Определение 1
Кредиторская задолженность - это вид задолженности организации перед иными субъектами, которую данный субъект обязан полностью погасить.
Кредиторская задолженность обычно возникает когда дата поступления услуг (товаров) не совпадает с фактической датой их оплаты.
Наличие на предприятии кредиторской задолженности не является фактором благоприятным и снижает качественные показатели оценки финансового состояния предприятия.
Для анализа эффективности управления на предприятии кредиторской задолженностью чаще всего применяют следующие коэффициенты:
Выбирая, по каким из указанных показателей (коэффициентов) будет анализироваться состояние кредиторской задолженности организации, нужно помнить, что качественная система контроля не должна перегружаться расчетами. Поэтому оправданно считается включить в анализ кредиторской задолженности только лишь те показатели, которые наиболее подходят конкретной организации, вписывающиеся в ее систему финансовых коэффициентов.
Рассмотрим, как определяется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности при проведении анализа данного вида задолженности организации. Указанный коэффициент показывает, то насколько быстро организация производит расчет со своими контрагентами. Формула, используемая при расчете значения коэффициента оборачиваемости имеет вид:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности допускается рассчитывать, опираясь на данные по себестоимости товаров, услуг, работ. Рекомендуется данный показатель изучать за несколько периодов в динамике, а также сопоставляя с коэффициентом оборачиваемости по задолженности дебиторской.
Период погашения кредиторской задолженности иногда также называют периодом оборота. Он дает пользователю анализа информацию, за сколько в среднем дней организация производит оплату своих долгов. Для расчета данного периода погашения применяют следующую формулу:
Замечание 1
В идеальном случае у непросроченной кредиторской задолженности период погашения должен равняться либо превышать период погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент зависимости компании от кредиторской задолженности отражает то, какая доля активов организации профинансирована за счет ее кредиторов. Проводя анализ данного коэффициента важно учитывать специфику отрасли в которой осуществляет деятельность организация, а также тот факт, что явилось причиной формирования зависимости, имеет она краткосрочный или долгосрочный характер.
Коэффициент зависимости организации от кредиторской задолженности рассчитывают по формуле, приведенной ниже:
Коэффициент самофинансирования иногда также называют коэффициентом финансовой независимости организации. Он отражает долю долгов организации, которая может быть погашена за счет собственного капитала.
Расчет коэффициента самофинансирования производится по следующей формуле:
Нормативом данного коэффициента считают единицу. Это значит, что у организации сумма собственных средств равна сумме заемных.
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности отражает уровень эффективности использования в деятельности организации привлеченных средств.
Формула по расчету коэффициента рентабельности следующая.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько быстро компания может погасить долги. Формула расчета коэффициента - в статье.
Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель финансовой деятельности предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает скорость погашения компанией долгов перед поставщиками и подрядчиками. Получаемая в результате расчетов цифра называется коэффициент оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз за анализируемый период компания погасила среднюю величину своих долгов перед контрагентами.
Формулу, по которой рассчитывают коэффициент кредиторской задолженности, смотрите ниже. Данные для расчета коэффициента кредиторской задолженности берут из бухгалтерского баланса.
Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от размеров компании. Для кредиторов важно, чтобы фирма имела высокий коэффициент. Однако для самих организаций низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что они используют остаток неоплаченной кредиторской задолженности в текущей деятельности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:
Также коэффициент можно определить исходя из выручки. Для этого выручку за период, например за год, разделите на среднюю кредиторскую задолженность.
Однако расчет оборачиваемости кредиторской задолженности через себестоимость проданных товаров точнее. Ведь в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Кроме расчета коэффициента в разах, вычисляют оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Формула расчета по балансу такая:
Как правило, для анализа кредиторской задолженности берут период, равный одному году. Результат вычислений - среднее количество дней, в течение которых счета поставщиков остаются неоплаченными.
Когда компания заключает договора с контрагентами, важно понимать, является ли он платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно с ним договариваться. В этом случае вычисляют период оборачиваемости кредиторской задолженности.
Формула, по которой считают срок оборачиваемости кредиторской задолженности такая же, как и формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.
Если по результатам финансового анализа платежеспособности контрагент коэффициент оборачиваемости получился высокий, можно говорить о том, что контрагент обладает высокой финансовой устойчивостью и платежеспособен. Низкий коэффициент наоборот свидетельствует о том, что контрагент использует непогашенную кредиторку как дополнительный источник финансирования текущей деятельности.
Чтобы рассчитать выгоду от низкой оборачиваемости кредиторской задолженности, возьмите процент, который компании пришлось бы платить за кредит (если бы она взяла эти деньги в банке), сумму задолженности, которая числится по балансу и время в течение которого числится кредиторка. Сумма экономии на процентах и будет прибылью компании за период, в течение которого числится долг.
Читайте «Главбух» три месяца бесплатно!
Оформите годовую подписку и получите еще три месяца подписки в подарок!
Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.
О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале .
Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:
КОКЗ = СПТ / СКЗ,
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.
Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.
КОКЗ = В / СКЗ,
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В — выручка;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность.
Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.
При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.
Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.
Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.
В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:
ПОКЗ = Т / КОКЗ,
ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;
Т — количество дней в анализируемом периоде;
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.
Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.
У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.
Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.
Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.
Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.
Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.
Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:
Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.
Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.
Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):
Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:
На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:
Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.
Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.
Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.
Формула преобразования выглядит так:
Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.
Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:
Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.
Покажем на графике период оборота:
Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:
Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).
Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности
Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:
Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)
В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.
Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.
Помимо расчета коэффициента ("количество оборотов"), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.
Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
Под кредиторской задолженностью понимается сумма, которую организация должна заплатить за предоставленную ранее продукцию, выполненные работы или услуги. К ней относится также расходы по заработной плате рабочих, подрядчиков, задолженность по обязательным платежам и перед бюджетными организациями и внебюджетными фондами.
Коэффициент оборачиваемости применим как для дебиторской, так и для кредиторской задолженности и показывает скорость погашения организацией своей задолженности.
На видео — подробнее о понятии кредиторской задолженности:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в свою очередь представляет собой показатель, который дает возможность оценить финансовое состояние субъекта хозяйствования, поэтому относится к разряду финансовых коэффициентов, которые характеризуют деловую активность предприятия и используется для оценки денежных потоков предприятия и определения эффективности его работы. Все расчеты можно заказать на сайте http://www.buhuslugi.com.ua/ или сделать самостоятельно по ниже представленной формуле.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является показателем, который дает оперативную оценку финансового состояния. Формула для его расчета имеет следующий вид:
Кок = Выр / Кз , где
Выр – выручка от реализации продукции, товаров, услуг;
Кз – сумма кредиторской задолженности предприятия.
Оценить финансовое состояние предприятия по итогам года, можно используя среднегодовые показатели себестоимости проданных товаров и среднегодового значения кредиторской задолженности. В этом случае формула приобретает вид:
Кок = С-сть ср / Кз ср , где
ср – среднегодовые значения показателей.
Ярким примером расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности является использование данных баланса предприятия ОАО «Веб-Инновация-плюс», которые сведены в общую таблицу 1.
Таблица 1 – Данные бухгалтерского учета ОАО «Веб-Инновация-плюс» за 2015-2016 гг., единица измерения: тыс. руб.
| Пассивы | По состоянию на начало 2015 | По состоянию на конец 2015 | По состоянию на конец 2016 |
| II. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Кредиторская задолженность | 88 | 98 | 99 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 144 | 148 | 149 |
| Баланс | 281 | 288 | 241 |
| чет о финансовых результатах | На 31.12.2016 | На 31.12.2015 | |
| Себестоимость продаж | 802 | 854 | |
Таким образом, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Данные расчетов говорят о том, что в течение 2016 года оборачиваемость кредиторской задолженности была стабильней.
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности в зависимости от ситуации на предприятии может:
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности зависит от масштабов деятельности организации и отрасли, в которой оно работает. Поэтому если говорить о нормативном значении показателя оборачиваемости кредиторской задолженности, то необходимо оценивать этот показатель наравне с дебиторской задолженностью.
Наиболее выгодной для любого предприятия ситуацией будет низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности наряду с увеличением аналогичного показателя по дебиторке.
