Il factoring (factoring dal fattore inglese - intermediario, agente di vendita) è un complesso di servizi per produttori e fornitori impegnati in attività di negoziazione su base di pagamento differito.
Tre persone sono solitamente coinvolte nelle operazioni di factoring: il factor (società di factoring o banca) - l'acquirente del credito, il fornitore della merce (il creditore) e l'acquirente della merce (il debitore). In alcuni casi, può essere presente un quarto intermediario, che, ad esempio, fornisce una piattaforma o una piattaforma elettronica per l'effettuazione di operazioni di factoring.
L'attività principale della società di factoring è l'erogazione di prestiti a fornitori attraverso l'acquisto di crediti a breve termine, di norma, non superiore a 180 giorni. Viene concluso un accordo tra la società di factoring e il fornitore dei beni che le fatture o altri documenti di pagamento vengono presentati a quest'ultima al sorgere dei requisiti per il pagamento per la fornitura di prodotti. La società di factoring rende pubblici questi documenti pagando al cliente il 60-90% del valore dei crediti. Dopo che l'acquirente ha pagato i prodotti, la società di factoring paga il resto dell'importo al fornitore, trattenendogli una percentuale per il prestito erogato e il pagamento delle commissioni per i servizi resi.
La sfida chiave per i partecipanti al mercato del factoring nel 2016 è stata l'inasprimento della concorrenza sui prezzi. Le ragioni della crescita della concorrenza sono state la riduzione del numero di clienti di qualità provenienti dalle consuete industrie di factoring, nonché l'emergere di nuovi attori sul mercato. Allo stesso tempo, da un lato, l'aumento della concorrenza stimola la crescita della producibilità delle transazioni. Un esempio lampante è l'implementazione di un progetto pilota per una transazione che utilizza la tecnologia blockchain all'inizio del 2017. D'altro canto, l'aumento della concorrenza mette sotto pressione la marginalità delle operazioni di factoring.
In particolare, nel 2016, la metà degli intervistati che costituiscono più di un terzo del fatturato di mercato e hanno fornito i relativi dati ha mostrato una diminuzione della remunerazione mediamente del 3-5%, mentre il fatturato è cresciuto del 15%.
Secondo le previsioni di base di RAEX (Expert RA), la crescita del mercato del factoring nel 2017 sarà di circa il 7%. Questa previsione presuppone un'inflazione ufficiale al livello del 5-6%, che porterà a una diminuzione del tasso di riferimento della Banca centrale della Federazione Russa all'8,5-9%. Il prezzo medio annuo del greggio Brent sarà di circa 50 dollari al barile e il volume di mercato sarà di circa 2,2 trilioni di rubli. Lo scenario positivo si basa sulle ipotesi di un aumento dei prezzi del petrolio (livello medio annuo di $ 60) e una riduzione dell'inflazione al 4%, che consentirà alla Banca Centrale della Federazione Russa di abbassare il tasso di riferimento di 2-3 pp durante l'anno, al 7–8%. Di conseguenza, i leader di mercato, grazie a finanziamenti più economici, potranno offrire ai propri clienti condizioni ancora più interessanti. La crescita del mercato del factoring in tali circostanze sarà di circa il 14% e il volume totale dei crediti monetari ceduti raggiungerà circa 2,4 trilioni di rubli.
Il driver di mercato nel 2018 potrebbe essere il fattore del segmento degli ordini governativi, che in precedenza era praticamente inaccessibile a causa delle specificità della normativa. "Nel 2017, queste restrizioni dovrebbero essere revocate e molto probabilmente vedremo un effetto positivo per il mercato del factoring già nel 2018", affermano gli analisti di Expert RA. L'intensificazione del lavoro in questo segmento, a loro avviso, porterà a una nuova ondata di sostituzione del credito con il factoring. Potenzialmente, l'apertura di una tale nicchia fattoriale può portare all'ingresso di nuovi attori nel mercato, il che aumenterà ulteriormente la concorrenza e acuirà il problema del mantenimento della marginalità. Pertanto, entro la fine del 2018, dato il continuo dumping dei prezzi, è molto probabile che l'interesse per l'attività di factoring diminuirà a favore di investimenti in strumenti a basso rischio, che potrebbero frenare lo sviluppo del factoring.
Storicamente, le operazioni di factoring nel comparto delle commesse erano praticamente inaccessibili per la mancanza di regole regolamentate nella normativa, secondo le quali la società esecutrice dell'ordinanza potesse cedere i crediti dell'ente governativo. Inoltre, secondo la legge "Sugli appalti pubblici", non è consentito il cambio di fornitore nell'ambito di contratti governativi, il che significa di fatto il divieto di factoring nel campo degli ordini governativi. Già nel 2013 la comunità del factoring ha promosso attivamente la rimozione di tali vincoli, ma poi le iniziative di modifica della normativa non sono state supportate. Nonostante i precedenti di singoli tribunali su questo tema a favore di società di factoring, la posizione pubblica del Ministero delle Finanze di RF è rimasta negativa.
Il governo, insieme alla comunità del factoring, è tornato sul tema dell'accesso del factoring alle commesse statali nel 2016, quando è apparso chiaro che il piano anticrisi, che prevede l'ampliamento dell'accesso delle PMI al credito delle risorse e agli acquisti statali, è stato non essere attuato. Il motivo principale che ostacola il lavoro delle PMI con i clienti statali è la limitata possibilità di utilizzare i meccanismi di mercato per finanziare le lacune di cassa. L'accesso delle società di factoring all'ordinamento statale può diventare un importante strumento di sostegno finanziario per le PMI. A questo proposito, la comunità del factoring, insieme agli imprenditori, ha avviato le opportune modifiche agli atti normativi, che sono stati approvati da alcuni ministeri e dovrebbero essere esaminati dalla Duma di Stato nel maggio 2017. Nonostante alcune operazioni sul mercato siano già state attuate, le corrispondenti modifiche negli atti normativi, secondo Expert RA, aumenteranno notevolmente la prevalenza del factoring per le PMI rispetto ad altri strumenti finanziari (soprattutto prestiti) a partire dal 2018.
Allo stesso tempo, l'intensificazione del lavoro nel segmento degli ordini statali è irta di rischi associati alla specificità della previsione dei fattori in entrata dei fondi dai budget. Inoltre, la potenziale apertura di una nuova nicchia fattoriale potrebbe portare all'ingresso nel mercato di un numero ancora maggiore di operatori, che aumenterà significativamente la concorrenza.
Di conseguenza, entro la fine del 2018, la sfida chiave per il mercato, insieme alla concorrenza, rimarrà il problema del mantenimento dei margini. Nel contesto del continuo dumping dei prezzi, è molto probabile che l'interesse per l'attività di factoring diminuisca a favore di investimenti in strumenti a basso rischio, che possono frenare lo sviluppo del mercato.
Nel 2016 il fatturato del factoring russo è cresciuto del 13% rispetto al 2015 e ammontava a 2 trilioni di 79 miliardi di rubli. Il volume dei finanziamenti erogati è aumentato di quasi il 10% a 1,5 trilioni di rubli, il portafoglio di factoring totale al 31 dicembre 2016 è risultato di 5 miliardi di rubli in più rispetto al 2015 e il suo fatturato medio è diminuito da 68 a 65 giorni.
Secondo l'Associazione delle società di factoring, il fatturato del factoring nella prima metà del 2016 è aumentato dell'8 percento e ammontava a 695 miliardi di rubli. Al 1 luglio 2016, il portafoglio di factoring di Alfa-Bank ha raggiunto 22,4 miliardi di rubli (+ 62% rispetto allo stesso periodo del 2015) e il fatturato nei primi sei mesi dell'anno - 106,8 miliardi di rubli (+ 69%).
L'importo aggregato dei crediti monetari assegnati ai factor nel 2016 è stato pari a circa 2,1 trilioni di rubli, aggiungendo il 13% al risultato 2015. Tuttavia, tenendo conto della componente inflazionistica in termini reali, la contrazione del mercato rispetto al risultato del 2014 ha raggiunto circa il 10-15% e la quota di factoring sul PIL nel biennio è scesa dal 2,6% al 2,3%. La crescita nominale del mercato è stata largamente facilitata dalla ripresa delle transazioni nel settore manifatturiero da grandi fattori, nonché dalla ripresa della domanda finale nel comparto commerciale dei prodotti non alimentari. Sebbene il principale aumento delle attività problematiche di Factor si sia verificato nel 2015, alcuni dei principali attori del mercato del factoring nel 2016 hanno anche affrontato un peggioramento nella disciplina dei pagamenti di alcune società coinvolte nel settore dell'energia, della gioielleria e del commercio elettronico.
21 Factors hanno preso parte allo studio basato sui risultati del 2016, il cui fatturato totale, secondo Expert RA, rappresenta circa l'85% del mercato totale del factoring.
La dinamica degli indicatori della maggioranza dei partecipanti alla ricerca riflette la ripresa della crescita del business dopo il drawdown del 2015. Solo quattro dei 22 fattori che hanno fornito i dati all'agenzia hanno mostrato un andamento negativo dei volumi di affari. Tra questi ci sono Promsvyazbank, GPB Group, FC Otkritie Bank e Credit Bank of Moscow. Tassi di crescita del business prossimi allo zero sono stati indicati dal leader di mercato VTB Factoring, il cui volume di crediti monetari ceduti è diminuito dello 0,9% nel 2016.
La composizione dei primi tre player del mercato del factoring russo a fine 2016 - VTB Factoring, Promsvyazbank e Alfa-Bank - e la loro quota sul totale dei crediti ceduti (circa il 50%) è rimasta invariata rispetto allo scorso anno. Allo stesso tempo, a seguito della dinamica negativa dei volumi di attività di Otkritie FC Bank e dell'intensificazione delle attività di Sberbank Factoring nel 2016, sono cambiati gli equilibri di mercato tra il resto dei primi 5 partecipanti: il Gruppo GPB è salito dal quinto al quarto posto nella classifica in termini di crediti monetari, Sberbank Factoring ha preso il quinto posto, spostando la banca FC Otkritie al sesto posto della classifica.
Nel 2016 la struttura del mercato del factoring in termini di volume d'affari della clientela non ha subito variazioni significative rispetto ai risultati del 2015: le operazioni con le grandi imprese prevalgono ancora sulle operazioni nel segmento PMI. Allo stesso tempo, secondo l'indagine del questionario sui fattori, la quota di operazioni con rappresentanti delle PMI è aumentata nel 2016 di 7 pp, al 28%. La volatilità osservata può essere giustificata da una diminuzione della trasparenza informativa di alcuni grandi operatori di mercato: nel 2016 le informazioni sulla distribuzione delle operazioni per segmenti di clientela sono state fornite da fattori che hanno rappresentato circa il 43% del fatturato totale del mercato. Nel 2015 la copertura è stata di circa il 67% del fatturato.
Il fatturato aggregato di 18 partecipanti AFK che hanno fornito dati è stato pari a 1 trilione. 845 miliardi (1,85 trilioni di rubli), ovvero il 10% in meno rispetto al 2014, il portafoglio totale al 31 dicembre 2015 ha raggiunto i 260 miliardi di rubli (dati preliminari). Tenendo conto della valutazione degli indicatori delle organizzazioni che non hanno divulgato i dati, il fatturato dei partecipanti AFK nel 2015 è stato di 1 trilione 527 miliardi di rubli, il portafoglio totale è stato di 287 miliardi di rubli.
Per la prima volta negli ultimi sei anni, le dinamiche di mercato si sono rivelate su valori negativi anno su anno. Il fatturato aggregato del mercato tiene conto degli indicatori dei Fattori che si sono rifiutati di rivelare i dati alla fine dell'anno: si tratta di 29 Fattori, il cui fatturato è stimato a 112 miliardi di rubli.
L'importo del finanziamento erogato è stato di 1,4 trilioni. rubli (-15% annuo), il portafoglio di factoring totale al 31 dicembre 2015 è diminuito di 2 punti percentuali (-5 miliardi di rubli) rispetto al 31 dicembre 2014 e ammontava a 304 miliardi di rubli.
Il factoring è stato utilizzato da 5,4 mila imprese (-40%) in transizioni con 14,3 mila (-36%) acquirenti-debitori, il numero delle consegne cedute è diminuito del 18% - a 7,5 milioni, tuttavia, l'utile dei Factor a fine anno Il 2015 ha superato i 36 miliardi di rubli a causa dell'aumento del costo del finanziamento fornito, la quota delle forniture finanziate per l'anno non è cambiata ed è stata pari al 79%, il fatturato del portafoglio per l'anno è diminuito da 73 a 68 giorni.
Le quote maggiori del fatturato del mercato sono detenute da VTB Factoring (24%), Promsvyazbank (19%), Alfa-Bank (9%), Bank FC Otkritie (8%), GPB-factoring (7%).
VTB Factoring è leader nei mercati regionali in termini di volume di operazioni a Mosca, San Pietroburgo, Privolzhsky, distretti federali meridionali e distretti federali dell'Estremo Oriente, nei distretti federali centrale, nord-occidentale, siberiano e nord-caucasico - Promsvyazbank, nel Distretto Federale degli Urali - GPB Factoring ...
Fattori esterni all'AFK hanno preso parte alla raccolta dei dati preliminari: GPB Factoring, Capital Factoring, FC St. Petersburg, FEC, Econom-Factoring, nonché banche - Setelem Bank, SOYUZ, Citibank, Credit Europe Bank, OTP Bank, Izhkombank. Il loro fatturato aggregato nel periodo gennaio-dicembre 2015 è stato di 286 miliardi di rubli, il portafoglio aggregato al 31 dicembre 2015 - circa 42 miliardi di rubli.
Di seguito sono riportati i dati dei membri AFK sullo sviluppo delle loro operazioni di factoring internazionale nel 2015, prima che fossero apportate le modifiche alla legislazione valutaria russa.
Risultati statistici dello sviluppo del factoring russo nel 2014:
Le quote maggiori del fatturato del mercato sono detenute da VTB Factoring (21,2%), Promsvyazbank (20,8%), Alfa-Bank (10%), Bank Petrocommerce (6%), RB Factoring (4%).
VTB Factoring è leader nei mercati regionali in termini di volume di operazioni nei distretti federali di Mosca, San Pietroburgo, Privolzhsky, Siberia e dell'Estremo Oriente, nel Distretto Federale Meridionale - Bank Petrocommerce.
Secondo le previsioni di consenso dei Fattori, nel 2015 la crescita del mercato per la prima volta dal 2009 sarà sostituita da un calo del 17% rispetto all'anno precedente - fino a 1,7 trilioni. rubli:
L'Associazione delle società di factoring (AFK), con il supporto di OJSC SME Bank, ha tenuto nella primavera del 2015 un'altra raccolta di indicatori statistici delle attività di Russian Factors nel segmento delle piccole e medie imprese (PMI) basata sul risultati del 2014. Secondo i dati dei questionari, il fatturato del factoring russo nel segmento delle PMI nel 2014 è stato di circa 401 miliardi di rubli.
Nel 2014, il fatturato del factoring russo nel segmento delle PMI è aumentato di 99,8 miliardi di rubli rispetto al 2013, che corrisponde a un aumento del 33%, quattro volte superiore a quello del mercato nel suo complesso (+ 8%, a 2,06 trilioni di rubli). ). Il portafoglio aggregato di factoring formato dai clienti del segmento PMI al 31 dicembre 2014 ammontava a RUB 67.872 milioni, in aumento del 32% rispetto al 31 dicembre 2013.
Nel 2014 i servizi di factoring sono stati utilizzati da oltre 5.200 piccole e medie imprese e imprenditori individuali, pari al 58% della base clienti totale del mercato del factoring (9 mila imprese).
Mentre il giro d'affari del mercato nel suo complesso, secondo le previsioni di consenso dei Fattori, nel 2015 diminuirà del 17% a 1,7 trilioni. rubli, nel segmento PMI Factors, al contrario, prevedono una crescita media del 12% a 450 miliardi di rubli entro la fine del 2015. Previsione di crescita del portafoglio per il 31 dicembre 2014 - più 9%, fino a 74 miliardi di rubli.
Il fatturato aggregato di 14 partecipanti AFK (esclusi i dati di Bank Vozrozhdenie (OJSC), LLC FactorRus e OJSC Belinvestbank), che hanno fornito i dati, è stato di 1 trilione. 477 miliardi di rubli, il portafoglio aggregato al 1° gennaio 2014 ha raggiunto i 251 miliardi di rubli.
Nel quarto trimestre del 2013, il fatturato dei partecipanti AFK è aumentato di 491 miliardi di rubli, con un aumento del 50%. Il portafoglio aggregato rispetto al 1° ottobre 2013 è aumentato del 26%.
Rispetto ai risultati del 2012, la crescita del fatturato aggregato dei partecipanti AFK è stata del 121%, il portafoglio aggregato è cresciuto del 176%. Negli ultimi dodici mesi, cinque nuovi membri si sono uniti ad AFK: OJSC Belinvestbank, VTB Factoring, OJSC Alfa-Bank, Life Factoring e OFK-Management.
AFK continua a raccogliere informazioni statistiche sullo sviluppo del mercato del factoring in Russia alla fine del 2013 nel suo complesso. I risultati dettagliati saranno presentati nel febbraio di quest'anno. Sulla base dei risultati dei 9 mesi del 2013, i partecipanti AFK hanno rappresentato l'84% del fatturato del mercato del factoring russo. I dati dei partecipanti AFK per il 2013 suggeriscono che se questa proporzione viene mantenuta, il fatturato totale dell'intero mercato entro la fine dell'anno non può superare i 1,8 trilioni. rubli, che corrisponde a una crescita del mercato del 25% nel 2013.
Per factoring si intende un complesso di servizi finanziari per il trasferimento del diritto di pretendere fondi. Questa gamma di servizi viene fornita al cliente da società finanziarie o banche, che vengono chiamate Factors. Il factoring è un determinato insieme di servizi che coinvolgono una società di factoring (fattore) che serve determinate consegne di beni o servizi con un pagamento differito, che è coperto da crediti.
Il factoring in Russia è attualmente un servizio finanziario relativamente nuovo. Dal 2014 il mercato dei servizi di factoring, come l'intero mercato finanziario russo, opera in condizioni di un più elevato livello di rischio di credito e di maggiori costi di finanziamento. Il tasso di crescita del mercato del factoring nel 2015 è diminuito di oltre tre volte, passando dal 30 al 9%. Il volume dei crediti pecuniari ceduti ai Factor nel 2015 è stato pari a circa 2,06 trilioni. rubli, avendo aggiunto il 9% rispetto ai risultati del 2014. Il volume totale delle operazioni di factoring senza pagamento di finanziamenti è aumentato nel 2015 del 44%, ovvero fino a 214 miliardi di rubli.
Nella prima metà del 2015, il fatturato totale dei membri dell'Associazione delle società di factoring (AFK) è stato di 642,4 miliardi di rubli. Rispetto ai dati dell'anno scorso, il fatturato totale è diminuito di 147 miliardi di rubli, pari al 19%. A partire dal 1 luglio 2015, il portafoglio aggregato dei partecipanti AFK ha raggiunto 206,3 miliardi di rubli. Questo indicatore è diminuito di 48 miliardi di rubli.
Lo sviluppo del mercato del factoring nel 2015 ha determinato l'aumento del costo dei fondi presi in prestito, un calo dell'attività di consumo della popolazione e un aumento dei problemi finanziari delle imprese. Nella zona di particolare rischio ci sono le aziende impegnate nel settore edile, nel commercio di elettronica, elettrodomestici e automobili. Secondo lo scenario di base di Expert RA (RAEX), il volume del mercato del factoring in Russia nel 2016 diminuirà del 10-15%. Nel 2015 i Factor si sono concentrati sulla qualità del portafoglio, in relazione alla quale si intensificherà la lotta per i clienti dei segmenti retail con domanda stabile.
Sullo stato del settore del factoring russo nel 2015-2016 influenzato da tre gruppi di fattori:
Tabella 1. Le principali differenze tra factoring e lending
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Termini di un accordo |
Contratto di credito |
Accordo di factoring |
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Il termine per il quale vengono emessi i fondi bancari |
Fisso |
Per il periodo dell'effettivo differimento del pagamento dell'acquirente alla banca |
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Termine di pagamento per i fondi bancari |
Il giorno specificato nel contratto |
Il giorno della consegna |
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Sicurezza (impegno) |
Necessario |
Non richiesto |
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Precondizionato |
Illimitato e può aumentare con l'aumentare del volume delle vendite del cliente |
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Condizioni per ricevere fondi |
Quando si richiede ogni prestito, è necessario presentare un numero elevato di documenti |
Dopo aver concluso il contratto una volta, il fornitore riceve denaro al momento della presentazione della fattura e della fattura |
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Possibilità di rinnovo del contratto |
Il rimborso di un prestito non garantisce la ricezione del prossimo |
Può durare indefinitamente |
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Servizi aggiuntivi |
La banca non fornisce servizi aggiuntivi al mutuatario |
Accompagnato dalla gestione dei crediti |
Pertanto, le principali tendenze nel 2016 nel mercato russo dei servizi di factoring sono il rafforzamento della gestione del rischio e l'aumento della concorrenza per i clienti con attività sostenibili.
Il factoring può servire come uno degli strumenti di prestito per le medie e grandi imprese, consentendo loro di mantenere un elevato livello di liquidità e solvibilità durante la loro attività. Ma le condizioni per la prestazione dei servizi di factoring differiscono dal prestito ordinario (tabella 1).
Gli importanti vantaggi del factoring sono l'assenza di garanzie e la riduzione dei rischi dell'azienda fornitrice.
Il factoring, essendo una delle tipologie di prestito, rispetto ad altre tipologie di prestito, non è attualmente abbastanza diffuso, ma ha sicuramente buone prospettive per il futuro. Inoltre, la pratica di utilizzare questo servizio nelle imprese solleva ancora un gran numero di domande e quindi molte più aziende ne sono diffidenti. Inoltre, l'utilizzo del factoring consente non solo di trasferire la maggior parte dei rischi su un intermediario, ma anche di liberare le forze proprie dell'impresa per un più rapido sviluppo del business.
Nelle moderne condizioni economiche, l'utilizzo del factoring consente ai propri utenti di avere significativi vantaggi nella gestione dei crediti, nonché nel controllo dei flussi di cassa dell'azienda. Tuttavia, l'utilizzo di questo tipo di servizio richiede la revisione della legislazione fiscale, valutaria e civile.
POLYAKOVA Oksana Ivanovna
Candidato di Scienze Economiche, Professore Associato del Dipartimento di Economia Applicata e Innovativa, Oryol State University intitolata I. S. Turgeneva
KHACHATRYAN Olesya Alexandrovna
Candidato di Scienze Economiche, Docente Senior del Dipartimento di Economia Applicata e Innovativa, Oryol State University intitolata I. S. Turgeneva
14.03.2019
Nel 2018 il volume dei finanziamenti erogati dai Fattori è aumentato del 42%, a 2,63 trilioni di rubli, in gran parte dovuto alle grandi operazioni con società del settore oil & gas (escludendole, il mercato sarebbe cresciuto del 28%).
Mercato del factoring russo nel 1° semestre 2018: alla ricerca del margine
19.09.2018
La diminuzione del margine nel segmento dei prestiti alle imprese in un contesto di tassi di factoring più elevati ha portato Factors a spostare la clientela dai prestiti bancari al factoring. Di conseguenza, nella prima metà del 2018, il mercato del factoring è cresciuto del 39% e ha raggiunto 1,1 trilioni di rubli, mentre il settore e la copertura geografica hanno continuato ad espandersi. Lo sviluppo del mercato in futuro determinerà la presenza di significative potenzialità per il trasferimento di alcuni grandi clienti su rotaie di factoring, nonché per la costruzione di relazioni con la clientela governativa. Allo stesso tempo, nonostante la marginalità in calo del factoring, il segmento non perderà la sua attrattività per gli istituti di credito, che porterà a tassi di crescita continua a doppia cifra nel 2019.
Mercato del factoring russo nel 2017: sotto il segno della riorganizzazione
11.04.2018
Nel 2017 il fatturato del factoring è aumentato del 13% e ha raggiunto i 2,35 trilioni di rubli grazie a grandi operazioni di primari player, che hanno portato all'ampliamento della copertura regionale e settoriale del mercato.
Mercato del factoring russo nel 1° semestre 2017: rallentamento
09.10.2017
Il volume del mercato del factoring nella prima metà del 2017 è aumentato del 12% e ha superato i 1 trilione di rubli. Fino alla fine del 2017, lo sviluppo del mercato dipenderà dalla ridistribuzione della base clienti del Factor dalla top 10, dalla realizzazione di grandi operazioni nel settore manifatturiero e dalla crescita del fatturato del factoring nel settore retail. Secondo le previsioni di RAEX (Expert RA), il progressivo esaurirsi dell'effetto della base bassa porterà a un rallentamento della crescita del mercato del factoring entro fine anno al 7%, per cui il volume dei crediti monetari assegnati raggiungerà i 2,2 trilioni di rubli.
Mercato del factoring russo nel 2016: in attesa di ordini del governo
26.04.2017
Nel 2016 il mercato del factoring ha nuovamente superato i 2 trilioni di rubli, evidenziando una ripresa in crescita del 13%, grazie al lavoro individuale dei principali Factors con i grandi clienti e al rilancio delle transazioni nel segmento retail. In un contesto di ripresa del mercato, si intensifica la concorrenza sui prezzi, che aggrava il problema del mantenimento della marginalità del factoring e stimola la crescita della tecnologia delle transazioni. Secondo le previsioni di base di RAEX (Expert RA), nel 2017 il fatturato del factoring aumenterà del 7% a seguito delle operazioni su larga scala nel settore reale e dell'aumento della penetrazione del factoring nel segmento retail dovuto alla diffusione delle tecnologie EDI . Allo stesso tempo, l'apertura prevista nel 2017 dell'accesso sistemico del factoring al comparto delle commesse pubbliche influenzerà significativamente il volume di mercato non prima del 2018.
Mercato del factoring in Kazakistan e Bielorussia: mantenere la redditività
31.10.2016
I mercati del factoring in Bielorussia e Kazakistan sono piuttosto ristretti e si distinguono per un'elevata concentrazione su grandi partecipanti, per i quali questa attività consente di mantenere indicatori di redditività. Allo stesso tempo, problemi di disponibilità di personale, infrastrutture sottosviluppate e quadro normativo determinano la scarsa attrattività degli investimenti del factoring in generale. In queste condizioni, i driver della crescita del mercato nel 2° semestre 2016 - 2017 saranno una forte espansione delle attività dovuta alle grandi operazioni dei leader di mercato e un aumento della prevalenza del factoring tra le piccole e medie imprese.
Mercato del factoring russo nel 1° semestre 2016: ripresa in crescita
17.10.2016
Nel primo semestre 2016 il mercato del factoring ha mostrato una ripresa della crescita dell'11% dopo un forte calo nello stesso periodo del 2015. Nuovi player stanno diventando più attivi sul mercato, ma il conservatorismo dei Fattori determinerà il mantenimento delle dinamiche in atto a fine anno, nonostante la presenza di driver di crescita sia nel segmento corporate che in quello PMI.
Mercato del factoring russo nel 2015: cambiamento di settore
18.05.2016
Nel 2015 il mercato del factoring è diminuito del 10% a causa di una riduzione delle transazioni commerciali (anche con PMI). In un contesto di contrazione del mercato, i suoi leader stanno attivamente espandendo la loro attività con grandi aziende del settore industriale. Il mantenimento dei risultati conseguiti nel 2016 consentirà ai Factor di fidelizzare le catene retail ampliando l'utilizzo della gestione documentale elettronica e l'avvio del factoring per i nuovi clienti corporate.
Mercato del factoring russo nel 1° semestre 2015: non ci sarà crescita
06.10.2015
Una significativa riduzione delle operazioni di factoring nel commercio all'ingrosso di prodotti non alimentari e tassi elevati hanno portato a una diminuzione del volume del mercato del factoring nella prima metà del 2015 del 16% (al 1H2014), a 830 miliardi di rubli. Sostegno al mercato nel 2015-inizio 2016 fornirà il factoring nel comparto alimentare, le operazioni senza pagamento di finanziamenti e il passaggio ai servizi di factoring per le grandi imprese. Tuttavia, anche se verrà implementato lo scenario di base, l'attività economica rimarrà debole e il mercato diminuirà del 10-15% entro la fine dell'anno.
Mercato del factoring russo nel 2014: inciampato, ma non è caduto
08.04.2015
Il tasso di crescita del mercato del factoring nel 2014 è diminuito di oltre tre volte, passando dal 30 al 9%. Tuttavia, l'intensificarsi della domanda da parte delle PMI e l'aumento del volume delle operazioni di factoring senza pagamento di finanziamenti hanno permesso al mercato di superare i 2 trilioni di rubli. Nel 2015 i Factor si concentreranno sulla qualità del portafoglio, che intensificherà la lotta tra loro per i clienti dei segmenti retail con domanda stabile. Di conseguenza, i volumi nominali di mercato nello scenario di base diminuiranno del 10-15%, nonostante l'effetto atteso dall'inizio delle operazioni di Sberbank e l'accelerazione dell'inflazione.
Il mercato del factoring nel 1° trimestre 2015 è diminuito del 22%
06.04.2015
Mercato del factoring per i 9 mesi del 2014: crescita più lenta
17.10.2014
Rispetto ai risultati del primo semestre 2014, la composizione dei primi tre leader di mercato non è cambiata: include VTB Factoring, Promsvyazbank e Alfa-Bank. In aggregato, la quota dei tre maggiori Fattori varia in maniera non significativa (+1 pp rispetto ai risultati dei 9 mesi del 2013).
Mercato del factoring russo nel 1° semestre 2014: caccia alla liquidità
11.09.2014
Il volume dei sinistri ceduti ai Fattori nel 1° semestre 2014 è salito a 985 miliardi di rubli, con un incremento del 17% (contro il 38% del 1° semestre 2013). Le crescenti difficoltà di rifinanziamento dei prestiti hanno determinato un'impennata della domanda di factoring da parte delle PMI. Tuttavia, temendo la crescita di attività "cattive", i Fattori hanno iniziato a inasprire i requisiti per i clienti. L'introduzione di sanzioni “di prodotto” e la situazione di tensione con la liquidità nel settore bancario porteranno ad un'ulteriore diminuzione del tasso di crescita delle operazioni di factoring. Di conseguenza, anche nello scenario ottimistico, il mercato entro la fine del 2014 crescerà non più del 15%.
Ciao! Oggi parleremo di cos'è il factoring. I fornitori di beni (e talvolta di servizi) si trovano spesso di fronte a una scelta: lavorare su base prepagata o fornire un pagamento differito? Nella prima situazione, puoi perdere alcuni dei clienti, nel secondo caso - fondi per finanziare le attività correnti. Il factoring aiuterà a mantenere la via di mezzo. Parleremo di lui in questo articolo!
Cos'è il factoring?
Factoring- si tratta di finanziamento a fronte della cessione di un credito pecuniario.
In parole semplici, il factoring può essere spiegato come una forma di credito su merci quando i diritti sul debito del debitore vengono trasferiti a un terzo (in questo caso, un fattore). Pertanto, il fornitore di beni o servizi riceve il pagamento dal fattore più rapidamente di quanto specificato nel contratto di fornitura con l'acquirente.
Il termine ci è venuto dalla lingua inglese, dove il factoring in questa situazione è tradotto come "mediazione".
Sia una società di factoring specializzata che un dipartimento di factoring di una banca (che è più comune in Russia) possono fungere da fattore.
L'essenza del factoring si riflette nelle sue funzioni:
Il factoring coinvolge sempre tre parti:
Lo schema di factoring più comune può essere delineato in più fasi:
La necessità del factoring è strettamente correlata alla crescita del commercio mondiale, quando cominciano a manifestarsi sempre più spesso lunghi periodi di tempo dopo la spedizione delle merci e prima del pagamento.
La necessità di factoring può sorgere in situazioni di forza maggiore.
I principali casi in cui gli imprenditori vi ricorrono possono essere così delineati:
I servizi di factoring non sono forniti:
Si precisa, inoltre, che il factoring non è possibile in relazione a:
| Factoring | Credito |
| Brevi periodi, da più giorni a un anno (non di più) | È possibile solo a lungo termine |
| Nessuna garanzia | Solitamente rilasciato su cauzione |
| L'importo dipende dal volume delle vendite del fornitore | L'importo del prestito è determinato in anticipo |
| Finanzia le attività correnti della società | Rilasciato più spesso per l'espansione dell'attività e altri cambiamenti |
| La commissione viene detratta dall'importo. Esiste uno schema quando l'importo del debito viene pagato a rate (ad esempio, parte - prima di stabilirsi con il debitore, parte - dopo) | L'intero importo viene emesso immediatamente |
| Meno scartoffie (contratto, fattura, fattura), il contratto può essere a tempo indeterminato, dopo averlo concluso una volta, il cliente riceverà il finanziamento dopo la presentazione di fatture e fatture | È richiesto un grande pacchetto di documenti, il rimborso di un prestito non garantisce la ricezione del prossimo. Per ogni prestito - un nuovo accordo |
| Il debito è rimborsato da una terza parte | Il debito è pagato dalla stessa persona che ha preso il prestito |
Esistono diverse classificazioni di factoring. I principali sono:
Vantaggi del factoring:
Svantaggi del factoring rispetto al prestito:
Quando si sceglie una società che fornisce finanziamenti nell'ambito di uno schema di factoring, è necessario considerare:
Ci sono molte banche che forniscono servizi di factoring. Ecco solo i principali:
Quale banca scegliere dipende da te! Se hai esperienza con qualsiasi banca, stiamo aspettando il tuo feedback nei commenti!
Come dimostrano gli eventi degli ultimi anni, il mercato del factoring in Russia continua a svilupparsi rapidamente. Nel 2006 è cresciuto dell'80-90%. La quota delle operazioni di factoring sul PIL ha raggiunto l'1,1% (nel 2005 - 0,9%, nel 2004 - 0,5%). Nel 2002, secondo Factors Chain International (FCI), la nostra cifra era solo dello 0,1%. Tuttavia, il potenziale del mercato del factoring russo, per gli standard del mercato mondiale, è ancora molto lontano da quello auspicato e non corrisponde né alle dimensioni del Paese né alle esigenze della nostra economia. Secondo uno studio effettuato dall'agenzia di rating Expert RA, l'intero volume del mercato domestico del factoring è attualmente di soli 5,5 - 5,7 miliardi di dollari USA.
Va notato che l'afflusso di società occidentali sul mercato russo continua. Il fatturato del commercio estero delle società russe è in crescita, di conseguenza, i servizi di factoring internazionale nel mercato russo stanno diventando sempre più richiesti. Tuttavia, nei prossimi due o tre anni, le nostre società di factoring non prevedono un aumento significativo della concorrenza da parte degli operatori esteri. Sta di fatto che sono già emerse barriere piuttosto elevate all'ingresso nel mercato domestico del factoring. In primo luogo, è un sistema di valutazione dei rischi dei potenziali clienti, ai quali, di fatto, vengono forniti finanziamenti chirografari. In secondo luogo, la presenza di una rete di filiali sviluppata, senza la quale è praticamente impossibile fare affari in Russia. Inoltre, le differenze nelle culture aziendali e nella legislazione in Russia e all'estero sono abbastanza tangibili. Pertanto, sembra più probabile che gli stranieri arrivino attraverso l'acquisto di società di factoring già esistenti sul mercato russo.
Quanto alle altre tendenze di sviluppo del factoring domestico, si segnala che nel 2005 la nostra quota di operazioni pro soluto è aumentata del 3,5%. Anche le operazioni di factoring internazionali sono diventate più diffuse. Ma questi fattori non hanno determinato la situazione del mercato. La cosa principale era l'aumento del periodo di grazia. Il volume delle transazioni per le consegne con pagamento dilazionato fino a 30 giorni si è dimezzato. La quota delle operazioni con pagamento differito da 61 a 90 giorni è aumentata di pari importo. È vero, un aumento della delinquenza è diventato un trend negativo, ma il suo livello è ancora lontano dall'essere critico. Le società di factoring russe utilizzano ancora metodi standard per lavorare con i ritardi, a differenza di quelle occidentali, che a volte devono ricorrere a metodi non banali per trattare gli inadempienti dolosi. In alcuni paesi, puoi vedere Topolino camminare per strada per una persona che deve dei soldi e pronunciare costantemente una frase: "Deve soldi all'azienda!"
Le operazioni di recourse continuano a dominare il nostro mercato del factoring, mentre prevale il factoring pro-soluto nei paesi sviluppati. Ad esempio, tra le società che aderiscono alla Factors Chain International Association, il fatturato del factoring pro soluto è più del doppio del fatturato del factoring recourse. Nel nostro Paese lo scorso anno il 90,3% delle operazioni di factoring è stato concluso pro-solvendo. Le operazioni pro soluto rappresentano il 9,7%.
Molto spesso, il factoring pro soluto viene offerto per quelle operazioni in cui i clienti della banca o di grandi aziende, come Auchan o METRO, agiscono come debitori. "Se un cliente di una banca agisce come debitore, abbiamo informazioni sulla sua condizione finanziaria e sulla sua storia creditizia", ha affermato A.V. Borodulin, direttore generale di TransCreditFactoring alla conferenza. Ad esempio, tutte le operazioni con debiti di JSC Russian Railways oggi non sono - factoring regresso.
Quando si utilizza uno schema di factoring pro soluto, il factor si assume una serie di rischi associati all'inadempimento o all'adempimento improprio da parte del debitore delle sue obbligazioni derivanti dal credito monetario ceduto dal fornitore al factor, il che rende il factoring pro soluto più costoso del regresso .
Ovviamente, con lo sviluppo del mercato, migliorerà anche il factoring pro soluto, la cui funzione importante è l'assicurazione del rischio di credito. Lo sviluppo di questo tipo di factoring potrebbe essere stimolato dalle corrispondenti modifiche della normativa in materia di agenzie di credito. In particolare, si è detto in conferenza, è necessario legiferare sull'obbligo non solo delle banche, ma anche di tutti i creditori di fornire informazioni sui propri clienti in caso di utilizzo di un prestito commerciale (dilazione e rateizzazione dei beni). Ad oggi, ci sono pochissime fonti di informazioni sulla condizione finanziaria e sulla storia creditizia dei potenziali debitori.
Alcune banche trasferiscono il rischio di mancato rimborso dei debiti (o di mancato rimborso entro un determinato periodo) agli assicuratori e offrono servizi di factoring pro soluto congiunto. Ad esempio, Promsvyazbank collabora con la società ROSNO e Petrokommerts - con la società Kapital-Insurance. Tuttavia, in questo caso, il costo del factoring aumenta, il premio assicurativo può arrivare fino al 5% dell'importo dei sinistri. Inoltre, secondo V.A. Nosova, la compagnia di assicurazioni non accetta di lavorare con tutti i clienti. La stessa procedura assicurativa è una questione piuttosto lunga, poiché l'assicuratore studia in modo indipendente i partecipanti alla transazione (il venditore e l'acquirente), stabilisce l'entità del limite di credito e assicura anche i suoi rischi con altri assicuratori. Tutto ciò rallenta notevolmente la procedura di accettazione di un cliente per i servizi di factoring. Di conseguenza, in Russia sono ancora poche le operazioni pro soluto e non c'è stato un solo caso di contatto con una compagnia di assicurazioni per un risarcimento per un'operazione scaduta.
In uno dei materiali analitici dell'agenzia di rating "Expert RA" si nota che esiste un conflitto di interessi tra assicuratori e fattori. Questi ultimi sono interessati a trasferire le operazioni più rischiose agli assicuratori, mentre i primi non sono ancora pronti a prenderle. Inoltre, non vi è la certezza assoluta che in caso di mancata restituzione del denaro da parte del debitore, la compagnia di assicurazione pagherà la somma assicurata. In questo caso, è probabile che il pagamento venga ritardato.
Un altro problema è che lavorare con un assicuratore riduce la motivazione del fattore a selezionare accuratamente i clienti. Sebbene coloro che credono che la cooperazione con una compagnia di assicurazioni non rimuova la necessità di una valutazione del rischio di alta qualità dal fattore, non sono d'accordo con questa affermazione. In primo luogo, quando si lavora con una compagnia di assicurazioni, c'è una franchigia, che è di circa il 10 - 20%. In secondo luogo, al verificarsi di un evento assicurato, devono trascorrere 90 giorni prima che l'assicuratore si impegni a pagare la somma assicurata. In terzo luogo, secondo il contratto, la compagnia di assicurazione deve rimborsare solo l'importo del finanziamento fornito dal factor, la commissione non è rimborsabile. E infine, il fattore deve dimostrare di aver intrapreso tutte le azioni possibili per restituire il debito (attraverso solleciti, ricorsi in tribunale, ecc.).
Nel mercato del factoring non solo aumenta il numero dei partecipanti, ma cambia anche la loro struttura. In crescita, inoltre, sia il numero di banche che sviluppano al proprio interno suddivisioni di factoring, sia il numero di società di factoring specializzate. Quanto alle società specializzate nel factoring, secondo l'agenzia Expert RA, nel 2004 si potevano contare su una mano (NFC Uralsib-NIKoil, Eurokommerts, società di factoring Srednevolzhskaya, Energy firm factor”). Nel 2005, sono state aggiunte TransCreditFactoring e Regional Factoring Company, filiali rispettivamente di TransCreditBank e All-Russian Regional Development Bank, che hanno separato le loro divisioni di factoring in un'attività separata.
Tuttavia, non tutte le banche cercano di trasformare le loro divisioni di factoring in società indipendenti. Ciò vale principalmente per gli istituti di credito che servono grandi clienti. Tra le più attive nel mercato del factoring ci sono Petrocommerce e Promsvyazbank.
Dipartimento di factoring in banca " Petrokommert"opera dal 2003. Offre un sistema completo di servizi e sviluppa progetti congiunti con le altre divisioni della banca. Attualmente è possibile fornire servizi congiunti con Petroleasing, che fa parte del dipartimento crediti della banca. Un altro nuovo progetto di la banca sarà un'assicurazione di rischio in partnership con Kapital Insurance Company.Sono in fase di sviluppo progetti congiunti con altri operatori di mercato.I principali clienti della banca sono grandi aziende.
Secondo i risultati della ricerca pubblicata dall'agenzia di rating "Expert RA", nel 2006 il volume del mercato del factoring è stato di 297,2 miliardi di rubli. (più di $ 11 miliardi), cioè, rispetto al 2005, questo mercato è raddoppiato. Tale rapida crescita, secondo gli esperti, è stata fornita dai leader di mercato: attività di factoring” Eurokommert”, Promsvyazbank e Bank Petrokommerts (vedi tabelle) hanno fornito il 70% della crescita complessiva del mercato. E sembra che questo sia solo l'inizio: i partecipanti al mercato prevedono una crescita del mercato di sette volte (!) in due anni.
Eurokommerz è un leader riconosciuto del mercato del factoring russo. La società serve oltre 1.500 clienti, il volume dei crediti monetari ceduti nel 2006 è stato di 66 miliardi di rubli. Eurokommerz è presente in più di 54 regioni della Federazione Russa. Gli azionisti della società sono il management di Eurokommerz e IR "DIALOGO TROIKA" rappresentata da Troika Capital Partners e Russia New Growth Fund. La società è membro dell'International Factors Group (IFG)
Il 27 marzo 2007, l'agenzia di rating "Expert RA" ha annunciato al terzo convegno professionale "Factoring-2007: problemi e prospettive di sviluppo" i risultati dello studio del mercato del factoring nel 2006. Secondo la ricerca, Eurokommerz ha confermato ancora una volta il suo status di leader indiscusso nel mercato del factoring, posizionandosi al primo posto tra i fattori russi per volume di crediti monetari loro assegnati nel 2006.
In una tavola rotonda per i giornalisti, organizzata dalla società di factoring Eurokommerz, è stato annunciato che entro il 2009 il volume del mercato del factoring in Russia raggiungerà i 70 miliardi di dollari Lo sviluppo del mercato si baserà sulla graduale sostituzione dei prestiti su materie prime con il factoring, esperti a Eurokommerts credono. Attualmente, il volume dei prestiti di materie prime è stimato a $ 240 miliardi, il mercato del factoring ha margini di crescita e i leader di mercato stanno pianificando di agire come uno dei principali catalizzatori di questo processo. In tal modo, semplificano continuamente i processi aziendali principali relativi alla gestione del rischio, alle operazioni e alle vendite.
Una prova importante che il mercato del factoring in Russia ha avuto luogo è la sua attrattiva per gli investimenti. Come in ogni mercato, l'indicatore del livello del suo sviluppo è l'attività di investimento e il numero di fusioni e acquisizioni. Nel 2006, una partecipazione di controllo in Eurokommerz è stata acquisita da Troika Dialog Investment Company (rappresentata da Troika Capital Partners) e dal Russia New Growth Fund, un fondo di private equity. Questo accordo è diventato un punto di riferimento, in primo luogo perché una delle più grandi società di investimento in Russia ha investito nel settore del factoring e, in secondo luogo, perché lo scopo principale dei fondi di private equity è investire in tali attività, il cui valore aumenterà in modo significativo nel medio termine. Ciò significa che i banchieri d'investimento credono nel mercato del factoring e nel suo brillante futuro. Questo è anche un segno per altri investitori. L'esempio di NFC ( Società di factoring nazionale). Così, nel 2006, la società ha raccolto con successo capitale per quasi 3 miliardi di rubli. (prestiti sindacati da banche russe e straniere, prestiti obbligazionari).
Risultati di NFC 2007:
Ulteriore sviluppo del sistema di gestione dei rischi
Nuovi prodotti NFC
· NFC ha lanciato un progetto congiunto a due fattori con LLC OFK URALSIB-Factoring per fornire il prodotto Express-Factoring per servizi di factoring per clienti di piccole imprese.
Espansione territoriale di NFC
· Sono stati aperti quattro nuovi uffici di rappresentanza: a Kaliningrad, Volgograd, Izhevsk e Krasnodar. Ora la rete ha 22 uffici nelle regioni chiave della Federazione Russa.
Raccolta fondi di successo
Apertura delle informazioni
· NFC è stata nominata per il 9° concorso annuale "Best Annual Reports" organizzato da Expert RA in collaborazione con MICEX con il supporto di PricewaterhouseCoopers. L'azienda è stata premiata nella nomination "Miglior sito web aziendale".
Attrattività degli investimenti
· L'agenzia di rating internazionale Moody's Investors Service ha assegnato alla National Factoring Company i seguenti rating emittenti su scala globale: rating di lungo termine B2 e rating di breve termine Not-Prime per le passività in valuta nazionale ed estera, nonché Bank Financial Strength rating (BFSR) E+ Outlook stabile in termini di rating a lungo termine Contestualmente, l'agenzia di rating Moody's Interfax, il cui principale proprietario è Moody's, ha assegnato a NFC un rating creditizio a lungo termine sul scala nazionale A3.ru.
Risultati NFC 2006:
La maggior parte delle banche di factoring nel 2006
Il rating è stato redatto sulla base dei dati del modello 101 del 01.01.2007. Secondo l'agenzia di rating Expert RA, nel 2006 il mercato del factoring è cresciuto del 102%, raggiungendo i 297,2 miliardi di rubli. Uno sviluppo così dinamico di quest'area non è sorprendente, perché la domanda di tali servizi nel contesto dello sviluppo economico è grande.
Il factoring è un finanziamento a fronte della cessione di un credito monetario. Pertanto, utilizzando schemi di factoring, le imprese ricevono capitale circolante e le società di factoring, acquisendo diritti per richiedere il debito, ricevono interessi su di esse. Un contratto di factoring può diventare un'alternativa al prestito e risolvere il problema del reintegro del capitale circolante dell'azienda.
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La maggior parte delle banche di factoring nel 2006 |
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Nome |
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Petrokommerts |
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Promsvyazbank |
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National Bank Trust (MFC "TRUST") |
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Transcreditbank (Transcreditfactoring) |
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Nomos-Bank |
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Banca di credito di Mosca |
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Sobinbank |
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Nel 2006 il numero dei programmi di factoring si è notevolmente ampliato e questa tendenza, secondo gli operatori di mercato, continuerà. "Nel 2007, dovremmo aspettarci una segmentazione del mercato", afferma Konstantin Ovcharov, capo del dipartimento di factoring della International Moscow Bank, "così come una divulgazione attiva del factoring".
Quasi tutti gli operatori di mercato rilevano il sottosviluppo della legislazione nel campo del factoring, che ne ostacola l'ulteriore sviluppo. “Indirettamente, si può evidenziare l'imperfezione della legislazione russa: l'assenza di un meccanismo di licenza per le società che forniscono servizi di factoring; invalidità ambigua del divieto di cessione di un credito pecuniario, determinato dal codice civile della Federazione Russa; l'ambiguità della situazione in cui, da un lato, i servizi di factoring sono soggetti ad IVA in quanto servizi non bancari e, dall'altro, sono soggetti a regolamentazione da parte della Banca Centrale e rientrano nel Regolamento 254-P; problemi legati all'attribuzione dei costi di factoring per i fornitori, nonché compensazione IVA "- ha affermato RBC. Responsabile rating del dipartimento factoring" Banca di credito di Mosca»Sergey Krasovsky.
Uno dei modi per sviluppare il factoring può essere l'abolizione della licenza obbligatoria delle società, che consentirà a più attori di entrare nel mercato e aumentare la concorrenza in esso. Ciò dovrebbe incidere positivamente sulle condizioni per il factoring, che renderanno questo servizio più abbordabile.
Molte società di factoring considerano il mercato regionale molto promettente. Ad esempio, nell'ultimo anno, Promsvyazbank ha aumentato la quota di filiali regionali nel portafoglio di factoring della banca dal 14% al 31%. Una tale strategia di sviluppo è abbastanza comprensibile, dal momento che le società di factoring vogliono già ora occupare il mercato ancora libero e le regioni sono la direzione più promettente. Sullo sfondo della crescente disponibilità di programmi di factoring e dell'elevata domanda degli stessi nelle regioni per le medie e piccole imprese, non sorprende una buona dinamica di crescita.
Nel contesto dello sviluppo del mercato dei servizi di factoring, i suoi partecipanti, tra i fattori che contribuiscono all'ulteriore sviluppo, vedono la necessità di creare norme comuni di lavoro in questo mercato. Pertanto, il direttore del dipartimento di factoring di Promsvyazbank ha rilevato la necessità di creare un'associazione di Russian Factors, che potrebbe difendere gli interessi delle banche e delle società che forniscono servizi di factoring a vari livelli e fungere da garante dell'integrità di Factor per i clienti. E il capo del dipartimento di factoring della Banca internazionale di Mosca, Konstantin Ovcharov, tra gli altri fattori, ha osservato che l'adozione del codice di condotta da parte degli operatori di mercato potrebbe contribuire al suo sviluppo nei prossimi 2-3 anni.
Nel 2007 è da attendersi la prosecuzione dello sviluppo dei servizi di factoring, in quanto la loro richiesta è elevata, soprattutto nel contesto della limitata possibilità di utilizzo di programmi di credito per le piccole e medie imprese a causa della difficoltà di soddisfare i requisiti . Proseguirà la crescita della componente regionale del volume dei crediti ceduti su operazioni di factoring. C'è da attendersi anche una prosecuzione del trend di separazione del factoring dal settore bancario in una direzione separata.
Un'altra importante tendenza del mercato, dicono gli esperti, è il movimento dei suoi partecipanti verso una maggiore segmentazione. Pertanto, c'è una tendenza sempre più chiara degli operatori di mercato a lavorare con un pubblico di destinazione specifico. Le grandi banche si occupano principalmente di factoring con aziende di grandi e medie dimensioni. Società di factoring specializzate e piccole banche - principalmente con medie e piccole imprese. Ciò è in gran parte dovuto alla volontà delle società di factoring di assumersi i rischi delle piccole e medie imprese.
Tendenze di sviluppo previste del mercato del factoring fino al 2010
Crescita annuale del volume dei servizi di 2 volte
Creazione da parte di grandi banche di proprie società di factoring
Aumento della quota di servizi di factoring forniti da società di factoring specializzate
Distinguere un gruppo di grandi partecipanti nel mercato dei servizi di factoring con un fatturato annuo di servizi di 1,0 miliardi di dollari USA o più
Trasformazione del mercato del factoring in una grande impresa (industria)
