Dengan penciptaan uang pasif oleh bank-bank komersial, nilai total uang beredar dalam perekonomian tidak berubah: ada transformasi sederhana dari uang bank sentral menjadi uang bank komersial tanpa perbesaran jumlah uang beredar. Itu terjadi dengan cara berikut. Sebuah bank komersial menerima uang bank sentral dari kliennya dan menarik simpanan abadi dalam uang bank komersial atas nama klien ini.
Dengan penciptaan uang secara aktif oleh bank komersial, jumlah uang beredar dalam perekonomian meningkat. Ini terjadi sebagai akibat dari "monetisasi" aset non-moneter (emas, mata uang, sekuritas, real estat, barang, dll.), serta saat mengeluarkan pinjaman. Dengan demikian, penciptaan uang secara aktif oleh bank komersial terjadi dalam operasi berikut:
Ketika bank komersial membeli aset non-moneter;
Saat mengeluarkan pinjaman dari bank komersial.
Sebagai bagian dari kebijakan cadangan minimum, bank sentral, sesuai dengan persyaratan kebijakan moneter, menetapkan rasio cadangan ( rasio cadangan atau rasio cadangan minimum) - r MD , mis. - rasio cadangan wajib dengan basis cadangan yang ditetapkan oleh bank sentral. Rasio cadangan dapat bervariasi tergantung pada ukuran lembaga kredit (kelas cadangan), jenis kewajiban (giro, deposito berjangka, tabungan, surat utang), kreditur dan beberapa kondisi lainnya.
Persyaratan cadangan ( minimal atau cadangan yang dibutuhkan) adalah pengurangan lembaga kredit dari jumlah sumber daya yang ditarik sesuai dengan aturan yang diterima. Cadangan dapat disimpan dalam beberapa bentuk, baik di rekening bank sentral maupun di rekening bank itu sendiri.
Basis cadangan adalah volume kewajiban lembaga kredit, yang berfungsi sebagai dasar untuk menghitung persyaratan cadangan.
Persyaratan cadangan melakukan fungsi berikut:
1) menciptakan kondisi untuk pengaturan likuiditas bank saat ini (pengatur likuiditas);
2) memainkan peran penyangga moneter: selama kekurangan likuiditas yang tajam di pasar pinjaman antar bank, sebagai suatu peraturan, suku bunga jangka pendek membuat lompatan tajam; sebagai tanggapan, bank sentral secara tajam mengurangi rasio cadangan.
3) merupakan pembatas emisi kredit (pengatur peredaran uang);
4) kewajiban cadangan adalah sumber seigniorage (persyaratan cadangan adalah semacam pajak pada bank).
Norma giro wajib minimum ditetapkan dengan undang-undang. Pada saat yang sama, mekanisme penggunaan GWM sangat bervariasi antar negara, baik secara kuantitatif maupun kualitatif. Saat ini, persyaratan cadangan yang paling umum sebagai persentase dari total kewajiban bank atau item masing-masing. Pada saat yang sama, norma-norma cadangan wajib biasanya dibedakan berdasarkan jenis simpanan tertentu.
Bank sentral hanya mengontrol jumlah uang beredar dalam perekonomian. Bank komersial menciptakan uang.
Proses penciptaan uang oleh bank umum disebut ekspansi kredit atau multiplikasi kredit.
Itu terjadi di
12 T.Matveeva
Topik 8. Sistem perbankan
dalam hal uang masuk ke dalam perbankan dan simpanan bank umum bertambah, yaitu jika uang tunai berubah menjadi non-tunai. Jika jumlah setoran berkurang (klien menarik uang dari akunnya), maka proses sebaliknya akan terjadi - kontraksi kredit.
Bank komersial hanya dapat menciptakan uang di bawah kondisi cadangan fraksional. Jika bank tidak mengeluarkan pinjaman, jumlah uang beredar tidak berubah, karena jumlah uang tunai yang diterima di deposito sama dengan jumlah cadangan yang disimpan di brankas bank. Hanya ada redistribusi antara uang di luar sektor perbankan dan uang di dalam sistem perbankan dalam nilai yang sama dari jumlah uang beredar. Proses ekspansi simpanan dimulai sejak bank mengeluarkan pinjaman.
Peningkatan maksimum dalam jumlah uang beredar terjadi ketika:
Bank umum tidak menyimpan kelebihan cadangan dan seluruh jumlah dana yang melebihi cadangan yang disyaratkan dikeluarkan secara kredit, mis. menggunakan peluang kredit mereka secara penuh dan rasio cadangan sama dengan rasio cadangan yang disyaratkan;
Begitu berada di sektor perbankan, uang itu tidak meninggalkannya dan, dikeluarkan secara kredit kepada klien, tidak diselesaikan dengannya dalam bentuk uang tunai, tetapi kembali lagi ke sistem perbankan (dikreditkan ke rekening bank).
Mari kita asumsikan rasio cadangan wajib rr^ = 20% dan bank sepenuhnya menggunakan kemungkinan kredit mereka, sehingga rasio cadangan sama dengan rasio cadangan wajib (rr = /r^). Jika Bank I menerima setoran $1.000, ia harus menyetor $200. dalam cadangan yang diperlukan (R^ ~ Ox yy - 1000 x 0,2 = 200), dan kapasitas kreditnya akan berjumlah 800 dolar. (K - O x (1 - yy) "1000 x (1 - 0,2) - 800). Jika Bank I meminjamkan seluruh jumlah ini kepada klien, neracanya akan terlihat seperti ini:
Saldo bank I Aset Kewajiban ^ -200 AG- 800 1) = 1000 dan jumlah uang beredar dihitung dengan rumus L / = C + D akan menjadi 1800 dolar. ($1.000 pada setoran bank dan $800 tunai yang dikeluarkan oleh bank
com), yaitu akan meningkat sebesar $800. Dengan demikian, dasar untuk meningkatkan jumlah uang beredar adalah penerbitan pinjaman oleh bank umum.
Dana yang diterima ($800) digunakan oleh klien untuk membeli barang dan jasa yang dia butuhkan (perusahaan - investasi, dan rumah tangga - konsumen atau perumahan), menciptakan pendapatan (pendapatan) bagi penjual, yang akan menjadi miliknya (penghasilan). penjual) rekening giro di bank lain (misalnya, jar I). Setelah menerima deposit sebesar $800, Bank II akan mengalokasikan $160 untuk cadangan yang diperlukan. (800 x 0.2 ~ 160), dan kapasitas kreditnya akan menjadi 640 dolar. (800 x (1 - 0,2) - 640):
Saldo bank II Aset Kewajiban = 160 AG-640 0= 800 Dengan meminjamkan jumlah ini, bank akan menambah jumlah uang beredar sebesar 640 dolar lagi, sebagai hasilnya, jumlah uang beredar akan menjadi 2440 dolar. ($1.000 pada deposit di Bank I + $800
Pada deposito di bank II + 640 dolar. uang tunai yang dikeluarkan oleh bank I). Pinjaman yang diterima akan memungkinkan klien bank II untuk membayar transaksi (pembelian) untuk jumlah ini, yaitu. memberikan pendapatan kepada penjual. Jumlah 640 USD dalam bentuk setoran akan masuk ke rekening giro penjual ini di bank III. Cadangan wajib Bank III adalah $128. (164 x 0,2 - 128), dan peluang kredit - 512 dolar. (640 x (1 - 0,2) - 512):
Neraca Bank III Aset Liabilitas = 128 K = 512 /> = 640 Dengan memberikan pinjaman sebesar ini, bank III akan menciptakan prasyarat untuk meningkatkan kemampuan kredit bank IV sebesar $409,6, bank V sebesar $327,68. dll. Kami mendapatkan semacam piramida (Gbr. 8.2), yang mencerminkan proses ekspansi deposit.
Topik 8. Sistem perbankan
BankI 01 = 1000
K, I, K, \u003d 0, x (1 - n) \u003d 02 Bank II O2 \u003d 800 200
Bank III O, = 640 160
* s R3 K3 \u003d x (1-lg) \u003d 04
Bank IV 04 = 512 128
KE, ". K" \u003d x (1-, t) \u003d 05
Bank 05 = 409,6 102,4
* 5 I K, -r, x (1-l) *] x (1-l) dll.
Lis. L.2. Proses ekspansi deposit
Jumlah total uang (jumlah total simpanan bank I, II, III, IV, V, dll.) yang tersedia di seluruh sistem perbankan adalah:
M \u003d D + D + D + D + D + ... \u003d D + D x (1-yy) + [D x (1-yy)] x
x(1-yy) + [D x(1-yy)2]x(1-yy) + [D x(1-yy)3]x(1-yy) +
+ [D x (1 - y) 4] x (1 - y) + ... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...
Kami mendapatkan jumlah dari barisan geometri yang semakin menurun dengan penyebut (1 - yy) M = ix---= ?>x-.
1 - (1 - yy) yy
8.3. Penciptaan uang oleh bank komersial. pengganda bank
Dalam kasus kami, M = 1000 x 1/0.2 = 1000 x 5 = 5000. Jadi, jika simpanan bank komersial meningkat, maka jumlah uang beredar meningkat ke tingkat yang lebih besar, yaitu. ada multiplier effectnya.
Nilai 1/l disebut pengganda perbankan (kredit) (multi^) atau pengganda simpanan (pengganda simpanan):
Pengganda bank menunjukkan jumlah total simpanan yang dapat dibuat oleh sistem perbankan dari setiap unit moneter yang diinvestasikan dalam rekening bank komersial:
Dalam contoh kita, setiap dolar dari setoran awal memberikan $5. dana di rekening bank.
M = Ohtiibank.
Deysplet pengali di kedua arah; jumlah uang beredar meningkat jika uang masuk ke sistem perbankan (deposito meningkat), dan berkurang jika uang meninggalkan sistem perbankan (ditarik dari rekening). Dan karena, sebagai suatu peraturan, dalam perekonomian, uang diinvestasikan di bank dan ditarik dari rekening, jumlah uang beredar tidak dapat berubah secara signifikan. Perubahan tersebut hanya dapat terjadi jika bank sentral mengubah rasio giro wajib minimum, yang akan mempengaruhi kapasitas pinjaman bank dan nilai multiplier bank. Bukan kebetulan bahwa perubahan rasio cadangan wajib adalah salah satu instrumen kebijakan moneter (kebijakan untuk mengatur jumlah uang beredar) bank sentral (lihat topik 9).
Dengan menggunakan pengganda bank, Anda tidak hanya dapat menghitung jumlah uang beredar (A /), tetapi juga perubahannya (AD /). Karena nilai uang beredar terdiri dari uang tunai dan dana dalam rekening giro bank umum (M = C + /)), maka deposito bank I menerima uang (1000 dolar) dari bidang peredaran uang, yaitu. mereka sudah merupakan bagian dari uang beredar, hanya ada redistribusi dana antara Cu /). Akibatnya, jumlah uang beredar sebagai hasil dari proses
Topik 8. Sistem perbankan
ekspansi deposit meningkat sebesar 4000 dolar. (LM - M - yx ~ 5000 - 1000 w 4000), mis. bank komersial telah menciptakan uang untuk jumlah ini karena penerbitan pinjaman. Proses peningkatan jumlah uang beredar dimulai dengan pemberian pinjaman oleh Bank I kepada kliennya dalam jumlah kemampuan kreditnya, sama dengan $800. dan mengakibatkan peningkatan total simpanan bank II. Ini, pada gilirannya, memberi Bank II kesempatan untuk mengeluarkan pinjaman sebesar $640. dan, sebagai akibatnya, peningkatan jumlah simpanan bank III, dll. Oleh karena itu, perubahan jumlah uang beredar dapat dihitung sebagai berikut:
DAT \u003d ?2 + 1>s + 1)4 + ?5 + ... \u003d Tsx (1-yy) + W x (1-yy)] x (1-yy) + YADx (1-yy) 2] x(1~yy) + Nx(1~yy)3]x(1-yy) + Nx(1-yy)4]x x(1-yy) + ... = ^ + *2+*3 + ^ "neraka - yy)3 + ... = 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + ... =
800x -= 800 x 5 = 4000 0.2
DAT \u003d [Tsx (1-yy)] x - \u003d LGx - \u003d A: xt "^ \u003d 800x - \u003d 4000.
Proses ekspansi simpanan terjadi baik dalam hal bank tidak sepenuhnya menggunakan kemampuan kreditnya dan menyimpan kelebihan cadangan, maupun ketika penduduk hanya menginvestasikan sebagian dananya pada simpanan di bank, dan menyimpan sebagian dalam bentuk uang tunai. , bagaimanapun, peningkatan jumlah uang beredar akan lebih sedikit.
Jadi, misalnya, jika bank akan meninggalkan 5% dari simpanan dalam bentuk kelebihan cadangan, tidak. menerbitkannya secara kredit, yang berarti bahwa rasio cadangan akan menjadi 25% (20% rasio cadangan wajib + 5% rasio kelebihan cadangan), maka jumlah uang beredar akan meningkat secara berlipat ganda, tetapi tidak sebesar $4.000, tetapi hanya sebesar $3.000, sehingga sebagai pinjaman bank saya akan menjadi 750 dolar. (1000 - 1000 x 0.25 » 750), dan nilai pengganda deposit akan menjadi 4 (1/0.25 = 4).
Bengkel
Demikian pula, jika penjual tidak mentransfer dana yang diterima dari klien bank I secara penuh ke rekeningnya di bank I, meninggalkan dirinya sendiri, misalnya, 100 dolar. uang tunai, 700 dolar, bukan 800, akan jatuh pada deposito, jadi bank II akan dapat meminjamkan bukan 640 dolar, tetapi hanya 560 dolar. (700 - 700 x 0,2 - 560). Akibatnya, jumlah uang beredar akan meningkat, tetapi tidak secara maksimal.
Jika bank menyimpan kelebihan cadangan, maka menerbitkannya secara kredit dapat memberikan peningkatan tambahan dalam jumlah uang beredar, yang dihitung dengan rumus
AAf = xmultbn = Kzbx^-
Dalam contoh kita, jika bank mengeluarkan kelebihan cadangan sebesar S0 USD. (800 - 750) secara kredit, maka peningkatan tambahan dalam jumlah uang beredar akan menjadi 250 dolar. (50 x (1 / 0.2) - 250).
Jadi, perubahan jumlah uang beredar tergantung pada dua faktor:
Jumlah cadangan bank umum yang diterbitkan secara kredit;
Nilai pengganda bank
Dengan bertindak pada salah satu atau kedua faktor ini, bank sentral dapat mengubah jumlah uang beredar dengan menempuh kebijakan moneter (moneter).
Proses dimana bank komersial menghasilkan uang disebut perpanjangan setoran, atau animasi setoran.
Itu terjadi jika uang masuk ke sektor perbankan dan simpanan bank umum meningkat, beberapa di antaranya diterbitkan oleh bank secara kredit. Jika setoran berkurang (klien menarik uang dari akunnya), maka proses sebaliknya terjadi - pemerasan kredit.
Katakanlah di beberapa negara tidak ada uang, tetapi ada bank sentral. Ia mencetak uang sejumlah $10.000 dan menyerahkannya kepada Warga A. Selanjutnya Warga A menyetorkan dana yang diterimanya ke rekening di Bank No. e. gg= 10%. Maka neraca bank No 1 akan terlihat seperti ini:
Dalam hal ini, 900 dolar, bank nomor 2 akan disimpan di bank sentral, dan 8100 dolar sisanya akan dipinjamkan kepada warga B, yang akan menempatkannya di bank nomor 3. Dengan demikian, jumlah uang beredar akan meningkat 10.000 + 9.000 + 8.100 dolar.bank nomor 3 akan terlihat seperti:
|
Cadangan 810 Kredit 7290 |
Setoran 8100 |
Bank No. 3 akan menyimpan $810 di bank sentral, dan akan kembali meminjamkan $7290 kepada warga G, yang akan menempatkan uang yang diterima di bank No. 4. Dengan demikian, jumlah uang beredar akan meningkat lagi dan akan menjadi 10.000 + 9000 + 8100 + 7290 dolar, dll. sampai jumlah cadangan yang dipegang oleh bank sentral mencapai $10.000.
Jadi jumlah uang beredar yang diciptakan oleh perkalian kredit
10 000 + 9 / 10 10 000 + (9 / 10) 2 10 000 + ... + (9 / 10)" 10 000,
sama dengan jumlah barisan geometri yang menurun tak hingga dengan penyebut (9/10) dan anggota pertama 10.000;
Pada kasus ini MS ditentukan oleh rumus jumlah suku-suku suatu barisan geometri yang semakin menurun.
Jumlah uang beredar tambahan yang dihasilkan dari munculnya setoran baru ditentukan oleh rumus:
di mana /r kewajiban - norma cadangan wajib; D- kontribusi awal.
Koefisien 1 /yy disebut pengganda bank, yang menunjukkan berapa kali kalimat MS melebihi setoran awal.
Bank sentral yang mengontrol jumlah uang beredar tidak dapat secara langsung mempengaruhi seluruh penawaran uang tunai dan giro:
karena tidak menentukan jumlah simpanan (hal ini dilakukan oleh penduduk). Ini hanya mengatur jumlah uang tunai M 0(karena dia sendiri yang mengedarkannya) dan jumlah cadangan wajib bank komersial R(karena disimpan di akunnya), mis. basis moneter.
basis moneter (dasar moneter), atau high power money 5, adalah jumlah uang tunai dan cadangan yang dikendalikan oleh bank sentral:
Bank sentral dapat mengontrol dan mengatur jumlah uang beredar di dalam negeri melalui pengaturan basis moneter, karena jumlah uang beredar adalah produk dari basis moneter dan pengganda moneter:
Untuk memperoleh pengganda uang, perlu diperhitungkan rasio di mana penduduk menyimpan uang dalam bentuk uang tunai (M 0) dan di rekening bank (deposito). D), ditelepon tingkat deposito cr (rasio mata uang-deposit - rasio uang tunai untuk deposito):
Membagi persamaan pertama dengan persamaan kedua, kita mendapatkan
di mana ( cr+ 1 )/(kr + n)- pengganda uang, atau pengganda basis moneter, mis. koefisien yang menunjukkan berapa banyak jumlah uang beredar akan meningkat (menurun) dengan kenaikan (penurunan) dalam basis moneter per unit:
Jika kita berasumsi bahwa tidak ada uang tunai (M 0 = 0) dan semua uang hanya beredar di sistem perbankan, maka dari pengganda uang kita mendapatkan pengganda bank 
Nilai pengganda uang tergantung pada tingkat cadangan dan tingkat deposito. Semakin tinggi mereka, mis. semakin besar bagian cadangan yang tidak dipinjamkan bank, dan/atau semakin tinggi bagian uang tunai yang dimiliki penduduk tanpa menginvestasikannya di rekening bank, semakin kecil nilai pengganda uang.
Seperti yang Anda ketahui, Bank Sentral mengeluarkan dan mengontrol jumlah uang beredar dalam perekonomian. Bank komersial menciptakan uang. Proses ini berhubungan dengan operasi peminjaman: jumlah uang beredar meningkat ketika bank komersial memberikan pinjaman kepada pelanggan, dan berkurang ketika pelanggan membayar kembali pinjaman.
Meninggalkan sebagian dana dalam bentuk cadangan, bank mengeluarkan sisa dana deposan dalam bentuk pinjaman. Tetapi bagian mana dari simpanan yang harus disimpan bank dalam bentuk cadangan? Jawaban atas pertanyaan ini diberikan oleh indikator "cadangan bank yang diperlukan". Ini adalah bagian dari aset perbankan yang dimiliki baik dalam bentuk uang tunai atau (sebagian besar) dalam bentuk deposito di rekening Bank Sentral. Cadangan hanya merupakan persentase tertentu dari simpanan bank, yang ditetapkan oleh Bank Sentral dan wajib untuk semua lembaga kredit dan keuangan. Bank komersial dapat mengeluarkan pinjaman baru dan menciptakan uang bank hanya jika memiliki cadangan bebas atau berlebih, yaitu cadangan yang melebihi jumlah minimum yang ditetapkan oleh undang-undang. Ada dua langkah dalam proses ini:
Itu terjadi jika uang masuk ke sektor perbankan dan simpanan bank komersial meningkat, yaitu jika uang tunai berubah menjadi uang non-tunai. Jika jumlah setoran berkurang (klien menarik uang dari akunnya), proses sebaliknya terjadi - kompresi kredit.
Saat mempertimbangkan proses perpanjangan kredit, ingatlah bahwa:
hanya di bawah redundansi parsial. Jika bank tidak mengeluarkan pinjaman, jumlah uang beredar tidak berubah, karena jumlah uang tunai yang diterima di deposito sama dengan jumlah cadangan yang disimpan di brankas bank. Oleh karena itu, hanya ada redistribusi dana antara uang di luar sektor perbankan dan uang di dalam sistem perbankan dalam nilai yang sama dari jumlah uang beredar. Berkat sistem cadangan fraksional, peningkatan maksimum dalam jumlah uang beredar terjadi dengan syarat: a) bank umum tidak menyimpan kelebihan cadangan dan meminjamkan seluruh jumlah dana yang melebihi cadangan wajib; ini berarti mereka menggunakan fasilitas kredit mereka secara penuh dan rasio cadangan sama dengan rasio cadangan wajib; b) sekali di sektor perbankan, uang tidak meninggalkannya dan, dikeluarkan secara kredit kepada klien, tidak diselesaikan dengannya dalam bentuk uang tunai, tetapi kembali lagi ke sistem perbankan (dikreditkan ke rekening bank).
Perhatikan sebuah contoh: misalkan Bank I menerima deposit sebesar $1.000, dan rasio cadangan wajib, misalnya, rr=20%. Dalam hal ini, bank harus mengalokasikan $200 untuk cadangan yang diperlukan (R kewajiban = 1000 * 0,2 = 200) dan kapasitas pinjamannya akan menjadi $800 (K = 1000 * (1-0,2) = 800). Jika bank mengeluarkan seluruh jumlah ini secara kredit (menggunakan sepenuhnya kemampuan kreditnya), maka kliennya (agen ekonomi mana pun, karena bank bersifat universal) akan menerima $ 800 secara kredit.
Klien menggunakan dana yang diterima untuk membeli barang dan jasa yang dia butuhkan, menciptakan pendapatan (pendapatan) bagi penjual, yang akan masuk ke rekening gironya (penjual) di bank lain (misalnya, bank II).
Bank II, setelah menerima deposit $800, akan memotong $160 (800 * 0.2 = 160) sebagai cadangan wajib, dan kapasitas pinjamannya adalah $640 (800 * (1 - 0.2) = 640). Dengan mengeluarkan seluruh jumlah ini secara kredit, bank akan memungkinkan kliennya membayar transaksi (pembelian) untuk jumlah ini, yaitu, memberikan pendapatan kepada penjual. Jumlah $640 akan masuk sebagai deposit ke rekening bank penjual ini III. Cadangan wajib Bank III adalah $128 (640 * 0,2 = 128) dan kapasitas pinjaman $512 (640 * (1-0,2) = 512).
Dengan memberikan pinjaman sebesar ini, Bank III akan membuat prasyarat untuk meningkatkan kapasitas kredit Bank IV sebesar $409,6, Bank V sebesar $327,68, dan seterusnya.
Ini adalah proses ekspansi deposito. Jumlah total uang (jumlah total simpanan bank I, II, III, IV, V, dll.) yang dibuat oleh bank umum adalah:
M \u003d DI + DII + DIII + D V + DV + ... \u003d D + D * (1- rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) +... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...
Jadi, kita telah memperoleh jumlah dari barisan geometri yang menurun tak hingga dengan penyebut (1 - rr), yaitu, nilai yang lebih kecil dari 1. Secara umum, jumlah ini akan sama dengan: M = D * = D * (1 - rr). Dalam kasus kami, M = 1000 * (1 / 0.2) = 1000 * 5 = 5000. Nilai 1 / rr disebut pengganda bank (atau kredit): multbank = 1 / rr. Nama lain untuk itu adalah pengganda ekspansi simpanan (deposit multiplier). Semua istilah ini memiliki arti yang sama, yaitu: jika simpanan bank umum meningkat, maka jumlah uang beredar meningkat lebih besar.
Pengganda bank menunjukkan jumlah total simpanan yang dapat dibuat oleh sistem perbankan dari setiap unit moneter yang diinvestasikan dalam rekening bank komersial. Dalam contoh kita, setiap dolar dari setoran awal menghasilkan $5 dana di rekening bank. Pengganda bekerja di kedua arah. Jumlah uang beredar meningkat jika uang masuk ke sistem perbankan (deposito meningkat) dan berkurang jika uang meninggalkan sistem perbankan (ditarik dari rekening). Dan karena, sebagai suatu peraturan, dalam perekonomian, uang diinvestasikan di bank dan ditarik dari rekening, jumlah uang beredar tidak dapat berubah secara signifikan. Perubahan tersebut hanya dapat terjadi jika bank sentral mengubah rasio giro wajib minimum, yang akan mempengaruhi kapasitas pinjaman bank dan nilai multiplier bank. Bukan kebetulan bahwa perubahan rasio cadangan wajib adalah salah satu instrumen kebijakan moneter Bank Sentral (kebijakan regulasi uang beredar).
Dengan menggunakan pengganda bank, Anda tidak hanya dapat menghitung jumlah uang beredar (M), tetapi juga perubahannya. Karena nilai uang beredar terdiri dari uang tunai dan uang non-tunai (dana pada rekening giro bank komersial), yaitu M \u003d C + D, maka uang ($ 1000) datang ke deposito bank I dari lingkup sirkulasi uang, yaitu mereka sudah menjadi bagian dari jumlah uang beredar dan hanya ada redistribusi dana antara C dan D. Akibatnya, jumlah uang beredar sebagai akibat dari proses ekspansi deposito meningkat sebesar $ 4.000 (M - D I \ u003d 5000-1000 \u003d 4000), yaitu bank komersial menciptakan uang untuk jumlah itu. Hal ini akibat dari pemberian pinjaman oleh mereka, sehingga proses peningkatan jumlah uang beredar dimulai dengan peningkatan jumlah simpanan bank II sebagai akibat dari pemberian pinjaman oleh bank I kepada nasabahnya di jumlah kapasitas pinjamannya, sama dengan $ 800. Oleh karena itu, perubahan jumlah uang beredar dapat dihitung dengan rumus:
M = * (1 / rr) = K * (1 / rr) = K * multbank = 800 * (1 / 0.2) = 4000.
Jadi, perubahan jumlah uang beredar tergantung pada dua faktor: jumlah cadangan bank komersial yang diterbitkan secara kredit, dan ukuran pengganda bank. Dengan bertindak pada salah satu atau kedua faktor tersebut, Bank Sentral dapat mengubah nilai uang beredar dengan menempuh kebijakan moneter (kredit dan moneter).
Bank adalah perantara keuangan, karena, di satu sisi, mereka menerima simpanan (deposito), menarik uang dari penabung, yaitu, mereka mengumpulkan dana gratis sementara, dan di sisi lain, mereka memberikan dana ini pada persentase tertentu kepada agen ekonomi yang membutuhkannya, yaitu memberikan pinjaman. Dengan demikian, bank merupakan perantara dalam perkreditan, sehingga sistem perbankan merupakan bagian dari sistem perkreditan.
Sistem kredit terdiri dari perbankan dan lembaga kredit non-perbankan (khusus). Lembaga perkreditan bukan bank termasuk dana (investasi, pensiun, dll), perusahaan asuransi, asosiasi simpan pinjam, serikat kredit, pegadaian, dll, yaitu semua organisasi yang menjalankan fungsi perantara dalam kredit. Sistem perbankan modern memiliki dua tingkatan. Tingkat pertama adalah bank sentral (CB), tingkat kedua adalah sistem bank umum.
). Praktek internasional tahu beberapa jenis sistem perbankan:
· sistem perbankan terpusat distributif;
sistem perbankan pasar;
· Sistem perbankan masa transisi.
Distribusi (terpusat) sistem perbankan : negara adalah pemilik tunggal, monopoli negara atas pembentukan bank, sistem perbankan satu tingkat, kebijakan bank tunggal, negara bertanggung jawab atas kewajiban bank, bank berada di bawah pemerintah dan bergantung pada operasionalnya kegiatan, kredit dan operasi emisi terkonsentrasi di satu bank, kepala bank ditunjuk oleh otoritas pusat atau daerah oleh otoritas yang lebih tinggi.
Berbeda dengan sistem distribusi (perencanaan-administrasi), sistem perbankan tipe pasar ditandai dengan tidak adanya monopoli negara atas kegiatan perbankan. Persaingan perbankan merupakan ciri khas sistem perbankan dalam kondisi pasar. Fungsi penerbitan dan peminjaman dipisahkan satu sama lain. Masalah uang terkonsentrasi di bank sentral, pinjaman kepada perusahaan dan populasi dilakukan oleh berbagai bank bisnis - komersial, investasi, inovatif, hipotek, tabungan, dll. Bank komersial tidak bertanggung jawab atas kewajiban negara, hanya sebagai negara tidak bertanggung jawab atas kewajiban bank umum.
fungsi bank sentral. Bank Sentral adalah bank utama negara. Di AS, itu disebut FRS (Federal Reserve System), di Inggris - Bank Inggris, di Jerman - Bundesbank, di Rusia - Bank Sentral Federasi Rusia (Bank Rusia).
Bank Sentral memiliki hak monopoli untuk menerbitkan uang kertas, yang memberikan likuiditas konstan. Uang Bank Sentral terdiri dari uang tunai (uang kertas dan uang logam) dan uang non tunai (rekening bank umum di bank sentral).
Sebagai bankir pemerintah, Bank Sentral melayani transaksi keuangan pemerintah, menengahi pembayaran ke kas, dan meminjamkan kepada pemerintah.
Bank Sentral juga merupakan bank dari bank, yaitu, bank komersial bertindak sebagai klien Bank Sentral, yang menyimpan cadangan yang diperlukan, yang memungkinkannya untuk mengontrol dan mengoordinasikan kegiatan domestik dan asing mereka. Selain itu, ia bertindak sebagai lender of last resort untuk bank-bank komersial yang kesulitan, memberikan mereka dukungan kredit dengan menerbitkan uang atau menjual sekuritas. Selain itu, Bank Sentral menjalankan fungsi pusat penyelesaian antar bank dan penjaga cadangan emas dan devisa negara. Dalam kapasitas yang terakhir ini, Bank Sentral melayani transaksi keuangan internasional negara dan mengendalikan keadaan neraca pembayaran, bertindak sebagai pembeli dan penjual di pasar mata uang internasional.
Bank Sentral menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter (moneter).
Tingkat kedua dari sistem perbankan terdiri dari bank-bank komersial. Ada bank komersial universal dan khusus. Dengan demikian, bank dapat mengkhususkan, misalnya: 1) dengan tujuan: investasi (meminjamkan proyek investasi), inovatif (menerbitkan pinjaman untuk pengembangan kemajuan ilmu pengetahuan dan teknologi), hipotek (menerbitkan pinjaman dijamin dengan real estate); 2) menurut industri: konstruksi, pertanian, perdagangan luar negeri; 3) oleh pelanggan: hanya melayani perusahaan, hanya melayani populasi, dll.
Bank komersial adalah organisasi swasta yang memiliki hak hukum untuk mengumpulkan uang tunai gratis dan mengeluarkan pinjaman untuk keuntungan.
Oleh karena itu, bank umum melakukan dua jenis operasi utama: pasif - untuk menarik simpanan dan aktif - untuk mengeluarkan pinjaman. Selain itu, bank komersial melakukan penyelesaian dan uang tunai, kepercayaan (trust), operasi antar bank (kredit - untuk mengeluarkan pinjaman satu sama lain dan transfer - untuk mentransfer uang dari akun ke akun), operasi dengan sekuritas, operasi dengan mata uang asing, dll.
Bagian utama pendapatan bank umum adalah selisih antara bunga pinjaman dan bunga simpanan (deposito). Sumber pendapatan tambahan bagi bank dapat berupa komisi untuk penyediaan berbagai jenis layanan (penyelesaian dan uang tunai, kepercayaan, transfer, dll.). Sebagian dari pendapatan digunakan untuk membayar pengeluaran bank, yang meliputi gaji pegawai bank, biaya peralatan, penggunaan komputer, mesin kasir, sewa tempat, dll. Jumlah yang tersisa setelah pembayaran ini adalah keuntungan bank, dividen yang diperoleh dari itu kepada pemegang saham bank, dan bagian tertentu dapat digunakan untuk memperluas kegiatan bank.
Penciptaan uang oleh bank komersial. pengganda bank. Proses penciptaan uang oleh bank komersial disebut ekspansi kredit, atau penggandaan kredit. Itu terjadi jika uang masuk ke sektor perbankan dan simpanan bank komersial meningkat, yaitu jika uang tunai berubah menjadi non-tunai . Jika jumlah setoran berkurang (klien menarik uang dari akunnya), proses sebaliknya terjadi - kontraksi kredit.
Saat mempertimbangkan proses perpanjangan kredit, ingatlah bahwa:
> pertama, hanya bank umum universal yang dapat menghasilkan uang. Baik lembaga kredit non-bank maupun bank khusus tidak dapat menghasilkan uang;
> kedua, bank komersial universal hanya dapat menghasilkan uang di bawah sistem cadangan fraksional. Jika bank tidak mengeluarkan pinjaman, jumlah uang beredar tidak berubah, karena jumlah uang tunai yang diterima di deposito sama dengan jumlah cadangan yang disimpan di brankas bank. Oleh karena itu, hanya ada redistribusi dana antara uang di luar sektor perbankan dan uang di dalam sistem perbankan dalam nilai yang sama dari jumlah uang beredar.
Berkat sistem cadangan fraksional, peningkatan maksimum dalam jumlah uang beredar terjadi dengan syarat: a) bank umum tidak menyimpan kelebihan cadangan dan meminjamkan seluruh jumlah dana yang melebihi cadangan wajib; ini berarti mereka menggunakan fasilitas kredit mereka secara penuh dan rasio cadangan sama dengan rasio cadangan wajib; b) sekali di sektor perbankan, uang tidak meninggalkannya dan, dikeluarkan secara kredit kepada klien, tidak diselesaikan dengannya dalam bentuk uang tunai, tetapi kembali lagi ke sistem perbankan (dikreditkan ke rekening bank).
Jadi, perubahan jumlah uang beredar tergantung pada dua faktor: jumlah cadangan bank komersial yang diterbitkan secara kredit, dan ukuran pengganda bank. Dengan bertindak pada salah satu atau kedua faktor tersebut, Bank Sentral dapat mengubah nilai uang beredar dengan menempuh kebijakan moneter (kredit dan moneter).
pengganda bank- ini adalah peningkatan jumlah uang beredar (penggandaan uang) sebagai akibat dari operasi simpanan dan kredit bank umum. Proses ini diatur oleh bank sentral dalam kerangka kebijakan moneter dengan bantuan persyaratan cadangan.
