Investasi adalah sumber daya keuangan yang ditujukan untuk rekonstruksi atau perluasan produksi, penelitian ilmiah dan pendidikan personel, serta peningkatan kualitas layanan dan produk.
Menurut objek investasi, investasi dibedakan. Objek investasi riil adalah:
Objek investasi keuangan adalah:
Investasi riil memainkan peran besar dalam berfungsinya dan pengembangan ekonomi yang efektif. Faktor ini terlihat jelas dalam definisi investasi bruto dan neto.
Investasi bruto adalah total volume investasi riil periode tertentu, yang ditujukan untuk konstruksi, pertumbuhan aset komoditas dan material, serta perolehan aset produksi. Biaya tersebut dikeluarkan oleh investor untuk:
Investasi bersih adalah apa yang disebut jumlah investasi kotor, ditentukan dengan perhitungan penurunan sebesar jumlah yang sama dengan beban penyusutan dalam jangka waktu tertentu. Karena indikator ini, modal yang diinvestasikan dalam produksi diganti. Oleh karena itu, kita dapat berbicara tentang laba ekonomi jika pengurangan depresiasi tidak melebihi jumlah investasi kotor, yaitu, perusahaan memiliki investasi bersih positif. Dengan demikian, dinamika investasi bersih mencerminkan, dengan bantuan indikatornya,
sifat pembangunan ekonomi pada berbagai tahap.
Pertumbuhan jumlah investasi bersih memerlukan periode peningkatan pendapatan yang konsisten. Pada saat yang sama, tingkat pertumbuhan pendapatan berkali-kali lebih tinggi daripada tingkat pertumbuhan investasi bersih. Proses ini memiliki nama sastra - "efek pengganda".
Modal fisik dan investasi bersih
Investasi bersih adalah sumber daya yang dibelanjakan untuk menciptakan barang modal. Manfaat ini akhirnya aus dan menjadi tidak dapat digunakan untuk penggunaan lebih lanjut. Di sinilah investasi datang untuk menyelamatkan, dengan bantuan yang memungkinkan untuk mengembalikan barang modal yang terdepresiasi, yang akan memberikan hasil positif untuk produksi dan perluasan barang-barang konsumsi.
Setiap kali, pada saat pelaksanaan investasi bersih, yaitu dengan penanaman modal, modal fisik efektif produktif meningkat dengan jumlah yang diinvestasikan dalam harga-harga yang sesuai. Meskipun demikian, biaya modal produksi berubah selama periode tertentu dan sebagai akibat dari proses inflasi.
Leasing baru-baru ini menjadi salah satu metode instrumen investasi yang efektif dan tradisional. Dengan bantuan program ini, transformasi besar ekonomi dunia dilakukan karena pengelolaan sumber daya keuangan yang efektif.
Sewa bersih adalah proses yang memberikan investasi kotor dalam apa yang dikenal sebagai sewa. Investasi didiskontokan pada tingkat bunga tertentu, yang diatur dalam kontrak yang dibuat sebelumnya.
Investasi sewa bruto merupakan pembayaran sewa minimum yang diterima oleh lessor pada saat sewa pembiayaan dan nilai sisa yang tidak dijamin kepada lessor.
Investasi dan tabungan bersih adalah sekumpulan dana yang dilakukan oleh badan usaha atau kelompok. Sumber investasi bersih adalah tabungan, yang mempengaruhi proses investasi, yang tergantung pada banyak faktor:
Agar berhasil berfungsi dan meningkatkan keuntungan dari setiap entitas bisnis, perlu untuk mengelola sumber daya investasi dengan benar. Investasi kotor dan bersih ditujukan untuk memelihara dan meningkatkan cadangan perusahaan. Penyertaan bersih adalah penyertaan modal aktiva tetap (fixed assets) untuk pembangunan fasilitas produksi, pemasangan peralatan baru/tambahan dan modernisasi fasilitas organisasi yang ada. Volume investasi kotor mencerminkan totalitas investasi bersih dan pengurangan depresiasi yang diperlukan untuk mengkompensasi depresiasi aset tetap dan mengembalikannya ke tingkat sebelumnya.
Bagian penting dari investasi diarahkan ke bidang ilmu pengetahuan, pendidikan, kesehatan, lingkungan sosial dan budaya dan perlindungan lingkungan, termasuk pembangunan fasilitas, peningkatan teknologi dan penciptaan inovasi di bidang ini. Ada juga investasi nyata dalam modal manusia, menyiratkan investasi untuk memastikan perkembangan fisik, moral dan spiritual individu.
Dinamika indikator investasi bersih adalah semacam indikator keadaan ekonomi, karena sepenuhnya mencerminkan fase pembangunan. Dengan kata lain, mereka mencirikan potensi produksi perusahaan pada titik waktu tertentu. Pengurangan investasi menyebabkan penurunan potensi ini, akibatnya resesi ekonomi diamati. Jika volume investasi bruto lebih tinggi dari volume depresiasi, ini berarti perekonomian aman dalam tahap pemulihan dan aktivitas pertumbuhan.
Untuk sebagian besar, efisiensi penggunaan sumber daya investasi tergantung pada strukturnya. Struktur investasi berarti klasifikasinya berdasarkan jenis objek investasi, tujuan utama, persyaratan investasi dan bentuk kepemilikan. Kriteria pembentuk struktur terpenting yang menentukan prioritas sumber daya investasi adalah profitabilitas.
Diarahkan ke bidang industri yang menguntungkan, sumber investasi non-negara dimaksudkan untuk perputaran modal yang cepat. Lingkungan ekonomi dengan profitabilitas rendah tetap kurang diinvestasikan.
Video - cara menambah uang - Keuangan Pribadi |
Seperti yang Anda ketahui, investasi berlebihan pasti mengarah pada inflasi, investasi yang tidak lengkap - hingga deflasi. Kutub-kutub yang berlawanan dalam kebijakan ekonomi ini diatur oleh strategi efektif yang diterapkan oleh pemerintah di lapangan, di bidang belanja publik, serta dalam langkah-langkah fiskal dan moneter. Tidak diragukan lagi, investasi bruto membawa manfaat bagi negara, tetapi poin kuncinya di sini adalah distribusi yang benar di bidang-bidang utama.
Sumber daya investasi merupakan dasar material untuk pengembangan sistem sosial konsumsi, pertukaran dan produksi. Terlepas dari bentuk sosial dalam sistem reproduksi, investasi memainkan peran penting dalam renovasi dan peningkatan sumber daya produksi, yang mau tidak mau mengarah pada penentuan tingkat pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Oleh karena itu, untuk fungsi ekonomi yang seimbang dan stabil, kondisi yang menguntungkan harus disediakan untuk kelancaran pelaksanaan proses investasi.
Tujuan dari perusahaan komersial adalah untuk memperoleh dan meningkatkan keuntungan, yang dapat dicapai dengan meningkatkan harga atau volume output.Volume output dapat ditingkatkan dengan mengintensifkan proses produksi, tetapi ini pasti akan menyebabkan keausan yang cepat dari peralatan yang digunakan. Untuk memperluas kegiatan produksinya, perusahaan harus menggalang dana untuk pembelian peralatan modern baru.
Dalam ilmu ekonomi, konsep investasi "kotor" dan "bersih" dibedakan. Investasi bruto adalah sumber daya keuangan yang digunakan untuk menambah dan mengganti modal tetap perusahaan. Untuk kompensasi, pengurangan depresiasi digunakan, dan peningkatan modal tetap dicapai melalui penggunaan . Dari sini dapat disimpulkan bahwa nilai investasi bersih dapat ditentukan dengan rumus:
NI = TI - A,
dimana NI - investasi bersih, TI - investasi bruto, A - jumlah penyusutan untuk periode tertentu.
Jika NI adalah 0, maka potensi produksi meningkat dan pertumbuhan ekonomi diamati.
Kegiatan investasi dapat dipertimbangkan pada tingkat makro (pada tingkat perekonomian negara) dan pada tingkat mikro (pada tingkat perekonomian suatu perusahaan tertentu).
Faktor ekonomi makro berikut dapat mempengaruhi jumlah investasi bersih:
1. stabilitas sistem ekonomi dan politik;
2. tingkat perkembangan teknologi;
3. tingkat perkembangan kerangka legislatif;
4. .
Faktor ekonomi makro mempengaruhi semua perusahaan yang beroperasi di wilayah negara tertentu.
Selain itu, faktor tambahan berikut mempengaruhi jumlah investasi:
- pengembalian investasi yang diharapkan:
- tingkat inflasi dalam perekonomian.
Seorang investor individu, ketika memutuskan untuk berinvestasi di suatu perusahaan, mengevaluasi kemungkinan tingkat pengembalian atau pengembalian yang diharapkan atas investasi. Selain itu, investor yang kompeten pasti akan menganalisis beberapa alternatif pilihan investasi. Misalnya, Anda dapat membelanjakan uang untuk membuka fasilitas produksi baru atau memperluas yang sudah ada, atau Anda dapat memasukkan uang yang sama ke dalam rekening deposito. Jika bunga bank ternyata lebih tinggi dari pengembalian investasi yang diharapkan, maka tidak akan menguntungkan bagi investor untuk berinvestasi di perusahaan.
Inflasi juga secara signifikan mempengaruhi jumlah investasi. Inflasi “memakan” keuntungan, sehingga pendapatan nominal akan berbeda dengan pendapatan riil. Akan menguntungkan untuk melakukan kegiatan investasi hanya jika tingkat pengembalian melebihi tingkat inflasi.
Untuk mengembangkan perusahaan secara efektif, perlu untuk berinvestasi dalam produksi. Untuk melakukan ini, investor dengan cermat mempelajari investasi bersih dan kotor, dalam ekonomi ini adalah indikator utama pertumbuhan atau penurunan perusahaan. - ini adalah biaya yang diperlukan untuk normalisasi atau peningkatan modal, serta langkah ke pengembangan produksi di masa depan.
Kepentingan utama investor adalah keuntungan dalam jangka pendek atau panjang. Secara alami, berinvestasi dikaitkan dengan risiko, karena dana yang dikeluarkan tidak segera dikembalikan ke investor. Profitabilitas tergantung pada seberapa benar menghitung kegiatan perusahaan untuk masa depan.
Investasi bersih adalah investasi keuangan yang diperlukan untuk membangun atau membeli bisnis baru, pembelian mesin produksi, kendaraan dan produk yang dibutuhkan untuk pertumbuhan perusahaan. Mereka dihitung dengan perbedaan antara investasi kotor dan uang yang dihabiskan untuk perbaikan dan pemulihan peralatan kerja atau perbaikan bangunan. Sederhananya, untuk mendapatkan nilai investasi bersih, Anda perlu menghitung investasi kotor dan depresiasi dari uang tunai yang diinvestasikan.
Perlu Anda pahami bahwa berinvestasi di berbagai aset keuangan bukan hanya penempatan saham, obligasi di pasar saham. Terutama, ini adalah pengalihan uang dari penjualan sekuritas yang diperdagangkan untuk meningkatkan kapasitas produksi, menambah tenaga kerja dan menarik spesialis baru untuk mengembangkan produk baru yang berkualitas tinggi. Proses pertumbuhan moneter adalah peningkatan kemampuan keuangan perusahaan.
Pengurangan depresiasi adalah kegagalan peralatan utama perusahaan, yang dapat mencakup fasilitas dan bangunan, transportasi dan bahan lain yang diperlukan untuk produksi. Keausan peralatan dihitung menggunakan algoritma standar dan memanifestasikan dirinya pada waktu tertentu.
Investasi kotor – diperlukan untuk memelihara dan menumbuhkan aset tetap dan saham. Yang terutama terdiri dari penyusutan, yang, pada gilirannya, merupakan sumber daya investasi yang diperlukan untuk memulihkan peralatan atau perbaikan yang aus. Juga, investasi kotor terdiri dari investasi bersih, yang berarti menyuntikkan dana besar ke dalam konstruksi, membeli peralatan tambahan, meningkatkan kapasitas yang ada.
Investasi kotor dan bersih adalah bagian keuangan utama dari setiap perusahaan. Selain itu, ini adalah cara investasi yang sangat efektif, dalam beberapa kasus menunjukkan keseimbangan negatif dari pergerakan keuangan perusahaan. Ketika investasi lebih besar dari cost recovery material, ini berarti peningkatan modal perusahaan, dengan kata lain ada keseimbangan positif dari investasi bersih.
Ketika semuanya terjadi, sebaliknya, ini menunjukkan penurunan modal dan keseimbangan negatif dari investasi bersih. Ketika indikator di atas berada pada level yang sama, ini menunjukkan reproduksi di perusahaan. Investor menentukan efektivitas transaksi dengan membandingkan uang yang diinvestasikan, biaya dan keuntungan akhir.
Anda perlu memahami bahwa tanpa rencana yang dikembangkan secara khusus, mereka tidak akan menyuntikkan dana ke lebih dari satu proyek. Untuk menarik minat investor, ia perlu menunjukkan pergerakan keuangan perusahaan, yang dapat dilihat dalam laporan keuangan. Dan baru setelah itu investor memperhatikan laba bersih dan laba kotor.
Mereka terutama akan memperhatikan pengembalian aset yang bertanggung jawab atas laba perusahaan. Untuk menentukan nilai suatu perusahaan, Anda perlu mengambil neraca perusahaan dan menghitung arus kas. Disinilah peran investasi sangat penting.
Penentu utama pertumbuhan perusahaan adalah seberapa dinamis investasi bersihnya. Aliran investasi bersih yang baik menunjukkan perkembangan perusahaan yang baik dan produksi aset yang menguntungkan diarahkan ke atas. Jika indikator ini nol, berarti perusahaan tidak berkembang, tetapi berdiri diam.
Menurut statistik, setelah indikator ini muncul tren negatif. Hal utama adalah memahami bahwa jika investasi bersih menunjukkan keseimbangan negatif, ini merupakan indikator penurunan produksi suatu perusahaan. Skema semacam itu mengarah pada kebangkrutan perusahaan mana pun. Dari sini harus disimpulkan bahwa perhitungan investasi bersih yang akurat merupakan kunci kemajuan perusahaan.
Setelah membaca semua yang telah dijelaskan sebelumnya, kita dapat menarik kesimpulan yang sangat menarik. Setelah mempertimbangkan pekerjaan perusahaan mana pun dalam menyuntikkan dana investasi saat ini, adalah mungkin untuk mengatakan dengan pasti 90% keadaan anggaran perusahaan, yang terutama bergantung pada peningkatan kapasitas produksi.
Perkembangan positif lebih lanjut dari perusahaan tergantung pada keinginan investor untuk menyumbangkan uang dalam jumlah besar. Karena hanya perusahaan dengan tingkat pertumbuhan yang baik yang akan menggunakan uang investor. Ini akan membuat produksi sangat efisien dan menguntungkan.
Bahkan orang-orang yang belum pernah bertemu dengan dunia keuangan perusahaan sangat menyadari bahwa investasi dianggap sebagai indikator utama perkembangan yang baik dan masuknya produksi perusahaan mana pun, terlepas dari bentuk kepemilikannya. Mengapa semua investor besar ingin berinvestasi dalam produksi? Kami harap Anda mendapat jawabannya setelah membaca informasi di atas.
Rencana jangka panjang utama perusahaan mana pun adalah menarik uang sebanyak mungkin dari investor untuk pengembangan di masa depan. Untuk mewujudkan ide ini, perusahaan terus meningkatkan aset yang menghasilkan pendapatan. Untuk memahami apa yang dipertaruhkan, kami mencantumkan beberapa contoh: pembelian tempat, peralatan produksi, bahan baku, dan kendaraan. Investasi menyiratkan tidak hanya suntikan dana, tetapi juga pembelian oleh investor atas peralatan yang diperlukan untuk meningkatkan produksi.
Investasi riil dalam bisnis memiliki berbagai bentuk dan diklasifikasikan menurut dasar-dasar penting. Salah satu tandanya adalah tingkat orientasi reproduksi investasi. Pertanyaannya sangat menarik karena pentingnya istilah seperti investasi bersih. Konsep tersebut berasal dari teori makroekonomi Keynesian dan tertanam kuat dalam metodologi manajemen modern. Pertanyaannya juga penting untuk spesifik Rusia, karena orang-orang sezaman kita harus meningkatkan ekonomi.
John Keynes dalam tulisannya tentang makroekonomi mengkonseptualisasikan investasi kotor dan bersih. Mengantisipasi pemahaman fenomena ini, saya mengusulkan untuk mempertimbangkan esensi reproduksi kegiatan perusahaan dalam kaitannya dengan modal tetapnya. Kekuatan dan potensi-potensi lain dari alat-alat produksi yang direproduksi dalam rangka penanaman modal menentukan kegiatan operasional dan keberhasilan pasar. Dari sudut pandang ini, investasi riil dalam aset tetap dibagi menjadi 4 kelompok.
Investasi awal muncul dan dilakukan pada saat pendirian, ketika membeli saham atau blok saham di suatu perusahaan, ketika meluncurkan proyek skala besar. Kami tertarik dengan perkembangan bisnis selanjutnya dalam bentuk investasi. Dan itu selalu melalui dua fase kunci: berinvestasi di kompleks properti dan produksi yang ada dan memperoleh hasil finansial yang terkait dengan investasi tersebut.
Satu lagi perbedaan harus dibuat dalam penalaran kita. Demi kemurniannya, kami hanya mempertimbangkan sumber internal pembaruan dan pengembangan alat produksi, seperti modal dasar, laba ditahan bersih, dan modal tambahan. Secara alami, dalam praktik nyata ini jarang memungkinkan, sumber eksternal diperlukan. Namun demikian, izinkan beberapa abstraksi dan perbaiki kemungkinan jenis reproduksi lebih lanjut:
Dengan renovasi, kami memahami penggantian aset tetap yang dapat dibenarkan secara ekonomi yang dapat dihentikan dari produksi karena keausannya, dengan mesin, peralatan, dan elemen modal tetap baru lainnya. Keausan meliputi kedua jenisnya: fisik dan moral. Penyusutan fisik dicatat dalam akuntansi selama penghapusan biaya aset tetap dan akumulasi penyusutan. Investasi renovasi harus dipahami sebagai modal ekuitas yang diinvestasikan dalam reproduksi sederhana aset tetap melalui penyusutan.
Sayangnya, metodologi akuntansi modern tidak menyediakan pembentukan paralel dana amortisasi dengan prosedur penyusutan. Dan hanya beberapa direktur keuangan dan kepala akuntan berpengalaman yang melanjutkan praktik penghitungan sumber investasi ini tanpa adanya instruksi resmi dari Kementerian Keuangan Federasi Rusia.
Investasi renovasi berfungsi untuk melestarikan modal yang digunakan dalam proses produksi. Dan investasi bersih melibatkan arah laba ditahan bersih untuk investasi modal yang melebihi dana penyusutan yang diharapkan atau yang sebenarnya terbentuk. Dengan kata lain, investasi bersih adalah investasi modal yang mengarah pada peningkatan ukuran aset tetap selama reproduksi yang diperluas.
Pada hakikatnya, investasi bersih diwujudkan sebagai hasil dari keinginan alami perusahaan untuk berkembang, meningkatkan kapasitas, membuka fasilitas dan kegiatan produksi baru. Ini adalah sifat dari suatu perusahaan akan melalui tahapan siklus hidupnya ke puncaknya. Dan bahkan pada tahap kedewasaan, sebagai suatu peraturan, proses pengembangan tidak berhenti, tetapi hanya melambat.
Saya akan mengatakan lebih banyak. Dalam kondisi ekonomi Rusia yang tidak sepenuhnya menguntungkan saat ini, dalam situasi inflasi yang tersembunyi dan langsung, investasi renovasi bahkan tidak menutupi kebutuhan reproduksi sederhana. Misalnya, 5 tahun yang lalu sebuah mobil dibeli untuk pengangkutan barang, periode penyusutan untuk kebijakan akuntansi perusahaan telah berakhir, mis. seluruh biayanya dibebankan. Namun, selama beberapa tahun terakhir, harga mobil seperti itu telah berlipat ganda, dan jumlah akumulasi penyusutan hanya cukup untuk setengah dari yang baru. Ternyata bagian dari reproduksi sederhana terjadi dengan mengorbankan investasi bersih.
Namun, investasi bersih pada dasarnya dilakukan dengan tujuan untuk meningkatkan volume produk yang dihasilkan: produk atau jasa. Kapital tetap yang digunakan dalam produksi dalam hal nilai dan secara kuantitatif meningkat. Investasi bruto atau investasi bruto dianggap sebagai hasil penjumlahan dari renovasi dan investasi bersih. Dengan demikian, investasi bruto mencakup total volume investasi modal perusahaan untuk periode pelaporan.
Investasi bersih dan dinamikanya menentukan tingkat perkembangan perusahaan dalam aspek ekonomi dan pasar. Dianjurkan untuk menarik kesimpulan tentang dinamika seperti itu setiap tahun berdasarkan analisis sintetis dalam konteks seluruh modal tetap suatu perusahaan. Untuk menghitung investasi bruto, rumus khusus digunakan untuk menetapkan hubungan antara kedua jenis investasi tersebut.
Rumus hubungan dua bentuk investasi riil
Dalam artikel ini, kami memeriksa jenis utama investasi dari sudut pandang arah reproduksi kapital tetap. Investasi bersih sebagai indikator perkembangan perusahaan yang sebenarnya dengan mengorbankan keuntungan, "dibersihkan" dari akumulasi penyusutan, merupakan indikator penting dari strategi yang diterapkan. Statistik indikator ini penting baik bagi investor eksternal dan pemberi pinjaman dalam menilai kesejahteraan bisnis, dan untuk manajemen senior, termasuk direktur keuangan. Ini membantu untuk menilai tahap siklus hidup suatu perusahaan, serta untuk mengembangkan strategi keuangan dan investasi untuk masa depan.
