Ez a cikk a három pénzügyi költségvetési eszköz egyikét tárgyalja – a pénzforgalmi költségvetést. Természetesen mindhárom pénzügyi költségvetés (BDR, BDDS és BBL) szükséges a vállalat hatékony irányításához. Ennek ellenére mindegyiknek megvannak a saját céljai és jellemzői, amelyeket tudnia kell a költségvetés végrehajtása során.
A pénzforgalmi költségvetés elsősorban a társaság likviditásának és fizetőképességének kezelésére szolgál. Semmi esetre sem szabad megengedni a pénzügyi források hiányát, és fordítva, gondoskodni kell arról, hogy ne legyen „kötetlen” pénzkínálati többlet, mert pénzügyi tranzakciókkal további bevételre tehet szert.
A vállalat pénzforgalmi költségvetésének felhasználási gyakorlatának bemutatása lehetővé teszi az alkalmazottak fegyelmezését. A gyakorlatban meglehetősen gyakori jelenség a vállalat input erőforrásainak (alapanyagok, szolgáltatások, stb.) előlegének kifizetése. Ugyanakkor, amint azt a gyakorlat megmutatta, ez nem csak a költséghelyeken, hanem a vállalati profitközpontokban is előfordul.
Az egyik cég pénzügyi igazgatója panaszkodott, hogy valahogy szinte mindent előre fizettek. Igaz, ebben az esetben az ellenkező kérdést kell feltenni ennek a pénzügyi igazgatónak, de hogyan engedi, hogy ez megtörténjen. Sőt, mint kiderült, a legtöbb esetben, ami a teljes kifizetési összeg valamivel kevesebb, mint 80%-át tette ki, nem kellett előleget fizetni. Elég volt tárgyalni a beszállítókkal, és a probléma megoldódott. Ugyanakkor a legtöbb esetben a cég nem kapott előtörlesztési kedvezményt, ami valamilyen módon magyarázhatja a cég vezetőinek magatartását, akik mondjuk a költségek csökkentésére és ezzel a cég nyereségének növelésére törekszenek.
Nyilvánvaló, hogy egy ilyen pénzügyi politika likviditási szempontból nem előnyös a vállalat számára, hiszen ebben az esetben a „Pénzpénz” tétel között eszközátcsoportosítás történik, amely csökken, és a „Kiadott előlegek” tétel között, ami növeli a társaság kintlévőségét. Általában az alkalmazottak, akik fizetést kezdeményeznek a partnerek felé, valami ehhez hasonló logikát alkalmaznak. El kell látni feladataikat (nyersanyagok és kellékek beszerzése, javítási, irodai anyagok beszerzése, szolgáltatási szerződés megkötése stb.), és feladataik ellátásához kapcsolatba kell lépniük azokkal az ügyfelekkel, akik bizonyos termékeket és szolgáltatásokat nyújtani.
Egyúttal természetesen kikérik az osztályoktól az eredményt (alapanyagok és anyagok rendelkezésre állása, elvégzett javítások, időben biztosított szállítás stb.) és ennek az eredménynek a biztosítása érdekében az osztályok vezetői készek a fizessenek előleget, hozzávetőlegesen azon vitatkozva, hogy jobb most fizetni, különben később nem lesz pénz, és a végén bűnösök maradnak.
Ezért az osztályvezetők mindig igyekeznek a partnereik kedvében járni, akiktől bizonyos mértékig függenek. Ez részben annak tudható be, hogy a szovjet időkben a legtöbb vállalkozás egyik fő problémája éppen az ellátás volt. Most a helyzet megváltozott. Éppen ellenkezőleg, a beszállítóknak futniuk kell a vevőik után, és meg kell próbálniuk teljesíteni az igényeiket, kivéve, ha természetesen a beszállítók monopolisták.
Egy cégnél a pénzforgalmi költségvetés végrehajtása során elkezdték azonosítani az indokolatlan előtörlesztéssel kapcsolatos minden ilyen mozzanatot. Ugyanakkor a kép nagyjából a következő volt: osztályvezetők futottak be a pénzügyi osztályra, hadonászni kezdtek a karjukkal és hangosan kiabálni, hogy ha most nem fizetnek, minden szétesik. Ugyanakkor kiderülhet, hogy a fizetést, amelyet a vezetők szerint ma kell teljesíteni, 2 hónappal el lehet halasztani, és ezt a partner megerősítette.
Természetesen ezzel a megközelítéssel valamiféle tervezésről beszélünk, pl. a pénzforgalmi költségvetést természetesen nem számolják el. Itt egyértelműen el kell különíteni az osztályok és a pénzügyi irányítás funkcióit. A pénzügyi igazgatóságnak a költségvetéseknek megfelelő finanszírozást kell biztosítania, ugyanakkor az egységeknek meg kell felelniük bizonyos követelményeknek. Ez pedig azt jelenti, hogy az osztályoknak minden kifizetést meg kell tervezniük, a pénzügyi igazgatóságnak pedig – a tervezett kifizetésekről teljes körűen tájékozódva – már biztosítania kell a szükséges forrásokat. Egyúttal természetesen a pályázatok benyújtásakor az egységeknek igazolniuk kell a meghatározott mértékű és időbeli finanszírozási igényt.
A pénzforgalmi költségvetés direkt és közvetett módszerekkel is elkészíthető. A pénzforgalmi költségvetés közvetlen módszerrel történő összeállításakor a bevételek és kifizetések tételei szerint veszik figyelembe a pénzügyi folyamatokat. A pénzforgalmi költségvetés közvetett módszerrel történő összeállításakor elsősorban a pénzügyi áramlások számítása történik (a bevételek és kiadások költségvetéséből csak néhány tétel kerül levonásra) a mérleg költségvetési tételeinek változása szerint.
Ezt a két formátumot különböző célokra használják. A direkt metódussal összeállított BDDS formátum példáját itt mutatjuk be Asztal 1. A pénzforgalmi költségvetésben a pénzáramlásokat három részre szokás felosztani: a főtevékenységből származó pénzáramlásra, a beruházási tevékenységből származó pénzáramlásra és a pénzügyi tevékenységből származó pénzáramlásra.
1. táblázat: Példa egy pénzforgalmi költségvetési űrlapra (közvetlen módszer)
A pénzforgalmi költségvetés formátumából jól látható, hogy mely tételek tartalmazzák mindhárom tevékenységtípus pénzügyi folyamatait. Egy hosszú távon sikeresen fejlődő cég számára a befektetési tevékenységből származó pénzügyi áramlás negatív legyen, mert. a cégnek fejlődnie kell, ami az eszközállomány növelését jelenti. Ugyanakkor a pénzügyi tevékenységekből származó pénzügyi áramlásnak is negatívnak kell lennie. Ha hosszú időt veszünk igénybe, akkor a cégnek lesz ideje hitelt felvenni és visszafizetni, így ezekre a pozíciókra nulla lesz az áramlás. A kölcsön kamata vagy a főtevékenységre vonatkozik, ha a hitelt forgótőke-pótlásra veszik fel, vagy a beruházási tevékenységre, ha a hitelt hosszú lejáratú eszközbeszerzésre veszik fel.
A pénzforgalmi költségvetési formátumból látható, hogy az osztalékfizetéshez pénzforgalmi elidegenítések is társulnak. Ha a cég sikeresen fejlődik, akkor osztalékot kell fizetnie. Így kiderül, hogy hosszú távon egy sikeres vállalatnak negatív befektetési és pénzügyi tevékenységből származó cash flow-val kell rendelkeznie, ami azt jelenti, hogy a fő tevékenységéből származó cash flow-nak pozitívnak kell lennie, és fedeznie kell a másik kettőből származó összes negatív pénzáramlást. tevékenységek.
Ha egy vállalatnak állandóan negatív cash flow-ja van az alaptevékenységében, az azt jelenti, hogy valami nincs rendben az üzlettel. Egy normál üzletnek pozitív cash flow-t kell generálnia az alaptevékenységéből. Bizonyos időszakokban természetesen az alaptevékenységből származó pénzügyi áramlás negatív is lehet, de ennek a helyzetnek nem szabad folyamatosan megismétlődnie.
Egy cégnél például a fő tevékenység veszteséges volt, és csak a pénzügyi tranzakciókból élt. Egy ilyen vállalat folyamatosan negatív cash flow-t generált az alaptevékenységéből.
A pénzforgalmi költségvetés közvetlenül a hiánymentes pénzforgalmi költségvetés biztosításának, illetve a szabad cash flow-k befektetési irányainak meghatározásakor kerül összeállításra. A pénzforgalmi költségvetés indirekt módszerrel is összeállítható. A közvetett pénzforgalmi költségvetési formátum példáját itt mutatjuk be 2. táblázat.A pénzforgalmi költségvetésnek ezt a formátumát más célra használják, nevezetesen a pénzügyi folyamatok, a pénzügyi eredmények és a pénzügyi helyzet változásai közötti kapcsolat tisztázására.
2. táblázat Példa pénzforgalmi költségvetési sablonra (közvetett módszer)
Költségvetési tétel |
Az évre összesen |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Eltérés |
|||||||||
| FB4.1 | Pénzügyi áramlás az alaptevékenységből | ||||||||
| FB4.1.1 | + nettó nyereség | ||||||||
| FB4.1.2 | + értékcsökkenés | ||||||||
| FB4.1.3 | - forgóeszközök változása (kivéve pénz) | ||||||||
| FB4.1.4 | + rövid lejáratú kötelezettségek változása | ||||||||
| FB4.2 | Befektetési tevékenységből származó pénzügyi áramlás | ||||||||
| FB4.2.1 | + állandó eszközök megváltoztatása | ||||||||
| FB4.2.2 | - értékcsökkenés | ||||||||
| FB4.3 | Pénzügyi tevékenységből származó pénzügyi áramlás | ||||||||
| FB4.3.1 | + Jegyzett tőke változás | ||||||||
| FB4.3.2 | - Osztalék | ||||||||
| FB4.3.3 | - Változás a rövid távú pénzügyi. beruházások | ||||||||
| FB4.3.4 | + Változás a rövid lejáratú hitelekben | ||||||||
| FB4.3.5 | + Változás a hosszú lejáratú hitelekben | ||||||||
| FB4.4 | Teljes pénzforgalom | ||||||||
| FB4.5 | szabad pénzáramlás | ||||||||
| FB4.6 | folyékony pénzáramlás | ||||||||
A pénzforgalmi költségvetés automatikusan készül, ha a bevételi és kiadási költségvetés, valamint a mérleg költségvetése már elkészült. A bevételek és ráfordítások költségvetéséből olyan tételek kerülnek felhasználásra, mint a felhalmozott eredmény, az osztalék és az értékcsökkenés. Minden egyéb információ a pénzforgalmi költségvetés közvetett módszerrel történő elkészítéséhez a mérlegben szereplő költségvetésből származik.
A pénzforgalmi költségvetés közvetett módszerrel történő elkészítéséhez az eszközök és források tételeinek változásaira vonatkozó információk kerülnek felhasználásra. A cash flow-kimutatást egyébként ezért is szokták a pénzügyi helyzet változásairól szóló kimutatásnak is nevezni, ami a cég mérlegében is megjelenik.
Ennek a pénzforgalmi költségvetésnek a használata választ ad az egyik legnépszerűbb kérdésre, amelyet a vezérigazgatók gyakran feltesznek a pénzügyi igazgatóknak. Ez a kérdés valahogy így hangzik: miért van profitunk, de nincs pénzünk. A közvetett módszerrel elkészített pénzforgalmi költségvetés segítségével megválaszolhatja ezt a kérdést.
A pénzforgalmi költségvetés közvetetten és hosszú távú pénzügyi tervezéssel is összeállítható. A hosszú távú pénzügyi terv elkészítésekor használható egy egyszerű pénzügyi tervezési modell, amelyben egyszerre három pénzügyi költségvetés készül működési költségvetés készítése nélkül, pl. ez a modell nem használ költségvetési konszolidációs sémát.
Hosszú távú pénzügyi tervezéssel ez megengedhető, mert. A nagyszámú, hosszú távú működési költségvetés elkészítése továbbra sem ad nagy pontosságot, és egy egyszerű pénzügyi modell alkalmazása a BDDS összeállításának közvetett módszerével jelentősen leegyszerűsíti a számításokat. Kiderül, hogy az eredmény majdnem ugyanaz lesz, de sokkal könnyebben és gyorsabban érhető el.
A pénzforgalmi költségvetés végrehajtásának gyors nyomon követése érdekében célszerű összeállítani a pénzforgalmi költségvetés egyes tételeihez kifizetést kezdeményező osztályokkal összefüggésben. Ebben az esetben ismerni kell az egyes részlegekre vonatkozó fizetési korlátozásokat (limiteket).
Ha komplett költségvetési rendszerről beszélünk, akkor a pénzforgalmi költségvetési szabályozásnak két részből kell állnia. Arról beszélünk, hogy a pénzforgalmi költségvetés direkt és közvetett módon is kiszámítható. Ezen pénzforgalmi költségvetési formátumok mindegyike meghatározott célokat szolgál.
A közvetlen módszerű pénzforgalmi költségvetést úgy alakították ki, hogy ne legyen hiány (a pénzügyi forrásoknak elegendőnek kell lenniük a bevételi és kiadási költségvetés fedezésére), valamint a pénzforgalmi többlet azonosítása, amellyel többletnyereség érhető el különféle pénzügyi eszközök segítségével.
Minden cégnek rendelkeznie kell pénzforgalmi költségvetéssel, de ezen a pénzforgalmi költségvetésen kívül a cégnek rendelkeznie kell egy fizetési naptárral is. Lényegében részletezi a pénzforgalmi költségvetést kisebb időszakokra egészen minden napig. Ez az eszköz már az alapok operatív napi kezelését szolgálja. Ilyen eszköz nélkül nem lehetséges a pénzügyi áramlások hatékony operatív irányítása, amely a pénzforgalmi költségvetés végrehajtását is biztosítaná.
Az éves költségvetési rendelet alkalmazásakor az év közbeni költségvetés nem módosítható, ha a havi terv-tényelemzés után nem derül ki jelentős eltérés. De ami a pénzeszközök operatív kezelését illeti, itt még mindig figyelembe kell venni, beleértve a nem jelentős terv-tény eltéréseket is. A fizetési naptár tehát heti rendszerességgel, de akár napokra lebontva is elkészíthető egy hónapra. Ezenkívül a fizetési naptár hetente módosítható, és ez teljesen normális.
A pénzforgalmi költségvetés konszolidálásakor olyan szabályozást kell kiépíteni, amely lehetővé teszi a maximális bizonyosság és pontosság elérését a kifizetéseknél és különösen a pénzforgalmi bevételeknél. Ez különösen fontos azoknak a vállalatoknak, amelyek likviditási problémákkal küzdenek, és akutan pénzhiánnyal küzdenek. Ebben az esetben nem szabad megengedni magának, elsősorban a cash flow-t tekintve, hogy megengedjen különféle komolytalanságokat a cég alkalmazottai részéről.
Az egyik eszközbeszerzési szolgáltatást nyújtó cégnél a pénzügyi igazgató (ekkor már körülbelül egy hónapja dolgozott) megosztotta benyomásait arról, hogy cégük hogyan szervezte meg a pénzforgalmi költségvetési szabályozást. Pontosabban ennek a szabályozásnak a hiányáról beszélt. A társaság tevékenységének sajátossága volt, hogy a jelenlegi berendezés-szállítási projektek több hónapig is eltarthattak, a megrendelés végrehajtása egy évben kezdődhetett, és a következőben fejeződhetett be.
Így amikor ennek a cégnek a pénzügyi igazgatója megpróbálta legalább első közelítésként megszerezni a pénzforgalmi költségvetést, azzal szembesült, hogy a projektekért felelős vezetők néha nem tudták megmondani, hogy az ügyfelektől származó bevételek melyik évben lesznek. Azaz az előrejelzések hibája nem is hónapokban, hanem években mérhető. Természetesen ilyen helyzetben nem kell valamiféle irányíthatóságról beszélni.
A pénzforgalmi költségvetési szabályzat gyakran mutat egy-egy sajátosságot azzal kapcsolatban, hogy végül is a pénzforgalmi költségvetést tartják a legfontosabb és legzártabb költségvetésnek a társaságban. Ha mindhárom pénzügyi költségvetést figyelembe vesszük, akkor általában a pénzforgalmi költségvetés a legzártabb. Úgy gondolják, hogy a bevételi és kiadási költségvetés, amely a bevételekre és kiadásokra, valamint a nyereségre és a jövedelmezőségre vonatkozó információkat tartalmaz, nem olyan fontos, mint a pénzügyi folyamatokra vonatkozó információ. Főleg a mérleg költségvetését, amit sok cég nem használ és nem is ért.
Ezen túlmenően, a pénzforgalmi költségvetés a bevételek és kiadások költségvetésével és a mérleg költségvetésével szemben, amelynek számai a társaság számviteli politikájától függhetnek, a társaságnál alkalmazott pénzügyi konstrukcióktól is függhetnek. További különbség, hogy egy cégnek lehetnek olyan bevételei és kifizetései, amelyekről csak a vezérigazgató és a pénzügyi igazgató tud. A bevételi és kiadási költségvetésben és a mérleg költségvetésében ezek nincsenek külön elkülönítve, így ezen úgymond nem kell különösebben aggódni.
Ami a pénzforgalmi költségvetést illeti, más a helyzet. Ezért egyes cégeknél a pénzügyi igazgató teszi az utolsó pontot a pénzforgalmi költségvetésre, mert. csak ő tud a vállalatnál alkalmazott összes pénzügyi konstrukcióról. Ebből kifolyólag, mivel a pénzügyi igazgató ezt a munkát nem delegálhatja a pénzügyi osztály dolgozóira, megnő a leterheltsége, és ennek megfelelően kevesebb ideje marad a CFO fennmaradó, már senkire nem delegálható funkcióinak ellátására.
Egy cégnél például volt hasonló helyzet. A pénzügyi igazgató tele volt a költségvetés operatív számításaival, annak ellenére, hogy a cégnek volt PEO-ja, pénzügyi osztálya és természetesen számviteli osztálya. Ennek eredményeként a költségvetés elemző funkciója erősen lelassult a vállalatnál. A pénzügyi igazgatóság munkatársai sokféle vezetői elemző jelentést készítettek, de a pénzügyi igazgatónak egyszerűen nem volt elég ideje ezek megtekintésére és döntéshozatalra, vagyis ezeket a jelentéseket egyszerűen egy mappába helyezték. Nyilvánvaló, hogy az információbiztonság kérdése nagyon fontos, de azt is meg kell értenie, hogy ehhez a biztonsághoz másokat is fel kell áldoznia, nevezetesen az elemzést, a döntéshozatal hatékonyságát és pontosságát. Minden cégnek meg kell találnia magának a középutat.
A pénzforgalmi költségvetés szabályozásának ebben a példájában elsősorban a pénzügyi osztály vezetői, szakemberei érintettek, és nem minden, hanem csak a pénzügyi osztály. A pénzforgalmi költségvetés koordinálásában, kiigazításában és előzetes jóváhagyásában a társaság ügyvezető és vezérigazgatója vesz részt.
A pénzforgalmi költségvetés szabályozására (a tervezési szakaszban) egy példa látható 1.ábra. Ebben a példában a cash flow-tervezés keretein belül a következő fő funkciókat látják el: az alaptevékenységek áramlásainak konszolidálása, a befektetési tevékenységek áramlásainak konszolidálása, a pénzügyi tevékenységek áramlásának tervezése, a pénzforgalmi költségvetés kialakítása, koordináció és kiigazítás. a pénzforgalmi költségvetésről, a költségvetési pénzforgalom előzetes jóváhagyása.
1. ábra. Példa a pénzforgalmi költségvetés ütemezésére (a tervezési szakaszban)
A pénzügyi osztály szakembere felelős a pénzügyi folyamatok konszolidálásáért az alaptevékenységben. A konszolidáció az értékesítési bevételek ütemezését, az anyag- és szolgáltatásbeszerzési ütemterveket, valamint az adófizetési ütemtervet használja. Mindezek az ütemezések a megfelelő funkcionális költségvetések kialakítása során kerülnek összeállításra. Az ütemezésnél bármelyik beszedési tényező használható, amelyek meghatározzák az időszakonkénti fizetést a szállítások/vásárlások arányában. Ezek a begyűjtési arányok a tavalyi adatok statisztikai feldolgozásával nyerhetők, vagy szakértők által becsülhetők.
Egyes cégeknél nincs értelme beszedési arányokat használni a bevételezési vagy fizetési ütemezés kiszámításához, mert fogyasztókkal és szállítókkal kötött szerződésekben rögzítik. A fő tevékenység pénzügyi áramlásának megtervezésekor nagyon fontos, hogy az pozitív legyen. Természetesen bizonyos időszakokban a kifizetések meghaladhatják a főtevékenységből származó bevételt, de ha ez minden hónapban megtörténik, akkor valami nincs rendben a cég főtevékenységével, mert. Állandóan csak a pénzt irányítja.
Ha a főtevékenység pénzügyi áramlása folyamatosan negatív, akkor ez nem jelenti azt, hogy a főtevékenység szükségszerűen veszteséges. Egy cég minden hónapban tud profitot termelni, de a kintlévőségek vagy árukészletek magasabb növekedési üteme miatt a pénzforgalom folyamatos elterelése és likviditási probléma jelentkezik.
A befektetési tevékenységből származó pénzáramlást a beruházási költségvetések, valamint a nem működési bevételek és ráfordítások bevételeinek és kifizetéseinek ütemezése alapján konszolidáljuk. A befektetési tevékenységekből származó áramlásokat ebben a példában a pénzügyi osztály szakembere konszolidálja. Ebben az esetben a pénzügyi osztály szakembere bevonhatja a PEO befektetési közgazdászát, aki elkészítette a társaság beruházási költségvetését.
A pénzügyi tevékenységek áramlási tervezése azután kezdődik, hogy megtervezték a fő és a befektetési tevékenységek áramlását, és világossá válik, hogy milyen többlet vagy hiány keletkezik. A pénzügyi tevékenységek áramlásának tervezésekor a hitelek bevételeinek és kifizetésének ütemezése is készül. A pénzügyi tevékenység áramlását is a pénzügyi osztály szakembere tervezi.
A pénzforgalmi költségvetés mindhárom pénzügyi áramlásra (alapítási, beruházási és pénzügyi tevékenység) a tervezett adatok alapján kerül kialakításra. A pénzforgalmi költségvetést a pénzügyi osztály szakembere alakítja ki. A pénzforgalmi költségvetéshez elkészítjük a számításokat indokoló szükséges elemző információkat. A pénzforgalmi költségvetés tervezetének elkészítése után mindenekelőtt ellenőriznie kell, hogy nincs tervezett hiány.
Vagy ha éppen ellenkezőleg, többlet cash flow derül ki, akkor meg kell tervezni az átmenetileg szabad cash flow felhasználását, hogy különféle pénzügyi eszközök felhasználásával további profitot szerezzenek.
A pénzforgalmi költségvetés koordinálásában, kiigazításában a pénzügyi osztály vezetője, pénzügyi és ügyvezető igazgató vesz részt. A pénzforgalmi költségvetés egyeztetése és módosítása során minden típusú tevékenység bevételi és kifizetési tételeinek módosításáról lehet döntést hozni.
Ismételten nem szabad megfeledkezni arról, hogy a hiány megszüntetéséhez szükség lehet a bevételi és kiadási költségvetés újbóli felülvizsgálatára. Vagyis ha a bevételek és a kifizetések átmeneti eltolódásai miatt nem sikerül megszüntetni a hiányt, akkor tartalékot kell találni a költségek csökkentésére és az értékesítés növelésére. Illetve a hiány oka a vállalat eszközeinek nem hatékony felhasználása (a kintlévőségek, késztermék-készletek, alapanyagok és anyagok indokolatlan növekedése stb.) lehet.
A pénzforgalmi költségvetés előzetes jóváhagyása ügyvezetői és vezérigazgatói szinten történik a pénzügyi igazgató és a pénzügyi osztályvezető részvételével. Mivel ez már a második (elõfordulást tekintve) a pénzügyi költségvetések közül, ezért kiemelt figyelmet kell fordítani arra, hogy a pénzforgalmi költségvetés összhangban legyen a bevételek és kiadások költségvetésével.
Azaz semmi esetre sem szabad megengedni, hogy a pénzforgalmi költségvetés vagy a bevételi és kiadási költségvetés kiigazítása ne kövesse nyomon a bevételi és kiadási költségvetésben vagy a pénzforgalmi költségvetésben bekövetkezett változásokat. Ha a cégnek nincs integrált pénzügyi modellje, akkor ezt nagyon nehéz lesz megvalósítani, de elvileg lehetséges, bár nagyon nagy odafigyelést igényel a pénzgazdálkodási szakemberektől.
A pénzforgalmi költségvetés szabályozására (a számviteli, ellenőrzési és elemzési szakaszban) egy példát mutatunk be 2. ábra. Ebben a példában a cash flow-költségvetés részeként a következő fő funkciókat látjuk el: adatok gyűjtése a tényleges pénzforgalmi költségvetés kialakításához, a pénzforgalmi költségvetés végrehajtásának elemzése, a pénzforgalmi költségvetés elemzés eredményeinek egyeztetése és jóváhagyása.
2. ábra. Példa pénzforgalmi költségvetési szabályozásra (a számviteli, ellenőrzési és elemzési szakaszban)
A tényleges adatokat a pénzügyi osztály szakembere gyűjti össze banki kivonatok és céges pénztári jelentések alapján. Az ábra azt mutatja, hogy az adatgyűjtés a tervezési időszak lejárta után kezdődik, de valójában naponta gyűjtik a pénzmozgásokat. Ezért a tervezési időszak lejárta után csak az utolsó napokra vonatkozó információkat kell feldolgoznia. Az adatok a tény oszlopban azonnal bekerülnek a vonatkozó pénzforgalmi költségvetési tételek közé.
Ebben a példában a pénzügyi osztály vezetője, a pénzügyi igazgató és az ügyvezető igazgató vesz részt a pénzforgalmi költségvetés végrehajtásának elemzésében. Az elemzés eredményei alapján releváns elemző információk keletkeznek, amelyek magyarázatokat és javaslatokat tartalmaznak a jövőre nézve. A pénzforgalmi költségvetés teljes körű elemzéséhez az indirekt módszerrel készített pénzforgalmi költségvetést javasolt használni, mert ebben az esetben egyértelművé válik a kapcsolat a pénzügyi beszámolás minden eleme (bevételek és kiadások, eszközök és források) és a pénzügyi folyamatok között.
A pénzforgalmi költségvetés végrehajtásának terv-tényelemzési eredményeit ügyvezetői és vezérigazgatói szinten a pénzügyi osztályvezető és a pénzügyi igazgató részvételével hagyják jóvá. Ismételten meg kell jegyezni, hogy fontos elemezni a pénzforgalmi költségvetést a költségvetés közvetlen és közvetett formájában is. Az elemzéshez hasznosabb lehet a pénzforgalmi költségvetés közvetett formája, mert lehetővé teszi a terv-tény eltérések okainak azonosítását és a jövőre vonatkozó döntések meghozatalát az ilyen helyzetek megelőzésére. Minden fontosabb döntést a vonatkozó jegyzőkönyv rögzít.
A pénzforgalmi költségvetési modell kidolgozásakor emlékeznünk kell arra, hogy olyan integrált modellt kell felépíteni, amelyben minden költségvetés, beleértve a pénzügyieket is, összekapcsolódik. Egyébként a pénzügyi modell kidolgozásakor a gyakorlatban kiderülhet, hogy a bevételeket nehezebb a bevételek és kiadások költségvetésében tervezni, mint a kiadásokat, ugyanakkor könnyebb a bevételek tervezése a pénzforgalmi költségvetésben. mint a kifizetések.
Az egyik cég pénzügyi igazgatója bevallotta, hogy most furcsa módon pontosabban tudják tervezni a bevételeket, mint a kifizetéseket, mert. A pénzügyi osztály bevételei a statisztikák szerint már valahogy terveznek, de nem világos, hogy ott hogyan fognak beugrani a kifizetések. Valójában ez azt jelenti, hogy amikor a bevételeket tervezik, akkor a bevételek már könnyebben kiszámíthatók, például beszedési együtthatók segítségével. Ami a kifizetéseket illeti, általában minden vállalatnál több kiadási / kifizetési tétel van, mint bevétel / bevétel. Ezért kiderül, hogy ha a bevétel meg van tervezve, akkor ezen információk alapján könnyebb a bevétel kiszámítása. És mivel több kifizetési tétel van, ennek megfelelően a fizetési tervezéssel kapcsolatos munka nagyobb, mint a bevételtervezésnél.
A vállalat pénzforgalmi költségvetése az osztályok kemény munkáját is jelzi. Ha egy cégnél a tervezés helyesen van beállítva, akkor az elkülönített forrásnak feltétlenül elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy az osztályok teljesítsék költségvetésüket. Ha a pénzforgalmi költségvetés teljesítésének terv-tényszerű elemzése azt mutatja, hogy a kifizetések teljesítése nem éri el a 95%-ot (a bevételezési terv teljesülése esetén), akkor ebből az következik, hogy a tervezett pénzforgalmi költségvetést túlbecsülték, ami azt jelenti, hogy a tervezett kiadásokat is túlbecsülték és alábecsülték a társaság tervezett pénzügyi eredményét. Itt persze lehet kifogásolni: ha ilyen keményen felteszik a kérdést, akkor az egységek többet kérnek, és teljes egészében költenek, még akkor is, ha nincs rá szükségük. Ebben segít a bevételi és kiadási költségvetés és a mérleg költségvetése.
Ha az osztályok több pénzt kérnek és kapnak, mint amennyire szükségük van, akkor ez vagy növeli az általuk használt eszközöket (pontosabban raktáron tartva), vagy növeli az osztályok költségeit (vagy mindkettőt), majd a pénzügyi-gazdasági mutatókon, amelyre a központi szövetségi körzet motivációs sémája kötődik. Azaz, ha az ellenőrzési rendszer mellett a költségvetések végrehajtásához kötik le a motivációt, akkor nem lesz kifizetődő az osztályoknak, hogy nem megfelelően „elfalják” a költségvetést, mert ez kihat a béreikre. Természetesen a pénzforgalmi költségvetés nem teljesülésének oka lehet, hogy a társaság nem azt a bevételt kapta meg, amit várt. Ebben az esetben másfajta elemzést kell végeznie, nevezetesen: gyorsan nyomon követheti a pénzáramlások bevételeit és eladásait (ez nagyon gyorsan megtehető, ellentétben a bevételekkel és kiadásokkal), és meg kell határoznia, hogyan lehet a leghatékonyabban kezelni a pénzforgalmat. korlátozott mennyiségű pénzforgalom.
Megjegyzendő, hogy a pénzforgalmi költségvetés azonban, mint minden más pénzügyi költségvetés, csak a vállalkozás egészére (holding struktúra esetén egy vállalkozáscsoportra) készíthető. Vagyis a pénzügyi költségvetéseket a legmagasabb szintű költségvetési objektumok szerint állítják össze. Ez azt jelenti, hogy nem lehet pénzforgalmi költségvetést készíteni, például felosztásonként.
Nyilvánvaló, hogy a pénzforgalmi bevételeket többé-kevésbé pontosan össze lehet kapcsolni az osztályokkal, de nem valószínű, hogy ez sikerülne a kifizetésekkel. Ennek ellenére vannak olyan mesterembereink, akik még a pénzforgalom maradványait is megpróbálják az egységekhez kötni. Ezt a vágyat egy teljesen érthető vágy határozza meg - valódi felelősséget bevezetni a pénzáramlás kiadásáért. Igaz, amint azt a gyakorlat mutatja, az ilyen próbálkozások nem hoznak valódi hatást. Ennek ellenére nem szabad megfeledkezni a pénzforgalmi költségvetés fő céljáról. Ezért a pénzforgalmi költségvetési modellt erre a célra kell építeni.
Így a pénzforgalmi költségvetési modellnek a legfontosabb dolog az összes pénzügyi folyamat helyes konszolidációja és az időszak végi pénzforgalmi egyenleg meghatározása. Emellett a pénzforgalmi költségvetési modellnek lehetővé kell tennie variáns számításokat, ismét a költségvetési hiány megszüntetése érdekében. Vagy fordítva, pénzforgalmi többlet észlelése esetén a pénzforgalmi költségvetésnek ezt jeleznie kell, és a vállalatnak megfelelő döntést kell hoznia az azonosított költségvetési többlet felhasználásáról.
Furcsa módon, de egy olyan egyszerű feladatot, mint a pénzforgalmi költségvetés hiányának/többletének kiszámítása, néhány vállalkozásnál nem oldják meg megfelelően. Például egy vállalkozásnál az éves pénzforgalmi költségvetés kiszámításakor minden hónapban a teljes pénzügyi áramlást, azaz a tervezett bevételek és kifizetések különbözetét vették költségvetési hiánynak (vagy többletnek).
Valójában a hiány becsléséhez nemcsak a pénzforgalmat, hanem az időszak eleji pénzforgalmi egyenlegeket is figyelembe kell venni. Ha a cégnek van pénzügyi forrása a hónap elején, akkor még ebben a hónapban blokkolhatja a pénzügyi áramlás negatív összegét, és ebben az esetben sem lesz hiány.
A pénzforgalmi költségvetés hiányának (többletének) kiszámításának képlete:
Hiány (többlet) = Fin. időszak eleji források + Pénzügyi áramlás (bevételek - kifizetések).
A 3. ábra példa a hiánymentes költségvetésre. Annak ellenére, hogy a pénzügyi áramlás (bevételek és kifizetések különbözete) a 2., 4. és 5. periódusban negatív, ez a pénzügyi terv hiány mentes, mert. nincs egyetlen olyan időszak sem, amelynek végén negatív eredmény, azaz forráshiány derülne ki (a grafikonon ezt a mutatót „Pénz az időszak végén” nevezik).
3. ábra. Példa a hiánymentes költségvetésre
Az év teljes hiánya a „Készpénz a hónap végén” mutató legnagyobb negatív értéke. Így az újraszámítás után ennek a vállalkozásnak a reálköltségvetési hiánya közel kétszer akkora lett. Az el nem számolt hiány fedezésére további finanszírozási forrásokat kellett keresnem.
Amellett, hogy egyes cégek rossz mutatót használnak a pénzforgalmi költségvetési hiány kiszámításához, a hiányt továbbra sem tudják helyesen kiszámítani, még akkor sem, ha nem a cash flow, hanem a pénzforgalom többi része vezérli őket. Lényege, hogy egyes cégeknél a pénzforgalmi hiány meghatározásához a „Pénzpénz az időszak végén” sorban összesítik az összes negatív számot, és a szükségesnél nagyobb volumenben vonnak be hitelforrásokat. Ez pedig hatással van a pénzügyi eredmény csökkenésére a BDR-ben (a hitelek százaléka a folyó kiadások egyik tétele).
Ez a körülmény egyébként az egyik oka annak, hogy a bevételi és kiadási költségvetést nem lehet első körben elkészíteni. A hitelfelvételről szóló döntés a bevételek és kiadások költségvetése után figyelembe vett pénzforgalmi költségvetés elemzésének eredményei alapján történik. Így létrejön egy bizonyos hurok: elkészítik a bevételi és kiadási költségvetés tervezetét, majd a pénzforgalmi költségvetést, majd módosítani lehet a bevételi és kiadási költségvetést, majd ismét a pénzforgalmi költségvetést stb. Valójában nincs is ezzel semmi baj. Ha a pénzügyi modellt megfelelően építik fel, akkor minden számítást a megfelelő minőségi szinten hajtanak végre.
A pénzforgalmi költségvetés egy példáját mutatja be 3. táblázat. Ebben a példában a pénzforgalmi költségvetés a várakozásoknak megfelelően az összes fő tételt tartalmazza: a pénzáramlások egyenlege az időszak elején, a pénzáramlások bevételei és kifizetései, valamint a pénzáramlások egyenlege az időszak végén. .
3. táblázat Pénzforgalmi költségvetési példa
A pénzforgalmi bevételek és kifizetések három részre oszlanak: alaptevékenység, befektetési és pénzügyi tevékenység. A pénzforgalmi költségvetés konszolidálásakor először az alaptevékenységek bevételeit és kifizetéseit számítják ki, majd a befektetési tevékenységeknél, és a legvégén a pénzügyi tevékenységeknél.
Ebben a példa cash flow költségvetési modellben a működési bevétel három tételt tartalmaz: a tárgyidőszaki árbevételt, az előző időszak árbevételét és az ügyfelektől kapott előlegeket. A cikkek ilyen felosztása különösen akkor lehet kényelmes, ha megoldást kell keresni az ebből adódó költségvetési hiány megszüntetésére. Mint tudják, a hiány megszüntetésének egyik módja a vevők készpénzáramlásának felgyorsítása. Ez azt jelenti, hogy a likviditási problémák hónapjaiban fel kell mérni a lehetséges lehetőségeket az olyan tételek értékének növelésére, mint a tárgyidőszak értékesítéséből származó előlegek és bevételek.
A pénzforgalmi költségvetési modell ezen példájában a működési tevékenységekből származó pénzforgalmi bevételekre vonatkozó információkat az értékesítési bevételek ütemezéséből veszik. Ami a főtevékenység kifizetési tételeit illeti, már most sokkal több van belőlük, mint bevételi tétel (lásd. Tab. egy). Az anyagok vásárlásának kifizetése is több tételre oszlik, a fizetési időszaktól és az anyagok tényleges átvételétől függően a vállalkozás raktáraiban. Egy ilyen felosztás a likviditási probléma megoldásában és a pénzforgalmi hiány megszüntetésében is hasznos lehet. Hiszen a fizetési ütemezések eltolódása egyben a vállalat likviditását befolyásoló egyik karja is egy adott időszakban. A beszerzési fizetési adatok a vonatkozó anyagfizetési ütemezésekből származnak.
A következő bérszámfejtési tétel ebben a pénzforgalmi költségvetési példában a bérek. Az erre a kifizetési tételre vonatkozó információk összevonására szolgáló adatok a hátralékos bérek törlesztési ütemtervéből származnak.
Az adófizetéssel kapcsolatos információk az adóköltségvetésből a pénzforgalmi költségvetésbe kerülnek, amely a tervezett adóterhekre, azok befizetésére és tartozásaira vonatkozó adatokat tartalmazza. A BDDS modell e példájában a bérleti díjak több tételre vannak lebontva. A cég a központi irodának, raktárnak bérel helyiségeket, valamint több helyiséget is bérel az üzletközpontban a fióktelep számára. A raktárbérleti díjakat az általános termelési kiadási tételekből, a központi iroda lízingdíjairól pedig az adminisztrációs és gazdálkodási költségvetésből kell levonni. A fióktelep helyiségeinek bérleti díjaival kapcsolatban a vonatkozó információk a beruházási költségvetés pénzforgalmi költségvetésébe kerülnek egy új fiók létrehozására.
Az energiaköltségeket az energiaforrások kifizetéséhez kapcsolódó összes tételből beszedik. Az utazási költségek kifizetése ebben a példában több tételre oszlik. A Marketing és Értékesítési Igazgatóság dolgozóinak üzleti útjaira (kereskedelmi utak) vonatkozó adatok a vállalkozási kiadások költségvetéséből kerülnek át a pénzforgalmi költségvetésbe. Az adminisztratív és vezetői személyzet üzleti útjaira vonatkozó információkat az azonos nevű funkcionális költségvetésből veszik. Végül pedig a fióktelep létrehozására irányuló beruházási projekt részeként tervezett üzleti utak kifizetését a fiók költségvetéséből veszik (a „Pénzügyi folyamatok” szakaszból).
A szállítási költségek kifizetése két tételből tevődik össze: a szállítási költség tételeinek kifizetése (a szállítási költségekre vonatkozó információk a költségvetésben összevonva), a járművek karbantartási és javítási kifizetései (az adatok a rezsiköltség tételekből származnak).
Ebben a példában a reklámozásra és promócióra vonatkozó kifizetéseket több költségvetésből konszolidálják pénzforgalmi költségvetésbe: a kereskedelmi kiadások költségvetéséből és a vállalatfejlesztési projektekhez összeállított beruházási költségvetésekből. A marketingkutatás kifizetési adatai ugyanúgy konszolidálódnak a pénzforgalmi költségvetésbe, mint a reklámozás.
A termelőberendezések finanszírozásához kapcsolódó kifizetések a pénzforgalmi költségvetésbe a társaság rezsiköltségeinek kifizetési tételei közül kerülnek be. Ez utóbbiakat pedig a PPR ütemterv (tervszerű megelőző karbantartás) alapján állítják össze.
Ebben a modellben az adminisztratív és kezelési költségek kifizetése több tételre oszlik. A fejlesztési projektek kifizetési tételeit a megfelelő beruházási költségvetésből veszik. Az irodaszerek költségeit és az irodai kommunikációs költségeket a pénzforgalmi költségvetésben jóváírják az adminisztratív és kezelési költségkeretből.
A kölcsön kamatfizetését a rendszer automatikusan számítja ki a hitelforrások megérkezéséről, a kölcsönök visszafizetéséről és a hitelek kamatairól szóló információk alapján. A példában szereplő egyéb kifizetések magukban foglalják az összes egyéb általános vállalati, általános termelési és értékesítési költséget. Ezek az adatok a megfelelő funkcionális költségvetésekből származnak.
Amint az a vizsgált példából látható, a bevételek és kiadások költségvetésével ellentétben a pénzforgalmi költségvetésben kényelmesebb a kifizetési tételeket nem a kiadási területek (termelési, kereskedelmi, adminisztratív és vezetési) szerint bemutatni, hanem meghatározott fizetési tételekkel. Ez a megközelítés növeli a pénzforgalmi költségvetés ellenőrzésének hatékonyságát mind az összeállítás, mind a végrehajtás szakaszában (a kifizetési kérelmek nyomon követésekor), valamint a pénzforgalmi költségvetés végrehajtásának terv-tényelemzési szakaszában.
A befektetési tevékenységből származó bevételek és kifizetések tekintetében, amint az a példából is látható, a pénzforgalmi költségvetésben nem terveznek bevételeket (ld. Tab. 3). Ebben a példában csak egy befektetési tevékenység kifizetési tétele van számokkal kitöltve. Ez a tárgyi eszközök beszerzése. Ez az információ a beruházási költségvetésekből kerül be a pénzforgalmi költségvetésbe. Itt arra kell figyelni, hogy pontosan azok a fizetési tételek kerülnek ide, amelyek formálisan befektetésnek minősülnek. Vagyis a beruházási költségvetési tételek egy része formálisan utalhat az aktuális bevételekre és kifizetésekre.
A pénzforgalmi költségvetés e példájában szereplő pénzügyi tevékenységek bevételeinek és kifizetéseinek tételei közül csak a hitelek beérkezése és visszafizetése nem nulla. Ennek oka, hogy a tervezett időszakban pénzügyi tranzakciót nem terveztek, osztalék felhalmozódása, kifizetése nem történt. Meg kell jegyezni, hogy ez a modell a cash flow minimális egyenlegének normáját használja, így maga a modell számítja ki a hitelforrások szükséges értékeit. Ezen túlmenően minden időszakban meghatározzák a szükséges értékeket, és kiszámítják a havonta fizethető összegeket a kölcsön visszafizetésére és a kölcsön kamatait.
A költségvetés tervezés egy olyan technológia, amely a tervezésen, konkrét célok kitűzésen, az eredmények folyamatos monitorozásán, elemzésén, az eltérések okainak feltárásán és az eltérések kiküszöbölésére megoldások keresésén keresztül szerves részét képezi a vállalatirányításnak.
A bevételi és kiadási költségvetés a szervezet három fő költségvetésének egyikére vonatkozik.
A BDR a szervezet pénzügyi terve, amely egyértelműen mutatja a szolgáltatások vagy termékek értékesítéséből származó összes tervezett bevétel arányát az összes várható kiadással egy bizonyos időszakra.
E pénzügyi terv kialakításának célja a következő:
Az eredménykimutatástól eltérően a BDR nem teszi lehetővé az esetleges veszteségek tervezését. Minimum nulla profit tervezhető.
A BDR lehetővé teszi a menedzser számára, hogy elemezze és azonosítsa a nyereség növelésének lehetőségeit
Ezenkívül segít optimalizálni az adó- és egyéb költségvetési befizetéseket.
A BDR célja továbbá a bevételek, az eladott áruk bekerülési értékének és a ráfordítások szerkezetének feltárása, hogy pontosan azonosítható legyen a szervezet által a tervezési időszakban elért nyereség.
Kivételt képezhet, ha egy új startup projektet bizonyos évek elteltével nyereségesnek terveznek. Ekkor a jelenlegi időszakban lehetséges lesz a veszteség, de a végleges költségvetésnek még egyértelműen bizonyítania kell a nullszaldó elérését.
A BDR egyike annak a 3 költségvetésnek (BDR és BDDS, BDL), amelyeket a költségvetés-gazdálkodás folyamatában állítanak össze.
A BDR kialakításának standard módszertana a következő lesz:
A költségvetés kialakításának megkezdése előtt tájékozódnak arról, hogy milyen paraméterek, adatok lesznek érdekesek, mi lesz az elbírálásnál lényeges, milyen rovatokban kell majd látni az információkat.
A BDR, mint más költségvetések, elsősorban a vállalat tulajdonosai, vezetősége számára jön létre, akiket olyan célok érdekelnek, mint az eszközök jövedelmezősége, a befektetett tőke megtérülése, a munka termelékenysége stb.
Ezért a számukra szükséges információk alapján kerül meghatározásra a BDR szerkezete.
A BDR formátumnak tetszőleges formája van, amelyet a szervezet költségvetési rendszerében hagynak jóvá
Egyszerűsített formában a költségvetés szerkezete a következőképpen ábrázolható:
2014. évi bevételek és kiadások költségvetése
| nettó árbevétele | 840 |
| Értékesítési költség | 540 |
| Bruttó profit | 300 |
| Fizetés és alapok | 90 |
| Értékcsökkenés | 60 |
| Üzemeltetési költségek | 60 |
| Összes kiadás | 210 |
| Üzemi eredmény | 60 |
| Fizetett kamat | 42 |
| Adózás előtti profit | 48 |
| jövedelemadó | 9 |
| Nettó nyereség | 3 |
A bemutatott adatok költségbecslést mutatnak, nem pénzbeli becslést. A pénzben kifejezett érték a pénzforgalmi költségvetésben van kifejezve.
A BDR-példa leegyszerűsített, attól függően, hogy a szervezet termelést, kereskedelmet vagy különféle szolgáltatásokat nyújt-e, a költségvetési struktúra módosul, kiegészítésre kerül, és egy adott tevékenység végzését figyelembe véve tükrözi az információkat.
Minden kiadási vagy bevételi tétel különböző szintekre részletezhető: szolgáltatások, készletek, projektek, szerződések és számos egyéb szükséges elem.
Általában a BDR kialakítása a termékek vagy szolgáltatások értékesítésére vonatkozó előrejelzéssel kezdődik, majd meghatározza a közvetlen vagy közvetett költségeket.
A tervezett eladások és költségek meghatározásához szükséges információkat a működési költségvetésből veszik:
A pénzügyi terv bevételi részének tervezésekor vegye figyelembe:
A kiadási rész kialakításakor a következő mutatókat veszik figyelembe:
A BDR segítségével felmérik a szervezet gazdasági tevékenységének hatékonyságát, elemzik és meghatározzák a profittermelő tartalékokat, azok növelésének lehetőségét, valamint költési limiteket állítanak fel.
Feltételek > Bevételi és kiadási költségvetés
|
|
Az elv egyértelmű - a kiadási tételeket fokozatosan vonják le a bevételből, miközben különböző költségosztályozásokat lehet alkalmazni. Például a határnyereség (bevétel mínusz változó költségek) kiszámításakor a költségek változó / fix osztályozását használják. Ha bruttó nyereséget számolunk (összesen és termékenként), akkor a közvetlen/rezsi költségbesorolást alkalmazzuk (jelen esetben a termékekre vonatkozóan).
Sajnos erre a kérdésre gyakran kevés figyelmet fordítanak. A fő ok nem abban rejlik, hogy a cégnek nincsenek olyan szakemberei, akik számviteli politikát írhatnának elő, hanem abban, hogy a vezetők és mindenekelőtt a cég vezérigazgatója részéről van ilyen hozzáállás. Ez azt mutatja, hogy a számviteli politika valamiféle másodlagos és lényegtelen kérdés.
Egy cégnél például, amikor a költségvetési bizottság tagjaival a költségvetési célú számviteli politika elveiről tárgyaltak, a főigazgató 10 perc után szó szerint megtört, és azt mondta: "Jaj, már megint ez a könyvelés, milyen unalmas az egész." Igen, egyrészt ezt lehet mondani. A számviteli politika kérdései valóban bonyolultnak tűnnek a vezetők számára, és nem is olyan fontosak. De aztán, amikor a vezetők megkapják a vezetői jelentéseket, például ugyanazt a bevételi és kiadási költségvetést, akkor ők maguk is sok kérdést tehetnek fel, például azon tűnődve, hogy miért van ilyen nagy vagy éppen ellenkezőleg, kicsi nyereség. kiderült. És miért van több profit ebben az időszakban, mint abban, holott úgy tűnik, hogy kevesebb pénzt tervezünk stb.
A számviteli politika legalább alapvető rendelkezéseinek ismerete nélkül a vezetők nehezen tudják helyesen értelmezni a kimutatásokat, és különösen a bevételek és kiadások költségvetését, mint a társaság teljesítményére vonatkozó információkat tartalmazó dokumentumot. Ezért nagy teher nehezedik a pénzügyi osztályra (lásd 5. könyv, A pénzügyi osztály szerepe a költségvetés-tervezésben), hogy egyszerűen elmagyarázza az összetett dolgokat, különösen a számviteli politika főbb rendelkezéseit. De egy ilyen kezdeményezést támogatnia kell a vállalat vezérigazgatójának (lásd 6. könyv, A vezérigazgató szerepe a költségvetés-tervezésben).
Ismételten hangsúlyozni kell, hogy a vezetői számviteli politika alapelveinek nem ismerete eredményes vezetői döntésekhez vagy azok hiányához vezethet, mert. előfordulhat, hogy a kialakuló kritikus helyzet a vállalatban nem észlelhető időben. Egy berendezést szállító vállalatnál a működési ciklus meglehetősen hosszú ideig tarthat (akár egy évig vagy tovább). Úgy tűnt, hogy a társaság folyamatosan figyel egy olyan fontos mutatót, mint a cég bevétele. Bizonyos jelentési formátumokat használtak, amelyek a jelek szerint szabályozták a szerződéskötések növekedését. Azok. A szerződéskötési terveket időszakonként ellenőrizték, és a benyújtott jelentések szerint a terveket sikeresen teljesítették, sőt esetenként túl is teljesítették.
De aztán kiderült, hogy valójában mindez csak papíron van. Azok. szerződések megkötésére került sor, de azok nem teljesültek, és ennek megfelelően a társaság nem kapott reáljövedelmet, ami a nyereség csökkenéséhez és a társaság pénzügyi-gazdasági állapotának romlásához vezetett. A szerződést például nagy összegre lehetett megkötni februárban, a szállítás pedig novemberben kellett volna. Ugyanakkor csak szeptember-októberben fedezhették fel, hogy nagy valószínűséggel ez a szerződés nem teljesül, és a cég nem kap nyereséget. Aztán még az is kiderült, hogy voltak több éve kötött szerződések, de azokat nem teljesítették.
És ami a legérdekesebb, azok a vezetők, akik megkötötték, de aztán nem hajtották végre sikeresen, miközben a jól végzett munkáért már jutalmat kaphattak. Amikor kiderült, mindenkit megdöbbentett, hogy a szerződéskötések volumene nőni látszik, miközben a bevételek és a profitok csökkennek. A társaság a főtevékenység mellett pénzügyi tevékenységből is profitált, ami lehetővé tette, hogy a társaság egésze nyereséges maradjon, de a fő tevékenység, mint kiderült, veszteséges volt.
1. táblázat Példa bevételi és kiadási költségvetési nyomtatványra
Költségvetési tétel |
egységek fordulat. |
Az évre összesen |
|||||||||
Eltérés |
|||||||||||
| Termékek értékesítéséből származó bevétel | |||||||||||
| Termékértékesítésből származó bruttó bevétel | |||||||||||
| Kedvezmények | |||||||||||
| Értékesítésből származó nettó bevétel | |||||||||||
| Költségek | |||||||||||
| Gyártási költségek | |||||||||||
| Változó gyártási költségek | |||||||||||
| Fix gyártási költségek | |||||||||||
| Eladási költségek | |||||||||||
| Változó értékesítési költségek | |||||||||||
| Fix értékesítési költségek | |||||||||||
| Igazgatási költségek | |||||||||||
| Adók (kivéve a közvetett, a bérből származó levonásokat és a jövedelemadót) | |||||||||||
| Bruttó nyereség (FB1.2 – FB1.3.1) | |||||||||||
| Értékesítésből származó nyereség (FB1.4 - FB1.3.2) | |||||||||||
| Határnyereség (FB1.2 - FB1.3.1.1 - FB1.3.2.1) | |||||||||||
| Az alaptevékenységek pénzügyi eredménye (FB1.5 - FB1.3.3 - FB1.3.4) | |||||||||||
| Egyéb értékesítés pénzügyi eredménye | |||||||||||
| Nem működési tevékenységből származó pénzügyi eredmény | |||||||||||
| Teljes pénzügyi eredmény | |||||||||||
| jövedelemadó | |||||||||||
| Nettó nyereség | |||||||||||
| Az értékesítés jövedelmezősége | |||||||||||
| Fix kiadások részesedése a nettó bevételből | |||||||||||
| Profit felhasználás | |||||||||||
| Eredménytartalék/veszteség | |||||||||||
| Eredménytartalék/veszteség év eleje óta | |||||||||||
Ez lehet terméklevágás is, amelyben a termékek bevételeit és kiadásait határozzák meg. A termékek kontextusában a bevételek és kiadások költségvetése lehetővé teszi a termékpaletta gazdasági hatékonyságának elemzését, valamint ezen elemzések eredményei alapján a cég árának, választékának és hitelpolitikájának finomítását. Természetesen a hitelpolitika tisztázásához nem nélkülözhetjük a pénzforgalmi költségvetést.
1. ábra. Példa a bevételi és kiadási költségvetés szerkezetére
Végtére is, az elemzés kimutathatja, hogy például egy áruhitel futamidejének növelése egy vállalat ügyfelei számára növelheti az árat, és ezáltal a nyereséget, de meg kell érteni, hogy ez hogyan befolyásolja a pénzügyi folyamatokat. Előfordulhat, hogy a vállalatnak további külső forrásokat kell bevonnia az új hitelezési politika megvalósításához, ami magasabb költségekhez vezethet, amelyek ellensúlyozzák egy ilyen döntés előnyeit. A termékcsalád elemzésekor a nyereségre és a termékek jövedelmezőségére vonatkozó korlátozásokra is támaszkodni kell. A gyakorlat azt mutatja, hogy a korlátozási rendszert ki kell terjeszteni a termékekre is, ami lehetővé teszi a választék és a pénzügyi eredmények hatékonyabb kezelését.
A bevételek és kiadások költségvetését a promóciós csatornák szempontjából is elemezni kell. Egy cégnek több ilyen promóciós csatornája lehet, és természetes, hogy ezek eltérő feltételekkel rendelkeznek. Egyes értékesítési csatornákban magasabb a termékek ára, de a költségek is magasabbak. Az egyik disztribúciós csatornában előre fizetéssel, a másikban pedig halasztott fizetéssel értékesíthetők a termékek. Egyes értékesítési csatornákon keresztül történő értékesítésnél nagyobb termékkészletet kell tartani, mint más csatornákon keresztül történő értékesítésnél. Egyes csatornákon keresztül előfordulhat, hogy egy-egy terméktípus jól fogy, ugyanakkor más típusú termékeknél alacsony az eladás stb.
A korlátozási rendszert a promóciós csatornák keretében is ki kell építeni. Eleinte csak a promóciós csatorna teljes nyereségére és jövedelmezőségére lehet korlátozni. Idővel bonyolultabb korlátozások is bevezethetők, pl. például az egyes promóciós csatornákban értékesített termékek minimális profit- és jövedelmezőségi értékei meghatározhatók.
A bevételek és kiadások költségvetését természetesen az osztályok összefüggésében kell elemezni. Ugyanakkor figyelembe kell venni, hogy a költségtételekért járó felelősség hogyan oszlik meg a vállalaton belüli allokált CFD-k között. Minden FRC-hez költséghatárokat is meg kell határozni. Ebben az esetben természetesen fix költségeket kell érteni, mert. a változó költségek szabványokkal szabályozhatók.
Javasoljuk továbbá a bevételek és kiadások költségvetésének elemzését az ügyfelek és a régiók összefüggésében. A vállalatnak vevőtípusonként is meg kell határoznia a minimális szállítási mennyiséget. Meg kell határozni azokat a minimális gazdasági paramétereket, amelyek mellett a vállalat nyereséges az ügyféllel dolgozni. Gyakran előfordul, hogy egy cégnek nagyon sok ügyfele van, ugyanakkor ezek felével a cég mínuszban dolgozik, és a teljes plusz több nagy ügyfél jelenléte miatt jön létre.
A regionális szempontot is elemezni kell. A regionális stratégia marketing komponense mellett a gazdasági komponenst is figyelembe kell venni, amelyet a régiónként összeállított bevételi és kiadási költségvetésben érdemes elemezni.
|
|
jegyzet: A bevételi és kiadási költségvetés (BDR) vállalatirányítás során történő felhasználásával kapcsolatos további információkért lásd: I. rész "A költségvetés mint menedzsment eszköz" műhely Alexander Karpov .
Ha figyelembe vesszük a jövedelmezőségi mutatót, akkor azt különböző módon lehet kiszámítani, attól függően, hogy mi kerül a nevezőbe: bevétel vagy kiadás. A gyakorlat azt mutatja, hogy jobb az értékesítés megtérülési mutatóját használni, vagyis elosztani a nyereséget a bevétellel, hogy megtudjuk, a bevétel mekkora része marad a vállalatnál nyereség formájában. A jövedelmi oldalon, nem pedig a kiadási oldalon számolva a jövedelmezőség mindig 100%-nál kisebb minden vállalatnál.
Ráadásul a bevételi mutató a leginkább érthető a vállalat legtöbb dolgozója számára, és könnyebben kiszámítható, mint az önköltségi ár. Az értékesítési költségvetés tervezésekor pedig könnyebb becslést kapni az értékesítés jövedelmezőségére, mint a költségekkel számolt jövedelmezőségi mutatóra, mert. kiszámítható például transzferárak vagy szabványok alapján. A jövedelmezőségi mutató, aminek a nevezőjébe a költséget írják, talán kényelmesebb a kereskedő cégek számára, mert. a feláras szintet jellemzi, bár a kereskedő cégeknél az értékesítés jövedelmezőségét javasoljuk használni.
A meglepetés általában nem túl kellemes. Ha a vállalat bevezetett egy korlátozási rendszert (lásd 1. könyv "Költségvetés mint menedzsment eszköz"), akkor ennek nem szabad megtörténnie. Először is, az alacsonyabb szintű korlátozási rendszer (a részlegek komplex pályázatainak előkészítése) lehetővé teszi a költségvetések pénzügyi és gazdasági mutatóinak a stratégiai mutatók határértékeiből adódó korlátozásoknak való megfelelésének ellenőrzését. Másodszor, a korlátozási rendszer használatakor lehetővé válik az egyes részlegekkel külön-külön történő munkavégzés, vagyis a folyamat párhuzamosítása, és nem kell megvárni az utolsó költségvetés benyújtását, hogy megértsük, hogyan felel meg az összefoglaló kép a kívánt állapotnak.
2. ábra. Példa a bevételek és kiadások költségvetésének szabályozására (a tervezési szakaszban)
A bevételi és kiadási költségvetés tervezett része az árbevételi költségvetés, a tervezett nem működési és egyéb működési bevételek alapján kerül összevonásra. A bevételi oldal konszolidációját az IEE költségvetési közgazdásza végzi. Meg kell jegyezni, hogy a konszolidációt nem szabad pusztán mechanikus munkára redukálni. Még egyszer emlékeztetni kell arra, hogy egy közgazdász, aki ezt a funkciót látja el, ne dolgozzon statisztikusként. Még egyszer ellenőriznie kell mindent, és ellenőriznie kell az összes számot, mert. az alacsonyabb szintű költségvetési objektumok tervezési szakaszában hibázhatnak, valamit kihagyhatnak stb.
A pénzforgalmi költségvetés konszolidációja és egyeztetése a bevételi és kiadási költségvetés módosításának szükségességét eredményezheti. Például egy vállalat azt tervezheti, hogy hitelforrásokat vesz fel a hiány pótlására. Ez azt jelenti, hogy a társaság kiadásai a kamat összegével növekednek. Vissza kell térni a bevételi és kiadási költségvetéshez, és elemezni kell, hogy ez a döntés hogyan befolyásolja annak fő mutatóit.
3. ábra Példa a bevételek és kiadások költségvetésének szabályozására (az elszámolás, ellenőrzés és elemzés fázisában)
Ezen túlmenően, amikor a vezetői számvitel keretében a bevételek és kiadások költségvetésének teljesítésére vonatkozó tényszerű információkat gyűjt, a társaság eltérhet a megingathatatlan számviteli szabálytól - hivatalos elsődleges dokumentumok nélkül egyetlen művelet sem jelenik meg a beszámolóban.
Ezzel elkerülhető a különböző megközelítések alkalmazása a bevételek és kiadások költségvetésének kialakítása során, mind a terv szerint, mind a valóságban. Ezen túlmenően, aki a tervezett bevételi és kiadási költségvetést összeállította, annak minden árnyalatát ismeri, így minden, a bevételi és kiadási költségvetés végrehajtásával kapcsolatos tényadatgyűjtéssel kapcsolatos mindent helyesen fog tudni értelmezni.
A lényegesség mértékét a társaság a Költségvetési Szabályzatban azonnal szabályozhatja, vagy minden alkalommal a terv-tény ellenőrzés során meghatározhatja. Ha az eltérést jelentősnek ismerik el, akkor ki kell deríteni, hogy mi az oka az eltérésnek. Ezt nemcsak a bírság összegének megállapítása érdekében kell megtenni (ebben a példában a vállalat felső vezetőit a profitterv teljesítése motiválta), hanem annak megértése érdekében is, hogy szükséges-e módosítani a bírság mértékét. a bevételek és kiadások költségvetését a tervezési időszak vége előtt.
Vagyis ha kiderül, hogy az eltérés olyan fontos tényezőnek köszönhető, amelyet a bevételi és kiadási költségvetés összeállításakor nem vettek figyelembe, vagy ez a közelmúltban jelentkezett, és ez a tényező jelentősen befolyásolja a bevétel későbbi teljesítését. és kiadási költségvetést, akkor a költségvetést a tervezési időszak vége előtt módosítani kell.
|
|
jegyzet: a költségvetési bevételek és kiadások tervezésének szabályozásáról bővebb információ található a II. rész "A költségvetési rendszer szabályai" Műhely "Üzleti költségvetés kezelése", amelyet a cikk szerzője - Alexander Karpov - vezet.
|
|
Vagyis a bevételi és kiadási költségvetés konszolidálásához szükséges információk nagy részét a funkcionális (vagy a projekttársaságok aktuális projektköltségvetései) és a beruházási költségvetések elkészítésének szakaszában kell elkészíteni.
A bevételek és kiadások költségvetési modelljének kidolgozásakor a fő probléma a kiadási oldal kialakításának módszertanának meghatározása általában, mivel a bevételt gond nélkül az értékesítési költségvetésből kell levonni.
A költségmodell kidolgozásakor különösen óvatosnak kell lenni, mert ettől függ a bevételek és kiadások költségvetésében szereplő nyereség, illetve a költségvetésben a mérleg szerinti késztermék-készletek. Bár más költségtételeket nem lehet figyelmen kívül hagyni.
Vagyis arról beszélünk, hogy a cég minden kiadását a bevételek és kiadások költségvetésébe kell begyűjteni, semmi nem maradhat ki, különben a bevételek és kiadások költségvetésében szereplő információk nem mutatják a valós képet. Meg kell jegyezni, hogy a bevételi és kiadási költségvetések adatai nemcsak funkcionális költségvetésekből (vagy aktuális projektköltségvetésekből), hanem beruházási költségvetésekből is származhatnak.
A beruházási költségvetések nevük ellenére formálisan tartalmazhatnak folyó tevékenységhez kapcsolódó költségtételeket, és természetesen a bevételek és kiadások költségvetésébe is bele kell esnie. Egy cégnél például a bevételi és kiadási költségvetési modell kidolgozásakor elfelejtették ezt a tényt figyelembe venni, és túlbecsült nyereséget értek el a tervezett időszakban amiatt, hogy a projekt jelenlegi költségei egy új költségkeret létrehozására. fióktelep nem szerepelt a bevételi és kiadási költségvetésben.
Igaz, a bevételi részt sem felejtették el beépíteni a bevételek és kiadások költségvetésébe. Ez a bevételi és kiadási költségvetési javaslat eleinte nagyon megörvendeztette a vezérigazgatót, de aztán kételkedni kezdett abban, hogy ekkora ugrásszerű profit-emelkedés következhet be. Amikor elkezdte megérteni az összes működési költségvetést, természetesen rájött, hogy a pénzügyi osztály egy ilyen „optimista” bevételi és kiadási költségvetési modell mellett döntött.
Ez részben annak volt köszönhető, hogy a társaság alacsonyabb profitkorlátokat vezetett be, és a pénzügyi igazgatóság kereste a pénzügyi eredmény növelésének lehetséges módjait. És valószínűleg az ilyen keresések során véletlenül elfelejtettem kiszámítani néhány költséget. Egyébként, ha a cégnek akkoriban integrált pénzügyi modellje volt, akkor ilyen számtani hiba nem fordult volna elő. Az ilyen számtani hibák azonban szükségtelen időveszteséghez vezetnek a vállalati alkalmazottak számára mind a tervezési szakaszban, mind a terv-tényelemzés szakaszában. Ebben az értelemben a bevételi és kiadási költségvetési modell mind a tervezésben, mind a költségvetés végrehajtásának terv-tényelemzése során fontos.
Bármilyen pontosan is tervez a cég, mindig lesznek a tények a tervtől való eltérései. Nyilvánvalóan a legkisebb eltéréseket sem szabad elemezni. De a probléma abban rejlik, hogy a cikkek eltérései a hierarchia különböző szintjein eltérőek lehetnek. Például egy vállalatnál a bevételek és kiadások költségvetésének elemzésekor a megengedett eltérések határát havi 100 ezer rubel szintjén határozták meg.
Vagyis a bevételek és kiadások költségvetésének végrehajtásának havi terv-tényszerű ellenőrzése során csak azokat az eltéréseket elemezték, amelyek meghaladták a 100 ezer rubelt. Az egyik hónap bevételi és kiadási költségvetésének végrehajtását elemezve azt tapasztaltuk, hogy a tényleges kereskedelmi kiadások 77 ezer rubellel meghaladták a tervezettet. Kiderül, hogy ezen a szinten az eltérés az elfogadható tartományon belül van. Ám amikor elkezdték elemezni a kereskedelmi költségekről szóló cikkeket, azt találták, hogy ebben a cikkben "belül" 100 ezer rubelt meghaladó eltérések vannak. A kereskedelmi kiadások egyik tétele a reklám.
Az elemzett hónapban a reklámozás 150 ezer rubellel kevesebb volt a tervezettnél, a szállítási költségek pedig ténylegesen 110 ezer rubel haladták meg a tervezetteket. Általánosságban kiderült, hogy a teljes kereskedelmi kiadás kevesebb, mint 100 ezer rubel eltérést mutatott, így a hirdetési eltérést nem elemezték, mert korábban úgy döntöttek, hogy a cikkek hierarchiájának magasabb szintjén állunk meg. De ezen incidens után arra a következtetésre jutottunk, hogy meg kell határozni a cikkek halmazát, amelyek eltéréseit nyomon kell követni, függetlenül attól, hogy a hierarchia melyik szintjén vannak.
A cég ennek ellenére arra a következtetésre jutott, hogy a reklámköltségek jelentősen befolyásolhatják a pénzügyi eredményeket, ezért ezt a cikket nem lehet figyelmen kívül hagyni. Amint látható, ebben a példában a tűréseknek meglehetősen nagy értéket használunk. Ebben a cégben az átlagos havi forgalom körülbelül 50 millió rubel volt. Vagyis 100 ezer rubel megengedett eltérés. havonta a forgalom 0,2%-a volt. Egyes vállalatoknál éppen ellenkezőleg, a megengedett terv-tény eltérés mértéke túl alacsonyra van állítva.
Például egy körülbelül 2 milliárd dollár éves forgalmat bonyolító cégnél a tulajdonosok arra kényszerítették a vezetőket, hogy magyarázzanak el minden havi 100 dollárt meghaladó eltérést. Ez azt jelenti, hogy a forgalom 10-5%-át meghaladó eltérés magyarázatot igényelt. Természetesen ezen eltérések oroszlánrésze bizonyos számítási hibával járt. Így a vezetők és a szakemberek idejét „bolhák” keresésére pazarolták, ahelyett, hogy valóban komoly problémákkal foglalkoznának.
Valószínűleg nehéz megnevezni a megengedhető terv-tény eltérés valamilyen univerzális hányadát a vállalat bevételében. Ezt a kérdést minden vállalatnak egyénileg kell eldöntenie. De mindenesetre emlékeznie kell az egyik legfontosabb alapelvre bármely vezérlőrendszer felépítéséhez. Arról beszélünk, hogy az irányítási rendszer fenntartásának költségei megtérüljenek. Ezt persze közel sem mindig lehet pontosan felmérni, de legalább nem kell megengedni a nyilvánvaló torzulásokat egyik vagy másik irányba. Ez egyrészt azt jelenti, hogy a terv-tényelemzés ne legyen túl felületes, másrészt a vállalat számára gyakorlati hasznot hozzon.
A határnyereség kiszámítása után a bevételből levonható lesz az állandó költségek felső határa. A termékpromóció marketing költségeit már fel kell készíteni, mert. az értékesítési költségvetés tervezetét a kereskedelmi kiadások költségvetésével együtt kell figyelembe venni (lásd a 2. könyvet „A költségvetési rendszer szabályai”). Ezért az árrésből levonható az állandó költségek és a promóciós költségek felső határa. Szükséges az adók levonása is, ami ekkorra már szintén megbecsülhető.
Vagyis az értékesítési költségvetés elkészítésének napján fel lehet építeni egy hozzávetőleges bevételi és kiadási költségvetést, és azonnal ellenőrizni lehet, hogy a cég belefér-e az alsó profithatárba. Ha a nyereség meghaladja a határértéket, akkor az összes többi számítás folytatható. Ha a nyereség a határ alatt van, akkor ez azt jelenti, hogy módosítania kell az értékesítési költségvetést és a hirdetési költségvetést.
Így a helyzet csak az értékesítési terv növelésével korrigálható, mert. ekkor már a pénzügyi osztálynak kell ellenőriznie és egyeztetnie a divíziók fix költségigényléseit, vagyis a divízióknak teljesíteniük kell a költséghatárokat. Tehát a pénzügyi modell kidolgozásakor emlékezni kell a bevételek és kiadások költségvetésének fontosságára, mivel a konszolidált költségvetések konszolidálásakor a vállalat egészére vonatkozóan elsősorban ez a pénzügyi költségvetés alakul ki.
Ha a bevételek és kiadások költségvetési számai nem felelnek meg a tulajdonosok minimumkövetelményeinek, akkor a pénzügyi költségvetések további konszolidációját le kell állítani, amíg nem világos a helyzet korrigálása. Ehhez pedig le kell menni a működési költségvetések szintjére, hogy megértsük, hogyan lehet pontosan a bevételi és kiadási költségvetés mutatóit a kívánt értékekre hozni.
Egyébként ez az oka annak, hogy egyes vállalatok a részletes költségvetés kiszámítása előtt először becsléseket készítenek egy egyszerű pénzügyi költségvetési modell segítségével. Egy ilyen egyszerű modell példáját részletesen tárgyaltuk a könyv első részében. Így a pénzügyi költségvetések előrejelzési számításainak beérkezése után egy részletes pénzügyi modell segítségével folytathatja a pontosabb tervezést, amely a pénzügyi költségvetések mellett az alacsonyabb szintű objektumokhoz (üzleti folyamatok, projektek, CFD) összeállított költségvetéseket is tartalmaz.
Ha a becsült számítások azt mutatják, hogy a pénzügyi költségvetésekben szereplő stratégiai mutatók többé-kevésbé megfelelnek a határértékeknek, akkor áttérhetünk a részletesebb számításokra. Ha az értékelési adatok azt mutatják, hogy a stratégiai mutatók kívánt értékei messze vannak a szükséges tartománytól, akkor a vállalatnak komolyan el kell gondolkodnia azon, hogyan tudja elérni céljait. Például, ha az értékesítési bevétel jelentős növelésének lehetőségét (mondjuk több tíz százalékot évente) mérlegelik, akkor ez jelentős finanszírozást igényelhet.
Igaz, ez már a költségvetés mérlegben történő felépítésével is megérthető, de ennek ellenére a számítások pontosan a bevételek és kiadások költségvetéséből indulnak ki. A külső finanszírozás bevonása a hitel kamatai költségének növekedését eredményezheti, ami pedig hatással lesz a költségvetés bevételeinek és kiadásainak mutatóira.
Természetesen a bevételi és kiadási költségvetések, valamint egyéb pénzügyi költségvetések pénzügyi modellezése csak egy technika. Ez azt jelenti, hogy fel lehet építeni egy meglehetősen kiegyensúlyozott költségvetési modellt, de például a piac jelentős korlátozásokat írhat elő, amelyek egyszerűen nem teszik lehetővé a bevételek növelését, mint amennyi a bevételek és kiadások költségvetésében szerepel. Igen lehet.
A piackutatás tehát a marketing osztály egyik fő feladata. Most a pénzügyi modellezésről beszélünk. A vállalatnak jó minőségű pénzügyi modellel kell rendelkeznie, amely lehetővé teszi a szükséges számítások elvégzését. Más szóval, a vállalatnak tudnia kell helyesen számolni. Ez pedig különösen fontos a konszolidált pénzügyi költségvetések összevonásakor, hiszen ezek alapján születik meg a tervezési időszakra vonatkozó végső döntés.
A pénzügyi eredménymenedzsment az egyes elemeinek kezeléséből áll. Árbevételről, termelési, kereskedelmi és adminisztrációs költségekről beszélünk. Mindezeket a cikkeket kellő részletességgel tárgyaljuk a 3. „Pénzügyi költségvetés-tervezési modell” című könyvnek a vonatkozó funkcionális költségvetésekkel foglalkozó fejezeteiben (lásd a 3. fejezetet „Funkcionális költségvetési modellek”). Vagyis a bevételek és kiadások költségvetése valójában a bevételek és kiadások végleges adatainak összevont képe. Ezért, hogy ne ismételjük magunkat, azonnal mérlegelni fogunk egy bevételi és kiadási költségvetési modellt.
1. táblázat Példa a bevételi és kiadási költségvetésre
Költségvetési tétel |
|||||||||||||
| Termékértékesítésből származó bevétel (nettó) (ezer rubel) | 186 678 | 10 506 | 11 628 | 12 365 | 15 717 | 14 688 | 15 052 | 15 243 | 15 431 | 15 948 | 17 726 | 19 811 | 22 562 |
| Az eladott áruk költsége (ezer rubel) | 130 624 | 9 096 | 8 896 | 9 236 | 11 503 | 11 052 | 10 883 | 11 284 | 10 341 | 10 360 | 11 671 | 12 432 | 13 869 |
| Kereskedelmi költségek (ezer rubel) | 16 512 | 1 039 | 1 271 | 1 278 | 2 193 | 1 882 | 1 631 | 1 384 | 1 198 | 1 035 | 1 099 | 1 171 | 1 330 |
| Adminisztratív és igazgatási költségek (ezer rubel százalék nélkül) | 19 350 | 1 507 | 1 376 | 1 655 | 1 749 | 1 730 | 1 941 | 1 836 | 1 755 | 1 497 | 1 327 | 1 305 | 1 672 |
| Értékesítésből származó nyereség (veszteség) (ezer rubel) | 20 192 | -1 136 | 85 | 195 | 272 | 25 | 598 | 739 | 2 137 | 3 056 | 3 628 | 4 902 | 5 690 |
| Kapható kamat | |||||||||||||
| Fizetendő százalék | 353 | 0 | 0 | 0 | 0 | 135 | 99 | 77 | 42 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Más szervezetekben való részvételből származó bevétel | |||||||||||||
| A beszámolási időszak nyeresége (vesztesége) (ezer rubel) | 19 840 | -1 136 | 85 | 195 | 272 | -110 | 499 | 662 | 2 095 | 3 056 | 3 628 | 4 902 | 5 690 |
| jövedelemadó | 4 804 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 391 | 0 | 0 | 3 413 |
| Osztalék | |||||||||||||
| A beszámolási időszak felhalmozott eredménye (veszteség) (ezer rubel) | 15 036 | -1 136 | 85 | 195 | 272 | -110 | 499 | 662 | 2 095 | 1 665 | 3 628 | 4 902 | 2 277 |
| Eredménytartalék (veszteség) az év elejétől (ezer rubel) | 15 036 | -1 136 | -1 051 | -856 | -584 | -693 | -194 | 468 | 2 563 | 4 228 | 7 856 | 12 758 | 15 036 |
| Az értékesítés jövedelmezősége | 8% | -11% | 1% | 2% | 2% | -1% | 3% | 4% | 14% | 10% | 20% | 25% | 10% |
Ebben a példában a bevételi és kiadási költségvetés a legáltalánosabb formátumú. Vagyis nincs részletezés, mondjuk termékek szerint. Bár valójában az értékesítési adatokat termékenként is bemutatni lehetne az "árbevétel" soron. Ugyanezt lehet tenni a termelési (eladott áruk költsége) és a kereskedelmi kiadások esetében is. Igaz, a termelési és kereskedelmi költségeket ebben az esetben a termékekhez kapcsolódó közvetlen és általános költségekre kellene lebontani.
Tehát az árbevétel ebben a bevételi és kiadási költségvetési modellben az értékesítési költségvetésből származik. Az eladott áruk előállítási költségét egy meglehetősen összetett képlet segítségével számítják ki. Valójában ebben az esetben az eladott, és nem a legyártott termékek előállítási költségét kell kiszámítani. Ebben a modellben a termékeket árréssel állítják elő, ezért figyelembe kell vennie a késztermékek készleteinek költségeit. Emellett a modell figyelembe veszi az áremelkedéseket, valamint azt, hogy a nyersanyagokat különböző beszállítóktól eltérő áron vásárolják meg.
A nyersanyagokat viszont árréssel is vásárolják. Ezért a modellnek figyelembe kell vennie az értékesítés dinamikáját, a termelés dinamikáját és a vásárlások dinamikáját. Ebben a példában a következő számviteli politikát alkalmazzuk az anyagokra és a késztermékek készleteire. Az anyag- és késztermékek költségének elszámolása FIFO (First In First Out) módszerrel történik.
A bevételek és kiadások költségvetésének ebben a modelljében a termelési költséget csak a közvetlen költségekre (nyersanyagok és anyagok, a fő termelési munkások munkája) számítják ki. Vagyis az általános termelési rezsi költségeket nem termékekre könyveljük, hanem a felmerülés időszakában írjuk le. Ennek megfelelően a késztermékek készleteit is közvetlen előállítási költségen kell elszámolni.
Az értékesítési költségeket az értékesítési költségek költségvetéséből kell levonni. Mint minden más kiadás, ezek is a bevételek és kiadások áfa nélküli költségvetésébe esnek, mivel az áfa nem bevétel és nem kiadási tétel. Az adminisztratív és gazdálkodási költségekre vonatkozó adatok szintén az azonos nevű funkcionális költségvetésből származnak.
A bevételek és ráfordítások költségvetésének formátumának vizsgált példájában nem emelték ki külön az egyéb működési bevételek és ráfordítások, valamint a nem működési bevételek és ráfordítások tételeit. Egyrészt a társaságnak nem volt ilyen bevétele, másrészt a kiadásokat illetően úgy döntöttek, hogy mindezt adminisztratív és irányítási, azaz általános céges (vagy általános üzleti) kiadások közé sorolják. Egy ilyen döntés teljesen elfogadható, mert. a vezetői beszámolási és költségvetési rendszerről beszélünk. A belső beszámolási rendszer kiépítése során a társaságnak joga van saját szabályzatot kialakítani. A lényeg az, hogy ne mondanak ellent a pénzügyi költségvetés tervezésének általános logikájának. Egy ilyen megoldásban nincs ekkora ellentmondás.
A jövedelemadót az adóköltségvetésből veszik. Pontosabban az adóköltségvetés azon részéből, ahol az elhatárolt adók adatait mutatják be. A tervezett kifizetésekre vonatkozó adatok a pénzforgalmi költségvetésbe, a tartozásokra pedig a mérleg szerinti költségvetésbe kerülnek.
Ebben a példában az osztalék nulla. Nincs szabványos osztaléktervezési modell. Ezenkívül az osztalékpolitikát a társaság tulajdonosainak kell meghatározniuk. Azaz értékeljék, hogy a cég tervezett pénzügyi-gazdasági állapotát figyelembe véve milyen levonások tehetők.
A bevételek és kiadások költségvetésének fő mutatói a „nettó nyereség” és az „értékesítés jövedelmezősége”. Az első mutató határozza meg a vállalat jelenlegi tevékenységeinek hatékonyságának abszolút értékét, a második pedig a relatív. Egyébként ezt a két mutatót gyakran stratégiainak minősítik. Vagyis a vállalat tulajdonosai meghatározzák a haszon abszolút és relatív összegének határértékeit. Sőt, ezek a korlátok nemcsak a teljes tervezési időszakra (jelen esetben egy évre), hanem minden hónapra is meghatározhatók, figyelembe véve az értékesítési mennyiséget befolyásoló tényezőket (például a szezonalitást).
Arról beszélünk, hogy az üzlet sajátosságai abból adódhatnak, hogy egyes hónapokban akár veszteséges is lehet, ugyanakkor összességében az évre nézve nagyon jó profitot és jövedelmezőséget adhat. A bemutatott példában a vállalat az első időszakban veszteséget tervez, ennek ellenére az évre általánosságban véve a költségvetési mutatók kielégítik a tulajdonosok korlátait, így egy ilyen bevételi és kiadási költségvetés elfogadható.
Ami a bevételi és kiadási költségvetést illeti, ha annak mutatói illeszkednek a tulajdonosok által meghatározott határértékekhez, a bevételek és kiadások költségvetésének végleges jóváhagyásához először konszolidálnia kell a fennmaradó két pénzügyi költségvetést (készpénz flow költségvetés és mérleg költségvetés).
Először is, ezeknek a pénzügyi költségvetéseknek a teljesítménye nem feltétlenül fér bele a korlátok közé. Másodszor pedig a pénzforgalmi költségvetés és a mérleg költségvetésének elemzése során döntés születhet a hitel bevonásának szükségességéről. Egy ilyen döntés a kölcsön kamatának növekedéséhez vezet. Ez természetesen a bevételi és kiadási költségvetésben is meg fog jelenni. Vagyis újra elemezni kell a bevételek és kiadások költségvetését.
Tehát annak ellenére, hogy a bevételek és kiadások költségvetésének formátumának bemutatott példája meglehetősen kibővült, lehetővé teszi a bevételek és kiadások költségvetésének céljainak elérését. A bevételi és kiadási költségvetési modell kialakításánál a legfontosabb, hogy egyértelmű kapcsolatot biztosítsunk a működési költségvetési mutatók és a bevételi és kiadási költségvetési tételek között. Ebben a példamodellben ilyen kapcsolat van jelen. Ez azt jelenti, hogy az összes bevételi és kiadási költségvetési tétel a megfelelő működési költségvetési tételekből származik.
Vagyis ebben a bevételi és kiadási költségvetésben egyetlen számjegy sem kerül úgymond kézzel. Ha a bevételek és kiadások költségvetési számai nem kielégítőek, akkor a működési költségvetéseken elvégezhető a szükséges korrekció, amely után a pénzügyi modellnek megfelelően újraszámításra kerül a bevételi és kiadási költségvetés. Természetesen minden költségvetési módosítást indokolni kell.
|
|
jegyzet: A bevételi és kiadási költségvetés pénzügyi modelljéről bővebben ld III. rész „Pénzügyi költségvetés-tervezési modell” Műhely "Üzleti költségvetés kezelése", amelyet e cikk szerzője végez -
Nagyon gyakran az üzleti terv elkészítésekor, a befektetőkkel folytatott tárgyalások során, és éppen az aktuális munkájuk során a vállalkozóknak gyakran meg kell küzdeniük különféle számviteli kifejezésekkel, eszközökkel, amelyek sokakat megrémisztenek, és első ránézésre nagyon bonyolultnak tűnnek.
Ebben a cikkben a két legfontosabb eszközt elemezzük, amelyeket nagyon gyakran használnak mind az üzleti terv elkészítésében, mind a vállalkozás operatív irányításában - pénzforgalmi költségvetésés bevételi és kiadási költségvetés(rövidítve BDDS és BDR). Különösen fontosak, mert segítenek meghatározni az üzleti terv két legfontosabb pénzügyi mutatóját - a profitot és a cash flow-t.
Ha az egyszerű logika felől nézzük a költségvetések nevét, nem világos, hogy miben térhetnek el egymástól. Pénz be, pénz ki, befolyt bevétel, elköltött kiadás – akkor mi a különbség? És a különbség a számviteli megközelítésben van annak megértésében, hogy mi és mikor számít bevételnek és kiadásnak. Nézzünk egy nagyon egyszerű példát, amiből egyből minden kiderül számodra.
Tekintse meg nagyon leegyszerűsítve egy kis kereskedelmi szervezet 3 hónapos működésének költségeit és bevételeit az alábbi táblázatban. Itt nem annyira az adatok valósághűsége a fontos számunkra, mint inkább a költségvetés elve.
Látjuk, hogy minden hónap két oszlopra oszlik - az összegre és a fizetésre, ők határozzák meg a BDDS és a BDR közötti különbséget.
Hogyan alakul a bevételek és kiadások összege? Nagyon egyszerű, nézzünk végig minden cikket.
Jövedelem
Tegyük fel, hogy az első hónapban a cég 200 000 rubelért adott el árut, ez lesz a BDR bevételének összege ebben a hónapban. De az árukat két hónapos részletfizetéssel adták el, és csak 100 000 rubel érkezett a cég folyószámlájára - ez a BDDS bejövő fizetése lesz. A fennmaradó 100 000-rel a vevő tartozik a cégnek, és ezt az összeget lehívják kintlévőség. A második hónapban az árut 250 000-ért szállították ki - ez bevétel, és a fizetés 100 000 volt az 1. hónaptól plusz 125 000 (50%) a második hónaptól - összesen 225 000 BDDS esetén. A harmadik hónap kiszámítása ugyanígy történik.
Költségek
Most nézzük meg közelebbről a kiadási tételeket. Tételezzük fel, hogy a lízingszerződés értelmében a cégnek a következő hónap bérleti díjat kell fizetnie az előző hónap vége előtt. Ezért az első hónapban 30 000 bérleti költségünk van a BDR-re (amelyet az előző hónapban fizettek ki), a következő hónapban pedig 30 000-et fizetünk - a BDDS kimenő fizetését. Kérjük, vegye figyelembe, hogy a BDR-ben szereplő költség pontosan abban a hónapban kerül kifizetésre, amelyben a helyiséget használjuk, függetlenül attól, hogy mikor került vagy kerül kifizetésre! A második hónapban a bérbeadó bejelentette a bérleti díj emelését a harmadik hónaptól, és ezért a fizetés már 35 000 volt, a folyó havi kiadás pedig változatlan maradt - 30 000. A harmadik hónapban már 35 000 volt a kiadás, mivel a bérleti díj emelkedett, és ennek megfelelően a következő hónap fizetése is 35 000 volt.
A fizetés kiszámításakor tegyük fel, hogy havonta 2 alkalommal kerül kiadásra - az aktuális hónapban 50%, a következőben 50% fizetés. Ezért, ha a felhalmozott fizetés összege az első hónapban 50 000 rubel (BDR bérköltsége), akkor a vállalat ebben a hónapban csak a felét fizeti - 25 000 (a BDDS kifizetése). A második hónapban már összesen 60 000 rubel fizetés gyűlt össze, a kifizetések összege az első hónapban 25 000 plusz 30 000 a második hónapban, összesen 55 000. A harmadik hónap pontosan ugyanannak számít.
És az utolsó kiadási tétel az áruk beszerzési költsége. Tegyük fel, hogy egy vállalat vállalta, hogy egy hónapos halasztott fizetéssel szállítja az árukat. Ekkor az első hónapban 1 000 000 lesz az áruk költsége (mivel ebben a hónapban megkötötték a szerződést és az árut is), a fizetés pedig nulla, mivel a cég csak a következő hónapban fizet. A második hónapban a cég további 125 000 (BDR) áron vásárol árut, és fizet az első hónap szállításáért - 100 000 (BDDS). 3. hónap - vásárlás 150 000-ért és fizetés a 2. hónapért 125 000-ért.
Ennek eredményeként egyértelmű, hogy a bevételek és kiadások összege eltér a kapott és kifizetett pénzeszközök összegétől, és világos, hogy miért.
Nyereség a BDR alapján számolva bevétel mínusz kiadással. 3 hónapig 20 000 + 35 000 + 45 000 = 100 000 rubel lesz.
Pénzforgalom a BDDS alapján a bejövő fizetések összege mínusz a kimenő fizetések összege. 3 hónapig 45 000 + 35 000 + 50 000 = 130 000 rubel lesz.
Amint látjuk, ebben a konkrét példában a cash flow nagyobb, mint a nyereség, és ez érthető is - a cég még nem fizette ki az összes bért az elmúlt hónapban, és az utolsó árurendelést sem fizették ki, ami összességében több. mint az előre kifizetett bérleti díj.
Azt hiszem, mostanra világossá vált számodra, hogy pontosan miben különbözik a BDR és a BDDS, és miért BDR alapján számítják a profitot, mert a profit az üzleti modell hatékonyságát értékeli, nem a cash flow.
Természetesen a valódi összetett projektekben sok más árnyalat is van, amelyeket itt nem vettünk figyelembe, szándékosan megengedve számos egyszerűsítést. De ahhoz, hogy megértsük a számítások alapelvét, ez a példa elegendő lesz Önnek, ha üzleti tervet készít egy egyszerű vállalkozás számára.
Kapcsolatban áll
Jövedelmező vállalkozást szeretne építeni? Nem nélkülözheti a következetes költségvetési politika kialakítását!
A rendkívül versengő üzleti világban nem mindig a legerősebb nyer. Sokszor a legkövetkezetesebb vállalkozó a győztes, aki tudja, hogyan kell hozzáértően megtervezni bevételeit és kiadásait, nem hosszadalmas hipotézisekkel, hanem világos, jól megalapozott, hatékony eszközök segítségével összeállított tervekkel operál. Az egyik legfontosabb menedzsment eszköz a BDR.
A BDR egy bevételi és kiadási költségvetés, amely egy kereskedelmi társaság költségvetési politikájának alapját képezi, és lehetővé teszi a vállalkozások számára számos működési probléma megoldását.
A névből kitűnik, hogy a BDR tartalmaz ilyen uszonyt. mutatók, mint kiadási tételek, bevételi tételek és ennek megfelelően nyereség. A modern finanszírozók a BDR-t nem csak pénzügyi eszköznek tekintik, hanem sokkal inkább az üzleti folyamatok kezelésének és optimalizálásának integrált módjaként. Egyszerűen fogalmazva, a BDR az, amely segít megérteni a vállalkozás valós helyzetét, normalizálni az erőforrásköltségeket, hosszú távú tervezést készíteni és értékelni a vállalkozás gazdaságát.
Ezért a BDR a következő bevételi és kiadási tételeket tartalmazza:
Bevételi tételek:
Kiadás:
Valójában, ha a BDR-ről mint egy bizonyos globális szerepkörrel rendelkező menedzsment eszközről beszélünk, akkor mindenekelőtt meg kell jegyezni, hogy az összeállított BDR alapján előre jelezhető a vállalat összes tevékenységének eredménye (természetesen költségvetési tervezési időszakon belül). Ugyanakkor ismét figyeljünk arra, hogy a BD&R lehetővé teszi a vállalkozások számára bevételeik és kiadásaik menedzselését, ami a profit növelését jelenti.
Először is megjegyezzük, hogy az RBS részletessége, sőt az ilyen típusú költségvetésben szereplő tételek összetétele jelentősen eltérhet a szervezet tevékenységének típusától, a számviteli politikától vagy egyszerűen az operatív feladatoktól függően.
Elméletileg, ha BDR-t készítünk, az azt jelenti, hogy nem csak bizonyos összegű bevételeket és kiadásokat akarunk rögzíteni, hanem tervezni, figyelembe venni és optimalizálni a pénzügyeket. szervezetünk állapota. Ezért a bevételek és kiadások költségvetésének összeállításakor ajánlatos betartani a következő sorrendet:
Ha a ráfordítások és bevételek számításai szerint elvileg minden világos, hiszen ez a vállalkozásnál fennálló konkrét feltételektől és a pénzügyi feladatoktól függ, akkor érdemes a profittervezésnél részletesebben elidőzni.
Amikor a profitráta meghatározásáról beszélünk, olyan feladatot értünk alatta, amely lehetővé teszi, hogy hozzávetőlegesen mérséklődjünk a bevételek és a ráfordítások között, ami végső soron a profit mint olyan kialakulásához vezet, és kiküszöböli a veszteség lehetőségét.
Nyilvánvaló, hogy a profit a fő (ha nem az egyetlen) motorja a vállalati növekedésnek, beleértve az esetleges finanszírozási kérdéseket is – a termelés bővítésétől a vállalkozás földrajzi képviseletének növeléséig. Ezért amikor pénzt használunk pénzszerzésre, a pénzt a lehető leghamarabb vissza kell adni. Ezt a problémát a megtérülési ráta tervezésével oldják meg.
Természetesen a profitnövekedés a belső optimalizáláshoz és a racionális megoldások kereséséhez kapcsolódik, amelyek általában növelik a vállalkozás versenyképességét. Ezek a döntések nemcsak a közvetlen termelési költségek csökkentését, vagy egyes adózási kérdések minimalizálását érinthetik, hanem sokkal tovább terjedhetnek az üzleti széttagoltság, az outsourcing, az új technológiák és egyéb irányítási döntések területére is.
A nyereség maximalizálásának módjairól szólva nem lesz felesleges megjegyezni, hogy a megtakarítás nem mindig jó módja a nyereség növelésének. Éppen ellenkezőleg, gyakran a felhalmozott nyereség helyes befektetési felhasználása vezet pénzügyi sikerhez. De ez egy másik téma.
A BDR-t általában egyszerű táblázatként állítják össze Excelben vagy egy könyvelő programban. Az adatszámláló speciális programok több funkcióval rendelkeznek, mint az Excel szabványos funkciói. Különösen a speciális szoftverek felülmúlják a statikus táblázatokat azáltal, hogy képesek gyorsan megszerezni az új adatokat automatikus módban.
A táblázatos költségvetés elvileg lehetővé teszi az összes szükséges feladat megoldását, bár összehasonlíthatatlanul több kézi műveletet igényel. Következetesen a táblázatban, vagyis a BDR-ben minden költség- és bevételi mutató szerepel, amelyből profitmutatók alakulnak ki. Ezen adatok alapján születnek a későbbi vezetői döntések.
Vegye figyelembe, hogy a BDR-nek nincs külön űrlapja, ezért a formátuma vállalkozásonként eltérő lesz. Természetesen a vállalkozásnak előnyösebb saját cikkrendszert használnia (a valós életből), amelyet üzemeltet, és ami a legfontosabb, kezelni is tud. Ostobaság beszúrni egy cikket a BDR-be a termelőkomplexumok korszerűsítéséről, ha a vállalkozás elvileg nem biztosítja ezek használatát.
Az internet ma már hemzseg a különféle bevételi költségvetések és kiadási költségvetések példáitól, így mindenki kiválaszthatja a saját igényeinek megfelelő sablont. Még egyszerűbb módszer, ha az eredménykimutatás nyomtatványt vesszük alapul, bővítve azt egy adott szervezet bevételi és kiadási tételeinek részletezésével.
Ugyanakkor nem szabad elfelejteni, hogy a BDD összeállításakor ne hajszolja a költségvetés összetettségét. Ellenkezőleg, a profittervezés költségvetését úgy kell kialakítani, hogy a vállalkozás vezetősége együtt tudjon vele dolgozni. Előfordult, hogy egy vállalkozás megrendelte a BDR fejlesztését egy erre szakosodott cégtől, és ennek eredményeként az érthető költségvetés helyett a gyakorlatban nem alkalmazható „háromemeletes” dokumentumot kapott. Ezért a költségvetés formájának és elkészítésének kiválasztásakor rendkívül fontos, hogy a lehető legközelebb maradjon saját vállalkozása realitásaihoz.
A következő legfontosabb költségvetés minden vállalaton belül a BDDS (cash flow). Funkcióit és feladatait a megfelelő cikk ismerteti részletesen. A bevételi és kiadási költségvetés mérlegelésekor azonban a BDR és a BDSS közötti különbségre kell összpontosítani. Legfontosabb különbségük abban rejlik, hogy milyen célok érdekében alkotják őket.
Mint korábban jeleztük, a BDR a költségvetési időszak profittervezésére, a BDSS pedig a forráselosztás operatív irányítására szolgál. Vagyis a BDSS tükrözi a szervezet összes tevékenységét a pénzmozgás szempontjából, és ennek köszönhetően lehetővé válik a pénzáramlások mozgásának kezelése.
