A kockázatok fő típusai, amelyekre az OTP Bank kiemelt figyelmet fordít, ilyenek a működési, hitelezési, piaci, deviza stb. kockázatok. A következőkben ezeket a kockázatokat részletesebben is megvizsgáljuk.
A működési kockázatok közé tartozik a nem megfelelő vagy hibás belső folyamatok, a munkavállalók tevékenysége vagy külső események miatti veszteség kockázata. Jelenleg a működési kockázatok realizálásából eredő veszteségek aránya az orosz hitelintézetek teljes pénzügyi veszteségéből viszonylag alacsony szinten van a nyugati bankokhoz képest. Középtávon a működési kockázatok arányának növekedése várható a tömeges banki tevékenység, ezen belül a lakossági hitelezés fejlődése miatt.
A lakossági hitelezés volumenének jelentős növekedése, valamint a versenyhelyzet erősítése érdekében új termékek bevezetése növelheti az OTP Bank működési kockázatait. A kockázatok minimalizálása érdekében a Bank többszintű, decentralizált működési kockázatkezelési rendszert vezetett be. Az operatív eseményekért a kockázatkezelésért felelős kompetencia központok felelősek.
A bank a következő módszereket alkalmazza a működési kockázatok ellenőrzésére és kezelésére: veszteségekre és kulcsfontosságú kockázati mutatókra vonatkozó információgyűjtés, adatok monitorozása, konszolidálása és kezelése, jelentések készítése eseményekről, veszteségekről, kulcsfontosságú kockázati mutatókról, kontroll önértékelés és kockázati térkép készítése. .
Az OTP Bank 2010 áprilisa óta vezeti be a SAS OpRisk Monitor szoftvert, amely az összes OTP-csoport leánybankja számára a működési veszteségek egységes adatbázisa, amely megfelel a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság (Bázel II) ajánlásainak. A Bank 2012 végére tervezi bevezetni a működési kockázat számításának alapvető indikatív módszerét, és elkészíti a meglévő szabályozói dokumentációt a fejlettebb standardizált módszerre való későbbi átálláshoz. Az üzemi veszteségekre vonatkozó adatok felhalmozásának várható időszaka a sztenderd módszer bevezetéséhez 2012 vége.
Az OTP Bank üzletmenet-folytonossági és helyreállítási terveket dolgozott ki és hagyott jóvá, amelyeket 2011 folyamán teszteltek. Ezen túlmenően a Bank az információbiztonságot biztosító eljárások részeként rendszeresen biztonsági másolatot készít és sokszorosít az információkról.
A piaci kockázat a pénzügyi eszközök piaci értékében, a kamatlábakban vagy a devizaárfolyamokban bekövetkezett kedvezőtlen változások miatti veszteség kockázatát jelenti.
Az OTP Bank ki van téve a kiegyensúlyozatlan kamatváltozások kockázatának, amelyek lényeges hatással lehetnek pénzügyi helyzetére.
Az OTP Bank gap elemzést alkalmaz a kamatkockázat mérésére, amely megfelel mind a szabályozói, mind az OTP Csoport szabványainak. A Bank 2010-ben új belső transzferárazási rendszert vezetett be, amely lehetővé tette a szükséges kamatfelár pontosabb kiszámítását. A kamatkockázat-kezelés az instrumentumok kamatlábak változásaira való érzékenységének elemzésén, az eszközök és források struktúrájának feltételek és kamatlábak szerinti optimalizálásán, valamint a kamatfelár monitorozásán alapul.
A devizaárfolyamok változásának kockázata magában foglalja a hitelintézet által külföldi valutában és (vagy) nemesfémekben nyitott pozíciókon a külföldi valuták és (vagy) nemesfémek árfolyamának kedvezőtlen változásaiból eredő veszteségek kockázatát. A bank e kockázatnak való kitettségét a nyitott devizapozíciók nagysága és az árfolyamok volatilitása határozza meg.
Az OTP Bank jelenleg a mérleg lejárati struktúrájában a jelentős devizaegyensúlytalanságok elkerülésére törekszik különféle eszközökkel e kockázatok kezelésére (anyabanki hitelfelvétel, származékos eszközök igénybevétele). A Bank devizapiaci aktivitása alacsony, és főként az ügyfelek megbízásából végzett napon belüli műveletekre, valamint a hosszú távú nyitott pozíciókat nem hozó algoritmikus arbitrázs műveletekre korlátozódik.
A Bank napi ellenőrzést gyakorol a nyitott devizapozíció felett annak érdekében, hogy az árfolyamkockázat mértékét a Bank testületi szervei és az Orosz Föderáció Központi Bankja által megszabott korlátozások között tartsa.
A bank devizapiaci aktivitásának növekedése, vagy az OTP Bank mérlegének szerkezetében jelentős devizaegyensúlytalanságok megjelenése a devizakockázat növekedéséhez vezethet.
Az árkockázat egy pénzügyi eszköz értékében a piaci viszonyok kedvezőtlen változásai következtében bekövetkező változás kockázatát jelenti, függetlenül attól, hogy a változást az egyes értékpapírra vagy annak kibocsátójára jellemző tényezők, vagy az egész piacot érintő alapvető tényezők okozzák.
Az OTP Bank árkockázatnak van kitéve az általános és specifikus piaci tényezők eszközeinek értékére gyakorolt hatása miatt.
A Bank rendszeresen felméri a kedvezőtlen piaci árváltozások következtében esetlegesen felmerülő veszteségeket, és limiteket szab az egyes kibocsátói eszközökbe történő befektetésekre, a megengedhető veszteségeket, valamint a megtérülési ráta és a fedezet követelményeit. Az OTP Bank belső ellenőrzési szolgálata folyamatosan ellenőrzi a kereskedési és befektetési portfóliók eszközeire megállapított limitek betartását.
A likviditási kockázatok azon veszteség kockázatát jelentik, hogy a kibocsátó hitelintézet nem tudja maradéktalanul biztosítani kötelezettségeinek teljesítését, a Bank pénzügyi eszközeinek és pénzügyi kötelezettségeinek lejárati egyensúlytalansága miatt.
A globális pénzügyi piacokon a bizonytalanság fokozódása, a válsághelyzetben lévő magánszemélyek esetleges tömeges betétkiáramlása, valamint a jogi személyek ügyfelei elszámolási számláiról pénzeszközök kiáramlása likviditási nehézségeket okozhat a banknak.
Az OTP Bank az anyabank ajánlásait figyelembe véve kialakította saját politikáját a kellő likviditás fenntartására, hogy kötelezettségeit időben és maradéktalanul teljesítse. A forrástöbblet/hiány becslése az eszközök és a források közötti hézagok kereslet/törlesztés szerinti rendszeres elemzésével (GAP-analízis) történik. Szintén a Bank részlegeitől kapott adatok alapján, a tervezett forrásbeáramlás/kiáramlás figyelembe vételével, a tényleges forrástöbblet/hiány figyelembe vételével történik a forrástöbblet/hiány-előrejelzés a határidők szerint. Javasoljuk a többletlikviditás felhasználásának lehetőségeit, illetve a követelések és kötelezettségek lejárati idejéből adódó rés fedezésének módjait. A tervezett likviditást az Orosz Föderáció Központi Bankja által meghatározott likviditási mutatók, valamint a belső likviditási korlátok figyelembevételével módosítják.
A likviditási kockázat monitorozását a Bank független, az elfogadott kockázat szintjének felméréséért és ellenőrzéséért felelős részlege végzi állandó (napi) rendszerességgel. A monitoring eredményeket a Bank Eszköz- és Forrásgazdálkodási Bizottsága veszi figyelembe.
A folyó likviditáskezelést a Bank eszköz- és forráskezelésért felelős független részlege végzi, amely a pénzpiacokon a jelenlegi likviditás fenntartása és a pénzáramlások optimalizálása érdekében műveleteket végez a Bank Eszköz- és Forrásgazdálkodási Bizottsága által jóváhagyott feladatok és döntések alapján. A bank.
Az OTP Bank akciótervet is kidolgozott, amelynek célja a válsághelyzetek negatív következményeinek minimalizálása, valamint a likviditás vagy annak többlete kiáramlása érdekében intézkedéscsomag.
Kedvezőtlen események esetén az OTP Bank anyabankja támogatására is számíthat.
A hitelkockázat az összes pénzügyi és hitelszervezetben rejlő kockázatokat jelenti, és annak lehetőségét jelenti, hogy a bank veszteséget szenved a hitelszerződések, kölcsön feltételeinek megfelelő kötelezettségeinek a partner általi nem, idő előtti vagy hiányos teljesítése miatt. megállapodások és egyéb kötelezettségek. A hitelezési műveletek jelentik a bankok hitelkockázatának fő forrását. A Bank hitelviszonyt megtestesítő értékpapír-befektetései is ki vannak téve hitelezési kockázatnak.
Az OTP Bank a következő hitelkockázati ellenőrzési és kezelési módszereket valósítja meg: kockázatfelmérés, limitálás (egyes hiteltermékek és portfóliójuk hitelkockázatát korlátozó mennyiségi limitek; futamidejű limitek; kamatlimitek; hatósági limitek; a Bank egyes iparágakban történő befektetéseit korlátozó koncentrációs limitek és régiók ), a jegybanki és belső dokumentumok követelményeinek megfelelően kibocsátott hitelek nyomon követése, behajthatatlan követelésekkel kapcsolatos munka, portfólióelemzés, amely a magánszemélyek hitelezésének részeként napi szinten elvégezhető.
A bankrendszer és az ország egésze számára kritikusan nehéz idők ellenére az OTP Bank Rt., a kevesek egyike, továbbra is kitartóan dolgozik, a nehézségekkel egyedül, elegendő tőkével és likviditással birkózik meg, és nem kér pénzügyi segítséget a szabályozótól. .
Az OTP Bank 2014. január 1-től a kapitalizációt tekintve a 7. helyen áll az ország vezető pénzintézetei között. Az OTP Bank tőkemegfelelési mutatója több mint kétszerese az NBU 10%-os szabványának. Az OTP jelenlegi likviditási mutatója 63,99%, több mint másfélszerese az NBU-szabványnak (nem kevesebb, mint 40%). (3.1. táblázat)
3.1. táblázat - Az OTP Bank Zrt. magas likviditású eszközeinek szerkezete
|
Az indikátor neve |
||||
|
Készpénz |
||||
|
az Orosz Banknál vezetett számlákon |
||||
|
NOSTRO levelező számlák bankokban (nettó) |
||||
|
legfeljebb 30 napra kihelyezett bankközi hitelek |
||||
|
az Orosz Föderáció magas likviditású értékpapírjai |
||||
|
bankok és államok magas likviditású értékpapírjai |
||||
|
rendkívül likvid eszközök, figyelembe véve az engedményeket és kiigazításokat (a 2014. május 31-i 3269-U számú rendelet alapján) |
A likvid eszközök táblázatából azt látjuk, hogy a készpénzben lévő pénzeszközök összege kismértékben változott, az Oroszországi Banknál vezetett számlákon lévő pénzeszközök nagymértékben megnövelték a legfeljebb 30 napra kihelyezett bankközi hitelek összegét, a NOSTRO összegét. A banki levelező számlák (nettó) jelentősen csökkentek, míg a magas likviditású eszközök volumene, figyelembe véve a kedvezményeket és a kiigazításokat, az év során 9,24-ről 9,55 milliárd rubelre nőtt. (3.2. táblázat)
3.2. táblázat – Az OTP Bank JSC rövid lejáratú kötelezettségeinek szerkezete
|
Az indikátor neve |
||||
|
magánszemélyek egy évnél hosszabb lejáratú betétei |
||||
|
magánszemélyek egyéb betétei (beleértve az egyéni vállalkozókat is) (legfeljebb 1 év) |
||||
|
jogi személyek betétei és egyéb pénzeszközei (legfeljebb 1 év) |
||||
|
beleértve jogi személyek jelenlegi pénzeszközei (IP nélkül) |
||||
|
LORO bankok levelező számlái |
||||
|
legfeljebb 30 napra felvett bankközi hitelek |
||||
|
saját értékpapírok |
||||
|
kamatfizetési kötelezettségek, hátralékok, számlák és egyéb tartozások |
||||
|
várható pénzkiáramlás |
||||
|
rövid lejáratú kötelezettségek |
A vizsgált időszakban a forrásbázissal az történt, hogy a magánszemélyek betétállománya kismértékben változott. egy évnél hosszabb futamidejű személyek, jogi személyek betétei és egyéb pénzeszközei. magánszemélyek, nagymértékben megnövelte a magánszemélyek egyéb betéteinek összegét. személyek, legfeljebb 30 napra felvett bankközi hitelek, a saját értékpapírok összege jelentősen csökkent, míg a várható forráskiáramlás az év során 13,54-ről 18,04 milliárd rubelre nőtt.
Jelen pillanatban a magas likviditású eszközök (a bank számára könnyen elérhető források a következő hónap során) és a rövid lejáratú kötelezettségek becsült kiáramlásának aránya 52,94%-os értéket ad, ami nem jelent elegendő biztonsági sávot a leküzdéshez. esetleges ügyfélkiáramlás, azonban a bank nagy, ilyen jelentős kiáramlás nem valószínű (2. MELLÉKLET).
Ezzel összefüggésben fontosak az azonnali (H2) és az aktuális (H3) likviditás standardjai, amelyek minimumértéke 15%, illetve 50%. Itt azt látjuk, hogy a H2 és H3 szabványok már megfelelő szinten vannak.
3.3. táblázat – A likviditás év közbeni változásainak dinamikája
A medián módszer szerint: a H2 azonnali likviditási mutató összege az év során és az utolsó félévben instabil és jelentős növekedésre hajlamos, a H3 aktuális likviditási mutató összege az év során jelentős mértékben emelkedik, azonban az elmúlt hat hónapban növekszik, év közben pedig a bank szakértői megbízhatósága csökken, az elmúlt hat hónapban viszont jelentős esésre hajlamos.
2015-ben a tervek szerint egy új likviditásvonzó csatorna – a betéti termékek regisztrációja a Bank honlapján – az ügyfél értékesítési iroda látogatása nélkül indul.
A Contact Center terhelésének csökkentése és a fizetési fegyelem javítása érdekében a tervek szerint két olyan mobilalkalmazást indítanak el, amelyek segítségével az ügyfél közvetlenül az okostelefon képernyőjén kaphat minden információt termékeiről. Az új SMS-platform bevezetése segíti a Bank költségeinek optimalizálását azáltal, hogy intelligensebb megközelítést alkalmaz a kimenő kommunikációk küldésében.
Ezen és számos más elektronikus szolgáltatás elindítása lehetővé teszi a Bank számára az üzleti hatékonyság növelését, az ügyfélszerzési költségek csökkentését, a kockázatok diverzifikálását, valamint a Bank jelenlétének bővítését a régiókban az online vonzás és a távoli fizetési és információs szolgáltatások nyújtása révén. A kockázatkezelés területén a Bank kiemelt feladata 2015-ben a fogyasztási hitelezés kockázatainak minimalizálása, valamint a hitelportfólió minőségének megőrzése a kockázatok és a jövedelmezőség optimális egyensúlyának megőrzése érdekében. A Bank a hitelezési folyamatokhoz kapcsolódó valamennyi jelentős területen tervezett tevékenységet. Emellett jelentős figyelmet fordítanak a hitelfelvevőt támogató programokra a folyamatok automatizálása, valamint az új termékek fejlesztése és bevezetése terén.
A vállalati üzletágban a Bank fő feladata a vállalati hitel- és garanciaportfólió magas minőségi színvonalának fenntartása, valamint a működés jövedelmezősége. Tekintettel az ország makrogazdasági helyzetének romlására, megerősítik a vállalati ügyfelek monitorozását, valamint szigorítják a hitelügyletek fedezetére vonatkozó követelményeket. A tervek között szerepel a kereskedelemfinanszírozási termékek (garancia, akkreditív) és a likviditáskezelés értékesítésének növelése. A likviditáskezelési termékek sora a vállalati ügyfelek igényeinek megfelelő új kínálattal bővül.
A VÁLLALKOZÁS PÉNZÜGYI ÁLLAPOTÁNAK ÉRTÉKELÉSÉNEK MÓDSZEREI AZ OTPBANK JSC PÉLDÁJÁN
© Ayusheeva Ts. V., 2017
Burját Állami Egyetem, Ulan-Ude
A cikk a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésére szolgáló meglévő módszereket tárgyalja. Leírjuk a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésére szolgáló egyes módszerek előnyeit és hátrányait. A tanulmány meghatározta a fő
8 Üzleti oktatás a tudásgazdaságban
kutatási eszközök. E módszerek gyakorlati alkalmazására az OTP Bank Zrt. pénzügyi elemzése készült. A szavatolótőke mutatóinak módszere szerint a bank jövedelmezőségének növekedése irányába mutatott tendencia, azonban vannak negatív beavatkozások, amelyeket az OTP Bank Rt. tevékenysége szempontjából kockázatnak kell tekinteni.
Kulcsszavak: pénzügyi elemzés, faktoranalízis, banki tevékenység
A vállalkozás pénzügyi elemzése szükséges ahhoz, hogy megmagyarázzuk a vállalatirányítási komplexum vezetői döntéseit. Lehetőséget ad arra, hogy pontos információkat szerezzen a szervezet valós gazdasági állapotáról, jövedelmezőségéről és munkájának hatékonyságáról. A szervezet gazdasági állapota a jellemző mutatókkal értékelhető
pénzügyi források rendelkezésre állása, elhelyezése és felhasználása. Ezek a jellemzők mutatják a szervezet gazdasági tevékenységének eredményeit, segítenek meghatározni versenyképességét, üzleti potenciálját, a vállalkozás és partnerei gazdasági érdekeinek garantáltságát a pénzügyi kapcsolatokban (1. ábra).
Rizs. 1. A pénzügyi elemzés céljai
A pénzügyi elemzés fő feladata a szervezet pénzügyi helyzetének meghatározása.
Pénzügyi elemzéssel feltárják a szervezet gazdasági helyzetét egy adott időszakban, összehasonlító elemzést végeznek a gazdasági mutatók elmúlt időszak változásairól, meghatározzák a szervezet hatékony fejlődésének lehetőségeit és mintáit a vizsgált időszakban. , ez hozzájárul a vállalkozás állapotának felületes tanulmányozásához, amely szükséges a mélyreható elemzéshez. A mélyreható elemzés célja a külső tényezők bemutatása: a belső és külső környezet azon tényezőinek kiemelése, amelyek befolyásolják a vállalkozás gazdasági helyzetét, összehasonlító elemzést végezni a vállalkozás gazdasági környezetének gyengeségeiről és erősségeiről a kiküszöbölése érdekében. őket. A megtett intézkedések után a vállalkozás meghatározza a vállalkozás pénzügyeinek ellenőrzésére szolgáló módszereket a vállalkozás hatékonyságának növelése, valamint a gazdasági kockázatok előrejelzése és értékelése érdekében. Így a pénzügyi elemzés lehetővé teszi nem csak, hogy megtudja
a vállalkozás aktuális állapotát, hanem a fejlesztés útjait is javasolja.
A leghatékonyabb pénzügyi elemzés elvégzéséhez fontos, hogy elegendő információval és magasan képzett szakemberrel rendelkezzenek, akik képesek a pénzügyi elemzési módszerek kidolgozására és bevezetésére a modern információs technológiák felhasználásával.
A szervezet eredményességének elemzéséhez a fő információforrás a pénzügyi jelentések, a vezetői számviteli adatok, a statisztikai adatok, valamint a szabályozási és tervezési dokumentumok.
Egy vállalkozás pénzügyi tevékenységének teljes körű, pénzügyi kimutatásokkal kiegészített elemzéséhez a gazdálkodási tevékenység elszámolását, a jogszabályi kereteket és a statisztikai adatokat is felhasználják.
A pénzügyi elemzés irányának hosszú távú fejlesztése során ennek megvalósítási módjai alakultak ki (2. ábra).
Rizs. 2. Pénzügyi elemzési módszerek osztályozása
Így a horizontális elemzés lehetővé teszi a pénzügyi mutatók dinamikus elemzését. A vertikális elemzés magában foglalja az egyes tényezők fajsúlyának figyelembevételét a megfelelő mennyiségben. E két módszer kombinációja összehasonlító elemzéssé vált, amely lehetővé teszi több cég (versenytárs) szükséges mutatóinak összehasonlítását, ez a módszer lehetővé teszi a tevékenység előnyeinek és hátrányainak azonosítását.
A további fejlesztés a faktoranalízis fejlesztését szolgálta, amely feltárja egyes tényezők mutatóra gyakorolt hatását. Segítségével könnyen elkészíthető prediktív modell
vállalkozásfejlesztés. Az arányelemzést jogi dokumentumok határozzák meg. A jelentéstétel során minden társaságnak ki kell számítania a pénzügyi helyzeti mutatókat. Például a likviditási mutató, a fizetőképesség, a befektetett eszközök forgalma,
jövedelmezőség stb. Mindezek az együtthatók lehetővé teszik a vállalkozás pénzügyi helyzetének teljes tanulmányozását, minden "hozzáférhetetlen helyre" hatással.
Így a fentieket összefoglalva a 3. ábra a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzését mutatja be.
Rizs. 3. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzési sémája
Az OTP Bank Zrt. pénzügyi kimutatásai alapján elkészítjük a bank pénzügyi elemzését.
A JSC "OTP Bank" egy nagy orosz bank, nettó eszközállományát tekintve az 54. helyen áll. 2017. április 1-jén a bank nettó eszközállománya 132,76 milliárd rubelt tett ki, ami 11,61%
kevesebb, mint tavaly. Ez a csökkenés nem járt negatív következményekkel, csak az eszközarányos megtérülést 2,25%-ról 1,985-re emelte.
Az 1. táblázat a bank tevékenységének likviditására és megbízhatóságára vonatkozó adatokat tartalmazza.
1. táblázat A bank tevékenységének likviditása és megbízhatósága
készpénz 2 948 028 25,58% 1 913 425 10,59%
a Bank of Russia bankszámláján lévő pénzeszközök 1 600 517 13,89% 3 770 825 20,87%
NOSTRO levelező számlák bankokban (nettó) 176 385 1,53% 221 456 1,23%
legfeljebb 30 napra kihelyezett bankközi hitelek 5 013 266 43,51% 9 500 889 52,58%
az Orosz Föderáció magas likviditású értékpapírjai 707 231 6,14% 1 948 652 10,79%
bankok és államok magas likviditású értékpapírjai 1 267 975 11,00% 838 530 4,64%
nagyon likvid eszközök, amelyekre kedvezmények és kiigazítások vonatkoznak (a 2014. május 31-i 3269-U számú rendelet alapján) 11 523 206 100,00% 18 067 998 100,00%
Az elemzés azt mutatja, hogy a magas likviditású eszközök értéke 6500 milliárddal nőtt. dörzsölés. (56,8%), míg a likviditási mutatók szerkezetében voltak
pozitív fejlemények. Így a készpénzállomány 14,9%-kal csökkent, a Bank of Russia-nál vezetett számlákon pedig
6,9%-kal nőtt. A bankok és államok magas likviditású értékpapírjai viszont 6,3%-kal csökkentek. Így elmondható, hogy a bank likviditása növekszik, az OTP Bank JSC teljesíteni tudja kötelezettségeit.
2. táblázat A mérleg szerkezete és dinamikája
Bankközi hitelek 14 361 393 10,85% 21 400 889 18,30%
Hitelek jogi személyeknek 12 007 348 9,07% 10 510 416 8,99%
Hitelek magánszemélyeknek 87 287 836 65,94% 73 066 215 62,46%
Váltók 2 355 753 1,78% 0 0,00%
Befektetések lízingműveletekben és szerzett követelési jogok 3 047 179 2,30% 3 477 915 2,97%
Értékpapír-befektetések 2 410 031 1,82% 5 344 466 4,57%
Egyéb jövedelemtermelő hitelek 6 123 0,00% 0 0,00%
Keresőeszközök 132 384 227 100,00% 116 973 755 100,00%
A 2. táblázatból jól látható, hogy a váltó- és eszközállomány befektetéseinek csökkenéséből származó bevétel a bankközi hitelek növekedésének 15,4-szeresével csökkent. trilla. dörzsölés. (11,6%). Ez főleg a 3. táblázatból történt. Saját tőke
Jegyzett tőke 2 797 888 12,42% 2 797 888 11,58%
Kiegészítő tőke 2 561 803 11,38% 2 475 488 10,24%
Előző évek eredménytartaléka (előző évek fedezetlen vesztesége) 17 330 409 76,95% 17 491 955 72,38%
Beszámolási időszak fel nem használt nyeresége (vesztesége) -878 448 -3,90% 692 342 2,86%
Tartalékalap 708 566 3,15% 708 566 2,93%
Saját tőke forrásai 22 520 218 100,00% 24 166 239 100,00%
A 3. táblázat az OTP Bank Zrt. szavatolótőkéjét mutatja. A saját tőkére vonatkozó pénzügyi elemzés pozitív tendenciákat mutat a bank tevékenységében (4. ábra). Különösen figyelemre méltó a növekedés
„A beszámolási időszak fel nem használt nyeresége (vesztesége)”, amely a nyereség megjelenését jelzi, azonban a kellően nagy összeg a bank tulajdonosai felé fennálló tartozásra utal.
Rizs. 4. Az OTP Bank JSC szavatoló tőkéje
Így a szavatolótőke-forrásokból származó összeg 1353 milliárd rubelrel nőtt, a „Beszámolási időszak fel nem használt nyeresége (vesztesége)” mutatók növekedése miatt 2017. április 1-jén 692 millió rubel pozitív számot tett ki. az előző évek bevétele (az előző évek fedezetlen veszteségei) - 161,5 millió rubel.
Így az OTP Bank Rt. pénzügyi elemzése jövedelmező pénzügyi helyzetet mutatott ki, ugyanakkor több mutató esetében negatív tendenciákat is feltárt, amelyek befolyásolhatják a jövőbeni potenciált. Ennek eredményeként a vállalkozás pénzügyi helyzetének felméréséhez több módszerrel pénzügyi elemzést kell végezni. ■
1. Loseva A. Yu., Tsyrenov D. D. IT technológiák egy kereskedelmi bank kockázatkezelésében // Az orosz ipar fejlődésének gazdasági vonatkozásai a globalizáció kontextusában gyűjteményében: a Nemzetközi Tudományos és Gyakorlati Konferencia anyagai a "Közgazdaságtan és termelésszervezés" osztály, Moszkva : Kiadó, Tudományos tanácsadó, 2015. - S. 126-129
2. Gubaeva I. V., Tsyrenov D. D. A kisvállalkozások összesített állapotának aggregált helyzeti-faktoriális modellje és hozzájárulásuk a régió társadalmi-gazdasági fejlődéséhez // Bulletin of the Buryat State University. Közgazdaságtan és Menedzsment, 2014. - 4. szám - S. 28-40.
3. Az OTP Bank JSC hivatalos honlapja [Elektronikus forrás]// Hivatalos webhely - URL: https://www.otpbank.ru/about/ (Hozzáférés dátuma: 2017.09.15.)
4. Tsyrenov D. D., Strobel D. A vállalatirányítás ügyfélközpontú megközelítése // Bulletin of the Buryat State University. Közgazdaságtan és Menedzsment, 2014. - 2. szám - 69-81. o
BIBLIOGRÁFIA
Gubaeva I. V., Tsyrenov D. D. A kisvállalkozások aggregátumának állapotának összesített helyzeti-faktoriális modellje és hozzájárulásuk a régió társadalmi-gazdasági fejlődéséhez // Burját állam értesítője
egyetemi. Közgazdaságtan és Menedzsment, 2014. - 4. szám - S. 28-40.
Loseva A. Yu., Tsyrenov D. D. IT technológiák egy kereskedelmi bank kockázatkezelésében // a gyűjteményben Az orosz ipar fejlődésének gazdasági vonatkozásai a globalizáció kontextusában: a tanszék nemzetközi tudományos-gyakorlati konferenciájának anyagai " Gazdaságtan és gyártásszervezés", Moszkva: Izd -in Tudományos tanácsadó, 2015. - 126-129.
Az OTP Bank JSC hivatalos honlapja [Elektronikus forrás]// Hivatalos webhely - URL: https://www.otpbank.ru/about/ (Hozzáférés dátuma: 2017.09.15.)
Cirenov D. D., Strobel D.
Ügyfélközpontú megközelítés a vállalatirányításhoz // Bulletin of the Buryat State University. Közgazdaságtan és Menedzsment, 2014. - 2. szám - 69-81. o
A vállalat pénzügyi helyzetének értékelési módszere (például JSC "OTP BANK")
© Ayusheeva C., 2017
A cikk a vállalat pénzügyi helyzetének értékelésére szolgáló meglévő módszereket tárgyalja. Leírja a vállalat pénzügyi helyzetének felmérésére szolgáló egyes módszerek előnyeit és hátrányait. A tanulmány meghatározta a fő kutatási eszközöket. E módszerek gyakorlati alkalmazásához pénzügyi elemzést végzett a JSC "OTP Bank". A mutatók módszere szerint a szavatolótőke a Bank jövedelmezőségét növelő tendenciát mutatott, azonban van negatív interferencia, amely az „OTP Bank” tevékenységében kockázatnak tekinthető.
Kulcsszavak: pénzügyi elemzés, faktoranalízis, banki tevékenység
Diákok, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik a tudásbázist tanulmányaikban és munkájukban használják, nagyon hálásak lesznek Önnek.
Az AAP skálája egyre jobban bővül. Ma az AIM osztályok megoldják a valuta- és egyéb kockázati problémákat. Az ALM-et nem pénzügyi cégek is használják. A gyártó vállalatok ezeket a technikákat alkalmazzák a kamatláb-, likviditási és devizakockázatok felmérésére. Ezenkívül megfelelő módszereket alkalmaznak az árukockázatok (árukockázat) értékelésére. Például gyakran az ALM egyik elemének tekintik a repülőgép-üzemanyag vagy a gyártási célú acél árának fedezését.
Az eszköz- és forráskezelés (ALM) a mennyiségi kockázatkezelési technikák egyre szélesebb körét öleli fel. Ahogy a kockázatkezelési (RM) módszerek egyre mélyebbek, az információs technológia pedig erősebbé és alkalmazkodóbbá válik, lehetőség nyílik az ALM fejlesztésére és bővítésére. A technológia fejlődésével azonban az emberi erőforrásokkal és a szervezeti struktúrákkal szembeni igények is növekednek.
Tekintsük az eszköz- és forráskezelésben alkalmazott különféle modelleket és mutatókat, valamint azokat a hátrányokat és előnyöket, amelyeket ezek a kockázatkezelés számára nyújtanak.
A) Az AUA lejárata
A fejlett analitikai módszerek alkalmazása ellenére a gyakorlatban az ALM gyakran nem elég kiforrott módszertan. És bár a módszerek többsége meglehetősen hozzáférhető, a legújabbak és a legbonyolultabbak nem mindig alkalmazhatók menedzsment eszközként. Ennek oka gyakran adat- és rendszerintegrációs problémák.
B) Szakemberek képzettsége
Az ALM módszertan rohamos fejlődése jelentős követelményeket támaszt az e tevékenységben részt vevő személyzet képesítésével szemben. Új módszerek és modellek tanulmányozása, valamint gyakorlati alkalmazása szükséges a mérleg lényegének és a külső tényezők arra gyakorolt hatásának jobb megértéséhez. Az ALM menedzsernek átlátható eredményekre van szüksége. Fontos megérteni, hogy ezek az eredmények hogyan kapcsolódnak a mögöttes adatokhoz, elemzésekhez, modellekhez és feltételezésekhez.
C) Vállalati kockázatkezelés (Enterprise Risk Management, ERM)
Sok iparági szakértő úgy véli, hogy az ALM-ben és a vállalati kockázatkezelésben (beleértve a piaci, hitelezési és likviditási kockázatokat is) alkalmazott technológiai infrastruktúra és módszerek egyre jobban hasonlítanak egymáshoz.
Tekintettel arra, hogy ugyanazokat az információforrásokat használják, és nagyon hasonló célokat követnek, beszélhetünk a technológiák fúziójáról, valamint a pénzügyi kockázatkezelésben részt vevő különböző belső szervezeti struktúrák konszolidációjáról. Egyes szakértők az ALM-et az ERM stratégiai menedzsment eszközeként is említik.
A korszerű kockázatkezelés magában foglalja a vállalati kockázatkezelés integrált megközelítését, ahol a kamatláb-, a hitel-, a piaci és a likviditási kockázatok egymással összefüggőnek minősülnek. Az integrált kockázatkezelés nem számviteli, hanem piaci alapon történik, amelyet korábban a kamatláb-ingadozásokra érzékeny eszközök és források közötti különbözet (rés) (kamatláb érzékenységi rés) és a futamidő kiszámítására használtak.
A vállalati kockázatkezelés és az ALM kombinálása lehetővé teszi a hitelintézet teljesítményét befolyásoló összes kockázati tényező felmérését, lehetővé teszi a hatékonyság e kockázatok függvényében történő beállítását és a tőke stratégiai allokációját. Az ilyen döntések a múltbeli, jelenlegi és jövőbeli pénzügyi eredmények és profilok összehasonlító modellezésén és elemzésén alapulnak.
Az ALM sikere az eszköz- és forráskezelő szoftverrendszerek minőségétől függ. Beleértve:
*a kockázati és hatékonysági szempontok figyelembevételéhez az elemzőnek integrált elemző eszközökre van szüksége;
*Az elemzési eredmények hatékony értékeléséhez az integrált rendszerek által biztosított rugalmas és átlátható eszközökre van szükség.
A jó szoftver lehetővé teszi a stratégiai kockázatok, a teljesítmény és a tőkeallokáció olyan kezelését, amely jövőképet és intelligens döntéshozatalt biztosít. Az összes AIM probléma sikeres megoldásának valószínűsége a rendelkezésre álló adatok mellett sokkal nagyobb, és nagyon fontos a szoftver rugalmassága, amely lehetővé teszi mind a mai problémák megoldását, mind a jövőbeni fejlesztéseket.
A pénzügyi algoritmusok csak egy összetevői egy összetett ALM-rendszernek. Működésükhöz és az eredmények felhasználásához megfelelő architektúrára van szükség ahhoz, hogy az ALM integrálódjon a teljes bankrendszer működésébe. Az egyik megoldás? ALM megvalósítása egy integrált BPM projekt keretében.
4. Az "OTP Bank" JSC tevékenységének elemzése
4.1 Az OTP Bank JSC tevékenységének általános elemzése
4.1.1 A CB "OTP Bank" létrehozásának története és fejlődési üteme Oroszországban
A JSC "OTP Bank" 1994-ben alakult. 2008 februárjáig Investsberbank -nak hívták.
2006-ban a bank belépett Európa egyik legnagyobb bankcsoportjába, az OTP Csoportba. Az új márkával együtt az OTP Bank egy európai anyabank pénzügyi lehetőségeihez és tapasztalataihoz jutott, ami lehetővé tette a lakossági és vállalati üzletág fejlesztésének erősítését Oroszországban. Az OTP Bank folyamatosan és dinamikusan fejlődik, pénzügyi helyzete erősödik, a bank állapotát jellemző összes fő mutató folyamatosan növekszik.
1994 – Banki működési engedély megszerzése.
2003 - Az első fogyasztási hitel kiadása. A Bank az egyik első hitelintézet volt Oroszországban, amely megkezdte lakossági üzletágának céltudatos fejlesztését.
2004 - A bank fiókhálózatának erősítése. Az év során mintegy 30 új hitel- és pénztári iroda nyílt.
2005 - Az Investsberbank konszolidációja az Orosz Általános Bankkal, amely nagyvállalati ügyfelekkel való munkára szakosodott. Az összeolvadás eredményeként a bank felkerült a 40 legnagyobb vagyon szerinti orosz hitelintézet listájára, Moszkvában és a régiókban a fiókok és fiókok száma elérte a 20-at, az ügyfélállomány pedig jelentősen diverzifikált.
2006 - Az Omskpromstroybank (Omszk) és a Promfinservicebank (Novorossiysk) társulása, amelyek Omsky és Novorossiysk fiókokká alakultak át.
A 9 országban több mint 12 millió ügyfelet kiszolgáló OTP Csoport befolyást szerzett a bankban. Ezt a tranzakciót az Orosz Központi Bank, az Orosz Föderáció monopóliumellenes osztálya, valamint a magyar pénzügyi felügyeleti osztály hagyta jóvá.
2007 - A Bank bekerült a 10 legdinamikusabban fejlődő bank közé az "RBC.Rating" szerint, a 2003-2007 közötti időszak lenyűgöző növekedési dinamikájának köszönhetően.
2008 - Márkaváltás végrehajtása, melynek eredményeként az OTP Bank a Nemzeti Pénzügyi Kutatási Ügynökség (NAFI) hűségbesorolásában a 8., a banki elismertségi rangsorban pedig a 22. helyezést érte el.
Megjelent a "Mobil bankár" szolgáltatás - banki szolgáltatások értékesítése ügynökökön keresztül.
2009 - Az OTP Bank nettó nyeresége 2009. január 1-jén 1,8 milliárd rubelt tett ki, ami másfélszerese a 2008-as év hasonló időszakának. .
Az OTP Bank a 2. helyet szerezte meg Oroszországban a pozícióhitelek kibocsátása tekintetében. Az OTP Bank POS hitelei elérhetővé váltak a nagy kereskedők - Technosila, Euroset és Eldorado - üzleteiben. A magánszemélyek betétállománya az év során az Orosz Föderáció 10 milliárd rubelével nőtt. Meghaladta a 13 ezret azoknak az üzleteknek a száma, ahol az OTP Bank utáni kölcsönt lehet igénybe venni.
Az OTP Bank 7 különböző formátumú pontot nyitott, köztük cseljabinszki fiókot – a nyolcadik Oroszországban és az első az Urálban.
Az OTP Bank két rangos országos díjat nyert el – a „Pénzügyi Olimposzt” és az „Év márkáját”.
2010 - Az OTP Bank nettó nyeresége 2009-ben a RAS szerint meghaladta az Orosz Föderáció 536 millió rubelt.
A hitelállomány több mint 57,6 milliárd orosz rubelt tett ki.
Az OTP Bank több mint 5 millió kártyát bocsátott ki.
Az OTP Bank másodszor lett a rangos országos „Az év márkája” díj kitüntetettje.
4.1.2 Az OTP Bank OJSC 2010. május 26-i pénzügyi mutatói nem lehetnek Csak a 6. és 9. hónapra 2-10.
Az OTP Bank (Oroszország) az OTP (OTP Csoport) nemzetközi pénzügyi csoport tagja, amely Közép- és Kelet-Európa pénzügyi szolgáltatási piacának egyik vezető szereplője. Az OTP Bank egy univerzális hitelintézet, amely banki szolgáltatások és termékek széles skáláját nyújtja vállalati és magánszemélyek számára.
2010. április 1-jén az OTP Bank saját tőkéje meghaladta a 12 milliárd rubelt. 2010. április 1-jén a bank vagyona körülbelül 96 milliárd rubelt tett ki. Az OTP Bank RAS szerinti nettó nyeresége ugyanezen a napon 616 millió rubel. A bank hitelállománya meghaladja az 59 milliárd rubelt, a betétállomány pedig az 53 milliárd rubelt.
Az OTP Csoport nettó eredménye 2010. I. negyedévben 151,4 millió euró volt, ami kétszerese a 2009. IV. negyedévi eredménynek, és meghaladja a csoport tavalyi év hasonló időszakában elért nettó eredményét. A negyedéves adózás előtti eredmény 193,5 millió eurót tett ki, 120%-kal több, mint 2009 azonos időszakában.
Az OTP Csoport tőkemegfelelési mutatója 2,3%-kal nőtt 2009 azonos időszakához képest, és 2010. március végén 17,5%-ot ért el. A Tier1 13,8%-kal nőtt (+3,6% éves szinten). Mindkét mutató jelentősen meghaladta a piaci átlagot. A magyar beszámolási standardok szerinti tőkemegfelelési mutató 17,6%-ot ért el, ami 5,3%-kal magasabb, mint egy évvel ezelőtt.
A működési költségek 297,5 millió euróra csökkentek, folytatva a csökkenő tendenciát y/y (-3%) és negyedéves (-12%) összehasonlításban. A költség/nyereség arány 0,6%-kal nőtt y/y, és 3,7%-kal nőtt az előző negyedévhez képest.
Azon országok leányvállalatai közül, ahol a csoport működik, a legtöbb sikeresen bizonyult nehéz gazdasági helyzetben. Különösen a fogyasztási hitelek (póthitelezés) alakulásának dinamikája az orosz OTP Bankban továbbra is magas szinten van. A hitelkártyák keresztértékesítésének iránya is intenzíven fejlődik.
Az OTP Bank Oroszország 50 legnagyobb bankja közé tartozik, és számos területen a piacvezetők közé tartozik. Az OTP Bank különösen a lakossági bankok között a 15., a pozicionális hitelezési piacon pedig a 2. helyen áll.
Az OTP Bank a „Pénzügyi Olympus 2008” országos díj nyertese a „Lehetőségek és kilátások” kategóriában, valamint kétszer az „Év Márka 200/EFFIE” díj nyertese a pénzügyi szolgáltatások területén elért márkaépítés sikeréért.
Az OTP Bank saját, jelenleg több mint 15 000 fogyasztói hitelezési pontból, 95 hitel- és pénztárból (CCO) álló hálózatán, 150 ügyfélszolgálati pontból és 228 ATM-ből álló ATM-hálózaton keresztül látja el az ügyfélszolgálatot. Az OTP Bank szolgáltatásait folyamatosan több mint 1,5 millió ügyfél veszi igénybe.
Az OTP Bank tagja a Betétbiztosítási Rendszernek, tagja az Orosz Bankok Szövetségének, az Európai Vállalkozások Szövetségének, a Tőzsdei Résztvevők Országos Szövetségének, az Országos Tőzsdeszövetségnek, az RTS Értéktőzsdének és a MICEX-nek.
Az OTP Bank akkreditált részt venni a Betétbiztosítási Ügynökség versenyein, és szerepel azon bankok listáján is, amelyek az Orosz Banktól hitelt garantálhatnak. Az Orosz Pénzügyminisztérium jóváhagyta az OTP Bankot, hogy részt vegyen a Szövetségi Pénzügyminisztérium pénzeszközeinek bankbetéteken történő elhelyezésére irányuló aukciókon.
Az OTP Bank OJSC által kiadott engedélyeket az 1. táblázat tartalmazza.
1. táblázat Az OTP Bank JSC engedélyei
|
Név |
kiadás dátuma |
||
|
Általános banki működési engedély |
|||
|
Tőzsdei közvetítői engedély határidős és opciós ügyletek lebonyolítására az Orosz Föderáció területén folytatott tőzsdei kereskedésben (2008. május 27-ig érvényes) |
|||
|
Értékpapírpiaci hivatásos résztvevő letétkezelői tevékenység végzésére vonatkozó engedélye |
177-04136-000100 |
||
|
Az értékpapírpiac hivatásos szereplőjének engedélye ügynöki tevékenység végzésére |
177-03494-100000 |
||
|
Az értékpapírpiac hivatásos szereplőjének engedélye kereskedői tevékenység végzésére |
177-03597-010000 |
||
|
Az értékpapírpiac hivatásos szereplőjének engedélye értékpapír-kezelési tevékenység végzésére |
177-03688-001000 |
||
|
Igazolás a bank felvételéről a kötelező betétbiztosítási rendszerben részt vevő bankok nyilvántartásába |
|||
|
Nemesfémekkel végzett műveletekre vonatkozó engedély |
|||
|
Az Oroszországi Szövetségi Biztonsági Szolgálat Államtitkok Engedélyezési, Tanúsítási és Védelmi Központjának engedélye a titkosítási (kriptográfiai) eszközök karbantartására (2010. december 26-ig érvényes) |
|||
|
Az Oroszországi Szövetségi Biztonsági Szolgálat Államtitkok Engedélyezési, Tanúsítási és Védelmi Központjának engedélye a titkosítási (kriptográfiai) eszközök terjesztésére (2010. december 26-ig érvényes) |
|||
|
Az Oroszországi Szövetségi Biztonsági Szolgálat Államtitkok Engedélyezési, Tanúsítási és Védelmi Központjának engedélye az információk titkosításával kapcsolatos szolgáltatások nyújtására (2010. december 26-ig érvényes) |
4.2 GEP lebonyolítása - az OJSC "OTP Bank" likviditásának elemzése
A bank mérlege akkor likvid, ha állapota egy eszköz gyors értékesítésével lehetővé teszi a halaszthatatlan kötelezettségek kötelezettségek fedezését.
A likviditáskezelés fő célja a bank eszköz- és forrásszerkezetének olyan állapotának fenntartása típusonként és lejáratonként, amely lehetővé teszi a bank számára:
Biztosítani kell a kötelezettségek időben történő teljesítését;
Az ügyfelek hitelforrás iránti igényének kielégítése;
Megbízható, a likviditási kockázatkezelésre kiemelt figyelmet fordító pénzintézet hírnevének megőrzése a bank ügyfelei és partnerei körében.
A kereskedelmi bankok strukturális likviditásának ellenőrzésében végzett analitikus munka gyakorlatában a leggyakoribb a gap - elemzés. Lényege az eszközök, források és mérlegen kívüli pozíciók adott időintervallumokra vonatkozó, meghatározott szempontok szerinti analitikus felosztásában rejlik. Az azonos tartományba eső eszközök és kötelezettségek közötti különbséget résnek (gap - gap, gap) nevezzük.
Az idősávok szerinti megoszlási kritériumtól függően a rés a strukturális likviditási kockázatnak vagy a kamatlábkockázatnak való kitettséget tükrözi. A strukturális (kiegyensúlyozatlan) likviditási kockázat olyan többletköltség, amely a banknál felmerülhet vészhelyzeti forrásvonzás esetén. Ennek oka az eszközök és kötelezettségek lejárata közötti eltérés. A szakadék azt tükrözi, hogy a jövőben vonzani kell vagy be kell fektetni. Így a likviditásvesztés kockázatának elemzésére a legelőnyösebb módszer a követelések és kötelezettségek lejárati résének elemzése. Ehhez használhatja a 125. számú "Tájékoztatás az eszközökről és forrásokról a lehívási és törlesztési feltételek szerint" című nyomtatványt. Ezzel az űrlappal a „Túlzott (hiány)likviditás” és a „Felhalmozott hiány (többlet)” kiszámítható. A résprofil képet ad egy kereskedelmi bank jelenlegi és jövőbeli strukturális likviditásáról.
Gap - egy adott időszak eszközei és forrásai közötti rés, amely érzékeny az adott időszak kamatlábai változásaira. Az eszközök hosszú pozíciókat, a kötelezettségek rövid pozíciókat alkotnak. A hiányelemzés a kamatkockázat mértékének több szakaszban történő felmérését foglalja magában (1. ábra):
I Az eszközök és források időintervallum szerinti megoszlása, a lejáratig hátralévő időszak függvényében.
II Az eszközök összegének és a kötelezettségek összegének időintervallumonkénti eredményszemléletű számítása (1 éven belül).
Minden időintervallumban határozza meg a rés nagyságát és típusát, mint az eszközök összege és a kötelezettségek összege közötti különbséget.
Csinálj asztalt
A rés arányának kiszámítása a mutatók időintervallumonkénti elosztásával.
A gap elemzés lehetővé teszi következtetések levonását a nettó kamatbevétel változásának irányairól a következő időszakban a piaci kamatlábak csökkenésével vagy emelkedésével, lehetővé teszi a kamatpozíció fedezésére vonatkozó döntések meghozatalát és a negatív kamatmarzs kialakulásának megelőzését. . Az elvégzett hiányelemzés alapján a bejövő pénzáramlásokat összhangba kell hozni a kimenő pénzáramlásokkal. Ugyanakkor fontos olyan mértékű rés elérése, amelynél az eszközök/kötelezettségek lejárata minden előrejelzési időszakban (hónap, negyedév, év stb.) kisebb volt, mint a kötelezettségek/eszközök igénylési feltételei. A hiányosságok kezelésekor a következőket kell tennie:
Karbantartson kamatlábak, feltételek, gazdasági ágazatok szerint diverzifikált eszközportfóliót, és válasszon minél több, a piacon könnyen értékesíthető hitelt és értékpapírt;
Speciális működési terveket dolgozzon ki az egyes eszközök és források kategóriáira, az üzleti ciklus minden időszakára, pl. mérlegelje a döntési lehetőségeket (például mit kezdjen a különböző eszközökkel és forrásokkal egy adott kamatszint mellett és a kamattrendek változásaiban);
Ne kössön minden kamatváltozást egy új kamatciklus kezdetéhez.
Megfejteni, mi az a GEP
2. táblázat Az OJSC OTP-Bank likviditási hiányelemzése 2009-re
3. táblázat Az OJSC OTP-Bank 2008. évi likviditási GAP elemzése
Az elvégzett számítások azt mutatták, hogy a bank a követelések és kötelezettségek lejáratában résben állt a vizsgált években. Ez azt jelzi, hogy fennáll a kiegyensúlyozatlan likviditás kockázata. Az 1. és 2. táblázat az elmúlt két év fennálló hiányosságait mutatja be. Látható belőlük, hogy 2008-ban és 2009-ben is „1 hónapig”, „1-3 hónapig” futamidőt tekintve a bank kötelezettségeinek volumene meghaladja az eszközállományt, a bank likviditással rendelkezik. hiány. Ez a rés a legveszélyesebb számára, hiszen ilyen rövid idő alatt nehéz lesz a banknak megtalálni a szükséges pénzügyi forrásokat, ezért veszteséget szenved. Vagyis fennáll a veszélye a követelések és kötelezettségek sürgősségének változásának a betétek és betétek előre nem látható kivonása esetén.
Emellett likviditási hiány figyelhető meg az „1-5 év közötti”, a „3 hónaptól 1 évig terjedő”, „5 évnél hosszabb” és a „lejárat nincs beállítva” lejárati időszakokban. felesleges likviditás. Ez pedig a bank jövedelmezőségének csökkenését jelzi, mivel szabad eszközei vannak, amelyekből bevételhez juthatna.
A teljes likviditási rés azt mutatja, hogy 2008-ban és 2009-ben a banknak elegendő likviditása volt. Ez egyrészt a bank tevékenységének nagyobb stabilitását jelezheti, pl. a bank csökkenti működésének kockázatosságát, másrészt ennek megfelelően elveszíti azt a bevételt, amelyet ezen források befektetésével kaphatna. A többletlikviditás azt is jelezheti, hogy a banknak egyszerűen nincs hová befektetni a felesleges pénzeszközöket. Likviditástöbblettel a banknak új irányokat kell keresnie a pénzügyi források jövedelmező elosztásához.
Általánosságban elmondható, hogy a likviditás biztosításának legegyszerűbb módja az eszközök és források teljesen kiegyensúlyozott lejáratával (nulla GAP a teljes lejárati tartományban) érhető el. Ezt azonban nem mindig lehet elérni. Gyakran a kamatlábak várható emelkedésével vagy csökkenésével szemben a rést pozitívra vagy negatívra igyekeznek pótolni a profit növelése érdekében. Ebben az esetben a likviditás biztosításának problémája óhatatlanul bonyolultabbá válik, és a súlyosbodás egy idő után következik be, amikor a középlejáratú eszközök és kötelezettségek rövidek és nagyon rövidek lesznek. Ebben az értelemben a jövedelmezőség maximalizálásának feladata elkerülhetetlenül ütközik a teljes likviditás biztosításának feladatával.
Tehát a GEO-analízisnek számos fogalmi hiányossága van:
Először is, a gap elemzés nem veszi figyelembe az azonos tartományon belüli pozíciók lejárati dátumai közötti különbségeket, feltételezzük, hogy mindegyik egy időben jár le. A hiányelemzés nem veszi figyelembe az újrabefektetéshez kapcsolódó cash flow-kat egy külön tartományon belül. Az egyszerűség kedvéért a kamatfizetéshez és jutalékhoz kapcsolódó cash flow-kat sem vesszük figyelembe. Ezen egyszerűsítéseknek köszönhetően minél szélesebb az időtartomány, annál kisebb a becslések pontossága.
A GEO elemzés második fogalmi hiányossága, hogy nem veszi figyelembe a pénzáramlások időzítésében bekövetkező változásokat, amelyek a kamatlábak változása miatt következhetnek be. Ezért nem veszik figyelembe a beágyazott vagy explicit opciókkal rendelkező pozíciók hozamának érzékenységében mutatkozó különbségeket.
Ezért az eszközök és források ideiglenes összehangolása nem igazán lehet a bank likviditási megítélésének alapja. A likviditáskezelés a bankirányítási folyamat egyik legfontosabb működési feladata. A likviditáskezelésben elkövetett hibák rendkívül fájdalmasak a bank számára, mert egyrészt jelentős veszteséget okoznak (ez előfordulhat a túlzottan nagy likvid, nem jövedelmező vagy alacsony hozamú eszközállomány miatti jövedelmezőség csökkenése miatt is, illetve külső, rövid lejáratú és ezért drágább források gyakori bevonása miatt), másodsorban likviditási válság miatt a bank munkája szünetelhet (például a fizetések vagy készpénzes fizetések átmeneti leállítása) .
4.3 Az OTP Bank OJSC likviditásának elemzése közzétett pénzügyi kimutatások alapján
A likviditáselemzés lehetővé teszi a banki mérleg likviditásának romlására utaló lehetséges és tényleges trendek azonosítását, a negatív trendek kialakulását előidéző tényezők elemzését, valamint a helyzet korrekciójának megfelelő intézkedések megtételét.
A banki likviditás elemzésének a következő főbb céljai különböztethetők meg:
1. A bank likviditásában negatív trendeket kiváltó tényezők meghatározása és hatásuk minimalizálása;
2. A számított értékelési együtthatók rendszerének finomítása, a számítások esetleges hiányosságainak feltárása és ezen problémák kiküszöbölése;
3. A banki mérleg likviditásának romlásában tapasztalható valós vagy potenciális negatív tendenciák azonosítása és azok megváltoztatására irányuló megfelelő intézkedések megtétele;
4. Elemző anyagok készítése a bank likviditási állapotáról;
Oroszország a mai napig sajnos még nem dolgozott ki egységes megközelítést a banki likviditás elemzésére. Ugyanakkor folyamatosan fejlesztik az új elemzési módszereket, és javítják a meglévő módszereket.
Tekintsük a banki likviditáselemzés főbb szakaszait.
színpadra állítom. A bank pénzügyi helyzetének értékelése a likviditás szempontjából
Ez a szakasz előkészítő jellegű. Ebben a szakaszban a bank likviditását az elemzés megkezdésekor határozzák meg, itt a pénzügyi elemző feladata a bázis, a további elemzés kiindulópontjának meghatározása. Ha ez a szakasz nem tár fel komoly problémákat a likviditás és a fizetőképesség területén, akkor érdemes további elemzést végezni a helyzet alakulásának tendenciáinak és kilátásainak meghatározása érdekében. Ha bármilyen problémát azonosítanak, a további elemzés meghatározza a jelenlegi helyzet okait, és felvázolja a kivezető utakat.
II szakasz. Likviditást befolyásoló tényezők elemzése
A bank likviditását és fizetőképességét, valamint tevékenységét általában a többirányú cselekvés számos tényezője befolyásolja. Ezért a banki pénzügyi elemzőknek a likviditás területén megjelenő negatív tendenciák azonosításakor meg kell határozniuk azokat a fő tényezőket, amelyek ezeket a trendeket okozták, hatásukat elemezni kell, és javaslatokat kell kidolgozniuk a banki politika megváltoztatására a negatív következmények megelőzése érdekében. Az elemzés második szakaszának tehát az a fő célja, hogy figyelembe vegye a belső és külső tényezők hatását általában a bank politikájára, azon belül is a likviditásra.
Figyelembe kell azonban venni, hogy a bank likviditását például a mérlegen kívüli műveletek volumene, szerkezete és ütemezése is befolyásolja. A likviditás mérlegadatok alapján történő értékelése során ennek a tényezőnek az elemzése lehetővé teszi a mérlegen kívüli műveletek hatásának figyelembevételét, és ezáltal a bank tényleges helyzetének nagyobb biztonsággal történő meghatározását. Igaz, ebben az esetben az elemző következtetések előrejelzés jellegűek, mivel a bank mérlegen kívüli kötelezettségeiért való felelősség nem mindig jelentkezik. Egy ilyen elemzés azonban fontos, és az adott kötelezettségek alulbecslése a bank likviditásának csökkenéséhez vagy akár likviditási zavarához vezethet. Ilyen helyzetet generálhat például a bank túlzott garanciavállalási tevékenysége.
A mérleg likviditásának elemzése során célszerű meghatározni a likviditási elvek betartásának mértékét a betétek és az aktív működésbe helyezett források futamidejének optimális arányának fenntartásával. Az elemzést a következő együtthatók kiszámításával kell elvégezni:
K1 - korlátozott likviditású források likviditási mutatója (látra szóló számlák, lekötött betétek 6 hónapig);
K2 - közepes likviditású források likviditási mutatója (6 hónap és 1 év közötti lejáratú számlákon lévő pénzeszközök);
K3 - likviditási mutató magas likviditású forrásokra (egytől 4 évig terjedő futamidejű számlákon lévő pénzeszközök).
Mindhárom likviditási mutató kiszámítható ugyanazzal a képlettel:
ahol: Kl - likviditási mutató (K1, K2, K3);
Zk - 6 hónapra, egy évre, egy évtől 4 évig nyújtott kölcsönök adóssága;
P - betéteket vonzott, a feltüntetett együtthatókkal legfeljebb 6 hónapig, legfeljebb egy évig, egy évtől 4 gyermekig.
Ezeknek az arányoknak általában 100% alatt kell lenniük.
A likviditás megőrzésének további tényezői az egy hitelfelvevőnek nyújtott hitel összegének korlátozása a bank saját tőkéjének egy részével, valamint a hitelezés teljes volumenének megőrzése mellett a lehető legtöbb ügyfélnek történő hitelnyújtás, ami minimalizálja a bank hiteltörlesztési szabálysértésekből származó veszteségeit.
A bankok általában az állam közreműködésével gyakorolják a likvid készpénz-megtakarítások, elsősorban a betétek közép- és hosszú lejáratú hitelekké történő "átalakítását". Egyes bankok csökkentik a rövid lejáratú hiteleket, miközben bővítik a közép- és hosszú lejáratú hitelezést, különösen a lakásépítést, elérve a rövid lejáratú források hosszú lejáratú forrásokká történő "átalakításának" magas együtthatóját. Az együtthatót a következő képlettel számítjuk ki:
ahol: R - rövid távú források;
S - rövid lejáratú hitelek;
K - a források lejárat szerinti átalakulása lehet az egyik oka a banki likviditás súlyosbodásának. Ezért szükséges szabályozni a források átalakítását a rövid távú források egy részének 10-20%-os biztosításával, tartalékolásával.
Ha a fő szabályozói likviditási mutató tényleges értéke jóval magasabbnak bizonyul, mint a megállapított minimálisan megengedhető, akkor egy ilyen bank tevékenységét a részvényesei negatívan értékelik a kihasználatlan nyereségszerzési lehetőségek tekintetében. Ezzel kapcsolatban meg kell jegyezni, hogy a mérleg likviditásának elemzését a bank jövedelmezőségének elemzésével egyidejűleg kell elvégezni. A kereskedelmi bankok tapasztalatai azt mutatják, hogy a bankok több profithoz jutnak, ha a minimálisan elfogadható likviditási mutatók határán működnek, pl. teljes mértékben élni kell a számukra biztosított jogokkal, hogy hitelforrásként forrásokat szerezzenek. Az eszközök likviditásának állapotát a tényleges értékeknek az aktív mérlegtételek és a bank tőkéjének, valamint a betéti számlák különböző csoportjainak normatívan megállapított arányaitól való eltéréssel, a likvid eszközök felosztásával és az egyenleg teljes összegével való összehasonlításával elemzik. lap eszköz. Ha a kibocsátott hitelek aránya és az elszámolási folyószámlák, betétek és betétek összege szisztematikusan meghaladja a normatívát, akkor a banknak stratégiáját és taktikáját a betétpolitika intenzívebbé tétele, a betétbevonáshoz kapcsolódó banki szolgáltatások fejlesztése irányába kell változtatnia. az erőforrás-potenciál bővítésére.
A likviditási kockázat mérésének legelterjedtebb eszközei az eszközök és források lejárati szerkezete, valamint a magas likviditású eszközök volumenének megfelelőségét jellemző különféle együtthatók: azonnali, folyó, hosszú távú és általános likviditási mutatók, amelyek meghatározásának eljárása és ezek átalányértékét a hitelintézeti tevékenység szabályozásáról szóló 1. számú utasítás szabályozza.
Az azonnali likviditási mutató (N2) a bank magas likviditású eszközeinek és a bank lehívási számlákon fennálló kötelezettségeinek aránya, és a képlet határozza meg.
H2 = LAM 100% / OBm, (3)
ahol: LAm - magas likviditású eszközök; OVm - követelési kötelezettségek.
A H2 szabvány megengedett legkisebb értéke 20%. Ennek a mutatónak a gazdasági jelentése az, hogy a keresleti számlákon lévő minden 10 rubel után a kereskedelmi bankoknak legalább 2 rubelt kell tartalékban tartaniuk. E mutató értékének növelésével a jegybank csökkenti a passzív számlákon történő új pénz létrehozásának lehetőségét, csökkentésével pedig bővíti a bankok kibocsátási lehetőségeit. Ha egy kereskedelmi bank esetében a H2 értéke meghaladja a 20%-ot, akkor ez azt jelenti, hogy a bank a következő hónapban tudja teljesíteni az aktuális és a jövőbeli kifizetéseket.
A folyó likviditási mutató (N3) a bank likvid eszközeinek és a bank lehívásra és legfeljebb 30 napos kötelezettségeinek aránya.
H3 = LAt 100% / RW, (4)
ahol LAt - likvid eszközök; OBT - kötelezettségek igény szerint és legfeljebb 30 napig. A szabvány minimális megengedett értéke 70%-ban van meghatározva. Ennek a mutatónak a számítása lehetővé teszi a bankok aktív és passzív működésének szabályozását, hogy a mérlegükben a szükséges likviditási szintet fenntartsák. A becsült mutató tényleges értékei felhasználhatók a bankrendszer intézményeinek elemző munkájában.
A hosszú lejáratú likviditási mutató (N4) a bankkal szemben fennálló összes adósság és a bank tőkéjének aránya, valamint a bank betétszámláinak, felvett hiteleinek és egyéb hosszú lejáratú kötelezettségeinek aránya egy éven túli időszakra. évben, és a képlet alapján számítják ki
H4 \u003d Krd 100% / (K + OD), (5)
ahol Krd - a bank által kibocsátott hitelek, beleértve a nemesfémeket is, egy évnél hosszabb hátralévő futamidővel; OD - a bank kötelezettségei a bankhoz átvett hiteleken és betéteken, valamint a banknak a piacon forgó, egy évnél hosszabb lejáratú adósságkötelezettségein. A H4 szabvány megengedett legnagyobb értéke 120%.
Az OJSC OTP-Bank 2008-2009 közötti likviditási mutatói
Így a likviditási mutató értéke a normatív értéken belül van. Ez azt jelenti, hogy a bank a közeljövőben képes folyó és soron következő kifizetéseket teljesíteni. Emellett a bankkal szemben fennálló, egy éven túli összes adósságnak a bank tőkéjéhez viszonyított aránya a normatív értéken belül van. Negatív tényező, hogy a vizsgált időszak végére ezen mutatók értéke romlott. Ennek oka a 2009 végén kirobbant pénzügyi válság, amely nemcsak hazánk, hanem az egész világ pénzügyi rendszerét is magával ragadta. A legtöbb pénzügyi és hitelintézet világszerte hasonló helyzetbe került.
5. Kereskedelmi bank likviditásának kezelésének kérdései
5.1 Nemzetközi kereskedelmi banki likviditáskezelési tapasztalat
A banki likviditásmenedzsment elméletei szinte egyidőben jelentek meg a kereskedelmi bankok szerveződésével. Jelenleg négy speciális elméletet különböztetnek meg: kereskedelmi hitelek, kiszorítások, várható bevételek – ezek a vagyonkezelési és a forráskezelési elmélethez kapcsolódnak.
A likviditáskezelésért felelős banki alkalmazottak valószínűleg nem veszik észre, hogy gyakorlati tevékenységükben a likviditáselméletek valamelyikét alkalmazzák. A gyakorlatban valamennyi elméletet alkalmaznak bizonyos mértékig, de a különböző bankokban az egyiknek nagyobb jelentőséget tulajdonítanak.
A likviditási állapot kezelésében két szélsőséges irány különböztethető meg. Az egyik a tartalékok feletti szoros ellenőrzés politikája. Ennek lényege, hogy meg kell akadályozni, hogy a bankban olyan alapok jelenjenek meg, amelyek nem termelnek bevételt, pl. valójában az ezekre vonatkozó szükségletekhez képest bármilyen többletforrás. Egy másik ellentéte az a politika, amely a tartalékokat folyamatosan olyan szinten tartja, hogy megfeleljen a kötelező tartalékráta követelményeinek, illetve a betétek növekedésének csúcsidőszakaiban. A legtöbb bank ragaszkodik valamilyen középúthoz. Minden nagyobb bank előnyösnek tartja a készpénz feletti szigorú ellenőrzést, és a kisebb bankok egyre inkább tudatában vannak annak, hogy a jó készpénzkezelés hozzájárulhat a műveletek általános jövedelmezőségéhez.
A külföldi gyakorlatban a likviditás mérése az alábbiak szerint történik:
1) a mérlegben számított és a mérleg likviditását tükröző pénzügyi mutatók;
2) a likvid forrásigény meghatározása, figyelembe véve a bank mérlegében szereplő eszközök és források forgalmának elemzését az adott időszakokban.
Az együttható módszer a mérlegtételek közötti mennyiségi kapcsolatok megállapítását jelenti. Egyes országokban ezeket az arányokat a hatóságok írják elő, máshol – például az Egyesült Államokban – maguk a bankok vezetik be ezeket.
A bankok által felhalmozott tapasztalatok alapján egyes mutatók a leggyakrabban használatosak.
A likvid eszközök és betétek arányának meghatározásakor két mutatót használnak:
1) [Elsődleges tartalékok (készpénz + központi banki levelezőszámla)] / Betétek;
2) [Elsődleges + Másodlagos tartalékok (állampapírok)] / Betétek.
Ezen mutatók révén közvetlen kapcsolat jön létre a likvid eszközök és a teljesítendő betétek formájában fennálló kötelezettségek között. A bank likviditását biztosító első mutató szintjét legalább 5--10%-ban fogadják el; a második szintje nem kevesebb, mint 15--25%. A második mutatót Japánban is használják (mint minden bank számára kötelező), ahol szintje nem lehet kevesebb 30%-nál.
Az Egyesült Államokban a likviditást a kibocsátott hitelek és a betétek összegének arányával (minél nagyobb mértékben haladja meg az 1-et, annál alacsonyabb a bank likviditása), valamint a hiteleknek az összes eszközön belüli részarányával értékelik, ami az eszközök diverzifikációját tükrözi (ez a mutató 65--70%-os szinten tekinthető optimálisnak.
A likviditás felmérésére olyan mutatót is használnak, amely tükrözi az eszköz azon képességét, hogy gyorsan készpénzre váltson. Ezt a likvid eszközök és az összes eszköz arányaként számítják ki. A likvid eszközök közé csak a készpénzállomány, a készpénz szállítása, a devizaszámlákon, a jegybanknál és más bankoknál vezetett NOSTRO számlákon lévő egyenlegek tartoznak. Minél magasabb ez a mutató, annál magasabb a likviditás és annál alacsonyabb a hozam. A menedzsment célja a likviditáskezelés területén a likviditás és a jövedelmezőség optimális aránya.
Különös figyelmet fordítanak a vonzott források szerkezetének, a betétbázis stabilitásának elemzésére. A stabilitás szempontjából a betétek alap (fenntartható) és „volatilis” csoportokra oszthatók. Alap (fenntartható) betétek-betétek, amelyek a bankhoz vannak rendelve és nem hagyják el. Minél több van belőlük, annál nagyobb a bank likviditása.
A betétbázis stabilitását tükröző másik mutató a lekötött betétek és a takarékbetétek aránya a teljes betétállományhoz viszonyítva. A lekötött és takarékbetétek a bank forrásaihoz kapcsolódnak, érzékenyebbek a kamatváltozásokra. Részesedésük növelése növeli a "volatilis" betétek mennyiségét és csökkenti a bank likviditását.
A bankközi piacról és a jegybankból szükség esetén mérsékelt költséggel gyorsan forrásokat vonzani, valamint az átmeneti likviditáshiányt kiküszöbölni a bank magas likviditásának, valamint a külső hitelfelvétel nagy arányának a jele. a bank alacsony likviditását jelzi. Ezért tovább elemezzük:
1) a kölcsönfelvételek gyakorisága;
2) a hitelfelvétel feltételei (biztosítékkal vagy anélkül);
3) a forrásbevonás okai;
4) kölcsönök kamatai.
Sok országban a kereskedelmi bankok likviditási mutatóit az aktív és passzív mérlegtételek aránya alapján számítják ki, futamidő szerint csoportosítva. Franciaországban ez az időszak három hónap, legalább 60% -os indikátorértékkel, Angliában - egy hónap (likviditási arány legalább 12,5%). Németországban a kereskedelmi bankok havonta jelentést készítenek a Német Szövetségi Banknak mérlegük likviditási állapotáról. A 100%-on belüli együttható szükséges szintje magában foglalja a hosszabb távú befektetések kevesebb rövid távú forrásból történő részleges fedezését. Az együttható módszer mellett Japánban, az Egyesült Államokban és számos európai országban kidolgozták a banki likviditás cash flow alapú értékelését. Külföldön nagy jelentőséget tulajdonítanak a hitelkockázatok korlátozásának a bankok likviditásának biztosítása érdekében.
Ahogy fentebb megjegyeztük, egy bank akkor tekinthető likvidnek (mérlegének értékelése alapján), ha az eszköz eszközei lehetővé teszik azok gyors értékesítését a kötelezettségek lejáratú adósságkötelezettségeinek kiegyenlítése érdekében.
A gyakorlatban a probléma megoldásának sikere a bank aktív és passzív műveleteinek egyidejű kezelési stratégiájától függ.
A banki világgyakorlat a likviditás biztosítása problémájának megoldása során széles körben alkalmazza a banki mérleg kezelésében az úgynevezett „portfóliószemléletet”.
A portfóliókezelés a bank eszközeinek és forrásainak kezelése, a likviditás, a jövedelmezőség és a fizetőképesség elérésére törekvő, munkája egészének stabilitásának és megbízhatóságának biztosítása.
A banki portfóliókezelés kulcsfontosságú szempontja a likviditás és a jövedelmezőség állandó egyensúlyának igénye.
A banki vagyonkezelés portfóliószemlélete az eszközök tartalékok (likviditási szintje) szerinti csoportosításán alapul. Ez a csoportosítás a likviditás és az eszközök megtérülése közötti gazdasági függőségen alapul – minél magasabb egy eszköz hozama, annál alacsonyabb a likviditása, és fordítva. Az eszközök tartalékok szerinti csoportosítása likviditásuk csökkenő szintje és ebből következően jövedelmezőségük növekvő szintje szerint történik.
A kockázatok elleni védekezés érdekében a bankok a következő alapvető módszereket és műveleteket alkalmazhatják a befektetési politika megvalósításához.
1. A bank likviditása akkor tervezhető, ha a hitelfelvevő jövedelmét veszik alapul a jövőbeni hiteltörlesztési kifizetések ütemezésénél. Ebben az esetben a hitelek és az értékpapír-befektetések lejárati szerkezetének megváltoztatásával általában a banki likviditást lehet befolyásolni.
2. A bank biztosítani tudja a második csoportba tartozó eszközök – a másodlagos tartalékok – kezelését úgy, hogy azok egyfajta lengéscsillapító funkciót töltsenek be a bank esetleges pénzügyi bonyodalmai esetén, visszaállítva likviditását a szükséges szintre.
3. A szükséges likviditási szint elérése érdekében a bank a következő intézkedéseket teheti:
* igény szerinti kölcsönök visszafizetése;
* ne újítsa meg a lejárt hiteleket;
* további betétek vonzására irányuló tevékenységeket végezzen;
* hitelhez folyamodnak a pénzpiacon;
* eladni a másodlagos tartalék értékpapírjainak egy részét.
4. A szükséges likviditási szint fenntartása érdekében a bankok megvédhetik magukat az értékpapírok kamatlábai változásaival kapcsolatos kockázatoktól, ha a lekötött betéteik megtérülési feltételeit a szövetségi értékpapírok, kincstárjegyek és egyéb értékpapírok lejáratával egyeztetik.
5. Az értékpapírok vételárnál alacsonyabb áron történő sürgősségi értékesítése révén történő likviditás fenntartása esetén a bankok külön tartalékot képezhetnek az ilyen műveletekből származó veszteségek kompenzálására. És bár az ilyen tartalékok nem termelnek bevételt, és a banki források leépülésével járnak, a tőzsdei kamatlábak állandó ingadozása mellett nehéz nélkülözni őket.
6. A befektetési politika egyik fontos iránya és a befektetési kockázat csökkentésének legmegbízhatóbb módja a bank jövedelmezőségének és likviditásának biztosításában a bank értékpapír-portfóliójának diverzifikálása, különös tekintettel a harmadik csoportba tartozó eszközökre.
A bank által az aktív működés során megszerzett értékpapírok összessége alkotja a bank befektetési portfólióját. Diverzifikációnak nevezzük a bank befektetési portfóliójának különböző típusú értékpapírok közötti felosztását az aktív működés kockázatának csökkentése érdekében, a bank jövedelmezőségének és likviditásának biztosítása érdekében. Szem előtt kell tartani, hogy a diverzifikáció segít csökkenteni a befektetési kockázatot, de nem biztosítja annak teljes kiküszöbölését.
A kereskedelmi bankok likviditásának forráskezeléssel történő biztosítása a banki erőforrások forrásainak felkutatásán és azok bevonzásának azon gyakorlati és módszertani alapelvein alapul, amelyeket a világbanki gyakorlatban jelenleg is széles körben alkalmaznak.
Történelmileg és hagyományosan a betétek voltak és jelentik a kereskedelmi bankok legfontosabb forrásforrását. A kereskedelmi bankokban nyitott főbb betétek összetétele, amelyek vonzására a banki szolgáltatások marketingtevékenysége irányul, a következő lehet.
1. Csekkbetétek, vagy „klasszikus” csekkkönyvek és elszámolási csekkek - olyan pénzügyi dokumentumok, amelyek a kiadótól a bank felé adott utasítást tartalmaznak, hogy a csekk tulajdonosának számlájáról bizonyos összeget utaljanak át.
2. A lakosság takarékbetétei - állampolgárok (magánszemélyek) átmenetileg bankszámlákon tárolt pénzeszközei. A pénzeszközök bankban való tartásának feltételeit az ügyfél és a bank közötti szerződéses megállapodás határozza meg az ilyen típusú betétek számára történő számlanyitáskor.
3. A lekötött betétek korlátozott méretű, szigorúan meghatározott lejáratú készpénzbetétek. (Az Egyesült Államokban a lekötött betétek összege 100 000 dollár). A letéti igazolás egy betéti igazolás, amely tartalmazza a betéti szerződés (szerződés) feltételeit, például a betét összegét, tárolási idejét, kamatát stb. Ez a fő különbségük a takarékbetétektől.
A banki világgyakorlatban a letéti jegyeket széles körben használják. Tehát az Egyesült Királyságban, Németországban, az USA-ban, Japánban begyakorolják a forgalomban lévő, határozott lejáratú igazolások kibocsátását, amelyeket nemcsak a kibocsátó banknak lehet eladni, hanem a rajtuk lévő feliratok segítségével a betéti műveletek más alanyainak is továbbértékesíthetők, ill. is értékesített, ezáltal piacot alkotva a letéti jegyeknek.
A külföldi banki gyakorlatban az univerzális bankok vonzott forrásbázisának közel egyharmadát a letéti jegyek adják, amelyek a rövid lejáratú értékpapírok egyik fajtája. Ma a banki világgyakorlat a kereskedelmi bankok likviditásának ésszerű alternatívájaként a kezelt vagyontartalékok rendszerén keresztül biztosítja az ún. kezelt kötelezettségeket.
Ennek a likviditáskezelési politikának az a lényege, hogy azok a bankok, amelyeknek likvid forrásra van szükségük előre nem látható adósságkötelezettségeik törlesztéséhez, nem várják meg, hogy a betétesek maguk érkezzenek betéteikkel a bankokhoz, hanem aktívan keresik a szükséges források további forrásait, nem korlátozva a szűkítésre. régió és hagyományos lelőhelyek. Az ilyen likviditási források piaca országos, és bizonyos esetekben globális.
Így a kezelt kötelezettségek olyan készpénzforrások, amelyeket a bank képes önállóan előteremteni számos pénzügyi eszköz kombinációjával: nagy letéti jegyek, kölcsönök a szövetségi tartalékrendszerből, szövetségi alapok vásárlása, értékesítés. visszavásárlási megállapodással rendelkező értékpapírok, valamint eurodollár kölcsönök.
A kezelt kötelezettségek fő gyakorlati előnye a kereskedelmi bankok fenntartható és megbízható működésének biztosításához szükséges likvid források gyors megszerzése. Tekintsük az amerikai bankok által használt legfontosabb kezelt kötelezettségtípusok gazdasági tartalmát.
1. Az amerikai banki gyakorlatban a nagy lekötött betétek (betéti igazolások) az alapbetétekkel ellentétben a 100 000 USD feletti, hat hónapon belüli lejáratú betéteket tartalmazzák. Az ilyen típusú betéti jegyek a másodlagos piacon forgalomban lévő tulajdonságokkal rendelkeznek, amikor a tulajdonos a kamat felső határának korlátozása nélkül a lejárat előtt értékesítheti azokat. Ezért megszerezték a banki források ingadozó forrásainak tulajdonságait, és jelenleg nem jelentős betétnek, hanem kezelhető kötelezettségnek minősülnek.
A kereskedelmi bankok likviditásának kezelt letéti jegyekkel történő szabályozásának lényege, hogy a hitelek iránti kereslet növekedésével a bankok mind a hiteleik, mind a betéti jegyeik kamatait emelik, nagy mennyiségű forrást vonzva a bankba. kölcsönbe küldeni őket. Amikor a hitelkereslet csökken, a bankok csökkentik a hitelek kamatlábait és a betéti jegyekre fizetett kamatot is. Egy ilyen banki módszer csökkenti a betéti jegyekből vonzott banki források növekedési ütemét, biztosítva a banki likviditás szükséges szintjének fenntartását.
2. A kezelt kötelezettségek közül fontos, viszonylag új banki forrást jelentenek a visszavásárlási megállapodással (REPO) értékesített értékpapírok, amelyek egynapos és sürgősek is. Ennek az ügyletnek az a lényege, hogy amikor egy bizonyos társaság, amely nagy mennyiségű forrást akar nyereségesen elhelyezni nagyon rövid időre, azt nem látra szóló betétre, hanem visszavásárlási megállapodásba helyezi. Az értékpapírok ebben az esetben kizárólag a visszavásárlási szerződés fedezeteként szolgálnak.
3. Szövetségi alapok vásárlása. Ezek a hitelek a szövetségi alapok piacán. Többletforrásként keletkeznek ahhoz képest, hogy a kereskedelmi bankoknak a Federal Reserve Bankban kell tartaniuk a lekötött betétekre.
Kezdetben a bankok kizárólag azért fordultak szövetségi alapok vásárlásához, hogy kötelező tartalékaikat összhangba hozzák a törvénnyel. Ezt követően ezt a műveletet kibővítették a finanszírozási források bővítése érdekében, ezáltal lehetővé téve a banki likviditás kezelését. Általános szabály, hogy a bankok nem kötelesek tartalékot tartani a megvásárolt szövetségi alapokhoz. A szövetségi alapok kamatai valamivel alacsonyabbak, mint bizonyos típusú betéteké.
4. A Federal Reserve rendszerből származó kölcsönöket, amelyeket diszkont kölcsönöknek is neveznek, olyan kereskedelmi bankok veszik igénybe, amelyek olyan kedvezőtlen körülményekkel szembesülnek, mint például a betétek tömeges kivonása vagy a betétesek igényeinek kielégítéséhez szükséges pénzeszközök hiánya, stb.
A diszkont hitelek a szövetségi alapok vásárlásának alternatívájaként működnek, kezelt kötelezettségek, és a kereskedelmi bankok pénzügyi eszközként használják likviditásuk szabályozására.
5. Az eurodollár kölcsönök az amerikai bankok által külföldi országokban található eurodollár bankoktól felvett hiteleket jelentik. Az eurodollár bankokban dollárbetétekkel rendelkező fő ügyfelek kereskedelmi és központi bankok. E bankok eurodollár-alapjainak fő hitelfelvevői nagyvállalatok, kormányok és bankok. Az eurodollár hitelek, mint pénzpiaci eszközök, általában hasonlóak a visszavásárlási megállapodásokhoz. Szintén egynaposak és sürgősek, kezelt kötelezettségekre utalnak, és a kereskedelmi bankok a szükséges források előteremtésének forrásaként, illetve a banki likviditás szintjének szabályozásában pénzügyi eszközként használják őket.
6. Az egyéb hiteltípusok között, hogy a bank a megfelelő likviditási szintet biztosítsa, meg kell említeni a speciális váltók és kötvények egyes nagy kereskedelmi bankok általi értékesítését. Emellett gyakran alkalmazzák a banképületekkel fedezett hitelek megszerzésének módját is.
A kezelt kötelezettségek közé nem tartozó, de abszolút értéke azonban közvetlenül befolyásolja bármely kereskedelmi bank megbízhatóságát, stabilitását és likviditását a bank saját tőkéje vagy saját tőkéje, beleértve a saját tőkét, a tartaléktőkét és a felhalmozott eredményt. .
Így a bank saját tőkéje, mint a banki források kezdeti forrása, kezdetben meghatározza likviditásának minimálisan megengedhető szintjét, garantálja a kereskedelmi bank egésze stabilitását és megbízhatóságát.
5.2 A likviditáskezelés jellemzői egy orosz bankban
Az orosz bankrendszerben jelenleg nagyon korlátozottak a kereskedelmi bankok likviditásának passzív műveleteken keresztül történő kezelésére szolgáló pénzügyi eszközök (kezelt kötelezettségek). Ennek okai egyrészt a nemzetgazdaság egészének a piaci kapcsolatokra való átállásának bizonyos nehézségei és összetettségei, másrészt annak a ténynek köszönhető, hogy az orosz bankrendszer még túl fiatal, kialakulás, fejlődés és fejlődés szakaszában van. , sőt, nagyon kevés üzemeltetési tapasztalattal rendelkezik. Ezen okok miatt az orosz kereskedelmi bankok sok tekintetben nem felelnek meg a stabil piacgazdaságú országokban meghonosodott kereskedelmi bankokról alkotott valós képnek.
Számos oroszországi kereskedelmi bank alacsony aktivitása nagyon súlyos gazdasági következményekkel jár, beleértve a bezárást vagy a csődöt. Ezért azok a bankok, amelyek gyorsan elsajátítják a globális likviditáskezelési gyakorlatok arzenálját, biztosítják maguknak a stabil, megbízható, versenyképes munkavégzést a bankrendszer egészében.
A kereskedelmi bank likviditásának fogalma és meghatározói. Kereskedelmi bank eszközeinek és forrásainak kezelése, feladatai. A kereskedelmi bank likviditáskezelésének lényege és főbb módszerei. Az oroszországi bankrendszer likviditásának becslése.
szakdolgozat, hozzáadva 2010.12.12
A kereskedelmi bank likviditáskezelésének és fizetőképességének elméleti és módszertani alapjai. A JSC "Orosz Mezőgazdasági Bank" bank tevékenységének jellemzői. A bank eszközeinek és forrásainak kezelésére vonatkozó ajánlások tanulmányozása.
szakdolgozat, hozzáadva 2014.11.03
A banki eszközök és források főbb típusainak jellemzői, összetétele, szerkezete, lényege, tartalma és dinamikája. A bank likviditásának elemzése a JSC "OTP Bank" példáján. A vagyon- és forrásgazdálkodás minőségének javítását célzó irányok megalapozása.
szakdolgozat, hozzáadva: 2015.06.15
A kereskedelmi bank likviditásigénye. A kereskedelmi bank likviditáskezelésének elmélete. Vagyonkezelés. Kereskedelmi bank megbízhatóságának kezelése. Javaslatok a bank likviditásának és fizetőképességének növelésére.
szakdolgozat, hozzáadva: 2004.06.05
Banki vagyonkezelési módszerek. A likviditásnak a bank pénzügyi helyzetére gyakorolt hatásának felmérésére szolgáló módszerek ellenőrzése. Különböző lejáratú vállalati értékpapírok portfóliójának kialakítása. Banki likviditáskezelés eszközei kezelésén keresztül.
absztrakt, hozzáadva: 2011.01.13
A bank tevékenységének általános jellemzői. A kereskedelmi bank aktív működésének jellemzői és jellemzői. Egy kereskedelmi bank pénzügyi eszközeivel való gazdálkodás javításának problémái és módjai. A pénzügyi vagyonkezelés jelenlegi problémái.
szakdolgozat, hozzáadva: 2009.07.28
Az FC URALSIB kereskedelmi bank jellemzői. Banki szabályzat. Banki likviditáselemzés. Lehetőségek a likviditáskezelés minőségének javítására. A csőd a likviditás- és jövedelmezőség-menedzsment területén alkalmazott helytelen politika következménye.
szakdolgozat, hozzáadva 2010.02.21
A kereskedelmi bank likviditásának fogalma: kockázatok jellemzői, kezelési módszerek. A likviditási mutatók normatív szabályozása: világtapasztalat és kazah gyakorlat. Egy kereskedelmi bank likviditáskezelésének elemzése a KF JSC "Temirbank" példáján.
szakdolgozat, hozzáadva: 2015.06.19
Passzív műveletek, mint a banki erőforrások képzésének forrása. A passzív banki műveletek főbb jellemzői és osztályozása. Nemzetközi tapasztalat a finanszírozási források javításában. Javaslatok a felelősségkezelés javítására.
szakdolgozat, hozzáadva 2014.09.26
A bevont források minőségének és a kötelezettségek általános állapotának befolyása a bank tevékenységének eredményére és az elhelyezett eszközök minőségére. Az OJSC "Alfa-Bank" pénzügyi helyzetének elemzése, a felelősségkezelési folyamat javításának gazdasági alátámasztása.
Hiteljelentés dátuma 02.09.2019
Az ajánlások érvényessége - 1 év
OTP Bank Részvénytársaság
Reg. szám: 2766
Fő összetevők:
Az elvégzett kockázatértékelés eredményei alapján azt javasoljuk, hogy a GC "DIA" által biztosított biztosítási összeg határain belül végezzen műveleteket a pénzeszközök banki pénzügyi eszközeibe történő elhelyezésére - 1,4 millió rubel.
Az OTP Csoport (OTP Csoport) alapja az OTP Bank, Magyarország legnagyobb kereskedelmi bankja. Az OTP Bank a 952. helyen áll a 2018-as Forbes Global 2000 listán, amely a világ legnagyobb állami vállalatait tartalmazza 4 milliárd dolláros bevétellel, 1 milliárd dolláros nettó bevétellel (788.), vagyonnal 51,1 milliárd dollárral (586. hely), piaci kapitalizációja pedig 10,9 milliárd dollár. (1288. hely). A Bank fő részvényesek általi támogatásának valószínűségét magasnak értékelik.
A Bank jelentése 2019.08.01-től (milliárd rubel, 12 hónapos változások) a RAS szerint.
Tőke - 33,928 milliárd rubel. (+2,070 milliárd rubel) a 123-as űrlaphoz.
Eszközök - 166,120 milliárd rubel. (+17,685 milliárd rubel)
4,520 milliárd rubel (-1,551 milliárd rubel.) - pénztár és levelező számlák.
7,559 milliárd rubel (-0,339 milliárd rubel.) - mellékleteketban benértékespapír.
43,391 milliárd rubel (+12,991 milliárd rubel.) - bankközi hitelek.
17,350 milliárd rubel kölcsönökjogiszemélyek. (+9,085 milliárd rubel), beleértve a mérleg lejárt adósságát -1,780 milliárd rubel (+0,798 milliárd rubel) vagy 10,26%.
80,620 milliárd rubel kölcsönökfizikaiszemélyek. (+9,085 milliárd rubel), beleértve a mérleg lejárt adósságát - 11,659 milliárd rubel (+0,440 milliárd rubel) vagy 14,46%.
2,830 milliárd rubel.(+0,367 milliárd rubel)- ingatlan (befektetett eszközök, tőkebefektetések stb.)
Kötelezettségek:
3,261 milliárd rubel (-0,411 milliárd rubel) - hitelintézetek pénzeszközei.
39,910 milliárd rubel (+9,389 milliárd rubel.) - jogi eszköz. személyek.
65,378 milliárd rubel (+5,649 milliárd rubel.) - magánszemélyek hozzájárulásai. személyek.
24,080 milliárd rubel (+2,231 milliárd rubel.) - tartalékokat képeztek.
Nyereség/veszteség (RAS szerint):
2019 7 hónapjára - nettó nyereség +1,504 milliárd rubel. 2018-ban a nettó nyereség +1,721 milliárd rubel. (2017-ben a nettó nyereség - +2,249 milliárd rubel).
OJSC Bank OTP (OTP Bank Nyrt.) Magyarország, 1051, Budapest (nyilvános társaság).
4.2. A részvényesi támogatás valószínűsége válság esetén
A Bank fő részvényesek általi támogatásának valószínűségét magasnak értékelik.
2018.10.01-i bankkivonatok (milliárd rubel, 9 hónapos változások) RAS szerint (2017-re és 2018 1H-ra vonatkozó IFRS szerinti adatok és értelmezések is használatosak).
Tőke - 32,013 milliárd rubel. (+2,891 milliárd rubel)123-malforma.
Eszközök - 158,376 milliárd rubel. (+13,780 milliárd rubel), beleértve:
4,305 milliárd rubel (-1,457 milliárd rubel.) - pénztár és levelező számlák.
38,318 milliárd rubel(15,5578 milliárd rubel) - bankközi hitelek.
7,243 milliárd rubel (-2,821 milliárd rubel) -mellékleteketban benértékespapír.
73,528 milliárd rubel kölcsönökfizikaifő (-914,9 milliárd rubel), beleértve a mérleg lejárt adósságát - 11,232 milliárd rubelt. (15,28%). 2017. július 1-jén az IFRS beszámolók szerint a 30 napon túli késedelmes lakossági hitelek aránya 16,46% volt.
17,305 milliárd rubel kölcsönökjogimagánszemélyek (+3,415 milliárd rubel), beleértve a mérleg lejárt adósságát - 982,70 milliárd rubel. (5,68%). 2017. július 1-jén az IFRS szerint a 30 napon túli késedelmes hitelek aránya 5,56% volt.
2,444 milliárd rubel(-0,075 milliárd rubel) - ingatlan (befektetett eszközök, tőkebefektetések stb.).
Kötelezettségek:
33,206 milliárd rubel (+2,394 milliárd rubel.) - jogi eszköz. személyek.
6,278 milliárd rubel (+4,730 milliárd rubel)- Hitelintézetek alapjai.
63,111 milliárd rubel (+3,084 milliárd rubel) - magánszemélyek hozzájárulásai. személyek.
22,396 milliárd rubel (+0,193 milliárd rubel) - tartalékokat képeztek.
Nyereség/veszteség (RAS szerint):
A nettó nyereség 2018 9 hónapjában 2,406 milliárd RUB 2017-ben a nettó nyereség +2,349 milliárd rubel. (2016-ra - nettó nyereség -1,042 milliárd rubel, 2015-re - veszteség -6,518 milliárd rubel).
2. melléklet Az eszközök összetételének dinamikája, beleértve a hitelállomány szerkezetét is.
4. melléklet A kötelezettségek összetételének dinamikája (beleértve a felvett forrásokat is) és a jövedelmezőségi mutatók.
5. melléklet Főbb mutatók RAS szerint, ezer rubel
|
ESZKÖZÖK |
||||||
|
Elérhetőség |
4 305 284 |
4 593 950 |
4 876 410 |
5 762 355 |
3 855 531 |
|
|
Nyújtott (elhelyezett) bankközi hitelek (betétek) |
||||||
|
A Pénzügyminisztériumnak, az Orosz Föderációt alkotó szervezeteknek és a helyi hatóságoknak nyújtott kölcsönök |
||||||
|
Legális kölcsönök magánszemélyek és egyéni vállalkozók |
||||||
|
1.2.1.3.7. |
beleértve Lejárt tartozás jogi személyeknek és egyéni vállalkozóknak nyújtott kölcsönök után |
1 019 875 |
1 026 093 |
1 019 707 |
1 020 788 |
|
|
Hitelek magánszemélyeknek |
||||||
|
1.2.1.4.7. |
beleértve FL-kölcsönök hátraléka |
11 232 168 |
10 893 909 |
11 488 864 |
11 321 767 |
10 796 506 |
|
Az akkreditívekre vonatkozó követelmények |
||||||
|
Pénzügyi lízing (lízing) műveletekbe történő befektetések és megszerzett követelési jogok |
||||||
|
Hiteltartozás |
134 285 187 |
118 561 082 |
115 091 728 |
115 517 838 |
111 267 072 |
|
|
Pénzügyi eszközök |
10 107 149 |
12 830 217 |
9 822 661 |
13 139 145 |
16 279 005 |
|
|
Pénzeszközök a településeken |
||||||
|
Követelések |
3 283 999 |
3 202 537 |
3 025 673 |
3 462 906 |
2 868 811 |
|
|
Kamatkövetelmények |
3 037 113 |
2 939 637 |
3 016 640 |
3 133 162 |
3 244 703 |
|
|
Üzleti hírnév |
||||||
|
Ingatlan |
2 445 495 |
2 519 166 |
2 663 250 |
2 520 353 |
2 466 847 |
|
|
Egyéb eszközök |
2 346 308 |
2 262 541 |
2 279 822 |
2 597 195 |
2 602 633 |
|
|
|
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN |
159 844 452 |
146 942 951 |
140 808 699 |
146 205 248 |
142 616 972 |
|
KÖTELEZETTSÉGEK |
||||||
|
A saját tőke forrásai |
28 083 608 |
27 404 736 |
26 237 130 |
25 890 562 |
26 079 264 |
|
|
Céltartalék az esetleges veszteségekre |
23 859 276 |
23 155 355 |
24 050 799 |
23 812 510 |
24 241 768 |
|
|
Hitelintézetek pénzeszközei |
||||||
|
Jogi alapok személyek |
||||||
|
Pénzeszközök a költségvetésből, a Pénzügyminisztériumtól, az Orosz Föderációt alkotó szervezetektől és a helyi önkormányzatoktól |
||||||
|
Magánszemélyek és egyéni vállalkozók betétei (pénzeszközei). |
||||||
|
Jogi és magánszemélyek egyéb bevont pénzeszközei (beleértve a függőben lévő elszámolásokat is) |
||||||
|
Kibocsátott tartozás |
||||||
|
Kamatkötelezettség |
||||||
|
Bevont alapok |
104 247 822 |
92 556 667 |
86 990 918 |
93 441 365 |
88 708 381 |
|
|
Egyéb kötelezettségek |
1 819 869 |
2 055 381 |
2 132 580 |
1 303 870 |
1 601 071 |
|
|
Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek |
1 833 877 |
1 770 812 |
1 397 272 |
1 756 941 |
1 986 488 |
|
|
|
ÖSSZES KÖTELEZETTSÉG |
159 844 452 |
146 942 951 |
140 808 699 |
146 205 248 |
142 616 972 |
|
TÖBBET NYOM LATBAN |
||||||
|
Értékpapír |
||||||
|
Ingatlan |
||||||
|
értékes fémek |
||||||
|
Az elhelyezett alapok fedezete |
26 380 833 |
24 830 676 |
24 296 082 |
21 672 312 |
22 603 553 |
|
|
Kiadott garanciák és garanciák |
||||||
|
A garanciák kiadásának fel nem használt korlátai |
||||||
|
Nem hitelezési jellegű függő kötelezettségek |
||||||
|
Fel nem használt hitelkeretek és folyószámlahitel |
||||||
|
Függő kötelezettségek |
60 061 725 |
54 594 412 |
51 119 738 |
45 126 062 |
42 412 706 |
Nincsenek jelentős részvények.
Pál: Jó estét! Kérjük, mondja el véleményét az OTP Bankról és a Rosgosstrakh Bankról
vagyonát tekintve a 39. hely.
A kötelezettségekből 55 milliárd betét, további 27 milliárdot a szervezetek számolnak el. Nagyjából egy időben nőttek. A betétek 14%-kal, a szervezetek alapjai 16%-kal évente.
A hitelállományt egyértelműen a magánszemélyeknek nyújtott hitelek uralják – 122 milliárd, szemben a szervezeteknek nyújtott 3 milliárddal.
A hitelállomány összességében (többnyire fedezetlen követelés) 25%-ot ért el, a késedelem pedig gyorsabban, 54%-kal nőtt.
Elképesztő a „rossz” hitelek így kapott százaléka – a hitelállomány 15%-a lejárt! A bank a "rossz" hitelek besorolásában még a Home Creditet is megelőzi, amely a hitelfelvevők kiválasztásában való promiszkuitásáról ismert.
A „hátralékok” jelentős növekedése mellett a bank helyzete romlik. Idén a nyereség szinte nulla értékre esett vissza, és az áprilisi statisztikában a bank rekordveszteséget, 1,3 milliárd rubelt mutatott ki!
Úgy tűnik, a bank nem tud megbirkózni a magas arányú késedelmekkel, még a nyilvánvalóan nem teljesítő hitelek veszteséges leírásával sem.
A hitelezési problémák hátterében a bank további 4 milliárdot fektetett értékpapírokba, és 17 milliárdra emelte a befektetések teljes összegét.
Szinte teljes egészében a részvények 97,79 százalékát birtokló magyar OTP Bank tulajdonában van.
Nagyon sok negatív hír van a bankban, ezek közül néhány:
A bank az ügyfelekkel szembeni "szörnyű" hozzáállásáról is ismert. A "banki.ru" "népértékelésében" folyamatosan az utolsó sorokat foglalja el.
Véleményem szerint ideje feltenni a "piros" minősítést. Nem hiszem, hogy a bank képes megoldani a problémáit. Másrészt az anyastruktúra (Magyarországon az OTP Bank) is sok problémával küzd (mint az egész magyar gazdaság), így nem kell tőle segítséget várni.
Összeomlás esetén rekordösszegű 55 milliárd rubelt kell fizetnie a DIA-nak, szerintem komoly botrány lesz. Azt javaslom, hogy nézze meg oldalról.
