A pénzügyi hírek (pontosabban, a csere) megtekintésekor gyakran láthatja a szavakat: "A piac nagy volatilitás." Ezzel a koncepcióval nagyon gyakran szembesülünk a tőzsdéken, a kriptocurrenciákon és a forexen, különösen néhány "stresszes" helyzetben vagy a fontos hírek kijáratával. Ebben a cikkben megvizsgáljuk a kérdést, hogy mi történik, és hogyan lehet keresni.
Volatilitás (Eng. "Volatilitás") - Ez egy különleges jellemző a tőzsdén, amely felelős az árváltozás szintjéért néhány adott intervallumban
Néha "változékonyság" és "ImperMorence". Az árak folyamatosan változnak a kereskedelmi folyamatba. Még akkor is, amikor a piac kiskereskedelmi mennyiség, az oszcillációk még mindig előfordulnak.
Különbözteti meg többféle volatilitást az erejétől függően
A fenti kép megmutatja, hogy az ár élesen elindult "felugrott" fel / le. Ez az, hogy van egy nagy volatilitás. A nagy és éles oszcilláció miatt a kereskedési volumen is egyre inkább egyre inkább. Könnyen megmagyarázható, mert sok kereskedő felhalmozott megállási veszteséget és a piacot "kiviszik".
Ezt a helyzetet "amerikai diáknak" is nevezik. Az ilyen mozgások nagyon szeretik a spekulánsokat és a keltetőöket, mert gyorsan és nagyon jól lehet pénzt keresni. Azonban az ilyen pillanatok kereskedelme meglehetősen kockázatos és ugyanolyan sikeres lehet, hogy elveszíti pénzeszközeinek egy részét. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy az ilyen helyzetekben, klasszikus mutatók működik rosszul, valamint oszcillátor túladott / túlvett zónát, támasz és ellenállás szinteket. Ezért csak az intuícióra és tapasztalatukra kell összpontosítani.
A volatilitás ciklikus tulajdonsággal rendelkezik, és ezért rendszeresen megismétli. Rendszeresen megváltoztatjuk a közepén magas színvonalat, közepes és alacsony és hátul. Elvileg a potenciális piacokon nem kell keresnie. Leggyakrabban, miután az erős ingadozások a piacon jönnek, és a piac elkötelezett az átlagos árak.
Változtassa meg a nap folyamán
Ha kis időközönként (egy napot) tartunk, akkor a volatilitás fokozatosan emelkedik minden órában, az európai ülés megnyitásától (10-11-ig Moszkvában). A csúcs az amerikai munkamenet megnyitására esik 18-19 órán keresztül Moszkvában. Éjszaka (az ázsiai munkamenetben) gyenge mozgások figyelhetők meg.
A kiszámítás módja szerint a volatilitást kétféle megkülönbözteti:
Ha néhány tulajdonságról beszélünk, akkor a világos tudományos bázis hiányzik. Leggyakrabban meghatározza a "szemen" kereskedőt. Elfogadom, hogy könnyen összehasonlíthatjuk az áringadozások a történelemben, hogy mi van, és nincs szükség speciális mutatóra erre. Azonban sokan felkérik a mutatókat és az indexeket.
Azt tanácsolom, hogy figyeljen a következő volatilitási mutatókra:
Általános szabályként a volatilitás nem fordul elő egyszerűen a piacon. Valamihez kapcsolódik. Fontolja meg a fő okait a növekedés:
Úgy vélik, hogy a nemzeti valutaárfolyam volatilitása az év folyamán az alap (dollár / euró) esetében az év során 2-4% -kal alacsony. Több mint 15% magas. Ezek azonban relatív adatok. Természetesen, hogy a tanfolyamot az oszcilláción belül 4% -ra tartsák egy évig szinte irreális.
A rendkívül magas oszcillációjú piac egyik példája a kriptocurrencia (bitcoin, lighcoin stb.). Ebben a piacon lévő oszcillációk úszása sokkal magasabb, mint az állományban. Ezzel magyarázható, hogy a piac még mindig fiatal és rendkívül érzelmi.
És konkrétan beszéljünk mi a forex piaci volatilitásÉs hogyan kell használni a kereskedelem során.
A volatilitás trendi arány
A pénznemek piaci idézete az időben változik, ellenkező esetben az átlagos devizaáru átlagos tartománya az adott időtartam alatt legalább egy bizonyos idő alatt.
A pénznem átlagos napi áramlási sebességének legjelentősebb lesz. Meghatározták, hogy egy adott valuta párja a menetrendje, olvassa el.
Minden gyertya a napi diagramon tükrözi a valuta idézetek változását a lehető legnagyobb mértékben az adott napig.
A maximális gyertyák az idézet maximális értékét mutatják ezen a napon, a minimális gyertya tükrözi a minimális idézési értéket az elmúlt napon.
A maximális és a minimális közötti különbség meghatározza a napi változások napi változását naponta, vagy a napi volatilitás más módjait.
Bármi legyen is a volatilitás ebben a párban volt egy objektívebb értéket, akkor az utolsó három hónapos időszak tíz tizenkét leginkább jellemző gyertya, amely körülbelül azonos magasságú, kiszámítja mindegyikük tartományát, majd kiszámítja az átlagot naponta A volatilitás mértéke, a zenekarok hozzáadásából kapott összeg elválasztása a gyertyák számán (azt javaslom, hogy ismeri a cikket -).
A mi esetünkben tíz vagy tizenkét. És így minden olyan pénznempárra, amely érdekli Önt.
Így teljesen objektív átlagos napi devizaárfolyamot, vagy átlagos napi volatilitást kap.
Mi az átlagos napi volatilitás gyakorlati értéke? Ezt tájékoztató mutatóként használják a valuta megvásárlásával vagy értékesítésével kapcsolatos álláspont megnyitására.
Ha tudjuk, hogy egy pár Euroodollarban az átlagos napi mozgalom tartomány száz hetven, és először az euró napja már nőtt napi legalább százötven pontból, világos, hogy a vásárlás megnyitása Túl kockázatos, mint bármely perc, egy pár az ellenkező irányba fordulhat.
Helyesebb, hogy ellenőrizze az ezen árszintek fordított tranzakciójának megnyitásának lehetőségét. Így ez a mutató egyfajta kockázati mutató, amely lehetővé teszi a nyereség vagy veszteség értékelését anélkül, hogy belépne a tranzakcióba.
Az egyes átlagos napi volatilitás kiszámítása, amelyre kereskedni kell legalább háromhavonta, a változó piac miatt.
Azok számára, akik egy napon belül nem kereskednek, és hosszabb ideig tartják pozicionális kereskedelmüket, használhatod a hét, a hónap, az év átlagos tartományát.
Az átlagos napi tartományon kívül a volatilitási mutatókat figyelembe vesszük (győződjön meg róla, hogy kövesse a linket, amely ezt a jelzőt letöltheti), amely vizuálisan megjeleníti a tartomány határait, valamint szélességét, a bekezdésekben kifejezve, a volatilitási értékben.
Az ármozgás in volatilitásának tulajdonságainak felhasználása miatt a forex piac a kereskedési stratégiát a Bolllandger sorai fölé vonatkozik.
Tekintsük többet a volatilitás fogalmát a forex piacon.
A volatilitás az árváltozás statisztikai aránya. A pénzügyi kockázatok kezelésénél a volatilitás lényeges mutató, amely a pénzbeli kockázatot jelentette, hogy bármilyen időintervallumot használjon.
A volatilitás (árváltozás) abszolút vagy az érték kezdeti értékétől függően becsülhető. Az időintervallum értékétől arányos négyzetgyökérrel.
Kétféle volatilitás létezik: történelmi és várt.
Történelmi a forex piac volatilitása - Ez az érték megegyezik a pénzügyi eszköz értékének szórásával a történelmi adatok alapján kiszámított időtartamra.
A várható volatilitás a pénzügyi eszköz jelenlegi értékének nagysága, azzal a feltevéssel, hogy a pénzügyi eszköz piaci értéke tükrözi a várható kockázatokat.
Történelmi volatilitás
A piaci szereplők érdeklődnek mind a piacmozgás irányát, mind a mozgás sebességét. Az ilyen sebesség mutatója a szokásos árküldés, és más módon, áringadozás.
A standard eltérés az átlagos értékük szórásszélességét mutatja, és azt jelzi, hogy az ár elfogadja az árat, és az eltérési értéket az átlagos értéktől állítja be, azaz a kiválasztott eszköz kockázatát jellemzi.
A volatilitás kiszámítása a képlet szerint történik:
Standard eltérés (RMS-eltérés) vagy történelmi volatilitás:
A forex piac volatilitásának elszámolása kötelező a kereskedési stratégia kidolgozásakor. A Forex Piac az óra körül működik, amely lehetővé teszi, hogy bármilyen légzést használjon.
A modern internetes kereskedőnek figyelembe kell vennie a különböző ideiglenes munkameneteket (ebben aben segíteni fog neki), mivel különböző kereskedési munkamenetekben a piac különböző módon történik.
Minden kereskedési párnak saját, egyedülálló volatilitással rendelkezik, és nem csak napra, hanem a kereskedési munkameneten belül is.
Például a legnagyobb forex piac és a legnagyobb volatilitás. Itt van a legnagyobb számú tranzakció a tranzakciók teljes mennyiségének 30% -áig.
A munkamenet a Greenwichben, nyáron 6 órakor nyílik, és 14.00-kor (télen egy órával később) nyílik meg. A munkamenet során az átlagos ár-disszipáció minden párban 80 pont. A GBP \\ CHF kereskedési pár volatilitásának napi változékonysága és a GBP \\ JPY párja körülbelül 140 pip lesz.
A londoni munkamenetben a leginkább kereskedett párok USD \\ CHF, GBP \\ USD, USD, EUR \\ €. A bevásárlási párok volatilitásának kiszámítása lehetővé teszi, hogy meghatározza a stop-veszteség és a nyereség megrendelések kockázatának szintjét.
Érdekes tudni, hogy mikor lezárult a londoni munkamenet, sok fő befektető fordítja pénzét Európából Amerikából, mivel a New York-i munkamenet kezdődik, ez a második a forex piac kereskedelmének értékesítése.
Az átlagos napi tartomány itt 120 pip. A New York-i Session a nyáron 12.00 és 20.00 között Greenwichben dolgozik. A napi maximális volatilitás 12.00 és 14.00 között lesz, mindkét munkamenet működési ideje egyszerre.
A Tokiói munkamenet 0,00 és 8.00 Grinvichich között működik. Itt vannak a GBP \\ CHF és a GBP \\ JPY legérdekesebb párjai.
Az átlagos napi tartomány, amely körülbelül 100 pip. A kereskedési munkamenetek közötti különbségek feltárása, az időzónákon belül működő kereskedelmi rendszert építhet. Az ilyen rendszer figyelembe veszi az árszintek trendjének vagy visszautasításának folytatását.
A Volatilitás címkézése Minden egyes időzóna lehetővé teszi, hogy sikeres kereskedelmi rendszert hozzon létre, de mindezzel meg kell használnia a bevált brókerek szolgáltatásait.
Üdvözlet, kedves barátaim!
Ha pénzügyi piacokkal foglalkozik, függetlenül attól, hogy mit keresnek, függetlenül attól, hogy ez egy pénznem, értékpapír, árutovábbítási szerződések, indexek stb. Biztos vagyok benne, hogy ilyen koncepciót kell kezelned, mint a volatilitás.
Ebben a cikkben megpróbálom megmondani a legrészletesebb, mi a volatilitás, hogyan kell kiszámítani a volatilitást És milyen eszközök (mutatók) egyszerűsítjük ezt a feladatot.
Megérteni, elvárni és alkalmazni volatilitás - nagyon fontos a sikeres kereskedelem, függetlenül a piacon. Ezért javaslom, hogy befejezzem ezt a cikket a végéig, és próbálja meg kitalálni a volatilitást.
Volatilitás - A piaci ár trendjének ezen mutatója idővel megváltozik. Vagy másképp, ez az átlagos árkategória a minimumtól a maxima-ig a kijelentési időszakra.
Tekintsünk például az indexeket, mondjuk MICEX-nek. Tegyük fel, hogy ma 10 ponttal csökkent, és holnap a messzire nőtt. Itt látható, hogy a volatilitás nagyon alacsony volt. De ha a mozgás 100 pontot készített egy irányba, és 100 pontot a másik irányba, akkor a magas index volatilitásról (pénznemről, papírról) beszélünk.
Igen, minden itt egyszerű, és alapvetően lehetőség lenne egy cikk befejezésére. De hogyan lehet kivonni nyereséget a kereskedelemben a volatilitás? És erre részletesebben kell foglalkoznia ezzel a koncepcióval, és fontolja meg a volatilitásra jellemző néhány jellemzőt.
A volatilitás állandósága
Ez azt sugallja, hogy a piacon jelenleg uralkodó volatilitás valószínűleg holnap folytatódik. Ez egyszerű itt - ha a piac ma tétovázott, akkor valószínűleg ezek az oszcillációk holnap folytatódnak.
Ciklikus volatilitás
Ez egy nagyon érdekes tulajdonság, amely azt sugallja, hogy a volatilitás arra törekszik, hogy elérje maximális vagy minimális, és az ellenkező szélsőségre való törekvés után.
Számos olyan rendszer és stratégia van, amely pontosan a volatilitás mozgása, és nem az ár. Úgy gondolják, hogy a volatilitás kiszámíthatóbb.
Középszintű vágy
Ez egy másik csodálatos funkció. A volatilitás mindig az átlagos értékre törekszik, miután elérte a szélsőséget. Vagyis, ha látja, hogy a piac rendkívül magas (alacsony) volatilitási értékeket ért el, akkor egy ideig visszatér a rendes értékéhez.
Érdekes rajzot talált, ahol ezek a funkciók vizuálisan és nagyon rendelkezésre állnak.
Ez a hullámmozgás vázlatosan a ciklikus volatilitást mutatja, látjuk, hogy az ár az alsó vonalról a tetejére és hátra mozog. Az "A" és a "B", "C" és "D" időtartam a volatilitás állandóságára mutat. És tartsa be, hogy a szélsőség elérése, volatilitás visszatér az átlagos értékéhez.
Megmutatom a Forex devizapiac példáját, de ez az elv más pénzügyi piacokra és eszközökre vonatkozik.
Nyissa meg az eszköz napi diagramját, és válasszon egy bizonyos időtartamot. 10 napig tartom a volatilitást az EURUSD valutapárnak megfelelően. De a hosszabb időtartam, a pontosabb érték.
Tudjuk, hogy minden gyertya (bar) jellemzi a kiválasztott időkeret piacának árát, a mi esetünkben 1 nap. Minden gyertya minimum (alacsony) L1 és maximum (magas) H1. .
Az adatok ismerete, minden gyertyának számít napi tartomány volatilitásD. :
D1 \u003d.H1-L1
DSR. \u003d (D1 +.D1 +.D3 + ... +D10): 10
Ahol a "10" az időszakban a gyertyák száma. Ha egy hónap alatt kiszámították őket, akkor 20 éves, 6 hónapig - 120, stb.
Példámra az átlagos napi volatilitás egyenlő:
DSR \u003d (0,0136 + 0,0133 + 0,0101 + 0,0179 + 0,0111 + 0,0192 + 0,0095 + 0,0143 + 0,0150 + 0,0173 + 0,0150 + 0,0172 \u003d 0,1412): 10 \u003d 0,1412.
Itt részletesebben bemutattam egy módszertant az ütemterv számítására:
De ne számítson ugyanazt a volatilitást az egyes eszközök kézikönyvében?! Ez a feladat segít automatikusan automatizálni egy csodálatos mutatót, amely a legtöbb kereskedelmi terminál szabványos készletében szerepel, és az ATR jelzőnek nevezik. Hogyan működik ez a jelző, akkor már tudja. Csak annak beállításaira van szükségünk annak jelzésére, hogy az átlagos volatilitást kiszámítsuk.
Az alábbi ábrán látható, hogy meglátja, hogyan méri az ATR mérlegelését az eurusd diagramon
Nagyjából megjegyeztem az átlagos szintet és a szélsőséget. Nézze meg, hogy a volatilitás alapvető tulajdonságai gyakorolják: állandóság, ciklikusság és visszatérés az átlagértékhez.
Mindannyian tudjuk, hogy az árak soha nem állnak. Ők emelkedik, vagy esik, bár gyakrabban nő.
És minél magasabb az ilyen rezgések amplitúdója, annál nagyobb az esély arra, hogy jó legyen. Csak szükséges, hogy megfelelően megjósolja őket és használja.
Mi a volatilitás? Ez a kereskedő számára fontos mutató, mind a legjobb barátja, mind elvtársak és az Ön nyereségének ellensége, ha hibás stratégiát választanak ki.
Egyrészt, erős volatilitással, magas és kockázattal jár a károsodás, de a másik - ha csökken, a piac megszűnik vonzó a bevételek, és a befektetők az érdekesebb eszközökre költöznek.
A becslés volatilitása segít a minták tudásának ismeretében. Hogyan kell kezelni őket - olvassa el a cikket.
Nem titok, hogy a devizapiac még mindig áll. Folyamatosan előfordul néhány mozgás. Szakmai környezetben az ilyen oszcillációkat volatilitásnak nevezik. Azok. A devizapiac volatilitása olyan statisztikai mutató, amely egy bizonyos ideig az ár változékonyságát jellemzi.
A kereskedők számára ez egy nagyon fontos mutató. És ez nem meglepő, mert amikor egy eszközt választott, egyszerűen tudnia kell, hogy milyen ingadozások vannak. Végtére is, potenciális nyereségük attól függhet. Ezenkívül ez a jellemző lehetővé teszi, hogy értékelje és potenciális kockázatokat a befektetésből.
Talán nincs szükség arra, hogy megmagyarázzam, hogy az aktívabb mozgások egy vagy egy másik pénznemet mutatnak, annál nagyobb a lehetséges nyereség, de ennek megfelelően a hibás előrejelzés kiépítése esetén a jelentős veszteségek növelése kockázata.
Leggyakrabban a devizapiac volatilitását a történelmi adatok becslése szerint, azaz Megfigyeljük az utolsó árdinamikát, és ennek alapján a potenciális változékonyság feltételezését. Ezt a megközelítést objektíven határozzák meg, mert még egy kezdő kereskedő is ismeri a "Story Repeatings" piac törvényét, amely lehetővé teszi, hogy előrejelzéseket építsen a jövőre, tanulmányozza a múltbeli ár viselkedését.
A modern Analytics arzenál számos olyan eszközt tartalmaz, amelyek nagymértékben megkönnyítik munkáját, felszabadítva a komplex számítások elvégzésének szükségességétől. Napjainkban elegendő, ha több mozgást tesz lehetővé az egérrel és a volatilitás grafikájával a monitoron.
De az áringadozások önmagukban nem fordulnak elő. Ezért fontos tudni, hogy mi okozza a devizapiac volatilitását. Leggyakrabban a legerősebb mozgások az alapvetően karakter tényezőinek hatása alatt fordulnak elő.
Ezek fontos gazdasági jelentések, a központi bankok által hozott monetáris politikák megoldásai, az állam politikai területén előforduló események. Ezenkívül a tevékenységet spekulatív vagy pszichológiai okokból lehetett provokálni, mert a piac figyelembe veszi mindent.Így a kereskedési stratégiájának kidolgozása során bármely kereskedőnek nemcsak a személyes preferenciáit kell figyelembe vennie, válassza ki a kockázatkezelési rendszer elemzésének módját, hanem gondosan kiválaszthatja a munkavégzési eszközt az árak változékonyságának megfelelően. A megfelelő volatilitás értékelés is a siker kulcsa.
Forrás: "fxclub.org"
A volatilitásnak legalább két fő jelentése van: matematikai és "élet". Matematikai volatilitás - a dolog meglehetősen bonyolult, nem fogom leírni itt. Azok, akik szeretnék olvasni róla, de figyelmeztetlek: tudnod kell, mi az átlagos térbeli eltérés, és nem megijeszteni a frakciókat gyökerekkel.
A volatilitás "mindennapi" verziójával könnyebb. Az alatta általában a papír vagy az index "oszcillációja". Például, ha a hét folyamán a művelet a péntek bezárási ára 2% -ánál költözött, akkor ez alacsony volatilitás. És ha 10% -kal csökkent, akkor 15% -kal nőtt, majd a volatilitás nagyon magas.
Ugyanakkor figyelembe kell venni a trend fogalmát. A részvények gyakran a trendben mozognak, vagyis Többé-kevésbé stabil egy bizonyos irányba - felfelé vagy lefelé, sőt "BCK" -t. Ezért, ha a cselekvést "kellett volna" heti 3% -kal esnie, és ténylegesen tétovázott + 1% -ról a hét elején -5% -ra a végén, fokozatosan csökken, akkor a volatilitás ebben az esetben nem túl magas.
Különböző módon meghatározhatjuk a volatilitást, mint a véletlenszerű (azaz néhány egyszeri események által okozott) piaci ingadozásokat, amelyek a tendenciától eltolódtak. Ha az elemzők és kommentátorok nem találnak matematikai részleteket, azt mondják róla.
Mi ad nekünk a tudást (pontosabban a feltételezés), mi a volatilitás "növekszik"? Két lehetőség lehetséges:
Ez azt jelenti, hogy gondosan, naponta néhányszor, hogy megnézzük a piacot, gondolj, olvassa el az elemzőt, és beszéljen a brókerrel, hogy vásároljon (vagy eladjon) a "helyes" áron vásároljon (vagy eladjon). Meg kell érteni, hogy az a részvény, amelyre Ön célja, hogy "dobja" fel és le nagyon keményen - néhány százalék naponta.
Az Ön feladata nem az, hogy elkapja a tranzakció tökéletes pillanatát (még mindig nem fog működni), és ezt a foglalkozást a trendi szinten, vagy ha lehetséges, valamivel jobb.
Ezt követően ne figyeljen a további ingadozásokra. És ismét emlékeztessen, különösen az új olvasók számára, hogy a nem szakemberek beruházásairól beszélünk - hétköznapi emberek, akiknek van néhány megtakarítása. És figyelembe véve ennek és a viselkedésnek pontosan ebből a szempontból.
Természetesen (és ebben az esetben is, a spekulánsok taktikája teljesen más lesz, az aktív kereskedők taktikája, akik naponta egyszer tucatnyi tranzakciókat tesznek, - a harmadik. De a befektető számára több hónapos vagy akár évelő beruházásokra összpontosított, hogy elkapják az árak extra százalékát - ez értelmetlen.
Forrás: "Superinvestor.ru"
Egyes kereskedők tévesen úgy vélik, hogy a volatilitás közvetlenül függ az akció árának trendjének jelenlététől. És itt nincs. A definíció szerint a volatilitás csak az a érték, amelynek értéke az oszcillációk iránya nélkül ingadozik.
Egyéni kereskedőként csak kétféle volatilitás kell aggódnia - történelmi volatilitás és implicit volatilitás. (Hacsak a hangulatod túlságosan volatilis lesz, amikor a kereskedelem kialszik a kezéből, rossz, - ebben az esetben van egy másik oka az izgalomnak.)
A történelmi, implicit volatilitás az intervallumhoz viszonyítva 1 év alatt számít. De általában sokkal érdekesebb az opciós kereskedők számára, mint a történelmi, mert a jövőre összpontosul.
A piaci tények és pletykák alapján az opció lehetősége megváltozik. Ha a nyereségjelentések közelednek, vagy fontos bírósági határozatok, a kereskedők megváltoztatják a kereskedelem módjait bizonyos lehetőségek között. Ez miatt ezeknek a lehetőségeknek az árai felfelé vagy lefelé mozognak, és gyakran a cselekvés ármozgásaitól függetlenül.
Tartsa az elmeben, hogy ebben az esetben nem az opció belső költsége, hanem csak ideiglenes költsége.
Az átmeneti költségek megváltoztatása az, hogy megváltoztassa az árak jövőbeni mozgásainak elvárásainak (előrejelzéseit, előrejelzéseit). Az implicit volatilitás kiemelhető az opciós árból. Valójában, ha a lehetőségek nem kereskednek valamilyen részesedéssel, akkor nincs mód arra, hogy kiszámítsa az implikált volatilitást.
Az implicit volatilitás dinamikusan változó érték, amely a piaci szereplők tevékenységén alapul. Általában, amikor növekszik, az opciós ár is növekszik, feltéve, hogy a fennmaradó paraméterek változatlanok maradnak. Így, amikor az implicit tőzsdei volatilitás növekszik, miután a tranzakció az opcióval történt, jó az opciós tartó és a rossz az eladó számára.
Ezzel szemben, amikor az implicit volatilitás tökéletes a tranzakciós opcióval, az opció ára is csökken. Ez jó, ha Ön a szerződés és a rossz, ha eladta neked. Az implicit volatilitást a részvényár arányának százalékában fejezik ki, és az átlagos éves kurzustól egyetlen szabványos ár-eltérést tükröz.
Azok számára, akik aludtak a Matstat előadásoknál: A cselekvésnek az "aktuális ár" intervallumban kell élnie a következő 12 hónapban 68% -át. A "Plus-Minus két szórás" intervallumában a kampányt a következő évre kell elvégezni az idő 95% -ában, a "plusz-mínusz három ..." - 99% -ban és így tovább.
Normál tőzsdei árküldés
De ne feledje - a kulcsszó itt "elméletben", mert az implicit volatilitás nem pontos tudomány.
Adjunk nagyobb figyelmet a mozgásokra egy szórásban. A táblázatban a pontozott vonal tükröződik, mintha a "valószínűleg" és "nem túl valószínű."
Például képzeljük el, hogy az XYZ részvényeit 50 dollárnál kereskedik, és az implicit volatilitás 20%. Ez azt mondja nekünk, hogy a piaci szereplők többsége egyetért abban, hogy a következő évre vonatkozó egy standard árkülönbözet \u200b\u200bplusz-mínusz 10 dollár lesz (mivel az 50 dollár 20% -a 10 dollár lesz).
Tehát ez a példa lényege: A piaci szereplők azt feltételezik, hogy a következő 12 hónapban 68% -os valószínűséggel a részvényárfolyam 40 és 60 dollár között lóg. Ezenkívül azt is jelenti, hogy 32% -os valószínűséggel a megadott időszakra vonatkozó részvényár a megadott tartományban lesz kiválasztva. 16% a növekedés valószínűsége 60 dollár, 16% -a valószínűsége 40 dollár alá csökken.
Nyilvánvaló, hogy az opció lejárta előtti fellépés egy bizonyos árkategóriában él, nagyon fontos a döntés meghozatalához - milyen lehetőséget szeretne vásárolni vagy eladni, és milyen stratégiát fog használni egyszerre .Ne feledje - az implicit volatilitás a piaci szereplők kölcsönös egyetértésén alapul, és ez egyáltalán nem szükséges eszköz a részvényár további mozgásának előrejelzésére. Végül a Nostradamus képességeivel a legjobb csere kereskedő lenne.
Ha megnézed az árképzési lehetőségek lehetőségeit, akkor az ilyen változókat az aktuális részvényárfolyam, az oldal árának, a szerződés lejártának határideje, a hitelkamat, az osztalék és az implicit volatilitás határideje. Mindegyiküket az opció árának kiszámításakor adják be.
Marketamakers használja implikált volatilitás, mint fontos tényező annak meghatározásában, milyen elméleti lehetőség árat kell. Azonban nem számolhatja ki az implicit volatilitás nagyságát, nem ismeri az opció árát.
Ezért egyes kereskedők azt állítják, hogy van egy paradoxon a "tojás és a csirke" típusú paradoxon - ami előtte, implicit volatilitás vagy az opció ára? A valóságban ez nem olyan nehéz kitalálni.
Jellemzően az opcionális szerződések "a pénz" leginkább aktívan kereskednek minden lejárati hónapban.
Így a marketingesek lehetővé teszik a kereslet és a javaslatot, hogy függetlenül meghatározzák az opcionális szerződés "pénz". Ezután, amikor az ár már telepítve van, az implicit volatilitás csak a hiányzó érték lesz a képletben. A közönséges iskolai algebra módszereivel kiszámítható.
Mivel az implicit volatilitást az adott hónapban "pénzen" szerződésekre határozzák meg, a piaci döntéshozók használhatják az árképzési modelleket és az oldal egyéb szintjét, amelyek kevésbé aktívak. Ezért általában az implicit volatilitás különböző értékeit látja a különböző sztrájkolók és a lejárati hónapok esetében.
Árképzési elemek lehetőségek
Minden szükséges információt az opciós ár kiszámításához. Megoldhatja ezt az egyenletet a változó bármely összetevőjén (például az implicit volatilitás), ha minden más érték már ismert.
Nos, most figyeljünk arra, hogy figyelmet fordítsunk a "pénzen" opciók "pénz" implicit volatilitására, akiket a kereskedelemre szeretnél. Mivel a "pénzen" opciók hagyományosan kereskednek a leginkább aktívan, először is tükrözik a játékosok elvárásait, hogy mi fog történni az alapeszköz árával a jövőben.
Mindez nem szabad lefedi Önt attól, hogy nyomon követhesse az ilyen várható eseményeket, mint például az egyesülések, abszorpció vagy pletykák csődjét. Ha bármelyik lista megtörténik, összetévesztheti az összes kártyát, és meglehetősen megegyezik a kereskedelem bizonytalanságának, ami viszont kiszámíthatatlan következményekkel jár (és gyakran - veszteségek)
Amint fentebb említettük, az implicit volatilitás segíthet abban, hogy mérje meg azt a valószínűségét, hogy a részvényár az elkövetkező évben egy bizonyos ár közelében marad. Most megkérdezheted az ésszerű kérdést: "Ez minden hűvös, de nem kereskedek 12 hónapos lehetőségeket! Hogyan lehet az implicit volatilitás segíteni nekem rövid kereskedelemben? "
Kiváló kérdés! A legszélesebb körben kereskedett opciók rövid távúak, 30-90 naptári nap.
Itt van egy gyors és durva formula annak érdekében, hogy kiszámítsa a szabványos ár eltérését a szerződés bármely élettartamára - az időtartamától függetlenül.
Gyors durva formula a szabványos megosztási ár eltérésének kiszámításához az opció időszakára
Ne feledje - ez a gyors és durva megoldás nem ad 100% -os pontosságot, elsősorban a normál elosztási törvény használata a napló normál helyett (már korábban írtunk). Majdnem azonosak, hogy megértsék az implicit volatilitás fogalmát, és egy durva becslést kapjunk a tőzsdei árak méretének méretéről az opció lejárati időpontjáig.
Ahhoz, hogy sikeres választó kereskedő legyen, nem csak ASA-nak kell lennie, hogy kitalálja a tőzsdei mozgalom irányát (vagy a mozgás hiányát), még mindig fontos, hogy pontosan megjósolhassa a mozgás idejét.
Ezután, amikor az előrejelzésed, az implicit volatilitás fogalmának megértése segít abban, hogy meghatározza az ármozgási mozgalom lehetséges tartományát. Lehetetlen túlbecsülni azt a jelentést, hogy az implicit volatilitás az, hogy a piaci szereplők elvárják az elméletet. És ahogy ismert, a valós világ nem mindig jár el az elméleti előfeltételek szerint.
A válság 1987-ben a piac 20 standard eltéréssel mozgást tett. Elméletileg az ilyen esemény valószínűségét egy-milliárd módon fejezték ki. De a valóságban történt. És nem olyan sok kereskedő érezte az esemény megközelítését.Bár nem 100% pontosan, de az implicit volatilitás hasznos lehet. Mivel az opciók értékesítése nem a legegyszerűbb dolog, akkor megpróbálunk előnyt kapni minden olyan információból, amelyet a piac megad.
Az opciós árak összes modellje javasolja a "log-normál" árelosztást, míg ebben a szakaszban egyszerűen "normál" eloszlást használunk a számítások egyszerűsítéséhez. Mint tudják, a részvényár nem esik nulla alá, miközben hámorfinanszírozott végtelen.
Például nyilvánvaló, hogy egy 20 dolláros akció 30 dollárral nőhet, de 30 dollárral nem eshet. A mozgás leáll a nulla dollárban. A normál elosztási törvényt nem egy ilyen "sajátosságra" tervezték, annak keretében a részvényár ugyanolyan könnyebben mozoghat.
A log-normális elosztási törvényben az egy szóráshoz való mozgás nagyobb lehet, mint egy szórás, különösen, ha továbblépünk a jövőbe. Ezt a növekedés nagyobb potenciális tartománya miatt kapják meg, mint a csökkenés.
Ha nem volt kiváló a valószínűség és a matematikai statisztikák elméletében, előfordulhat, hogy nem is észre a különbséget. De ennek eredményeként ebben a szakaszban példák nem pontosak 100%, és kötelesek megjegyezni.
Forrás: "about stoppions.ru"
A pénzügyi és csere piac minden egyes eszköze az ár, amely különböző okokból változhat. Ez a különbség a részvények, a pénznemek, a nemesfémek és a nyersanyagok árai keresnek kereskedőket. Ha a felsorolt \u200b\u200bértékek értéke nem változott, akkor egy ilyen jelenség egyáltalán nem létezne.
A professzionális kereskedőnek nem csak az összes raktárkészlet és eszköz lényegét kell megértenie, hanem mindennapi munkában is használhatja őket.
A pénzügyi piac egyik alapvető koncepciója a volatilitás (Changeability) paraméter, amelyen az összes befektetési előrejelzés alapul.
A Forex piac volatilitása az adott eszköz változó árának tartománya, amelyet egy bizonyos időtartamon (nap, hónap, hét, év) rögzítenek. Ez az indikátor, amely képes előrejelzéseket és árakat készíteni, figyelembe véve a költségek korábbi rezgését.
Vannak olyan fogalmak, mint a kötvények, valuta, nemesfémek, készletek stb. Volatilitása. Figyelembe véve ezeket a mutatókat, a kereskedők előnyben részesíthetik a legígéretesebb eszközöket és pénznempárokat.
Azonnal megérteni, hogy milyen volatilitás elegendő ahhoz, hogy elképzelhesse az orosz rubel értékét az elmúlt hónapban a dollárral kapcsolatban, amely például 5% -ot tett ki. Ez az 5%, és a rubel deviza volatilitásnak nevezik.
A példában adott rubel volatilitás különösen a gazdasági válság kezdetén (2014) volt kifejezve, amikor ez a szám az év körülbelül 50% volt, lehetővé téve a forgó kereskedők számára, hogy milliókat szerezzenek az amerikai dollár és az euró gyors növekedésével.
Ez a pénzügyi paraméter a következő két kategóriába osztható:
Tapasztalt kereskedők tudják, hogyan lehet pontosan kiszámítani a várható volatilitást, és fogadja a fogadásokat a legígéretesebb pozíciókra. Minél több ez a mutató, annál magasabb a jó bevétel valószínűsége.
A devizapárok volatilitása az ingadozások tartománya az időegységenkénti megfelelő pénznemek értékében. Ennek a jelzőnek a kiszámításához elegendő egy grafikon megnyitása egy D1 időkerettel, és becsülje meg a pontok legmagasabb és alacsonyabb helyzetétől a pontok legmagasabb és alacsonyabb helyzetétől.
A "gyertya" alatt ebben az esetben azt értjük, hogy a valuta pár maximális és minimális költsége egy bizonyos időszakra, ebben az esetben egy csere napon. Ha tovább becsülje meg a heti ütemtervet, akkor a változó jelző különböző értékkel rendelkezik.A pénzügyi ellenőrzés során általában közepes volatilitást alkalmaznak, kiszámítva a "gyertyák" minta átlagos aritmetikai mutatói. A példában megadott pénznem volatilitás lehetővé teszi a növekedés vagy a költségek csökkenését, figyelembe véve a korábbi értékeket.
A devizapár ígéretes becslése a napi volatilitás arányának kiszámításával - a legjobb áron / vásárlási pénznemben egy meghatározott időintervallumban történő értékesítése.
Az ilyen értékelés elvégzéséhez speciális eszközöket használnak - a következő népszerű fejlesztések által benyújtott volatilitási mutatók:
Az eszköz alkalmazásához elegendő az aktuális napi ütemezés megnyitásához, és például az ATR adatokat, például 100 napig. Az indikátor növekszik, amikor a változékonyság aktiválódik és a passzivitás alatt esik.
Ha az ilyen zenekarokat hosszú ideig keskeny folyosó formájában mutatják be, a közeljövőben bekövetkező valószínűség nagy részévé válnak, a pályán felszállást vagy cseppet várhat.
Még mindig számos jól ismert volatilitási mutató van függetlenül vagy más alkalmazásokkal párosítva.
A volatilitással kapcsolatos összes árnyalat és fogalom alapos tanulmányozása lehetséges, hogy jelentősen növeljék a sikeres tranzakciók bebörtönzésének valószínűségét. Csak a forex csere kereskedelmének integrált megközelítése képes biztosítani a tevékenység stabil sikerét.
Forrás: "AvaTrade.ru"
Ha ingyenes Wikipedia anyagaira néz, világossá válik, hogy a volatilitás pénzügyi statisztikai mutató (az angol nyelvről lefordítva. A szó volatilitása variabilitás), amely jellemzi az eszközár (termék, pénznem stb.). A legfontosabb pénzügyi kockázatok kezelési eszközeire utal, és bizonyos időtartamú intézkedés.
Ha egyszerű szavakat mondasz, a volatilitás az ingadozások sebessége valami (a legmagasabb és legalacsonyabb ár közötti különbség). Leggyakrabban az átlagos éves mutatókat használják a mérés során, amelyeket az abszolút (valuta) vagy a relatív (százalékos) értékben expresszálnak egy érdekelt eszköz árából.
Vizuálisan nézze meg, mi egyenlő a rubel változékonyságával, az orosz pénznem nemzeti dollár arányának ütemezésétől származik. Az 1-2% -os érték alacsony volatilitásnak tekinthető (stabil gazdasággal történik), 10% -ról magasra (a kurzus piaci ingadozásaira, válságra jellemző).
A gazdasági előrejelzések kidolgozásakor a kifejezést széles körben használják a várható pénznem tanfolyamokkal és trendi mutatóval (előre jelzett ár-viselkedés).
Mivel a statisztikák - a tudomány bizonyos mértékig véletlenszerűen, feltételezéseken alapulva a statisztikai módszereket alkalmazzák, beleértve a valószínűségi elmélet törvényeit is. Mindazonáltal előre jelzi a dollár tanfolyamának változásait, tekintettel az Oroszország jelenlegi gazdasági / politikai sokkolásának helyzetére, lehet jelentősen megbízhatóan nemcsak a közeljövőben - egy nap, hét, de hónap-év előtt.
A volatilitás típusai:
Figyelembe kell venni a piac likviditását, a politikai, gazdasági tényezőket, kereskedelmi tevékenységet (javaslat / kereslet), fontos eseményeket / megoldásokat az államban is.
Az elemzők, a piacok volatilitása, áruk (olaj és nemesfémek ruházati, élelmiszer), értékpapírok (kötvények, adósság részvények), pénznemek. A számítások során a tőzsdei kereskedési adatokat a szervezetek között közvetítők és egyéb módon rögzítik.
Az érték / ár érvényessége a negatív következmények lehetséges kockázatát hordozza. Ez befolyásolja a legszélesebb gömböket - a pénzügyi piacoktól az eszközök piacáig, valamint az ország lakosságának élelmiszer-tartalékainak szintjét.
A következmények hasonlítanak a domino hatásra - a magas volatilitás a nemzetközi piacok összeomlásához vezethet, az Exchange összeomlása. A devizapiacon a tanfolyam instabilitása van. Az élesen változó árak lehetővé teszik a potenciális fogyasztók csökkentését, ami befolyásolja a kereskedési társaságok nyereségének csökkenését. És ugrik az élelmiszer ára az élelmiszer-válságok, az éhség és a szegénység számára.
A rubel árának változékonyságáról beszélve a második pár pénznemet figyelembe veszik - leggyakrabban az amerikai dollár vagy az euró. Az amplitúdó szintjének magas ingadozása a stabil piac hiánya és a rosszul előre jelzett helyzetek hiánya. A mutató csökkentése ellenkezőleg, jelzi a gazdaság stabilitását, a válságkezelési folyamatok hiányát.
Túl drága rubel az olajajánlatokkal kapcsolatban, negatívan befolyásolja az Orosz Föderáció költségvetésének bevételét az euróban és dollárban kifejezett olajporttól.
Az olaj globális árának éles csökkenésével a rubel elveszíti "immunitását", és elkezdi pozíciókat.
A rubel volatilitását befolyásoló fő tényezők:
A szükséges jelző kiszámításához:
Forrás: "Banki-v.ru"
A volatilitás egy különálló pénzügyi eszköz vagy a piac egészének jellemzője, amely bizonyítja az érték ingadozások körét egy bizonyos ideig. Leggyakrabban százalékban (relatív kifejezés) vagy a bekezdésekben (abszolút kifejezés) kifejezve.
A volatilitás kifejezésének leglátványosabb példája rögzíti a gyertya árának árát. Például, mivel a gyertya megnyitása a H4 grafikonon (egy gyertya van húzva 4 órán keresztül), és a bezárásig az ár elérte az 1.06679-es minimális jelet, és a maximum 1,07775 volt.Az értékek közötti különbség alapján elmondható, hogy a pénzügyi eszköz volatilitása 4 órán keresztül körülbelül 110 pontot jelentett a négyjegyű árajánlaton (1.07775 - 1,06679 \u003d 0,01096) vagy 1,03% (0,01096 * 100 / 1.06679 \u003d 1,027%).
Hasonlóképpen, a volatilitás az adatok alapján különböző időközönként, a kereskedő legmegfelelőbb feladatainak, a kereskedési stratégiájának legmegfelelőbb feladatait határozhatja meg. Például egy hétig vagy egy hónapos volatilitás elemezhető hosszú távú befektetésre, rövid távú tranzakciókkal - naponta vagy óránként.
Ezt a mutatót alapvetőnek nevezhetjük a kereskedelemnek, mivel a kereskedő nyereséget kap a vételár és az eszköz értékesítése közötti különbségtől. Ennek megfelelően minél nagyobb volatilitás, annál nagyobb a potenciális nyereség.
Például egy valuta pár, az ár egy óra elteltével csak 10 pont, a második - 100 pont. Az első esetben azonos mennyiségű tranzakcióval a potenciális nyereség 10-szer kevesebb, mint a második. De ugyanakkor, magas volatilitással, a potenciális veszteség nagyszerű, mivel az azonos sikerű ár a kereskedő ellen mozoghat.
Általánosságban elmondható, hogy a lánc "nagy volatilitás magas potenciális nyereség - magas kockázat", és fordítva.
A kereskedő tevékenységeinek volatilitásának értéke a következő legfontosabb pontokon becsülhető:
Először is meg kell emlékezni, hogy a volatilitás nem állandó érték. Ez a tényezők halmazától függ, és nem alkalmas a pontos előrejelzésre. A számítás olyan történelmi adatokon történik, amelyek nehéz piaci körülmények között alakultak ki, amelyeket soha nem fognak megismételni. Ezért érdemes a mutatókra közelítő referenciaként hivatkozni.
Fontos továbbá megérteni, hogy a volatilitás legközvetlenebb hatása a piacon jelen lévő résztvevők száma. Ezért először is figyelembe kell venni a kereskedési munkamenetekre kiszámított volatilitást. Az alábbiakban a legnépszerűbb pénznempárok átlagolt adatai:
Az összes pénzügyi eszköz volatilitására vonatkozó részletesebb és releváns adatokat olyan speciális szolgáltatásokról lehet megtalálni, amelyek összegyűjtik és elemzik a teljes információtartományt. Ezek a projektek különösen fontosak a kereskedők számára, akik a kiváló minőségű és pontos ellenőrzött kereskedelem útját választották, mivel köszönhetően összeállíthatja a piac legegyszerűbb és összetettebb képét.
Vannak néhány ilyen analitikai szolgáltatás, de a leghíresebb és minőségi, a következő két projektnek nevezhető:
Most megérted a paraméter lényegét, miért olyan fontos, és közvetlen hozzáférést biztosít a legrövidebb és megbízható adatokhoz. A gyakorlati felhasználás kézikönyvként használja a következő szabályokat. Tekintsük kereskedés ülés - attól függően, hogy a stílus a kereskedés nyitott tranzakciók több vagy kevésbé illékony időt.
A stop veszteség kis értékű konzervatív kereskedési stratégiái folyamatos veszteségeket eredményeznek a pénznempároknál a volatilitás csúcsán. Ugyanakkor a nagy nyereséggel kapcsolatos agresszív stratégiák nem adnak gyümölcsöket a gyenge deviza párok számára, amelyek egyszerűen nem elegendőek a nagyobb mozgásokhoz, amelyek elvárják tőlük.
A veszteség szintjei és a nyereség beszedése - Ez a szabály az előzőből következik, és azt jelzi, hogy a veszteségállóság kis értékével rendelkező nagy volatilitási tranzakciókkal a leggyakrabban veszteséggel zárva lesz. Az ár mindkét irányban nagyon mozog, és mielőtt az Ön oldalára megy, könnyen el tud térni Önnel többször.
Szükséges is szükséges ahhoz, hogy realisztikusan megközelítsen a cél a célt érkezett a deviza párok alacsony volatilitással - ha a napi volatilitás egyenlő 100 pont, és az ár már nőtt a pillanat megnyitása 60 pont, ez hülye vásárolni pénznem És tegye a célt több mint 40 pontra, mivel a statisztikailag potenciális árak már az eredményen vannak.
Vigyázzon a hírekre - valószínűleg az egyik legerősebb tényező befolyásolja a deviza volatilitást. Ha rendkívül fontos híreket hagy, az ár néhány másodpercig 100-150 pontot vehet igénybe!
És mi történik gyakrabban, 10-15 perccel, mielőtt a hírek kiadása a piaci szereplők elvárásainak hátterében, az ár rendkívül nem megfelelő, és mindkét irányban ugyanolyan erővel mozoghat. Ezek árnyalatok kell venni, amikor kinyitja ügyletek röviddel megjelenése híreket, vagy tartsa a már nyitott pozíciókat.Következésképpen arra a következtetésre juthatunk, hogy a volatilitás a fő barátja a kereskedelem ügyes kezelésével, de ugyanakkor a fő ellenség, ha helytelenül használják. Értsd meg a piacot, elvei, elemzése és érzése, amikor a volatilitás az Ön számára, és amikor ellen, akkor a kereskedelme minőségi szinten lesz!
Piaci volatilitás az áringadozások amplitúdója egy bizonyos ideig, azaz Nem vízszintes iránya a trend, és az ugrások függőleges, a maximum hatóköre és a nap belsejében. Például, ha a kereskedési munkameneten belül az átvevő eszköz ára 1% -1,5% tartományban változik, egy ilyen eszközt alacsony illékonyságnak tekintik.
Ha az ár reggel + 15% -ig nő, este -10% -ra csökken, és + 5% -kal bezáródik - egy ilyen tőzsdei eszköz lehet az illékonyságnak. Más szavakkal, piaci volatilitás A mutató, hogy mennyi az ár "ugrás", és hogyan aktív az ebben az eszköztárban.
Az összes csere eszköz oszcillációjának hatálya az egyetlen olyan törvényre támaszkodható, amely valószínűleg nem változik: a nagy volatilitású időszakok után kihalása elkerülhetetlenül, a piac megnyugtatja és alacsony feszültségű periódusra kerül sor. Néhány idő után az alacsony volatilitás fázisa helyébe a nagyfeszültségű piac szakasza lép. Így az egyik állapot áramlása egy másikban folyamatosan előfordul.
Minél hosszabb ideig tart a nagy volatilitás időtartama, annál valószínűbb, hogy az alacsony volatilitás időtartama hamarosan megkezdődik. És minél hosszabb a piac uralkodik alacsony volatilitás, a legvalószínűbb, hogy a magas volatilitású időszak hamarosan eljön. A keskeny tartományok széles körűek, széles körűek.
Tény, hogy a piaci volatilitás az emberek értékesítésének érzelmeinek tükrözi a piacon. A fenti oszcillációk hatóköre, az érzelmileg a tömeg, annál idegesebb kereskedelmi megoldások. A játékosok mozognak, eladják-e vásárolni, újra eladni és újra vásárolni (beleértve a főbb befektetőket is), nem tudja eldönteni, hogy az ár miért változhat a tucatnyi naponként.
Miért hamarabb vagy később az oszcilláció csökkent? Miért nem tud ilyen idegpiac végtelenül folytatódni? Mert ha ilyen éles mozdulatok fordulnak elő, az emberek nagyon idegesek, és plusz pénzt veszítenek, és annál hosszabb ideig tart, annál kevesebb ember kevesebb pénzt és kevésbé idegeket, és az emberek nem lehetnek ideges szünet nélkül.
A játékosok csak pszichológiailag nem ellenállnak ennek a feszültségnek, és döntést hoznak, hogy félreálljanak - így kijött, a második kijött, a harmadik pedig kijött, stb. A játékosok száma csökken, nyugodt, a piacon a piac és a piaci volatilitás megmutatja nekünk.
De aztán egy ideig, az ár megkezdődik, miért? Mivel amikor a piac fél év egy helyen áll, és semmi sem történik egyáltalán, az emberek újra megkezdődnek, maguknak, mindenki megérti, hogy nyugodt, hogy a vihar előtt nyugodt, hogy ha olyan csendes, akkor valószínűleg valami történik. És míg már nincs semmi, mindenki már lógott a gombok fölött, ül és várjon. Elég a legkisebb part, hogy mindenki aktívan kereskedjen.
A legerősebb és kiváló minőségű jelek akkor jelennek meg, amikor a keskeny tartományok alternatívak és a jó trend megkezdésének valószínűsége ismételten emelkedik. De ez a folyamat nem rendelkezik egyértelműen meghatározott időkerettel, ezért szükségessé válik az indikátor kiszámításához és megfigyelések révén a volatilitás áttörésének pillanatai azonosítására.
