Az olajpiac helyzete hagyományosan befolyásolja az orosz lakosság életszínvonalát. Az olaj- és gázbevételek aránya a szövetségi költségvetés teljes bevételén belül továbbra is meglehetősen magas (39% 2017 első kilenc hónapjában a Pénzügyminisztérium szerint).
Az olaj ára azonban ingadozó – 2017 eleje óta a Brent-szerződések ára először 19%-kal csökkent, majd 28%-kal nőtt. Az egyszerű polgárok különféle eszközökkel profitálhatnak az olajpiac mozgásából.
Ennek nevezik a szakértők határidős ügyletek, olaj-ETF-ek, olajtársaságok részvényeinek és befektetési alapjainak, valamint speciális strukturált pénzügyi termékeknek a vásárlását.
Olaj határidős ügyletek
Az árváltozásokkal való játék megfizethető módja a határidős olaj vásárlása és eladása a moszkvai tőzsdén. Ehhez megfelelő megállapodást kell kötni egy brókerrel - egy olyan társasággal, amely hozzáférést biztosít a kereskedésben való független részvételhez.
A határidős ügyletek egy mögöttes eszköz (jelen esetben olaj) vételére és eladására vonatkozó szerződések, amelyek a jövőben megállapodásos áron kerülnek megkötésre. Léteznek szállítható határidős ügyletek, ami azt jelenti, hogy a forgalomba hozatali időszak végén (a szerződéskötés napján) a mögöttes eszköz átadásával kell számolnia, illetve a nem leszállítható határidős ügyletek, amelyek elszámolása az adott napon történik. a szerződés teljesítése csak pénzben történik, a szerződéskötési ár és a mögöttes eszköz szerződés teljesítésének napján érvényes ára közötti különbözet összegében. De mindenesetre a határidős ügyletek ára szinte teljesen megismétli a mögöttes eszköz (reálolaj) világpiaci árfolyamának mozgását.
A játékosoknak azonban egyáltalán nem kell megvárniuk a szerződések lejárati idejét: a kereskedési nap folyamán bármikor vehetik és eladhatják azokat, a piaci mozgásoktól függően (további növekedésre számítva vásárolnak, ha csökkenést várnak, eladhatnak), ill. pénzeszközöket kell megkapnia a szerződés lejárati dátuma előtt.
Az elszámolási határidős ügyletekkel a moszkvai tőzsdén kereskednek, ami azt jelenti, hogy nem történik valódi olajszállítás. Az aukción az ár dollárban van feltüntetve olajhordónként, a minimális tétel 10 hordós szerződés. De a határidős ügyletek sajátossága, hogy az embernek nem kell kifizetnie a szerződés teljes költségét, elég az összeg egy része, az úgynevezett biztosíték, amely a szerződéses ár változásával változhat.
„Tisztán technikai szinten a származékos termékek vásárlása meglehetősen egyszerű: csak egy kis időt kell töltenie, és rá kell jönnie. Valójában a tőzsde származékos piaci eszközök listájában keresi a szükséges szerződést, például a novemberi aktuális. A fő előnye az ára: csak a garanciát kell fizetni. A belépési küszöb jelenleg körülbelül 3,7 ezer rubel. szerződésenként, vagyis kis mennyiséggel is profitálhat az olaj mozgásából” – mondja Szergej Koroljev, a Zerich Capital Management értékesítési osztályának vezetője.
De több funkciót is szem előtt kell tartania – figyelmeztetnek a szakértők. A határidőknek van "élete", és viszonylag rövid. „Az olaj határidős ügyletekkel való aktív kereskedés általában fennállásának utolsó hónapjában történik (elméletileg egy évre előre is vannak határidős ügyletek, de azok nem likvidek. - RBC). Ennek eredményeként a befektetőnek gondoskodnia kell arról, hogy a befektetéseket rendszeresen egyik szerződésből a másikba helyezze át” – magyarázza Bogdan Zvarich, a Freedom Finance Investment Company vezető elemzője.
A második fontos figyelembe veendő tényező a garancia, amely a szerződés értékének minden változásában megjelenik. „A befektetőnek gondoskodnia kell arról, hogy a biztosíték elegendő legyen. Ez azonban lehetőséget teremt a tőkeáttételes vásárlásokra is – tulajdonképpen egy szerződésre alapozott befektető tízet is vásárolhat. Ez növeli a potenciális bevételeket, de egyben megnövekedett kockázatokhoz is vezet, hiszen egy kedvezőtlen árváltozás a garancia jelentős csökkenéséhez vezethet” – mondja Zvarich.
Például az elmúlt 30 napban a novemberi határidős olajár a moszkvai tőzsdén 3,8%-kal (több mint 2 dollárral) nőtt, megközelítőleg 57,6 dollárra hordónként. Mivel a minimális szerződés 10 hordó, az emelésre fogadók nyereménye szerződésenként több mint 20 dollár (1,2 ezer rubel) volt 3,7 ezer rubel garanciabiztosíték kezdeti befektetésével. szerződésenként. Azok, akik rövidre játszottak, mindössze egy hónap alatt elvesztették a letétbe helyezett garancia körülbelül egyharmadát.
olaj ETF
Egy másik lehetőség a devizapiacon kereskedett ETF-ekbe történő befektetés (Exchange Traded Funds – külföldi befektetési alapok, amelyek értékpapírjaival tőzsdén kereskednek), az olajárak dinamikájára összpontosítva. Az ilyen alapokat általában határidős ügyletekbe fektetik be, és az eszköz mentes a határidős ügyletek rövid „élettartamának” hátrányától.
Jelentős számú ilyen ETF van a nemzetközi piacon, az eszközök értéke eléri a több száz millió dollárt: United States Oil Fund, iPath S&P GSCI Crude Oil Index ETN, ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil, PowerShares DB Oil Fund, United Államok Brent Olajalapja stb. Párhuzamosan mozognak az olaj árával, június második felétől például a Brent olaj 28%-kal, az Egyesült Államok Brent Olajalapja pedig 29%-kal nőtt.
Az ilyen értékpapírok vásárlásához hozzá kell férni a nemzetközi piachoz, és orosz vagy külföldi brókeren keresztül juthat hozzá. Az ETF fő előnye, hogy nem igényel különleges készségeket az eszköz kezelésében, viszonylag alacsony a belépési küszöbe, és a határidős ügyletekkel ellentétben nincs fedezete, amelyet naponta korrigálnak nyereséggel és veszteséggel – jegyzi meg Szergej Drozdov, a Finam Group elemzője. .
Dmitrij Reguzov, az Aton személyes befektetési tanácsadási osztályának vezetője szerint „ez a lehetőség nagyon sokrétű”. „Vannak például ETF-ek, amelyek lehetővé teszik, hogy rövidre (rövidre zárjuk – RBC) olajat rajtuk keresztül” – teszi hozzá. Ezek különösen az ETFS 1x Daily Short Brent Crude, a DB Crude Oil Double Short ETN, a United States Short Oil Fund és mások, amelyek az olaj csökkenésekor emelkednek. Például 2017 elejétől június közepéig, amikor a csökkenő trend részeként az olaj ára 22%-kal esett, az ETFS 1x Daily Short Brent Crude értékpapírok 23%-kal drágultak.
Szergej Koroljov ennek az eszköznek a hátrányai között említi a határidős ügyletekhez képest alacsonyabb jövedelmezőséget, többek között az alacsonyabb pénzügyi tőkeáttétel miatt, valamint a bróker- és tőzsdei jutalékok mellett a körülbelül 1%-os kezelési díjat, amelyet mindenképpen fizetni kell. A piacra lépés küszöbe a brókertől függ, de nem biztos, hogy túl nagy összegeket – több száz dollárt – mondanak a szakértők.
Olajtársaságok részvényei vagy befektetési alapjai
Egy másik – közvetett – olajbefektetési lehetőség az olajtársaságok részvényeibe történő befektetés. Amikor az olajárak emelkednek, az olajtermelő vállalatok további előnyökben részesülnek, aminek az árajánlatokban kell tükröződnie. Sok orosz blue chip az olaj- és gázszektorból származik (Rosneft, Gazprom, LUKOIL, Surgutneftegaz, Tatneft stb.), így az értékpapírok választéka és likviditása meglehetősen nagy. „Az olajtársaságok részvényei vonzóak, az olajár emelkedésével nő a profitjuk, és ezzel együtt az értékpapír ára is” – mondja Szergej Koroljev.
De nem mindenki gondolja így. „Első pillantásra a részvényekkel a legegyszerűbb: válasszunk egy olajtársaságot, vásároljunk részvényeket rubelért vagy dollárért – és ha az olaj ára emelkedik, talán az olajtársaság értéke is emelkedni fog. Sajnos azonban a részvények ára számos további tényezőtől függ, mind a belső, mind a vállalattól függően külső tényezőktől – piaci szektor, ország és globális tényezők – jegyzi meg Maxim Dvoeglazov, a BKS Broker portfóliókezelési osztályának vezetője.
„Talán a lehető legnyilvánvalóbb lehetőség. Nehéz egy ilyen befektetést az olajba, mint áruba történő befektetésnek nevezni, hiszen a cég értékét nem csak a mögöttes eszköz ára befolyásolja, hanem számos egyéb technikai, fundamentális, ország- és egyéb külső tényező is.” Dmitrij Reguzov. Szergej Drozdov egyetért azzal, hogy az olajtársaságok részvényei nem mindig részesülhetnek az emelkedő olajárakból, mind az országkockázatok, mind a kibocsátó kockázata miatt.
Ezt jól mutatja az egyes részvények dinamikája: míg a Brent olaj ára közel 28%-kal nőtt 2017. június második fele óta, addig a Tatneft részvényei 11%-kal, a LUKOIL részvényei 8%-kal drágultak, ill. A Rosneft részvényeinek árfolyama gyakorlatilag nem változott.
„Ezek a kockázatok eltávolíthatók széles körű diverzifikációval, beleértve az országok diverzifikációját is – olajtermelő vállalatok széles körének megvásárlásával különböző országokból, de egy ilyen portfólióhoz a befektetőnek elég nagy mennyiségre (több ezer dollárra) lehet szüksége” – jegyzi meg Bogdan. Zvarich.
Egy másik hasonló lehetőség az olajtársaságok részvényeiből álló befektetési alapba (MUIF) történő befektetés. „Ami a befektetési alapokat illeti, az azokban való befektetések elvileg megegyeznek az olaj- és gáztársaságok részvényeibe történő befektetésekkel. Az egyetlen különbség az, hogy a befektető azonnal megkapja az oroszországi olaj- és gázszektorban tevékenykedő vállalatok diverzifikált portfólióját, ami kiegyenlíti az egyes vállalatok sajátos kockázatainak hatását, de a befektetési alapnak továbbra is fennáll a működési kockázata.” Zvarich. A lehetséges hátrányok között Drozdov a Finamtól megjegyzi az alapkezelési jutalékokat (több százalékot is elérhet évente), valamint a menedzserek nem túl magas professzionalizmusának kockázatát.
A tőzsdére történő befektetés belépési küszöbe minden vállalatnál eltérő: sok Rosneft részvényért a moszkvai tőzsdén körülbelül 3,2 ezer rubelt kell fizetni, sok LUKOILért - 3,0 ezer rubelt, sok Tatneftért - 4,2 ezer rubel, mondja Szergej Koroljev. A befektetési alapok esetében a belépési küszöb is eltérő, és általában több ezertől több tízezer rubelig terjed.
Strukturált kész termékek
Egyes befektetési társaságok kész pénzügyi eszközöket kínálnak – úgynevezett strukturált termékeket, amelyek jövedelmezősége egy adott mögöttes eszköz – köztük a Brent olaj – dinamikájához kapcsolódik. Ez a megoldás azok számára megfelelő, akiknek nincs idejük vagy kedvük a tőzsde megértéséhez, de pénzt szeretnének keresni az olajon – mondja Szergej Koroljev.
Az ilyen pénzügyi termékek vásárlása a következőket adja: ha az olajár végső értéke egy bizonyos idő elteltével egy előre meghatározott tartományon belül van, a befektető a befektetett tőke 100%-át, plusz megnövekedett bevételt kap vissza (a hozam 15-20% is lehet). évente, jelzik a cégek weboldalukon). Ha a végső olajár a meghatározott tartományon kívül esik, a befektető a befektetett tőke 100%-át visszakapja.
Ezt biztosítja, hogy az alapok nagy része konzervatív eszközökbe (kötvények, betétek), kisebb része pedig magas kockázatú eszközökbe (jelen esetben olajlejáratú eszközökbe) kerül befektetésre – magyarázza Bogdan Zvarich. A források megtérülése annak köszönhető, hogy a konzervatív befektetések kamatai kompenzálják a magas kockázatú instrumentumok esetleges negatív dinamikájából származó veszteségeket, és ha a helyzet kedvezően alakul, az ügyfél mind az alacsony kockázatú instrumentumok kamatait, mind a változásokból származó nyereséget kapja. az olaj árában.
„Ennek az eszköznek az a nyilvánvaló előnye, hogy bizonyos minimális hozamot kap. A hátrányok közé tartozik a korlátozott likviditás – a strukturált terméket soha nem lehet eladni a nyereségesség elvesztése nélkül” – mondja Maxim Dvoeglazov. Az ilyen termékekbe jellemzően egy évre fektetnek be, vagyis a pénzt befagyasztják, és a befektető nem tudja kivenni – magyarázza Bogdan Zvarich.
A mínuszok között a Kapital Management Company elemzője, Oksana Mustyatsa is megjegyzi a viszonylag magas belépési küszöböt (100 ezer rubeltől).
Palládium kereskedés
A palládium egy nagyon ritka nemesfém, amelynek termelése 3-szor alacsonyabb, mint az arany. Nagyra értékelik és használják az elektronikai cikkek, ékszerek gyártásában, valamint az orvosi és vegyiparban. Ezt a fémet elsősorban az autóiparban használják, mivel felgyorsítja a kémiai reakciókat és kiszűri a mérgező kipufogógázokat, biztonságosabb anyaggá alakítva azokat. A palládiumot fehérarany készítésére is használják, és ez az ötvözet fehér-ezüst árnyalatot ad.
Arany kereskedés
Az arany a jólét és a jólét történelmi szimbóluma, az a nemesfém, amellyel az ókori civilizációban kereskedtek. Kína a legnagyobb aranyszállító, és évente mintegy 370 tonnát termel. Ausztrália, az USA, Oroszország és Dél-Afrika is a vezető aranytermelők.
Gázkereskedés
A földgáz fosszilis tüzelőanyag, amelyet lakóhelyiségek fűtésére, valamint kereskedelmi és ipari célokra használnak. A földgáz sok olyan elemet tartalmaz, amelyeket szűrni kell, mielőtt a gáz kereskedelmi forgalomba kerül. Az etán, a propán, a bután, a hélium és a hidrogén-szulfid a szűrés során kiürül, és szintén értékesítésre kerül. Maga a földgáz egykor az olajtermelés haszontalan „melléktermékének” számított.
A kőolaj a földben található fosszilis tüzelőanyag, amelyet megkövesedett növények és állatok alkottak évmilliók óta. A finomított olajok közül sok olajterméket állítanak elő, ezek közül a legelterjedtebb a benzin. A nyersolaj könnyű és nehéz, édes és savanyú. Előnyben részesítik a könnyű és édes olajat, mert kevesebb tisztítást igényel a piaci értékesítés előtt.
Ez az új generációs decentralizált digitális valuta, amelyet csak az interneten hoztak létre és működik. Senki sem irányítja a valutakibocsátást a számítógépek millióinak munkája révén világszerte, a matematikai algoritmusok kiszámításához használt program segítségével. Ez a bitcoin lényege.
A szabad alapoknak működniük kell, nem pedig holt tőkeként hazudniuk. Csak azok a nagymamák nem értenek egyet ezzel az axiómával, akik megszokták, hogy megtakarításaikat „harisnyájukban” tartják. A fiatalabb generáció megérti a befektetések fontosságát, és megpróbálja a rendelkezésre álló forrásokat különféle projektekbe fektetni – a kötvényektől a nemesfémekig.
Természetesen mindig van kockázat. Egy megbízhatónak tűnő cég percek alatt csődbe mehet. Ezért a legmegbízhatóbb befektetési forrásnak az energiaforrásokat tekintjük, amelyekkel hazánk elegendő mennyiségben rendelkezik. Az olajnak különleges helye van itt.
Tegyük fel rögtön, hogy az olajbefektetés is meglehetősen kockázatos vállalkozás, hiszen a világpiaci helyzet teljes mértékben az állam külpolitikai tevékenységétől függ. Egy másik lehetőség a határidős ügyletek vásárlása külföldi cégektől.
Mi az olajbefektetés? Ez egyáltalán nem jelenti azt, hogy olajkutakat kell vásárolnia, és lenyűgöző induló tőkével kell rendelkeznie. Bárki kipróbálhatja magát a tőzsde különböző kereskedési műveleteiben, beleértve az olajjal kapcsolatosakat is.
A befektetők nagy része előszeretettel foglal egy bizonyos rést befektetési portfóliójában kifejezetten az olaj számára. És ez nem meglepő, mert ennek a nyersanyagnak a forgalma igen jelentős, új lelőhelyeket pedig még nem tártak fel. A „fekete arany” ára hosszú évek óta folyamatosan magas szinten maradt, ami egyre több új befektetőt vonz.
De itt is, mint minden más befektetési területen, óvatosan kell eljárni. Az olaj és a kőolajtermékek árának általános tendenciája nő, de bizonyos időszakok jelentős ingadozást mutatnak.
A „fekete aranyba” történő befektetés legjövedelmezőbb és egyben kockázatos módja a határidős ügyletek. Ez az eszköz egy csereszerződés, amely csak az árat és a szállítási időt határozza meg.
A fennmaradó feltételeket előzetesen a szerződési feltételek tartalmazzák. Ez a fajta befektetés 50%-os valószínűséggel hoz bevételt. Pénzt kereshet vagy veszíthet, minden az árajánlatoktól függ. A tény az, hogy határidős kontraktus keretében fix áron vásárol nyersanyagot, a szállítási ár akkor sem változik, ha az olaj ára emelkedik vagy csökken.
A határidős ügyleteket az olajtermelők és -fogyasztók legfeljebb 2%-a köti. Az ilyen kereskedési műveletek többi résztvevője spekulatív módon, azaz árkülönbségekből keres pénzt.
Ahhoz, hogy pénzt fektessen be olajba és kezdjen el sikeresen pénzt keresni, alaposan meg kell értenie a határidős szerződések működési mechanizmusát. A tudás hiánya csak növeli a kockázatokat. A határidős ügyletekkel való munka előnyei:
A közeljövő olajbefektetéseinek előrejelzései nagyon kedvezőek, mivel a kereslet nem csökken, és a fosszilis készletek sem korlátlanok.
Vannak úgynevezett olyanok, amelyek különféle területekre fektetnek be, beleértve a nyersanyagokat is. Ha olajforrások kereskedelmére szakosodott befektetési alapba fektet be, akkor olajba fektet be. Ez a módszer alkalmasabb azoknak a kezdőknek, akik még mindig rosszul ismerik az összes csereműveletet. Mielőtt kapcsolatba lépne egy adott befektetési alappal, vegye a fáradságot, hogy tájékozódjon annak hírnevéről, és tanulmányozza át az értékeléseket.
Azok számára, akiknek sok szabadidejük van a piac tanulmányozására, vagy már rendelkeznek bizonyos készségekkel, a tőzsdei alapokon keresztül történő befektetés alkalmasabb. Itt a nyersanyagok vételi és eladási eljárásai hasonlóak a részvényekkel való kereskedéshez. Ön maga irányíthatja a helyzetet, tanulmányozhatja az árak dinamikáját, és döntéseket hozhat az olajforrások vásárlásáról vagy eladásáról.
Nos, a jövedelmezőség szempontjából a legmegbízhatóbb és legstabilabb lehetőség egy olajfinomító komplexum építése. Itt természetesen tisztességes induló tőkére van szükség, de ez meglehetősen gyorsan megtérül. Ezzel a típusú befektetéssel nem fektet be olyan nyersanyagokba, amelyek költsége folyamatosan ingadozik, beleértve a politikai okokat is. A kőolajtermékekre már most is nagy a kereslet. Ugyanakkor az autótulajdonosok száma tovább növekszik, ami azt jelenti, hogy a kereslet nem csökken.
Már említettük, hogy az energiaforrásokba történő befektetés hatékonysága a világ politikai helyzetétől függ. Nincs olyan sok olajtermelő ország, ezért állandó küzdelem folyik egy új mező kifejlesztésének lehetőségéért, és az ilyen típusú kövületek feletti ellenőrzés megszerzéséért.
Oroszország természetesen nagy olajtartalékokkal rendelkezik, de az utóbbi időben az olajtermékeket a világpiacon többre értékelik, mint az olajtermelést és a nyersanyagok tiszta formában történő értékesítését. Ezért esett az olaj ára, és nem hozta meg az orosz államnak a tervezett bevételt.
Korábban az Egyesült Államok nagy mennyiségben vásárolt olajat, és vezető szerepet töltött be ezen a területen. Most az ország megkezdte saját nyersanyag kitermelését, ami közvetlenül befolyásolta a kereslet visszaesését. Ráadásul a csökkenés nagyon észrevehető.
Bármely autótulajdonos tudja, hogy még az olajárak esése mellett sem csökken a benzin ára. Hol van ez a különbség? Természetesen processzoroktól! Ez azt jelenti, hogy jövedelmezőbb olyan vállalkozásba fektetni, amely olajfinomítással foglalkozik és saját kúttal rendelkezik. Csak a nagy pénzintézetek engedhetik meg maguknak, hogy közvetlenül nyersanyagba fektessenek be.
Sokan további bevételi források megtalálása érdekében szabad pénzeszközeiket különféle projektekbe fektetik be, amelyek jelentős nyereséget hozhatnak. Vannak, akik értékpapírokba és más magas hozamú befektetési ingatlanokba fektetnek be.
Régóta bebizonyosodott, hogy az energiaforrások az egyik legmegbízhatóbb befektetési forma. Az olaj különleges és megtisztelő helyet foglal el köztük.
Erről fogunk ma beszélni.
Pénzügyi szakértők szerint az induláshoz nem kell nagy kezdőtőkével rendelkeznie.
Nem kell olajkutakat vagy ilyesmit vásárolni.
A tőzsde modern felépítése lehetővé teszi, hogy szinte mindenki kipróbálhassa az olajjal és kőolajtermékekkel kapcsolatos összes lehetséges kereskedési műveletet.
Ma sok magánbefektető a „fekete aranyat” tartja portfóliójának fő részének.
Az olajnyersanyag-források forgalma egyszerűen lecsúszik a listáról, a kereslet rendszeresen növekszik, és nem fedeznek fel új olajmezőket. Kiderült, hogy az elmúlt 20 évben az olajárak folyamatosan emelkedtek. Nem is lehet másként, ha egy értékes erőforrás egyre kevesebb lesz, akkor megnő a kereslet iránta.
Az olajba történő befektetésnél azonban nagyon körültekintőnek kell lenni, mert annak ellenére, hogy az olajárak az általános trendben emelkedést mutatnak, ha az egyes időszakokat nézzük, erős ingadozások figyelhetők meg.
A speciális FORS szekcióban elindult a határidős és opciós szerződések egyedülálló rendszere, amelyen keresztül könnyedén fektethet olajba.
Ma az egyik legnépszerűbb befektetési forma az észak-amerikai Brent olajba történő befektetés. Szinte minden jegyzés amerikai dollárban van megadva, és sok számítás rubelben történik, figyelembe véve a Központi Bank árfolyamát a számítás napján. 10 hordó olajnak felel meg.
Ha Ön ilyen piacra készül, akkor nem kell a határidős szerződés teljes összegével rendelkeznie, elég, ha rendelkezésére áll a garancia kifizetéséhez szükséges forrás. Ez a lehetőség pénzügyi tőkeáttétel révén jön létre, amelynek célja, hogy jelentősen leegyszerűsítse a kezdők munkáját ebben a befektetési szegmensben.
Alapok befektetésére azonban nem csak a Brent olaj alkalmas. Befektethet az Urals márkába is (orosz gyártás), és a dízel üzemanyag is jó kiegészítője lesz befektetési portfóliójának.
A világszakértők előrejelzései szerint a nemesfém- és olajbefektetések még hosszú ideig relevánsak maradnak. Ez azzal magyarázható, hogy ezeknek az eszközöknek a tartalékai kimerülnek, ezért az áraik emelkedni fognak, és nem kockáztatja, hogy sokat veszítsen.
.
Összefoglalva azt szeretném mondani, hogy az olajba történő befektetés helyes és ésszerű megközelítéssel komoly nyereséget hozhat a befektető (vállalkozó) számára. De e cél eléréséhez jobb, ha rövid és közepes időszakra fektet be. Hosszú távú befektetéseknél nem érdemes az olajat fontolóra venni, mivel az nagyon instabil rövid ideig.
A legkeresettebb nyersanyagok között az olaj kétségtelenül pótolhatatlan érték. Az olajat a tőzsdén egy hordó nyersolaj formájában kereskednek. Ezért ebben az esetben a kőolajtermékeket vagy az olajtársaságokat nem veszik figyelembe. Minden nap cserélik az azonnali piacon határidős kontraktusok formájában. Ezek a szerződések valamelyest kötelezik magukat bizonyos mennyiségű hordó vásárlására vagy eladására egy meghatározott időszakra, jellemzően 3-6 hónapra.
Az olaj már régóta a pénzügyi szakemberek hosszú távú befektetése, mert biztonságos eszköz volt, amelynek árát valahogy megvédte a kereslet. Néhány hónapon belül azonban az olajárak meredeken estek a több kitermelő ország túltermelése és az OPEC megtagadása miatt a kvótacsökkentés miatt. Ma azonban, bár az árfolyam történelmi mélypontot ért el, a hosszú távú kilátások még mindig sokkal érdekesebbek. A mai nap tehát jó alkalom arra, hogy – kihasználva annak alacsony árát – pozíciót foglaljon az olaj vásárlására, hiszen az erre a piacra szakosodott közgazdászok egyetértenek abban, hogy a következő hónapokban, években újabb emelkedő tendencia várható. Ezért az olaj ideális befektetés a magánbefektetők számára.
Az olajba való befektetésnek különböző módjai vannak. Az első és kétségtelenül a legjövedelmezőbb módszer az, hogy közvetlenül a piacról spekulálunk a WTI vagy a Brent olaj árára. Ezt a módszert bárki elérheti egy egyszerű regisztrációval az online kereskedési platformon. Az olajárakkal kapcsolatos spekuláció két fő eszköze a különbözeti szerződések és a határidős ügyletek. Az olajszektorban működő vállalatok részvényeibe is befektethet online kereskedéssel és ugyanezen eszközök használatával.
Az olaj olyan eszköz, amellyel befektetési horizontjától függetlenül érdekes dolgozni. Valójában, ha hosszú pozíciót tervez egy hordó árával kapcsolatban, ez az ötlet nyereséges lehet, mivel a piac szakértői és elemzői a kőolaj árának emelkedését jósolják a következő 15 évben.
Bár a megújuló energiaforrások jelenleg felfelé ívelnek, a kőolaj továbbra is nélkülözhetetlen nyersanyag a globális iparban, amely szintén jelentős növekedést produkál. Ezért a kőolaj iránti keresletnek a jövőben tovább kell növekednie. Ezzel párhuzamosan a termelés, bár jelenleg többletben van, bőven van még hely a visszaesésre, mivel a termelők egyre nehezebben találnak új lelőhelyeket. Következésképpen a kereslet és kínálat közötti növekvő különbség többé-kevésbé hosszú távon magasabb árakhoz vezet. Ezt a jövőben kibontakozó emelkedő tendenciát igazolja a közelmúltban tapasztalt árak csökkenése is, amely az OPEC-országok kitermelésének visszaeséséhez vezet.
Ahhoz, hogy hosszú távon CFD-vel olajba fektessünk, jelentős befektetési tőkére van szükség ahhoz, hogy a középtávú ingadozásokat a pozíciók csökkentése nélkül elviseljük. Lényegében, mivel az olaj különösen ingadozó, a hosszú távú növekedés többé-kevésbé súlyos bearish korrekciós periódusokon mehet keresztül.
Természetesen rövid távon is használhatod az olajat, mivel ez az eszköz nagy volatilitása miatt erre különösen alkalmas. Így az olajár napi mozgása általában nagyon észrevehető és nagyon széles, lehetővé téve, hogy rövid időn belül kihasználja a fontos árkülönbségeket. Ha rövid távon szeretne olajba fektetni, tőkeáttételt kell használnia, de támaszkodnia kell a technikai elemzésből és az alapelemzésből származó adatokra is.
A technikai elemzés elsősorban a trend erősségének megerősítésére szolgál majd. Másrészt a fundamentális elemzést lehetőség szerint előnyben kell részesíteni a piac fontos eseményeinél. Az amerikai tartalékok felszabadítása, az OPEC-döntések vagy a termelő országokat érintő geopolitikai konfliktusok ideális pillanatok többek között a rövid távú olajárakba való befektetésre.
Az olajspekulációra legalkalmasabb kereskedési eszközök kétségtelenül a CFD-k. Ezek a CFD-k lehetővé teszik, hogy vételi vagy eladási pozíciót vegyen fel egy hordó olaj árán.
A CFD-k használata nagyon egyszerű, és a kereskedési platformon történik. Elegendő vételi pozícióra fogadni az aktuális áron, ha előre látja, hogy az árak emelkedni fognak, vagy eladási pozícióra, ha úgy gondolja, hogy esnek. Amikor lezárja pozícióját, és ha a trend az előre jelzett irányba változott, megkapja a vételár és az eladási ár közötti különbözetet. A tőkeáttételi hatás azt is lehetővé teszi, hogy kihasználja az összes áringadozást, még a leggyengébbeket is. Ez a tőkeáttételi hatás megsokszorozhatja befektetését 100-ra, 200-ra vagy akár 400-ra, ami szintén megsokszorozza a nyereségét (de növeli a veszteség kockázatát is).
Természetesen számos lehetőség áll rendelkezésre, amelyek lehetővé teszik pozíciói kockázati szintjének kezelését, vagy ütemezheti, hogy automatikusan zárjanak egy előre meghatározott limit elérésekor.
A CFD-k használatával történő kőolaj-jegyzésekbe történő befektetésnek számos előnnyel jár, amelyeket javasolunk, hogy vizsgálja meg közelebbről.
— Közvetlen hozzáférés az olajpiachoz;
- A CFD-k egyszerű használata: A CFD-ket kifejezetten egyéni befektetők számára tervezték, és egyszerűsített működést kínálnak;
— A piaci trendtől függetlenül történő spekuláció lehetősége: a CFD-k lehetővé teszik az olaj online vásárlását és eladását. Így kihasználhatja mind a bullish, mind a bearish piaci trendeket;
— Általában a tőkeáttételt javasolják az olajjal CFD-kkel való kereskedéshez. Ez lehetővé teszi, hogy növelje bevételi potenciálját, hogy kihasználhassa az árajánlatok közötti kis különbségeket. Azonban óvatosan kell használni, mert növelheti a veszteségeket is;
- A költségek előre ismertek: a spreadeknek köszönhetően, amelyek a CFD-brókerek egyfajta díjazását jelentik, előre tudni fogja, mik lesznek a költségek. Ezenkívül ezek a felárak sokkal olcsóbbak, mint a hagyományos közvetítői díjak.
Az olajpiac nagyon ingadozó piac, amely néha felfelé és lefelé megy. Hogyan lehet tehát előre megjósolni az olajpiac jövőbeli alakulását? Két módszer létezik, amely lehetővé teszi, hogy a lehető legtöbb jövőbeli trendet előre jelezze ezen a piacon, attól függően, hogy rövid vagy hosszú távon kíván befektetést befektetni.
A hosszú távú befektetési stratégiáknál a kereslet és kínálat fejlesztésének lehetőségeit helyezzük előtérbe. A keresletet elsősorban az olajimportáló országok és az iparosodott országok olajfogyasztása határozza meg. Valójában az ipari szektor fogyasztja a legtöbb olajat. Így a gazdasági növekedés időszakai gyakran hajlamosak az olaj iránti kereslet növekedésére, és ezáltal egy hordó árának emelkedésére. Az iparosodott országok növekedési kilátásait elemezve megjósolhatjuk, hogy a következő években milyen tendenciát mutat majd a globális kereslet. Az elemzők egyöntetűek ebben a kérdésben, csakúgy, mint a Nemzetközi Energia Ügynökség, amely egy friss jelentés szerint úgy becsüli, hogy az olajkereslet legalább 2035-ig növekedni fog, annak ellenére, hogy az egyéb energiafajtákban növekedni fog. Ami az ellátást illeti, ezt elsősorban az OPEC-országok, Oroszország és az USA olajtermelése határozza meg, amelyek a fekete arany fő szállítói. Ezt az ellátást részben az OPEC szabályozza, amely termelési kvótákat ír elő a tagországok számára, amelyek fő célja a hordóárak esésének megakadályozása. Ily módon a piac részben védett az árak túlságosan jelentős esésével szemben.
Ami a rövid távú stratégiákat illeti, az olajpiac alakulásának előrejelzésére szolgáló módszer nagyon eltérő. Természetesen elsősorban technikai elemzésen alapul, hiszen az olaj olyan spekulatív eszköz, amely nagyban befolyásolja a piac pszichológiai hatását. Ezért tudni kell, hogy a befektetők hogyan foglalják el stratégiai pozícióikat az olajárak jövőbeli trendjének meghatározásához. Ehhez alapvető adatokat is használhat, amelyek köztudottan szinte azonnali hatást gyakorolnak az árakra. Ez különösen igaz az amerikai készletek heti közzétételére a gazdasági naptárban, az amerikai dollár euróval szembeni értékére, az OPEC döntéseire, valamint az olajexportáló országokat érintő geopolitikai fejleményekre. Bár ezek az események egyértelműen kihatnak a piacra, figyelembe kell venniük a befektetők várakozásait is az ilyen kiadásokkal kapcsolatban, mielőtt elfoglalnák pozíciójukat.
Függetlenül attól, hogy milyen befektetési horizontot fektet be, globálisan előre láthatja az olajpiac alakulását, hogy hatékony stratégiákat alakítson ki. Ügyeljen azonban arra, hogy biztosítsa pozícióit magas és alacsony szintű stop parancsok leadásával, amelyeket nem szeretne túllépni.
Az olajpiac régóta érdekli mind a szakmai, mind a magánbefektetőket szerte a világon. Valójában a legtöbb más nyersanyaghoz hasonlóan a kőolajat is különösen érdekes spekulációs eszköznek tekintik nagy volatilitása miatt, ami jelentős előnyökkel jár. A bullish vagy bearish trendek dinamikájának megértésének képessége azonban csak növekedni fog, ha a piaci reakciókat diagramokon elemezzük. A technikai elemzés akkor is érdekes, ha olyan kereskedési platform-eszközökkel dolgozik, mint a CFD, mivel ezek segítségével felismerheti a rövid távú trendeket és a valós napi lehetőségeket.
Először is meg kell győződnie arról, hogy rendelkezik egy teljes és testreszabható diagrammal, ahol kiválaszthatja a megtekinteni kívánt időszakokat és mutatókat. Ha a diagramon alapértelmezés szerint műszaki mutatók szerepelnek, az különösen előnyös, mert nem kell magának bonyolult számításokat végeznie, és közvetlenül megjelenítheti az érdekes eladási vagy vételi jeleket. Az olajpiaci elemzést preferáló technikai mutatók a következők:
- MACD;
— mozgóátlagok;
- Bollinger szalagok,
A támogatást és a technikai ellenállást általában ajánlják az új kereskedőknek, mint belépési pontokat a piacra.
Az olajspekulációhoz betartandó mutatók:
Az olajárak alakulását számos tényező befolyásolja. A jobb megértés érdekében megosztjuk Önnel azokat a tényezőket, amelyeket szükség esetén figyelembe kell vennie:
- Természeti tényezők: Az olajmezőkre és azok hosszú távú kimerülésére vonatkozó statisztikákat figyelembe kell venni az olajban elfoglalt hosszú pozícióiknál. — Ezzel párhuzamosan az éghajlat felmelegedésének a fogyasztás csökkenéséhez kell vezetnie.
— Geopolitikai tényezők. A fogyasztó és termelő országok közötti különféle konfliktusok és megállapodások nagy hatással vannak a rövid távú árakra.
— A készletszintek, különösen az Egyesült Államok és Oroszország által közzétett készletszintek szintén erős hatást gyakorolnak az olajárakra.
