A mérleg a számviteli jelentéstétel fő formája, amely a szervezet pénzügyi helyzetét jellemzi a beszámolási dátumtól (18. bekezdés PBU 4/99). Ezenkívül a mérlegnek az információs báziselemzésként működik, amely során különböző típusú tényezőket határoztak meg, és ennek eredményeképpen a menedzsment döntéseket hoznak. A jelentési formanyomtatvány elemzésének egyik iránya az egyensúly likviditásának elemzése. Emlékezzünk vissza arról, hogy a likviditás a pénzbe való bekapcsolás képessége. Ennek megfelelően minél magasabb az ilyen transzformáció sebessége, az eszközöket folyékonyabbnak tartjuk. A szervezet abszolút likvid eszközei pénz. Megmondjuk az egyensúly likviditásának értékelése során kiszámított alapvető együtthatókat.
Az egyensúly likviditásának elemzése az egyes eszközök likviditásának mértékének meghatározásával kezdődik. Ebből a célból a szervezet eszközeit 4 csoportra osztják - a legtöbb folyadéktól a nehéz elnyelő eszközökig. Képzelje el egy ilyen csoportot az asztalon:
A likviditási csoportok részeként a szervezet eszközei elvégezhetők.
A likviditási mutatók kiszámításakor az eszközök költsége korrelál a számviteli egyenleg egyensúlyának kötelezettségeinek értékével.
A mérleg likviditási arányához lehet, hogy ilyen (a 02.07.2010 No. 66n) pénzügyminisztériumának sorrendje):
Al \u003d (1240 + sor 1250 vonal) / (1510 + sor 1520 + sor 1540 + sor 1550)ahol az al az abszolút likviditási arány;
1510 sor - "kölcsönzött eszközök";
1520. sor - "Credit adósság";
1540 sor - "Értékelési kötelezettségek";
1550-es sor - "Egyéb kötelezettségek".
Az abszolút likviditási arány azt mutatja, hogy a szervezet képes visszafizetni a jelenlegi kötelezettségeit a leginkább likvid eszközök miatt. Szabályozási érték az Al E 0,2-hez.
Ha szükséges, hogy meghatározzuk a szervezet azon képességét, hogy visszafizeti a jelenlegi kötelezettségeit a leginkább folyékony és gyorsan megvalósított eszközök miatt, a gyors likviditási arány (BL) számítja ki, amelynek ajánlott értéke 0,7 és 1:
A BL \u003d (1210 + vonal 1230 * + sor 1240 + vonal 1250 + sor 1260 + vonal 1260) / (1510 + sor 1520 + sor 1540 + sor 1550)* 1230 sor - a rövid lejáratú követelések tekintetében.
A jelenlegi likviditási arány kulcsfontosságú jelzője, amely jellemzi a vállalkozás likviditását. A bankok és más pénzügyi intézmények széles körben használják a vállalkozások számára nyújtott hitelek nyújtásában. Ezért a jelenlegi likviditás együtthatójának javításának kérdése, a vállalkozók és a pénzügyi igazgatók aggodalmai.
A pénzügyi igazgatónak jól kell lennie, hogy "ismerje meg az ellenséget személyesen", és korrelálja a felső vezetés által végrehajtott stratégiát a likviditási mutatók befolyásolásával. Ehhez a jelenlegi kötelezettségekre és eszközökre összpontosít, valamint figyelemmel kíséri a likviditási mutató értékét, és rendszeresen meghatározza a változókat az egész évben.
A jelenlegi likviditási arány egy olyan mutató, amely a vállalat jelenlegi kötelezettségeinek értékére vonatkozó forgalmi eszközök költségeinek megosztását eredményezi, a beszámolási időszakban az érték kiszámításához használja az értéket.
A jelenlegi likviditási arány \u003d az aktuális eszközök / áramellátás értéke
A kapott számjegy fontos, mert tükrözi a vállalat likviditását. Általában feltételezik, hogy minél magasabb az együttható, annál magasabb likviditás és fordítva. Az ilyen következtetések azonban csak az arány alapján készültek, anélkül, hogy a kiütés részletes tanulmányozása lenne. Az illusztráláshoz a következő helyzeteket hozhatjuk:
Hasznos dokumentumok letöltése:
A koefficiens kiszámításának alapja a szervezet mérlege, különösen:
A likviditási koefficiens a jelentéskészítés időpontjában kerül kiszámításra.
Cl \u003d (1200 + sor 1170) / (Strings Sum 1510, 1520 és 1550)
Meg kell jegyezni, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek ebben az esetben nem kell tartalmaznia az érték a húrok 1530 „Jövedelem Future időszak” és 1540 „tartalékok a közelgő kiadások” (becsült kötelezettségek), amelyek alapvetően valós kötelezettségek, és a tartalékok létre a szervezet saját céljaira.
Annak a valószínűsége, felismerve összes eszköz egyszerre 100% -a költség, emiatt az arány a forgóeszközök és kötelezettségeit az 1: 1 nem optimális.
A pénzügyi világban azonban vannak olyan eszközök, amelyek köszönhetően gyorsan vonzhatja a rendelkezésre álló eszközök finanszírozását, beleértve. követelések alatt ( faktoring), Sok eszköz gyorsan és sikeresen eladható, kedvezményt biztosít a piaci árhoz. Innen szükség van a jelenlegi eszközök kötelezettségeinek fedezésére, figyelembe véve a finanszírozás vonzására való gyors értékesítését vagy diszkontálását, átlagosan az eszközök eszköze 50%, ezért a jelenlegi eszközök kedvező aránya és A kötelezettségek 1,5-2,5: 1. A felesleges eszközök bekerülési értékének több mint a kötelezettségek végzi a funkció a „állomány az erő” a társaság és a nyugati forrásokból az úgynevezett „biztonsági sáv”).
Tegyük fel, hogy a következő dinamika az egyensúlyi mutatók (1. táblázat).
Asztal 1. Mérleg (töredék)
|
Vonalkód |
||||
|
I. szakasz |
||||
|
Immateriális javak |
||||
|
Befektetett eszközök |
||||
|
Nyereséges befektetések az anyagi értékekben |
||||
|
Pénzügyi befektetések |
||||
|
Egyéb nemáramú eszközök |
||||
|
I. szakasz |
||||
|
II. Szakasz. A jelenlegi eszközök |
||||
|
ÁFA a megvásárolt eszközökre |
||||
|
Követelések |
||||
|
Készpénz és egyenértékűek |
||||
|
Egyéb aktuális eszközök |
||||
|
Összesen a II |
||||
|
Eszközök összesen |
||||
|
III. Szakasz. Tőke és tartalékok |
||||
|
Alaptőke |
||||
|
Nem korlátozott nyereség |
||||
|
A III. Szakasz szerint |
||||
|
IV. SZAKASZ. Hosszú lejáratú kötelezettségek |
||||
|
Hosszú lejáratú hitelek |
||||
|
A IV. Szakaszig |
||||
|
V. szakasz Rövid lejáratú kötelezettségek |
||||
|
Rövid lejáratú hitelek és hitelek |
||||
|
Fizetendő számlák |
||||
|
Egyéb rövid távú kötelezettségvállalások |
||||
|
Összes szakasz v |
||||
|
Teljes passzívak |
Ezután az aktuális likviditási koefficiens a következő formában (2. táblázat) lesz.
2. táblázat. A jelenlegi likviditás együtthatójának kiszámítása
|
A jelenlegi eszközök együtthatója |
Amint az asztalról látjuk, a likviditási mutató 2015-ben és 2017-ben elfogadható likviditási tartományban csökken, 2016-ban a likviditás csökkent, de nyilvánvalóan a menedzsment a vonatkozó következtetéseket és megelőző intézkedéseket tett, így a következő év elérte a helyzetet hatótávolság.
Számos mód van arra, hogy [javítsa a helyzetet likviditással. Fontolja meg részleteit
Elég általános helyzet az oroszországi vállalatok számára a nagy mennyiségű ingatlan, necrofil eszközök birtoklása. Így a vállalat lefagyasztja a likviditást, az olyan eszközökben, amelyek elvben nem hozhatnak nyereséget, és ne adjanak hasznot. Tehát, ha a vállalat keres komoly technológiai szolgáltatások (például a Google), akkor nem kell saját irodaházak amelynek központja, irodák, segédberendezések, call center, stb található. Az Office Center megváltoztatása nem teremt kockázatot az üzleti vállalkozások számára, hanem az adatfeldolgozó központok (adatközpont) átvitelének változása vagy hiánya jelentős kockázatot jelent a kulcsfontosságú vállalkozás számára, amely esetben a centrumok értelme van A mérleg és az irodai központok jobban értékesítik vagy átadják a cserébe bérlést.
A nem javító eszközök értékesítése növeli a számlákon lévő pénzeszközök összegét, ami viszont növeli a vállalat likviditását.
A nehézségek esetén logikai megoldás a vállalat tulajdonosainak támogatása, az űrlapon végezhető:
Az ilyen támogatás növeli a méretét a forgóeszközök (például ennek eredményeként a források összege a számla akkor növekszik, ha a segítségnyújtás formájában pénz csecsemők), és ennek megfelelően javítja a likviditást a vállalkozás.
A vállalat pénzügyi jólétének értékelését általában mindenféle pénzügyi mutató segítségével végzik.
Példa a jelenlegi likviditási együttható.
Tekinthető mutató lehetővé teszi, hogy értékeljeMennyit tud a cég visszafizetni a jelenlegi kötelezettségeket. Ezek magukban foglalják azokat az adósságokat, amelyek az e költségvetési évben meg kell fizetniük.
Ez a mutató lehetővé teszi, hogy fontolja meg, hogy nem minden eszköz gyorsan lefordítható monetáris formába. Az ilyen eszköz segít a vállalatnak megfelelően megtervezni az eszközök mennyiségét alapuló adósság összegét.
A hitelezőket gyakran használják A jelzett mutató a vállalat fizetőképességének felmérésére. Ez akkor történik, amikor a szervezet rövid lejáratú kölcsönt szeretne kapni. Ezenkívül a vállalkozás pénzügyi minisztériuma kiszámíthatja a mutatót a pénzügyi helyzetének elemzése érdekében. Ez elősegíti az intézkedéseket az időben fenyegető tényezők esetén.
A jelenlegi likviditási arány a rövid lejáratú kötelezettségek forgóeszközeinek aránya (aránya).
CTL \u003d Aktuális eszközök / folyó kötelezettségek
Számláló A mutató tartalmazza az eszközöket:
Jelenlegi felelősség Hajtsa be az összegeket:
Ha még nem regisztrálta a szervezetet a legegyszerűbb módja Ez az online szolgáltatások segítségével történik, amelyek segítenek az összes szükséges dokumentumot létrehozni: Ha már van egy szervezet, és úgy gondolja, hogyan lehet megkönnyíteni és automatizálni a számviteli és jelentéstétel, a következő online szolgáltatások jönnek a mentéshez, ami Teljesen helyettesíti a könyvelőt az Ön vállalkozásában, és sok pénzt és időt takarít meg. Az összes jelentést automatikusan alkotják, írja alá egy elektronikus aláírás és automatikusan online. Ideális IP vagy LLC az USN, az Envd, a PSN, TC, alapul.
Minden több kattintással történik sorok és stressz nélkül. Próbáld meg, és meglepődszHogyan könnyű lett!
A vállalat jelenlegi eszközei az év elején 300 millió rubel volt, a végén - 400 millió. A jelenlegi kötelezettségek 150 millió és 250 millió. Legyen következtetéseket az aktuális likviditási mutató alapján.
Az elvégzett számítások alapján megítélhetjük azt csökkentett tényezőTehát a szervezet helyzete a fizetőképesség szempontjából romlott. Meg kell vizsgálni a helyzet okainak és korrekciójának elemzését.
Általában az együttható számítását az egyenlegből származó adatok alapján végzik. Ebben az esetben a számlálónak a számviteli egyenleg eszközéből és a fellengátorból származó értékekből származnak, a felelősségtől.
Sokan tudják, hogy 2011 óta Oroszországban új formában van a számviteli egyenleg. Azonban gyakran szükséges a jelenlegi likviditási arány kiszámításához a következő néhány évben. Ezért eddig a korábban aktív jelentési formák alapján a képlet továbbra is releváns.
Ez így néz ki:
CTL \u003d P.290 / (P.610 + P.620 + P.660),
ahol az adatok származnak régi jelentési űrlap №1 "számviteli egyenleg":
Most vegye figyelembe részletesen a képletet a kapott értékek alapján Új egyensúlyi forma:
CTL \u003d (P.1200 + P.1170) / (1500. o. 1530 - P.1540),
amennyiben az adatok az új egyenlegből származnak:
Mi a jelenlegi likviditás együtthatója, és a számítás szabályai a következő videóban tekintendők:
A koefficiens lehetővé teszi a szervezet fizetőképességének rövid távú időtartamát (legfeljebb egy évig) ellenőrzését. -Ért adatelemzés Számítás Fontos megérteni, hogy a mutató nagyobb értéke, annál folyékonyabb a vállalat eszközei. És ezért pénzügyi stabilitása magasabb.
Az indikátor normál vagy optimális értéke azok, amelyek közelítenek 2. Ugyanakkor, egyes iparágak világi gyakorlata lehetővé teszi az 1,5-es szinten.
Ha egy nagyon kis számot kapunk (1 alatt), akkor elmondható, hogy a szervezetnek szükség esetén jelentős nehézségekbe ütközik a pénzügyi kötelezettségeinek visszafizetéséhez. De mielőtt bizalommal beszélgetnénk a problémák jelenlétének, az összes mutató teljes elemzését kell elvégezni. Lehetetlen megítélni a vállalat állapotát csak egy együtthatóban.
Tehát a kereskedelem és általánosít A jelző egyenlő az egyiknek tekinthető a norma. Ez annak köszönhető, hogy ezeken az iparágakban általában elég nagy rövid lejáratú kötelezettségek az adósság formájában a beszállítóknak.
A mutató nem teszi lehetővé a sikeres pénzügyi feltétel túlságosan. Ez az opció azt mondhatja, hogy a jelenlegi eszközök, valamint a rövid távú finanszírozás formájában beérkezett pénzeszközök vannak.
De a vállalkozások számára hosszú termelési ciklusa mutató normája értéke három és magasabb. Ezt nagy mennyiségű állomány, valamint a folyamatban lévő munka magyarázza.
Ezenkívül, ha beszélünk hitelszervezetek, ha a fizetőképesség kiszámítása előnyben részesíti az együttható értékét a lehető legnagyobb mértékben.
A vállalat pénzügyi jólétének teljesítéséhez nem elegendő diszkrét az együtthatót. Fontos gyakorlat az együttható módosításainak elemzése Több időszakra. Ennek köszönhetően lehetséges, hogy előrejelzést kapjon arról, hogy milyen értékeket fog tenni a jövőben.
Ez lehetővé teszi, hogy megértsük, hogy a vállalkozás hatékony pénzügyi politikái milyen módon vannak. Ezenkívül az ilyen elemzésen alapuló elemzők képesek tanácsot adni a vállalat pénzügyi egészségének javítására.
A vizsgált együttható nagy jelentőséggel bír a vállalat fizetőképességének hitelintézeteivel vagy potenciális befektetőkkel történő értékelésében. Számukra a jelző magasabb értéke a jobb fizetőképesség jele. Ez lehetővé teszi a vállalat számára, hogy csökkentse a kölcsönzött pénzeszközök használatának százalékos arányát, és ezáltal növelje a nyereséget és. Ezért vállalják a vállalkozások, hogy növeljék a jelenlegi likviditás mutatóját.
Hívható HáromféleképpenEz lehetővé teszi, hogy ezt elérje:
Nyilvánvaló, hogy a jelenlegi likviditási arány szokatlanul fontos pénzügyi mutató, mivel közvetlen hatással van a szervezet fizetőképességére. De ne felejtsük el, hogy a Társaság pénzügyi helyzetének teljes körű elemzését a több mutató kiszámítása alapján kell elvégezni.
A fő likviditási koefficiensek kiszámításának eljárása ebben a videó előadásban található:
Ebben a cikkben figyelembe vesszük a jelenlegi likviditási arányt, amely megmutatja a vállalatnak a jelenlegi (rövid távú) kötelezettségek visszafizetését, csak az aktuális eszközök miatt.
A kiszámítás és az informátor egyszerű képletének köszönhetően a jelenlegi likviditási aránynak fontos helye van a különböző iparágak pénzügyi tevékenységeinek értékelésében, a csőd előrejelzésének számos hatékony módszere alatt alkalmazható.
A jelenlegi (vagy általános) likviditási arány (K) a pénzügyi érték, amely a forgóeszközök arányát mutatja a jelenlegi kötelezettségekre, vagy - rövid lejáratú kötelezettségekre, amelyek a számviteli egyenleg információ alapján készültek. Ez is egy mutató a rövid lejáratú hitelek visszafizetésére a működő tőke segítségével. Milyen k magasabb, a témák az oldószerek. A lejtő azt jelzi, hogy az eszközök sürgősen már nem hajtják végre. Általános képlet:
Aktuális eszközök:
Jelenlegi felelősség:
Az eszközök és kötelezettségek levonása:
Mérleg formula:
Ez az érték a következő feladatokat hajtja végre:
Az aktuális likviditási együttható értéke:
| Alacsony | Norma | Magas |
| < 1,5 | 1,5 -2,5 | > 2,5 |
| A kötelezettségek teljesítésének nehézségei - A vizsgálatnak a kötelezettségek lezárásának és a jelenlegi eszközök csökkenésének kell lennie, mivel a vállalat ebben a pillanatban nem fogja fizetni kötelezettségeit. Az ilyen költségvetési instabilitás azonban nem mindig csődhöz vezet | Szemlélteti, hogy hány jelenlegi kötelezettség van a rubel számlájára a rubel a valós eszközök. Elméletileg egy ilyen vállalkozás képes lesz arra, hogy időben bármikor válaszoljon kötelezettségeiről. | A jelenlegi értékeket és az árukat nem használják megfelelő szinten - a rövid lejáratú hitelek rendelkezésre állását bővíteni kell |
Fontos! A kiszámításkor lehetetlen elfelejteni, hogy a folyadék eszközei egyenlőtlenül - figyelembe kell venni a forgalmuk sebességét (használja a második képletet).
A K jelzések optimalizálása a következő módszereket használjuk:
| Módszer | Cselekvések | profik | Mínusz |
| A fő tevékenység jövedelmezőségének növelése, a bevételek többségének rendelkezésére bocsátása | Az osztalék méretének csökkentése A nem termelési célok finanszírozásának csökkentése | Gyorsfajta K a régióban | Negatív hatással van a vállalat képére, az alapítók bizalmára, a részvényesekre |
| A finanszírozási források számának csökkentése rövid távú tőke | A beruházások összegének csökkentése az építés, rekonstrukció, drága berendezések beszerzése | A vállalat megszünteti a pénzügyi képességeit meghaladó összegeket. | A globális szabványoknak való megfelelés szintjén a termelési és egyéb tevékenységek |
| A finanszírozás korlátozása a rövid hitelek rovására | A rövid lejáratú adósság használata csak a fogyasztási cikkek többi részének pótlása érdekében a nemzeti hitel | A hosszú távú programok befektetése hosszú távú hitel rovására kerül sor, és a jelenlegi jövedelem miatt | Az új hitelkötelezettségek megjelenése |
| A tőkemezelési elvek változásai | Recycred Capital Management hatékonysági programok | Az üzleti tevékenységi módszerek univerzális korszerűsítése | Csak olyan vállalatok számára, amelyek a jelenlegi összegek növekedését a rövid hitelek miatt folytatott finanszírozással kell összekapcsolni |
| Adósság szerkezetátalakítás a hitelezőknek | Gyűjtés és későbbi leírás a nem igényelt összeg formájában | Ártalmatlanítás | Összetett, aláássák a bizalmi folyamat |
Fontos! Alacsonyk. Ez a likviditás nem a pénzhiány mutatója. Mivel a jelenlegi eszközök közé tartoznak a követelések, mellékletek, termékek stb.
| Indikátor | 2014. év | 2015 év | 2016 év |
| Lefedettségek | 49 783 | 40 073 | 55 807 |
| Rövid lejáratú hitelek | 86 888 | 112 867 | 117 723 |
A General Formula használatával:
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Mezőgazdaság | 1,7644 | 1,7437 | 1,7678 | 1,7651 | 1,862 |
| Épület | 1,327 | 1,2474 | 1,2069 | 1,251 | 1,243 |
| Olaj- és gázipar | 1,8771 | 1,7718 | 1,8343 | 1,7849 | 2,3887 |
| Kereskedelmi vállalkozások | 1,6426 | 1,6931 | 1,658 | 1,7146 | 1,6006 |
| Ipar (kohászat) | 1,5689 | 1,5572 | 1,5297 | 1,592 | 1,5261 |
| Kis vállalkozás (Hotel, Étterem szolgáltatás) | 1,4887 | 1,1795 | 1,2726 | 1,5998 | 1,2305 |
| Általános mutatók az ország számára | 1,7143 | 1,6764 | 1,5012 | 1,5389 | 1,4903 |
A meglévő likviditási levonások összehasonlító táblázata Az együtthatók:
| k. abszolút likviditás | k. Általános likviditás (jelenlegi) | k. Gyors likviditás | |
| Lényeg | Elemzi a likviditást, kiszámítva K a Társaság általános költségvetésének, egyenértékű és jelenlegi hitelek között | A rövid adósság visszafizetésének képessége a működő tőke miatt | A kölcsön visszafizetésének képessége, például a leggyorsabban alkalmi eszközökkel, például a vállalat áruk hirtelen nehézségeivel. Pénzügyi stabilitásjelző |
| Jellemzők | A vállalat hitel jellemzői. Nem veszi figyelembe az adósok, az árukállományok és a nem realizált termékek tartozékait - csak jelenleg elérhető készpénzeszközöket. Értékeli az aktuális képességét, hogy válaszoljon a hitelekre | Általános információk a fizetőképességről, beleértve annak becslését egy termelési időszakra. Adatok a termékek készítésének képességéről. A kiszámításának mutatói felhasználhatók a forgalmi tőkét levonó képletben | Valami hasonló a levonás teljes likviditást, de kihangsúlyozza egy szűkebb területen, kivéve a termelési tartalékok - az eszközök egy részét, a leglassabb likviditás. A fizetőképesség értékelésében a módszer konzervatívabb és óvatos |
| A számítás képlete | K \u003d ((monetáris eszközök) + (rövid távú befektetések)): (rövid hitelek) | K \u003d (jelenlegi eszközök): (jelenlegi hitelek) | K \u003d ((((monetáris eszközök) + (rövid lejáratú beruházások) + (adósság adósságok)): (jelenlegi rövid lejáratú kötelezettségek) |
| Normál értékek | <0,2 – неимение возможности ответить по обязательствам при помощи только оборотных средств; 0,2 - 0,5 - Normál fizetőképesség; \u003e 0,5 - Nem igényelt pénzeszközök a bankokban, eRANY BEFEKTETÉSEK | <1,5 – трудности в покрытии долгов; 1.5-2.5 - Szolvencia rendesen; \u003e 2.5 - Az eszközök irracionális eloszlása, jogsértés az iparágak finanszírozásában | 0,7-1 - A vállalati hitelek által meghozott és szolgáltatott normák megközelítőleg egyenértékűek. A 0,7 alatt a folyadékértékek hiánya valószínűsége. Több mint 1: A vállalat vágya, hogy az adósok számára nyújtott kölcsönöket jobban biztosítsák, nem pedig az ilyen kötelezettségvállalások megszerzését magukért |
| Alkalmazás | A számítás szükséges a jövőbeli beszállítók számára, akik sürgős hiteleket igényelnek. | Ennek a k mutatói jobban érdekelnek a befektetőknek | Széleskörű: a vezetők számára - a vállalat pénzügyi tevékenységeinek értékelése; a hitelezők számára - a vállalati kockázatok pénzügyi stabilitásának ellenőrzése; a befektetők számára - a befektetésekből származó bevételek előrejelzése |
Fontos! Az együtthatók normái változhatnak az Enterprise iparától függően.
A jelenlegi likviditási arány az egyik érték, amely kiszámítja a helyzetet a jövőben - csőd vagy virágzó tevékenységek. A kiszámításkor az Edward Malton képletét gyakran használják:
A képlet előnye az egyszerűségében. Azonban nem igazodik az orosz vállalkozáshoz, mivel a külföldiek jelentésének példáján hozták létre, ezért az előrejelzési hiba valószínűsége van. A pontosabb képlet az úgynevezett négyfázisú, de már más alkatrészekkel:
Fontos! Úgy gondolják, hogy ez a képlet képes előre megjósolni a cég jövőjét legfeljebb 80% -kal.
A szó szerinti értelemben a jelző negatív száma nem lehet - lehet kicsi akár egy tízezer. A fokozatos negatív dinamikája a következőkről szól:
A főbb értékelési módszerek az együttható részvételével:
Válasz: Minden információt a vállalat éves pénzügyi beszámolójából, számviteli dokumentumokból veszik el.
Kérdés :2: Érdemes navigálni az aktuális likviditási együttható összes orosz normáit?
Válasz: Csak az információk tárolására. Minden iparág, az Orosz Föderáció tárgyától függően, ahol működik, a K mutatók nagyon eltérőek.
3. kérdés: Kinek kell először számolni a K Általános likviditást?
Válasz: Ez az információ hasznos a vállalat fejének tulajdonában, a hitelezői és a befektetők igényelhetők.
4. kérdés: Ha az általam számított arány magas - több mint kettő, akkor az üzletem a megfelelő irányba mozog?
A "likviditás" kifejezést a vállalat eszközeihez képest használják, amely nagy sebességgel megvalósítható. A likviditási arányt az eszközök piaci értékének és értékesítésének sebességének elemzésére használják. Az egyszerű szavakkal való beszélgetés, az eszközök likviditásának becslése egyértelműen bemutatja az időintervallum nagyságát, amely szükséges az eszközök készpénzre történő átalakításához. Gyakran előfordul, hogy a vizsgált kifejezés az adósságkötelezettségek fedezésének együtthatója. Ebben a cikkben azt javasoljuk, hogy beszéljünk arról, hogyan kell kiszámítani az aktuális likviditási arányt (CTL), és ez mutatja ezt az analitikai eszközt.
A jelenlegi likviditási arány - kiszámítja a jelenlegi eszközök megosztását a rövid lejáratú kötelezettségekhez (folyó kötelezettségek)
A jelenlegi likviditási ráta olyan gazdasági mutató, amely lehetővé teszi számunkra, hogy információt szerezzen az arány ingatlan értékének a társaság adósság kötelezettségek a rövid távú jellegét. Az analitikai eszköz használata lehetővé teszi, hogy meghatározza a vállalat fizetőképességének szintjét egy jelentési évben. Az összes szükséges számítás elkészítése érdekében szükség van a vállalat mérlegén rendelkezésre álló eszközökről.
A pénzügyi kérdések területén szakértők szerint az együttható magas indexe egyértelműen bizonyítja a szervezetről származó fizetőképesség fennállását.
Miután megválaszolta a jelenlegi likviditási arányt mutató kérdésre, azt az analitikai eszköz használatára vonatkozó területek figyelembevételével kell feldolgozni. Ezek a területek:
Bizonyos helyzetekben a vizsgált index jelentősen lemaradhat a megállapított normák mögött. Ilyen helyzetben egy olyan személy, aki elemzést végez a pénzügyi hasznosítási együtthatóval kapcsolatban . Általános szabályként a számításokban hat hónapos időszakot használnak. Az ilyen számítások lebonyolítása lehetővé teszi, hogy információt szerezzen a közeljövőben a vállalat fizetőképességének helyreállításának lehetőségéről. Előrejelzések esetén különleges gazdasági formulákat használnak. Sok szakemberek szerint ezen a területen a pénzügyi hasznosítási együttható használata nem mindig engedélyezi a pontos adatokat.
Ha a szóban forgó mutató megfelel a megállapított normának, az elemzést végző személyt a fizetőképesség esetleges csökkenésének mutatójával kell kiszámítani. Ez a mutató lehetővé teszi, hogy előrejelzést kapjon a vállalat pénzügyi helyzetére a következő néhány hónapban. A fizetőképesség elvesztési tényezőjét olyan helyzetek megakadályozására használják, amelyek negatív hatással lehetnek az eszközök aktuális értékére.
Ha a méret a jelenlegi likviditási meghaladja a megállapított szabványnak, akkor arra a következtetésre juthatunk, hogy ez a cég egy bizonyos tőkeállomány, melyet szerzett a különböző külső forrásokból. A hitelező szempontjából a magas áramlási likviditású vállalatoknak van egy nagy alapja, amely működő tőke. Ha értékeli a helyzetet irányítással, az eszközök magas likviditása jelzi a meglévő ingatlan befejezetlen és nem szerves alkalmazását. Ez a tulajdonság felhasználható a hitelek és kölcsönök leginkább nyereséges arányainak megszerzésére, amelyek jelentősen növelik a termelési kapacitást.
A jelenlegi likviditási arány azt mutatja, hogy a vállalat képes visszafizetni a jelenlegi (rövid távú) kötelezettségek csak az aktuális eszközök miatt A gazdálkodó vállalkozás pénzügyi jólétének gazdasági elemzése során figyelembe kell venni az abszolút likviditás mutatóját. Ez az index lehetővé teszi, hogy meghatározza a rövid lejáratú adósságkötelezettségek méretét, amelyek a közeljövőben visszafizethetők. Ennek az analitikai eszköznek a használata lehetővé teszi, hogy megtagadhatja a vállalat ingatlanértékeinek értékesítését a meglévő hitelek visszafizetése érdekében.
Az eszközök abszolút likviditási arányának méretének kiszámításakor a következő képlet vonatkozik: "(pénzügyi eszközök + rövid lejáratú befektetések) / jelenlegi hitelek." A képlet használata érdekében a számviteli egyenleget részletesen meg kell vizsgálni az összes szükséges információ megszerzéséhez. Ez a mutató kevésbé népszerű a gazdasági elemzési eszközökhöz képest. Ennek a mutatónak a túlbecslött értéke azt sugallja, hogy a vállalat irracionális felhasználása pénzügyi alapját használja.
Rendszerint a gazdasági elemzést a jelentési év végén végzik. Ez a lépés lehetővé teszi a vállalat eszközeinek használatának hatékonyságát. Ezenkívül az ilyen információk jelenléte lehetővé teszi, hogy összehasonlítson más jelentési időszakokkal.
Annak érdekében, hogy a vállalat mérlegén tárolt eszközök jellemzőit adják, egy mutatót alkalmaznak, amely bemutatja az eszközök pénzforrásainak átalakításának sebességét. Minden vállalati eszköz több csoportra oszlik, eltérő likviditási fokú. A nagyfokú likviditású eszközök közé tartoznak a pénzügyi források és a rövid távú jellegű beruházási projektek. A második kategória tartalmaz gyors eszközöket. Ez a kategória az ügyfelek számára kiadott követeléseket és hiteleket tartalmazza.
A likviditás harmadik szintje egyesíti az "készletek" cikkekkel kapcsolatos eszközöket. Ugyanezen kategóriába tartoznak a hosszú távú beruházási projektek. Az utolsó csoport olyan eszközök, amelyek nehéz megvalósítani. Általában az ilyen eszközöket használják a belső alapok és az engedélyezett tőke feltöltésére.
A jelenlegi likviditási koefficiens normatív értéke két-három százalékra változik. A gazdasági elemzés során nagyon fontos figyelembe venni nemcsak a kapott együtthatókat, hanem a piaci kapcsolatok szegmensét, amelyben a vállalkozás részt vesz. A szakértők szerint minden piaci niche saját sajátosságai vannak.
Abban az esetben, ha a KTL egy vagy egy fél hónapos, a meglévő adósságkötelezettségek visszafizetésével kapcsolatos nehézségek nagy valószínűsége van. Fontos megjegyezni, hogy ez az érték a kiskereskedelem területén dolgozó kiskereskedők normája. Az ilyen vállalatok esetében a KTL-t átfedi a kereskedelem és a működési tevékenységek rovására szerzett pénzügyi források lenyűgöző áramának.
Amikor a puszta több értékre van a norma alatt, nagy kockázatot jelent, hogy a vállalat nem fogja tudni az összes rendelkezésre álló adósságot lefedni. A szabályozási érték feleslege egyértelműen bemutatja az eszközök kevés hatékony használatát.
Minél nagyobb az együttható értéke, annál jobb a vállalkozás fizetőképessége A vizsgált mutató kiszámításához a "jelenlegi pénzeszközök / folyó adósság" képletet használják. Mint már említettük, a CTL a forgalomban alkalmazott eszközök aránya és a rövid távú jellegű pénzügyi kötelezettségek aránya. A szükséges információkért figyelembe kell venni a számviteli egyenleg formájában tárolt összes adatot.
A szóban forgó indexet a következő képlet alapján lehet kiszámítani: "(A1 + A ... + A3) / (P1 + P2) \u003d CTL." Az eszközök jelenlegi likviditásának együtthatójáról szóló információkért a vállalat összes forgó eszközét össze kell hajtani. Az eredményt a rövid távú pénzügyi kötelezettségek összegére kell osztani.
A fenti számítási módszerek mellett egyensúlyvonalakat használhat. A mérleg jelenlegi likviditási aránya a következő:
"(P1200 + P1170) / (P1500-1530-1540) \u003d CTL."
Az adatszámítások összeállítása, a számviteli egyenleg első formája.
A vállalat pénzügyi helyzetének gazdasági elemzésének időben történő megtartása lehetővé teszi a lehetséges veszteségek megelőzését és a vállalkozás javítását célzó intézkedéseket. E célból a pénzügyi osztálynak folyamatosan tanulmányoznia kell a jelenlegi helyzetet. Mint már említettük, az eszközök aránya a rövid távú pénzügyi kötelezettségekhez két százalékkal kell rendelkeznie. Ez a mutató jelzi a működőtőke jelenlétét, amelynek mérete kétszer magasabb, mint a vállalat adósságának nagysága. Ilyen helyzetben a piacon bekövetkezett változások nem befolyásolják a vállalat jólétét.
Az értékelés során a normatív érték túllépésének ténye kimutatható. Meg kell jegyezni, hogy ezt a jelenséget ritkán figyelik meg. A CTL szabályozási értékének feleslege azt sugallja, hogy a vállalat számos népszerű eszközzel rendelkezik, amelyeket helytelenül használnak. Ez a tényező hozzájárul a kisebb jövedelem kézhezvételéhez az eszközök teljes bevonásával összehasonlítva.
Az eszközeinek nagy igényének köszönhetően a vállalat képes túlbecsülhető áron megvalósítani őket. A kapott pénzeszközöknek az igényelt eszközöknél kevesebbet kell vásárolniuk.
A bélesség együtthatók érdekesek mind a vállalkozás irányítására, mind a külső elemzésekre A csökkenő likviditás aggodalomra ad okot. Ilyen helyzetben a vállalat vezetőjének maximalizálnia kell a vállalat marketingeit. A helyzet módosításának másik módja az eszközök gyors értékesítése. Annak érdekében, hogy megjósolhassa a piac viselkedését, vegye fel a kapcsolatot tapasztalt elemzőkkel. A szakértők ezen a területen képesek megjósolni a recessziós időt és a fogyasztói igényeket. Ezt a tényezőt a nyereségre kell felhasználni.
A KTL bukása egy százalékra azt mondja, hogy jelentős kockázatok jelenléte. A gyakorlatban a mutató dinamikus növekedése elég ritka. A fentiek közül megállapítható, hogy a jelenlegi likviditási arány jelentős csökkenése azt sugallja, hogy a vállalat a csőd szélén áll.
A fentiek alapján megállapítható, hogy a jelenlegi likviditási mutató egyértelműen bemutatja a vállalat adósságkötelezettségeinek fizetőképességi szintjét. A pénzügyi állam növekedése lehetővé teszi a kölcsönzött tőke összegének csökkentését a nyereségesebb hitel-javaslatok megszerzésével. Ez a tényező hozzájárul a vállalat tiszta bevételének méretének növekedéséhez és a vállalat jövedelmezőségének növekedéséhez.
Számos hatékony módszer létezik a clele mutató növelésére:
Likviditás - Az eszközök gyors eladása áron, közel a piacon A Gazdasági Elemzés szempontjából tartott eszköz lehetővé teszi, hogy teljes mértékben ellenőrizze a vállalat pénzügyi helyzetét. A jelenlegi likviditási együttható növekedése lehetővé teszi a nagy befektetési társaságok bevonását az üzleti fejlődéshez. Ez a lépés lehetővé teszi további pénzügyi forrásokat, amelyek célja az új piaci szegmensek elsajátítása és a vállalat jövedelmezőségének növekedése.
