Az infláció növekedése, amelyet a jegybank még nem tud megállítani, a kereskedelmi bankok engedélyeinek sorozatos visszavonása, a nemesfém-jegyzések instabilitása arra készteti az oroszokat, hogy alternatív befektetési módszerek után nézzenek. Azok, akik megfelelő szintű pénzügyi ismeretekkel rendelkeznek, és legalább az alapvető pénzügyi eszközöket ismerik, egyre gyakrabban választanak osztalékrészvényeket. Röviden beszélünk arról, hogy mi az osztalék, és hogyan fizetik ki az osztalékot az orosz vállalatok részvényei után.
Az „osztalék” fogalmának meghatározását az Art. Az Orosz Föderáció adótörvényének 43. cikke. Osztalék minden olyan bevétel, amelyet a részvényes (befektető) a társaságtól a részvényes tulajdonában lévő részvények után az adózás után fennmaradó nyereség felosztása során kap (beleértve az elsőbbségi részvények kamatait is), a részvényeseknek a társaság jegyzett tőkéjében való részesedésének arányában.
Az elsőbbségi részvények abban különböznek a törzsrészvényektől, hogy feltételesen rögzített osztalékot fizetnek, amelynek összege a társaság alapszabályában szerepel (például a nyereség 10%-a vagy a részvények névértékének 5%-a lehet). Az elsőbbségi részvények nem járnak szavazati joggal az igazgatók és az igazgatótanácsok megválasztásában. A törvény kimondja, hogy az elsőbbségi részvényekre járó osztalék nem lehet kevesebb, mint a törzsrészvények osztaléka. Az elsőbbségi részvények után fizetendő jövedelem összege levonásra kerül az osztalék teljes összegéből. Ahhoz, hogy megtudjuk, mennyit kap egy befektető egy törzsrészvényért, el kell osztani a kapott különbözetet a törzsrészvények számával.
Ahhoz, hogy osztalékot kapjon az orosz vállalatok részvényei után, jól ismernie kell a következő dátumokat:
Megjegyzendő, hogy 2013-ban egyes dátumok meghatározásának folyamata jelentősen eltért a most érvényben lévőtől. Ilja Balakirev, az UFS IC elemzője hangsúlyozza, hogy most, az osztalék „levágása” idején a befektető pontosan tudni fogja az osztalék jóváhagyott összegét. Következésképpen az osztalékstratégiák kockázatai jelentősen csökkennek. A piacot pozitívan érinti az osztalékfizetési feltételek csökkenése is (korábban erre 60 nap állt rendelkezésre).
Szintén a 2014-ben életbe lépett változások sok cégnél a megszokott munkamódszert érintik. Ha korábban szinte az összes éves közgyűlést júniusban tartották, és májusban zárták le a nyilvántartásokat, akkor májusban érte el a tőzsdei csúcsot, de most megváltozik a helyzet. Most június-júliusban megnő a befektetők érdeklődése az értékpapírok iránt, és az osztalékfizetés határideje után csökken. Például a Gazprom eseménynaptárában a részvényesek közgyűlését június 27-re tűzték ki, ezért a társaság elmúlt évi munkájának eredménye alapján osztalék kifizetéséhez júliusban lehet részvényeket vásárolni.
Ahhoz, hogy megértsük, hogyan válasszunk olyan társaságot, amelyben befektető lesz, és milyen bevételre számíthatunk, fontos megérteni az osztalék összegének kialakításának mechanizmusát. Erről bővebben.
Viszonylagosan elmondható, hogy a társaság az év során befolyt összes nettó nyereséget 2 részre osztja: az egyiket az üzletág továbbfejlesztésére fordítják, a másikat pedig részesedésük arányában osztják fel a részvényesek között. Az éves részvényesek közgyűlésén döntenek arról, hogy melyik részt fektetik be az üzletbe, és melyik részt osztják ki a részvényesek között.
Ha a társaság "mínuszban dolgozott", akkor a részvényesek közgyűlése dönthet az osztalékfizetés megtagadásáról. A nyereség megszerzése esetén azonban a részvényesek fizetés nélkül maradhatnak: ha minden forrást a további üzletfejlesztésre kell fordítani, ez a cél lesz prioritás.
Az egyes társaságok részvényeit az osztalékhozamuk alapján értékelik, amely az egy részvényre jutó osztalék és az értékpapír piaci értékének aránya. Oroszországban az osztalékhozam jó szintje 5-10%.
Könnyen levonható tehát az a következtetés, hogy a minimális költség melletti maximális bevétel eléréséhez fontos a megfelelő társaság kiválasztása, amelyben részvényes lesz, és időben részvényeket szerez. Hogyan kell ezt megtenni - a cikkben elmondjuk -
1. A beszámolási év első negyedévének, hat hónapjának, kilenc hónapjának eredményei alapján és (vagy) a beszámolási év eredményei alapján a társaságnak jogában áll döntéseket hozni (bejelenteni) a forgalomban lévő részvényekre vonatkozó osztalék kifizetéséről, hacsak e szövetségi törvény másként nem rendelkezik. Az osztalékfizetésről (bevallásról) a beszámolási év első negyedévének, hat hónapjának és kilenc hónapjának eredménye alapján a tárgyidőszak végét követő három hónapon belül lehet döntést hozni.
(lásd az előző kiadás szövegét)
A társaság köteles az egyes kategóriájú (típusú) részvényekre bejelentett osztalékot fizetni, hacsak e szövetségi törvény másként nem rendelkezik. Az osztalék kifizetése készpénzben, a társaság alapszabályában meghatározott esetekben egyéb vagyontárgyban történik.
(lásd az előző kiadás szövegét)
2. Az osztalékfizetés forrása a társaság adózott eredménye (a társaság nettó eredménye). A társaság nettó nyereségét a társaság számviteli (pénzügyi) kimutatásai alapján határozzák meg. Bizonyos típusú elsőbbségi részvényekre osztalékot a társaság korábban erre a célra létrehozott speciális alapjából is ki lehet fizetni.
(lásd az előző kiadás szövegét)
3. Az osztalék kifizetéséről (bevallásáról) a részvényesek közgyűlése dönt. A fenti határozatban meg kell határozni az egyes kategóriákba (típusokba) tartozó részvények után járó osztalék összegét, kifizetésének formáját, a nem készpénzes osztalékfizetés rendjét, az osztalékra jogosultak megállapításának időpontját. Ebben az esetben az osztalékra jogosultak megállapításának időpontjáról csak a társaság igazgatóságának (felügyelő bizottságának) javaslata alapján döntenek.
(lásd az előző kiadás szövegét)
4. Az osztalék összege nem haladhatja meg a társaság igazgatósága (felügyelő bizottsága) által javasolt osztalék összegét.
(lásd az előző kiadás szövegét)
5. Az osztalékfizetésről (bevallásról) szóló határozat értelmében az osztalékra jogosultak megállapításának időpontja nem határozható meg korábban az osztalékfizetésről (bevallásról) szóló határozat meghozatalától számított 10 napnál, és az ilyen határozat meghozatalától számított 20 napnál későbbre.
(lásd az előző kiadás szövegét)
6. Az osztalékfizetés határideje a részvénykönyvbe bejegyzett névleges tulajdonos és az értékpapírpiac hivatásos szereplője vagyonkezelője számára nem haladhatja meg a 10 munkanapot, a részvénykönyvbe bejegyzett egyéb személyek esetében pedig az osztalékra jogosultak megállapításától számított 25 munkanapot.
(lásd az előző kiadás szövegét)
7. Az osztalékot azoknak a személyeknek fizetik, akik az adott kategóriájú (típusú) részvények tulajdonosai voltak, vagy a szövetségi törvények szerint az e részvények alapján jogokat gyakorló személyek azon nap munkanapjának végén, amelyen az osztalékfizetésről szóló határozattal összhangban meghatározzák az osztalékra jogosult személyeket.
8. Az osztalék készpénzben történő kifizetését a társaság vagy annak megbízásából az ilyen társaság részvénykönyvét vezető anyakönyvvezető, illetve hitelintézet teljesíti.
Az osztalék készpénzben történő kifizetése azon magánszemélyek részére, akiknek részvényjogosultsága a társaság részvénykönyvében szerepel, pénzeszközök átutalásával történik a bankszámlájukra, amelynek adatai a társaság jegyzőjétől szerezhetők be, bankszámlákra vonatkozó információ hiányában pedig postai pénzátutalással, illetve más személyek részére, akiknek részvényjogosultsága a társaság részvénykönyvében szerepel, pénzeszközök bankszámlájára történő átutalásával. A társaság azon kötelezettsége, hogy osztalékot fizessen ezeknek a személyeknek, attól a naptól tekintendő teljesítettnek, amikor az átutalt pénzeszközöket a szövetségi postai szervezet átvette, vagy attól a naptól, amikor az osztalékra jogosult személy bankszámláját megnyitó hitelintézet átvette a pénzeszközöket, és ha az ilyen személy hitelintézet, akkor annak számlájára.
(lásd az előző kiadás szövegét)
Azok a személyek, akik jogosultak osztalékra, és akiknek a részvényekhez való jogát egy névleges részvényes számolja el, az Orosz Föderáció értékpapírokra vonatkozó jogszabályai által megállapított eljárásnak megfelelően készpénzes osztalékban részesül. Az a névleges tulajdonos, akinek az osztalékot átutalták, és aki az Orosz Föderáció értékpapírokra vonatkozó jogszabályaiban meghatározott átutalási kötelezettségét rajta kívülálló okokból nem teljesítette, az osztalékfizetési időszak lejártától számított egy hónap lejártát követő 10 napon belül köteles azokat visszaadni a társaságnak.
9. Aki a társaságnak vagy a jegyzőnek a pontos és szükséges lakcím- vagy banki adatok hiánya miatt, vagy a hitelező más késedelme miatt nem kapott bejelentett osztalékot, jogosult az osztalék (be nem követelt osztalék) kifizetését kérni a kifizetésről szóló határozat meghozatalától számított három éven belül, kivéve, ha a társaság alapszabálya hosszabb határidőt ír elő a követelés benyújtására. Ha a társaság alapszabálya ilyen időtartamot ír elő, ez az időtartam nem haladhatja meg az osztalékfizetésről szóló határozat keltétől számított öt évet. A fel nem vett osztalék kifizetése iránti igény bejelentési határideje, ha elmulasztja, nem áll helyre, kivéve, ha az osztalékra jogosult ezt a követelést nem erőszak vagy fenyegetés hatására nyújtotta be.
Ezen időszak lejártakor a társaság felhalmozott eredményeként visszaáll a bejelentett és fel nem vett osztalék, és megszűnik a fizetési kötelezettség.
Annak a személynek, aki a jövőben befektetni, értékpapírokba fektetni és nyereséget akar elérni, meg kell értenie, mi az osztalék. Még egy kezdő is el tudja magyarázni ezt a kifejezést egyszerű szavakkal. A közgazdasági tankönyvek a hagyományos értelmezést tartalmazzák: az osztalék a részvényeseknek ösztönzőként vagy jutalomként kifizetett vállalati nyereség. De sok ésszerű kérdés merül fel: miért nem fizet minden cég osztalékot? Mi határozza meg méretüket? Hogyan fektess be pénzt, hogy stabil kifizetéseket kapj?
Az osztalék a társaság azon nyeresége, amelyet a kibocsátott részvények számának megfelelően osztanak fel a részvényesek között. Ezek nettó nyereségből, azaz olyan bevételből származó kifizetések, amelyekből adót már megfizettek, egyéb kiadások merültek fel. Az osztalék kifizetése fontossági sorrendben történik - először a tulajdonosoknak, majd a rendeseknek.
Az ilyen kifizetéseket LLC-kben és részvénytársaságokban teljesítik, és bevételi forrást jelentenek a részvényes számára. Valójában kétféle haszonra számíthat:
Nem minden cég fizet azonban osztalékot. Ezt nem csak a veszteség okozza, hanem az is, hogy a cég a pénzt továbbfejlesztésre fordítja. Különösen gyakran ezt olyan vállalkozások fejlesztésével teszik meg, amelyeknek további pénzügyi injekciókra van szükségük - a nyereséget a társaság szükségletei szerint osztják el anélkül, hogy a részvényeseknek fizetnének.
Az osztalékok besorolása lehetővé teszi a kifejezés lényegének jobb megértését, annak meghatározását, hogy hol jövedelmezőbb pénzt fektetni. Az osztalék felosztása a következő kritériumok szerint történik:
Értékpapír vásárlásakor meg kell határoznia az osztalék típusát, kifizetésének ütemezését és nagyságát. A befektetők számára készült nagyvállalatoknál ezt az információt a hivatalos weboldalon teszik közzé, és itt mutatják be a korábban teljesített kifizetések statisztikáit is.
Az osztalék összegét a társaság politikája és a beszámolási időszakban elérhető nyereség határozza meg. Ha a cég veszteséget szenved, ennek megfelelően nem kell várni a kifizetésekre. Ezenkívül a nyereség az üzleti életbe történő újrabefektetésre - berendezések vásárlására, új irodák és fiókok nyitására - fordítható, ha a vezetőség úgy ítéli meg, hogy egy ilyen döntés a legésszerűbb.
A legtöbb nagy cég összehívja a részvényesek közgyűlését az osztalék összegének meghatározására. Az Igazgatóság előzetesen meghatározza az ajánlott értékeket, amelyeket a részvényesek nem léphetnek túl. A sikeres vállalkozások részvényeinek hozamát átlagosan évi 5-10% körül tartják. Egy adott részvényes nyereségének kiszámítása egyszerű, például:
Bár a kifizetés nagysága csekély, a profit nem csak az osztalékfizetésből képződik, hiszen a részvények értéke folyamatosan nő a tőzsdén. Valójában az értékpapírokba történő befektetés hasonló egy hosszú lejáratú betét nyitásához, a kamat egy részének éves kifizetésével.
Az osztalékfizetés rendjét és feltételeit az Orosz Föderáció jogszabályai határozzák meg. Az LLC-nek legkésőbb a határozat meghozatalától számított két hónapon belül ki kell fizetnie a részvényeseknek az alapokat. Ebben az esetben a döntést a társaság résztvevőinek gyűlése hozza meg, vagy a határidőt az alapszabály írja elő.
A részvénytársaságok némileg eltérő sorrendben teljesítik a kifizetéseket. A kibocsátási időszakot attól a naptól kell számítani, amikor a részvényesek összetételét meghatározzák:
A részvénytársaság nem fizethet osztalékot, ha csődbe megy, vagy ha a tartalékalappal rendelkező jegyzett tőke összege meghaladja a nettó vagyon összegét.
A részvényekkel tőzsdéken kereskednek, ahová magánszemély nem fér hozzá, azaz itt nem lehet belépni és közvetlenül részt venni az aukción. Be kell vonni egy brókert a vásárlásba - egy közvetítőt Ön, a tőzsde és az eladó között. Hogyan kell viselkedni?
Miután a részvény tulajdonosává vált, várni kell, amíg döntés születik a részvényesek következő kifizetéséről. Értékpapír birtoklása esetén egyébként egyéni befektetési számla nyitásával osztalékot kaphat - mentesül a személyi jövedelemadó fizetése alól.
Amikor kitalálja, hogyan vásároljon részvényeket, ki kell választania a megfelelő vállalatokat, amelyekbe befektet. Stabilan fejlődő szervezetekben jövedelmező értékpapírt vásárolni. Ezek közé tartozik a Gazprom, a Sberbank, a Rostelecom, a Lukoil, a Rosneft és más nagyvállalatok.
Az állami vállalatok részvényei rendkívül likvidek és ellenállnak a gazdasági válságnak. Bár például 2014-ben a Sberbank értékpapírjai veszítettek értékükből, a helyzet a következő években stabilizálódott. Vagyis a nagyvállalatok részvényei hosszú távon jövedelmező befektetést jelentenek.
A szakértők a geopolitikai instabilitás miatt nem javasolják a külföldi részvényekbe való befektetést. Igaz, 2018-ban még mindig népszerűek az amerikai értékpapírok. A befektetők hisznek a Micron Technology, a Check Point Software Technologies és a Jacobs Engineering Group részvényeinek kilátásaiban. Valamennyien az IT-technológia, az elektronika és a számítógépes biztonság területén dolgoznak.
A részvények vásárlása osztalékszerzés céljából a tőkebefektetés népszerű módja. Kezdőknek messze nem mindig megfelelő, mivel a piaci helyzet alapos elemzésére van szükség. Az akvizíció előtt fel kell mérni egy adott vállalkozás kilátásait, meg kell érteni, hogy ebben az időszakban lesz-e nyereség, illetve, hogy a részvényesek számíthatnak-e osztalékfizetésre.
Osztalék! vitatkozunk? visszautasítana egy nagy részvénycsomagot, például a Gazpromot vagy a Sberbankot, és egész életében bánat nélkül élne a kapott osztalékon? Ó álmok, álmok. Ennek ellenére vásárolhat magának egy kis darabot egy nagy cégtől (egy vagy több). Ebben nincs semmi nehéz. És évente pénzt kap a számlájára osztalékfizetés formájában.
Azok számára, akik még soha nem találkoztak ezzel a témával, azonnal sok kérdés merül fel:
Ez a cikk az osztalékkal kapcsolatos legnépszerűbb kérdéseket tartalmazza.
Az osztalék annak a társaságnak a nyereségének egy darabjaként tekinthető, amelynek részvényei a befektető tulajdonában vannak.
A kifizetett javadalmazás összege a pénzügyi eredményektől függ. Ha nyereség keletkezett, akkor egy részét a vállalat fejlesztésére, egy részét pedig osztalékfizetésre fordítják.
A teljes kifizetés elosztva a forgalomban lévő részvények számával. És kiderül, hogy bizonyos mennyiségű egy részvényre jutó eredmény.
Például:
Vannak nagyon összetett osztalékpolitikát folytató cégek. És ezt egy kezdő befektetőnek nagyon nehéz megérteni.
Norilsk Nickel – Osztalékpolitika Severstal - osztalékpolitika Ha a hétköznapi élettel analógiát vonunk, akkor a részvénycsomagokat birtokló és rendszeresen osztalékot kapó részvényesek az ingatlanokat bérbe adó emberekhez hasonlíthatók.
Például intézkedéseket, van egy lakása, amelyet bérel. Havi 20 000 rubelt kap érte.
Ebből az összegből egy részét közüzemi számlákra, egy részét adófizetésre ad. Esetleg küldjön valamit az aktuális javításhoz. Ha van hitele (jelzálog), pénzt kell költenie a kifizetésekre. Nos, a többi a nettó nyereséged (osztalék).
Most képzelje el, hogy nem egy, hanem 30 lakása van, és mindet kiadja.
Ezután az így keletkező nettó nyereséget egy kicsit másképp lehet megsemmisíteni. Vásároljon másik lakást (saját vagy hitelre), azaz bővítse vállalkozását.
Végül is: a nettó jövedelem végső egyenlege jelentősen csökkenni fog. Ez a rész osztalékbevételnek tekinthető.
A részvényekkel a tőzsdén kereskednek. Oroszországban ez a MICEX (Moszkvai Bankközi Valutacsere).
Közvetlenül nem vásárolhat részvényeket. Először megállapodást kell kötnie vele.
A bróker egy közvetítő, aki Ön és a tőzsde között jár el.
A szerződés megkötése után a bróker hozzáférést biztosít a tőzsdére. És vételi és eladási tranzakciókat is végezhet.
Esetünkben olyan részvényeket vásároljunk, amelyek osztalékot fizetnek.
Az egész folyamat nagyon hasonlít a bankkal való interakció eljárásához:
Most nem mondok el mindent. Vannak cégek, amelyek nem fizetnek osztalékot a részvényeseiknek.
Rögtön felmerül egy ésszerű kérdés: akkor miért van szükség rájuk? Hol a haszon?
Egy kis oktatási program.
A befektetői nyereséget kétféleképpen lehet kialakítani:
Az első pont egyértelmű. A társaság évente fizeti nyereségének egy részét részvényeseinek. Mindenki elégedett és boldog.
De ezen túlmenően minden vállalat profitot fektet be tevékenységének és üzletének bővítésébe. Ennek köszönhetően a vállalat értéke (tőkésítése) idővel növekedni kezd. Néha akár többször is. És mivel a részvény a társaság része, a jegyzések növekedését figyeljük meg számukra.
A részvényeseknek osztalék formájában pénzt kifizetve a társaság kevesebb forrást fordít fejlesztésre. És elméletileg a haladás lassabb lesz, mint azoknál a vállalatoknál, amelyek teljes nyereségüket visszafektetik az üzletbe.
Van olyan vélemény, hogy a magas osztalék hátráltatja a fejlődést. Vagy a cég vezetése nem találhat jobb felhasználást a pénznek, mint a részvényesek fizetésére.
Talán. Sok oka lehet: az osztalékpolitika változásától, a „rossz” éven át, vagy a szabad pénzáramlás irányába más, magasabb prioritású (a menedzsment szerint) célig.
A kifizetések szintje is meredeken csökkenhet, szó szerint időnként. Egyes esetekben ez átmeneti jelenség. A jövőben pedig a cég igyekszik elérni a korábbi szintet, vagy akár felülmúlni azt, kompenzálva a részvényeseket az elmaradt haszonért.
Sberbank osztalék Példa. 2014 pénzügyileg nagyon nehéz év volt a Sberbank számára. Ennek eredményeként a részvényesek a társaság nyereségének mindössze 3%-át, részvényenként 45 kopekkát kaptak (egy évvel korábban 3,2 rubel volt). 2017-ben az előző (2016-os) időszak eredményeit követően 13-szorosára nőtt az osztalékfizetés!!!
A részvényesekre vonatkozó összes adatot az elektronikus nyilvántartás tárolja. De a probléma az, hogy egy kereskedés során több tízmillió részvényt adnak el és vesznek. Naponta több tucat, százezer részvényes cserélődik.
Ezért egy (mindenki által előre ismert) időpontot vagy a nyilvántartás zárásának időpontját választják ki, amelyen minden részvényes osztalékban részesül.
Kiderült, hogy az osztalékra való jogosultsághoz elég csak egy napig a részvények tulajdonosa lenni.
Pontosan ez a regisztrációs záró dátum. A kereskedési időszak végén osztalékra jogosultak azok a befektetők, akiknek a portfóliójában a társaság részvényei vannak.
De van egy figyelmeztetés.
Általános szabály, hogy közvetlenül az osztalékvágás előtt (néhány nappal azelőtt) kezdenek emelkedni a jegyzések. Mindenki részt akar venni a profitmegosztásban. Jelentős kereslet van az értékpapírokra. És a piac törvénye szerint, ha a kereslet meghaladja a kínálatot, az árak emelkednek.
Az osztaléklezárást követő napon maga a részvény értéke zuhan. Általában az ígért osztalék összegével.
A társaság már rögzítette a tulajdonosokat, és sokak számára, akik rövid távú kereskedésre vannak beállítva, a részvények már nem érdekelnek.
És megfigyelheti az osztalékrést (rés a diagramon). Így néz ki a Severstal példáján.
A társaság 3,97%-os osztalékhozamot határozott meg a részvényesek számára. Másnap a jegyzések majdnem ugyanennyit – 4,05%-kal – zuhantak.
Részvényenként bizonyos összegű pénzbeli ellentételezést fizetnek. Ez a részvény értékének százalékos aránya az osztalékcsökkentéskor.
Például az egy részvényre jutó osztalékfizetés 7 rubel. A részvény ára 100 rubel. 7%-os osztalékhozamot kapunk.
A legtöbb esetben minden vállalat évente egyszer fizet. Kevesebb, mint 2-szer (Alrosa-Nyurba, Gazprom Neft, Moszkvai Tőzsde, Norilsk Nickel). Vannak cégek, amelyek negyedéves fizetéssel „kényeztetik” részvényeseiket (MMK, NLMK, PhosAgro).
Hány osztalékot hoz egy részvény?
Hagyományosan a távközlési szektor magasabb osztalékaránnyal büszkélkedhet: az MTS, a Megafon és a Rostelecom - körülbelül 7-10%.
A Lukoilt, a Gazpromot és a Rosznyeftet magában foglaló olaj és gáz 6-8 százalékos osztalékhozamot ad.
A pénzügyi szektor (Sberbank, VTB) nem túl bőkezű a fizetésekkel - csak 3-4%.
A közüzemi szolgáltatók nagyon jó osztalékot (Rosseti, Unipro, RusHydro - 7-10%) és meglehetősen fösvényt is fizethetnek - 1-2%.
Megtudhatja, hogy mely részvények hoznak osztalékot bármely bróker webhelyén (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), vagy speciális forrásokon (például dohod.ru/ik/analytics/dividend).
Ügyeljen az utolsó 2 oszlopra. Az Alrosa cég példáján. A jutalomra való jogosultsághoz 2 nappal az osztaléklezárás előtt értékpapírt kell vásárolnia. Ennek oka a tőzsdei kereskedési mód (T+2). Részvények tőzsdei vásárlásakor (vagy eladásakor) csak 2 nap múlva kerül rögzítésre az új tulajdonos nyilvántartása.
A részvények értéke a tőzsdén néhány kopejkától több tízezer rubelig változhat. A részvényeket általában tételekben adják el (és veszik).
A tétel az adásvételi tranzakció végrehajtásához szükséges minimális társasági részvények száma.
Így a különböző cégek áraiban átlagosan óriási különbség van. Ennek eredményeként egy tétel minimális ára körülbelül 500-1000 rubel.
Így akár néhány tízezer kéznél is többféle részvényt vásárolhat különböző cégektől.
A cégjegyzék lezárását követően a társaság általában egy hónapon belül átutalja az esedékes díjazást részvényeseinek. A pénz egy közvetítői számlára kerül.
Határozottan igen! Mennyi az osztalék adókulcsa?
Az osztalékfizetésből származó összes bevétel személyi jövedelemnek (SZJA) vagy jövedelemadónak minősül.
Az általános adókulcs 13%.
Jó hírek. Az állam felmentette a magánszemélyeket az adófizetés alól.
A bróker adóügynök. Az esedékes adókat pedig a költségvetés javára visszatartja.
Az osztalékfizetéskor a kapott összeg egy része (13%) adófizetésre kerül.
A befektető már adómentes összeget kap a kezébe.
Tehát a hétköznapi befektetőknek nem kell bajlódniuk. Mindent megtesznek érted.
Bizonyos esetekben teljesen vagy részben elkerülheti az adózást.
Veszteség esetén.
Az adóalap kiszámítása az év eredményei alapján történik. Vagyis a befektető által kapott összes nyereség után (amely magában foglalja az osztalék átvételét és az értékpapírok adásvételére vonatkozó tranzakciókat) 13%-ot kell fizetni. Ha voltak sikertelen ügyletek, amelyek veszteséghez vezettek, és az osztalékból nyereség keletkezett, akkor minden összeadódik, és megjelenik a nettó eredmény.
Az adót pedig tőle kell fizetni. És mivel az osztalékfizetésből már teljes egészében visszatartották az adót, így év végén újraszámítják az adóalapot. A túlfizetett adó pedig visszakerül a számlájára.
Példa. Az év során a befektető összesen 100 000 rubel osztalékot kapott. A bróker az adó 13%-át, vagyis 13 ezret visszatartotta.
A befektető az év végén 100 000 rubel veszteséggel is értékesített részvényeket, a korábban vásárolt eszközök jegyzéseinek összeomlása miatt.
Összesen: az éves nettó nyereség nulla. És nincs mit adózni.
Ám mivel a bróker a kapott osztalékból korábban 13%-ot visszatartott, ezt az összeget teljes egészében köteles visszafizetni a befektetőnek.
adókedvezmények
A második típusú egyéni befektetési számla (IIA) megnyitásakor a befektető 1,2 millió rubel teljes adómentességet kap.
Ez különösen igaz a több milliós vagyonnal rendelkező nagy szereplőkre a portfóliójukban. Ezután az összes befolyt nyereség a számlán marad.
Kis magánbefektetők számára előnyösebb a választás. Lehetővé teszi a 13%-os adókedvezmény igénybevételét.
Egyszerűen fogalmazva, minden évben visszaadhatja az erre az időszakra elhelyezett összeg 13%-át.
Ha 100 ezret helyez a számlájára, joga van 13 000 rubelt visszaadni, 200 000 - 26 000, 400 000 - 52 000 rubelt.
52 ezer rubel - az IIS adólevonásának maximális összege évente.
A pénzpiacon többféle módon lehet befektetni és profitálni belőle. Az egyik legnépszerűbb a közös ügybe vagy cégbe történő befektetés. A beszámolási időszak nyereségének eredménye szerint a befektetők megkapják a rájuk eső részt, amit osztaléknak neveznek. A nyereség egy részének tulajdonjogát általában részvények vagy azokkal egyenértékű értékpapírok erősítik meg.
Ahhoz, hogy megértsük, mi az osztalék, meg kell értenünk azt a sémát, amellyel a több alapítóval és befektetővel rendelkező nagy szervezetek működnek.
Vállalkozás megnyitásához szükséges az alaptőke és a tartalék tőke összegyűjtése. Több alapító ebbe fekteti be pénzét, cserébe arányos részesedést kapva ennek a cégnek a vagyonából és a jövőbeni nyereségből. Leggyakrabban ezt a részesedést részvényekben fejezik ki.
A beszámolási időszak végén (leggyakrabban ez egy év) a befektetők tulajdonosi jogon megkapják a nekik járó forrásokat. Ezt a nyereséget nevezzük osztaléknak.
Az osztalék felhalmozásának időzítésétől függően éves és negyedévesre oszlik. Éves időbeli elhatárolásra kerül sor minden típusú kollektív tulajdonú társaságban. Negyedéves csak részvénytársaságoknál lehetséges. A korlátolt felelősségű társaságok nem jogosultak évente egynél többször időszakos kifizetésekre.
Az osztalék is rendes és preferált. Utóbbiak abban különböznek egymástól, hogy rögzített fizetési rátával rendelkeznek. Ezt a részvény értékének százalékában határozzák meg, és először fizetik ki.
A rendes osztalék csak a társaság éves nyereségétől függ. Kiváltságosak lehetnek felette vagy alatta.
Az osztalék kiszámításának nincs egységes mértéke. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy minden vállalatnak joga van önállóan meghatározni a kifizetések összegét az előző év nyereségétől függően. 
Az összes adó és hitel megfizetése után a társaság nettó nyereséggel rendelkezik. A közgyűlésen döntés születik a társaság egy részének alapítói és tulajdonosai közötti felosztásra szánt pénzeszközökről. Ez az összeg arányosan oszlik meg a vállalkozásban részesedéssel rendelkezők között.
Van, amikor az osztalék mértéke nulla. Ennek is kollektív döntésnek kell lennie. Elfogadott abban az esetben, ha az összes kapott pénzt a vállalat további fejlesztésére kell fordítani.
Fontos megjegyezni, hogy a kifizetésekről és azok nagyságáról csak a részvényesek vagy a vállalkozás egy részének tulajdonosai közgyűlésén döntenek. Senki más nem jogosult egyedül meghatározni az osztalék összegét.
Minden befektető érti, mi az osztalék, mert pontosan azért fektet be, hogy a jövőben a pénze rendszeres és stabil nyereséget hozzon.
Ezért a kifizetések elosztásának és elhatárolásának mechanizmusa egyszerű és érthető. A közgyűlésen kihirdetik a vállalkozás által a működési évre befolyt összeget. Ebből allokálják azt a részt, amelyet abszolút minden részvényesnek ki kell fizetni.
Mindenekelőtt a kiváltságos dokumentumokkal rendelkezők megkapják a százalékukat. A fennmaradó összeget felosztják az összes többi részvényes között.
Az osztalék mértéke személyesen és közgyűlési határozattal sem változtatható: minden részvényest a teljes nyereségnek csak az a része illeti meg, amelyik részében a részvények teljes számának ő tulajdona.
Emlékeztetni kell arra, hogy azokat a feltételeket törvény határozza meg, amelyeken belül az alapítónak és a részvényesnek osztalékot kell fizetni. A teljes díj dátumán alapulnak.
A törvény kimondja, hogy az osztalékot legkésőbb a kifizetés bejelentésétől számított 60 napon belül kell kifizetni. Ezt az időpontot a közgyűlés határozza meg. Ha nem hirdették ki, akkor magát az ülés időpontját tekintik a kifizetések kezdőpontjának.
Ez nem jelenti azt, hogy a pénzt pontosan a 60. napon kell átutalni. Ezen időszak alatt lehetőség van a részvényesek és tulajdonosok számláira fokozatosan jóváírni a részvénytulajdonjog által biztosított összegben.
A fizetési késedelem az előírt módon közigazgatási és büntetőjogi felelősséget vonhat maga után, mivel ebben az esetben sérül minden személy joga ahhoz, hogy pénzeszközeit időben megkapja.
Minden vállalkozásnál számos feltételnek kell teljesülnie ahhoz, hogy a kifizetések indokoltak legyenek, különben a részvényesek osztaléka jogellenes lesz.
A beszámolási időszak végén a befektetők között felosztható nettó nyereségre van szükség.
Ne feledkezzen meg az alaptőkéről, amelyet az osztalékfizetésről szóló döntés előtt kell befizetni az edzőtáborban.
A társaság nettó vagyonának meg kell egyeznie vagy nagyobbnak kell lennie az engedélyezett és tartalék alappal, feltéve, hogy osztalékot nyújtanak be.
A csőd jelei lehetetlenné teszik a nyereség felosztását.
Egy finom árnyalat: azoknak, akik ismerik az osztalékot, meg kell érteniük, hogy a kifizetések teljes összege semmi esetre sem haladhatja meg a közgyűlésen bejelentett összeget.
A kettős adóztatás elkerülése érdekében az osztalékfizetés az adószolgáltatásba történő összes levonás után történik. Ugyanakkor az osztalék után adót kell fizetni, azt annak kell megfizetnie, aki azt kapja.
Az adózási rendszer egyszerűsítése érdekében a kifizető, vagyis az a társaság, amelynek a részvényei a befektető tulajdonában vannak, a beszedő fél.
Az általános adókulcs a teljes befolyó összeg 9%-a. Az átutalást végző számviteli osztály számítja ki.
A jogszabály 0%-os kedvezményes adót ír elő. Csak azok a magánszemélyek jogosultak rá, akik 50%-ot meghaladó részesedéssel rendelkeznek a társaságban, és a fizetés időpontjában legalább 365 napig birtokolják azt.
Megrendítő pillanat lehet ebben a kérdésben a cég átjegyzése, státuszának és szervezeti formájának megváltozása, amikor a jogszabályi dokumentumok teljesen megváltoznak. Egyrészt a részvények birtoklási ideje megszakad, mivel ezek az értékpapírok egy másik társaság tulajdonába kerülnek. Másrészt az újonnan alakult társaság az előző cég utódja. Ez azt jelenti, hogy joga van osztalékot fizetni a régi cég tulajdonosainak.
A kifizetések teljesítéséhez és a megfelelő adókulcsok kifizetéséhez világosan meg kell értenie, mi az osztalék. Nem minden, a társaság által a befektetőknek teljesített kifizetés szerepelhet ezekben. Számos anyagi kártérítés létezik, amelyek nem.
Nem nevezhető osztaléknak a vállalkozás megszervezéséhez nyújtott hozzájárulás összegével megegyező pénzeszközök megtérülése, ha az a felszámolás szakaszában van.
Ugyanez vonatkozik arra is, ha egy társaság részvényeket vásárol a részvényestől azok teljes költségén. A nonprofit szervezetek nem fizetnek osztalékot, és a bennük lévő teljes pénzáramlást üzleti tevékenységük végrehajtására szánják.
Ezért osztaléknak csak az összes részvényes között arányosan és az erre a célra elkülönített nettó nyereség összegéből felosztott kifizetések nevezhetők.
Mindenki befektethet és profitot termelhet hazai és külföldi cégektől egyaránt. Ugyanakkor egyáltalán nem szükséges, hogy egy ilyen céget bejegyezzenek a befektető hazájában.
Az osztalék kifizetésének feltétele a társaság székhelye szerinti állam jogszabályi kerete lesz. Ha ott a rendszeres kifizetések ugyanazon elv szerint történnek, és az osztalékkal egyenlők, akkor más országokban azt is annak tekintik.
Mivel egy személy egy másik országból kap nyereséget, neki magának kell adót fizetnie az osztalék után, mivel ezt a kifizető cég valószínűleg nem teszi meg helyette.
Minden gazdag ember tudja, hogy jövedelmezőbb nem önállóan dolgozni, hanem szabad pénzeszközök segítségével megtanulni, hogyan kell ezt csinálni. A jövedelmező vállalkozásban forgalomba hozott pénz rendszeresen növekvő jövedelmet hoz anélkül, hogy tulajdonosától további erőfeszítéseket igényelne. A lényeg az, hogy a megfelelő, ígéretes céget válasszuk ki, amely időnként képes megsokszorozni az induló tőkét.
