A tiszta működőtőke (tiszta működő tőke) a forgó (rövid távú, jelenlegi) eszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek (rövid távú kölcsönzött tőke) közötti különbséget jelenti
Tiszta működő tőke (tiszta működő tőke) \u003d jelenlegi (rövid távú, jelenlegi) eszközök - rövid lejáratú kötelezettségek (rövid távú kölcsönzött tőke).
Az optimális mennyiségű tiszta forgótőke (nettó forgótőke) alapján határozzák meg az igényeinek minden egyes vállalat és mértékétől függ és jellemzői tevékenységét, a sebesség forgalma anyagi követelések és követelés, a feltételek A hitelek nyújtása és vonzereje, az iparági specifikusoktól és a piaci feltételektől. A vállalkozás pénzügyi helyzetében a vállalat hátrányosan befolyásolja mind a többletet, mind a tiszta működő tőke (tiszta működő tőke) hiányát. A nettó működő tőke (tiszta működő tőke) meghaladja az optimális szükségletet az erőforrások nem hatékony felhasználásával. A tiszta működő tőke hiánya (nettó működő tőke) jelzi, hogy a gazdálkodó nem képes a rövid lejáratú kötelezettségeinek időben történő kifizetésére, és csődbe vezethet. Az orosz gazdasági szakirodalomban, hosszú ideig, a tőke fogalmát alkalmazzák, ami ésszerűtlenül azonosítható mind a "működő tőke" fogalmával, mind a "tiszta működőtőke" fogalmával. A "működő tőke" fogalma az Egyesült Királyságban hatályban lévő "törvényekről" kapcsolódik, amely két változatban számviteli jelentést nyújtva: az általános és vezetői, az egyetlen különbség, amely a működési kötelezettségvállalások elhelyezése. A belső menedzsment, a kötelezettségek és az eszközök (elsősorban a forgóeszközök) által szánt számviteli jelentés menedzsment változatában a hosszú távú és rövid távú működési kötelezettségek összege csökken. Az egyensúly egyenlőségét nem sértik meg. Ennek eredményeképpen a "jelenlegi eszközök" szakaszban az összes működési kötelezettség összegére csökkent, az úgynevezett "működő tőke".
A működő tőke szerint a forgó (rövid távú, jelenlegi) eszközök és működési (termelési) (rövid távú és hosszú távú) kötelezettségek közötti különbség.
Munkatőke \u003d forgó (rövid távú, jelenlegi) vagyon - általános (rövid távú és hosszú távú) működési kötelezettségek.
Az operatív (kereskedelmi) kötelezettségek értelmében a vállalkozásnak a termelési (működési) tevékenységével kapcsolatban felmerülő kötelezettségeknek tekintik.
A Paul rövid távú működési kötelezettségeit a termelési (működési) tevékenységeitől (működési) tevékenységéből eredő vállalkozás kötelezettségeit értjük, és kevesebb, mint egy év alatt. A Vállalkozás rövid távú termelési (üzemeltetési) kötelezettségei a következők: rövid távú kereskedelmi hitelek, amelyek számláit a folyó év során kell kifizetni; adófizetésekre vonatkozó tartalékok; Osztalékok stb.
A hosszú távú működési kötelezettségek keretében a vállalkozásnak a termelési (működési) tevékenységeivel kapcsolatban felmerülő vállalkozás kötelezettsége, és több mint egy éve lejárati napja van. A hosszú távú termelési (üzemeltetési) kötelezettségek közé tartoznak a hosszú távú kereskedelmi hitelek, amelyek számlái nem fizetnek kifizetés a folyó év során; Hosszú távú bérleti díj és hasonlók.
Meg kell jegyezni, hogy a hosszú távú kereskedelmi hitelek - a jelenség meglehetősen ritka. Nem minden vállalkozás beleegyezik abba, hogy a termékeik késedelme az évet meghaladja az évet meghaladó időszakra.
A pénzügyi kötelezettségek értelmében a vállalkozás kötelezettségei a készpénz bevonásával kapcsolatban a sürgősségi feltételek, a fizetés, a visszafizetés tekintetében.
A rövid távú pénzügyi kötelezettségek keretében a hitelek vonzerejével kapcsolatos vállalkozás kötelezettsége, amelynek lejárata kisebb, mint egy év.
A hosszú távú pénzügyi kötelezettségek keretében a hitelek vonzerejével kapcsolatos vállalkozás kötelezettségei, amelyeknek érettsége több mint egy év.
A vállalkozás kötelezettségeinek besorolása a táblázatban szerepel.
|
Termelés (üzemeltetési) kötelezettségvállalások |
Pénzügyi kötelezettségek |
|
|
Rövid lejáratú kötelezettségek |
A rövid távú működési kötelezettségek keretében a termeléssel kapcsolatban felmerülő vállalkozás kötelezettsége (működési) tevékenység és visszaváltás kevesebb, mint egy év |
A rövid távú pénzügyi kötelezettségek értelmében a vállalkozás kötelezettségeit értjük a rövid lejáratú hitel bevonása miatt |
|
hosszú távú feladatok |
A hosszú távú működési kötelezettségek keretében a termelési (üzemeltetési) tevékenységeivel kapcsolatban felmerülő vállalkozás kötelezettsége, és több mint egy éve lejárati napja van. |
A hosszú távú pénzügyi kötelezettségek keretében a hosszú lejáratú hitelek bevonásával kapcsolatos vállalkozás kötelezettségei. |
Működési kötelezettségek következtében keletkeztek az alapanyagok vásárlására és anyagok, amelyek költsége van rögzítve a cikk „Anyag és gyártási tartalékok”. A pénzügyi kötelezettségek a valóság következtében (sürgősség, fizetésképesség, visszafizetés, visszafizetés) következtében merülnek fel. Ez része a vonzott tőke, amely célja a vállalkozás tevékenységének finanszírozása. A mérleg menedzsment változata, amely a vállalkozás pénzügyi kötelezettségeire összpontosít, lehetővé teszi, hogy felosztja:
1) Az általános kötelezettségek részeként - felvetett készpénz, amelynek célja a jelenlegi eszközök finanszírozása, azaz "Munka" pénz vagy "működő tőke";
2) A jelenlegi eszközök kezelésében - valódi pénzgazdálkodás.
A megközelítés lehetővé teszi a racionális, hogy ellenőrizzék a forgóeszközök, nagyobb pontossággal meghatározni a szükségletek finanszírozására, és nem vonzza a túlzott pénztőke, így tehát a hatékonysága a vállalkozás. Az egyenleg irányítási verzióját a táblázat tartalmazza.
Az egyensúly kezelési változata
Az aktuális eszközök ellenőrzésének értéke. A jelenlegi eszközök, mint a vállalat eszközeinek több mint fele. A jelenlegi eszközök kezelése (ellentétben a nem sugárzás ellenőrzésével) folyamatos folyamat. A jelenlegi eszközök kezelésének eredménye a vállalkozás kumulatív kockázatának szintjének változása.
Az aktuális eszközök állapotának és hatékony felhasználásának elemzése a következő mutatók alapján történik:
1) a jelenlegi eszközök értékei;
2) a jelenlegi eszközök struktúrái;
3) bizonyos típusú eszközök egyes típusainak forgalma;
4) a jelenlegi eszközök jövedelmezősége;
5) A pénzügyi és működési (termelési) ciklusok időtartama.
A forgalmi eszközök kezelésének hatékonysága nagymértékben függ a pénzügyi és működési (termelési) ciklusok időtartamának arányától.
A pénzügyi ciklus kezdődik, amikor a fizetési nyersanyag-beszállítók és anyagok (visszafizetését kötelezettségek) és ér véget az átvételkor pénzt vásárlók szállított termékek (törlesztés követelés).
A működési (termelési) ciklus a nyersanyagok és anyagok átvételének pillanatától kezdődik a vállalati raktárban, és a késztermékek vevői által történő szállítás idején végződik.
Így a működési (termelési) ciklus a pénzügyi ciklus szerves része.
Pénzügyi ciklus \u003d operatív (termelési) ciklus + visszatérő követelések - a befizetendő számlák forgalmának időtartama +/- az előlegforgalom időtartama.
Az időtartam a pénzügyi és működési (termelési) ciklus segítségével határozzuk meg a forgalom mutatója, amely alatt a forgalom időszak értendő a nap bármely árucikk eszköz vagy mérlegen felelősséget.
A pénzügyi ciklus időtartamának meghatározásához a következő forgalmi mutatókat kiszámítják:
1) a követelések számviteli időszaka;
2) a fizetendő adósság elszámolási ideje.
A pénzügyi ciklus csökkentése a következők csökkentésével érhető el:
1) a követelések aránya;
2) A fizetési határidő.
Az operatív (termelési) ciklus időtartamának meghatározásához a következő forgalmi mutatókat kiszámítják:
1) nyersanyagok készletei (nyersanyagforgalom időtartama);
2) folyamatban (a hiányos termelés forgalmának időszaka);
3) késztermékek (a késztermékek forgalmának időszaka).
A működési (termelési) ciklus csökkentése csökkentéssel érhető el:
1) tartalék forgalmi időszak;
2) a befejezetlen termelés forgalmának időtartama;
3) a késztermékek forgalmi időszaka.
A jelenlegi eszközökre vonatkozó cikkek a nyugati vállalkozás mérlegében találhatók:
1) a likviditás növelése érdekében;
2) Likviditás csökkenő sorrendjében.
Mint már említettük, a jelenlegi eszközök fő ciklusai a következők:
1) készpénz;
2) rövid távú pénzügyi befektetések;
3) követelések;
4) anyagi és termelési tartalékok.
A forgóeszközök kezelése magában foglalja:
1) készpénzgazdálkodás és ekvivalensek;
2) követelések kezelése;
3) anyagi és ipari tartalékok kezelése.
Az elején minden olyan tevékenységet, és a jövőben a végrehajtási folyamat során különös figyelmet kell fordítani a számítás a működő tőke, hiszen enélkül a kategóriában a saját eszközök lehetetlen megszerezni fogyóeszközök, berendezések, illetve magatartás települések partnerekkel és a hitelezők.
A működő tőke fő célja az üzleti vállalkozás jelenlegi tevékenységeinek finanszírozásának forrása. Ezért pontosan a forgóeszközök kiszámítása, amely elősegíti a vállalat irányítását annak meghatározására, hogy elegendően biztosítsák-e a megszakítás nélküli gyártási folyamat aktuális eszközeit.
Az ilyen számítások lehetővé teszik számunkra, hogy becsüljünk az OA finanszírozására irányuló források értékét. Ugyanakkor a lé hiánya gyakran csődbe vezeti a vállalatot, mivel időben nem tud fizetni az adósságkötelezettségüket időben. A helyzet okai között:
A felesleges munkatőke is hátrányosan befolyásolhatja az üzleti szervezet tevékenységét. Az OA optimális szükségessége azt jelenti, hogy a vállalat irracionális felhasználása az erőforrásait használja.
Ezért a saját működő tőke elemzése és kiszámítása, amely képes segíteni az igényeinek nagyságának és betartásának optimalizálására.
A működő tőke kiszámítása a pénzügyi kimutatások (egyenleg) adatai alapján történik az érdekes időszakra vonatkozó adatok alapján.
A működő tőke kiszámításának legegyszerűbb képlete a következő:
Juice \u003d ez
TA - az eszközök értéke az elemzett időszakra;
Ez a vállalat jelenlegi kötelezettségeinek összege.
Ebben a számítási eljárásban a mérlegfőzet II. És V. szakaszából származó adatokat használják. A második részt "aktuális eszközöknek" nevezik, és magában foglalja a vállalkozás leginkább likvid eszközeit, amelyek bármikor készpénzre konvertálhatók. A kevesebb folyadékot a TMC és a késztermékek követelései és készletei képviselik.
A V számviteli szakaszban rövid lejáratú kötelezettségek jelennek meg. Értékük közvetlenül befolyásolja a működőtőke összegét: minél magasabb a kötelezettségek összege, annál kisebb a vállalat a működő tőke rendelkezésére áll. Ezek a kötelezettségek:
Ez a rész tartalmazza azokat a kötelezettségeket, amelyeket egy évig vissza kell fizetni. Minél több pénz a vállalatnak vissza kell térnie, annál nagyobb az akut a munka tőkéje, és annál kisebb az év végén az év végére a működő tőke összege lesz.
Fontos, hogy rendszeresen és időben kell kiszámítani az adósságokkal, mivel a késedelmet a büntetések, bírságok, kompenzáció formájában többletköltségekkel terhelik, amely tovább csökkenti a munkaügyi tőke összegét.
A vállalat saját működési tőkéjének kiszámításának második módja a számviteli egyenleg adatok felhasználásával, de egy másik algoritmuson alapul. Ebben az esetben az I., III. És IV. Adatokat használják.
A lé kiszámítása ebben az esetben a következő képlet szerint történik:
Juice \u003d SK + - Vna,
CC - saját tőke (az egyensúly III. Szakasza);
A hosszú távú kötelezettségek (IV. Szakasz);
VNA - A Társaság nem forgó eszközei (I. szakasz)
Vagyis a tőke összege (engedélyezett, tartalék, további, megőrzött jövedelem) és a hosszú lejáratú kötelezettségek (a vállalat 1 évének visszafizetése) csökken a kimenő befektetési eszközökkel.
Az igényeket a vállalat a működő tőke alapján határozzák meg az előírásoknak. A működőtőke normáinak kiszámítása az ésszerű normák kialakítása, amelyek szükségesek a vállalkozás normál zökkenőmentes működéséhez.
Megkülönböztethető a munkatőke-szabványok kiszámításához a következő módszerek:
ahol: n az N-TH elem, napok tartalékának normája;
A - Az indikátor, amelyhez a normát megállapítják.
Így kiszámítja a saját működő tőke mennyiségét, a téma minimális igényeinek mérete több módon lehet a mérlegből származó adatok felhasználásával. Az ilyen nagyságú elemzés nagy szerepet játszik a jelenlegi eszközök finanszírozásának és általában a téma tevékenységének hatékonyságában.
Gazdasági tevékenység esetén a vállalat folyamatosan figyelemmel kíséri pénzügyi jellemzőit: a fizetőképesség, a likviditás, stb. Az egyik ilyen mennyiség saját működő tőke.
A vállalat pénzügyi szempontból fenntarthatónak tekinthető, ha kiegyensúlyozott tőkeszerkezetű, vonzó a befektetők számára, és időben visszafizetheti adósságaikat.
A saját működő tőke (Juice) olyan indikátor, amelyet a számviteli egyenleg elemzésében használnak. Ez az érték tükrözi, hogy pontosan a céges pénzeszközök aránya, azaz a jelenlegi eszközök fedezésére szolgál.
Figyelem! A standard szabály szerint a mérleg szakaszai közötti kapcsolatot a kapcsolatnak kell fenntartani: (rövidített VNS) a saját forrásaikból, valamint a hosszú lejáratú kötelezettségekből; Esztergálás (OA) - a rövid lejáratú hitelek és a belső finanszírozási források miatt.
A gyümölcslé meghatározása, a vállalat belső finanszírozási forrásainak teljes méretéből, hogy elvegye a hosszú távú pénzeszközök és az ingatlanok összegét a fordulóban. A teljes számítás ez a fajta:
Juice \u003d sc - (vna - fel), ahol
Elfogadható, hogy ennek az együtthatónak az értéke legalább 0,1. A mutató összehasonlítása több időszakra (dinamikában) a vállalat külső hitelfelvételi függőségének növekedését vagy csökkenését mutatja.
A tőkemódezhatóság együtthatója szemlélteti, hogy mennyi vállalkozás vesz részt a forgalomban, és a következők szerint kerül kiszámításra:
Egy másik fontos mutató a finanszírozási forrásokból származó anyagtartalékok biztosítása. Ha a beszámolási időpontban lévő állományok mennyisége kisebb, mint a gyümölcslé nagysága, a vállalatot abszolút rövid távú pénzügyi stabilitás jellemzi. A gyümölcslé biztosítása a készletek mennyiségével van felosztva. A normál értéke ennek az együtthatónak az értéke 0,5.
Elemezzük a konkrét számok kiszámításának példáját. Ehhez bemutatjuk a 2016. december 31-én (ezer rubel) a nem létező Raduga LLC jelentésének feltételes adatait:
Általánosságban elmondható, hogy fenntartsák a vizsgált mutató normál szintjét, ami azt jelenti, hogy biztosítani kell a vállalat pénzügyi stabilitását:
Ezek az intézkedések segítenek a vállalkozás normál működésének. A mutató segítségével meg lehet becsülni, hogy a vállalat képes-e a rövid lejáratú adósságain fizetni a folyékony pénzeszközök használatával.
Írja be a kérdést az alábbi formában
A Társaság tőkéjének forgalma a jelenlegi eszközök közötti különbség, amely a vállalat tulajdonosa és rövid távú kötelezettségeinek tulajdonosa.
A "tiszta tőke" kifejezés alatt megértem a különbséget a vállalkozás egyenlegén felsorolt \u200b\u200beszközök teljes összege és az összes kötelezettség összege között. Ha az eszközök összege meghaladja a kötelezettségek összegét, ez pozitív tiszta tőkét jelez. Ennek megfelelően a negatív tiszta tőke akkor történik, amikor a vállalat több eszközzel rendelkezik.
A tiszta tőke mutatója nagyon fontos a vállalat számára, mivel a pozitív érték a gazdaság tárgyának stabil pénzügyi helyzetét jelzi. Ha az eszközök összege jelentősen meghaladja a kötelezettségek összegét - a vállalat nagy stabilitást mutat. Van is relatív stabilitás - ha az eszközök és a kötelezettségek közötti különbség jelentéktelen.
Capital emberkereskedelem olyan folyamat, amely kezdődik a termelő beruházások, valamint a végek azzal a ténnyel, hogy a termékek elvégzett munkát végzik vagy szolgáltatásokat. A tőkeforgalom folyamatos folyamat. Az időtartamát úgy határozzák meg, hogy mennyire gyors a fejlett alapok teljes körű fordulatot tesznek, és amikor a vállalat tulajdonosa a pénzeszközök formájában (néha társadalmi hatás formájában) hatást gyakorol.
A tőkeforgalom sajátossága az, hogy a tulajdonos által befektetett pénzeszközök nem teljesülnek. Itt a lényeg az, hogy amellett, hogy a működő tőke, a termelési létesítmények részt vesznek a termelési létesítmények, amelyek eszközöket, melyek magukban hordozzák értékükből késztermékek, valamint a fogyasztott több éve.
Az állandó eszközök (OS) olyan eszközök, amelyek képesek közvetlen vagy közvetett részvételt készíteni a gyártási folyamatban. Megkülönböztető jellemzője, hogy az operációs rendszereket sok éven át lehet használni, és költségüket az értékcsökkenéssel az alkatrészek költségein átruházhatja.
Ezek közé tartoznak az épületek, épületek, járművek, berendezések stb.
Számos paramétert használnak a vállalati gazdaságban, hogy kiszámítsák a cég használatának hatékonyságát. Ezek közé tartoznak az ilyen együtthatók:
Az operációs rendszer használatának felmérésére használt mutatók első része a biztonság. Úgy definiáljuk, hogy az állandó tőke költségeinek aránya a mezőgazdasági terület területére. Emlékeztetni kell arra, hogy ez a paraméter csak a mezőgazdasági vállalkozások pénzeszközeinek hatékonyságának értékelésére használható. Az együttható kiszámítása az alábbiakban látható:
A gyűjteményellátásról;
S.G. - a tőke költsége átlagosan az évre;
P.U. - A mezőgazdasági terület területe.
Ez az index azt mutatja, hogy a vállalkozás átlagos éves alkalmazottjának átlagos éves munkavállalói mérete:
B - fegyveres tőke;
A vállalat személyzetének átlagos éves számára;
Ss.g - a fix tőke nagysága átlagosan az évre.
Az alapítvány arányként számítjuk összes termék egy monetáris alapot, amelyet gyártó cég: a vizsgált időszak alatt, hogy a költségek a OS időszakra átlagosan. Ez az együttható fontos szerepet játszik annak értékelésében, hogy a vállalat milyen hatékonyan tudja használni saját állóeszközeit. A pozitív tendencia a paraméter növekedése, mivel ez azt jelenti, hogy a kibocsátott termékek mennyisége a rögzített tőke költségeinek monetáris egységénként növekszik. Az alapítvány szabályozási értéke több mint egy.
Innen: - talált stúdió;
VP - minden vállalat pénzbeli feltételei;
S.G. - Kapális érték átlagosan évente.
A fondarity az alapítvány fordított alakja. A következő módokon számítható:
E - tőke kapacitása;
Fondo stúdióból.
Emellett a mutató kiszámítható, hogy a jelentési időszak alatt létrehozott bruttó termelés értékének megfelelő értékének aránya.
E - tőke kapacitása;
VP - A bruttó termékek költsége, amelyet a beszámolási időszakra vonatkozó vállalkozás termelt;
S.G. - a megfigyelési időszakra vonatkozó állandó tőke átlagos költsége.
A vállalatnak törekednie kell arra, hogy növelje az alapismeretek mutatóját. Ez azt jelenti, hogy a tőke alapját hatékonyan használják. Ebben az esetben csökken a rögzített tőke kapacitásának együtthatója.
Ezek a termelési folyamatban részt vevő vállalkozás pénzeszközei teljes mértékben elfogyasztják, és belépnek a termelési költségekbe, és egy termelési ciklusra használják. Példák a működő tőke lehet nyersanyagok, pénz, fizetés a vállalat személyzete stb.
A gazdálkodó mérlegében az eszköz második szakaszában keringő tőke jelenik meg. Az ilyen típusú eszközök összetevői:
Likviditás - A vállalat jelenlegi adósságának visszafizetése érdekében az eszközök képesek pénzbe konvertálni. Ez a működő tőke komponensek középpontjában áll.
Minden vállalat eszköze változó mértékű likviditást mutat. A legkisebb folyadék nem áramerősségű eszközök. A vállalat irodájában és számláján található pénz teljesen likvid eszköz.
A likviditás minden eszköze négy kategóriába sorolható:
A négy eszközcsoport mindegyike a finanszírozási források négy csoportjának felel meg:
Ilyen besorolást végeztek annak érdekében, hogy meghatározzák az egész vállalkozás egészének likviditásának meghatározását. A cég folyékonynak tekinthető abban az esetben, ha a mérlegen lévő eszközök mindegyikének mérete meghaladja a megfelelő felelősség méretét.
A vállalkozás likviditásának szintjének meghatározásához az ilyen indexeket alkalmazzák:
Mindegyik indexek azt mutatják, hogy a vállalat milyen gyors átválthatja eszközeit pénzre a folyószámlák adósságának visszafizetése érdekében.
KP - A bevonási együttható (a mutató második neve a vállalat jelenlegi likviditásának együtthatója);
Ról ről. A vállalat jelenlegi eszközei;
Memória - A hozzájárulások alapítóinak adósságai;
Ez egy rövid távú elkötelezettség (áram).
Ez a mutató azt mutatja, hogy milyen gyorsan a cég visszatér a rövid lejáratú kötelezettségek, amelyek csak a működő tőke.
A második mutató sürgős likviditás - tükrözi a cég azon képességét, hogy az összes jelenlegi kötelezettségeit eloltja, ha problémái vannak a termékek értékesítésével. Az együttható kiszámítható a következőképpen:
KSL - a sürgős likviditás együtthatója;
TA - a Társaság jelenlegi eszközei;
S - készletek;
Ez a jelenlegi kötelezettségek.
A vállalat fizetőképességének kiszámításának utolsó mutatóját abszolút likviditásnak nevezik. A számítási képlet a következő űrlap:
CAL - abszolút likviditási arány;
D - pénz, valamint azok ekvivalensei;
Ez a jelenlegi kötelezettségek.
A paraméter értéke körülbelül 0,2. Ez azt jelenti, hogy a napi vállalat a jelenlegi kötelezettségeinek 20% -át visszafizetheti. Az index azt mutatja, hogy a kötelezettségeinek százalékos aránya képes a leginkább elkövetkező határidőkben visszafizetni.
Mint a vállalkozás fő tőkéjének esetében is vannak olyan mutatók, amelyek jellemzőnek adják, hogy mennyire hatékonyan használja a működő tőke. Három ilyen paraméter van:
Az első és a fő indikátor a tőkehasználat hatékonyságának értékelése során a forgalmi együttható. Ez a paraméter hasonló az alapítvány mutatójához, amelyet az állóeszközök hatékonyságának kiszámításához használnak.
A mutató azt jelzi, hogy a működő tőke sok fordulatát egy időszakban végezzük. Egy vállalkozás számára pozitívnak tekinthető, ha ez az arány növekszik.
A takarmány-index a rendszerindítási tényező. A következőképpen alakítható:
KZ - terhelési együttható;
Cob - forgalmi együttható;
RP - végrehajtott termékek monetáris kifejezésekben egy bizonyos időszak alatt;
OB - a fennmaradó munkatőke.
Ezt az együtthatót a forgalmi együttható alapján kell kiszámítani. A számítási képlet a következő űrlap:
CC - a működő tőke forradalma;
D - Napok száma;
Cob - forgalmi együttható.
Számítás esetén az időszakban lévő napok száma megtörtént. Ez lehet egy negyedév, hónap, fél év vagy egész év. A leggyakrabban az év során a tőkeforgalom hatékonyságát elemzik.
Az együttható érték a forgalmi koefficienstől függ. A vállalat pozitív tendenciája a forgalmi időszak csökkentésére szolgál, mivel ez azt jelenti, hogy a forgalmi együttható növekszik, és a tőkeforgalom sebessége nőtt vele. Minél gyorsabban forog, annál vonzóbb a befektetők vállalata.
Az utolsó mutató, amelyet a tőke felhasználásának meghatározásához használnak, a nyereség mértéke. Ez a mutató figyelembe veszi a forgó és a fő. A vállalat nyereségességi aránya a vállalat tőkéjének teljes költségének arányának számít.
NP - nyereség arány;
P - nyereség;
SOS. - az állóeszközök költsége;
Zokogás - a működő tőke költsége.
Számos módja van a működő tőke hatékonyságának növelésére. Először is, a vállalat optimalizálhatja készleteit. Másodszor, figyelmet kell fordítani a működő tőke növekedési ütemére. Szintén növelnie kell a termék értékesítését is. Ugyanakkor a növekvő értékesítés arányának meghaladnia kell az állóeszközök növekvő mértékét.
A tőkekaróta részesedésének hatékonysága komolyan befolyásolja a gazdasági tevékenység eredményét. Bármely cég arra kell törekedniük, hogy racionálisabban használja a tőke, amely megadja neki a lehetőséget, hogy növelje a gyártott termékek és a profit.
A tevékenysége során számos vállalat vonzzák hitelek, amelyekkel végeznek finanszírozásának jelenlegi projektek és bővítsék szférában való terjeszkedés az iparban. Azonban érdemes megjegyezni, hogy a hitel vonzásának fő jellemzője a források későbbi megtérülésének szükségessége. Sok túlzottan nagy adóssággal rendelkező vállalat nehézségekbe ütközhet a gazdasági helyzet romlásában, különösen a kamatlábak növekedésével, amelyek gyakran csődöt okozhatnak.
A vállalat tőkeszerkezetének elemzéséhez és az alapvető elemzés általános stabilitásának meghatározása érdekében számos pénzügyi stabilitást és fizetőképességű szorzót osztanak ki. Az első csoport számos mutatót tartalmaz, amelyek a vállalat tőkéjét a pénzügyi kockázatok szempontjából jellemzik, a második - megmutatja, hogy a vállalat különböző típusú kifizetéseket végez. Van egy olyan szorzó, amely mindkét csoportnak tulajdonítható - ez egy tiszta működő tőke (nettó működő tőke), vagy ahogy azt is nevezik, tiszta működő tőke. Az NWC rövid távon a vállalat képes a jelenlegi kifizetések elvégzésére és pénzt használni a fejlődésre.
Az NWC mutatóját a vállalat jelenlegi eszközeinek és a jelenlegi adósságának különbségeinek számítják ki. A tiszta működő tőke képlete a következő:
NWC \u003d forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek összesen.
Az NWC-képletben az összes forgóeszköz komponensek és a teljes forgalmi kötelezettségek (rövid lejáratú kötelezettségek) a vállalat jelentéseiből (általában IFRS alatt) vehetők igénybe a mérlegből. A tiszta működő tőke egyensúlyának kiszámítására példaként szolgálunk az adatokat Lukoilból.
Ábra. 1. A 2016-ra vonatkozó "Lukoil" társaság mérlege
Az "Eszközök" oszlopban megfigyeljük a "teljes forgóeszközök" karakterláncát, amely 1,55,641 millió rubelt alkot. A "kötelezettségek" oszlopában látjuk a "teljes rövid lejáratú kötelezettségek" karakterláncát, amelyek 830.686 millió rubel értékűek. Ez az, kiderül, hogy az NWC \u003d 1 255 641 - 830 686 \u003d 424,955 millió rubel.
Érdemes azt mondani, hogy a jelenlegi eszközök olyan eszközök, amelyek hasznos élettartama legfeljebb 12 hónap. Ez az eszközök csoportja hagyományosan készpénzt és ekvivalenseket, követeléseket és raktárkészleteket kap a TMC-nek. Vagyis ez a vállalat leginkább likvid eszközei, amelyek könnyen megvalósíthatók, és a kapott pénzeszközök gyorsan megengedhetők az érdekes projektekhez. A rövid lejáratú kötelezettségek a következő 12 hónapban végrehajtandó kötelezettségek. Ez a csoport rövid lejáratú hiteleket, kötelezettségeket és adósságokat tartalmaz.
Kiderül, hogy a tiszta működőtőke együtthatója megmutatja, hogy a vállalat mennyire pénzed lesz a rövid lejáratú adósság kifizetése után, mivel a leginkább folyékony csoport. És ez az NWC, hogy a vállalat tovább erősíti álláspontját az iparágban - ez ingyenes készpénz, terhelés nélkül.
Nos, ha az NWC pozitív szám, amely a készpénz rendelkezésre állását jelzi. De az NWC negatív lehet, ami bizonyos pénzügyi hiányt jelez. Továbbá, a képtelenség a cég fizetni a rövid lejáratú adósság, nem megy sehova, hanem éppen ellenkezőleg - a hosszú távú kezd lassan hozzáadjuk a már rendelkezésre álló rövid távú, ami még rója a helyzetet. De a túlzottan nagy NWC nem mindig jó tényező, mivel ez jelzi a pénz irracionális eloszlását, és közvetett tényező lehet, nem a legjobb jövedelmezőség.
Érdemes megjegyezni, hogy az NWC rövid távú mutató (a számítások adatai 12 hónapig érvényesek), de ez lehet a helyzet, amikor például a vállalat fő kifizetései a jövő évre jönnek, ami nem érinti a Jelenlegi NWC. Van egy bizonyos mínusz is, hogy az NWC abszolút mutató, így nem helyes összehasonlítani más vállalatok mutatóit. De az NWC aktuális tőkéjének elemzésére alkalmas.
Az NWC fontos mutató, amely jellemzi a vállalat azon képességét, hogy adósságot fizet a legtöbb likvid eszköztől, és pénzt küld a további fejlesztéshez.
