Üdvözlet! Nemrég publikáltam egy blogbejegyzés sorozatot a befektetésekről. A hozzászólásokból megértettem, hogy sok befektető szeretné ezeket felvenni portfóliójába. De a magas belépési küszöb és az alacsony likviditás „elriaszt”. A moszkvai tőzsdén az egyes eurókötvények minimális tétele 1000 dollárnál kezdődik.
A nagy kezdeti befektetés problémája megkerülhető. Több tucat eurókötvény-befektetési alap van a piacon, amelyek belépési díja 5000 rubel. Ugyanakkor a befektetési alapok lehetővé teszik, hogy ne egy értékpapírba, hanem egyszerre több megbízható kibocsátó eurókötvényébe fektessen be.
És ma az egyik legígéretesebb oroszországi eurókötvény-befektetési alapról szeretnék beszélni: a Gazprombank valutakötvényről.
A "Gazprom - Asset Management" alapkezelő társaság (2004 óta a piacon) a tíz legnagyobb vagyonkezelő társaság egyike Oroszországban.
A cég 100%-ban a Gazprombank csoport tulajdonában van. 2016-ban a RAEX hitelminősítő ügynökség megerősítette az Alapkezelő társaság megbízhatóságának és szolgáltatásainak minőségének minősítését "A ++" szinten, stabil kilátással.
2015 végén a Gazprombank Asset Management bekerült a TOP-15 alapkezelő társaságok közé az alapok tekintetében (kilencedik hely).
Ugyanebben az évben kiskereskedelmi üzletága megkapta a tekintélyes Financial Olympus 2014-2015 díjat. Maga az alapkezelő társaság kiváló értékeléseket kapott, és a "Vonzó befektetési alap" (Gazprombank - Bonds Plus Fund) jelölésben a legjobbnak ismerték el.
Az alap több mint tíz éve - 2006 októbere óta - működik a piacon.
Fő stratégia: a lehető legmagasabb hitelminősítésű orosz eurókötvények vásárlása. A részvényes bevétele a kibocsátótól kapott kamatszelvényekből és a portfólióból származó eurókötvények eladásakor történt átértékelésből áll.
Az instabil időszakokban a menedzser növeli a rövid lejáratú értékpapírok arányát. Kedvező helyzet esetén nő a „hosszú” eurókötvények aránya.
2016. november végén a "Gazprombank - Devizakötvények" nyíltvégű befektetési alap nettó eszközeinek értéke körülbelül 552,5 millió rubel.
Az alap 2015-ben a jövedelmezőség tekintetében bekerült a TOP-20 befektetési alapok közé. Az év során a részvény árfolyama 53,03%-kal emelkedett.
Az Alap orosz vállalatok és az Orosz Föderáció kormányának amerikai dollárban denominált eurokötvényeibe fektet be. A nyílt végű befektetési alapokba való befektetés kiváló védekezésnek tekinthető a rubel leértékelése ellen. Amikor a nemzeti valuta árfolyama csökken a dollárral szemben, a részvény értéke általában nő.
2016. június végén így nézett ki a „Gazprombank – Devizakötvények” befektetési alap felépítése.
Térjünk át a vállalati eurókötvényekre. A részvényesek pénzét ilyen nagy kibocsátók között osztják szét: Evraz, Gazprom, Rosneft, Vnesheconombank, VimpelCom, Gazprombank, AFK Sistema, Alfa-Bank, Moscow Credit Bank, Severstal, Polyus, Rosselkhozbank és Nordgold.
Az elmúlt hat hónapban egy alap befektetési jegyének árfolyama 2%-kal csökkent. De egy év alatt 7,3%-kal, három év alatt pedig 100,1%-kal (több mint kétszer) nőtt.
Az alap létrehozásakor (2006 októberében) egy részvény 1000 rubelbe került. Nyolc éve az ára fokozatosan növekszik - 1500 rubelig. Kivételt képez a 2008-as válság ősze, amikor az alap egy "darabját" névértéke alatt (968 rubelért) lehetett vásárolni.
2014 közepe óta a Gazprombank-Foreign Bonds Fund nagy volatilitást mutat. Valamivel több mint fél év alatt a részvény árfolyama 1500 rubelről 2660 rubelre, azaz 45%-kal nőtt. Tavaly februártól áprilisig 2110 rubelre esett. De 2015 augusztusára az ár ismét emelkedett - majdnem 3000 rubelre.
Ezt enyhe fellendülés követte, részvényenként 2700 rubelre. 2016. január végén azonban az alap rekordra, 3700 rubelre emelkedett. A bejegyzés közzétételekor a "Gazprombank - Devizakötvények" nyíltvégű befektetési alap egy részvényét 3131 rubelre becsülik.
Jegyzet! Az alap ára több mint háromszorosára nőtt az alapítás óta!
Az alapok befektetési jegyeinek vásárlásához ki kell választania egy befektetési alapot, és kérvényt kell hagynia a Büntető Törvénykönyv hivatalos honlapján. A befektető részletes útmutatást kap e-mailben vagy telefonon.
A Gazprombank - Devizakötvény-alap részvényeibe történő kezdeti befektetés minimális összege 5000 rubel, ismételt - 1000 rubel.
Milyen költségeket visel a részvényes? Az átlagos éves NAV 2,5%-a az alapkezelő társaság díjazása. A jegyző, könyvvizsgáló és az ügyletben részt vevő egyéb résztvevők szolgáltatásainak kifizetése - legfeljebb a NAV 0,5%-a, egyéb költségek - legfeljebb a NAV 0,1%-a.
Részvényvásárlás esetén nincs prémium. A visszaváltáskori kedvezmény mértéke pedig a részvény eladásának pillanatától függ: 0%-tól 2%-ig.
Véleményem szerint az alap jó feltételeket kínál a részvények vételére és eladására. Igen, és a befektetési alap munkájának eredményei lenyűgözőek. A „Gazprombank – Devizakötvények” nyíltvégű befektetési alap mellett a hosszú működési idő (több mint 10 év) és a magas minősítések egyaránt szólnak.
Nem rossz lehetőség, igaz?
Dolgozott már együtt az OIF "Gazprombank - Devizakötvényekkel"? És ha igen, milyen eredménnyel.
A Gazprombank befektetési alapjai lehetővé teszik az ügyfelek számára, hogy pénzt fektessenek be magasabb bevétel érdekében. Ezek egy alternatív befektetési mód, és megvannak a maga előnyei és hátrányai.
A Gazprombank Mutual Investment Funds Asset Management Alapkezelő Társasága (MC) felajánlja a nagyközönségnek, hogy szavatolótőkét helyezzen el a Bank egyik befektetési alapjában. A megállapodások megkötése előtt a potenciális ügyfelek tájékozódjanak a részvényvásárlás és a hozamopciók jellemzőiről.
Ahhoz, hogy egy befektetési alap tagjává válhasson, meg kell szereznie a részvény egy részét - egy részvényt. Attól függően, hogy melyik programhoz szeretne csatlakozni, és hány részvényt vásárol, a befektetések összege és az Ön bevétele függ. A Gazprombanknak több mint 10 befektetési alapja van, amelyek kezelése különböző stratégiákon alapul. Fontolja meg a fő befektetési alapok összegének tartományát:
Felhívjuk figyelmét, hogy a részvény értéke folyamatosan változik, mert. maga a befektetési alap hozama változik.
Az alap hozama közvetlenül összefügg a befektetések kockázatosságával. Jelenleg a legnépszerűbb befektetési programok a Bonds Plus a magas stabilitás és a legnagyobb eszközállomány miatt, valamint a MICEX Electric Power Industry az alacsony részvényköltség miatt.
Az összes eszközt tekintve a legnagyobb a Bonds plus befektetési alap - jelenleg meghaladja a 10 milliárd rubelt, a részvények értéke 1484 rubel. Az elmúlt három évben a potenciális nyereség növekedése meghaladta a 30 százalékot.
A Bonds plus befektetési alap olyan ügyfelek számára alkalmas, akik stabil jövedelmet szeretnének elérni, amelynek nyeresége meghaladja a betéti kamat és az inflációs kockázatot. A vagyonkezelési stratégia szerint az eszközöket magas hozamú kötvényekben helyezik el, miközben a részesedését bármikor értékesítheti.
Általában az eszközöket nagy megbízhatóságú, főként állami kibocsátó kötvényeibe fektetik be. Ez minimális kockázatot jelent a tőke számára.
A minimális befektetési összeg 5 ezer rubel, a jövőben legalább 1 ezret vásárolhat. A karbantartási költségek nem haladják meg az évi 2,6%-ot. A visszaváltási jutalék nem több, mint 2 százalék. Azok számára, akik három évnél hosszabb ideig fektettek be eszközt, jutalék nélkül történik a törlesztés. A menedzsernek fizetendő jutalék 2%.
A Kötvény Plusz programhoz képest a Villamosenergia Alapba történő befektetések nagyobb kockázatnak vannak kitéve. Az eszközöket részvényekből képezik, amelyek befolyásolják a MICEX index számítását - Energiaipar. A részvények olyan energetikai társaságok tulajdonában vannak, amelyek tevékenységük stabil eredményét mutatják, pénzügyi eredményeiket megfelelő szinten tartják.
A hozamszámításnál azt jósolják, hogy a következő pár évben a társaságok növelni fogják az osztalékfizetést, ami azt jelenti, hogy rövid távon nőni fog a befektetési jegyek hozampotenciálja.
A részvények megszerzésének feltételei hasonlóak a Kötvény Plusz programhoz. A Kölcsönös Befektetési Alap Villamosenergia-kezelő jutaléka azonban valamivel magasabb, és az átlagos éves nettó eszközérték 3,5 százaléka.
A Gazprombank befektetési alapjait egy alapkezelő társaság kezeli. Célja a megbízható pénz nyereséges elhelyezése. A kölcsönös befektetés előnye a magas jövedelmezőség. Jellemzően az alapok kamata magasabb, mint a betétek és befizetések kamatai. Sőt, a sikeres befektetések növelhetik a részvények értékét, aminek dinamikáját a tulajdonosok a szerződés teljes időtartama alatt nyomon követhetik.
A Gazprombank egységek hátránya, mint minden más befektetési alap, a garantált kamatláb hiánya, ahogyan a betétek / betétek / megtakarítási számlák esetében biztosított az eszközkezelés során. Vagyis az általános gazdasági helyzet megváltozása esetén a részvény értéke jelentősen csökkenhet. Ennek megfelelően a befektetés megtérülése minimális lesz. Éppen ezért a szakértők azt javasolják, hogy egyszerre több, eltérő kockázati fokú befektetési alapba fektessenek be.
Részvény vásárlása előtt alaposan tanulmányozza át a Gazprombank befektetési alap összes feltételét - ez lehetővé teszi az elvárásoknak megfelelő maximális nyereség elérését A befektetési alapba történő befektetés fontos előnye, hogy a tulajdonos a gazdálkodás eredménye alapján adókedvezményt kaphat a bevételéből. A levonás az egységek értékesítéséből származó nyereség összegében jár, feltéve, hogy azok legalább három éve forgalomban vannak, i.e. ez a feltétel a 2014 elejétől megszerzett befektetési jegyek tulajdonosaira vonatkozik.
A levonás összegéről teljes körű kalkulációt kaphat, és saját maga igényelheti annak kompenzációját az adóhivatalnál egy szabványos bevallási űrlap kitöltésével vagy az adóügynöknél.
Ne feledje, hogy az igénybe nem vett adólevonásokat nem viheti át a következő évre.
A Gazprombank befektetési alapjai lehetőséget kínálnak a pénz nyereséges befektetésére, ha azt tapasztalt alapkezelőkre bízzák. A kockázatok csökkentése érdekében egyszerre több, különböző kockázati és hozamszintű befektetési alapba fektethet be. Jelenleg a legolcsóbb egységnek a Power Industry programot tartják, a legnagyobb alapnak pedig a Bonds Plus.
A CJSC Gazprombank Asset Management a Gazprombank Csoport vagyonkezelési üzletágának része. A társaság két-három alapja évente vezető pozíciót tölt be a befektetési alapok besorolásában a jövedelmezőség, a nettó eszközérték és a bevont források összege tekintetében.
Ebben a cikkben a Gazprombank - Asset Management jellemzőiről fogunk beszélni, és megfontoljuk a befektetési alapokra vonatkozó legérdekesebb javaslatokat.
Hogyan lehet részvényes?
Jelenleg a Gazprombank - Asset Management 12 befektetési alapot kezel (részvény-, kötvény- és vegyes befektetési alapot).
A leendő részvényesnek (magánszemélynek) fel kell vennie a kapcsolatot valamelyik pályázati átvételi ponttal. A legközelebbi pont címe és munkarendje megtalálható a Gazprom Asset Management hivatalos honlapján vagy a http://am.gazprombank.ru/about/contacts közvetlen hivatkozáson keresztül.
A befektetőnek útlevelet vagy bármilyen más személyazonosító okmányt kell magával vinnie. A helyszínen a leendő részvényes három dokumentumot készít: egy kérdőívet, egy kérelmet és egy személyes számlanyitási kérelmet a nyilvántartásban.
A befektetőnek még aznap fizetési megbízással vagy a bank pénztárába történő befizetéssel kell feltöltenie a befektetési alap elszámolási számláját. Ezt követően már csak értesítést kell kapnia a műveletről.
A jövőben bármely részvény megvásárlásához a befektető az alapkezelő társaságon keresztül, vagy az Alap Ügynökén keresztül az igénylések átvételi helyein kérvényt nyújt be.
A Gazprombank legérdekesebb befektetési alapjai
Csalódás
OPEIF Index "Gazprombank - MICEX Index - Energiaipar"
Az alap az orosz gazdaság ígéretes ágazataiba történő befektetésekre összpontosít (előnyben részesítik a villamosenergia-ipart). Hosszú távon potenciálisan magas hozamot jelent magas kockázati szint mellett. Az ajánlott befektetési idő 1,5 évtől.
Alapkezelő társaságon keresztül történő befektetés esetén a részvényesnek legalább 50 000 rubel összértékben részvényeket kell vásárolnia az Alap ügynökén keresztül - legalább 5 000 rubel értékben. A befektetési jegyek vásárlásakor prémium nem jár, a visszaváltási kedvezmény 0% és 2% között változik.
Sajnos az Alap egyelőre nem váltotta be a részvényesek elvárásait. Az elmúlt év során a "MICEX Index - villamosenergia-ipar" részvény értéke 22,91%-kal esett vissza, és három év alatt a "mínusz" 64,44%-ot tett ki.
Stabilitás
OPIF "Gazprom-kincstár"
A befektetési alap fő stratégiája a megbízható értékpapírokba (állami, önkormányzati és alszövetségi) és vállalati kibocsátók kötvényeibe történő befektetés. A befektetési alap kockázat/hozam skálán minimális mutatóval rendelkezik, azonban az Alap egyéb befektetési jegyeire való csere nem biztosított.
A minimális befektetési idő mindössze két-három hónap. Az alapkezelő társaságon keresztül a részvényes 1 000 000 rubeltől, az alapügynökön keresztül pedig 5 000 rubeltől fektethet be.
Részvény vásárlásakor nincs felár, eladáskor pedig engedmény, az ügynöki díj pedig mindössze 0,01%.
Az Alap megalakulása óta a részvény értéke folyamatosan növekszik. Az elmúlt év során a befektető nyeresége 5,78%, három év alatt pedig 20,52% volt.
perspektíva
OPEIF "Gazprom - Nyugat-Európa"
Az alap olyan befektetők számára készült, akik az orosz piacra való hivatkozás nélkül érdeklődnek az alternatív pénzügyi eszközök iránt. Ideális azok számára, akik a lehető legnagyobb mértékben szeretnék diverzifikálni befektetési alap portfóliójukat.
A befektetési alap az eurózóna tőzsdére koncentrál, elsősorban a "blue chipekre". Az ajánlott befektetési időszak egy évtől kezdődik.
Az Alapba történő befektetés minimális összege 5000 rubel. A visszaváltási kedvezmény a befektetési időszaktól függ, és 0% és 2% között mozog.
Az elmúlt hat hónapban a Nyugat-Európa befektetésijegy-alap értéke 15,98%-kal nőtt (az Alap kevesebb, mint egy éve működik).
Pénzügyi kockázatok védelme
OPIF alapok „Gazprom – Világélelmiszer Kosár”
Az alap a valós piacra fogad, nem a pénzügyi piacokra, mivel a mezőgazdasági termények ára gyakorlatilag nem spekuláció tárgya.
A részvényesek alapját egy nemzetközi árualapba helyezik, amely búzába, cukorba, szójababba, kukoricába, kakaóba és húsba fektet be. A befektetési alapok további diverzifikációt biztosítanak az alapok számára, mivel a befektetések amerikai dollárban történnek.
Az ajánlott befektetési időszak két év. A minimális befektetési összeg 5000 rubeltől kezdődik. Jegyvásárlás esetén prémium nem jár, a visszaváltási kedvezmény mértéke csak a befektetési időszaktól függ (0, 1% vagy 2%).
Az elmúlt hat hónapban a "World Food Basket" befektetési alap részesedésének értéke 17,07%-kal, három év alatt pedig 19,02%-kal nőtt.
Kiszámíthatatlan
OPIF "Gazprom - Részvények"
A Gazprombank talán legkockázatosabb és kiszámíthatatlanabb befektetési alapja. Az alap arra összpontosít, hogy hosszú távon magas jövedelmet érjen el, megnövekedett kockázati szint mellett.
A "Részvények" befektetési alap alapjait főként "blue chipekbe" fektetik be, hogy az RTS index szintjénél magasabb hozamot érjenek el. Az ajánlott befektetési időszak egy évtől kezdődik.
Az MC-n keresztül történő befektetések minimális összege 50 000 rubel, az Alap ügynökén keresztül pedig 5 000 rubel. A részvény visszaváltása esetén a kedvezmény mértéke a visszaváltás pillanatától függ, és lehet 0%, 1% vagy 2%.
Az elmúlt év során a "Részvények" befektetési alap részesedésének értéke 7,93%-kal nőtt, az elmúlt három évben pedig 3,63%-kal esett vissza. Érdekes módon ennek az alapnak a részvényei 2008 végén szó szerint összeomlottak, mindössze öt hónap alatt 1266,67 rubelről 375,57 rubelre.
Védelem a nemzeti valuta leértékelődése ellen
OPIF Kötvények "Gazprombank - Devizakötvények"
A befektetők "devizakötvényeket" használnak fedezetként a rubel gyengülése ellen. A részvényesek pénzeszközeit amerikai dollárban denominált eszközökbe fektetik be. Más szóval, a rubel amerikai valutával szembeni következő leértékelődésével a részvény árfolyama automatikusan emelkedik.
Érdekes módon a befektetési alap teljes működési ideje alatt a „Devizakötvények” egységének értéke folyamatosan nőtt. Az egyetlen kivétel a 2008-2009-es válságévek voltak, amikor a részvény árfolyama átmenetileg egyszerre 10%-ot esett.
Az elmúlt év során a befektető "plusza" 4,25%, három év alatt 19,41% volt, a befektetési alap létrehozása óta pedig több mint 50%-kal nőtt a részesedés értéke.
