Egy cég pénzügyi helyzetének felmérése általában mindenféle pénzügyi mutató segítségével történik.
Kirívó példa rájuk a jelenlegi likviditási mutató.
A figyelembe vett mutató értékelését teszi lehetővé hogy a cég milyen mértékben képes teljesíteni aktuális kötelezettségeit. Ide tartoznak azok az adósságok, amelyeket még ebben a pénzügyi évben vissza kell fizetni.
Ennek a mutatónak a kiszámításakor figyelembe lehet venni, hogy nem minden eszköz konvertálható gyorsan pénzformába. Egy ilyen eszköz segíti a vállalatot abban, hogy az eszközök összege alapján helyesen tervezze meg a lehetséges tartozás összegét.
A hitelezők gyakran használják a meghatározott mutató a vállalat fizetőképességének felmérésére. Erre akkor kerül sor, ha a szervezet rövid lejáratú kölcsönt szeretne felvenni. Ezenkívül a vállalkozás pénzügyi osztálya kiszámíthatja a mutatót a pénzügyi helyzet elemzése érdekében. Ez segít időben intézkedni fenyegető tényezők esetén.
A folyó likviditási mutató a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya (az elosztás eredménye).
Ktl = Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek
Számláló A mutató a következő eszközöket tartalmazza:
Aktuális felelősségösszegekből állnak:
Ha még nem regisztrált szervezetet, akkor legkönnyebb Ez megtehető online szolgáltatások segítségével, amelyek segítségével minden szükséges dokumentumot ingyenesen generálhat: Ha már van szervezete, és azon gondolkodik, hogyan könnyítse meg és automatizálja a könyvelést és a jelentéskészítést, akkor az alábbi online szolgáltatások jönnek a segítségére, teljesen leváltja a könyvelőt a cégében, és sok pénzt és időt takarít meg. Az összes jelentést automatikusan generálják, elektronikus aláírással írják alá, és automatikusan elküldik az internetre. Ideális egyéni vállalkozók vagy LLC számára az USN, UTII, PSN, TS, OSNO hálózatokon.
Minden néhány kattintással történik, sorok és stressz nélkül. Próbáld ki, és meg fogsz lepődni milyen könnyű lett!
A társaság forgóeszközei az év elején 300 millió rubelt, a végén 400 millió rubelt tettek ki. A rövid lejáratú kötelezettségek 150 millió, illetve 250 milliók. A jelenlegi likviditási mutató alapján vonjon le következtetéseket!
Az elvégzett számítások alapján megítélhető, hogy van együttható csökkentése, ami azt jelenti, hogy a szervezet helyzete fizetőképességét tekintve romlott. Szükséges az okok elemzése és a helyzet korrekciója.
Az arányszámítás általában a mérlegből származó adatok alapján történik. Ebben az esetben a számlálóban szereplő helyettesítési értékeket a mérleg eszközéből, a nevezőben pedig a kötelezettségből veszik.
Sokan tudják, hogy Oroszországban 2011 óta új mérlegforma van érvényben. Gyakran azonban szükséges a jelenlegi likviditási mutató kiszámítása a jövőben az elmúlt évekre vonatkozóan. Ezért mindeddig a korábban létező jelentési űrlapokon alapuló képlet továbbra is releváns.
Ez így néz ki:
Ktl = 290. o. / (610. + 620. + 660. o.),
honnan veszik az adatokat régi bejelentőlap 1. számú „Mérleg”:
Most nézzük meg közelebbről a képletet a kapott értékek alapján az egyensúly új formája:
Ktl = (1200. o. + 1170. o.) / (1500. - 1530. - 1540. o.),
ahol az adatok az új mérlegformáról származnak:
Mi az aktuális arány és a kiszámításának szabályait a következő videó tárgyalja:
Az együttható lehetővé teszi a szervezet fizetőképességének rövid időn belüli (akár egy év) ellenőrzését. Nál nél adatelemzés A számítás során fontos megérteni, hogy minél nagyobb a mutató értéke, annál likvidebbek a cég eszközei. Ezért pénzügyi stabilitása magasabb.
A mutató normál vagy optimális értéke a 2-hez közeli érték. Ugyanakkor a világgyakorlat egyes iparágakban megengedi, hogy az 1,5-ös szinten legyen.
Ha a számítás nagyon kicsinek bizonyul (1 alatti), akkor azt mondhatjuk, hogy a szervezetnek jelentős nehézségei lesznek, ha pénzügyi kötelezettségeit kell fizetnie. Mielőtt azonban magabiztosan beszélne a problémák jelenlétéről, el kell végezni az összes mutató teljes elemzését. Egy cég állapotát nem lehet csak egy tényező alapján megítélni.
Ennyit az érintett szervezetekről kereskedelem és vendéglátás az eggyel egyenlő mutatót tekintjük normának. Ennek az az oka, hogy ezeknek az iparágaknak általában meglehetősen nagy rövid lejáratú kötelezettségeik vannak beszállítókkal szembeni tartozások formájában.
A mutató túl magas értéke szintén nem teszi lehetővé a jó pénzügyi helyzet megítélését. Ez az opció azt jelezheti, hogy a cég nem hatékonyan használja fel a forgóeszközöket, valamint a rövid távú finanszírozás formájában kapott készpénzt.
De azoknak a vállalkozásoknak, amelyek rendelkeznek hosszú gyártási ciklus, a mutató hárommal egyenlő és magasabb értéke lesz a norma. Ez a készletek nagy volumenével, valamint a folyamatban lévő munkákkal magyarázható.
Ráadásul ha arról beszélünk hitelintézetek, a fizetőképesség számításánál azt preferálják, hogy az együttható értéke minél nagyobb legyen.
Egy cég pénzügyi jólétének teljes körű felméréséhez nem elegendő az együttható diszkrét kiszámítása. Fontos végrehajtani ezen együttható változásának elemzése több időszakon keresztül. Ennek köszönhetően előrejelzést készíthet arról, hogy milyen értékeket vesz fel a jövőben.
Ez lehetővé teszi, hogy megértse, mennyire hatékony a vállalat pénzügyi politikája. Emellett az elemzők az ilyen elemzések alapján tanácsot is tudnak adni a vállalat pénzügyi helyzetének javításához.
A figyelembe vett aránynak nagy jelentősége van a vállalat fizetőképességének hitelintézetek vagy potenciális befektetők általi megítélésekor. Számukra a mutató magasabb értéke a jobb fizetőképesség jele. Ez lehetővé teszi a vállalat számára, hogy csökkentse a kölcsönzött források felhasználásának kamatait, ezáltal növelje a nyereséget és a. Ezért törekednek a vállalkozások jelenlegi likviditási mutatójuk növelésére.
Hívható 3 módon amelyek lehetővé teszik ennek elérését:
Világossá válik, hogy a jelenlegi likviditási mutató rendkívül fontos pénzügyi mutató, mert közvetlen hatással van a szervezet fizetőképességére. De ne felejtsük el, hogy a vállalat pénzügyi helyzetének teljes elemzését nagyobb számú mutató kiszámítása alapján kell elvégezni.
A fő likviditási mutatók kiszámításának eljárását ez a videóelőadás ismerteti:
A mérleg a pénzügyi kimutatások fő formája, amely egy szervezet pénzügyi helyzetét jellemzi a fordulónapon (a PBU 4/99 18. cikke). Ezenkívül a mérleg információs bázisként szolgál az elemzéshez, amelynek során különféle együtthatókat határoznak meg, és ennek eredményeként vezetői döntéseket hoznak. Jelen adatszolgáltatási forma egyik elemzési iránya a mérleglikviditás elemzése. Emlékeztessünk arra, hogy a likviditás az a képességük, hogy pénzzé alakuljanak. Ennek megfelelően minél magasabb egy ilyen átalakítás mértéke, annál likvidebb eszközöknek számítanak. Egy szervezet abszolút likvid eszközei a pénz. Beszéljünk a mérleglikviditás értékelésekor számított főbb mutatókról.
A mérleglikviditás elemzése az egyes eszközök likviditási fokának meghatározásával kezdődik. Ebből a célból a szervezet eszközeit 4 csoportra osztják - a leglikvidebbtől a nehezen értékesíthető vagyonig. Képzeljük el ezt a csoportosítást a táblázatban:
A kiosztott csoportokon belül a szervezet eszközeinek likviditását lehet végezni.
A likviditási mutatók számításánál az eszközök értéke korrelál a mérlegben szereplő kötelezettségek értékével.
A likviditási mutatónál a mérleg képlete a következő lehet (FM 2010.07.02. 66n. sz.):
K AL = (1240. sor + 1250. sor) / (1510. sor + 1520. sor + 1540. sor + 1550. sor)ahol K AL az abszolút likviditási mutató;
1510. sor – „Kölcsönzött pénzeszközök”;
1520. sor – „Számlák”;
1540. sor – „Becsült kötelezettségek”;
1550. sor – „Egyéb kötelezettségek”.
Az abszolút likviditási mutató azt mutatja meg, hogy a szervezet a leglikvidebb eszközök terhére tudja-e törleszteni rövid lejáratú kötelezettségeit. Normál érték K AL e 0,2.
Amikor meg kell határozni egy szervezet azon képességét, hogy a leglikvidebb és leggyorsabban értékesített eszközök terhére tudja-e kifizetni rövid lejáratú kötelezettségeit, akkor a gyors likviditási mutatót (K BL) számítják ki, amelynek ajánlott értéke 0,7 és 1 között van. :
K BL = (1210. sor + 1230. sor * + 1240. sor + 1250. sor + 1260. sor) / (1510. sor + 1520. sor + 1540. sor + 1550. sor)* 1230 sor - a rövid lejáratú követelések tekintetében.
rövid távú kötelezettségeinek időben történő törlesztésére való képessége szempontjából jellemzi a társaságot. Bármely szervezet pénzügyi helyzetének elemzéséhez kapcsolódó számítási komplexumban szerepel.
A likviditás kifejezésen leggyakrabban azt értjük, hogy egy vállalat vagyona elegendő-e ahhoz, hogy egy adott időpontban kifizesse tartozásait. Ahol jelenlegi likviditási mutató attól függ, hogy a cég eszközei milyen gyorsan válthatók át pénzformába (eladhatók). Hasonló módon ellenőrzik egy jogi személy fizetőképességét.
Az értékesítéshez szükséges időszaktól függően az eszközöket szokás a következőkre osztani:
Ennek alapján a likviditás többféle típusát szokás azonosítani:
Az ismertetett arányszámok kiszámításakor a rendelkezésre álló ingatlanok összegét összehasonlítják a cég rövid lejáratú adósságának összegével.
Számító jelenlegi likviditási mutató, a szakember arra a kérdésre tervez választ kapni, hogy van-e a cégnek elegendő olyan forgó eszköze, amely elfogadható megvalósítási idővel rendelkezik az összes rendelkezésre álló rövid lejáratú adósság törlesztésére. Ezt a mutatót általában legfeljebb egy évre határozzák meg. Néha teljes likviditási mutatónak, fedezettségi mutatónak, forgalmi aránynak vagy effektív tőkének is nevezik.
A mérleg adatforrásként szolgál a megállapításhoz. Leggyakrabban az évre vonatkozó adatszolgáltatás, de néha rövidebb időszakra vonatkozó adatok is felhasználásra kerülnek. A mutató dinamikájának nyomon követéséhez több időszakra számítják ki.
Számításkor az áram együtthatója likviditás hasonlítsa össze a mérleg 2. és 5. szakaszának eredményeit.
A számítási algoritmus megfogalmazása jelenlegi likviditási mutató, azt mondhatjuk, hogy úgy kapjuk meg, hogy a forgóeszközök mennyiségét elosztjuk a cég rövid lejáratú kötelezettségeivel. A rövid lejáratú adósság összegének kialakításakor 3 megközelítést szokás megkülönböztetni:
TL = OA / KO,
TL - jelenlegi likviditás;
ОА - forgóeszközök;
TL = OA / (KO - DBP),
KO - rövid lejáratú kötelezettségek;
TL = OA / (KK + KKZ + OO + PO),
ОА - forgóeszközök;
КК - rövid lejáratú hiteleket vonzott;
KKZ - szállítói kötelezettségek;
OO - a becsült kötelezettségek összege;
PO - egyéb rövid lejáratú adósság, amely nem szerepel az előző csoportokban.
TL = OA / (KK + KKZ + PO).
Ez az algoritmus más módon is kifejezhető:
TL = OA / (KO - DBP - OO),
ОА - forgóeszközök;
KO - rövid lejáratú kötelezettségek.
DBP – halasztott bevétel.
Mint fentebb említettük, in az egyenleg aktuális likviditási mutatójának képletei mérlegadatokat használnak, vagyis egy adott sor értékeit. Az érthetőség kedvéért módosíthatja a képletekben szereplő betűjelöléseket a jelentési mezők számjaira:
TL = 1200. oldal / 1500. oldal,
ahol 1200, 1500 az 1. számú nyomtatvány szerinti jelentés 2. és 5. szakaszának megfelelő sorainak száma.
TL = 1200 / (1500 - 1530)
TL = 1200. oldal / (1510. oldal + 1520. oldal + 1540. oldal + 1550. oldal).
TL = 1200. oldal / (1510. oldal + 1520. oldal + 1550. oldal),
TL = 1200 / (1500 - 1530 - 1540).
Előfordulhat, hogy az üzleti gyakorlatban olyan körülmények merülnek fel, amelyek megkövetelik a 2011 előtt összeállított mérleg használatát. Akkoriban más karakterlánc-jelölés volt érvényben, ezért érdemesebb az alábbi kódegyeztetési táblázatot használni:
2011-ig a beszámoló készítésekor szükséges volt az 1 évnél hosszabb fedezeti idejű kintlévőségek felosztása. A vizsgált mutató - a jelenlegi likviditási mutató - logikája alapján a hosszú lejáratú kintlévőségek összegének figyelembevétele nélkül kellett kiszámítani.
Annak érdekében, hogy a társaság időben ki tudja fizetni kötelezettségeit, a forgótőke összege nem lehet kevesebb, mint a rövid távú kötelezettségek összege. Ennek megfelelően az együtthatónak legalább 1-nek kell lennie.
JEGYZET! A gyakorlatban megengedett, hogy a likviditás 1 alatt legyen. Ez azonban csak olyan szervezetek számára lehetséges, amelyeknél magas az eszközforgalom.
Ugyanakkor a benchmark érték túl nagy túllépése sem jó jel: az eszközforgalom lassulását jelzi. Általános szabály, hogy ebben a helyzetben a raktárakban növekszik a készletállomány, nőnek a kintlévőségek, és általánosságban csökken a pénzeszközök felhasználásának hatékonysága.
A kezdeti információ pontossága alapvetően befolyásolja a számítás helyességét. Alaposan meg kell vizsgálni, mielőtt gyakorlati okokból belekerülne a képletbe. Különösen olyan pénzeszközöket lehet benne felhasználni, amelyek valójában nem likvidek, lehet lejárt kintlévőség, vagy megbízhatatlan kibocsátó értékpapírja. Ekkor túl optimista lesz a cég fizetőképességéről alkotott kép. Ha ilyen összegekkel találkozunk, jobb ezeket kizárni a képletből a likviditás meghatározásakor. Ugyanakkor a likviditás mindhárom típusának számítása nem ad átfogó képet a cég pénzügyi helyzetéről. Csupán a vállalat általános állapotának egyik mutatója, a pénzügyi elemző rendszer eleme, amely segít a helyes végső ítéletek meghozatalában.
A méretet befolyásoló körülmények mérleg folyó likviditási mutatója vannak:
A főbb felhasználók az információk aktuális likviditási mutató – fedezet vannak:
Ezen túlmenően ennek a mutatónak a nyomon követése a fizetésképtelenségi felszámolók egyik elsődleges feladata lesz, akiknek ezt az Orosz Föderáció kormányának 2003. június 25-i 367. számú rendeletével összhangban kell megtenniük.
A likviditási mutatók használata a pénzügyi elemzés gyakorlatában általánossá vált. Ennek eredményeként megbecsülik ennek az együtthatónak az azonnali, rövid és középtávú változatát. A különbség csak az eszközök kategóriájában van, amelyeknek a rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyított arányát értékelik. Valamennyi számítás mérlegmutatókon alapul, bár a számításoknak sok olyan változata van, amelyek összehasonlítható eredményeket adnak különböző adatszolgáltatási sorok használatával. Ugyanakkor kiemelten fontos a forrásadatok minősége és megbízhatósága. Gyakran adódnak olyan körülmények, amikor az elsődleges adatokat "meg kell tisztítani" a felesleges mennyiségektől. Ugyanakkor maga az együttható értéke nem abszolút mutatója a cég fizetőképességének, bár természetesen ezt figyelembe kell venni egy átfogó pénzügyi elemzés során. Kívánatos, hogy ez az érték körülbelül 1 legyen, míg jobb, ha az arány valamivel nagyobb, mint 1. A likviditási mutató túlzott növekedése nem járul hozzá az üzleti tevékenység stabilitásához, mivel a forgalom lassulását jelzi, a kintlévőségek növekedése és a raktárak bizonyos mértéke. Így a vezetői döntések meghozatalakor nem szabad feltétel nélkül csak az ismertetett együtthatóra hagyatkozni, ugyanakkor a jelenlegi helyzet értékelésekor sem lehet figyelmen kívül hagyni.
A "likviditás" kifejezést a társaság azon eszközeire használják, amelyek magas áron értékesíthetők. A likviditási mutató az eszközök piaci értékének és értékesítési sebességének elemzésére szolgál. Egyszerűen fogalmazva, az eszközlikviditási mutató egyértelműen megmutatja, hogy mekkora időintervallum szükséges az eszközök készpénzre váltásához. A szóban forgó kifejezést gyakran adósságfedezeti aránynak nevezik. Ebben a cikkben azt javasoljuk, hogy beszéljünk arról, hogyan kell kiszámítani a jelenlegi likviditási mutatót (KTL), és mit mutat ez az elemző eszköz.
Aktuális likviditási mutató - a forgóeszközöknek a rövid lejáratú kötelezettségekkel (rövid lejáratú kötelezettségekkel) való osztásával számítva
A jelenlegi likviditási mutató egy olyan gazdasági mutató, amely lehetővé teszi, hogy információt szerezzen a cég ingatlanértékeinek és a rövid lejáratú adósságkötelezettségeinek arányáról. Ezzel az elemző eszközzel meghatározhatja a társaság fizetőképességének szintjét egy jelentési évre. Ahhoz, hogy minden szükséges számítást elvégezhessünk, a társaság mérlegében rendelkezésre álló eszközökről információkat kell beszerezni.
A pénzügyi kérdésekkel foglalkozó szakértők szerint ennek az aránynak a magas mutatója egyértelműen mutatja a szervezet fizetőképességének rendelkezésre állását.
Miután megválaszoltuk azt a kérdést, hogy mit mutat a jelenlegi likviditási mutató, át kell tekinteni azokat a területeket, ahol ezt az elemző eszközt használják. Ezek a területek a következők:
Egyes helyzetekben a vizsgált mutató jelentősen elmaradhat a megállapított normától. Ilyen helyzetben az elemzést végző személynek információt kell szereznie a pénzügyi megtérülési arányról ... A számítás általában hat hónapos időszakot használ.... Az ilyen számítások elvégzése lehetővé teszi, hogy információt kapjon a társaság fizetőképességének a közeljövőben történő helyreállításának lehetőségéről. Az előrejelzések készítéséhez speciális közgazdasági képleteket használnak. Ezen a területen számos szakértő szerint a pénzügyi megtérülési ráta alkalmazása nem mindig ad pontos adatokat.
Ha a kérdéses mutató megfelel a megállapított normának, az elemzést végző személynek ki kell számítania a fizetőképesség esetleges elvesztésének mutatóját. Ez a mutató lehetővé teszi, hogy előrejelzést kapjon a vállalat pénzügyi helyzetéről a következő három hónapra. A fizetőképesség-vesztési mutatót olyan helyzetek megelőzésére használják, amelyek negatív hatással lehetnek az eszközök jelenlegi értékére.
Ha a jelenlegi likviditás mértéke meghaladja a megállapított normát, akkor arra lehet következtetni, hogy ez a cég rendelkezik bizonyos tőkével, amelyet különféle külső forrásokból szereztek be. A hitelező szempontjából a magas folyó likviditású cégek nagy forgótőke-alappal rendelkeznek. Ha a menedzsment oldaláról értékeljük a helyzetet, akkor a vagyon magas likviditása a meglévő ingatlanok rossz irányultságú és nem hatékony használatáról beszél. Ezzel az ingatlannal a legkedvezőbb hitel- és hitelkamatokat lehet elérni, ami jelentősen növeli a termelési kapacitást.
A jelenlegi likviditási mutató azt mutatja meg, hogy a vállalat képes-e rövid lejáratú (rövid lejáratú) kötelezettségeit csak forgóeszközök terhére fizetni. A gazdálkodó szervezet pénzügyi jólétének közgazdasági elemzése során feltétlenül figyelembe kell venni az abszolút likviditási mutatót. Ez az index lehetővé teszi a közeljövőben visszafizethető rövid lejáratú adósságkötelezettségek nagyságának meghatározását. Ennek az elemző eszköznek a használata lehetővé teszi, hogy megtagadja a vállalat ingatlanértékeinek értékesítését a meglévő hitelek visszafizetése érdekében.
Az eszközök abszolút likviditási mutatójának kiszámításakor a következő képletet használjuk: „(Pénzügyi eszközök + rövid lejáratú befektetések) / rövid lejáratú hitelek”. Ennek a képletnek a használatához alaposan tanulmányoznia kell a mérleget, hogy minden szükséges információt megkapjon. Ez a mutató kevésbé népszerű más gazdasági elemzési eszközökhöz képest. Ennek a mutatónak a túlbecsült értéke azt jelzi, hogy a vállalat irracionálisan használja fel pénzügyi alapját.
A gazdasági elemzést általában a jelentési év végén végzik el. Ez a lépés lehetővé teszi a vállalkozás eszközeinek felhasználásának hatékonyságának meghatározását. Ezenkívül az ilyen információk rendelkezésre állása lehetővé teszi az összehasonlítást más jelentési időszakokkal.
A vállalkozás mérlegében tárolt eszközök jellemzésére olyan mutatót használnak, amely bemutatja az eszközök monetáris forrásokká történő átalakulásának ütemét. A társaság minden eszköze több csoportra van osztva, amelyek a likviditás mértékében különböznek egymástól. A magas fokú likviditású eszközök közé tartoznak a pénzügyi források és a rövid távú beruházási projektek. A második kategóriába a gyorseszközök tartoznak. Ez a kategória tartalmazza a követeléseket és a partnereknek kiadott kölcsönöket.
Az eszközök harmadik likviditási szintje a „Készletek” tételhez kapcsolódó eszközöket egyesíti. A hosszú távú beruházási projektek is ebbe a kategóriába sorolhatók. Az utolsó csoport a nehezen értékesíthető eszközök. Az ilyen eszközöket általában a belső alapok és az engedélyezett tőke feltöltésére használják.
A jelenlegi likviditási mutató standard értéke két-három százalék között mozog. A gazdasági elemzés során nagyon fontos, hogy ne csak a kapott együtthatókat vegyük figyelembe, hanem a piaci kapcsolatok azon szegmensét is, amelyben a vállalat érintett. A szakértők szerint minden piaci rést megvannak a sajátos jellemzői.
Abban az esetben, ha a KTL egy vagy másfél százalék, nagy a valószínűsége, hogy nehézségek merülnek fel a fennálló adósságtartozások visszafizetésével. Fontos megjegyezni, hogy ez az érték a kiskereskedelmi szektorban tevékenykedő vállalatokra jellemző. Az ilyen cégek esetében a KTL-t a kereskedelmi és működési tevékenységből származó források lenyűgöző áramlása akadályozza meg.
Ha a KTL több értékkel a norma alatt van, nagy a kockázata annak, hogy a társaság nem tudja fedezni az összes fennálló tartozását. A standard érték túllépése egyértelműen az eszközök nem hatékony felhasználását mutatja.
Minél magasabb az együttható értéke, annál jobb a vállalat fizetőképessége A vizsgált mutató kiszámításához a "forgótőke / jelenlegi adósság" képletet használják. Mint fentebb említettük, a KTL a forgalomban lévő eszközök és a rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek aránya. A szükséges információk megszerzéséhez a mérleg űrlapon tárolt összes adatot át kell venni.
A figyelembe vett mutató a következő képlet szerint számítható ki: "(A1 + A ... + A3) / (P1 + P2) = Ktl". Ahhoz, hogy információt kapjunk az eszközök jelenlegi likviditásának arányáról, össze kell adni a társaság összes forgóeszközét. A kapott eredményt el kell osztani az összes rövid lejáratú pénzügyi kötelezettség összegével.
A fenti számítási módszereken kívül mérlegsorokat is használhat. Az egyenleg aktuális likviditási mutatója a következő:
"(P1200 + p1170) / (p1500-1530-1540) = Ktl".
E számítások összeállításához a mérleg első formáját használjuk.
A vállalat pénzügyi helyzetének időben történő gazdasági elemzése lehetővé teszi az esetleges veszteségek megelőzését és a vállalat javítására irányuló intézkedések megtételét. Ebből a célból a pénzügyi osztály dolgozóinak folyamatosan tanulmányozniuk kell a dolgok jelenlegi állását. Mint fentebb említettük, az eszközök és a rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek arányának két százaléknak kell lennie. Ez a mutató a működő tőke jelenlétét jelzi, amelynek összege kétszerese a vállalat adósságának. Ilyen helyzetben a piaci változások nem befolyásolják a cég jólétét.
Az elbírálás során kiderülhet a normaérték túllépésének ténye. Meg kell jegyezni, hogy ez a jelenség meglehetősen ritkán figyelhető meg. A KTL normatív értékének túllépése arra utal, hogy a társaságnak sok keresett eszköze van, amelyekkel visszaélnek. Ez a tényező hozzájárul ahhoz, hogy az eszközök teljes felhasználásához képest kevesebb bevétel származzon.
Az eszközei iránti nagy kereslet miatt a társaságnak lehetősége van azokat felfújt áron értékesíteni. A befolyt összeget kevésbé keresett eszközök vásárlására kell fordítani.
A likviditási együtthatók mind a vállalkozás vezetése, mind a külső elemzési alanyok számára érdekesek. A likviditás csökkenése aggodalomra ad okot. Ilyen helyzetben a cégvezetőnek maximalizálnia kell a cég marketingeseinek bevonását. A helyzet javításának másik módja az eszközök gyors eladása. Ahhoz, hogy előre jelezni tudja a piac viselkedését, tapasztalt elemzőkhöz kell fordulnia. A szakértõk képesek megjósolni a csökkenés idejét és a fogyasztói kereslet mértékét. Ezt a tényezőt haszonszerzésre kell használni.
A KTL egy százalékra csökkenése jelentős kockázatok jelenlétét jelzi. A gyakorlatban a mutató dinamikus növekedése felfelé meglehetősen ritka. A fentiekből azt a következtetést vonhatjuk le, hogy a jelenlegi likviditási mutató jelentős csökkenése a cég csőd szélére kerül.
A fentiek alapján megállapítható, hogy a jelenlegi likviditási mutató egyértelműen mutatja a társaság fizetőképességének szintjét fennálló adósságállományra. A pénzügyi helyzet növekedése lehetővé teszi, hogy kedvezőbb hitelajánlatok megszerzésével csökkentse a felvett tőke összegét. Ez a tényező hozzájárul a vállalat nettó árbevételének növekedéséhez és a vállalat jövedelmezőségének növekedéséhez.
Számos hatékony módszer létezik a CTL indikátor növelésére:
Likviditás - az eszközök azon képessége, hogy gyorsan eladhatók a piachoz közeli áron A gazdasági elemzés figyelembe vett eszköze lehetővé teszi a vállalat pénzügyi helyzetének teljes ellenőrzését. A jelenlegi likviditási mutató növekedése lehetővé teszi a nagy befektetési társaságok vállalkozásfejlesztésbe vonzását. Ez a lépés lehetővé teszi, hogy további pénzügyi forrásokhoz jusson, amelyeket új piaci szegmensek kialakítására és magának a vállalatnak a jövedelmezőségének növelésére fordíthat.
A jelenlegi likviditási mutató azt mutatja, hogy a társaság a forgóeszközök terhére tudja-e fizetni rövid lejáratú kötelezettségeit. Minél magasabb ez az együttható, a cég annál szilárdabban „áll a lábán”. E mutató alapján beszélhetünk a cég fizetőképességéről.
A jelenlegi likviditási mutató fontos:
Az aktuális likviditási mutató értéke 1,5 és 2,5 között normálisnak tekinthető. Ha ez a mutató 1-nél kisebb, az azt jelenti, hogy a vállalat nem tudja fizetni az aktuális számláit. A hosszú távú kötelezettségvállalás szóba sem jöhet. Ha az együttható 2,5-nél nagyobb, az irracionális tőkefelhasználásra, a pénzeszközök lassult forgalmára utal.
Az aktuális likviditási mutató kiszámításához egy képlet van:
Ktl = A vállalkozás forgóeszközei / Rövid lejáratú kötelezettségek
A vállalkozás forgóeszközei viszont egy másik képlet formájában ábrázolhatók: ObAk = A1 + A2 + A3... Ha megnézi a mérleget, az ObAk a II. szakasz eredménye. A rövid lejáratú kötelezettségek a következők: КрОб = П1 + П2. A mérlegben ez az V. szakasz összege.
Ennek megfelelően az aktuális likviditási mutató a következő képlettel számítható ki:
Ktl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
Ktl = Összesen a II. szakaszra / Összesen az V. szakaszra
Most ki kell találnia, hogy mit jelent az A1, A2, A3, P1 és P2.
A1- olyan eszközök, amelyek a leglikvidebbek, azaz gyors "forgalmat" produkálnak. Ezek az eszközök a következők:
A2- gyorsan realizálható eszközök. Ezek olyan eszközök, amelyek vagy már készpénzben vannak, vagy a lehető legrövidebb időn belül átválthatók. Ezek az eszközök a következők:
A3- olyan eszközök, amelyek eladása időbe telik. Ezek tartalmazzák:
P1- a társaság legsürgősebb kötelezettségei, vagyis a társaság azon kötelezettségei, amelyek visszafizetése a közeljövőben várható. Ezek tartalmazzák:
P2- a társaság rövid távú kötelezettségei. Ezek tartalmazzák:
Ha a társaság forgóeszközeinek összege meghaladja a kötelezettségek összegét, ez azt jelzi, hogy a társaság rendelkezik biztonsági készlettel. Ennek a tartaléknak köszönhetően kompenzálni tudja a társaság tevékenysége során felmerülő veszteségeket.
Ha a rövid lejáratú kötelezettségek meghaladják a forgóeszközök összegét, vagy azzal egyenlőek, akkor ez azt jelzi, hogy a társaság a normál működéséhez szükséges folyószámlákat sem tudja kifizetni.
A jelenlegi likviditási mutató növelésének a következő módjai vannak:
A jelenlegi likviditási mutató számítása a társaság fizetőképességének általános elemzésével történik.
Az elemzés a vállalat fizetőképességének további fontos mutatóinak kiszámításához szükséges: a fizetőképesség helyreállítása, fizetőképesség elvesztése.
Ezen számítások alapján beszélhetünk e cég fizetőképességéről az ágazatában.
