Jó napot, oldalunk kedves olvasói! A mai leckében kitaláljuk veled, hogy mekkora árrés a forexben. Mindenki hallott már róla, de nem mindenki érti világosan, hogy miről van szó!
Tudod mi ez általában, mi a haszna ennek, mi a kapcsolat a margin és a tőkeáttétel között? Biztosíthatom Önöket, hogy néha még a tapasztalt kereskedők is gyakran összezavarodnak ebben a kérdésben, és nem a kezdő kereskedőkre gondolok, akik szinte egyáltalán nem tudják, miről van szó.
Nézzük most közelebbről ezt a kérdést. Globális kontextusban szólva, ma a fő tőzsdei ügyletek célja a spekulatív nyereség megszerzése. De ahhoz, hogy nagyon nagy forgalmat bonyolítsunk le, ehhez nagyon kis tőkére lesz szükségünk.
Ebben az esetben a kereskedő segítségére van az árrés kereskedésnek, vagyis olyan pénzről van szó, amelyet bizonyos fedezetre bocsátunk forgalomba. Ha jelenleg nincs elegendő forgótőkéje a nyereség megnyitásához, vagy szándékosan nagy tételben szeretne üzletet kötni, akkor a brókerek rövid lejáratú hitelezési szolgáltatásokat nyújtanak, ami lehetőséget ad olyan pozíció megnyitására, amely jelentősen meghaladja kezdőtőkéjét.
A margin kereskedés megértése sokkal könnyebb, mint amilyennek látszik.
A terminálon két lábjegyzet található: Szabad árrés és szint, még egy tapasztalt kereskedő sem érti meg, mi az. A szabad marzs az a pénzeszköz, amely jelenleg az Ön rendelkezésére áll új pozíció megnyitásához. A szint az alapok és a fedezet aránya, amelyet jelenleg használ, és százalékban van kifejezve.
A fedezeti szint tekintetében érdemes megjegyezni a Margin Call és a Stop Out létezését. Ha eléri a fedezetfelhívás szintjét, akkor nem tud új kereskedési pozíciókat nyitni, mivel egyszerűen nem lesz szabad pénzeszköze egy másik fedezet fedezésére. Általában a brókerek ezt az értéket 100%-ban állítják be.
Ha a helyzet még tovább romlik, akkor megjelenik a stop-out érték, amikor a bróker a veszteségestől kezdve erőszakosan lezárja az Ön kereskedési pozícióit. Pontosan ez a fő hátránya a margin kereskedésnek, mivel a bróker nem fog nagy veszteséget szenvedni, és még azelőtt bezárja pozícióit, hogy nagy veszteségbe kerülne.
Mindazonáltal, ha bölcsen gazdálkodik pénzeszközeivel, akkor ennek nem szabadna megtörténnie. A kezdők fő hibája az, hogy nagy haszonra törekedve, nagy tőkeáttétellel a maximális tételre nyitnak. Természetesen egy ilyen irányú enyhe ármozgás hívási letétet vagy leállást okozhat. Ezzel kapcsolatban a következő témát javaslom megfontolásra:.
A fedezeti kölcsönnel való kereskedés nagyon jövedelmező, és segíti a kereskedőt abban, hogy olyan piacon dolgozzon, amely nagyon nagy befektetést biztosít.
Sokan azzal érvelnek, hogy az emberek a piacon tönkreteszik a tőkeáttételt, de úgy gondolom, hogy ez egyáltalán nem így van. Valójában minden kereskedő tönkremegy a tőke rossz gazdálkodása miatt. Miben reménykedik az ember, ha nagy tétellel köt üzletet? Természetesen ez csak egy mérőszalag, de nem józan munkaszemlélet.
A tőkeáttétel mértéke közvetlenül befolyásolja a maximálisan nyitható pozíciót is. Tegyük fel, hogy új pozíciót szeretne nyitni USDCHF-ben. Emlékszünk arra, hogy a Forex szabványos tétele 100 000 egység, majd 1000 tőkével 1000 dollár fedezetet kell letétbe helyeznie egy kereskedési tétel megnyitásához. És már 10 tétel megnyitásához 10 000 dollárnak kell lennie a számláján.
Sőt, ha 1k200 tőkeáttétellel rendelkezik, akkor 20 tételt nyithat ugyanennyiért 10 000 dollárért. Most inkább a pénzkezelés kérdését szeretném érinteni, hiszen a kezdő kereskedők túlnyomó többsége ezt minden lehetséges módon figyelmen kívül hagyja. Teljesen érthető céllal teszik ezt, mert hozzáértő tőkegazdálkodást figyelve nem lehet majd havi szinten száz százalékot keresni.
Egy ilyen kép egyáltalán nem illik hozzájuk, folyamatosan kereskedésbe szeretnének fektetni legfeljebb száz dollárt, ugyanakkor havonta ezreket kapnak, és akkor ez a legszerényebb kezek szerint. Ez arra kényszeríti a kereskedőt, hogy nyisson egy pozíciót az egész szelet számára. A végén szinte semmije nem marad. Mivel a pozíciójával szembeni kis ármozgás teljes tőkevesztéshez vezet.
De ennek ellenére gyakoriak az ilyen hibák, állandóan újonnan érkezők lépnek ugyanarra a gereblyére. Csak idővel derül ki, hogy a piac inkább üzlet, és utópia abban reménykedni, hogy egy fillérrel nagy pénzt kereshetünk itt. Nem, persze voltak olyan történetek, amikor az emberek sok pénzt gyűjtöttek össze pár száz dollár befektetésével. De itt érdemes tisztán megérteni, hogy szerencse volt, de semmiképpen sem minta. Bővebben itt olvashat.
Még a tapasztalt kereskedők is hibáznak néha, senki sem mentes a hibáktól, és ezt érdemes megérteni! A hozzáértő kereskedés alapja nem a kereskedési rendszer, hanem egy pszichológiai komponens és a hozzáértő tőkemenedzsment, a stratégia pedig az utolsó helyet foglalja el.
Soha nem szabad tőkéje 2-5%-ánál többet kockáztatni egy kereskedésben, miközben olyan pozíciókat kell elfoglalnia, ahol a hozam és a kockázat aránya legalább 1:2. Vagyis 2%-ot kockáztat, hogy 4%-ot keressen. A kereskedés olyan üzlet, amely évekbe telhet, mire valóban jó pénzt kereshet!
PénzkezelésKedves kereskedési blog olvasók. Árrés A pénzügyi világban nagyon széles körben használt kifejezés. Üzletemberek, bankárok, befektetők és természetesen kereskedők használják, mindig más jelentéssel. Nehéz elképzelni, de még a különböző piacok – részvények és határidős ügyletek – kereskedői számára is eltérő módon határozzák meg a margint.
Nyilvánvaló, hogy a kezdő kereskedőket összezavarja egy kifejezés ilyen sokféle meghatározása. Ezért ezen az oldalon megpróbálom a lehető legrészletesebben és a lehető legvilágosabban kiemelni ezt a kérdést. Ha ismeri a "margó" kifejezés más jelentését, vagy kiegészíti az elhangzottakat, írja meg a megjegyzésekben.
Szinonimája a jövedelmezőség. Egyszerűen fogalmazva, ez a vállalat nyeresége, az árbevétel százalékában kifejezve. Például egy üzlet nettó 100 000 dollárt keresett (adózás után) az év során, és 1 000 000 dollár értékű árut adott el. Ez azt jelenti, hogy a nettó haszonkulcs 10% = 100 000 USD / 1 000 000 USD lesz.
Az üzletemberek, de még inkább a befektetők előszeretettel számolnak jövedelmezőséggel, mert ebből látszik, hogy a cég vezetése mennyire hatékonyan gazdálkodik az értékesítésből befolyt pénzzel. Ezért az üzleti életben (vagy, hogy jól fogalmazzunk a vállalati pénzügyekben), különféle típusú marginokat különböztetnek meg, amelyek közül három a fő:
Ezt a kifejezést az értékbefektetés atyja, Benjamin Graham alkotta meg. A kereskedők általában kevés figyelmet fordítanak a hosszú távú tőkebefektetésre és a részvény valódi értékének meghatározására. De hiába! Warren Buffett, a világ leggazdagabb és leghíresebb részvénykereskedője, amikor kereskedési stratégiájának főbb elveiről kérdezték, mindössze két szóval válaszolt: „Biztonsági margin”.
Az ötlet itt meglehetősen egyszerű - vásároljon részvényeket, amelyek piaci ára 30-50%-kal alacsonyabb a valódi értékénél. Ez a 30-50%-os különbség a biztonsági határ. Például, ha megállapította, hogy egy részvény 30 dollárt ér, akkor csak akkor vásárolja meg, ha a tőzsdei ára 20 dollárra vagy akár 15 dollárra esik.
A kereskedő számára az árrés az a képesség, hogy ügyleteket nyithat különféle eszközökben (részvények, határidős ügyletek, devizapárok, opciók), amelyek költsége sokszorosa a kereskedési számlájának lehetőségeinek. Például, ha 10 000 dollárja van, és tőkeáttétele vagy tőkeáttétele 2:1, akkor vásárolhat vagy eladhat 20 000 dollár értékű részvényt.
Ha mosoly jelent meg az arcodon, és öröm ébredt a lelkedben, a margin kereskedés példátlan előnyeiből, akkor arra kérlek, olvass egy kicsit ennek az egész üzletnek a kockázatairól a cikkben " Tőkeáttétel és árrés – előny vagy tönkremenetel?».
Ha megérti a margin jelentését a kereskedésben, akkor nézzük meg tovább, mi a különbség a részvény- és a határidős piacokon.
Határidős szerződés megvásárlásához nem kell teljes árat fizetnie. Csak 5-10%-os befizetést érdemes letenni, amit ún kezdeti vagy garanciakulcs.
Például egy e-mini S&P 500 szerződés ára: 50 dollár * (az S&P 500 jelenlegi ára) = 50 dollár * 2072 dollár = 103 600 dollár. Kevés ember hajlandó ennyi pénzt fizetni egy minimális üzletért. De a kereskedőnek csak 5 060 dollár kezdeti letétet kell letétbe helyeznie, ami 4,9% = 5 060 $ / 103 600 $ * 100%. A tőkeáttétel 20:1.
Variációs margó Az a minimális pénzösszeg a brókerszámláján, amely lehetővé teszi, hogy pozíciót tartson. Például egy kereskedő mindössze 5500 dollárral vásárolt egy e-mini S&P 500-at 5060 dollárért, de a határidős ügyletek ára esett, és a számla 4050 dollárra esett, ami a különbözeti margin értéke. Ebben az esetben a bróker vagy felkéri a kereskedőt a számla feltöltésére, vagy lezárja a pozíciót.
A részvénykereskedők olyan kereskedéseket is köthetnek, amelyek többet érnek, mint a brókerszámlájuk. A legnagyobb tőkeáttétel a napi kereskedők számára elérhető, néha 10:1.
A tőzsdei árrés egy kölcsön, amelyet egy bróker nyújt a kereskedőnek. Itt nincs különbség a banki hitelhez képest. Vagyis kamatot fizetnek rá, melynek mértékét a bróker határozza meg, és a garanciát (a kereskedési számla egy részét és a vásárolt részvényeket) határozza meg.
Ez a variációs ráhagyás analógja. Például, ha egy kereskedő veszteséges pozíciókat tart a margin számláján, akkor egy bizonyos szint (garancia margin) elérésekor a bróker megkéri, hogy töltse fel a számlát, vagy zárja le a kereskedéseket. Más szóval, a bróker biztosítja magát a veszteségek ellen.
A pénzügyi piacokon való kereskedés azt jelenti, hogy rövid távon nyereséget kell elérni, és pénzt kell keresni a valuták, fémek, részvények stb. A nagy forgalommal való működéshez jelentős induló tőkére van szükség. Itt lép életbe a margin kereskedés elve, amely kölcsönvett, fedezetre vagy letétre felvett pénzeszközökkel való kereskedést jelent.
Ha egy kereskedőnek nincs elegendő pénze ahhoz, hogy megfelelő méretű pozíciót nyisson, a bróker rövid lejáratú kölcsönt biztosít számára, amely lehetővé teszi számára, hogy megsokszorozza a kereskedéshez szükséges kezdeti letétet. A kölcsön összege több százszorosa annak a fedezetnek, amely a kereskedő számláján van. Az árrés nagysága közvetlenül kapcsolódik a „tőkeáttétel” fogalmához, amely a tranzakciók valós volumenének és a kereskedőnek kölcsönadott forráshoz viszonyított arányát tükrözi.
A fedezet összegét a pozíció összegének százalékában fejezzük ki, általában 2%, 1%, 0,5% stb. A Forex piacon a tőkeáttétel 1:50 és 1:2000 között mozoghat. Minél nagyobb a tőkeáttétel, annál kevesebb fedezet szükséges a tranzakció lebonyolításához.
A kereskedelemben a következő kifejezéseket használják:
Nézzük meg részletesebben a „szabad margin” fogalmát, mivel ez tükrözi a kereskedő azon képességét, hogy új pozíciókat tudjon nyitni a Forex piacon.
A szabad letét összegét a kereskedő valós pénzeszközeinek és a lefoglalt alapok összegének különbségeként határozzuk meg, vagyis azon alapok között, amelyek már tranzakcióban vannak. A szabad árrés mutatója annak meghatározásához szükséges, hogy a kereskedő jelenleg hány tranzakciót nyithat meg.
Az árrés, a szabad árrés és egyéb értékek meghatározásához a kereskedőnek nem kell állandóan összetett képletekhez folyamodnia. A kereskedésben minden szükséges információ megjelenik a tranzakciók kockázatairól.
Ehhez használja az Eszközök gombot a fő programpanelen, és lépjen a Kereskedés fülre. Információkat jelenít meg az aktuális nyitott ügyletekről, egyenlegről, marginról, szabad marzsról és margin szintről.
A pénzkezelés általánosan elfogadott koncepciói szerint a nyitott pozíciók összértéke nem haladhatja meg a betét 10%-át. Ha a margin szint 1000% vagy több, akkor mérsékelt kereskedésről beszélhetünk. Ha ez a mutató kevesebb, mint 1000%, akkor a kereskedő megsérthette a pénzkezelési szabályokat, és a betét több mint 10%-át használta fel kereskedésben.
A terminálon feltüntetett „pénzeszközök” a számlaegyenleg és a fedezet összege. Pontosan ekkora a betét összege, ha minden tranzakció zárva van.
A szabad marginnál nem kevésbé fontos fogalmak a Margin Call és a Stop Out kifejezések.
A letéti felhívás valószínűleg sok kereskedő számára ismerős, mivel ez azt jelenti, hogy a számlán nincs szabad pénzeszköz az új pozíciók megnyitásához. A fedezetfelhívás értéke minden brókernél eltérő, de leggyakrabban a 100%-os szintet alkalmazzák.
Ha a margin call szint még lejjebb csökken, akkor elérjük a Stop Out értéket, amelynél a bróker automatikusan lezárja a kereskedő pozícióit, kezdve a legveszteségestől.
Ez az, ahol a margin kereskedés alapelvei teljes mértékben tükröződnek. Még ha a bróker ad is kölcsönt a kereskedőnek nagy pozíciók nyitásához, nem kívánja elveszíteni saját forrásait, ezért erőszakkal bezárja a pozíciókat, még mielőtt a kereskedőnek ideje lenne negatív tartományba menni.
Képes pénzkezeléssel elkerülheti a Margin Call és a Stop Out. A legtöbb kereskedő gyakori hiba, hogy a maximális tételt használja a maximális tőkeáttétel mellett. Ennél a kereskedésnél még az ár enyhe, nem a kereskedő javára történő változása is margin callhoz vezet.
Például használjunk egy demószámlát 10 000 dollár befizetéssel és 1-től 100-ig terjedő tőkeáttétellel.
A kereskedés megkezdése előtt a letét olyan összeg, amely ezerszer nagyobb, mint a betét nagysága. Az egyenleg és az árrés különbözeteként számolt szabad marzs az ügylet nyitásakor folyamatosan változtatja értékét a nyereség és veszteség hozzáadásával.
Egy körülbelül 1000 dolláros tételnél a szabad árrés körülbelül 8000 dollár lesz. Így egy kereskedő 8 további ügyletet nyithat az 1. tétellel, vagy 1 ügyletet a 8. tétellel.
Ha a nyitott ügyletek pozitív eredményt mutatnak, a kereskedő további kereskedéseket nyithat a kapott szabad marzs felhasználásával.
Ha 1-500 közötti tőkeáttételű számlát használ, a kereskedő már 43 tételre nyithat ügyleteket 10 000 dollár letéttel (minél nagyobb a tőkeáttétel, annál kevesebb fedezet szükséges az ügylet megnyitásához).
Tanács: a kereskedési eredmények javítása, a piaccal kapcsolatos új információk folyamatos tanulmányozása, a gazdasági hírek figyelése, követése stb.
Nagyon fontos, hogy minden kereskedő megértse, mekkora marzs van a Forexen, hogy ki tudja számítani annak szintjét, és tisztában legyen azzal, hogy mi fog történni, ha a marzs rohamosan közeledik a nullához. Nem nehéz átlátni a margót, nevezetesen a szintjét. Elég ránézni a MetaTrader 4 vagy 5 terminál aljára, ahol a betét szintje látható.
A marzs egy olyan biztosíték, amely lehetővé teszi a Forex kereskedő számára, hogy nagyobb mennyiségben kereskedjen, mint az eredeti befizetése. Vagyis a margin néhány hitelalap, amelyet a bróker ad a kereskedőnek... Ugyanakkor a kereskedőnek nem kell megkérnie a Forex brókert margin kiadására, minden automatikusan megtörténik, amint a játékos úgy dönt, hogy eladási vagy vételi pozíciót nyit.
Mindenki tudja, mi a tőkeáttétel a kereskedésben. A margin nagyon szorosan összefügg a tőkeáttétellel. A számláról letétet számítanak fel minden kereskedőtől a tőkeáttétel használatáért... Automatikusan visszatér, amikor a kereskedő lezár egy pozíciót a nyereségben vagy veszteségben. Ha a teljes betétet lemerítik, a fedezet a brókernél marad.
A legérdekesebb dolog az, hogy minél több tőkeáttételt használ egy kereskedő, annál alacsonyabb a margin szintje (kölcsönzött pénzeszközök). A tény az, hogy a brókerek ezt a technikát használják arra, hogy rávegyék a kereskedőket, hogy aktívak legyenek a piacon. Ha belegondolunk, bármely Forex marzsszint, amit a kereskedő a kereskedésben használ, nem jó, de nem is rossz.
Tehát, mi a Forex árrés egyszerű szavakkal, azt már korábban elmondtuk. Most nézzük meg azokat a fontos árnyalatokat, amelyeket figyelembe kell venni a kereskedés során.
A Forex fedezeti szintje nemcsak a kereskedő által választott tőkeáttétel nagyságától függ, hanem a jegyzéstől és a nyitott megbízás mennyiségétől is. A margó nagysága a rendelés nagyságától függ. A marzs magasabb, ha a Forex megbízás nagy, és fordítva. Ráadásul maga a jegyzés (devizapár) befolyásolja a fedezeti szintet. Ha az első helyen a valuta áll, amelynek árfolyama magasabb, mint az amerikai dollár, akkor a margin nagy lesz. Ha kevesebb, akkor a margin szintje alacsonyabb lesz.
Ismételten, amint egy kereskedő úgy dönt, hogy kereskedést nyit, a Forexben egy bizonyos szintű marzs azonnal levonásra kerül a kereskedési számlájáról. Ezen túlmenően ezek az alapok nem számítanak bele a nyitott pozíció számításába.
Nézzünk egy példát: legyen a kereskedőnek 1 ezer USA dollár a számláján. Megbízást nyitott bármelyik oldalra (vétel vagy eladás), a Forex árrésszintje 100 dollár volt. Tegyük fel, hogy minden egyes pip ármozgása megegyezik egy amerikai dollárral. Pozitív irányban + 1 dollár, negatív irányban - 1 dollár.
Kiderül, hogy ha az ár a kereskedő által várt irányba megy, akkor az árrés nem befolyásolja a bevételét, viszont ha az ár ellenkező irányba megy, akkor fel kell készülni a betét veszteségeire.
A teljes betét elvesztéséhez elegendő, ha az ár 900 ponttal távolodik a belépési ponttól a kereskedő előrejelzéséhez képest. Miért 900 és nem 1000? Ez egyszerű. Végül is 100 dollár már elment a bróker árrésébe. Reméljük, hogy most már megérti, hogyan számítják ki a margint a Forexen. Elég nehéz elveszíteni a teljes letétet. A hivatásos kereskedők a betéteik felét sem engedik lecsapolni. Ezért mindig biztosak abban, hogy a fedezet visszatér a számlájukra.
Nem érdemes a teljes betétet kockáztatni egy pozíció kedvéért, hiszen a kereskedő teljes egyenlege átkerül a brókerhez, mint fedezet. És ha csak az ár 1 pontot mozdul az ellenkező irányba, akkor a letét lemerül. Ezért nem szabad előre lemeríteni a betétet.
Végezzünk egy egyszerű matematikai számítást: 1000 USD letét van, a kereskedő 1:100 tőkeáttételt választott. Számítsuk ki, mekkora maximális összeggel nyithat pozíciót 1000 * 100 = 100 000 dollár vagy 1 tétel. Ha 1 lot Forex volumenű megbízást nyit meg, 100%, hogy a letétet a brókerre hagyja, és a betét összevonásra kerül. És ez sokkal gyorsabban fog megtörténni, mint gondolnád. A pénzkezelési szabályokat éppen az árrés miatt találták ki. Ha ezeket a szabályokat figyelembe vesszük, akkor a fent említett letéttel 0,5 tétel nyitható meg.
1. ábra Margó a kereskedési terminálban.
Kitaláltuk, hogy hol jelenik meg, de a fő kérdés, hogyan kell kiszámítani, nyitva marad. Mielőtt elmagyarázná a számítását, tudnia kell, hogy mi a Forex szabad marzsa, és miben különbözik a margintól.
Van egy szabály, amely lehetővé teszi, hogy megtudja a kereskedési tétel méretét a megbízás megnyitása előtt. A fedezet (a mi marginunk) automatikusan levonásra kerül a számláról, amíg a pozíció nyitva van. Ebben az esetben 107,89. Az egyenleg szabad pénzeszközök, amelyekkel jelenleg kereskedni lehet. Az érték folyamatosan változik, attól függően, hogy a kereskedés nyereséget vagy veszteséget termel.
A Forex szabad marzsa a kereskedő kereskedelmi mérlege. Ha minden pozíció teljes nyereséget mutat, akkor a szabad árrés az egyenleget meghaladó számokat mutat. Ha a nyitott megbízások veszteségesek, akkor kevesebb. A terminálban lévő kereskedési letét egyenlegből és fedezetből áll. Amint a fenti képernyőképen is látható, a margin nagyságának megállapítása nem jelent problémát, be kell nézni a kereskedési terminál alagsorába, és minden azonnal világossá válik. De hogyan lehet megtudni ezt az értéket előre, a rendelés megnyitása előtt.
2. ábra Az árrés kiszámításának képlete a megbízás megnyitása előtt.
Végezzünk egy egyszerű matematikai számítást. EUR / USD devizapárra szeretnénk megbízást nyitni a jelenlegi 1,0789 árfolyamon. 0,5 tétel volumenű pozíciót nyitunk. Tőkeáttétel, legyen 1:100. Tehát szükségünk van: 0,5 (tétel) x 100 000 (1 tétel mennyisége) = 50 000 euró. Továbbá 50 ezer eurót meg kell szorozni az amerikai dollárral szembeni árfolyammal (1,0789) = 53 945 USD. Át kell váltani arra a pénznemre, amelyben a kereskedési számla nyílt. Ezután el kell osztania az 53 945 dollárt a tőkeáttétellel (100). Tehát 53 945 USD / 100 = 539,45 USD. Kaptunk egy letétet, amely fedezetként a számlánkra kerül.
Biztosan érdeklődik Önt, mint kereskedőt Mely eszközöknek a legalacsonyabb marzsa a Forexen? Válasz: nemesfémeken (arany és ezüst). Ezekkel az eszközökkel a Forex piacon azonnali kontraktusként kereskednek, és mennyiségük nincs a határidős ügyletekkel való kereskedéshez kötve.
Tehát elérkeztünk a legérdekesebb részhez, amely arról szól, hogyan lehet fedezetet alkalmazni a kereskedésben. Ehhez azonban először meg kell határoznia a Forex margin százalékos szintjét. Miért van rá szükségünk? Hogy megtudjuk, túlléptük-e a pénzkezelés szabályait. A pénzkezelés alapszabálya szerint az összes nyitott pozíció összege nem haladhatja meg a teljes betét 10%-át... Egyébként a tőkeáttételt is figyelembe veszik.
Tehát egyszerűen meghatározzák: ha a Forex százalékos marginszintje meghaladja az 1000%-ot, akkor a pénzkezelés szabályai nem sérülnek, mivel az egyenleg 10-szerese a fedezetnek. De gyakran előfordul, hogy a Forex százalékos margin szintje nem éri el az 1000%-ot, ebben az esetben megsértik a pénzkezelés szabályát. A helyzet kiegyenlítése érdekében több pozíciót be kell zárni. Hogyan határozható meg a maximálisan megengedhető rendelés nagysága a margó segítségével még a nyitás előtt? Erre van egy speciális képlet:
3. ábra: Képlet a maximálisan megengedhető rendelési méret kiszámításához.
A letétünk nagysága: ötezer amerikai dollár. A tőkeáttétel 1:100, az EUR / USD devizapárt az aktuális 1,0770 árfolyammal számoljuk. Először is számoljuk ki, hogy mennyi lesz a betétünk 10%-a. 500 dollár lesz. Ezeket megszorozva a tőkeáttétel értékével (100) 50 ezer USA dollárnak felel meg. Továbbá az alapvaluta árfolyamát (100 000) meg kell szorozni az 1,0789 = 107 890 árfolyammal, végül 50 000-et el kell osztani 107 890 = 0,46-tal. Kiderült, hogy az összes nyitott pozíció teljes térfogata nem haladhatja meg a 0,46-ot. Mint látható, nincs magasabb matematika, csak egyszerű műveletek.
Minden professzionális kereskedő felméri kockázatait, kiszámítja a maximális megbízás mennyiségét a megbízás megnyitása előtt. Ez a gyakorlat lehetővé teszi, hogy ne lépje túl a számítás során kapott eredményt, és így a kereskedő nem sérti meg a pénzkezelés alapvető szabályát. Például, ha a maximális rendelés 0,46 tétel, és a maximálisan megengedett 0,1, akkor 0,36 tétel marad készleten.
Megtudtuk, mi az árrés a Forex piacon. A margin egyfajta kimondatlan Forex jutalék, amelyet a tőkeáttétel használatáért vesznek fel. A megbízás vagy megbízási rács lezárása utáni fedezeti érték visszakerül a kereskedő egyenlegébe. Megfontolandó, hogy mi a szabad marzs a Forexben.
Ha megnézi, a MetaTrader terminálban lévő árrés semmilyen módon nem befolyásolja a kereskedő profitját.... A lényeg az, hogy a letét ne vesszen el teljesen a kereskedés során. Az árrés mindig előre kalkulálható a piacra lépés előtt. Már csak azért is érdemes megnézni az árrést, mert a kereskedő mindig láthatja, hogy megsérti-e a pénzkezelési szabályokat, amelyek szerint: a piacon összesen legfeljebb 10%-a lehet a betétnek. Az ebben az anyagban megadott maximális tétel kiszámítására szolgáló képletek lehetőséget adnak arra, hogy ne lépjék túl a megengedett mennyiségi határokat. És ez végül nem teszi lehetővé a teljes betét leürítését, mivel a kockázatok biztosítottak lesznek.
Vessünk egy pillantást a MetaTrader 4 platformon elérhető számlaállapot-paraméterekre, amelyek a kereskedés során aktiválódnak. Próbáljuk megérteni, mi ez, mit jelentenek ezek a paraméterek, és hogyan számítják ki. Mindez nagyon fontos egy kezdő kereskedő számára.
Amint látja, a számla állapotának öt mutatója van - ezek egyenleg, tőke, fedezet, szabad fedezet és szint. Tekintsük mindegyiket külön-külön.
1. Egyenleg (egyenleg, egyenleg) - ez a befizetésed egyenlege. Az ebben az oszlopban szereplő számok mindaddig relevánsak, amíg meg nem nyit egy rendelést/megrendeléseket. Az ügylet/ügyletek megnyitása után meg kell néznie az „Alapok” oszlopot.
2. Tőke (részvény) - itt láthatja a kereskedési számláján lévő pénzeszközök valós összegét egy adott időpontban, figyelembe véve az összes nyitott pozíciót - nyereséges és/vagy veszteséges. Ha ezeket a nyitott pozíciókat az aktuális jegyzéseken zárja, akkor ez az összeg jelenik meg a számlaegyenlegén - az „Egyenleg” oszlopban.
Tőke = Egyenleg +/- nyereség/veszteség a piacon nyitott pozíciókon.
A saját tőke dinamikusan változik – a nyitott megbízások nyereségétől és veszteségétől függően "lebeg".
Például egyenlege 5000 USD, a nyitott ügyletek nyeresége pedig 700 USD. Ebben az esetben a Tőke 5700 USD lesz. Ha ezt a 700 USD nyereséget veszi, akkor az „Egyenleg” oszlopban nem 5000 USD jelenik meg, hanem 5700 USD.
Például 5000 USD van az egyenlegén, és a nyitott ügyletek vesztesége 350 USD. Ebben az esetben a Tőke 4650 USD lesz. Ha lezárja ezt a 350 USD veszteséget, akkor az „Egyenleg” oszlopban nem 5000 USD jelenik meg, hanem 4650 USD.
Ha nem nyílik egyenleg a terminálon, a tőke és a szabad fedezet egyenlő.
3. Fedezet (fedezet, fedezet) - itt jelenik meg a nyitott kereskedési pozíciók fenntartásához fedezetként felvett pénzeszközök összege. A fedezet kiszámítása az alkalmazott tőkeáttétel alapján történik. Minél nagyobb a tőkeáttétel, annál kevesebb fedezet szükséges az ügylethez/tranzakciókhoz.
Emlékezzünk vissza, hogy egy szabványos tétel mérete az alapvaluta 100 000 egységével egyenlő.
Ha a dollár a második helyen áll egy devizapárban, akkor ez egy fordított jegyzésű devizapár.
Margin (fedezet) = (kereskedési összeg / tőkeáttétel) * valutaárfolyam (a jelenlegi jegyzés)
Példa:
Devizapár: EURUSD
tétel: 1 (100 000)
: 1:100
EURUSD árfolyam = 1,0596
Fedezet (fedezet) = (100 000 / 100) * 1,0596 = 1059,60 USD
Ha a dollár van az első helyen egy devizapárban, akkor ez egy közvetlen jegyzésű devizapár.
Margin (biztosíték) = Kereskedelmi összeg / Tőkeáttétel
Példa:
Devizapár: USDCHF
tétel: 3 (300 000)
Tőkeáttétel: 1:500
Fedezet (fedezet) = 300 000 / 500 = 600 USD
Ha egy devizapárban nincs dollár, akkor ezt a devizapárt keresztárfolyamnak nevezzük.
Margin (biztosíték) = (tranzakció összege / tőkeáttétel) * valutaárfolyam (első az idézetben) dollárhoz viszonyítva
Példa:
Devizapár: GBPJPY
tétel: 1 (100 000)
Tőkeáttétel: 1:500
GBPUSD árfolyam = 1,5023
Fedezet (fedezet) = (100 000/500) * 1,5023 = 300,46 USD
4. Szabad árrés (szabad alapok, szabad fedezet) A kereskedési számlán lévő pénzeszközök új piaci pozíciók nyitására használhatók fel.
Szabad letét = saját tőke (részvény) - fedezet (biztosíték)
Az új tranzakciók fedezete innen kerül el, és a „Margin” oszlopba kerül.
