A „refinanszírozás” kifejezés a régi adósság törlesztését jelenti új kötelezettségek vállalásával.
A modern gyakorlatban ismert három fő terület refinanszírozás felhasználása:
Ahol refinanszírozási eszközök a központi bankok által használt rendszereket folyamatosan bővítik és fejlesztik.
Jelenleg a refinanszírozási eszközök a következők:
Az ezen eszközök felépítési mechanizmusában mutatkozó különbségek ellenére közös bennük, ami lehetővé teszi, hogy refinanszírozási eszközöknek minősüljenek:
Kölcsön nyújtása közvetlen növekedés tapasztalható a kereskedelmi bankok folyó kötelezettségeinek törlesztésére használt magas likviditású forrásaiban.
A SWAP-tranzakciók, akárcsak a REPO-ügyletek, két ellentranzakció megkötését foglalják magukban - egy vagy másik típusú likvid eszköz - deviza vagy értékpapír - eladását és egyben vásárlását.
Így ha egy hitelintézetnek sürgős rubelben kifejezett monetáris kötelezettségei vannak, és átmenetileg szabad pénzeszközei vannak amerikai dollárban, akkor azonnal (például a tranzakció napján történő elszámolásokkal) eladhat dollárt a kötelezettségei teljesítéséhez szükséges rubelért. és egyidejűleg ellentranzakciót köt dollár visszavásárlására hosszabb elszámolási időszakkal. A számlás SWAP ügyletek elszámolási periódusai tetszőlegesek lehetnek (egy naptól több évig).
A rövid távú repo ügyletek felhasználásával történő refinanszírozás mechanizmusa hasonló a fentiekhez.
A külföldi és az orosz gyakorlatban sokféle refinanszírozási eszközt alkalmaznak, amelyek kiválasztása a valós helyzettől és a monetáris politika céljaitól függ. Az oroszországi kereskedelmi bankok refinanszírozásának fő eszköze azonban továbbra is a Bank of Russia hitele. A valóságot tükrözve az „Orosz Föderáció Központi Bankjáról (Oroszországi Bank)” szóló szövetségi törvény kimondja, hogy az refinanszírozás az Oroszországi Bank által a bankoknak nyújtott hitelekre vonatkozik, beleértve a számlák elszámolását és újradiszkontálását.
A kereskedelmi bankok jegybanki refinanszírozásának célja makro- és mikroszinten is mérlegelhető.
Makroszinten a bankintézetek refinanszírozási politikája elsősorban a monetáris szféra állapotának befolyásolására szolgál a jegybankok által kibocsátott hiteleken és a refinanszírozási kamattal.
A jegybanki hitelek monetáris forgalomra gyakorolt hatásának mechanizmusa a következő. A kereskedelmi bank a jegybanktól kapott forrásokat növeli befektetéseit, megsokszorozza a pénzkínálatot.A jegybanki hitelnyújtás váratlan következményeinek megelőzése érdekében csak a pénzügyileg stabil, a felvett hiteleket időben visszafizetni képes bankokat kell alkalmazni. kölcsönköteles, és az ilyen kölcsönöket szigorúan meghatározott összegben bocsátják ki, pl. határokon belül.
A pénzpiaci kamatlábak szabályozása a refinanszírozási kamatláb jegybanki megállapításán keresztül is megvalósul. A refinanszírozási kamatláb azt a százalékot jelenti, amellyel a központi bank hitelt nyújt pénzügyileg stabil bankoknak, amelyek végső hitelezőként működnek.
Mivel a refinanszírozás a váltók diszkontálásával (újradiszkontálásával) is megvalósítható, ott van a koncepció is "leszámítolási kamatláb", amely arra utal, hogy a jegybank mekkora százalékban (kedvezményben) diszkontálja a kereskedelmi bankok váltóit. Így a diszkontráta egyfajta refinanszírozási kamatláb.
A diszkontrátát (refinanszírozási rátát) a jegybank határozza meg.
Ez a kamatláb viszonyítási alapként szolgál mind a Bank of Russia más típusú hiteleinek, mind pedig a piaci kamatoknak. A hivatalos diszkontráta meghatározásával a jegybank meghatározza a kereskedelmi bankok által lehívott hitelforrások költségét. Minél magasabb a diszkontráta, annál magasabb a hitelek refinanszírozási költsége. Ebből következik, hogy a diszkontráta változtatásának politikája egy lehetőség a pénzpiac minőségi paraméterének - a banki hitelek költségének - szabályozására.
A hivatalos diszkontráta manipulálásával a jegybank nemcsak a pénzpiac, hanem a pénzpiac helyzetét is befolyásolja. Így a diszkontráta emelése a pénzpiaci hitelek és betétek kamatainak emelkedését vonja maga után, ami viszont az értékpapírok iránti kereslet csökkenését és kínálatuk növekedését okozza. Az értékpapírok iránti kereslet mind a nem banki intézmények, mind a hitelintézetek részéről csökken, mivel a közvetlen finanszírozás akkor jövedelmezőbb, ha a hitelek drágák. Az értékpapír-kínálat viszont növekszik. A hivatalos diszkontráta csökkenése ezzel szemben olcsóbbá teszi a hiteleket és a betéteket, ami ellentétes folyamatokhoz vezet: nő az értékpapírok iránti kereslet, csökken a kínálatuk, emelkedik a piaci érték.
A refinanszírozási eszközök pénzpiaci kamataira gyakorolt hatást mind a jegybankok kezdeményezésére rendezett hitelaukciók és nyíltpiaci műveletek, mind pedig a bankok kezdeményezésére, de központi kamatozású hitelezési és egyéb műveletek biztosítják. bankok.
Tovább mikro szinten A refinanszírozási mechanizmus elsősorban a kereskedelmi bankok likviditásának biztosításához járul hozzá. A hitelintézetek és pénzintézetek, amennyiben nem rendelkeznek likvid forrással kötelezettségeik törlesztésére, a jegybankhoz fordulhatnak kölcsönért. A refinanszírozási mechanizmus jelenléte lehetővé teszi a bankok számára, hogy minimálisra csökkentsék magas likviditású pénzeszközeiket, ugyanakkor biztosítsák likviditásukat. Ebben a vonatkozásban a refinanszírozás segít megelőzni a bankválságokat, mivel a jegybanktól kapott ideiglenes hitelfelvételek feltöltik a kereskedelmi bankok készpénztartalékát, megszüntetve a dominóhatást a bankrendszerben.
Tekintettel arra, hogy a jegybanki hitelek időben történő visszafizetése esetén infláció serkentő képességgel bírnak, kibocsátásuk feltétele, hogy a pénzügyileg stabil ügyfelek likvid fedezet ellenében nyújtsák.
A külföldi és hazai bankok által refinanszírozásként kibocsátott hitelek részletesebb jellemzőit az alábbiakban közöljük.
A "refinanszírozás" kifejezés azt jelenti, hogy a hitelező intézmények pénzeszközöket kapnak a központi banktól. A jegybank értékpapír fedezet mellett kölcsönt adhat ki kereskedelmi bankoknak (további részletekért lásd
5.2), valamint a portfóliójukban lévő értékpapírokat (általában váltót) újra diszkontálnak. A váltók újradiszkontálása régóta a nyugat-európai jegybankok monetáris politikájának egyik fő módszere. A jegybankok bizonyos követelményeket támasztottak a diszkont váltókkal szemben, amelyek közül a legfontosabb az adósságkötelezettség megbízhatósága volt. A számlákat az újradiszkont árfolyamon újraértékelték. Ezt a kamatlábat hivatalos diszkontrátának is nevezik, általában kis mértékben lefelé (Európában 0,5-2 százalékponttal) tér el a hitel (refinanszírozási) kamatától. Kedvezményes (vagy kedvezményes) hitelt a jegybank a hitel- és bankintézetek részére a váltók diszkontálása ellenében, i. banki számlák megvásárlásával azok lejárata előtt.
A diszkont politikán belüli refinanszírozást a következő paraméterek határozzák meg:
· az újraleszámítolásra elfogadott váltó minőségi követelményei;
· visszaengedmény limit, i.e. a váltók újradiszkontálásának maximális lehetséges mennyisége egy hitelintézet esetében;
· a jegybank diszkontrátája.
A jegybank alacsonyabb áron vásárolja meg az adósságot, mint egy kereskedelmi bank. Ha a jegybank emeli a refinanszírozási rátát (hitelkorlátozási politika), akkor a kereskedelmi bankok a növekedéséből fakadó veszteségeket (hitelköltség emelkedés) a hitelfelvevőknek nyújtott hitelek kamatai emelésével igyekeznek kompenzálni. Azok. a diszkont (refinanszírozási) kamatláb változása közvetlenül befolyásolja a kereskedelmi banki hitelek kamatlábainak változását. Ez utóbbi a fő célja a jegybanki monetáris politika ezen módszerének.
Például a hivatalos diszkontráta emelkedése a megnövekedett infláció időszakában a kereskedelmi bankok hitelműveletei kamatlábának növekedését okozza, ami a hitelköltség növekedése miatt azok csökkenéséhez vezet, és fordítva. Úgy látjuk, hogy a hivatalos kamatláb változásai hatással vannak a hitelszektorra. Először is, ha megnehezítik vagy megkönnyítik a kereskedelmi bankok számára a jegybanki hitelhez jutást, az befolyásolja likviditásukat. Másodszor, a hatósági kamatláb változása azt jelenti, hogy az aktív hitelműveletek kamatlábai változásával drágulnak vagy olcsóbbak a kereskedelmi banki hitelek az ügyfelek számára. A hivatalos jegybanki kamatláb változása egyúttal egy új monetáris politikára való átállást is jelent, ami arra kényszeríti a kereskedelmi bankokat, hogy megtegyék a szükséges kiigazításokat tevékenységükön.
Így a nyílt piacon a jegybank fontos tevékenysége, hogy a jegybank kölcsönöket (hiteleket) nyújt a bankok számára olyan esetekben, amikor azok átmeneti pénzügyi nehézségekkel küzdenek. Ebben az esetben a jegybank a végső hitelezőként, más néven a bankok „bankjaként” jár el.
A központi banki kölcsönök általában csak stabil bankokra korlátozódnak, amelyek átmeneti pénzügyi nehézségekkel küzdenek, és a következőktől függően változnak:
1. biztosítéki formák (könyvelés és zálogház);
Ellátási módok (kétoldalú ügyletek és aukciós kölcsönök);
3. az ellátás feltételei (rövid távú 1 naptól 1 hónapig, középtávú 1-3 hónapig, hosszú távú 3-4 hónapig vagy tovább);
4. a kölcsönnyújtás céljai (napi elszámolások teljesítéséhez nyújtott kölcsönök, szezonális hitelek stb.)
A refinanszírozási politika a kereskedelmi bankok refinanszírozási feltételeinek megváltoztatásával befolyásolható a pénzügyi piac helyzetén (piaci strukturális hatás). Ennek a monetáris politikai módszernek azonban az a fő hátránya, hogy csak a kereskedelmi bankokat érinti, és attól függ, mennyire hajlandóak refinanszírozást szerezni a jegybanktól. Ha a bankközi piacon elegendő hitelforrás áll rendelkezésre, a kereskedelmi bankok refinanszírozása keveset fog igénybe venni. Ebben az esetben ez a módszer szinte teljesen elveszíti hatékonyságát, ezért alkalmazása mindenekelőtt az értékpapírpiac elégtelen fejlettsége esetén indokolt.
Így a refinanszírozásnak, mint a strukturális tranzakciók nyílt piaci lebonyolításának módszere (az értékpapír-tranzakciókhoz képest) számos olyan jellemzője van, amelyek jelentősen csökkentik a piacbefolyásolás hatékonyságát:
· először is, a refinanszírozási politika hatékonysága az értékpapír-műveletek „függetlenségével” szemben teljes mértékben a bankok további forrásigényétől vagy igényétől függ;
· másodszor, ezek az eszközök kevésbé pontosak a pénzpiaci likviditás mennyiségének szabályozása szempontjából: nehéz pontosan megjósolni mind a hiteligényeket, mind az annak megfelelő kamatlábat;
· harmadszor, például a hitelkorlátozási politika megvalósítása a bankok refinanszírozási feltételeinek szigorításával negatívan érinti a gazdaság reálszektorából származó hitel- és befektetési keresletet;
· Negyedszer, a jegybanki hitelek kamatlábai változása nemcsak a pénzpiacon, hanem az értékpapírpiacon is változást von maga után. Az emelkedő jegybanki hitelkamatok okozta piaci kamatok emelkedése csökkenti az értékpapírpiaci keresletet. (A betétek a gazdálkodó szervezetek számára az értékpapírokhoz képest jövedelmezőbbé válnak, a hitelek a bankok számára). Az értékpapírok iránti kereslet csökkenése viszont az államháztartási hiány kibocsátás nélküli finanszírozását veszélyezteti. Ezenkívül az értékpapírok iránti kereslet visszaesését követően azok árának csökkenése a jövedelmezőség növekedésével jár, ami a jövőben növeli a költségvetésből származó kifizetéseket.
· a jegybank cselekvési szabadságát egy adott refinanszírozási politika gyakorlása során korlátozza az is, hogy a jegybanki kamatoknak ún. „jelzőhatásuk” van, azaz információs eszközként szolgálnak az üzleti világ számára a refinanszírozásról. a jegybank intézkedéseinek iránya (korlátozás, terjeszkedés).
Minden megemlített pont csökkenti a tartomány lehetséges szélességét, valamint a refinanszírozás rugalmasságát és hatékonyságát, mint a jegybank monetáris szabályozási módszerét, különösen a hosszú távú monetáris politika során.
Téma: Bank of Russia refinanszírozási rendszere
Általánosságban elmondható, hogy a refinanszírozás a régi adósság törlesztését jelenti új kötelezettségek vállalásával. Szűk értelemben a refinanszírozás azt jelenti, hogy a bankok hitelt nyújtanak, ha azok kimerítették forrásaikat, vagy nem tudják más forrásból pótolni.
Jelenleg a refinanszírozási eszközök a következők:
KB-k által kibocsátott jegybanki hitelek értékpapír fedezettel. Növekednek a rendkívül likvid CB-alapok;
Rövid távú kétoldalú ügyletek deviza- és részvénypiacokon /swap és repo/. Két ellentranzakciót terveznek megkötni - likvid eszköz / valuta vagy értékpapír eladását és ezzel egyidejű vásárlását / Például, ha egy kereskedelmi banknak sürgős rubel kötelezettségei vannak, és átmenetileg dollárban rendelkezésre álló pénzeszközei vannak, akkor azonnal / a tranzakció napján / dollárt adjon el a kötelezettségek kifizetéséhez szükséges rubelért, és ezzel egyidejűleg kössön ellentranzakciót dollár visszavásárlására hosszabb elszámolási időszakkal /1 naptól több évig/.
A refinanszírozás a fejlett országokban rövid lejáratú, mivel a hosszú távú műveletek sértik az azonnali, rugalmas likviditáskezelés elvét, emellett hosszú távon is lehet forrást szerezni a nyílt piacon. Ezenkívül a jegybanki hitelintézetek szinte egyenlő hozzáférést kapnak a központi banki kölcsönökhöz. A refinanszírozás jelentősége a pénz- és pénzügyi piacok fejlődésével csökken. A refinanszírozási mechanizmus az utolsó eszköz a kereskedelmi bankok likviditásának szabályozására, ezért a Bank of Russia a végső hitelező, és rendszert szervez a kereskedelmi bankok refinanszírozására, pl. megállapítja a refinanszírozás rendjét és feltételeit, valamint közvetlenül végrehajtja a vonatkozó műveleteket.
A refinanszírozás fontosságát makro- és mikroszinten is figyelembe veszik:
Makroszint: hatás a monetáris szektor állapotára.
Hitelfelvétel a jegybanktól => a kihelyezési volumen növekedése => a pénzkínálat bővülésének megsokszorozása.
Pénzpiaci kamatlábak szabályozása - felhasználás refinanszírozási ráták–%, amelyen a jegybank hitelt nyújt stabil kereskedelmi bankoknak. Ha a refinanszírozás számlák diszkontálásával/újradiszkontálásával történik, akkor leszámítolási kamatláb–%, amelyen a Központi Bank figyelembe veszi a CB-váltókat.
Refinanszírozási ráta emelése => hitelek és betétek kamatának emelése => értékpapír-kereslet csökkentése. => értékpapír-kínálat növekedése, i.e. az értékpapírok iránti kereslet csökkenése, mert Ha a hitelek drágák, a közvetlen finanszírozást jövedelmezőbbnek tekintik. És fordítva.
Mikroszint: a kereskedelmi bankok likviditásának biztosítása, a bankválság megelőzése a bankrendszer „dominóeffektusának” megszüntetésével.
Ha a jegybanki hiteleket nem fizetik vissza időben, akkor inflációs folyamatokat serkentenek, ergo kibocsátásuk feltétele a hitelt felvevő bank pénzügyi stabilitása.
A hitelek osztályozása a következők szerint történik:
biztosítéki formák: likvid és magas likviditású értékpapírokkal biztosított. /zálogház/, váltókkal és az anyagtermelés és a KO-k garanciáinak /számvitel/ területén működő szervezetek hitelkötelezettségei iránti követelésekkel;
az ellátás módjai (közvetlenül - a hitelintézet kezdeményezésére, aukciókon keresztül - a Központi Bank kezdeményezésére);
szolgáltatási feltételek (rövid távú - napon belüli és éjszakai, középtávú - zálogház legfeljebb 1 hónapig, hosszú távú - legfeljebb 1 év);
célzott jellegű (korrekciós hitelek - a likviditás biztosítására és célzott hitelek - egyes iparágak vagy célprogramok fejlesztésére).
A jegybank a szabályzatban meghatározhatja a hitelnyújtás feltételeit például a hitelfelvevő kategóriájától vagy a hitel céljától függően. A kereskedelmi bankok likviditásának szabályozására csak akkor ismerhető fel hatékony mechanizmus, ha a kölcsönökre és a betétekre büntető kamatot állapítanak meg: a legalacsonyabbat a pénzeszközök letétbe helyezésekor, a legmagasabbat pedig a kereskedelmi bankoknak nyújtott hiteleknél, ami lehetővé teszi a jegybank számára, hogy elkerülje a bankhitelezés funkcióját. bróker a bankközi piacon.
A refinanszírozási műveletek végrehajtása a BR és a CO között létrejött megállapodások alapján és keretein belül történik. A megállapodás megkötését megelőzi a KB kölcsönkérelmének a Bank of Russia általi elbírálása, és ez utóbbi legfeljebb 8 munkanapig marad potenciális hitelfelvevő státuszában, amelyet az Orosz Bank a kérelem elbírálásához, elemezze a hitelfelvevőről nyújtott információkat. A kérelmet az érintett területre - a KB telephelyére - a BR Főigazgatóságára kell benyújtani, ami jelentősen bővíti a lehetséges hitelfelvételi bankok körét. Szükséges feltétel egy nyitott levelező számla megléte, amelyre a kölcsönt később utalják. A kérelemmel együtt a bank egy dokumentumcsomagot nyújt be, amely megerősíti a hitelből eredő kötelezettségeinek teljesítését váltó- és követelésekkel, vagy a Lombard Listáról származó értékpapírokkal.
Jelenleg refinanszírozási mechanizmusokat dolgoztak ki és alkalmaznak, amelyek a hitelnyújtásról szóló döntés hatékonyságának fokától függően 2 csoportra oszthatók - a bankrendszer likviditásának fenntartására és szabályozására:
1) a Lombard Listáról származó értékpapírokkal (blokkoló) biztosított hitelezés - napon belüli, éjszakai, zálogba adás;
2) váltó által biztosított hitelezés, az anyagtermelés területén működő szervezetek kölcsönszerződései alapján fennálló követelések vagy a KO-garanciák - a gazdaság reálszektorának fejlődésének ösztönzése.
1. Az első esetben a hitelek fedezete szabványosított (vagyis meghatározott értékpapír-lista - az úgynevezett BR Lombard lista). A biztosítékok tulajdonosi jogainak elszámolását felhatalmazott letétkezelők végzik, az értékelést a Rendes Értékpapír Tőzsdén (MICEX) történő értékpapír-kereskedelem eredményeire vonatkozó információk alapján végzik. Ebben az esetben a refinanszírozási döntés meghozatalának ideje néhány másodperctől 1 óráig terjedő tartományban van meghatározva.
2. A második esetben a hitelnyújtásról szóló döntés, valamint a biztosíték minőségének és költségének felmérési folyamata hosszabb, 8-20 napig tart, szükséges a fizetőképesség mértékének, ill. annak a szervezetnek a pénzügyi helyzete, amelynek kötelezettségeit a kölcsön fedezeteként felajánlják az Orosz Banknak. Ebben az esetben a potenciális hitelfelvevő banknak be kell nyújtania a BR-nek az eredeti példányokat:
kölcsönszerződések, amelyek követelési jogai a kölcsön biztosítékaként átszállnak,
kezességi megállapodások,
A kölcsön biztosítékaként átadott váltók.
Ezen dokumentumok átadásának tényét a bank és a BR meghatalmazottjai által aláírt átadás-átvételi igazolás elkészítése kíséri.
Az így benyújtott dokumentumok gondos ellenőrzés alá esnek, és az ellenőrzés a refinanszírozási szerződés bármely szakaszában elvégezhető - az ún. Tervezett ellenőrzés.
Garanciaeszköz igénybevétele esetén nem bármelyik bank járhat el kezes bankként, hanem csak az, amelyik megfelel az alábbi követelményeknek:
1) az 1. kategóriába tartozó pénzügyi állapotba kell besorolni;
2) a kötelező tartalék normáinak megsértése miatt nem rendelkezhet alulfizetéssel vagy be nem fizetett bírsággal;
3) nem lehetnek lejárt pénzbeli kötelezettségei a BR-vel szemben;
4) nem lehet ugyanannak a bankcsoportnak a tagja, mint a hitelfelvevő bank;
5) biztosítania kell az Oroszországi Bank számára, hogy az Oroszországi Banktól származó beszedési megbízások alapján pénzeszközöket írjon le levelezőszámlájáról a garanciaszerződésben előírt összegben;
6) meg kell felelnie a BR követelményeinek egy bizonyos szintű nemzetközi minősítés meglétéhez.
A Bank a potenciális hitelfelvevő bank kérelmének mérlegelése után dönthet kölcsönnyújtásról és megfelelő megállapodást köt, valamint megtagadhatja a hitelnyújtást. Ez akkor lehetséges, ha a hitelt felvevő bank nem felel meg legalább egy fent meghatározott kritériumnak. A BR minden esetben megjelöli elutasító döntésének indokait, és visszaküldi a benyújtott dokumentumok eredeti példányát.
A BR a következő típusú hiteleket nyújtja:
|
A kölcsön típusa |
Időtartam napokban (munka/naptár) |
Előtörlesztési jog |
Kamata, évi % |
A biztosíték típusa |
|
Napközbeni |
Értékpapírok zárolása a lombard listáról, váltók, kölcsönszerződésekből eredő követelések |
|||
|
Éjszakai |
1 munkás |
Lombard listás értékpapírok zálogjoga, váltó, kölcsönszerződések követelése |
||
|
lombard |
1, 7 és 30 napos (fix feltételekkel), 14 napos, 3, 6 és 12 hónapos (aukciós alapon) naptár korai visszaküldési jog nélkül |
1, 7 és 30 naptári napra – 8% |
Értékpapírok zálogjoga a Lombard listáról |
|
|
Nem forgalomképes eszközökkel vagy garanciával biztosított kölcsönök |
Akár 365 naptár |
8% - 90 naptári napig, 8,5% - 91-től 180 naptári napig, 9% - 91-től 365 naptári napig |
Váltók zálogjogai, kölcsönszerződésekből vagy hitelintézeti kezességvállalásból eredő követelések |
A refinanszírozási hitelek legnagyobb részét a rövid lejáratú hitelek – az ún. javító, mert csak akkor biztosítják a bankok pénzügyi helyzetének kiigazítását, ha a bankok nem tudnak hitelhez jutni a bankközi piacon. Pénzügyi problémák merülhetnek fel, ha hirtelen, váratlanul csökken a betétállomány, megnövekszik a bankhitelek iránti kereslet, vagy átmenetileg nehézségekbe ütközik a hagyományos forrásból történő hitelszerzés. A korrekciós kölcsönt nem szabad spekulációs célokra vagy kétes befektetések, például értékpapír-vásárlás finanszírozására használni.
A jegybankok gyakorlatában kiemelt helyet foglalnak el az ultrarövid lejáratú egynapos hitelek, amelyeket a banki egyenlegek napi kiigazítására bocsátanak ki. Az ilyen típusú hitelek meglehetősen drágák, pl. magas kamatot feltételez. Oroszországban a napközbeni hitelek ingyenesek. Napközbeni kölcsönök biztosítják a fizetési rendszer zavartalan működését, és a fizetési bizonylatok bruttó (folyamatos) vagy óránkénti feldolgozásával rendelkező régiókban található bankok rendelkezésére állnak a munkanap folyamán. A napközbeni hitelek fő jelentősége abban rejlik, hogy nyújtásuk lehetővé teszi a levelezőszámla azonnali feltöltésének felgyorsítását, különösen a működési nap első felében, ami lehetővé teszi a bank fizetőképességének megőrzését és ezáltal elkerülhető a nemfizetések láncolatának előfordulása a banki elszámolási rendszerben.
A napközbeni kölcsön nyújtása azt jelenti, hogy az Oroszországi Bank elszámolási részlege az aktuális működési nap elszámolásai során a bank levelező számláján rendelkezésre álló összeget meghaladóan olyan banknak fizet, amely rendelkezik halasztott fizetési kártyával. Következésképpen terhelési egyenleg keletkezik, amely nem haladhatja meg a megállapított refinanszírozási limitet.
A napközbeni kölcsön nyújtásának tényét igazoló dokumentum a levelezőszámla állapotáról szóló időközi kimutatás, amely a belső terhelési egyenleget tükrözi. A napközbeni kölcsön visszafizetése a működési nap folyamán a levelezőszámlára beérkező folyó pénzeszközök terhére történik; ha a kölcsönt a tárgynapi elszámolások befejezése előtt nem fizetik vissza, a belső terhelés összege Az egyenleg egynapos hitellé alakul át.
Célja egynapos hitelek, valamint a napközbeni kölcsönök célja az elszámolási rendszer zavartalan működésének biztosítása. A banki elszámolások teljesítéséhez a munkanap végén a hitelösszeg jóváírásra kerül a bank levelező számláján, és leírásra kerül a fennálló fizetési bizonylatokra. Az ilyen kölcsönök nyújtásának alapja a nem teljesített fizetési bizonylatok működési nap végén és a fennálló napközbeni kölcsön megléte, valamint a bank kölcsönadás időpontjában elszámolt értékpapír megléte. Az Oroszországi Bank által blokkolva” szakaszt, amelynek értéke a felhalmozott kamatot is figyelembe véve egy bizonyos összegű egynapos kölcsön megszerzéséhez elegendő. Az egynapos hitelek kibocsátásának kezdeményezője a Központi Bank.
Az egynapos kölcsön nyújtásának tényét megerősítő dokumentumok a hitelfelvevő bank levelező- és hitelszámláinak kimutatásai, valamint az Oroszországi Bank által kiadott és aláírt közlemény. Az egynapos kölcsönt a hitelügylet kezdetétől számított időszakra nyújtják, azaz. a pénzeszközök bank levelező számláján történő jóváírásától annak befejezéséig, azaz. a kölcsön visszafizetésének és kamatfizetésének időpontjáig. Leggyakrabban az egynapos kölcsönöket a napközbeni hiteltartozás törlesztésére nyújtják, amely a nap végén fennáll. A napközbeni és az egynapos kölcsönt automatikusan biztosítják, míg a zálogkölcsönökhöz igénylési mód szükséges, pl. fix kamatozású kölcsön iránti kérelem vagy zálogházi hitelárverésen való részvételi kérelem benyújtása.
Zálogkölcsönök bankban elhelyezett értékpapírokkal fedezett hitelek, rövid lejáratúak és a banki likviditás szabályozását szolgálják. A lombard hitelek fedezete hivatalos jegyzéssel rendelkező és a jegybank által könyvelésre elfogadott értékpapírokkal történik:
Állampapírok,
Államgarantált értékpapírok
Első osztályú kereskedelmi számlák,
Nagy ipari vállalatok, bankok, stb. tőzsdén forgalmazott részvényei, kötvényei.
Bizonyos zálogkölcsönzés szabályai , amelyet a legtöbb központi bank betart:
a) a biztosíték értékének meg kell haladnia a zálogkölcsön összegét;
b) a jegybank korrekciós jóváírást alkalmaz az értékpapírok címleteire, hogy elkerülje azok piaci értékének csökkenésével járó veszteségeket;
c) a letétbe helyezett értékpapírok tulajdonjoga a jegybankra száll át, ha a kölcsönt nem fizetik vissza időben;
d) a zálogkamat a refinanszírozási kamattal egyidejűleg változik, és mindig magasabb, mint a diszkont kamatláb.
A lombard kölcsönöket a jegybank által az egységes állami monetáris politika iránymutatásaival összhangban megállapított teljes hitelállomány keretein belül nyújtják a bankoknak. A zálogkölcsönzési műveletek megszervezésével és lebonyolításával a BR Összevont Gazdasági Főosztálya van megbízva. A lombard hitelaukciókat hetente, minden kedden tartják. A hitelfelvétel érdekében a BR KO-k Keretkölcsönszerződést kötnek a BR-vel.
A kölcsönöket az aukciót követő következő munkanapon nyújtják. A KO-k versenyeztető és nem kompetitív ajánlatokat tehetnek az aukción való részvételhez. A BR Igazgatósága korlátot állapított meg az árfolyam minimális ajánlati %-ára vonatkozóan versenyképes ajánlatokat : nem kevesebb, mint évi 7%. A nem kompetitív ajánlattétel jogot ad a banknak arra, hogy az aukciót követő súlyozott átlagkamat mellett jegybanki kölcsönt vegyen fel. A nem kompetitív jelentkezések mennyiségi korlátját (a pályázatok teljes mennyiségében való maximális részesedést) az Aukciós Feltételek határozzák meg - az aukción való részvételre benyújtott CB-kérelmek teljes mennyiségének 50%-a.
A zálogházi aukciókat amerikai módszer szerint bonyolítják le.
A BR-hitelek előzetes értékpapír-zárolása esetén a Letéttárnál (NDC) lévő értékpapírszámla „Az Orosz Bank által zárolt” részében nyújthatók, és a bankok önállóan határozzák meg a zárolandó értékpapírok számát és kibocsátását. Az értékpapírok fedezeti portfólióját a „BR által zárolt” részben nyilvántartott és a „Hitelárverésre zárolva”, „Zálogkölcsön biztosítékaként zárolva” vagy „Nyomja/napi hitelek fedezeteként zárolva” rovatba történő kölcsönfedezetként kiválasztott értékpapírok alkotják. . Ezenkívül az értékpapírokat a minimális lejárat elve alapján választják ki a portfólióba.
A hitelfedezet akkor tekinthető elegendőnek, ha az értékpapír piaci értéke megfelel. a korrekciós tényezővel korrigált fedezetállomány összes kibocsátásának összege nagyobb vagy egyenlő, mint az igényelt hitel összege, beleértve a hitel igénybevételének várható időtartamára vonatkozó %-os összeget is.
P = ∑ (V t * Q t * K t)
P – az értékpapírok piaci értéke. a biztosítéki portfólió összes kibocsátása, t az értékpapír-kibocsátás sorszáma, m az értékpapír-kibocsátások száma. a portfólióban V t egy értékpapír piaci értéke. t-edik kibocsátás, Q t – az összes értékpapír száma. t-edik kibocsátás a portfólióban, K t a t-edik értékpapír-kibocsátás megfelelő korrekciós tényezője.
Jelenleg:
0,95 a GKO esetében,
0,9 az OFZ és az állami szövetségi értékpapírok esetében. devizában,
0,8 a moszkvai városi kötvényhitelek esetében,
0,5 az OJSC Agency for Housing Mortgage Lending kötvényei és a CB Moscow Mortgage Agency kötvényei esetében.
Kapcsolatban biztosítékkal és garanciával biztosított hitelek, érdemes megjegyezni, hogy lehetővé teszik a hitelintézetek számára, hogy saját hitelportfóliójukból fedezetként kedvezményes váltót és hitelszerződés szerinti követelést biztosítsanak.
A hitelfedezet akkor tekinthető elegendőnek, ha a fedezeti állományban szereplő összes kötelezettség összértéke megegyezik vagy meghaladja az igényelt kölcsön összegét a felhalmozott kamatokkal együtt, továbbá ha van legalább egy kezes. Azokra a szervezetekre, amelyek váltói fedezet tárgyát képezik, szintén bizonyos követelmények vonatkoznak:
1) a pénzügyi kimutatások teljes mértékben összhangban vannak a Központi Bank követelményeivel;
2) működési idő – legalább 3 év;
3) pozitív könyvvizsgálói jelentés az elmúlt 3 év munkaeredményei alapján;
4) az „Ipar”, „Közlekedés és hírközlés”, „Építőipar” iparágakra utal;
5) a hitelt felvevő bank legalább 1 éve szolgálja ki;
6) a tárgyévi munka eredménye alapján nincs vesztesége;
7) részt vesz a hitelfelvevő bank tőkéjében, legfeljebb a befizetett tőkeösszeg 5%-a erejéig.
A biztosítékként elfogadott szervezetek kötelezettségeit az Orosz Föderáció jogszabályai szerint kell formalizálni, az Orosz Föderáció pénznemében kifejezve, továbbá a zálogjogosultnak a zálogtárgy törvényes megszerzőjének kell lennie, nem terhelt más kötelezettségekkel. Ezenkívül a szervezetek kötelezettségeinek a jegybanki kölcsön visszafizetési határidejét követő 30 naptári napon belüli lejárati dátummal (teljesítéssel) kell rendelkezniük. Az ilyen típusú kölcsönöket általában a bank kérelme alapján nyújtják, legfeljebb 180 naptári napos futamidőre, évi 10%-os előtörlesztés lehetőségével.
Kapcsolatban váltó zálogjogával, szervezetek kölcsönszerződései alapján fennálló követelési jogokkal vagy hitelintézeti kezességvállalással biztosított kölcsönök, célszerű megjegyezni, hogy a BR lehetőséget biztosít a bankok számára váltó (követelési jog) vagy bankgarancia fedezetű kölcsön megszerzésére legfeljebb 180 naptári napos futamidőre, míg a végtörlesztés megengedett.
A kockázat csökkentése érdekében a fedezetként elfogadott ingatlan értékének korrekciós tényezőit vezették be:
0,5 – 1. minőségi kategóriájú ingatlanra;
0,3 - a 2. minőségi kategóriájú ingatlanra.
Azon szervezetek listája, amelyek kötelezettségeit hitelfedezetként elfogadják, több nemzetközi hitelminősítő által közzétett adatok alapján (Standard & Poors vagy Fitch Ratings szerint BB minősítés vagy Moody's besorolása szerint Ba2), és az Igazgatóság jóváhagyja. a Bank igazgatói.
A potenciális hitelfelvevő bank előre biztosítékot (váltót és követelést) nyújthat a BR-nek, hogy a jövőben hitelhez jussanak, pl. előzetesen „II. szintű ellátási készletet” alakítsanak ki. A biztosítékként átruházott váltóknak és követelési jogoknak meg kell felelniük bizonyos feltételeknek:
1) az Orosz Föderáció jogszabályainak megfelelően adták ki;
2) a kötelezettségek összege rubelben, USD-ben, euróban vagy GBP-ben van kifejezve;
3) a számlákat 1. vagy 2. minőségi kategóriába kell besorolni.
REPO műveletek zárolt fedezettel rendelkező ügyletek, amelyeknél az ügylet első részében a kötvény eladója, a második részben a kötvény vevője a bank, az első részben pedig a kötvény vevője és a kötvény eladója a tranzakcióban. a második rész az Orosz Bank. A Jegybank REPO-műveletet csak azokkal a dealer bankokkal hajt végre, amelyek megállapodást kötöttek vele a kérdéses ügyletek saját nevében és költségére, valamint saját és más hitelintézetek nevében történő lebonyolítására. befektetők.
A kereskedők (a befektetők nevében is) vonatkozó kérelmek elfogadását és elbírálását a BR végzi el, ha bizonyos feltételek teljesülnek a kérelmek elbírálásának napjának kezdetén:
a) a kereskedőnek (befektetőnek) nincs lejárt pénzbeli kötelezettsége a BR-vel szemben;
b) a kereskedő (befektető) pénzügyileg stabil hitelintézetnek minősül;
c) a kereskedőnek (befektetőnek) van limitje a közvetlen repóügyletekre) – pl. a kereskedő (befektető) fennálló közvetlen repóügyletek keretében fennálló kötelezettségeinek maximális mennyisége;
d) a kereskedőnek (befektetőnek) nincs tartaléka alulfizetése stb.
REPO ügyletek köthetők:
1) ezen ügyletek megkötésére irányuló kérelmek aukcióján keresztül;
2) fix repo kamatlábas ügyletek megkötésére irányuló pályázatok kiírásával;
3) kereskedés útján a minimális repo-kamatlábnál nem alacsonyabb piaci árfolyamon kötni az ügyleteket.
A biztosíték összetételét, a repo futamidejét, a minimális kamatlábat, a résztvevői limiteket, a diszkont kezdeti és felső határértékét, a limitek kiszámításához szükséges korrekciós tényezőket és a repo ügyletek lebonyolításának egyéb feltételeit az Orosz Nemzeti Bank határozza meg. A közvetlen repo aukció részeként azon kereskedők kérelmeit, amelyek kamata nem alacsonyabb, mint a repo cut-off kamatláb, a bejelentett mennyiségben a bejelentett repo kamatláb mellett teljesítik. A szerződés második részének idő előtti végrehajtásának joga biztosítható - pl. a repo ügylet második részét az első rész teljesítésének napján hajtják végre a vételárral megegyező visszavásárlási költségen. Abban az esetben, ha a kereskedő nem vagy nem megfelelően teljesíti az ügylet első részében vállalt kötelezettségeit, a BR mentesül az ügyletből eredő kötelezettségei alól, és a kereskedő köteles fizetni a nem teljesítés napján (nem megfelelő teljesítés). ) egy napra felhalmozott refinanszírozási kamat kétszeresének megfelelő fennmaradó kötelezettségek összegével megegyező összegű bírságot a nem végrehajtott ügylet vételárára.
REPO árfolyamok:
Közvetlen repo – 10% 1 napra, 10% 7 napra.
A refinanszírozás a jegybankok egyik legfontosabb monetáris politikai eszköze.
Alatt refinanszírozás utal arra, hogy a jegybank hitelt nyújt a kereskedelmi bankoknak, ha azok kimerítették forrásaikat, és nem tudják más forrásból (például bankközi hitelpiacról vagy értékpapírpiacról) saját maguk számára elfogadható feltételekkel pótolni.
Refinanszírozási hiteleket általában csak stabil bankoknak adnak ki, amelyek átmeneti pénzügyi nehézségekkel küzdenek. A bankok refinanszírozásával a Központi Bank a monetáris politika végrehajtásának, valamint a végső hitelező vagy a bankok bankjának funkcióját is ellátja. Ugyanakkor a jegybank végső hitelezőként a hitelek kibocsátásakor kamatokat határoz meg, amelyek valójában büntető jellegűek lehetnek, és magasabbak a piacinál.
A refinanszírozási hiteleket a következők szerint osztályozzák:
A fejlett országokban a hitelintézetek központi banki refinanszírozása főszabály szerint fedezet ellenében (értékpapír-fedezet vagy váltó újradiszkontálásával) történik, azonban pénzügyi-gazdasági válságok idején lehetőség van fedezetlen hitelek nyújtására is. A refinanszírozási hiteleket jellemzően viszonylag rövid futamidőre nyújtják, mivel a hosszú lejáratú ügyletek sértenék a gyors, rugalmas likviditáskezelés elvét.
Az Oroszországi Bank a XX. század elejétől a 90-es évek közepéig. biztosításával hajtotta végre a kereskedelmi bankok refinanszírozását közvetlen célzott hitelek(fedezet nélkül) centralizált forrásokból az egyes iparágak és régiók (mezőgazdaság, kereskedelmi és ipari komplexum stb.) finanszírozására.
1995-1996 között Az Orosz Bank megkezdte a kereskedelmi bankok refinanszírozását piaci alapon biztosításával, beleértve az aukciós mechanizmust is.
Zálogkölcsönök olyan értékpapírok biztosítékára szolgálnak, amelyek listáját a központi bank határozza meg a Lombard Listán (ez a lista általában tartalmazza az állampapírokat és az első osztályú hitelfelvevők kötelezettségeit). A biztosíték értékének meg kell haladnia a nyújtott kölcsön összegét. Ugyanakkor a biztosítékok értékelése során korrekciós tényezőket alkalmaznak az értékpapírok értékére, hogy elkerüljék a veszteséget azok piaci értékének csökkenése esetén.
A zálogkölcsönök nyújtásának mechanizmusa eltérő lehet: akár fix kamatozású, akár az aukció eredménye alapján meghatározott kamatláb mellett. Az aukciós mechanizmus alkalmazásakor a kielégítésre kerülő jelentkezések kiválasztása a maximálisan javasolt kamatozású pályázatoktól kezdve az alacsonyabb kamatozású pályázatokig történik, egészen addig, amíg a jegybank által erre az aukcióra elkülönített hitelkeret ki nem merül. A minimális ajánlati kamatlábat, amelyet a jegybank a kielégítésre váró ajánlatok körébe sorol, cut-off kamatnak nevezzük.
Az aukciók lebonyolíthatók holland módszerrel (amikor a kiválasztott kérelmeket a cut-off árfolyamon elégítik ki), vagy az amerikai módszer szerint (amikor a kiválasztott kérelmeket a bankok által kínált árfolyamon elégítik ki).
A bankok rövid lejáratú refinanszírozása céljából az elszámolásokhoz, valamint a sürgős kötelezettségek és fizetések teljesítéséhez az Oroszországi Bank a következő típusú kölcsönöket nyújtja (a Lombard Listán szereplő értékpapírokkal, valamint váltókkal és követelésekkel) kölcsönszerződés alapján):
Jelenleg a Bank of Russia olyan mechanizmusokat dolgozott ki és működtet a bankok refinanszírozására (hitelezésre), amelyek két csoportra oszthatók, amelyek különböznek a Bank of Russia hitelnyújtásáról szóló döntés hatékonyságának mértékében:
Az első esetben a kölcsönök biztosítékát szabványosítják (egy meghatározott értékpapír-listát határoznak meg - az Oroszországi Bank Lombard listája), a biztosítékra vonatkozó tulajdonosi jogok elszámolását felhatalmazott letétkezelők végzik. A döntési idő néhány másodperctől egy óráig terjed.
A második esetben a hitelkibocsátással kapcsolatos döntéshozatali folyamat, valamint a biztosíték minőségének és értékének felmérése hosszabb, 8-20 napig tart, amely szükséges ahhoz, hogy az Orosz Bank ellenőrzi a zálogjog érvényességét, a váltó tulajdonjogának vagy a kölcsönszerződés alapján fennálló követelésnek a meglétét, valamint bizonyos esetekben a váltó fizetőképességének és pénzügyi állapotának felmérésének szükségességét is. szervezet, amelynek kötelezettségeit a bank az Oroszországi Banktól kapott hitel fedezeteként ajánlja fel.
Ami a Központi Banknak a kereskedelmi bankok számláinak újradiszkontálására irányuló műveleteit illeti, az orosz viszonyok között bonyolítja, hogy magas hitelkockázattal jár. Az orosz vállalkozások jelentős része nehéz pénzügyi helyzetben van, néhánynak jelentős adósságai vannak. A Bank of Russia műveleteinek végrehajtása az orosz vállalatok által kibocsátott kereskedelmi váltók újradiszkontálására egyrészt arra késztetheti a bankokat, hogy túlzott kockázatot vállaljanak az ilyen váltók diszkontálásakor (vásárlásakor), másrészt pénzügyi veszteségekhez vezethetnek a bank számára. maga az Orosz Bank is összefüggésbe hozta a vállalkozások esetleges elmulasztását a váltótartozások visszafizetésével kapcsolatos kötelezettségeik teljesítésében. Ezért továbbra is a hitelek nyújtása marad a további likviditás oroszországi bankok számára történő átvitelének fő mechanizmusa.
A fejlett piacgazdasággal rendelkező országok stabil gazdasági helyzete mellett a pénz- és pénzügyi piacok fejlődésével, illetve a „finomultabb” eszközök alkalmazásával fokozatosan csökken a refinanszírozási műveletek jelentősége. A pénzügyi-gazdasági válságok, a bankok fenyegető likviditási válságai és fizetőképességének elvesztése kíséretében azonban megerősödik ezen monetáris szabályozási eszközök szerepe.
A pénzügyi és gazdasági válsággal összefüggésben a Bank of Russia kibővítette a hitelintézetek refinanszírozási lehetőségeit a záloghitelek mennyiségének és feltételeinek növelésével (az Oroszországi Bank által a törvénynek megfelelően megengedett maximális időtartamig - 1 év), a fedezetként elfogadott eszközök listájának bővítése (beleértve a nem piaciakat is), fedezet nélküli hitelnyújtás (2008 októberében bevezetve).
A Bank of Russia célja a közeljövőben az, hogy egységes mechanizmust hozzon létre a Bank of Russia hitelintézetek számára történő refinanszírozására (hitelezésére), és minden pénzügyileg stabil hitelintézet számára lehetőséget biztosítson napközbeni kölcsönök, egynapos hitelek és hitelek fogadására. -ban szereplő bármely típusú biztosíték ellen legfeljebb egy évig "egyetlen biztosítéki pool". Feltételezhető, hogy a meghatározott egységes refinanszírozási mechanizmus keretében a potenciális hitelfelvevő bankok általános hitelezési feltételeket tartalmazó „keretmegállapodásokat” kötnek a Bank of Russia-val, és először ingatlant biztosítanak (blokkolnak) a Bank of Russia számára annak érdekében, hogy továbbá megkapja a Bank of Russia hiteleket fedezet ellenében (blokkolja) a meghatározott ingatlant. Az „egyetlen biztosítéki pool” várhatóan olyan eszközöket fog tartalmazni, mint a váltó, a kölcsönszerződésekből eredő követelési jogok, az Oroszországi Bank Lombard Listáján szereplő értékpapírok, valamint adott esetben más típusú ingatlanok is.
A központi bankok által végrehajtott betéti műveletek bizonyos értelemben a refinanszírozással ellentétes műveletek, és olyan műveletek, amelyek célja a kereskedelmi bankok többlet (szabad) likvid forrásainak bevonása (a piacról való kivonása, felszívása) a központi banknál vezetett számlákon lévő önkéntes betéteikbe. Bank. Ezek a műveletek lehetővé teszik a bankok számára, hogy a szabad tartalékokból bevételhez jussanak, a Központi Bank pedig befolyásolja a pénzkínálat nagyságát. Ezen túlmenően ezeknek a műveleteknek a kamatlábait (valamint a refinanszírozási rátát) a Központi Bank határozza meg. Büntető jellegű is lehet, pl. ebben az esetben a pénzpiaci betétek legalacsonyabb kamatszintjének felel meg. Ez a refinanszírozási kamatokkal együtt lehetővé teszi a Központi Bank számára, hogy elkerülje a pénzügyi piac brókerének (közvetítőjének) szerepét.
A bankrendszer likviditásának szabályozása érdekében az Oroszországi Bank a hitelintézeteknél rubelben, rögzített kamatozású betéti műveleteket végez normál feltételek mellett: „tom-nexg”, „spot-next”, „demand”, „ 1 hét”, „spot-hét” » 1, szintén aukciós alapon meghatározott kamattal: „4 hét” és „3 hónap” betétekre történő forrásbevonási feltételekkel.
A „volumen” és az „azonnali” betétek bevezetése a betét lehívásának dátumával (az értéknap, egy vagy két nappal későbbi, mint a tranzakció időpontja) lehetővé tette az orosz bank számára, hogy pontosabban előre jelezze a betét likviditását. a bankszektor számára, és a partnerbankok számára szélesebb választékot biztosítanak a különböző értéknapokkal rendelkező betéti tranzakciók közül. A betéti műveletek feltételeinek növelésével az Orosz Bank ezt az eszközt a likviditás szabályozására használja nemcsak rövid, hanem középtávon is. Ebből a célból bevezették igény szerinti letét pénzkivonás előzetes értesítésével.
A hiteltartozás törlesztésének kikötött határideje több év, ami a hitelfelvevők számára hosszú idő. Ebben az időszakban a személyes körülmények változhatnak, vagy kedvezőbb ajánlatok jelenhetnek meg. A más bankoktól felvett hitelek refinanszírozása az Interprombanknál lehetőséget biztosít az ügyfeleknek arra, hogy a jelenlegi hitelszerződés feltételeinek módosításával javítsák pénzügyi helyzetüket.
Egyszerre több hitel birtoklása nemcsak veszteséges, de kényelmetlen is. Több kötelezettséget nem mindig lehet időben visszafizetni. Ezt általában olyan tényezők hátráltatják, mint a szükséges pénzügyi és időforrások hiánya. Az ügyfelek kényelme érdekében az Interprombank felajánlja a refinanszírozási szolgáltatás, azaz a refinanszírozás igénybevételét. Mit jelent? A bank pénzeszközöket bocsát ki a fennálló adósság teljes visszafizetésére. Ezzel párhuzamosan új hitelszerződést kötnek vonzóbb feltételekkel, beleértve a kedvezményes kamatozást is.
A fogyasztási hitelek refinanszírozáshoz kötöttek. Az autóhitelek és jelzáloghitelek nem jogosultak erre a szolgáltatásra. Tilos továbbá a lejárt tartozások törlesztésére felvett pénzeszközök kibocsátása. A jelenlegi kötelezettségszegésről beszélünk. A refinanszírozás alá eső szerződések száma nem haladhatja meg az 5-öt.
Az éves kamatláb egyénileg kerül kiszámításra, és a hitelfelvevő képességeitől és a bank politikájától függ. Az arány évi 11-19% között mozog. A hitel költsége a bankon belüli különféle akciókkal csökkenthető. Például, ha a hitelfelvevő javaslatára egy másik magánszemély számára kötnek kölcsönszerződést, az általános kamatláb kedvezőbbé válhat. A promóciós ajánlatok korlátozott ideig érvényesek.
Hitelkeret:
45 000 és 1 100 000 rubel között.
7 év
11%-tól
21-75 éves korig
Megfontolás:
Egyéb refinanszírozási feltételek:
A bank képviseleti irodái Moszkvában és a moszkvai régióban találhatók. Ezért a kérelmezők számára kötelező feltétel a képviselt területen történő regisztráció és az ottani tényleges tartózkodási hely.
Ezen túlmenően a potenciális hitelfelvevőkre számos általános követelmény vonatkozik, többek között:
Ha az igénylő dolgozó nyugdíjas, akkor az összes jövedelmét figyelembe veszik, azonban a kölcsönzési idő meghatározásakor az igénylő életkorát veszik figyelembe.
A más bankoktól származó hitelek refinanszírozása az Interprombanknál nem csupán az ügyfelek számára kedvező feltételek megteremtését jelenti. Az adósság törlesztése során felmerülő pénzügyi terhek csökkentése mellett a pályázók lehetőséget kapnak további források felvételére is, azonos feltételekkel. A kapott összegeket saját belátása szerint használhatja fel. Lehetőség van hitelkártya vagy kiegészítő fogyasztási hitel kiadására.
A kiutalt hitelalap fő célját meg kell erősíteni. Ehhez a hitelfelvevőnek legkésőbb a harmadik fizetési ütemtervig igazolást kell benyújtania a tartozás teljes visszafizetéséről. Ha ez nem történik meg, a banknak jogában áll követelni az összes kötelezettség idő előtti teljesítését.
A forrást a hitelfelvevő biztosítja, miután a felek aláírták a kölcsönszerződést. A készpénz nélküli átutalás az ügyfél bankszámlájára történik. Refinanszírozás esetén az összeg egy része harmadik felek tartozásának törlesztésére irányul. Ehhez előre elkészített részleteket használnak. A refinanszírozás után fennmaradó pénzeszközök a hitelfelvevő rendelkezésére állnak, aki jogosult azt saját fogyasztói céljaira felhasználni. Az adósság törlesztése az általános szabályok szerint havonta történik.
Hitelkeret:
45 000 és 1 100 000 rubel között.
7 év
11%-tól
21-75 éves korig
Megfontolás:
Mit kell tennem, hogy refinanszírozhassam a meglévő adósságomat? Hagynia kell egy online kérelmet a bank honlapján, amelyben meg kell adnia a kérelmező személyes adatait és egyéb információkat, beleértve:
A pályázat benyújtásakor érdemes figyelembe venni, hogy a kérelmező automatikusan hozzájárul a személyes adatok kezeléséhez, valamint a rá vonatkozó pénzügyi információk Hiteltörténeti Irodától való kézhezvételéhez.
