Как следует из названия, коэффициент рассчитывается как соотношение текущей стоимости основных средств компании и суммы активов. Показатель указывает, какую долю финансовых средств компании отвлекают основные средства.
Не существует нормативного значения показателя доли основных средств в активах. Зависимо от вида деятельности компании этот показатель меняется. Например, компания, которая работает в производственной сфере, будет иметь высокую долю основных средств. И наоборот, предприятия сферы торговли будут тратить финансовые ресурсы на запасы товаров, а сам процесс торговли не является капиталоемким. Для формирования взвешенных выводов необходимо сравнить динамику основных средств и динамику объема производства, сопоставить долю основных средств в активах исследуемой компании и конкурентов, а также рассмотреть изменение показателя в течение некоторого периода времени.
Если компании не хватает основных средств, то, конечно же, их необходимо приобрести. В случае, если лишние основные средства отвлекают финансовые ресурсы, то решение о их продаже необходимо хорошо взвесить. Следует учесть такие факторы, как ожидаемый спрос на продукцию или услуги в будущем, ожидаемый уровень инфляции, фактическое и ожидаемое количество инноваций в ближайшие годы в отрасли, способность нарастить объем производства и сбыта за счет вытеснения конкурентов и прочее.
Доля основных средств в активах = Сумма основных средств / Общая сумма активов * 100%
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
| Баланс | На 31 12 2016 | На 31 12 2015 |
| Активы | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I | 76 | 120 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Запасы | 34 | 37 |
| Дебиторская задолженность | 15 | 52 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 75 | 46 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 124 | 135 |
| Баланс | 200 | 255 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Заемные средства | 45 | 100 |
| Кредиторская задолженность за товары и услуги | 111 | 95 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 44 | 60 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 200 | 255 |
| Баланс | 200 | 255 |
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2016 г.) = 76/ 200 *100 % = 38 %
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2015 г.) = 120/ 255 *100 % = 47,06 %
Полученные данные демонстрируют снижение доли основных средств в общей сумме активов. Если в 2015 г. доля основных средств в общей сумме активов составила 47,06 %, то в 2016 г. – 38 %. Сами по себе эти данные не позволяют сформировать какой-либо вывод. Однако, сравнение этой динамики с ростом суммы выручки с 713 тыс. руб. до 840 тыс. руб. позволяет заключить, что в ОАО «Веб-Инновация-плюс» в 2015-2016 годах происходил процесс продажи лишних основных средств, ведь, несмотря на уменьшение их суммы, операционный процесс от этого не страдает. Это позволило снизить потребность в финансовых активах и сумма пассивов в компании в 2016 году снизилось на 55 тыс. руб. Так как такое снижение происходит за счет наиболее дорогих финансовых ресурсов (заемных средств), то это ведет к снижению финансовых расходов компании. Сумма заемных средств благодаря эффективной политике управления основными средствами снизилась с 100 тыс. руб. до 45 тыс. руб.
Формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
Об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
Сворачивании производственной базы;
Искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка бухгалтерского учета и т.д.
Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр.211), затраты в незавершенном производстве (стр.213), готовая продукция и товары для перепродажи (стр.214), товары отгруженные (стр.215).
Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:
Наращивании производственного потенциала организации;
Стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделить статьям дебиторская задолженность (стр.230 и стр.240). Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.
Поскольку денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250) являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли (в условиях низких темпов инфляции 3-8% годовых и эффективно функционирующего рынка) можно рассматривать как положительную тенденцию.
Оценка динамики состава и структуры пассива баланса
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.
Источниками собственных средств предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал (стр.410) с учетом статьи собственные акции, выкупленные у акционеров (стр.411), добавочный капитал (стр.420), резервный капитал (стр.430), а также нераспределенная прибыль (стр.470).
Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты (стр.610) приравниваются к источникам собственных средств (стр.490). Кроме того, следует учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов (стр.640) и резервы предстоящих расходов (стр.650) являются по существу источниками собственных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности – с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
Собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
Анализ ликвидности и платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.
Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.
Платежеспособность - наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.
Оценка ликвидности баланса
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
По степени убывания ликвидности (актив);
По степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).
А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).
A3 - медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210 + стр. 220 - стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 140).
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»
(стр.620 + стр.660).
П2 - краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630).
П3 - долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).
П4 - постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
Условия абсолютной ликвидности баланса:
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.
Оценка относительной ликвидности и платежеспособности
Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 2.1.)
Таблица 2. 1.
|
Показатель |
Расчет показателя |
критерий |
Примечания |
|
|
Общий показатель платежеспособности (L1) |
A1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3 | |||
|
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (L2) |
Ден.средства с.260 + краткосрочные фин.вложения с.250 |
Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолж-ти организация может погасить в ближайшее время за счет денежн.средств и приравненных к ним фин.вложений. |
||
|
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (L3) |
Ден.средства с.260 + Текущ. фин.вложения с.250+ краткосрочная Дебит.задол-ть с.240 обязательства (с.610+620+630+660) |
желательно 1 |
Показывает, какая часть краткосрочн.обязательств м.б. немедленно погашена за счет денежных ср-в, ср-в в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам. |
|
|
Коэффициент текушей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4) |
Оборотные активы с.290 обязательства (с.610+620+630+660) |
Необх.значение 1,5 Оптимальное 2,0-3,5 |
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства. |
|
|
Чистые оборотные активы |
Оборотные активы с.290 – Текущие обязательства (с.610+620+630+660) |
Чем выше, тем лучше |
Показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, характеризует потребность в собственном оборотном капитале |
|
|
Коэффициент маневренности чистых оборотных активов (L5) |
Денежные средства с.260 Чистые оборотные активы |
0 < L5 < 1 |
Показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и м.б. использована в любом направлении |
|
|
Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала (L6) |
Медленно реализуемые активы с.210+220+230+270 Чистые оборотные активы |
Уменьш-е показателя в динамике - явление положительное |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебит. задолж-ти |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
(Собст.капитал с.490)+с.640+с.650 – (Внеоб.активы с.190) Оборотные активы |
Нижняя граница 0,1 Оптимальное значение 0,5 и выше |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для текущей деятельности и финансовой устойчивости |
|
Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для внутренних пользователей финансовой отчетности, но и для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.
Анализ финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса
Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
В современных условиях структура совокупных источников является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
На практике для выполнения условия финансовой устойчивости следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы
Это самый простой и приближенный способ оценки. На практике же можно применять различные методики анализа финансовой устойчивости.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек либо недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
СОС = Капитал и резервы (стр.490) – Внеоборотные активы (стр.190)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ)
КФ = [Капитал и резервы (стр.490) + Долгосрочные пассивы (стр.590)] – Внеоборотные активы (стр.190)
3. Общая величина основных источников формирования запасов
ВИ = [Капитал и резервы (стр.490) + Долгосрочные пассивы (стр.590) + Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)] – Внеоборотные активы (стр.190)
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
± Фс = СОС – Зп, или
± Фс = стр.490 – стр.190 – стр.210
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
± Фк = КФ – Зп, или
± Фк = стр.490 + стр. 590 – стр.190 – стр.210
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:
± Фо = ВИ – Зп, или
± Фо = стр.490 + стр. 590 + стр. 610 – стр.190 – стр.210
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:
1, если Ф ≥ 0
0, если Ф < 0
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.2.
|
Тип финансовой устойчивости |
Трехмерный показатель |
Используемые источники покрытия затрат |
Краткая характеристика |
|
1. Абсолютная финансовая устойчивость |
Собственные оборотные средства |
Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов |
|
|
2. Нормальная финансовая устойчивость |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты |
Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности. |
|
|
3. Неустойчивое финансовое состояние |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы |
Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, есть возможность улучшения ситуации |
|
|
4. Кризисное финансовое состояние |
Неплатежеспособность предприятия, грань банкротства |
Относительные показатели финансовой устойчивости
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств (Таблица 2.4.).
Таблица 2.3.
Показатели финансовой устойчивости предприятия
|
Показатель |
Расчет показателя |
критерий |
Примечания |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (к-т капитализации) |
Заемный капитал с.590+с.690 Собственный капитал |
Не выше 1,5 Рост показателя-снижение финансовой устойчивости |
Дает наиболее общую оценку фин.устойчивости. Показывает, cколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала |
|
Коэффициент финансирования |
Собственный капитал с.490 Заемный капитал |
Оптимальное значен. |
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств |
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии или концентрации собственного капитала) (U3) |
Собственный капитал с.490 Валюта баланса |
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
|
|
Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала (U4) |
1 – значение к-та автономии, либо с.590+с.690-с.640-с.650 (заемн. капитал) Валюта баланса |
Обратный коэффициенту автономии, отражает долю заемных средств в источниках финансирования |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
Собственный капитал с.490+ долгосрочные обязательства с.590 Валюта баланса |
Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
Собственный оборотный капитал с.490-с.190 ____________________ Запасы (в т.ч. НДС по приобретенным ценностям) с.210+220 |
Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных |
|
|
Коэффициент (индекс) постоянного актива (U7) |
Внеоборотные активы с.190 ____________________ Собственный капитал с.490 |
Показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств |
Разберем предприятия. Это абсолютный показатель, который используется для определения Ликвидности предприятия. По сути, этот показатель определяет, насколько оборотные активы предприятия больше чем его краткосрочные долги. В зарубежной литературе собственные оборотные средства еще называют рабочим капиталом предприятия (working capital, net working capital).
Разберем общий экономический смысл показателя. Собственные оборотные средства предприятия показывают платежеспособность/ликвидность предприятия. Показатель используется для оценки предприятия на возможность рассчитаться с долгами с помощью своих оборотных активов.
Синонимы показателя собственные оборотные средства:
Формула расчета собственных оборотных средств:
Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
Оборотные активы предприятия – это сумма оборотных фондов (сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо) и фондов обращения (готовая продукция, отгруженные, но не оплаченные товары), выраженная в деньгах.
Формула расчета СОС согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 г.№ 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса выглядит следующим образом:
Собственные оборотные средства = стр.490 — стр.190
По-новому балансу (после 2011 года) формула будет иметь следующий вид:
СОС = стр.1200 — стр.1500
Помимо первой формулы существует еще один способ расчета данного показателя. Вторая формула расчета собственных оборотных средств.
Собственные оборотные средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы=стр. 1300 + стр.1530 – стр.1100
На мой взгляд, первая формула более проста для вычисления и удобна, нежели первая. Рекомендую использовать в расчетах ее.
В английской литературе данный показатель по (МСФО) будет рассчитываться следующим образом:
СОС (working capital) = Current Assets – Current Liabilities
CA – текущие активы,
CL – краткосрочная кредиторская задолженность.
Баланс предприятия берется с официального сайта компании. Для понимания динамики изменения платежеспособности предприятия будем брать 1 год для анализа. Период отчета – квартал. Один квартал в 2013 году и три в 2014 году.
Расчет показателя собственных оборотных средств для ОАО «Уралкалий»
Собственные оборотные средства 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Собственные оборотные средства
2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Собственные оборотные средства
2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Собственные оборотные средства
2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Все значения СОС >0 и еще они со временем увеличиваются. Это говорит о том, что платежеспособность ОАО «Уралкалий» растет.
Собственные оборотные средства могут быть больше нуля, равны и меньше нуля. Как правил, собственные оборотные средства = 0 для новых предприятий. Если СОС >0, то это говорит о том, что финансовое состояние (платежеспособность) предприятия в норме, если <0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
Резюме
В статье разобрали показатель «собственные оборотные средства», который является одним из важных показателей для оценки платежеспособности/ликвидности предприятия. Не путайте его с коэффициентом обеспеченности собственным оборотными средствами, т.к. это совершенно разные вещи. Если собственные оборотные средства больше нуля, то это говорит о финансовой устойчивости предприятия.
Чистое отношение текущих затрат к хозяйственным средствам, активам.
Сельско-хозяйственный энциклопедический словарь
Большой экономический словарь
Большой экономический словарь
Большой экономический словарь
Большой экономический словарь
Экономический словарь
Экономический словарь
Большой бухгалтерский словарь
Большой бухгалтерский словарь
Словарь бизнес терминов
Словарь бизнес терминов
Экономический словарь
Большой бухгалтерский словарь
Энциклопедический словарь экономики и права
Энциклопедический словарь экономики и права
75. Источники формирования оборотных средств, их оптимизация Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.Собственные (в момент ввода в эксплуатацию) оборотные средства покрывают
41. Учет оборотных средств Оборотные средства – это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, представляющие собой оборотный капитал. Оборотные средства – это часть производственных фондов, которые участвуют и расходуются лишь в одном
Из книги Теория бухгалтерского учета. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья42. Источники формирования оборотных средств предприятия Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно.
43. Элементы оборотных средств Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных
56. Учет оборотных средств Оборотные средства –?это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, представляющие собой оборотный капитал. Оборотные средства –?это часть производственных фондов, которые участвуют и расходуются лишь в одном
58. Элементы оборотных средств Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных
Из книги Бухгалтерский управленческий учет. Шпаргалки автора Зарицкий Александр Евгеньевич70. Источники образования оборотных средств Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов (это прибыль, акционерный капитал, паевые взносы, бюджетные средства и другие источники). Общий размер
1. Сущность оборотных средств Для осуществления производственного процесса промышленные предприятия нуждаются не только в основных, но и в оборотных производственных фондах и фондах обращения. Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные
2. Нормирование оборотных средств Нормирование оборотных средств заключается в разработке норм по видам товарно-материальных ценностей и затрат, а также мероприятий, способствующих повышению эффективности использования оборотных средств.Для обеспечения
автора Ермасова Наталья Борисовна3.1. Состав и структура оборотных средств
3.2. Анализ оборотных средств Анализ оборотных средств позволяет:– оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;– определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные
3.3. Определение собственных оборотных средств Собственные оборотные средства рассчитываются как разность между оборотными средствами (запасы, дебиторская задолженность, авансы выданные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) и краткосрочными
13.3.2. Правовой режим оборотных средств Правовой режим оборотных активов определяется Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Министерства финансов РФ, Положением по бухгалтерскому учету
31. Нормирование оборотных средств Оборотные средства – это совокупность денежных средств, которая представляет собой вложения в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства или реализации
6. Доля оборотных средств в активах, зависит от отраслевой принадлежности предприятия. (> 0,5).
L6 = стр.290/стр.300
L6н.г. = 1480124/2619414 = 0,5651
L6к.г. =1574710/2844729 = 0,5536
Показатели больше 0,5, это говорит об положительном значение доли оборотных средств в активах, что хорошо сказывается на предприятии. Но наблюдается снижение данного показателя по сравнению с прошлым годом.
7. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств, показывает на сколько текущие активы превышают краткосрочные обязательства.
L7 = стр.290-стр.690
L7н.г. = 1480124 – 749740 =730384
L7к.г. =1574710 – 826763 = 747947
По сравнению с прошлым годом в этом году мы видим значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, что положительно влияет на организацию.
На основании рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод что предприятие ООО « Агат» является неплатежеспособным.
Основанием для признания предприятия неплатежеспособным является снижение величин следующих коэффициентов ниже их нормативных значений:
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода меньше 0,2;
Значение коэффициента критической ликвидности на конец отчетного периода ниже 0,7.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов.
1.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж). Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. Вложенных в активы собственных средств. Финансовую активность организации по привлечению заемных средств.(≤1,5)
U1=(590+690)/490
U1=(351791+826763)/1666175=0,7073
Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.(Нижняя граница 0,1, оптимально >0,5)
U2=(1666175-1270019)/1574710=0,2516
На данном предприятии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше указанного нормативного значения. Этот показатель является основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, т.е. у предприятия является наличие реального собственного капитала.
3.Коэффициент финансовой независимости (автономии). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. (больше 0,4 меньше 0,6)
U3=1666175/2844729=0,5857
Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их.
4.Коэффициент финансирования. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. (минимально 0,7, оптимально = 1,5).
U4=490 / (590+690)
U4=1666175/(351791+826763)=1,4137
Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости не менее 0,7. Коэффициент финансирования больше минимального значению, а это свидетельствует об отсутствии опасности наступления банкротства и неплатежеспособности.
5.Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. (>0,6).
U5=(490+590)/ 700
U5=(1666175+351791)/2844729=0,7094
Значение коэффициента финансовой устойчивости, больше оптимальному значению 0,6, следовательно, ООО «Агат» находится в финансово-устойчивом положении.
6. Коэффициент финансовой маневренности. Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. (Нормы нет – чем выше, тем лучше).
U6= (490 + 590 – 190)/ 490
U6= (1666175+351791-1270019)/1666175=0,4489
В нашем примере у предприятия недостаточно возможностей финансового маневра, поскольку лишь небольшая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.
Финансовое положение предприятия нельзя назвать устойчивым. Предприятие не может покрыть свои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные обязательства. Однако предприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.
Задание 24
Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 23 и сделаем выводы.
Таблица 23
Дебиторская и кредиторская задолженность
| показатель | На начало отчетного года | На конец отчетного года | изменение | Темп роста | ||
| Сумма, тыс.руб. | Удельный вес,% | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес,% | Сумма, тыс.руб. | % | |
| 1.дебиторская задолженность: краткосрочная – всего | 254 654 | 80,211 | 383 677 | 80,182 | 129 023 | 150,666 |
| В том числе: 1.1.расчеты с покупателями и заказчиками | 206 063 | 64,906 | 324 204 | 67,753 | 118 141 | 157,332 |
| 1.2.авансы выданные | - | - | - | - | - | - |
| 1.3.прочая | 48 591 | 15,305 | 59 473 | 12,429 | 10 882 | 122,395 |
| 2. дебиторская задолженность: долгосрочная – всего | 62 828 | 19,789 | 94 829 | 19,818 | 32 001 | 150,934 |
| Итого | 317 482 | 100,000 | 478 506 | 100,000 | 161 024 | 150,72 |
| 3. кредиторская задолженность: краткосрочная – всего | 604 556 | 74,44 | 675 195 | 65,745 | 70 639 | 111,684 |
| В том числе: 3.1.авансы с поставщиками и подрядчиками | 464 107 | 57,114 | 521 760 | 50,805 | 57 653 | 112,422 |
| 3.2.авансы полученные | - | - | - | - | - | - |
| 3.3.расчеты по налогам и сборам | 60 501 | 7,445 | 63 939 | 6,226 | 3 438 | 105,683 |
| 3.4.кредиты | - | - | - | - | - | - |
| 3.5.займы | - | - | - | - | - | - |
| 3.6.прочая | 79 948 | 9,839 | 89 496 | 8,714 | 9 548 | 111,943 |
| 4.кредиторская задолженность: краткосрочная – всего | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| В том числе: 4.1.кредиты | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| 4.2. займы | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 812 592 | 100,000 | 1 026 986 | 100,000 | 214 394 | 126,384 |
По данным выше приведенной таблицы сделаем выводы:
· Дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 161 024 тыс. руб. или на 50,72%.
· Краткосрочная дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 129 023 тыс. руб. или на 50,67%.
· Удельный вес Краткосрочной дебиторской задолженности во всей дебиторской задолженности составил: на начало отчетного года 80,21%, на конец 80,18%. Это значение практически не изменилось.
· В составе краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес составляют расчеты с покупателями и заказчиками за оба периода, на конец отчетного года удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками увеличился, а удельный вес прочей краткосрочной дебиторской задолженности уменьшился.
· Долгосрочная дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 32 001 тыс. руб. или на 50,93%.
· Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности в общей дебиторской задолженности составил: на начало периода 19,79%, на конец периода 19,82%.
· Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 214 394 тыс. руб. или на 26,38%.
· Удельный вес на конец периода Краткосрочной кредиторской задолженности в составе Кредиторской задолженности равен 66,75%, а удельный вес Долгосрочной кредиторской задолженности равен 34,25%.
· За анализируемый период краткосрочная кредиторская задолженность выросла на 70 639 тыс. руб. или 11,68%.
· В составе Краткосрочной кредиторской задолженности за оба периода наибольший вес имеют расчеты поставщиками и подрядчиками, затем прочая кредиторская задолженность, а потом расчеты по налогам и сборам.
· Долгосрочная кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 143 755 тыс.руб. или на 69,1%.
Определим соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей за оба периода:
На начало периода = ДЗ 0 /КЗ 0 = 317 482 / 812 592 = 0,391,
На конец отчетного периода = ДЗ 1 /КЗ 1 = 478 506 / 1 026 986 =0,466,
Как на начало, так и на конец периода дебиторская задолженность ниже кредиторской задолженности. Это говорит о том, что ООО «Агат» приток денежных средств больше, чем отток.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей на начало года составил 0,0,391, а на конец года 0,466, т.е. увеличился на 0,075.
ООО «Агат» необходимо вести постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.
Задание 25
На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:
Предприятие может своевременно погашать кредиторскую задолженность
Оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
В ближайшее время предприятие платежеспособно.
Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса - несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.
Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.
ым видам деятельности (по элементам затрат). Пояснительная записка, необходимая для анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, нам не была предоставлена. В целом, бухгалтерскую отчетность за два года можно считать достоверной и качественной для проведения анализа. Потому, что все данные на конец прошлого года соответствуют началу отчетного. Отсутствуют данные лишь за 2002 год, ...
Финансового положения предприятия. 24. На основании проанализированных относительных показателей и коэффициентов дайте комплексную оценку финансового положения предприятия. Комплексная оценка деятельности организации 25. На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дайте комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности...
Сокращения себестоимости и увеличения цены реализации составляет 3911,21 тыс. руб. Заключение Проведенные исследования позволили сделать следующие выводы. СХА имени Чапаева является средним по размеру хозяйством Староюрьевского района Тамбовской области. Оно расположено в северной природно-хозяйственной зоне области, в четырех километрах от железнодорожной станции и в 100 километрах от г. ...
