بفضل القفزة الحادة في التنمية الاقتصادية ، أصبحت سنغافورة اليوم مركزًا ماليًا مزدهرًا. على الرغم من كل شيء ، فقد اكتسبت الدولة المدينة السمعة الأكثر إيجابية في السوق المالية الدولية. سنغافورة هي موطن للمقرات والشركات التابعة لبعض الشركات والمؤسسات المالية الأكثر احتراما في العالم.
استندت استراتيجية التنمية الاقتصادية لحكومة Lee Kuai Yew إلى تحول سنغافورة إلى المركز المالي والتجاري لجنوب شرق آسيا ، وكذلك على جذب المستثمرين الأجانب. لقد رحبنا بكل مستثمر. لقد بذلنا قصارى جهدنا لمساعدتهم على بدء الإنتاج ". - لي كواي يو
تشهد الحقائق التالية على المستوى العالي لتطور السوق المالية السنغافورية:
أحد الأسباب الرئيسية للنمو الهائل هو تحرير النقد الأجنبي والإطار الضريبي والقانوني لأنشطة المؤسسات المصرفية والمالية الأجنبية في البلاد. بالإضافة إلى ذلك ، تم عزل سوق الصرف الأجنبي الدولي وسوق رأس المال البحري في سنغافورة عن الأسواق الوطنية منذ البداية ، مما أنقذ الأخيرة من التأثير السلبي على الاقتصاد الوطني.
من الجدير بالذكر أن سلطة النقد في سنغافورة لا تضع أي قيود على الكيانات القانونية أو الأفراد على معاملات الصرف الأجنبي.
لا تفرض سنغافورة قيودًا على إعادة الاستثمار أو إعادة الأرباح أو رأس المال. لا توجد قيود على معاملات الصرف الأجنبي لكل من العملات الوطنية والأجنبية. ومع ذلك ، يجب الإعلان عن المبالغ التي تزيد عن 30000 دولار سنغافوري عند الوصول أو المغادرة.
لا توجد أيضًا ضوابط على رأس المال أو قيود التحوط أو الضرائب المفروضة عند مصدر المدفوعات. ونتيجة لذلك ، فإن صورة السوق ذات طبيعة دولية ، حيث يمثل المستثمرون الأجانب أكثر من ربع حجم إصدارات السندات.
علاوة على ذلك ، كان مركز سنغافورة المالي قادرًا على تقديم منتجات جديدة فريدة للسوق لم يقدمها أي شخص آخر في ذلك الوقت. وبالتالي ، كانت سنغافورة أول سوق يتم فيه تداول العقود الآجلة لمؤشر Nikkei 225 الياباني ، بينما في اليابان نفسها لم يتم توفير مثل هذا الخيار بعد. وهكذا ، أصبحت سنغافورة أكثر المراكز المالية الآسيوية دولية: بحلول عام 2004 ، كان أكثر من نصف الإصدارات الجديدة في بورصة سنغافورة (SGX) وحوالي 25٪ من جميع الشركات المدرجة في SGX أجنبية. عامل مهم آخر في ظهور سنغافورة هو نزاهة واستقرار الأنظمة القضائية والتنظيمية. تم تصنيف عمل هذه المؤسسات في سنغافورة على أنه الأكثر كفاءة بين المراكز المالية الآسيوية ، حتى بالمقارنة مع هونج كونج. سلطة النقد في سنغافورة (MAS) ، البنك المركزي للبلاد ، معترف بها على نطاق واسع كواحدة من أكثر الهيئات التنظيمية المالية صرامة في العالم. تراقب MAS عن كثب امتثال المؤسسات المالية المحلية للسرية المصرفية وتضمن مشاركة المهنيين المؤهلين تأهيلا عاليا فقط في استثمار أموال العملاء.
من الضروري أيضًا ملاحظة خصوصية نموذج سوق الأوراق المالية في سنغافورة. من نواح كثيرة ، إنه فريد من نوعه. أولاً ، منذ أن تم تشكيل بورصة سنغافورة الحديثة في عام 1999 ، وهي حديثة نسبيًا ، نتيجة اندماج بورصتين (البورصة القديمة وبورصة سنغافورة للعملات) ، فهي واحدة من أصغر البورصات في آسيا. بالإضافة إلى ذلك ، أصبحت البورصة أول منصة تداول آسيوية تبدأ التداول في العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم. إلى حد كبير بسبب هذا ، بحلول عام 2005 حققت بورصة سنغافورة مؤشرات أداء جادة. نتيجة لكل هذه الإجراءات الماهرة ، بحلول الوقت الذي بدأت فيه الأزمة المالية العالمية في عام 2008 ، بلغت قيمة التداول في بورصة سنغافورة حوالي 450 مليار دولار ، ومن حيث عدد البنوك الكبيرة ، احتلت سنغافورة المرتبة الثالثة في العالم. بعد لندن ونيويورك. علاوة على ذلك ، يتم تنفيذ جميع المعاملات في هذا التبادل حصريًا في شكل إلكتروني ، وهو أكثر قبولًا للمشاركين التجاريين المنتشرين ليس فقط في جميع أنحاء آسيا ، ولكن في جميع أنحاء العالم. يتيح لك ذلك تنفيذ المعاملات بسرعة عن طريق إرسال المستندات إلى المشاركين. تعتبر المواقف الجيدة والنظام الحديث لتنظيم التداول وإجراء المعاملات من سمات بورصة سنغافورة. على الرغم من أن نصف المعاملات فقط شفافة تمامًا للجمهور ، إلا أن هذا له خصائص الاقتصادات النامية وجاذبية العديد من المشاركين في السوق. من بين أشياء أخرى ، يوجد في بورصة سنغافورة سوق أوراق مالية أولية وسوق ثانوية في هيكلها. يفسر هذا التعايش إلى حد كبير التطور السريع لبورصة سنغافورة حتى يومنا هذا.
الاتجاه الرئيسي والرئيسي لسوق الأوراق المالية السنغافورية اليوم هو النمو والتوسع الكبير. في آسيا ، تحتل سنغافورة مكانة رائدة بين أكبر المراكز للأوراق المالية الثانوية خارج البورصة. بالإضافة إلى ذلك ، تتمتع سنغافورة بسوق سندات صناعية مستقر وسريع التطور ، لتصبح واحدة من أوائل الدول التي نظمت بنجاح صناديق الاستثمار العقاري ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أساس متين للاقتصاد الكلي. ما يقرب من 100 ٪ من أسهم SGX في التداول الحر ، وأكبر حصة (23.4 ٪) مملوكة لصندوق يسيطر عليه البنك المركزي السنغافوري. في السنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2014 ، بلغت إيراداتها 544 مليون دولار ، وصافي الربح 254.4 مليون دولار ، ووفقًا للخبراء ، كانت هذه النتائج من بين الأفضل منذ عام 2008. هذا بلا شك دليل على تعزيز مكانة هذا الموقع ، والذي يتوافق مع اتجاه التنمية في سنغافورة ككل باعتبارها واحدة من أكبر المراكز المالية في العالم.
أصبحت سنغافورة مركزًا مصرفيًا رائدًا وجذابًا بشكل متزايد للمستثمرين الدوليين كل يوم. يتم تسهيل ذلك من خلال: قوانين السرية المصرفية الصارمة ، والحوافز الضريبية الكبيرة ، وحقيقة أن سنغافورة هي واحدة من المراكز الخارجية القليلة المتبقية التي لم توقع على توجيه ضريبة الادخار للاتحاد الأوروبي ، والذي بموجبه يمكن للبلدان مشاركة البيانات الشخصية لعملائها. عنصر مهم في إدارة الأموال والتدفق النقدي ، تحتل سنغافورة المرتبة الرابعة في قائمة أكبر مراكز تداول العملات الأجنبية في العالم وفقًا لمسح البنوك المركزية لمدة ثلاث سنوات لسوق الأوراق المالية الثانوية ، خلف لندن ونيويورك وطوكيو ، متقدما على سويسرا. وفقًا لصحيفة Financial Times لعام 2015 ، تصدرت سنغافورة مرة أخرى قائمة المدن في العالم من حيث الاستثمار الأجنبي المباشر في المشاريع الجديدة. احتلت سنغافورة المرتبة الأولى في إدارة الأصول الدولية للعملاء من القطاع الخاص في عام 2015 ، لتحل محل سويسرا ، التي تواصل تشديد قوانينها الضريبية. أيضا في أكتوبر 2015 ، عقد مؤتمر 81 لويا ، لتسليط الضوء على التنمية المالية في المنطقة.
فيما يتعلق بالتطوير الإضافي لسنغافورة كمركز مالي دولي ، هناك اتجاه إيجابي واضح هنا ، حيث أن سنغافورة هي بيئة أعمال مواتية ، وبنية تحتية ممتازة ، وقدرة تنافسية قائمة على انخفاض التكاليف ، وقوى عاملة ماهرة وموقع استراتيجي في منطقة الفرص . اليوم ، المنتجات الجديدة التي أدخلتها البورصة ، على سبيل المثال ، القدرة على تداول الأسهم في وقت واحد بعملتين ، تسمح لـ 8C1X بجذب الشركات الأجنبية الكبيرة من المناطق المجاورة. كل هذا ، إلى جانب العلاقات القوية مع الشركاء الآسيويين الآخرين ، سيخلق فرصًا كبيرة في المستقبل لبورصة سنغافورة لتنويع المخاطر من خلال تشكيل سلة خاصة بها من أدوات الاستثمار المقدمة في SvX.
سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.
نشر على http://www.allbest.ru/
جامعة UFA STATE AVIATION TECHNICAL UNIVERSITY
كلية المعلومات والروبوتات
قسم "التمويل ودورة الأموال و
الأمن الاقتصادي "
عمل الدورة
في مجال "المال والائتمان والبنوك"
حول موضوع: "النظام المصرفي لسنغافورة"
اكتمل بواسطة:
طالب غرام. EF-302 R.I. نورياخمتوفا
التنازل عن ورقة مصطلح في تخصص "المال والائتمان والبنوك"
1- موضوع دورة عمل "النظام المصرفي لسنغافورة".
2- المحتوى الرئيسي:
تحليل حالة التداول النقدي في الدولة ، وبناء النظام النقدي ، ودور البنك المركزي ، وهيكل النظام المصرفي ، وخصائص العمليات المصرفية ؛ توصيات لتحسين النظام المصرفي لروسيا ، مع مراعاة الخبرة الأجنبية ؛ جزء محسوب.
3. متطلبات التسجيل
يجب وضع ملاحظة توضيحية في محرر Microsoft ® Word وفقًا لمتطلبات ESKD ESKD و ESPD و GOST و STP وما إلى ذلك.
4- مصادر المعلومات:
كتب الانضباط ، مواد المحاضرات ، البيانات من الدوريات ، الإنترنت ، البيانات من المجموعات الإحصائية.
تاريخ الإصدار ________ تاريخ الانتهاء ______________
مشرف ___________________________
خطة - الجدول الزمني لعمل الدورة
|
اسم مرحلة العمل |
تعقيد التنفيذ ، ساعة. |
النسبة المئوية لمجموع تعقيد التنفيذ |
مدة العرض على الاستشاري |
|
|
استلام والموافقة على التنازل |
||||
|
تحليل الأسس النظرية للموضوع قيد الدراسة |
||||
|
استكمال المهمة لموضوع عمل الدورة |
||||
|
تطوير الأنشطة المقترحة |
||||
|
صياغة وتنفيذ ورقة الشروط والتحضير للدفاع |
||||
مقدمة
1.1 تاريخ موجز لسنغافورة
1.4 مقارنة بين النظام المصرفي لروسيا وسنغافورة
الفصل 2. الجزء المحسوب
استنتاج
فهرس
مقدمة
النظام النقدي المستقر هو أساس الأداء الطبيعي للاقتصاد وتحقيق التوازن الاقتصادي العام ونمو التوازن للاقتصاد ككل. النقود أساسية لكل من النظام النقدي واقتصاد السوق ككل. يمكن أن تؤثر التغييرات في كمية الأموال المتداولة بشكل كبير على مستوى الدخل والأسعار والإنتاج. سوف يدرس هذا المقرر الدراسي النظام النقدي لسنغافورة.
تعود أهمية الدراسة إلى التطور السريع لاقتصاد البلاد. سنغافورة هي واحدة من أسرع الدول نموا في الجنوب الشرقي. تتمتع هذه الدولة ببنية تحتية مالية ممتازة واستقرار سياسي ونظام قانوني عالمي. سنغافورة هي واحدة من أكبر المراكز المالية الآسيوية ، وليست أدنى من طوكيو وهونغ كونغ.
موضوع البحث هو النظام النقدي لسنغافورة.
الهدف من البحث هو اقتصاد سنغافورة.
أهداف البحث:
1. النظر في الجوانب التاريخية الرئيسية لسنغافورة.
2. وصف النظام النقدي لسنغافورة.
3. إجراء تحليل مقارن للنظام المصرفي في سنغافورة وروسيا.
الفصل 1. النظام المصرفي في سنغافورة
1.1 تاريخ موجز لسنغافورة
في أواخر عام 1818 قام اللورد هاستينغز - الحاكم العام البريطاني للهند - بتعيين الفريق السير ستامفورد رافلز لإنشاء محطات تجارية على الطرف الجنوبي من شبه جزيرة الملايو.
وسع البريطانيون سيطرتهم على الهند وأقاموا أيضًا تجارة مع الصين. لقد رأوا الحاجة إلى إنشاء ميناء من أجل "إصلاح أسطولهم التجاري وتنشيطه وحمايته" ولمنع أي مكاسب من جزر الهند الشرقية الهولندية.
بعد مسح الجزر الأخرى المجاورة بواسطة السير ستامفورد في عام 1819 وبقية جزر الهند الشرقية البريطانية ، استقر في سنغافورة كمركز تجاري استراتيجي لهم على طول طريق التوابل.
في النهاية ، أصبحت سنغافورة واحدة من أهم المراكز التجارية والعسكرية للإمبراطورية البريطانية.
كانت الجزيرة هي الثالثة التي تستولي عليها بريطانيا في شبه جزيرة ملقا بعد بينانغ (1786) ومالاكا (1795). أصبحت هذه المستوطنات البريطانية الثلاث (سنغافورة وبينانغ ومالاكا) مستوطنات مباشرة في عام 1826 ، تحت سيطرة الهند البريطانية.
في عام 1832 ، أصبحت سنغافورة مركز الحكومة لثلاث مناطق.
في 1 أبريل 1867 ، أصبحت التسوية المباشرة لسنغافورة مستعمرة بريطانية وكان يديرها حاكم يخضع لسلطة مكتب الاستعمار في لندن.
سرعان ما كان هناك ضعف في القلعة البريطانية. خلال الحرب العالمية الثانية ، احتل اليابانيون سنغافورة. وصفها رئيس الوزراء البريطاني السير ونستون تشرشل بأنها "أسوأ كارثة وأكبر استسلام في تاريخ بريطانيا".
بعد الحرب ، واجهت البلاد مشاكل مذهلة من ارتفاع معدلات البطالة ، وانخفاض النمو الاقتصادي ، والسكن غير الملائم ، والبنى التحتية المتدهورة ، والإضرابات العمالية والاضطرابات الاجتماعية.
ومع ذلك ، فقد أشعلت صحوة سياسية بين السكان المحليين وولدت تصاعدًا في المشاعر القومية المناهضة للاستعمار ، والتي تجسدها شعار "ميرديكا" ، الذي يعني "الاستقلال" في لغة الملايو.
في عام 1959 ، أصبحت سنغافورة دولة تتمتع بالحكم الذاتي في ظل الإمبراطورية البريطانية مع يوسف بن إسحاق ، أول يانغ دي بيرتوان نيجارا (باللغة الملايو "هو سيد دولة بارزة") ولي كوان يو كأول يانغ أطول فترة رئاسة للوزراء (شغل هذا المنصب حتى عام 1990).
قبل انضمامها إلى اتحاد ماليزيا مع مالايا وصباح وساراواك ، أعلنت سنغافورة من جانب واحد استقلالها عن بريطانيا العظمى في أغسطس 1963.
بعد ذلك بعامين ، غادرت سنغافورة الاتحاد بعد صراعات إيديولوجية ساخنة نشأت بين حكومة سنغافورة وحزب سياسي رئيسي يسمى حزب العمل الشعبي (PAP) ، وكذلك الحكومة الفيدرالية في كوالالمبور.
في 9 أغسطس 1965 ، مُنحت سنغافورة رسميًا السيادة. أدى يوسف بن إسحاق اليمين كأول رئيس ، بينما ظل لي كوان يو رئيسًا للوزراء.
مع الاستقلال ، جاءت الأيام الاقتصادية المظلمة ، إن لم تكن محفوفة بالمخاطر. وفقًا لباربارا ليتش ليبور ، محررة سنغافورة: دراسة قطرية (1989): (سنغافورة: دراسة قطرية) "الانفصال عن ماليزيا يعني خسارة القارات الاقتصادية لسنغافورة ، ونتيجة سياسة المواجهة العسكرية الإندونيسية التي تستهدف سنغافورة ، كنتيجة لذلك. ، وجفت ماليزيا اقتصاديًا. في هذا الاتجاه ".
دفعت هذه المشاكل القيادة السنغافورية إلى التركيز على اقتصاد البلاد. مع محامٍ تلقى تعليمه في كامبريدج ، تولى لي كوان يو قيادة الحكومة السنغافورية ، وكان حكمه عدوانيًا وموجهًا نحو التصدير في تصنيع العمالة ، من خلال برنامج حوافز مكثف لجذب الاستثمار الأجنبي.
بعد كل شيء ، لا يزال موقع سنغافورة الاستراتيجي لصالحه.
قبل عام 1972 ، كان ربع شركات التصنيع في سنغافورة إما مملوكة لأجانب أو مشروعات مشتركة لشركات يهيمن عليها كبار المستثمرين الأمريكيين واليابانيين.
نتيجة لذلك ، خلق المناخ السياسي المستقر في سنغافورة ظروف استثمار مواتية وتوسع سريع في الاقتصاد العالمي ، من عام 1965 إلى عام 1973 ، تضاعف الناتج المحلي الإجمالي.
مع الازدهار الاقتصادي في أواخر الستينيات والسبعينيات ، تم إنشاء وظائف جديدة في القطاع الخاص. بدأت الحكومة في توفير الإسكان المدعوم والتعليم والرعاية الصحية والنقل العام ، واستحدثت وظائف جديدة في القطاع العام.
أنشأ صندوق الاحتياطي المركزي للبلاد مع نظام ضمان اجتماعي شامل ومستدام مساهمات إلزامية لأصحاب العمل والعمال من أجل تجميع رأس المال اللازم للمشاريع الحكومية والأمن المالي للعمال الأكبر سناً في البلاد.
في أواخر السبعينيات ، غيرت الحكومة تفكيرها الاستراتيجي إلى التميز والتكنولوجيا كثيفة العمالة ، وإضافة قيمة للصناعة ، وألغت التصنيع كثيف العمالة.
على وجه الخصوص ، تكنولوجيا المعلومات ، التي كانت أولوية للتوسع ، ونتيجة لذلك ، أصبحت سنغافورة أكبر مصنع للأقراص وأجزاء الأقراص في عام 1989. في نفس العام ، تم الحصول على 30 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد من إيرادات الإنتاج.
كان قطاع الخدمات المالية والدولية في سنغافورة ولا يزال أحد أسرع القطاعات نموًا في اقتصادها ، حيث كان يمثل ما يقرب من 25 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد في أواخر الثمانينيات.
في نفس العام ، أصبحت سنغافورة وهونج كونج أهم مركزين ماليين آسيويين بعد طوكيو. في عام 1990 ، أبرمت سنغافورة صفقات مع أكثر من 650 شركة متعددة الجنسيات وعدة آلاف من المؤسسات المالية والشركات التجارية. على الجبهة السياسية ، تمكن Kuan Yew Go Chok من تجاوز Lee Sien Lung في انتخابات 2004 وأصبح الابن الأكبر لـ Lee Kuan Yew ثالث رئيس وزراء لسنغافورة.
1.2 خصائص النظام النقدي والنظام النقدي في سنغافورة
تم إصدار العملة الوطنية لسنغافورة ، الدولار السنغافوري (SGD) ، لأول مرة في عام 1967 ، عندما تم تقسيم العملات بين ماليزيا وسنغافورة وبروناي. في الوقت نفسه ، تم تصور التبادل الحر المتبادل والتداول الحر لثلاث عملات مستقلة جديدة في هذه المناطق. في فترة زمنية قصيرة نسبيًا ، أصبح الدولار السنغافوري أحد أكثر العملات استقرارًا واستقرارًا في العالم. نظريًا ، تعادل عملة الدولار السنغافوري ، كما أكده صندوق النقد الدولي ، يتوافق مع محتوى الذهب البالغ 0.290299 جم من الذهب الخالص. يأتي حجم التداول السنوي لبورصة العملات السنغافورية في المرتبة الثانية بعد لندن ونيويورك وطوكيو - حيث يتجاوز 25 مليار دولار.
يوجد حاليا في سنغافورة 1 و 5 و 10 و 25 و 50 و 100 و 500 و 1000 و 10000 دولار سنغافوري من سلسلة "الأوركيد" المتداولة ؛ الأوراق النقدية من فئات I و 5 و 10 و 20 و 50 و 100 و 500 و 1000 و 10000 دولار سنغافوري من سلسلة "Birds" والعملات المعدنية الصغيرة من 1 و 5 و 10 و 20 و 50 سنتًا ودولار واحد. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تداول العملات المعدنية التذكارية الخاصة بمنظمة الزراعة الدولية (الفاو) بنسبة 5 سنت ، و 5 دولارات و 10 دولارات و 50 قطعة نقدية فضية ، و 100 دولار و 150 و 250 و 500 دولار من العملات الذهبية في سنغافورة. تُمنح حقوق احتكار إصدار النقود إلى سلطة النقد في سنغافورة. الأكثر شهرة في سنغافورة هي الأوراق النقدية 10 و 25100 و 500 و 1000 دولار سنغافوري.
ضع في اعتبارك المجاميع النقدية لسنغافورة. تستخدم الدولة 4 مجاميع نقدية:
М0 - تشمل جميع الأموال المتداولة والورق والمعادن ؛
М1 - تشمل М0 + أموال التسوية والحسابات الجارية والخاصة للمؤسسات والسكان + + الودائع تحت الطلب للسكان في البنوك ؛
М2 - تشمل 1 + الودائع لأجل للسكان في البنوك ؛
يلعب البنك المركزي للبلد دورًا مهمًا في عمل النظام النقدي ؛ دعونا نفكر في البنك المركزي السنغافوري بمزيد من التفصيل.
سلطة النقد في سنغافورة هي البنك المركزي لسنغافورة.
حتى عام 1970 ، تم توزيع مختلف الوظائف النقدية بين العديد من الإدارات والهيئات الحكومية. تطلب التطور السريع في سنغافورة نظامًا مصرفيًا ونقديًا أكثر تعقيدًا. في هذا الصدد ، أصبح من الضروري تبسيط الوظائف ، والتي كان من المفترض أن تساهم في تطوير سياسة نقدية ديناميكية ومتسقة. لذلك ، في عام 1970 ، أقر برلمان سنغافورة قانون سلطة النقد في سنغافورة. في 1 يناير 1971 بدأت سلطة النقد نشاطها.
سلطة النقد في سنغافورة مخولة لتمثيل مصالح سنغافورة كمصرفي ووكيل مالي لحكومة سنغافورة. ويتولى القسم مهام الحفاظ على الاستقرار المالي وتنظيم الائتمان والعملات في الدولة ، والمساهمة في تنمية اقتصاد البلاد.
في أبريل 1977 ، عهدت حكومة سنغافورة إلى سلطة النقد السنغافورية بمسؤولية تنظيم أنشطة التأمين في البلاد. تم إسناد مسؤوليات تنظيم سوق الأوراق المالية إلى المكتب في سبتمبر 1984 بموجب قانون صناعة الأوراق المالية. بعد اندماج سلطة النقد في سنغافورة مع مجلس مفوضي العملة في 1 أكتوبر 2002 ، تم تكليف الهيئة بمهمة إصدار الدولار السنغافوري.
1.3 خصائص وهيكلية النظام المصرفي
تخضع الأعمال المصرفية في سنغافورة لعدد من القوانين:
· قانون سلطة النقد في سنغافورة.
· قانون البنوك.
· قانون تأمين الودائع وأصحاب البوالص "قانون أنظمة الحماية".
يحتوي النظام المصرفي في سنغافورة على شبكة واسعة من المؤسسات المالية التي تعمل وفقًا للمعايير الدولية. تحتل هذه الدولة واحدة من المناصب الاقتصادية الرائدة في جنوب شرق آسيا ، وتوفر وظائف موثوقة للقطاع المصرفي ، محليًا ودوليًا. تم إنشاء جميع الشروط في سنغافورة لإجراء المعاملات المالية داخل الدولة وخارجها.
سنغافورة هي واحدة من المراكز المالية الرائدة في العالم ومركز التوزيع الرئيسي للتمويل في جنوب شرق آسيا. لذلك ليس من المستغرب أن تكون الدولة قد أنشأت أحد أكثر الأنظمة المصرفية تطوراً في العالم ، حيث يوجد ما يقرب من 124 مؤسسة مصرفية ومالية محلية وأجنبية تقدم خدمات تتراوح من الخدمات المصرفية للأفراد وإدارة الأصول إلى الصرافة والخدمات المصرفية الاستثمارية والتأمين المتخصص. خدمات. في نهاية عام 2010 ، قدرت سلطة النقد أن للقطاع المصرفي المحلي في سنغافورة أصول / خصوم بقيمة 764 مليار دولار سنغافوري. البنوك الرائدة في سنغافورة هي ABN AMRO و Citibank و DBS و HSBC و OuESBC و Standard Charter و UOB.
على الرغم من عدم وجود برنامج تأمين على الودائع مدعوم من الحكومة ، تخطط MAS لإنشاء مثل هذا النظام في المستقبل القريب. البنوك التجارية في سنغافورة مرخصة وتخضع لقانون البنوك.
يمكن للبنوك التجارية المشاركة في جميع الأنواع الممكنة من الأنشطة المصرفية. (المعاملات الائتمانية ، تقديم المعاملات المصرفية للتسويات بين الأفراد والكيانات القانونية ، التحصيل النقدي ، توفير المعاملات النقدية ، معاملات الصرف الأجنبي ، جذب الودائع ، تقديم ضمانات بنكية للمعاملات المصرفية ، خدمات تحويل الأموال دون فتح حسابات بنكية). بالإضافة إلى تقديم الخدمات المصرفية التجارية ، بما في ذلك قبول الودائع والتحقق من التسويات والإقراض ، يجوز للبنوك أيضًا المشاركة في أي نوع آخر من الأعمال المصرفية التي تنظمها أو تسمح بها MAS ، بما في ذلك خدمات الاستشارات المالية وخدمات وساطة التأمين وخدمات تخصيص رأس المال على. السوق.
لا تحتاج البنوك التجارية وممثلوها إلى الحصول على ترخيص منفصل للقيام بهذه الأنشطة ، ولكن يتعين عليهم الامتثال لقواعد السلوك لأنشطة الأعمال المنصوص عليها في قانون المستشارين الماليين (IA) وقانون الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFA) ، على التوالى. في يوليو 2001 ، تم تعديل قانون البنوك لمنع البنوك من ممارسة الأنشطة غير المالية. أعطيت البنوك ثلاث سنوات ، حتى يوليو 2004 ، لاستكمال أنشطتها غير المالية. في أغسطس 2003 ، تم تمديد فترة السماح هذه لمدة سنتين أخريين حتى يوليو 2006 لتلك البنوك التي تقدمت بطلب إلى MAS للحصول على التمديد. يوجد حاليًا 113 بنكًا تجاريًا يعمل في سنغافورة. خمسة منهم مسجلون محليا وينتمون إلى ثلاث مجموعات مصرفية محلية. تعمل البنوك التجارية مثل البنوك كاملة الخدمات أو بنوك الجملة أو البنوك الخارجية.
يمكن للبنوك التي تقدم مجموعة كاملة من الخدمات أن تقدم جميع الخدمات التي يوفرها قانون البنوك. يوجد حاليًا 28 بنكًا من هذا القبيل في سنغافورة. خمسة منها مسجلة محليًا ومملوكة لثلاث مجموعات مصرفية محلية ، في حين أن البنوك الـ 23 المتبقية هي فروع لبنوك مسجلة في الخارج. تم منح ستة من هذه الفروع الـ 23 للبنوك الأجنبية امتياز تقديم مجموعة كاملة من الخدمات المصرفية. قد يكون لدى البنوك الأجنبية التي تقدم مجموعة كاملة من الخدمات وباستخدام هذا الامتياز 15 فرعًا و / أو ماكينة صراف آلي منفصلة عن مكاتبها ، والتي يمكن أن تكون 10 منها بحد أقصى فروعًا. يمكن لهذه البنوك مشاركة أجهزة الصراف الآلي مع بعضها البعض وتغيير موقع فروعها بحرية. منذ 1 يوليو 2002 ، تلقت البنوك المتميزة إذنًا لتقديم خدمات الخصم عبر شبكة EFTPOS (تحويلات الأموال الإلكترونية) ، وتقديم حزمة معاشات إضافية ، واستخدام حسابات الاستثمار (حسابات مخطط استثمار CPF) وقبول الودائع لأجل بموجب مخطط الاستثمار و مخطط بحد أدنى لمبلغ الإيداع.
قد تشارك بنوك الجملة في نفس الأنشطة المصرفية مثل البنوك ذات الخدمات الكاملة ، باستثناء أنها غير مؤهلة لتقديم الخدمات المصرفية للأفراد بالدولار السنغافوري. وهي تعمل وفقًا للإرشادات الخاصة بمصارف البيع بالجملة الصادرة عن MAS. يوجد 37 بنك جملة في سنغافورة ، وكلها فروع لبنوك أجنبية.
يُسمح للبنوك الخارجية بالمشاركة في نفس الأنشطة التي تمارسها بنوك الخدمات الكاملة وبنوك البيع بالجملة في التعامل مع العملات الآسيوية المقومة بوحدات العملة الآسيوية (ACU). وحدات العملة الآسيوية هي وحدة المحاسبة التي تستخدمها البنوك لتسجيل جميع معاملاتها بالعملات الأجنبية في سوق الدولار الآسيوي. يتم احتساب معاملات البنوك بالدولار السنغافوري بشكل منفصل في الوحدات المصرفية الداخلية (DBU). حجم المعاملات التي تجريها البنوك الخارجية في الوحدات المصرفية المحلية محدود إلى حد ما من حيث المعاملات مع المقيمين مقارنة ببنوك الجملة.
بالإضافة إلى الفئات الثلاث للبنوك التجارية المذكورة ، هناك مؤسسات مالية يمكنها العمل كبنوك تجارية. تمت الموافقة على البنوك التجارية من قبل سلطة النقد وفقا للقانون وتخضع أنشطتها لتوجيهات الخدمات المصرفية التجارية. كما يتم تنفيذ عمليات هذه البنوك بوحدات العملات الآسيوية وفقًا لقانون البنوك. عادة ، تشارك البنوك التجارية في تمويل الشركات ، والاشتراك في الأسهم والسندات الصادرة ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، وإدارة المحافظ الاستثمارية ، والاستشارات الإدارية ، وغيرها من الأنشطة القابلة للسداد. تعمل معظم البنوك التجارية ، بموافقة MAS ، مع وحدة العملة الآسيوية التي تتنافس من خلالها مع البنوك التجارية في سوق الدولار الآسيوي. بالنسبة إلى DBU ، لا يُسمح للبنوك التجارية بقبول الودائع تحت الطلب أو الودائع الادخارية أو اقتراض الأموال من الجمهور. ومع ذلك ، يُسمح لهم بقبول الودائع أو اقتراض الأموال من البنوك والشركات المالية والمساهمين والشركات التي يسيطر عليها مساهموهم. يعمل حاليًا ما مجموعه 52 بنكًا تجاريًا في سنغافورة.
تركز الشركات المالية أنشطتها على التمويل الصغير ، بما في ذلك الإقراض لشراء السيارات والسلع المعمرة والقروض لشراء المساكن. الشركات المالية مرخصة وتعمل وفقًا لقانون الشركات المالية. لا يسمح للشركات المالية بفتح حسابات إيداع ، والتي يمكن استخدامها لسحب الأموال عند الطلب للشيكات أو الكمبيالات أو طلبات الدفع. كما لا يُسمح لهم بتقديم قرض غير مضمون يزيد عن 5000 دولار سنغافوري لأي شخص أو التعامل بأي عملة أجنبية أو ذهب أو معادن ثمينة أخرى ، أو الحصول على أسهم أو أسهم أو سندات دين بالعملة الأجنبية. ومع ذلك ، يمكن للشركات المالية التي يزيد رأس مالها عن 10 ملايين دولار سنغافوري التقدم بطلب للحصول على إذن للعمل بالعملات الأجنبية والمعادن الثمينة والأسهم المقومة بالعملات الأجنبية. يتم إصدار هذا الإذن بشرط ألا يتجاوز المبلغ الإجمالي للقرض الممنوح بالعملة الأجنبية في أي وقت 10٪ من رأس مال الشركة المالية. هناك 3 شركات مالية تعمل في سنغافورة.
بعض المؤسسات المالية الرئيسية العاملة في سنغافورة بموجب ترخيص خدمة كاملة:
1. ABN AMRO BANK NV (ABN AMRO BANK NV)
2. AMERICAN EXPRESS BANK LTD. (AMERICAN EXPRESS BANK LTD)
3. بنك بانكوك العام المحدود
4. الشركة المحدودة)
5. بنك أمريكا ، الرابطة الوطنية
أدت الإيرادات الكبيرة من تصدير السلع والخدمات ، والإيرادات الكبيرة من المعاملات المالية ، والميزان الإيجابي للمدفوعات ، والمستوى المنخفض نسبيًا للديون الخارجية إلى تراكم احتياطيات كبيرة من العملات الأجنبية في سنغافورة. في الفترة من 1990 إلى 2000 ، زاد احتياطي النقد الأجنبي لسنغافورة بأكثر من 3 مرات ووصل إلى 48.5 مليار دولار سنغافوري ، وهو أعلى مما هو عليه في دول متقدمة مثل بريطانيا العظمى وهولندا والسويد والدنمارك وأستراليا وكندا.
الجزء الأكبر من احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية (99٪) هي احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ، و 0.6٪ حقوق اقتراض خاصة (SDRs) و 0.4٪ احتياطيات في صندوق النقد الدولي (IMF). وفقًا للخبراء ، فإن حصة الذهب في احتياطي الذهب والعملات الأجنبية في سنغافورة تتراوح من 15٪ إلى 20٪ ، والدولار الأمريكي يمثل 35-45٪ ، والين الياباني - 20-30٪ ، والباقي - لأوروبا الغربية. العملات ، وخاصة المارك الألماني ، والجنيه الإسترليني إلى الفرنك السويسري.
إجمالي ديون الحكومة المركزية يتمثل بالدين المحلي. في هيكلها ، 96٪ عبارة عن ديون للأفراد والكيانات القانونية (الأسهم والسندات المسجلة ، وسندات الخزينة) ، و 4٪ على الديون المستحقة للقطاع المصرفي (الودائع). لا يوجد دين خارجي ، حيث أن الدين بالكامل يتكون من أدوات موضوعة بعملتهم الخاصة. وهذا يشير إلى أن البنك المركزي يركز على السوق المحلية بدرجة أكبر مما يركز على الأسواق الخارجية.
1.4 الخصائص المقارنة للنظام المصرفي لروسيا وسنغافورة
الجدول 1. مقارنة البيانات الرئيسية
|
العنوان الكامل |
جمهورية سنغافورة |
الاتحاد الروسي |
|
|
شكل الحكومة |
جمهورية |
جمهورية فيدرالية |
|
|
سنغافورة |
|||
|
المساحة ، كم 2 |
693 (175 عالميًا) |
17،075،400 (1 في العالم) |
|
|
السكان والناس |
5،077،000 (113 في العالم) |
143.3 مليون (التاسع في العالم) |
|
|
دولار سينغافوري |
|||
|
منظمات دولية |
كومنولث الأمم ، ابيك |
APEC، G8، CIS |
|
|
تأسيس البنك المركزي |
سلطة النقد في سنغافورة |
البنك المركزي الروسي |
|
|
حصة ملكية الدولة في رأس مال البنك المركزي. |
يبلغ عدد البنوك في روسيا 778. يوجد 121 مصرفاً تجارياً في سنغافورة ، بما في ذلك 7 بنوك محلية و 114 مصرفاً أجنبياً.
وفقًا لأحدث البيانات ، يبلغ المعروض النقدي في سنغافورة 521،868،800،000 دولار سنغافوري ، والقاعدة النقدية 162،744،300،000.
المعروض النقدي في روسيا وفقًا لأحدث البيانات هو 31.636.700.000 روبل. القاعدة النقدية 7960300000 روبل.
درجة الناتج المحلي الإجمالي لروسيا: 82 937.000.000 روبل
مؤشر الناتج المحلي الإجمالي لسنغافورة 297.9 مليار دولار أمريكي
الوظائف الرئيسية لسلطة النقد في سنغافورة هي:
1 - القيام بأنشطة بصفتك البنك المركزي لسنغافورة ، بما في ذلك تنفيذ السياسة النقدية ، وإصدار الأوراق النقدية ، والإشراف على أنظمة الدفع ، وخدمة حكومة سنغافورة كمصرفي ووكيل مالي
2. الإشراف على الخدمات المالية ومراقبة الاستقرار المالي
3. إدارة احتياطيات النقد الأجنبي لسنغافورة
4. تطوير سنغافورة كمركز مالي دولي
المهام الرئيسية للبنك المركزي للاتحاد الروسي:
1. بالتعاون مع حكومة الاتحاد الروسي ، يطور وينفذ سياسة نقدية موحدة للدولة
2. يشرف على أنشطة المؤسسات الائتمانية والمجموعات المصرفية
3. ينظم وينفذ تنظيم العملة ومراقبة العملة وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي
افتتح أول بنك تجاري في روسيا في 1 نوفمبر 1864 في سان بطرسبرج. ثم ظهر عدد من مكاتب البنوك التجارية في موسكو. في عام 1870 ، تم تشكيل بنوك Volzhsko-Kamsky و Azov-Don.
بنك OCBC - تأسس عام 1932. أكبر بنك من حيث القيمة السوقية ، حيث تتجاوز أصوله 253 مليار دولار سنغافوري.
ضع في اعتبارك الاختلافات في شكل البنوك التجارية العاملة في الدولة.
لا يوجد سوى البنوك التجارية التقليدية في روسيا. في سنغافورة: تجارة الجملة ، في الخارج ، التجارة.
بناءً على هذه المقارنة ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:
الفصل 2. الجزء المحسوب
استنادًا إلى بيانات الخيار 13 ، التي تسترشد بالتعليمات رقم 139-I للبنك المركزي للاتحاد الروسي ، من الضروري حساب المعايير الأساسية لأنشطة البنك التجاري. متطلبات بنك روسيا للامتثال لهذه المعايير هي طرق التنظيم الإداري للسيولة في الميزانيات العمومية للبنوك التجارية (الجدول 2).
الجدول 2 - البيانات الأولية لحساب المعايير لأنشطة البنك التجاري
|
المؤشرات المجمعة |
||||
|
حقوق ملكية البنك () |
||||
|
مبلغ الأصول مطروحًا منه مبلغ مخصص الخسائر المحتملة على البنود المقابلة للأصول المرجحة بالمخاطر () |
||||
|
مقدار مخاطر الائتمان للأدوات المنعكسة في الحسابات خارج الميزانية العمومية () |
||||
|
مقدار مخاطر الائتمان للمعاملات الآجلة () |
||||
|
قيمة مخاطر السوق () |
||||
|
الأصول السائلة () |
||||
|
الأصول عالية السيولة () |
||||
|
مطلوبات الطلب () |
||||
|
الخصوم عند الطلب ولمدة تصل إلى 30 يومًا () |
||||
|
القروض المصرفية () |
||||
|
ارتباطات قروض بنكية () |
||||
|
الأصول (أ) |
||||
|
الاحتياطيات الإلزامية (P0) |
||||
|
مبلغ مطالبات البنك للمقترض () |
||||
|
المبلغ الإجمالي لمخاطر الائتمان الرئيسية () |
||||
|
المبلغ الإجمالي لالتزامات البنك (OVL) |
||||
|
مؤشر Krz فيما يتعلق بالمساهمين الذين تتجاوز مساهمتهم في رأس المال المصرح به للبنك 5 ٪ من قيمته المسجلة من قبل بنك روسيا () |
الجدول 2 - معايير لأنشطة البنك التجاري
|
اسم المعيار |
نتيجة |
|||||
الجدول 3 - حسابات المعايير لأنشطة البنك التجاري
|
اسم المعيار |
||||
|
نسبة كفاية رأس المال (ن 1) |
4000000/(10143765+1461307 + 800000 +5531100) *100% |
7340500/(12531600 +1650100 + 6230400+776413)*100% |
8431982/(14116230 + 1650100 + 551135 + 5400700) *100% |
|
|
نسبة السيولة الفورية (H2) |
(1600515/8456011)*100% |
(1100500/9100200) *100% |
(929450/9100200)*100% |
|
|
نسبة السيولة الحالية (N3) |
(2414760/11340800) * 100% |
(2600300/11340800) *100% |
(1903300/8415300)*100% |
|
|
نسبة السيولة طويلة الأجل (N4) |
12543600/(900500+4456000)*100% |
9500400/(1500700+7870 800)*100% |
11300514/(700600+8431982)*100% |
|
|
نسبة السيولة الإجمالية (N5) |
2414760/(6311620+ 700000)*100% |
2600300/(7413000+715900)*100% |
2600300/(1100500+9100200)*100% |
|
|
الحد الأقصى للتعرض لكل مقترض واحد أو مجموعة من المقترضين ذوي الصلة (N6) |
(1560340/4000000) *100% |
(1574201/7340500) *100% |
(2201345/8431982) *100% |
|
|
أقصى تعرض لمخاطر الائتمان الكبيرة (N7) |
(11816432/4000000) *100% |
(9908203/7340500) *100% |
(7500302/8431982)*100% |
|
|
أقصى انكشاف لدائن واحد (N8) |
(1423700/4000000)*100% |
(2500400/7340500)*100% |
(3202415/8431982)*100% |
|
|
أقصى تعرض لمخاطر الائتمان لكل مساهم (N9) |
(870200/4000000) *100% |
(1213438/7340500) *100% |
(2314700/8431982) *100% |
بناءً على الحسابات التي تم إجراؤها ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:
معدل كفاية رأس المال الخاص بالبنك (N1) ينظم (حدود) مخاطر إفلاس البنك ويحدد متطلبات الحد الأدنى من أموال البنك المطلوبة لتغطية مخاطر الائتمان والسوق. القيمة الموصى بها للممارسة الروسية هي 10٪. تفي نسبة كفاية رأس المال (N 1) بالمتطلبات ، والتي تشير إلى كفاية رأس المال السهمي: يغطي رأس المال المتاح (وفقًا للمتطلبات التنظيمية) الأصول المرجحة بالمخاطر.
تنظم نسبة السيولة الفورية للبنك (H2) مخاطر فقدان البنك للسيولة ، أي قدرة أي أصل على التحول إلى نقد ، على الفور أو إذا لزم الأمر. القيمة الموصى بها هي 15٪. تبلغ نسبة السيولة الفورية (H2) أكثر من 15٪ في عام واحد ، مما يعني أن الأصول عالية السيولة كافية لتغطية الالتزامات عند الطلب ، والعكس صحيح في 2 و 3 سنوات.
نسبة السيولة الحالية للبنك (ن 3). ينظم مخاطر فقدان السيولة من قبل البنك خلال الثلاثين يومًا القادمة. النسبة الموصى بها؟ 50٪. نسبة السيولة الحالية في جميع السنوات لا تفي بالمتطلبات ، مما يعني أنه لا يوجد نقود كافية لتغطية الالتزامات عند الطلب لمدة تصل إلى 30 يومًا.
نسبة السيولة طويلة الأجل للبنك (N4). ينظم مخاطر فقدان السيولة من قبل البنك نتيجة وضع الأموال في الأصول طويلة الأجل. القيمة الموصى بها لـ H4؟ 120٪. نسبة السيولة طويلة الأجل N4 أقل من 120٪ فقط في عامين ، وبالتالي ، فإن مطلوبات رأس المال والطلب للبنك لا تغطي ديون البنك في 1 و 3 سنوات
نسبة السيولة الإجمالية للبنك (ن 5). ينظم حصة الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون الثلاثين يومًا القادمة (الأصول السائلة) في إجمالي مبلغ الأصول. يجب ألا تتجاوز 15٪. بالنسبة لجميع السنوات الثلاث ، كان المؤشر أعلى من القيمة القياسية.
معيار الحد الأقصى للمخاطر لكل مقترض أو مجموعة من المقترضين المرتبطين (N6). ينظم مخاطر الائتمان للبنك فيما يتعلق بمقترض واحد أو مجموعة من المقترضين ذوي الصلة ويحدد الحد الأقصى لنسبة المبلغ الإجمالي لمتطلبات الائتمان الخاصة بالبنك للمقترض أو مجموعة من المقترضين المرتبطين بأموال البنك الخاصة (رأس المال). يجب أن يكون الحد الأقصى لمقدار المخاطرة لكل مقترض أو مجموعة من المقترضين N6 أقل من 25٪ ، في 1 و 3 سنوات لا يفي المعيار بالمتطلبات ، وعلى العكس من ذلك ، يفي المعيار بالحدود الموضوعة خلال سنتين ، يشير هذا إلى أن إجمالي متطلبات البنك في 1 و 3 سنوات لا يمكن تلبيتها بأموال البنك الخاصة.
نسبة الحجم الأقصى لمخاطر الائتمان الكبيرة (N7). ينظم المبلغ الإجمالي لمخاطر الائتمان الكبيرة للبنك ويحدد الحد الأقصى لنسبة المبلغ الإجمالي لمخاطر الائتمان الكبيرة وحجم الأموال الخاصة بالبنك (رأس المال) الحد الأقصى لمخاطر الائتمان الكبيرة N7 أقل من 800٪ ، يتم استيفاء المعيار من قبل البنك ، مما يعني أن رأس مال البنك كافٍ لمنع مخاطر الائتمان الكبيرة.
أقصى انكشاف لدائن واحد (N8). لم يتم استيفاء المعيار في أي عام.
معيار الحد الأقصى لمبلغ القروض والضمانات المصرفية والضمانات التي يقدمها البنك لمشاركيه (المساهمين) (N9). ينظم مخاطر الائتمان للبنك فيما يتعلق بالمشاركين (المساهمين) في البنك ويحدد النسبة القصوى لمبلغ القروض والضمانات المصرفية والضمانات التي يقدمها البنك لمشاركيه (المساهمين) إلى أموال البنك الخاصة (رأس المال) . نوصي بقيمة هذا المعيار (H9) -؟ 50٪. بالنسبة لجميع السنوات ، يدخل البنك الحدود المطلوبة للمعيار ، وبالتالي ، يتم تعيين الحد الأقصى لمقدار الضمانات والكفالات المقدمة من البنك لمساهميه بشكل صحيح فيما يتعلق بأموال البنك الخاصة.
يلتزم البنك بجميع معايير النشاط ، باستثناء نسبة السيولة الإجمالية ونسبة الحد الأقصى للمخاطر لكل مقترض أو مجموعة من المقترضين ذوي الصلة ، مما يعني أن البنك ليس لديه نقود كافية لتغطية جميع الالتزامات والاحتياجات لزيادة مبلغ أموالها الخاصة.
أموال بنك سنغافورة
استنتاج
درس عمل الدورة تاريخ سنغافورة ، وخصائص نظامها النقدي ، ونظامها المصرفي. تسمح لنا ديناميكيات مؤشراتها الاقتصادية الرئيسية باستخلاص الاستنتاجات التالية:
1. نمت احتياطيات سنغافورة من العملات الأجنبية بشكل ملحوظ خلال العقد الماضي. يهيمن العملات الأجنبية والذهب على هيكلها. تميل المجاميع النقدية إلى الزيادة.
2. الناتج المحلي الإجمالي لسنغافورة آخذ في الازدياد. تنتهج الدولة سياسة سعر صرف مبالغ فيها. من الواضح أنه يتم احتواء معدل التضخم.
3. منذ عام 2009 ، حدث انخفاض في أسعار الفائدة وزيادة في نمو الناتج المحلي الإجمالي. يشير هذا إلى أن أداة السياسة النقدية - أسعار الفائدة - كان لها تأثير إيجابي على مؤشر الاقتصاد الكلي - معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ، مما أدى إلى زيادته.
يحتوي النظام المصرفي في سنغافورة على شبكة واسعة من المؤسسات المالية التي تعمل وفقًا للمعايير الدولية
بعد مقارنة النظام المصرفي لسنغافورة بالنظام الروسي ، تم التوصل إلى الاستنتاجات التالية:
1. ظهرت البنوك في روسيا قبل 60 عامًا من ظهورها في سنغافورة.
2. تتشابه وظائف البنك المركزي الروسي وسلطة النقد في سنغافورة.
3. تتعدى مؤشرات عرض النقود والقاعدة النقدية والناتج المحلي الإجمالي لسنغافورة مؤشرات روسيا ، مما يشير إلى وجود سياسة نقدية غير فعالة بما فيه الكفاية في روسيا.
4. لدى كلا البلدين نظام مصرفي من مستويين.
5. عدد البنوك في روسيا حوالي ستة أضعاف عدد البنوك في سنغافورة.
تم إنشاء بيئة جاذبة للاستثمار في سنغافورة. هذا يسمح لك بتركيز مبلغ كبير من المال في بلد صغير ، واستخدامه بشكل صحيح للقيادة المختصة.
الاستنتاج من جانب التسوية هو كما يلي: يلتزم البنك بجميع معايير النشاط باستثناء معيار السيولة الإجمالية ومعيار الحد الأقصى للمخاطر لكل مقترض واحد أو مجموعة من المقترضين ذوي الصلة ، مما يعني أن ليس لدى البنك نقود كافية لتغطية جميع الالتزامات ويحتاج إلى زيادة حجم الأموال الخاصة.
فهرس
1. أفدوكوشن إي. العلاقات الدولية: كتاب مدرسي. - م: فقيه ، 2010. - 366 ص.
2. Agapova T.A.، Seregina S.F. الاقتصاد الكلي. كتاب مدرسي / جامعة لومونوسوف موسكو الحكومية م. لومونوسوف ، م ، 2009. - 35-36 ص.
3 - بولاتوف أ. الاقتصاد: كتاب مدرسي / الطبعة العامة Bulatov A.S. - م: اقتصادي ، 2006. - 113-116 ص.
4. كلاشينكوف إن. سنغافورة: مشاكل الدولة المدينة. م: المعرفة ، 1981. - 231-233 ص.
5. Karamova O.V. السياسة النقدية // دورة محاضرات IPPK. م: FA ، 2012. - 25-31 ص.
6. كينز ج. النظرية العامة لتوظيف الفائدة والمال. م: هيليوس ARV ، 1999. - 176-177 ص.
7. Kolpakova G.M. تمويل. معدل دوران الأموال. الائتمان: دليل الدراسة. م ، 2002. - 56-59 ص.
8. كورزانوف ف. سنغافورة في اقتصاد جنوب شرق آسيا. موسكو: Nauka ، 1985. - 134 صفحة.
9. Raizberg B.A. ، Lozovsky L.Sh. ، Starodubtseva E.B. القاموس الاقتصادي الحديث M: INFRA-M ، 2006. - 76-77 ص.
تم النشر في Allbest.ru
...الوظائف والأدوات المميزة للبنك المركزي لروسيا. أنواع وخصائص العمليات النشطة وغير النشطة للبنوك التجارية ، وتصنيف القروض المصرفية. العمليات غير التقليدية للبنوك التجارية ، مجالات الأنشطة الاستثمارية.
الملخص ، تمت الإضافة 01/24/2010
نشأة البنوك والمراحل الرئيسية لتطورها. أنواع الأنظمة المصرفية. الهيكل الهرمي للنظام المصرفي. جمعية البنوك التجارية. وظائف البنك المركزي. مميزات البنك كمشروع تجاري. عمليات البنك.
ورقة مصطلح تمت الإضافة 06/02/2007
مفهوم البنوك التجارية وانواعها. وظائف ومبادئ نشاط البنوك التجارية. تشكيل وتقييم تطوير البنوك التجارية في جمهورية بيلاروسيا. الاتجاهات الرئيسية لتحسين أنشطة البنوك التجارية لجمهورية بيلاروسيا.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 04/03/2007
جوهر النظام المصرفي للاتحاد الروسي هو مجموعة من البنوك الوطنية ومؤسسات الائتمان العاملة في إطار آلية نقدية مشتركة. مهام البنوك المركزية والتجارية ومركز التسوية والنقد ومؤسسات الائتمان غير المصرفية.
الملخص ، تمت إضافة 2012/03/26
النظام المصرفي: المفهوم والخصائص العامة. الفرق بين البنك والمؤسسة الائتمانية غير المصرفية. دور وأهمية البنوك المركزية والتجارية في سوق الخدمات المصرفية. خصوصية الوضع القانوني لمؤسسة الائتمان المركزية.
الملخص ، تمت الإضافة في 01/27/2016
نشأة وتطور البنوك جوهرها. وظائف ودور البنوك التجارية في اقتصاد السوق. أنواع العمليات والخدمات المصرفية. مفهوم النظام المصرفي. تأثير المؤسسات المالية والائتمانية الأجنبية على النظام المصرفي الوطني.
ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 12/01/2014
تاريخ تطور البنوك. جوهر وهيكل النظام المصرفي ، السياسة النقدية. وظائف ودور البنوك التجارية والمركزية. وظائف بنك روسيا والنظام المصرفي الحديث للاتحاد الروسي وتأثير الأزمة المالية العالمية عليه.
ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 12/15/2011
أنواع البنوك. وظائف البنوك. جوهر البنوك. النظام المصرفي. البنك المركزي هو المرحلة الأولى من نظام مصرفي ثنائي المستوى. الوظائف الرئيسية للبنك المركزي. مبادئ عمل البنوك التجارية. تكوين رأس مال الأسهم.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 05/22/2007
مفهوم وجوهر البنوك التجارية ودورها على المستوى الكلي. تحليل لأنشطة البنوك التجارية في جمهورية بيلاروسيا. مهام الجهاز المصرفي لتنفيذ التوجهات الرئيسية للسياسة النقدية. آفاق تطوير البنوك التجارية.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 04.24.2014
نظام الائتمان الحديث للاتحاد الروسي. أنواع الأنظمة المصرفية: حسب درجة مركزية الإدارة وطبيعة التفاعل. اعتمادا على تبعية العناصر. أهداف ووظائف البنك المركزي للاتحاد الروسي. الوضع الحالي للنظام المصرفي الروسي.
تعد سنغافورة واحدة من أكثر المراكز المالية تطوراً في العالم ، وبالطبع ، يتم إيلاء الكثير من الاهتمام هنا لقطاع مهم مثل النظام المصرفي في سنغافورة. بعد اجتياز اختبار الإجهاد الذي أجراه صندوق النقد الدولي في عام 2013 ، تم الاعتراف بالمركز المالي لسنغافورة كواحد من أكثر المراكز استقرارًا في العالم وقادرًا على تحمل الوضع الاقتصادي غير المواتي من الخارج. كل هذا تم القيام به وليس عبثًا أنه في عام 2015 تم الاعتراف بسنغافورة مرة أخرى باعتبارها البلد الأكثر راحة وملاءمة لممارسة الأعمال التجارية. في مقالتنا ، سنلقي نظرة فاحصة على النظام المصرفي لسنغافورة ونكتشف ميزاته وفروقه الدقيقة ، بالإضافة إلى إجراء تحليل مقارن لثلاثة بنوك محلية كبيرة.
تجري سلطة النقد في سنغافورة (MAS) أو السلطة النقدية لسنغافورة بانتظام تقييمات مختلفة لمدى ضعف ومخاطر النظام المالي والمصرفي لسنغافورة ، مع الأخذ في الاعتبار السيناريوهات السلبية للاقتصاد العالمي ، من أجل ضمان استقراره و مقاومة الإجهاد. يمكن العثور على جميع النتائج في مراجعة الاستقرار المالي (FSR). اليوم ، يُصنف النظام المصرفي والمالي في سنغافورة على أنه أحد أكثر الأنظمة استقرارًا في العالم. يمثل النظام المصرفي لسنغافورة البنك المركزي ، وهو شبكة من البنوك التجارية ومراكز التسوية والائتمان. على الرغم من حقيقة أن عدد البنوك في سنغافورة يتزايد كل عام ويصعب تحديد عددها بدقة ، يمكن تقسيم جميع البنوك إلى 3 أنواع رئيسية:
ربما تكون شركة أو فردًا غير مقيم في سنغافورة ، حيث لا توجد قيود على هذه النقطة في التشريع. قبل فتح حساب ، يجب أن تتعرف على السياسة الداخلية للبنك المحدد ، وربما يكون هناك بعض الفروق الدقيقة والحجوزات. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم النظام المصرفي في سنغافورة مجموعة واسعة من الخيارات المصرفية الخاصة. هذا يعني أن العديد من البنوك الكبرى في العالم قد حصلت على ترخيص مصرفي خاص وفتحت فروعها في سنغافورة. تخضع هذه الفروع البنكية لقانون سنغافورة ، لكنها تسمح أيضًا للمستثمرين الأجانب أو الشبكات العالية بفتح حسابات مدخرات خاصة أو حسابات استثمارية دون الحاجة إلى وجود شخصي في سنغافورة.
يجب أن يقال أيضًا أن أنشطة جميع البنوك في سنغافورة مرخصة تمامًا.
DBS لديها صافي دخل قدره 3809 مليون دولار ، OCBC أعلى قليلاً ، وأرباح الشركة 3993 مليون دولار ، وتقريب الثلاثة الأوائل من UOB مع صافي دخل قدره 2803 مليون دولار.
يعتبر ربحية السهم من المؤشرات المهمة ، وهنا تكون القيم كما يلي: DBS = 1.39 دولار أمريكي + ، OCBC = 0.79 دولار أمريكي ، UOB = 1.72 دولار أمريكي.
فيما يتعلق بالعائد على رأس المال ، تحتل OCBC المركز الرائد مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 12.5٪ ، أقل قليلاً من قيمة DBS - 12.4٪. يبلغ عائد بنك التنمية في سنغافورة 11.2 +.
نرى صورة مماثلة في العائد على أصول هذه البنوك. هنا العائد على الأصول هو DBS = 0.97٪ + ، OCBC = 1.19٪ ، UOB = 1.18٪.
دعنا ننتقل إلى مؤشرات توزيع الأرباح: UOB لديها أعلى توزيعات أرباح - 70 سنتًا ، وأقل OCBC - 33 سنتًا ، وأرباح DBS هي 56 سنتًا. كنسبة مئوية ، معدل توزيعات الأرباح لـ DBS هو 40.2٪ + ، لـ OCBC - 41.7٪ ، United Overseas Bank - 40.7٪ / وفقًا لأحدث البيانات ، دخل توزيعات DBS هو 4.00٪ ، أرقام أقل قليلاً لـ OCBC و UOB تساوي 3.67٪ و 3.96٪ على التوالي.
بالنسبة لعام 2012 ، كان متوسط سعر سهم DBS 13.98 دولارًا ، وأسهم OCBC 9.00 دولارات ، ومتوسط سعر سهم UOB كان 17.69 دولارًا. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2012 ، بلغت قيمة DBS 14.84 دولارًا أمريكيًا ، و OCBC بسعر 9.73 دولارًا أمريكيًا ، و UOB بسعر 19.81 دولارًا أمريكيًا.
نسبة سعر السهم إلى الأرباح هي 10.1 + لـ DBS ، و 11.4 لـ OCBC و 10.2 لـ UOB. تحقق من نسبة سعر السهم إلى القيمة الدفترية ، وهنا القيم هي: DBS - 1.07 ، OCBC - 1.13 و UOB - 1.04.
بالنسبة لعام 2012 ، كان لدى DBS 12.96 دولارًا ، و 16.89 دولارًا أمريكيًا ، و OCBC 7.95 دولارًا.
بينما كثفت سنغافورة حربها ضد التهرب الضريبي على المستوى الوطني منذ انضمامها إلى مجلس أوروبا واتفاقية منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بشأن المساعدة الإدارية المتبادلة في المسائل الضريبية في مايو 2013 ، فإن جميع المخاوف بشأن السرية المصرفية لا أساس لها من الصحة. يظل النظام المصرفي في سنغافورة مستقلاً سياسياً ولا يتعرض لنفس الضغط مثل الأنظمة المصرفية في دول الاتحاد الأوروبي. وفقًا للمادة 47 من قانون البنوك السنغافوري ، يُحظر على البنوك والعاملين في البنوك الإفصاح عن أي معلومات لأطراف ثالثة حول عملاء البنك ، ما لم يتم طلب هذه المعلومات بأمر من المحكمة. يعاقب على مخالفة هذا القانون بالغرامة وإلغاء الترخيص المصرفي والحبس.
يعد النظام المصرفي في سنغافورة من أكثر الأنظمة تقدمًا في العالم ، حيث يجذب رواد الأعمال والمستثمرين بسرية مصرفية صارمة ، وفساد منخفض ، وشفافية واستقرار.
سنغافورة بلد متقدم للغاية مع اقتصاد السوق وضرائب منخفضة ، حيث تلعب الشركات متعددة الجنسيات دورًا مهمًا. نصيب الفرد من الناتج القومي الإجمالي هو واحد من أعلى المعدلات في العالم. في تصنيف WEF التنافسية ، احتل اقتصاد سنغافورة المرتبة السابعة من بين 131 دولة في عام 2007. سنغافورة هي ثالث أكبر مركز تكرير في العالم بعد هيوستن وروتردام. تطوير إصلاح السفن وبناء السفن ، وإنتاج منصات الحفر البحرية لتطوير حقول النفط على الرف. يلعب الميناء التجاري والأسطول البحري دورًا مهمًا في اقتصاد الدولة. من حيث الحمولة الإجمالية ، يحتل الأسطول التجاري المرتبة الثامنة في العالم ، ويحتل الميناء المرتبة الأولى في المنطقة في مناولة الحاويات. أكثر من 400 خط بحري تربط سنغافورة بـ 600 ميناء في 130 دولة. سنغافورة هي مركز مالي رئيسي. من خلال عدد البنوك والمنظمات المالية الدولية والمكاتب التمثيلية ، فهي تحتل المرتبة الثالثة في العالم. من حيث حجم المبيعات السنوي ، تأتي بورصة العملات السنغافورية في المرتبة الثانية بعد لندن ونيويورك وطوكيو. تعد الجمهورية من الدول ذات أقل مخاطر الاستثمار الأجنبي وتحتل المرتبة الثانية في هذا المؤشر بعد سويسرا. ويتركز نصيب الأسد من الاستثمارات في الصناعات الإلكترونية والكهربائية وتكرير النفط وقطاع الخدمات. سنغافورة الصناعية الاقتصادية
موقع استراتيجي مهم على مفترق الطرق البحرية بين أوروبا وآسيا وأستراليا ، أصبحت سنغافورة واحدة من مراكز التسوق الرائدة في العالم. فيما يتعلق بالدول الأخرى في جنوب شرق آسيا ، فإنها تلعب دور "السوق" - البضائع المنتجة في البلدان المجاورة ، على سبيل المثال ، المطاط والقصدير من ماليزيا ، والأرز من تايلاند ، تأتي إلى هنا ، والتي يتم إرسالها بعد ذلك إلى مناطق أخرى. في الوقت نفسه ، يتم جلب البضائع المصنعة من الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا واليابان إلى هنا وتوزيعها بين الدول المجاورة. عندما بدأت هذه الدول في بناء موانئ بحرية مناسبة للسفن ذات السحب العميق ، تضاءلت أهمية سنغافورة كبائع. للتعويض عن الخسائر ، بدأت حكومة البلاد في تحفيز تطوير صناعتها الخاصة ، وجذب الاستثمار الأجنبي المباشر لذلك. نظرًا لأن سنغافورة لا تمتلك موارد طبيعية ، فقد طورت الصناعات التحويلية بشكل أساسي ، فضلاً عن تجميع المنتجات من الأجزاء النهائية المستوردة. الصناعات الكيميائية وتكرير النفط والتجميع الإلكتروني والراديو والهندسة الكهربائية وكذلك بناء السفن لها أهمية كبيرة. احتفظت صناعة صهر القصدير ومعالجة المطاط بأهميتها على المستوى الإقليمي. في الثمانينيات ، بدأت سنغافورة في تطوير صناعات كثيفة المعرفة ، وتخصصت في التقنيات المتقدمة ليس فقط في التصنيع (المستويات العليا للهندسة الميكانيكية) ، ولكن أيضًا في مجال الخدمات الفكرية (المعلومات ، المالية ، التكنولوجية ، الطبية). على الرغم من توفر موظفين محليين مؤهلين تأهيلاً عالياً ومتعلمين ، إلا أن هناك عددًا قليلاً نسبيًا من رواد الأعمال الوطنيين في البلاد. تأتي جميع مبادرات الاستثمار والأعمال تقريبًا من الخارج. ينجذب المستثمرون الأجانب إلى توافر القوى العاملة ذات المهارات العالية وضعف النقابات العمالية والاستقرار السياسي. يبقى الدور الرائد في وضع استراتيجية التنمية والسيطرة على تنفيذ الخطط الإرشادية على عاتق الدولة.
أصبحت سنغافورة مركزًا ماليًا رئيسيًا ومصدرًا للمعلومات الفنية والتجارية للدول المجاورة. بعد اكتشاف النفط والغاز الطبيعي على الرف قبالة ساحل شبه جزيرة ملقا ، كان المقر الرئيسي لشركات الطاقة يقع في سنغافورة.
حصلت سنغافورة على استقلالها في عام 1953 ، وفي عام 2002 يبلغ عدد سكانها 4 ملايين نسمة. عدد سكانها من حيث قيمة الصادرات 127 مليار دولار.كانت واحدة من 20 دولة - أكبر المصدرين في العالم (المرتبة 16). سنغافورة هي واحدة من الدول القليلة في العالم التي تتجاوز فيها قيمة الصادرات حجم الناتج المحلي الإجمالي.
من سمات التنمية الصناعية في سنغافورة الدور المهم للغاية للدولة في مجال التنمية الاقتصادية.
منذ منتصف الستينيات ، طورت سنغافورة صناعة موجهة للتصدير ، بدءًا من الصناعات البسيطة ولكنها كثيفة العمالة. ومع ذلك ، نظرًا لارتفاع تكلفة العمالة نسبيًا ، لم تستطع هذه المنتجات تحمل المنافسة: وانتقلت سنغافورة إلى التطور المتسارع للصناعات المعقدة تقنيًا. يتم تنفيذ هذه السياسة الصناعية بدور نشط للدولة. كانت حكومة سنغافورة هي التي تبنت برنامج الثورة الصناعية الثانية في عام 1980 ، والذي فضل إنشاء مؤسسات ذات "قدرة تصديرية قوية" ، ومجهزة بأحدث التقنيات وتوظف قوة عاملة ذات مهارات عالية.
إن نموذج اقتصاد السوق المفتوح مع التطور السائد للصناعات التصديرية ينطوي على جذب شامل لرأس المال الأجنبي. النظام المصرفي في سنغافورة في الخارج. لا ينص التشريع الحالي على التمييز حسب بلد منشأ العاصمة. تهدف القوانين التشريعية الرئيسية إلى خلق ظروف مواتية لأنشطة رجال الأعمال الأجانب.
لتحفيز تصدير السلع ، تتحمل الدولة جزءًا من التكاليف المرتبطة بالترويج للمنتجات في الأسواق الخارجية. ويشمل ذلك تكاليف الحصول على المعلومات التجارية الفنية الأجنبية ، وأبحاث السوق ، والإعلانات الأجنبية ، والمشاركة في المعارض التي تنظمها وزارة التجارة والصناعة في الخارج ، والتحضير لتقديم العطاءات ، وصيانة البعثات التجارية ، ودفع جزء من نفقات السفر ، إلخ.
يجعل نظام الاستيراد والتصدير الليبرالي في سنغافورة من الممكن اعتبار هذه الدولة المدينة في الواقع منطقة إنتاج وتصدير واحدة. لتنظيم إنتاج التصدير ، أعلنت الحكومة عددًا من المناطق لتكون مناطق صناعية ، أي مناطق مجهزة بالكامل لإنشاء مؤسسات صناعية. مولت الدولة إنشاء نظام اتصالات وإمدادات الطاقة والاتصالات وأنظمة صناعية أخرى. بحلول بداية التسعينيات ، تم تنظيم 25 منطقة صناعية في سنغافورة ، حيث تم إنشاء 3362 مؤسسة يعمل بها ما مجموعه 183 ألف شخص ، وهو ما يمثل 70 ٪ من إجمالي عدد العاملين في الصناعة التحويلية في البلاد. تمثل المناطق الصناعية في سنغافورة حوالي 80٪ من إجمالي صادرات المنتجات الصناعية للبلاد.
النظام السياسي الحقيقي في سنغافورة أقرب إلى الاستبداد منه إلى الديمقراطية البحتة. يُطلق على سنغافورة حتى دولة بوليسية حديثة ، بسبب انخفاض درجة الحرية الشخصية للمواطنين والقوانين الصارمة للغاية. على الرغم من الانتخابات الدورية ، لم يكن هناك تغيير جذري في القيادة. الشكل الرسمي لحكومة سنغافورة هو جمهورية برلمانية. رئيس الدولة هو الرئيس المنتخب بالاقتراع الشعبي لمدة 6 سنوات. منذ 1 سبتمبر 1999 ، كان سالابان راما ناثان رئيسًا ، ومنذ نوفمبر 1990 ، تولى GoChok Tong منصب رئيس الوزراء.
تهدف العقيدة الأيديولوجية الرسمية لسنغافورة ، التي طورها لي كوان يو وجو تشوك تونغ في عام 1988 ، إلى تشكيل أمة حديثة مستنيرة ، مجتمع متطور (أمة التميز - أمة التميز). أكد المطورون الرئيسيون للإيديولوجيا على القيم التقليدية مثل الجوهر في المجتمع السنغافوري ، مثل الأخلاق الرفيعة والتضامن والشعور بالواجب والمسؤولية تجاه المجتمع. المعايير الرئيسية للتنمية الاجتماعية والسياسية هي المواقف والتوجهات السلوكية مثل العقلانية والكفاءة والالتزام الصارم بالتسلسل الهرمي لهياكل السلطة وحياد وموضوعية القيادة وتكافؤ الفرص والفرص.
تستند الأيديولوجية الرسمية لسنغافورة على المبادئ التالية:
تنتمي سنغافورة ، إلى جانب معظم دول الاتحاد الأوروبي وأستراليا ونيوزيلندا واليابان وجمهورية كوريا وهونغ كونغ ، إلى مجموعة من البلدان التي تتميز بمستوى عالٍ من اهتمام القطاعين الخاص والعام في تطوير مجتمع معلومات واسع النطاق .
هناك عدد قليل من البلدان في العالم حيث تلعب التجارة الخارجية دورًا مهمًا في الاقتصاد كما هو الحال في سنغافورة. ترتبط السياسة الاقتصادية الخارجية ، التي وُضعت مصالحها في المقام الأول ، ارتباطًا مباشرًا بمفهوم "المدينة العالمية": تحتاج سنغافورة ، بموقعها الاقتصادي المحدد كدولة مدينة ، إلى الدخول بحزم في نظام العلاقات الاقتصادية العالمية و ترسيخ مكانتها في السوق العالمية ، بعد أن حققت موقفًا إيجابيًا تجاه نفسها من الجانب كدول إقليمية وغير إقليمية. في هذه الجمهورية الجزيرة ، يتم تلبية جميع الاحتياجات من المواد الخام والوقود ومعظم احتياجات الغذاء من خلال الواردات. يتم بيع أكثر من نصف منتجات اقتصادها الوطني في السوق العالمية من خلال التجارة الخارجية. يخضع اقتصاد البلاد بالكامل لمصالح التجارة الخارجية والملاحة البحرية.
تهدف مشاركة سنغافورة في منظمة التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ (APEC) إلى المساعدة في الحفاظ على النمو الاقتصادي المستدام للمشاركين فيها ، وضمان تأثير إيجابي من الاعتماد الاقتصادي المتبادل المتزايد ، بما في ذلك تشجيع تبادل السلع والخدمات ورأس المال والتكنولوجيا ، وتعزيز نظام تجاري مفتوح متعدد الأطراف ، تقليل الحواجز أمام التجارة في السلع والخدمات وفقًا لمبادئ الجات / منظمة التجارة العالمية. يمثل الأبيك حوالي 60٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي ، و 50٪ من التجارة الخارجية و 40٪ من السكان. مع الحفاظ على مركزها الاستشاري الرسمي ، أصبحت منظمة التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ الآن آلية فعالة وموثوقة لتنسيق المواقف بشأن القضايا الرئيسية للاقتصاد والتجارة والاستثمار ، وتكثيف التعاون الاقتصادي والفني في منطقة آسيا والمحيط الهادئ (APR).
في ظل الظروف الحديثة للعالم المعولم ، يتعين على سنغافورة الاعتماد على إبرام اتفاقيات التجارة الثنائية مع الأطراف في منطقة آسيا والمحيط الهادئ - اليابان والمكسيك وشيلي ونيوزيلندا والهند ، وكذلك مع مجموعة التجارة الحرة الأوروبية (التي تشمل أيسلندا وليختنشتاين والنرويج وسويسرا) وغيرها ، ولا تزال الولايات المتحدة الأمريكية وماليزيا وهونج كونج واليابان هي المشترون لمنتجات سنغافورة. في المقابل ، تشتري سنغافورة السلع والخدمات بشكل رئيسي من الولايات المتحدة الأمريكية واليابان وماليزيا والصين.
سنغافورة هي مثال على التطوير الناجح لما يسمى بالمناطق الموجهة للتصدير "المحددة". يسمح نظام الاستيراد والتصدير الليبرالي في سنغافورة بالنظر إلى هذه الدولة الهائلة في الواقع كمنطقة إنتاج وتصدير واحدة. لتنظيم إنتاج التصدير ، أعلنت الحكومة عددًا من المناطق لتكون مناطق صناعية ، أي مناطق مجهزة بالكامل لإنشاء مؤسسات صناعية. مولت الدولة إنشاء نظام اتصالات وإمدادات الطاقة والاتصالات للأنظمة الصناعية الأخرى. الآن في سنغافورة ، يتم تنظيم أكثر من 25 منطقة صناعية (بما في ذلك في Jurong و Kranja و Sungew Kadut و Yuti Loyan Gei وما إلى ذلك) ، حيث تم إنشاء حوالي 3.5 ألف مؤسسة بإجمالي عدد موظفين يزيد عن 200 ألف شخص ، والذي يمثل 70٪ من إجمالي عدد الأشخاص العاملين في الصناعة التحويلية للبلاد.
في الترتيب التالي للحرية الاقتصادية لـ 123 دولة في العالم ، الذي نشره معهد SATO (الولايات المتحدة الأمريكية) ، شاركت سنغافورة في المرتبة الثانية مع الولايات المتحدة الأمريكية. قامت SATO بتقييم مستوى حرية الاقتصاد من خلال 26 مؤشرًا ، بما في ذلك عدد ومستوى الضرائب ، وتأثير الحكومة على الاقتصاد ، واستقلال المحاكم ، ومستوى حماية الملكية الفكرية ، ووجود أو عدم وجود حواجز جمركية خفية .
كتب مستخدمة
وزارة التربية والتعليم والعلوم في الاتحاد الروسي
جامعة سانت بطرسبرغ الحكومية للفنون التطبيقية
معهد الهندسة والاقتصاد
قسم "الاقتصاد العالمي والإقليمي"
مشروع الدورة
تحليل النظام النقدي لسنغافورة
في مجال "المال والائتمان والبنوك"
أكملته الطالبة Larina S.K.
رئيس Skripnyuk D.F.
سان بطرسبرج
مقدمة
1.1.1 المدرسة الكلاسيكية الجديدة
2.5 - إصدار النقود
3.1 نظرة عامة على الاقتصاد الكلي
3.2 التجارة الخارجية وحركة رأس المال
3.3 الدين الحكومي
3.3 أدوات السياسة النقدية وتأثيرها على الاقتصاد
3.3.1 أسعار الفائدة
3.3.2 التدخل في أسعار الصرف الأجنبي
استنتاج
قائمة الأدب المستخدم
مقدمة
النظام النقدي المستقر هو أساس الأداء الطبيعي للاقتصاد وتحقيق التوازن الاقتصادي العام ونمو التوازن للاقتصاد ككل. النقود أساسية لكل من النظام النقدي واقتصاد السوق ككل. يمكن أن تؤثر التغييرات في كمية الأموال المتداولة بشكل كبير على مستوى الدخل والأسعار والإنتاج.
موضوع مشروع الدورة هذا هو تحليل النظام النقدي لسنغافورة. تعود أهمية الدراسة إلى التطور السريع لاقتصاد البلاد. سنغافورة هي واحدة من أسرع الدول نموا في الجنوب الشرقي. تتمتع هذه الدولة ببنية تحتية مالية ممتازة واستقرار سياسي ونظام قانوني عالمي. سنغافورة هي واحدة من أكبر المراكز المالية الآسيوية ، وليست أدنى من طوكيو وهونغ كونغ. سيكشف تحليل السياسة النقدية كيف تنظم الحكومة الاقتصاد المتنامي في سنغافورة والأدوات التي تستخدمها لهذا الغرض.
الهدف من مشروع الدورة هو تحليل تأثير السياسة النقدية على التنمية الاقتصادية لسنغافورة.
يتطلب تحقيق هذا الهدف صياغة وحل المهام النظرية والعملية التالية ، والتي حددت مسبقًا منطق وهيكل البحث:
استكشاف المفاهيم النظرية للسياسة النقدية
النظر في وظائف البنك المركزي لسنغافورة
النظر في الأنظمة المصرفية وغير المصرفية للبلد
تحليل احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية والمجمعات النقدية
مراجعة مؤشرات الاقتصاد الكلي
النظر في مؤشرات التجارة الخارجية وحركة رأس المال
النظر في حجم وهيكل الدين العام
تحليل أدوات السياسة النقدية في Sinagpur
الهدف من البحث هو اقتصاد سنغافورة. موضوع البحث هو تأثير أدوات السياسة النقدية للدولة على التنمية الاقتصادية.
يتكون هذا المشروع من مقدمة وثلاثة أجزاء وخاتمة وقائمة بالأدب المستخدم. الجزء الأول مخصص للأسس النظرية للأنظمة النقدية. يحتوي الجزء الثاني على تحليل لهيكل النظام النقدي لسنغافورة. في الجزء الثالث ، جرت محاولات لتحليل تأثير السياسة النقدية لدولة ما على تنميتها الاقتصادية.
كان الأساس النظري للدراسة هو أعمال كبار العلماء والاقتصاديين المحليين والأجانب في مجال الأنظمة النقدية والائتمانية والمصرفية. أيضًا ، عند كتابة العمل للتحليل الأكثر اكتمالًا ووضوحًا ، والأدب التربوي ، والقواميس الاقتصادية ، ومقالات الصحف والمجلات ، والمجموعات الإحصائية للسنوات الأخيرة ، وموارد الإنترنت التي تغطي هذا الموضوع ، مع مراعاة قائمة المراجع في نهاية بالطبع ، تم استخدامها.
أجرى البحث باستخدام الأساليب العلمية العامة للإدراك: التجريد ، والاستقراء ، والاستنتاج ، والتحليل ، والتركيب ، والمقارنة ، والتعميم. سمحت هذه الأساليب بالكشف الأكثر اكتمالاً وسهولة وفهمًا لموضوع مشروع الدورة التدريبية هذا.
كان حجم مشروع الدورة ______ صفحة.
1. الأسس النظرية للنظام النقدي
1.1 مفاهيم التنظيم النقدي للاقتصاد في نظريات المدارس المختلفة
السياسة النقدية للبنك المركزي (السياسة النقدية) هي مجموعة من الإجراءات الحكومية التي تنظم أنشطة النظام النقدي ، وسوق رأس المال المقترض ، وإجراء المدفوعات غير النقدية من أجل تحقيق عدد من الأهداف الاقتصادية العامة: الأسعار ، ومعدلات النمو الاقتصادي ، وتقوية الوحدة النقدية.
تعد السياسة النقدية حاليًا أحد أشكال التأثير غير المباشر للدولة على الاقتصاد. يعتمد على المفاهيم النظرية للاقتصاديين حول دور المال في الاقتصاد وتأثيره على معايير الاقتصاد الكلي الرئيسية: النمو الاقتصادي ، والعمالة ، والأسعار ، وميزان المدفوعات. في النظريات الحديثة ، يُنظر إلى المال بشكل متزايد على أنه عامل نشط في عملية التكاثر ، وأصبحت نظرية المال نفسها جزءًا أساسيًا من التحليل الكلي.
نظرية المال (النظرية النقدية) هي قسم من النظرية الاقتصادية تدرس تأثير المال والسياسة النقدية على حالة الاقتصاد ككل.
لم يكن لمشكلة تنظيم الدولة لاقتصاد السوق ، بما في ذلك أساليب السياسة النقدية ، أي أهمية عملية حتى الثلاثينيات. القرن العشرين ، حتى تعرضت اقتصادات الدول الرائدة في أوروبا وأمريكا الشمالية بأزمة مدمرة.
1.1.1 المدرسة الكلاسيكية الجديدة
الاقتصاديون في المدرسة الكلاسيكية (الكلاسيكية الجديدة) في الثلث الأخير من القرن التاسع عشر - أوائل القرن العشرين. كانوا يؤمنون إيمانًا راسخًا باقتصاد سوق فعال منظم ذاتيًا وذاتي التطور ، ونفوا الحاجة إلى تدخل حكومي واسع النطاق في العمليات الاقتصادية ، واعتبروا المال فقط كصدفة للتعبير الاسمي عن القيم الحقيقية ، مثل الناتج والدخل ، الاستثمار ، إلخ.
لقد اعتقدوا أن الحجم الحقيقي للإنتاج يتم تحديده من خلال عوامل الإنتاج الرئيسية المتاحة للمجتمع: موارد العمل ، والقدرات الإنتاجية ، والموارد الطبيعية ، أي. العوامل التي تتغير فقط على المدى الطويل. على وجه الخصوص ، يعتقد العديد من الاقتصاديين في هذه المدرسة أن حجم الإنتاج وسرعة تداول الأموال تميل إلى المستوى الطبيعي وهي مستقلة عن تأثير المال والسياسة النقدية. يمكن للتغيرات في حجم الأموال في الاقتصاد أن تؤثر فقط على مستوى الأسعار المحلية.
التمسك بالنظرية الكمية للنقود ، والذي قدم مساهمة كبيرة في تحديثها من قبل الممثل البارز للمدرسة الرياضية آي فيشر. معادلة فيشر الرياضية للتبادل معروفة جيدًا في النظرية الاقتصادية.
حيث M هو مقدار النقود المتداولة. V هي سرعة تداول الأموال ، و P هي مستوى السعر. Q هو مستوى حجم الإنتاج الحقيقي. في هذه المعادلة ، يميز MV عرض النقود في الاقتصاد ، PQ - الطلب على النقود.
جادل النيوكلاسيكيون بأن التغيير النسبي في المبلغ الاسمي للمال لن يؤدي إلا إلى تغيير نسبي في مستوى السعر المطلق. لذلك خلصوا إلى أن السياسة النقدية غير فعالة ودعوا الحكومة إلى الاهتمام أولاً وقبل كل شيء بميزانية الدولة المتوازنة وتجنب عجزها.
الأزمة الاقتصادية العالمية 1929-1933 تساءل عن الأحكام الرئيسية للنظرية الكلاسيكية الجديدة ، التي استبعدت في الواقع إمكانية الأزمات الممتدة والبطالة القسرية في اقتصاد السوق. كما وجد أن النظرية الكمية الكلاسيكية للنقود والأسعار ، المبنية على أطر زمنية طويلة المدى ، غير قادرة على حل المشكلات التي سببتها الأزمة. لمكافحة البطالة من قبل حكومة الولايات المتحدة. بدأت بريطانيا العظمى والدول المتقدمة الأخرى في استخدام تدابير تنظيم الدولة التي لا تتناسب مع العقيدة الأرثوذكسية الكلاسيكية الجديدة.
1.1.2 النموذج الكينزي للتنظيم النقدي
كان الدليل النظري الأكثر شهرة للتدخل الحكومي على نطاق واسع في اقتصاد السوق هو مجموعة ج. كينز "النظرية العامة للتوظيف والفائدة والمال" (1936). أحدث كينز ثورة حقيقية في الاقتصاد الكلي غيرت بشكل جذري الطريقة التي ينظر بها الاقتصاديون والحكومة إلى دورات الأعمال والسياسة الاقتصادية.
على عكس الكلاسيكيات ، اعتقد J. Keynes أن الاقتصاد يمكن أن يكون "عالقًا" لفترة طويلة في حالة انخفاض الإنتاج والبطالة المزمنة ، نظرًا لعدم مرونة الأسعار والأجور ، لا توجد آلية يمكن من خلالها تحقيق العمالة الكاملة. استعادتها بسرعة وضمان الاستفادة الكاملة من الطاقات الإنتاجية.
رأى كينز سبب سقوط الاقتصاد في فخ التوازن في ظل ظروف العمالة الناقصة في عدم كفاية الطلب الكلي ويعتقد أن الحكومة يمكن أن تؤثر على حالة النشاط الاقتصادي باستخدام أساليب السياسة النقدية والمالية لتغيير الطلب الكلي.
في النظرية الكينزية للطلب الكلي ، فإن الطلب على الاستثمار له أهمية حاسمة. ستؤدي التقلبات في الاستثمار بسبب التأثير المضاعف إلى تغييرات كبيرة في الإنتاج والعمالة. من بين أهم العوامل التي تحدد مستوى الاستثمار في الاقتصاد ، يفرز J. Keynes سعر الفائدة ، حيث أن الأخير يمثل تكلفة الحصول على قرض لتمويل المشاريع الاستثمارية. إن الزيادة في معدل الفائدة ، مع تساوي جميع الأشياء الأخرى ، ستقلل من مستوى الاستثمارات المخططة ، وبالتالي ، سينخفض حجم الإنتاج والعمالة.
يمكن التعبير عن سلسلة التبعيات الوظيفية على النحو التالي: تؤدي الزيادة في عرض النقود إلى انخفاض معدل الفائدة ، مما يؤدي إلى زيادة الاستثمار ، وبالتالي الدخل والعمالة. اعتبر كينز تأثير سعر الفائدة على سياسة الاستثمار بمثابة رافعة تؤثر من خلالها ظروف التداول النقدي على الاقتصاد ككل. هذا هو السبب في أن تحليل سوق المال ، حيث يتم تحديد سعر الفائدة نتيجة للتفاعل بين العرض والطلب على النقود ، هو عنصر مهم في النظرية الكينزية. وكشف عن آلية تغيير سعر الفائدة ، رفض ج. كينز النظرية الكمية الكلاسيكية للطلب على النقود وعرض وجهة نظره ، التي تعتبر النقود أحد أنواع الثروة ، ورغبة الكيانات الاقتصادية في الاحتفاظ بجزء منها. يتم تحديد الأصول في شكل نقود من خلال ما يسمى بتفضيل السيولة.
نظر كينز إلى الطلب على النقود كدالة لمتغيرين: الدخل القومي الاسمي وسعر الفائدة ، لأنه يعتقد أن إجمالي الطلب على النقود يشتمل على عنصرين. العنصر الأول هو طلب المعاملات ، أو الطلب على النقود كوسيلة للتداول ، أي الطلب على النقود للمعاملات ومشتريات السلع والخدمات. يأخذ في الاعتبار دافع المعاملات ، عندما تكون هناك حاجة إلى المال لتنفيذ النفقات المخطط لها ، والدافع الاحترازي ، الذي يحدد الحاجة إلى امتلاك المال للتمكن من تحقيق الاحتياجات غير المتوقعة. يعتمد طلب المعاملات على مستوى الدخل القومي: فكلما ارتفع الدخل القومي الاسمي ، ارتفع مستوى الإنفاق ، حيث يدخل الناس في عدد كبير من المعاملات ويحتاجون إلى المزيد من السيولة.
الجديد بشكل أساسي بالنسبة إلى كينز هو إدخال العنصر الثاني في إجمالي الطلب على النقود - طلب المضاربة المرتبط بشراء وبيع الأوراق المالية. يرجع وجود طلب المضاربة على النقود إلى حقيقة أن الأشخاص في كل حالة محددة يحددون بأنفسهم حصة الدخل التي يجب توجيهها للاستهلاك ، وماذا بالنسبة للمدخرات ، وكذلك في أي شكل لتخزين المدخرات. المدخرات الممثلة في الأوراق المالية تولد الدخل. ومع ذلك ، فإن امتلاكها يرتبط بالمخاطرة ، لأن التغيير في سعر الفائدة سيؤدي إلى تغيير في سعر الأوراق المالية. بما أن سعر الورقة المالية يتناسب عكسياً مع سعر الفائدة ، فعندما يرتفع ، تنخفض القيمة السوقية للأمن. علاوة على ذلك ، من المتوقع ، بعد الوصول إلى "المستوى الطبيعي" ، أن يبدأ سعر الفائدة في المستقبل في الانخفاض ويمكن بيع الأوراق المالية بربح وبسعر أعلى. بطبيعة الحال ، يفضل كل كيان تجاري يستثمر الأصول استثمار الأموال في الأوراق المالية ، ونتيجة لذلك لن يكون هناك طلب مضاربة على المال. على العكس من ذلك ، إذا كان معدل الفائدة منخفضًا ، فمن المتوقع نموه في المستقبل ، مما سيؤدي إلى انخفاض قيمة الأوراق المالية وتسبب في خسارة رأس المال لحاملي الأوراق المالية. في ظل هذه الظروف ، هناك رغبة عامة في السيولة ، ورفض إقراض النمو الاقتصادي من خلال الاستثمار في الأوراق المالية ، وينمو طلب المضاربة على النقود.
وفقًا لأعمال J. Keynes ، يشكل دافع المضاربة علاقة عكسية بين قيمة الطلب على النقود وسعر فائدة الإقراض.
يمكن تعريف الاعتماد الوظيفي للطلب على النقود على النحو التالي: يعتمد الطلب الاسمي على النقود على الدخل القومي الاسمي ومعدل الفائدة الاسمي.
يتم تحديد عرض النقود في الاقتصاد من خلال سياسة البنك المركزي وهو ثابت على المدى القصير.
باستخدام أساليب السياسة النقدية ، يمكن للدولة أن تؤثر على سعر الفائدة ، ومن خلاله ، على مستوى الاستثمار ، والحفاظ على العمالة الكاملة ، وضمان النمو الاقتصادي.
ومع ذلك ، أعطى ج. كينز وأتباعه الأولوية للسياسة المالية. هناك عدة أسباب لذلك.
أولاً ، يدخل الاقتصاد حالة خاصة لا تؤدي فيها الزيادة في المعروض النقدي إلى تغيير في الدخل القومي. تسمى هذه الحالة "فخ السيولة" ويتم تحليلها بتفصيل كاف من قبل الاقتصادي الإنجليزي الشهير جيه هيكس.
تعني "مصيدة السيولة" أن سعر الفائدة عند مستوى منخفض نسبيًا وأن تغييره ممكن فقط لأعلى. في ظل هذه الظروف ، لن يسعى أصحاب الأموال إلى استثمارها. ينشأ الموقف عندما لا يحفز معدل الفائدة المنخفض للغاية الاستثمار ولا يساهم في نمو الدخل. يتم امتصاص الزيادة الكاملة في المال من خلال الطلب على المضاربة ، أي يتم إيداع الأموال في اليد ، ولا يتم استثمارها في الاقتصاد. نظرًا لأن معدل الفائدة لا يتغير ، يظل الاستثمار والدخل ثابتًا. آلية السوق للتعافي الذاتي لا تعمل. هناك حاجة إلى دفعة من خارج نظام السوق. يعتقد الكينزيون أن الخروج من هذا الوضع ممكن فقط بمشاركة السياسة المالية ، التي ستكون بمثابة "قاطرة" للاستثمار الخاص.
ثانيًا ، في تقييم سرعة تداول الأموال ، انطلق كينز من حقيقة أنه قابل للتغيير ولا يمكن التنبؤ به ، بما في ذلك على مدى فترات زمنية قصيرة (على سبيل المثال ، ضمن دورة اقتصادية). لذلك ، لا يمكن اعتبار المال أهم عامل في تحديد ديناميكيات الإنتاج والعمالة والأسعار.
وأخيرًا ، ثالثًا ، اعتقد J. Keynes أن الأسعار في اقتصاد السوق غير مرنة ، وبالتالي فهو يعبر عن جميع المؤشرات الاقتصادية في القيم الثابتة للأجور.
بعد فحص القنوات التي تؤثر من خلالها السياسة المالية والنقدية للحكومة على حالة الاقتصاد ، واستناداً إلى الافتراضات النظرية ، خلص كينز إلى أنه في سياق الكساد ، فشلت أساليب النهج النقدي لتنظيم وتحفيز الاقتصاد. واعتبر التغييرات في النظام الضريبي وهيكل الإنفاق الحكومي أكثر الطرق فعالية لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد. قاد هذا الاستنتاج أتباع كينز إلى إعلان الفرضية الشهيرة: "المال لا يهم". في الوقت نفسه ، اعتبر الكينزيون الأوائل ، انطلاقًا من "فخ السيولة" ، أن السياسة النقدية غير فعالة وشددوا على المطلق للسياسة المالية.
اعتقد الكينزيون المتأخرون أيضًا أن السياسة النقدية كانت فعالة. يُعطى الأفضلية لسياسة مالية ونقدية مختلطة: مالية صارمة نسبيًا ونقدية خفيفة ، في حين تُمنح الأخيرة دور السياسة التكيفية التي تصاحب إجراءات التنظيم المالي. السياسة النقدية ضرورية للحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة وتشجيع الاستثمار: الزيادة في المعروض النقدي ستعوض الزيادات في أسعار الفائدة وبالتالي تمنع الاستثمار الخاص من المزاحمة وتقليل تأثير "الدفع" لزيادة الإنفاق الحكومي.
1.1.3 النظرية النقدية النقدية للنقود
فترة ما بعد الحرب حتى أواخر الستينيات - أوائل السبعينيات. وقد تميزت بأكثر عمليات التنمية الاجتماعية والاقتصادية مواتاة للدول الغربية الرائدة طوال المائة عام الماضية. ومع ذلك ، في مطلع الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي. كشف الحسابات الخاطئة للمفهوم الكينزي للتنظيم الاقتصادي.
وهي تتمثل في التقليل من خطر التضخم ، والمبالغة في دور الاستثمار العام المباشر وطرق الميزانية لتنظيم الوضع ، والمبالغة في تقدير التأثير الحقيقي لتمويل العجز.
ساعد تشويه سمعة الكينزية وأزمةها في إعادة تأهيل دور المال في الاقتصاد وإحياء النظريات النقدية المنسية في الوقت الحالي. فريدمان وأتباعه ، المعروفين في العالم الاقتصادي باسم النقود ، طوروا النظرية الكمية الحديثة للنقود ، والتي أصبحت شائعة للغاية في السبعينيات.
Monetarism هي مدرسة للفكر الاقتصادي تركز على التغيرات في كمية الأموال المتداولة كدالة محددة للأسعار والدخل والعمالة.
يختلف علماء النقد مع الكينزيين ليس فقط في دور المال في الاقتصاد ، ولكن قبل كل شيء في تقييم أداء اقتصاد السوق ككل. وهم يعتقدون أن اقتصاد السوق مستقر تمامًا وأن آلية السوق قادرة على استعادة التوازن الاقتصادي بشكل مستقل. لذلك ، يعارض النقديون التدخل النشط للدولة في الاقتصاد ، ويدافعون عن مبادئ المنافسة الحرة بشكل عام وفي المجال النقدي بشكل خاص. ينظر النقديون إلى المال كعامل حاسم في تطور الإنتاج. يمكن أن يؤدي التنظيم الحكومي المفرط للمجال النقدي ، في رأيهم ، إلى أزمة اقتصادية. وجدوا دليلاً على ذلك ليس فقط في أزمات منتصف السبعينيات وأوائل الثمانينيات.
التقليل من دور المال ، وتداول الأموال على وجه الخصوص ، وعدم قدرة نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FRS) على منع حدوث انخفاض حاد في كمية الأموال المتداولة في أواخر عشرينيات القرن الماضي. في رأي م. فريدمان ، زادت الجوانب السلبية للانكماش الاقتصادي بشكل ملحوظ. كان فريدمان مقتنعًا بأن تداول النقود والنقد كان دائمًا مهمًا جدًا لتطوير الاقتصاد وتجاهل النظرية النقدية أو الاستخدام غير السليم لمسلماتها في سياق التنظيم الحكومي المفرط يمكن أن يسبب ضررًا هائلاً للاقتصاد العام.
سمح تحليل دورات الأعمال وتداول الأموال لفريدمان ورفاقه بتحديث النظرية الكمية الكلاسيكية لتداول النقود بشكل كبير ، خاصة لفترات زمنية قصيرة. لذلك ، يعتقد علماء النقد ، بالنظر إلى سرعة تداول الأموال كمتغير ، أن النظرية التي يقترحونها تسمح بالتنبؤ بسلوك هذا المتغير. لقد حددوا معدل التضخم المتوقع وسعر الفائدة كعاملين رئيسيين يحددان سرعة تداول الأموال. حدد خبراء النقد أيضًا العلاقة بين التغيرات في معدل نمو عرض النقود ، الناتج القومي الإجمالي الحقيقي والاسمي ، وأظهروا أن التغيرات في معدل نمو عرض النقود تؤثر على الإنتاج الحقيقي بشكل أسرع من الأسعار. على سبيل المثال ، ضمن واحد
دورة العمل ، معدل نمو المعروض النقدي المتداول بعد بعض التأخير ، عادة لعدة أشهر ، يسبب تغيرات في معدل نمو الناتج القومي الإجمالي الاسمي. في البداية ، يعكس الكثير من التغيير في الناتج القومي الإجمالي الاسمي التغييرات في الناتج القومي الإجمالي الحقيقي ، أي التغييرات في الكمية الحقيقية للسلع والخدمات المنتجة في النظام الاقتصادي. في المستقبل ، إذا تجاوز معدل نمو المعروض النقدي بشكل كبير متوسط المعدل السنوي للنمو الاقتصادي ، فإن جزءًا كبيرًا من التغييرات في الناتج القومي الإجمالي الاسمي هو تغييرات في مستوى السعر المطلق. وبالتالي ، فإن التسارع في نمو الناتج القومي الإجمالي الاسمي ، الناجم عن زيادة المعروض النقدي ، يتخذ في البداية فقط شكل زيادة حجم الإنتاج الحقيقي ، مصحوبًا بانخفاض في البطالة. وبالتالي ، يؤدي التباطؤ في معدل نمو الإنتاج الحقيقي إلى حقيقة أن ارتفاع الأسعار يمتص جزءًا متزايدًا من التأثير على الاقتصاد الناجم عن التغيرات في معدل نمو العرض النقدي. مع تباطؤ معدل نمو عرض النقود ، تتباطأ التغييرات المقابلة في الناتج القومي الإجمالي الاسمي والحقيقي بالترتيب العكسي.
أعطت الدراسات الجديدة التي أجراها ممثلو الاتجاه النقدي أدلة لفهم تأثير السياسة النقدية للدولة على حالة الاقتصاد ، وجعلت من الممكن تفسير هذه الظاهرة الاقتصادية التي لم يتم ملاحظتها سابقًا مثل الركود التضخمي ، أو الوجود المتزامن للبطالة المرتفعة والتضخم المرتفع ، والتي تناقضت تمامًا مع النظرية الكينزية ، وأخيرًا تقديم التوصيات المناسبة بشأن السياسة النقدية للدولة.
بناءً على حقيقة أن النوايا الحسنة يتم تنفيذها في كثير من الأحيان بشكل غير صحيح ، عارض النقديون سياسة نقدية نشطة تهدف إلى استقرار كل من عرض النقود وسعر الفائدة.
لقد اعتبروا أن المفهوم الكينزي خاطئ ومتناقض داخليًا. لذلك ، في رأيهم ، لا ينبغي أن يكون الهدف الرئيسي للتنظيم هو سعر الفائدة ، ولكن معدل نمو المعروض النقدي. يجب على البنك المركزي أن يفرض سياسة نقدية متسقة ويمكن التنبؤ بها وأن يتبع القاعدة البسيطة للنمو المستمر في المعروض النقدي. يجب أن يكون معدل نمو عرض النقود كافياً لضمان نمو الناتج القومي الإجمالي الحقيقي ، من ناحية ، ومن ناحية أخرى ، عدم التسبب في عمليات تضخمية في الاقتصاد.
في السبعينيات - أوائل الثمانينيات. أتاح التطبيق العملي للوصفات النقدية وضع تدابير فعالة إلى حد ما لمكافحة التضخم. في الوقت نفسه ، استقرار العمليات التضخمية والتغيرات في المؤسسات المالية والانتقال إلى نوعية جديدة من النمو الاقتصادي في الثمانينيات. خفضت بشكل كبير أهمية وصفات السياسة النقدية النقدية التي تم تطويرها خلال الفترة التضخمية للعقد السابق. ومع ذلك ، وبسبب الإنجازات العلمية لعلماء النقود إلى حد كبير ، قال الاقتصاديون إلى الأبد وداعًا لعبارة "المال لا يهم".
تكتسب النظرية النقدية الحديثة بشكل متزايد أشكالًا تركيبية من النماذج التي تتضمن عناصر من الكينزية ، والنقدية ، و "اقتصاد التوريد" الكلاسيكي الجديد ، إلخ.
على العموم ، في العلوم الاقتصادية ، تم تشكيل اتجاه حصل على اسم "التوليف الكلاسيكي الجديد" ، والذي يتضمن وجهات نظر مختلفة حول نظرية وممارسة عمل الاقتصاد المختلط الحديث.
1.2 الأنظمة النقدية للدول الرائدة في العالم
تتناول هذه الفقرة الأنظمة النقدية للاقتصادات الرائدة في العالم: الولايات المتحدة وألمانيا واليابان والصين.
1.2.1 النظام النقدي الأمريكي
على مدى القرن الماضي ، أصبح الاقتصاد الأمريكي مثالاً على أكثر التطورات الاقتصادية نجاحًا ونجاحًا بعد الكارثة الاقتصادية (الثلاثينيات ، الكساد الكبير في الولايات المتحدة) ، وأصبح في نهاية القرن أكثر الدول ازدهارًا في أوجها. من تطورها. ولكن ، حتى كواحد من أكثر الأنظمة الاقتصادية تقدمًا في العالم ، لا يمكن للنظام النقدي الأمريكي الاستغناء عن مؤسسة مالية مسؤولة عن إدارة هذا النظام. مثل هذه المؤسسة القادرة على ضمان الصحة المالية للنظام المصرفي والنقدي الأمريكي كانت نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FRS). بنك الاحتياطي الفيدرالي يعادل بطبيعته البنوك المركزية المصدرة للبلدان الأخرى
جزء لا يتجزأ من النظام النقدي الأمريكي هو النظام النقدي الوطني. في الولايات المتحدة ، نظام القسمة العشرية هو 1: 10: 100 (1 دولار أمريكي يساوي 100 سنت). في التداول هناك: الأوراق النقدية 100 ، 50 ، 20 ، 10 ، 5 ، 2 و 1 دولار ؛ سندات خزانة بقيمة 100 دولار ؛ عملات من الفضة والنحاس والنيكل والنحاس قيمتها دولار واحد ، 50 ، 25 ، 10 ، 1 سنت. يُمنح الحق في إصدار الأوراق النقدية إلى نظام الاحتياطي الفيدرالي ، بينما تُمنح الأوراق النقدية الصغيرة الخشنة والدولار الفضي وأوراق المساومة إلى الخزانة.
في الولايات المتحدة ، تم إدخال الاستهداف منذ السبعينيات ، أي وضع أهداف في تنظيم نمو عرض النقود المتداولة للفترة القادمة ، والتي تلتزم بها البنوك المركزية في سياستها. منذ عام 1975 ، قدم نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS) تقارير دورية إلى الكونجرس بشأن النمو أو الانخفاض المخطط له في المعروض النقدي للأشهر الـ 12 المقبلة.
كان التضخم من أخطر التحديات التي تواجه الاقتصاد الأمريكي. أصبحت هذه المشكلة حادة بشكل خاص في السبعينيات. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، تضاعفت معدلات التضخم ثلاث مرات خلال عقد من 4٪ إلى 13٪ سنويًا. في هذا الصدد ، في عام 1978 ، أقر الكونجرس الأمريكي تشريعًا يلزم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بوضع قيود على نمو الأموال والائتمان. كما تم إقرار قانون التوظيف الكامل والنمو المتوازن. حددت أهداف السياسة النقدية: ضمان مستوى عالٍ من العمالة والحفاظ على استقرار الأسعار. ولتحقيق ذلك ، أُمر بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإعلان سنويًا عن مقدار المعروض النقدي وموارد الائتمان للعام المقبل ، والذي يجب أن يؤثر على الأداء المتوقع للاقتصاد ومعدل التضخم.
وإدراكًا أنه ليس من الممكن دائمًا الحفاظ على النسبة المرغوبة بين نمو المعروض النقدي ومعدل التنمية الاقتصادية ، لا يُلزم القانون معيار المحاسبة المصري (FRS) بالامتثال بدقة للمعايير المعلنة لعرض النقود. ومع ذلك ، في حالة وجود تناقض ، يجب على بنك الاحتياطي الفيدرالي توضيح السبب. يتم الإعلان عن حجم المعروض النقدي وإصدار الائتمان في فبراير من كل عام ويتم تعديلهما في التقرير المقدم إلى الكونجرس في يونيو. يحتوي هذا التقرير أيضًا على تقديرات أولية لهذه القيم للعام المقبل.
لهذه السياسة ثلاثة أهداف رئيسية: أولاً ، الحد من ارتفاع الأسعار. ثانيًا ، الوعي العام باستراتيجية بنك الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية بحيث يمكن للشركات والأفراد ربط سلوكهم الاقتصادي بنوايا البنك المركزي. ثالثا ، تعزيز مساءلة البنك المركزي ومسؤوليته عن القرارات التي يتخذها وتحقيق الهدف المنشود.
تمت السياسة النقدية بالمعنى الكلاسيكي في الولايات المتحدة فقط بين أكتوبر 1979 وأكتوبر 1982. أعلنت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تغييرات في السياسة النقدية بسبب احتمال ارتفاع التضخم وعدم اليقين بشأن فعالية تحديد المستويات المستهدفة من معدلات الفائدة. توقف استخدام سعر الفائدة بين البنوك كهدف تكتيكي ، وكان الهدف المؤقت الجديد هو معدل نمو الإجمالي النقدي الضيق M1 (بما في ذلك النقد المتداول والودائع تحت الطلب في البنوك التجارية).
1.2.2 النظام النقدي في ألمانيا
قبل الأزمة الاقتصادية العالمية 1929-1933. نظام الائتمان للجمهورية<#"center">1.2.3 النظام النقدي الياباني
في عام 1995 ، كان هناك حوالي 6200 مؤسسة مالية وائتمانية تجارية تعمل في اليابان. تم رفع الأعمال المصرفية في اليابان إلى المرتبة الأولى من حيث الأهمية للدولة. لم يتم الإبلاغ عن أي حالات إفلاس في اليابان في فترة ما بعد الحرب<#"justify">سياسة الائتمان النقدي السنغافورية
يتألف النظام النقدي في اليابان من مستويين ويتكون من البنك المركزي والبنوك التجارية والمؤسسات المالية غير المصرفية. في المستوى الأول من النظام النقدي ، يوجد البنك المركزي الياباني. يمتلك الحق الحصري في إصدار الأوراق النقدية ، ويقوم بتنفيذ السياسة النقدية والتنظيم الاقتصادي والخدمات النقدية لخزينة الدولة. في المستوى الثاني من النظام النقدي توجد المؤسسات الائتمانية والمالية المصرفية وغير المصرفية.
تنقسم البنوك التجارية في اليابان إلى مدن وبنوك إقليمية. ينظم القانون عملياتهم. يجب أن يتم تنظيم البنك التجاري في شكل شركة مساهمة ولديه رأس مال مصرح به لا يقل عن 1 مليار ين. لا يجوز للبنك التجاري العمل بدون ترخيص خاص من وزارة المالية. للحصول على مثل هذا الترخيص ، يجب على المؤسسين التأكد من أن رأس مال وأصول والتزامات البنك تتوافق مع المعايير المعمول بها ، ولديهم الخبرة والمعرفة اللازمة.
ميزات النظام النقدي الياباني:
درجة عالية من التركيز ومركزية رأس المال.
تنظيم صارم للأنشطة المصرفية.
تخصص المؤسسات المصرفية في أنواع معينة من الأنشطة.
إن جوهر السياسة النقدية لبنك اليابان في الوقت الحاضر ليس منع التضخم ، ولكن التغلب على العواقب السلبية للانكماش على الاقتصاد - التباطؤ في الطلب الاستهلاكي والاستثماري. لهذا ، من الضروري عدم تقليل كمية الأموال المتداولة ، ولكن زيادتها. إن حجم الأموال المتداولة ينمو بمعدل أعلى من الناتج المحلي الإجمالي ، لكن هذه الأموال ينتهي بها الأمر في المدخرات وتستخدم لتقديم الدعم للاقتصاد.
2. تحليل هيكل النظام النقدي لسنغافورة
2.1 البنك المركزي ووظائفه
سلطة النقد في سنغافورة هي البنك المركزي لسنغافورة.
حتى عام 1970 ، تم توزيع مختلف الوظائف النقدية بين العديد من الإدارات والهيئات الحكومية. تطلب التطور السريع في سنغافورة نظامًا مصرفيًا ونقديًا أكثر تعقيدًا. في هذا الصدد ، أصبح من الضروري تبسيط الوظائف ، والتي كان من المفترض أن تساهم في تطوير سياسة نقدية ديناميكية ومتسقة. لذلك ، في عام 1970 ، أقر برلمان سنغافورة قانون سلطة النقد في سنغافورة. في 1 يناير 1971 بدأت سلطة النقد نشاطها.
سلطة النقد في سنغافورة مخولة لتمثيل مصالح سنغافورة كمصرفي ووكيل مالي لحكومة سنغافورة<#"center">2.2 النظام المصرفي للدولة
سنغافورة هي واحدة من المراكز المالية الرائدة في العالم ومركز التوزيع الرئيسي للتمويل في جنوب شرق آسيا. لذلك ليس من المستغرب أن تكون الدولة قد أنشأت واحدة من أكثر الأنظمة المصرفية تطوراً في العالم ، مع ما يقرب من 700 مؤسسة مصرفية ومالية محلية وأجنبية تقدم خدمات تتراوح من الخدمات المصرفية للأفراد وإدارة الأصول إلى الصرافة والخدمات المصرفية الاستثمارية والتأمين المتخصص. خدمات. في نهاية عام 2010 ، قدرت سلطة النقد أن للقطاع المصرفي المحلي في سنغافورة أصول / خصوم بقيمة 764 مليار دولار سنغافوري. البنوك الرائدة في سنغافورة هي ABN AMRO و Citibank و DBS و HSBC و OuESBC و Standard Charter و UOB.
تخضع الأعمال المصرفية في سنغافورة لعدد من القوانين:
قانون سلطة النقد في سنغافورة ؛
قانون البنوك ؛
التأمين على الودائع وأصحاب الوثائق قانون مخططات الحماية). سنغافورة لديها نظام تأمين الودائع المصرفية. في عام 2005 ، دخل قانون تأمين الودائع حيز التنفيذ. في عام 2006 ، بناءً على قانون الشركات<#"justify">الترتيب القيمة السوقية للشركة (مليار دولار أمريكي) 1DBS Bank<#"justify">الجدول 2.2 - المركز الخارجي للنظام المصرفي في سنغافورة حسب الأصول والخصوم الشكل 2.1 - أصول وخصوم النظام المصرفي (المركز الخارجي) يوضح الشكل 2.1 أن أحجام المطلوبات الموضوعة في الخارج بجميع العملات لها اتجاه تصاعدي عام. في الوقت نفسه ، في عام 2013 ، انخفض حجم الأصول بشكل حاد من 395 إلى 368 مليار دولار أمريكي. أي أن ديون القطاع المصرفي لغير المقيمين تفوق أصوله في الخارج. الجدول 2.3 - البنوك: أصول وخصوم وحدات DBU ملن. الدولارات السنغافورية الأصول والخصوم الأصول الخصوم أرصدة نقدية أرصدة مستحقة من البنوك حسابات الإدارة النقدية أوراق مالية مدفوعات تمويل أصول أخرى ودائع من عملاء غير مصرفيين أرصدة من البنوك مطلوبات أخرى 2012،911،000.52،756،0184،902،718،719،740،315 يوضح الجدول 2.3 بوضوح هيكل الأصول والخصوم للنظام المصرفي في سنغافورة حسب التسهيلات. يتم تمثيل هيكل الأصول بالنقد والأموال في البنوك وحسابات سلطة النقد والأوراق المالية والقروض والمدفوعات للتمويل والأصول الأخرى. معظم أصول القطاع المصرفي عبارة عن قروض ومدفوعات تمويلية. يتم تمثيل هيكل المطلوبات من خلال ودائع العملاء غير المصرفيين ، والأموال لدى البنوك والمطلوبات الأخرى. معظم المطلوبات هي ودائع لعملاء غير مصرفيين. 2.3 القطاع غير المصرفي والمؤسسات المالية
بالإضافة إلى فئات البنوك التجارية الموضحة في الفقرة السابقة ، هناك مؤسسات مالية يمكنها العمل كبنوك تجارية. تمت الموافقة على البنوك التجارية من قبل سلطة النقد وفقًا للقانون وتخضع لتوجيهات الخدمات المصرفية التجارية. كما يتم تنفيذ عمليات هذه البنوك بوحدات العملات الآسيوية وفقًا لقانون البنوك. عادة ، تشارك البنوك التجارية في تمويل الشركات ، والاشتراك في الأسهم والسندات الصادرة ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، وإدارة المحافظ الاستثمارية ، والاستشارات الإدارية ، وغيرها من الأنشطة القابلة للسداد. تعمل معظم البنوك التجارية ، بإذن من سلطة النقد ، مع وحدة العملة الآسيوية التي تتنافس من خلالها مع البنوك التجارية في سوق الدولار الآسيوي. بالنسبة إلى DBU ، لا يُسمح للبنوك التجارية بقبول الودائع تحت الطلب أو الودائع الادخارية أو اقتراض الأموال من الجمهور. ومع ذلك ، يُسمح لهم بقبول الودائع أو اقتراض الأموال من البنوك والشركات المالية والمساهمين والشركات التي يسيطر عليها مساهموهم. يعمل حاليًا ما مجموعه 52 بنكًا تجاريًا في سنغافورة (اعتبارًا من 2011). تركز الشركات المالية أنشطتها على التمويل الصغير ، بما في ذلك الإقراض لشراء السيارات والسلع المعمرة والقروض لشراء المساكن. الشركات المالية مرخصة وتعمل وفقًا لقانون الشركات المالية. لا يسمح للشركات المالية بفتح حسابات إيداع ، والتي يمكن استخدامها لسحب الأموال عند الطلب للشيكات أو الكمبيالات أو طلبات الدفع. كما لا يُسمح لهم بتقديم قرض غير مضمون يزيد عن 5000 دولار سنغافوري لأي شخص أو التعامل بأي عملة أجنبية أو ذهب أو معادن ثمينة أخرى ، أو الحصول على أسهم أو أسهم أو سندات دين بالعملة الأجنبية. ومع ذلك ، يمكن للشركات المالية التي يزيد رأس مالها عن 10 ملايين دولار سنغافوري التقدم بطلب للحصول على إذن للعمل بالعملات الأجنبية والمعادن الثمينة والأسهم المقومة بالعملات الأجنبية. يتم إصدار هذا الإذن بشرط ألا يتجاوز المبلغ الإجمالي للقرض الممنوح بالعملة الأجنبية في أي وقت 10٪ من رأس مال الشركة المالية. هناك 3 شركات مالية تعمل في سنغافورة. دعونا نعرض في الجدول 2.4 الموقف الخارجي على أصول وخصوم القطاع غير المصرفي في سنغافورة. الجدول 2.4 - أصول وخصوم القطاع غير المصرفي في سنغافورة (المركز الخارجي) المصدر: bis.org (بنك التسويات الدولية) الشكل 2.2 - أصول وخصوم القطاع غير المصرفي (الوضع الخارجي) لوحظت ديناميات مستقرة في القطاع غير المصرفي ، والأصول لغير المقيمين تتجاوز الالتزامات. 2.4 الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي للدولة
أدت الإيرادات الكبيرة من تصدير السلع والخدمات ، والإيرادات الكبيرة من المعاملات المالية ، والميزان الإيجابي للمدفوعات ، والمستوى المنخفض نسبيًا للديون الخارجية إلى تراكم احتياطيات كبيرة من العملات الأجنبية في سنغافورة. في الفترة من 1990 إلى 2000 ، زاد احتياطي النقد الأجنبي لسنغافورة بأكثر من 3 مرات ووصل إلى 48.5 مليار دولار سنغافوري ، وهو أعلى مما هو عليه في دول متقدمة مثل بريطانيا العظمى وهولندا والسويد والدنمارك وأستراليا وكندا. تخيل في الشكل 2.3 ديناميكيات الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي في سنغافورة. الشكل 2.3 - ديناميكيات الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي لسنغافورة (مليارات الدولارات الأمريكية) المصدر: # "82" src = "/ wimg / 13 / doc_zip6.jpg" /> المصدر: # "298" src = "/ wimg / 13 / doc_zip7.jpg" /> الشكل 2.4 - هيكل احتياطي الذهب والعملات الأجنبية في سنغافورة (بمليارات الدولارات الأمريكية) من الواضح أن العملات الأجنبية والذهب يسيطران على هيكل الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي ؛ وتتزايد حصتهما في الحجم الإجمالي لاحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية. إن حصص حقوق السحب الخاصة والمواقف في صندوق النقد الدولي لا تذكر مقارنة باحتياطيات النقد الأجنبي والذهب. يشير هذا إلى الدور الضئيل للدولة في سياسة الائتمان لصندوق النقد الدولي. 2.5 - إصدار النقود
تم إصدار العملة الوطنية لسنغافورة ، الدولار السنغافوري (SGD) ، لأول مرة في عام 1967 ، عندما تم تقسيم العملات بين ماليزيا وسنغافورة وبروناي. في الوقت نفسه ، تم تصور التبادل الحر المتبادل والتداول الحر لثلاث عملات مستقلة جديدة في هذه المناطق. في فترة زمنية قصيرة نسبيًا ، أصبح الدولار السنغافوري أحد أكثر العملات استقرارًا واستقرارًا في العالم. نظريًا ، تعادل عملة الدولار السنغافوري ، كما أكده صندوق النقد الدولي ، يتوافق مع محتوى الذهب البالغ 0.290299 جم من الذهب الخالص. يأتي حجم التداول السنوي لبورصة العملات السنغافورية في المرتبة الثانية بعد لندن ونيويورك وطوكيو - حيث يتجاوز 25 مليار دولار. يوجد حاليا في سنغافورة 1 و 5 و 10 و 25 و 50 و 100 و 500 و 1000 و 10000 دولار سنغافوري من سلسلة "الأوركيد" المتداولة ؛ الأوراق النقدية من فئات I و 5 و 10 و 20 و 50 و 100 و 500 و 1000 و 10000 دولار سنغافوري من سلسلة "Birds" والعملات المعدنية الصغيرة من 1 و 5 و 10 و 20 و 50 سنتًا ودولار واحد. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تداول العملات المعدنية التذكارية الخاصة بمنظمة الزراعة الدولية (الفاو) بنسبة 5 سنت ، و 5 دولارات و 10 دولارات و 50 قطعة نقدية فضية ، و 100 دولار و 150 و 250 و 500 دولار من العملات الذهبية في سنغافورة. تُمنح حقوق احتكار إصدار النقود إلى سلطة النقد في سنغافورة. الأكثر شهرة في سنغافورة هي الأوراق النقدية 10 و 25100 و 500 و 1000 دولار سنغافوري. ضع في اعتبارك المجاميع النقدية لسنغافورة. تستخدم الدولة 4 مجاميع نقدية: М0 - تشمل جميع الأموال المتداولة والورق والمعادن ؛ М1 - تشمل М0 + أموال التسوية والحسابات الجارية والخاصة للمؤسسات والسكان + + الودائع تحت الطلب للسكان في البنوك ؛ М2 - تشمل 1 + الودائع لأجل للسكان في البنوك ؛ M3 - يشمل M2 + شهادات الإيداع والادخار + السندات الحكومية. دعونا نقدم في الشكل 2.5 المجاميع النقدية لسنغافورة في الديناميات. الشكل 2.5 - المجاميع النقدية M1 و M2 و M3 المصدر: # "285" src = "/ wimg / 13 / doc_zip9.jpg" /> الشكل 2.6 - مستوى تسييل الاقتصاد للمقياس M1 (٪ من إجمالي الناتج المحلي) بالنسبة لمستوى تسييل الاقتصاد وفقًا لـ M1 ، هناك اتجاه نحو النمو. يشير هذا إلى أن كمية النقد المتداول قد زادت بشكل كبير (من 31 إلى 51٪ من الناتج المحلي الإجمالي). وهذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع التضخم. وارتفع معدل التضخم لهذه الفترة من 1.7٪ إلى 4.5٪. دعونا نعرض في الشكل 2.7 مستوى تسييل الاقتصاد من حيث الإجمالي النقدي M2. من عام 1995 إلى عام 1999 ، ارتفع مستوى تسييل الاقتصاد ، في عام 1999 كان 200 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، مما يعني أن أموال النظام المصرفي تجاوزت الناتج المحلي الإجمالي للسوق بمقدار ضعفين. يشير هذا إلى أن الودائع في البنوك أعلى مرتين من تكلفة المنتجات المنتجة في الدولة. من عام 2000 إلى الوقت الحاضر ، كان هناك اتجاه نحو انخفاض طفيف في تسييل الاقتصاد. بشكل عام ، يتم الاحتفاظ بالمؤشر عند مستوى 170-180٪ من الناتج المحلي الإجمالي. الشكل 2.7 - مستوى تسييل الاقتصاد لـ M2 دعونا نعرض في الشكل 2.8 مستوى تسييل الاقتصاد من حيث الإجمالي النقدي M3. الشكل 2.8 - مستوى تسييل الاقتصاد بواسطة M3 (٪ من إجمالي الناتج المحلي) ارتفع مستوى تسييل الاقتصاد من حيث M3 حتى عام 2003 ، ثم انخفض بعد ذلك. في الشكل 2.9 ، ضع في اعتبارك سرعة المال في اقتصاد سنغافورة. حتى عام 2003 ، كانت سرعة حركة الأموال تتجه نحو الانخفاض ، بعد - إلى الزيادة. الديناميكيات مستقرة نسبيًا ، وتتقلب القيم في نطاق 50-60٪ من الناتج المحلي الإجمالي إلى M2. يشير هذا إلى أن سيولة المعروض النقدي مستقرة نسبيًا. منذ عام 2006 وخلال سنوات الأزمة ، ازدادت حصة النقد ، وتناقصت سرعة حركة الأموال. يمكن أن يسمى هذا المظهر النقدي للأزمة. الشكل 2.9 - سرعة حركة الأموال (الناتج المحلي الإجمالي للسوق إلى M2 بالنسبة المئوية) دعونا نقارن معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات نمو M2 في الشكل 2.10. الشكل 2.10 - مقارنة معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات نمو ن 2 معدلات نمو M2 لها نفس التقلبات الحادة المفاجئة مثل معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي ، ومع ذلك ، يمكن ملاحظة أن هذين المؤشرين لهما اتجاهات معاكسة. لوحظ أكبر فجوة بينهما في عام 1998 - الأزمة في الأسواق الآسيوية. قفز معدل نمو المعروض النقدي إلى حد أقصى قدره 30٪. تعتبر التقلبات الحادة في معدل نمو المعروض النقدي من سمات الاقتصادات النامية. 3. تحليل تأثير السياسة النقدية على التنمية الاقتصادية لسنغافورة
3.1 نظرة عامة على الاقتصاد الكلي
من أجل تحليل تأثير السياسة النقدية على التنمية الاقتصادية للبلد ، من الضروري أولاً وقبل كل شيء إجراء نظرة عامة على مؤشرات الاقتصاد الكلي الرئيسية. في هذا القسم ، سيتم النظر في المؤشرات التالية: الناتج المحلي الإجمالي للسوق ، والناتج المحلي الإجمالي على أساس تعادل القوة الشرائية ، ومعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ، ومعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ، ونصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي ، ومعدل التضخم ، ومُعامل انكماش الناتج المحلي الإجمالي ، ومؤشر أسعار المستهلك. تخيل الناتج المحلي الإجمالي للسوق في سنغافورة في الشكل 3.1. الشكل 3.1 - الناتج المحلي الإجمالي (السوق ، مليار دولار أمريكي)
