قيود العملة هي حظر تشريعي أو إداري وتحديد وتنظيم معاملات المقيمين وغير المقيمين بالعملة وقيم العملات الأخرى.
أغراض قيود العملة هي:
معادلة ميزان المدفوعات ؛ الحفاظ على سعر الصرف. تركيز قيم العملات في الدولة.
المبادئ الرئيسية لقيود العملة هي:
مركزية معاملات الصرف الأجنبي في البنوك المركزية والمصرح لها (الشعار) ؛ ترخيص معاملات الصرف الأجنبي - شرط الحصول على إذن أولي من سلطات مراقبة الصرف الأجنبي لشراء العملات الأجنبية من قبل المستوردين والمدينين ؛ الحجب الكامل أو الجزئي للحسابات بالعملات الأجنبية ؛ الحد من قابلية تحويل العملات من خلال تحديد معاملتها التفاضلية للمقيمين وغير المقيمين.
وبناءً عليه ، يتم تمييز فئات حسابات العملات: قابلة للتحويل بحرية ؛ محلي (بالعملة الوطنية مع الاستخدام داخل البلد) ؛ بشأن الاتفاقيات الحكومية الثنائية ؛ محظور (أي الحظر الرسمي على التصرف الحر في الأموال في الحسابات المصرفية لتحقيق أهداف اقتصادية أو سياسية معينة).
تعتبر قيود العملة جزءًا لا يتجزأ من مراقبة العملة ، كمقاييس للدولة للإشراف والتسجيل والمحاسبة الإحصائية لمعاملات العملة.
الآثار السلبية لقيود العملة هي كما يلي:
أولا ، إنها تنتهك وحدة الاقتصاد العالمي. ثانياً ، تعيق التنمية الحرة للتجارة الخارجية ؛ ثالثًا ، قاموا بتقسيم سوق العملات العالمي إلى مناطق عملات معزولة إلى حد ما. القيود المصطنعة على مدفوعات النقد الأجنبي على معاملات التجارة الخارجية ، التي أدخلتها بعض البلدان ، تعرقل تصدير البضائع من البلدان الأخرى وتحفزها على الانتقام.
غالبًا ما يتم الجمع بين قيود العملة وشكل من أشكال إغراق العملة. على سبيل المثال ، عندما تسمح الدولة ، التي تحدد سعر الصرف الرسمي ، بإعطاء أقساط لها عندما تشتري البنوك المركزية العملات الأجنبية من المصدرين ، فإنها تخلق بذلك نظامًا لأقساط التصدير وتحفز الإغراق ، مما يؤدي إلى تفاقم المنافسة في السوق العالمية.
هناك أشكال من قيود العملة وفقًا لمجالات تطبيقها:
فيما يتعلق بالمعاملات الجارية في ميزان المدفوعات ، فهي تتخذ الأشكال التالية: منع عائدات النقد الأجنبي للمصدرين الأجانب من بيع البضائع في بلد معين ، والحد من قدرتهم على التصرف في هذه الأموال ؛ البيع الإجباري لعائدات العملات الأجنبية للمصدرين كليًا أو جزئيًا إلى البنوك المركزية أو البنوك الرئيسية ؛ بيع محدود من العملات الأجنبية للمستوردين (رهنا بإذن من هيئة مراقبة الصرف الأجنبي). في بعض البلدان ، يُطلب من المستورد إيداع مبلغ معين من العملة الوطنية لدى البنك من أجل الحصول على ترخيص استيراد ؛ القيود المفروضة على المشتريات الآجلة من قبل مستوردي العملات الأجنبية ؛ حظر بيع البضائع في الخارج بالعملة الوطنية ؛ حظر الدفع مقابل استيراد سلع معينة بالعملة الأجنبية ؛ تنظيم توقيت المدفوعات للصادرات والواردات وسط عدم استقرار أسعار الصرف.
في الوقت نفسه ، تخضع المدفوعات المسبقة للمصدرين الأجانب لرقابة صارمة. على سبيل المثال ، في بلجيكا ، في مارس 1983 ، تم تحديد فترات محدودة للمصدرين لبيع العملات الأجنبية للعملة الوطنية (30 يومًا) من أجل تجنب استخدام هذه الأموال من قبل المضاربين ضد العملة الوطنية.
بالنسبة لمعاملات ميزان المدفوعات المالي (رأس المال) ، تتخذ قيود الصرف الأجنبي الأشكال التالية: مع ميزان المدفوعات السلبي ، يتم تطبيق التدابير التالية لتقييد تصدير رأس المال وتحفيز تدفق رأس المال للحفاظ على سعر الصرف: تصدير العملات الوطنية والأجنبية والذهب والأوراق المالية وتقديم القروض ؛ السيطرة على نشاط سوق رأس المال للقروض: تتم المعاملات فقط بإذن من وزارة المالية وبعد تقديم معلومات عن حجم القروض والاستثمارات المباشرة في الخارج ؛ جذب القروض الأجنبية ، بشرط الحصول على إذن مبدئي من سلطات مراقبة العملة (خاصة ، لإصدار القروض) بحيث لا يكون لها تأثير سلبي على سوق العملة الوطنية وسوق رأس مال القروض ونمو النقود العرض في التداول ؛ الإنهاء الكامل أو الجزئي لسداد الديون الخارجية أو الإذن بالدفع بالعملة الوطنية دون الحق في التحويل إلى الخارج. مع وجود ميزان مدفوعات نشط ، من أجل كبح تدفق رأس المال وزيادة سعر العملة الوطنية ، يتم تطبيق الأشكال التالية من الرقابة على النقد الأجنبي على المعاملات المالية (رأس المال): إيداع التزامات أجنبية جديدة للبنوك بفائدة- حساب مجاني مع البنك المركزي. على سبيل المثال ، في FRG في عام 1978 ، تمت زيادة الحد الأدنى من احتياطيات مؤسسات الائتمان ، والتي يتعين عليها الاحتفاظ بها في Bundesbank ، إلى 100 ٪ من الزيادة في الالتزامات الأجنبية للبنوك. في اليابان ، تم رفع هذا المعدل في مارس 1978 من 50 إلى 100٪ لوقف تدفق الدولارات إلى البلاد ، وفي ديسمبر 1978 تم تخفيضه إلى 50٪ بعد الإعلان عن برنامج دعم الدولار الأمريكي ؛ حظر الاستثمار من قبل غير المقيمين وبيع الأوراق المالية الوطنية للأجانب. على سبيل المثال ، في سويسرا في 1972-1974. جزئيًا ، ومن فبراير 1978 حتى نهاية عام 1979 ، كان بيع الأوراق المالية السويسرية قصيرة الأجل لغير المقيمين ممنوعًا تمامًا تقريبًا. في ألمانيا ، في يناير 1978 ، تم حظر بيع الأوراق المالية الوطنية للأجانب لمدة 2 إلى 4 سنوات. في اليابان ، تم فرض حظر على شراء الأوراق المالية المحلية من قبل غير المقيمين في مارس 1978 ؛ التحويل الإلزامي للقروض بالعملة الأجنبية في البنك المركزي الوطني (على سبيل المثال ، يُمارس في سويسرا) ؛ حظر دفع الفوائد على الودائع لأجل للأجانب بالعملة الوطنية. كان هذا الحظر ساري المفعول في سويسرا من نوفمبر 1974 إلى فبراير 1980 لإعادة توزيع رأس المال من البلاد إلى سوق الفرنك الأوروبي وخفض قيمة العملة الوطنية ؛ إدخال معدل فائدة سلبي على ودائع غير المقيمين بالعملة الوطنية (من 12 إلى 40٪ سنويًا).
في هذه الحالة ، إما أن يدفع المودع الفائدة للبنك ، أو أن البنك الذي يجذب الودائع بالعملة الأجنبية يدفع لمؤسسة الدولة - البنك المركزي. تم تطبيق هذا الإجراء في 1972-1979. في ألمانيا وسويسرا وبلجيكا وهولندا للحد من تدفق رؤوس الأموال من الخارج ؛ قيود على استيراد العملة إلى البلاد. لأول مرة تم تقديم مثل هذا الإجراء في سويسرا في 1976-1977 ، وفي عام 1979 ، حظر القانون المصرفي البنوك من الاحتفاظ بالأوراق النقدية بالفرنك السويسري في الخزائن التي يستأجرها الأجانب ، وكذلك الاحتفاظ بشيكات لمبالغ كبيرة مكتوبة باسمهم من قبل طلب العملاء الأجانب ؛ قيود على البيع الآجل للعملة الوطنية للأجانب. لذلك ، في سويسرا ، كانت هذه القيود سارية المفعول من تشرين الثاني (نوفمبر) 1974 إلى آذار (مارس) 1980: على بيع الفرنك لمدة تزيد عن 10 أيام ، تمت زيادة الحد الأقصى من 20 إلى 40٪ من مبلغ المعاملة اعتبارًا من 31 أكتوبر 1974. ، للمعاملات التي تزيد عن المدى الطويل - من 50 إلى 80٪ ؛ تطبيق الودائع الإجبارية. على سبيل المثال ، في FRG من مارس 1972 إلى سبتمبر 1974 ، كان على الشركات التي لجأت بنشاط إلى Eurocredits ، والتي كانت أسعار الفائدة فيها أقل مما هي عليه في البلاد ، أن تضع جزءًا من رأس المال الذي تم جذبها في حساب بدون فوائد مع البنك المركزي للبلاد ، البوندسبانك.
غالبًا ما يكون إدخال قيود العملة مصحوبًا بإنشاء تعددية لأسعار الصرف ، أي إدخال نسب أسعار صرف متباينة للعملات لأنواع مختلفة من المعاملات ومجموعات السلع والمناطق. لأول مرة ، بدأ استخدام تعددية أسعار الصرف خلال الأزمة الاقتصادية العالمية في 1929-1933. بعد إلغاء معيار الذهب وإدخال قيود الصرف الأجنبي. في الوقت نفسه ، تم حظر العديد من حسابات العملات الأجنبية ، وتراوحت الخصومات (الخصومات) فيما يتعلق بسعر الصرف الرسمي ، على سبيل المثال في ألمانيا ، من 10 إلى 90٪.
سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.
تم النشر على http://www.allbest.ru/
1. الممارسة الدولية وفعالية إدخال قيود الصرف الأجنبي
قيود العملة - الحظر التشريعي أو الإداري أو تنظيم معاملات المقيمين وغير المقيمين بالعملة أو قيم العملات الأخرى. تم وضع قيود العملة في الاتحاد الروسي من أجل منع حدوث انخفاض كبير في احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ، والتقلبات الحادة في سعر الصرف في الاتحاد الروسي ، وكذلك للحفاظ على استقرار ميزان مدفوعات الاتحاد الروسي.
أنواع قيود العملة هي كما يلي:
1.حظر العملة - الإجراءات التي تتخذها الدولة لتقييد تداول عملة بلد آخر في بلد ما من أجل حث تلك الدولة على الامتثال لمتطلبات معينة ؛
3. تنظيم المدفوعات الدولية وحركة رأس المال وإعادة الأرباح وحركة الذهب والأوراق المالية.
4. التركز في أيدي الدولة من العملات الأجنبية وقيم العملات الأخرى. من بينها أيضًا مستندات الدفع (الشيكات والكمبيالات وخطابات الاعتماد وما إلى ذلك) والأوراق المالية المقومة بالعملة الأجنبية والمعادن الثمينة.
يتم تمييز المبادئ التالية لقيود العملة ، والتي تحدد محتواها:
أ) مركزية معاملات الصرف الأجنبي في البنوك المركزية والمصرح لها ؛
ب) ترخيص معاملات الصرف الأجنبي - شرط الحصول على إذن مسبق من سلطات مراقبة الصرف الأجنبي لشراء العملات الأجنبية من قبل المستوردين أو المدينين ؛
ج) الحجب الكامل أو الجزئي للحسابات بالعملات الأجنبية ؛
د) الحد من قابلية تحويل العملات.
هناك مجالان رئيسيان لقيود الصرف الأجنبي: معاملات ميزان المدفوعات الحالي والمعاملات المالية.
تنطبق القيود التالية على المعاملات الجارية في ميزان المدفوعات:
1) منع عائدات المصدرين الأجانب من بيع البضائع في بلد معين ، والحد من قدرتهم على التصرف في هذه الأموال ؛
2) البيع الإجباري لعائدات النقد الأجنبي للمصدرين كليًا أو جزئيًا إلى البنوك المركزية والمصرح لها ؛
3) البيع المحدود للعملات الأجنبية للمستوردين.
4) القيود المفروضة على المشتريات الآجلة من قبل مستوردي العملات الأجنبية ؛
7) تعددية أسعار الصرف.
بالنسبة للمعاملات المالية ، تعتمد القيود على اتجاه تنظيم حركة رأس المال.
1 - مع وجود ميزان مدفوعات سلبي ، تُطبق التدابير التالية لتقييد تصدير رأس المال ، وتحفيز تدفقات رأس المال من أجل الحفاظ على سعر الصرف:
أ) الحد من تصدير العملات الوطنية والأجنبية والذهب والأوراق المالية والقروض ؛
ب) السيطرة على أنشطة أسواق الائتمان والأسواق المالية.
ج) الحد من مشاركة البنوك الوطنية في تقديم القروض الدولية وبالعملة الأجنبية.
د) المصادرة الإجبارية للأوراق المالية الأجنبية الخاصة بالمقيمين وبيعها بالعملة الأجنبية.
هـ) الإنهاء الكامل أو الجزئي لسداد الديون الخارجية أو الإذن بالدفع بالعملة الوطنية دون الحق في التحويل إلى الخارج.
2. مع وجود ميزان مدفوعات نشط من أجل كبح تدفق رأس المال إلى البلاد وزيادة سعر العملة الوطنية ، يتم تطبيق الأشكال التالية من قيود العملة والائتمان على المعاملات المالية:
1. إيداع التزامات خارجية جديدة للبنوك في حساب بدون فوائد لدى البنك المركزي.
3. التحويل الإجباري للقروض بالعملة الأجنبية لدى البنك المركزي الوطني.
5. إدخال معدل فائدة سلبي على ودائع غير المقيمين بالعملة الوطنية. في هذه الحالة ، يتم دفع الفائدة إما من قبل المودع للبنك ، أو من قبل البنك المهتم بجذب الودائع بالعملة الأجنبية.
ينص القانون على مثل هذا النموذج الذي ، من ناحية ، يتم نقل الإنشاء المباشر لقيود العملة إلى المستوى الثانوي ضمن اختصاص حكومة الاتحاد الروسي وبنك روسيا ، من ناحية أخرى ، قائمة تخضع معاملات العملة للقيود وقائمة القيود نفسها محدودة للغاية. في الوقت نفسه ، على الرغم من أن القانون يحدد الأهداف التي يمكن تحقيقها من خلال فرض قيود
(المادة 6) ، ولكن هذه الأهداف نفسها صيغت بطريقة تسمح بوضع قيود دائمة.
أهم شيء في القانون هو الرفض الكامل لنظام الترخيص الموجود سابقًا لتنفيذ معاملات النقد الأجنبي لحركة رأس المال ، علاوة على ذلك ، الحظر المباشر على إنشاء شرط الحصول على تصاريح فردية (الجزء 3 من المادة 5) . في الوقت نفسه ، ينص القانون على نوعين مسموح بهما فقط من قيود العملة - متطلبات إجراءات إجراء معاملات العملة. هذا هو:
1) شرط استخدام حساب خاص ،
2) شرط الحجز.
في الوقت نفسه ، لا يتم تطبيق أي من هذه القيود تلقائيًا ، ولكن يجب وضع كل منها بشكل معياري بشكل خاص من قبل الهيئة المخولة لتنظيم العملة.
لكل نوع من معاملات العملات التي يمكن تطبيق الحجز عليها ، يحدد القانون الموضوع (مقيم أو غير مقيم) ، فيما يتعلق بهذا القيد الذي يمكن تقديمه (في بعض الحالات ، يكون الحق في اختيار الموضوع هو الممنوحة للهيئة التنظيمية ، البند 3 ، الجزء 2 ، البند 3 ، الجزء 3 من المادة 8). يتم تحديد معدل ومدة الحجز أيضًا من قبل المنظم ، ولكن ضمن النطاق الذي يحدده القانون.
النماذج الثلاثة الرئيسية للتكرار بموجب القانون هي:
أ) ما يصل إلى 100٪ من مبلغ المعاملة لمدة تصل إلى 60 يومًا تقويميًا ؛
ب) ما يصل إلى 20٪ من مبلغ المعاملة لمدة تصل إلى 1 سنة ؛
ج) تصل إلى 50٪ من مبلغ المعاملة لمدة تصل إلى سنتين.
يستخدم النموذج الأول في حالات الحجز المبدئي أي قبل العملية ، ويهدف إلى خلق فجوة مصطنعة بين حدوث الالتزام وأدائه. في الوقت نفسه ، قبل انتهاء فترة الحجز ، تُحظر هذه العمليات.
يستخدم النموذج الثاني للحجز اللاحق بغرض تقليل جاذبية أنواع معينة من المعاملات عن طريق تقليل ربحيتها.
أخيرًا ، النموذج الثالث صالح للمعاملات التجارية الخارجية ذات فترات التنفيذ الطويلة فقط بعد انتهاء الفترة التي يحددها القانون (من 180 يومًا إلى 5 سنوات) ، والتي لا يتم خلالها تطبيق القيود على مثل هذه المعاملات. في الوقت نفسه ، بالنسبة للعمليات طويلة الأجل ، يعد الحجز إجراءً مؤقتًا ، لأنه يقتصر على فترة عامين ، والتي لا تعتمد على مدة العملية نفسها ، والأهم من ذلك ، على الأداء من قبل غير المقيم في التزامات الدفع الخاصة به.
ينص القانون على مبدأ الحجز لمرة واحدة ، مما يعني أنه في إطار معاملة عملة واحدة ، يمكن إنشاء شرط حجز واحد فقط فيما يتعلق إما بمقيم أو غير مقيم ووفقًا لأحد النماذج المنصوص عليها فقط بالقانون.
2. مسك حسابات الأفراد بالعملة الأجنبية
العقود الآجلة لحساب الصرف الأجنبي
يمكن فتح الأنواع التالية من حسابات العملات الأجنبية للأفراد المقيمين في البنوك على أراضي الاتحاد الروسي:
حساب جاري بالعملة الأجنبية ؛
الودائع؛
نوع حساب العملة أ ؛
نوع الحساب الجاري ب.
أموال المقيم موجودة على الحساب الجاري بالعملة الأجنبية ، ويمكنه التصرف فيها حسب تقديره الخاص ، إذا كان ذلك لا يتعارض مع التشريع.
الودائع لأجل - حساب إيداع بالعملة الأجنبية. هذه هي الأموال في حسابات الودائع ، وشهادات الإيداع ، والودائع بين البنوك ، والودائع الادخارية بالعملة الأجنبية ، والكمبيالات.
نوع حساب العملة أ - يسمح بتصدير وتحويل العملات للخارج مجانًا منه.
حساب العملة الجارية من النوع B هو حساب به قيود جزئية على تصدير وتحويل العملة إلى الخارج.
العمليات الأكثر شيوعًا على الحسابات الجارية وحسابات الودائع بالعملة الأجنبية هي:
1) قبول الودائع بالعملة الأجنبية.
2) إصدار ودائع بالعملة الأجنبية.
3) الخصم غير النقدي للأموال من الودائع بالعملات الأجنبية نيابة عن المودعين لتحويلها إلى بنك آخر.
4) الاستلام غير النقدي للأموال إلى حسابات بالعملات الأجنبية من البنوك الأخرى ؛
5) الخصم غير النقدي للأموال من حسابات العملات الأجنبية نيابة عن العملاء لتحويلها إلى الخارج.
6) إيصال غير نقدي للأموال إلى حسابات بالعملات الأجنبية من الخارج.
7) شطب العمولة للبنك عن المعاملات غير النقدية.
8) تحويل الفوائد على الودائع بالعملة الأجنبية.
وفقًا لتعليمات مكتب الاتصالات الراديوية "حول أنواع الحسابات الخاصة للمقيمين وغير المقيمين" رقم 116-I بتاريخ 07.06.04 ، تفتح البنوك المرخصة الأنواع التالية من الحسابات المصرفية الخاصة بالعملة الأجنبية للمقيمين:
1. الحساب "F" - مفتوح لفرد - مقيم للتسويات والتحويلات عند منح قرض لغير مقيم بالعملة الأجنبية وتلقي قرض وقرض بعملة أجنبية من شخص غير مقيم ؛ للاستحواذ على أوراق مالية خارجية من غير مقيم والتنفير لصالح شخص غير مقيم ، بما في ذلك التسويات والتحويلات المتعلقة بتحويل الأوراق المالية الخارجية (حقوق مصدق عليها بأوراق مالية خارجية).
2. الحساب "P1" - مفتوح للمقيم (فرد - رجل أعمال فردي وكيان قانوني) للتسويات والتحويلات عند تلقي قرض وقرض بعملة أجنبية من شخص غير مقيم ؛ لجذب العملات الأجنبية غير المقيمة المستلمة من الطرح الأولي (الإصدار) للأسهم والسندات التي هي أوراق مالية خارجية ، يكون مصدرها مقيمًا ، ومالك حساب P1 ، من الإصدار من قبل المقيم ، والمالك من حساب P1 ، لغير المقيمين في السندات الإذنية التي هي أوراق مالية خارجية ؛ لجذب العملات الأجنبية من الاغتراب لصالح شخص غير مقيم في الأوراق المالية الخارجية التي لم يتم تسجيلها في قسم خاص من حساب الأوراق المالية ، بما في ذلك التسويات والتحويلات المتعلقة بتحويل الأوراق المالية الخارجية التي لم يتم تسجيلها في قسم خاص من حساب الأوراق المالية.
3. الحساب "P2" - مفتوح للمقيم (فرد - رجل أعمال فردي وكيان قانوني) للتسويات والتحويلات عند تقديم قرض إلى شخص غير مقيم بالعملة الأجنبية ؛ لشراء الأوراق المالية الخارجية من شخص غير مقيم ، بما في ذلك التسويات والتحويلات المتعلقة بتحويل الأوراق المالية الخارجية (الحقوق المصدق عليها من قبل الأوراق المالية الخارجية) ؛ للتنفير لصالح شخص غير مقيم في الأوراق المالية الخارجية ، بما في ذلك التسويات والتحويلات المرتبطة بتحويل الأوراق المالية الخارجية ، الحقوق المصدق عليها من قبل الأوراق المالية الخارجية.
يجري المقيمون معاملات صرف أجنبي أخرى مع غير المقيمين ، دون استخدام حسابات خاصة.
لفتح حسابات بالعملات الأجنبية ، يقدم الفرد المقيم للبنك: طلبًا ؛ جواز السفر ، الذي يبرم البنك على أساسه اتفاقًا معه بشأن وديعة بالعملة الأجنبية. يُمنح العميل نسخة واحدة من العقد ودفتر التوفير.
يمكن استلام الأموال إلى حسابات العملاء الأفراد نقدًا وغير نقدي. يمكن للأفراد المقيمين إيداع العملات الأجنبية في حساباتهم دون قيود. عند الإيداع النقدي بالعملة الأجنبية ، لا يُطلب من المقيم الإشارة إلى مصدر العملة الأجنبية. عدد الحسابات المصرفية الخاصة للمقيمين بالعملة الأجنبية ، والمفتوحة باسم شخص مقيم في واحد أو أكثر من البنوك المصرح لها ، غير محدود.
بيانات أولية:
الدولار الأمريكي / الجنيه الإسترليني = 0.5539
الدولار الأمريكي / اليورو = 0.8092
الدولار الأمريكي / الدولار الكندي = 1.1854
الدولار الأمريكي / شهادة عدم الممانعة = 6.3593
الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري = 1.2522
دولار أمريكي / كرونة سويدية = 7.5452
الدولار الأمريكي / الين الياباني = 110.48
عبر الجدول
قم بإجراء عمليات التحويل التالية
CHF> دولار أمريكي> GBP> NOC> CHF
رأس المال الأولي 10،000 CHF
10000 × 0.7986 (СHF / دولار أمريكي) = 7986
7986 × 0.5539 (دولار أمريكي / جنيه إسترليني) = 4423.4454
4423.4454 × 114.8095 (جنيه إسترليني / شهادة عدم ممانعة) = 507853.555
507853.555 × 0.1969 (شهادة عدم ممانعة / فرنك سويسري) = 99996.365
يملك:
10000 سي إتش إف - 7986 دولار أمريكي - 4423،4454 جنيه استرليني - 507853،555 فرنك سويسري - 99996365 فرنك سويسري
قم بملء حساب الهامش الخاص بالعقد الآجل لشراء 1 مليون دولار أمريكي.
سعر شراء الدولار الأمريكي / الروبل الروسي هو 32.9282 ، ومعدلات التسعير من 1-6 أيام تداول تحددها بنفسك.
حساب هامش العقود الآجلة لشراء 1 مليون دولار أمريكي
|
فهرس |
فتح مركز |
يوم التداول |
||||||
|
سعر العقود الآجلة لكل دولار أمريكي 1 |
||||||||
|
هامش الصيانة |
||||||||
|
مركز العقود الآجلة الطويلة RUB |
||||||||
|
هامش التغيير ، RUB |
||||||||
|
الهامش المتراكم RUB |
||||||||
|
مركز العقود الآجلة القصيرة ، بالدولار الأمريكي |
||||||||
|
هامش التغيير ، بالدولار الأمريكي |
||||||||
|
الهامش المتراكم ، بالدولار الأمريكي |
اجعل سعر اليوم الأول للتداول هو 32.9213
10000*(32,9313-32,9282)=-69
اليوم الثاني 10000 * (33.1837-32.9213) = 2624
اليوم الثالث 10000 * (33.1485-33.1837) = - 352
اليوم الرابع 10000 * (33.1275-33.1485) = - 210
اليوم الخامس 10000 * (33.0803-33.1275) = - 472
اليوم السادس 10000 * (33.1404-33.0803) = 601
الفظ التراكمي:
العقود الآجلة لفظ الفظ الطويل:
10000+2693=12693
10000+3045=13045
10000+3255=13255
10000+3727=13727
10000+4328=14328
العقود الآجلة القصيرة الفظ:
شروحات للجدول.
يُظهر الصف 1 سعر الشراء بالدولار الأمريكي في يوم شراء العقد الآجل وفي الأيام التي تم فيها تنفيذ الصفقات.
هامش الدعم هو 1٪ من حجم الدولار المتاح في بداية يوم تداول معين. يتم التعبير عنها بالدولار الأمريكي في الجدول. هؤلاء. إذا كان العقد الآجل في بداية التداول في يوم تداول واحد يتضمن مليون دولار أمريكي ، فإن هامش الصيانة هو 10،000 دولار أمريكي.
إن مركز العقود الآجلة الطويلة (المقومة بالروبل الروسي) يعني شراء الدولار مقابل الروبل الروسي. في هذه الحالة ، يتم تحديد قيمة مركز العقود الآجلة الطويلة من خلال الصيغة:
حيث USD هو المبلغ المتاح بالدولار الأمريكي ؛
Mpod - هامش الصيانة الذي لا يمكن تداوله ؛
Kfk - سعر الشراء بالدولار الأمريكي لعقد آجل
هامش التباين هو ربح (خسارة) من تنفيذ عقد آجل ويتم تعريفه على أنه ناتج قيمة الدولار المشترى والفرق بين سعر شراء الدولار الأمريكي في يوم تداول معين وسعر الشراء الآجل.
الهامش المتراكم هو هامش التغيير المتراكم للفترة بأكملها.
مركز العقود الآجلة القصيرة ، أي يتم تحديد حجم المبيعات بالروبل الروسي ، معبرًا عنه بالدولار الأمريكي ، بسعر البيع.
تم النشر في Allbest.ru
...آلية تحديد وتنظيم وتعديل سعر صرف الروبل الروسي. تنفيذ العقد الكامل. أنواع وأنواع خيارات العملات وأسعار الصرف العائمة. فروق سعر الصرف في حسابات المنظمة المحاسبية. حساب السعر المتقاطع.
الاختبار ، تمت إضافة 02/12/2013
أهمية أسعار الصرف لمقارنة أسعار الأسواق العالمية والوطنية ، ومؤشرات القيمة للدول في مختلف الوحدات النقدية. تصنيف وأنواع أسعار الصرف. العوامل المؤثرة في تكوين أسعار الصرف. أنظمة سعر الصرف.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة بتاريخ 04/29/2010
مفهوم التعاملات النقدية وتصنيفها. الحسابات بالعملات الأجنبية وطرق عملها. ميزات إجراء معاملات الصرف الأجنبي. خصائص سوق الصرف الأجنبي في جمهورية بيلاروسيا. مخاطر العملة وطرق تنظيمها.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة بتاريخ 04/21/2009
سوق الصرف الأجنبي وعمليات الصرف الأجنبي ، ترخيص عمليات الصرف الأجنبي المصرفية. سعر الصرف وأسعار العملات ، الأسعار المتقاطعة ، مركز العملة. الحق في إقامة علاقات مراسلة مباشرة مع البنوك الأجنبية ، وأنواع معاملات الصرف الأجنبي.
الاختبار ، تمت إضافة 07/27/2010
معاملات العملة: الأنواع ، الترخيص ، الرقابة. شراء وبيع وتبادل العملات الأجنبية ، المصادر القانونية ، آلية تنظيم الأسعار المتغيرة. حساب سعر العملة العالمية ؛ عقود "SWAP". جوهر تدخلات النقد الأجنبي للبنك التجاري.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 09/12/2011
تنفيذ معاملات الصرف الأجنبي من قبل البنك. مفهوم "مركز العملة" ، حساب المراكز المفتوحة والمغلقة. المفاهيم: "العملات الأجنبية" ، "معاملات العملات" ، "تبادل العملات". الخصوم خارج الميزانية بالعملات الأجنبية والمعادن الثمينة.
الاختبار ، تمت إضافة 12/25/2010
مفهوم وخصائص وأشكال علاقات الاستيطان الدولية. عمليات خطاب الاعتماد ، خمسة مشاركين رئيسيين. إجراء خصم الأموال من الحساب المراسل للبنك المصدر بموجب خطاب اعتماد غير مغطى. مخاطر العملة واستراتيجيات الحماية.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 12/12/2013
جوهر ومحتوى مخاطر العملة وتنظيمها. جوهر ومحتوى مخاطر العملة. مفهوم تأمين مخاطر الصرف الأجنبي. طرق التأمين من مخاطر العملة في 40-60s. شروط وقائية. سلة العملات. خيارات صرف العملات الأجنبية.
تمت إضافة ورقة مصطلح 09/06/2003
مفهوم حساب العملة وإجراءات فتحه. أمر الدفع بالعملة ، والأموال قيد النقل. المستندات التنظيمية التي تحكم فتح وتشغيل حسابات البنوك المراسلة. استلام النقد بالعملة الأجنبية من البنك.
الاختبار ، تمت إضافة 09/29/2010
إجراء ترخيص البنوك التجارية لمزاولة العمليات بالعملة الأجنبية. تصنيف معاملات الصرف الأجنبي. أنواع حسابات العملات وطريقة عملها. تنظيم التسويات الدولية والرقابة على العملات في البنوك التجارية.
قيود العملة هي شكل من أشكال السياسة النقدية للدولة التي تؤثر على مستوى سعر صرف عملتها. من بين أشكال السياسة النقدية للبلاد ، يجب على المرء تسمية سياسة الخصم والشعار ، والتي تشمل مجموعة متنوعة من القيود المفروضة على العملة.
في سياسة الخصم يؤثر البنك المركزي على مستوى سعر الخصم. في الوقت نفسه ، مع زيادة معدل الخصم ، يزداد تدفق العملات الأجنبية إلى البلاد ، مما يساهم بشكل غير مباشر في زيادة سعر الصرف. في الوقت نفسه ، يكون تأثير سياسة الخصم محدودًا ، حيث لا يتم تحديد الحركة الدولية للعملة فقط من خلال سعر الفائدة.
طريقة أكثر فعالية ومباشرة لتنظيم سعر الصرف هي التنظيم القائم على سياسة الشعار تمثل زيادة أو نقصانًا مصطنعًا في سعر صرف العملة الوطنية ، على سبيل المثال ، بمساعدة تدخل النقد الأجنبي ، أي بيع أو شراء العملة الأجنبية من قبل البنك المركزي في السوق المحلية لبلده. علاوة على ذلك ، إذا باع البنك المركزي كميات كبيرة من العملات الأجنبية في السوق المحلية للبلد ، فإن سعر العملة الوطنية للبلد ينمو. إذا بدأ البنك المركزي في شراء العملات الأجنبية من السوق المحلية للبلاد ، فإن العملة الوطنية تنخفض. وتجدر الإشارة إلى أن تنظيم الصرف الأجنبي. استنادًا إلى أهداف سياسة الشعار ، فهي غير فعالة في الحالات التي يكون فيها ميزان مدفوعات الدولة سلبيًا على المدى الطويل أو عندما ترتفع الأسعار في الدولة باستمرار ، مما يشير إلى زيادة مقابلة في التضخم.
قيود العملة - هذا حظر أو تقييد لبعض معاملات العملات ذات قيم العملات لمجموعات معينة من موضوعات علاقات العملات ، والتي ينص عليها القانون في الدولة ، أي للمقيمين و / أو غير المقيمين. قيود العملة تمييزية وحمائية. وهي تعمل في مجال عمليات الصرف الأجنبي الحالية وفي مجال العمليات المتعلقة بتدفقات رأس المال. اعتمادًا على نطاق تطبيقها ، تتخذ قيود العملة أشكالًا مختلفة. على سبيل المثال ، في مجال معاملات الصرف الأجنبي الحالية ، تتخذ قيود الصرف الأجنبي الأشكال التالية:
في مجال العمليات المتعلقة بحركة رؤوس الأموال والممتلكات ، تتخذ قيود العملة الأشكال التالية:
نظرًا لأن قيود العملة تهدف إلى تقييد أو حظر إجراء عدد من معاملات العملة من قبل المقيمين وغير المقيمين على حد سواء من أجل تركيز وزيادة احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في أيدي الدولة ، فإن مبادئ تنظيمهم تتوافق مع الأهداف. من بين مبادئ تنظيم قيود العملة ما يلي:
وتجدر الإشارة إلى أنه وفقًا لمبادئ التنظيم بين الدول لعلاقات العملات ، فإن صندوق النقد الدولي ينص على الحاجة إلى تجنب قيود العملة على معاملات العملات من أجل منع التمييز في بعض البلدان والحمائية من بلدان أخرى ، وهو ما تمت صياغته في الفن. السابع من ميثاق صندوق النقد الدولي.
مستوى القيود المفروضة على العملة له تأثير خطير على استخدام العملة الوطنية للبلد من قبل المجتمع الدولي.
على سبيل المثال ، مع زيادة مستوى القيود المفروضة على العملة في بلد ما ، تنخفض درجة استخدام عملتها في أسواق الصرف الأجنبي الرئيسية في العالم (لندن ، ونيويورك ، وطوكيو ، وسنغافورة ، وما إلى ذلك).
ويترتب على ذلك أن مستوى قيود العملة يحدد نوع (استخدام) العملة. يتم عرض أنواع العملات بشكل تخطيطي في الشكل. 9.3
أرز. 9.3
كما رأينا في الشكل. 9.3 ، كلما ارتفع مستوى قيود الصرف الأجنبي ، انخفض مستوى استخدام العملة في أسواق الصرف الأجنبي الرئيسية في العالم.
على الرغم من حقيقة أن أوكرانيا قد صدقت على الفن. الثامن من ميثاق صندوق النقد الدولي (في مايو 1997) ، في البلاد حتى يومنا هذا ، توجد قيود على العملة تمنع استخدام العملة الوطنية لأوكرانيا بحرية في أسواق الصرف الأجنبي الرئيسية في العالم.
لذلك ، تشير العملة الأوكرانية بحكم القانون إلى نوع العملة المستخدمة جزئيًا ، والعملة الفعلية - إلى عملة مغلقة. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن الخبرة العالمية في تحرير تنظيم الصرف الأجنبي (بشكل أساسي في البلدان النامية ، بما في ذلك أوكرانيا) تنص على التصديق على الفن. الرابع عشر من ميثاق صندوق النقد الدولي ، الذي يكرس الأحكام الانتقالية التي تمكن أي بلد ، دون إذن خاص من صندوق النقد الدولي ، من الحفاظ على قيود العملة على المدفوعات والتحويلات الدولية في مجال معاملات الصرف الأجنبي الحالية. من وجهة النظر هذه ، تصديق أوكرانيا على الفن. يعلن الرابع عشر من ميثاق صندوق النقد الدولي في عام 1992 عن نية بلدنا لإلغاء قيود العملة ، وهو أمر أكثر اتساقًا مع المسار الفعلي للتنمية الاقتصادية لأوكرانيا.
يحتل الاحتياطي والعملات الجماعية مكانة خاصة بين العملات المرتبطة بنوع العملات القابلة للاستخدام بحرية.
العملات الاحتياطية (أو الرئيسية) - هذه هي ، أولاً وقبل كل شيء ، العملات الوطنية القابلة للاستخدام بحرية لفرادى البلدان المتقدمة للغاية. ومع ذلك ، تنتمي العملات الجماعية أيضًا إلى العملات الاحتياطية. السمة المميزة للعملات الاحتياطية هي أدائها لدور وسائل الدفع الدولية ، فيما يتعلق بتكوين جميع البلدان لاحتياطياتها من العملات الأجنبية (للحفاظ على السيولة الدولية لديها) ، في المقام الأول بهذه العملات.
من بين العملات الوطنية الاحتياطية ، يجب أولاً تسمية الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني. تلقت هذه العملات الوضع الرسمي للعملات الاحتياطية في مؤتمر بريتون وودز في عام 1944. تعمل العملات الاحتياطية كأساس لاقتباس العملات للبلدان الأخرى عند تحديد سعر الصرف وتستخدم على نطاق واسع من قبل البلدان الأخرى لإجراء تدخل في الصرف الأجنبي في بلدانهم. أسواق الصرف الأجنبي المحلية من أجل الحفاظ على سعر الصرف.العملة الوطنية .. حاليا ، تشمل العملات الاحتياطية الين الياباني وعدد من عملات الدول المتقدمة وعملة دول الاتحاد الأوروبي - اليورو.
تضع حالة العملة الاحتياطية متطلبات معينة للبلد المُصدِر (اتحاد الدول):
في الوقت نفسه ، فإن وجود حالة العملة الاحتياطية للعملة الوطنية للبلد المُصدِر يخلق أيضًا عددًا من المزايا لها ، حيث أن الدولة المُصدِرة للعملة الاحتياطية لديها القدرة على تغطية عجز ميزان مدفوعاتها بالعملة الوطنية. العملة ، التي لها وضع العملة الاحتياطية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن وضع العملة الاحتياطية للعملة الوطنية للبلد المُصدِر يساهم في تعزيز أوضاع المصدرين والمستوردين والبنوك والمقيمين الآخرين في الأسواق العالمية.
تشمل العملات الجماعية حقوق السحب الخاصة (SDR) واليورو (لتحل محل ECU).
حقوق السحب الخاصة (من اللغة الإنجليزية. حقوق السحب الخاصة - حقوق السحب الخاصة) - أول عملة جماعية في نظام العلاقات النقدية الدولية. منذ 1 يناير 1999 ، تضمنت سلة حقوق السحب الخاصة أربع عملات: الدولار الأمريكي ، والجنيه الإسترليني البريطاني ، والين الياباني ، واليورو (لتحل محل المارك الألماني والفرنك الفرنسي). تم إصدار حقوق السحب الخاصة من قبل صندوق النقد الدولي (في شكل غير نقدي) منذ 1.01.1970 كاحتياطي دولي ووسيلة دفع لتسوية ميزان مدفوعات البلدان والحفاظ على السيولة الدولية. اعتبارًا من 1 أبريل 1978 ، نصت التعديلات على النظام الأساسي لصندوق النقد الدولي على تخصيص حقوق السحب الخاصة حالة العملة الاحتياطية الرئيسية. وبناءً على ذلك ، فإن حقوق السحب الخاصة هي أساس الأسعار ليس فقط لأي عملات أخرى ، ولكن أيضًا للعملات الاحتياطية الأخرى. كأصل احتياطي رئيسي ، تستخدم حقوق السحب الخاصة فقط على مستوى البنوك المركزية والمنظمات الدولية ولا يمكن حيازتها من قبل البنوك أو الشركات أو الشركات أو المؤسسات. يعتبر إصدار حقوق السحب الخاصة ذات طبيعة ائتمانية ويتم إجراؤه في شكل سجلات ائتمانية على حسابات البنوك المركزية للدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي في الصندوق وفقًا لحجم حصصها ، والتي تم منحها لكل دولة توقيع اتفاقية حقوق السحب الخاصة. تنص هذه الاتفاقية على أن البلد الموقع ملزم بقبول حقوق السحب الخاصة مقابل عملة قابلة للاستخدام بحرية. ومع ذلك ، يجب أن يتم هذا التبادل من قبل دولة وقعت على اتفاقية حقوق السحب الخاصة ، فقط في حدود ضعف حصتها من حقوق السحب الخاصة. لذلك ، فإن التزامات الدولة بقبول حقوق السحب الخاصة مقابل عملة قابلة للاستخدام بحرية تتوقف في الوقت الذي يرتفع فيه مبلغ حقوق السحب الخاصة في حساب البنك المركزي للبلد لدى صندوق النقد الدولي إلى 300٪ من القيمة التراكمية للحصة الممنوحة للبلد. يتم تحديد حجم الحصة المخصصة لدولة وقعت على اتفاقية حقوق السحب الخاصة من قبل مجلس محافظي صندوق النقد الدولي بناءً على حصة صادرات البلاد في التجارة العالمية ومستوى تنمية اقتصادها. يتم دفع اشتراك الدولة في حصة حقوق السحب الخاصة بواسطتها بحقوق السحب الخاصة و / أو عملة الاستخدام المجاني (بمبلغ 25٪ من الحصة). يتم دفع باقي الحصة من قبل الدولة بعملتها الوطنية. تتم مراجعة الحصص كل خمس سنوات. في الوقت الحالي ، تبلغ حصة أوكرانيا في صندوق النقد الدولي منذ 31 مارس 1998 1372.0 مليون وحدة حقوق سحب خاصة. حقيقة أن حقوق السحب الخاصة تصدر فقط في شكل سجلات ائتمان في حسابات البنوك المركزية للبلدان الأعضاء في صندوق النقد الدولي تعني أن حقوق السحب الخاصة لا تحتوي على عينات من الأوراق النقدية والعملات المعدنية وفئاتها. في هذا الصدد ، تعتبر حقوق السحب الخاصة وحدة نقدية دولية (m.fu).
يورو (الإنجليزية الأوروبية - الأوروبية أو اليورو) هي العملة الجماعية لدول الاتحاد الأوروبي (EU). يتم حساب القوة الشرائية لليورو باستخدام طريقة السلة ، والتي تشمل عددًا من عملات الاتحاد الأوروبي.
تم إدخال اليورو في تداول دول الاتحاد الأوروبي على مرحلتين. بدأت المرحلة الأولى من إدخال اليورو في تداول الأموال لـ 12 دولة في الاتحاد النقدي الأوروبي في 1 يناير 1999 ، عندما تم إدخال اليورو غير النقدي. منذ 1 يناير 2002 ، تم تقديم النقد باليورو ، وأصبح مناقصة قانونية في دول الاتحاد الأوروبي. يتم إصدار اليورو من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB). بدأ استخدام اليورو في جميع التسويات بين البنوك ، وبناءً على ذلك ، فإن تقارير البنوك في دول الاتحاد الأوروبي اليوم تتم أيضًا باليورو ، على الرغم من حقيقة أن البنوك يمكنها تنفيذ عمليات بعملات أخرى. بدأ اليورو يلعب دورًا نشطًا وهامًا في الحياة الدولية للاتحاد الأوروبي ، أولاً ، لأن إدخاله جعل من الممكن ضمان إنشاء مساحة اقتصادية مشتركة في أوروبا ؛ ثانيًا ، جعل من الممكن توفير الموارد في عمليات الصرف ؛ ثالثًا ، لأنه جعل من الممكن تحقيق المساواة في شروط التبادل التجاري في دول منطقة اليورو. يساهم تعزيز دور اليورو في تحويل مبالغ كبيرة من الأصول الدولارية للبنوك المركزية في البلدان الأخرى إلى أصول باليورو ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي وزيادة تكلفة تصدير السلع. من منطقة اليورو ، مما سيقلل من قدرتها التنافسية.
تم إدخال النقد باليورو إلى التداول عن طريق تبادل العملات الورقية الوطنية للدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي مجانًا مقابل اليورو. من المفترض أن يتم التبادل الإضافي (بعد نهاية الفترة الانتقالية) للأموال الوطنية باليورو في كل بلد بطرق مختلفة - من ثلاث إلى ثلاثين عامًا ، وعلى سبيل المثال ، في النمسا وألمانيا وإسبانيا - دون تحديد الموعد النهائي. ترافق إدخال اليورو في التداول النقدي لدول الاتحاد الأوروبي مع عدم ثقة سكان عدد من الدول باليورو ، الأمر الذي ساهم بدوره في التعزيز المتناقض للعملات الأخرى في منطقة اليورو.
ECU (وحدة العملة الأوروبية) هي العملة الجماعية السابقة للنظام النقدي الأوروبي (EMU).
كانت وحدة التحكم الإلكترونية موجودة منذ ما يقرب من 20 عامًا (من 1979 إلى 1999) ولم تعد موجودة مع إدخال اليورو غير النقدي. بحكم طبيعة استخدامها وتقنية الانبعاث ، كانت وحدة التحكم الإلكترونية مشابهة لوحدة حقوق السحب الخاصة. ومع ذلك ، فإن إصدار ECU ، على عكس حقوق السحب الخاصة ، كان مدعومًا نصفه بالذهب والدولار الأمريكي. تم تنفيذ انبعاث ECU ، مثل حقوق السحب الخاصة ، في شكل سجلات ائتمانية على حسابات البنوك المركزية للبلدان الأعضاء في الاتحاد النقدي الأوروبي ، وبالتالي لم يكن لديها عينات من الوحدات النقدية ، وبالتالي ، مثل حقوق السحب الخاصة ، كان يعتبر بمثابة مف على عكس حقوق السحب الخاصة ، وهي وحدة الحساب العالمية ، كانت وحدة التحكم الإلكترونية وحدة حساب إقليمية. تم إنشاء ECU ، مثل حقوق السحب الخاصة ، وفقًا لطريقة سلة العملات ، وحصصها ، وبناءً عليه ، تم إنشاء حصص العملات في سلة العملات ، والتي تضمنت الجنيه الإسترليني ، وفقًا لنفس المبادئ ، على الرغم من أن بريطانيا العظمى لم تكن جزءًا من الاتحاد النقدي الأوروبي. منذ منتصف التسعينيات من القرن الماضي ، تم استخدام ECU في تسويات المعاملات التجارية. كعملة احتياطية ، تم استخدام ECU كأساس لاقتباس عملات البلدان الأعضاء في الاتحاد النقدي الأوروبي ووحدة حساب للتعبير عن أسعار السلع الأساسية والرسوم الجمركية ورأس المال المصرح به للبنوك والشركات والشركات.
وتجدر الإشارة إلى أنه من أجل التواصل بلغة واحدة ، فإن جميع موضوعات العلاقات النقدية في جميع البلدان تعترف وتلتزم بالمعايير والقواعد الدولية التي تطورت بمرور الوقت. لذلك ، على سبيل المثال ، لتعيين العملات ، بغض النظر عن نوعها ، يتم استخدامها في جميع المستندات المصرفية ، وكذلك عندما تؤكد البنوك المراسلة مبالغ العملة المشار إليها في المستندات البنكية ، ما يسمى برموز ISO (أكواد المنظمة الدولية) للتوحيد). يتم تعيين رموز أبجدية ورقمية لكل عملة في العالم ، تتكون من ثلاثة أحرف وأرقام. في رمز الحرف لكل عملة ، يشير الحرفان الأولان إلى البلد الذي أصدر العملة ، على سبيل المثال ، US (الولايات المتحدة) ، GB (بريطانيا العظمى) ، UA (أوكرانيا) ، وما إلى ذلك ، والحرف الثالث هو الأول خطاب من اسم عملة الدولة. وفقًا لذلك ، فإن الهريفنيا الأوكرانية لها رمز الحرف UAH ، والدولار الأمريكي - USD. في أوكرانيا ، تنعكس رموز جميع العملات الأجنبية في تصنيف العملات الأجنبية ، ويتم تجميع العملات نفسها فيه في ثلاث مجموعات ، والتي تكاد تكون متطابقة مع الأنواع الثلاثة من العملات. ترجع الحاجة إلى استخدام رموز العملات إلى الحاجة ، أولاً وقبل كل شيء ، إلى تقليل حجم المعلومات المرسلة بين البنوك وخلوها من الأخطاء. ليس من قبيل المصادفة أن أنظمة الاتصالات بين البنوك مثل SWIFT ، على سبيل المثال ، تضع معايير معينة للاتصال التلغرافي للمعلومات ، ومن بينها تلعب رموز العملات دورًا مهمًا.
تحتوي الخبرة الأجنبية في تطبيق قيود الصرف الأجنبي على روسيا درسان رئيسيان ... الدرس الأول هو أنه عند وضع قيود التبادل ، يجب على المرء أن يأخذ بعين الاعتبار الجوانب الإيجابية والسلبية. الدرس الثاني هو فهم أن مجموعة قيود العملة المطبقة ، من ناحية ، يجب أن تكون مستقرة نسبيًا: لا يمكن تغيير قواعد اللعبة بشكل متكرر. من ناحية أخرى ، فهي قادرة على الحركة بما يكفي للاستجابة بأسرع ما يمكن للتغيرات في اقتصاد البلاد ومجالاتها الاقتصادية والنقدية الأجنبية.
أكثر من 15 عامًا من الخبرة في تطبيق قيود الصرف الأجنبي في روسيا تظهر أن هذه الدروس لا تمر مرور الكرام من قبل الدولة. النظام الحالي للقيود المفروضة على العملة في الدولة ، أولاً ، فعال إلى حد ما ، كما يتضح من حالة المجال النقدي للاقتصاد الروسي ، وثانيًا ، إنه ديناميكي تمامًا. في السنوات الأخيرة ، بما في ذلك من خلال استخدام قيود العملة ، تمكنت الدولة من ضمان استقرار المجال النقدي والعملات الأجنبية ، والتعزيز التدريجي للروبل مقابل الدولار. يتضح رد الفعل الملائم لآلية تنظيم العملة على الظروف المتغيرة للتنمية الاقتصادية من حقيقة أنه فقط في السنوات التي أعقبت أزمة عام 1998 (ويرجع ذلك أساسًا إلى التغيير في معايير قيود العملة) إصدار القانون "بشأن العملة اللوائح والرقابة على العملات "تم تحديثه 9 مرات - القانون الأساسي الذي ينظم تطبيق قيود الصرف الأجنبي في البلاد.
قبل دخول قانون "تنظيم العملات والرقابة على العملة" الجديد حيز التنفيذ في روسيا ، تم تطبيق الكثير من الإجراءات التقييدية التي تم من خلالها تنفيذ الاتجاهات الرئيسية لتنظيم العملة. وهذا يعطي سببًا لوصف مجموع هذه التدابير بأنها السائدة النظام قيود العملة. وتألفت من:
1) تقسيم معاملات الصرف الأجنبي إلى عمليات جارية وعمليات مرتبطة بحركة رأس المال ؛
2) إجراءات الحصول على العملة الأجنبية من قبل الكيانات القانونية في سوق الصرف الأجنبي المحلي ؛
3) حظر التسويات بالعملة الأجنبية بين المقيمين على أراضي الاتحاد الروسي ؛
4) الإعادة الإلزامية للمصدرين لعائدات النقد الأجنبي ؛
5) شرط تبرير المدفوعات المسبقة بالعملة الأجنبية للسلع المستوردة.
6) الإجراء الخاص بالبيع الإلزامي من قبل المصدرين لجزء من عائدات النقد الأجنبي في سوق الصرف الأجنبي المحلي في الاتحاد الروسي ؛
7) إجراءات فتح الحسابات بالعملة الأجنبية والاحتفاظ بها من قبل المقيمين في أراضي الاتحاد الروسي ؛
8) إجراءات فتح حسابات بالعملة الأجنبية والاحتفاظ بها من قبل المقيمين خارج الاتحاد الروسي ؛
9) إجراء فتح حسابات بالروبل والاحتفاظ بها من قبل غير المقيمين على أراضي روسيا ؛
10) إجراءات إجراء معاملات العملات الأجنبية النقدية التي تتم على أراضي الاتحاد الروسي ؛
11) إجراءات تداول العملات الأجنبية نقدًا على أراضي روسيا ؛
12) إجراء ترخيص معاملات الصرف الأجنبي للبنوك التجارية ، والتي ، بعد الحصول على التراخيص ذات الصلة ، تحصل على وضع البنوك المرخصة ؛
13) إجراءات الدفع وتسجيل المشاركة الأجنبية في عاصمة المنظمات المقيمة ؛
14) إجراءات الاستيراد إلى البلاد والتصدير نقدًا للعملات الأجنبية والأوراق المالية بالعملة الأجنبية ؛
15) إجراءات قيام الأفراد المقيمين بعمليات تتعلق بحركة رأس المال.
بالنسبة لنظام قيود الصرف الأجنبي الساري في روسيا ، كان تقسيم معاملات الصرف الأجنبي إلى معاملات وعمليات جارية مرتبطة بحركة رأس المال بمثابة عنصر أساسي له. يعيد هذا التقسيم إنتاج أقسام ميزان مدفوعات الدولة ويحدد محتوى العديد من القيود الأخرى. على سبيل المثال ، بالنسبة للمعاملات الجارية ، والتي تضمنت بشكل أساسي معاملات الصرف الأجنبي المتعلقة بالتجارة الخارجية والإقراض ، كانت هناك قيود على توقيت التسويات للصادرات والواردات لمدة تصل إلى 90 يومًا ، واستلام وتوفير القروض المالية حتى 180 يومًا.
بالنسبة لمعاملات تدفق رأس المال (الاستثمارات المباشرة والمحافظ ؛ التحويلات في دفع ملكية المباني والهياكل وغيرها من الممتلكات ، بما في ذلك الأرض وباطن أرضها ؛ منح واستلام مدفوعات مؤجلة لمدة تزيد عن 90 يومًا لتصدير واستيراد السلع ، وما إلى ذلك)) ، فلا يمكن إنتاجها إلا بإذن من البنك المركزي للاتحاد الروسي. كما كان مطلوبا الإذن للمقيمين بفتح حسابات والاحتفاظ بها في البنوك الأجنبية. كانت هناك قيود (وإن تم تعديلها بانتظام في السنوات الأخيرة نحو إضعافها) على كميات العملات الأجنبية نقدًا التي يتم نقلها عبر الحدود الجمركية.
لمنع تأثير عامل المضاربة على سوق الصرف الأجنبي المحلي ، تم تقليل احتمالات شراء وبيع العملات الأجنبية من قبل الكيانات القانونية (باستثناء البنوك المرخصة) ، والتي يمكنها شراء العملات الأجنبية فقط للتسويات على الواردات ، باستخدام حسابات ترانزيت خاصة. كان التقييد المرتبط بالبيع الإجباري لجزء من عائدات النقد الأجنبي من قبل المصدرين مهمًا لعمل سوق الصرف الأجنبي المحلي.
كان اعتماد القانون الجديد ذا أهمية أساسية لآلية تنظيم العملة ، لأنه غيّر بشكل كبير نظام قيود العملة. ترجع الحاجة إلى مثل هذه التغييرات إلى حقيقة أنه بسبب تأثير العوامل الخارجية المواتية بشكل عام (ارتفاع أسعار المواد الرئيسية للصادرات المحلية في الأسواق العالمية) ، فإن الاقتصاد الروسي ونظامه النقدي يمران بفترة نسبيًا. أداء مستقر. ويكفي أن نشير إلى أنه في السنوات الأخيرة نمت احتياطيات البلاد من الذهب والنقد الأجنبي بمعدل مرتفع ، وبلغت قيمتها بحلول فترة ما قبل الأزمة (سبتمبر 2008) أكثر من 600 مليار دولار. بدأت "عيوب" النظام الحالي للقيود المفروضة على العملة تفوق "مزاياها" ... تحولت الآلية الحالية لتنظيم الصرف الأجنبي ، من ناحية ، إلى عقبة أمام جذب الاستثمار ، ومن ناحية أخرى ، كما أوضحت الممارسة ، خلقت المحظورات الحالية تكاليف إضافية للأعمال ، وليس حلها ، إلى الحد الذي يناسب الدولة مشكلة التصدير غير المشروع لرأس المال إلى خارج البلاد. "تعلمت" العاصمة الروسية السفر إلى الخارج باستخدام مخططات "الظل" ، ولم يتغير اتجاه حركتها إلى العكس إلا مع تعزيز النظام المالي للبلاد. لذلك ، أصبح الاتجاه الرئيسي للتغييرات في آلية تنظيم الصرف الأجنبي التحرير أفعالها ، التي يتم التعبير عنها أساسًا في تقليل عدد القيود المفروضة على العملة وتخفيفها.
تندرج القيود الأساسية في إطار التخفيض - تقسيم معاملات الصرف الأجنبي إلى حركات جارية ورأسمالية. بالنسبة للنظام النقدي لروسيا ، كان هذا ذا أهمية أساسية ، حيث أن هذا قد شكل خطوة مهمة نحو تهيئة الظروف المؤسسية لإدخال التحويل الكامل للروبل. إلى جانب إلغاء هذا التقسيم ، تم إلغاء العديد من القيود الحالية على معاملات الصرف الأجنبي لحركة رأس المال. في القانون الجديد ، بدلاً من ذلك ، تم إدخال تدابير تقييدية "أكثر ليونة" في شكل حسابات خاصة ، وحجز ، وتسجيل أولي للحسابات المفتوحة في البنوك خارج أراضي الاتحاد الروسي. تم القيام بذلك من أجل مكافحة التدفقات قصيرة الأجل وتدفقات رأس المال المضارب من وإلى البلاد ، والتي يمكن أن تزعزع استقرار السوق المالية الروسية. لكن هذه القيود الجديدة كانت سارية المفعول لفترة قصيرة ورفعت في 1 يناير 2007.
في الوقت نفسه ، في ترسانة آلية تنظيم العملة ، لا تزال هناك قيود كبيرة على العملة ، والتي ترتبط بالاتجاهات الرئيسية للتأثير التنظيمي المباشر للدولة على مجال العملة. حاليًا ، يستمر تطبيق قيود العملة التالية:
2. فرض حظر على معاملات الصرف الأجنبي بين المقيمين على أراضي روسيا. هذا القيد له الاستثناءات المنصوص عليها في المادة 9 من القانون. تنطبق على 15 نوعًا من المعاملات ، بما في ذلك:
· العمليات المتعلقة بالتسويات في الأسواق الحرة عند بيع البضائع والخدمات للركاب في النقل الدولي.
· العمليات بين وكلاء العمولات واللجان لتقديم الخدمات المتعلقة بإبرام وتنفيذ اتفاقيات التجارة الخارجية مع غير المقيمين.
· العمليات بموجب عقود لخدمات النقل لنقل البضائع المصدرة من الاتحاد الروسي أو المستوردة إليه ، والنقل العابر للبضائع عبر أراضي الاتحاد الروسي ، وكذلك بموجب عقود التأمين لهذه البضائع ؛
العمليات المتعلقة بتنفيذ المدفوعات الإلزامية لميزانيات المستويات المختلفة ، إلخ.
3. إعادة إجبارية بنسبة 100٪ للمقيمين من عائدات الصادرات من النقد الأجنبي ضمن الأطر الزمنية المنصوص عليها في عقود التجارة الخارجية (المادة 19 من القانون). كما ينص القانون على استثناءات عديدة لهذا القيد. على سبيل المثال ، يحق للكيانات القانونية المقيمة عدم اعتماد حساباتها لدى البنوك المصرح لها بالعملة الأجنبية أو بعملة الاتحاد الروسي ، ويمكنها اعتمادها في حسابات مع بنوك خارج أراضي الاتحاد الروسي إذا كانت تفي بالتزاماتها بموجب القرض اتفاقيات لمدة تزيد عن عامين مع منظمات غير مقيمة ، وكونها وكلاء لحكومات أجنبية ، وكذلك بموجب اتفاقيات قروض مبرمة مع سكان الدول الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أو مجموعة العمل المالي.
4. إعادة إلزامية إلى الاتحاد الروسي للأموال المدفوعة لغير المقيمين مقابل سلع لم يتم استيرادها إلى المنطقة الجمركية للاتحاد الروسي.
ينص قانون الصرف الأجنبي الحالي على أحكام تشير ليس فقط إلى القيود المطبقة ، ولكن أيضًا إلى غيابها. وبالتالي، بدون قيود على أراضي الاتحاد الروسي:
· معاملات العملة بين المقيمين وغير المقيمين.
· معاملات الصرف الأجنبي بين المقيمين والبنوك المرخصة ، المتعلقة بما يلي: أ) الحصول على القروض وإعادتها ، ودفع الفوائد والغرامات بموجب الاتفاقيات ذات الصلة. ب) إدخال أموال المقيمين في الودائع وإيصالاتها ؛ ج) بضمانات بنكية. د) مع قيام الأفراد بشراء وبيع العملات الأجنبية النقدية وغير النقدية ، والشيكات بالعملة الأجنبية ، وما إلى ذلك ؛
· معاملات العملات بين غير المقيمين وغير المقيمين والمتعلقة بتحويلات العملات الأجنبية من حسابات لدى بنوك خارج أراضي الاتحاد الروسي إلى حسابات مع بنوك مرخصة والعكس صحيح.
يتمثل أحد الاتجاهات المهمة لآلية تنظيم العملة في إنشاء إجراءات فتح والاحتفاظ بحسابات بالعملات الأجنبية المقيمين وغير المقيمين. تنقسم هذه الحسابات إلى مجموعتين رئيسيتين: 1) الحسابات المفتوحة في أراضي الاتحاد الروسي في البنوك المرخصة ؛ 2) فتح حسابات مع بنوك خارج أراضي الاتحاد الروسي.
أمر الفتح سكان حسابات العملات الأجنبية في البنوك المرخصة تشبه إجراءات فتح الحسابات بالروبل. علاوة على ذلك ، لفتح حسابات بالعملة الأجنبية للمقيمين لا قيود ... يتم الاحتفاظ بحسابات العملات الأجنبية للمقيمين وفقًا للقواعد التي وضعها البنك المركزي للاتحاد الروسي. إلى جانب شرط إجراء التسويات فقط باستخدام الحسابات المصرفية ، يمنح القانون الحق للكيانات القانونية - المقيمين في إجراء تسويات دون استخدامها ، أي بالروبل النقدي ، مع الأفراد - غير المقيمين بموجب عقود لبيع البضائع بالتجزئة ، وكذلك عند تزويدهم بالنقل والفنادق وغيرها من الخدمات. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للكيانات القانونية المقيمة في نظام مماثل تسوية حسابات مع غير المقيمين نقدًا بالعملة الأجنبية والوطنية للاتحاد الروسي لخدمة طائرات الدول الأجنبية ، وسفن الدول الأجنبية في الموانئ النهرية والبحرية ، وكذلك عند دفع رسوم الموانئ .
هناك استثناءات للأفراد عندما يطبقون شرط إجراء معاملات الصرف الأجنبي فقط من خلال حسابات مع البنوك المرخصة. تشمل هذه الاستثناءات:
· تحويل قيم العملات كهدية إلى الاتحاد الروسي ، إلى كيان من مكونات الاتحاد الروسي و / أو تشكيل بلدية ؛
· التبرع بقيم العملة للزوج والأقارب.
· بيان قيم العملات أو ميراثها.
· الشراء من بنك مرخص له أو البيع نقدًا لبنك مصرح به من العملات الأجنبية.
· المستوطنات في الأسواق الحرة.
· شراء العملات الورقية والمعدنية لأغراض التحصيل.
· تحويل الأموال وكذلك استلام الحوالة.
إجراءات فتح حسابات بالعملة الأجنبية لدى البنوك المعتمدة غير المقيمين لديه بعض الخصائص المتعلقة بقائمة المستندات المطلوبة لفتح حساب. بالإضافة إلى حسابات العملات الأجنبية ، يحق لغير المقيمين فتح حسابات بالروبل لدى البنوك المعتمدة. يتم تحويل الأموال بالعملة الأجنبية والروبل إلى الحسابات المقابلة في البنوك المرخصة من قبل غير المقيمين من حساباتهم في بنوك خارج الاتحاد الروسي دون قيود. العملية العكسية ممكنة فقط فيما يتعلق بالعملة الأجنبية.
من أهم مظاهر تحرير آلية تنظيم العملة منح الحق سكان - للكيانات القانونية والأفراد - فتح حسابات بالعملة الأجنبية في بنوك خارج أراضي الاتحاد الروسي ... يمكن فتح مثل هذه الحسابات دون قيود في بنوك الدول الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) أو مجموعة العمل المالي المعنية بغسل الأموال (FATF).
في الوقت نفسه ، وضع القانون (المادة 12) إشعار أجل الفتح للجميع حسابات مصرفية خارج أراضي الاتحاد الروسي. يُلزم هذا الإجراء السكان بإخطار السلطات الضريبية في مكان تسجيلهم بفتح (إغلاق) الحسابات في موعد لا يتجاوز شهر واحد من تاريخ إبرام (إنهاء) اتفاق بشأن فتح حساب مع بنك يقع خارج أراضي روسيا.
يمنح نظام الاحتفاظ بهذه الحسابات المنشأة بموجب القانون المقيمين الحق في تحويل الأموال إليهم من حساباتهم لدى البنوك المرخصة أو حساباتهم الأخرى المفتوحة مع البنوك خارج أراضي الاتحاد الروسي. يتم إجراء التحويلات من قبل المقيمين للأموال إلى حساباتهم مع البنوك خارج هذه المنطقة من الحسابات مع البنوك المعتمدة عند التقديم إلى البنك المرخص أثناء التحويل الأول لإخطار من مصلحة الضرائب في مكان تسجيل المقيم بشأن فتح حساب لدى علامة على قبول هذا الإخطار.
حسابات المقيمين المفتوحة مع البنوك الموجودة في البلدان الأجنبية الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أو مجموعة العمل المالي (FATF) يمكن أن تُضاف إلى مبالغ القروض بالعملة الأجنبية المستلمة بموجب اتفاقيات القروض مع المنظمات غير المقيمة التي هي وكلاء لحكومات أجنبية.
يحق للكيانات القانونية المقيمة إجراء معاملات العملات مع الأموال المودعة في حسابات مصرفية خارج روسيا دون قيود ، باستثناء معاملات العملة بين المقيمين. لا يشمل هذا الاستثناء عمليات دفع الأجور والأموال لتسديد نفقات السفر لموظفي المكاتب الدبلوماسية وغيرها من المكاتب التمثيلية الرسمية للاتحاد الروسي ، وكذلك الكيانات القانونية - المقيمين خارج أراضي روسيا.
لممارسة الرقابة من قبل الدولة على دخل المقيمين الذين لديهم حسابات مع بنوك خارج روسيا ، يتعين على الكيانات القانونية (باستثناء البنوك المصرح بها وصرافة العملات) تقديم تقارير إلى السلطات الضريبية في الاتحاد الروسي حول حركة الأموال على حسابات مع هذه البنوك مع مستندات مصرفية داعمة. تم تحديد إجراءات تقديم هذه التقارير بموجب المرسوم الصادر عن حكومة الاتحاد الروسي المؤرخ 28 كانون الأول / ديسمبر 2005 رقم 819 "بشأن الموافقة على قواعد تقديم السكان لتقارير السلطات الضريبية عن حركة الأموال على الحسابات (الودائع) في بنوك خارج أراضي الاتحاد الروسي ". بالنسبة للأفراد ، يتم تنفيذ هذه الرقابة فيما يتعلق بهم من خلال تقديم تقارير إلى السلطات الضريبية في مكان تسجيل هؤلاء الأفراد عن أرصدة الأموال في البنوك خارج أراضي روسيا اعتبارًا من بداية كل سنة تقويمية.
يرتبط مجال مهم من تنظيم الصرف الأجنبي بالتنفيذ من قبل المقيمين وغير المقيمين الحركة عبر الحدود العملات الأجنبية والعملة الروسية والشيكات السياحية والأوراق المالية الأجنبية والمحلية في شكل مستند (فيما يلي - القيم). القانون (المادة 15) لا يفرض قيودًا على يستورد تخضع للوائح الجمركية. علاوة على ذلك ، إذا تم استيراد الأشياء الثمينة إلى أراضي الاتحاد الروسي في وقت واحد بمبلغ يتجاوز ما يعادل 10 آلاف دولار أمريكي ، فإنها تخضع للإقرار الجمركي المكتوب الإلزامي. يسمح بتصدير القيم التي تم استيرادها سابقًا بكمية استيرادها ، مع مراعاة اللوائح الجمركية.
القيود الرئيسية المطبقة في تنظيم الحركة عبر الحدود لهذه القيم تتعلق بهم يصدر من أراضي روسيا. وبالتالي ، يحق للأفراد - المقيمين والأفراد - غير المقيمين التصدير في وقت واحد من العملة الأجنبية النقدية والعملة الروسية من الاتحاد الروسي بمبلغ لا يتجاوز ما يعادل 10 آلاف دولار أمريكي. في الوقت نفسه ، لا يشترط تقديم مستندات لمصلحة الجمارك تؤكد مصدرها.
إذا قام هؤلاء الأشخاص بتصدير عملات أجنبية نقدية أو عملة الاتحاد الروسي في وقت واحد بمبلغ لا يتجاوز 3 آلاف دولار أمريكي ، لا يتم التصريح عن الأموال المصدرة. في حالة التصدير لمرة واحدة من الاتحاد الروسي من قبل الأفراد - المقيمين والأفراد - غير المقيمين لشيكات المسافر بمبلغ يتجاوز ما يعادل 10 آلاف دولار أمريكي ، تخضع الشيكات المصدرة لبيان جمركي مكتوب.
ولا تتحكم الدولة في تصدير العملات الأجنبية الواردة في شكل غير نقدي على البطاقات البلاستيكية ، لعدم توفر الإمكانيات الفنية لممارسة هذه الرقابة.
لذا ، فإن آلية تنظيم النقد الأجنبي هي الوسيلة الرئيسية لتنفيذ سياسة الصرف الأجنبي للدولة ، والتي لديها هيكل معقد يسمح بتنفيذ الأهداف طويلة الأجل ومتوسطة الأجل. في الوقت الحاضر ، توجه الدولة الروسية الجهود لتحرير عمل هذه الآلية ، وتقليل التأثير الإداري على مجال العملة وإضعافه. وهكذا ، يتم تهيئة الظروف لزيادة كفاءة اندماج الاقتصاد المحلي في العلاقات الاقتصادية العالمية.
الاستنتاجات الرئيسية
1. آلية تنظيم العملة ، التي تربط بين موضوعها وموضوعها ، هي مجموعة من الأساليب المترابطة لتأثير الدولة على علاقات العملات (غير المباشرة والمباشرة) ، والتي تحتوي في ترسانتها على الأدوات التي تتوافق مع طبيعتها.
2. في إطار الطريقة غير المباشرة الرائدة لتنظيم العملات ، يتم استخدام الأدوات التالية: متطلبات الاحتياطي ، وإعادة تمويل مؤسسات الائتمان. قيود كمية مباشرة وضع معايير لنمو عرض النقود ؛ عمليات السوق المفتوحة؛ تدخل العملات الأجنبية. أصبح استخدام الأدوات لتنظيم سوق المال ذا أهمية متزايدة الآن.
3. إن استخدام الأسلوب المباشر لتنظيم العملة ، الذي يكمل الأسلوب غير المباشر ، لا يزال يلعب دورًا معينًا في آليته ، يفترض مسبقًا التأثير الإداري للدولة على مجال العملة ، الذي يتم إضفاء الطابع الرسمي عليه بموجب القانون. تستخدم ترسانة الطريقة المباشرة أدوات مثل تخفيض قيمة العملة وإعادة التقييم وقيود الصرف وضوابط الصرف.
4. قيود العملة - أداة مستخدمة على نطاق واسع لتنظيم العملة ، بمساعدتها تقيد الدولة حقوق الكيانات الاقتصادية عند قيامها بمعاملات العملة ، وبالتالي وضع قواعد تنفيذها.
5. تراكمت لدى العالم ثروة من الخبرة في تطبيق قيود الصرف الأجنبي ، والتي تحتوي على دروس مهمة لروسيا ، تتمثل في فهم الجوانب الإيجابية والسلبية لهذا التطبيق ، فضلاً عن الحاجة إلى ضمان مرونته المناسبة.
6. في روسيا ، تم تطوير نظام القيود المفروضة على العملة ، والذي يتمتع بديناميكيات معينة ويتغير تحت تأثير العمليات التي تجري في اقتصاد الدولة ، والمجال النقدي والعملات ، والسياسة النقدية.
المفاهيم الرئيسية
تدخل العملات الأجنبية
قيود العملة
حساب العملة الأجنبية
التخفيض
تنويع احتياطيات النقد الأجنبي
طريقة غير مباشرة لتنظيم الصرف الأجنبي
آلية تنظيم الصرف الأجنبي
عمليات السوق المفتوحة
طريقة مباشرة لتنظيم الصرف الأجنبي
القيود الكمية المباشرة
إعادة التقييم
متطلبات احتياطية
إعادة تمويل مؤسسات الائتمان
حركة قيم العملات عبر الحدود
وضع معايير لنمو عرض النقود
أسئلة لضبط النفس
1. ما هي آلية تنظيم العملة؟
2. كيف ترتبط أساليب تنظيم العملة ببعضها البعض؟
3. ما الذي يحدد نسبة أساليب تنظيم العملة في آليتها؟
4. ما هي ملامح الطريقة غير المباشرة لتنظيم العملات؟
5. ما هي الأدوات التي تمتلكها الطريقة غير المباشرة لتنظيم العملات؟
6. ما هي ميزات استخدام العدد الهائل من أدوات الطريقة غير المباشرة؟
7. ما هي متطلبات الاحتياطي وكيف تعمل هذه الأداة؟
8. ما هي إعادة تمويل البنوك التجارية كأداة لتنظيم الصرف الأجنبي؟
9. ما هي معاملات السوق المفتوحة وما هو تأثيرها على سوق الصرف الأجنبي؟
10. ما هي التدخلات في النقد الأجنبي وكيف يتغير دورها كأداة لتنظيم النقد الأجنبي في سياق تحرير سياسة الصرف الأجنبي؟
11. ما هي ميزات استخدام الطريقة المباشرة لتنظيم النقد الأجنبي؟
12. ما هي الأدوات الموجودة في ترسانة طريقة مباشرة لتنظيم الصرف الأجنبي؟
13. ما هي قيود العملة؟
14. ما هي الأنواع الرئيسية لقيود العملة وما هي الأشكال المحددة التي تتجسد فيها؟
15. ما هو دليل التجربة العالمية في تطبيق قيود الصرف الأجنبي؟
16. ما هي الدروس المستفادة لروسيا والتي تتضمنها التجربة الأجنبية في تطبيق قيود الصرف الأجنبي؟
17. ما هي القيود التي كانت تُطبق في روسيا قبل اعتماد القانون الجديد "بشأن تنظيم العملات والرقابة على العملة" وما الذي شهده ذلك؟
18. ما هي العلاقة بين تحرير سياسة الصرف الأجنبي وتطبيق قيود النقد الأجنبي؟
19. ما هي قيود العملة المطبقة حاليا في تنفيذ لائحة العملات؟
20. ما هي الإجراءات المعمول بها لفتح حسابات مصرفية خارج أراضي روسيا؟
21. كيف تنظم الدولة حركة العملات الأجنبية والعملة الروسية عبر الحدود الجمركية لروسيا؟
قسم 3
التحكم في التبادل
الفصل 9
أساسيات منظمة مراقبة العملات
في الاتحاد الروسي
9.1 مراقبة العملة كعنصر من عناصر الآلية
تنظيم العملة
إن استخدام حالة قيود العملة كأداة لتنظيم العملة يجعل من الضروري لها اتخاذ إجراءات رقابية معينة حول كيفية "عمل" هذه القيود ، وإلى أي مدى يتم ملاحظتها ، وما هو تأثيرها على اقتصاد البلد ، وما إذا كانت المساهمة في تنميتها المستقرة أو ، على العكس من ذلك ، هل هي عقبة. هذه الإجراءات منصوص عليها في هيكل آلية تنظيم العملة. تأخذ شكل الرقابة على النقد الأجنبي ، والتي ، إلى جانب قيود الصرف الأجنبي ، هي أداة للطريقة الإدارية كجزء من هذه الآلية.
القيود المفروضة على العملة والرقابة على العملة كأدوات للطريقة الإدارية لتنظيم العملة ترتبط ارتباطا لا ينفصم معا. علاوة على ذلك ، هذه العلاقة لها طبيعة سببية. والسبب هنا هو استخدام قيود العملة في اقتصاد الدولة ، ونتيجة لذلك ، التحكم في العملة. وهذا يعني أن محتوى مراقبة العملة ، واتجاهات تنفيذه يتم تحديدها من خلال قيود العملة المعمول بها. وكلما كانت أكثر صرامة واتسع نطاق دائرتها ، زادت أشكال الرقابة على العملة المتنوعة وزاد دورها كعنصر من عناصر آلية تنظيم العملة. في الوقت نفسه ، فإن ضوابط الصرف الأجنبي لها تأثير معاكس كبير على تطبيق قيود الصرف الأجنبي. إنه يمنحها قوة حقيقية ، يوفرها ردود الفعل بين الموضوع والجانب الموضوع من تنظيم العملة.
يتم تطبيق قيود الصرف الأجنبي ، ومعها ضوابط الصرف الأجنبي ، في مختلف مجالات الاقتصاد التي يتم فيها تنفيذ معاملات الصرف الأجنبي. ومع ذلك ، فإن مكانًا خاصًا هنا ينتمي إلى المجال الاقتصادي الأجنبي ومكونه الرئيسي - التجارة الخارجية ، وهو أمر مستحيل بدون عمل سوق الصرف الأجنبي. وهذا يجعل من الممكن التمييز بين المعنى الواسع والضيق لضوابط الصرف. يمكن تطبيق مراقبة العملة بمعناها الواسع على الأنشطة ذات الصلة للدولة التي تستهدف مجموعة من الصناعات ومجالات اقتصاد البلد ، والتي يرتبط عملها بمعاملات العملة وتطبيق قيود العملة. بالمعنى الضيق ، تقتصر الرقابة على النقد الأجنبي على تنفيذها فيما يتعلق بالتجارة الخارجية. في هذا المجال ، يتم الكشف عن خصائصها الرئيسية ، وبالتالي ، في مزيد من النظر في مراقبة العملات الأجنبية للتجارة الخارجية ، سيتم إيلاء اهتمام خاص.
وبالتالي، تعتبر مراقبة العملة أحد عناصر آلية تنظيم العملة - وهي أداة من أدوات أسلوبها الإداري ، والتي تضمن تشغيل قيود العملة في تنفيذ معاملات العملة في مختلف مجالات اقتصاد الدولة ، وفي المقام الأول في التجارة الخارجية.
نظرًا لأن التحكم في النقد الأجنبي في روسيا هو عنصر من عناصر آلية واحدة لتنظيم الصرف الأجنبي ، فلا يمكن أن يكون لها مبادئ وأهداف وغايات تختلف عن تلك التي يتم تنفيذها ومتابعتها وحلها بفضل عمل هذه الآلية. في الوقت نفسه ، فإن التحكم في العملة له قواعد تنظيمية ومعلوماتية محددة ، وجانب خاص للموضوع ، ومحتوى معقد خاص به ، وآلية للعمل ، وطريقة خاصة لتصبح نظامًا.
9.2. تنظيمية وإعلامية
أساسيات مراقبة الصرف الأجنبي
لا يمكن ممارسة الرقابة على الصرف الأجنبي دون الأسس الصحيحة. يجب فهم أساسيات مراقبة العملة على أنها الشروط الضرورية التي تضمن تشغيل آليتها. هذه الأسس في شكل تنظيمي ومعلوماتي.
الأساس التنظيمي والقانوني للرقابة على النقد الأجنبي هو مجموعة من الإجراءات التنظيمية والقانونية على مستويات مختلفة ، والتي تسترشد بهيئات ووكلاء مراقبة النقد الأجنبي وموظفيها في أداء وظائفهم.
نظرًا لحقيقة أن مراقبة العملة هي عنصر من عناصر آلية تنظيم العملة ، فإن أساسها التنظيمي والقانوني ليس له معنى مستقل ، أي لا توجد في شكل نهائي كمجموعة محددة متصلة داخليًا من الأفعال المعيارية الخاصة. هذا الإطار هو أحد مكونات الإطار التنظيمي الموحد لتنظيم الصرف الأجنبي ، والذي لا يمكن تجاهله عند وصفه.
أولاً وقبل كل شيء ، يتعلق هذا بالتنظيم الهرمي لهذه القاعدة ، والذي يتضمن ثلاثة مستويات من أنواع مختلفة من اللوائح (الشكل 9.1).
أرز. 9.1تكوين الإطار التنظيمي لتنظيم الصرف الأجنبي
ومراقبة العملة
المبدأ الرئيسي الذي يقوم عليه هو الامتثال الصارم للوائح مستوى أدنى من التسلسل الهرمي للوائح ذات المستوى الأعلى. يعد الامتثال لهذا المبدأ شرطًا لا غنى عنه لفعالية الإطار التنظيمي لتنظيم الصرف الأجنبي ، وبالتالي من أجل الأداء الفعال لنظام مراقبة الصرف الأجنبي.
أعلىيتجسد مستوى تنظيم الإطار التنظيمي لتنظيم الصرف الأجنبي في من دستور الاتحاد الروسي ... وفيه ، تم العثور على أحكام أساسية بشأن السلطة الاتحادية لحل القضايا المتعلقة بالنظام المالي والعملة والائتمان والجمارك (المادة 71) وصياغتها التشريعية (المادة 76).
متوسطمستوى التسلسل الهرمي المدروس - تشريعي ... وتتكون من قوانين اتحادية ، تحتوي على أحكام تحدد الاتجاهات الرئيسية لآلية تنظيم العملة. يتم تمثيل هذا المستوى من خلال:
· القانون المدني للاتحاد الروسي الصادر في 30/11/1994 رقم 51-F3 ؛
· قانون الجمارك للاتحاد الروسي المؤرخ 28 يونيو 2003 رقم 61-FZ ؛
· قانون الاتحاد الروسي بشأن المخالفات الإدارية بتاريخ 30/12/2001 رقم 195-FZ ؛
· القانون الاتحادي رقم 173-FZ المؤرخ 10.12.2003 "بشأن تنظيم العملة والرقابة على العملة" ؛
· القانون الاتحادي 10.07.2002 رقم 86-FZ "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)" ؛
· القانون الاتحادي الصادر بتاريخ 02/12/1990 رقم 395-1 "بشأن البنوك والأنشطة المصرفية".
· القانون الاتحادي رقم 164-FZ الصادر في 08.12.2003 "بشأن أسس تنظيم الدولة لنشاط التجارة الخارجية" ؛
· القانون الاتحادي رقم 39-FZ الصادر في 22.04.1996 "بشأن سوق الأوراق المالية" ؛
· القانون الاتحادي الصادر في 26.03.1998 رقم 41-FZ "بشأن المعادن الثمينة والأحجار الكريمة" ، وما إلى ذلك.
يحتل القانون الاتحادي الصادر في 10 ديسمبر 2003 رقم 173-FZ مكانة خاصة في الإطار التنظيمي للرقابة على النقد الأجنبي "بشأن تنظيم الصرف الأجنبي ومراقبة الصرف الأجنبي". هذا قانون تشريعي خاص ، يحتوي على الجزء الأكبر من الأحكام التي تنظم مختلف جوانب تأثير الدولة على مجال النقد الأجنبي لاقتصاد البلاد ، بما في ذلك تلك المتعلقة بتنفيذ الرقابة على النقد الأجنبي (الفصل 4). يشكل هذا القانون والقوانين الاتحادية الأخرى المعتمدة بموجبه تشريع العملة في الاتحاد الروسي - أساس الإطار القانوني لتنظيم الصرف الأجنبي والرقابة على النقد الأجنبي.
أدنىمستوى التنظيم الهرمي للإطار التنظيمي والقانوني للتحكم في النقد الأجنبي ، والذي تتجلى فيه خصوصيته بشكل كامل ، هو مجموعة من الأنواع المختلفة المرؤوس الأفعال. ينظم محتواها الرئيسي قضايا تنظيم مراقبة العملة ، وعمل آليتها ، ويحدد إجراءات التفاعل بين الهيئات التنظيمية ، وخوارزمية إجراءات مسؤوليها ، وأشكال المستندات المستخدمة في تنفيذ مراقبة العملة ، والإجراءات الخاصة بهم دوران ، إلخ.
تكوين المستوى المدروس للإطار القانوني والتنظيمي للرقابة على الصرف الأجنبي ليس موحدًا. ويشمل لوائح مختلفة في وضعها ومعناها: المراسيم والأوامر الصادرة عن رئيس الاتحاد الروسي ، وقرارات وأوامر الحكومة ، وأعمال هيئات تنظيم العملة ، وأعمال هيئات مراقبة العملة (التعليمات ، واللوائح ، والأوامر ، والأوامر ، المبادئ التوجيهية ، والرسائل ، وما إلى ذلك) ... مثال على هذا النوع من المستندات:
· المرسوم الصادر عن رئيس الاتحاد الروسي بتاريخ 18.08.1996 رقم 1209 "بشأن تنظيم الدولة لمعاملات مقايضة التجارة الخارجية" ؛
· المرسوم الصادر عن حكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 15 يونيو 2004 رقم 278 "بشأن الموافقة على اللوائح الخاصة بالخدمة الفيدرالية للرقابة المالية والميزانية" (يمنح Rosfinnadzor وضع هيئة مراقبة العملة) ؛
· تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 15 يونيو 2004 رقم 117-I "بشأن إجراءات تقديم المستندات والمعلومات من قبل المقيمين وغير المقيمين إلى البنوك المرخصة عند إجراء معاملات الصرف الأجنبي ، الإجراء الخاص بـ المحاسبة من قبل البنوك المرخصة لمعاملات الصرف الأجنبي وإصدار جوازات سفر المعاملات "شهادات معاملات العملات وجوازات سفر المعاملات) ؛
· لائحة البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 01.06.2004 رقم 258-P "بشأن إجراءات تقديم المقيمين في البنوك المرخصة للوثائق والمعلومات الداعمة المتعلقة بإجراء معاملات الصرف الأجنبي مع غير المقيمين في الخارج المعاملات التجارية وممارسة البنوك المصرح لها الرقابة على إجراء معاملات الصرف الأجنبي "؛
· أمر دائرة الجمارك الفيدرالية بتاريخ 05.02.2009 رقم 125 "بشأن تنظيم العمل لتحديد انتهاكات قانون العملة في الاتحاد الروسي وأعمال هيئات تنظيم العملة في تنفيذ النشاط الاقتصادي الأجنبي" ؛
· خطاب من دائرة الجمارك الفيدرالية في الاتحاد الروسي 12.07.2007 رقم 01-06 / 25927 "بشأن اتجاه التوصيات المنهجية للتنفيذ من قبل سلطات الجمارك لمراقبة العملة والرقابة على تنفيذ معاملات المقايضة في التجارة الخارجية."
من السمات المميزة المهمة لمستوى اللوائح الداخلية للإطار التنظيمي لمراقبة الصرف الأجنبي تباين تكوينها. في كثير من الأحيان ، يتم سحب بعض الإجراءات المعيارية التي فقدت أهميتها من التداول ، وتتوقف عن العمل ، ويتم تقديم وثائق جديدة للتداول والتي تلبي إلى حد كبير متطلبات الوقت. بفضل هذا ، يتم الحفاظ على مستوى عالٍ من كفاءة الإطار التنظيمي والقانوني لمراقبة الصرف الأجنبي ، وقدرته على أن يكون أداة فعالة لحل المشكلات ذات الصلة. لكن في الوقت نفسه ، يظل مبدأ تناسق محتوى اللوائح مع أحكام القوانين الفيدرالية ثابتًا.
الأساس المعلوماتي للرقابة على العملات هو مجموعة المعلومات اللازمة لتنفيذ مهام هيئات ووكلاء مراقبة العملة وموظفيها من وظائفهم ، فيما يتعلق بإجراء معاملات العملة من قبل المقيمين وغير المقيمين ، وفتحها وصيانتها من الحسابات.
كمصدر للمعلومات في تنفيذ مراقبة العملة ، يتم استخدام وثائق مختلفة بشكل أساسي ، فضلاً عن المعلومات الواردة من المنظمات - المشاركين في إجراءات الرقابة.
يحدد القانون (المادة 23) قائمة الوثائق التي تشكل المصدر الرئيسي للمعلومات في تنفيذ مراقبة العملة وهي قائمة مغلقة. يتم ذلك من أجل منع التعسف فيما يتعلق بالمشاركين في معاملات الصرف الأجنبي من قبل مسؤولي الهيئات التنظيمية في أداء وظائفهم. علاوة على ذلك ، كما هو مذكور في القانون ، يحق لوكلاء مراقبة العملة المطالبة بتقديم المستندات التي تتعلق مباشرة بصفقة العملة فقط.
تشمل قائمة الوثائق التي يضعها القانون والتي تحتوي على المعلومات اللازمة لتنفيذ مراقبة العملة ما يلي:
1) المستندات التي تثبت هوية الفرد ؛
2) وثيقة تسجيل الدولة للفرد كرجل أعمال فردي ؛
3) المستندات التي تثبت حالة الكيان القانوني - لغير المقيمين ، وثيقة تسجيل الدولة لكيان قانوني - للمقيمين ؛
4) شهادة التسجيل لدى مصلحة الضرائب.
5) وثائق تثبت حقوق الأشخاص في العقارات ؛
6) المستندات التي تثبت حقوق غير المقيمين في إجراء معاملات الصرف الأجنبي ، وفتح الحسابات (الودائع) ، والتي يتم إعدادها وإصدارها من قبل سلطات بلد الإقامة (مكان التسجيل) لغير المقيم ، إذا كان الاستلام غير المقيم في مثل هذه الوثيقة منصوص عليه في تشريعات دولة أجنبية ؛
7) إخطار مصلحة الضرائب في مكان تسجيل المقيم بشأن فتح حساب (إيداع) لدى بنك خارج أراضي الاتحاد الروسي ؛
8) مستندات التسجيل في الحالات التي يتم فيها تقديم التسجيل الأولي وفقًا للقانون.
9) المستندات (مسودات المستندات) التي تشكل أساسًا لإجراء معاملات العملة ، بما في ذلك الاتفاقيات (الاتفاقيات ، العقود) ، التوكيلات ، مقتطفات من محاضر الاجتماع العام أو أي هيئة إدارية أخرى لكيان قانوني ؛ المستندات التي تحتوي على معلومات عن نتائج المزاد (إذا تم عقدها) ؛ الوثائق التي تؤكد حقيقة نقل البضائع (أداء العمل ، تقديم الخدمات) ، المعلومات ونتائج النشاط الفكري ، بما في ذلك الحقوق الحصرية لها ، أعمال هيئات الدولة ؛
