تُفهم طريقة التحليل المالي على أنها طريقة لمقاربة دراسة العمليات الاقتصادية في تكوينها وتطويرها.
تشمل السمات المميزة للطريقة: استخدام نظام المؤشرات ، وتحديد وتغيير العلاقة بينهما.
لقد طورت ممارسة تحليل الوضع المالي الأساليب الرئيسية لتنفيذه (الشكل 1.3).
أرز. 1.3 طرق تحليل الوضع المالي للمؤسسة
تلقت الطرق (الطرق) التالية للتحليل الاقتصادي أكبر استخدام في تحليل البيانات المالية:
طريقة القيم المطلقة. يمكن استخدام القيم المطلقة عند تحليل البيانات المالية لمنظمة ما بطريقتين: أولاً ، كقاعدة معلومات (مؤشرات التقارير المالية) لحساب القيم النسبية والمتوسطة ؛ ثانياً ، كمؤشرات محسوبة تميز جوانب معينة من الوضع المالي للمنظمة (على سبيل المثال ، المؤشرات المطلقة للاستقرار المالي والمؤشرات المطلقة لتقييم السيولة في الميزانية العمومية).
طريقة القيم النسبية. يتم الحصول على القيم النسبية من خلال قسمة مؤشر مطلق للبيانات المالية على مؤشر آخر ، والذي يؤخذ كأساس للمقارنة. يتم التعبير عن القيم النسبية في شكل النسب (الأساس 1) أو النسب المئوية (الأساس 100). في تحليل البيانات المالية ، غالبًا ما تستخدم ثلاثة أنواع من القيم النسبية:
القيم النسبية للهيكل ؛
المقادير النسبية للديناميات ؛
النسب المالية.
القيم النسبية للهيكل هي الحصة (الوزن المحدد) للجزء الإجمالي ، معبرًا عنها كنسبة مئوية أو نسب (على سبيل المثال ، حصة الأصول المتداولة في الممتلكات أو حصة الخصوم قصيرة الأجل في الأموال المقترضة) . تشكل القيم النسبية للهيكل أساس التحليل العمودي (الهيكلي) - تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية مع تحديد تأثير كل عنصر تقرير على النتيجة ككل. التحليل العمودي (الهيكلي) - يسمح لك بتحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية مع تحديد تأثير كل عنصر من عناصر التقارير على النتيجة ككل. يسمح لك هذا التحليل برؤية حصة كل بند من بنود الميزانية العمومية في إجماليها الإجمالي. عنصر إلزامي في التحليل هو السلسلة الزمنية لهذه القيم ، والتي من خلالها يمكن تتبع التغييرات الهيكلية والتنبؤ بها في تكوين الأصول ومصادر تغطيتها.
تُستخدم القيم النسبية للديناميكيات (معدلات النمو) لوصف التغيير في المؤشرات خلال فترة زمنية معينة. يتم تحديدها بقسمة قيمة مؤشر الفترة الحالية على مستواها في الفترة السابقة ويتم التعبير عنها عادةً كنسبة مئوية أو معاملات. معدلات النمو مقسمة إلى قاعدة وسلسلة. في الحالة الأولى ، تتم مقارنة كل مستوى تالٍ من السلسلة الزمنية بفترة الأساس ، وفي الحالة الثانية ، تشير كل فترة تالية إلى المرحلة السابقة. تشكل القيم النسبية للديناميكيات أساس نوعين من تحليل الديناميكيات: أفقي واتجاه. التحليل الأفقي هو مقارنة بين كل عنصر من عناصر التقارير مع الفترة السابقة. تحليل الاتجاه - مقارنة كل عنصر من عناصر التقارير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي في ديناميكيات المؤشر ، بعد إزالة التأثيرات العشوائية والخصائص الفردية للفترات الفردية. بمساعدة الاتجاه ، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ، وبالتالي يتم إجراء تحليل تنبؤي واستشرافي.
النسب المالية - المؤشرات النسبية التي تميز جوانب مختلفة من الوضع المالي ، محسوبة على أنها نسبة قيم بنود الميزانية العمومية ، أو غيرها من المؤشرات المطلقة للقوائم المالية. هناك مجموعة من ما يسمى بالنسب المالية الرئيسية ، والتي بموجبها تم تطوير القيم المعيارية (الموصى بها) ، مما يجعل من الممكن تسهيل التقييم الكمي للوضع المالي لمنظمة ما. أهمية استخدام النسب المالية في تحليل البيانات المالية كبيرة جدًا ، لأنها تسمح بما يلي:
1) تحديد اتجاهات تطور المنظمة عند تحليل ديناميات قيم النسب المالية ؛
2) تحديد المنظمات ذات درجة عالية من المخاطر المالية واحتمال الإفلاس ، وتحديد نقاط القوة والضعف في المنظمة من خلال مقارنة القيم الفعلية للنسب المالية مع القيم القياسية ؛
3) تحديد المنظمات الأكثر جذبًا للاستثمار عن طريق المقارنات بين المزارع لقيم النسب المالية ؛
4) توقع القوائم المالية للمنظمة.
طريقة متوسط القيمة. في تحليل البيانات المالية ، تُستخدم المتوسطات لتلخيص المؤشرات النموذجية والمتجانسة واستبعاد القيم الفردية العشوائية والتقلبات والسماح لك بالانتقال من مفرد إلى عام ، ومن عشوائي إلى طبيعي. في تحليل البيانات المالية ، تم استخدام اثنين منهم بشكل كبير: المتوسط الحسابي والمتوسط الزمني.
مقارنة. الأنواع الرئيسية للمقارنات الأكثر استخدامًا عند تحليل البيانات المالية لمؤسسة ما:
مقارنة المؤشرات المخططة والفعلية (إذا تم إجراء تحليل البيانات المالية كجزء من تحليل مالي داخلي) ؛
مقارنة المؤشرات الفعلية بالمؤشرات المعيارية (الموصى بها) ؛
مقارنة المؤشرات الفعلية مع مؤشرات الفترات السابقة ؛
مقارنات بين المزارع.
مقارنة مؤشرات المنظمة التي تم تحليلها بمتوسط البيانات (حسب المنطقة ، والصناعة ، وما إلى ذلك) ؛
مقارنة مؤشرات الأداء قبل وبعد تغيير العامل.
التجمع. تجميع المعلومات - تقسيم كتلة مجموعة الأشياء المدروسة إلى مجموعات متجانسة نوعياً وفقًا للخصائص المقابلة. في تحليل القوائم المالية ، يساعد التجميع على توضيح معنى المتوسطات ، لإظهار دور الوحدات الفردية فيها ، للتعرف على العلاقة بين المؤشرات المدروسة.
طريقة رسومية. الأشكال الرئيسية للرسوم البيانية المستخدمة في تحليل البيانات المالية للمؤسسة هي الرسوم البيانية المصنفة حسب الشكل (شريط ، شريط ، دائري ، مربع ، خطي ومجعد) وحسب المحتوى (مخططات المقارنة ، الرسوم البيانية الهيكلية ، الديناميكية ، الاتصالات ، مخططات التحكم ، إلخ).
طريقة مجدولة. في عملية تحليل البيانات المالية للمنظمة ، يتم استخدام الجداول التحليلية التي تعكس:
إجراء حساب المؤشرات ؛
ديناميات المؤشرات المدروسة ؛
التغييرات الهيكلية في تكوين المؤشرات ؛
ترابط المؤشرات على أسس مختلفة ؛
نتائج حساب تأثير العوامل على مستوى المؤشر المدروس ؛
منهجية حساب الاحتياطيات ؛
ملخص نتائج التحليل.
طريقة التوازن. تعمل طريقة التوازن بشكل أساسي على عكس النسب والنسب لمجموعتين من المؤشرات الاقتصادية المترابطة والمتوازنة ، والتي يجب أن تكون نتائجها متطابقة. في تحليل البيانات المالية ، يمكن استخدامه لتقييم أمان المؤسسة ذات الموارد المالية ، وكذلك لتحليل مدى اكتمال استخدامها.
طريقة بدائل السلسلة. تتكون طريقة الحساب من الاستبدال التسلسلي للقيمة الأساسية لأحد العوامل بالقيمة الفعلية. في الوقت نفسه ، تظل جميع العوامل الأخرى دون تغيير. لذلك ، يرتبط كل استبدال بحساب منفصل ، يزيد عددها بواحد عن عدد العوامل في الصيغة (النموذج). يتم تحديد درجة تأثير عامل أو آخر على انحراف المؤشر الفعال عن طريق طرح العامل السابق من كل استبدال لاحق. ثم يتم التوصل إلى استنتاج حول درجة التأثير على انحراف المؤشر الفعال لكل من العوامل التي تحدده (أ ، ب ، ج).
طريقة الفروق المطلقة. يتم استخدام طريقة الفروق المطلقة لحساب تأثير العوامل الفردية على انحراف المؤشر الفعال الذي تحدده في حالة وجود علاقة مضاعفة بينهما ، كقاعدة عامة. عند تطبيقه ، يتم حساب حجم تأثير العوامل بضرب النمو المطلق للعامل قيد الدراسة بالقيمة الأساسية للعوامل الموجودة على يمينه ، وبالقيمة الفعلية للعوامل الموجودة على يسار في الصيغة (نموذج).
بشكل عام التحليلاتإنها أداة لإدراك الأشياء والظواهر في البيئة الداخلية والخارجية ، بناءً على تقسيم الكل إلى مكوناته ودراسة هذه الأجزاء في الترابط والاعتماد المتبادل.
بالمقابل، التحليل المالي، كجزء من التحليل الاقتصادي ، هي عملية دراسة الحالة المالية والنتائج الرئيسية للأنشطة المالية للمنظمة. بالمعنى الكلاسيكي ، التحليل المالي هو تحليل بيانات التقارير المالية ، حيث أن BFO هو قاعدة المعلومات لإجراء مثل هذا التحليل. الهدف الرئيسي الذي يسعى إليه التحليل المالي هو الحصول على معايير أساسية تعطي صورة موضوعية ودقيقة للأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة في الوقت الحاضر ، والأهم من ذلك ، تقييمها في ظروف الوجود المستقبلية.
في تحليل البيانات المالية ، يتم استخدام الأساليب العلمية والخاصة العامة ، والتي تعتبر نموذجية لجميع مجالات التحليل الاقتصادي.
الأكثر شيوعا:
طريقة القيم المطلقة والنسبية والمتوسطة ،
طريقة المقارنة ،
التحليل الأفقي
التحليل الرأسي
تحليل الاتجاه،
تحليل العامل ،
تحليل المعامل
طريقة تقييم الخبراء.
لا يمكن تطبيق العديد من الطرق المذكورة إلا مع بعضها البعض. فيما يلي المجموعة الأكثر توضيحًا لأساليب التحليل المالي وفقًا للمهام المراد حلها.
التحليل الأفقييتكون من بناء واحد أو أكثر من الجداول التحليلية ، والتي تقدم المؤشرات المطلقة والنسبية. تتم مقارنة كل مركز بقيمة مماثلة لعدة فترات زمنية ، أي يتم تتبع ديناميكيات هذا المؤشر. وبالتالي ، فإن هذه الطريقة مرتبطة بشكل مباشر بطريقة المؤشرات المطلقة والنسبية وتحليل الاتجاه.
المؤشرات المطلقةحدد عدد وحجم العملية المدروسة. لديهم دائمًا نوع من وحدات القياس: طبيعية ، نقدية. يتم الحصول على المؤشرات المطلقة إما عن طريق الحساب المباشر للبيانات المجمعة (على سبيل المثال ، الجرد) ، أو عن طريق الحساب.
النمو المطلق (∆) هو الفرق بين القيم المطلقة للمؤشر لفترات زمنية مختلفة.
حيث P 1 هي قيمة المؤشر المطلق في فترة الإبلاغ (لاحقًا) ،
P 0 - قيمة المؤشر المطلق في الفترة الأساسية (في وقت سابق) ،
∆П هو التغيير المطلق في المؤشر.
مثال: بلغ عدد المشتركين في بداية عام 2010 350 ألف وحدة وفي بداية عام 2009 310 آلاف وحدة. زيادة مطلقة قدرها 60 ألف وحدة.
المؤشرات النسبيةتمثل نسبة المؤشرات المطلقة أو النسبية الأخرى. أي أنها تتشكل نتيجة للتقسيم الرياضي للبيانات الأولية. وبالتالي ، يمكنك مقارنة البيانات لفترة زمنية واحدة ولعدة فترات زمنية. في هذه الحالة ، يتم تشكيل قيم نسبية مختلفة. تم عرض نتيجة هذه المقارنة
في شكل معامل ، عندما يتم أخذ الرقم 1 كأساس للمقارنة ،
النسبة المئوية إذا كانت المقارنات 100٪
يحسب التحليل الأفقي النسبي مؤشرات الديناميات - معدلات النمو(أنا). يصفون التغيير في العملية بمرور الوقت ويوضحون عدد المرات التي زاد فيها مستوى المؤشر المدروس أو انخفض مقارنة بالفترة السابقة.
,
مثال: بلغت إيرادات الربع الأول 50 مليون روبل ، وللربع الثاني - 75 مليون روبل. معدل النمو 75/50 = 1.5 أو زيادة الإيرادات بنسبة 50٪
تحليل الاتجاهإنها مقارنة لكل عنصر في التقرير مع عنصر مماثل لعدد من الفترات السابقة. في الوقت نفسه ، يتم تحديد الاتجاه - الاتجاه الرئيسي في تطوير سلسلة في الديناميات. بمساعدة الاتجاه ، يتم تشكيل القيم المتوقعة للمؤشرات.
مثال: جدول تحليلي لمؤشرات التحليل الأفقي.
الخلاصة: زيادة الإيرادات من المبيعات في عام 2010 مقارنة بعام 2009 بنسبة 40٪
التحليل الرأسي- هذا هو تعريف هيكل المؤشرات المالية النهائية مع تحديد تأثير كل عنصر من عناصر التقارير على النتيجة ككل.
وبالتالي ، هذا هو حساب النسبي مؤشرات الهيكل، والتي يتم تقديمها في الجدول التحليلي في شكل الثقل النوعي (د). يتم حسابها كنسبة عدد وحدات الجزء المنفصل إلى القيمة الإجمالية. غالبًا ما تستخدم النسب المئوية كوحدات قياس.
,
حيث P i هي قيمة جزء منفصل من السكان ،
П n - المجموعة الكاملة (المجموع).
أحد العناصر التي لا غنى عنها في مثل هذا التحليل هو السلسلة الزمنية لهذه القيم ، والتي من خلالها يمكن تتبع التغييرات الهيكلية والتنبؤ بها في تكوين الأصول ومصادر تغطيتها.
مثال: جدول تحليلي لمؤشرات التحليل الرأسي.
|
اسم المؤشر |
القيمة ، ألف روبل |
جاذبية معينة،٪ |
التغيير في الثقل النوعي ،٪ |
||
|
أصول ثابتة | |||||
|
الاصول المتداولة | |||||
|
إجمالي الأصول | |||||
الخلاصة: تشغل الأصول غير المتداولة الحصة الأكبر في تكوين الأصول (أكثر من 50٪) ، في عامي 2009 و 2010 ، ولكن في الديناميات تقل حصتها بنسبة 7٪.
طريقة النسب المالية.
تستخدم النسب المالية لتحليل الوضع المالي للمؤسسة وهي مؤشرات نسبية يتم تحديدها من البيانات المالية ، بشكل أساسي من الميزانية العمومية وبيان الدخل. يتم حساب العلاقة بين عناصر السطر في التقارير.
مزايا هذه الطريقة هي:
القدرة على الحصول على المعلومات الضرورية التي تهم جميع مجموعات المستخدمين ،
بساطة وكفاءة الحساب ،
القدرة على تحديد اتجاهات التغيرات في الوضع المالي للمؤسسة ،
القدرة على مقارنة أداء مؤسسة معينة مع مؤسسات أخرى مماثلة ،
القضاء على تأثير التضخم ،
يتم تقسيم مجموعة المعاملات الحالية بالكامل بشكل مشروط إلى المجموعات التالية:
الملاءة الماليه،
الاستقرار المالي ،
الربحية والربحية ،
الكفاءة في استخدام الأصول ،
النشاط التجاري.
شكلت هذه المجموعة الأساس لتشكيل موضوع قسم التحليل المالي. من الناحية العملية ، ليس من الضروري حساب عدد كبير من المؤشرات لكل مجموعة. عادة ، يختار المحللون العديد من المؤشرات الأكثر أهمية ، وإذا لزم الأمر ، يكملونها بأدوات التحليل المالي الأخرى. سيتم وصف خصائص تطبيق هذه الطريقة في الفصول التالية.
طرق الخبراءنادرًا ما تستخدم في التحليل الاقتصادي ، حيث يسود المبدأ الذاتي فيها. يعمل التحليل المالي بقيم دقيقة محسوبة من البيانات المحاسبية.
1. التحليل الأفقي (الوقت) - مقارنة كل عنصر من عناصر التقارير مع الفترة الزمنية السابقة.
2. التحليل العمودي (الهيكلي) - تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية مع تحديد تأثير كل عنصر من عناصر التقارير على النتيجة النهائية.
3. التحليل المقارن (المكاني) هو تحليل يتضمن تحليلًا في المزرعة لمؤشرات إعداد التقارير المجانية للمؤشرات الفردية للشركة والشركات التابعة والأقسام وورش العمل والتحليل المشترك بين المزارع لمؤشرات الشركة التي تم تحليلها مع مؤشرات الشركات المنافسة ، مع متوسط الصناعة ومتوسط البيانات.
4. تحليل العامل هو تحليل لتأثير العوامل الفردية على المؤشر الفعال باستخدام تقنيات البحث الحتمية. يمكن أن يكون تحليل العامل إما مباشرًا ، عندما ينقسم المؤشر الفعال إلى مكوناته ، أو معكوسًا ، عندما يتم دمج العناصر الفردية في مؤشر فعال مشترك.
5. تحليل الاتجاه - مقارنة كل عنصر من عناصر التقارير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي في ديناميات المؤشر ، بعد إزالة التأثيرات العشوائية والخصائص الفردية للفترات الفردية. بمساعدة الاتجاه ، يتم التنبؤ بالقيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ، وبالتالي ، يتم تنفيذ توقعات طويلة الأجل للتحليل.
6. تحليل المؤشرات النسبية (النسب) - هذا هو حساب العلاقة بين عناصر منفصلة من التقرير أو عناصر من أشكال مختلفة من التقارير ، وتحديد العلاقة بين المؤشرات.
للتحليل المالي عدة أهداف:
تحديد الوضع المالي ؛
الكشف عن التغيرات في الوضع المالي في السياق المكاني والزماني ؛
تحديد العوامل الرئيسية التي تسببت في حدوث تغييرات في الوضع المالي ؛
التنبؤ بالاتجاهات الرئيسية للوضع المالي.
يتم إجراء التحليل المالي باستخدام أنواع مختلفة من النماذج التي تسمح لك بهيكلة وتحديد العلاقة بين المؤشرات الرئيسية. هناك ثلاثة أنواع رئيسية من النماذج:
وصفي
تنبئي
تنظيمية.
النماذج الوصفية - المعروفة أيضًا بالنماذج الوصفية ، هي النماذج الرئيسية لتقييم الحالة المالية للمؤسسة. وتشمل هذه: بناء نظام الميزانية العمومية ، وتقديم البيانات المالية في أقسام تحليلية مختلفة ، والتحليل الأفقي الرأسي لإعداد التقارير ، ونظام النسب التحليلية ، والمذكرات التحليلية لإعداد التقارير.
النماذج التنبؤية هي نماذج تنبؤية وتنبؤية. يتم استخدامها للتنبؤ بدخل المؤسسة ووضعها المالي في المستقبل. وأكثرها شيوعًا هي: حساب نقطة حجم المبيعات الحرج ، وبناء التقارير المالية التنبؤية ، ونماذج التحليل الديناميكي (نماذج العوامل الحتمية الصارمة ونماذج الانحدار) ، ونماذج تحليل الموقف.
تسمح لك النماذج من النوع المعياري بمقارنة النتائج الفعلية لأنشطة المؤسسات مع النتائج المتوقعة ، المحسوبة وفقًا للميزانية. تستخدم هذه النماذج بشكل أساسي في التحليل المالي الداخلي. يتلخص جوهرها في إنشاء معايير لكل بند من بنود الإنفاق للعمليات التكنولوجية ، وأنواع المنتجات ، ومراكز المسؤولية ، وما إلى ذلك ، وتحليل انحرافات البيانات الفعلية عن هذه المعايير.
العنصر الرئيسي في التحليل المالي ، الذي تستخدمه مجموعات مختلفة من المستخدمين: المديرين ، والمحللين ، والمساهمين ، والمستثمرين ، والدائنين ، وما إلى ذلك ، هو نظام المعاملات التحليلية.
يعتمد حساب النسب ، الذي يسمى المؤشرات المالية ، على وجود نسب معينة بين عناصر التقارير الفردية.
الاحتمالات تسمح لك بما يلي:
تحديد نطاق المعلومات المهم لمستخدمي البيانات المالية من حيث اتخاذ القرار ؛
قم بتقييم وضع وحدة التقارير هذه في النظام الاقتصادي وتتبع الديناميكيات.
تكمن ميزة المعاملات في أنها تقضي على التأثير المشوه على مادة الإبلاغ عن التضخم ، وهو أمر مهم عند التحليل في جانب طويل الأجل.
هناك العشرات من هذه المؤشرات ، لذلك ، للراحة ، يتم تقسيمها إلى عدة مجموعات. في أغلب الأحيان ، هناك خمس مجموعات من المؤشرات في مجالات مختلفة من التحليل المالي.
1. تحليل السيولة. تسمح لنا مؤشرات هذه المجموعة بتحليل قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها الحالية. نتيجة للحساب ، تم تحديد ما إذا كانت المؤسسة مزودة بشكل كافٍ بالأصول المتداولة اللازمة للتسويات مع الدائنين للعمليات الجارية. نظرًا لأن الأنواع المختلفة من رأس المال العامل لها درجات مختلفة من السيولة ، يتم حساب العديد من نسب السيولة.
2. تحليل الأنشطة الجارية. نشاط أي مؤسسة هو عملية تحويل مستمر لبعض أنواع الأصول إلى أخرى:
… → DS → SS → NP → GP → SR → DS → ...، (2)
حيث: DS - نقدًا ؛
CC - المواد الخام في المستودع ؛
NP - العمل قيد التقدم ؛
GP - المنتجات النهائية ؛
СР - وسائل الحساب.
يتم تقييم فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية من خلال طول دورة التشغيل ، والتي تعتمد على معدل دوران الأموال في أنواع مختلفة من الأصول. مع تساوي جميع العوامل الأخرى ، يشير تسارع معدل الدوران إلى زيادة الكفاءة. لذلك ، فإن المؤشرات الرئيسية لهذه المجموعة هي مؤشرات الكفاءة واستخدام الموارد المادية والعمالة والموارد المالية: صندوق العائد ، ودوران الأموال في الأسهم والحسابات.
3. تحليل الاستقرار المالي. باستخدام هذه المؤشرات ، يتم تقييم تكوين مصادر التمويل وديناميكيات النسبة بينها. يعتمد التحليل على حقيقة أن مصادر الأموال تختلف في مستوى سعر التكلفة ، ودرجة التوافر ، ومستوى الموثوقية ، ودرجة المخاطر ، وما إلى ذلك.
4. تحليل الربحية. تهدف مؤشرات هذه المجموعة إلى تقييم فعالية الاستثمار في مؤسسة معينة. على عكس مؤشرات المجموعة الثانية ، فهم هنا يستخرجون من أنواع معينة من الأصول ، ويحللون رأس المال ككل. المؤشرات الرئيسية هي العائد على رأس المال المتقدم والعائد على حقوق الملكية.
5. تحليل الوضع والنشاط في سوق رأس المال. يوفر هذا التحليل مقارنة مؤشرات الزمان والمكان التي تميز وضع رؤوس الأموال في سوق الأوراق المالية: توزيعات الأرباح ، وعائد السهم ، وقيمة السهم ، وما إلى ذلك. يتم إجراء هذا الجزء من التحليل بشكل أساسي في الشركات المسجلة في سوق الأوراق المالية والبيع حصصهم هناك. يجب أيضًا أن تسترشد أي شركة لديها أموال حرة مؤقتًا وتريد استثمارها في الأوراق المالية بمؤشرات هذه المجموعة.
والعكس صحيح). يشتمل هذا المنتج على بنزين AI-92 و AI-95 ، نمت حصتهما في المبيعات بأعلى المعدلات. 3. تطوير مقترحات لتحسين النظام اللوجستي من أجل زيادة النتائج المالية لشركة CJSC Ros & Oil 3.1 الطرق الرئيسية لتحسين النتائج المالية والوضع المالي للشركة حالة ملكية المؤسسة ككل ...
مؤشرات السيولة والنشاط التجاري. كل هذه المؤشرات ذات طبيعة توصية عامة ويمكن لكل منظمة تحديد منهجية تحليل الاستقرار المالي بشكل مستقل. 1.3 الخصائص الاقتصادية الموجزة لمكتب منطقة خوينيكي التابع لمكتب مقاطعة خوينيكي في جوميل أو بي إس يخدم سكان منطقة خوينيكي الواقعة في جنوب شرق منطقة غوميل. هو...
نظم تحفيز العمل والطرق التطبيقية لتحفيز العمل. كان الغرض من هذه الدراسة الأطروحة هو تحليل فعالية مشروع استثماري لبناء منشأة مدنية (مبنى سكني في منطقة Krasnooktyabrsky في فولغوغراد). يتميز سوق الإسكان في فولغوغراد بتأخر في الطلب الفعال من العرض ، والذي يرتبط بزيادة في التكلفة ...
وقت الانتشار الواسع. ربما يرجع ذلك إلى زيادة الرفاهية المالية لشركة السكك الحديدية الروسية CJSC ، فضلاً عن ظهور فرصة "للتجربة الذاتية" لأحدث الإنجازات العلمية في مجال إنشاء شبكة اتصال للسكك الحديدية. وبالتالي ، أدت الزيادة في الطلب على هذا النوع من الخدمة إلى زيادة العرض ، وبالتالي إلى زيادة عدد الشركات المتنافسة في هذا ...
مواضيع التحليل المالي أو مستخدموه هم المؤسسة نفسها ، والوكالات الحكومية ، والإدارة العليا ، والسلطات الضريبية ، والبنوك ، وحاملي الأوراق المالية ، والمراجعين ، والنقابات العمالية ، والمحامين ، إلخ.
أهم موضوعات التحليل هم المقرضون ، الذين يمكن للمؤسسة ، إذا لزم الأمر ، تلقي الأموال المفقودة منهم. للمقرضين طبيعة ثابتة للأجر. إذا كانت المؤسسة مزدهرة ، فإن المقرض يحصل على نسبة مضمونة من الأجر ، وإذا تكبد خسائر ، فقد لا يتسلمها المقرض وستكون الأموال الصادرة له في خطر.
ينظر المستثمر في الأوراق المالية إلى المكافأة على أنها أرباح مستقبلية وتغيرات فيها. من ناحية أخرى ، يهتم المقرض بشكل أساسي بالشروط المحددة لضمان القروض الصادرة.
يمكن أن يتقبل مستثمرو الأوراق المالية الأوصاف المجردة للمفاهيم والفرص المستقبلية. من ناحية أخرى ، يحتاج المقرضون إلى علاقة أكثر تحديدًا بين التوقعات المستقبلية والموارد المتاحة بالفعل ، ويريدون أيضًا رؤية القدرة الحقيقية للمؤسسة على تحقيق نتائج جيدة.
يميل المقرضون إلى أن يكونوا أكثر تحفظًا في آرائهم ونهجهم والاعتماد على نتائج تحليل المستندات المالية أكثر من مستثمري الأسهم ، لأن التحليل يساعدهم على التحقق من قدرة المقترض على التحكم في التدفقات المالية والحفاظ على أوضاع مالية صحية في مختلف المجالات الاقتصادية. وظروف الإنتاج. كلما كان القرض أكثر مخاطرة ، كلما كان النهج التحليلي للمقرض والمستثمر أكثر تشابهاً في الأوراق المالية. تعتمد تقنيات تحليل المقرض ومعايير تقييم المخاطر على مدة القرض وأمنه.
يفحص محلل الائتمان التدفق المستقبلي للأموال والظروف المالية الناتجة كوسيلة لتقييم المخاطر الكامنة في إصدار كل قرض. يهتم محلل الأوراق المالية بتقييم الأرباح المستقبلية والقوة المالية كعناصر مهمة في تقييم الأوراق المالية.
يستخدم مالكو الأوراق المالية نتائج التحليل لتقرير ما إذا كانوا يريدون الاحتفاظ بالأوراق المالية الموجودة أو زيادتها أو بيعها.
لدى المدققين أيضًا أهدافًا معينة في التحليل المالي ، حيث أن المنتج النهائي لأنشطتهم هو رأي حول موثوقية الظروف المالية ونتائج أنشطة المؤسسة التي تنعكس في البيانات. أحد الأهداف الرئيسية للمدققين هو التأكد من عدم وجود أخطاء وعدم دقة ، متعمدة أو أي أخرى ، والتي ، إذا لم يتم اكتشافها ، يمكن أن تؤثر على موثوقية النتائج المالية المقدمة وامتثالها لمعايير المحاسبة الحالية. يمكن أن يساعد التحليل في تحديد الأخطاء المخفية وعدم الدقة ، فمن الضروري فهم المؤسسة المدققة.
لا يجيب التحليل المالي على جميع الأسئلة تمامًا ، ومع ذلك ، بالنسبة لكل منها ، إلى حد كبير ، يمكنك الحصول على إجابة بناءً على نتائج مثل هذا التحليل. هذه عملية بحث وتقييم ، الهدف الرئيسي منها هو تطوير الافتراضات والتوقعات الأكثر موثوقية حول الظروف المالية المستقبلية للمؤسسة.
لتحقيق هذا الهدف ، يتم تحديد العلاقة والترابط بين مختلف مؤشرات النشاط المالي والاقتصادي. تسمح نتائج التحليل لموضوعاته باتخاذ قرارات معدة ، والتي تستند إلى تقييم الوضع المالي الحالي والنتائج الأخرى لأنشطة المؤسسة في السنوات السابقة ، فضلاً عن الفرص الأساسية للمستقبل.
يمكن لإدارة المؤسسة فقط استخدام النطاق الكامل للمعلومات المالية. جميع موضوعات التحليل الاقتصادي الأخرى تستخدم المعلومات العامة فقط.
يحتوي أكبر قدر من المعلومات المطلوبة للتحليل على الميزانية العمومية ، والتي يميز أصلها خاصية المنظمة وتكوينها وحالتها النقدية. في الاتحاد الروسي ، تم بناء أصول الميزانية العمومية بترتيب زيادة سيولة الأموال ، أي بالاعتماد المباشر على سرعة تحويل هذه الأصول إلى شكل نقدي.
تعكس التزامات الميزانية العمومية تكوين وحالة حقوق الملكية الناشئة في سياق الأنشطة الاقتصادية للمنظمة بين رواد الأعمال والمساهمين والدولة والمستثمرين والبنوك ، إلخ. يتم تقسيم جميع التزامات المنظمة بين المالكين والأطراف الثالثة. تتكون الالتزامات تجاه المالكين من رأس المال الذي تتلقاه المنظمة من المساهمين والمساهمين عند التأسيس أو في شكل مساهمات إضافية ، ورأس المال الذي تولده المنظمة في سياق أنشطتها من خلال إعادة استثمار الأرباح. الالتزامات الخارجية طويلة الأجل وقصيرة الأجل وتمثل الحقوق القانونية للمستثمرين أو الدائنين في ممتلكات المنظمة. يتم تجميع بنود المطلوبات وفقًا لدرجة استحقاق سداد (عائد) الالتزامات.
يتيح لك الرصيد تقييم كفاءة تخصيص رأس المال ، ومدى كفايته للنشاط الاقتصادي الحالي والتنمية ، وحجم وهيكل الأموال المقترضة وفعالية جذبها. تم فك رموز بعض بنود الميزانية العمومية المهمة في ملحق الميزانية العمومية (نموذج رقم 5).
جنبا إلى جنب مع بيانات الاستمارات رقم 2 "بيان الربح والخسارة" ورقم 3 "بيان التغيرات في حقوق الملكية" ، رقم 4 "بيان التدفق النقدي" ورقم 5 "ملحق الميزانية العمومية" ، الميزانية العمومية يسمح لك بتقييم الحالة المالية للمؤسسة ، والربحية ، والمنتجات المباعة ، وتحديد مقدار صافي الربح المتبقي تحت تصرف المنظمة ، والتدفق النقدي ، إلخ.
وفقًا لقانون الاتحاد الروسي بشأن المحاسبة ولوائح المحاسبة والمحاسبة (أمر وزارة المالية في الاتحاد الروسي رقم 34 ن بتاريخ 29 يوليو 1998) ، يتم تقديم البيانات المالية للمنظمات التجارية إلى المالكين ( المؤسسين) للمنظمة وفقًا للوثائق التأسيسية ؛ مصلحة الضرائب؛ هيئات الدولة الأخرى ، التي يُعهد إليها بالتحقق من جوانب معينة من أنشطة المنظمة ؛ أجهزة الإحصاء الحكومية لتعميم المعلومات واستخدامها للجمهور من قبل المستخدمين الخارجيين.
يجب أن تتضمن البيانات المالية للمنظمة مؤشرات لأنشطة الفروع والمكاتب التمثيلية والأقسام الهيكلية الأخرى ، بما في ذلك تلك المخصصة لميزانية عمومية مستقلة.
يتم إعداد البيانات المالية السنوية للسنة المشمولة بالتقرير ، أي من 1 يناير إلى 31 ديسمبر من السنة التقويمية ، ويتم تقديمها للمستخدمين أعلاه بعد موافقة المؤسسين أو الاجتماع العام للمساهمين في موعد لا يتجاوز 60 يومًا ولا يتجاوز 90 يومًا. أيام بعد نهاية العام.
إذا كان لدى المنظمة شركات تابعة وشركات تابعة ، فإن الشركة الأم ، بالإضافة إلى بياناتها المالية الخاصة ، تعد بيانات موحدة لمجموعة من المنظمات المترابطة ، والتي يتم تقديمها إلى وزارة المالية في الاتحاد الروسي ، وزارة الاقتصاد الروسية الاتحاد واللجنة الحكومية للاتحاد الروسي للإحصاءات في موعد أقصاه 1 أغسطس من العام التالي.
في البيانات المالية ، وجود مثل هذه البيانات مثل:
1) اسم الجزء المكون ؛
2) تاريخ إعداد التقارير أو فترة إعداد التقارير التي تم إعداد البيانات المالية من أجلها ؛
3) الاسم الكامل للمنظمة ؛
4) رقم تعريف دافع الضرائب
5) نوع النشاط ؛
6) الشكل التنظيمي والقانوني / شكل الملكية ؛
7) وحدة القياس (تنسيق لعرض المؤشرات العددية: ألف روبل ، مليون روبل) ؛
8) العنوان (العنوان البريدي للمنظمة) ؛
9) تاريخ الموافقة.
10) تاريخ الإرسال / القبول.
الهدف الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على أقصى عدد من المعلمات الأكثر إفادة والتي تعطي صورة موضوعية للوضع المالي للمنظمة ، وأرباحها وخسائرها ، والتغيرات في هيكل الأصول والخصوم ، في التسويات مع المدينين والدائنين .
طورت ممارسة التحليل المالي القواعد (الأساليب) الأساسية لتحليل البيانات المالية. يمكن تقسيمها بشكل مشروط إلى أربعة أنواع من التحليل:
1) التحليل الأفقي (الوقت)- مقارنة كل عنصر من عناصر التقارير مع الفترة السابقة ؛
2) التحليل العمودي (الهيكلي)- تحديد هيكل المؤشرات النهائية مع تحديد تأثير كل عنصر إبلاغ على النتيجة ككل ؛
3) تحليل الاتجاه- مقارنة كل عنصر من عناصر التقارير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي لديناميكيات المؤشر ، بعد إزالة التأثيرات العشوائية والخصائص الفردية للفترات الفردية. بمساعدة الاتجاه ، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل ؛ بمعنى أن الاتجاه هو تحليل تنبؤي استشرافي ؛
4) تحليل النسب المالية- حساب بيانات الإبلاغ النسبية ، وتحديد علاقة المؤشرات.
بالإضافة إلى الطرق المدرجة ، هناك أيضًا أنواع التحليل المقارن والعاملي.
التحليل المقارن (المكاني)يتم تنفيذه عند مقارنة مؤشرات التقارير الفردية في المزرعة لشركة ما مع مؤشرات الشركات التابعة والأقسام وورش العمل ، وكذلك عند مقارنة مؤشرات شركة معينة مع مؤشرات المنافسين ، مع متوسط الصناعة ومتوسط البيانات الاقتصادية العامة ، مع المؤشرات المقابلة للفترات السابقة.
تحليل العامليسمح لك بتقييم تأثير العوامل الفردية على المؤشر الفعال من خلال الطريقة المباشرة لكسر المؤشر الفعال إلى الأجزاء المكونة له ، وبالطريقة العكسية ، عندما يتم دمج العناصر الفردية في مؤشر فعال مشترك.
يتم استخدام هذه الأساليب في جميع مراحل التحليل المالي ، والتي تصاحب تشكيل المؤشرات المعممة للنشاط الاقتصادي للمنظمة. في سياق تكوين هذه المؤشرات ، يتم القيام بما يلي:
1) تقييم المستوى الفني والتنظيمي وظروف الإنتاج الأخرى ؛
2) خصائص استخدام موارد الإنتاج - الأصول الثابتة والموارد المادية والعمالة والأجور ؛
3) تحليل حجم هيكل وجودة المنتجات ؛
4) تقدير التكاليف وتكاليف الإنتاج.
وبالتالي ، فإن تقييم جودة المنتجات والمعدات المستخدمة ، والتقدم في العمليات التكنولوجية ، والمعدات التقنية والطاقة للعمالة ، ودرجة التركيز ، والتخصص ، والتعاون والجمع ، ومدة دورة الإنتاج وإيقاع الإنتاج ، مستوى تنظيم الإنتاج والإدارة. المؤشرات المالية تميز الظروف الفنية والتنظيمية والطبيعية للإنتاج ، وكذلك الظروف المعيشية الاجتماعية لفرق الإنتاج ، والأوضاع المالية والاقتصادية. تعتمد درجة استخدام موارد الإنتاج على كل هذه العوامل.
تميز مقارنة مؤشرات حجم الإنتاج وقيمة الأصول الثابتة والمتداولة المتقدمة إعادة إنتاج رأس المال ودورانه ، وإنتاجية رأس المال للأصول الثابتة ودوران الأصول المتداولة. تحدد المؤشرات التي تم الحصول عليها ، بدورها ، مستوى ربحية النشاط الاقتصادي. لا يعكس مستوى الربحية الإجمالية الربح من مبيعات المنتجات فحسب ، بل يعكس أيضًا النتائج المالية الأخرى. يعتمد الوضع المالي والملاءة المالية للمنظمة على نسبة رأس المال العامل ومصادر تكوينها.
تتضمن البيانات المالية بشكل أساسي مؤشرات كمية مطلقة. يتم التعبير عنها من الناحية النقدية أو المادية. يبدأ التحليل المالي بتقييمهم.
المؤشرات المطلقة للبيانات المالية هيالبيانات الفعلية. لأغراض التخطيط والمحاسبة والتحليل في المنظمة ، يتم حساب مؤشرات مطلقة مماثلة ، والتي يمكن أن تكون:
1) التنظيم ؛
2) مخطط ؛
3) المحاسبة.
4) تحليلي.
لتحليل المؤشرات المطلقة ، غالبًا ما يتم استخدام طريقة المقارنة ، والتي يتم من خلالها دراسة التغييرات المطلقة أو النسبية في المؤشرات والميول وأنماط تطورها.
جوهر المقارنة هوفي مقارنة الأشياء المتجانسة من أجل تحديد سمات التشابه أو الاختلاف. بمساعدة المقارنة ، يتم تحديد التغييرات في مستوى المؤشرات الاقتصادية ، ودراسة اتجاهات وأنماط تطورها ، والتي على أساسها يتم إجراء تقييم لنتائج عمل المؤسسة ، ودراسة تأثير العوامل الفردية ، ويتم تحديد الاحتياطيات داخل الإنتاج.
يسمح التحليل المقارن بإجراء مقارنات:
1) المؤشرات الفعلية مع المؤشرات المخطط لها ، والتي تعطي تقييماً لمدى صحة القرارات المخطط لها ؛
2) مؤشرات فعلية مع معيارية توفر تقييماً لاحتياطيات الإنتاج الداخلية ؛
3) المؤشرات الفعلية للفترة المشمولة بالتقرير مع بيانات مماثلة من السنوات السابقة لتحديد ديناميات المعلمات المدروسة ؛
4) المؤشرات الفعلية للمنظمة مع بيانات التقارير للمنشآت الأخرى (الأفضل أو متوسط الصناعة).
تفرض المقارنة متطلبات معينة على القيم التي تتم مقارنتها. يجب أن تكون متكافئة ومتجانسة نوعياً. لهذا من الضروري توفير:
1) قابلية المقارنة بين الفترات الزمنية التقويمية عند دراسة ديناميات المؤشرات (بعدد الأيام والأشهر وما إلى ذلك) ؛
2) وحدة التقييم (تحييد عامل السعر). على سبيل المثال ، لتحديد التغيرات في حجم الإنتاج ، يتم تقدير الإنتاج بأسعار قابلة للمقارنة ، ويتم استخدام مؤشرات الأسعار ؛
3) وحدة العوامل الكمية والهيكلية (لهذا ، تتم إعادة حساب المؤشرات النوعية مقارنة ، على سبيل المثال ، التكلفة ، لنفس الكمية والبنية (الفعلية)). الشرط الأساسي لإمكانية مقارنة المؤشرات المقارنة هو وحدة منهجية حسابها. يمكن أن يرجع عدم قابلية المؤشرات إلى أسباب مختلفة: المستويات المختلفة للأسعار ، وحجم النشاط ، والتغيرات الهيكلية ، وعدم تجانس جودة المنتج ، والاختلافات في منهجية حساب المؤشرات ، وفترات التقويم غير المتكافئة ، وما إلى ذلك. تؤدي المقارنة بين المؤشرات غير القابلة للمقارنة إلى استنتاجات غير صحيحة تستند إلى على نتائج التحليل. إذا كان عدم قابلية المؤشرات للمقارنة ناتجًا عن مستوى تقييم مختلف ، فعند تحييد هذا العامل ، يتم التعبير عن مستواها بنفس الأسعار. قد لا تكون العديد من المؤشرات قابلة للمقارنة بسبب عامل الحجم. في هذه الحالة ، من الضروري تحييد تأثير عامل الحجم. في بعض الحالات ، يمكن تحقيق القابلية للمقارنة إذا تم استخدام القيم المتوسطة أو النسبية بدلاً من المؤشرات المطلقة.
تعمل طرق التحليل الرأسي والأفقي والاتجاه كأداة لتحليل المؤشرات المطلقة.
التحليل الأفقي (الوقت)- مقارنة كل عنصر من عناصر التقارير مع الفترة السابقة. التحليل العمودي (الهيكلي)- تحديد هيكل المؤشرات النهائية مع تحديد تأثير كل عنصر إبلاغ على النتيجة ككل. تحليل الاتجاه- مقارنة كل عنصر من عناصر التقارير مع عدد من الفترات السابقة وتحديد الاتجاه ، أي الاتجاه الرئيسي في ديناميكيات المؤشر ، بعد إزالة التأثيرات العشوائية والخصائص الفردية للفترات الفردية.
تشمل الأساليب الاقتصادية والمنطقية المقارنة ، والتفصيل ، والتجميع ، والقيم المتوسطة والنسبية ، وطريقة التوازن ، وطرق العزل المتسلسل للعوامل ، والاختلافات المطلقة والنسبية ، والمشاركة في رأس المال.
أهم أسلوب في التحليل المالي مقارنة... يتمثل جوهرها في مقارنة الأشياء المتجانسة من أجل تحديد سمات التشابه أو الاختلاف. الأنواع الرئيسية للمقارنة بين المؤشرات الفعلية: مع المؤشرات المخطط لها والقياسية ؛ مع مؤشرات الفترات الماضية ؛ مع متوسط البيانات مع مؤشرات الشركات ذات الصلة ؛ خيارات متنوعة للحلول من أجل اختيار الحل الأمثل.
يجب أن تكون القيم المقارنة متناسبة ومتجانسة نوعياً. بالضرورة وحدة منهجية حسابهم.
تفصيلكأسلوب يستخدم على نطاق واسع في تحليل تقسيم عوامل ونتائج النشاط الاقتصادي في الزمان والمكان. بمساعدتها ، تم الكشف عن الإجراءات الإيجابية والسلبية للعوامل الفردية للفترة المشمولة بالتقرير.
التجمع- طريقة لتقسيم السكان المدروسين إلى مجموعات متجانسة حسب الخصائص. يستخدم في التحليل للكشف عن محتوى متوسطات المؤشرات النهائية وتأثير الوحدات الفردية على هذه المتوسطات.
تعمل التجمعات النموذجية على إبراز أنواع الظواهر أو العمليات ، وتتيح المجموعات الهيكلية دراسة بنية بعض الظواهر وفقًا لخصائص معينة ، وتستخدم المجموعات التحليلية لإنشاء اتصال بين سمة التجميع والمؤشرات التي تميز المجموعة.
متوسط القيمتعكس بشكل أفضل جوهر العملية الجارية ، وأنماط تطورها من مجموعة من الانحرافات الإيجابية والسلبية المتخذة بشكل منفصل. يتيح استخدام القيم المتوسطة الحصول على خاصية عامة لكل ميزة فردية ومجموعة كاملة.
القيم النسبيةجعل من الممكن التجريد من القيم المطلقة وفهم أفضل لجوهر وطبيعة الانحراف عن القاعدة. القيم النسبية مطلوبة بشكل خاص لدراسة ديناميات المؤشرات لعدد من فترات الإبلاغ.
استقبال التوازنيتم استخدامه في الحالات التي يكون من الضروري فيها دراسة نسبة مجموعتين من المؤشرات الاقتصادية المترابطة ، والتي يجب أن تكون نتائجها متساوية مع بعضها البعض. تم الحصول على التقنية الأكثر انتشارًا في تحليل الوضع المالي للمؤسسات.
أخذ عزل العامل المتسلسليستخدم للقياس الكمي لمستوى تأثير العوامل على التغيير في المؤشر الفعال مع أنواع متعددة ومتعددة من النماذج الأولية لأنظمة العوامل. تعتمد هذه التقنية على طريقة التجريد العلمي ، والتي تسمح للفرد باستكشاف عدد كبير من التوليفات مع تغيير متزامن في كل أو بعض العوامل.
قبول الاختلافات المطلقةيتم استخدامه لحساب عوامل النوع المضاعف لنموذج نظام العوامل. يتم حساب تأثير العوامل الفردية بضرب الفرق بين المؤشرات (الأساسية) الفعلية والمخطط لها بالقيمة المطلقة للمؤشرات الأخرى المتعلقة بالبيانات.
تلقي الفروق النسبيةينطبق أيضًا على نوع النموذج المضاعف. يتم حساب العوامل الفردية بضرب الفرق في النسبة المئوية لمستوى تنفيذ الخطة لمؤشرين مترابطين في المستوى المخطط المطلق للمؤشر الفعال.
قبول المشاركة في رأس الماليتم استخدامه للنوع الإضافي والمتعدد من نماذج أنظمة العوامل. يتم استخدامه عادة لتفصيل عوامل الطلبات الأولى والثانية والثالثة ، والتي يتم التعبير عن تأثيرها على المؤشر الفعال ليس كمجموع مطلق ، ولكن في المؤشرات النسبية. لحساب العوامل ، يتم تحديد معامل المشاركة في رأس المال Kd.
يرتبط تنظيم التحليل المالي في الزمان والمكان ارتباطًا وثيقًا بحل المشكلات المماثلة للمحاسبة وإعداد التقارير. من وجهة نظر مؤشر الوقت ، يتم إجراء كل من التحليل المالي الداخلي والخارجي لفترات زمنية معينة ، حيث توجد بيانات محاسبية عامة ، يتم على أساسها وضع بيانات معينة. هذه الفترات الزمنية هي شهر ، ربع ، نصف سنة ، 9 أشهر ، سنة. يتم إجراء التحليل الداخلي في فترات زمنية أقصر - يوميًا لمدة 5 ، 10 ، إلخ. أيام. هذا هو ما يسمى ب. التحليل التشغيلي الذي يسمح لإدارة المؤسسة بالحصول على بيانات تشغيلية حول الأرباح والملاءة المالية ومؤشرات أخرى.
أساس تنظيم التحليل المالي الداخلي والخارجي هو تخطيطه. لهذا ، يتم وضع خطة لتنظيم العمل التحليلي وبرنامج التحليل. يتم وضع خطة تنظيم العمل التحليلي لمدة عام أو فترات زمنية أقصر - ربع أو نصف عام. إنه يعكس الإدارات أو من يقوم بالتحليل بالتحديد ، وتكراره وتوقيته ، ومجموعة تقريبية من القضايا المسؤولة عن التحليل واستخدام نتائجه ، والدعم المنهجي العام.
يتم تنفيذ أي عمل تحليلي في تسلسل محدد.
من الممكن التمييز بين مراحل مثل:
1) إعداد مصادر المعلومات للتحليل - تحديد قائمتها ، والتحقق من الموثوقية ؛
2) دراسة ومعالجة تحليلية للمعلومات الاقتصادية:
أ) وضع الجداول التحليلية والرسوم البيانية ،
الرسوم البيانية. ب) إقامة علاقات سببية وتبعيات ؛
ج) قياس وتقييم تأثير العوامل.
د) تعميم وعرض نتائج التحليل.
3) الاستنتاجات على أساس نتائج التحليل.
4) تطوير الاتجاهات والتدابير المحددة لتحسين الكائن الذي تم التحقيق فيه ؛
5) تقييم الاتجاهات وآفاق التنمية وتبرير الحاجة إلى اتخاذ القرارات المناسبة.
يدير التحليل الداخلي نائب الرئيس التنفيذي للشؤون الاقتصادية أو مسؤول آخر - رئيس الدائرة المالية. يتم تنفيذ العمل التحليلي على التحليل المالي من خلال:
1) موظفو الإدارة المالية ؛
2) موظفو قسم التخطيط.
3) موظفي قسم المبيعات.
4) العاملين في قسم المحاسبة.
يتم تحديد الإدارة والجهات المؤدية المحددة للتحليل الخارجي من خلال الهيكل الإداري والتوصيف الوظيفي وأهداف التحليل. الموضوعات الخارجية الرئيسية للتحليل هي الهيئات الحكومية ، والمالية ، وشركات التأمين ، والبنوك ، إلخ.
لإجراء تحليل مالي داخلي وخارجي ، يمكن إنشاء وحدات تحليلية مستقلة تعمل بشكل دائم ومجموعات مؤقتة.
يتم استخدام المصادر الرئيسية التالية للمعلومات الاقتصادية:
1) المحاسبة (المحاسبة والتقارير الإحصائية) ؛
2) بيانات المحاسبة الحالية ، الوثائق الأولية ؛
3) المخطط (خطة العمل ، خطة التنمية الاقتصادية والاجتماعية ، الخطة المالية ، البيانات التنظيمية) ؛
4) خارج الإنترنت (القوانين ، المراسيم الصادرة عن الرئيس ، المراسيم الصادرة عن حكومة الاتحاد الروسي ، المراسيم والأوامر الصادرة عن السلطات العليا ، أعمال التدقيق ، استنتاجات المدققين ، نتائج الملاحظات والتفتيش الخاصة ، الاستبطان ، التقارير الصحفية ، التلفزيون والراديو وما إلى ذلك).
المصادر الرئيسية للتحليل المالي هيأشكال المحاسبة:
1) الميزانية العمومية للمؤسسة - نموذج رقم 1 ؛
2) بيان الربح والخسارة - نموذج رقم 2 ؛
3) ملحق بالميزانية العمومية للمؤسسة - نموذج رقم 3 ؛
4) مذكرة إيضاحية للتقرير السنوي.
5) تقرير مراقب الحسابات.
6) نماذج التقارير الإحصائية.
ينقسم التحليل المالي إلى خارجي وداخلي. ميزات التحليل المالي الخارجي هي:
المحتوى الرئيسي للتحليل المالي الخارجي الذي قام به شركاء المؤسسة ، وفقًا للبيانات المالية العامة ، هو:
ميزات تحليل الإدارة هي:
لتحليل وتقييم مستوى وديناميكيات مؤشرات النتائج المالية للمؤسسة ، يتم وضع جدول يستخدم بيانات التقارير الخاصة بالمؤسسة من النموذج رقم 2 "تقرير عن نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية".
الجدول 1
تحليل مستوى ومؤشرات النتائج المالية لشركة KazMunayGas - Telf LLP
ألف تنغي
| فهرس | في 01.01. 2003 سنة | في 01.01. عام 2004 | انحراف | معدلات النمو |
| الدخل من بيع الخدمات (بدون ضريبة القيمة المضافة) | 38,584,626 | 45,880,679 | 7,296,053 | 118.9 |
| تكلفة المنتجات المباعة (أعمال ، خدمات) | 25,177,088 | 26,823,392 | 1,646,304 | |
| الدخل الإجمالي | 13,407,538 | 19,057,287 | 5,649,749 | 142.1 |
| مصاريف الفترة | 8,539,575 | 7,296,713 | -1,242,862 | 85.4 |
| الدخل (الخسارة) من الأنشطة التشغيلية | 4,867,963 | 11,760,574 | 6,892,611 | 241.6 |
| نتيجة الأنشطة غير الأساسية | 899,024 | 481,371 | -417,653 | 53.5 |
| ضريبة دخل الكيان القانوني | - 2,908,308 | - 3,600,874 | -692,566 | 123,8 |
| الدخل (الخسارة) من الأنشطة العادية. بعد الضريبة. | 2,858,679 | 8,641,071 | 5,782,392 | |
| الدخل (الخسارة) من حالات الطوارئ | 1,705 | 1,705 | ||
| مصحح أرباح محتجزة (خسارة غير مغطاة) | 3,058,399 | 3,058,399 | ||
| الدخل المحتجزة (خسارة غير مغطاة) | 2,858,679 | 11,697,765 | 8,839,086 |
توضح هذه الجداول أنه في فترة التقرير حققت الشركة نتائج جيدة. نما إجمالي الدخل بنسبة 42.1٪ وتضاعفت الأرباح المحتجزة أربع مرات. كان العامل الإيجابي في نمو الأرباح المحتجزة هو الزيادة في إجمالي الدخل بسبب زيادة المبيعات والانخفاض النسبي في تكلفة إنتاج الخدمات. ومع نمو الدخل من المبيعات بنسبة 18.9٪ ، بلغ نمو تكلفة الخدمات المقدمة 6.5٪ وانخفضت مصاريف الفترة مقارنة بفترة الأساس بنسبة 14.6٪.
يتأثر الدخل المحتفظ به بعوامل مثل التغيرات في: الدخل من الأنشطة التشغيلية ، والدخل من الأنشطة غير التشغيلية ، ومقدار ضريبة دخل الشركات ، والدخل من حالات الطوارئ والأنشطة الأخرى. كما يتضح من الجدول 1 ، زادت الأرباح المحتجزة في عام 2003 مقارنة بعام 2002 بمقدار 8،839،076 ألف تنغي. تأثرت هذه الزيادة بشكل رئيسي بزيادة الدخل من الأنشطة التشغيلية والدخل من المعاملات غير التشغيلية ، وبسبب انخفاض الدخل من الأنشطة غير التشغيلية بشكل عام ، انخفضت النتيجة بمقدار 417.653 ألف تنغي.
في المقابل ، يمكن أن تؤثر العوامل التالية على التغيير في الدخل من الأنشطة الأساسية: حجم المبيعات ؛ تقليل تكلفة الإنتاج ؛ أسعار بيع الخدمات ؛ مستوى تكاليف الموارد المادية والعمالة.
1 - حساب التغيير الإجمالي في الدخل (الخسارة) (P) من الأنشطة الأساسية:
P = P1 - P0 = 11.760.574 - 4.867.963 = 6.892.611 ؛ أين
Р1 - الدخل (الخسارة) من النشاط الرئيسي للسنة المشمولة بالتقرير ؛
Р0 - الدخل (الخسارة) من النشاط الرئيسي لسنة الأساس.
ارتفع الدخل من النشاط الرئيسي لشركة KazMunayGas - Telf LLP في عام 2003 بالقيمة المطلقة مقارنة بعام 2002 بمقدار 6892 611 ألف تنغي.
تعتبر دراسة بيانات الميزانية العمومية ذات أهمية قصوى في تقييم الحالة المالية للمؤسسة. تقدم الميزانية العمومية تقديرًا تقريبيًا لمقدار الأموال التي يمكن جمعها للممتلكات ، على سبيل المثال ، في حالة تصفية مؤسسة. يتحدد "السعر" الحالي للأصول حسب ظروف السوق ويمكن أن ينحرف في أي اتجاه عن المحاسبة ، خاصة أثناء التضخم. يتم إجراء التحليل على الميزان باستخدام إحدى الطرق التالية:
يتم إجراء التحليل مباشرة في الميزانية العمومية دون تغييرات أولية في تكوين بنود الميزانية العمومية ؛
يتم إنشاء توازن تحليلي مقارن مكثف من خلال تجميع بعض العناصر من نفس تكوين بنود الميزانية العمومية ؛
يتم إجراء تعديل إضافي على الرصيد لمؤشر التضخم ، يليه تجميع البنود في الأقسام التحليلية اللازمة.
التحليل مباشرة في الميزانية العمومية هو عمل شاق وغير فعال منذ ذلك الحين لا تسمح الكثير من المؤشرات المحسوبة بإبراز الاتجاهات الرئيسية في الحالة المالية للمنظمة.
يمكن الحصول على التوازن التحليلي المقارن من التوازن الأولي عن طريق ضغط العناصر الفردية والإضافات إلى مؤشرات ديناميكياتها.
تعد الميزانية العمومية التحليلية مفيدة من حيث أنها تجمع وتنظم الحسابات التي يقوم بها المحلل عند مراجعة الميزانية العمومية.
تغطي الميزانية العمومية التحليلية العديد من المؤشرات المهمة التي تميز إحصائيات وديناميكيات الوضع المالي للمؤسسة. يتضمن هذا التوازن في الواقع مؤشرات للتحليل الأفقي والرأسي.
وتشمل هذه:
الإجراء التحليلي التالي هو التحليل الرأسي - عرض آخر للبيان المالي في شكل مؤشرات ذات صلة. يتيح لك هذا العرض التقديمي رؤية حصة كل بند من بنود الميزانية العمومية في إجماليها الإجمالي. عنصر إلزامي في التحليل هو السلسلة الزمنية لهذه القيم ، والتي من خلالها يمكن تتبع التغييرات الهيكلية والتنبؤ بها في تكوين الأصول ومصادر تغطيتها. (الملحق 7 ، 8 ، 10).
وبالتالي ، يمكن التمييز بين سمتين رئيسيتين للتحليل الرأسي:
تكمل التحليلات الأفقية والرأسية بعضها البعض ، لذلك ، من الناحية العملية ، من الممكن بناء جداول تحليلية تميز كل من هيكل النموذج المحاسبي وديناميات مؤشراته الفردية.
تحليل الاتجاه هو جزء من التحليل التطلعي وهو ضروري في إدارة الإدارة المالية. يتم وضع جدول زمني للتطوير المحتمل للمنظمة. يتم تحديد متوسط معدل النمو السنوي ويتم حساب القيمة المتوقعة للمؤشر.
هذه هي أسهل طريقة لعمل التنبؤ المالي. حاليًا ، على مستوى مؤسسة فردية ، تكون فترة الفوترة شهرًا أو ربعًا. يتيح لنا تحليل ديناميكيات عملة الميزانية العمومية ، وهيكل الأصول ومصادر تمويل المؤسسة ، استخلاص عدد من الاستنتاجات المهمة الضرورية لتنفيذ الأنشطة المالية والاقتصادية الحالية ، ولاتخاذ القرارات الإدارية للمستقبل. .
على سبيل المثال ، يشير الانخفاض (بالقيمة المطلقة) في عملة الميزانية العمومية لفترة التقرير إلى انخفاض في معدل دوران الشركة الاقتصادي ، مما قد يؤدي إلى الإفلاس. يتطلب إثبات حقيقة تقليص النشاط الاقتصادي تحليلاً شاملاً لأسبابه:
