بتعبير أدق، قيمتها مجتمعة هي الموارد اللازمة التي توفر عملية تصنيع منتجات جديدة، وإمكانية توسيع أسواق المبيعات وتحديث المرافق القائمة، وإيجاد شركاء وعملاء جدد، أي الجانب المالي والاقتصادي من حياة الشركة.
سيساعدك هذا المنشور على معرفة المزيد عن هذا المؤشر الاقتصادي وقيمته الدفترية ودوره في دعم حياة الشركة.
تنقسم جميع ممتلكات المنظمة إلى أصول غير متداولة ومتداولة. الأول يشمل الوسائل التي لا تشارك في عملية الإنتاج، ولكنها تضمن إنشاء منتج أو تقديم الخدمات. هذا:
. أصول ثابتة- ورش العمل والمباني والهياكل، أي المباني المجهزة للإنتاج، وكذلك المعدات والآلات والمنشآت والآلات التي توفر العملية نفسها؛
. الأصول غير الملموسة،أي الممتلكات التي ليس لها شكل ملموس، ولكنها قادرة على رفع صورة الشركة بشكل كبير وإنشاء سمعة ناجحة لها (وهذا يشمل برامج الكمبيوتر الحالية والتراخيص والعلامات التجارية والعلامات التجارية وغير ذلك الكثير).
يتم دمج جميع الأصول المدرجة في القسم الأول من الميزانية العمومية، وتتم الإشارة إلى قيمتها في السطر 1100. لاحظ أن الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة في الميزانية العمومية يتم حسابها دائمًا بقيمتها المتبقية (أي القيمة الأولية، مخفضة بمقدار الاستهلاك). تنعكس رسوم الاستهلاك في السجلات المحاسبية للشركة، ولا يمكن رؤية هذا المبلغ في الميزانية العمومية.
المخزونات والمواد والمواد الأولية التي يتم إنتاج البضائع المعروضة للبيع منها؛
النقد (في الحسابات وفي الصندوق) والنقد المعادل؛
الحسابات المدينة، أي ديون المشترين والعملاء مقابل البضائع المصدرة، ولكن لم يتم سداد ثمنها بعد، أو مدفوعات الشركة كدفعة مقدمة لشراء منتج أو خدمة.
تشكل مجموعات العقارات المدرجة القسم الثاني من الميزانية العمومية، وتحتل السطر 1200 - "الأصول المتداولة".
وتشكل القيمة الإجمالية للعقارات في هذه الأقسام أصل الميزانية العمومية – جانبها الأيسر، وتدل على وجود عقارات في الشركة. ومن الضروري أن تأخذ في الاعتبار تكلفتها، لأن هذا المؤشر المطلق يشارك في معظم الحسابات التحليلية. يتم تجميع ممتلكات الشركة في الميزانية العمومية، مقسمة حسب الغرض:
في القسم الأول (السطر 1100) - الأصول غير المتداولة.
▪ في الثاني (سطر 1200) - قابل للتفاوض.
عندما يتم دمج هذه البنود، يتم إنشاء الأصل. هذا هو خط التوازن 1600، ويتم حسابه باستخدام الصيغة التالية:
صفحة 1600 = شارع 1100 + شارع 1200
يقوم المحاسب، بترحيل المبالغ المقابلة لأرصدة حسابات الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأسهم والمالية وديون المدينين، بملء الجانب الأيمن، أي الجانب النشط من الميزانية العمومية. يوضح السطر 1600 من الميزانية العمومية القيمة الإجمالية لجميع الممتلكات التي تمتلكها الشركة في تاريخ تقرير معين.
لاحظ أن الجانب الأيمن يتكون من مصادر هذه الأصول وهي الأموال والاحتياطيات والأرباح والقروض والأموال المقترضة. القيم النهائية لرصيد الجانبين الأيمن والأيسر هي نفسها دائمًا، حيث لا يمكن أن يختلف مقدار الأصول عن مصادرها الخاصة.
نظرًا لتعدد استخداماته، فمن السهل جدًا حساب القيم المجمعة لجميع أنواع الممتلكات عن طريق إضافة قيم سطرًا بسطر. هذه هي القيمة الدفترية للأصول. حيث القيمة معروفة بالفعل: ص 1600 تشير إلى وجود العقار في تاريخ معين.
ويعتمد الاقتصاديون على هذا المؤشر لتحديد النسب المختلفة، على سبيل المثال، حساب ربحية الإنتاج أو معدل دوران الأصول.
إن الالتزام بحساب قيمة الممتلكات وفقًا للميزانية العمومية أمر منصوص عليه قانونًا لضمان المعاملات الكبيرة لبيع الأصول. لتحديد حجم المعاملة، تتم مقارنة القيمة الدفترية للأصول (هذا هو السطر 1600 من الميزانية العمومية) بقيمة العقار المباع بموجب العقد. إن تجاوز مبلغ العقار المباع بنسبة 25٪ من إجمالي قيمة الأصول في الميزانية العمومية يمنح المعاملة حالة صفقة رئيسية، مما يعني أن مثل هذه الاتفاقيات يجب أن تتم الموافقة عليها من قبل اجتماع المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يحق لمستخدمي البيانات المالية، مثل شركات التأمين أو المستثمرين أو المؤسسين، طلب أي معلومات، ويكون توفيرها من مسؤولية الشركة. ولهذا الغرض يتم إعداد وثيقة خاصة - شهادة القيمة الدفترية للأصول، والتي يتم ملؤها على أساس صيغة الحساب المحددة.
في الميزانية العمومية، يتم الإشارة إلى قيم المؤشرات في بداية فترة التقرير ونهايتها. على أساس الميزانية العمومية المقدمة، سنحدد قيمة الأصول (بالآلاف روبل) ونحلل ديناميكياتها لهذا العام.
| فِهرِس | خط | اعتبارا من 31.12.2014 | اعتبارا من 31.12.2015 | التغييرات مطلق | معدل النمو % |
| أصول ثابتة: | |||||
| نما | 1110 | 54 | 42 | -42 | -22,2 |
| نظام التشغيل | 1150 | 568000 | 653000 | +85000 | +15,0 |
| إجمالي 1 انتشار | 1100 | 568054 | 653042 | +84988 | +15,0 |
| الاصول المتداولة | |||||
| الاحتياطيات الإنتاجية | 1210 | 3955 | 5452 | +1497 | +37,9 |
| الحسابات المستحقة | 1230 | 325 | 451 | +126 | +38,7 |
| نقدي | 1250 | 1851 | 2985 | +1134 | +61,0 |
| مجموع 2 قسم | 6131 | 8888 | +2757 | +45,0 | |
| توازن | 574185 | 661930 | +87745 | +15,3 |
من الصيغة المدرجة بالفعل في الميزانية العمومية، ما يلي:
بلغت الأرقام النهائية للسطر 1100، الذي يجمع بين المواقف التي توضح توافر الأصول الثابتة (السطر 1150) والأصول غير الملموسة (السطر 1110)، في بداية السنة المشمولة بالتقرير 568.054 روبل. (54 + 568000)، وفي نهاية العام - 653042 روبل. (42 + 653000)؛
بلغت القيم في السطر 1200 6131 روبل في بداية العام. (3955 + 325 + 1851)، في نهاية الفترة - 8888 روبل. (5452 + 451 + 2985)؛
يتم دمج نتائج القسمين الأول والثاني كنتيجة لأصول الميزانية العمومية، أي اعتبارًا من 31.12. في عام 2015، بلغت القيمة الدفترية للأصول (هذا هو خط الميزانية العمومية 1600) 661.930 روبل. (653042 + 8888)، وفي نهاية عام 2014 كان 574185 روبل، أي 658054 + 6131.
عند مقارنة القيم المطلقة التي تم الحصول عليها، يتم منح الخبير الاقتصادي الفرصة لتحليل حالة الأصول، ورؤية الاتجاهات في الزيادة أو النقصان في إجمالي توافر الممتلكات، ومن خلال فئاتها، تقييم الوضع الفعلي لأصول الشركة على أساس تاريخ معين.
لذلك، وفقا للميزانية العمومية المقدمة، يقوم الخبير الاقتصادي بحساب التغيرات في قيم كل سطر، ومقارنة المؤشرات في بداية ونهاية العام. في المثال أعلاه التكلفة هي:
انخفضت الأصول غير الملموسة بمقدار 12 ألف روبل؛
زاد نظام التشغيل بمقدار 85000 روبل.
زادت المخزونات بمقدار 1497 روبل.
زادت الحسابات المدينة بمقدار 126 ألف روبل.
زاد النقد بمقدار 1134 روبل.
بناء على هذه البيانات، من الممكن الحكم على زيادة واثقة للغاية في قيمة ممتلكات الشركة في عام 2015: تشير الزيادة في الأصول الثابتة إلى الاستحواذ على أصل ثابت، وكان الانخفاض في الأصول غير الملموسة نتيجة لشطب الاستهلاك حيث أنه في القسم الأول القيمة الدفترية للأصول هي القيمة المتبقية.
بالنسبة لجميع مجموعات رأس المال العامل، هناك أيضًا زيادة في قيم كل خط على حدة، مما يشير إلى توسع الإنتاج وزيادة ملحوظة في الأنشطة التسويقية، علاوة على ذلك، زاد توافر المخزون بنسبة 37.9٪، والنقد - بنسبة 61. %. وهذا يعني أن نمو المبيعات يفوق نمو المخزونات. وبالتالي، تنتهج الشركة سياسة مختصة للبحث عن أسواق المبيعات وزيادة مبيعات المنتجات.
تحليل حالة المستحقات بشكل منفصل. وارتفعت القيمة المطلقة لهذا المؤشر بمقدار 126 ألف روبل، وبلغ معدل النمو في بداية العام 38.7٪. ومع ذلك، من المستحيل التحدث بثقة عن النمو الذي لا شك فيه لهذا المؤشر. ومع الأخذ في الاعتبار نمو المخزون بنفس الوتيرة تقريبا (37.9%)، وارتفاع المكون النقدي بنسبة 61%، فيمكن الحكم على استقرار هذه القيمة وعدم وجود زيادة في الديون، لأن حصة المدينين في القيمة الإجمالية للأصول ظلت عند مستوى بداية العام - 0.06٪:
325 / 574 185 * 100% = 0.056% في بداية العام،
451 / 661,930 * 100% = 0.068% في نهاية العام.
مثل هذا الحساب ضروري، لأن الحسابات المدينة، كونها أصلا، مع ذلك تحول الأموال من معدل دوران الإنتاج وتتطلب سيطرة إلزامية على ديناميات التغييرات، أي تحصيل الديون في الوقت المناسب. في مثالنا، يعد غياب زيادتها على خلفية الزيادة العامة في الأصول علامة إيجابية للغاية على الصحة المالية للمنظمة. زادت القيمة الإجمالية للميزانية العمومية للأصول (هذا هو خط الميزانية العمومية 1600) على مدار العام بمقدار 87745 روبل، أو 15.3٪.
للحصول على تحليل أكثر تفصيلا للمؤشرات، يستخدم الاقتصادي مجموعة متنوعة من المعاملات المحسوبة. في هذه المقالة، حاولنا أن نقول ليس فقط كيفية ملء الميزانية العمومية وحساب حجم الأصول الموجودة عليها، ولكننا حاولنا أيضًا رؤية الصورة التحليلية وراء الأرقام الجافة للقيم السطرية لهذا نموذج المحاسبة.
السلع والذمم المدينة والاستثمارات المالية الجارية (قصيرة الأجل) (الأوراق المالية والأصول المدرة الأخرى المقتناة لتوليد الدخل لمدة لا تتجاوز سنة واحدة)، والنقدية وما يعادلها بالعملات الوطنية والأجنبية.
تعتبر الاستثمارات النقدية والمالية الحالية (الأوراق المالية القابلة للتداول) أصولًا سائلة تمامًا للمؤسسة.
في جانب الالتزامات من الميزانية العمومية للمؤسسة توجد مصادر الأموال الخاصة وما يعادلها؛ الالتزامات الطويلة والقصيرة الأجل (الحالية).
تشمل مصادر حقوق الملكية والأموال المعادلة رأس المال السهمي ومخصص النفقات والمدفوعات المستقبلية (رأس المال المصرح به، ورأس المال الاحتياطي، ورأس المال الإضافي، والأرباح المحتجزة، وتوفير المدفوعات للموظفين، والتمويل المستهدف).
تشمل المطلوبات القروض المصرفية طويلة وقصيرة الأجل، والالتزامات الضريبية المؤجلة، والحسابات المستحقة الدفع عن السلع والعمل والخدمات، والالتزامات الحالية والطويلة الأجل للتسويات مع الدائنين.
معادلة:
Ktl \u003d OA / KO
حيث: Ktl - نسبة السيولة الحالية؛
ОА - الأصول المتداولة (انتبه: في وقت سابق من الميزانية العمومية، تمت الإشارة إلى حسابات القبض طويلة الأجل كجزء من الأصول المتداولة - ويجب استبعادها من الأصول المتداولة!)
KO - الالتزامات قصيرة الأجل.
وتعكس هذه النسبة قدرة الشركة على سداد الالتزامات المتداولة (قصيرة الأجل) على حساب الأصول المتداولة فقط. كلما ارتفع المؤشر، كلما كانت ملاءة المؤسسة أفضل.
تعتبر قيمة المعامل 2 أو أكثر طبيعية (غالبًا ما تستخدم هذه القيمة في اللوائح الروسية؛ وفي الممارسة العالمية، تعتبر طبيعية من 1.5 إلى 2.5، اعتمادًا على الصناعة). تشير القيمة الأقل من 1 إلى وجود مخاطر مالية عالية مرتبطة بحقيقة أن الشركة غير قادرة على دفع الفواتير الحالية باستمرار. قد تشير القيمة الأكبر من 3 إلى وجود هيكل رأس مال غير عقلاني.
سيولة سريعة
النسبة السريعة (تسمى أحيانًا السيولة المتوسطة أو العاجلة؛ النسبة السريعة باللغة الإنجليزية، QR) هي نسبة مالية تساوي نسبة الأصول المتداولة عالية السيولة إلى الالتزامات قصيرة الأجل (الالتزامات المتداولة). مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس الطريقة بالنسبة للسيولة الحالية، ولكن لا يتم أخذ المخزون في الاعتبار كأصول، لأنه إذا تم بيعها بشكل إجباري، فستكون الخسائر هي الحد الأقصى بين جميع رأس المال العامل. صيغة السيولة السريعة:
Kbl \u003d (حسابات القبض قصيرة الأجل + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل + النقد) / الالتزامات المتداولة
وتعكس هذه النسبة قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية في حالة وجود صعوبات في بيع المنتجات.
تعتبر قيمة المعامل 1 على الأقل طبيعية.
السيولة المطلقة
نسبة السيولة المطلقة - نسبة مالية تساوي نسبة النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل إلى الالتزامات قصيرة الأجل (الخصوم المتداولة). مصدر البيانات هو الميزانية العمومية للشركة بنفس طريقة السيولة الحالية، ولكن يتم أخذ النقد والأموال القريبة منها في الاعتبار فقط في تكوين الأصول:
Cal = (النقد + الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) / الالتزامات المتداولة
وعلى عكس الاثنين أعلاه، لا يستخدم هذا المعامل على نطاق واسع في الغرب. وفقًا للوائح الروسية، تعتبر قيمة المعامل التي لا تقل عن 0.2 أمرًا طبيعيًا.
الأصول قصيرة الأجل هي أصول متداولة ضرورية للتشغيل اليومي للمؤسسة (شركة، شركة). وتتمثل مهمة رأس المال هذا في تغطية النفقات الجارية عند ظهورها وضمان التشغيل الطبيعي للمنظمة.
الأصول قصيرة الأجل - حقوق وأصول المنظمة، والتي يجب تحويلها خلال السنة التقويمية إلى معادل ورقي لحل المشكلات الحالية. كقاعدة عامة، تشكل الأصول قصيرة الأجل غالبية رأس مال الشركة.
جوهر ومصادر ووظائف الأصول قصيرة الأجل
الأصول قصيرة الأجل هي مجموعة من قيم ممتلكات الشركة التي تساهم في الحفاظ على العملية التجارية بأكملها، وتضمن التشغيل العادي والتغطية في الوقت المناسب للالتزامات قصيرة الأجل خلال الفترة المشمولة بالتقرير (عادة سنة تقويمية واحدة).
لكن مثل هذا التعريف لا يكشف بشكل كامل عن جوهر الأصول قصيرة الأجل. ومن المهم أن نأخذ في الاعتبار أنه، إلى جانب تقديم مبلغ معين من رأس المال، تحدث عملية مماثلة في أموال قيمة السلع الإضافية التي يتم إنتاجها في سياق أنشطة الشركة. وهذا هو السبب وراء قيام العديد من المؤسسات ذات المستوى العالي من الربحية بزيادة حجم الأصول المتقدمة قصيرة الأجل بنسبة مئوية معينة من صافي الدخل.
وفي حالة الشركات غير المربحة، قد ينخفض حجم الأصول قصيرة الأجل في نهاية الدائرة. والسبب هو نفقات معينة خلال فترة الإنتاج. وبالتالي، فإن الأصول قصيرة الأجل هي الأموال المستثمرة نقدًا لتكوين واستخدام رأس المال العامل للشركة وصناديق التداول. وفي الوقت نفسه، تتمثل المهمة الرئيسية في تقليل حجم هذه الحقن إلى الحد الأدنى من المبالغ التي تضمن التشغيل الطبيعي للمنظمة وتنفيذ جميع البرامج والتسويات مع الدائنين.
يمكن تمثيل جوهر الأصول قصيرة الأجل في شكل أموال نقدية تعتمد على العلاقات المالية. وفي المقابل، تشكل الموارد المالية للشركة الأساس لمزيد من التغييرات في حجم الأصول قصيرة الأجل.
تتجلى العلاقات المالية في مرحلة تكوين الأصول قصيرة الأجل في الحالات التالية:
في عملية إنشاء الصندوق القانوني للمنظمة؛
- خلال فترة استخدام الموارد المالية للشركة لزيادة حجم الأصول قصيرة الأجل؛
- عند استثمار رصيد الأصول المتداولة في الأوراق المالية أو غيرها من الأشياء.
ومن الناحية العملية، تتشكل الأصول قصيرة الأجل في مرحلة تأسيس الشركة، لذا فإن المصادر الأساسية لرأس المال هذا تشمل:
الشركة التي تتكون من مساهمات مؤسسيها؛
- استثمارات الأسهم؛
- موارد الميزانية؛
- الدعم من الرعاة.
كل هذه أصول أولية قصيرة الأجل، وقد يتغير حجمها خلال عمر الشركة. هنا، يعتمد الكثير على عدد من العوامل - شروط الحسابات، وحجم الإنتاج، وما إلى ذلك.
تشمل المصادر الإضافية لتجديد الأصول قصيرة الأجل ما يلي:
خلال عمر المؤسسة، تؤدي الأصول قصيرة الأجل وظيفتين رئيسيتين:
1. الإنتاج. "متقدم" في رأس المال العامل، يحافظ رأس المال قصير الأجل على أنشطة الشركة عند مستوى مستقر، ويضمن التدفق الطبيعي لجميع العمليات وينقل قيمتها بالكامل إلى المنتجات المصنعة.
2. المقدرة. خصوصية هذه الوظيفة هي المشاركة في استكمال تداول رأس المال وتحويل الشكل السلعي للأصول إلى أموال عادية.
الأصول قصيرة الأجل هي مجموعة معقدة من الموارد النقدية والمادية. وفي هذا الصدد، يعتمد استقرار الشركة بأكملها إلى حد كبير على الإدارة الصحيحة لهذه الأصول ووضوح تنظيمها.
وفي هذه الحالة يكون تنظيم الأصول قصيرة الأجل كما يلي:
1. يتم تحديد تكوين وشكل رأس المال قصير الأجل.
2. يتم حساب مقدار رأس المال العامل المطلوب وتوفير زيادة سنوية في هذه الاحتياجات.
3. يتم تحديد مصادر تكوين رأس المال قصير الأجل، ويتم تشكيل مخطط منطقي لمزيد من التمويل.
4. يتم وضع الأصول في المجالات الرئيسية لإنتاج الشركة.
5. التصرف في الأصول قصيرة الأجل والسيطرة المستمرة على حجمها.
6. يتم تعيين الأشخاص المسؤولين عن الاستخدام الفعال للأصول قصيرة الأجل.
تصنيف وهيكل الأصول المتداولة
نظام الأصول قصيرة الأجل ليس متكاملاً - فهو يتكون من العديد من العناصر المختلفة التي تشكل هيكله النهائي.
تشمل المكونات الرئيسية لهيكل الأصول قصيرة الأجل ما يلي:
1. المخزون الرئيسي للشركة - المواد، تكاليف بيع البضائع، تسمين الحيوانات (لمؤسسات الأعمال الزراعية)، العمل قيد التنفيذ، المنتجات النهائية بالفعل، المواد، البضائع المشحونة، التكاليف المستقبلية (خلال فترة سريان التقرير) والمخزونات والمصروفات الأخرى.
من بين المكونات المذكورة أعلاه، ينبغي إيلاء اهتمام خاص للبضائع المشحونة. يمكن النظر إلى هذه الفئة في عدة اتجاهات - فترة السداد التي لم تصل بعد، وفترة السداد التي انقضت بالفعل. هذا العنصر من الأصول قصيرة الأجل سلبي، لأنه نشأ بسبب انتهاك تسوية الشركة والأنشطة الاقتصادية، وتدهور الانضباط التعاقدي والتسوية. بالإضافة إلى ذلك، غالبا ما ترتبط هذه المشكلات بمظهر المنتجات المعيبة أو الانتهاكات في النطاق.
2. الأصول طويلة الأجل، والغرض الرئيسي منها هو المزيد من البيع.
3. ضريبة القيمة المضافة، وتحسب على الخدمات والأعمال والسلع التي تشتريها الشركة.
4. الاستثمارات قصيرة الأجل.
5. المال وما يعادله.
6. المستحقات قصيرة الأجل.
7. الأصول المتداولة الأخرى.
يمكن تقسيم الأصول قصيرة الأجل بشكل مشروط إلى مقترضة ومملوكة وجذابة.
في المجمع، يجب استخدام هذه المجموعة بأكملها لحل المهام ذات الأولوية في عملية الإنتاج:
1. يعمل رأس المال السهمي كمصدر لتكوين احتياجات الشركة المستمرة من حيث المبلغ والمال.
2. تقوم المنشأة عادة بتغطية حاجتها المؤقتة إلى الأصول قصيرة الأجل على حساب القروض التجارية والمصرفية، والتي تشير إلى رأس المال المقترض.
3. وبدوره، فإن رأس المال المنجذب هو حسابات مستحقة الدفع. وفي الوقت نفسه، يختلف رأس المال المنجذب عن رأس المال المقترض. هذا الأخير يتميز بمبدأ الدفع. جوهر رأس المال المنجذب هو الدفع المؤجل المعتاد لفترة معينة.
تعتمد الأصول قصيرة الأجل على مبادئ التخطيط والتشغيل للشركة، مما يجعل من الممكن التمييز بين نوعين من رأس المال هذا:
1. الأصول المعدلة - رأس المال الذي يمكن وينبغي التخطيط له في المستقبل. وتشمل هذه الأصول قصيرة الأجل - السلع تامة الصنع، والأعمال قيد التنفيذ، والمنتجات لإعادة البيع، والمخزونات.
2. الأصول غير المعيارية هي الأموال الموجودة في الحسابات المصرفية، والاستثمارات قصيرة الأجل، والمستحقات، وما إلى ذلك.
ويمكن أيضًا تقسيم الأصول قصيرة الأجل حسب درجة السيولة. لذلك، يمكنك تخصيص رأس المال:
السيولة المطلقة (المال)؛
- سيولة عالية (استثمارات قصيرة الأجل ومستحقات). تتضمن هذه الفئة تلك الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى ما يعادلها من النقد؛
- سيولة متوسطة - السلع والمنتجات النهائية؛
- ضعف السيولة. ويشمل ذلك العمل الجاري واللوازم المنزلية والمعدات والمخزون والمواد وما إلى ذلك؛
- انخفاض السيولة. التكاليف المخططة للفترة المستقبلية، والذمم المدينة.
يمكن تصنيف الأصول قصيرة الأجل حسب فترة التشغيل:
الجزء المتغير من الأصول. قد يتغير هذا المكون خلال فترة نشاط الشركة ويعتمد على الموسم والطلب على المنتجات وعوامل أخرى. هنا، كقاعدة عامة، يتم تمييز الأجزاء الوسطى والحد الأقصى؛
- الجزء الثابت لا يتغير ولا يعتمد على أي جانب من جوانب نشاط الشركة. لا يتعلق الأمر بالغرض المقصود، والتسليم المبكر للمنتجات، والحاجة إلى التخزين الموسمي، وما إلى ذلك.
الأصول المتداولة الخاصة = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
وتسمى الأصول المتداولة أيضًا رأس المال العامل الخاص أو صافي رأس المال.
عند إجراء التحليل، يتم اختيار درجة تجميع المعلومات من قبل المحلل. يتوافق التجميع الأكثر عمومية مع أقسام الميزانية العمومية. وتنقسم الأصول إلى أصول سائلة، ومخزونات، وعقارات. الالتزامات - للأموال المقترضة (الالتزامات قصيرة الأجل والالتزامات طويلة الأجل) وحقوق الملكية.
مما لا شك فيه أن تحليل الوضع المالي يجب أن يتم على أساس صافي الرصيد خاليًا من البنود التنظيمية. على اية حال، هذا غير كافي. لا ينسب نموذج الإبلاغ الحالي في بعض الحالات الحسابات الاصطناعية بشكل صحيح إلى أقسام الميزانية العمومية. وبالتالي، قبل تحليل الوضع المالي للمؤسسة، من الضروري تشكيل ميزانية عمومية تحليلية (مناسبة للتحليل).
تعتمد قائمة الإجراءات لتحويل نموذج الإبلاغ عن الميزانية العمومية إلى ميزانية عمومية تحليلية على الشروط المحددة. لا يمكن تحديد هذه القائمة مسبقًا لجميع الحالات. كل محلل، وفقا لمؤهلاته وخبرته، يحل هذه المشكلة بطريقته الخاصة. ومن المهم أن يتم تصحيح المؤشرات التي تشوه الصورة الحقيقية بشكل كبير.
من الضروري تقليل المبلغ الإجمالي لرأس المال (عملة الميزانية العمومية) بمقدار الخسائر المسجلة في الجزء النشط من الميزانية العمومية. في نفس الوقت تخفيض رأس المال بنفس المبلغ؛
تستبعد من إجمالي مبلغ رأس المال (عملة الميزانية العمومية) قيمة "المصروفات المؤجلة". من الضروري تقليل حجم رأس المال الخاص والمخزونات بنفس المقدار؛
زيادة حجم المخزون بمقدار ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المكتسبة؛
استبعاد من مجموع المخزونات تكلفة البضائع المشحونة. بنفس المبلغ، من الضروري زيادة مبلغ المستحقات؛
ينبغي الانتباه إلى مقدار ديون المشاركين على الودائع. ويمكن ملاحظة التحريف الأكثر أهمية في الشركات المساهمة المفتوحة أثناء الطرح العام الأولي. ووفقاً للوثائق التنظيمية، يتم تسجيل كامل مبلغ الإصدار في رأس المال المصرح به في وقت تسجيل رأس المال المصرح به، قبل الاكتتاب الفعلي في الأسهم. وبعبارة أخرى، فإن قيمة الأصول وتكلفة حقوق الملكية تزداد قبل الأوان في الميزانية العمومية. للحصول على صورة حقيقية، من الضروري تقليل حقوق الملكية والميزانية العمومية والأصول غير المتداولة بمقدار الأسهم غير المباعة وغير المكتتب بها.
من الضروري أن نفرد في بند التمويل والإيصالات المستهدفة المبالغ المستلمة مجانا لتطوير الإنتاج (على سبيل المثال، إعانة من الميزانية المحلية لإعادة بناء متجر للخضروات)، والمبالغ المستلمة لغير - الاستهلاك الإنتاجي (على سبيل المثال، مدفوعات الوالدين مقابل إبقاء الأطفال في رياض الأطفال). يجب ترك النوع الأول من المبالغ كجزء من حقوق الملكية، ويجب تحويل النوع الثاني من حقوق الملكية إلى ديون قصيرة الأجل أو سحبها بشكل عام من الميزانية العمومية (بسبب انخفاض الأموال السائلة وحقوق الملكية)؛
في حالة تجاوز القروض طويلة الأجل التي يتلقاها موظفو المؤسسات القروض المصرفية، فمن الضروري للموظفين تحويل المبلغ المحدد من الأصول إلى العقارات (الأموال المجمدة)، مع زيادة الالتزامات طويلة الأجل بنفس المبلغ وتخفيض رأس المال بنفس المبلغ (على سبيل المثال، على حساب الأرباح المحتجزة). الطريقة الثانية هي الاستبعاد الكامل للمبلغ المحدد من عملة الميزانية العمومية بسبب الانخفاض المقابل في الأموال السائلة وحقوق الملكية؛
من الضروري التحويل من الالتزامات طويلة الأجل إلى قصيرة الأجل تلك مبالغ القروض والسلف طويلة الأجل التي يجب سدادها في العام المقبل، بما في ذلك القروض التي لا يتم سدادها في الوقت المحدد؛
تخفيض حجم الالتزامات قصيرة الأجل (الأموال المقترضة) بمقدار "تسويات الأرباح" و"الدخل المؤجل" و"صناديق الاستهلاك" و"احتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية". وبنفس المقدار، من الضروري زيادة حجم رأس المال؛
وإذا أمكن (استنادا إلى التحليل الداخلي)، ينبغي تحديد تجميد الأموال المخبأة في المستحقات وغيرها من الأصول المتداولة. والمعيار هنا يجب أن يكون قلة السيولة أو عدم السيولة الكاملة للمبالغ المشكوك في تحصيلها المكتشفة.
1. نسبة السيولة الحالية. يميز هذا المؤشر ملاءة الشركة مع الأخذ بعين الاعتبار الإيصالات المستقبلية من المدينين:
Ktl = الأصول الحالية (الحالية) / الخصوم قصيرة الأجل (الخصوم المتداولة)
القيمة القياسية المحددة في روسيا هي من 1.5 إلى 2.5، مع الأخذ في الاعتبار التقلبات في الصناعات والأنشطة. ويعتبر نمو المؤشر في الديناميكيات سمة إيجابية للنشاط المالي والاقتصادي.
2. يتم حساب نسبة السيولة السريعة لنطاق أضيق من الأصول المتداولة، عندما يتم استبعاد الجزء الأقل سيولة منها - المخزون - من الحساب.
Кbl = (الأصول المتداولة عالية السيولة + الأصول المتداولة متوسطة السيولة) / الالتزامات قصيرة الأجل
لن تكون القيمة المثلى للمعامل أقل من 0.8.
3. عند تحليل ديناميكيات المؤشرات، من الضروري الانتباه إلى العوامل التي تسببت في تغيرها. لذا، إذا كان النمو مرتبطاً في الأساس بزيادة في المستحقات غير المبررة، فمن غير المرجح أن يميز هذا النشاط المالي والاقتصادي على الجانب الإيجابي.
يجب أن يكون رأس المال العامل في حده الأدنى، ولكنه كافٍ للتشغيل الناجح وغير المنقطع للمؤسسة أو المؤسسة. يشمل رأس المال العامل رأس المال العامل والأموال وصناديق التداول؛ فهي في حركة مستمرة في عملية إعادة الإنتاج، وتمر بالضرورة بمرحلة الإنتاج ومرحلة التداول، مع تغير أشكال القيمة، أي من الشكل النقدي، فإنها تنتقل إلى السلعة (الأسهم)، ثم إلى الشكل النقدي. الإنتاج (العمل الجاري)، والعودة مرة أخرى إلى السلعة (الإنتاج النهائي) وإنهاء حركتها على شكل نقود. وبالتالي، فإن تكوين رأس المال العامل يحدث على أساس التقدم في أنواع مختلفة من التكاليف الحالية للمؤسسة، والتنظيم قبل تلقي العائدات من بيع المنتجات.
هيكل رأس المال العامل هو النسبة بين العناصر الفردية لرأس المال العامل، معبرا عنها كنسبة مئوية. يعتمد ذلك على قطاع الاقتصاد ويعكس تفاصيل دورة الإنتاج.
من الشائع في هيكل رأس المال العامل للمؤسسات في مختلف قطاعات الاقتصاد هيمنة الأموال الموضوعة في قطاع الإنتاج. على سبيل المثال، في الصناعة، تتركز أكبر قيمة لها في المخزونات والعمل الجاري؛ في البناء - في البناء قيد التقدم؛ في التجارة - في مخزونات البضائع والمخزون والحاويات؛ في شركات النقل - في مخزون الوقود ومواد التشحيم وقطع الغيار.
وفقا لمصادر تكوين رأس المال العامل، يتم التمييز بين: الخاص (جزء من رأس المال المصرح به، رأس المال)، المقترض (الائتمان المصرفي قصير الأجل) والجذب (الحسابات المستحقة الدفع). في عملية حركة الأموال الخاصة، يمكن استبدالها جزئيًا بأموال مقدمة للأجور، باعتبارها مجانية مؤقتًا بسبب دفع الأجور لمرة واحدة.
تنشأ الحسابات الدائنة فيما يتعلق بالخصائص الحالية للتسويات (تسليم البضائع قبل الدفع أو الدفع المؤجل). ومع ذلك، يرتبط جزء كبير منه بانتهاكات التسوية وانضباط الدفع. حسب درجة السيولة يتم التمييز بين: الأصول المتداولة بطيئة الحركة (مخزونات المواد الخام والأعمال قيد التنفيذ والمنتجات النهائية)؛ سائلة بسرعة (حسابات القبض، بعض أنواع الأوراق المالية)؛ الأكثر سيولة (النقدية في الصندوق وفي الحسابات المصرفية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل).
تعتمد حالة الأصول المتداولة وفعاليتها على النسبة المثلى للأصول المتداولة السائلة والسائلة ببطء. تتسبب المخزونات في الشلل القسري للأموال، وتعتمد قيمتها على شروط العرض ومبيعات المنتجات وطبيعة الإنتاج نفسه. ولذلك فإن عملية تحسين رأس المال العامل ترتبط بتقليل حجم الأموال المخصصة لإنشاء الاحتياطيات، واستثمار الأموال في مشاريع بديلة (الاستثمارات المالية).
تعتمد استراتيجية إدارة رأس المال العامل على ضمان ملاءة المؤسسة والتنظيم وتحديد الحجم الأمثل وهيكل رأس المال العامل ومصادر تكوينها. تؤدي الزيادة في رأس المال العامل مقارنة بالحاجة المثلى إلى تباطؤ معدل دورانها، وعلى العكس من ذلك، يؤدي التقليل من قيمتها إلى نقص الأموال وانقطاع الإنتاج. لذلك، من الضروري دائمًا الاختيار بين انخفاض رأس المال العامل، مما يؤثر إيجابًا على العائد على الأصول، وانخفاض السيولة الإجمالية، مما قد يؤدي إلى إفلاس المؤسسة.
كلما زاد فائض الأصول المتداولة عن الالتزامات المتداولة للمؤسسة، زادت سيولتها. وعندما تصبح أقل من الالتزامات المتداولة (رأس المال العامل السلبي)، قد يحدث الإعسار.
عند إدارة رأس المال العامل، يجب على المؤسسة تقييم احتياجاتها بشكل دوري والسعي للحفاظ على رأس المال العامل عند الحد الأدنى المطلوب.
يتم حساب الحاجة إلى رأس المال العامل وفقًا لتقييم وتحليل: حجم المبيعات المحتملة؛ الاستثمارات في مخزونات المواد الخام والمواد؛ دورة الإنتاج وحجم الاستثمارات في العمل الجاري ومخزونات المنتجات النهائية؛ مستوى المستحقات؛ وقت تداول الأموال؛ شروط الائتمان وفقا للسياسة الائتمانية للمؤسسة. تنعكس المخزونات في الحسابات المحاسبية من الناحية النقدية.
إلا أن أسعار السوق للمواد الخام والمواد الأولية تخضع لتقلبات مستمرة مما يؤثر على التكلفة والربح. لذلك، في الميزانية العمومية المُبلغ عنها، يتم إجراء إعادة تقييم المواد والمخزونات بناءً على أسعار السوق الحالية.
ذات أهمية خاصة هي إدارة: مخزونات المواد الخام، والعمل الجاري، والمنتجات النهائية في المخزون؛ الذمم المدينة والتدفقات النقدية. تتكون إدارة المخزون من مراقبة حالتها وتقليل تكاليف تكوينها وصيانتها.
تتم إدارة الذمم المدينة والتدفقات النقدية من خلال: إنشاء نظام التسوية الأمثل. التنبؤ بالتدفق النقدي وتحليله؛ تحديد المستوى الأمثل للأموال؛ حساب وقت تداول المستحقات والنقد (الدورة المالية)؛ تحليل هيكل المدينين لأسباب مختلفة، الخ.
أحد معايير فعالية استخدام رأس المال العامل هو قيمته، اعتمادًا على معدل دوران الأصول المتداولة وهيكل رأس المال العامل. المؤشر الذي يميز قياس كثافة استخدام رأس المال العامل هو نسبة الدوران (عدد الدوران)، والتي يتم تعريفها على أنها نسبة عائدات المبيعات للفترة التي تم تحليلها إلى متوسط قيمة الأصول المتداولة لنفس الفترة. يمكن حساب هذا المؤشر بشكل منفصل فيما يتعلق بمخزونات المواد الخام والمدينين والدائنين وما إلى ذلك. للتحليل، يتم أيضًا استخدام مؤشر مشتق (فترة الدوران)، والذي يتم تحديده بواسطة نسبة عدد الأيام التقويمية في فترة الإبلاغ لرأس المال العامل إلى نسبة الدوران. بناءً على معدل دوران رأس المال العامل، يتم حساب مدة الدورة المالية كمجموع فترات دوران المخزونات والذمم المدينة مطروحًا منها فترة دوران الحسابات المستحقة الدفع.
تبدأ الدورة المالية من لحظة الدفع للموردين مقابل توريد المواد الخام والمواد (سداد الحسابات الدائنة) وتنتهي بتحويل الأموال مقابل المنتجات المشحونة إلى الحساب الجاري (سداد الحسابات المدينة). كلما طالت الدورة المالية، زادت الحاجة إلى رأس المال العامل. الطرق الرئيسية لتقليلها: تقليل دورة الإنتاج عن طريق تقليل فترة دوران المخزونات والعمل الجاري والمنتجات النهائية وتقليل فترة دوران الحسابات المدينة وزيادة فترة دوران الحسابات المستحقة الدفع. يتيح لنا تحليل هيكل رأس المال العامل استخلاص استنتاجات حول أي جزء من الأصول المتداولة يتم تمويله من خلال الأموال الخاصة، وأي جزء من الأموال المقترضة، وكيفية توزيع الموارد في دورة الإنتاج. بالإضافة إلى ذلك، يعكس هيكل رأس المال العامل مدة وخصائص الدورة المالية. وفي عملية تحليل فعالية استخدام رأس المال العامل، من المهم جداً معرفة حدود تحسين أنشطة الشركة من خلال القروض المصرفية، حيث أن هذا التأثير قد يكون إيجابياً أو سلبياً، أو قد يكون غائباً تماماً. لتحديد النسبة المثلى لرأس المال المقترض ورأس المال الخاص، يتم استخدام ما يسمى بنظرية الرافعة المالية.
تعتبر الشركة التي لديها حصة كبيرة من رأس المال المقترض شركة معتمدة ماليًا (تتمتع بمستوى عالٍ من الرافعة المالية، وبالتالي مستوى ). وعلى العكس من ذلك، فإن الشركة التي تمول أنشطتها من أموالها الخاصة فقط هي شركة مستقلة مالياً.
قيمة الأصول على أساس الإجراءات القانونية التنظيمية المهنية؛
- التكلفة على أساس الإجراءات القانونية المعيارية التي تنظم نسبة التكاليف إلى تكلفة الإنتاج؛
- وجود أو تأكيد وجود الأصل في التقييم الذي ينعكس فيه في السجلات المحاسبية. الأصول الثابتة لا تعاني من نقص الموظفين، والمخزونات مناسبة للاستخدام؛
- الشرعية - الأصول الثابتة والممتلكات الأخرى هي ملك للمؤسسة، وليس لأطراف ثالثة، أي تم الحصول عليها بشكل قانوني؛
- يتم إضافة جميع الممتلكات المتاحة؛
- يتم وصف جميع الأصول الثابتة والممتلكات وتصنيفها وإدراجها في المحاسبة وفقًا للقواعد القانونية التنظيمية التي تحكم المحاسبة.
إن الشرط الأساسي الأكثر أهمية في التحقق من المؤسسة وتحليلها هو تقييم الأصل من حيث سيولته. تشير سيولة بنود الميزانية العمومية النشطة إلى سهولة بيعها أو تحويلها إلى نقد من أجل الوفاء بالتزامات المنشأة. كل جزء من أصول الميزانية العمومية له سيولة خاصة به، أي فقط قدرته المتأصلة على التداول لفترة زمنية معينة في شكل نقدي.
ولهذه الأغراض، من المستحسن ترتيب أصول الميزانية العمومية بترتيب تنازلي للسيولة.
ضع العناصر في المقام الأول ليس لأنها موجودة في الميزانية العمومية، ولكن بترتيب تنازلي للسيولة:
في المقام الأول، الحسابات المدينة، إذا لم تكن متأخرة في السداد، فيكفي لسدادها اتخاذ تدابير عاجلة لإعادة الأموال أو القدرة على بيعها؛
- المخزونات في المركز الثاني.
- الأصول الثابتة تحتل المركز الأخير من حيث السيولة.
وفي الوقت نفسه، عند التحقق من بنود الميزانية العمومية هذه، من الضروري تحديد:
ما إذا كانت الأصول مرهونة بحجز أو رهن؛
- سواء فقدت قيمتها نتيجة لتدهورها الجسدي أو المعنوي؛
- إمكانية التحكم في الأصول المادية والنقدية وإمكانية سحبها بسرعة من التداول.
ويجب على المفتش أن يسعى إلى إبداء رأيه حول وجود جميع الممتلكات وقيمتها الفعلية وسيولتها.
نسبة دوران الأصول المتداولة = الإيرادات / متوسط القيمة السنوية للأصول المتداولة
فترة دوران الأصول المتداولة (بالأيام) = مدة فترة التقرير / نسبة دوران الأصول المتداولة
Kooa = شارع 010 و. رقم 2 / (شارع 290ng + شارع 290 كجم f رقم 1) / 2
كوا \u003d السطر 2110 / 0.5x (السطر 1200 في بداية العام + السطر 1200 في نهاية العام)
يميز المؤشر عدد الدورات الكاملة لتداول المنتج في هذه الفترة. أو كم عدد الوحدات النقدية من المنتجات المباعة التي جلبتها كل وحدة نقدية من الأصول. أو بخلاف ذلك فإنه يوضح عدد مبيعات روبل واحد من الأصول خلال الفترة التي تم تحليلها.
يستخدم المستثمرون هذا المؤشر لتقييم فعالية الاستثمارات الرأسمالية.
تتضمن الأصول المتداولة الموارد التي سيتم تحويلها إلى شروط نقدية خلال دورة تشغيل واحدة. عادة ما يتم الحصول على الأصول طويلة الأجل والاحتفاظ بها في الميزانية العمومية لفترة طويلة. يتم بشكل عام تضمين الأصول التي يتم الحصول عليها للاستخدام طويل الأجل في المؤسسة الرئيسية.
تصنيف أصول المنشأة
في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، يتم تصنيف الأصول على النحو التالي:
الأصول المتداولة هي أصول محتفظ بها للاستخدام إما عن طريق البيع طوال دورة التشغيل أو اثني عشر شهرًا من تاريخ التقرير. يتم عرض الأصول المتداولة نقدا أو ما يعادلها، والتي يمكن استخدامها دون قيود. تشمل الأصول قصيرة الأجل المخزونات وديون العملاء أو العملاء والأوراق المالية القابلة للتسويق. تشمل الالتزامات قصيرة الأجل الالتزامات التي من المقرر سدادها خلال دورة التشغيل أو اثني عشر شهرًا من تاريخ التقرير. تشمل الالتزامات قصيرة الأجل: الديون المستحقة للموردين والعملاء، والالتزامات بدفع الفوائد والأرباح، والسحب على المكشوف من البنوك، ودفع ضريبة الدخل.
الأصول طويلة الأجل هي الأصول التي يتم الاحتفاظ بها في الميزانية العمومية لأكثر من دورة تشغيل واحدة ولا يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد. يتم الحصول على الأصول طويلة الأجل لتشغيلها أثناء تشغيل المؤسسة، وليس المقصود منها إعادة بيعها مرة أخرى.
تضمن الأصول طويلة الأجل تشغيل المؤسسة والمعدات التقنية التي يتم من خلالها تصنيع المنتجات وتنفيذ الأعمال الفردية. خلال العملية الاقتصادية، تتغير قيمة الأصول طويلة الأجل، بسبب الاستخدام المستمر، باستمرار، مما يؤثر على تكاليف الإنتاج والأرباح المالية والقدرة التنافسية للمؤسسة. في سياق النشاط، يتم التمييز بين حجم الأرباح وقيمة الممتلكات الدائمة اعتمادًا على نطاق المنظمة ونوع الإدارة.
تعتمد عملية تكوين واستخدام الأصول طويلة الأجل على التمويل النقدي. لأن المال يستخدم لشراء العقارات وتغطية التكاليف وتصفية واستبدال الأصول الثابتة المتقادمة وزيادة حجم الأصول الثابتة على شكل استثمارات.
الأصول طويلة الأجل تنطوي على تكاليف كبيرة، وبما أن الممتلكات الدائمة تستخدم لفترة طويلة، فإن رأس المال المالي يكون له عمر طويل. ومن المهم أن يتم تغطية تكاليف الأصول طويلة الأجل من خلال حقوق الملكية وعدم انتهاك طريقة استخدام الأصول الثابتة. يمكن للأصول طويلة الأجل أن تكون بمثابة رأس مال مقترض، في شكل استثمارات طويلة الأجل.
أنواع الأصول طويلة الأجل
تصنف الأصول طويلة الأجل، حسب نوع وظيفتها، إلى:
الأصول الثابتة (المباني والهياكل والمعدات).
الأصول غير الملموسة (حقوق استخدام الموارد، وبراءات الاختراع، وما إلى ذلك).
الأصول الملموسة قيد التنفيذ في شكل أعمال بناء قيد التنفيذ ومعدات غير مثبتة.
والتي يتم الحصول عليها لفترة طويلة (الاستثمار والأدوات المالية الأخرى).
اعتمادًا على نوع الخدمة لأنواع معينة من الأنشطة، تنقسم الأصول طويلة الأجل إلى:
الأصول التي تشارك في خدمة الأنشطة التشغيلية؛
الأصول التي تشارك في خدمة الأنشطة الاستثمارية للمؤسسة ؛
الأصول المستخدمة لتلبية احتياجات الموظفين.
اعتمادًا على شكل الملكية، تنقسم الأصول طويلة الأجل إلى:
ملك.
مستأجرة.
كما أن الأصول طويلة الأجل، حسب طبيعة استخدامها، هي:
الأصول التي يتم استخدامها مباشرة للمشاركة في الأنشطة الاستثمارية؛
الأصول غير المستخدمة التي فقدت خصائصها الوظيفية (المعدات والمباني والهياكل القديمة التي أصبحت في حالة سيئة).
الأصول الثابتة في شكل أصول طويلة الأجل
تحتل الأصول الثابتة نصيب الأسد من جميع الأصول طويلة الأجل للمؤسسة. الأصول الثابتة هي جزء من الأصول المادية للمؤسسة، والتي يتم تشغيلها لفترة زمنية أطول من سنة واحدة. الأصول الثابتة تشمل مرافق الإنتاج وغير الإنتاج. تشمل أصول الإنتاج الثابتة الأشياء التي تشارك بشكل متكرر بشكل مباشر في الإنتاج، وهي تشمل الأموال المخصصة للأغراض الصناعية والنقل والبناء والأغراض الاقتصادية وغيرها.
الأصول الثابتة التي لا تشارك في عملية الإنتاج، أي الأموال غير المخصصة للاستخدام خارج الإنتاج، وتشمل الرعاية الصحية والخدمات الثقافية والإسكانية والمجتمعية.
تخضع أي أنواع من الأصول الثابتة للمادية (الفقدان التدريجي للصفات الوظيفية) والتقادم (تأخر المعدات عن التقدم الفني). وهكذا تنخفض قيمة الأصول الثابتة تدريجياً.
الأصول غير الملموسة في شكل أصول طويلة الأجل
يتم عرض الأصول غير الملموسة على أنها أصول طويلة الأجل ليس لها شكل مادي. الأصول غير الملموسة لها قيمة وقادرة على توليد الربح. تشير الأصول غير الملموسة في كثير من الأحيان إلى الأصول الرأسمالية التي ليس لها شكل مادي، حيث يعتمد مورد المؤسسة على حقوق المالك.
ولا يمكن أن تتجاوز قيمة هذه الأصول في الميزانية العمومية سعرها الأصلي. إن المجموعة الكاملة من الأصول غير الملموسة هي ملكية فكرية (الحق في نتائج النشاط الفكري، وحقوق الملكية (الحق في استخدام الموارد الطبيعية) والنفقات المؤجلة (الحق في ممارسة الأعمال التجارية). ويمكن شراء الأصول غير الملموسة أو إعادة بيعها.
الأصول الملموسة في شكل موارد طويلة الأجل
الأصول الملموسة لها شكل مادي. الأرض هي الأصل الملموس الوحيد الذي لا يشمل تكاليف الاستهلاك. تخضع الأصول الملموسة مثل المباني والهياكل والمعدات للاستهلاك وبالتالي الاستهلاك. الاستهلاك هو تخصيص وإعادة تقييم تكلفة الأصل القابل للاستهلاك على مدى عمره الإنتاجي.
يتم تصنيف الأصول غير الملموسة غير المكتملة على أنها طويلة الأجل، حيث يتم استخدام المباني والهياكل والمعدات وتكون في الميزانية العمومية لأكثر من سنة واحدة.
تخضع الموارد الطبيعية للاستنزاف وليس الاستهلاك، أي أنه في عملية النشاط، تستخدم المؤسسة الحفريات تدريجياً لأغراض الإنتاج. براءات الاختراع وحقوق استخدام هذه الموارد هي أصول غير ملموسة.
الأصول المالية طويلة الأجل
تشمل الاستثمارات في الأصول طويلة الأجل المعاملات المالية التالية:
التمويل على شكل ودائع بنكية أو نقدية، وشراء الأوراق المالية.
الاستثمار في الممتلكات المنقولة (المعدات) وغير المنقولة (المباني).
شراء الحق في استخدام الأصول.
شراء الملكية الفكرية وحقوق الاستخدام.
هناك أنواع من الاستثمارات طويلة الأجل:
الاستثمار في السندات والأسهم والأذونات طويل الأجل - أكثر من عام واحد.
الاستثمارات المباشرة في شراء الأراضي والمعدات والبناء والإصلاح.
الاستثمارات المالية المضاربة هي استثمارات يتم إجراؤها فقط من أجل الربح.
هناك الأنواع الشائعة التالية من الاستثمار طويل الأجل:
شراء الأوراق المالية.
استثمارات استراتيجية على شكل شراء أسهم لتحقيق حجم الحصة المسيطرة.
الاستثمار في شراء المعدات والنقل للشركة.
الاستثمار في العقارات أو المشاريع الإنشائية.
التمويل المباشر لعملية الإنتاج.
الأصول طويلة الأجل في الميزانية العمومية
الأصول طويلة الأجل، على عكس الأصول المتداولة، تدعم دورة التشغيل، لكنها ليست جزءا منها. الأرباح من الأصول طويلة الأجل تحصل على فترة أطول من الأصول المتداولة.
تخضع الأصول طويلة الأجل لتحليل التكلفة وتقييم السيولة. تختلف الأصول طويلة الأجل أيضًا في طريقة الاستحواذ: يتم استلامها مجانًا، أو شراؤها، أو استبدالها بأصول أخرى. يعتمد بند الميزانية العمومية على نوع الاستحواذ. بالنسبة للقيمة المقدرة للأصول طويلة الأجل، يجوز للمنشأة استخدام تقييم خبير مستقل.
يتم عرض الأصول طويلة الأجل مثل المستحقات والأصول غير الملموسة والأصول الثابتة والاستثمارات المالية في جانب الالتزامات في الميزانية العمومية.
قد تتضمن الميزانية العمومية تفصيلاً إضافيًا للعناصر، اعتمادًا على احتياجات المؤسسة. تعرض الميزانية العمومية الصورة الكاملة للوضع المالي للمؤسسة، وقد تعتمد التفاصيل على طبيعة السيولة وأنواع الأصول (طويلة الأجل، قصيرة الأجل). وهكذا فإن الأصول الملموسة تندرج ضمن بنود الأصول الثابتة، ويتم تقسيم الدين حسب المدة والالتزامات. ينقسم رأس المال إلى فئات وأنواع من الاحتياطيات، وله بنود منفصلة. يتم تقسيم مجموعات الأصول المنفصلة، اعتمادًا على التكلفة ومصاريف إعادة التقييم والاستهلاك، إلى بنود منفصلة.
يعكس الرصيد ككل نجاح المؤسسة، إذا تجاوزت الالتزامات الأصول، وفقا لنتائج الميزانية العمومية، فإن المؤسسة ليست مربحة، لأن التزاماتها أكثر من الأرباح. ولتجنب الإفلاس، يجوز للمساهمين أو المالكين، حسب تقديرهم، استئجار أو إعادة بيع الأصول طويلة الأجل. لبيع الأصول طويلة الأجل، يتم استخدام القيمة السوقية الحقيقية للأصول، باستثناء الاستهلاك والعوامل الأخرى.
تعتبر درجة سيولة المؤسسة مهمة جدًا لتقييم الأصول. هناك أصول عالية السيولة وغير سائلة ومتوسطة ومنخفضة السيولة. يتم تصنيف جميع أنواع الديون تقريبًا، وبعض أنواع الأصول غير الملموسة، على أنها أصول متوسطة السيولة. تشير السيولة إلى الحاجة إلى استخدام الأصول طويلة الأجل وقصيرة الأجل في المستقبل.
مع نتيجة إيجابية لأنشطة الشركة، يمكن للإدارة مواصلة تطوير خطط لتطوير الأنشطة، بما في ذلك شراء الأصول طويلة الأجل في شكل أصول ثابتة أو أصول غير ملموسة أو استثمارات.
يتم احتساب الأصول المتداولة في القسم. II من الميزانية العمومية، وفي الممارسة المحاسبية، فهي تشمل قيم ممتلكات المؤسسة بجميع أنواعها مع فترة استخدام تصل إلى عام.
يمكن تصنيف الأصول المتداولة وفقًا للمعايير التالية:
1. حسب الدور الوظيفي في أنشطة المؤسسة:
القوى العاملة؛
- وسائل التداول .
2. حسب المحتوى الاقتصادي:
المخزون (المخزون، العمل الجاري، المنتجات النهائية)؛
- الحسابات المستحقة؛
- الاستثمارات المالية قصيرة الأجل؛
- النقد (الأموال في الصندوق، في التسوية، الحسابات الجارية والعملة الأجنبية).
3. وفقًا للممارسة الحالية للتخطيط والرقابة:
تطبيع، أي. يتم تحديد معايير رأس المال العامل؛
- غير موحدة.
4. حسب مصادر التكوين:
إجمالي الأصول المتداولة؛
- صافي الأصول المتداولة؛
- الأصول المتداولة الخاصة.
5. حسب درجة السيولة:
الأصول الأكثر سيولة (النقدية، الاستثمارات المالية قصيرة الأجل)؛
- الأصول سريعة الحركة (مخزون المنتجات النهائية، البضائع المشحونة، المستحقات، والمدفوعات المتوقعة في غضون 12 شهرا)؛
- الأصول بطيئة الحركة (مخزونات المواد الخام والتكاليف تحت التنفيذ، المصروفات المؤجلة، ضريبة القيمة المضافة على الممتلكات الثمينة المكتسبة، الذمم المدينة، التي من المتوقع سدادها خلال أكثر من 12 شهرا، الأصول المتداولة الأخرى).
6. حسب درجة المخاطر المالية:
الأصول المتداولة ذات المخاطر الدنيا (النقدية، والاستثمارات المالية قصيرة الأجل)؛
- الأصول المتداولة ذات المخاطر المنخفضة (الذمم المدينة أقل مشكوك فيها، والمخزونات أقل قديمة، وأرصدة المنتجات النهائية أقل طلبا)؛
- الأصول المتداولة ذات المخاطر المتوسطة (الأعمال قيد التنفيذ، النفقات المؤجلة)؛
- الأصول المتداولة عالية المخاطر (الذمم المشكوك في تحصيلها، المخزونات القديمة، الأعمال الزائدة تحت التنفيذ، المنتجات النهائية والسلع غير المطلوبة).
يجب أن يتم تزويد النشاط الإنتاجي للمؤسسة، إلى جانب الأصول الثابتة، بأشياء عمل في شكل موارد من المواد الخام والمواد والطاقة والوقود وما إلى ذلك. في عملية تصنيع المنتجات (الأشغال والخدمات)، يتم تحويل المخزون باستمرار إلى عناصر العمل قيد التنفيذ والمنتجات شبه النهائية والمنتجات النهائية. علاوة على ذلك، يتم بيع المنتجات النهائية للمستهلكين وتنتهي الدورة (التداول) باستلام الأموال إلى حسابات المؤسسة. تقوم الشركة بسداد التزاماتها. يتم توجيه جزء من الأموال المستلمة من بيع المنتجات مرة أخرى لتمويل الإنتاج الحالي، وتبدأ دورة إنتاج جديدة.
ومع ذلك، هذا لا يعني أن بداية دورة إنتاج جديدة يجب أن يسبقها بالضرورة استكمال التداول السابق للأموال: فعملية الإنتاج تستمر بشكل مستمر، وفي كل لحظة يتم شراء شيء ما وتصنيعه وبيعه وشراؤه مرة أخرى، أي. الموارد المالية للمؤسسة في تداول مستمر وهذا الظرف شرط لا غنى عنه لاستمرارية عملية الإنتاج. في عملية التداول المدروس لموارد المؤسسة، يمكن تمييز مرحلتين - مرحلة الإنتاج ومرحلة التداول.
في مرحلة الإنتاج، تعمل الموارد في شكل رأس المال العامل، بما في ذلك المخزون والأعمال الجارية والمصروفات المؤجلة. وعلى عكس الأصول الثابتة، يتم استهلاك أصول الإنتاج المتداولة بالكامل في دورة إنتاج واحدة، وتفقد شكلها المادي وتحول قيمتها بالكامل إلى المنتجات المصنعة. بالإضافة إلى ذلك، ومن وجهة نظر سهولة المحاسبة، تشمل أصول الإنتاج المتداولة أيضًا أصول الإنتاج التي لا تزيد مدة خدمتها عن سنة واحدة.
تستخدم معظم الشركات مؤشر ربحية المنتجات المباعة لتقييم فعالية أنشطتها. يتم حسابه وفقا للصيغة:
ربحية المنتج = الربح من مبيعات المنتج / تكلفة المبيعات
تحدد ربحية المنتج كفاءة مبيعات المنتج لكل روبل واحد من المنتجات المباعة. بمعنى آخر يتم عرض مقدار الأموال المتبقية لدى المنشأة بعد تغطية تكلفة الإنتاج.
مؤشر مهم آخر للنشاط الرئيسي للمؤسسة هو العائد على الأصول. يتم حسابه وفقا للصيغة:
العائد على الأصول = صافي الدخل / متوسط قيمة الأصول
هذا المؤشر هو مؤشر رئيسي لفعالية المؤسسة. المؤشر المهم التالي لنشاط الشركة هو ربحية الأصول غير المتداولة. ويحدد العائد الناتج عن الأموال المستخدمة في الأنشطة التجارية.
ومن خلاله تتجلى العلاقة بين الميزانية وقائمة الدخل. ويتم حسابه وفقا للصيغة التالية:
العائد على الأصول غير المتداولة = صافي الربح / متوسط قيمة الأصول غير المتداولة
لإجراء تقييم شامل لفعالية استخدام رأس المال العامل، يتم أخذ ربحية الأصول المتداولة من حيث صافي الربح بعين الاعتبار:
العائد على الأصول المتداولة = صافي الدخل / متوسط قيمة الأصول المتداولة
المؤشر التالي لكفاءة المؤسسة هو العائد على حقوق الملكية، والذي يعكس كفاءة استخدام مصادر التمويل الخاصة بها.
تبدو صيغة الحساب كما يلي:
العائد على حقوق الملكية = صافي الدخل / متوسط تكلفة حقوق الملكية
وبالتالي، فإن هذا المؤشر يميز مقدار صافي الربح الذي يقع على 1 روبل من رأس مال المؤسسة.
يتم حساب العائد على المبيعات بالصيغة:
العائد على المبيعات = الربح من المبيعات / الإيرادات
يصف هذا المؤشر مقدار الربح من البيع الذي يقع على 1 روبل من إيرادات الشركة.
الأصول الثابتة – أي وسائل العمل المستخدمة في الأنشطة الاقتصادية لفترة طويلة (أكثر من سنة)، دون أن يتغير شكلها المادي ومظهرها. إنها تبلى تدريجيًا، ولا يتم نقل تكلفتها إلى المنتجات التي تم إنشاؤها على الفور، ولكن في الأجزاء التي يتم استخدامها بها، وذلك باستخدام إجراء الاستهلاك.
ومن السمات المميزة للأصول الثابتة ثبات شكلها المادي أثناء التشغيل: على سبيل المثال، ستظل ماكينة الخياطة بعد ثلاث سنوات من التشغيل ماكينة خياطة، على عكس الخيوط والأقمشة، التي ستتحول في غضون ساعات من بكرة و لفة في بدلة، فستان، بنطلون، وما إلى ذلك. في نفس الوقت، لن يتم استعادتها مرة أخرى إلى الملف واللفة.
تتكون الأصول غير المتداولة لمعظم المؤسسات في الغالب من أصول ثابتة. الأصول الثابتة تشمل:
المباني والإنشاءات
أجهزة النقل؛
مركبات؛
السيارات والمعدات.
بعض أنواع الأدوات والإنتاج والمعدات المنزلية؛
الثروة الحيوانية العاملة والمنتجة؛
المزارع المعمرة؛
النفقات الرأسمالية لتحسين الأراضي.
تجدر الإشارة إلى أن بعض العناصر التي تخدم أكثر من عام لها تكلفة منخفضة إلى حد ما، ويبدو أنه من غير المنطقي فرض استهلاك شهري عليها خلال فترة الاستخدام بمبلغ عدة روبل. في هذا الصدد، يوفر التشريع الحالي للمؤسسات الفرصة لوضع حد لقيمة الأصول الثابتة بشكل مستقل عند مستوى لا يزيد عن 20000 روبل.
إذا مارست الشركة هذا الحق، فإن جميع العناصر المستخدمة لأكثر من عام، ولكن تكلفتها أقل من الحد المقرر - على سبيل المثال، جهاز كمبيوتر، طابعة، آلة تصوير - لا يتم تضمينها في الأصول الثابتة، ولكن يتم المحاسبة عنها في الأصول الثابتة الأصول كمخزونات.
الأصول غير الملموسة هي استثمارات طويلة الأجل ليس لها هيكل مادي، ولكنها تستخدم في الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة وتدر الدخل. يمكن أن تكون هذه الملكية الفكرية أو الدراية أو حسن النية للشركة.
كائنات الملكية الفكرية هي حقوق حصرية لنتائج النشاط الفكري: الاختراعات والتصميمات الصناعية ونماذج المنفعة وبرامج الكمبيوتر وما إلى ذلك.
الدراية تعني تلك المعلومات ذات المحتوى الفني أو التنظيمي أو التجاري التي لها قيمة تجارية فعلية أو محتملة بسبب عدم معرفة الآخرين بها. ولا يوجد حرية الوصول إلى هذا النوع من المعلومات على أساس قانوني، ويتخذ صاحب المعلومات الإجراءات اللازمة لحماية سريتها.
أما بالنسبة للسمعة التجارية، فهي تحدد مستوى ثقة الأطراف المقابلة ولها أهمية كبيرة عند إجراء المعاملات، ولا سيما المعاملات الائتمانية.
في روسيا، تشمل الأصول غير الملموسة أيضًا النفقات التنظيمية لإنشاء مؤسسة (إعداد المستندات التأسيسية، وتسجيل المؤسسة، وما إلى ذلك)، بشرط أن يتم دفع هذه النفقات من قبل أحد المؤسسين ويتم إضفاء الطابع الرسمي عليها كمساهمته في المساهمات المصرح بها رأس مال المؤسسة.
الاستثمارات في الأصول غير المتداولة هي تكاليف إنشاء وحيازة وزيادة حجم الأصول غير المتداولة غير المخصصة للبيع. وتشمل: تكلفة أعمال البناء والتركيب، وشراء المعدات والأدوات والعقارات والأصول غير الملموسة، وتكلفة التصميم وأعمال المسح والحفر وغيرها. وتتمثل هذه الفئة من الأصول غير المتداولة في الإنشاءات تحت التنفيذ، المعدات غير المكتملة، الخ.
عند الانتهاء من أعمال البناء أو التركيب وإتمام التسجيل القانوني للمنشأة، يتم وضعها موضع التنفيذ، أي. يتم تحويلها من فئة "الاستثمارات في الأصول غير المتداولة" إلى الأصول الثابتة أو الأصول غير الملموسة.
الاستثمارات المالية طويلة الأجل - تحويل الأموال لمدة تزيد عن سنة واحدة، والغرض منها، كقاعدة عامة، هو تحقيق ربح على نطاق طويل الأجل.
يمكن تمثيل الاستثمارات المالية طويلة الأجل بعدة أصناف:
الاستثمارات في الأوراق المالية - شراء السندات طويلة الأجل، وشهادات الإيداع، والفواتير المالية، وما إلى ذلك، ونتيجة لذلك ستحصل الشركة على الفائدة، وفي نهاية الفترة المحددة لهذا الضمان، سوف تسترد المستثمر أموال؛
الاستثمارات في رأس المال المصرح به للمنظمات الأخرى - عن طريق شراء الأسهم (JSC، CJSC) أو الحصول على أسهم (LLC) من أجل السيطرة على هذه المؤسسة، وكذلك الحصول على الدخل (أرباح الأسهم)؛
توفير قروض طويلة الأجل للمنظمات الأخرى.
يستخدم رأس المال العامل، الذي يكون في البداية على شكل نقد، في شراء المخزون، ثم يتحول إلى منتجات تامة الصنع. بيع المنتجات النهائية هو عملية استبدالها نقدا. وتستغرق التسويات فترة زمنية معينة، يكون خلالها رأس المال العامل، قبل أن يعود إلى شكله النقدي الأصلي، موجودا في شكل مستحقات.
تمثل الأصول المتداولة الجزء الأكثر سيولة من أصول الشركة. يتم تحديد سيولة الأصل من خلال معدل التحول ومبلغ التكاليف المرتبطة بتحويله إلى نقد. وبحسب درجة السيولة، يأتي النقد في المقام الأول في رأس المال العامل (لديهم سيولة مطلقة)، ثم المستحقات، ثم المنتجات النهائية، وأخيراً الأسهم.
أثناء تشغيل الشركة، يكون رأس المال العامل، في حركة مستمرة، موجودًا في نفس الوقت في جميع الأشكال المذكورة أعلاه. يمكن تحليل ميزات هيكل رأس المال العامل من خلال الميزانية العمومية، والتي يتم تجميعها اعتبارًا من تاريخ تقرير معين وهي عبارة عن قطع لمرة واحدة لهيكل أصول الشركة ومصادر تمويلها.
يتم تحليل رأس المال العامل لمؤسسة السكك الحديدية في المجالات التالية:
ديناميات الأصول المتداولة (التحليل الأفقي)؛
- هيكل الأصول المتداولة (التحليل الرأسي)؛
- دوران الأصول المتداولة.
يتم تحديد جوهر رأس المال العامل من خلال دورها الاقتصادي، والحاجة إلى ضمان عملية الاستنساخ، والتي تشمل كل من عملية الإنتاج وعملية التداول. على عكس الأصول الثابتة، التي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج، يعمل رأس المال العامل في دورة إنتاج واحدة فقط، وبغض النظر عن طريقة استهلاك الإنتاج، فإنه ينقل قيمته بالكامل إلى المنتج النهائي.
الأصول المتداولة للمؤسسة هي الأصول التي تميز مجمل قيم ممتلكات المؤسسة التي تخدم الأنشطة الإنتاجية والتجارية الحالية، والتي يتم تحديد قيمتها حسب حجمها وطبيعتها وتعتمد على مدة وخصائص الإنتاج والتجارة الدورة، وحالة الأصول الثابتة للمؤسسة، وعلاقتها مع الأطراف المقابلة، فضلا عن معايير الاقتصاد الكلي.
يتيح لك التحليل النوعي للعوامل الخارجية والداخلية التي تؤثر على قيمة وحالة رأس المال العامل للشركة تحديد الاحتياطيات المخفية في الوقت المناسب في عملية إدارة رأس المال العامل، واتخاذ التدابير اللازمة لاستخدامها، وفي النهاية، تفصيل تأثير كل عامل في مؤشرات مالية محددة من خلال عملية إعداد الميزانية .
تخضع إدارة تمويل الأصول المتداولة للمؤسسة لأهداف ضمان الحاجة اللازمة لها بالموارد المالية المناسبة وتحسين هيكل مصادر تكوين هذه الموارد. مع الأخذ في الاعتبار هذا الهدف، يتم بناء إدارة تمويل الأصول المتداولة للمؤسسة.
الغرض من هذا العمل هو دراسة الجوانب النظرية لإدارة تمويل الأصول المتداولة للمؤسسة.
لتحقيق هذا الهدف، ينبغي حل المهام التالية:
1) الكشف عن جوهر وتصنيف رأس المال العامل؛
2) تؤخذ في الاعتبار مصادر تمويل الأصول المتداولة.
3) تمت دراسة نماذج تمويل الأصول المتداولة.
الهدف من الدراسة هو عملية تمويل الأصول المتداولة للمؤسسة.
موضوع الدراسة هو اختيار استراتيجية عملية تمويل الأصول المتداولة للمؤسسة.
الأساس النظري والمنهجي للدراسة هو الأعمال الكلاسيكية والحديثة للاقتصاديين المحليين والأجانب في مجال إدارة رأس المال العامل، والقوانين التشريعية والمواد التنظيمية.
الموارد ذات الصلة بالمؤسسة - تمثل علاقة ذات اتجاهين بين الأصول غير المتداولة والمتداولة اللازمة للمؤسسة للقيام بنشاط اقتصادي مستدام والمصادر المالية المرتبطة بها.
الشركات المرتبطة بالصيانة الحالية للطاقة الإنتاجية، والتي يجب أن تكون مستعدة باستمرار لبدء الإنتاج وعدم تقييدها ضمن الطاقة الإنتاجية.
ومن الناحية العملية، لا يمكن تحقيق هذه المتطلبات، مع تساوي الأمور الأخرى، إلا إذا تم تمويل هذه المجموعة على حساب الأموال المقترضة الخاصة والطويلة الأجل.
الأصول الاحتياطية ضرورية لحماية مجموعة الأصول الاستثمارية من المخاطر المختلفة.
ينبغي تمويل الاحتياطيات بشكل عام من نفس المصادر التي تمول الأصول التي تؤمنها.
الأصول الاستثمارية المرتبطة بتوسع الأنشطة.
المكان الرئيسي في هذه المجموعة هو الاستثمارات الرأسمالية، التي لها تأثير ليس على اليوم، ولكن على القدرة المستقبلية للمؤسسة.
وفي حالة حدوث انتهاك للتوازن المالي الحالي، يجوز للمؤسسة رفض هذه الاستثمارات.
الأصول التي لا تتعلق مباشرة بمرافق الإنتاج.
وفيما يتعلق بهذه المجموعة من الأصول، فإن قاعدة التشغيل المقبولة عمومًا تعتمد على المعيار العام للسيولة، أي. يجب الاحتفاظ بالأصل في الميزانية العمومية للمؤسسة طالما أنه من الممكن بيعه دون خسارة.
يمكن تحقيق أعلى كفاءة للنشاط الاقتصادي للمؤسسة عندما تكون الأصول المرتبطة بالإنتاج بالحجم الأمثل.
من الناحية العملية، ليست معايير المثالية هي المهمة، ولكن طرق ضمانها، والتي تشمل القواعد والمعايير التي تسمح بتحديد الحجم الأمثل للمخزونات، والعمل الجاري، وعناصر أخرى من رأس المال العامل.
عند تنظيم تمويل الأصول المرتبطة بها، ينبغي الأخذ في الاعتبار أن محتوى كل مجموعة يعكس أنماطًا معينة لتمويلها، وتسمى هذه الأنماط بشكل عام بـ “القاعدة الذهبية” للتمويل.
جوهر "القاعدة الذهبية" للتمويل:
يجب أن تكون الموارد المالية اللازمة للاستثمار تحت تصرف المؤسسة طالما ظلت مقيدة نتيجة لهذه الاستثمارات.
يؤدي التنفيذ العملي إلى ظهور متطلبات معينة لضمان عدد من النسب المالية في أنشطة المنشأة.
يقال إن الأصل الموجود في الميزانية العمومية "متداول" إذا كان من المتوقع أن يتغير شكله خلال سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية. هذه الأصول هي المخزونات (IPZ)، والنقد. قد تعكس الميزانية العمومية أيضًا الأصول المتداولة - الاستثمارات قصيرة الأجل. تعتبر فترة السنة الواحدة بمثابة قاعدة تقريبية لإنشاء تمييز أكثر جوهرية بين تلك الأصول التي سيتم استخدامها في العمليات التجارية (رأس المال الثابت) وتلك الأصول التي تشكل جزءًا من رأس المال العامل أو رأس المال التجاري. لذلك، مثلما يمكن أن تكون الاستثمارات طويلة الأجل أو قصيرة الأجل، يمكن أن تكون السيارات (إذا كانت جزءًا من أسطول مركبات الشركة) أو أصولًا متداولة (إذا كانت جزءًا من المخزون التجاري لتاجر السيارات). بالمعنى الدقيق للكلمة، لا يمكن لأحد أن يتوقع أن يتحول الأصل الحالي إلى نقد في غضون عام، ولكن يجب أن يكون متداولا كما هو مذكور أعلاه. على سبيل المثال، يمكن بيع المخزونات للمشترين بالائتمان، مما يؤدي إلى إبطاء التدفق النقدي. إن ربط الأصول المتداولة بالتحقق يعزز قيمتها (عادة صافي القيمة القابلة للتحقق). وبالتالي، على الرغم من أن سعر السوق لرأس المال الثابت يتم إهماله عادة عند حساب التكلفة التاريخية، إلا أنه لا يتم تجاهله بالنسبة للأصول المتداولة. أولا، يمكن أن تظهر الملاحظات على الميزانية العمومية القيمة السوقية لبعض الأصول المتداولة. ثانياً، يتم تقييم مؤشرات الميزانية العمومية باستخدام قاعدة القيمتين الأدنى: التكلفة والقيمة السوقية. خلال فترات ارتفاع الأسعار، يؤدي هذا عادة إلى استخدام التكلفة التاريخية. ومع ذلك، فإن الاحتمال الضمني المستمر لانخفاض القيمة السوقية هو مثال على استخدام مبدأ التحفظ المتأصل في المحاسبة. في الميزانيات العمومية البريطانية، تظهر الأصول المتداولة بعد رأس المال الثابت، وأيضا بترتيب تصاعدي (العنوان الأخير هو "أمين الصندوق"). من المعتاد أن تبدأ الميزانيات العمومية الأمريكية بالأصول المتداولة. التعبير صافي الأصول المتداولة (أو "رأس المال العامل") يعني الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. وتسمى نسبة الأصول المتداولة إلى الالتزامات المتداولة بنسبة السيولة.
الأصول المتداولة هي موارد المؤسسة غير المخصصة للاستخدام على المدى الطويل. وتشمل هذه المخزونات والذمم المدينة قصيرة الأجل والأصول السائلة الأخرى التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال دورة الإنتاج أو السنة. يمكنك العثور على الأصول الحالية باستخدام الشركات.
1. افتح الأعمال في التاريخ الذي تحتاجه. يشار إلى تكلفة الأصول المتداولة في بداية الفترة ونهايتها في السطر 290 (إجمالي القسم الثاني من الميزانية العمومية). حدد ديناميكياتها للفترة عن طريق حساب الفرق بين هذه الأرقام.
2. احسب متوسط قيمة الأصول المتداولة للفترة باستخدام الصيغة: Атс = (Ат1+Ат2)/2، حيث:
Am1 - الأصول المتداولة للمؤسسة في بداية الفترة؛
Am2 - الأصول المتداولة للمؤسسة في نهاية الفترة. ثم يمكنك تحليل فعالية استخدامها.
3. احسب أصول المؤسسة حسب الصيغة: Ra \u003d P / Ats x 100%، حيث:
ف - للفترة التي تم تحليلها؛
- ATS - متوسط قيمة الأصول المتداولة للمؤسسة خلال تلك الفترة.
حدد المبلغ الصافي في السطر 190 من بيان الربح والخسارة.
4. قسمة صافي دخل الشركة على متوسط القيمة المحسوبة لأصول الشركة.
بضرب النسبة الناتجة بنسبة 100%، تحصل على ربحية أصول الشركة للفترة التي تم تحليلها. يحدد هذا المؤشر مقدار الربح المنسوب إلى كل روبل من قيمته. يعتبر الأمثل إذا كان 18-20٪.
5. ابحث عن معدل دوران الأصول المتداولة باستخدام الصيغة:
حول \u003d (V / Ats) * Kdn، حيث:
ب - من المبيعات خلال الفترة المشمولة بالتقرير (باستثناء ضريبة القيمة المضافة)؛
ATS - متوسط قيمة الأصول الحالية للمؤسسة؛
Kdn - عدد أيام الفترة المشمولة بالتقرير.
خذ الإيرادات من قائمة الدخل للفترة التي تم تحليلها. بعد قسمته على متوسط قيمة الأصول المتداولة، اضرب الرقم الناتج بعدد الأيام في فترة التقرير.
6. احسب معدل دوران الأصول المتداولة لفترات التقارير السابقة، وقم بتحليل ديناميكيات التغييرات. كلما انخفضت النتيجة، كلما كان ذلك أفضل. يتم التعبير عن انخفاض فترة دوران الأصول من خلال تحرير أموال إضافية من التداول، ونتيجة لذلك، زيادة في أرباح المؤسسة.
7. ضع في اعتبارك أنه مع انخفاض فترة الدوران، ستكون هناك حاجة إلى مخزون أقل. وهذا يقلل من تكاليف التخزين. وبناء على ذلك، فإن التباطؤ في معدل الدوران يؤدي إلى زيادة في قيمة الأصول المتداولة والتكاليف الإضافية. وبالتالي، فإن حساب وتحليل حالة الأصول في الوقت المناسب سيجعل من الممكن اتخاذ القرارات الصحيحة بشأن إدارة استخدامها.
لقد نظرنا في تصنيف الأصول حسب النوع. سنتحدث عن الأصول الحالية في هذه المادة.
وتنقسم الأصول، اعتمادا على فترة التداول، إلى متداولة (قصيرة الأجل) وغير متداولة (طويلة الأجل).
غالبًا ما تسمى الأصول الحالية أو قصيرة الأجل بالتيار.
تعتبر الأصول قصيرة الأجل إذا كانت فترة استحقاقها أقل من 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير أو مدة دورة التشغيل إذا تجاوزت 12 شهرًا. تعتبر جميع الأصول الأخرى طويلة الأجل (البند 19 PBU 4/99).
ينص الشكل الحالي للميزانية العمومية (أمر وزارة المالية بتاريخ 2 يوليو 2010 رقم 66 ن) على التكوين التالي للأصول المتداولة:
في الواقع، الأصول المتداولة هي أصول مصنفة على أنها متداولة في الميزانية العمومية. ومع ذلك، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن المستحقات طويلة الأجل تنعكس أيضًا في تكوين الأصول المتداولة في الميزانية العمومية. يتم تضمين هذا الدين في المؤشر النهائي لمبلغ الأصول المتداولة في الميزانية العمومية المشار إليه في السطر 1200 "إجمالي القسم الثاني" ، على الرغم من أنه يجب تقديمه بشكل منفصل كجزء من الأصول المتداولة (البند 19 من PBU 4/99).
وبالتالي، من أجل استبعاد قيمة المستحقات طويلة الأجل عند حساب الأصول المتداولة، يمكن تقديم صيغة تحديد حجم الأصول المتداولة (AT) وفقًا للميزانية العمومية بالشكل التالي:
أ تي \u003d الزراعة العضوية - DZ د،حيث OA - مقدار الأصول المتداولة في السطر 1200 من الميزانية العمومية؛
DZ D - المستحقات طويلة الأجل.
وبما أن الأصول في الميزانية العمومية مرتبة بترتيب تصاعدي للسيولة، فإن الأصول المتداولة هي الجزء الأكثر سيولة من ممتلكات المنظمة.
باستخدام بيانات الأصول المتداولة، يتم حساب نسبة السيولة الحالية (K TL). ويتميز بقدرة المنظمة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل على حساب الأصول المتداولة الأكثر سيولة:
ك TL \u003d A T / O T،حيث O T - الالتزامات المتداولة كمجموع الأسطر 1510 و 1520 و 1550 من الميزانية العمومية.
هناك عدد كبير إلى حد ما من المؤشرات المالية التي يمكن أن تصف مدى فعالية نموذج الأعمال الخاص بشركة تجارية. وتشمل هذه صافي الأصول. قد يكون هذا المؤشر موضع اهتمام المستثمر أو الشريك أو الدائن، كما أنه مفيد أيضًا لمديري الشركة المسؤولين عن تطويره. كيف يتم حساب قيمة صافي الأصول في الشركات الروسية الحديثة؟ ما هي أوراق الاعتماد التي يمكن استخدامها لهذا؟
دعونا أولا ندرس جوهر المصطلح المعني. صافي الأصول هو مؤشر مالي، يتم تعريفه على أنه الفرق بين جميع أصول المنظمة (LLC أو JSC)، المقبولة للمحاسبة، والالتزامات، التي تؤخذ في الاعتبار أيضًا في المحاسبة. في الوقت نفسه، يتم تحديد الأرقام لكل مكون من مكونات صيغة صافي الأصول، كقاعدة عامة، بناءً على أحكام القوانين التنظيمية، بالإضافة إلى الأوامر والرسائل المختلفة من الإدارات الحكومية. ولكن هناك أيضًا صيغ لحساب هذا المؤشر، يتم تحديدها في البيئة العلمية والخبرة. ولكن قبل فحصها، سيكون من المفيد دراسة البنية النقية فيها
وكما ذكرنا أعلاه، يتم حساب المؤشر قيد النظر على أنه الفرق بين المجموع الفعلي لجميع الأصول والالتزامات. ووفقا لوجهة النظر المنتشرة بين الاقتصاديين الروس، ينبغي أن يشمل الأول ما يلي:
وفي الوقت نفسه، يوصي الخبراء باستبعاد من تكوين الأصول المتداولة نفقات المؤسسة لإعادة شراء الأسهم بغرض بيعها أو سحبها من السوق، وكذلك ديون المؤسسين للمدفوعات. يجب أن يحتوي هيكل الالتزامات على:
كما أن صيغة صافي الأصول، استناداً إلى التركيبة المدروسة لها، تعني ضمناً ضمن المؤشرين الأول والثاني أية معلومات أخرى يمكن تصنيفها بشكل أو بآخر على أنها موارد الشركة أو التزاماتها. لقد لاحظنا أعلاه أنه يمكن استخدام مختلف الإجراءات القانونية كمصادر للمنهجية التي يمكن تطبيقها لحساب المؤشر المالي المعني. وبالتالي، فإن أحد الإجراءات القانونية التنظيمية الرئيسية الحالية التي تنظم حساب صافي الأصول هو أمر وزارة المالية بتاريخ 28 أغسطس 2014 رقم 84 ن. دعونا نفكر في كيفية حساب صافي الأصول (صيغة تحديدها، في الواقع، معروضة أيضًا في NLA المحددة) التي تقدمها وزارة المالية.
أولا، تحتاج الشركة إلى جمع جميع الأصول والالتزامات المسجلة. وفي الوقت نفسه، لا ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار البيانات المتعلقة بالحسابات المحاسبية خارج الرصيد، كما يعتقد المختصون في وزارة المالية.
ثانيًا، تفترض صيغة صافي الأصول وفقًا لطريقة وزارة المالية في الاتحاد الروسي استبعاد مؤشرات مثل ديون المؤسسين (المساهمين والمالكين) للمدفوعات إلى رأس المال المصرح به أو الأسهم (في ومن هذا المنطلق، فإن موقف وزارة المالية يتطابق مع نهج الخبراء الذي تناولناه أعلاه)، من الالتزامات – الدخل المؤجل، المرتبط بدعم الدولة، وكذلك الاستلام المجاني لأي عقار.
فارق بسيط آخر في تحديد قيمة صافي الأصول وفقًا للمنهجية قيد النظر هو أن كلا معلمتي الصيغة لحسابهما يجب أن يتم حسابهما بناءً على القيمة التي تنعكس في الميزانية العمومية. وفي الوقت نفسه، فإن صيغة حساب صافي الأصول التي اقترحتها وزارة المالية تشبه بشكل عام من حيث المفهوم الأساليب الأخرى الشائعة بين الاقتصاديين، والتي تنطوي أيضًا على استخدام أرقام من الميزانية العمومية. دعونا الآن ندرس كيف يمكن حساب المؤشر قيد النظر عمليًا.
صيغة حساب صافي الأصول، من حيث المبدأ، لها بنية بسيطة للغاية. الشيء الرئيسي هو الوصول إلى الأرقام المستخدمة فيه. المصدر الرئيسي لذلك، كما أشرنا أعلاه، هو الميزانية العمومية للمنظمة. إذا أخذنا مستند المحاسبة المقابل بالتنسيق الذي تمت الموافقة عليه في روسيا، فإن المعلومات حول أصول الشركة موجودة بشكل أساسي في السطر 1600، حول الالتزامات - في السطرين 1400 و 1500.
في الوقت نفسه، إذا اتبعنا توصيات وزارة المالية في الاتحاد الروسي وطرحنا ديون المؤسسين للمدفوعات إلى رأس المال المصرح به من الأول، والدخل المؤجل من الثاني، فسنحتاج أيضًا إلى بيانات محاسبية يعكس قيمة المؤشر الأول (كقاعدة عامة، هذا هو الخصم من الحساب 75)، وكذلك الأرقام في السطر 1530 (للمعلمة الثانية).
وبالتالي، سيتم تطبيق معادلة صافي الأصول وفقًا لخوارزمية معينة. دعونا ندرسها بالتفصيل.
كيف يمكن أن تبدو صيغة صافي الأصول وكأنها رسم تخطيطي؟ نحن نوافق على اختصار المؤشر قيد النظر بـ NA، وبنود الميزانية العمومية - STR، والحسابات المحاسبية - SC.
ونتيجة لذلك، فإن صيغة حساب صافي الأصول في الميزانية العمومية ستبدو كما يلي:
بعد دراسة كيفية حساب المؤشر المالي المقابل، سننظر في كيفية تطبيقه عمليًا.
تعد قيمة صافي الأصول أحد المؤشرات الرئيسية لفعالية نموذج أعمال الشركة. المعيار الرئيسي هنا هو القيمة الإيجابية أو السلبية للمؤشر المقابل. في الحالة الأولى، من المشروع الحديث عن ربحية الشركة وجاذبيتها الاستثمارية العالية. في المقابل، إذا أظهرت صيغة صافي الأصول في الميزانية العمومية نتيجة سلبية، فمن المرجح أن تواجه الشركة مشاكل معينة.
يعتمد الكثير في تفسير المؤشر قيد النظر على المرحلة المحددة لتطوير الأعمال. بالنسبة للشركات الناشئة، فإن القيم السلبية ليست حاسمة كما هو الحال بالنسبة للشركات الموجودة في السوق لفترة طويلة. بالنسبة للشركات الموجودة في القطاعات ذات الهامش المرتفع، فإن رقم صافي الأصول السلبي مقبول أيضًا، ولكن مرة أخرى، من المرغوب فيه ملاحظته لفترة قصيرة.
من المفيد ملاحظة مؤشر مثل صافي الأصول في الديناميكيات على مدار عدة سنوات. أو باستخدام بيانات من المحاسبة الحالية، يمكنك تتبعها شهريًا أو ربع سنويًا.
نتائج حسابات صافي الأصول لها قيمة معينة من وجهة نظر إدارة الأعمال. على سبيل المثال، حساب صافي أصول شركة ذات مسؤولية محدودة (ستكون الصيغة الخاصة بالشركات المعنية وشركات المساهمة العامة هي نفسها) يمكن أن يكون مفيدًا:
وبالتالي، فإن حساب المؤشر المعني مفيد سواء من وجهة نظر تقارير المنظمة إلى أصحاب المصلحة، أو من حيث تنفيذ العمل التحليلي للمديرين الذي يهدف إلى تحسين العمليات التجارية.
بعد النظر في مسألة كيفية حساب صافي الأصول وفقًا للميزانية العمومية (لقد قمنا أيضًا بدراسة الصيغة المستخدمة لذلك)، سيكون من المفيد الانتباه إلى عدد من الفروق الدقيقة في المصطلحات المرتبطة بالاستخدام العملي للمؤشر المقابل كخاصية للوضع المالي للمؤسسة.
لذلك، على سبيل المثال، يعتقد بعض الخبراء أن المصطلح المعني يجب تعريفه بمفهوم رأس المال السهمي. هناك وجهة نظر أخرى حول هذه الأطروحة. أما بالنسبة للتنظيم المعياري للعمليات الاقتصادية، ففي القوانين التنظيمية الروسية ذات الصلة، يعتبر هذان المفهومان متشابهين أو متطابقين بشكل عام.
على سبيل المثال، ينص القانون الاتحادي رقم 226 الصادر في 18 يوليو 2011 على أنه بالنسبة للمؤسسات المصرفية، لا ينبغي حساب صافي الأصول، ولكن فقط أموالها الخاصة بالطريقة المسجلة في القوانين التنظيمية الصادرة عن البنك المركزي الروسي الاتحاد. مصدر آخر جدير بالملاحظة للقانون هو خطاب بنك روسيا رقم 350، الصادر في 28 أكتوبر 1996. وينص على أن صافي الأصول هو مؤشر يتوافق مع مفهوم رأس مال البنك.
وبالتالي، فيما يتعلق بالائتمان والمنظمات المالية، ينبغي اعتبار المفاهيم قيد النظر فيها متطابقة. لذلك، وفقًا لبعض الباحثين، المعتمدين في نفس الأمر الصادر عن وزارة المالية رقم 84 ن والمستخدم لحساب مؤشر مثل صافي أصول شركة ذات مسؤولية محدودة، يمكن أيضًا استخدام الصيغة، من حيث المبدأ، لتحديد مبلغ رأس مال الشركة. والذي بدوره يعد أيضًا أهم مؤشر لأداء الأعمال.
هناك مصطلح قريب جدًا من المصطلح قيد النظر - "صافي الأصول المتداولة".
يُقصد بصافي الأصول المتداولة مجموع رأس مال الشركة (أي، في أحد التفسيرات - نفس صافي الأصول)، بالإضافة إلى الالتزامات طويلة الأجل المخفضة بمقدار الأصول غير المتداولة. ويعرّف بعض الخبراء هذا المؤشر بأنه الفرق بين إجمالي أصول الشركة، والتي تصنف على أنها متداولة، ومجموع كل تلك الالتزامات على الشركة، والتي تكون قصيرة الأجل.
صافي الأصول المتداولة هو مؤشر يستخدم في أغلب الأحيان لتقييم الاستقرار المالي والاقتصادي للشركة من حيث ما إذا كانت لديها الموارد اللازمة لسداد الديون الحالية، وكذلك الاستثمار في توسيع الإنتاج. المصطلح المعني له اسم شائع آخر - نقي
وبالتالي، يمكن للمستثمر، مع الأخذ في الاعتبار احتمالات الاستثمار في شركة معينة (على سبيل المثال، في شركة ذات مسؤولية محدودة)، أن ينتبه أيضًا إلى صافي الأصول المتداولة. يمكن استكمال صيغة حسابها بتلك المستخدمة لتحديد مقدار رأس المال. وكلما ارتفع كلا المؤشرين، زادت جاذبية الشركة للاستثمار.
