![NPF مع إنتاجية عالية وتصنيف. JSC NPF](https://i2.wp.com/lgoty-vsem.ru/wp-content/uploads/2017/06/registratsiya-prava-sobstvennosti-na-nedvizhimost-324x160.jpg)
أحد المعايير الأساسية لنشاط الصندوق. عند اختيار NPF لمعاشنا التقاعدي الممول ، فإننا نسعى جاهدين لاختيار الصندوق الأكثر ربحية والذي يمكن أن يضمن عائدًا مرتفعًا على مدخراتنا ويوفرها لفترة طويلة.
لاتخاذ مثل هذا الاختيار ، أولاً وقبل كل شيء ، من الضروري أن تتعرف على قائمة صناديق التقاعد غير الحكومية الأكثر فاعلية من حيث ربحيتها للعام السابق. نظرًا لأن التصنيفات يتم نشرها إما في نهاية العام أو في بداية العام التالي ، اعتمادًا على الوقت الذي تنشر فيه المنظمات البيانات الرسمية.
الربحية للفترة السابقة (لآخر سنة) ؛
الربحية المتراكمة (لكامل فترة عمل الصندوق) ؛
متوسط العائد (يتم حساب النسبة المئوية الإجمالية للعائد للفترة بأكملها مقسومة على عدد السنوات في هذه الفترة).
من الأفضل التركيز على جميع المراكز الثلاثة في وقت واحد ، لذلك ستكون المعلومات حول ربحية صندوق معين أكثر موثوقية ، لكن الأولوية هي متوسط الربحية السنوية. هي التي تظهر كيف يظهر الصندوق نفسه على المدى الطويل.
بالنسبة لعام 2015 ، قدمت جميع NPFs ، وقبل كل شيء تلك المدرجة في ، بالفعل معلومات حول الربحية في المجال العام.
تم إثبات أعلى ربحية لاستثمار مدخرات المعاشات التقاعدية في عام 2015 من خلال الصناديق الصغيرة: NPF "Education and Science" - 17.8٪ ، NPF "Bashkortostan" - 17.8٪ (غير مشمول في نظام الضمان) و NPF "صندوق معاشات التوفير غير الحكومي" (غير مشمول في نظام الضمان) - 17.0٪. ومن بين الصناديق الكبيرة نسبيًا ، كان أفضل عائد مع NPF Heritage - 16.9٪ ، NPF "" - 16.3٪ و KITFinance NPF - 14.5٪.
كان NPF الوحيد ذو الربحية السلبية هو Kapitan NPF (-2.1٪). حقق NPF "FUTURE" نتائج ضعيفة - 5.6٪ ، NPF "First National Pension Fund" - 5.9٪ ، NPF "MECHEL-FOND" - 6.4٪ ، NPF Metallurgists - 7.0٪ ، NPF "Uralsky Financial house - 7.4٪ ، NPF" - 7.5٪ و NPF "Magnit" - 7.7٪. بشكل عام ، لم يستطع ثلثا صناديق التقاعد الوطنية في عام 2015 التغلب على التضخم (12.9٪) ، وبالأرقام الحقيقية جلبت خسارة لأصحاب المعاشات في المستقبل. في الوقت نفسه ، ما يقرب من نصف صناديق الاستثمار الوطنية لا تستطيع حتى كسب أكثر مما تجلبه السندات الحكومية (تقريبًا مستوى معدل إعادة التمويل هو 11٪).
يمكن الاطلاع على مزيد من التفاصيل حول مؤشرات الربحية لصناديق الاستثمار الوطنية على ، وكذلك على موقع البنك المركزي للاتحاد الروسي.
ولإجراء تقييم أكثر موضوعية ، دعونا ننظر في المتوسط السنوي ، المتضمن في نظام ضمان حقوق المؤمن عليهم ، للسنوات الثلاث الماضية (2013-2015). في عامي 2014 و 2015 ، بسبب "تجميد" المساهمات في المعاش التقاعدي الممول ، تم تكوين مدخرات المعاشات التقاعدية حصريًا على حساب دخل الاستثمار من الصناديق الوطنية التأسيسية.
مؤشر متوسط الربحية السنوية لصناديق الاستثمار الوطنية (2013-2015):
1. التعليم والعلوم NPF AO - 9.45٪
2. إرث NPF CJSC - 7.73٪
4. KITFinance NPF CJSC - 5.76٪
5. مدخرات معاشات OJSC NPF GAZFOND - 8.38٪
6. Diamond Autumn NPF AO - 6.88٪
8. Surgutneftegaz NPF AO - 6.59
9. المعيار الروسي NPF CJSC - 7.63٪
12. مجمع البناء NPF CJSC - 8.39٪
13. جمعية NPF CJSC بنسبة 9.35٪.
14. الثقة في NPF CJSC - 9.05٪
15- فلاديمير NPF ZAO - 8.26٪
16- National NPF CJSC - 6.16٪
17. LARGE MNPF CJSC - 8.24٪
18. VTB NPF JSC - 7.35٪
19. سبيربنك NPF JSC - 6.77٪
20. REGIONFOND NPF CJSC - 7.16٪
22. JSC NPF "NEFTEGARANT" - 5.94 في المائة
23. SAFMAR NPF JSC - 7.55٪
24- روستفيرتول NPF - 8.31٪
تصفح المقالومع ذلك ، يمكن تكوين معاش تقاعدي ممول ليس فقط من 6٪ من مساهمة صاحب العمل ، ولكن أيضًا بمساعدة المساهمات الطوعية من مواطن مشارك في ، وكذلك من خلال واستثمار الأموال المتاحة في الحساب الشخصي. وبالتالي ، فإن جميع المصادر المذكورة أعلاه تشكل المبلغ الإجماليالمعاش الممول.
بعد إصلاح نظام المعاشات التقاعدية في روسيا ، شعر المواطنون بالحيرة بسبب المشكلة الحادة المتمثلة في اختيار مكان تخزين جزء من مدخرات معاشاتهم التقاعدية: (NPF) أو صندوق التقاعد الروسي(وحدة الاستخبارات المالية). لتحديد خيار أكثر ربحية ، من المستحسن النظر في نظام التقاعد الممول من الداخل.
عند اختيار PFR ، يتم تحويل مدخرات معاشات المواطنين إلى (عامة أو خاصة) لزيادة هذه المدخرات ومن خلال الاستثمار. من خلال تحويل المدخرات إلى NPF ، يقوم الصندوق بدوره بتوجيهها بشكل مستقل أيضًا إلى إدارة الثقة في شركة الإدارة ، والتي اختارها بنفسه لتحليل نتائج أنشطتها الاستثمارية.
ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن المواطن له الحق في التصرف في مدخرات التقاعد فقط ؛ ولا تخضع للتحويل إلى NPF ، وستبقى مع صندوق المعاشات التقاعدية.
عند موازنة إيجابيات وسلبيات الأموال ، بالنسبة إلى نسبتها المئوية ، يجدر بنا أن نتذكر أن الدولة لديها معاش تأمين مضمون، وزيادة صناديق المعاشات الممولة بسبب العائد على الاستثمار في السوق المالية ، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى خسارة... يمكن أيضًا استنتاج أن المدخرات المخزنة في PFR تتزايد ببطء ولكن بثبات ، وفي NPF ، يعتمد مستوى الربحية على نجاح الاستثمار.
على أي حال ، منذ عام 2014 قدم تأمين مدخرات التقاعدوحتى إذا تبع ذلك الخراب في NPFs ، المدخرات المتراكمة لن تختفي في أي مكان... لكن على الرغم من ذلك ، يحق للمواطن رفض تكوين معاش تقاعدي ممول في أي وقت وتحويل جميع الأموال.
يرغب المزيد والمزيد من المواطنين الروس في زيادة معاشاتهم التقاعدية من خلال التكوين ، ومع ذلك ، من بين الخيارات العديدة من بين NPF ، يصعب على المواطن اتخاذ الخيار الأمثل. لهذا ، هناك العديد من معايير الاختيار الأساسية التي ستساعد في تقييم الصندوق وإيجاد خيار مناسب لك.
عملا بالفقرة 6 من المادة 13 يمكن للمواطن تحويل مدخراته التقاعدية ليس أكثر من مرة في السنة، مما يعني أن مسألة اختيار الصندوق يجب أن تؤخذ على محمل الجد.
هناك عدد من المعايير التي ستساعد في تحديد الخيار المناسب ، من بين العديد من NPFs الأخرى:
بعد تحليل المعايير واختيار NPF ، من الضروري بحلول نهاية العام الحالي التقديم شخصيًا أو عن طريق البريد مع طلب للتحويل من صندوق التقاعد إلى NPF (أو NPF آخر) إلى الإدارة المحلية لصندوق التقاعد .
لتحديد مستوى الربحية وموثوقية NPFs ، خاصة التقييمات، والتي تصنف الصناديق من مربحة إلى غير مربحة ، ومن الأكثر موثوقية إلى الصناديق المفلسة.
بخصوص الإحصاء الربحية NPF ، ثم وفقا للبيانات البنك المركزيفي الآونة الأخيرة ، تشمل الصناديق الخمسة الأولى:
لقد تجاوزت الربحية المستقرة وطويلة الأجل لهذه الصناديق التضخم، والعملاء الذين استثمروا فيها زادوا من رأس مالهم بشكل كبير.
يتمتع NPF Sberbank بربحية مستقرة ، والتي تصل حاليًا إلى - 10,37%
ويتمتع بأعلى مستوى من الموثوقية حسب الوكالة خبير RA - أ ++.
أيضا ، هذا الصندوق يتكون من الرابطة الوطنية ل NPF- منظمة مستقلة لـ NPF في روسيا وعضو في رابطة الشركات الأوروبية. هذا الصندوق يوحي بالثقة فقط لأنه تم فتح أكثر من 6 ملايين حساب من قبل المشتركين في إطار برنامج تأمين المعاشات الإجباري ، وبلغ حجم مدخرات المعاشات التقاعدية أكثر من 466 مليار روبل.
بناءً على طلب المواطن ، يمكن أن تكون مدخرات التقاعد المشكلة. للقيام بذلك ، فقط اتصل بيان الانتقالإلى الإدارة المحلية لهيئة مراقبة التمويل السياسي ، مع إرفاق المستندات اللازمة. في غضون الحدود الزمنية التي يحددها التشريع ، يتم اتخاذ قرار بشأن إمكانية الانتقال ، مع الإخطار اللاحق للمشاركين في العملية.
سيحصل الصندوق الجديد فقط في خمس سنواتبعد اتخاذ قرار من قبل هيئة وحدة الاستخبارات المالية. سيتم تحويل الأموال المتراكمة مع مراعاة دخل الاستثمار والحفاظ على حق المواطن في تحويل الأموال قبل الموعد المحدد في العام المقبل.
ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن الانتقال إلى صندوق آخر لا يمكن إلا أن يتم مرة واحدة في خمس سنواتخلاف ذلك ، قد يتم فقدان دخل الاستثمار.
غالبًا ما تكون الرغبة في تغيير صندوق تقاعد غير حكومي بسبب البحث عن خيار أكثر ربحية مع أعلى ربحية وموثوقية ، ولكن لا يوصى بتغيير اختيارك كثيرًا.
الاستثمار في مستقبلك هو الدافع الرئيسي للمستثمر. هذا ينطبق بشكل خاص على الاستراتيجيات طويلة الأجل المتعلقة برأس مال المعاشات التقاعدية. لقد أثير موضوع صناديق التقاعد غير الحكومية على المدونة أكثر من مرة. لكن منذ أن نشرت المقال ، تغير الكثير في السوق. غالبًا ما يتم مراجعة قواعد اللعبة في هذا القطاع بحيث يتطلب تقييم نتائج الاستثمار المستقبلية تحديثًا مستمرًا. في مراجعة اليوم ، بناءً على البيانات الجديدة ، سنقوم بتحليل الأسئلة التالية:
أدير هذه المدونة منذ أكثر من 6 سنوات. طوال هذا الوقت ، أنشر بانتظام تقارير عن نتائج استثماراتي. الآن محفظة الاستثمار العام أكثر من 1000000 روبل.
خاصة بالنسبة للقراء ، قمت بتطوير دورة المستثمر الكسول ، والتي أوضحت فيها خطوة بخطوة كيفية ترتيب أموالك الشخصية واستثمار مدخراتك بشكل فعال في عشرات الأصول. أوصي كل قارئ بإكمال الأسبوع الأول على الأقل من التدريب (إنه مجاني).
نظام تأمين المعاشات الحكومي ليس مشكلة ظهرت اليوم. عدد السكان في سن العمل آخذ في التقلص وكبار السن في تزايد. في روسيا ، يتفاقم الوضع بسبب عدم الثقة في نظام التقاعد الحكومي. أعترف ببيئة قد لا يكون فيها دخل صندوق التقاعد كافياً للمدفوعات. حالة نموذجية: في عام 2017 ، فضلت الحكومة توفير حوالي 150 مليار روبل ، لتحل محل مؤشر المعاشات التقاعدية بدفع لمرة واحدة بقيمة خمسة آلاف روبل. تضمنت التوقعات الاقتصادية لـ VEB بالفعل زيادة في سن التقاعد من عام 2020. إذا حكمنا من خلال الحالة المؤسفة لميزانية المعاشات التقاعدية ، فمن المرجح أن تتحقق هذه التوقعات. الوضع الديموغرافي مع شيخوخة السكان يدفع أيضًا إلى هذا القرار. قبل تحليل المشكلة ، لنتذكر ما هو NPF.
صندوق المعاشات التقاعدية غير الحكومي هو كيان قانوني يتمتع بوضع منظمة غير ربحية تشارك في تجميع أصول المعاشات التقاعدية وإدارتها. تتصرف NPF بأموال المودعين في الإطار الذي يحدده القانون. لإدارة الأموال ، يتلقى NPF مكافأة قدرها 8-15 ٪ من دخل الاستثمار. يوجد أكثر من 90٪ من جميع مدخرات المعاشات التقاعدية ، باستثناء PFR ، ضمن أكبر 15 صندوقًا للتقاعد الوطني.
اسمحوا لي أن أذكركم أنه منذ عام 2002 ، تم تقسيم المعاش التقاعدي المستقبلي إلى جزأين: التأمين و. من 22٪ من استقطاعات صاحب العمل من الرواتب (الرواتب):
بشكل افتراضي ، يتم إرسال الجزء الممول إلى صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي ، حيث تتم إدارته من قبل شركة VEB Management Company (Vnesheconombank). يُمنح المواطن الحق في اختيار القانون الجنائي ضمن نفس PFR أو تحويل الجزء الممول إلى صندوق غير حكومي.
حتى نهاية عام 2015 ، كان على كل مؤمن عليه الاختيار:
في عام 2014 ، تم فرض حظر على الجزء الممول ، والذي سيعمل على الأقل حتى عام 2020. وبسبب هذا ، فقدت NPFs جزءًا كبيرًا من دخلها. وفقًا لتقرير (DIA) ، غادر 34 صندوقًا أوليًا السوق ودائنين مستحقين ومتقاعدين مستقبليين 96 مليار روبل. 30 منهم في طور التصفية ، منها 5 علامات تدل على تعمد التصفية. أي ، بالإضافة إلى سياسة الحكومة ، تأثرت كفاءة نظام التقاعد بسوء نية إدارة بعض الصناديق. في وقت كتابة هذه السطور ، كان هناك 66 صندوقًا نشطًا مع ترخيص متبقي في السوق. هذا أقل مرتين مما كان عليه في عام 2012.
لقد قرر معظمكم بالفعل اختيار طريقة التجميع. يبقى بالنسبة لي أن أقدم بعض التوصيات فيما يتعلق بالوضع الحالي لنظام المعاشات التقاعدية. لكن أولاً ، دعنا نقارن PFR و NPF وفقًا لمعيارين رئيسيين:
في نهاية عام 2016 ، والتي تعتبر مربحة للغاية لسوق الأوراق المالية الروسية ، بلغ متوسط ربحية صناديق الاستثمار الوطنية حوالي 11٪. في VEB ، بلغ متوسط العائد على محفظة الأوراق المالية الحكومية وعلى المحفظة الاستثمارية الموسعة 10.53٪ في نفس العام. في النصف الأول من عام 2017 ، انخفضت ربحية VEB إلى 8.8٪ سنويًا. 20 من أصل 66 NPFs تظهر نتائج الاستثمار أقل من VEB ، ولكن في المتوسط في الصناعة تستمر في التفوق عليها. تضيق الفجوة بين ربحية PFR و NPF ولا يوجد فرق عالمي في هذا المؤشر الآن. بسبب الانخفاض في 2017-2018 ، من المرجح أن تكون صناديق التقاعد الخاصة والحكومية قادرة على تجاوزها.
من حيث الضمانات الحكومية ، تبدو وحدة الاستخبارات المالية وكأنها استثمار أقل خطورة. من ناحية أخرى ، منذ عام 2015 ، لدى NPFs الفرصة للانضمام إلى نظام ضمان حقوق الأشخاص المؤمن عليهم ، وهو نظير لـ DIA. 38 NPFs أعضاء في وكالة تأمين الودائع. ولكن في حالة الإفلاس ، قد يفقد صندوق التقاعد الخاص اعتماده. سيتم سداد الأموال المتراكمة من خلال مدفوعات التأمين وتحويلها إلى وحدة الاستخبارات المالية. في الوقت نفسه ، لا يمكن تجاهل العوامل التي تقوض ثقة المواطنين في الدولة:
في حالة انضمام الجزء الممول نتيجة التجميد إلى جزء التأمين ، فإننا لا نتحدث عن الاستثمار من حيث المبدأ. تتم فهرسة المدخرات وفقًا لمعدل التضخم تقريبًا. ظاهريًا ، يبدو هذا أفضل من الخسائر المحتملة لصناديق الاستثمار الوطنية ، خاصة خلال فترات الركود الاقتصادي. معارضو النظام الممول (على سبيل المثال ، نائبة رئيس الوزراء أولغا جولوديتس) يتحدثون عن مخاطر إفلاس صناديق الاستثمار الوطنية. ومع ذلك ، في الظروف التي تغير فيها الحكومة مبادئ تكوين مدخرات معاشات التقاعد كل عام تقريبًا ، فإن مخاطر البقاء "صامتة" بالكاد تكون أقل. المقلق بشكل خاص هو حقيقة أنه لا يمكن لأحد اليوم أن يقول كم ستكلف النقاط المتراكمة في الحساب وقت التقاعد.
حجة أخرى لصالح NPF هي التنفيذ الموعود للفكرة (IPC) في عام 2019. اسمحوا لي أن أذكركم أنه ينص على الانتقال من تأمين المعاش الإجباري (OPS) إلى نظام طوعي. الآن تم تأجيل الإصلاح المتعلق بإنشاء PKI ، الذي كتبته قبل حوالي ستة أشهر ، إلى أجل غير مسمى. لكن من المرجح بشدة أن يجبرهم العجز المتزايد في صندوق المعاشات التقاعدية على العودة إلى هذه الفكرة.
السبب الرئيسي وراء رحيل "الأشخاص الصامتين" السابقين إلى صناديق التقاعد غير الحكومية هو انعدام الثقة التام في نظام التقاعد الحكومي. بالطبع ، يلعب نشاط الوكلاء الذين يجتذبون العملاء دورًا. لكن لا الإقناع ولا الخداع يمكن أن يحقق مثل هذه النتائج. بشكل عام ، لا يثق الناس في الهياكل الخاصة. لكن الحكومة أقل اعتمادًا عليها. ما هو إلا تجميد المعاش الممول والتحويل إلى نظام محاسبة الأموال في الحسابات الشخصية على أساس النقاط. تتغير قواعد اللعبة كل عام تقريبًا ، مما يخلق أسبابًا لمخاوف لها ما يبررها. ليس من الضروري الاعتماد على حقيقة أن الدولة ستنفذ في النهاية إصلاح المعاشات التقاعدية "كما ينبغي" وأنه بحلول وقت التقاعد سوف تحصل على مدفوعات لائقة. الخلاص لمعظمنا في شيء واحد: استثمر جزءًا من دخلك الحالي بحكمة وفعالية. كلما بدأت في القيام بذلك مبكرًا ، كان ذلك أفضل.
وفقًا للإحصاءات ، فضل 65٪ تقريبًا وحدة الاستخبارات المالية ، أي تجاهلوا التغييرات الجارية. ومع ذلك ، فإن الوضع يكتسب منعطفًا مختلفًا ، وفي عام 2017 وحده ، قام 2.9 مليون روسي ("صامت") بتحويل مدخراتهم من PFR الحكومية إلى NPF. بلغ إجمالي المدخرات في صناديق الاستثمار الوطنية 2.7 تريليون روبل. عاد 76.7 ألف فقط في الاتجاه المعاكس ، ويبدو أن الأرقام ضخمة ، ولكن قبل عام واحد ، تم تقديم ضعف عدد الطلبات المقدمة. وقد اجتذبت صناديق التقاعد المملوكة لبنوك الدولة الجزء الأكبر من العملاء. المتصدرة بينهم ، بهامش كبير ، هو NPF لسبيربنك (52 ٪ من الطلبات). منافسيهم من القطاع الخاص ، على العكس من ذلك ، يتكبدون خسائر. ما يحدث يتناسب مع العملية العامة لإعادة توزيع السوق لصالح البنوك المملوكة للدولة.
من الواضح أن توسيع وتأميم صناعة صناديق التقاعد سيستمران. هذه العملية تكرر ما يحدث في النظام المصرفي. على سبيل المثال ، أصبح معروفًا أنه سيتم دمج NPF Lukoil-Garant و NPF RGS و NPF Electroenergetics تحت العلامة التجارية لشركة Otkritie المملوكة للدولة في عام 2018. وستبلغ الأصول المجمعة للصندوق 570 مليار روبل. أكبر NPF "المستقبل" تبحث أيضًا عن مشتر.
يمكنك العثور على البيانات ومقارنتها على الموقع الإلكتروني للصندوق نفسه أو على موقع ويب يعتمد على إحصائيات من الخدمة الفيدرالية للمخاطر المالية. الموارد التي يمكنك من خلالها التحقق من تصنيفات الموثوقية والربحية وعدد الأشخاص المؤمن عليهم: http://npf.investfunds.ru/ratings/ ، https://raexpert.ru/ratings/npf/ ، http: //www.pensiamarket. رو / ،. في آخر هذه المواقع ، من الملائم الحصول على معلومات حول معاشك المستقبلي باستخدام رقم SNILS.
للتحويل من صندوق التقاعد إلى NPF ، تحتاج إلى إبرام اتفاقية إدارة ائتمان مع NPF وتقديم طلب إلى الهيئة الإقليمية لصندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي للتحويل إلى NPF الذي تختاره. للعودة إلى وحدة الاستخبارات المالية ، عليك أن تفعل الشيء نفسه ، ما عليك سوى ملء نموذج طلب آخر وانتظار وحدة الاستخبارات المالية للنظر فيه. يستغرق الانتقال إلى وحدة الاستخبارات المالية وقتًا أطول.
استنتاج
نصيحتي للمستثمرين: لا تعتمدوا فقط على نعمة الدولة وحسن نية أصحاب صناديق التقاعد. لديك الكثير من أدوات الاستثمار التي يجب أن تعتني بها مقدمًا بشأن نوعية حياة لائقة بعد نهاية حياتك المهنية. من الخطأ الاعتقاد بأن التقاعد لن يأتي قريبًا وأنه لا يزال هناك الكثير من الوقت لاتخاذ القرار.
وفي أي صندوق يتم تمويل الجزء الممول من معاشك التقاعدي؟ كيف تقيمون آفاق إصلاح نظام التقاعد في روسيا؟
الربح للجميع!
بعد أن حدث ذلك في ولايتنا ، طُلب من مواطني الاتحاد الروسي ترك معاشهم التقاعدي مع PFR أو اختيار أي من NPFs المتاحة. قبل إجراء التحويل ، من الضروري دراسة تصنيف صناديق التقاعد غير الحكومية في روسيا. هذا مهم للغاية ، لأن موثوقيتهم وضميرهم هما المفتاح لحياة مريحة بعد الانتهاء الرسمي من عملهم.
تنزيل للعرض والطباعة:
لقد مر الكثير من الوقت منذ إنشاء NPFs في روسيا وبدء نشاطها النشط ، لكن العديد من المواطنين ما زالوا لا يفهمون سبب حدوث مثل هذا "الانقسام" ، وكيفية اختيار NPF.
للإجابة على هذا السؤال ، يجدر التعمق أكثر في نظام تكوين التراكم. لذلك ، خلال فترة نشاط العمل الرسمي النشط ، يقوم صاحب العمل بتحويل 22 ٪ من أرباح المواطن إلى معاشه التقاعدي المستقبلي.
حيث:
وهذا ليس كل شيء. لذلك ، يُمنح مواطن الاتحاد الروسي الحق في اختيار الطريقة التي سيتصرف بها الـ 16٪ من أجل تنظيم الرفاهية:
بالإضافة إلى ذلك ، يحق للمواطن زيادة الجزء الممول له قبل التقاعد من خلال:
تجدر الإشارة إلى أن صندوق المعاشات التقاعدية في روسيا لديه قانون جنائي خاص به () ، يقتصر على المواطنين للاختيار من بينها. ستعتمد الربحية على الإجراءات التي تتخذها دولتنا في متابعة سياسة فهرسة عنصر التأمين ، وكذلك الأرباح من استثمارات شركات إدارة الثقة.
الأهمية! المواطن يختار NPF بنفسه ، بعد أن درس إحصائيات وتقييمات هذه الصناديق. تعتمد ربحية هذه المنظمات بشكل أساسي على الاستثمار الناجح. في هذه الحالة ، يمكن لأي شخص اختيار المعيار المناسب من خلال تقييم جميع المعايير ، بما في ذلك النجاح ، والموقع في التصنيف ، وربحية NPFs ، والشعبية ، وخبرة العمل ، ومراجعات العملاء ، وما إلى ذلك.
إذا قرر المواطن أخيرًا تحويل تكوين معاشه التقاعدي المستقبلي إلى صندوق غير حكومي ، فإن الأمر يستحق الاهتمام به عن كثب.
ومع ذلك ، يركز المواطنون أكثر على الربحية عند دراسة تصنيفات صناديق التقاعد.
هذا العامل هو أحد العوامل الرئيسية في تصنيف NPFs في روسيا. عند الحديث عن ذلك ، عليك أن تأخذ في الاعتبار أن هذا المؤشر شخصي إلى حد ما وقابل للتغيير. لذلك ، قد تتغير المواقف في التصنيفات اعتمادًا على مقدار الربح من برامج الاستثمار المختلفة التي تشارك فيها الصناديق.
يتم تجميع جميع تصنيفات صناديق التقاعد غير الحكومية من حيث "الربحية" سنويًا. من الأفضل دراسة تلك التي أجرتها الشركات ذات السمعة الطيبة بناءً على بحث متعمق. أهم مترجم لتصنيف NPF هو البنك المركزي لدولتنا.
يقوم بدراسة ربحية الأموال عن طريق:
لذلك ، على سبيل المثال ، في عام 2018 ، احتلت شركة Telecom-Soyuz المرتبة الأولى من حيث كفاءة الاستثمار (توفير معاشات التقاعد غير الحكومية) ، وكان NPF URALSIB في المقام الأول من حيث المؤشر الثاني.
النصيحة! أي NPF تختار من حيث الربحية هو الرأي الشخصي لكل مواطن.
هل تحتاج في هذا الموضوع؟ وسيتصل بك محامونا قريبًا.
يعد تجميع تقييمات موثوقية NPF أحد المهام الرئيسية للعديد من وكالات التصنيف والتحليل.الشرط الأساسي لموثوقية بيانات هذه الشركات هو اعتمادها لدى البنك المركزي لروسيا. بناءً على المعلومات والتحليلات الخاصة بهذه المؤسسة ، تقوم الوكالات بإجراء تقييماتها.
يوجد اليوم شركتان فقط مدرجتان في السجل المتخصص لوكالات التصنيف:
يعتبر مؤشر الموثوقية مهمًا للغاية ، حيث أنه يجعل من الممكن للمواطنين تقييم مخاطرهم كشخص مؤمن عليه قبل توقيع اتفاقية مع واحدة أو أخرى من NPF.
طور خبير RA مقياسًا عالميًا ومريحًا للغاية يمكن من خلاله تحديد مستوى موثوقية الصندوق بسهولة. هناك مثل هذه التعيينات (بعضها):
اسم | سنة التأسيس | الأصول (ألف روبل) | رأس المال (ألف روبل) | بيني. المتراكمة (ألف روبل ، بالقيمة السوقية) | رقم التأمين. الأشخاص | رقم التأمين. تلقى الأشخاص. بيني | مدفوعات المعاشات التقاعدية في إطار نظام التأمين الاجتماعي الإلزامي (ألف روبل) |
NPF سبيربنك JSC | 1995 | 468241144 | 20340270 | 443721612,1 | 6828053 | 8423 | 165618,53 |
NPF LUKOIL-GARANT JSC | 1994 | 283952857 | 9092892 | 253195394,3 | 3507809 | 13275 | 239940,39 |
هيئة الأوراق المالية "NPF" FUTURE | 2004 | 295774586 | 2270125 | 289771636,6 | 4445180 | 10146 | 162710,97 |
مدخرات معاش غازفوند OJSC "NPF" | 1994 | 181150751 | 9414120 | 178316651,8 | 1468673 | 38291 | 70523,81 |
هيئة الأوراق المالية "NPF RGS" | 2002 | 198893355 | 13550119 | 182152160,9 | 3162840 | 2746 | 62087,37 |
NPF VTB Pension Fund JSC | 2007 | 140169776 | 6457089 | 135915144,2 | 1543012 | 3818 | 43605,38 |
KITFinance NPF CJSC | 2002 | 121749816 | 8604921 | 119947581 | 2203529 | 2183 | 35025,53 |
JSC "NPF لصناعة الطاقة الكهربائية" | 1994 | 141332676 | 8009371 | 91227060,97 | 1059902 | 3170 | 53974,37 |
ZAO NPF Promagrofond | 1994 | 87638375 | 7900901 | 85016612,95 | 1784601 | 64300 | 58209,11 |
NPF Doverie JSC | 1997 | 98628101 | 2543386 | 98287978,21 | 1962949 | 372 | 11374,44 |
NPF Heritage CJSC | 1993 | 70909207 | 5240782 | 54429971,13 | 791388 | 4190 | 59663,15 |
NPF Soglasie JSC | 1994 | 72856577 | 2152714 | 71691067,99 | 1143020 | 723 | 10473,42 |
JSC "MNPF" BOLSHOY " | 1996 | 37113495 | 2134300 | 34163293,02 | 409941 | 2511 | 48144,28 |
JSC NPF "SAFMAR" | 2004 | 201303967 | 8363374 | 188296293,6 | 2270915 | 2153 | 43793,1 |
الوطنية NPF JSC | 1997 | 32888130 | 4380178 | 16428195,69 | 280404 | 1224 | 23953,12 |
مؤسسة JSC "NPF" Socium | 1994 | 16869564 | 1017790 | 14549440,74 | 239629 | 1003 | 10950,22 |
هيئة الأوراق المالية "خانتي مانسي NPF" | 1995 | 30234260 | 936782 | 12959137,74 | 128421 | 1155 | 23987,09 |
NPF Magnit JSC | 1995 | 12772816 | 623159 | 12267579,17 | 222093 | 115 | 605,99 |
NPF Surgutneftegaz JSC | 1995 | 32781595 | 11408340 | 8260013,28 | 36106 | 98 | 3742,1 |
NPF Social Development JSC | 1997 | 10443519 | 984294 | 6784921,13 | 89978 | 523 | 7715,01 |
NPF Transneft JSC | 2000 | 89546597 | 11602555 | 8828190,05 | 50824 | 210 | 4182,74 |
JSC NPF "UMMC-Perspektiva" | 2001 | 10221054 | 1230434 | 7623226,51 | 74842 | 472 | 9642,66 |
شركة NPF NEFTEGARANT JSC | 2000 | 7255935 | 652004 | 6857824,78 | 65152 | 310 | 6418,88 |
NPF Atomfond JSC | 1994 | 6366875 | 363909 | 6097735,61 | 53664 | 593 | 11850,5 |
هيئة الأوراق المالية "NPF" OPF "لهم. في. ليفانوفا | 2000 | 6899086 | 306307 | 4603229,84 | 58561 | 1010 | 1550,76 |
CJSC "Orenburg NPF" Doverie " | 1993 | 5968798 | 423299 | 5485052,49 | 108789 | 7213 | 6366,79 |
JSC "NPF" Obrazovanie " | 2001 | 6048737 | 473003 | 5356827,24 | 109119 | 400 | 5875,27 |
JSC "NPF" Stroykompleks " | 1994 | 4323648 | 537469 | 2872500,41 | 42573 | 55 | 2862,44 |
JSC "NPF" Almaznaya Osen " | 1995 | 19315536 | 1464355 | 3424095,82 | 34263 | 6861 | 8409,03 |
NPF Volga-Capital JSC | 1999 | 5752254 | 323557 | 4138795,71 | 67082 | 176 | 2804,27 |
هيئة الأوراق المالية "NPF" فلاديمير " | 1995 | 5575015 | 810900 | 1946506,32 | 18373 | 177 | 3352,96 |
JSC "NPF" First Industrial Alliance " | 1999 | 6069852 | 712346 | 1672092,46 | 32509 | 327 | 3907,53 |
JSC "NPF" Gefest " | 1993 | 3362079 | 278690 | 2799468 | 32266 | 196 | 3940,63 |
NPF Telecom-Soyuz JSC | 1996 | 34428076 | 11014272 | 1751302,23 | 17485 | 138 | 3220,68 |
NPF JSC NPF OPK JSC | 1994 | 1942356 | 226879 | 1031628,77 | 13227 | 227 | 2354,74 |
هيئة الأوراق المالية المشتركة "MNPF" أكفيلون " | 1998 | 2072889 | 360018 | 1023334,62 | 12005 | 36 | 644,82 |
JSC NPF "Rostvertol" | 1994 | 2117831 | 248302 | 752847,48 | 9812 | 66 | 1283,49 |
JSC "NPF" Professional " | 2001 | 5870258 | 3012297 | 870696,15 | 8935 | 40 | 754,84 |
NPF Federation JSC (NPF Kapitan JSC) | 1994 | 1852213 | 179330 | 1681676,91 | 30460 | 111 | 4108,85 |
NPF AVTOVAZ JSC | 1994 | 2485698 | 294277 | 840826,81 | 7617 | 26 | 549,08 |
JSC "NPF" Alliance " | 2004 | 3548242 | 353390 | 467499,81 | 2452 | 3 | 289,04 |
بالإضافة إلى ذلك ، تقوم شركات التصنيف بعمل قوائم وفقًا للمؤشرات التالية:
يمكن العثور عليها على الموقع الرسمي لـ Expert RA.
انتباه! يُمنح المواطنون الحق في الانتقال من صندوق غير حكومي إلى صندوق آخر ، إذا اتضح أن أداء NPF آخر قد ارتفع والمكانة في التصنيف أعلى. الأهمية! في حالة الإنهاء المبكر للعلاقات مع NPFs ، يتحمل المودع مخاطر خسارة أرباح الاستثمار. منذ نهاية عام 2017 ، قرر بنك روسيا إلزام صناديق التقاعد الوطنية بإخطار المتقاعدين المستقبليين مسبقًا بشأن هذه المخاطر. في السابق ، كان هذا متروكًا لتقدير NPFs أنفسهم.
القراء الأعزاء!
نصف الطرق النموذجية لحل المشكلات القانونية ، لكن كل حالة فريدة وتتطلب مساعدة قانونية فردية.
قبل تحويل أموال المعاشات التقاعدية من PFR إلى صندوق غير حكومي ، تحتاج إلى دراسة تصنيف واحد على الأقل لصندوق NPF الروسي ، والذي يكون ذا صلة في نهاية عام 2018 - بداية عام 2019. في مراجعتنا - أولئك الذين يتصدرون القمة وفقًا للمعايير الرئيسية - الربحية والموثوقية.
يقوم بنك روسيا سنويًا بتحديث قائمة صناديق التقاعد غير الربحية التي يمكن أن تكسب ثقة السكان. الشركات المحرومة من التراخيص تنسحب منها ، وأضعف اللاعبين في السوق يجدون أنفسهم في المراكز الأخيرة.
تبدو بيانات الإحصاء كما يلي:
منذ عام 1997 ، انخفض عدد NPFs من 252 إلى 69 ؛
38 من الشركات العاملة تشارك في نظام ضمان الودائع ، و 31 لا تشارك ؛
في المجموع ، تم وضع أكثر من 4 تريليونات روبل من مدخرات المعاشات التقاعدية في الهياكل غير الحكومية.
يتطور سوق المعاشات غير الحكومية بشكل ديناميكي ، ومن الطبيعي أن يبقى الأقوى فيه ، والضعفاء إما يتركون أو يتحدون.
الصناديق الثلاثة التي تظهر ، بطريقة أو بأخرى ، في جميع القمم الموثوقة تشمل:
سبيربنك.
صندوق تقاعد VTB.
وفقًا لنائب رئيس البنك المركزي سيرجي شفيتسوف ، فإن سوق المعاشات غير الحكومية يتم التحكم فيه بعناية من خلال:
"التسرب الشديد" من خلال نظام ضمان مدخرات التقاعد ؛
مراقبة استراتيجيات الاستثمار التي يختارها صندوق معين بلا كلل ؛
إجراء اختبارات الإجهاد للوفاء بالتزامات المودعين ؛
الرقابة على جودة منشأ رأس مال الصندوق.
وأوضح شفيتسوف أن هذا يسمح للبنك المركزي بضمان عدم ترك أولئك الذين يريدون "الاستيلاء على الأموال والهرب" في السوق ، ولكنهم مصممون على "القيام بأعمال عادية".
يقيِّم معيار الموثوقية مدى استقرار شركة معينة. في الأماكن الأولى في تصنيف NPF لعام 2018 ، يوجد أولئك الذين لا يخافون من الكوارث المالية على مستوى الدولة وعلى المستوى العالمي. الاستثمارات فيها مؤمنة ومضمونة مالياً. في السطر الأخير توجد الصناديق ذات الوضع غير المستقر والمخاطر العالية للإفلاس.
اسم |
الممتلكات (بالمليون روبل) |
1. سبيربنك |
|
2. غازفوند |
|
3. الرفاه |
|
4 المستقبل |
|
5- لوك أويل-غارانت |
|
8- مدخرات معاش جزفوند |
|
9. NPF لصناعة الطاقة الكهربائية |
|
10 صندوق تقاعد VTB |
إجمالي رأس مال الشركات الخمس الرائدة في تصنيف موثوقية NPF لعام 2019 ، وفقًا للبنك المركزي ، هو 2/3 من إجمالي رأس المال لجميع اللاعبين في السوق. لعدة سنوات متتالية ، كانت "ابنة" أكبر بنك في البلاد في المقدمة ، في حين نما حجم المدخرات في NPF "سبيربنك" لهذا العام بأكثر من 44٪.
كانت المفاجأة هي الزيادة القوية في مدخرات Samfar ، التي اقتحمت السطر السادس من القمة وزادت عدد العملاء 10 مرات على مدار العام. كان سبب الاختراق هو توحيد PF لمجموعة Bin.
ضاعفت تراكمات Soglasiy و Surgutneftegaz و Doveriya ، التي لم يتم تضمينها في المراكز العشرة الأولى ، مدخراتها - وهذا مؤشر جيد على ثقة المستثمرين.
في المذكرة! بالإضافة إلى الموثوقية ، يجب عليك التحقق مما إذا كان الصندوق مدرجًا في نظام DIA لضمان حقوق الأشخاص المؤمن عليهم. في حالة القوة القاهرة ، تعيد الدولة المدخرات للمواطنين بدلاً من ذلك.
أداء الصندوق هو مقدار زيادة الشركة لمدخرات معاشات التقاعد... من المستحيل حساب حجم النسبة المئوية للاستثمارات مسبقًا ، ومع ذلك ، غالبًا ما تعلن صناديق الاستثمار الوطنية المستقرة بالفعل عند انتهاء العقد عن الأرباح المتوقعة أو ، على الأقل ، إظهار مؤشرات السنوات السابقة. سيساعدك تصنيف الربحية NPF 2019 على اختيار الشركة التي ربحت الحد الأقصى من المبالغ لعملائها في العام الحالي.
إليك كيفية توزيع الاستثمارات في 2018:
سندات الشركات - 50.2٪ ؛
الأوراق المالية الحكومية - 10.1٪ ؛
- 17.3٪.
في المذكرة! بلغ متوسط العائد على الاستثمار 10.8٪.
اسم |
الربحية (٪ سنويا) |
1. KIT-Finance |
|
2- مدخرات معاش جزفوند |
|
3 إرث |
|
4. بروماجروفوند |
|
5 الماس الخريف |
|
6- أتومفوند |
|
8. NPF الوطنية |
|
9.UGMK- منظور |
|
10 صندوق تقاعد VTB |
توضح قائمة NPFs حسب تصنيف الربحية 2019 أن "الأكبر" لا يصبح دائمًا مرادفًا لـ "ناجح ماليًا". وبالتالي ، فقد أسعدت KIT-Finance معظم العملاء ، بينما لم يتم تضمين Sberbank ، الشركة الرائدة في مجال الموثوقية ، في المراكز العشرة الأولى.
بالإضافة إلى رأي البنك المركزي ، من الممكن معرفة تقييمات الخبراء الأخرى ، على سبيل المثال ، وكالة التصنيف "الخبير" أو وكالة التصنيف الوطنية.
إليك ما تبدو عليه NPF الأكثر موثوقية وفقًا لـ RA Expert:
اسم |
تنبؤ بالمناخ |
1- الضمان |
مستقر |
2. الماس الخريف |
|
4-أتومجرانت |
|
5 الرفاهية |
|
6 رفاهية EMENSI |
|
7- كبير |
إيجابي |
8. فلاديمير |
مستقر |
9. صندوق تقاعد VTB |
|
10- غازفوند |
أظهر استطلاع حديث أجرته الوكالة الوطنية للبحوث المالية انخفاضًا حادًا في الثقة في صناديق التقاعد غير الربحية. هذا ليس مفاجئًا ، لأنه في كل عام هناك المزيد والمزيد من الأشخاص الذين اشتكوا من "سحب" معاشاتهم التقاعدية إلى صندوق آخر. المودعون المخدوعون ، وفقًا للبنك المركزي ، هم بالفعل أكثر من 2.5 ألف شخص.
في كثير من الأحيان ، يتعلم الناس عن الاحتيال من "رسائل السعادة" - التقارير التي ترسلها الشركات. كتبت الجبهة الوطنية للتقدم "القديمة" أنها "توقف نشاطها" ، وتدعو "الجديدة" لتوقيع اتفاقية جديدة. نتيجة "للانتقال غير المنسق" ، يفقد المودع الفائدة المستحقة ، لأنه وفقًا للقوانين الحالية ، من غير المعقول تغيير الشركة دون عناء أكثر من مرة واحدة كل 5 سنوات.