المؤشرات الاقتصادية هي مؤشرات اقتصادية كلية تنشر على شكل تقارير من قبل الحكومة أو المنظمات المستقلة وتعكس حالة الاقتصاد الوطني. يتم نشرها في أوقات محددة وتزويد السوق بمعلومات حول ما إذا كان الاقتصاد قد تحسن أو ساء. يمكن مقارنة تأثير هذه المؤشرات ، على سبيل المثال ، على سوق الصرف الأجنبي العالمي مع تأثير التقارير على دخل الشركات في سوق الأوراق المالية. يمكن أن يؤدي أي انحراف عن القاعدة إلى تقلبات كبيرة في السعر والحجم.
قد تكون بعض التقارير ، مثل بيانات البطالة ، مألوفة لك بسبب مكانتها البارزة. البعض الآخر ، على سبيل المثال ، بداية بناء المساكن ، لا تحظى بشعبية كبيرة. ومع ذلك ، يخدم كل مؤشر غرضًا محددًا ومفيدًا بطريقته الخاصة. ومن أهم المؤشرات الاقتصادية ما يلي: الناتج المحلي الإجمالي ، والتضخم ، واحتياطيات النقد الأجنبي ، ومعدل إعادة التمويل ، والدين الحكومي ، وميزان المدفوعات ، والبطالة ، وعدد من المؤشرات النقدية.
هناك أيضًا مؤشرات اقتصادية مختلفة ، عادة ما يتم تجميعها من قبل المنظمات والمؤسسات المستقلة. هذه ، على سبيل المثال ، مؤشرات النشاط الصناعي ، مؤشرات معنويات المستهلك ، مؤشرات الثقة في الأعمال التجارية ، جميع أنواع مؤشرات التوقعات الاقتصادية ، إلخ. بشكل عام ، تظهر المؤشرات الاقتصادية التغيرات في إجمالي النشاط الاقتصادي.
الناتج المحلي الإجمالي - القيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة خلال العام على أراضي الدولة دون تقسيم الموارد المستخدمة لإنتاجها إلى الموارد المستوردة والمحلية.
في أغلب الأحيان ، يتم استخدام طريقتين لحساب الناتج المحلي الإجمالي:
من الناحية النظرية ، يجب أن تكون نتائج الحسابات في كلتا الحالتين هي نفسها ، لأن نفقات أحد المشاركين في العلاقات الاقتصادية هي دائمًا دخل للآخر.
عند تقييم الناتج المحلي الإجمالي ، فإن دينامياته ذات أهمية قصوى ، وبالتالي فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو إمكانية مقارنة قيم الناتج المحلي الإجمالي لفترات مختلفة ، حيث تتغير أسعار جميع أنواع المنتجات والخدمات باستمرار. لذلك ، في ممارسة قياس الناتج المحلي الإجمالي ، يتم استخدام مؤشرين - الناتج المحلي الإجمالي الاسمي والحقيقي.
يتم تحديد الناتج المحلي الإجمالي الاسمي عن طريق جمع منتجات أحجام إنتاج السلع والخدمات الفردية بمستوى أسعارها الفعلية في سنة معينة. لمقارنة الناتج المحلي الإجمالي لسنوات مختلفة مع بعضها البعض ، من الضروري تثبيت أسعار أي سنة تؤخذ على أنها الأساس ، وقياس حجم تكلفة الإنتاج في سنة الفائدة - الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بهذه الأسعار. ستعكس مقارنة النتائج التي تم الحصول عليها بهذه الطريقة للسنتين المختارتين التغيير في الحجم المادي للناتج المحلي الإجمالي.
يمكن أيضًا الحصول على حجم الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بقسمة الناتج المحلي الإجمالي الاسمي على مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي أو معامل انكماش الناتج المحلي الإجمالي ، وهو نظير لمؤشر أسعار المستهلك ويظهر التغير في مستوى أسعار جميع السلع التي تشكل الناتج المحلي الإجمالي.
يشير الانخفاض المطرد في الناتج المحلي الإجمالي إلى سياسة نقدية شديدة الصرامة للدولة ، حيث لا يسمح الطلب الفعال الذي يتم التقليل من شأنه لأي مؤسسة ببيع منتجاتها.
التضخم هو التدفق الفائض لقنوات تداول المعروض النقدي الذي يزيد عن احتياجات تداول السلع ، مما يتسبب في انخفاض قيمة الوحدة النقدية وزيادة الأسعار. كقاعدة عامة ، يتميز التضخم باتجاه تصاعدي ثابت في ديناميات متوسط مستوى السعر. المؤشرات الرئيسية للتضخم في جميع البلدان هي الرقم القياسي لأسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين.
مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو مؤشر التضخم الرئيسي الذي يقيس التغير في أسعار السلع والخدمات المدرجة في سلة المستهلك الثابتة ، ويغطي السلع والخدمات ذات الطلب المستمر (طعام ، ملابس ، وقود ، نقل ، رعاية طبية ، إلخ. .). الخ).
الملامح الرئيسية لسلوك هذا المؤشر في دورة الأعمال:
احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية - احتياطيات الدولة من الذهب والعملات الأجنبية التي يحتفظ بها البنك المركزي أو السلطات المالية ، وكذلك الذهب المملوك للدولة والعملات الأجنبية في المنظمات النقدية الدولية.
احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في البلاد هي احتياطي مالي ، يمكن بسببه ، إذا لزم الأمر ، سداد مدفوعات الدين الحكومي أو نفقات الميزانية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن وجود الاحتياطيات يسمح للبنك المركزي بالتحكم في ديناميكيات سعر العملة الوطنية من خلال التدخل في سوق الصرف الأجنبي.
يجب أن يتداخل حجم احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية بشكل كبير مع حجم المعروض النقدي المتداول ، وضمان المدفوعات السيادية والخاصة على الديون الخارجية وضمان الواردات لمدة ثلاثة أشهر. عندما يتم الوصول إلى هذا المستوى من احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ، يكون البنك المركزي قادرًا على التحكم بشكل فعال في حركة العملة الوطنية وأسعار الفائدة في الاقتصاد.
الدين العام هو التزامات ديون الدولة تجاه الأفراد والكيانات القانونية والدول الأجنبية والمنظمات الدولية وغيرهم من الأشخاص الخاضعين للقانون الدولي.
يتم وضع الأموال المقترضة من السكان والكيانات الاقتصادية والدول الأخرى تحت تصرف هيئات الدولة ، وتحويلها إلى موارد مالية إضافية. عادة ، يتم استخدام القروض الحكومية بأشكال مختلفة لتغطية العجز في الميزانية.
مصدر سداد قروض الدولة ودفع الفوائد عليها هو أموال الموازنة ، حيث يتم تخصيص هذه النفقات سنويًا في بند منفصل. في مواجهة عجز الموازنة المتزايد أو نقص الأموال لخدمة الدين ، قد تلجأ الدولة إلى إعادة هيكلة ديونها.
تشمل خطط إعادة هيكلة الديون المحتملة ما يلي:
معدل إعادة التمويل - سعر الفائدة الذي يستخدمه البنك المركزي عند منح القروض للبنوك التجارية في إجراءات إعادة التمويل.
معدل إعادة التمويل هو أداة للتنظيم النقدي ، يساعد البنك المركزي من خلاله على التأثير في أسعار سوق ما بين البنوك ، وكذلك معدلات القروض والودائع التي تقدمها مؤسسات الائتمان للكيانات القانونية والأفراد.
هذا العامل مهم للغاية ، لأنه يحدد الربحية الإجمالية للاستثمارات في اقتصاد الدولة (الفائدة على الودائع المصرفية ، وربحية الاستثمار في السندات ، ومستوى متوسط معدل العائد ، وما إلى ذلك). عند الحديث عن الأسعار ، يجب على المرء أن يضع في اعتباره أسعار الفائدة الحقيقية ، أي الفائدة الاسمية مطروحًا منها معدل التضخم.
من خلال خفض أو زيادة السعر الأساسي ، يمكن للبنك المركزي تعزيز أو إضعاف اهتمام البنوك التجارية بالحصول على احتياطيات إضافية عن طريق الاقتراض منها. مع انخفاض المعدل ، تنخفض تكلفة الأموال المقترضة ، ونتيجة لذلك ، ينمو حجم استثمارات الشركات ونفقات الأسرة ، مما يحفز نمو الناتج المحلي الإجمالي. وعلى العكس من ذلك ، فإن رفع سعر الفائدة يعيق الاستثمار والإنفاق ، مما يؤدي إلى إبطاء النمو الاقتصادي.
وتجدر الإشارة إلى أنه في البلدان المختلفة ، قد يكون النهج المتبع في تحديد تكوين وحجم عرض النقود مختلفًا. عادةً ما يستخدم الاقتصاديون التعاريف التالية له:
يتم استبعاد الودائع النقدية والودائع الجارية المملوكة للحكومة أو البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى من M1 وغيرها من مؤشرات العرض النقدي. هذا ضروري لتجنب العد المزدوج.
في أغلب الأحيان ، عند الحديث عن عرض النقود ، فإنهم يشيرون إلى M1 ، لأن يغطي تعريفه فقط المكونات التي يتم استخدامها بشكل مباشر ومباشر كتداول نقدي. في الوقت نفسه ، فإن المعروض النقدي على شكل نقود ليس سوى جزء صغير منه. في مستوطنات السكان ، تحل البطاقات البلاستيكية تدريجياً محل النقد من التداول الحقيقي ، وتبلغ حصة المدفوعات غير النقدية باستخدام حسابات التسوية والحسابات الجارية والشيكات - التزامات البنوك التجارية ومؤسسات الادخار - في البلدان المتقدمة ما يصل إلى 90٪.
تشمل M2 ، بالإضافة إلى مكونات M1 ، الأصول المالية عالية السيولة ، والتي ، على الرغم من أنها لا تعمل بشكل مباشر كوسيلة للتبادل ، يمكن ، إذا لزم الأمر ، بسهولة وبدون مخاطر الخسائر المالية تحويلها إلى ودائع نقدية أو شيكات - مكونات M1 ، على سبيل المثال ، الأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل ، وحسابات التوفير غير الشيكات ، والودائع لأجل.
يتضمن M3 ، بالإضافة إلى مكونات M2 ، ودائع لأجل كبيرة ، والتي عادة ما تكون مملوكة لهياكل ريادية في شكل شهادات إيداع ، ويمكن أيضًا تحويلها ، إذا رغبت في ذلك ، إلى ودائع بشيكات. هذه الشهادات لها سوقها الخاص ، ويمكن بيعها في أي وقت ، على الرغم من أن هذا محفوف بمخاطر الخسائر المالية. في بعض الأحيان ، يُشار أيضًا إلى الأصول المالية الأقل سيولة إلى فئة M3 - الأوراق المالية الحكومية ، والتي يمكن تحويلها إلى فئة M1.
ميزان المدفوعات - نسبة المدفوعات التي يتلقاها بلد معين من الخارج والمدفوعات التي يقوم بها في الخارج خلال فترة زمنية معينة (سنة ، ربع سنة ، شهر). يشمل ميزان المدفوعات المدفوعات على عمليات التجارة الخارجية (الميزان التجاري) ، والخدمات (النقل الدولي ، والتأمين ، وما إلى ذلك) ، والعمليات غير التجارية (صيانة المكاتب التمثيلية ، وإرسال المتخصصين ، والسياحة الدولية) ، وكذلك المدفوعات في النموذج الفائدة على القروض وفي شكل دخل من استثمارات رأس المال ... يشمل ميزان المدفوعات حركة رأس المال: الاستثمارات والقروض.
يميز ميزان المدفوعات نسبة المدفوعات التي قام بها بلد في الخارج خلال فترة زمنية معينة والتي تم استلامها في البلد خلال نفس الفترة.
يتكون ميزان المدفوعات من ثلاثة أقسام رئيسية:
البطالة هي حالة اجتماعية واقتصادية لا يستطيع فيها جزء من السكان النشطين وأصحاء البدن العثور على وظيفة يستطيع هؤلاء الأشخاص القيام بها. تعود البطالة إلى الزيادة في عدد الأشخاص الراغبين في العثور على عمل على عدد الوظائف المتاحة التي تتوافق مع ملف ومؤهلات المتقدمين لهذه الوظائف.
هناك أنواع البطالة التالية:
1. ترتبط البطالة الاحتكاكية بالبحث عن عمل أو توقعه في المستقبل القريب. في ظل وجود حرية اختيار المهنة ونوع النشاط ونوعه ، يجد بعض العمال أنفسهم في موقع "بين الوظائف". يغير البعض وظائفهم طواعية ، ويطرد آخرون ويبحثون عن وظيفة جديدة ، والبعض الآخر يفقد وظائف موسمية. هذا النوع من البطالة أمر حتمي ، بل وحتى مرغوب فيه ، منذ ذلك الحين يغير العديد من العمال نوع نشاطهم إلى نوع أكثر كفاءة وذو أجور عالية ، وبالتالي يكون هناك توزيع أكثر عقلانية لموارد العمل.
2. تنشأ البطالة الهيكلية نتيجة لانخفاض الطلب على العمالة في أي صناعة - على سبيل المثال ، عندما تختفي الحاجة إلى إنتاج سلعة مع تطور التكنولوجيا أو حدوث تغيير في طلب المستهلك. في الوقت نفسه ، فإن الخبرة التي يتمتع بها العمال في هذه الصناعة ليست مطلوبة ، لذلك يستغرق الأمر وقتًا لإتقان مهنة جديدة أو الانتقال إلى منطقة أخرى حيث يوجد طلب على خدماتهم.
3. تحدث البطالة الدورية أثناء الانكماش الاقتصادي ، عندما ينخفض الطلب على السلع والخدمات ، وينخفض التوظيف ، ونتيجة لذلك ، ترتفع البطالة. لذلك ، يُشار أحيانًا إلى البطالة الدورية على أنها بطالة جانب الطلب.
يمكن تقسيم المؤشرات الاقتصادية بطبيعتها (تسلسل التغييرات في نظام الاقتصاد الكلي) إلى ثلاث مجموعات كبيرة - وهي مؤشرات رائدة ومؤشرات متطابقة ومؤشرات متأخرة. يمكن تخصيص أي مؤشر تقريبًا لمجموعة أو أخرى ، ومع ذلك ، يمكن أن تكون درجة الارتباط بين المؤشرات المختلفة فيما يتعلق بمرحلة الدورة الاقتصادية (الاتجاهات الاقتصادية) مختلفة.
يقوم المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER) بالبحث عن المؤشرات الاقتصادية وتحليلها منذ عام 1938. يتم مراجعة قائمة المؤشرات الرائدة والمتزامنة والمتأخرة بشكل دوري. بالنسبة لجميع المؤشرات ، يؤخذ 1967 على أنه القيمة الأساسية 100 ، وكل السلاسل معطاة بالأسعار (بالدولارات) لعام 1972 ، ما لم ينص على خلاف ذلك.
المؤشرات الرائدة.يتكون مؤشر المؤشرات الرئيسية المركب من 11 سلسلة من القياسات لتعديل العمالة بالهامش ؛ استثمارات رأسمالية استثمارات في المخزون ؛ الربحية النقدية والتدفقات المالية. يشمل مؤشر المؤشرات الرائدة ما يلي:
تتعلق أول سلسلتين من القياسات بتعديل سوق العمل وترتبطان عكسيًا: مع زيادة عدد ساعات العمل / العمال ، ينخفض حجم الطلبات الجديدة للحصول على مزايا تأمين البطالة. الصفان التاليان من أوامر الارتباط والتسليمات هما أيضًا في تناسب عكسي: مع زيادة الطلبات وخلق توتر في نظام التسليم ، تتأثر جودة الأخير. الصفوف 5-7 تقيس الاستثمار في الأصول الثابتة ، وهو مقياس للاقتصاديات طويلة الأجل. آفاق ومتابعة الاتجاهات الاقتصادية مباشرة. يأخذ الصف الثامن في الاعتبار التغيير في المخزونات. يُظهر الصفوف 9 و 10 الربحية عن طريق تقدير التكاليف والفوائد ضمن نشاط الأعمال العادي. الصفان الأخيران هما مؤشرات العرض النقدي وتوافر الأموال الائتمانية.
يتم إنشاء قيمة معرّف الكيان القانوني نفسه من هذه المكونات في شكل متوسط مرجح:
حاولنا اختيار أوزان الفهرس المركب بطرق مختلفة ، لكن الإحصائيين توصلوا مؤخرًا إلى استنتاج مفاده أنه في أبسط الحالات ، مع نفس الأوزان ، لا يعمل المؤشر أسوأ مما هو عليه في الإصدارات الأكثر تعقيدًا.
يعتمد هذا المؤشر على فكرة أن القوة الدافعة الرئيسية في الاقتصاد هي توقع الأرباح المستقبلية. تحسبا للنمو في الأرباح ، تقوم الشركات بتوسيع إنتاج السلع والخدمات ، والاستثمارات في المصانع والمعدات الجديدة ؛ وفقًا لذلك ، يتضاءل هذا النشاط عندما يُتوقع انخفاض الإيرادات. لذلك ، تم تصميم المؤشر بحيث يغطي جميع المجالات والمؤشرات الرئيسية لنشاط الأعمال: العمالة ، والإنتاج والدخل ، والاستهلاك ، والتجارة ، والاستثمار ، والأسهم ، والأسعار ، والمال والائتمان.
يتم نشر معرّف الكيان القانوني الأمريكي شهريًا في نهاية الشهر. يميل المؤشر الاقتصادي الرائد إلى الارتفاع بمعدل حوالي 0.2٪ أثناء التوسع ، وفي المتوسط 0.1٪ أثناء الانتعاش ؛ في فترة الركود ، ينخفض بمعدل متوسط قدره 0.3٪. ينبغي ألا يغيب عن الأذهان التقلب المرتفع إلى حد ما لمعرّفات الكيانات القانونية: في مرحلة النمو ، يبلغ متوسط الانحراف عن المتوسط حوالي 0.8٪ ، وفي فترات الركود تصل إلى 1.2٪. يتمثل الدور الرئيسي للمؤشر في التنبؤ بنقاط انعكاس الدورة.
مؤشرات المصادفة.يتكون المؤشر المركب لمؤشرات المصادفة من 4 صفوف ، والتي تأخذ في الاعتبار العمالة والدخل الشخصي والإنتاج الصناعي ومبيعات المنتجات. منتجات مايو. تتوافق القيم الأعلى والأدنى لهذه السلسلة بشكل أساسي مع الاتجاهات العامة في الاقتصاد. الصفوف الفعلية المستخدمة هي:
المؤشرات المتأخرة.يتكون مؤشر المؤشرات المتخلفة المركب من 7 صفوف ، والتي تأخذ في الاعتبار العمالة والمخزونات والربحية والظروف المالية. سوق. حدثت أعلى وأدنى قيم لهذه السلسلة بشكل عام في وقت لاحق من فترات الذروة والانخفاض في الدورة المقابلة للنشاط التجاري (الاقتصادي) ، وبالتالي فهي مرتبطة ببعض الجمود أو التوقعات التكيفية. تشمل هذه السلسلة ما يلي:
وباستثناء سلسلة التوظيف التي تعتبر معاكسة للتقلبات الدورية ، فإن هذه المؤشرات تتبع الاتجاهات الاقتصادية بشكل مباشر ، مع تأخر طفيف. يتم استخدام المؤشرات المتأخرة لتأكيد أن القمة أو القاع قد تم تجاوزها بالفعل. إذا لم يتم اتباع الذروة الظاهرة لمؤشرات المصادفة من خلال الذروة المقابلة لمؤشرات التأخر ، فلن يتم تعيين نقاط التحول في دورة الأعمال.
في الولايات المتحدة ، يقدم ثلاثة مزودين للإحصاءات مؤشراتهم الخاصة التي تقيس رغبة وثقة السكان في إنفاق الأموال على شراء سلع مختلفة في المستقبل القريب:
تم بناء المؤشرات على أساس استطلاعات الرأي المختلفة للسكان حول ظروف اليوم والمستقبل القريب (من 6 إلى 12 شهرًا) - إلى أي مدى تكون مواتية لحل المشكلات المالية ، وشراء السلع المعمرة ، والتوظيف ، إلخ. من الإجابات المستلمة من النوع "أفضل / أسوأ" ، يتم إنشاء المؤشرات في النموذج:
الفترة التي تغطيها المؤشرات (وبالتالي تواتر النشر) هي من أسبوع إلى شهر. تعتبر مؤشرات معنويات المستهلك من المؤشرات الرئيسية. يأخذون القيم الدنيا في الركود ، وقيم أعلى قليلاً في المتوسط - في الانتعاش والحد الأقصى في التوسع. تتأثر بالعديد من العوامل ، وتتغير طبيعة هذا التأثير نفسه: في بعض الأحيان يهتم المستهلكون بالتضخم أكثر من اهتمامهم بالبطالة ، ثم تتغير هذه النسبة ، إلخ. كمعايير مرجعية لأسواق الصرف الأجنبي ، تكتسب هذه المؤشرات القيمة الأكبر خلال فترات الأزمات الوطنية (أزمات النفط ، انهيار سوق الأوراق المالية في عام 1987 ، حرب الخليج في عام 1991 ، الانتخابات الرئاسية ، إلخ.)
عند إجراء التحليل الأساسي ، لا يتم إعطاء المكانة الأخيرة لمؤشرات الاقتصاد الكلي ، بمعنى بسيط ، فهذه أخبار متوقعة يتم فيها نشر مؤشرات المؤشرات الرئيسية للوضع الاقتصادي والمالي للبلد.
ميزة التداول باستخدام هذه الإشارات هي أن المتداول يعرف مسبقًا وقت نشر بيانات معينة ، وذلك بفضل استخدام التقويم الاقتصادي.
تداول بشكل كبير فقط مع وسيط رائد.
بعد تحليل القيم التي تم الحصول عليها ، من السهل التنبؤ بحركة الاتجاه المستقبلية وتقدير مدتها المحتملة وقوتها.
تنشر أي دولة من الدول المتقدمة بشكل منتظم قائمة بمؤشرات الاقتصاد الكلي التي تؤثر بدرجة أو بأخرى على سعر صرف عملتها.
عند التداول بناءً على هذه الإشارات ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن لها تأثيرًا مباشرًا على السعر فقط على المدى القصير (خلال دقائق أو ساعات أو أيام) ، في أي وقت يمكن لحركة الاتجاه تغيير اتجاهها تحت تأثير عوامل أقوى. لذلك ، يجب عليك اختيار أطر زمنية قصيرة أو متوسطة للتداول ومراقبة إصدار الرسائل الجديدة باستمرار.
هناك عدة أنواع من تصنيف مؤشرات الاقتصاد الكلي ؛ في التداول العملي في الفوركس ، يكون التصنيف وفقًا للتأثير على سعر العملة الوطني ذا أهمية أكبر.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تصنيف هذه المؤشرات في مجالات الاقتصاد التي تتعلق بها.
المؤشرات الرئيسية التي يجب البحث عنها هي:
1. الميزان التجاري- يميز نسبة عدد البضائع المرسلة للتصدير إلى عدد البضائع المستوردة. إذا كان الرصيد موجبًا ، أي تجاوز الصادرات الواردات ، فهذا يؤدي إلى زيادة سعر صرف الوحدة الوطنية.
حيث أن الزيادة في الصادرات تزيد من نمو الطلب على العملة الوطنية لبلد معين.
2. معدل الخصم للبنك الوطني- عليه أن يقوم المجال المالي للبلد ، على أساس هذا المؤشر ، يتم تحديد الفائدة على القروض والودائع ، ويؤثر بشكل مباشر على معدل التضخم وتطور الاقتصاد. عندما يزداد سعر الخصم ، تقوى العملة الوطنية والعكس صحيح ، عندما ينخفض سعر الصرف ينخفض.
3. Gdp- بشكل عام ، يميز حالة اقتصاد البلاد ، ويمثل مجموع كل السلع والخدمات المنتجة للفرد. في الواقع ، إنه مؤشر مجرد إلى حد ما يفسح المجال للغش بسهولة ولا يميز دائمًا حالة الاقتصاد بشكل مناسب.
ولكن على الرغم من ذلك ، فإن نمو الناتج المحلي الإجمالي يؤدي دائمًا إلى زيادة سعر صرف العملة الوطنية مقارنة بالوحدات النقدية للدول الأخرى.
4. تضخم اقتصادي- تساهم زيادتها بشكل لا لبس فيه في انخفاض قيمة العملة الوطنية ، ويمكن نشر مؤشرها بشكل مباشر أو في شكل مكونات مثل مستوى أسعار السلع الاستهلاكية والصناعية والطاقة والمرافق.
5. البطالة- يشير بشكل غير مباشر إلى تدهور الوضع الاقتصادي للبلاد. وعادة ما يؤدي ارتفاع معدل البطالة إلى انخفاض الإنتاج وزيادة التضخم وتدهور الميزان التجاري. لذلك فإن هذا المؤشر يؤثر بشكل مباشر على أسعار الصرف ، فارتفاع معدلات البطالة يؤدي إلى انخفاض عملة الدولة.
يمكن تقديم كل من المؤشرات المذكورة أعلاه بشكل أكثر تفصيلاً ، أو أن يكون لها اسم مختلف قليلاً ، لذا كن حذرًا عند إجراء التحليل الأساسي واستخدام البيانات. يمكنك الحصول على بيانات حول مؤشرات الاقتصاد الكلي من خلال الاشتراك في موجز الأخبار الخاص بأحد
مؤشر الاقتصاد الكلي هو مؤشر يعطي فكرة عن اقتصاد الدولة. يتم تشكيلها على أساس مجموع مؤشرات القطاعات المالية والعمالية المختلفة. على أساسها ، يتم تحديد نوعية حياة الناس والوضع الاقتصادي العام ليس فقط لقوة واحدة ، ولكن أيضًا مناطق بأكملها ، والقارات ، وكذلك يتم التنبؤ بمزيد من الركود أو النمو.
يتطور مؤشر الاقتصاد الكلي بشكل غير متساو بسبب التغيير المستمر في العناصر المكونة له. في الأساس ، يتم الحساب وفقًا للعوامل التالية (الشكل 1):
يتم حساب النتائج مقدمًا باستخدام التقويمات المتخصصة التي تشير إلى الأحداث الأكثر أهمية في قطاع السوق والتي يمكن أن تؤثر على المحصلة النهائية. أي تردد يمكن أن يتسبب في أضرار جسيمة أو يحسن الوضع. بعد ذلك يتم تصحيح المعلومات ونشرها في مصادر إخبارية خاصة. على أساسهم ، يضع الاقتصاديون استراتيجية أو تكتيكات خاصة للإجراءات المستقبلية التي يمكن أن تزيد من نسب الربح.
يحدد الخبراء الأنواع التالية من المؤشرات:
في البحث ، غالبًا ما يستخدم النوع الأول للتنبؤ بالاستثمارات المحتملة ، ومدى ملاءمة الأوراق المالية. يقوم المحترفون بمراقبة أي تقدم على مدار الساعة ، وإذا أمكن ، إنشاء توازن. المشكلة الأساسية هي خصوصية سلوكهم ، فمن السهل ارتكاب خطأ ، وبالتالي فإن العديد من الأشخاص المعنيين في هذا المجال يتحملون الكثير من المسؤولية ويتحملون جميع أنواع المخاطر.
بالنظر إلى الوثائق التي تحتوي على بيانات عن الاتحاد الروسي من يناير إلى يوليو 2018 ، يمكن تتبع نمو الناتج المحلي الإجمالي. ومع ذلك ، هناك ارتفاعات في معدلات التضخم وما يقابلها من زيادة في أسعار كل من المنتجات الغذائية والأدوات المنزلية. بالإضافة إلى انخفاض في النشاط في معظم المجالات. طوال البيان ، يرجع ذلك إلى تغيير في نسبة الدولار إلى الروبل. بالنظر إلى المستقبل (الشكل 2) ، من المفترض أن يظل الوضع الحالي متماشياً مع إدخال ضريبة جديدة على القيمة المضافة ، وفتح ثغرات في خزانة الدولة ، وإضعاف العلاقات في التجارة مع الشركاء.
وبالتالي ، فإن استقرار ورفاهية الناس يعتمدان بشكل مباشر على الاقتصاد الكلي. إن أهميتها في البنية الحديثة للعالم لا تقدر بثمن ، لذلك يجب على حكومة كل دولة أن تهتم بذلك من أجل ضمان ازدهار مواطنيها وإثرائهم.
يتغير كل مؤشر من مؤشرات الاقتصاد الكلي بانتظام وله تأثير كبير على قيمة العملات. لذلك ، بالنسبة للمضارب في الفوركس ، من الضروري أن يكون على دراية مستمرة بقيم مؤشرات الاقتصاد الكلي المرتبطة بعلاقة معينة مع الأصول التي يتداولها. لهذا الغرض ، يقوم الوسطاء والمعلومات المتخصصة والموارد المالية التحليلية بنشر التقويمات الاقتصادية.
يمكن أن يكون لها عرض مرئي مختلف ، ولكن كقاعدة عامة ، فهي عبارة عن جدول ، تتوافق صفوفه مع مؤشر اقتصادي كلي محدد ، وتتوافق الأعمدة مع معلمة محددة (الاسم ، الحدث ، وقت نشر قيمته ، أهميتها ، العملات الأكثر تأثراً بقيمتها ، وقيمتها السابقة والمتوقعة والفعلية). كمثال ، التين. يعرض الشكل 2 جزءًا من التقويم الاقتصادي ليوم 1 أكتوبر 2018.
الموضوع 2. مؤشرات حالة بيئة الاقتصاد الكلي 1. مشاكل تقييم حالة الاقتصاد الكلي 2. المؤشرات الحقيقية للاقتصاد الكلي 3. مؤشرات الأسعار للاقتصاد الكلي
مشاكل تقييم وضع الاقتصاد الكلي: التجميع العد المزدوج اختيار نوع المؤشر اختيار النهج المنهجي
مشكلة التجميع هي سبب شكل المظهر ؛ استحالة التجميع العيني ؛ عدم وجود أسعار صريحة لأنواع معينة من النشاط ؛ تأثير تشويه التدابير النقدية
مشكلة الحساب المزدوج سبب استخدام منتجات بعض المؤسسات كعوامل إنتاج من قبل الآخرين لاستبعاد العد المزدوج ، يتم تمييز أنواع نتائج النشاط الاقتصادي ؛ المنتج النهائي هو منتج وسيط
مشكلة اختيار نوع المؤشر سبب اختلاف أنواع المؤشرات: مؤشر الأسهم إجمالي ثروة عمال الدولة تكلفة رأس المال في الاقتصاد الدين العام - مؤشرات الأسهم - مؤشرات التدفق مؤشر التدفق أجور عمال الدولة الاستثمارات عجز الموازنة العامة المال العرض الضرائب ، الدخل الصافي تكلفة السكن في الاقتصاد الاستثمارات في الإسكان (الشقق والمنازل)
السؤال 2: المؤشرات الحقيقية للناتج المحلي الإجمالي للاقتصاد الكلي هي قيمة الناتج النهائي الناتج في الاقتصاد خلال فترة زمنية معينة من قبل الوكلاء الاقتصاديين العاملين في إقليم بلد معين
طرق حساب الناتج المحلي الإجمالي عن طريق الإنفاق Y = C + I + G + NX ، حيث Y - الناتج المحلي الإجمالي C - الإنفاق الاستهلاكي I - الإنفاق الاستثماري G - الحكومة. مشتريات السلع والخدمات NX - صافي التصدير حسب الدخل Ø Ø Ø Ø Ø الرواتب الإيجارات أرباح الأسهم النسبة المئوية دخل الملاك الأفراد أرباح الشركات ضرائب دخل الشركات الضرائب غير المباشرة الاستهلاك
الناتج المحلي الإجمالي لروسيا بمليارات الدولارات 1990-2015 ، بالأسعار الثابتة سنة 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 مليار دولار 570 ، 40541 ، 90463 ، 30423 ، 00369 ، 30354 ، 10341 ، 30346 ، 10327 ، 60348 ، 40383 ، 40402 ، 90422 ، 00 السنة 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 مليار دولار 452 ، 80485 ، 30516 ، 20558 ، 30606 ، 00637 ، 80 587 ، 90614 ، 40640 ، 60662 ، 60671 ، 30675 ، 30649 ، 64
السؤال 3: مؤشرات الأسعار للاقتصاد الكلي × تعكس ديناميات أسعار الصناعات الفردية والقطاعات والاقتصاد ككل. × تميز التغيرات في مستويات المعيشة. × تعمل كأساس لتطوير برامج قياس الأجور والمزايا والمعاشات التقاعدية مدفوعات أخرى
مؤشرات الأسعار طرق تحديد ديناميكيات الأسعار بناءً على صيغة Laspeyres استنادًا إلى مؤشر Paasche استنادًا إلى مؤشر Fisher
يتم تحديد مؤشر Laspeyres من خلال وزن أسعار فترتين زمنيتين وفقًا لحجم الاستهلاك لفترة الأساس ، والتغير في قيمة سلة المستهلك لفترة الأساس ، والذي حدث خلال الفترة الحالية ، وتكلفة المنتجات المباعة في فترة الأساس بأسعار فترة التقرير ، التكلفة الفعلية للمنتجات في فترة الأساس
يتم تحديد مؤشر Paasche (GNP deflator) من خلال وزن أسعار فترتين زمنيتين وفقًا لحجم الاستهلاك في الفترة الحالية ؛ يعكس التغيير في قيمة سلة المستهلك في الفترة الحالية ؛ القيمة الفعلية لمنتجات فترة التقرير ؛
مؤشر اتلانتا الفيدرالي
مؤشر النشاط التجاري لبنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا. يمثل نتائج مسح للمصنعين في أتلانتا فيما يتعلق بموقفهم من الوضع الاقتصادي الحالي. الرقم أقل من 0 هو مؤشر على التباطؤ في التنمية الاقتصادية. هذا المؤشر له تأثير محدود على السوق حيث يتم نشره بعد إصدار مؤشر نشاط الأعمال الوطني (مؤشر NAPM). إن ارتفاع قيمة هذا المؤشر له تأثير إيجابي على سعر صرف الدولار.
متوسط نمو الأرباح
يتم حساب المؤشر من خلال مراعاة النمو في الأرباح خلال الأشهر الثلاثة الماضية (يتم أخذ جميع المدفوعات التي تم سدادها بالفعل في الاعتبار ، وليس فقط المستحقة). هذا مؤشر جيد على معدل التضخم المستقبلي ، حيث أن ارتفاع الأجور ، إن لم يقابله ارتفاع إنتاجية العمالة ، هو سبب ارتفاع الأسعار. إنه أحد المؤشرات الرئيسية التي على أساسها يحدد بنك إنجلترا مستوى أسعار الفائدة. تنشر شهريا. لها تأثير كبير على السوق.
متوسط المكاسب في الساعة
يتم نشر هذا المؤشر في عدد من البلدان ويتم التعبير عنه كقيمة مطلقة وكمؤشر فيما يتعلق بفترة الدراسة السابقة. يعتبر مؤشرا على التضخم المحتمل المرتبط بارتفاع تكاليف العمالة. لها تأثير كبير على السوق. في سياق التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة الرئيسية ، قد تؤدي الزيادة في قيمتها إلى زيادة سعر صرف العملة الوطنية.
متوسط أسبوع العمل
مؤشر مهم لتكلفة العمالة ، لأنه في البلدان ذات الأجور بالساعة ، تؤدي الزيادة في طول أسبوع العمل تلقائيًا إلى زيادة الدخل ، وهو مؤشر رئيسي للتضخم. يؤدي نمو المؤشر إلى تقوية العملة الوطنية. لها تأثير كبير على السوق.
ميزان المدفوعات (الحساب الجاري)
المؤشر هو النسبة بين مبالغ المدفوعات القادمة من الخارج ومقدار المدفوعات الخارجة. إذا تجاوزت المدفوعات التي يتلقاها البلد المدفوعات إلى البلدان الأخرى والمنظمات الدولية ، يكون ميزان المدفوعات فائضًا (رصيد إيجابي) ، إذا كان ، على العكس من ذلك ، في حالة عجز (رصيد سلبي). الرصيد الإيجابي (انخفاض في قيمة الرصيد السلبي) هو عامل إيجابي لنمو العملة الوطنية. تنشر شهريا. يتم أخذ المؤشر في الاعتبار من قبل السوق.
توازن التجارة
يعكس التوازن (الفرق) بين الصادرات والواردات. الفائض (القيمة الإيجابية) هو عامل إيجابي لسعر صرف العملة الوطنية ، في حين أن عجز الرصيد (القيمة السلبية) له تأثير سلبي. له تأثير ضئيل على السوق.
كتاب بيج
المسح الاقتصادي لنظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. هذه مجموعة من تقارير مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والتي تحتوي على جميع البيانات المتعلقة بديناميكيات التنمية الاقتصادية الأمريكية وتصف اتجاهات وأهداف الاحتياطي الفيدرالي ، بالإضافة إلى إشارات حول الإجراءات الإضافية للجهة التنظيمية في مجال السياسة النقدية. تم إعداد الكتاب البيج من قبل اثني عشر بنكًا احتياطيًا فيدراليًا أمريكيًا. يغطي الاستعراض مجالات الإنتاج الصناعي والخدمات والزراعة والمؤسسات المالية وسوق العمل وسوق العقارات. تأثير السوق محدود. عندما تظهر شائعات حول تغيير محتمل في أسعار الفائدة في السوق ، فإنهم ينتبهون إلى جزء المراجعة الذي يتعامل مع حالة الأجور والأسعار. المراجعة مفيدة من حيث تأكيد الاتجاه الذي تبلور بالفعل في الاقتصاد. يتم نشره 8 مرات في السنة يوم الأربعاء ، قبل أسبوعين من الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FOMC).
تصاريح البناء
يوضح المؤشر عدد تصاريح بناء المنازل الجديدة. المؤشر حساس للغاية للتغيرات في أسعار الفائدة الرئيسية ، حيث أنه من الضروري الحصول على قروض بنكية للبناء. نظرًا لطبيعة سوق العقارات ، فإن هذه البيانات تخضع للتقلبات الموسمية. تعتمد عملية البناء بشكل مباشر على حالة دخل السكان. بمعنى آخر ، تشير الزيادة في حجم البناء إلى زيادة في رفاهية المواطنين وتطور سليم للاقتصاد. تأثير السوق محدود. نمو قيمته له تأثير إيجابي على سعر صرف العملة الوطنية.
مخزون الأعمال / الجرد التجاري
يعكس التغييرات في المخزون في المستودعات. إذا كانت المخزونات تنمو ، فهذا يشير إلى نشاط تجاري منخفض أو فائض في الإنتاج. وبالتالي ، فإن هذا المؤشر يقود إلى الإنتاج الصناعي. يؤثر نمو المؤشر سلبًا على سعر صرف العملة الوطنية.
استغلال القدرة
تجارة التوزيع CBI
نظرة عامة (في شكل أرقام) تعكس الشعور التجاري لرجال الأعمال فيما يتعلق بمنطقة التجارة. لا علاقة مباشرة للمراجعة بالآفاق الحقيقية للتنمية الاقتصادية. يتم أخذ المؤشر في الاعتبار من قبل السوق.
الاتجاهات الصناعية CBI / المراجعة الاقتصادية لاتحاد الصناعيين البريطانيين
يعكس الاستطلاع (في شكل أرقام) المشاعر التجارية لرجال الأعمال فيما يتعلق بحالة قطاع التصنيع في الاقتصاد. لا علاقة مباشرة للمراجعة بالآفاق الحقيقية للتنمية الاقتصادية. تنشر شهريا. يتم أخذ المؤشر في الاعتبار من قبل السوق.
مؤشر شيكاغو PMI
يعرض نتائج مسح لمديري المشتريات في شيكاغو في الصناعة. يعكس هذا المؤشر حالة أوامر الإنتاج وأسعار المنتجات المصنعة والمخزون في المستودعات. تشير القراءة الأقل من 50 إلى حدوث تباطؤ في التنمية الاقتصادية. تتم مراقبته عن كثب حيث تم نشره قبل فترة وجيزة من الرابطة الوطنية للمديرين (NAPM) PMI. هذا المؤشر له تأثير كبير على السوق ، حيث يمكن أن يعطي فكرة عن ماهية مؤشر نشاط الأعمال الوطني (NAPM). تؤدي الزيادة في قيمة المؤشر إلى ارتفاع سعر صرف الدولار.
الإنفاق على البناء
تكاليف بناء المساكن في المدينة وخارج المنطقة الحضرية ، وكذلك تكاليف السكان للبناء الجديد. نظرًا للتقلبات القوية في المؤشر ، فإن تأثيره على السوق ضئيل - يتم النظر فقط في الاتجاهات التي تستمر لمدة 3 أشهر أو أكثر. نمو قيمته له تأثير إيجابي على سعر صرف العملة الوطنية.
ثقة المستهلك
توقعات (أمزجة) المستهلكين. مسح منزلي مصمم لتقييم ميل الفرد للإنفاق. تعتبر الزيادة في قيمة المؤشر عاملا إيجابيا لتطور الاقتصاد الوطني وتؤدي إلى زيادة سعر صرف الدولار.
رصيد المستهلك
يعكس الحجم الإجمالي للقروض الاستهلاكية الصادرة. إنه مؤشر لطلب المستهلك. تشير القيمة العالية لهذا المؤشر إلى أن المستهلكين لا يخشون تراكم الديون لتلبية احتياجاتهم المادية. تأثير السوق محدود. تعتبر الزيادة في قيمة المؤشر عاملاً إيجابياً لتطور الاقتصاد الوطني وتؤدي إلى زيادة سعر صرف العملة الوطنية.
الرقم القياسي لأسعار المستهلك
يعكس التغيرات في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية. إنه أحد أهم المؤشرات وأكثرها تعقيدًا في الاقتصاد. فمن ناحية ، يؤثر ارتفاع الأسعار سلباً على القوة الشرائية للسكان ، لكن انخفاضها يتسبب في خسائر للمنتجين ، مما يؤدي إلى زيادة البطالة. في الوقت الحالي ، يعتبر المستوى الأمثل هو زيادة الأسعار بنسبة 2.0٪ سنويًا. أي قيمة أعلى أو أقل من هذا المستوى تؤثر سلبًا على سعر صرف العملة الوطنية.
مؤشر ثقة المستهلك / مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان
يُظهر الاستطلاع ثقة المستهلكين في النمو الاقتصادي ، بمعنى آخر ، يقيّم رغبتهم في إنفاق الأموال. تساهم النتيجة المرتفعة في تعزيز الدولار ، وانخفاض واحد - إلى إضعافه.
مؤشر تكلفة العمالة
مبيعات المنازل القائمة
أسعار التصدير
أوامر التصنيع
ميزانية الاتحاد أو الفيدرالية
يميز العلاقة بين الإيرادات الحكومية والنفقات. عندما يتجاوز مستوى الإيرادات الحكومية نفقاتها ، يتم تكوين رصيد موجب (فائض). عندما يتجاوز مستوى الإنفاق الحكومي إيراداتها ، يتشكل رصيد سلبي (عجز). تؤدي زيادة عجز الموازنة إلى انخفاض قيمة العملة الوطنية والعكس صحيح. هذا المؤشر له تأثير ضئيل على السوق.
الناتج المحلي الإجمالي / الناتج المحلي الإجمالي
تقدم الناتج المحلي الإجمالي
انكماش الناتج القومي المحلي
الناتج المحلي الإجمالي بالأسعار الثابتة. المؤشر قريب بشكل أساسي من مؤشر أسعار المستهلك ، ولكنه يتضمن العديد من المعلمات. بالإضافة إلى حقيقة أنه يتضمن تغييرات في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية ، فإنه يسمح لك بتتبع ظهور سلع وخدمات جديدة. ووفقًا لمنهجية التقدير ، فهي قريبة من التضخم ، وبالتالي فإن أي قيمة أعلى أو أقل من 2.0٪ تؤدي إلى ضعف العملة الوطنية. نظرًا لاعتمادها القوي على مؤشر أسعار المستهلك ، فإن تأثيرها ضئيل على السوق.
الناتج المحلي الإجمالي النهائي / الناتج المحلي الإجمالي - القيمة النهائية
هذا تحديث للناتج المحلي الإجمالي المؤقت. في أغلب الأحيان ، تكون الاختلافات بينهما ضئيلة. لذلك فإن هذه الأرقام لا تفاجئ السوق. يتم نشر قيمته الشهر المقبل بعد نشر "الناتج المحلي الإجمالي المؤقت" بعد 20 في الساعة 13:30 (بتوقيت جرينتش). الناتج المحلي الإجمالي المؤقت (المنقح) - القيمة المنقحة. هذا تحديث (مراجعة) للتقدم. نشر الشهر المقبل بعد نشر "تقدم الناتج المحلي الإجمالي" بعد 20 الساعة 13:30 (بتوقيت جرينتش).
التجارة العالمية ، الميزان التجاري خارج الاتحاد الأوروبي
الفرق بين الصادرات والواردات معبرا عنه بالأسعار. يفقد المؤشر تدريجياً تأثيره على السوق ، حيث أصبحت تدفقات رأس المال ، بدلاً من السلع ، أكثر أهمية. في الوقت نفسه ، تشير الزيادة في الواردات إلى زيادة في مستوى الاستهلاك في البلاد ، وزيادة في الصادرات - زيادة في مستوى الإنتاج. في المملكة المتحدة ، من المعتاد إبراز قيمة الميزان التجاري مع دول خارج الاتحاد الأوروبي بشكل منفصل.
بدايات الإسكان
شهادة همفري هوكينز
كلمة رئيس نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أمام لجنتين مصرفيتين بالكونجرس الأمريكي. يتم هذا الأداء مرتين في السنة - في الشتاء والصيف. يتناوب مجلسا الكونغرس (مجلس الشيوخ ومجلس النواب) على سماع التقرير. يسلط التقرير الضوء على الخطط والأهداف الجديدة للاحتياطي الفيدرالي في تسيير السياسة النقدية. تتم مراقبته عن كثب من قبل جميع المشاركين في السوق ويحاولون العثور على تلميح للإجراءات المحتملة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في التغييرات المستقبلية في أسعار الفائدة الرئيسية. الأداء له تأثير كبير على السوق. يعد هذا من أهم الأحداث وأهمها بالنسبة للسوق المالي.
مسح IFO / مسح معهد الأبحاث الألماني IFO
يقوم المسح بتقييم مستوى النشاط التجاري في الدولة. يمكن أن تختلف قيمة المؤشر من 80 إلى 120 ، ويتم أخذ مستوى النشاط التجاري في عام 1991 على أنه 100. لها تأثير كبير على السوق.
أسعار الاستيراد
يعكس المؤشر التغيرات في أسعار الاستيراد للشهر. إنه مؤشر على التضخم. نظرًا لأن حساب الرقم القياسي لأسعار المستهلك يأخذ في الاعتبار أسعار السلع والخدمات المستوردة ، فإن هذه القيمة تميز مساهمة أسعار الاستيراد في الصورة العامة للتغيرات في أسعار التجزئة لسلة من السلع والخدمات. تأثير السوق محدود. يؤدي نمو المؤشر إلى تقوية العملة الوطنية.
الإنتاج الصناعي
يعكس التغيرات في أحجام الإنتاج للصناعة بأكملها. يؤدي نمو المؤشر إلى تقوية العملة الوطنية.
اسعار الفائدة
لا يوجد أي من مؤشرات الاقتصاد والتمويل بنفس أهمية أسعار الفائدة لتتبع ديناميكيات أسواق الصرف الأجنبي. فرق سعر الفائدة ، أي الفرق في أسعار الفائدة بين عملتين ، هو العامل الرئيسي الذي يحدد بشكل مباشر الجاذبية النسبية لزوج من العملات ، وبالتالي الطلب المحتمل على كل منهما. كلما ارتفع سعر الفائدة على عملة معينة مقارنة بالعملات الأخرى (فرق الفائدة الكبير) ، كلما زاد استعداد المستثمرين الأجانب لشراء هذه العملة من أجل إيداع الأموال في وديعة بسعر فائدة مرتفع. نظرًا لأن أسعار الفائدة مرتبطة دائمًا ارتباطًا وثيقًا ، فإن المعدلات المرتفعة في السوق المصرفية تعني أيضًا معدلات عالية على السندات الحكومية ، فضلاً عن عوائد عالية على السندات ذات المخاطر العالية للشركات المساهمة. باختصار ، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل هذه العملة جذابة كأداة استثمار ، مما يعني أن الطلب عليها في سوق الصرف الأجنبي الدولي في ازدياد وأن سعر هذه العملة في تزايد. بشكل عام ، فإن تأثير أسعار الفائدة على أسعار الصرف واضح تمامًا: فكلما ارتفعت أسعار الفائدة على عملة معينة ، ارتفع سعر الصرف. ولكن هناك العديد من الظروف التي تجعل محاسبة أسعار الفائدة غير واضحة وبعيدة عن السهولة. أولاً ، ليست أسعار الفائدة نفسها هي التي يجب أن تؤخذ في الاعتبار ، ولكن أسعار الفائدة الحقيقية هي التي تأخذ التضخم في الاعتبار ، نظرًا لوجود علاقة قوية بين سوق الصرف الأجنبي وأسواق الأوراق المالية الحكومية (أدوات الدخل الثابت) ، والتي حساسة للغاية للتضخم. إذا بدأ التضخم في بلد معين في النمو بمعدل مرتفع ، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض قيمة السندات الحكومية ، حيث يتم دفع الدخل عليها بدفع ثابت ومحدَّد مسبقًا ، ويمكن للتضخم ببساطة أن يأكل هذا الدخل. عند أول علامة على ارتفاع التضخم ، تبدأ أسواق السندات الحكومية بالتوتر ، وإذا بدأ المستثمرون الأجانب في إغراق السندات ، فسيكون هناك فائض من هذه العملة في الفوركس ، مما سيؤدي إلى انخفاض سعرها. ثانيًا ، يعيش السوق في انتظار الأحداث المهمة ويستعد لها ، ولا يتفاعل فقط مع الحقائق التي تم تحقيقها بالفعل. إذا كان هناك رأي مفاده أنه سيتم زيادة أسعار الفائدة على عملة معينة ، يبدأ المتداولون في رفع سعرها تحسباً للزيادة المستقبلية. يمكن للسوق أن يكون متفائلاً بشأن هذه العملة لفترة طويلة ، بسبب اتجاهها التصاعدي. عندما يحدث الارتفاع في الأسعار فعليًا ، ستكون العملة في حالة ذروة الشراء ، وبما أن عامل الضغط عليها من أعلى قد اختفى بالفعل بعد ارتفاع الأسعار ، فقد يكون رد الفعل الأول على الزيادة الفعلية هو الانخفاض في المعدل ، أي رد فعل عكسي مباشر. وهذا على الأرجح لسبب أن مثل هذا التراجع الهبوطي يمثل فرصة جيدة لفتح صفقات شراء جديدة في العملة ، أي لشرائها.
مطالبات البطالة (المطالبات الأولية) / عدد مطالبات البطالة
يشمل الطلبات الأولية والمتكررة للحصول على إعانات البطالة. يعد عدد الطلبات الأولية مؤشرًا معقدًا ومضللًا إلى حد ما ، لأنه لا يعكس الوضع الحقيقي في سوق العمل. لهذا السبب ، فإن عددهم له تأثير ضئيل على السوق. تؤثر التغييرات في عدد الطلبات المتكررة بشكل مباشر على مدة البطالة ، مما يؤثر بشدة على معدل البطالة ونشاط المستهلك. وبالتالي ، يؤدي تخفيضها إلى زيادة العملة الوطنية. لها تأثير كبير على سعر صرف العملة الوطنية.
المؤشرات الرائدة والمتوافقة لظروف العمل
مؤشر المؤشرات الرائدة هو متوسط مرجح لـ 13 مؤشرًا رئيسيًا مختلفًا. تستخدم لتحديد الحالة المستقبلية للاقتصاد. يتكون مؤشر المؤشرات المتطابقة من 11 مؤشرًا ويهدف إلى تقييم الوضع الحالي للاقتصاد (مستوى المؤشر 50٪ هو صفر). تنشر شهريا. له تأثير ضئيل على السوق.
طلبات الآلات
مؤشر رائد ، حيث أن الزيادة في عدد الطلبات تنذر بزيادة الإنتاج الصناعي. نظرًا لحقيقة أن الهندسة الميكانيكية جزء لا يتجزأ ليس فقط من الصناعة ، ولكن أيضًا من الصناعة التحويلية ، فإن تأثيرها ضعيف على السوق.
الانتاج الصناعي
مؤشر التغيرات في حجم الإنتاج من قبل الصناعة التحويلية. لها تأثير ضئيل على السوق ، لأنها جزء لا يتجزأ من الإنتاج الصناعي بأكمله.
مؤشر ميشيغان لثقة المستهلك
يمثل هذا المؤشر نتائج مسح المستهلك للثقة في الوضع الاقتصادي الحالي. يتم إجراء الاستطلاع من قبل موظفي جامعة ميشيغان بالولايات المتحدة الأمريكية. هذا المؤشر ليس أكثر من انعكاس لرغبة المستهلكين في إنفاق أموالهم. تأثير السوق محدود. تؤدي الزيادة في قيمة المؤشر إلى ارتفاع سعر صرف الدولار.
العرض النقدي / العرض النقدي الكلي
يعكس التغيرات في المعروض النقدي ، وهو مؤشر رئيسي للتضخم. اعتمادًا على المستوى الحالي لمؤشر أسعار المستهلك ، يمكن أن يكون للزيادة في المعروض النقدي تأثير إيجابي وسلبي على سعر صرف العملة الوطنية. نظرًا لعلاقته القوية بالتضخم ، لا سيما مع التضخم ، فإن تأثيره ضئيل على السوق.
عرض النقود M3 / عرض النقود M3 (مؤشر حجم عرض النقود)
يعكس التغيرات في المعروض النقدي ، وهو مؤشر رئيسي للتضخم. يشمل حجم النقد المتداول ، والأموال المودعة بشيكات ، والودائع ذات آجال استحقاق أقل من 4 سنوات. اعتمادًا على المستوى الحالي لمؤشر أسعار المستهلك ، يمكن أن يكون لزيادة المعروض النقدي تأثير إيجابي وسلبي على سعر صرف العملة الوطنية. نظرًا لعلاقته القوية بالتضخم ، لا سيما مع التضخم ، فإن تأثيره ضئيل على السوق.
عرض النقود M4 / عرض النقود M4 (مؤشر حجم عرض النقود)
يعكس التغيرات في المعروض النقدي ، وهو مؤشر رئيسي للتضخم. ويشمل المبلغ النقدي المتداول ، والمبلغ الإجمالي للقروض الصادرة عن البنوك ، وكذلك مبلغ القروض الحكومية. اعتمادًا على المستوى الحالي لمؤشر أسعار المستهلك ، يمكن أن يكون للزيادة في المعروض النقدي تأثير إيجابي وسلبي على سعر صرف العملة الوطنية. نظرًا لعلاقته القوية بالتضخم ، لا سيما مع التضخم ، فإن تأثيره ضئيل على السوق.
مؤشر NAPM (مؤشر الرابطة الوطنية لمديري المشتريات)
إنه يمثل نتائج مسح لمديري المشتريات في الصناعة. يستخدم هذا المؤشر لقياس التغييرات في أوامر التصنيع الجديدة والإنتاج الصناعي والعمالة وسرعة المخزون والمورد. الرقم أقل من 50 هو مؤشر على التباطؤ في التنمية الاقتصادية. غالبًا ما يكون للعوامل النفسية تأثير أكبر على قيمة هذا المؤشر من تأثير الحالة الفعلية. لا يشمل الفهرس ولاية كاليفورنيا. نظرًا لأن الإنتاج الصناعي ليس مصدرًا لطلب المستهلك ، يتم التعامل مع هذا المؤشر بحذر. تأثير السوق محدود. تؤدي الزيادة في قيمة المؤشر إلى ارتفاع سعر صرف الدولار.
مؤشر خدمات NAPM (مؤشر خدمات الرابطة الوطنية لمديري المشتريات)
يعرض نتائج مسح لمديري الخدمة لتقييم التغييرات في الصناعة. الرقم أقل من 50 هو مؤشر على التباطؤ في التنمية الاقتصادية. غالبًا ما يكون للعوامل النفسية تأثير أكبر على قيمة هذا المؤشر من تأثير الحالة الفعلية. تميل عملية استهلاك الخدمات إلى التغيير بمعدل ثابت نسبيًا ، وبالتالي فإن العوامل النفسية هي التي تسبب تقلبات في قيمة هذا المؤشر. عند تحليل المؤشر ، يتم إيلاء اهتمام خاص لذلك. تأثير السوق محدود. إن ارتفاع قيمة هذا المؤشر له تأثير إيجابي على سعر صرف الدولار.
مبيعات المنازل الجديدة
الرواتب غير الزراعية / عدد الوظائف الجديدة في الصناعات غير الزراعية
عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها في القطاعات غير الزراعية للاقتصاد شهريًا. كشوف المرتبات هي كشوف رواتب يتم من خلالها إصدار رواتب الموظفين. هذا مؤشر قوي للغاية يوضح التغير في مستوى التوظيف في الدولة. تشير الزيادة في هذا المؤشر إلى زيادة في التوظيف وتؤدي إلى زيادة سعر صرف الدولار. يطلق عليه "المؤشر الذي يحرك الأسواق".
الدخل الشخصي / بيانات الدخل الشخصي للمواطنين
إجمالي الدخل من جميع المصادر ، بما في ذلك الأجور ، ودخل الإيجار ، والإعانات الحكومية ، ودخل الأرباح ، وما إلى ذلك. مؤشر ثانوي لطلب المستهلكين في المستقبل. يساهم نمو المؤشر في ارتفاع قيمة العملة الوطنية.
الإنفاق الشخصي (الاستهلاك الشخصي) / بيانات عن ديناميكيات التغيرات في نفقات المواطنين
