نواصل الاستجابة لأهم قضايا رواد الأعمال الشباب. لقد أخبرنا بالفعل أين يمكنك العثور على المال لمشروعك. أحد الخيارات هو العثور على مستثمر. لذلك، كيفية العثور عليه وأين - تعلم من هذه المقالة.
لماذا يستثمر رجال الأعمال في المشاريع الشابة؟
لن أفتح أمريكا إذا قلت مصلحة المستثمر في الأرباح. الشخص لديه أموال مجانية، ويريد منهم العمل من أجله، يستثمرهم. بالمناسبة، يخطئ الكثيرون فيما يتعلق بوظائف المستثمرين، وفرض التوقعات بأن المستثمر سوف يخترع نفسه، وكيفية مغادرة الأعمال التجارية، وتمويل مشروع متساهل وسوف تظل مع كيفية بيعه. بعض الأمل حتى أن المستثمر سيبحث عن العملاء. ليس. المهمة الوحيدة هي أن تعطيك المال والنمو السريع. بالطبع، ستكون المكافأة اللطيفة إذا كان المستثمر سيساعد في عدم التدليك أو التسويق أو المبيعات، لكنني سأصرف الجميع أن يأخذوا في يدي. على المستثمر، ناديا، وليس سيئا.
كيف تثبت للمستثمر أنه في عملك يستحق الاستثمار؟
من الأفضل صنع منتج أو إظهار النموذج الأولي. أراك مع مستثمرك المحتمل شخصيا. حتى أروع العرض التقديمي عبر الإنترنت لن يحل محل العرض الشخصي للمنتج. يجب أن يرى المستثمر أنك مهتم بمشاركته في مشروعك.
يحصل المستثمرون على المشاريع الأصلية، غير معقول. إذا اختار ذلك بين مائة منازل القهوة الأولى وبعض الأجهزة الجديدة، فقم بتنسيق جديد، ثم حدد الثاني. الآن أفكار جديدة موضع تقدير للغاية.
سر آخر: الذهاب إلى المستثمر هو أفضل في البداية، وليس عندما يكون المشروع يعمل بالفعل. ولكن من المهم أن يكون مثال النموذج الأولي. يستثمر المستثمرون في مراحل مختلفة من المشروع. في المرحلة الأولى من المشروع، إنه مستعد للاستثمار في المفهوم، ولكن في أغلب الأحيان مقدار ما يصل إلى 20 ألف دولار.
هل هناك أي صناعات تستثمر اليوم أكثر شيئ؟
استثمر في كل شيء، كما قلت، غير البنك. سواء كان مركز تعليمي جديد مع مفهوم مثير للاهتمام أو Sportham أو أداة جديدة. نظرا لأن كل منتج لديه مشتر خاص به، ولكل منتج جيد هناك مستثمرك. الآن استثمر في ما يدفع بسرعة. عودة الاستثمارات في ثلاث سنوات - حلم أي مستثمر.
ولكن، بالطبع، الآن هم أكثر استثمارا في تكنولوجيا المعلومات، من الصعب الحصول على استثمارات. هنا المخاطر الكبيرة والبرقية هي قضية التحجيم.
ما هي الشروط التي يعمل فيها المستثمرون في معظم الأحيان مع العلامات التجارية الشابة؟
قد يكون هناك خيارات مختلفة: قد يتطلب المستثمر جزءا من المشاركة وتشارك في السيطرة - لتصبح شريكا متكامل، أو فقط أعط المال وانتظر عودة الاستثمارات.
كيف هي المفاوضات بين المستثمر والعلامة التجارية الشابة؟ ما الذي يجب أن يكون مستعدا ليكون مستعدا له مصلحة المستثمر؟
من المهم جدا أن نؤمن بمشروعك. إذا كنت لا تصدق، فستساعد خطط أعمال مكتوبة جيدا. كنت قد جعلت نموذجا أوليا مقدما وفحص ما إذا كان بحاجة إلى جمهور على الإطلاق. ثم سيتم الانتهاء. ثم ذهب فقط إلى المستثمر. يمكنني أن أقول عن الإبلاغ والأرقام مثل هذا: المجلدات السميكة لا تقرأ. الشيء الأكثر أهمية هو أن تقول. لذلك، تحتاج إلى معرفة جميع الفروق الدقيقة، كن مستعدا للإجابة على أي أسئلة. الإجابة مقدما على السؤال: "ما الذي سيبدو اسمي، عندما يكون لدي أموال، وكيف ستبدو إذا لم يكن لدي أي مال؟".
فيما يتعلق بخطط العمل، يمكنني تقديم المشورة من القوالب. بدء التشغيل هو الابتكار، وما الذي كان يعمل بالنسبة للبعض، على الأرجح، لن يعمل معك.
المستثمر يهتم أكثر شيئين: كم من المال الذي تحتاجه وعندما يفعلون ذلك. توزيع التكاليف مقدما كم من المال لما سيذهب، كم من الوقت ضروري لتحقيق الاكتفاء الذاتي.
المستثمر ينتظر الملخص التنفيذي، الذي سيفهم فيه بسرعة. لفترة وجيزة وبضاء. غالبا ما يكون المستثمرون أولا وقبل كل شيء في الفريق.
مساء الخير، عزيزي القراء من المجلة المالية "الموقع"! اليوم سنتحدث عن الاستثمار. سنخبرك بما هو عليه وأي نوع من الاستثمار الموجود، حيث من الأفضل أن تبدأ وأين يمكنك استثمار الأموال.
من المقال سوف تتعلم:
ستكون المقالة مفيدة لكل من يهتم بالاستثمار. ستجد معلومات مفيدة لنفسك كلا الوافدين الجدد في مجال الاستثمار وأولئك الذين لديهم بالفعل خبرة.
ما هي الاستثمار وأنواع الاستثمار التي يجب أن تبدأ وكيفية إجراء استثمارات، واستثمر أموالك بشكل أفضل - حولها وليس فقط تتعلم من خلال قراءة المقالة إلى النهاية
لا يفهم الجميع أن هناك كل شيء في الاستثمار في العالم الحديث. أساسا حتى التعليم هو عرض خاص للاستثمارنظرا لأن هذه مساهمة في المستقبل، لأنه تعليم عالي الجودة للمساعدة في العثور على وظيفة جيدة بأجور جديرة.
على سبيل المثال، نفس المبدأ يعمل في الرياضة. الانخراط بانتظام في، شخص يساهم في الجمال والصحة. إذا كان رياضيا مهنيا، فإن كل تدريب يستثمر في الانتصارات المستقبلية.
وبالتالي، يعرض الاستثمار أكثر حكم حياة الإنسان الأكثر أهمية. انها تقول: من المستحيل الحصول على أي شيء في المستقبل إذا لم تفعل شيئا لهذا الحاضر.
من هنا يمكنك سحب المعنى الرئيسي للاستثمار: إنهم استثمارات عقلية ونقدية ومادية، والتي ستؤديها في المستقبل إلى الدخل عبر المدى القصير أو الطويل.
لسوء الحظ، في روسيا، وكذلك بلدان الاتحاد السوفياتي السابق، فإن مستوى محو الأمية المالية على مستوى منخفض إلى حد ما. والنتيجة هي عدم وجود المعرفة الصحيحة بآفاق الاستثمارات المالية.
يعتقد معظم سكان هذه المنطقة أن المنظمات الائتمانية فقط، والوكالات الحكومية، وكذلك الشركات الكبيرة يمكن أن تشارك في أنشطة الاستثمار.
كما يقدم الرأي أن الأشخاص الأثرياء فقط يمكنهم كسب المال بين الأفراد. في الواقع، فإن الاستثمار يمكن أن يفعل الجميع تماما. لذلك، يكفي أن يكون لديك رغبة، وكذلك التدريب النظري والعملية.
بادئ ذي بدء، يستحق التعلم مفهوم الاستثمار وبعد لقد حدث هذا الكلمة من اللاتينية في vestio. تلك التي ترجمت الوسائل فستان وبعد ليس من الواضح تماما كيف ترتبط هاتان الكلمتين.
الاستثمار في إحساس اقتصادي لديه العديد من التعاريف. نقدم أبسط الفهم.
استثمار - هذا هو استثمار في مواد مختلفة، وكذلك الأصول غير الملموسة لزيادتها.
الاستثمارات مصنوعة في مختلف مجالات الاقتصاد، وكذلك الحياة الاجتماعية والفكرية للناس.
قد تكون الأجسام الاستثمارية، والممتلكات التي تستثمر فيها المال،:
في حالة الاستثمار، يتم الاستثمار مرة واحدة. بعد ذلك، في المستقبل، يمكنك الاعتماد على الأرباح الدائمة.
الاستثمارات تساعد على التغلب على الحكم الاقتصادي الرئيسي. ينص على أن الشخص الذي يحافظ على أموال المنزل، ويتم تقليل عددهم باستمرار.
والحقيقة هي أن القوة الشرائية للأموال المتاحة يتم تقليلها حتما. لهذه الرصاص تضخم اقتصادي، مختلف الأزمات الاقتصادية، إلى جانب تخفيض قيمة العملة.
وبالتالي الأكثر أهمية الغرض من أي استثمار التي لا تكمن فقط في الحفظ، ولكن أيضا في زيادة ثابتة في رأس المال.
قضاء الحد الأدنى من الوقت والجهد لتلقي الدخل حقيقي للغاية. خيار مماثل لكسب المال يسمى. ومن هذا وسيلة أن جميع الأشخاص الكافي يبحثون عن الأرباح. خاصة أنها مخاوف رجال أعمال، إلى جانب monimier.، هذا هو، الأشخاص الذين يتلقون الدخل باستخدام الإنترنت.
واحدة من طرق الأرباح السلبية هي الاستثمار في أي اتجاهات مربحة وبعد بمعنى آخر، تسمح لنا الاستثمارات الناجحة بنتوقع ذلك في النهاية، من الممكن تحقيق الهدف الرئيسي لأي شخص معقول، وهو الحد الأدنى من الوقت الإنفاق على صنع الأموال.
اتضح أن الشخص سيكون لديه الفرصة للقيام بما هو مريح له. في النهاية، سيؤدي الاستثمار الناجح إلى الحاجة إلى الذهاب إلى العمل كل يوم وقضاء معظم وقته لضمان وجود يستحق لنفسه وعائلته.
بدلا من الرجل نفسه سوف تعمل عاصمته سيتعين على المستثمر أيضا الحصول على أرباح منتظمة ومستقرة.
العديد من هذه البيانات تتعلق تماما متشككوبعد هذا مفهوم، بالنظر إلى أنه في بلدنا، فإن السياسة والاقتصاد غير مستقرة للغاية. ولكن من المنطقي التوقف عن الشك، من الأفضل تقييم الفرص الافتتاحية بسهولة.
من المهم أن نتذكر إن الأشخاص غير متأكدين في سلطتهم الخاصة لن يكونوا قادرين أبدا على التخلص من نقص الأموال، وكذلك من الفناء الثقيل للموظف المستأجر.
يتساءل كثيرون عن سبب نجاح شخص ما، ولم يستطع الآخرون الخروج من حفر الديون. لا تتكون القضية في المواهب الحالية، والأداء العالي، ممتازة. في الواقع، كل شيء يكمن في حقيقة أن بعض الناس يعرفون كيفية التخلص الفعال من أنفسهم، وغيرهم - لا.
حتى أولئك الذين لديهم نفس الحمير هم نفس الشيء، ونتيجة لذلك يمكن أن تتلقى إيرادات مختلفة تماما. هذا يرجع إلى الفرق الأساسي فيما يتعلق بالمواد، وكذلك الموارد الشخصية.
وبالتالي، لا يمكن تحقيق النجاح إلا إذا كانت الأصول مختصة في الوجود، بمعنى آخر، لاستثمارها.
يجب أن تبقى في الاعتباروهذا ما يقول لا ينطبق فقط على النقد والممتلكات، ولكن أيضا للقدرات العقلية، والطاقة، وكذلك الوقت.
يتم تقديم استثمارات مختصة ومربحة إلى الحياة الفوائد التالية:
تكثيف الأموال بكفاءة، سيكون من الممكن أن تنسى الحاجة إلى قضاء وقت مهم لضمان احتياجاتك. لا تحسب ما يجب القيام به في أي شيء على الإطلاق، سيتعين عليك ذلك، ستحتاج ليدرس , تحليل ، إلى جانب يخاطر .
ومع ذلك، فإن هذه الجهود عاجلا أم آجلا سوف تعطي إيجابي نتيجةوبعد كما يمكن أن يكون ربح مستقرة وبعد أولا، على الأرجح سيكون مجرد دخل إضافي، ولكن تدريجيا قادر على أن يصبح أساسي .
بالإضافة إلى ذلك، في عملية الاستثمار، ستكتسب بالضرورة من خلال تجربة لا تقدر بثمن. من المؤكد أن يأتي في متناول يدي في المستقبل، حتى لو كسب أموال مهمة لن تنجح. بالمناسبة، في إحدى المقالات التي كتبناها دون استثمارات.
تصنيف أشكال وأنواع الاستثمار
الاستثمارات غير متجانسة. يمكنك تسليط الضوء على عدد كبير من أنواعها. في الوقت نفسه، كل واحد منهم لديه خصائص فريدة من نوعها.
مجموعة متنوعة من المعايير، وفقا لما يمكنك وصف الاستثمار يؤدي إلى وجود عدد كبير من التصنيفات. سنقول O. خمسة أساسي.
واحدة من أهم خصائص الاستثمار هي الكائن الذي يتم فيه استثمار الأموال.
تعتمد هذه الميزة كتصنيف التالي:
بالنسبة للمستثمرين، له أهمية كبيرة على مدى فترة أموالهم ستكون محدودة في إمكانيات الاستخدام. وبعبارة أخرى، فإن المصطلح مهم، أي أن الوقت الذي سيتم استثمار الأموال.
اعتمادا على ذلك، يتم تخصيص الميزة الأنواع التالية من الاستثمار:
في مجموعة منفصلة، \u200b\u200bيمكنك أيضا تسليط الضوء الاستثمارات الأقساط والتي يمكن أن تكون مصنوعة في أي فترة زمنية. في الوقت نفسه، يصل الربح منها بشكل دوري.
المثال المشرق هو الودائع المصرفية مع نقل شهري شهريا إلى حساب منفصل.
إذا نظرنا كمعيار لتصنيف موضوع يستثمر الأموال، فيمكنك تخصيص:
هناك مواقف عندما لا تكون جميع الأموال المستثمرة تنتمي إلى موضوع واحد. في هذه الحالة، تحدث عن مشترك أو مختلط الاستثمارات.
على سبيل المثال ينتمي الجزء من الأموال المتداخلة إلى الدولة، والباقي - مستثمر خاص.
واحدة من أهم المؤشرات لأي استثمار هو مستوى المخاطر. تقليديا، يعتمد بشكل مباشر على الربحية. بعبارات أخرى، كلما ارتفعت المخاطر، فإن الأرباح الأكبر ستحقق أداة استثمارية.
اعتمادا على مستوى المخاطر، يتم تقسيم جميع الاستثمارات إلى ثلاث مجموعات (مرتبة بترتيب تصاعدي لدرجة المخاطر):
على الرغم من حقيقة أن المستثمرين موجودون، الذين يتفقون الربح العالي يتفقون على أن استثماراتهم معرضون لخطر كبير، فإن الأغلبية لا تزال تتجنب الاستثمارات عالية الخطورة. هذه المخاوف مبتدئين، لذا أنا. من ذوي الخبرة للمستثمرين.
حل المشكلة يمكن أن يكون تنويع والتي على الرغم من أنها لا تساعد في القضاء على المخاطر تماما، إلا أنها تتيح لك تقليلها بشكل كبير. بموجب التنويع، يفهم توزيع رأس المال بين عدة أنواع من الاستثمار.
اعتمادا على الهدف، تخصيص تقليديا الأنواع التالية من الاستثمار:
وبالتالي، هناك العديد من تصنيفات الاستثمار اعتمادا على المعايير المختلفة.
نظرا لمجموعة متنوعة من الأنواع، يمكن لكل مستثمر اختيار نوع الاستثمار المثالي بالنسبة له.
مثل أي عملية اقتصادية أخرى، استثمارات خاصة لها إياب و ناقص وبعد من المهم حتى بداية أي استثمارات تدرسها بعناية. سيساعد ذلك في زيادة تحسين كفاءة العملية.
يمكن استدعاء الفوائد التالية للاستثمار الخاص:
على الرغم من العدد الهام من المزايا، فإن الاستثمارات لها عيوب.
من بينها يمكنك تحديد ما يلي:
وبالتالي مقارنة مزايا و محددات الاستثمار، يمكننا أن نستنتج ذلك الايجابيات لا تزال تفوق سلبيات .
بالطبع، يجب حلها عن طريق استثمار رأس المال، يجب على الجميع نفسه. ومع ذلك، نعتقد أنه من الأفضل أن تستثمر.
أولا يمكنك استخدام كميات وأدوات صغيرة مع الحد الأدنى من المخاطر.
كيفية استثمار الأموال لمدة 5 خطوات - تعليمات للمبتدئين (غلايات)
يتساءل العديد من المستثمرين المبتدئين وكذلك كيفية بدء الاستثمار بفعالية. لهذا السبب ثم نعطي المقال تعليمات خطوه بخطوهوبعد سوف تساعد أي شخص يريد اتخاذ الخطوات الأولى في الاستثمار وبالتالي تحقيق أهدافها المالية.
بالطبع، الوضع الأولي لكل مستثمر فرد. ومع ذلك، يمكنك تخصيص القواعد العامة التي تحتاج إلى اتباعها، فهي مفيدة لجميع الحالات وكل مستثمر.
لبدء الاستثمار، يلزم التغلب عليها ثمانية خطوات متتالية. لتحقيق النجاح، يجب ألا تمر أي منهم.
بادئ ذي بدء، يجب أن تصفك الإيرادات وبعد في الوقت نفسه، من الضروري تحديد مصدر الدخل، بقدر ما تكون منتظمة ومستقرة. بالإضافة إلى ذلك، يجب إصلاح حجمها.
كذلك تقديرا التكاليف يجب أن يتم تسجيلها من قبل المقالات. في الوقت نفسه، فإنهم يمثلون بالضرورة فئة النفقات، وهذا هو، سواء كانوا بديهي, عادي أو غير عادي.
النقطة التالية من الخطة المالية - وصف المتاحة المتاحة أصل وبعد يمكن أن يكون جمل, مستوي, الودائع المصرفية, الأرض و مواقع البلد, ضمانات, أسهم في رأس المال المعتمد إلخ. من المهم تحديد تكلفة كل من الأصول، وكذلك مقدار الربح منه.
بعد ذلك، يتم حسابها الربحية لكل رصيدوهو ما يساوي نسبة الربح من قبلهم إلى التكلفة. على الأرجح، كل أو معظم الأصول ستكون تكاليف غير مرئية أو إضافية. في هذه المرحلة، هذا الوضع طبيعي تماما.
بعد وصف الموجودات، من المهم أيضا رسم قائمة. الجملون الجيسي وبعد هذه قد تكون أي التزامات - قروض، بما في ذلك الرهن العقاري، وكذلك الآخر ديون، على سبيل المثال، الضرائب و مساهمات التأمين.
في هذه المرحلة، من المهم تقدير مقدار النفقات المدفوعة وفقا للالتزامات ذات الصلة. سنوياوبعد كما يستحق تقييم نسبة مئوية من نسبة كمية النفقات إلى المبلغ الإجمالي للالتزامات.
الآن يجب تقييم الميزانية من خلال حساب معاملتين:
من الناحية المثالية، يجب أن تكون قيمة المؤشر الأول على الأقل 10 -20 نسبة مبلغ الدخل. إذا لم يتحقق حجم موارد الاستثمار هذه القيمة، أو كان أقل من الصفر، قبل بدء الاستثمار، يجب أن يلجأ إلى تدابير إعادة التأهيل المالي للميزانية.
أثناء إعداد وتحليل الخطة المالية، يجب أن تكون صادقا قدر الإمكان، فمن المستحيل محاولة الإقامة في الوضع الحالي. مهم في الميزانية تصف كل شيء بالضبط كيف هو حقا.
من المهم أن نفهم إنها الميزانية المستمدة في هذه الخطوة الاساسيات الخطة المالية المستقبلية، التي بدونها الخطة النوعية لن تكون قادرة على ذلك.
وبالتالي، يجب أن تكون نتيجة الخطوة الأولى فهم أين تأتي الأموال من ميزانيتك، وكذلك كيف تنفقها .
بالإضافة إلى ذلك، يمكن فهم عدد الأدوات التي تظل بعد إجراء المدفوعات الأساسية، وكم من الوقت سيكون قادرا على الوجود إذا توقفت الإيصالات من المصدر الرئيسي للدخل.
للاستخدام في حالة حالات غير متوقعة، يجب عليك إنشاء الاحتياطي المالي وبعد يجب أن يكون مفهوما أنه مهم ليس فقط في عملي خطة، ولكن أيضا في نفسيوبعد مثل هذا الاحتياطي يعطي شعورا قويا جدا بالثقة وكذلك الاستقرار.
الوعي بأن الشخص لديه إمدادات صغيرة من المال في حالة الظروف اللازمة غير المتوقعة يجعل الحياة نفسيا أكثر راحة.
نتيجة لذلك، فإن الاحتياطي المالي هو بأسعار معقولة، ولكن في نفس الوقت طريقة فعالة للغاية لجعل الحياة أكثر راحة، وكذلك تقليل مستوى التوتر بشكل كبير.
من الناحية العملية، يضمن الاحتياطي المالي تنفيذ وظيفتين:
يجب أن يضمن المبلغ المثالي من الاحتياطي المالي دفع التكاليف الدائمة خلال فترة المساواة ثلاثة أشهر قبل ستة أشهر .
تخزين الاحتياطي الذي تم إنشاؤه يتبع العملة التي يتم فيها دفع التكلفة الرئيسية. في الوقت نفسه، من الأفضل استثمار المال إلى المصرف.
يتبع هذه المؤسسة الائتمانية التي تلبي المعايير التالية:
للتراكم، يجب عدم اختيار حسابات البطاقات، كما هو الحال في هذه الحالة يستخدم الإغراء إلى حد كبير لإنفاق الوسائل غير المخطط لها. أفضل فتح تيار أو حساب التوفيروبعد ومع ذلك، في هذه الحالة، نسب مئوية منخفضة جدا على الرصيد في الحساب.
يمكن أن يصبح الخيار المثالي الوديعة . ولكن تجدر الإشارة إلى أنه يتوافق مع المعايير التالية:
اتضح أنه عند اختيار البنك، يجب ألا يتصرف سعر الفائدة بمثابة شرط حاسم. ولكن تجدر الإشارة إلى أنه ليس الأقل ولا أعلى بين القائمة في السوق.
بمجرد تحديد البنك والمساهمة، تحتاج إلى تجديد النتيجة إلى مبلغ الاحتياطي المالي المحسوب.
في هذه المرحلة، يجب إعلانه أن المستثمر في المستقبل يريد أن يفعل في الحياة، ما للحصول على ما هي العقارات الشرائية. في الوقت نفسه، لكل غرض من الضروري تحديد كم من المال سوف تحتاج المال، في أي عملة. بالإضافة إلى ذلك، من المهم تحديد كيفية تحقيق النقطة.
بعد تحديد الأهداف، يجب عليهم يركض وهذا هو، أهمية ذات أهمية وأولوية. وبالتالي، يصبح واضحا حيث ينبغي توجيه الأموال أولا.
يحدد المستثمر في المستقبل في هذه المرحلة ما المخاطرة المالية التي يوافق عليها الصمودلتحقيق الأهداف المحددة. وفي هذه المرحلة أيضا، يتم تحديد المواقف في الاستثمار غير مقبولة.
بمعنى آخر، يرتبط بعض المستثمرين بهدوء بمرفسات رأس المال حتى 40٪وبعد غير ذلك على العكس من ذلك، تشعر بعدم الارتياح تماما حتى لو حدث الخسارة 10 %.
في هذه المرحلة، من المهم تحديد النقاط التالية:
بعد تحديد الشروط المعينة أعلاه، من الضروري تسجيل بوضوح كيفية إجراء حلول الاستثمار. وهذا أمر ضروري لتحديد اللحظات التي تأخذ في الاعتبار، والتي تجاهلها. بالإضافة إلى ذلك، من المهم تحديد الإجراءات التي يجب اتباعها في حالة وجود أحداث معينة.
من المهم بنفس القدر تحديد عدد المرات التي تتأثر فيها بتحليل استراتيجية الاستثمار الحالية، وفي ظل أي ظروف يجب مراجعتها وتغييرها.
في هذه المرحلة، تم تطوير اختبار في استراتيجية الخطوة السابقة على المبدأ "ماذا إذا؟" وبعد للقيام بذلك، اسأل نفسك الحد الأقصى لعدد الأسئلة وكيف يمكنك الإجابة عليها.
يجب أن تكون بداية الأسئلة كما يلي: ماذا او ما سيحدث مع أهداف الاستثمار وضعني. الجزء الثاني من السؤال ( اذا كان) يعتمد على ظروف حياة المستثمر ولكل فرد.
أمثلة على نهاية القضايا يمكن أن تكون:
يجب أن تكون نتيجة مثل هذا الاختبار تطوير استراتيجية استثمارية واقية. مهمتها الرئيسية هي تحديد إمكانيات لن تتخلى عن تنفيذ استراتيجية الاستثمار حتى مع طلاء غير موات من الظروف.
لا يمكن تحديد العديد من الصعوبات مقدما فقط، ولكن أيضا تأمين ضد حدوثها.
في هذه المرحلة، سيكون من الضروري تحديد:
فقط بعد أن يتم التغلب على جميع المراحل السابقة من التحضير للاستثمار، يمكنك البدء في تشكيل محفظة الاستثمار وبعد وبعبارة أخرى، فقط في هذه المرحلة، يمكنك الذهاب مباشرة إلى الاستثمار النقدي.
في هذه الخطوة، ستحتاج إلى القيام بما يلي:
سيقول الكثيرون إن التعليمات المحددة معقدة للغاية، فليس من الضروري التغلب على مثل هذا العدد الكبير من الخطوات. في الواقع، يمكن للتنفيذ المتسلسل فقط لجميع المراحل الثماني أن يؤدي المستثمر إلى النتيجة التالية:
أولئك الذين ستمكنوا من التغلب على هذه غير المستقرة، في النظرة الأولى، من المتوقع أن تكون الخطوات بثقة إيجابي نتيجة من الاستثمار.
التحقق من الطرق بشكل أفضل استثمار المال للعمل
هناك قدر كبير من أدوات الاستثمار. اختيار اتجاه مثالي لنفسك، يجب عليك المضي قدما ليس فقط من تفضيلاتك الخاصة فيما يتعلق بالمستوى مخاطرة و الربحية وبعد من المهم أيضا أن توافق على الطريقة التي يستثمر بها الوضع الاقتصادي في البلاد.
نحن نقدم لك الخيارات الأكثر شعبية والموثوقة للاستثمار النقدي.
اليوم، الشبكة يمكنك العثور على قدر كبير من الأدب بشأن الاستثمار. كل من هذه الشعب سيجد ما يتعلق به.
كتب العديد من الكتب متوفرة و مفهومةوبعد لذلك، إذا كانت لغة المؤلف لأنك معقدة للغاية، فلا تتردد في تأجيل الكتاب. ربما الوقت لها ببساطة لم يأت. اقرأ لاحقا.
وبالتالي، يجب على المستثمرين المبتدئين الاستماع إلى نصيحة المهنيين. هذا سوف يساعد بالضرورة في تحقيق النجاح في الاستثمار.
عملية الاستثمار متعددة الأوجه وصعبة. هذا هو السبب في أن العديد من المبتدئين لديهم عدد كبير من الأسئلة.
من أجل أن لا يتعين على المستثمر المبتدئ أن يبحث عن إجابات لهم، ودراسة عدد كبير من الأدب، فإننا نحضرهم في نهاية المنشور.
ويتم وضع العميل في شكل عقد استثماري للعينة القائمة. فيما يتعلق بأحدث التغييرات في التشريع، لا يحمي عقد الاستثمار حقوق المستثمر فحسب، بل يوفر أيضا الحقوق والعملاء الذين سيقومون بإجراء أعمال تنظيمية مباشرة.
عقد الاستثمار هو وثيقة تؤكد العلاقة بين المستثمر ويمارسها العميل مباشرة. بدوره، طيات العقد من الالتزامات التي طرحها كلا الطرفين. تم استخدام هذا المفهوم لأول مرة من قبل المحكمة العليا لأول مرة بسبب حقيقة أنها تفي في كثير من الأحيان في كثير من الأحيان عندما لا يستطيع الشركاء تقسيم الأرباح فيما بينهم. وبعد العديد من الحوادث، تم تقديم هذا التعريف وحتى قدمت العينة الأولى من عقد الاستثمار.
عقد الاستثمار في الأعمال التجارية مباشرة لديه الجانبان هو عميل ومستثمر.
العميل هو الشخص الذي يقود المشروع، في معظم الحالات، رأس المؤسسة نفسها. يكمن كل المسؤولية عن الأموال التي قدمها المستثمر. يتعهد بوفرة جميع العناصر التي تحتوي على عقد عينة مع المستثمر. العميل مسؤولا تماما عن نتيجة النشاط المالي.
المستثمر هو قانوني أو فرد يستثمر أمواله لتمويل المشروع. يعتبر غرضها الرئيسي تلقي الربح لمساهمته في الإنتاج أو في نطاق الخدمات.
لا يزال بإمكان اتفاقية الاستثمار المتعلقة ببناء البناء بمقاول سيشارك في القضايا التنظيمية، أي أنه سيبحث عن عميل ومستثمر، بدوره يتلقى عمولة من الأرباح المكتسبة. حتى الآن، هذه مهمة جيدة جدا في الأرباح والأهم من ذلك - إنها تساعد على إبرام عقد استثماري.
بعد أن وجد المستثمر والعميل بعضهم البعض، فمن الضروري مناقشة جميع الظروف لاستنتاج العقد الذي ينبغي اقترابه من قبل الطرفين. يتم بناء العلاقات بين الأطراف بطريقة تنقل المستثمر الأموال للعميل، في حين يتم وضع جميع الحركات موثقة، وفقا للعلاقة التنظيمية مع التشريعات، والتي بدورها تقلل من مخاطر الخسائر بموجب مخاطر المستثمر وبعد يستثمر العميل بدوره كل الأموال في تطوير المشروع، بينما يجب عليه التحكم في جميع التكاليف والأرباح. في المستقبل، بعد تلقي ربح، المودع لإعادة الأجر لاستخدام النقد.
يمكن دفع الفائدة لاستخدام الاستثمارات بطريقتين رئيسيتين:
يمكن إجراء عملية نقل الاستثمار إلى العميل بطرق مختلفة.
يجب التحكم في جميع التدفقات النقدية الممكنة من قبل العملاء والمستثمرين، بحيث يمكن حل المشكلة في الصراع. في بعض الأحيان تصل هذه الإجراءات إلى المحكمة، وهنا مطلوب بالفعل لتأكيد العملية.
يجب أن تأخذ عينة من اتفاقية الاستثمار في الأعمال في الاعتبار هذه التزامات الأطراف:
عميل:
المستثمر:
أثناء اختتام العقد، سواء بالنسبة للعملاء والمستثمر، من الضروري التعرف على القوانين الحالية للدولة، من الضروري التصميم المناسب. في مثل هذه الحالات، من المهم معرفة جميع القوانين، وهي توفر الحماية في المستقبل. لمزيد من الثقة والتعريف، يمكنك التشاور مع محام. هؤلاء الناس يعرفون جيدا مثل هذه الأمور ويمكنهم شرح العديد من النقاط التي تجعل من الصعب توقيع العقد. أثناء التوقيع، يمكنك تقديم محام عينة من اتفاقية الاستثمار في الأعمال التجارية. سيكون قادرا على تحديد الخيار الحالي والإجابة على الأسئلة المتعلقة بالمخاطر.
في حالة عدم استخدام مساعدة المحامي الفرصة، من الضروري الالتزام بالتوصيات التالية في توقيع معاهدة الاستثمار:
في الحالات، إذا كان مشروعا لبناء العقارات، فمن المهم إدراج عنوان ومساحة الكائن، حيث يتم بناء المنزل أو مخطط له.
العقد مع المستثمر لديه بالضرورة نقطة السعر. يهتم المستثمر بسعر قوي، وهذا هو، السعر الذي لن يتغير لفترة المشروع. يأخذ في الاعتبار مثل هذا، الفروق الدقيقة لمكافأة العميل للعمل المنجز، وتكلفة المواد للعمل، وتكلفة الخدمات المقدمة من المتخصصين المؤهلين والمخاطر المحتملة والدفع لاستخدام معينة معينة.
يتم تحديد السعر التقريبي بالطريقة المنصوص عليها، أي هذه اللحظة تطلح هذه اللحظة بالضرورة في العقد. أساسا، يتم استخدام طريقة الفهرس لحساب. تنص هذه الطريقة على تصحيح كل من هذه التكاليف عن طريق المؤشرات، وأي تغييرات في أسعار المواد والخدمات المستعملة تؤخذ في الاعتبار.
كما تلعب نقطة مهمة في تحديد تكلفة المشروع أيضا مصطلح العقد. في كثير من الحالات، يكون المصطلح الذي يعمل كسفير مرجع لتحديد مسؤولية أخرى. كما تظهر الممارسة، يسمح بانتهاكات الالتزامات في غضون الموعد النهائي لعمل المشروع. في الحالات، إذا كان الكائن لا يستسلم في ذلك الوقت، فإن التغييرات في السعر ممكنة. الحقوق ليس فقط مستثمر، لكن العميل نفسه يخاطر. إن خطر المستثمر هو أنه لا يتلقى النتيجة في الوقت المناسب ويمكنه الاستمتاع بجميع خططه (في بعض الأحيان الاستثمار في العقارات للبيع اللاحقة، في حين أنه يمكن أن تختتم اتفاقية مع المشتري المحتمل). يخاطر العميل بحقيقة أن المستثمر يمكن أن يقدم إلى المحكمة أو تكلفة المواد أو الخدمات قد يزيد في السعر وسوف يثير العيب. يمكن أن تأخذ هذه المحاذاة أرباحا من العميل.
إذا كنت تأخذ نطاق العقارات للمثال، بعد ذلك بعد أن يمتلك الشخص الحق في الإيجار في الأرض، يتعرض للحصول على إذن لجذب مجمع البناء هذا. من المهم أن تأخذ في الاعتبار حقيقة أن اتفاقية الإيجار يجب أن يتصرف ولهذه الفترة عند الانتهاء من عمل البناء. خلاف ذلك، سيتم اعتبار المنزل المدمج كيف أن المالك الذي تم بناؤه بدون المعرفة ومثل هذا المنزل سيخضع للهدم. وإذا لم يكن هناك مستند تأجير، يمكن للمستثمرين تعيينه لأنفسهم دون معرفة العميل. ستكون بالطبع الفرصة لإعادة ذلك، والحق في القيام بذلك بما فيه الكفاية.
الإجراء لنقل كائن:
في أي حال، هناك مخاطر أحذرت من أطراف اتفاقية الاستثمار، الرئيسية لها:
في أي حال، يحمل مخاطر أكبر مستثمرا، حيث تشارك رأس المال النقدي في المشروع. يجب أن يخاف المودع من أشياء كثيرة وقبل الاستثمار في القضية، من الضروري جمع معلومات عن العميل.
يقدم الخبراء ما يلي:
لذلك، فإن عقد الاستثمار هو حلا مهما للغاية للعميل والمستثمر، والتي يجب أن تنفذ مع حزمة كاملة من الوثائق والمعلومات. بالنسبة لكل مشارك، هناك حقوق والتزامات، والتي يمكن أن تكون قد تأمل نتيجة إيجابية.
واحدة من أكثر الأسئلة الموضعية المهتمين تقريبا جميع رواد الأعمال المبتدئين تقريبا هي كيفية العمل مع المستثمر. في الوقت نفسه، تبحث معظم البداية عن مستثمرين خاصين في المقام الأول، لأن صناديق الاستثمار الحكومية القوية تفضل استثمار الأموال في المقام الأول في الأوراق المالية، وليس فقط المشاريع الناشئة مع ضمان غير محدد لأموال العودة.
تشير الممارسة الحالية إلى أن المستثمرين يهتمون بمشاريع الأعمال التي ستتجاوز فيها صناديق الإرجاع الاستثمارات بنسبة 30-40٪.
يطلب من كل رجل أعمال مبتدئ عن كيفية جعل مشروعه جذابا للمستثمرين. بالطبع، الخيار الأفضل هو مثل هذا بالفعل خبرة في هذا المجال. ولكن ليس من الضروري خصم هذا الصدد - سيكون من الصعب العمل مع مثل هذا المستثمر، أولا وقبل كل شيء بسبب توافر خبرة وفهم جوهر النشاط. لن يستجيب فورا، سيكون من الصعب للغاية التعامل مع تقدير كل عنصر من عنصر المشروع، قد يتطلب معالجة الكاردينال، وإذا لم يكن هناك أي احتمالات للتعاون معك، فما عليك سوى ترك المشروع.
يمكن للمستثمر الشخصي بالوصول بسهولة إلى الاستثمار، ولكن هناك أيضا خطر فقدان التمويل، بما في ذلك لأن الشخص الذي يعطي المال يمكنه الهروب بسبب عدم الرضا عن المشروع لأسباب متنوعة من الأسباب.
كقاعدة عامة، ينظر رواد الأعمال المبتدئون إلى المستثمر كنوع من كيس المال، وليس إدراكا واضحا تماما أن الهدف النهائي لهذه "الأكياس" هو كسب عليك.
في أي حال، يجب فهم أن الحياة بعد الاستثمار في مشروعك ستكون معقدة بشكل كبير. اتفاقية الاستثمار هو لمنظم الأعمال مع التزام مكتوب بوضع مصالح المستثمر قبل كل شيء، بما في ذلك خاصة بهم. سيؤدي ذلك إلى تشكيل ظروف مروية للغاية للنشاط والبيانات المالية والإنتاج والانضباط التنفيذي وغيرها من مكونات العمل.
من ناحية أخرى، لا ينبغي التعامل معها كمصدر للأموال كمساعد، من المهم أن نفهم بشكل عميق مبدأ التعاون المحتمل، بموجب الظروف التي يعمل بها المستثمرون، ولا ترى "الأشخاص ذوي السوط" عليهم وبعد هم في المقام الأول المستشارون، الأعمال نفسها هو نطاق رواد الأعمال التجارية.
المستثمر لا يأتي أبدا لرجل أعمال تماما مثل هذا. كقاعدة عامة، فإن أولئك الذين يستثمرون أموالهم يهتمون بمشاريع قابلة للتطوير - بمرور الوقت، بمرور الوقت، يمكن أن ينمو في بعض الأحيان وتحقيق احتمالات كبيرة، حتى الخروج إلى الأسواق العالمية. من خلال هذه المراكز التي يعتبر المستثمر فريق بدء التشغيل موارد مالية محدودة. من جانبه، توقيع اتفاقية مع متخصصين متخصصين هو فاخر مدخيم.
من وجهة النظر هذه، يجب فهم بداية رائد الأعمال أنه يتنافس ليس فقط مع الشركات الناشئة الأخرى، وقبل كل من الوقت. لا يمكن للتنمية السريعة للشركة توفير محترفين حقيقيين فقط، وسوف تصبح موارد جذابة وأكثر وضوحا، والتي ستولي اهتماما للمستثمرين المحتملين، خاصة إذا أتفاوض على أموال أجنبية.
من الأفضل أن تثبت للمستثمر سعة موظفيه على مثال بعض المشروع المحلي، وسوف يعطيه الفرصة لتقييم الرغبة بشكل إيجابي في التعاون ورأس المال المهني لمشروع الأعمال.
كما تظهر العديد من الدراسات، وفقا لشركات المحفظة، فإن المستثمر المثالي هو:
يمكنك إضافة عدد قليل من الآراء إلى هذا. على سبيل المثال، وفقا لرجال الأعمال ذوي الخبرة، مقترحاتهم وتوصياتهم للتغيرات في المشروع، يساهم المستثمر المختص دائما في الاستثمار. في نفس المرحلة، فهي مهتمون دائما بالمشروعات المحتملة التي يمكن أن تتكمل موجودة في الجانب المالي أو التكنولوجي.
من المهم أن استيعاب رجل الأعمال لاستيعاب أن المستثمر الجيد يمكن أن يعطي دائما أكثر من المال فقط. على وجه الخصوص، تبدأ إدارة المنتج التي اقترحتها الشركة فقط للشركة تطويرها - وهذا هو:
على المستوى التشغيلي:
نتيجة كل هذا يمكن أن يكون العائد لشركة شابة على مستوى مختلف من العمل وإدارة الشركات.
يمكن اختيار مستثمر مناسب لفترة طويلة ومضادة، ولكن ليس لتحقيق النتيجة المرجوة. في عملية البحث، قم بتقييم الأموال وفقا للمعايير التالية:
هناك العديد من الطرق لجذب انتباه المستثمر إلى مشروعك. يمكنك الاهتمام بها بشكل مثالي مصممة أو قصيرة وقت قصير، ولكن بشكل مقنع بالمعلومات. إذا لم يكن لديك اتصالات مع الأساس، فيمكنك أن تعلن نفسك في الصحافة.
كقاعدة عامة، فإن الطريقة القصيرة للمستثمر هي إعلامها بالشركة: مراحل التنمية والتقدم المحرز، والآفاق والرغبة في الحصول على دعم هذا الصندوق.
يجب أن يفهم العمل في هذا الاتجاه أن الهدف الأكثر أهمية ومحظوظا لجهودك هو إقناع مستثمر محتمل بالاجتماع. إذا نجحت، لا تعتقد أن المهمة تم حلها. لمثل هذا الاجتماع، من الضروري إعداد بعناية، فكر في صياغة القضايا، أن تكون جاهزة للرد على أسئلة المصدر. بالتأكيد يسألك المستثمر:
يمكن أن تكون الاجتماعات مع المستثمر أكثر إنتاجية بشكل كبير إذا كانت لديك علاقات سرية وتجارية معه خلال أولها. بالإضافة إلى ذلك، سوف نقدر لك أيضا، وصفات عملك، إذا:
للقيام بذلك، قم بإعداد الحجج مقدما في الدفاع عن مشروع عملك، مع التركيز على الأسئلة المزعومة بشأنها. يجب أن يكون الرد للمستثمر بشكل مباشر وصادق؛ إذا اكتشف مكانا ضعيفا في المشروع وأنت متفق عليه داخليا معه، اعترف بذلك. أثناء المحادثة، لا تسيء استخدام أسلوب العمل للاتصال، بمهارة وتجمعه بشكل مناسب مع كل يوم.
قد يشمل مخطط المقترحات المدرجة في المجلس ما يلي:
- المستثمر، والحفاظ على بعض الإيقاف المؤقت، سوف يقترح عليك البدء في تنفيذ المشروع بنفسك وفقط عندما يبدأ العمل في تحقيق ربح، أوافق على الانضمام. هذه الحالة ليست الأفضل، فهي تشير إلى أن المستثمر لا يثق بك أو لا يمكنك إقناعه بآفاق المشروع.
- ينبغي إعداد وثائق التعاون الاستثماري وتنفيذها بسرعة وبشكل صحيح بشكل قانوني، لن تمنح الفرصة للمستثمر لتغيير العقل أو العثور على شريك آخر.
بعد توقيع عقد واستلام المال، ستكون مطلوبا:
لا ينبغي نسيان ذلك بحكم الظروف المختلفة، قد يحدث أن المستثمر لن يكون قادرا على بعض مراحل التعاون لتخصيص أموال منتظمة للمشروع. لا ينبغي أن تقدم على الفور في مثل هذا الموقف، فمن الأفضل أن تفكر في كيفية مساعدته في مواجهة الظروف الثابتة. إظهار الصبر بناء على فهم ذلك من لحظة توقيع عقد الاستثمار الذي تعمل مع أساس في حزمة واحدة.
من أجل العمل الفعال مع المستثمرين، يجب فهم رواد الأعمال الشباب بوضوح كيف يعمل المستثمرون، ما هي مصالحهم، في أي مشاريع هم على استعداد للاستثمار وتحت ما الظروف.
في من يستثمر المستثمرون وما يريدون الحصول عليه. لماذا يحتاجونه
الاستثمارات في الشركات الناشئة هي عمل تجاري. من خلال القيام بالاستثمار في مشروع مبتكر جديد، يريد المستثمر الحصول على حصة في الشركة التي ستتخذ مكانا جديدا في السوق أو سيشكل سوقا جديدا. يبحث المستثمرون المشاركون، على عكس البنوك التي تصدر القروض، عن شركات قادرة على النمو عدة مرات وجلب الأرباح في شكل حصة مستثمر في بيع شركة.
ماذا يجب أن يكون بدء التشغيل من أجل الاهتمام بالمستثمر
مما لا شك فيه، يجب أن يكون عمل جديدا مع فكرة تجارية ممتعة ذات صلة. من المهم أن تكون إمكانات الشركة مرتفعة ومن وجهة نظر المبيعات. العمل، الذي يجلب في أحسن الأحوال، 1-2 ملايين دولار سنويا في خمس سنوات، هو عمل جيد، لكنه ليس من المثير للاهتمام للغاية المغامرة للمستثمرين.
كيف يختار المستثمر مشروعا
مؤسسة مشروع شركاء RSV تستثمر الأموال في المراحل المبكرة. في كثير من الأحيان هناك فكرة، ولكن حتى النسخة النموذجية أو الإصدار التجريبي لم يتم إنشاؤها بعد. في جوهرها، سوف نستثمر في الفريق، في الأشخاص الذين سيعملون في المشروع. أولا وقبل كل شيء، عند النظر في التطبيق، نولي اهتماما للمشاركين في المشروع.
نقطة إلزامية للتطبيق من أجل Startup-Accelerator IdealMachine - فيديو مع عرض تقديمي للمشروع. نحن لسنا مهمين لكتابة الجودة. ننظر إلى كيفية عقد المديرين التنفيذيين في المستقبل أمام الكاميرا، كما يقولون، كيف يتصل فريق المشروع. من هذا، يصبح الكثير مفهوما.
في سجل واحد، كنا بالحرج من أن شركاء المشروع يتصرف بطريقة أو بأخرى، لم يشعروا بروح الفريق. بعد بعض الوقت، رفضوا، وأغادر أحدهم المشروع، حتى قبل عرض الاستثمار.
المستثمر ضمانات مهمة أن المشروع سيتطور بنشاط أن الفريق لديه عيون يحترق أنهم يريدون حقا تقديم مشروعهم. لذلك، اختيار الفرق بعناية فائقة.
وإذا كنت تسرق فكرة بدء التشغيل
لن يرغب أي مستثمر في الجلوس واكتب قانون البرنامج. حتى العسل في الفريق، من غير المرجح أن تكون قادرا على تحقيق فكرة مشروعك. لأنك فقط تعرف (وقبل الاتصال بالمستثمر، فأنت عملت خطة عمل، تجسيد تقني للمشروع، المعرفة، حيث يمكن تحقيق كل شيء بسرعة نسبيا وكفاءة. المستثمر لديه مهام أخرى. وفقط الفريق، الذي نظمته الفكرة، قادر على تجسيدها.
في الواقع، الفكرة المجردة لا قيمة لها. يمكنك توليد الأفكار مع عشرات المئات. ولكن فقط تنفيذ بعض منهم يستفيد حقا.
كان هناك مثل هذا القضية، جاء رجل إلينا ويقول:
- لدي سوبريما، سوف تجلب الكثير من المال. لكن احتياجات الاستثمار.
- ما هي الفكرة؟
- ولن أقول حتى توقع على المستندات التي لا تستخدمها.
ربما، لا يزال يبحث عن استثمار.
كيفية اختيار المستثمر الصحيح
إن المستثمر المناسب لن يأخذ فكرة بدء التشغيل فحسب، فسيحدم الكثير من الأفكار المفيدة.
المستثمر المختص ليس هو الشخص الذي يقدم فقط المال. يشارك في حياة وتطوير الشركة، مما يساعد تجربته ونصيته وأفكاره. انه يجعل الشركة أفضل، تنافسية. معه، لدى الشركة فرصة للفوز في السوق. بدون مستثمر مختص، حتى مع استثمارات جيدة، ستخسر الشركة، لأن الاستثمار في شكل نقي دون إدارة لا يقرر أي شيء.
ما هي النسبة المئوية لإعطاء المستثمر
هذا سؤال، من ناحية، بسيطة، من ناحية أخرى، معقدة للغاية. من ناحية، فإن النسبة الأصغر ستعطون، كلما زاد هو نفسه. من ناحية أخرى، إذا كانت النسبة كبيرة، ولكن من شركة فاشلة، فلماذا ضروري؟ لذلك، يجب أن يؤخذ المؤسسون من المستثمر في المراحل المبكرة أصغر مبلغ من المال الذي يحتاجون إليه - الفوريشيونات في المرحلة المبكرة منخفضة، وفقا لذلك، فإن الأموال مكلفة. نظرا لأن الشركة تتطور وتحقيق بعض النقاط الرئيسية (المعالم)، ستنمو العقائد، مخاطر سقوط المستثمر وسيكون من الممكن جمع الأموال، مما يعطي حصة أصغر. في الوقت نفسه، ليس من الضروري الجشع، لا يوجد شيء أسوأ من تناول الأموال أقل من اللازم، وغير قادر على تحقيق ما وعدوه بمستثمر.
