تصنيف الأشكال الرئيسية لعضو الكنيست:
1. حسب الغرض المقصود:
- متصل- MK ، التي لها طابع محدد بدقة:
أ) قرض تجاري - لشراء سلع أو دفع مقابل خدمات
ب) رأس المال الاستثماري - لبناء مرافق اقتصادية محددة
- مالي- MK ، تُستخدم وفقًا لتقدير المقترض لأي غرض من الأغراض.
2. حسب أشكال العرض:
- سلعة- عضو الكنيست في شكل بضائع
- عملة- MK على شكل عملة
3. حسب طبيعة الضمان:
- مؤمن MK - رأس المال ، والذي يتم منحه على الأمن
يتم استخدام السلع ومستندات الملكية والمستندات التجارية والمالية الأخرى والأوراق المالية والكمبيالات والعقارات والأشياء الثمينة الأخرى وأحيانًا الذهب كضمان.
يتم تعهد البضائع للحصول على قرض على ثلاثة أشكال:
تعهد ثابت (يتم تعهد كتلة سلعية معينة لصالح البنك) ؛
رهن البضائع المتداولة (يؤخذ في الاعتبار رصيد البضائع من التشكيلة المقابلة لمبلغ معين) ؛
تعهد بضاعة قيد التجهيز (يمكن صنع المنتجات من البضائع المرهونة ، ولكن بتحويلها كتعهد للبنك).
قد يأخذ الدائن سلعًا ثانوية لها فرص بيع كثيرة ، وعند تحديد مبلغ الضمان ، يأخذ في الاعتبار ظروف سوق السلع.
استخدمت فنلندا في عام 1963 ، وإيطاليا ، وأوروغواي ، والبرتغال (في منتصف السبعينيات) القروض الدولية المضمونة بجزء من احتياطيات الذهب الرسمية ، والتي يتم تقييمها وفقًا لمتوسط سعر السوق. بدأت البلدان النامية (خاصة في أوائل الثمانينيات) في ممارسة ممارسة إيداع الذهب على نطاق أوسع مقابل ضمان القروض الأجنبية التي تم الحصول عليها لسداد ديونها الخارجية. ومع ذلك ، لم تحظ القروض المدعومة بالذهب بقبول واسع بسبب "التحذير السلبي للضمانات" الشائعة في العديد من القروض الدولية: إذا قدم المقترض ضمانات إضافية على قروض أخرى ، فقد يطلب المُقرض ضمانات مماثلة على القرض. لذلك ، إذا تلقى بلد ما قرضًا مدعومًا بالذهب ، فقد يُطلب منه دعم الذهب قبل حصوله على قروض. لذلك فإن بعض الدول تريد بيع الذهب. نظرًا لأن التعهد هو وسيلة لتأمين التزام بموجب اتفاقية قرض ، يحق للدائن ، إذا فشل المدين في الوفاء بالالتزام ، في الحصول على تعويض من قيمة التعهد.
- رأس مال فارغ -الائتمان الدولي ، والذي يتم منحه بدون ضمانات للضمانات والمستندات التجارية. عادةً ما يكون مستند هذا القرض عبارة عن سند إذني منفرد بتوقيع واحد للمقترض. هناك أنواع مختلفة من القروض الفارغة الحساب الحاليو السحب على المكشوف.
4. حسب مواضيع التزويد:
- نشر- MK المقدمة من الشركات والبنوك الخاصة:
أ) القرض الخاص للشركات -ائتمان دولي يمنحه مصدر إلى مستورد في شكل دفع مؤجل (من سنتين إلى سبع سنوات) للسلع.
يستخدم هذا القرض للتوريدات المنتظمة وعلاقات الثقة بين الأطراف المقابلة.
قروض الشركات تشمل أيضا دفعه مقدمهالمستورد. سلفة الشراء (الدفعة السابقة) ليست فقط شكلاً من أشكال الإقراض لمصدر أجنبي ، ولكنها أيضًا ضمان أن المستورد سيقبل البضائع المطلوبة (على سبيل المثال ، كاسحة الجليد والطائرة والمعدات) التي يصعب بيعها.
ب) الائتمان المصرفي الدولي-الائتمان الدولي الذي تقدمه البنوك للمصدرين والمستوردين ، بضمان أصناف المخزون.
ب) قرض الوساطة- شكل وسيط بين ائتمان الشركات والبنوك ، حيث يقترض السماسرة الأموال من البنوك ، بينما يقل دور البنوك.
- الحكومي- MK المقدمة من المؤسسات الائتمانية الحكومية
- مختلط- قرض دولي يتكون من أموال خاصة وعامة
- قرض من المنظمات الدولية- MC المقدمة من المنظمات الدولية:
IMF - صندوق النقد الدولي
IBRD - البنك الدولي للإنشاء والتعمير
EBRD - البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير
قروض بين الولاياتالمقدمة على أساس الاتفاقات الحكومية الدولية. تقصر المؤسسات المالية الدولية نفسها على القروض الصغيرة ، التي تتيح للمقترضين الحصول على قروض من البنوك الأجنبية الخاصة.
- إصدار الأوراق المالية- أي نوع من أنواع MC ، عندما تعمل البنوك كوسطاء بين المقترضين والمقرضين
- قرض مشترك (اتحاد من اتحاد شركات الاتصالات - مشاركة)- هو قرض دولي يقدمه دائنان أو أكثر ، أي اتحادات (اتحادات) البنوك لمقترض واحد. لتقديم قرض مشترك ، تقوم مجموعة من البنوك الدائنة بتجميع أموالها المجانية مؤقتًا لفترة.
5. بشروط الاعتماد:
- متأخر، بعد فوات الوقت- قرض دولي يصدر لمدة تصل إلى شهر واحد (في اليوم ، والليل ، والنهار ، والأسبوع)
- قصيرة- تصل إلى 1 سنة أو 16 شهرًا
- مصطلح متوسط- حتى 5-7 سنوات
- طويل الأمد- أكثر من 5-7 سنوات
في عدد من البلدان ، تعتبر القروض متوسطة الأجل تصل إلى 7 سنوات ، وطويلة الأجل - أكثر من 7 سنوات. عادة ما يوفر القرض قصير الأجل لأصحاب المشاريع رأس المال العامل ويستخدم في التجارة الخارجية ، في معاملات الدفع الدولية ، وخدمة الاتفاقيات غير التجارية والتأمين والمضاربة. إذا كان القرض قصير الأجل هو prologiruetsya (يستمر) ، فإنه يصبح متوسطًا - وأحيانًا طويل الأجل. في عملية تحويل القروض الدولية قصيرة الأجل ، تشارك الدولة كضامن لقرض لفترة أطول. لتلبية احتياجات المصدرين في عدد من الدول (بريطانيا العظمى ، فرنسا ، اليابان) ، نظام خاص للقروض المتوسطة والطويلة الأجل لتصدير الآلات والمعدات تم إنشاؤه بدعم من الدولة. يتم توفير الائتمان الدولي طويل الأجل (عمليًا ما يصل إلى عشرة إلى خمسة عشر عامًا) ، أولاً وقبل كل شيء ، من قبل المؤسسات المالية الحكومية وشبه الحكومية المتخصصة. الغرض منه ، كقاعدة عامة ، هو الاستثمار في الأصول الثابتة ، يخدم ما يصل إلى 85 ٪ من تصدير الآلات والمعدات الكاملة ، وأشكال جديدة من MEO (مشاريع واسعة النطاق ، وأعمال بحثية ، وإدخال تكنولوجيا جديدة).
6- وبحسب المصادر:
- الإقراض المحلي-الإقراض من قبل Vnesheconombank أو البنوك المحلية الأخرى لمنظمات التجارة الخارجية
- الإقراض الأجنبي (الأجنبي)- عمليات الائتمان ذات طبيعة التجارة الخارجية بين البنوك والشركات المحلية والأجنبية
- الاعتماد المختلط للتجارة الخارجية.
كل هذه الأشكال مترابطة بشكل وثيق وتخدم جميع مراحل حركة البضائع من المصدر إلى المستورد ، بما في ذلك إنتاج البضائع المصدرة ، وإقامتها في العبور ، بما في ذلك في الخارج ، وكذلك استخدام البضائع من قبل المستورد في عملية الإنتاج والاستهلاك. كلما اقتربت البضائع من البيع ، كلما كانت شروط القرض الدولي للمدين أكثر ملاءمة.
7. تأجير- شكل من أشكال الإقراض ، والذي يتم التعبير عنه في الإيجار طويل الأجل للآلات والمعدات ، مما يسمح للمؤسسات (المستأجرين) بالحصول على رسوم معينة من شركات التأجير المتخصصة (المؤجرين) مقابل رسوم معينة للاستخدام طويل الأجل مع إعادة شراء لاحقة لمجموعة واسعة من أصول ثابتة.
مدة عقد الإيجار (3-15 سنة) أقصر من فترة التآكل المادي للمعدات. بعد انتهاء فترة التأجير ، يمكن للعميل الاستمرار في الاستئجار بشروط تفضيلية أو شراء العقار بالقيمة المتبقية. في الممارسة العالمية ، عادة ما يكون المؤجر شركة تأجير وليس بنكًا تجاريًا.
في الممارسة الدولية ، هناك تأجير الصادرات والواردات. تسمى الاتفاقية التي بموجبها تشتري شركة التأجير المعدات من شركة محلية ثم تؤجرها في الخارج إلى المستأجر تأجير الصادرات. عند شراء معدات من شركة أجنبية وتأجيرها لمستأجر محلي ، تسمى الاتفاقية التأجير التمويلي.
8. التخصيم- شكل من أشكال الإقراض ، والذي يتم التعبير عنه في تحصيل مستحقات العميل (الشراء من قبل شركة مالية متخصصة أو بنك لجميع المطالبات النقدية للمصدر إلى مستورد أجنبي بمبلغ يصل إلى 70-90٪ من مبلغ العقد قبل تاريخ استحقاق السداد) التخصيم- إعادة بيع الحق في تحصيل الديون أو إجراء عملية تجارية بالوكالة ؛ أو إعادة بيع الأصول والسلع من أجل الحصول على عمولات.
تحرر شركة التخصيم المصدر من مخاطر الائتمان ، وبالتالي من تكلفة تأمين الائتمان. من خلال تحصيل الديون من المشتري وتحمل مخاطر القرض ، تؤدي شركة التخصيم وظائف قسم التصدير لشركة صناعية وبنك تجاري وشركة تأمين في نفس الوقت. هذا الشكل من الإقراض هو الأفضل بالنسبة للمصدر ، لأن المحاسبة وتحصيل الديون من دافع غير دقيق ينتقل إلى الوسيط (العامل). هذا النموذج مفيد بشكل خاص للشركات ذات معدل دوران الصادرات الصغير ، مما يسمح لها بتجنب مخاطر الائتمان في الأسواق غير المستغلة. تتضمن تكلفة قرض التخصيم الفائدة على استخدامه ، وعمولة لخدمات المحاسبة وتحصيل الديون وخدمات أخرى. إنه أعلى من تكلفة قرض مصرفي تقليدي. كنسبة مئوية من مبلغ الأموال المقترضة المصدرة بالفعل ، يمكن أن تصل إلى 20٪. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه لا يشمل فقط سداد القرض المستلم ، ولكن أيضًا سعر الخدمات الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، تعتمد تكلفة خدمات التخصيم على نوع الخدمات والوضع المالي للعميل وما إلى ذلك. عند تحديد رسوم التخصيم ، ينبغي للمرء أن ينطلق من الفائدة المقبولة من قبل الطرفين للقرض ومتوسط فترة بقاء الأموال في التسويات مع المشتري.
9. Forfaiting-شكل من أشكال ائتمان الصادرات من قبل بنك أو شركة مالية (مُصادر) عن طريق شراء الكمبيالات (المسودات) ومطالبات الديون الأخرى بموجب معاملات التجارة الخارجية لمدة كاملة بشروط تمت مناقشتها مسبقًا
يمكن للمتعامل الاحتفاظ بها أو بيعها في السوق الدولية. وبالتالي ، ينقل المصدر إلى الطرف الآخر المخاطر التجارية المرتبطة بإفلاس المستورد. نتيجة لبيع محفظة مطالبات الديون ، تم تبسيط هيكل الميزانية العمومية للشركة المصدرة (تم تخفيض حسابات القبض) ، وخفضت شروط تحصيل المطالبات ، وخفضت التكاليف المحاسبية والإدارية. في مقابل الأوراق المالية المشتراة ، يدفع البنك للمصدر ما يعادل قيمتها كما هو متاح ، باستثناء سعر الخصم الثابت ، قسط (forfait) يتقاضاها البنك لتحمل مخاطر عدم سداد الالتزامات ، ورسم يدفع لمرة واحدة مقابل الالتزام بشراء فواتير المصدر.
تم تطوير عمليات Forfaiting على أساس ما يسمى بالتمويل غير المتجدد ، والذي ظهر في أواخر الخمسينيات من القرن الماضي في أوروبا الغربية.
إن التقنية والأدوات المالية المستخدمة في عمليات الصيد مماثلة لتلك المستخدمة في المحاسبة التقليدية للكمبيالات التجارية من قبل البنوك. الفرق هو أن الساحب ، أي المصدر ، لا يتحمل أي مخاطر أثناء الإغلاق ، بينما في حالة الخصم المنتظم على الكمبيالة ، فإن المسؤولية عن عدم دفعها من قبل المدين ، وفقًا للكمبيالة. تبادل تشريعات العديد من البلدان ، يبقى معه على أي حال. مصدر الأموال للبنوك التي تشارك في عمليات المصادرة هو سوق العملات الأوروبية. لذلك ، يرتبط معدل الخصم المرتبط ارتباطًا وثيقًا بمستوى الفائدة على القروض متوسطة الأجل في هذا السوق.
تستخدم Forfaiting ، كقاعدة عامة ، لتوريد الآلات والمعدات بكميات كبيرة مع خطة أقساط طويلة (تصل إلى 5-7 سنوات)
مقدمة.
لطالما ارتبطت التجارة الدولية بالائتمان بسبب الفارق الزمني بين مدة عملية الإنتاج وتداول البضائع المختلفة ، وكذلك رغبة المصدر في زيادة القدرة التنافسية لسلعهم من خلال تزويد المستوردين بشروط دفع تفضيلية . لقد زاد حجم وأشكال الإقراض للنشاط الاقتصادي الأجنبي بشكل لا يقاس في الظروف الحديثة.
المشاركون في علاقات الائتمان الدولية هم على حد سواء الشركات الخاصة والبنوك التجارية والوكالات الحكومية والحكومات والمنظمات النقدية والمالية الدولية والإقليمية التي تعمل كمقرضين ومقترضين.
مفهوم وأنواع الائتمان الدولي.
جوهر الائتمان الدولي.
الائتمان الدولي هو أحد أشكال حركة رأس المال المقترض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية ، ويرتبط بتوفير قروض الصرف الأجنبي والسلع الأساسية بشروط السداد والإلحاح ودفع الفائدة.
ترجع الحاجة إلى الائتمان الدولي والتوسع المستمر فيه إلى عمل عدد من العوامل.
ازداد دور الائتمان في التجارة الدولية في سياق الثورة العلمية والتكنولوجية ، وكان من عواقبها زيادة المعروض من الآلات والأدوات الآلية والمجمعات الصناعية بأكملها في السوق العالمية ، أي السلع لأغراض الاستثمار ، التي يرتبط إنتاجها وشرائها باستثمارات كبيرة من قبل المصدرين والمستوردين. من هنا يتحول الائتمان إلى أحد أهم العوامل التي تعتمد عليها التنافسية في سوق السلع الاستثمارية. غالبًا ما يؤدي منح القرض ، المناورة بشروطه إلى استبعاد المنافسين.
نتيجة للاستخدام الواسع النطاق للائتمان ، حصلت الشركات في البلدان الصناعية التي لديها نظام قائم لترويج الصادرات الحكومية على مزايا كبيرة في السوق العالمية ، والتي كانت قادرة على استخدام موارد الدولة ، وبالتالي جذب المشترين ليس فقط من خلال السعر والجودة من السلع ، ولكن أيضًا بشروط ائتمانية أكثر ملاءمة ، ويرجع ذلك أساسًا إلى تمديد شروط القرض.
واحدة من السمات الأكثر لفتا للنظر والأهمية في تطوير الائتمان الدولي في النصف الثاني من القرن العشرين. هو تحفيز الدولة للصادرات ، من التدابير الفردية ذات الطابع الائتماني والمالي إلى إنشاء نظام وطني متكامل لتمويل الصادرات.
يتم التحفيز الحكومي للصادرات الوطنية في شكلين رئيسيين:
في شكل دعم مالي مباشر للصادرات ، يتم التعبير عنه في التوفير المباشر أو تمويل ائتمانات التصدير على حساب الموازنة العامة للدولة أو أموال الموازنة الخاصة ، أو تقديم إعانات على حساب نفس الأموال للبنوك الدائنة التجارية لتقليلها. معدلات ائتمان الصادرات إلى مستوى أدنى من معدلات السوق المالية الوطنية ؛
في شكل تقديم ضمانات لاعتمادات التصدير للبنوك الدائنة والمصدرين ، أي تأمين هذه القروض من قبل الدولة ضد مخاطر التخلف عن السداد.
أنواع الائتمان الدولي.
يمكن تصنيف القروض المستخدمة في التجارة الدولية وفقًا لعدة سمات رئيسية تميز جوانب معينة من العلاقات الائتمانية.
يتم تصنيف أنواع الائتمان الدولي:
بالميعاد:
حسب الأنواع:
العملة (نقدًا) ؛
حسب تقنية التوصيل:
شهادات الإيداع
قروض السندات وقروض الكونسورتيوم ؛
بعملة القرض:
قروض دولية بعملة البلد المدين ، أو الدولة الدائنة ، أو بلد ثالث ، أو بوحدات العملة الدولية (اليورو) ؛
حسب الموعد النهائي:
قروض قصيرة الأجل (من يوم إلى عام) ؛
متوسطة المدى (من سنة إلى خمس سنوات) ؛
طويلة الأجل (أكثر من خمس سنوات) ؛
ليضمن:
القروض المضمونة (السلع والمستندات التجارية والمالية والأوراق المالية والعقارات والأشياء الثمينة الأخرى تستخدم كضمان) ؛
ائتمانات فارغة (صادرة بموجب التزام (سند إذني) للمدين بسدادها في الوقت المحدد).
منذ الثمانينيات يتطور تمويل المشروع (القروض) بنشاط مع العديد من مؤسسات الائتمان دون جذب أموال من ميزانية الدولة.
شكل محدد من خدمات الائتمان للعلاقات الاقتصادية الخارجية هو عمليات التأجير ، والتخصيم ، والمصادرة.
وظائف الائتمان الدولي.
تعبر وظائف الائتمان الدولي عن خصائص حركة رأس المال المقترض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية. هناك 4 وظائف رئيسية للإقراض الدولي:
1. إعادة توزيع رأس المال المقرض بين الدول لتلبية احتياجات التكاثر الموسع. يتم توجيه رأس مال القرض إلى الصناعات في تلك البلدان حيث يتم ضمان أكبر ربح. بهذه الطريقة ، يساهم الائتمان في مواءمة الربح الوطني مع متوسط الربح ، مما يزيد من كتلته.
2. توفير تكاليف التوزيع في مجال التسويات الدولية من خلال استخدام أموال الائتمان (كمبيالات ، كمبيالات ، شيكات ، تحويلات ، إلخ). يؤدي استخدام أدوات الائتمان إلى تسريع المدفوعات غير النقدية ، وزيادة معدل دوران رأس المال وزيادة استخدامه الإنتاجي ، مما يضمن إعادة إنتاج موسعة.
3. تسريع تركيز ومركزية رأس المال من خلال استخدام القروض الخارجية.
4. تنظيم الاقتصاد.
بأداء هذه الوظائف المترابطة ، يلعب الائتمان الدولي دورًا مزدوجًا في تطوير الإنتاج: إيجابي وسلبي. من ناحية أخرى ، يضمن الائتمان استمرارية التكاثر وتوسعها. إنها تساهم في تدويل الإنتاج والتبادل ، وتعميق التقسيم الدولي للعمل. من ناحية أخرى ، يعزز الائتمان الدولي عدم تناسب إعادة الإنتاج الاجتماعي ، ويحفز التوسع المتقطع للصناعات المربحة ، ويعيق تنمية الصناعات التي لا تجتذب الأموال الأجنبية المقترضة. يستخدم الائتمان الدولي لتعزيز مكانة الدائنين الأجانب في المنافسة.
يتجلى الدور المزدوج للائتمان الدولي في اقتصاد السوق في استخدامه كوسيلة للتعاون متبادل المنفعة بين البلدان والمنافسة فيما بينها.
الإقراض للتجارة الدولية.
المستوطنات في التجارة الخارجية.
تحتل قروض الشركات والبنوك المكانة الرئيسية في إقراض التجارة الدولية ، في أداء الالتزامات التي يلعب فيها التحويل والسندات الإذنية دورًا مهمًا. في التسويات الدولية ، تُستخدم أيضًا الشيكات المصرفية المختلفة على نطاق واسع - الشيكات المسحوبة من قبل البنوك للمراسلين.
الكمبيالة عبارة عن سند إذني مكتوب بصيغة محددة بدقة ، تمنح مالكها (حامل الكمبيالة) حقًا لا يقبل الجدل ، عند انتهاء المدة أو عند التقديم ، للمطالبة من المدين بدفع مبلغ معين. مبلغ من المال.
فرّق بين الكمبيالات والسندات الإذنية.
هناك شخصان متورطان في سند إذني. يتم إصدارها وتوقيعها من قبل المدين ، مع افتراض التزام غير مشروط بإعادة مبلغ معين إلى شخص معين في وقت معين وفي مكان معين.
يتم إصدار الكمبيالة (المسودة) وتوقيعها من قبل الدائن (الساحب) وهي أمر للمدين (المسحوب عليه) بدفع المبلغ المحدد إلى طرف ثالث (المحول) خلال فترة محددة. هناك ثلاثة أطراف تشارك في معاملات مع الكمبيالة: الدائن - الساحب ، المدين - المسحوب عليه والمدفوع لأمره - المحول. في كثير من الأحيان ، في سندات الصرف ، يكون الدرج (الدائن ، المصدر ، البائع) والمدفوع له (المدفوع لأمره) شخصًا واحدًا.
في المسودات الصادرة عن منظمات التصدير الروسية ، يكون الدافع عادةً بنكًا روسيًا معتمدًا يكون عميله هو المؤسسة الموردة. كما يشير الموردون الأجانب ، كقاعدة عامة ، إلى البنوك التي تقرضهم ، مما لا يستبعد إصدار كمبيالة لصالح الساحب نفسه.
كسند إذني ، يحتوي السند الإذني على عدد من الميزات المهمة. العامل الرئيسي هو التجريد. بعد أن نشأت على أساس معاملة محددة ، يتم فصل الكمبيالة عنها وتوجد كعقد مستقل. لا يجوز أن يتضمن نص السند الإذني أي إضافات تربط الوفاء بالتزام السند الإذني بالعلاقة التعاقدية. في الوقت نفسه ، يسمح مشروع القانون بإمكانية إدخال إشارة في نص الكمبيالة إلى رقم عقد التجارة الخارجية ، والضمان المصرفي ، وخطاب الاعتماد ، والذي لا يحرم الفاتورة من القوة القانونية ، لكنه يسهل إجراءات التسوية.
ميزة أخرى لمشروع القانون هي التي لا جدال فيها. هذا يعني أن حامل الكمبيالة خالٍ من الاعتراضات التي يمكن تقديمها للمشاركين الآخرين في الكمبيالة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الكمبيالة ليست فقط شكلاً من أشكال الائتمان ، وليس فقط وسيلة للسداد ، ولكنها أيضًا وثيقة مهمة قابلة للتحويل تعمل كوسيلة للدفع ، والتي يمكن حسابها (تم شراؤها من قبل البنك قبل انتهاء فاتورة الدفع) أو مرهونة في أحد البنوك.
الائتمان الدولي هو حركة رأس المال المقترض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية ، المرتبط بتوفير النقد الأجنبي والموارد السلعية بشروط السداد والإلحاح والأمن ودفع الفائدة. عند أداء وظائف مترابطة ، يلعب الائتمان الدولي دورًا مزدوجًا في تطوير الإنتاج: إيجابي وسلبي.
من ناحية أخرى ، يضمن الائتمان استمرارية التكاثر وتوسعها.
إنها تساهم في تدويل الإنتاج والتبادل ، وتعميق التقسيم الدولي للعمل. من ناحية أخرى ، يعزز الائتمان الدولي عدم تناسب إعادة الإنتاج الاجتماعي ، ويحفز التوسع المتقطع للصناعات المربحة ، ويعيق تنمية الصناعات التي لا تجتذب الأموال الأجنبية المقترضة. يستخدم الائتمان الدولي لتعزيز مكانة الدائنين الأجانب في المنافسة.
وظائف القرض الدولي:
تعتمد حدود القرض الدولي على مصادر واحتياجات البلدان للأموال الأجنبية المقترضة ، وسداد القرض في الوقت المحدد. ويؤدي انتهاك هذا الحد الموضوعي إلى ظهور مشكلة تسوية الديون الخارجية للدول المقترضة.
من بينها الدول النامية ، روسيا ، دول رابطة الدول المستقلة الأخرى ، دول أوروبا الشرقية ، إلخ.
يتجلى الدور المزدوج للائتمان الدولي في اقتصاد السوق في استخدامه كوسيلة للتعاون متبادل المنفعة بين البلدان والمنافسة.
أشكال الائتمان الدولي
يتم تصنيف أشكال الائتمان وفقًا لما يلي:
1) الغرض:
3) تقنية التوصيل:
4) عملة القرض (القروض الدولية بالعملة الأجنبية):
5) الشروط:
6) ضمان:
يتم استخدام السلع والمستندات التجارية والمالية والأوراق المالية والعقارات والأشياء الثمينة الأخرى وأحيانًا الذهب كضمان. يتم إصدار قرض على بياض مقابل التزام (كمبيالة) للمدين بسدادها في الوقت المحدد.
المال والائتمان والبنوك والمزيد ...
الائتمان الدولي(الائتمان الدولي) - شكل من أشكال حركة رأس المال المقترض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية ، المرتبط بتوفير موارد النقد الأجنبي والسلع بشروط السداد والإلحاح والدفع.
تعمل البنوك والشركات ومؤسسات الدولة والحكومات والمؤسسات المالية العالمية كمقرضين ومقترضين.
كونه نوعًا من فئات الائتمان ، يرتبط الائتمان الدولي بالفئات الاقتصادية الأخرى (الربح ، السعر ، المال ، العملة ، سعر الصرف ، ميزان المدفوعات ، إلخ) والقوانين الاقتصادية للسوق.
مصادر الائتمان الدولي هي رأس المال النقدي المجاني المؤقت للمؤسسات ، والمدخرات النقدية للدولة والقطاع الخاص ، فضلاً عن رأس المال الذي تجتذبه البنوك من عدد من البلدان.
تتجلى علاقة الائتمان الدولي بالنسخ في مبادئه:
يؤدي الائتمان الدولي الوظائف المترابطة التالية:
يلعب الائتمان الدولي دورًا مزدوجًا: إيجابي- ضمان استمرارية وتوسيع عملية التكاثر وتطوير التعاون متبادل المنفعة بين البلدان ؛ نفي- تفاقم تناقضات اقتصاد السوق.
يسهل الائتمان الدولي تطوير الصناعات الأكثر ربحية ، ويزيد التفاوتات في التكاثر ، ويستخدم لتعزيز مكانة البلدان الدائنة في البلدان المدينة ، ويعمل كوسيلة للمنافسة ، والتمييز الائتماني وحظر الائتمان.
تصنف أشكال الائتمان الدولي حسب سماتها المميزة:
اعتمادًا على من يعمل كمُقرض ، هناك أشكال من الائتمان الدولي:
يتم توفير الائتمان الدولي التجاري (للشركة) إما من قبل المصدر إلى المستورد (ائتمان كمبيالة وائتمان في حساب مفتوح) ، أو عن طريق المستورد للمصدر (دفعة مقدمة) ، وكقاعدة عامة ، يتم دمجه مع أحد البنوك قرض (في بعض الأحيان في شكل إعادة تمويل).
من بين قروض البنوك الدولية ، هناك قروض صادرة ، كقاعدة ، على الضمان ، والمحاسبة عن الكمبيالات.
من الستينيات. يتم ائتمان الصادرات في شكل قرض للمشتري لمدة 5-8 سنوات أو أكثر ؛ دفع هذا القرض الإقراض المصرفي إلى المصدر الوطني. أحد أشكال ائتمان التصدير هو ائتمان قبول سداد يعتمد على مزيج من قبول سندات الصرف الخاصة بالمصدر من قبل بنك بلد ثالث وسداد (تحويل) مبلغ الكمبيالة من قبل المستورد إلى البنك الذي قبله.
أدت عولمة الاقتصاد العالمي إلى تطوير إقراض دولي متوسط وطويل الأجل لتصدير الآلات والمعدات في شكل قروض الشركات والبنوك والحكومات الحكومية وغيرها ، وكذلك من خلال التمويل الإنمائي الرسمي والتمويل العالمي. المؤسسات. بمبادرة من هذا الأخير ، تتم ممارسة التمويل المشترك (في الواقع ، الإقراض) للمشاريع الكبيرة بمشاركة البنوك التجارية الخاصة.
أصبح أحد الأشكال الشائعة للائتمان الدولي طويل الأجل هو تمويل المشروع. يتم استخدام الأشكال التقليدية للائتمان الدولي متوسط وطويل الأجل بشكل نشط مثل إصدار الأوراق المالية ، ولا سيما في السوق الأوروبية ، والتأجير الدولي ، والتخصيم ، والمصادرة. يستخدم الائتمان الدولي المتوسط والطويل الأجل للاستثمار في الأصول الثابتة ، ويخدم ما يصل إلى 85٪ من صادرات الآلات والمعدات الكاملة ، والأشكال الحديثة للعلاقات الاقتصادية الدولية (المشاريع الكبيرة ، والبحث والتطوير ، وإدخال التكنولوجيا الجديدة).
في كثير من الأحيان ، يتم تحويل القروض الدولية قصيرة الأجل ، في بعض الأحيان في شكل تمديد (انظر قرض طويل الأمد) بمشاركة الدولة كضامن. تعتمد فعالية الائتمان الدولي إلى حد كبير على شروطه.
| لافتة | نموذج قرض |
| بالميعاد | 1. الائتمان التجاري لخدمة التجارة الدولية في السلع والخدمات. 2. الائتمان المالي المستخدم في أغراض الاستثمار ، وشراء الأوراق المالية ، وسداد الديون الخارجية ، والتدخل في النقد الأجنبي من قبل البنك المركزي. 3. قرض وسيط لخدمة الأشكال المختلطة من صادرات رأس المال والسلع والخدمات. |
| عن طريق تقنية التوصيل |
|
| بحلول الموعد النهائي |
|
| حسب النوع |
|
| بعملة القرض |
|
| ليضمن |
|
| حسب نوع المقرض |
|
المؤسسات المالية الدولية
المنظمات النقدية والمالية الدولية والإقليمية هي منظمات تم إنشاؤها على أساس الاتفاقيات بين الدول من أجل تنظيم العلاقات الاقتصادية والنقدية والمالية الدولية. وتشمل هذه المنظمات بنك التسويات الدولية وصندوق النقد الدولي والبنك الدولي للإنشاء والتعمير والبنك الأوروبي للإنشاء والتعمير وبعض الهياكل الأخرى.
ظهرت المؤسسات المالية الدولية بشكل رئيسي بعد الحرب العالمية الثانية ، باستثناء بنك التسويات الدولية (BIS ، 1930). تقدم هذه المؤسسات المشتركة بين الدول قروضًا للبلدان ، وتطور مبادئ لعمل النظام النقدي العالمي ، وتنفذ التنظيم بين الدول للعلاقات النقدية والمالية الدولية. يحتل البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير مكانًا فريدًا بين المؤسسات المالية الدولية - إقليمي بالاسم ، ولكنه دولي في الأساس ، تأسس في عام 1990 لتسهيل انتقال البلدان ما بعد الاشتراكية إلى اقتصاد السوق.
كانت الأسباب المحددة لإنشاء بنوك التنمية الإقليمية الدولية هي:
- حصول البلدان النامية على الاستقلال السياسي ؛ زيادة دورهم في التنمية العالمية ؛
- الاتجاه نحو التعاون الإقليمي والتكامل الاقتصادي لحل مشاكل الاقتصاد الوطني.
تشمل المنظمات النقدية والمالية الإقليمية الدولية مؤسسات الاتحاد الأوروبي التي تم إنشاؤها لتحفيز التكامل الأوروبي الغربي.
تسعى المؤسسات المالية الدولية إلى تحقيق الأهداف التالية:
توحيد جهود المجتمع الدولي من أجل استقرار التمويل الدولي والاقتصاد العالمي ؛
إجراء اللوائح المالية والائتمانية والائتمانية بين الولايات ؛
تطوير وتنسيق استراتيجية وتكتيكات السياسة النقدية والائتمانية والمالية العالمية بشكل مشترك.
يتم تحديد درجة مشاركة وتأثير البلدان الفردية في المؤسسات المالية الدولية من خلال مقدار مساهمتها في رأس المال ، حيث يتم تطبيق نظام "الأصوات المرجحة".
بنك التسويات الدولية
هذا هو أول بنك مشترك بين الولايات ، تم تنظيمه في عام 1930 في بازل كبنك دولي للبنوك المركزية. المنظمون هم البنوك المصدرة في إنجلترا وفرنسا وإيطاليا وألمانيا وبلجيكا واليابان بالإضافة إلى مجموعة من البنوك الأمريكية برئاسة بيت مورغان المصرفي.
كانت إحدى المهام الرئيسية لبنك التسويات الدولية تبسيط تسوية مدفوعات التعويضات وديون الحرب الألمانية ؛ والآخر هو تعزيز تعاون البنوك المركزية وتنفيذ التسويات المتبادلة فيما بينها.
صندوق النقد الدولي
هذه منظمة نقدية وائتمانية دولية ، تتمتع بوضع وكالة متخصصة تابعة للأمم المتحدة. تأسس صندوق النقد الدولي في مؤتمر بريتون وودز الدولي النقدي والمالي (الولايات المتحدة الأمريكية) في عام 1944 وبدأ العمل في مارس 1947.
الأهداف الرسمية لصندوق النقد الدولي هي:
1) "تعزيز التعاون الدولي في المجالين النقدي والمالي" ؛
2) "تعزيز التوسع والنمو المتوازن للتجارة الدولية" لصالح تنمية الموارد الإنتاجية ، وتحقيق مستوى عال من العمالة والدخول الحقيقية للدول الأعضاء ؛
3) "ضمان استقرار العملات والحفاظ على علاقات نقدية منظمة بين الدول الأعضاء" ومنع "انخفاض قيمة العملات من أجل الحصول على مزايا تنافسية" ؛
4) المساعدة في إنشاء نظام متعدد الأطراف للتسويات بين الدول الأعضاء ، وكذلك في إزالة القيود المفروضة على العملات ؛
5) تزويد الدول الأعضاء مؤقتًا بأموال بالعملة الأجنبية ، مما يمكنها من "تصحيح الاختلالات في ميزان مدفوعاتها".
في الوقت نفسه ، يتكون رأس مال صندوق النقد الدولي من مساهمات الدول الأعضاء في الصندوق وفقًا للحصة المحددة لكل منها ، والتي تعتمد قيمتها على مستوى التنمية الاقتصادية للبلد ، وكذلك دور في الاقتصاد العالمي للتجارة الدولية. بناءً على حجم هذه الحصص ، يتم توزيع الأصوات بين البلدان في الهيئات الرئاسية لصندوق النقد الدولي.
الهيئة الإدارية للصندوق هي مجلس المحافظين ، الذي ينعقد مرة واحدة في السنة ويتألف من ممثلين عن جميع الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي.
يعمل صندوق النقد الدولي على مبدأ عدد الأصوات "المرجح": تتحدد قدرة الدول الأعضاء على التأثير في أنشطة الصندوق من خلال التصويت من خلال حصتها في رأس مالها. لكل ولاية 250 صوتًا "أساسيًا" ، بغض النظر عن حجم مساهمتها في رأس المال ، وصوت واحد إضافي لكل 100 ألف وحدة حقوق سحب خاصة من مبلغ هذه المساهمة. يضمن هذا الترتيب أغلبية حاسمة من الأصوات للدول الرائدة.
يقدم صندوق النقد الدولي قروضاً بالعملة الأجنبية للدول الأعضاء لغرضين: أولاً ، لتغطية العجز في ميزان المدفوعات ، أي. تجديد احتياطيات النقد الأجنبي الرسمية عمليًا ، وثانيًا ، دعم استقرار الاقتصاد الكلي وإعادة الهيكلة الاقتصادية ، مما يعني إقراض نفقات الموازنة الحكومية.
يشارك صندوق النقد الدولي بنشاط في تسوية الديون الخارجية للبلدان النامية. في الثمانينيات طور نهجه الخاص لمشكلة سداد الديون الدولية. وتعهد الصندوق بتقديم الدعم المالي لعمليات تخفيض ديون البلدان النامية للبنوك التجارية الأجنبية ، وكذلك المدفوعات مقابل خدماتها. في عام 1989 ، تبنى صندوق النقد الدولي "مبادئ توجيهية" خاصة - مجموعة من الأهداف والقواعد التي تحدد مقدار وشكل الدعم المالي لهذه العمليات. ومع ذلك ، فإن ممارسة المشاركة المالية المباشرة للصندوق في إجراءات تخفيض ديون البلدان النامية للمصارف الخاصة على أساس فردي لم تنتشر على نطاق واسع ، وفي عام 2000 تخلى عنها.
أما ديون الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي ، فإن مشاكل تسويتها يحلها نادي باريس بشكل أساسي. يتمثل دور صندوق النقد الدولي في أن نادي باريس يربط إجراءات تخفيف عبء ديون البلدان المدينة بتنفيذها لبرامج التثبيت التي وافق عليها الصندوق.
عند وضع اتفاقيات بشأن مراجعة الديون ، تسترشد الدول الدائنة - أعضاء نادي باريس بأبحاث صندوق النقد الدولي وتقييمها للوضع مع الديون.
هناك عدة أنواع من قروض صندوق النقد الدولي:
- القروض التي يتم تقديمها ضمن المركز الاحتياطي (الحصة) لبلد صندوق النقد الدولي. لتغطية عجز ميزان المدفوعات ، يمكن لأي بلد الحصول على قرض - قرض بالعملة الأجنبية مقابل العملة الوطنية لمدة تصل إلى 3-5 سنوات. في حدود 25٪ من حصتها ، تحصل الدولة على قروض بدون قيود ، بالإضافة إلى مبلغ القروض بالعملة الأجنبية التي تم تقديمها مسبقًا للصندوق. ومع ذلك ، يجب ألا يتجاوز هذا القرض الحصة بأكثر من مرتين ؛
- القروض التي تزيد عن نصيب الاحتياطي. تصدر هذه القروض بعد دراسة أولية من قبل الصندوق للوضع النقدي والاقتصادي للبلاد واستيفاء متطلبات صندوق النقد الدولي بشأن تنفيذ تدابير الاستقرار.
تنص برامج تحقيق الاستقرار في الصندوق على قيود على القروض المحلية ونفقات الميزانية والأجور. يتعين على الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي تزويد الصندوق بمعلومات عن احتياطيات الذهب الرسمية واحتياطيات النقد الأجنبي ، وحالة الاقتصاد ، وميزان المدفوعات ، وتداول الأموال ، إلخ.
⇐ السابق 28293031323334353637
السابق 1234567 التالي
قروض من المنظمات المالية الدولية
2. قرض بنكي دولي
3. قرض بين الولايات
قرض تجاري دولي (شركة) على شكل تأجيل
| علامة التصنيف | شكل قرض دولي |
| 1. حسب المصادر | القرض المحلي ، قرض رأس المال الأجنبي ، قرض مختلط |
| 2. عن طريق التعيين | قرض تجاري ، قرض مالي ، قرض مرحلي |
| 3. حسب النوع | ائتمان السلع ، ائتمان الصرف الأجنبي |
| 4. بأغراض الإقراض | قرض استثماري ، قرض غير استثماري |
| 5. بعملة القرض | الائتمان بعملة البلد المدين ، الائتمان بعملة البلد الدائن ، الائتمان بعملة بلد ثالث ، الائتمان بسلة من العملات |
| 6. بحلول الموعد النهائي | قصير الأمد ، قصير ، متوسط ، طويل الأمد |
| 7. التأكيد | مؤمن وغير مؤمن (فارغ) |
| 8. عن طريق تقنية التسليم | قرض مالي كلاسيكي ، قبول ، قرض سندات ، قرض مشترك |
| 9. حسب فئة المقرض | قرض تجاري ، قرض بنكي دولي ، قرض سمسرة ، قرض حكومي أو حكومي ، قرض مختلط ، قرض من مؤسسات نقدية ومالية دولية أو إقليمية |
وبحسب المصادر فإن الإقراض المحلي والأجنبي والمختلط وتمويل التجارة الخارجية مميز. إنها مترابطة بشكل وثيق وتخدم جميع مراحل حركة البضائع من المصدر إلى المستورد ، بما في ذلك شراء أو إنتاج منتج التصدير ، وإقامته في العبور وفي المستودع ، بما في ذلك. في الخارج ، وكذلك استخدام البضائع من قبل المستورد في عملية الإنتاج والاستهلاك. وكلما اقتربت البضائع من البيع ، كانت شروط القرض الدولي أكثر ملاءمة للمدين.
حسب الغرض ، بناءً على المعاملة الاقتصادية الأجنبية التي تغطيها الأموال المقترضة ، هناك:
- قروض تجارية لخدمة التجارة الدولية في السلع والخدمات ؛
- القروض المالية المستخدمة لأي غرض آخر ، بما في ذلك الاستثمار المباشر ، وإنشاء مرافق الاستثمار ، وشراء الأوراق المالية ، وسداد الديون الخارجية ، وتدخل البنك المركزي في النقد الأجنبي ؛
- قروض وسيطة مخصصة لخدمة الأشكال المجمعة لتصدير رؤوس الأموال والسلع والخدمات.
حسب النوع ، يتم تقسيم القروض إلى سلعة ، يقدمها المصدرون بشكل أساسي إلى مستورديهم (البيع بالدين) ، والعملات الأجنبية ، التي تصدرها البنوك نقدًا.
وفقًا لعملة القرض ، يتم تمييز القروض الدولية بعملة الدولة الدائنة ، الدولة المقترضة ، بعملة بلد ثالث ، بوحدة العملة الدولية.
حسب التوقيت:
- مدة إضافية (من يوم إلى شهر) ؛
- قروض قصيرة الأجل (من شهر إلى عام ، وأحيانًا تصل إلى 18 شهرًا) ؛
- متوسط المدى (من سنة إلى خمس سنوات) ؛
طويل الأمد (أكثر من خمس سنوات).
إذا تم تجديد القرض قصير الأجل (تمديده) ، فإنه يصبح متوسط الأجل وطويل الأجل في بعض الأحيان. في عملية تحويل القروض الدولية قصيرة الأجل إلى قروض لفترة أطول ، غالبًا ما تشارك الدولة كضامن. يتم توفير الائتمان الدولي طويل الأجل (عمليا ما يصل إلى 10-15 سنة) في المقام الأول من قبل المؤسسات المالية المتخصصة - الدولة وشبه الدولة.
تقنية التوصيل:
- القروض النقدية المقيدة للمقترض تحت تصرفه ؛
- اعتمادات القبول في شكل قبول (اتفاق على الدفع) من قبل المستورد أو البنك ؛
- شهادات الإيداع.
- السندات ، إلخ.
من خلال الضمان ، يتم تقسيم القروض الدولية إلى مضمونة وعلى بياض. يتم استخدام السلع والمستندات التجارية والمالية والأوراق المالية والعقارات والأشياء الثمينة الأخرى وأحيانًا الذهب كضمان. يتم إصدار قرض على بياض مقابل التزام (كمبيالة) للمدين بسدادها في الوقت المحدد.
اعتمادًا على فئة المُقرض ، يتم تمييز القروض الدولية: القروض ذات العلامات التجارية (الخاصة) ، والبنوك ، والسمسرة ، والحكومة ، والقروض المختلطة ، بين الدول من المؤسسات المالية الدولية.
يتم تقديم قروض الشركات من قبل المصدرين إلى المستوردين الأجانب في شكل دفعة مؤجلة (تصل إلى سبع سنوات) للسلع. يتم إصدارها عن طريق سند إذني أو حساب مفتوح.
تقدم البنوك القروض الدولية للبنوك للمصدرين والمستوردين ، كقاعدة عامة ، بضمان بنود المخزون ، وفي كثير من الأحيان يتم تقديم القروض غير المضمونة للشركات الكبيرة التي ترتبط بها البنوك ارتباطًا وثيقًا.
قروض السمسرة هي شكل وسيط بين قروض الشركات والبنوك. يقترض الوسطاء الأموال من البنوك ، ويتم تقليل دور الأخير.
يتم تقديم القروض بين الدول من المؤسسات المالية الدولية على أساس الاتفاقات الحكومية الدولية. تقتصر هذه المؤسسات على القروض الصغيرة التي توفر للمقترضين إمكانية الحصول على قروض من البنوك الأجنبية الخاصة في سوق رأس مال القروض العالمي.
وفقًا لشكل خدمة الائتمان للعلاقات الاقتصادية الخارجية ، تتميز عمليات التأجير والتخصيم والمصادرة.
23. السحب على المكشوف- اعتماد البنك لحساب التسوية الخاص بالعميل لدفع مستندات التسوية من قبله في حالة عدم كفاية الأموال أو عدم وجودها في حساب التسوية الخاص بالمقترض العميل. في هذه الحالة ، يقوم البنك بخصم الأموال من حساب العميل بالكامل ، أي تزويد العميل تلقائيًا بقرض يتجاوز رصيد الأموال. يختلف السحب على المكشوف عن القرض العادي في أن جميع المبالغ المستلمة على حساب العميل تستخدم لسداد الدين. في بعض الأحيان يتم توفير فترة سماح لاستخدام السحب على المكشوف ، والتي لا يتم خلالها تحصيل أي فائدة مقابل استخدام القرض. ذلك يعتمد على السياسة الائتمانية للبنك. بالنسبة للأفراد ، يختلف تفسير المفهوم الموصوف: السحب على المكشوف (السحب على المكشوف) هو قرض يمكن استخدامه من قبل المقترض الذي لديه حاجة مؤقتة إلى الأموال. تسمح العديد من البنوك بالسحب على المكشوف - الإنفاق الزائد للأموال المقيدة. يتم استخدام موارد الائتمان على أساس الفائدة ، وفي هذه الحالة يتم زيادتها. السحب على المكشوف من البنك هو توفير الأموال للمقترض عن طريق إقراض البنك لحسابه الجاري ضمن الحد المقرر ، في حالة عدم وجود أموال كافية أو عدم وجود أموال في الحساب ، من أجل سداد مستندات التسوية.
بعبارة بسيطة ، يمكننا أن نقول هذا عن السحب على المكشوف من البنك - وهو قرض قصير الأجل ومتجدد باستمرار ويمكن استخدامه من قبل الشركات أو رواد الأعمال الذين لديهم احتياجات مؤقتة وقصيرة الأجل بشكل دوري للحصول على أموال إضافية لتسديد الدفعات. يسدد البنك هذا القرض تلقائيًا من الرصيد الناتج لأموال العميل في حسابه في صباح كل يوم.
السابق 1234567 التالي
مقدمة.
لعب الائتمان الدولي تقليديا دور العامل الذي يخدم بشكل رئيسي العلاقات التجارية الخارجية بين البلدان الفردية. لا يمكن تصور الاقتصاد العالمي اليوم بدون الائتمان الدولي. زيادة تدويل الإنتاج تدفع الكيانات الاقتصادية (الشركات ، البنوك ، الأفراد ، إلخ) إلى الدخول بنشاط إلى السوق العالمية ، والتي غالبًا ما ترتبط بالحاجة إلى جذب الأموال المقترضة.
القرض الدولي هو توفير النقد الأجنبي والموارد السلعية للشركات والمؤسسات المالية في بلد ما للشركات والمؤسسات المالية وحكومة بلد آخر بشروط السداد والإلحاح والدفع. المقرضون والمقترضون هم ممثلو بلدان مختلفة. في هذه الحالة ، كان سوق رأس المال الوطني دائمًا مصدر تمويل الائتمان السلعي وتحويل موارد النقد الأجنبي. في ظل الظروف الحديثة للمنافسة المتزايدة في التجارة الدولية ، تسعى كل دولة إلى تهيئة الظروف لزيادة القدرة التنافسية للمصدرين المحليين. تحقيقا لهذه الغاية ، تقوم الدولة في العديد من البلدان ذات اقتصادات السوق المتقدمة بعمليات لإعادة تمويل معاملات الشركات الصناعية والبنوك المشاركة في إقراض التصدير.
يخدم القرض في الوقت الحاضر معظم أنواع العلاقات الاقتصادية الخارجية - التجارة الخارجية ، وتبادل الخدمات ، وأنشطة الاستثمار الأجنبي ، والعلاقات الصناعية والعلمية والتقنية ، إلخ. شروط ائتمان الصادرات هي عامل مهم في الصراع التنافسي للشركات والدول الفردية لأسواق المبيعات. وفي هذا الصدد ، فإن معرفة عملية الإقراض وأشكاله وشروطه ، فضلاً عن أساسيات التنظيم القانوني بين الولايات لكل من البائعين والمشترين ، هي نقطة أساسية لعمليات التصدير والاستيراد.
الغرض من عمل الدورة هو دراسة جوهر الائتمان الدولي ووظائفه وأشكاله.
بناءً على الهدف ، يمكن تمييز المهام التالية: الكشف عن مفهوم ووظائف وأشكال الإقراض الدولي ؛ لدراسة منظمات الائتمان الدولية ؛ تحديد المشاكل الناشئة في عملية الإقراض الدولي ؛
جوهر الائتمان الدولي
مفهوم ومبادئ الائتمان الدولي
الائتمان الدولي هو أحد أشكال حركة رأس المال المقترض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية ، ويرتبط بتوفير قروض الصرف الأجنبي والسلع الأساسية بشروط السداد والإلحاح ودفع الفائدة. الائتمان الدولي (من الائتمان اللاتيني - "يعتقد") هو توفير الموارد النقدية والمادية لبعض البلدان لبعض البلدان للاستخدام المؤقت في مجال العلاقات الدولية ، بما في ذلك العلاقات الاقتصادية الخارجية. تتم هذه العلاقات من خلال توفير موارد العملات الأجنبية والسلع من قبل مقترض أجنبي بشروط السداد ودفع الفوائد.
نشأ الائتمان الدولي في القرنين الرابع عشر والخامس عشر في التجارة الدولية ، بعد تطوير الطرق البحرية من أوروبا إلى الشرقين الأدنى والأوسط ، وبعد ذلك إلى أمريكا والهند. يرتبط التطوير الإضافي للائتمان الدولي بمخرجات الإنتاج خارج الإطار الوطني وتخصصه وتعاونه. ارتبطت الزيادة في حجم الائتمان الدولي بتدويل العلاقات الاقتصادية العالمية ، والتقسيم الدولي للعمل وإنجازات التقدم العلمي والتكنولوجي. حتى النصف الثاني من القرن العشرين ، لعب الائتمان الدولي دور العامل الذي يخدم العلاقات التجارية الخارجية بين البلدان الفردية. منذ الخمسينيات من القرن الماضي ، بدأ الوضع يتغير ، والآن تم تشكيل آلية سوق دولية للائتمان ، والتي لا تستخدم فقط في مجال التجارة الدولية في السلع والخدمات ، ولكن أيضًا تنظم ميزان المدفوعات ، و خدمات الديون الخارجية للبلدان المدينة.
يتم تعبئة الأموال الخاصة بالائتمان الدولي في سوق رأس المال للقروض الدولية ، وأسواق رأس مال القروض الوطنية ، وكذلك من خلال استخدام موارد الدولة والمنظمات الإقليمية والدولية. المقرضون والمقترضون هم مؤسسات خاصة (بنوك ، شركات) ، وكالات حكومية ، حكومات ، مؤسسات نقدية ومالية دولية وإقليمية. يتم تحديد مبلغ القرض وشروط توفيره في اتفاقية القرض (الاتفاقية) بين المقرض والمقترض. مصادر الائتمان الدولي هي: جزء من رأس المال المحررة مؤقتا من الشركات في عملية التداول في شكل نقدي ؛ المدخرات النقدية للدولة والقطاع الخاص ، وتعبئتها البنوك. يختلف الائتمان الدولي عن الائتمان المحلي في الهجرة بين الدول وتوطيد هذه المصادر التقليدية من خلال جذبها من عدد من البلدان. تستند العلاقات الائتمانية إلى أساس منهجي معين ، أحد عناصره هو المبادئ التي يتم الالتزام بها بدقة في التنظيم العملي لأي عملية في سوق رأس مال القروض.
تم تطوير هذه المبادئ تلقائيًا في المرحلة الأولى من تطوير الائتمان ، ووجدت فيما بعد انعكاسًا مباشرًا في تشريعات الائتمان الوطنية والدولية.
مبادئ الإقراض الدولي:
سداد القروض. يعبر هذا المبدأ عن الحاجة إلى إعادة الموارد المالية المتلقاة من المقرض في الوقت المناسب بعد الانتهاء من استخدامها من قبل المقترض.
تعكس الحاجة الملحة للقرض الحاجة إلى سداده خلال فترة محددة بدقة ، محددة في اتفاقية القرض أو وثيقة تحل محلها. يعد انتهاك هذا الشرط أساسًا كافيًا للدائن لتطبيق عقوبات اقتصادية على المقترض في شكل زيادة في الفائدة المفروضة ، وفي حالة حدوث مزيد من التأخير ، تقديم المطالبات المالية في المحكمة. الاستثناء الجزئي لهذه القاعدة هو ما يسمى بالقروض تحت الطلب ، والتي لم يتم تحديد تاريخ استحقاقها في اتفاقية القرض.
سداد القرض (فائدة القرض). يعبر هذا المبدأ عن الحاجة ليس فقط إلى العائد المباشر من قبل المقترض لموارد الائتمان التي يتلقاها من البنك ، ولكن أيضًا للدفع مقابل الحق في استخدامها. معدل (أو معيار) فائدة القرض بمثابة ثمن موارد الائتمان.
ضمان القرض. يعبر هذا المبدأ عن الحاجة إلى ضمان حماية المصالح العقارية للمقرض في حالة حدوث انتهاك محتمل من قبل المقترض لالتزاماته ويجد تعبيرًا عمليًا في أشكال الإقراض مثل القروض المضمونة أو المضمونة بضمانات مالية.
الطبيعة المستهدفة للقرض. ينطبق على معظم أنواع عمليات الائتمان ، معبراً عن الحاجة إلى الاستخدام المستهدف للأموال المتلقاة من المقرض. تجد تعبيرًا عمليًا في القسم ذي الصلة من اتفاقية القرض ، والذي يحدد الغرض المحدد للقرض ، وكذلك في عملية رقابة البنك على امتثال المقترض لهذا الشرط. قد يصبح انتهاك هذا الالتزام أساسًا لسحب القرض مبكرًا أو تقديم فائدة جزائية (زائدة) على القرض.
الطبيعة المتمايزة للقرض. يحدد هذا المبدأ نهجًا متمايزًا من جانب مؤسسة الائتمان لفئات مختلفة من المقترضين المحتملين.
ازداد دور الائتمان في التجارة الدولية خلال الثورة العلمية والتكنولوجية ، وكان من نتائجها زيادة المعروض من الآلات والأدوات الآلية والمجمعات الصناعية بأكملها في السوق العالمية ، أي السلع لأغراض الاستثمار ، التي يرتبط إنتاجها وشرائها باستثمارات كبيرة من قبل المصدرين والمستوردين. وبالتالي ، يصبح الائتمان أهم عامل تعتمد عليه القدرة التنافسية في سوق السلع الاستثمارية. غالبًا ما يؤدي منح القرض وتغيير شروطه إلى استبعاد المنافسين.
نتيجة للاستخدام الواسع النطاق للائتمان ، حصلت الشركات في البلدان الصناعية التي لديها نظام قائم لترويج الصادرات الحكومية على مزايا كبيرة في السوق العالمية ، والتي كانت قادرة على استخدام موارد الدولة ، وبالتالي جذب المشترين ليس فقط من خلال السعر والجودة من السلع ، ولكن أيضًا بشروط ائتمانية أكثر ملاءمة ، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة شروط القرض. من ناحية أخرى ، يعزز الائتمان الدولي التفاوت في إعادة الإنتاج الاجتماعي ، ويحفز التوسع المتقطع للصناعات المربحة ، ويعيق تطوير الصناعات التي لا تجتذب الأموال الأجنبية المقترضة. يستخدم الائتمان الدولي لتعزيز مكانة الدائنين الأجانب في المنافسة.
وهكذا ، يتجلى الدور المزدوج للائتمان الدولي في اقتصاد السوق في استخدامه كوسيلة للتعاون متبادل المنفعة بين البلدان والمنافسة فيما بينها. واحدة من السمات الأكثر لفتا للنظر والأهمية في تطوير الائتمان الدولي في النصف الثاني من القرن العشرين. هو تحفيز الدولة للصادرات ، من التدابير الفردية ذات الطابع الائتماني والمالي إلى إنشاء نظام وطني متكامل لتمويل الصادرات.
1.2 وظائف القرض الدولي
تعبر وظائف الائتمان الدولي عن خصائص حركة رأس المال المقترض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية.
هناك 4 وظائف رئيسية للإقراض الدولي:
إعادة توزيع رأس المال المقترض بين البلدان لتلبية احتياجات التكاثر الموسع.
يتم توجيه رأس مال القرض إلى الصناعات في تلك البلدان حيث يتم ضمان أكبر ربح. بهذه الطريقة ، يساهم الائتمان في مواءمة الربح الوطني مع متوسط الربح ، مما يزيد من كتلته.
توفير تكاليف التوزيع في مجال التسويات الدولية من خلال استخدام أموال الائتمان (كمبيالات ، وفواتير ، وشيكات ، وتحويلات ، وما إلى ذلك). يؤدي استخدام أدوات الائتمان إلى تسريع المدفوعات غير النقدية ، وزيادة معدل دوران رأس المال وزيادة استخدامه الإنتاجي ، مما يضمن إعادة إنتاج موسعة.
تسريع تركيز ومركزة رأس المال من خلال استخدام القروض الأجنبية.
تنظيم الاقتصاد.
بأداء هذه الوظائف المترابطة ، يلعب الائتمان الدولي دورًا مزدوجًا في تطوير الإنتاج: إيجابي وسلبي. من ناحية أخرى ، يضمن الائتمان استمرارية التكاثر وتوسعها. إنها تساهم في تدويل الإنتاج والتبادل ، وتعميق التقسيم الدولي للعمل. من ناحية أخرى ، يعزز الائتمان الدولي عدم تناسب إعادة الإنتاج الاجتماعي ، ويحفز التوسع المتقطع للصناعات المربحة ، ويعيق تنمية الصناعات التي لا تجتذب الأموال الأجنبية المقترضة. يستخدم الائتمان الدولي لتعزيز مكانة الدائنين الأجانب في المنافسة. يتجلى الدور المزدوج للائتمان الدولي في اقتصاد السوق في استخدامه كوسيلة للتعاون متبادل المنفعة بين البلدان والمنافسة فيما بينها.
الصفحات: التالي →
12345 انظر الكل
ملخص >> المالية
… 1. المهام، دور و نماذج LOAN 1.1.1 تحديث الجوهر والدور و المهامالائتمان الحديث 1.2. دوليالإئتمان: المفهوم و نماذجالفصل 2 دوليالعلاقات الائتمانية 2.1. دولي …
ملخص >> المالية
... يؤديها المهام: إعادة التوزيع وظيفة – دوليالإئتمانيقوم بتفيذ… دوليالإئتمانتستخدم لتعزيز مكانة الدائنين الأجانب في المنافسة. 1.2 نماذجدوليالقرض متنوع نماذج …
ملخص >> علم الاقتصاد
... الوقت يطبق الأساسيات التالية نماذجدوليالتسويات: خطاب اعتماد مستندي ، ... كمبيالات تم شراؤها في الإئتمانمنتجات؛ في سداد الديون ... المقبولة. بوليصة الشحن الجوي تؤدي وظيفةدليل على إبرام عقد النقل ...
ملخص >> المالية
... (المدفوعات غير النقدية). هؤلاء المهامتحديد دور الائتمان في ... ، المستهلك ، دولي، التأجير- الإئتمان. بنك الإئتمانيتم توفيرها بشكل رئيسي ... الإئتمان- هو - هي الإئتمانالتي تقدمها الكيانات التجارية لبعضها البعض في السلعة شكل …
الخلاصة >> النظرية الاقتصادية
... السداد لنسبة معينة. ائتمانيقوم بما يلي المهام: - تراكم رأس المال النقدي وتعبئته .. قروض داخلية ؛ 7. دوليالتي تقدمها البلدان لبعضها البعض في النقد والسلع نماذج. المقرضون والمقترضون ...
أريد المزيد من هذا القبيل ...
يمكن تصنيف أشكال الائتمان الدولي وفقًا لعدة سمات رئيسية تميز جوانب معينة من العلاقات الائتمانية.
وبحسب المصادر فإن الإقراض المحلي والأجنبي والمختلط وتمويل التجارة الخارجية مميز. إنها مترابطة بشكل وثيق وتخدم جميع مراحل حركة البضائع من المصدر إلى المستورد ، بما في ذلك شراء أو إنتاج منتج التصدير ، وإقامته في العبور وفي المستودع ، بما في ذلك. في الخارج ، وكذلك استخدام البضائع من قبل المستورد في عملية الإنتاج والاستهلاك. وكلما اقتربت البضائع من البيع ، كانت شروط القرض الدولي أكثر ملاءمة للمدين.
حسب الغرض ، اعتمادًا على المعاملة الاقتصادية الأجنبية التي تغطيها الأموال المقترضة ، تختلف:
أ) القروض التجارية المتعلقة مباشرة بالتجارة والخدمات الخارجية ؛
ب) القروض المالية المستخدمة لأي غرض آخر ، بما في ذلك الاستثمار المباشر ، وإنشاء مرافق الاستثمار ، وشراء الأوراق المالية ، وسداد الديون الخارجية ، والتدخل في النقد الأجنبي ؛
ج) القروض "الوسيطة" المخصصة لخدمة الأشكال المختلطة من تصدير رأس المال والسلع والخدمات (على سبيل المثال ، في شكل عقد عمل - هندسة).
بحسب النوع: أ) القروض السلعية التي يقدمها المصدرون إلى المستوردين. ب- العملة التي تصدرها البنوك نقداً.
بعملة القرض - القروض: أ) بعملة البلد المدين. ب- بعملة الدولة الدائنة. ج) بعملة بلد ثالث. د) في وحدة حساب دولية ؛
بالشروط: أ) فترة إضافية - يومية ، أسبوعية ، تصل إلى ثلاثة أشهر ؛ ب) قصير الأجل - حتى عام واحد ؛ ج) متوسط المدى - من سنة واحدة إلى خمس سنوات ؛ د) طويل الأمد - أكثر من خمس سنوات. مع تمديد (تمديد) القروض قصيرة ومتوسطة الأجل ، تصبح طويلة الأجل وبضمان الدولة.
بضمان: أ) مضمون (مستندات السلع ، الكمبيالات ، الأوراق المالية ، العقارات ، إلخ) ؛ ب) فارغة - مقابل التزامات المدين (كمبيالة فردية بتوقيع واحد).
وفقًا لشكل القرض: أ) النقد المضاف إلى الحساب وتحت تصرف المدين ؛ ب) القبول - عند قبول الكمبيالة من قبل المستورد أو البنك. ج) شهادات الإيداع. د) قروض الرهن. ه) قروض كونسورتيوم.
الغرض الرئيسي من الائتمان الدولي هو إقراض التجارة الخارجية.
يشمل الإقراض التجاري الخارجي إقراض الصادرات وإقراض الاستيراد. يتم ائتمان الصادرات على شكل:
سلف شراء صادرة عن مصدري بلد إلى منتجين أو مصدرين أجانب. وبالتالي ، غالبًا ما تتلقى الشركات الهندسية الأمريكية والبريطانية مدفوعات مسبقة من العملاء الأجانب بمبلغ 1/3 من تكلفة الطلب. تكمن قيمة سلف الشراء في حقيقة أنها ، أولاً ، (وهذا هو الشيء الرئيسي) تعمل كشكل من أشكال تأمين التزامات العملاء الأجانب ، وثانيًا ، أنها تمثل زيادة في رأس مال المصدر ؛
الإقراض المصرفي للتصدير ، والذي يعمل على النحو التالي:
أ) إصدار قروض للسلع في الدولة المصدرة. يمنح هذا الائتمان المصدرين الفرصة لمواصلة عمليات شراء وتكديس البضائع المعدة للتصدير ، دون انتظار بيع البضائع المعدة مسبقًا ؛
ب) منح قروض للسلع العابرة (المضمونة بوثائق النقل: بوليصة الشحن ، بوليصة الشحن للسكك الحديدية ، إلخ) ؛
ج) إصدار قرض مقابل بضاعة أو مستندات تجارية في بلد المستورد. وتتمثل الأهمية الاقتصادية لهذه القروض في تسريع تداول رأس مال المصدر أي. في تحويل جانبها من سلعة إلى نقود ؛
د) القروض الفارغة ، غير المضمونة ببضائع ، والتي تحصل عليها الشركات المصدرة من البنوك التي تربطها بها علاقات تجارية طويلة الأمد أو تشارك في رأس المال.
يعمل إقراض الاستيراد أيضًا في شكل قروض تجارية ومصرفية.
تنقسم القروض التجارية أو الشركات إلى:
ائتمان حساب مفتوح مقدم على أساس اتفاقية يقوم المصدر بموجبها بتحميل حساب المستورد قيمة البضائع المباعة والشحن كدين له ، ويتعهد المستورد بسداد القرض خلال فترة محددة. يستخدم هذا النوع من القروض للتسليم المنتظم للبضائع مع سداد ديون دوري (في منتصف أو نهاية الشهر). في هذه الحالة ، تؤدي البنوك وظيفة الوسطاء الفنيين البحتين في تسويات الأطراف التجارية المقابلة ؛
ائتمان الفواتير ، وجوهره أن المصدر ، الذي يبرم صفقة بشأن بيع البضائع بالدين ، يفضح مسودة (كمبيالات) على المستورد. هذا الأخير ، بعد استلام المستندات التجارية ، يقبل المسودة ، أي يتعهد بدفع الفاتورة خلال المدة المحددة. في العديد من البلدان (أولاً وقبل كل شيء - في الأنجلو ساكسونية) ، يتم تمويل قروض الشركات غالبًا باستخدام نموذج دفع بخطاب ائتمان. في هذه الحالة ، تدخل بنوك المستورد والمصدر في اتفاقية تفتح على أساسها خطاب اعتماد للمصدر مقابل المستندات التي قدمها بشأن شحن البضائع.
للحد من مخاطر الإفلاس المحتمل للمشترين الأجانب ، تم إنشاء نظام تأمين ائتماني للتجارة الخارجية. يأتي هذا النظام في شكلين:
التأمين الخاص ، حيث تتحمل شركات التأمين الخاصة مخاطر ائتمانات التصدير ، وفي حالة إفلاس المستوردين الأجانب ، تسدد التزامات ديونها للمصدرين المحليين ؛
ضمانات الدولة ، عندما تتحمل الدولة هذا الخطر. على سبيل المثال ، في المملكة المتحدة ، يتم توفير ضمانات ائتمان الصادرات من قبل إدارة ضمان ائتمان الصادرات الحكومية ، والتي تضمن للمصدرين تعويضات عن الخسائر من 85 إلى 100٪. في الولايات المتحدة ، يتم تنفيذ هذه الوظائف من قبل بنك التصدير والاستيراد ، في فرنسا من قبل شركة التأمين الفرنسية للتجارة الخارجية ، في FRG من قبل شركة Hermes المساهمة واللجنة المشتركة بين الوزارات بشأن ائتمانات التصدير.
يعتمد تأمين ائتمان الصادرات على حقيقة أن المصدر يتلقى من هيئة التأمين ضمانات بالدفع في الوقت المناسب مقابل البضائع التي يبيعها بالائتمان إلى مشتر أجنبي. في حالة إفلاس الأخير ، يتلقى المصدر مبلغًا مضمونًا من السداد من المؤسسة الضامنة ، والذي ينتقل إليه الحق في تحصيل الدين لاحقًا من المستورد.
تنقسم القروض المصرفية للواردات إلى:
الائتمان الممنوح عند قبول أو موافقة بنك المستورد لدفع كمبيالة المصدر. في الوقت نفسه ، قبل تاريخ استحقاق السداد ، يدفع المستورد مبلغ الدين للبنك ، ويسدد البنك التزامه تجاه المصدر في الوقت المحدد. يتم تقديم قروض القبول من قبل البنوك الكبيرة ليس فقط لمصالحها الخاصة ، ولكن أيضًا للمصدرين الأجانب. لذلك ، قبل الحرب العالمية الأولى ، عندما كانت لندن المركز المالي الدولي الرئيسي ، كانت أكبر بنوك لندن تخدم التجارة الخارجية ليس فقط في إنجلترا ، ولكن أيضًا في البلدان الأخرى. بعد الحرب العالمية الثانية ، تطورت عمليات قبول البنوك الأمريكية على نطاق واسع.
ائتمان سداد القبول ، أي قبول الفاتورة من قبل البنك ، بشرط استلام ضمان عليها من بنك أجنبي يخدم المستورد. في هذه الحالة ، يجب على المستورد ، قبل انتهاء الحوالة ، إيداع المبلغ اللازم في مصرفه ، والذي يقوم بتحويله (سداده) إلى البنك الأجنبي الذي قبل الحوالة. بعد ذلك ، يدفع الأخير للمصدر في الوقت المناسب.
مصدر الأموال للبنوك المشاركة في عمليات المصادرة هو سوق العملات الأوروبية. لذلك ، فإن معدل forfaiting يرتبط ارتباطًا وثيقًا بمستوى الفائدة على القروض متوسطة الأجل في هذا السوق. العملات الرئيسية للمعاملات هي المارك الألماني الذي يشكل 50٪ من هذه العقود ، والدولار الأمريكي - 40٪ والفرنك السويسري - 10٪.
تنتمي عمليات التأجير أيضًا إلى الائتمان والوسائل المالية لتحفيز الصادرات. لقد أصبحوا شكلاً متزايد الأهمية للتجارة الدولية في الآلات والمعدات. التأجير هو أحد أنواع المعاملات الإيجارية التي لا يتم فيها نقل الملكية القانونية للبضائع إلى المستهلك. من خلال الاستقطاعات الدورية للمؤجر خلال مدة العقد ، يدفع المستهلك مقابل حق الاستخدام المؤقت للبضائع.
يعني التأجير الشراء الأولي للمعدات من قبل شركة ائتمانية وتمويل خاصة - شركة تأجير ، والتي تدخل بعد ذلك مباشرة في علاقات مباشرة مع مستهلك البضائع المؤجرة. كقاعدة عامة ، الهدف من هذه العمليات هو مختلف المعدات والمركبات وأجهزة الكمبيوتر وما إلى ذلك. يتحمل المستأجر تكاليف تأمين الإيجار.
الإيجار هو شكل من أشكال الحصول على قرض ويسهل في كثير من الحالات ترويج منتجات المصدرين إلى الأسواق الخارجية. يشبه التأجير قرض السلع التقليدي من حيث عمليات الإيجار. يعفى المستأجر من الحاجة إلى تعبئة الأموال. يتم دفع الإيجار على أجزاء ، خلال كامل فترة استخدام المعدات. ومع ذلك ، فإن الغرض من التأجير هو الحصول على الحق في استخدام الصفات الاستهلاكية للمنتج ، وليس الحصول على ملكيته.
تتطلب زيادة حجم عمليات الإيجار في التجارة الدولية جذب موارد مالية كبيرة. لذلك ، تشارك البنوك التجارية الكبيرة في العديد من البلدان بنشاط في تمويل شركات التأجير ، والتي غالبًا ما تصبح ملكًا لها. ومن السمات المميزة قيام البنوك بتقديم قروض طويلة الأجل بموجب معاملات تعويضية تستند إلى عمليات تسليم متبادلة للسلع ذات القيمة المتساوية. في هذه الحالة ، فإن الدولة المقترضة ، التي تحصل على قرض لمدة 15-20 عامًا من الآلات ، والمعدات اللازمة لإنشاء وإعادة بناء المؤسسات ، وتنمية الموارد الطبيعية ، في سداد هذا القرض ، تقوم بتسليم عكسي لمنتجات الشركات المبنية . السمات المميزة لاتفاقيات التعويض هي الطبيعة الواسعة النطاق وطويلة الأجل ، المشروطية المتبادلة لمعاملات التصدير والاستيراد.
انتشرت على نطاق واسع ما يسمى بالعقود متعددة الجنسيات بمبالغ ضخمة ، والتي تشارك فيها شركات من دول مختلفة كمقاولين مستقلين. يتم تأمين العقود متعددة الجنسيات بشكل مشترك من قبل البنوك ومؤسسات تأمين ائتمان الصادرات الوطنية للدول المشاركة فيها. في هذا الصدد ، يمكننا أن نلاحظ إنشاء اتحادات مصرفية دولية مؤقتة لتمويل بعض العقود التي تنفذها الشركات في العديد من البلدان. يتم حل مشاكل التمويل داخل الكونسورتيوم ، الذي يعمل كمؤسسة واحدة للمقترضين. ويشبه هذا الشكل من أشكال التمويل فئة ائتمانات التصدير من حيث أنها ذات طبيعة مستهدفة وليست مالية بحتة ، وتشارك المؤسسات الحكومية في البلدان المعنية في ضمان هذه العملية.
يتم تصدير رأس المال في شكل رأس مال منظم وقروض ، وهذا الأخير في شكل قروض خارجية. تختلف القروض الدولية في المقام الأول في مواضيع العلاقات الائتمانية. المدينون على القروض الخارجية هم: الصناعة والمؤسسات الخاصة الأخرى. الحكومات والبلديات والمؤسسات العامة الأخرى. يمكن أن يكون المُقرضون: رواد أعمال من القطاع الخاص وبنوك تشتري سندات القروض ؛ الدول التي تقدم قروضًا لدول أخرى ؛ المنظمات النقدية الدولية.
وبالتالي ، وفقًا للموضوعات ، يمكن تقسيم الائتمان الدولي إلى خاص ، وعامة ، وعام - خاص.
أصبح الائتمان الدولي الخاص أحد الأسس الأساسية لعلاقات الائتمان الدولية منذ أواخر الخمسينيات ، عندما أدخلت جميع البلدان المتقدمة تقريبًا إمكانية تحويل العملات بالكامل. اعتادت هذه البلدان على ممارسة القروض المالية الدولية ، لكنها كانت متفرقة في الغالب.
تم تسهيل التطور السريع للقروض المالية الدولية في فترة ما بعد الحرب بشكل أساسي من خلال الانهيار الاقتصادي لمعظم البلدان في أوروبا الغربية واليابان. تطلب استعادة الاقتصاد المدمر تكاليف مادية. كانت الدولة الوحيدة الميسرة في ذلك الوقت هي الولايات المتحدة. في البداية ، تلقت البلدان المقترضة قرضًا في الولايات المتحدة بشرط شراء البضائع هناك. تدريجيا ، تم استخدام المزيد والمزيد من الدولارات لدفع ثمن البضائع في البلدان الأخرى. وأدى ذلك إلى تسوية الدولارات في حسابات البنوك في أوروبا الغربية ودول أخرى. هذه هي الطريقة التي نشأ بها سوق اليورو دولار ، وعلى أساسه - مؤسسات الائتمانات والقروض المالية الخاصة.
المصادر الرئيسية للاعتمادات والقروض المالية الدولية الخاصة هي الودائع والودائع بموجب شهادات إيداع باليورو بالدولار. معظم هذه الودائع ذات طبيعة قصيرة الأجل ، لذا فإن إطالة أمدها يصبح مهمة ملحة للبنوك.
يتم تنفيذ القروض طويلة الأجل ، كقاعدة عامة ، في شكل إصدارات سندات وتنقسم إلى قروض بسندات أجنبية وقروض بسندات دولية. تلقى الأخير تطورًا كبيرًا في الستينيات. وتولى مكانة رائدة في مجال الاستثمار الرأسمالي طويل الأجل. يتم الاحتفاظ بها على أساس أسواق عملة اليورو وغالبًا ما يطلق عليها Eurobond.
الوكالة الاتحادية للتعليم
مؤسسة تعليمية حكومية
التعليم المهني العالي
"جامعة ولاية تولا"
اقتصاد العالم
"الائتمان الدولي وأشكاله الحديثة"
انتهى الفن. غرام. 760646 فولت
سيربيكوفا ن.
تحقق من: بروكوفيفا إي إن.
مقدمة
1 - الائتمان الدولي وأشكاله الحديثة.
1.1 جوهر ووظائف ودور الائتمان الدولي ؛
1.2 أشكال الائتمان الدولي وتصنيفها ؛
2. الخصائص العامة للمنظمات النقدية والمالية الدولية.
2.1. الهيكل التنظيمي للعلاقات الائتمانية.
2.2. المؤسسات المالية الدولية ؛
3. ميزات الإقراض الدولي الحديث.
3.1 سمات الإقراض الدولي الحديث للبلدان النامية ؛
3.2 ميزات التأجير التمويلي الدولي ؛
استنتاج
فهرس
مقدمة
يغطي الائتمان الدولي والعلاقات المالية نظام العلاقات المرتبط بحركة رأس مال القروض في أسواق الائتمان والأسواق المالية العالمية. نشأ سوق رأس المال للقروض العالمية على أساس العمليات الدولية لأسواق رأس مال القروض الوطنية ، والتي تطورت في سياق تدويلها. في نهاية القرن العشرين ، أظهر سوق رأس المال للقروض العالمية نموًا ديناميكيًا ثابتًا.
يرجع هذا التطور إلى الاتجاهات طويلة الأجل في حركة رأس مال القروض. وقد سهل التوسع في سوق رأس المال للقروض العالمية زيادة الطلب على رأس المال المقترض من البلدان الصناعية والنامية ، بسبب الاختلال في ميزان المدفوعات. أصبحت أزمة الطاقة في السبعينيات ، والتي أدت إلى زيادة المعاملات مع "البترودولار" ، عاملاً متسارعًا.
كانت الأسباب الأخرى للنمو هي التحرير العام للدولة والمعايير القانونية التي تنظم هذه الحركة على المستوى الوطني ، والتوسع في نطاق الأوراق المالية الناجم عن عمليات التكامل.
1. الائتمان الدولي وأشكاله الحديثة
1.1 جوهر ووظائف ودور الائتمان الدولي
الائتمان الدولي- هذه هي حركة رأس مال القروض في مجال العلاقات الاقتصادية الدولية ، المرتبطة بتوفير النقد الأجنبي والموارد السلعية بشروط السداد والإلحاح والأمن والدفع.
الأساس الموضوعي لتطويرها هو توسيع الإنتاج خارج الحدود الوطنية ، وتعزيز تدويل العلاقات الاقتصادية مع تعميق التخصص والتعاون في إنتاج البلدان المختلفة.
المشاركون في علاقات الائتمان الدولية هم على حد سواء الشركات الخاصة والبنوك التجارية والوكالات الحكومية والحكومات والمنظمات النقدية والمالية الدولية والإقليمية التي تعمل كمقرضين ومقترضين.
وظائف القرض الدوليتعكس جوهرها كآلية لحركة رأس مال القرض.
أولاً ، تتمثل إحدى الوظائف الرئيسية للائتمان الدولي في إعادة توزيع رأس المال المقترض بين البلدان لصالح إعادة الإنتاج الموسعة. يتم توجيه رأس مال القرض إلى الصناعات في تلك البلدان حيث يتم ضمان أكبر ربح. يساهم هذا التدفق الزائد لرأس المال في معادلة الأرباح الوطنية في المتوسط ونمو كتلتها.
ثانياً ، بمساعدة الائتمان الدولي ، هناك اقتصاد لتكاليف التوزيع في مجال المستوطنات الدولية. يؤدي استخدام أدوات الائتمان - الكمبيالات والكمبيالات والشيكات وغيرها إلى تسريع المدفوعات غير النقدية ، وزيادة سرعة دوران رأس المال وزيادة استخدامه الإنتاجي ، مما يضمن إعادة إنتاج موسعة.
1.2 أشكال الائتمان الدولي وتصنيفها
يتم تصنيف أشكال الائتمان الدولي وفقًا للمعايير التالية:
1) حسب الموعد النهائي:
قروض قصيرة الأجل (من يوم إلى عام) ؛ متوسط المدى (من سنة إلى خمس سنوات ، في بعض البلدان حتى سبع سنوات ، على سبيل المثال ، في المملكة المتحدة) ؛
طويل الأمد (أكثر من خمس سنوات).
في العقد الماضي ، تلقى سوق رأس مال القروض قصيرة الأجل أكبر تنمية مكثفة. يعتبر الائتمان الدولي قصير الأجل شرطًا مهمًا للمعاملات المضاربة المربحة للغاية في الأسواق المالية وأسواق المال الدولية. يستخدم الائتمان الدولي طويل الأجل للاستثمار في الأصول الثابتة ، وخدمات تصدير الآلات والمعدات ، وتنفيذ مشاريع الإنتاج والبحث على نطاق واسع. القروض متوسطة الأجل مصاحبة لتوريد السلع الاستهلاكية المعمرة وأنواع معينة من المعدات ؛
2) بالميعاد، بمعنى آخر. اعتمادًا على المنطقة التي يتم فيها تسجيل المعاملة ؛
القروض التجارية لخدمة التجارة الدولية في السلع والخدمات ؛
القروض المالية الموجهة للاستثمار في الصناعة ، وشراء الأوراق المالية ، والقيام بالتدخل في النقد الأجنبي من قبل البنك المركزي ؛
قروض وسيطة تستخدم لخدمة الأشكال المختلطة لرأس المال والسلع والخدمات ؛
3) على أسلوب تقديم:
القروض النقدية المقيدة في حساب المقترض ، والتي تعد شرطًا مهمًا لتصدير البضائع ؛
اعتمادات القبول ، والتي هي لهجة المسودة من قبل المستورد أو البنك الذي يوافق على الدفع ؛
شهادات الإيداع
قروض السندات ، والتي تُستخدم في جمع الأموال على المدى الطويل ؛
قروض الكونسورتيوم التي تسمح للمقترض بجذب مبالغ كبيرة بشكل خاص لفترة طويلة ، حيث تعمل العديد من البنوك كدائنين في وقت واحد - كونسورتيوم ؛
4) ليضمن:
مضمون
فارغ (موثوق به).
يمكن أن تكون السلع ووثائق الملكية والأوراق المالية والكمبيالات والعقارات والذهب والمعادن النفيسة الأخرى بمثابة ضمانات. يجب أن يكون الضمان المستخدم للضمان عالي السيولة ، أي يمكن تنفيذها بسهولة.
5) حسب النوع:
سلعة - عند تصدير البضائع بدفع مؤجل ؛
العملة - تصدرها البنوك نقدًا.
6) بعملة القرض:
بعملة البلد المدين ؛
بعملة البلد الدائن ؛
بعملة بلد ثالث ؛
في وحدات العملة المحاسبية الدولية.
7) حسب نوع المقرض:
قروض الشركة (الخاصة) - التي يقدمها المصدر إلى مستورد أجنبي في شكل دفعة مؤجلة (من سنتين إلى سبع سنوات) مقابل البضائع ؛
القروض الدولية للبنك هي مخصصات من قبل البنك للاستخدام المؤقت لجزء من رأس ماله الخاص أو ما يعادله ، ويتم تنفيذه في شكل قروض ، والمحاسبة على الكمبيالات ، وما إلى ذلك ، التي تقدمها البنوك للمصدرين والمستوردين ، كقاعدة عامة ، المضمونة بأصناف المخزون ، نادرًا ما يتم تقديم قرض غير مضمون للشركات الكبيرة التي ترتبط بها البنوك ارتباطًا وثيقًا ؛
قروض الوسيط هي شكل وسيط بين قروض الشركات والبنوك. يقترض الوسطاء الأموال من البنوك ، ويتم تقليل دور الأخيرة ؛
قروض حكومية
قروض مختلطة تشمل المؤسسات الخاصة (بما في ذلك البنوك) والدولة ؛
قروض بين الولايات من المؤسسات المالية الدولية.
8) عن طريق إقراض الأشياء:
قروض الاستثمار - لتصدير السلع الاستثمارية ؛
قروض غير استثمارية - لتصدير المواد الخام والوقود والمواد والسلع الاستهلاكية.
9) حسب المصادر:
الإقراض المحلي - الإقراض من قبل Vnesheconombank أو البنوك المحلية الأخرى لمنظمات التجارة الخارجية ؛
الإقراض الأجنبي - معاملات الإقراض ذات طبيعة التجارة الخارجية بين البنوك والشركات المحلية والأجنبية ، بما في ذلك البنوك الجماعية للبلدان الأعضاء السابقة في CMEA: البنك الدولي للتعاون الاقتصادي (IBEC) وبنك الاستثمار الدولي (IIB) ؛
الاعتماد المختلط للتجارة الخارجية.
10) تأجير- اتفاقية إيجار الأموال المنقولة وغير المنقولة لمدة ثلاث إلى خمس عشرة سنة. الإيجار هو شكل من أشكال الحصول على قرض وفي كثير من الحالات يسهل إلى حد كبير ترويج منتجات المصدرين إلى الأسواق الخارجية. يشبه التأجير قرض السلع التقليدي من حيث عمليات الإيجار. يعفى المستأجر من الحاجة إلى تعبئة الأموال. يتم دفع الإيجار على أجزاء ، خلال كامل فترة استخدام المعدات. ومع ذلك ، فإن الغرض من التأجير ليس الحصول على ملكية البضائع ، ولكن الحصول على الحق في استخدام صفاتها الاستهلاكية.
11) التخصيم- شكل من أشكال الإقراض ، يتم التعبير عنه في تحصيل مستحقات العميل (الشراء من قبل شركة مالية متخصصة أو بنك لجميع المطالبات النقدية للمصدر إلى مستورد أجنبي بمبلغ يصل إلى 70-90٪ من مبلغ العقد قبل موعد استحقاق السداد).
12) Forfaiting- شكل من أشكال ائتمان الصادرات من قبل بنك أو شركة مالية (مُصادر) عن طريق شراء الكمبيالات (الكمبيالات) ومطالبات الديون الأخرى لعمليات التجارة الخارجية لمدة كاملة دون معدل دوران البائع بشروط محددة مسبقًا. يمكن للمتعامل الاحتفاظ بها أو بيعها في السوق الدولية.
13) ائتمان الكمبيالة- اعتماد يصدر بإصدار كمبيالة للمستورد الذي يقبله عند استلام مستندات الشحن والدفع. يعتمد مصطلح السند الإذني على نوع البضائع. عادةً ما يتم احتساب شحنات المعدات لمدة تصل إلى 3-7 سنوات. عند تصدير المواد الخام والمواد ، يتم توفير ائتمانات الفواتير قصيرة الأجل.
2. الخصائص العامة للمنظمات النقدية والمالية الدولية
ظهرت هذه المؤسسات في القرن الحالي ، وقد تم إنشاؤها وتعمل على أساس الاتفاقيات بين الدول وهي مصممة لتنظيم العلاقات الاقتصادية الدولية. وهي تشمل بنك التسويات الدولية ، والبنك الدولي ، والبنك الأوروبي للإنشاء والتعمير ، والمؤسسات غير المصرفية ، ولا سيما صندوق النقد الدولي ، وما إلى ذلك. وهي تتبع أهدافها وتحل مشكلات مختلفة وتعمل على نطاق عالمي أو إقليمي .
2.1. الهيكل التنظيمي للعلاقات الائتمانية
يشمل الهيكل المؤسسي للعلاقات النقدية والمالية الدولية العديد من المنظمات الدولية. بعضها ، لديه قوى وموارد عظمى ، ينظم العلاقات النقدية والمالية الدولية. يوفر البعض الآخر منتدى للمناقشة الحكومية الدولية وبناء توافق الآراء والتوصيات بشأن السياسة النقدية والنقدية. لا يزال البعض الآخر يوفر مجموعة من المنشورات المعلوماتية والإحصائية والبحثية حول المشاكل النقدية والمالية الموضوعية والاقتصاد ككل. البعض منهم يؤدي جميع الوظائف المذكورة أعلاه.
الطبيعة المتمايزة للائتمان
الطبيعة المستهدفة للقرض
ضمان القرض
يعبر هذا المبدأ عن الحاجة إلى ضمان حماية المصالح العقارية للمقرض في حالة حدوث انتهاك محتمل من قبل المقترض لالتزاماته ويجد تعبيرًا عمليًا في أشكال الإقراض مثل القروض المضمونة أو المضمونة بضمانات مالية. إنه مهم بشكل خاص في فترة عدم الاستقرار الاقتصادي العام ، على سبيل المثال ، في الظروف المحلية.
ينطبق على معظم أنواع عمليات الائتمان ، معبراً عن الحاجة إلى الاستخدام المستهدف للأموال المتلقاة من المقرض. تجد تعبيرًا عمليًا في القسم ذي الصلة من اتفاقية القرض ، والذي يحدد الغرض المحدد للقرض ، وكذلك في عملية رقابة البنك على امتثال المقترض لهذا الشرط. قد يصبح انتهاك هذا الالتزام أساسًا لسحب القرض مبكرًا أو تقديم فائدة جزائية (زائدة) على القرض.
يحدد هذا المبدأ نهجًا متمايزًا من جانب مؤسسة الائتمان لفئات مختلفة من المقترضين المحتملين. قد يعتمد تنفيذه العملي على المصالح الفردية لبنك معين ، وعلى السياسة المركزية التي تنتهجها الدولة لدعم صناعات أو مجالات نشاط معينة (على سبيل المثال ، الشركات الصغيرة ، إلخ).
يمكن تصنيف أشكال الائتمان الدولي وفقًا للسمات الرئيسية التالية.
1. حسب المصادر:
ü داخلي ؛
ü أجنبي.
ü مختلطة
ü إقراض التجارة الخارجية.
كل هذه الأشكال مترابطة بشكل وثيق وتخدم جميع مراحل حركة البضائع من المصدر إلى المستورد. وكلما اقتربت البضائع من البيع ، كانت شروط القرض الدولي أكثر ملاءمة للمدين.
2. عن طريق التعيين(بناءً على المعاملة الاقتصادية الأجنبية التي يتم تغطيتها من خلال الأموال المقترضة):
ü القروض التجارية - المتعلقة مباشرة بالتجارة والخدمات الخارجية ؛
ü القروض المالية (بما في ذلك الاستثمارات المباشرة) - البناء ، والمشاريع الاستثمارية ، وشراء الأوراق المالية ، وسداد الديون الخارجية ؛
ü "قروض مؤقتة" - مخصصة لخدمة الأشكال المختلطة من تصدير رأس المال والسلع والخدمات (على سبيل المثال ، في شكل عقد عمل).
3. بعملة القرض:
ü مقدمة بعملة البلد المدين أو بلد الدائن ؛
ü مقدمة بعملة بلد ثالث (SDR، ECU).
4. بالشروط:
ü قصير المدى - لمدة تصل إلى ثلاثة أشهر (يومي ، أسبوعي) ؛
ü قصير الأجل - حتى عام واحد ؛
ü متوسط المدى - من سنة إلى 5 سنوات ؛
ü طويل الأمد - أكثر من 5 سنوات.
5. شروط الضمان:
ü مضمون ؛
ü فارغ.
عادة ما تكون السلع والتوزيع والمستندات التجارية الأخرى والأوراق المالية والكمبيالات والعقارات والأشياء الثمينة الأخرى بمثابة ضمانات. يتم تعهد البضائع للحصول على قرض على ثلاثة أشكال:
· تعهد ثابت (يتم تعهد كتلة سلعية معينة لصالح البنك) ؛
تعهد البضائع المتداولة (يؤخذ في الاعتبار رصيد البضائع من التشكيلة المقابلة لمبلغ معين) ؛
تعهد البضائع قيد المعالجة (من البضائع المرهونة يمكنك صنع منتجات ، ولكن تحويلها كتعهد إلى البنك) ؛
· يتم إصدار القرض الفارغ بموجب التزام المدين بسداده خلال فترة معينة (فاتورة فردية).
6. من حيث أسلوب التسليم:
ü مالية (نقدية) - مقيدة لحساب المدين تحت تصرفه ؛
ü القبول - على شكل قبول كمبيالة من قبل المستورد أو البنك.
ü شهادات الإيداع.
ü قروض مضمونة ؛
ü قروض كونسورتيوم ، إلخ.
7- حسب من يقوم بدور الدائن:
ü خاص ؛
ü الحكومة.
ü مختلطة
ü الطريق السريع.
الأنواع التالية من القروض الدولية الأكثر انتشارًا حاليًا:
يتدحرج(ائتمان متجدد) - قرض متوسط أو طويل الأجل يُقدم بسعر فائدة متغير ثابت على فترات منتظمة (3..6 أشهر).
ذات العلامات التجارية(ائتمان تجاري) - قرض تقدمه شركة (عادة مُصدرة) من بلد ما إلى مستورد من بلد آخر في شكل سداد مؤجل. يتم الجمع بين الائتمان التجاري في التجارة الخارجية والتسويات على معاملات السلع الأساسية. عادة ما يتم إصدار قرض الشركة بسند إذني أو يتم تقديمه في حساب مفتوح.
ائتمان الكمبيالةينص على أن المصدر ، بعد أن أبرم اتفاقًا بشأن بيع البضائع ، يُصدر كمبيالة (مسودة) إلى المستورد ، الذي ، بعد استلام المستندات التجارية ، يقبلها ، أي يوافق على الدفع ضمن الشروط الموضحة فيها.
افتح حساب ائتمانبموجب اتفاقية يقرض بموجبها المورد للمشتري تكلفة البضائع المباعة والشحن كدين له ، ويتعهد المستورد بسداد القرض خلال فترة محددة.
نوع من قروض الشركات هو دفعة مقدمة من قبل المستورد (سلفة المشتري) ، والتي عند توقيع العقد ، يتم تقديمها من قبل المستورد لصالح مورد أجنبي ، عادةً بمبلغ 10..15٪ من قيمة الطلب .
تأخذ الاعتمادات المصرفية للصادرات والواردات شكل قروض مضمونة بالسلع والمستندات التجارية والكمبيالات والكمبيالات. تقدم البنوك أحيانًا ائتمانًا فارغًا لشركات التصدير الكبيرة ، أي بدون دعم رسمي.
ائتمان المشتري- خصوصيتها أن بنك المصدر لا يقرض مباشرة المصدر الوطني ، ولكن للمشتري الأجنبي ، أي شركات البلد المستورد وبنوكها. وهكذا يحصل المستورد على البضائع اللازمة مع سداد فواتير المورد على نفقة الدائن ، مع التنازل عن الدين للمشتري أو البنك الذي يتعامل معه.
قرض سداد القبول- تقوم على مزيج من قبول سندات الصرف الخاصة بالمصدر من قبل بنك بلد ثالث في تحويل (سداد) مبلغ الفاتورة من قبل المستورد إلى البنك الذي يقبلها. يتم تحديد شروط هذا النوع من القروض - الحد ، والشروط ، وسعر الفائدة ، وإجراءات التسجيل والاستخدام والسداد ، على أساس اتفاقية أولية بين البنوك. يتم تحديد ضمان القرض من خلال بيع البضائع.
قرض الوساطة- صيغة وسيطة بين قروض الشركات والبنوك. عمولة السمسرة من 1/50 إلى 1/32 من مبلغ الصفقة.
ائتمان الصادرات- قرض صادر عن بنك في البلد المستورد لإقراض لتوريد الآلات والمعدات وما إلى ذلك.
إقراض المشروع (التمويل)- إقراض دولي طويل الأجل للمشاريع لفترة معينة.
شكل خاص من العلاقات الائتمانية تأجير- توفير شركات تأجير المعدات والسفن والطائرات وما إلى ذلك. مؤجرة للشركات لمدة 3 إلى 15 سنة أو أكثر دون نقل الملكية.
يشمل التأجير تنظيم وتمويل النقل ؛ تركيب وصيانة وتأمين الأشياء المستأجرة ؛ توفير قطع الغيار الخدمات الاستشارية والتنظيمية والمعلوماتية.
بموجب فترة التأجير ، تُفهم الفترة التي تكون خلالها وسائل الإنتاج المؤجرة مدرجة في الميزانية العمومية للمؤجر ، ويستخدمها المستأجر في أنشطته التجارية ، ويدفع لشركة التأجير مدفوعات ثابتة.
شكل من أشكال الائتمان الدولي هي أيضا العوملةالعمليات - شراء شركة مالية متخصصة لمطالبات المصدر النقدية ضد المستورد وتحصيلها.
يتأثر الائتمان الدولي بعدة عوامل: ميزان المدفوعات. حجم سعر الفائدة ونوع العملة ومستوى ربحية عمليات الائتمان وسعر الصرف وما إلى ذلك.
بالإضافة إلى الميزات العامة (السداد ، الاستعجال ، السداد) ، فإن للقرض الدولي أيضًا سمات محددة معينة بسبب عمل الآلية المالية الدولية (عدم الامتثال لعملة القرض وعملة سداده ؛ مخاطر العملة ؛ الخسائر المرتبطة بالتغيرات في سعر الصرف ، وما إلى ذلك).
في العلاقات الاقتصادية الخارجية ، يؤدي الائتمان الدولي الوظائف التالية:
1) يضمن إعادة توزيع الموارد المالية بين الأطراف ؛
2) يعزز عملية التراكم في إطار الاقتصاد العالمي بأكمله ؛
3) تسريع عملية بيع السلع والخدمات والملكية الفكرية على نطاق عالمي ، وبالتالي توسيع نطاق الاستنساخ الموسع.
القروض الدولية لها أنواع وأشكال مختلفة ، وخيارات إقراض مختلفة.
لتحديد خيار الإقراض الأمثل ، تُستخدم المؤشرات لمقارنة فعالية القروض بشروط مختلفة. أهم هذه المؤشرات وأكثرها استخدامًا هي متوسط مدة القرض وعنصر المنحة.
متوسط مدة القرض هو فترة الفوترة التي يستخدم خلالها المقترض مبلغ القرض بالكامل. مع الاستخدام والاسترداد المتكافئين ، يكون المبلغ مساويًا لمجموع نصف مدة الاستخدام وفترة السماح بأكملها ونصف مدة الاسترداد.
باستخدام متوسط مدة القرض ، يمكنك حساب مقدار الفائدة التي سيدفعها المقترض للمقرض تقريبًا. للقيام بذلك ، تحتاج إلى مضاعفة حد القرض في معدل الفائدة ومتوسط مدة القرض.
القروض الدوليةسلعة ومالية وتجارية.
القرض المالي هو قرض نقدي تقدمه البنوك بشروط السداد والاستعجال والسداد.
تقوم دول عديدة ، باستخدام أنظمة تأمين ائتمان الصادرات والتأمين على ائتمان الصادرات ، بتقديم الدعم المالي للبنوك الدائنة والشركات المصدرة.
من أجل تجنب المنافسة المتزايدة في مجال تمويل الصادرات و "حرب الائتمان" ، أبرمت الدول الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في عام 1976 اتفاقية ائتمان الصادرات الدولية بدعم رسمي ، أي بدعم من الدولة ، أيضًا - إجماع (الاتفاقية الدولية بشأن ائتمان الصادرات الممول رسميًا (Consensuns)). الإجماع (إجماع لاتيني - اتفاق) يعني اتفاق عام حول القضايا المثيرة للجدل ، والتي يأتي إليها المشاركون في المؤتمرات والمفاوضات الدولية والتجارية.
تسري هذه الاتفاقية على ائتمانات التصدير التي تبلغ أجل استحقاقها أكثر من ثلاث سنوات ، والتي تتمتع بدعم الدولة في شكل تمويل وإعادة تمويل ودعم وتأمين. يتم تقديم القروض لتمويل تصدير مجموعات معينة من السلع: الآلات ، المعدات ، بناء المرافق في الخارج ، تقديم الخدمات ذات الصلة. يحدد الإجماع جميع الشروط التفضيلية القصوى الرئيسية للقروض.
لا يمكن أن يتجاوز حد الائتمان 85٪ من حجم صفقة التجارة الخارجية.
تختلف مدة وتكلفة القرض حسب فئة البلدان المقترضة. تحقيقا لهذه الغاية ، يتم تقسيم جميع الدول المستوردة إلى ثلاث مجموعات حسب حجم نصيب الفرد من الناتج القومي الإجمالي: المجموعة الأولى - أكثر من 4000 دولار ، الثانية - من 624 إلى 4000 دولار ، الثالثة - أقل من 624 دولارًا. يجب أن يتم سداد القرض على أقساط متساوية مرة واحدة على الأقل كل ستة أشهر وتبدأ في موعد لا يتجاوز 6 أشهر من تاريخ تسليم المعدات أو تشغيلها. الحد الأقصى لفترة سداد القرض بالنسبة لبلدان المجموعة الأولى هو 5 سنوات (في حالات استثنائية - 8.5 سنوات) ، المجموعة الثانية - 8.5 سنوات ؛ المجموعة الثالثة - 10 سنوات.
يحدد الإجماع معدلات السوق الدنيا لائتمانات التصدير اعتمادًا على تاريخ استحقاق القرض وفئة البلدان المقترضة
ممارسة منح القروض الجماعية شائعة في التأمين الدولي.
قروض مشتركة (كونسورتيوم ، من اتحاد شركات - مشاركة) هي قروض يقدمها اثنان أو أكثر من الدائنين ، أي نقابات (اتحادات) البنوك لمقترض واحد. لتقديم قرض مشترك ، تقوم مجموعة من البنوك الدائنة بتجميع أموالها المجانية مؤقتًا لفترة.
في الآونة الأخيرة ، أصبحت هذه القروض ذات أهمية متزايدة بالنسبة للاتحاد الروسي. يتم توفيرها من قبل نقابات البنوك الدولية للمؤسسات الفردية والمناطق. في روسيا ، المتلقون الرئيسيون للقروض المجمعة هم البنوك. في حوالي عام ونصف منذ منح أول قرض من هذا النوع (يناير 1996) ، تلقت البنوك الروسية ما مجموعه أكثر من 500 مليون دولار. في مايو 1997 ، حدث انفجار فعلي في نشاط سوق القروض المجمعة. في النصف الأول من الشهر ، تلقت ثلاثة بنوك (ONEXIM Bank و Mosbusinessbank و Vneshtorgbank) قروضًا يبلغ مجموعها 255 مليون دولار. علاوة على ذلك ، حصل Vneshtorgbank على أكبر قرض في تاريخ روسيا بمبلغ 120 مليون دولار. بأسعار فائدة منخفضة قياسية. ومع ذلك ، فإن هذا الإنجاز لم يدم طويلا. في نهاية مايو 1997 ، تم التوصل إلى اتفاق بشأن تقديم البنوك الإيطالية قرضًا إلى Vnesheconombank بقيمة 260 مليون دولار تقريبًا. في الوقت نفسه ، وللمرة الأولى ، تم التوصل إلى اتفاق على تقديم قرض مشترك كبير للمنطقة - ينبغي أن تحصل حكومة موسكو على 100 مليون دولار.
يمكن اعتبار مجموعة متنوعة من الائتمان الدولي قروضًا مضمونة.
في عام 1996 ، وضع الاتحاد الروسي سندات دولية بقيمة مليار دولار. بحجم الإصدار المتوقع 500 مليون دولار. الطلب عليها أقل من النصف راض. تبلغ تكلفة خدمة سندات الدين هذه 9.35٪ سنويًا ، أي. منخفض جدا. كل هذا يشير إلى اهتمام المستثمرين الأجانب باستثمار رأس المال في اقتصاد الاتحاد الروسي.
قد يحصل كيان تجاري روسي على قرض بعملة أجنبية من بنك روسي معتمد.
يضع كل بنك إجراءاته الخاصة لإصدار القروض وقائمة بالوثائق الإلزامية التي يقدمها المقترض للبنك. وتشمل هذه الوثائق: الوثائق التأسيسية. الترخيص ، إذا كان النشاط الذي تم الحصول على القرض من أجله خاضعًا للترخيص ؛ الميزانية العمومية للمقترض المستندات التي تؤكد توفير سداد القرض (اتفاقية الضمان ، الضمان ، اتفاقية الرهن ، اتفاقية التأمين) ؛ المبرر الاقتصادي لتحقيق ربح كافٍ لسداد القرض في الوقت المناسب ؛ المستندات التي تؤكد سلطة الشخص الذي وقع اتفاقية القرض ، ومستندات أخرى.
القرض التجاري هو قرض كنوع من التسوية ، أي الأقساط.
الأنواع الرئيسية للقروض التجارية هي:
قرض الشركات
ائتمان الفواتير
ائتمان الحساب
قرض على حساب مفتوح
التخصيم
مصادرة
السحب على المكشوف
ائتمان القبول.
قرض الشركة هو شكل تقليدي من أشكال ائتمان التصدير حيث يوفر المصدر الائتمان لمشتري أجنبي (مستورد) في شكل دفع مؤجل. الاختلاف في قرض الشركة هو دفعة مقدمة من قبل المشتري (المستورد) ، يتم دفعها للمصدر بعد توقيع العقد.
ائتمان الكمبيالة هو ائتمان يصدر عن طريق إصدار كمبيالة للمستورد الذي يقبلها عند استلام مستندات الشحن والدفع. يعتمد مصطلح السند الإذني على نوع البضائع. عادة ما يتم إضافة إمداد الآلات والمعدات لمدة تصل إلى 3 إلى 7 سنوات. عند تصدير المواد الخام والمواد ، يتم توفير ائتمانات الفواتير قصيرة الأجل.
يرجع استخدام الفاتورة كوسيلة للتداول والدفع في التسويات الدولية إلى حقيقة أن جزءًا من حجم التجارة الخارجية يتم على حساب القرض. بالنسبة لتسويات معاملات التجارة الخارجية ، يتم استخدام فاتورة التحويل (مسودة) وسند إذني. الأكثر استخدامًا هو الكمبيالة ، وهو عرض غير مشروط من قبل الدرج (الدائن) موجه إلى الدرج (المدين) لدفع طرف ثالث (REMITENT) خلال فترة زمنية محددة المبلغ المشار إليه في الفاتورة.
تداول السند الاذني بسبب بيع البضائع مع الدفع بالتقسيط. يتم إصدار الكمبيالة من المدين نفسه (الساحب). في جوهرها ، السند الإذني هو سند إذني للمدين باسم دائنه (حامل الكمبيالة). وبالتالي ، إذا شارك ثلاثة أشخاص في تداول كمبيالة ، يشارك شخصان في العمليات بسند إذني.
الكمبيالة كشكل من أشكال السند الإذني صالحة فقط إذا كان الشخص الذي أصدرها يتوافق مع متطلبات رسمية معينة ، محددة بدقة في قانون الكمبيالة. خلاف ذلك ، ستفقد وثيقة الدين صفة الكمبيالة. يعد استيفاء التعليمات الإلزامية شرطًا أساسيًا مهمًا للتداول اللاحق للكمبيالات كوسيلة للدفع.
يمكن أن يكون قبول المسودة عامًا وجزئيًا (محدودًا). لا يُسمح بأي إدخالات تقييدية أخرى في نصها ، لأن القبول يجب أن يكون بسيطًا وغير مشروط. القبول الجزئي (المحدود) هو موافقة كتابية من المدين على دفع جزء فقط من المبلغ المشار إليه في الكمبيالة.
إذا رأى المدين أن الالتزام بموجب الكمبيالة لا ينبع من علاقته بالدائنين الذين أصدروا الكمبيالة عليه فلا يجوز له قبولها. في هذه الحالة ، لا يستطيع الساحب أن يطلب من المدين الدفع (كمبيالة غير مقبولة).
ترجع ضرورة قبول الكمبيالة إلى حقيقة أن التزام المسحوب عليه بدفعها لا ينشأ إلا بعد القبول. فقط بشرط قبول الكمبيالة ، يحق لحامل الكمبيالة أن يطلب من المسحوب عليه هذا المستند المالي. في الوقت نفسه ، يعني القبول أيضًا ضمانًا معينًا ضد تقديم متطلبات غير قانونية للوفاء بشروط المسودة.
لذلك ، لكي يفي المسحوب عليه بشكل صحيح بالتزاماته ، فإن المصدر ، يقوم بتحويل مستندات الشحن إلى البنك في خطاب التحصيل وإرفاق مسودة المستند بها ، يشير في التحصيل إلى أن مستندات الشحن يجب أن يتم تحويلها من قبل البنك المحصل. للمستورد مقابل قبول الكمبيالة الصادرة له. في حالة خضوع المسودة للقبول قبل تسليم البضائع ، يُنصح المستورد بنقل الكمبيالات المقبولة إلى البنك مع تعليمات لإصدارها للمصدر فقط بعد أن يتلقى المسحوب عليه مستندات التوزيع التي تثبت شحن البضائع إلى المستورد. من الضروري أيضًا طلب قبول كمبيالة مع شرط للدفع عند الاطلاع أو في الحالة التي يتم فيها دفع الفاتورة في مكان آخر غير المسحوب عليه.
يثبت رفض المسحوب عليه قبول مشروع الكمبيالة المحرر ضده بصيغة احتجاج.
يمكن أيضًا قبول الحوالة من قبل البنك. يسمى هذا القبول قبول البنك ويستخدم بشكل أساسي للمحاسبة المبكرة للمشروع. في هذه الحالة ، يتم إصدار الفاتورة للبنك. لقبولها ، يفرض البنك عمولة بنكية عالية إلى حد ما ، وبالتالي لم يجد هذا النوع من القبول تطبيقًا واسعًا في معاملات الدفع الدولية. قبول المصرفي مطلوب فقط لدفع الأقساط في شكل خطاب اعتماد مستندي.
إن الضمان الأكثر موثوقية للمدفوعات على الكمبيالات والسندات الإذنية في ممارسة التجارة الدولية هو توفيرها (التأكيد) من قبل البنوك. تعمل Aval كضمان لمشروع قانون ، يتم تطبيق قانون الكمبيالة بشأنه. يعني هذا الضمان ضمان دفع كمبيالة أو سند إذني (كليًا أو جزئيًا) من جانب البنك ، إذا لم يف المدين بالتزاماته بموجب الكمبيالة في الوقت المحدد. يتم إعطاء Aval على الجانب الأمامي من الفاتورة أو على ورقة إضافية (ALLONGE). يتم التعبير عن ضمان كمبيالة الصرف بالكلمات "كمتوفر لـ ..." أو صياغة أخرى مكافئة ويتم التوقيع عليها بواسطة AVALIST ، أي الشخص الذي ارتكب الجحيم. التوقيع الذي يوضع على وجه الكمبيالة من قبل الساحب أو الدافع لا يعتبر أفالًا وفقًا لقانون جنيف. يُعطي البنك الإفال لأي شخص مسؤول عن الفاتورة ، لذلك يجب أن يشير المتعهد إلى من يقدم ضمان الكمبيالة من أجله. في حالة عدم وجود مثل هذا المؤشر ، يتم اعتبار أن الدفع قد تم إجراؤه للدرج من قبل الشخص الذي أصدر السند الإذني.
بادئ ذي بدء ، يجب على المصدرين الروس الانتباه إلى هذا البند من قانون جنيف ، لأنهم عندما يتلقون سندات صرف من مشترين أجانب دون ملاحظة أن المبلغ المالي المقدم للمقبول (المشتري) ، قد يرفض الأخير دفع الفاتورة . في هذه الحالة ، يفقد المشارك الروسي في العلاقات الاقتصادية الخارجية ، بعد أن أصدر مثل هذا القانون ثم استعادته ، الحق في رفع دعوى ضد المستفيد ، الذي سيكون مسؤولاً عن هذه الفاتورة بنفس مبلغ الشخص الذي أعطاها ضمان؛ وفقًا لذلك ، سيتكبد المصدر الروسي خسائر مرتبطة برفض الدفع. المتداول هو المسؤول عن دفع الكمبيالات لكل من حامليها القانونيين ، الذين مروا لهم بالتأييد أو نتيجة للتسليم البسيط. يكون مسؤولاً عن سداد الكمبيالات حتى لو كان الالتزام الذي كفله باطلاً لأي سبب غير عيب في الشكل. بالنسبة لفواتير الانهيار المالي ، يفرض البنك على المشترين عمولة بنكية ، يتم تحديد مقدارها اعتمادًا على مبلغ التزام الدفع.
المتعهد ، بعد سداد الفاتورة ، يكتسب حق الرجوع ، أي مطالبة عكسية لجميع الأشخاص الذين قاموا بالتظهير عليها ، وكذلك إلى الساحب والشخص الذي أصدر الكمبيالة.
يتم إصدار فتح مصرف لكل مشروع على حدة.
في التجارة الدولية ، يتم إصدار الكمبيالات في عدة نسخ ، والتي تشكل معًا مسودة واحدة. يتم ذلك لتجنب التأخير المحتمل أو ضياع الكمبيالة عند إرسالها بالبريد إلى الخارج وتلقي المدفوعات على الكمبيالة في الوقت المناسب. بالإضافة إلى ذلك ، يتيح لك هذا الإجراء نقل نسخ المسودة في نفس الوقت إلى عدة أشخاص. كقاعدة عامة ، تُرسل النسخة الأولى إلى المسحوب عليه لقبولها ، ويتم عمل نقش خاص على المسودة: "دفع على النسخة الأولى الحقيقية". يتم تضمين البند المقابل في نص النسخ الأخرى. إذا كانت شروط المسودة تنص على قبول دافع النسخ الأخرى من المسودة ، فسيتم استخدام بند بالنص التالي: "الدفع مقابل النسخة الثانية (لم يتم دفع النسخة الأولى)". في هذه الحالة ، يجب أن يقبل الدافع نسخة واحدة ، وإلا فقد يضطر لدفع ثمن جميع النسخ المقبولة من مسودة الفاتورة المطروحة للدفع عليه.
وبالتالي ، يمكن تداول عدة نسخ من نفس المسودة في وقت واحد في معدل دوران المدفوعات الدولي ، ولكنها تشكل جميعًا كمبيالة واحدة ، إذا كان نص كل نسخة يشير إلى الحساب الذي هو عليه. في حالة عدم وجود مثل هذا التعيين على جميع نسخ الكمبيالة ، فإن كل منها ، وفقًا لاتفاقية جنيف ، تعتبر كمبيالة مستقلة. يجب أن تؤخذ قاعدة أخرى في الاعتبار: إذا تم التظهير على النسخة الثانية من الفاتورة ، فيجب أن يشير إلى مكان النسخة الأولى. يتبع هذا المطلب الإجراء الحالي لدفع الكمبيالة ، والذي بموجبه ، عند تاريخ استحقاق الدفع ، يتم تقديم نسخته الأولى ، التي يقبلها الدافع ، للدفع. لكل معاملة تجارة خارجية ، كقاعدة عامة ، يتم إصدار العديد من الكمبيالات بقدر ما تنص على المدفوعات. يتم إصدار الكمبيالات لكامل مبلغ القرض التجاري والفائدة المستحقة.
يجب أن تكون عملة السداد ثابتة على الفاتورة بالضبط ، بحيث يتم كتابة مبلغ الدين بالأرقام والكلمات. لا يمكن التعبير عن المبلغ النقدي للالتزامات في فاتورة بعملتين أو أكثر. في حالة السداد بعملتين أو أكثر ، يتم وضع التزام دفع منفصل لكل منهما.
عادة ما يتم إصدار كمبيالة (مسودة) للتسويات الدولية بعملة البلد الذي سيتم الدفع فيه.
إذا تزامنت عملة الكمبيالة مع عملة السداد ، يتحمل حامل الكمبيالة (الدائن) جميع المخاطر المرتبطة بانخفاض قيمة العملة.
إذا كانت عملة الفاتورة لا تتطابق مع عملة الدفع ، فعندئذٍ:
يتحمل حامل الكمبيالة مخاطر انخفاض قيمة العملة ؛
يتحمل الدافع (المدين) مخاطر انخفاض قيمة عملة السداد.
لذلك ، إذا كانت العملات الموجودة في الكمبيالة غير متطابقة ، فيجب عليك تحديد السعر الذي سيتم به تحويل عملة الفاتورة إلى عملة الدفع. في حالة عدم وجود مثل هذا المؤشر ، من المعتاد اعتبار السعر الأساسي هو السعر الساري في مكان الدفع وفي يوم الدفع. قد يطبق الساحب (الساحب) أيضًا شرط "السداد الفعال" ، أي تشترط أن يتم السداد بعملة أجنبية محددة. ومع ذلك ، يجب على المشاركين الروس في العلاقات الاقتصادية الخارجية مراعاة قواعد قانون العملة في بلد الدفع. لذلك ، في البلدان التي تفرض قيودًا على العملة ، لن يحقق هذا البند التأثير المتوقع ، نظرًا لأن العملة القانونية الوحيدة هناك هي العملة الوطنية.
في معدل دوران الدفع الدولي ، تعمل الفاتورة كمستند مالي قابل للتداول. هذا يعني أن نقل الكمبيالة إلى شخص آخر يتم عن طريق التسليم البسيط و / أو بمساعدة المصادقة (المصادقة). يتم وضع هذا النقش على الجانب الخلفي من الفاتورة وتوقيعه من قبل المصادقة ، أي الشخص الذي قدم المصادقة. يجب أن يكون التظهير غير مشروط ، لذا فإن أي شروط تقييدية واردة فيه تعتبر لاغية وباطلة. يُطلق على المصادقة أيضًا اسم "giro" (giro - دوران إيطالي ، استئناف).
عن طريق التظهير ، ينقل المظهر إلى شخص آخر تم التسجيل لمصلحته ، جميع الحقوق والمطالبات والمخاطر المنصوص عليها في الكمبيالة. بالنسبة للمظهر ، يعني التنازل عن حق المطالبة ظهور مسؤولية مشتركة ومتعددة مع الساحب والمظهرين السابقين لحاملي الكمبيالة اللاحقين.
عند تحرير الكمبيالة ، يجب على حامل الكمبيالة تحديد شكل هذه الوثيقة ، أي أن تقرر ما إذا كانت الفاتورة قابلة للتداول أم لا. إذا تم إصدار الكمبيالة على أنها قابلة للتداول ، فإنها تظل كذلك طوال فترة صلاحيتها ، ولا يحق لأي من أطراف الكمبيالة تغيير هذا الشكل. في حالة قيام المصدر بخصم مثل هذه الفاتورة (في مؤسسة ائتمانية) أو التنازل عنها لشخص آخر ، فمن المقبول عمومًا أنه انتهك شروط العقد الاقتصادي الأجنبي فقط.
إذا رفض المدين دفع الكمبيالة أو وافق على دفع جزء فقط من التزاماته ، يجب على الدائن تقديم احتجاج خلال الآجال المحددة.
الاحتجاج هو عمل عام صادر عن مكتب كاتب العدل ، والذي يسجل رسميًا رفض دفع الكمبيالة.
للاحتجاج ، يتم تحويل الكمبيالة إلى مكتب كاتب العدل في موقع الدافع في اليوم التالي بعد انتهاء تاريخ الدفع ، ولكن في موعد لا يتجاوز الساعة 12:00 في اليوم التالي لهذا التاريخ. يسلم مشروع قانون الاحتجاج على أساس جرد خاص. يضع كاتب العدل فعل احتجاج ويرسله مع الفاتورة المعترض عليها إلى محكمة التحكيم (أو كمبيالة خاصة) في البلد المعين (أي بلد الدافع).
لا يشترط الاحتجاج إذا تم الاحتجاج على عدم قبول الكمبيالة من قبل ، وكذلك عند إعلان دافع الإعسار ، بغض النظر عما إذا كان قد قبل الكمبيالة أم لا. لا يلزم الاحتجاج حتى لو أعلن الساحب معسراً بكمبيالة غير قابلة للقبول. في حالة الاحتجاج المبكر ، يظل القابل والدرج مسؤولين أمام حامل الكمبيالة.
فترة التقادم للاحتجاج ضد قابل أو ساحب السند الإذني وضامنيهم هي ثلاث سنوات من تاريخ الاستحقاق بموجب قانون جنيف. ضد المظهرين ومصدر الكمبيالة ومتعهديهم - سنة واحدة من تاريخ الاحتجاج على دعاوى المظهرين ضد بعضهم البعض وضد الساحب - ستة أشهر من تاريخ الدفع من قبل مظهر الكمبيالة أو من يوم رفع الدعوى عليه.
في معظم البلدان الرأسمالية المتقدمة ، تم وضع ضريبة إذنية خاصة (ضريبة الدمغة على الكمبيالات). عادة على الجانب الخلفي من الفاتورة يتم لصق ختم على دفع الضريبة على الفاتورة ، والتي يتم سدادها على الفور. يتم احتساب مبلغ الضريبة مع الأخذ في الاعتبار مبلغ الالتزام بموجب الفاتورة. معدلات ضريبة الفاتورة منخفضة نسبيًا بشكل عام. إذا لم يتم دفع ضريبة الكمبيالة بشكل صحيح ، يجب على المالك التالي للكمبيالة دفعها ، وإلا يجوز لمفتشي الضرائب تعليق إعمال الحقوق بموجب الكمبيالة حتى دفع رسوم الدمغة ، وكذلك الغرامة الناتجة.
يرتبط الاعتماد المحاسبي أيضًا بفاتورة الصرف.
محاسبة الفاتورة هي شراء الفاتورة من قبل البنك (أو دار المحاسبة) قبل تاريخ استحقاق السداد عليها. ويقترن شراء الكمبيالة بتظهير صاحب الكمبيالة (حامل الكمبيالة) ، ونتيجة لذلك تنتقل الكمبيالة ومعها الحق في المطالبة بدفعها بالكامل من الساحب إلى البنك. يتم دفع الفاتورة المقدمة للمحاسبة في أحد البنوك على الفور ، أي يحصل حامل الفاتورة على قرض من البنك.
وبالتالي ، فإن الائتمان المحاسبي هو قرض يقدمه البنك لحامل فاتورة عن طريق شراء فاتورة قبل أن تصبح مستحقة.
يتم محاسبة الفاتورة من قبل البنك مقابل رسوم. الرسوم التي يتقاضاها البنك لدفع الأموال عند خصم الفاتورة تسمى فائدة الخصم. يمثل الفرق بين القيمة الاسمية للفاتورة والمبلغ المدفوع للبنك عند شرائها.
يمكن للبنوك ، التي تجري معاملات مع الفواتير ، أن تطبق في نفس الوقت العديد من معدلات الخصم. تسمى معدلات الخصم هذه معدلات الخصم الخاصة. يسمى معدل الخصم الذي يطبقه البنك المركزي في المعاملات مع مؤسسات الائتمان معدل الخصم الرسمي. عادة ما يكون مستواها أقل من مستوى معدلات الخصم الخاصة.
قد تفرض البنوك أو بيوت الخصم ، بالإضافة إلى مدفوعات الفائدة والقبول ، علاوة مخاطر على القيمة الاسمية لسند الصرف المقدم للمحاسبة. تسمى هذه الجائزة LOODING (تحميل). يختلف معدل الإقراض اعتمادًا على السمعة والهيبة والجدارة الائتمانية لدافع الفاتورة والمصدقين ، وفي بعض الحالات أيضًا على العملية التي كانت بمثابة أساس لإصدار الفاتورة.
يتم توفير ائتمان على حساب مفتوح في التسويات بين الأطراف المقابلة العادية ، خاصة مع عمليات التسليم المتعددة للسلع المتجانسة. هذا هو نفس تسوية الحساب المفتوح.
يقوم المُصدّر بخصم قيمة المنتجات المشحونة من حساب مدين من قبله لمشتري أجنبي يقوم بسداد ديونه ضمن الشروط المنصوص عليها في العقد (مرة واحدة شهريًا ، ربع سنوي ، إلخ).
التخصيم (العامل الإنجليزي - الوسيط) هو تجارة وعمولة وخدمات وسيطة للبنك. إنه نوع محدد من ائتمانات التصدير قصيرة الأجل والنشاط التجاري الوسيط.
في بلدنا ، يتم تنظيم عمليات العوملة بموجب الفصل 43 "التمويل مقابل التنازل عن مطالبة نقدية" من القانون المدني للاتحاد الروسي.
عادة ما يتم تقديم خدمات التخصيم من قبل البنوك التجارية أو الشركات المتخصصة التي تقوم بتسوية الحسابات مع المشترين على حساب مفتوح.
يشمل التخصيم:
1) تحصيل (تحصيل) مستحقات العميل (المشتري) ؛
2) منحه قرضًا قصير الأجل.
3) إعفائه من مخاطر الائتمان على عمليات التصدير.
عادة ما يشتري البنك التجاري أو شركة التخصيم مطالبات المصدر على المشترين الأجانب بآجال استحقاق تتراوح من 30 إلى 120 يومًا.
تعتمد تكلفة خدمات التخصيم على نوع الخدمات والوضع المالي للعميل وما إلى ذلك.
عادة ، يدفع العميل عمولة بمقدار 0.5 - 3٪ من حجم المبيعات ، بالإضافة إلى الفائدة على القروض المستلمة.
يعمل التخصيم على تسريع معدل دوران رأس المال ، ويزيل مخاطر عدم السداد.
الغرض الرئيسي من التخصيم هو استلام الأموال على الفور أو خلال الفترة المحددة في العقد. نتيجة لذلك ، لا يعتمد البائع على ملاءة المشتري. يبرم البنك اتفاقية مع المشتري لضمان مدفوعاته في حالة وجود صعوبات مالية أو مع البائع والمشتري بشأن التنازل عن مستندات الدفع التي لم يتم دفعها في الوقت المحدد إلى إدارة التخصيم بالبنك. ينظم العقد العلاقة بين البنك وبائع التخصيم. عند الانتهاء من ذلك ، يتحقق البنك من الجدارة الائتمانية للبائع والمشتري ، ومع أخذ ذلك في الاعتبار ، يحدد الحد الأقصى لمبلغ عمليات التخصيم ، والتي يمكن خلالها تسليم البضائع دون المخاطرة بعدم استلام الدفع. ضمن هذا المبلغ ، يقوم البنك تلقائيًا بدفع المدفوعات المخصصة له.
يمكن أن يكون العقد مفتوحًا ومغلقًا (سريًا). مع وجود عقد مفتوح ، يتم إخطار المدين بالمشاركة في عملية التخصيم ، بعقد مغلق ، ولا يتم إبلاغ المدينين بوجود عقد التخصيم. يحدد العقد أيضًا ما إذا كان هناك حق الرجوع أم لا ، أي إعادة إحالة المطالبات (إعادتها للبائع).
يتم التخصيم على النحو التالي. يكتسب البنك من المصدر الحق في تحصيل مستحقات المستورد وتحويل 70 - 90٪ من مبلغ الأموال للمنتجات المشحونة وقت تقديم المستندات. بعد تلقي المدفوعات على هذه الحسابات من المستورد ، يقوم البنك بتحويل المبلغ المتبقي من المال إلى المصدر.
تعتمد تكلفة خدمات التخصيم على نوع الخدمات والوضع المالي للعميل وما إلى ذلك. عند تحديد رسوم التخصيم ، يجب على المرء أن ينطلق من فائدة القرض المقبول من قبل الأطراف ومتوسط فترة بقاء الأموال في التسويات مع المشتري.
مثال. معدل القرض 6٪ سنويا. متوسط فترة دوران الأموال في التسويات مع المشتري هو 12 يومًا. ستكون رسوم التخصيم = 0.2٪ من المبلغ المقبول لتخصيم الدفع.
FORFETTING هي شكل من أشكال ائتمان الصادرات من قبل بنك أو شركة مالية عن طريق شراء الكمبيالات ومطالبات الديون الأخرى لعمليات التجارة الخارجية دون معدل دوران البائع.
تستخدم المصادرة ، كقاعدة عامة ، لتوريد الآلات والمعدات بكميات كبيرة مع خطة أقساط طويلة (تصل إلى 5-7 سنوات).
آلية المصادرة على النحو التالي.
FORFETOR (أي بنك أو شركة مالية) يشتري سند إذني من مصدر بخصم معين ، أي أقل من كل أو جزء من المصلحة.
يعتمد حجم الخصم على ملاءة المستورد ، ومدة القرض ، وأسعار الفائدة في السوق بعملة معينة. يمكن لشركة Forfetor إعادة بيع الكمبيالات المشتراة من المصدر في السوق الثانوية.
يريح المصادرة المصدرين من مخاطر الائتمان ويقلل من الذمم المدينة ، كما أن المصادرة أغلى بالنسبة للمصدر من القرض المصرفي.
المصادرة هي شكل من أشكال تحويل فاتورة تجارية إلى فاتورة بنكية.
ينطوي التنازل على نقل جميع المخاطر المتعلقة بالتزام الدين إلى المشتري (أي إلى المؤجل). لذلك ، عادة ما يطلب مقدم الخدمة ضمانًا من بنك من الدرجة الأولى في البلد الذي يعمل فيه المدين (مشتري المعدات).
في معظم البلدان ، يمكن سداد التزام الدين في غضون أيام قليلة من تاريخ استحقاقه. لتصحيح ذلك ، عادةً ما يضيف المزورون بضعة أيام إلى العدد الفعلي المتبقي حتى تاريخ الاستحقاق عند حساب الخصم. هذه هي أيام النعمة المزعومة.
يمكن تحديد مبلغ الخصم ومبلغ السداد للبائع لبائع الدين بثلاث طرق:
1) وفقًا لصيغة الخصم ؛
2) بالأرقام المئوية ؛
3) حسب متوسط مدة الغاء.
السحب على المكشوف (السحب على المكشوف باللغة الإنجليزية) هو رصيد سلبي في الحساب الجاري لعميل البنك. السحب على المكشوف هو شكل من أشكال القروض قصيرة الأجل ، يتم توفيره عن طريق خصم أموال البنك من حساب العميل الزائدة عن رصيده. نتيجة لمثل هذه العملية ، يتم تكوين رصيد سلبي ، أي الرصيد المدين - دين العميل للبنك. يدخل البنك والعميل في اتفاقية فيما بينهما ، تحدد الحد الأقصى لمبلغ السحب على المكشوف ، وشروط منح القرض ، وإجراءات سداده ، وسعر الفائدة على القرض.
في حالة السحب على المكشوف ، يتم إرسال جميع المبالغ المقيدة في الحساب الجاري للعميل لسداد الدين. لذلك ، يتغير مبلغ القرض مع استلام الأموال ، مما يميز السحب على المكشوف عن القرض العادي. يتم احتساب الفائدة بالمعدلات المتفق عليها أو الحالية. في الولايات المتحدة ، بالنسبة لعملاء البنوك الذين لديهم حساب به لفترة طويلة ، يمكن توفير السحب على المكشوف مجانًا.
ظهر شكل الائتمان "السحب على المكشوف" لأول مرة في إنجلترا ويمارس حاليًا في معظم البلدان المتقدمة.
قرض القبول هو قرض يقدمه البنك في شكل قبول كمبيالة (كمبيالة) صادرة للبنك عن طريق المصدرين والمستوردين. مع هذا النوع من الائتمان ، يحصل المصدر على فرصة لإصدار سندات الصرف للبنك بمبلغ معين ضمن حد الائتمان. يقبل البنك هذه الفواتير ، وبالتالي يضمن سدادها من قبل المدين في الوقت المحدد.
عند بيع البضائع بالائتمان ، يهتم المصدرون بقبول الفاتورة من قبل بنك كبير. يمكن خصم هذه الفاتورة أو بيعها في أي وقت. من خلال قرض القبول ، يقدم المصدر قرضًا رسميًا ، ولكن على عكس قرض الكمبيالة ، يعمل البنك كمقبل الفاتورة.
بإصدار الموافقة ، لا يقدم البنك قرضًا ولا يستثمر أمواله الخاصة في العملية ، ولكنه يتعهد بدفع الكمبيالة عند استحقاقها. في الحالات التي يطلب فيها المصدر الدفع النقدي ، تتم عمليات إعادة التمويل ، أي يقبل بنك المستورد الفاتورة المسحوبة ضده من قبل المستورد ، ويأخذها في الاعتبار ويدفع للمصدر نقدًا. تتكون تكلفة قرض القبول من عنصرين: رسم القبول ومعدل الخصم ، والذي عادة ما يكون أقل من معدل الخصم للفاتورة.
يستخدم مصطلح "ائتمان القبول" عادة في الحالات التي تقبل فيها البنوك الحوالات فقط من المصدرين في بلادهم.
إن الاختلاف في قرض القبول هو قرض قبول وسداد.
RAMBURS (المسترجع الفرنسي) في التجارة الدولية يعني الدفع مقابل البضائع المشتراة من خلال بنك في شكل قبول من قبل بنك المستورد للكمبيالات الصادرة عن المصدر.
نظام العملات -شكل من أشكال تنظيم وتنظيم علاقات العملات ، تحدده التشريعات الوطنية أو الاتفاقات بين الدول.
هناك أنظمة عملات وطنية وعالمية ودولية (إقليمية).
تاريخيا ، في البداية ، نشأت أنظمة العملة الوطنية ، التي حددتها التشريعات الوطنية ، مع مراعاة قواعد القانون الدولي. يعد النظام النقدي الوطني جزءًا لا يتجزأ من النظام النقدي للبلد ويرتبط ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي العالمي - وهو شكل من أشكال تنظيم العلاقات النقدية الدولية ، الذي تحدده الاتفاقيات بين الدول.
العناصر الرئيسية للنظام النقدي الوطني:
· العملة الوطنية؛
شروط تحويل العملة الوطنية ؛
تعادل العملة الوطنية ؛
نظام سعر صرف العملة الوطنية ؛
وجود أو عدم وجود قيود على العملة ، ومراقبة العملة ؛
· التنظيم الوطني لسيولة العملة الدولية للبلاد.
تنظيم استخدام وسائل تداول الائتمان الدولية ؛
تنظيم المستوطنات الدولية في البلاد ؛
· نظام سوق النقد الوطني وسوق الذهب.
· السلطات الوطنية التي تدير وتنظم علاقات العملة في الدولة.
