رأس المال العامل هو مجموع الأصول النقدية والسائلة المطلوبة لتمويل أنشطة الشركة. بمعرفة مقدار رأس المال العامل ، يمكنك إدارة الشركة بشكل أكثر فاعلية واتخاذ قرارات الاستثمار. تحدد قيمة رأس المال العامل قدرة وسرعة سداد الخصوم المتداولة للشركة. إذا لم يكن لدى الشركة رأس مال عامل ، أو كانت متواضعة للغاية ، فعلى الأرجح أنها لن تنجح. يعد حساب رأس المال العامل مفيدًا أيضًا لتقييم الاستخدام الفعال لموارد الشركة. صيغة لحساب رأس المال العامل:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
الجزء 1
حساب رأس المال العاملحساب الأصول الحالية.الأصول المتداولة هي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد. تشمل هذه الأصول النقد ورأس المال قصير الأجل. على سبيل المثال ، تعتبر الحسابات المدينة والمصروفات المدفوعة مسبقًا والمخزون أصولًا متداولة.
احسب الخصوم المتداولة.المطلوبات المتداولة هي مطلوبات يجب تسويتها في غضون سنة واحدة. المطلوبات المتداولة هي مطلوبات لأجل وحسابات دائنة وديون قصيرة الأجل.
احسب رأس المال العامل.للقيام بذلك ، اطرح قيمة الخصوم المتداولة من قيمة الأصول المتداولة.
الجزء 2
فهم وإدارة رأس المال العاملاحسب نسبة السيولة.لتحليل الوضع المالي لشركة ما ، يستخدم العديد من الممولين نسبة السيولة الحالية. لحساب نسبة السيولة الحالية ، تحتاج إلى معرفة الأصول المتداولة والخصوم المتداولة ، ولكن نتيجة لذلك لن تحصل على المبلغ بالروبل ، ولكن النسبة.
تحليل الوضع المالي للشركة باستخدام نسبة السيولة الحالية.تميز هذه النسبة قدرة الشركة على سداد التزاماتها المالية الحالية ، أي دفع فواتيرها. عادة ، يتم استخدام هذه النسبة عند تحليل الشركات أو الصناعات المختلفة.
ادارة رأس المال العامل.يجب على المديرين التنفيذيين في الشركة مراقبة قيم الكميات التي تشكل رأس المال العامل من أجل الحفاظ عليها عند المستوى الأمثل. هذه الكميات هي مخزون المستودعات والذمم المدينة والدائنة. يجب على المديرين تقييم الجوانب الإيجابية والسلبية المحتملة المرتبطة بفائض أو نقص رأس المال العامل.
رأس المال العامل الخاص (غالبًا ما يسمى رأس المال العامل الخاص) هو جزء من حقوق الملكية التي يتم توجيهها إلى تكوين الأصول المتداولة. يتم حساب رأس المال العامل عن طريق طرح الأصول غير المتداولة من مبلغ حقوق الملكية. إذا تم استخدام الخصوم طويلة الأجل لتكوين أصول غير متداولة ، فإنها ، إلى جانب حقوق الملكية ، تؤخذ في الاعتبار عند حساب مبلغ رأس المال العامل بحقوق الملكية. وبالتالي ، يتم تحديد قيمة رأس المال العامل من خلال الصيغة
SOC = SK + DO - VNA ،
حيث SOK - رأس المال العامل الخاص بها ؛ SK - رأس مال الأسهم ؛ هل - التزامات طويلة الأجل ؛ VNA - الأصول غير المتداولة.
في نسخة مبسطة لتحديد مبلغ حقوق الملكية في الميزانية العمومية ، تكون طريقة حساب حقوق الملكية في الميزانية العمومية كما يلي:
RNS = ص 490 + ص. 590 ص .190.
تفترض النسخة المنقحة زيادة في المصادر الخاصة للإيرادات المؤجلة ، كما هو مبين في قسم الميزانية العمومية "الخصوم قصيرة الأجل" في الصفحة 640:
RNS = ص 490 + ص .640 + ص 590 ص .190.
يتم تقييم الزيادة في رأس المال العامل في الديناميكيات ، كقاعدة عامة ، بشكل إيجابي ، لأنها تؤدي إلى انخفاض في حجم رأس المال المقترض وتكلفة جذبها (النسبة المئوية).
لتقييم توفير مؤسسة برأس مالها العامل الخاص بها ، يتم حساب معاملين:
1) نسبة توفير الأصول المتداولة بالأموال الخاصة:
.
يميز المعامل حصة الأصول المتداولة المكونة من المصادر الخاصة. القيمة المعيارية للمعامل المحدد هي قيمة لا تقل عن 0.1 ، وإلا فإن بنية الرصيد تعتبر غير مرضية ؛
2) نسبة توفير الأسهم بأموال خاصة:
حيث З - الأسهم.
يوضح المعامل مدى تغطية المخزونات بمصادر التمويل الخاصة (حصة المخزونات المكونة من المصادر الخاصة). تعتبر القيمة المثلى 0.5 على الأقل.
من أجل زيادة رأس المال العامل الخاص بها ومشاركتها في تكوين الأصول المتداولة ، من الضروري ضمان:
نمو الربح واستخدامه الرشيد ؛
تحسين الأصول غير المتداولة ؛
تحقيق القيمة المثلى لمخزونات المخزون ؛
تخفيض الذمم المدينة.
استخدام القروض طويلة الأجل والقروض التجارية لتكوين أصول غير متداولة.
يتم تحديد مستوى كفاءة النشاط الذي تؤديه المؤسسة من خلال عوامل مختلفة. لكن هناك عنصرًا معينًا في الشركة يمكن وصفه بأنه أحد المؤشرات الرئيسية لآفاق الشركة. إن تعريفه هو الذي يسمح لك بتحديد مستوى الاستقرار وآفاق تطوير المنظمة.
في البداية ، يجب فهم رأس المال العامل على أنه عناصر الموارد التي يتم استخدامها لفترة قصيرة نسبيًا ، في حين أن تكلفتها جزء من التكاليف اللازمة لإنتاج منتج جديد.
يمكن أيضًا وصف رأس المال العامل بأنه تعبير عن قيمة أشياء العمل الضرورية لعملية الإنتاج ، ولمرة واحدة فقط. من المهم أن نفهم أن تكلفتها يتم تحويلها إلى تكلفة البضائع المنتجة.
يمكن تقسيم الأموال المستخدمة في التداول إلى نوعين رئيسيين: القيم النقدية وقيم المخزون. تشمل هذه المجموعات الموارد التالية:
إذا أخذنا في الاعتبار ، في سياق المفاهيم المذكورة أعلاه ، صافي رأس المال العامل ، فمن الجدير بالذكر أنه يمكن تعريفه على أنه الفرق بين الخصوم المتداولة (الحسابات المستحقة الدفع) والأصول (رأس المال العامل). باستخدام هذا المؤشر ، يمكنك تحديد درجة تغطية الأصول الحالية من خلال مصادر الأموال طويلة الأجل.
يمكنك أيضًا استخدام خاصية أخرى لصافي الأصول المتداولة: هذا هو رأس المال الذي يميز ذلك الجزء من الموارد المتداولة ، والتي تم استخدام رأس المال المُقترض طويل الأجل ورأس المال السهمي لتكوينه.
يمكنك حساب هذا النوع من رأس المال باستخدام معادلة بسيطة إلى حد ما:
CHOA = OA - KFO ،
حيث يتم تعريف NER على أنه مجموع صافي الأصول المتداولة للمؤسسة ؛
А - مجموع الأصول الإجمالية الحالية للشركة ؛
KFO - الخصوم المالية الحالية قصيرة الأجل للمؤسسة.
هناك معادلة أخرى تسمح لك بحساب صافي رأس المال العامل:
الخدمية = OA - DZK - KFO.
يجب فهم الخدمية على أنها مقدار رأس المال العامل للشركة. الزراعة العضوية هي مجموع الأصول المتداولة الإجمالية للمؤسسة. أما بالنسبة للشركات التابعة ، فنحن في هذه الحالة نتحدث عن رأس مال مقترض طويل الأجل تم استثماره في الأصول الحالية للشركة. يستخدم KFO لتحديد المطلوبات المالية الحالية (قصيرة الأجل) للمنظمة.
في حالة لجوء المنظمة إلى رأس المال المقترض طويل الأجل ، يكون مقدار حقوق الملكية وصافي الموارد هو نفسه.
بالإضافة إلى تحديد هذا النوع من الموارد ، من المنطقي فهم أسباب ملاءمته للمؤسسة. يعد حساب هذا النوع من رأس المال أمرًا مهمًا ، لأن هذه الفئة من الأصول هي التي تساعد في الحفاظ على الاستقرار المالي للشركة. ويمكن تفسير ذلك من خلال حقيقة أن المنظمة التي ليس لديها موارد كافية للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل غير قادرة على الوفاء بهذه الالتزامات. وإذا تجاوز مستوى رأس المال العامل الخاص بها الحد الأدنى المطلوب ، فستكون الشركة قادرة على إنشاء احتياطيات معينة لتوسيع أنشطتها.
ولكن في الوقت نفسه ، يجدر النظر في الحقيقة التالية: إذا كان مستوى رأس المال العامل يتجاوز بشكل كبير الاحتياجات المثلى للمؤسسة ، فمن المنطقي التحدث عن التوزيع غير العقلاني لموارد الشركة. لهذا السبب ، يجب تحليل هذا المبلغ من صافي رأس المال العامل باستمرار. هذا نوع من التحكم في إدارة الشركة لدرجة ملاءمة استراتيجية استخدام الأموال الخاصة بالشركة.
هو صافي رأس المال العامل الذي يستخدم كمؤشر داخل المنظمة. هذه المؤشرات مطلوبة لتحديد درجة ملاءة المنظمة (أي الديون قصيرة الأجل). يتلخص جوهرها في مقارنة مبلغ رأس المال العامل للشركة وقدرتها على سداد الديون قصيرة الأجل.
من الواضح ، إذا كانت هناك زيادة في رأس المال السهمي ، فيمكن تعريف ذلك على أنه حقيقة إيجابية ، لأن هذا يؤدي إلى زيادة سيولة المنظمة وقدرتها على الوفاء بها. إن إظهار هذه الديناميكيات مهم جدًا في عملية تطوير الشركة ، حيث أن هذه المؤشرات لها تأثير إيجابي على مستوى ولاء الدائنين للشركة ، والتي تعتبر مقترضًا محتملاً.
هذه واحدة من أكثر القضايا إلحاحًا بالنسبة لشركة تنوي تجربة النمو المستمر. لتحقيق هذا الهدف ، من الضروري في البداية بناء نظام للاستخدام الفعال للموارد المتاحة. وهذا يعني الحساب الصحيح لفترة وجود رأس المال الصافي في مجال إنتاج المؤسسة وفي التداول (مجال التداول) ، وكذلك الاستخدام الاقتصادي لأشياء العمل مثل المواد والمواد الخام وما إلى ذلك.
من المهم أن نفهم حقيقة أن المبلغ المطلوب لتكوين الأموال سيكون أقل إذا تم تقليل الوقت الذي يقضيه هذا النوع من رأس المال في عملية الإنتاج.
هذا يعني أنه في حالة تسارع معدل دوران هذه الأموال ، ستصل الشركة إلى مستوى عالٍ من السيولة بشكل أسرع. ستسمح هذه الحقيقة بجذب المزيد من الاستثمارات. لتحقيق التسارع المذكور أعلاه ، من الضروري تطوير وتنفيذ التدابير التي يمكن أن تقلل بشكل كبير من الوقت الذي يكون خلاله صافي رأس المال العامل في الطريق (التسليم) ، في قوائم جرد الإنتاج ، في عملية الإنتاج نفسها وفي المستودعات حيث تكون السلع التامة الصنع مخزن. إذا تم تحقيق هذا الهدف ، فسيكون من الممكن بيع المنتجات بكميات كبيرة ، مما سيقلل من مقدار النفقات المطلوبة لتكوين الأموال الخاصة.
من الصعب المبالغة في تقدير أهمية الأموال الخاصة لتطوير المؤسسة. لذلك ، يجب أن تتذكر دائمًا أن صافي رأس المال العامل يساوي في الواقع مستوى سيولة الشركة.
لا تنس تلك التدابير التي يمكن أن تحسن بشكل كبير مؤشر المنظمة هذا. بشكل عام ، فإن النشاط الجيد التنظيم للمؤسسة هو بالضبط ما يسمح بالنمو المستقر للشركة وزيادة جاذبيتها الاستثمارية.
يمكن حساب الخصوم قصيرة الأجل في رأس المال العامل لأي شركة بسرعة ، حيث لا يوجد سوى ميزانية عمومية وآلة حاسبة في متناول اليد. لكن الرقم الناتج لن يقول أي شيء إذا لم يكن لديك معلومات حول تكوين وقيمة هذا المؤشر المالي العام. سنتحدث عن هذا في مقالتنا.
رأس المال العامل الخاص - هذا المصطلح ليس نموذجيًا للحياة اليومية. عادة ما يتم استخدامه من قبل الممولين من مختلف المؤسسات والشركات والمنظمات. ومع ذلك ، يمكن لأي شخص لا علاقة له بالتجارة أيضًا حساب هذه القيمة واستخلاص استنتاجات معينة حول رأس ماله العامل.
لم يشترك الميكانيكي الميكانيكي نيكولاي سيمينوف في التجارة أبدًا. منذ سن مبكرة ، عمل في مصنع ، وعاش في نزل ، وبصرف النظر عن راتبه ، لم يكن لديه أي مصادر أخرى للدخل. كانت أجره صغيرة ، واضطر سيمينوف من الدفع المسبق إلى يوم الدفع إلى اقتراض المال من جاره وصديق طفولته سيرجي إيفانوف.
لحساب رأس المال العامل لنيكولاي ، تحتاج إلى معرفة أصوله الحالية وخصومه المتداولة. من أجل عملية حسابية مبسطة ، دعونا نفترض أن نيكولاي ليس لديه ممتلكات أو مخزون خاص به ، وأن راتبه هو 10000 روبل.
وتجدر الإشارة إلى أن مؤشر رأس المال العامل للأسهم يتم حسابه في تاريخ محدد وقد يكون له قيم مختلفة في كل لحظة. دعنا نحسب رأس المال العامل لصانع الأقفال في يوم استلام الراتب.
في يوم الدفع ، لم يكن لدى نيكولاي نقود في جيبه ، وكان الدين لجاره 5000 روبل. بالإضافة إلى ذلك ، في صندوق البريد ، كان هناك إيصال لدفع رسوم الإقامة في نزل بمبلغ 2000 روبل. وهكذا ، في وقت استلام راتبه ، كان رأس ماله العامل 3000 روبل. (10،000 - (5،000 + 2،000)).
المثال أعلاه مبسط وليس له قيمة عملية لنيكولاي ، لأنه لم يقم بأي عمليات حسابية ولم يحلل كفاءة رأس ماله العامل. ومع ذلك ، فإنه يسمح لك بفهم صيغة حساب رأس المال العامل الخاص بك ، وهو الفرق بين الأصول العاملة (الراتب) والخصوم المتداولة (ديون بيت الشباب والجار).
بعد ذلك ، دعنا نلقي نظرة على مثال حساب رأس المال العامل لشركة تجارية ، والتعرف على خوارزمية أخرى لتحديد قيمتها ، والتحدث أيضًا عن سبب ضرورة حساب رأس المال العامل للشركة.
في المرحلة الأولى من أي نشاط تجاري ، يحتاج رائد الأعمال الذي ينظم مشروعًا تجاريًا ، بالإضافة إلى الرغبة في الكسب ، إلى رأس مال لبدء التشغيل. يمكن أن يكون رأس المال هذا نقودًا أو معدات أو عقارات أو أصولًا أخرى. هم الذين يسمحون للتاجر ببدء مشروعه الخاص ، لأن مهارات تنظيم المشاريع وحدها ليست كافية هنا. ومع ذلك ، لا يمكن استخدام جميع الأصول بشكل متساوٍ في الأنشطة التجارية ، خاصة في المرحلة الأولى من تطوير الشركة.
على سبيل المثال ، يمتلك رجل الأعمال المهارات والمعرفة في مجال صنع أدوات المائدة التي تستخدم لمرة واحدة ، ولديه تحت تصرفه معدات متخصصة لإنتاجها. ومع ذلك ، فإن نقص المال لشراء المواد الخام يمكن أن يقلل من جميع تعهداته إلى الصفر - فبدون المواد الاستهلاكية ، ستكون المعدات معطلة ، ولن تكون المعرفة والمهارات مطلوبة. ومن أجل الحصول على هذه المواد ، يلزم توفير أموال مجانية. أين يمكنني الحصول عليها؟
هناك طرق مختلفة للحصول على المبلغ الضروري: احصل على قرض من أحد البنوك ، أو اطلب قرضًا من الأصدقاء ، أو قم ببيع ممتلكاتك الخاصة ، أو ابتكار طرق أخرى للحصول على المال. ستسمح لنا الأموال التي ظهرت بشراء المواد الخام الضرورية وبدء تشغيل المعدات وبدء الإنتاج.
الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو تمويل الأنشطة الحالية للشركة ، وبالتالي ، فإن حساب قيمة مؤشر رأس المال العامل سيسمح للتاجر بفهم ما إذا كانت الشركة لديها فرص كافية لتنظيم عملية الإنتاج بسلاسة دون توقف وتعطيل.
ستتم مناقشة صيغة حساب رأس المال العامل في القسم التالي.
يتم حساب رأس المال العامل وفقًا لمؤشرات الميزانية العمومية.
في القسم الأول ، تعرفنا بالفعل على إحدى الصيغ المستخدمة في حساب رأس المال العامل (ROC):
SOK = TA - هذا ،
حيث TA و TO هي أصول متداولة ومطلوبات متداولة ، على التوالي.
القسم الثاني "الأصول المتداولة" من الميزانية العمومية يتضمن 6 سطور رئيسية ، والتي تسرد الأصول الأكثر سيولة (الممتلكات التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أموال). الأكثر كفاءة من حيث التوافر كجزء من رأس المال العامل للشركة هو النقد: يمكن استخدامه في أي وقت لدفع ثمن الموارد اللازمة لدعم الأنشطة الحالية. يكفي إصدار أمر دفع وإرساله إلى البنك أو الدفع للموردين نقدًا من مكتب الدفع النقدي.
جنبا إلى جنب مع المال ، يشارك معادل النقد في حساب رأس المال العامل ، والذي من المعتاد تضمين الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى أموال. مثال على معادلات النقدية هو الودائع قصيرة الأجل تحت الطلب البنكية (حتى 3 أشهر). في حالة عدم وجود النقد ، يمكن تحويل هذا الأصل بسرعة إلى أموال ضرورية للحفاظ على استمرارية السلسلة التكنولوجية للإنتاج.
يتضمن تكوين الأصول المتداولة المشاركة في حساب رأس المال العامل مؤشرات لأصل الميزانية العمومية مثل الأسهم والحسابات المدينة. هذه أصول أقل سيولة مقارنة بالمال ، وسوف يستغرق الأمر وقتًا وجهدًا إضافيين لتحويلها إلى أموال. ومع ذلك ، فإن جميع الأصول المحددة (بما في ذلك ضريبة القيمة المضافة والأصول المتداولة الأخرى) تشكل المبلغ الإجمالي للأصول المتداولة (TA) المشاركة في صيغة حساب رأس المال العامل.
سيتم مناقشة تكوين الخصوم المتداولة (TO) ، المخصومة من مبلغ الأصول المتداولة عند حساب رأس المال العامل ، في القسم التالي.
يعتمد مؤشر رأس المال العامل للشركة بشكل مباشر على قيمة الخصوم الحالية (قصيرة الأجل). كلما زاد مبلغ الديون الحالية ، انخفض رأس المال العامل (إذا ظلت الأصول الحالية دون تغيير).
المعروض في القسم الخامس الخصوم قصيرة الأجل في الميزانية العمومية هي الخصوم المتداولة (TO). قسم الخصوم قصيرة الأجل في الميزانية العمومية هو السطر 1510-1550. تشمل المطلوبات قصيرة الأجل: القروض والديون للدائنين واحتياطيات الإنفاق المستقبلي والدخل المستقبلي المتوقع والمطلوبات الأخرى. الخصوم الأخرى قصيرة الأجل المحددة في الصفحة 1550 في الميزانية العمومية هي بيانات عن الخصوم المهمة جدًا للشركة والتي لم يتم أخذها في الاعتبار في الصفحات 1510-1540. على سبيل المثال ، الأموال الواردة من المستثمرين في شركة مطورة في شكل تمويل مستهدف.
الأهم من وجهة نظر استحقاق السداد هي الأموال المقترضة (1510): يجب سداد هذه الديون بانتظام ، وتكون المدفوعات المتأخرة محفوفة بتكاليف إضافية في شكل غرامات منصوص عليها في اتفاقيات القروض.
عدم سداد المدفوعات في الوقت المحدد (1520) يترتب عليها أيضًا عواقب سلبية. على سبيل المثال ، سيتطلب وجود أجور غير مدفوعة في الوقت المحدد (التزامات قصيرة الأجل) تكاليف مادية إضافية ، لأنه سيتعين العثور على أموال لدفع التعويضات. يتم حساب حجمها على أساس 1/300 من معدل إعادة التمويل لكل يوم تأخير ، ما لم ينص الاتفاق الجماعي على خلاف ذلك (المادة 236 من قانون العمل في الاتحاد الروسي). يجب سحب هذه الأموال من التداول ، وقد لا تكون هناك أموال كافية لدعم النشاط الاقتصادي الحالي.
حقيقة أن الشركة لديها التزامات ضريبية متأخرة يمكن أن تستلزم أيضًا نفقات إضافية لدفع الغرامات والغرامات.
الخصوم طويلة الأجل وقصيرة الأجل (القسمان الرابع والخامس من الميزانية العمومية) هي مصادر الأموال للمؤسسة ، باستثناء رأس المال والاحتياطيات (القسم الثالث). تشمل الالتزامات قصيرة الأجل جميع الديون التي يجب سدادها خلال العام ، في حين أن استحقاق الخصوم طويلة الأجل يبدأ من عام أو أكثر.
كلما زادت الأموال المطلوبة لسداد الالتزامات قصيرة الأجل ، زادت الحاجة إلى رأس المال العامل لضمان الأنشطة الحالية ، ونتيجة لذلك ، انخفض مبلغ رأس المال العامل.
في القسم التالي ، ستتعلم كيفية حساب رأس المال العامل الخاص بك باستخدام مؤشرات الميزانية العمومية المختلفة تمامًا.
يمكن حساب رأس المال العامل الخاص ، الذي تمت مناقشة صيغته في القسم السابق ، باستخدام خوارزمية مختلفة. في هذه الحالة ، سيتم استخدام مؤشرات الأقسام الأول والثالث والرابع من الرصيد.
سيتم حساب رأس المال العامل (ROC) في هذه الحالة وفقًا للصيغة التالية:
SOK = SK + DO - VNA ،
حيث: SK - رأس المال السهمي ، ينعكس في القسم الثالث من الميزانية العمومية ؛
DO - الخصوم طويلة الأجل (القسم الرابع) ؛
VNA - الأصول غير المتداولة للشركة من القسم الأول من الميزانية العمومية.
دعنا نتحدث عنها بمزيد من التفصيل.
يمكن رؤية تأثير حقوق الملكية على مقدار رأس المال العامل في الأسهم في المثال التالي.
الحد الأدنى لرأس المال المصرح به (MC) لشركة ذات مسؤولية محدودة هو 10000 روبل. (البند 1 من المادة 14 من القانون الاتحادي "بشأن الشركات ذات المسؤولية المحدودة" بتاريخ 08.02.1998 رقم 14-ФЗ). إذا قام التاجر بإيداع المبلغ المحدد في الحساب الجاري وبدأ في تطوير الأعمال التجارية ، فسيتعين عليه أيضًا العثور على رأس المال العامل لدفع النفقات اللازمة للأنشطة الحالية (على سبيل المثال ، إيجار المكتب ، وشراء المواد والمكونات ، إلخ.). إذا كان حجم رأس المال المصرح به أكبر بعدة أوامر من حيث الحجم ، فلن يضطر إلى التفكير في مكان العثور على رأس المال العامل المطلوب في المرحلة الأولى من نشاطه.
جنبا إلى جنب مع رأس المال المصرح به ، ومؤشرات رأس المال الإضافي والاحتياطي ، وكذلك الأرباح المحتجزة (الخسارة غير المكشوفة) ومقدار إعادة تقييم الأصول غير العاملة ، تشارك في حساب رأس المال العامل الخاص.
من القسم الرابع من الميزانية العمومية ، لتحديد مبلغ رأس المال العامل الخاص ، يتم أخذ مؤشرات مثل الأموال المقترضة طويلة الأجل ، والخصوم المقدرة ، والتزامات الضرائب المؤجلة والالتزامات الأخرى طويلة الأجل.
يتم تخفيض مبلغ حقوق الملكية والمطلوبات طويلة الأجل للشركة بمقدار الأصول الواردة في القسم الأول من الميزانية العمومية (الأصول غير المتداولة). نتيجة لهذه الحسابات ، يتم تحديد رأس المال العامل للشركة.
في القسم التالي ، باستخدام مثال عملي ، سيتم عرض خوارزمية لحساب رأس المال العامل باستخدام الصيغتين المعتبرين.
تستند صيغ رأس المال العامل للأسهم (ROC) التي تمت مناقشتها في الأقسام السابقة على مؤشرات ميزانية عمومية مختلفة تمامًا ، ولكنها تؤدي إلى نفس النتيجة. دعونا نفكر في كلا الخيارين لحساب RNS باستخدام مثال مؤشرات التوازن التالي:
|
اسم المؤشر |
اعتبارًا من 31/12/2018 ألف روبل |
|
|
الأصول |
||
|
1. الأصول غير المتداولة |
||
|
أصول ثابتة |
||
|
ثانيًا. الاصول المتداولة |
||
|
الذمم المدينة |
||
|
الاستثمارات المالية (باستثناء النقدية المعادلة) |
||
|
النقد والنقد المعادل |
||
|
الرصيد |
||
|
مبني للمجهول |
||
|
رابعا. رأس المال والاحتياطيات |
||
|
رأس المال المصرح به |
||
|
أرباح غير موزعة |
||
|
خامسا - الخصوم طويلة الأجل |
||
|
الأموال المقترضة |
||
|
السادس. الخصوم قصيرة الأجل |
||
|
حسابات قابلة للدفع |
||
|
الرصيد |
||
خيار الحساب الأول:
SOK = (100،000 + 20،000 + 34،000 + 90،000) - 210،000 = 34،000 روبل.
خيار الحساب الثاني:
SOK = (10000 + 104000) + 350.000 - 430.000 = 34000 روبل.
في مصادر مختلفة ، يُطلق على رأس المال العامل الخاص اسم رأس المال العامل الصافي (PSC) أو رأس المال العامل (RK) ، لأنه يوضح مقدار الأموال المتبقية لدى الشركة بعد سداد الديون الحالية ، ويتم تداولها باستمرار (العمل). في أي حال ، تملك رأس المال العامل — هذه هي أهم ما يميز رأس المال المتضمن في الأنشطة الحالية للشركة.
يساعد حساب رأس المال العامل الخاص في تقييم مبلغ الأموال الخاصة وما يعادلها ، الموجهة لتمويل الأصول المتداولة. يمكن أن تكون RNS موجبة (> 0) أو سلبية (< 0) или принимать нулевое значение.
يمكن أن يؤدي عدم وجود (عجز) SOC إلى إفلاس الشركة ، حيث تشير القيمة السلبية لرأس المال العامل الخاص بها إلى عدم قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل في الوقت المناسب. يمكن أن يكون سبب هذا الموقف عوامل مختلفة:
ولكن ليس فقط عدم وجود شركة نفط الجنوب ، ولكن أيضًا فائضها يؤثر سلبًا على عمل الشركة. إذا كان مؤشر رأس المال العامل الخاص يتجاوز بشكل كبير الحاجة المثلى له ، فيمكننا التحدث عن الكفاءة المنخفضة لاستخدام موارد الشركة. مثال على هذا الاستخدام غير العقلاني لخدمات الاغاثة الكاثوليكية يمكن أن يكون الحصول على قروض تزيد عن الاحتياجات المطلوبة أو الاستخدام غير الرشيد للأرباح من الأنشطة الاقتصادية.
يعتبر رأس المال العامل الصفري نموذجيًا للشركات التي تم إنشاؤها حديثًا ، وكذلك للشركات التي يتم تمويل رأس مالها العامل بالكامل من الأموال المقترضة.
يساعد تحليل RNS على اتخاذ التدابير في الوقت المناسب لتحسينها. وتشمل هذه التدابير انخفاضًا في رأس المال العامل في المخزونات ، والذي يتحقق من خلال تقليل العدد المفرط للمخزونات في مستودعات الشركة ، وتنظيم العمل لتحصيل حسابات القبض وغيرها من التدابير.
يساعد تحليل القيمة المحسوبة لرأس المال العامل الخاص على اتخاذ التدابير في الوقت المناسب لتحسينها وتحسين كفاءة الشركة.
عند إجراء الأعمال التجارية ، تراقب المؤسسة باستمرار خصائصها المالية: الملاءة ، والسيولة ، وما إلى ذلك. ومن بين هذه القيم رأس المال العامل الخاص بها.
تعتبر المؤسسة سليمة من الناحية المالية عندما يكون لديها هيكل رأس مال متوازن ، وتكون جذابة للمستثمرين ويمكنها سداد ديونها في الوقت المحدد.
رأس المال العامل الخاص (ROC) هو مؤشر يستخدم في تحليل الميزانية العمومية. تعكس هذه القيمة بالضبط نسبة الأموال الخاصة بالشركة ، أي أنها تذهب لتغطية أصولها الحالية.
انتباه! وفقًا للقاعدة القياسية ، يجب الحفاظ على النسبة بين أقسام الميزانية العمومية: (VNA المختصر) يتم تشكيلها من الأموال الخاصة ، وكذلك الالتزامات طويلة الأجل ؛ متداول (OA) - بسبب القروض قصيرة الأجل ومصادر التمويل الداخلية.
لتحديد ROC ، يكفي طرح مبلغ الأموال طويلة الأجل والممتلكات غير المشاركة في حجم الأعمال من الحجم الإجمالي لمصادر التمويل الداخلية للشركة. الحساب الإجمالي كما يلي:
SOK = SK - (VNA - TO) ، أين
تعتبر قيمة هذا المعامل عند مستوى 0.1 على الأقل مقبولة. ستظهر مقارنة هذا المؤشر على مدى عدة فترات (في الديناميكيات) زيادة أو نقصانًا في اعتماد الشركة على الاقتراض الخارجي.
توضح نسبة قدرة رأس المال على المناورة مقدار مشاركة رأس مال الشركة في معدل الدوران ، ويتم حسابها على النحو التالي:
مؤشر مهم آخر هو توافر مخزون المواد مع مصادر التمويل. إذا كانت كمية المخزون في تاريخ التقرير أقل من قيمة ROC ، فإن الشركة تتميز بالاستقرار المالي المطلق قصير الأجل. الأمن ، يتم تقسيم قيمة ROC على مقدار الاحتياطيات. تعتبر قيمة هذا المعامل من 0.5 طبيعية.
دعنا نحلل مثالاً لعملية حسابية باستخدام أرقام محددة. للقيام بذلك ، نقدم البيانات الشرطية للإبلاغ عن الشركة غير الموجودة "Raduga" ذات المسؤولية المحدودة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2016 (ألف روبل):
بشكل عام ، للحفاظ على المستوى الطبيعي للمؤشر قيد الدراسة ، وبالتالي لضمان الاستقرار المالي للشركة ، يجب على المرء:
ستساعد هذه الإجراءات على الأداء الطبيعي للمؤسسة. يمكن استخدام المؤشر لتقييم ما إذا كانت الشركة قادرة على سداد ديونها قصيرة الأجل باستخدام الأموال السائلة.
اكتب سؤالك في النموذج أدناه
