تصنيف موثوقية البنك وفقًا لفوربس. صنفت مجلة فوربس البنوك الأكثر موثوقية في روسيا. لكن التصنيف ليس ضمانًا للسلامة. ما هي المعايير التي تؤثر على تحديد مصداقية البنك

كما هو الحال دائمًا في علم الاقتصاد ، في بيانات الدين العام ، ليست القيم المطلقة هي المهمة ، بل القيم النسبية. على سبيل المثال ، في حالة الناتج المحلي الإجمالي المطلق ، تحتل الصين المرتبة الثانية. ومع ذلك ، يجدر تقسيمها على عدد الأشخاص (1.371 مليار) الذين ينتجون هذا الناتج المحلي الإجمالي من أجل تقييم الكفاءة ، وقد احتلت جمهورية الصين الشعبية بالفعل المرتبة 71 - بعد روسيا.

وينطبق نفس المبدأ على "الدين القومي الأمريكي" سيئ السمعة.

نعم ، الدين كبير حقًا ، والآن يقترب من 20 تريليون دولار. ومع ذلك ، فإن الاقتصاد الأمريكي ليس صغيرًا أيضًا. حجم الناتج المحلي الإجمالي السنوي أقل قليلاً - 19.3 تريليون دولار. إذا تمت ترجمته إلى لغة بشرية ، فهذا دين بحجم الراتب السنوي ، وهو أمر مقبول تمامًا.

بالقياس على الراتب ، فإن دين 100 ألف لشخص يبلغ دخله 15 ألف مبلغ ضخم ، و 500 ألف للشخص الذي يبلغ دخله 100 هو مجرد إزعاج. لذلك ، من أجل تقييم عبء الدين ، يأخذ الاقتصاديون في الاعتبار نسبة الدين العام إلى الناتج المحلي الإجمالي - دخل بلد معين. هذا ، مع ذلك ، لا يعني أي شيء أيضًا.

قد يعني الدين الصغير ، على سبيل المثال ، كما في حالة فنزويلا ، أنك لا تريد الاقتراض ، لكنهم لا يريدون إقراضك.

الدين العام لدول العالم 2017 ،٪ من الناتج المحلي الإجمالي

مكان	دولة	٪ من الناتج المحلي الإجمالي
1	اليابان	250.91
2	لبنان	147.62
3	إيطاليا	131.71
4	إريتريا	127.5
5	البرتغال	127.33
6	الرأس الأخضر	122.25
7	البيوتان	122.12
8	جامايكا	116.07
9	الولايات المتحدة الأمريكية	107.48
10	بربادوس	106.58
11	بلجيكا	106.52
12	غامبيا	99.24
13	ليبيا	98.94
14	فرنسا	98.84
15	إسبانيا	98.47
16	سنغافورة	97.93
17	جزر المالديف	95.84
18	قبرص	95.32
19	العراق	95.22
20	موريتانيا	94.58
21	ساو تومي وبرينسيبي	93.77
22	أوكرانيا	92.31
23	بليز	92.04
24	البحرين	92.01
25	كندا	90.56
26	كرواتيا	88.99
27	مصر	88.82
28	أنتيغوا وبربودا	88.08
29	بريطانيا العظمى	87.92
30	القديسة لوسيا	87.87
31	الأردن	87.45
32	أيرلندا	84.6
33	النمسا	83.85
34	موزمبيق	82.02
35	سلوفينيا	81.78
36	سانت فنسنت وجزر غرينادين	81.73
37	دومينيكا	81.28
38	البرازيل	80.49
39	غرينادا	78.26
40	صربيا	77.94
41	الجبل الأسود	76.99
42	سيريلانكا	74.83
43	هنغاريا	74.46
44	قيرغيزستان	73.52
45	غانا	72.21
46	ترينداد وتوباغو	69.4
47	جمهورية الكونغو	68.99
48	بيلاروسيا	68.89
49	أنغولا	68.65
50	ألبانيا	67.77
51	إسرائيل	67.69
52	جزر البهاما	67.56
53	ملاوي	67.45
54	فنلندا	66.25
55	لاوس	66.11
56	ألمانيا	65.88
57	الهند	65.56
58	هولندا	64.89
59	فيتنام	64.82
60	أوروغواي	64.01
61	المغرب	63.97
62	باكستان	63.66
63	توجو	63.13
64	سلفادور	61.79
65	جيبوتي	61.33
66	الأرجنتين	60.87
67	مالطا	60.78
68	تونس	59.27
69	أثيوبيا	59.03
70	زامبيا	58.61
71	ليسوتو	58.5
72	سيشيل	58.49
73	اليمن	58.15
74	بورتوريكو	57.7
75	موريشيوس	57.56
76	ساموا	57.01
77	دولة قطر	56.38
78	السنغال	56.22
79	سانت كيتس ونيفيس	55.98
80	ماليزيا	54.96
81	كينيا	54.96
82	المكسيك	54.89
83	زيمبابوي	54.89
84	طاجيكستان	54.43
85	غيانا	54.1
86	بولندا	52.85
87	أيسلندا	52.63
88	السودان	52.43
89	سيرا ليون	52.14
90	جمهورية افريقيا الوسطى	52.11
91	جنوب أفريقيا	52.11
92	سلوفاكيا	51.89
93	هندوراس	49.76
94	الجابون	49.52
95	الصين	49.32
96	أرمينيا	48.93
97	بوليفيا	48.28
98	كولومبيا	47.99
99	النيجر	47.85
100	الدنمارك	47.73
101	ليبيريا	47.65
102	كوستا ريكا	47.34
103	غينيا بيساو	45.83
104	مولدوفا	45.02
105	غينيا	44.71
106	البوسنة والهرسك	44.5
107	تايلاند	44.49
108	فيجي	44.18
109	سويسرا	44.12
110	أذربيجان	43.8
111	رواندا	43.27
112	سورينام	43.07
113	بابوا غينيا الجديدة	42.71
114	تنزانيا	42.58
115	السويد	41.9
116	سلطنة عمان	41.7
117	ليتوانيا	41.42
118	الكاميرون	41.33
119	جمهورية التشيك	40.97
120	بنين	40.63
121	رومانيا	40.21
122	أوغندا	40.16
123	أستراليا	39.96
124	مقدونيا	39.67
125	جورجيا	38.77
126	تشاد	38.46
127	مدغشقر	38.11
128	الاكوادور	37.89
129	فانواتو	37.79
130	كوريا الجنوبية	37.45
131	بنما	37.41
132	تايوان	37.3
133	بوروندي	36.96
134	جمهورية هايتي	36.21
135	مالي	36.07
136	جمهورية الدومنيكان	35.85
137	لاتفيا	34.67
138	بنغلاديش	34.18
139	فيلبيني	33.79
140	توفالو	33.32
141	بوركينا فاسو	33.01
142	كمبوديا	33.01
143	جزر مارشال	32.5
144	ميانمار	32.24
145	نيكاراغوا	32.16
146	ناميبيا	31.82
147	ساحل العاج	31.47
148	بلغاريا	30.62
149	جنوب السودان	30.47
150	جزر القمر	29.59
151	نيبال	29.45
152	ديك رومى	29.2
153	نيوزيلاندا	29.02
154	إندونيسيا	28.4
155	النرويج	27.94
156	باراغواي	27.28
157	غينيا الإستوائية	27.25
158	فنزويلا	27.13
159	المملكة العربية السعودية	25.77
160	بيرو	25.48
161	ميكرونيزيا	25.25
162	تركمانستان	24.54
163	الجزائر	24.45
164	كوسوفو	24.36
165	غواتيمالا	24.28
166	سوازيلاند	22.77
167	تشيلي	22.51
168	جمهورية الكونغو الديموقراطية	22.18
169	لوكسمبورغ	22.13
170	الكويت	22.08
171	سان مارينو	21.57
172	كيريباتي	20.77
173	كازاخستان	20.46
174	الإمارات العربية المتحدة	19.71
175	روسيا	19.43
176	إيران	17.71
177	أوزبكستان	15.19
178	نيجيريا	13.98
179	بوتسوانا	11.83
180	جزر سليمان	10.07
181	إستونيا	9.16
182	أفغانستان	8.01
183	بروناي	3.52
184	هونج كونج	0.06
185	ماكاو

وفقا لصندوق النقد الدولي. آخر تحديث 2017-09-10

لروسيا ديون وطنية صغيرة نسبيًا. وفقًا للبنك المركزي ، أكثر بقليل من 254 مليار دولار. ومع ذلك ، إلى جانب ديون الشركات (لا تؤخذ في الاعتبار كدين عام ، على الرغم من أن الشركات في الغالب مملوكة للدولة) ، فإن المبلغ كبير بالفعل - 513 دولارًا مليار دولار وهذا بالفعل 40٪ من الناتج المحلي الإجمالي الاسمي.

الديون الخارجية في بيلاروسيا عام 2017

ليس من الممكن حتى الآن التحدث بثقة حول آفاق الإقراض الخارجي للجمهورية في العام الحالي ، ومن المعروف أن بعض الأعمال التمهيدية جارية للحصول على قرض من صندوق النقد الدولي. تناقش بيلاروسيا مع صندوق النقد الدولي إمكانية تنفيذ برنامج تعاون مصمم لمدة 3 سنوات ، مع تخصيص قرض بمبلغ 3 مليارات دولار بنسبة 2.28٪ سنويًا لمدة 10 سنوات. يدعو صندوق النقد الدولي بيلاروسيا إلى تنفيذ استراتيجية إصلاح اقتصادي شاملة للشركات المملوكة للدولة لتحسين الكفاءة والإنتاجية وتقليل المخاطر المالية. كما يوصى صندوق النقد الدولي بتحديد واتخاذ تدابير متسقة لتحقيق الاسترداد الكامل للتكلفة في مجال الإسكان والخدمات المجتمعية. من المحتمل أن يفسر هذا الارتفاع الحاد في تكلفة المرافق والتشديد العام لسياسة الميزانية في أواخر عام 2015 - أوائل عام 2017.

وفقًا لوزارة المالية في جمهورية بيلاروسيا ، بلغ الدين العام الخارجي لبيلاروسيا اعتبارًا من 1 يناير 2017 ، 13.6 مليار دولار وزاد على مدار العام بمقدار 1،198.8 مليون دولار (مع مراعاة فروق أسعار الصرف) ، أو 9.6. ٪ ...

ارتفع الدين العام الخارجي لبيلاروسيا ، وفقًا لوزارة المالية ، منذ بداية عام 2017 بمقدار 1.9 مليار دولار ، أو بنسبة 14.2٪ (مع مراعاة فروق أسعار الصرف) وبلغ 15.6 مليار دولار اعتبارًا من 1 يوليو.

الدين العام الخارجي 2016-2017

اعتبارا من	مليار دولار أمريكي
اعتبارًا من 1 يوليو 2016	13,1
اعتبارًا من 1 أغسطس 2016	13,3
اعتبارًا من 1 سبتمبر 2016	13,3
اعتبارًا من 1 أكتوبر 2016	13,4
اعتبارًا من 1 نوفمبر 2016	13,5
اعتبارًا من 1 ديسمبر 2016	13,5
اعتبارًا من 1 يناير 2017	13,6
اعتبارًا من 1 فبراير 2017	13,5
اعتبارًا من 1 مارس 2017	13,6
اعتبارًا من 1 أبريل 2017	13,6
اعتبارًا من 1 مايو 2017	13,9
اعتبارًا من 1 يونيو 2017	13,9
اعتبارًا من 1 يوليو 2017	15,6

تذكر أنه في عام 2016 ، تم التوقيع على برنامج لجذب قرض EFSD بمبلغ 2 مليار دولار ، تم صرف 800 مليون دولار منها على شريحتين في عام 2016. وخصصت EFSD شريحة أخرى بقيمة 300 مليون دولار في عام 2017. تخطط EFSD لتحويل أموال الائتمان بالكامل خلال 2016-2018 ، رهنا بمجموعة من التدابير لإصلاح الاقتصاد البيلاروسي.

في الوقت الحالي ، يهتم العديد من الروس بالمعلومات المتعلقة بالديون الخارجية ليس فقط لدولتنا ، ولكن أيضًا لدول أخرى في العالم. أي منهم لديه أدنى دين خارجي وأي منها لديه أعلى دين؟ سيساعدك خبراؤنا في حل هذه المشكلات.

الدين الخارجي

قبل تجميع تصنيف دول العالم من حيث حجم وحجم الدين الخارجي ، ينبغي للمرء أن ينظر في هذا المفهوم نفسه. تم تأسيسه في المقام الأول على المستوى التشريعي. لذلك ، يوجد في بلدنا قانون الميزانية ، والذي بموجبه يُفهم الدين الخارجي لأي بلد إلى دول أخرى على أنه دين ائتمان مالي بالعملة الأجنبية.

في قاموس المصطلحات الاقتصادية ، يُنظر إلى هذا المفهوم في شكل إجمالي الالتزامات النقدية التي يجب على الدولة المقترضة إعادتها خلال فترة معينة إلى الدولة الدائنة. سيشمل مبلغ هذا الدين الائتماني كلاً من القرض نفسه والفائدة لاستخدامه ، والتي تتطلب المدفوعات. بالنسبة لبلد ما ، يشمل مبلغ الدين هذا الالتزامات:

بنوك دولية
حكومات دول العالم الأخرى ؛
البنوك الخاصة المملوكة للأجانب.

الدين الخارجي نوعان:

الحالي (الذي يجب إعادته إلى الدائنين الأجانب في العام الحالي ، أي في عام 2019).
الحكومة العامة (المتراكمة على مدى عدة سنوات مع الفوائد غير المدفوعة ، يجب سدادها في السنوات اللاحقة).

لتقييم قيمة الدين الخارجي لدولة معينة ، يستخدم المتخصصون العاملون في مجال الاقتصاد والتمويل النسبة بين الدين المستحق للدائنين الأجانب والناتج المحلي الإجمالي للبلد المدين نفسه. في هذه الحالة ، يعمل الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي) كمؤشر للاقتصاد الكلي ، يمثل المبلغ الإجمالي لكل شيء كسبه بلد ما في عام على السلع والخدمات المنتجة.

مؤشرات الدين الخارجي

يجادل الخبراء بأن الدين الخارجي لا يؤثر فقط على المجال الاقتصادي للبلد المقترض ، ولكن يمكن أن يؤدي أيضًا إلى التبعية السياسية طويلة الأجل. يتم تحديد ذلك من خلال المستوى الحرج لمؤشرات الديون الإجمالية:

قدرة الدولة على الوفاء بالالتزامات المالية (القدرة على الوفاء في الوقت المناسب بجميع الالتزامات التي تم التعهد بها باستخدام مواردها الخاصة) ، والتي تشمل:
- الاعتماد على سلع التصدير ؛
- العلاقة مع الناتج المحلي الإجمالي للدولة (أي بالقاعدة الرئيسية لموارد الأسرة) ؛
- سداد التزامات الدين على حساب إيرادات الموازنة العامة للدولة.
السيولة (قدرة الأصول الموجودة ، على سبيل المثال ، الأوراق المالية ، على البيع السريع بأسعار السوق) ، مع مراعاة:
- مدة الدين (قصيرة الأجل أو طويلة الأجل) ؛
- كفاية الاحتياطيات الدولية ؛
- مراقبة مخاطر التخلف عن سداد التزامات الديون.
مؤشرات القطاع العام وهي:
- تأثير الإيرادات الضريبية على الدين الحكومي ؛
- التغيرات في سعر صرف العملة الأجنبية إلى العملة المحلية.

بفضل هذه المؤشرات ، التي تؤثر على جميع مجالات الاقتصاد تقريبًا ، من الممكن حساب مدى سرعة إعادة الدولة المدينة للأموال المقترضة من بلدان أخرى في العالم. لذلك ، على سبيل المثال ، يتضح المستوى الآمن للديون من خلال نسبة الدين إلى عائدات التصدير ، والتي لا تتجاوز 200٪ (إذا كان هذا الرقم أعلى من 275٪ ، فيمكن شطب الدين الخارجي جزئيًا على أنه غير مسدد).

فيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي المحلي ، سيتم النظر في المستوى الحرج للديون من 60٪ (وفقًا لحسابات صندوق النقد الدولي) ومن 80-100٪ (وفقًا لحسابات البنك الدولي). يشير تجاوز هذا الحد إلى أن سداد الديون المالية من دول أخرى في العالم يرجع إلى تحويل الموارد. فبدلاً من إنتاج السلع والخدمات للاحتياجات الداخلية للدولة ، يتم إنتاجها من أجل تجارة التصدير.

أيضًا ، للتنبؤ بعودة التزامات الديون مع الفائدة ، يجب مراعاة:

نسبة هذه الالتزامات (قد تكون بسبب عدد من الشروط التفضيلية) ؛
درجة انفتاح سوق رأس المال الخارجي ؛
نظام سعر الصرف الحقيقي ؛
احتمال حدوث أزمة اقتصادية.

إذا كان لدى الدولة وصول محدود إلى احتياطياتها الخاصة والدولية ، فلا يمكن الحديث عن أي ملاءة. لذلك ، تواجه العديد من البلدان النامية صعوبات في سداد القروض النقدية. يستخدمون جميع الأرباح من الإنتاج المحلي لسداد ديونهم الخارجية ، ويتم أخذ التكاليف الحالية لأنشطتهم من إيصالات الائتمان الجديدة.

الجوانب الإيجابية لديون الدولة الخارجية من دول العالم

يبدو أن الديون المالية الائتمانية للدول الأخرى لا تحمل أي شيء جيد للدولة - إنه استخدام غير فعال للأموال المستلمة عن طريق الائتمان ، وخدمة الالتزامات الائتمانية ، والاعتماد الاقتصادي على الدولة الدائنة ، مما يؤدي إلى تغيير العلاقات السياسية بين تنص على. لكن الخبراء في الاقتصاد والتمويل يجدون أيضًا جوانب إيجابية في الدين الخارجي:

أي قرض أجنبي يحسن الوضع الاقتصادي للبلد المقترض ؛
يساعد تدفق رأس المال الأجنبي في تطوير مجالات معينة من الاقتصاد (على سبيل المثال ، النقل والطاقة وما إلى ذلك) ؛
يتم استعادة الميزانية العامة للدولة.

لكن هذه الجوانب الإيجابية تبدأ في العمل فقط في حالة التخصيص الفعال للأموال المقترضة.

ترتيب الديون الخارجية لدول العالم

يقوم الخبراء العاملون في النظام المصرفي العالمي سنويًا بحساب جميع الاحتمالات الممكنة لسداد الديون الخارجية للبلدان في جميع أنحاء العالم. وفي مجال أنشطتها أيضًا ، يتم تجميع جداول التصنيف للديون الخارجية مع سوء تقدير النسبة المئوية لهذا النوع من الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي الاسمي. بالنسبة لعام 2019 ، تم تصنيف الدول العشر الأولى في العالم بأقل ديون خارجية:

اسم البلد	الدين الخارجي (مليون دولار)	الدين الخارجي إلى الناتج المحلي الإجمالي (٪)
الولايات المتحدة الأمريكية	16 893 000	101
بريطانيا العظمى	9 836 000	396
ألمانيا	5 624 000	159
فرنسا	5 633 000	188
هولندا	3 733 000	309
اليابان	2 719 000	46
إسبانيا	2 570 000	165
إيطاليا	2 684 000	101
أيرلندا	2 357 000	1060
لوكسمبورغ	2 146 000	3411

نتيجة لتحليل هذه الجداول ، يمكننا أن نستنتج أنه من المدهش أن هناك عددًا قليلاً من البلدان التي ليس لديها ديون خارجية - ثلاثة فقط (بروناي وماكاو وجمهورية بالاو) ، على عكس الدول الأخرى ، التي تدين بالعالم بأسره تقريبًا.

هناك دول مقترضة ومقرضة فيما يتعلق ببعضها البعض. فلماذا لا يعوضون ديونهم المالية؟ لكن هذا لا يعتمد فقط على العلاقة السياسية بينهما ، ولكن أيضًا على شروط القرض - تواريخ الاستحقاق ، ودفعات الفائدة ، وما إلى ذلك. بعد كل شيء ، لا يمكن أن تؤدي تسوية مثل هذه الديون إلى إبطال الديون فحسب ، بل تؤثر أيضًا بشكل خطير على رأس المال العامل للدولة الشركات المالية. هذا الوضع ، بدوره ، يمكن أن يؤدي إلى أزمة في اقتصادات الدولتين.