![ورق قيم. ما الذي لا ينطبق على الأوراق المالية؟ كيفية التمييز بين ورقة مالية ومستند عادي](https://i1.wp.com/pamm-trade.com/wp-content/uploads/2015/11/Cennye_bumagi-5.jpg)
واليوم سأخبركم عن الأوراق المالية وكل ما يتعلق بها. بعد ذلك ، سوف تتعرف على ماهية الأوراق المالية ، وكيفية استخدامها ، ومكان شرائها ، والأنواع المتوفرة ، وأين يمكنك العثور على مزيد من المعلومات التفصيلية حول كل منها. سأتحدث أيضًا عن عدة طرق لكسب المال من الأوراق المالية التي يحبها الكثيرون ، وسأخبرك بالطريقة التي استخدمتها شخصيًا لمدة 5 سنوات. لذلك دعونا نبدأ.
الأوراق المالية هي نوع خاص من المستندات التي تمنحك حقوقًا معينة دون فرض التزامات. من وجهة نظر معينة ، يمكن تسمية الأوراق المالية بأموال بديلة ، لأنه يمكن استخدامها لدفع ديونها الخاصة ، ومعدلها يتغير باستمرار ، اعتمادًا على الظروف ، ويمكنها إما أن تكسب قيمة أو حتى تنخفض تمامًا. يشير وجود سند في حوزتك إلى أنك تمتلك أي ممتلكات ، أي قيمة موجودة في مكان آخر. يمكنك بيع ورقة مالية في أي وقت ، أو يمكنك الحصول على دخل منها. سيتم مناقشة المزيد من التفاصيل حول مبدأ العمل مع الأوراق المالية أدناه.
بشكل عام ، تعتبر الورقة المالية أداة مالية قديمة نوعًا ما ، على الأقل تمت مصادفة شيء مشابه في الماضي ، على الرغم من تسميته بشكل مختلف. لذلك ، على سبيل المثال ، في العصور الوسطى ، أصدرت الدول سنداتها الخاصة لتغطية النفقات العسكرية ، وبعد ذلك بقليل ، بدأت الكمبيالات والشيكات الأولى في الظهور في عالم الأعمال.
بشكل عام ، في العالم الحديث لا يوجد تعريف واضح لماهية الورقة المالية وكيفية تمييزها عن الوثائق الأخرى. لذلك ، يستخدمون لهذا الغرض قائمة واضحة بالوثائق المصنفة كأوراق مالية في بلد معين. سأقوم الآن بإدراج الاختلافات الرئيسية بين الأوراق المالية والأوراق المالية غير القيمة المستخدمة في معظم دول العالم:
كانت هذه هي السمات الرئيسية للأوراق المالية التي تميزها عن الأنواع الأخرى من المستندات. بعد ذلك ، سوف تتعلم كيف يمكنك استخدامها وما هي الأنواع الموجودة.
يمكنك استخدام الأوراق المالية بطرق مختلفة ، ولكن هناك 3 أنواع إجمالاً. النقطة الأساسية هنا بالطبع - تستخدم الأوراق المالية لكسب المال عليها، كل ما في الأمر أن الأشخاص المختلفين يفضلون استخدامه بطرق مختلفة.
تتغير قيمة الأسهم باستمرار ، اعتمادًا على نجاح الشركة وأرباحها. يحاول المضاربون جني الأموال من هذا عندما يشترون الأوراق المالية بأقل سعر ويتوقعون نموًا سريعًا منهم. ومع ذلك ، يعتمد المستثمرون فقط على مقدار الأرباح ، وهو ليس بالقدر الذي يرغبون فيه. وهي أقل بكثير من الفائدة على الودائع المصرفية ، وتتأرجح في حدود 1-5٪ من سعر السهم. ومع ذلك ، هناك ميزة هنا: الأسهم ، على عكس الأموال الموجودة في الحساب المصرفي ، لا تخضع للتضخم ، وهو مرتفع جدًا في بلدنا. اتضح أن الأرباح الحقيقية على الأسهم قد تتجاوز الودائع المصرفية.
ماذا يمكنك ان تقول ايضا عن الترقيات؟ بشكل عام ، هذا السؤال واسع جدًا ، لذا سأقوم الآن بإدراج الميزات الرئيسية فقط لهذا النوع من الأوراق المالية ، وبعد ذلك سأحاول تخصيص مقال كامل لهذه اللحظة:
مصدر الأسهم ، أي الشخص الذي أصدرها هو شركة مساهمة. يمكن أن يكون الانبعاث لمرة واحدة ، أي يتم إصدار الأسهم عندما يتم إنشاء كيان قانوني ، أو يمكن إعادة استخدامه ، حيث يتم إصدار الأوراق المالية بانتظام. النظام هنا مشابه جدًا لنظام إصدار الأموال الذي تقوم به الدولة. الفرق هو أن مجلس الإدارة ، الذي يقرر إصدار إصدار جديد ، غير مهتم بهذا ، وإلا فإن أسهمهم ستفقد قيمتها. لهذا السبب ، لا يتم إصدار الأسهم الجديدة إلا عند الضرورة القصوى ، وهي لحظة إيجابية بالنسبة للمستثمر الذي يرغب في استثمار الأموال بشكل مربح والتأكد من أن الأصول لن يتم استهلاكها في المستقبل.
يمكنك أيضًا شراء السندات في البورصة ، حيث يتم إصدارها بانتظام من قبل الشركات الكبيرة لجذب أموال إضافية. مدة الاستثمار - من سنة إلى 30 سنة. يمكن بيع السند في أي وقت في البورصة ، حتى قبل انتهاء صلاحية القرض. يمكنك قراءة المزيد عن هذه الأداة في المقالة يصف بالتفصيل مبدأ العمل بالأوراق المالية وأنواعها وخصائصها الأخرى.
يمكن بيع السند الإذني في أي وقت ، وكلما اقترب الموعد المتفق عليه لسداد الدين ، زادت قيمة السند. بشكل عام ، تحتوي الكمبيالة على عدد من الميزات التي يمكنك التعرف عليها في المقالة في الوقت الحالي ، سأقول فقط إنهم يستخدمونها للاستثمار أو إجراء معاملات بين رواد الأعمال بدفع مؤجل. يمكنك أيضًا سداد ديونك بفاتورة.
من خلال شراء خيار ، تحصل على الحق الحصري في شراء أو بيع سلعة معينة بعد وقت محدد بسعر محدد مسبقًا. كقاعدة عامة ، يتوافق هذا السعر مع متوسط سعر السوق في وقت عقد الخيار. لماذا هذا مطلوب؟
دعنا نتخيل أنك بحاجة إلى شراء 100 وحدة من منتج معين يتغير سعره باستمرار. لا ينبغي أن يتم ذلك الآن ، ولكن في غضون ستة أشهر. في الوقت الحالي ، يبلغ سعر وحدة واحدة من البضائع 100 دولار ، مما يعني أنه سيتعين عليك دفع 10 مقابل الشراء بالكامل. 000 دولار. تخشى أن ترتفع الأسعار بشكل حاد ، لذلك تشتري خيارًا في البورصة ، حيث تحصل على الحق في شراء البضائع بالكمية التي تحتاجها بسعر السوق الحالي في 6 أشهر. تكلفة الخيار 200 دولار.
يمر الوقت والأسعار ترتفع بالفعل. الآن تبلغ تكلفة وحدة السلع التي تحتاجها 120 دولارًا ، وهو أمر غير مربح لك. لكنك تمارس الخيار بشكل صحيح وتشتري المبلغ المناسب للعنصر بسعر 100 دولار ، وبالتالي توفر 2000 دولار عندما كان سعر الخيار 200 دولار فقط. اتضح أنه بفضل سعر الضمان هذا ، قمت بالتأمين على المخاطر. في حالة انخفاض سعر البضاعة ، لا يمكنك استخدام الخيار ، ولكن شراء المنتج محل الاهتمام بالقيمة السوقية الحالية ، وفقدان قيمة الخيار نفسه فقط.
بالإضافة إلى كل هذا ، تُستخدم الخيارات أيضًا لتحقيق الأرباح المباشرة. يمكنك عمل توقع فيما يتعلق بالحركة الإضافية للسعر ، وشراء الخيار المقابل ، وإذا تبين أن التوقعات صحيحة ، فقم بإجراء صفقة مربحة لك ، ثم بيع المنتج بسعر السوق ، وتحقيق أرباح من الفرق . يعمل بعض المضاربين بهذه الطريقة أيضًا.
ومع ذلك ، هناك خيار أسهل - تبادل الخيارات الثنائية على الإنترنت ، والذي يمكنك من خلاله مشاهدة الفيديو مسبقًا. هنا كل ما عليك القيام به هو التنبؤ وشراء أحد الخيارين: أعلى أو أسفل. بعد الوقت الذي حددته عند فتح مركز ، تحصل على النتيجة: الربح أو الخسارة. سيتم مناقشة المزيد من التفاصيل حول هذا التبادل بعد ذلك بقليل.
في البورصة ، يمكنك شراء أو بيع أي ورقة مالية ، سواء كانت أسهمًا أو سندًا أو خيارًا. للتداول هنا ، يجب أن يكون لديك ما لا يقل عن 1000 دولار تحت تصرفك ، وإلا فقد لا يُسمح لك بالتداول أو سيكون عليك العمل مع وسطاء غير موثوقين يسمحون لك بالتداول بمبلغ أصغر.
بشكل عام ، من الممكن أن تربح الكثير ، يمكنك شراء الأوراق المالية لغرض الاستثمار طويل الأجل والمضاربة. لكن لا يمكنك الحصول على الكثير بهذه الطريقة ، فالحد الأقصى هو 10-15٪ شهريًا ، لا أكثر. الشيء هو أن سعر الأوراق المالية نادرًا ما يتغير كثيرًا ، وفي البورصة التقليدية لا توجد أدوات إضافية لزيادة الربحية ، مثل الرافعة المالية ، على سبيل المثال.
على وجه الخصوص ، يمكننا تسليط الضوء على تبادل الخيارات الثنائية ، والذي سبق ذكره أكثر من مرة. جوهر العمل هو أنك تحتاج إلى شراء أحد الخيارين: أعلى أو أسفل ، حدد وقتًا له ، ثم انتظر النتيجة. إذا شاهدت الفيديو أعلاه ، فأنت تفهم بالفعل ما هو مطلوب لتداول الأسهم بنجاح. فقط هؤلاء التجار الذين درسوا استراتيجية التداول ، وخضعوا لتدريب أولي ، سيكونون قادرين على جني الأموال هنا. أوصي بالبدء بمقال
اتضح أنه لكي تعمل بشكل مربح في أي بورصة مالية على الإنترنت ، فأنت بحاجة إلى ما يلي:
المستثمرون المحترفون ، من أجل تقليل المخاطر قدر الإمكان ، يستخدمون ما يسمى بالتنويع. التنويع هو تقسيم الوديعة إلى عدة أغراض استثمارية. بمعنى آخر ، تستثمر الأموال في عدة أنواع من الأوراق المالية دفعة واحدة ، أو في مناطق مختلفة تمامًا.
لماذا كل هذا مطلوب؟ الشيء هو أن أي استثمار في ظل ظروف معينة يمكن أن يفلس ، لكن احتمال أن تصبح العديد من الاستثمارات غير مربحة هو احتمال ضئيل. لقد أتضح أن كلما زاد عدد الأجزاء التي تقسم محفظتك الاستثمارية إليها ، زادت أمان استثمارك في الإجماليلأنه حتى لو تسبب أحد الاستثمارات في خسارة ، فإن الباقي سوف يجلب لك الربح.
على سبيل المثال ، سأتحدث عن كيفية فصل الأصول الخاصة بي ، ويمكنك بناء هيكل لنفسك:
لذلك ، تعرفت اليوم على الأوراق المالية وأنواعها وتطبيقاتها والأرباح عليها. أخبرتك أيضًا كيف أستخدمه شخصيًا وكيف يمكنك تأمين مخاطرك. بإيجاز كل ما سبق ، يمكننا أن نقول ما يلي: الأوراق المالية هي نوع خاص من الممتلكات يمنحك حقوقًا معينة دون فرض التزامات. الاستثمار في الأوراق المالية مربح للغاية إذا قمت بذلك بحكمة وحكمة. هذه الاستثمارات ليست فقط طرقًا لخلق مصادر دخل لائقة ، ولكن أيضًا لمنحك الثقة في المستقبل ومستقبل مزدهر لك ولأطفالك.
كل النجاح والحياة الغنية!
المخلص لك ، فيكتور سامويلوف!
يحتاج أي شخص ، حتى الممول المبتدئ ، إلى معرفة أنواع الأوراق المالية الموجودة. تساعد هذه المعرفة أولاً وقبل كل شيء على اختيار الأداة المالية المثلى لأغراض معينة لحامل الورقة المالية. الورقة المالية هي وثيقة من النموذج المعمول به ، تؤكد حقوق الملكية لمالكها. هذا ، في الواقع ، هو جوهرها. في الآونة الأخيرة ، توجد العديد من الأوراق المالية بشكل رئيسي في شكل غير معتمد ، لتحل محل النموذج الورقي مرة واحدة بدرجة خاصة من الحماية ضد النسخ وإنشاء المنتجات المزيفة. يعني سوق الأوراق المالية المعاملات بين أدوات سوق الأوراق المالية أو ، بعبارة أخرى ، الصناديق (تعني بالضبط الصناديق النقدية).
يمكن فصل أنواع مختلفة من الأوراق المالية وفقًا لمعايير مختلفة. بناءً على الجوهر الاقتصادي ، يمكن التقسيم إلى:
إذا قمنا بتنظيم وتنظيم المستندات المقدمة في مجموعات ، فعندئذٍ:
بالإضافة إلى الأنواع المذكورة أعلاه ، يمكن أن تكون الأوراق المالية ثانوية أو مشتقات - أي تلك القائمة على أساس (الأسهم والسندات).
لا يمثلون حقوق الملكية لمالكهم مباشرة ، لكنهم ينقلونها من خلال الأوراق المالية التي يمنحونها الحقوق. من بينها يجب تسليط الضوء على:
يمكن تصنيف الأوراق المالية وفقًا لعدد من الخصائص:
حسب شكل الوجود ، يتم تقسيمهم إلى:
في البداية ، بالطبع ، ظهر النوع الأول ، ولكن الآن يتم تخزين البنوك المركزية (بشكل رئيسي الانبعاثات) في قاعدة بيانات إلكترونية.
وفقًا لنموذج الإفراج ، هناك:
الأصول مثل الأسهم والسندات والرهون العقارية والشهادات المصرفية تخضع لتسجيل الدولة.
حسب نوع المُصدر ، هناك تقسيم إلى:
حسب درجة المخاطرة هناك:
يُطلق على بعضها مع مخاطر استثمارية ضئيلة اسم "خالي من المخاطر" (على سبيل المثال ، السندات الحكومية قصيرة الأجل للدول الغربية المتقدمة). باقي الأصول لديها درجات متفاوتة من المخاطر ، تتراوح من منخفضة (أذون وسندات حكومية ، شهادات مصرفية ، رهونات) ، الانتقال إلى متوسطة (سندات الشركات) وتصل إلى ارتفاع (أسهم). الأدوات المالية المشتقة المذكورة سابقاً هي من بين أكثر الأدوات المالية خطورة. وتجدر الإشارة أيضًا إلى وجود ارتباط كبير (اتجاه تصاعدي) بين الربحية ودرجة خطورة الأداة المالية.
وفقًا لدرجة الاستئناف ، يتم تمييز ما يلي:
هناك نوعان من زيادة رأس المال:
حسب نوع القيمة الاسمية ، من المعتاد التمييز بين الأصول:
حسب شكل خدمة رأس المال ، تنقسم إلى:
حسب توفر الدخل المستحق ، يتم تقسيمه إلى نوعين:
وفقًا لشروط الإعارة ، يمكنك تحديد:
يمكن تحديد فترة التداول في البداية وأثناء تداول الورق. حسب خط طول التداول ، يمكن تقسيم الأوراق المالية إلى:
حسب الجنسية ، من المعتاد التمييز بين:
يتم تحديد الأوراق المالية من خلال شكل الملكية:
يوجد عرض خاص لزوار موقعنا - يمكنك الحصول على مشورة من محام محترف مجانًا تمامًا بمجرد ترك سؤالك في النموذج أدناه.
يعرف الأنواع الرئيسية للأوراق الماليةإنه ضروري ببساطة لأن كل نوع من الأوراق المالية يقدم فرصه الخاصة وأنواع الدخل المختلفة. تصبح التعامل مع الأصول في بعض الأحيان المصدر الوحيد للشخص إذا قام باستثمارات حكيمة (اقرأ هنا). في روسيا ، التنمية سوق الاوراق الماليةيحدث الآن بوتيرة سريعة جدًا ، مما يتوقع زيادة الاهتمام بموضوع الاستثمار في المستقبل. يصبح التقييم مهمة قصوى عند استثمار الأموال في هذه الأداة المالية. يمكن حل مهمة تجميع النوع النوعي باستخدام تحليلات شركات الإدارة. يمكن للنمو الاقتصادي لدولة فردية أو لعدد من البلدان ككل أن يكون بمثابة حافز فوري ومهم لزيادة نمو قيمة سعر الصرف (السوق). توفر البورصة فرصًا فريدة لمضاعفة رأس المال ونموه ، وتعتبر الأوراق المالية أساس نمو الدخل. من الضروري فهم أنواع الأوراق المالية مباشرة من مسألة أصل وتطور النقود بشكل عام. سيكون هذا موضوع المزيد من المقالات على الموقع.
يتكون مجال السلع العالمية من فئتين: الأولى هي تقديم خدماتنا الخاصة ، والثانية هي المال. يمكن تمثيل التمويل في شكل أموال ورأس مال. النقد فريد من نوعه لأنه بمساعدة الأموال تتراكم الأموال الجديدة. في تداول السلع ، هناك حركة مستمرة للأموال في شكل تحويلها من مستهلك إلى آخر. بفضل هذا المخطط ، يتم تشكيل سلسلة معقدة من العلاقات النقدية داخل سوق المال المنظم. على مدى آلاف السنين ، طور السوق العالمي عدة طرق لتحويل الأموال - وهذا هو إصدار قروض الائتمان ودوران نفسه ، حيث يتم تداول جميع أنواع الأوراق المالية.
تكمن قيمة الأوراق المالية في حقيقة أنه ، من الناحية النظرية ، يمكن معادلتها بأمان من حيث الوظيفة إلى المال ، لكنها ، قبل كل شيء ، توفر أيضًا لمالكها حقوقًا محددة. يمكن للشخص الذي لديه أموال معه استبدال المنتج الحالي بأي ورقة مالية ، مع التأكد من أن قيمة هذا الأخير أكبر من أو تساوي المال.
عند توصيف الأوراق المالية ، ينبغي ألا يغيب عن البال أن هذه وحدة سلعة معينة. يمكن أن تدور فقط داخل السوق الخاص بها. لكن بالمقارنة مع المال ، لا يعرف سعر المستهلك ولا القيمة المادية المقبولة عمومًا. لذلك ، لا ينتمي مثل هذا السوق إلى فئة الخدمات. تسمى المستندات المذكورة أعلاه التي يتم تداولها داخل سوق الأوراق المالية الخاصة بالأدوات المالية. تم إعطاء هذا الاسم لهم لسبب ما ، لأنه بمساعدتهم يمكنك كسب المال عن طريق طرح مثل هذا المنتج الغريب للمزاد.
الأوراق المالية هي وثائق تنعكس فيها جميع الحقوق في شروط الملكية وغير الملكية. داخل السوق ، يمكنهم التداول بحرية ولديهم مهام محددة. وهذا يعني أن:
بناءً على ما سبق ، يمكننا أن نستنتج أن الأدوات المالية الموصوفة هي أنواع من رأس المال ، يتم توزيع الموارد المادية في حركتها.
يصف قانون الاتحاد الروسي هذه الأوراق على أنها وثائق توفر شكلاً معينًا ، مع محتوى التفاصيل التي تؤكد أن حقوق الملكية تخص شخصًا معينًا. لا يُتوقع النقل الرسمي لهذا الأخير إلا عند تقديم المستند الرسمي.
يخضع محتوى كل ورقة مالية ، دون استثناء ، لشروط الإطار القانوني للدولة. ولا تظهر قيمة هذا المستند إلا إذا كان شكله يفي بجميع المتطلبات مع المحتوى الإلزامي للتفاصيل. قد تحتوي جميع المتطلبات على معايير فنية ومحتوى واضح ذي طبيعة اقتصادية. تتضمن المعلمات الفنية (المتطلبات) العناوين والأرقام المختلفة وتوقيعات مالكي المستندات ، بالإضافة إلى تلك الملصقة على نماذج الختم. ينطوي مفهوم التفاصيل الاقتصادية على شكل إعداد وثيقة ، والتي تحتوي على:
للأمن سماته المميزة الخاصة به. يسمى:
يعني تصنيف الأوراق المالية تقسيمها إلى أنواع وفقًا لمعايير فريدة. بالتوازي مع هذا ، يتم فرز الأنواع الرئيسية للأوراق المالية حسب النوع الفرعي ، ويتم فرزها بشكل أكبر. لذلك ، يصبح من الواضح أن التقسيم الثانوي مدرج في التصنيف الأعلى. على سبيل المثال ، يعتبر السهم نوعًا من الأوراق المالية. ويمكن أن تكون عادية ومتميزة. قد يكون أو لا يكون له قيمة اسمية.
لذلك ، تتميز المستندات القيمة أيضًا بخصائص فريدة:
الأنواع الرئيسية للأوراق المالية هي الأدوات المالية الأساسية والمشتقات.
الأساسي- هذه هي تلك الوثائق ، في محتواها ، منذ البداية ، تم بالفعل تحديد حقوق معينة (ملكية) لأصل معين ذي قيمة إلى حد ما. حقيقة مثيرة للاهتمام هي تعبيرها متعدد الاستخدامات. يمكن تقديمها إما كرأس مال أو كأموال. لكنها يمكن أن تعمل كممتلكات ، وكذلك كمورد آخر. عندما نتحدث عن الأوراق المالية الأساسية ، فإن هذه الأنواع تعني:
لكنه يشمل أيضًا الشهادات المصرفية والشيكاتو أيضا - الضمانات وسندات الشحن والرهون العقارية وصناديق استثمار الوحدات.
نظرًا لأن الأوراق المالية الأساسية هي أدوات مالية شائعة اليوم ، فمن المستحسن إيلاء الكثير من الاهتمام لها. لذلك فهي مقسمة إلى الأنواع التالية:
مخزونهو أمن مشترك اليوم. الشركة المساهمة فقط هي التي لها الحق الرسمي في إصدار مثل هذه المستندات. تضمن الوثيقة الموصوفة أعلاه حقوق مالكها (الذي ، بعد الاستحواذ على الأسهم ، يمكن تسميته بأمان كمساهم) للحصول بشكل قانوني على نسبة مئوية معينة من أرباح الشركة المساهمة. سيحصل المساهم على ربح على أساس منتظم ، وسيتم إضافته إلى حسابه في شكل أرباح. تعتبر الحصة ذات قيمة لأنها تتيح لك إدارة ممتلكات شركة مساهمة معينة في ظل ظروف التصفية الرسمية لها. يوجد اليوم كلا من الأسهم العادية والمفضلة في التداول.
كفالةيطلقون على ورقة مالية تعمل كالتزام دين. وبالتالي يعد مالكها بإعادة المبلغ المرهون به بعد فترة زمنية معينة مع دفع بعض الدخل (أو بدون دفعه). إذا عُهد بإصدار السندات إلى أكتاف جهاز الدولة ، فإن هذه الورقة ستسمى دولة. إذا كانت المنظمات الحكومية المحلية منخرطة في إصدار السندات ، فسيتم تسمية السند الصادر منها بالبلدية. بالمناسبة ، لا يعلم الجميع أن مكاتب البنوك يمكنها أيضًا إصدار المستند المذكور أعلاه. لذلك ، تسمى هذه السندات بالسندات المصرفية. إذا كانت الشركات الأخرى تعمل في إصدار هذه الأوراق المالية ، فسيظهر مفهوم جديد آخر - سندات الشركات.
عن طريق الفاتورةتعتبر وثيقة تعمل كنوع من ضمان الديون. يتم دائمًا إعداد مثل هذا المستند كتابيًا ، ويخضع لشكل قانوني محدد. إذا كنا نتحدث عن سند إذني ، فإننا نعني الالتزامات التي لا يدعمها أي شيء في الواقع. ولكن يوجد أيضًا مفهوم مثل الفاتورة الأصلية ، مما يعني ضمناً عرضًا لدافع شخص معين (يشار إلى هذا الشخص دائمًا في الفاتورة).
تُلزم سندات الدين هذه الدافع بدفع المبلغ المشار إليه في المستند قبل تاريخ محدد.
الأوراق المالية المذكورة أعلاه ليست قائمة كاملة بها. هناك نوع آخر جدير بالذكر. هذا هو - شهادة بنكية، وهو ما يعني تداول الأدلة بحرية على وجود مساهمة نقدية محددة ، وتم فتحها في مكان محدد ، في يوم محدد ، من قبل شخص معين. حتى لا يتم الخلط بين أنواع الشهادات المصرفية ، يجب عليك التمييز بوضوح بينها. لذلك ، إذا تم فتح وديعة في أحد البنوك من قبل كيان قانوني - ستسمى هذه الشهادة المصرفية شهادة إيداع ، إذا كان الفرد هو الذي فتح الإيداع - يمكن تسمية هذا المستند باسم مستند التوفير. يتعهد البنك الذي أصدر هذا الضمان لشخص معين بإعادة هذه الوديعة والفائدة عليها بعد فترة معينة.
يمكن تسمية حساب التوفير المصرفي لحامله بأمان بنوع من الشهادات المصرفية (جنبًا إلى جنب مع تلك الموصوفة أعلاه - شهادة الإيداع والادخار).
بوليصة الشحن- هذا نوع آخر من الأوراق المالية. إنه غير معروف كثيرًا لعامة الناس والرجل العادي في الشارع. بوليصة الشحن هي وثيقة ، سمة مميزة لها هي شكل معياري واضح ، ممنوع منعا باتا تصحيحه أو تغييره. عادة ما يتم تداول هذه الأوراق المالية في ساحة دولية واسعة. تحدد بوليصة الشحن شروط عقد نقل البضائع عن طريق البحر. يشهد هذا المستند على التحميل الفعلي للبضائع ونقلها ويمنح الحق في استلام الشحنة. تنقسم هذه الوثيقة إلى أربعة أنواع:
بواسطة شيكمن المعتاد استدعاء ورقة مالية ، وهي شهادة مكتوبة بأمر الساحب إلى البنك لدفع مبلغ محدد لحامل الشيك (مذكور بوضوح في المستند) خلال فترة صلاحية هذه الوثيقة. عادة ما يكون الدرج كيانًا قانونيًا لديه أموال في مكتب مصرفي. للساحب رسميًا الحق في التصرف بأموال البنك عن طريق إصدار شيكات. عادة ما يكون حامل الشيك شخصًا (غالبًا ما يكون كيانًا قانونيًا) أصدر الدرج الشيك من أجله. هذا المستند له تصنيف خاص به: الشيكات شخصية وحاملة وأمر.
نوع مثير للاهتمام من الأمن مذكرة... لها معنى مزدوج ويمكن أن تعني مفهومين مختلفين. في ممارسة تداول السلع ، يُقصد بالمذكرة مستند صادر عن المستودع. يؤكد أمر في ممارسة المستودعات على الحق في امتلاك منتج معين مخزّن داخل المستودع.
بين المساهمين ، يعني مصطلح الضمان ورقة مالية تمنح مالكها الحق في الشراء من مُصدر معين لعدد من أسهمه (أو سنداته) بالقيمة المعلنة خلال فترة زمنية معينة.
القرض العقاري- هو دائمًا ضمان مسجل ، وهو بمثابة شهادة بحق مالكه بموجب اتفاقية الرهن العقاري (رهن الإسكان) في استلام الأموال أو الممتلكات المحددة في هذا المستند.
حصة الاستثمار- نوع آخر من الأوراق المالية ، وهو بمثابة شهادة لحصة مالكها حول الحق الفعلي في امتلاك الممتلكات التي يحتفظ بها صندوق استثمار مشترك معين (اختصار - صندوق استثمار مشترك).
وبالتالي، إيصال الإيداع- هذه شهادة ملكية لعدد معين من أسهم المؤسسة المصدرة والموجودة خارج الدولة. تصدر هذه الوثيقة في دولة المستثمر. في بلدنا ، يُفهم مفهوم إيصال الإيداع على أنه شراء غير مباشر لأسهم مؤسسة إصدار أجنبية.
من خلال دراسة موضوع الأوراق المالية ، من المهم دراسة خصائص المشتقات. بادئ ذي بدء ، نلاحظ أن هذا شكل من أشكال الضمانات غير الورقية التي تنشأ بسبب التقلبات في القيمة المدرجة في مستند أصل تبادل معين. تشمل المشتقات - العقود الآجلة (التي لها أيضًا أنواعها الخاصة ، مقسمة إلى عملات ، سلعة ، مؤشر ، سعر فائدة) ، مقايضات وخيارات ، والتي يتم تداولها دائمًا بحرية.
وبالتالي، العقود الآجلة- هذه ضمانات بأنه سيتم شراء البضائع أو بيعها في وقت معين في المستقبل القريب (عادة ما يتم توضيح حدود الفترة بوضوح) بالتكلفة التي تم تحديدها في وقت توقيع هذا الضمان. يعتقد العديد من الوافدين الجدد إلى عالم الأعمال خطأً أن توقيع العقود الآجلة يمكن أن يعادل عملية البيع والشراء. في الواقع ، هذا أبعد ما يكون عن القضية. بتوقيع هذا العقد ، لا ينقل البائع بضاعته إلى يد المشتري ، تمامًا كما لا يحول المشتري الأموال إلى البائع مقابل هذه البضائع. توقيع عقد آجل يعني فقط أن البائع يضمن تسليم البضائع بسعر محدد متفق عليه مسبقًا (يتم كتابته دائمًا في مثل هذا العقد) في تاريخ محدد ؛ ويتعهد المشتري بدوره بدفع مبلغ محدد من المال مقابل المنتج. الوسيط (شركة مستقبلية تقوم بتداول العقود الآجلة) يعمل كضامن لهذه الالتزامات. وبالتالي ، يتحول العقد الآجل إلى مستند مهم ويمكن أن يتم الشراء منه عدة مرات طوال "فترة حياته".
خيار- نوع آخر من الأوراق المالية. حسب الخيار ، من المعتاد أن تعني عقدًا. من خلال التوقيع على الأخير ، يحصل المشتري على الحق القانوني الكامل في شراء (أو بيع) أصل معين بقيمة محددة يتم التفاوض عليها بوضوح. ينص الخيار على شروط معينة يجب أن يتم من خلالها شراء أو بيع أحد الأصول. ولكن خلال فترة الخيار ، يمكن لصاحبها أيضًا التعبير عن رفض إتمام الصفقة. من خلال التوقيع على مثل هذا العقد ، لا يتم منح الالتزام من قبل المشتري فحسب ، بل من قبل البائع أيضًا ، مما يضمن مبلغًا معينًا من المال لضمان إعمال الحق في الشراء. في كثير من الأحيان في الممارسة العملية ، يحدث الارتباك في تعريف مفاهيم المستقبل والخيارات. لمنع حدوث ذلك ، يجب أن نفهم بوضوح أن الاختلاف الرئيسي بين الخيار والعقود الآجلة هو أن الخيار يمنح المشتري حقًا ، ولكن ليس التزامًا. لا يمكن ممارسة الخيارات إلا إذا كانت ، في وقت التمرين ، مصحوبة بفوز محدد.
المقايضاتتكمل أيضًا الأنواع الحالية من الأوراق المالية. المقايضات هي اتفاقيات يحدد فيها طرفان شروط التبادل المستقبلي للأصول أو المدفوعات لهذه الأصول وفقًا للشروط المحددة في العقد. هذه الأنواع من المقايضات معروفة اليوم: العملة ، وسعر الفائدة ، والمؤشر ، وكذلك السلع.
لطالما كانت المقايضات وستظل نوعًا جذابًا من الأوراق المالية للأفراد الذين لديهم مبلغ مذهل من المال. يجد المستثمرون أن هذه الأداة المالية جذابة ، حيث يمكنها تقليل مخاطر العملة ومعدلات الفائدة بشكل كبير ، فضلاً عن تحقيق ربح جيد لفرق النسبة المئوية.
جميع أنواع الأوراق المالية من هذا الشكل هي عقود مجانية بدون وصفة طبية. لذلك ، من المستحيل إصلاحها في البورصة. ترتبط السيولة الخاصة بهم مباشرة بوسطاء خاصين ، أي مكاتب البنوك والتجار. تتمتع هذه الأنواع من الأوراق المالية بميزة مهمة - حيث يتم تنظيم دورانها من قبل جهاز الدولة ، ويتم تخصيص المكان الرئيسي في سوق المقايضة لمكاتب البنوك ، التي تعمل كمشاركين في مثل هذه المعاملات.
جميع أنواع الأوراق المالية لها نفس الخصائص. الخصائص هي اللحظة التي توحدهم جميعًا. لذلك فإن خصائص الأوراق المالية تشمل:
إذا أخذنا في الاعتبار الوظائف ككل ، فإن جميع أنواع الأوراق المالية ، بغض النظر عن نوعها ، تؤدي خمس وظائف هي الأكثر أهمية للمجتمع:
إصدار الأوراق المالية هو مجموعة معقدة من الإجراءات التي وضعها القانون والتي تهيئ الظروف لتوزيع الأوراق المالية بين العديد من المستثمرين. بمساعدتها ، يجذب المُصدر تمويلًا إضافيًا لتطوير أنشطته في شكل قروض. هذه سندات. إذا كان من الضروري زيادة رأس المال المصرح به ، يقوم المُصدر بإصدار أسهم. يتم تنفيذ كلا الخيارين تحت سيطرة الدولة ، من قبل أشخاص مرخص لهم بتنظيم سوق الأوراق المالية.
يشارك المهنيون (المكتتبون) من سوق الأوراق المالية في هذه القضية. من خلال إبرام اتفاقية مع المُصدر ، فإنهم يتحملون الالتزامات المتعلقة بإصدار المستندات ووضعها.
يعتبر إصدار الأوراق المالية ، فيما يتعلق بالأولوية ، أوليًا وثانويًا. يطلق على الإصدار الأساسي عندما يتم إصدار الأوراق المالية من قبل كيان تجاري لأول مرة. ثانوي - يتضمن وضعهم اللاحق.
المشكلة لها عدة طرق لوضع المستندات:
التحويل هو طريقة لوضع المستندات مع تبادلها المتزامن لنوع آخر من الورق في ظل ظروف معينة. يصبح مالكو الأوراق المالية فقط مشاركين في التحويل.
أنواع التحويل:
يحظر تشريع الاتحاد الروسي تحويل الأسهم العادية إلى أسهم ممتازة مع بعض الحقوق والقيود. كما تم فرض حظر على تحويل الأسهم إلى سندات.
تسمى العلاقة الاقتصادية بين الأشخاص الذين يقومون بإصدار وشراء الأدوات المالية الموضحة أعلاه بسوق الأوراق المالية.
يشمل هذا السوق مؤسسات الاستثمار والمستثمرين بالإضافة إلى جهات إصدار مهمة في دورهم. المنظمات التي تصدر وتبيع مثل هذه الأدوات المالية تسمى المصدرين.
وفقًا للتعريف ، فإن دور سلعة ما في مثل هذا السوق تلعبه جميع أنواع الأوراق المالية ، ويعتمد عليها عدد المشاركين وأنشطتهم وموقعهم وعوامل أخرى.
سوق الأوراق المالية في اقتصاد أي بلد هو الجهاز الرئيسي الذي يعيد توزيع رأس المال النقدي إلى أنواع معينة منه. بفضل سوق الأوراق المالية ، يتم تهيئة الظروف لإعادة التوزيع الحر لرأس المال في مناطق أكثر كفاءة.
ترجع الحاجة إلى التدخل الحكومي في سوق الأوراق المالية إلى عدد من الأسباب:
ينظم القانون المدني للاتحاد الروسي ، بالإضافة إلى العديد من القوانين الأخرى ، سياسة سوق الأوراق المالية الخاصة. يقدس الإطار القانوني ككل جميع جوانب هذه الأنشطة التجارية ويتوافق مع المعايير المقبولة عمومًا للصيغة الدولية.
ب) تقدم المادة 912 (الجزء الثاني من القانون المدني للاتحاد الروسي) أربعة أنواع أخرى من الأوراق المالية:النوع الخامس عشر من الضمان الروسي هو الذي حصل على حقوق المواطنة وفقًا لقانون الاتحاد الروسي "بشأن الرهن العقاري (رهن العقارات)" ، والذي دخل حيز التنفيذ في 16 يوليو 1998. آخر الأوراق المالية المتاحة في روسيا حصة الاستثمار(وفقًا لقانون الاتحاد الروسي "بشأن صناديق الاستثمار" ، 2001).
سند حكومي وعادل سندهو نفس نوع الأمان مع الاختلاف الوحيد، ويتألف من حقيقة أن لا يمكن إصدار السند الحكومي إلا من قبل الدولة، ولكن ببساطة سند - أي كيان قانوني.
إذا تم إصدار السند من قبل الدولة ، فإن هذا السند يسمى السند الحكومي. إذا كانت الهيئات الحكومية المحلية - ثم البلدية. تقوم الكيانات القانونية أيضًا بإصدار السندات: البنوك - السندات المصرفية ، وبقية الشركات - الشركات. لا يصدر الأفراد سندات.
دفتر حسابات البنك لحاملهفي الحقيقة هناك نوع من الشهادة المصرفية(مع شهادات الإيداع والادخار).
فحص الخصخصةاكتمل وجودها بحلول عام 1996
الأنواع الاقتصادية الثمانية التالية من الأوراق المالية مسموح بها قانونًا (قانونيًا) للإصدار والتداول في روسيا: الأوراق المالية ، والسندات ، والكمبيالات ، والشيكات ، والشهادة المصرفية ، وبوليصة الشحن ، والرهن العقاري ، وحصة الاستثمار.
مخزون -وفقًا لقانون الاتحاد الروسي "O" هو "ضمان حقوق ملكية يضمن حقوق مالكه (المساهم) في الحصول على جزء من أرباح شركة مساهمة في شكل أرباح ، والمشاركة في إدارة شركة مساهمة وجزء من العقار المتبقي بعد تصفيته ".
التعريف الاقتصادي هو الضمان الذي يشهد على مساهمة واحدة في رأس المال المستأجر للشراكة التجارية مع الحقوق المترتبة على مالكها.
كفالة- وفقًا لقانون الاتحاد الروسي "في سوق الأوراق المالية" - هذا "سند من فئة الإصدار يضمن حق حامله في استلام سند من المُصدر خلال الفترة المحددة من القيمة الاسمية ونسبة هذه القيمة أو الخاصية المكافئة الثابتة فيها "؛
التعريف الاقتصادي هو ورقة مالية تصادق على التزام دين واحد للمُصدر (دولة أو أي كيان قانوني آخر) لإعادة قيمته الاسمية بعد فترة معينة في المستقبل بشروط تناسب حاملها.
سند إذني- وثيقة ضمان تشهد على التزام نقدي مكتوب للمدين بسداد الدين ، الذي ينظم شكله وتداوله بموجب تشريع خاص - كمبيالة ؛
التحقق من- ورقة مالية تصادق على أمر كتابي من الساحب للبنك لدفع مبلغ المال المحدد فيه لمتلقي الشيك خلال فترة سريانه. الشيك هو نوع من الكمبيالات التي يصدرها البنك فقط.
شهادة بنكية- الورقة المالية ، وهي شهادة تداول بحرية لإيداع نقدي (إيداع - للكيانات القانونية ، مدخرات - للأفراد) في أحد البنوك مع التزام الأخير بإعادة هذه الوديعة والفائدة عليها بعد فترة محددة في المستقبل.
بوليصة الشحن -الضمان ، وهو مستند نموذجي مقبول في الممارسة الدولية ، لنقل البضائع ، ويصادق على تحميلها ونقلها والحق في استلامها.
القرض العقاري -هذه ورقة مالية مسجلة تصادق على حقوق مالكها وفقًا لاتفاقية الرهن العقاري (رهن العقارات) لتلقي التزام نقدي أو الممتلكات المحددة فيه.
حصة الاستثمار- ورقة مالية مسجلة تشهد على حصة مالكها في ملكية العقار الذي يشكل صندوق الاستثمار المشترك.
لم يتم استنفاد أنواع الأوراق المالية المدرجة ، النموذجية للبلدان ذات الاقتصادات السوقية عالية التطور ، وبالتالي يمكن توقع زيادة عدد أنواع الأوراق المالية التي يسمح بها التشريع الروسي في المستقبل.
يمكن تصنيف الأوراق المالية الروسية وفقًا للخصائص الرئيسية المذكورة أعلاه على النحو التالي.
الخصائص المقارنة (التصنيف) للأوراق المالية الروسيةبالإضافة إلى أنواع الأوراق المالية المدرجة ، والتي يمكن أن يطلق عليها الأوراق المالية الأساسية أو الأولية ، في الممارسة العالمية ، هناك أوراق مالية تستند إلى الأوراق المالية الأولية ، وبالتالي تعتبر مشتقات فيما يتعلق بها. تشتمل الأوراق المالية المشتقة أو الثانوية على الأوراق المالية القائمة على الأسهم والسندات: إيصالات الإيداع ، وضمانات الأسهم ، وما إلى ذلك.
أمان ثانوي أو مشتق- هذه هي الورقة المالية التي لا تمنح مالكها بشكل مباشر أي حقوق ملكية ، ولكن الحقوق في أي أوراق مالية أساسية ومن خلالها - في حقوق الملكية.
إيصال الإيداع -هي ورقة مالية تشهد بملكية عدد معين من أسهم جهة إصدار أجنبية ، ولكن يتم تداولها في بلد المستثمر ؛ هو شكل من أشكال الشراء غير المباشر لأسهم جهة إصدار أجنبية.
مذكرة مخزونهي ورقة مالية تمنح مالكها الحق في الشراء من مُصدر معين لعدد معين من أسهمه (السندات) بسعر يحدده خلال فترة زمنية يحددها.
يحتوي النموذج على عدد من المتطلبات ، أو الخصائص الاقتصادية ، جنبًا إلى جنب مع محتواها الأساسي ("رأس المال"). عادة ما يكون لخصائص السوق هذه طابع معاكس زوجي (على سبيل المثال ، الأشكال الورقية أو غير الورقية لوجود ورقة مالية) ، وبالتالي يتم تصنيف الأوراق المالية اعتمادًا على أي من الزوج المقابل يتوافق معها. إن الجمع بين هذه الخصائص المتأصلة في الأمن هو محتواه الاقتصادي.
تشمل مجموعة الخصائص التي تمتلكها أي ورقة مالية ما يلي:
خصائص الوقت:بناءً على الخصائص المختلفة ، يتم تصنيف الأوراق المالية على النحو التالي:
لا ترتبط الأوراق المالية الصادرة طوال حياة الشخص الملتزم بموجبها ارتباطًا مباشرًا بأي فترة زمنية ، وبالتالي فهي أوراق مالية دائمة. وتشمل هذه عادة الأسهم. تشكل الأوراق المالية الصادرة لفترة زمنية محدودة ، بغض النظر عما إذا كان قد تم تحديدها وقت إصدار الورقة المالية أو سيتم تحديدها في سياق تداولها ، مجموعة من الأوراق المالية لأجل.
الأوراق المالية لأجل لها فترة وجود محددة عند إصدارها أو إجراءات تحديد هذه الفترة. عادة ، يتم تقسيم الأوراق المالية العاجلة إلى ثلاثة أنواع فرعية:
الأوراق المالية لأجل ، التي لم يتم تنظيم فترة تداولها بأي شيء ، أي أنها موجودة حتى تاريخ الاستحقاق ، ولم يتم تحديد تاريخها بأي شكل من الأشكال عند إصدار الورقة المالية ، ولكن تم تحديد إجراءات إلغائها (الاسترداد) فقط المنشأة ، تسمى قابلة للإلغاء.
الشكل الكلاسيكي لوجود الورقة المالية هو شكل ورقي يوجد فيه الضمان في شكل مستند. يتطلب تطوير سوق الأوراق المالية انتقال العديد من أنواع الأوراق المالية ، المصدرة بشكل أساسي ، إلى شكل غير وثائقي من الوجود.
يمكن حيازة ورقة مالية مسجلة أو لحاملها. لا تحدد الورقة المالية لحاملها اسم مالكها ويتم تداولها عن طريق النقل البسيط من شخص إلى آخر. تحتوي الورقة المالية المسجلة على اسم مالكها ، بالإضافة إلى ذلك ، يتم تسجيلها في سجل خاص. عادة ما يتم نقلها باتفاق الطرفين أو عن طريق التنازل.
إذا تم نقل ورقة مالية مسجلة إلى شخص آخر عن طريق إجراء نقش نقل (تصديق) عليها ، أو بأمر من مالكها ، فيُطلق عليها إذن ضمان الأمر.
قد يكون إصدار الأوراق المالية مصحوبًا أو لا يكون مصحوبًا بتسجيلها الإلزامي لدى الهيئات الحكومية. عادة ، يخضع تسجيل الدولة للأوراق المالية ، لأن إصدارها يؤثر على مصالح عدد كبير من المشاركين في السوق. بموجب القانون الروسي ، تخضع الأسهم والسندات والشهادات المصرفية (المسجلة من قبل البنك المركزي) والرهون الصادرة للتسجيل الإلزامي. الأنواع الأخرى من الأوراق المالية الروسية ، بغض النظر عن حجم إصدارها ، لا تخضع لتسجيل الدولة.
عادة ما يتم إصدار سندات الملكية في سلسلة كبيرة ، والتي تخضع لتسجيل الدولة. عادة ما تكون هذه الأسهم والسندات. يتم إصدار الأوراق المالية غير المتعلقة بحقوق الملكية دون أي تسجيل من الدولة.
ضمانات حكومية- الأوراق المالية المصدرة. تحتل مكانة خاصة في نطاق الأوراق المالية.
الدولة ليست رأسمالية ولا تستخدم الأموال التي تجتذب من خلال الأوراق المالية لتوليد الدخل ، إنها تعيد توزيعها فقط من خلال أو من خلال نظامها المالي ، أي أنها تعمل كوسيط. وبالتالي ، فإن الأوراق المالية الحكومية ليست ممثلة لرأس المال العامل مباشرة ، ولكنها ممثلة لرأس المال الذي لا تملكه الدولة ، والذي يعود بطريقة ملتوية إلى الاقتصاد (من خلال رواتب موظفي الخدمة المدنية ، والجيش ، وشراء البضائع ، على سبيل المثال ، المعدات العسكرية ، وما إلى ذلك). لذلك ، فإن الأوراق المالية الحكومية هي ممثل غير مباشر لرأس المال الحقيقي.
وفقًا لمستوى المخاطر ، يتم تقسيم الأوراق المالية تقليديًا إلى خالية من المخاطر ومحفوفة بالمخاطر. خالي من المخاطر- هذه أوراق مالية لا يوجد خطر عمليًا عليها. في الممارسة العالمية ، هذه هي سندات حكومية قصيرة الأجل (1-3 أشهر) (أذون الخزانة). عادة ما يتم تقسيم جميع الأوراق المالية الأخرى حسب مستوى المخاطرة خطر قليله (هذه عادة أوراق حكومية) ، متوسط المخاطر(عادة ما تكون هذه سندات شركات) و مخاطرة عالية(هذه عادة عروض ترويجية). هناك أيضًا أدوات سوق عالية المخاطر أكثر من الأسهم والسندات العادية.
بيانيا ، مكان الأنواع الرئيسية للأوراق المالية المربحة من وجهة نظر نسبة المخاطرة ومستوى الربحية فيها عادة ما يصور على النحو التالي (الشكل 2.3).
في المقابل ، ينقسم كل نوع من أنواع الأوراق المالية الأساسية إلى سلالات فرعية ، إلخ.
الأنواع الرئيسية للأوراق المالية هي السوق ، أي أنه يمكن بيعها وشراؤها بحرية في السوق. ومع ذلك ، في بعض الحالات ، يمكن تقييد تداول الأوراق المالية ، ولا يمكن بيع الورقة المالية لأي شخص باستثناء من أصدرها ، ثم بعد فترة محددة. تسمى هذه الأوراق المالية غير السوقية.
بموجب القانون الروسي ، كل ورقة مالية لها قيمة مساوية أو اسمية خاصة بها. ومع ذلك ، في الممارسة العالمية ، يُسمح بإصدار ، على سبيل المثال ، أسهم بدون قيمة اسمية مالية ، أو بقيمة اسمية صفرية. في هذه الحالة ، يُشار إلى ما هي الحصة في رأس المال المصرح به وهي سهم واحد ، وبالتالي يتم احتسابه بقسمة رأس المال المصرح به على عدد الأسهم ، ويتغير في كل مرة مع تغيير في حجم رأس المال هذا ، ولا تظل دون تغيير ، كما هو الحال عندما يتم تعيين تكافؤ الورقة المالية عند تحريرها. إذا تم إصدار ورقة مالية مع إشارة إلى الفئة النقدية ، فهذا ورق ثابت... إذا تم إصدار ورقة مالية بدون فئة نقدية (فئة صفرية) ، فإنها تكون كذلك ورقة فئة متغيرة.
من وجهة نظر الدخل المتراكم ، تعتبر الأوراق المالية ، كقاعدة عامة ، مربحة ، ولكنها قد تكون أيضًا غير مربحة عندما تكون بالنسبة لمالكها شهادة بسيطة لسلعة أو مقابل نقود ، وليس لرأس المال. يمكن استحقاق الدخل على ورقة مالية على شكل توزيعات أرباح (أسهم) أو فائدة (سندات دين) أو خصم ، أي الفرق بين القيمة الاسمية للأوراق المالية وسعر الشراء الأقل.
يمكنك استثمار رأس المال في مجالات نشاط وأشياء مختلفة تمامًا. واحدة من أكثر المجالات شعبية لتحقيق الربح هي فئة اقتصادية مثل الأوراق المالية. هناك أنواع عديدة منها ، لذلك من الصعب جدًا فهم هذه المشكلة. لا يمكن وضع وصف تفصيلي لكل ورقة في صفحة واحدة فقط ، لذلك تحتوي هذه المادة على أوصاف مختصرة فقط.
تعريف
لنبدأ بحقيقة أن الورقة المالية هي نوع من المستندات التي تشير إلى أن مالكها لديه حق ملكية. إحدى النقاط المهمة هي الالتزام الإلزامي والصارم بالنماذج والتفاصيل التي تحددها الوثائق التنظيمية الحالية. يمكن أن يظهر الأمان فقط كنتيجة لمشكلة. تمثل هذه العملية سلسلة معينة من إجراءات المُصدر (هذه سلطات ، كيان قانوني يتحمل التزامات معينة تجاه مالكي هذه المستندات لضمان الحقوق المخصصة لهم مباشرة) لوضع هذه المستندات.
ينظم قانون الاتحاد الروسي جميع العلاقات التي تنشأ نتيجة لذلك.
ورق قيم. تصنيف
وتجدر الإشارة إلى أن القضية قيد النظر لها تصنيفها الخاص. لذلك ، هناك سندات (يمكن أن تكون أيضًا حكومية) ، وكمبيالة ، وشيك ، وشهادات إيداع ، بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من الأسهم والأوراق المالية الأخرى. يتم التعامل مع معظمهم من قبل المؤسسات المصرفية. يجب أن يقال أن هناك علامات تصنيف مختلفة. على سبيل المثال ، يتم تقسيم جميع الأوراق المالية ، بناءً على من أصدرها ، إلى بنك وحكومة وإصدار كيانات قانونية. غالبًا ما يتم إصدار الأوراق المالية في نموذج معياري متخصص. يجب أن يحتوي على الاسم وتاريخ الإصدار والاسم الكامل وموقع جهة الإصدار وتاريخ الاستحقاق ونوع العائد. بالنسبة للنقطة الأخيرة ، يمكن للمالك المطالبة بالفائدة والخصم. هناك أيضًا أوراق مالية بدون فوائد.
سندات
هذه لبنة أخرى في القضية قيد النظر. وهي عبارة عن سند إذني يتم إصداره إما من قبل مؤسسة أو من قبل الدولة عند إصدارها داخليًا ، والتي تخول المالك حق المطالبة بالدخل في شكل فائدة.
يشير الضمان الذي يحمل هذا الاسم إلى توفر بنك غير مشروط لدفع المبلغ المتفق عليه لحامله خلال الوقت المحدد.
هذا النوع ليس أقل شيوعًا من تلك التي تمت مناقشتها أعلاه. يحتوي على أمر بمؤسسة مصرفية لإصدار مبلغ معين لمالكها.
شهادات الإيداع
ويطلق عليهم أيضًا اسم المدخرات. يشهدون على المبلغ الذي أودعه صاحب الحساب في البنك. بالإضافة إلى ذلك ، يؤكد حق المودع في استلام المبلغ المودع مسبقًا مع الفائدة المقررة.
يتم إصدار هذه الورقة المالية من قبل مؤسسة ، والشكل القانوني لها هو شركة مساهمة. يحق لصاحبها المطالبة بنسبة معينة من الأرباح على شكل أرباح. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنه المشاركة في الإدارة ، وكذلك الحصول على جزء يبقى في حالة تصفيته.
أخيرا
في الوقت الحالي ، تعد الأسهم الاستثمار الأكثر فاعلية للأموال (عندما يتعلق الأمر بالأوراق المالية للمؤسسات والشركات الكبرى). وهي متاحة بسهولة للأفراد.