Является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:
Практика экономического анализa выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:
Горизонтальный анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Иначе говоря горизонтальный анализ - это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени). Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи.
Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности .
Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют и финансовые вложения, говорит о наличии свободных денежных (самых ликвидных) средств в компании и о существовании работающей финансовой политики. Что означает что, деньги не лежат мертвым грузом на расчетном счете - они работают, инвестируются в какие-то проекты.
Уменьшение суммы денежных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.
Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Об этом нам расскажет пассив баланса. В основном надо обратить внимание на такие статьи, как Кредиторская задолженность и Заемные средства. Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей Уставный капитал, Доходы будущих периодов, Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляются активы (в частности, интересующие нас денежные средства). Особенно интересна в этом ракурсе статья Поступления от покупателей и заказчиков бухбаланса (расшифровка к статье 1520 Кредиторская задолженность), ведь именно такие поступления в основном должны являться источниками финансирования деятельности большинства компаний. Снижение этого показателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и об уменьшении заказов в целом. Понять это можно лишь в комплексе, рассчитав и прочие показатели платежеспособности.
Также в рамках вопроса о поступлении денег необходимо рассмотреть строку Заемные средства - увидеть динамику роста или уменьшения займов. Отдает ли компания займы или только набирает? К примеру, если произошло резкое снижение остатков денег на расчетном счете, это совсем не означает спад платежеспособности. Это, может, одновременно на похожую сумму сократились остатки заемных средств в пассиве, то есть компания, просто вернула заем.
Несомненно, приоритетным для хорошей платежеспособности является наличие долгосрочных пассивов. То есть тех, на которые не нужно отвлекать оборотные средства в ближайшее время. Отметим, что представление в отчетности активов и пассивов с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные (пункт 19 ПБУ 4/99) существенно для проведения финансового анализа . Составление отчетности с нарушением этого положения может привести к искажению результатов анализа.
С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В учебниках под анализом понимают именно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назвать эту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляет собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке иногда встречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений. Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Кроме того, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании, особенности внешней среды, ее современное состояние.
Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.
Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.
Опять же для оценки платежеспособности необходимо обратить внимание на долю таких статей, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность», а также изменение структуры пассивов, по итогам изучения которых можно сделать заключение о причинах изменения, в том числе и платежеспособности.
Для расчета доли берем, например, показатель статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты», делим на валюту баланса и умножаем на 100%. Таким образом, мы видим, какую долю активов у нас занимают денежные средства.
Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи - в процентах от итога баланса.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.
Горизонтальный и вертикальный приемы анализа может реализован в так называемом сравнительном аналитическом балансе , который получается из исходного бухгалтерского путем укрупнения (объединения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период. Статьи баланса группируются в соответствии с целями анализа, с учетом специфики деятельности организации и других факторов. В отечественных учебных пособиях активы, как правило, классифицируют по уровню ликвидности.
Горизонтальный анализ (временной) агрегированного баланса (скачать таблицу).
Вертикальныйанализ (структурный) агрегированного баланса (
1.3 Краткая характеристика исследуемой организации
2. Методика горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации
2.1 Горизонтальный анализ
2.2 Вертикальный анализ исследуемой организации
Заключение
Список используемой литературы
Введение
В настоящее время экономические преобразования создали необходимость к возрастанию роли анализа в организации хозяйственной деятельности организации, что привело и к изменениям в содержании самой аналитической процедуры.
Слово "анализ" в обыденной жизни трактуется достаточно широко. Аналитические методы получили такое распространение, что в настоящее время применяются как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности. Процедура анализа является начальным этапом в изучении практически любого процесса или явления, когда исследователь переходит от простого описания к изучению внутренней структуры и взаимосвязей
Анализ хозяйственной деятельности стал проводится с позиций различных пользователей аналитических отчетов и соответственно по различной по объему и информативности базе данных. Подобный подход был вызван как множественностью целей, стоящих перед различными группами пользователей, так и противоречиями их интересов.
Содержание экономического анализа и решение стоящих перед ним задач конкретизуется и осуществляется в рамках его составных частей: анализа финансовой отчетности организаций и финансовых результатов его деятельности, проводимая по данным бухгалтерской отчетности и направленная на определение позиции организации на рынке относительно прошлых, текущих и перспективных условий существования.
Одной из основных задач анализа финансовой отчетности и в частности баланса является общая характеристика средств организации и источников их формирования.
Такая оценка не возможна без проведения горизонтального и вертикального анализа баланса.
Цель данной курсовой работы изучение сущности горизонтального и вертикального анализа, источники аналитической информации проведения такого анализа, а также проведение горизонтального и вертикального анализа баланса на примере исследуемой организации, на примере ООО " Бриз"
Оценку финансового состояния организации начинают с общей характеристики средств организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе.
"Чтение", или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей, и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерского баланса используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относится горизонтальный, вертикальный анализ и расчет коэффициентов.
Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.
При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах.
Горизонтальный анализ-это оценка темпов роста(снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста или снижения этих показателей. Степень обобщения статей баланса определяет бухгалтер. Как правило для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период. Это позволяет не только определить изменения по отдельным балансовым статьям, но и делать прогнозы на будущее.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. На практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях. Они позволяют сравнивать бухгалтерский баланс у организаций, совершенно разных породу деятельности.
Проведение горизонтального анализа целесообразно. только если имеются несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников.
Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов и пассивов обусловлено в основном ростом цен, а не собственно деятельности организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать, например, для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.
Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей баланса в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.
Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.
При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.
Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например инфляция), выявляя таким образом результаты деятельности собственно организации.
Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики.
Таким образом, к преимуществам вертикального анализа относиться возможность:
· изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики;
· проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.
1.2 Источники аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации
Источниками аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации является сам баланс а точнее его разделы и статьи. Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание самих статей баланса, а порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами.
Статьи актива располагаются по определенной системе. Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса предполагают их расположение в порядке повышения уровня ликвидности. В начале отображаются менее ликвидные статьи ("не материальные активы", "основные средства", "долгосрочные инвестиции" и т.п.), а в конце наиболее ликвидные (денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, в расчетных документах), т.е. в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму.
Группировка балансовых статей актива баланса, начиная с отчетности 2000 года в активе два раздела:
♦ внеоборотные активы;
♦ оборотные активы.
Первый раздел объединяет группы долгосрочных активов: не материальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.
Второй раздел состоит из текущих активов, которые сформированы в отдельные группы: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Причем сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и свыше 12 месяцев после отчетной даты, показаны по каждой статье раздельно.
Существуют различные методы анализа бухгалтерской отчетности, выбор нужного зависит от конкретных задач, поставленных перед собой, и необходимого объема информации. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса – два часто используемых метода. Горизонтальный и вертикальный анализ применяются многими компаниями для анализа финансовой отчетности и повышения доходов компании, поддержания стабильного положения предприятия. Также данные способы анализа используются инвесторами, банками и другими кредиторами для снижения рисков от финансирования.
Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании, дебиторской, кредиторской задолженностью по сравнению с предыдущими годами. Процентные показатели наглядно показывают насколько произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно, насколько ситуация ухудшилась или улучшилась.
При вертикальном анализе итоговую сумму активов (если анализируется баланс) и выручки (при анализе ОФР) принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью представляют в виде процентной доли от базового значения. Рассчитывается процентный показатель путем деления каждой строчки по анализируемому году на валюту баланса и умножения на 100%. К примеру, оборотные средства на 01.01.2015 составляют 450 110, данную сумму делим на валюту баланса 775 600 и умножаем на 100%. Показатель на 01.01.2015 равен 58,03% (450 110 / 775 600 *100). Таким же образом вычисляем процентный показатель на 01.01.2016, который равен 63,28%. Получается, что оборотные активы увеличились по сравнению с прошлым годом на 5,25%.
Пример вертикального анализа бухгалтерского баланса:
|
Баланс предприятия |
Значения показателей |
Вертикальный анализ |
|||
|
АКТИВЫ |
|||||
|
Оборотные средства |
|||||
|
Товарно-материальные средства |
|||||
|
Основные средства |
|||||
|
Здания и сооружения |
|||||
|
Амортизация |
|||||
|
ПАССИВ |
|||||
|
Собственный капитал |
|||||
|
Долгосрочная задолженность |
|||||
|
Краткосрочная задолженность |
266 300 |
||||
По результатам анализа видно, что оборотные средства составляют 63% активов компании и рост данного показателя произошел из-за повышения дебиторской задолженности. Стоит подумать, почему она растет. Также уменьшается количество основных средств в результате их выбытия. В пассиве баланса показано, что доля краткосрочной задолженности составляет 1/3 от величины баланса и не претерпевает серьезных изменений. Долгосрочная задолженность немного уменьшилась, а доля собственного капитала приходится на уровне 50% от всего пассива, что говорит о среднем уровне стабильности компании.
Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах. К примеру, что произошло с дебиторской задолженности за год. Из примера ниже видно, что дебиторская задолженность увеличилась на 44% .
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса дополняют друг друга и могут применяться одновременно.
Пример горизонтального анализа финансовой отчетности предприятия:
|
Значения показателей |
Горизонтальный анализ |
|||||
|
Абсолютное изменение |
Относительное изменение, % |
|||||
|
АКТИВЫ |
(810 400 - 775 600) |
(34 800/810 400) х 100 |
||||
|
Оборотные средства |
||||||
|
Товарно-материальные средства |
||||||
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
||||||
|
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
||||||
|
Основные средства |
- 27 890 |
|||||
|
Здания и сооружения |
||||||
|
Амортизация |
||||||
|
ПАССИВ |
||||||
|
Собственный капитал |
||||||
|
Долгосрочная задолженность |
||||||
|
Краткосрочная задолженность |
266 300 |
- 30 200 |
||||
Вертикальный и горизонтальный анализ относятся к общетеоретическим методам исследования объектов. В них реализуется такой метод познания, как сравнение. Названия «вертикальный» и «горизонтальный» весьма условны, так как соответствуют визуальному восприятию направлений поиска факторов для составления и вычисления соответствующих показателей по таблицам финансовой отчетности и аналитическим таблицам.
Вертикальный анализ – это анализ структуры. Структура – это состав какого-либо объекта и соотношение его элементов. Структура характеризуется показателями доли отдельных составляющих в итоговой величине. Показатель доли рассчитывается по формуле
где – частная величина, доля которой определяется;
– общая величина, доля от которой определяется.
Показатель доли, рассчитанный по формуле (3.1), будет выражен в долях единицы. Умножением его на 100% будет получен результат, выраженный в процентах.
Структура бухгалтерского баланса характеризуется показателями доли отдельных активов и пассивов в итоге баланса. Заметим, что иногда использующийся термин «валюта баланса» является некорректным. Валюта баланса – это рубль. Поэтому для обозначения итога бухгалтерского баланса следует использовать одноименный термин.
При вертикальном анализе баланса следует учитывать, что, как правило, наиболее наглядным является показатель доли в итоге баланса, а не в стоимости укрупненных групп активов или пассивов. Это обусловлено следующим. Итог баланса – это общая сумма средств, имеющихся у организации. Поэтому доля отдельного актива или пассива в итоге баланса характеризует его значимость для организации. Стоимость же группы имущества или его источников может быть большой или, наоборот, незначительной. Показатель доли от нее зависит от значимости соответствующей группы. Поэтому его необходимо дополнить показателем доли этой группы в итоге баланса. Вместо расчета дополнительных показателей более просто и рационально рассчитать долю исследуемого актива или пассива в итоге баланса.
Показатели доли имеют следующие преимущества перед абсолютными величинами:
1) наглядность. Например, при анализе дебиторской задолженности необходимо оценить ее существенность для организации. Значительная дебиторская задолженность может привести к дефициту финансовых ресурсов вследствие отвлечения средств на кредитование покупателей. Но, зная только сумму дебиторской задолженности, нельзя сделать вывод о том, насколько она велика для организации. Такую оценку можно провести, рассчитав долю дебиторской задолженности в итоге баланса;
2) сопоставимость для различных организаций. Например, по величине заемного капитала можно оценить степень независимости организации от наличия заемных средств. Для различных по масштабам деятельности организаций величины заемного капитала являются несопоставимыми. Поэтому следует использовать для сравнения показатели доли заемного капитала в общей сумме источников средств этих организаций. Кроме того, абсолютная величина заемного капитала является ненаглядной (пункт перечисления 1);
3) уменьшение влияния инфляции. На величины, соотносимые при расчете показателей доли, инфляция влияет, как правило, одинаково. Поэтому показатели доли практически не подвержены влиянию инфляции и могут быть сопоставлены за различные периоды.
Примером формы представления данных при вертикальном анализе является головка таблицы 3.1.
Таблица 3.1 – Пример головки таблицы для вертикального анализа
В таблице 3.1 изменение абсолютной величины и доли в итоге баланса рассчитывается как разность соответствующих величин на конец и на начало года.
При горизонтальном (динамическом) анализе исследуется изменение абсолютных показателей во времени. Рассчитываются базисные и цепные показатели – абсолютное изменение, темп роста или прироста. При расчете базисных показателей динамики изменение определяется по сравнению с базисной величиной, например, сложившейся на начало первого из пяти исследуемых лет. При расчете цепных показателей динамики изменение определяется по сравнению с предыдущим периодом или моментом времени (например, с предыдущей отчетной датой).
Абсолютное изменение:
, (3.2)
где – номер момента времени или периода;
– величина на -й момент времени или за -й период;
– величина на предыдущий -му момент времени или за предыдущий -му период;
2) базисное
, (3.3)
где – величина на первый (базисный) момент времени или за первый (базисный) период.
Темп роста:
; (3.4)
2) базисный
Из формул (3.4) и (3.5) видно, что темп роста показывает:
1) если произошло увеличение исследуемой величины, то – во сколько раз она увеличилась;
2) если произошло уменьшение исследуемой величины, то – какую долю составляет конечная величина от начальной.
Темп прироста рассчитывается вычитанием из темпа роста единицы или по следующим формулам:
; (3.6)
2) базисный
. (3.7)
Из формул (3.6) и (3.7) видно, что темп прироста показывает долю абсолютного изменения величины от ее суммы на начальный момент времени или за предыдущий период. Если выразить темп прироста в процентах, то он будет показывать, на сколько процентов изменилась величина.
Абсолютное изменение и темп прироста могут быть как положительными величинами (при увеличении), так и отрицательными (при уменьшении).
Как было отмечено, темп роста больше темпа прироста на единицу (если данные показатели выражены в долях единицы). При известном темпе прироста значение темпа роста всегда известно. Поэтому совместное использование этих показателей не имеет смысла.
Примером формы представления данных при горизонтальном анализе является таблица 3.2.
Таблица 3.2 – Пример головки таблицы для горизонтального анализа
С помощью горизонтального анализа выявляется, в частности, изменение итога баланса. В общем случае ни увеличение, ни уменьшение итога баланса не может служить критерием результатов деятельности, поскольку в имущество организации могут быть вложены заемные средства, а результат их использования может иметь самые различные последствия. Поэтому встречающееся в литературе утверждение, что увеличение итога баланса с корректировкой на инфляцию – положительный факт, а уменьшение – отрицательный, в общем случае неверно.
Увеличение итога баланса свидетельствует об улучшении финансового положения организации, если оно происходит преимущественно за счет собственного капитала.
Если гарантировано «очистить» значения показателей от случайных влияний, то горизонтальный анализ можно использовать для выявления тенденций развития организации. Для этого необходимы данные как минимум по пяти отчетным периодам.
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга, поэтому часто используется объединяющая их форма представления данных. Пример такой формы представлен в таблице 3.3, которая отражает структуру (графы 4, 5, 7) и динамику (графы 6, 8).
Таблица 3.3 – Пример головки таблицы для вертикального и горизонтального анализа
Аналитический баланс
Представление данных бухгалтерского баланса в виде таблицы 3.3 позволяет получить так называемый «аналитический баланс». В аналитическом балансе содержатся показатели структуры и динамики.
При построении аналитического баланса статьи исходной формы №1 могут объединяться (агрегироваться), что позволяет улучшить восприятие основной информации. Конкретное содержание показателей аналитического баланса зависит от цели его анализа. Так, в таблице 3.4 представлен аналитический баланс, предназначенный для оценки финансовой устойчивости предприятия на основе определения структуры источников пополнения активов. Сопоставляя изменения в активе и пассиве (посредством вертикального и горизонтального анализа), делают выводы о том, через какие источники (собственные или заемные) был приток средств и в какие активы (оборотные или внеоборотные) эти средства вложены.
Оценка структуры аналитического баланса (таблица 3.4) основывается на следующих соображениях. Наилучшим, по соображениям финансовой самостоятельности предприятия, является увеличение и внеоборотных, и оборотных активов за счет собственного капитала. В реальности это далеко не всегда возможно, и, как правило, оборотные активы пополняются за счет привлеченных со стороны средств. Однако, приобретение внеоборотных активов за счет значительных по величине краткосрочных заемных средств может привести к невозможности выполнения краткосрочных обязательств. Для приобретения оборотных активов можно использовать как долгосрочные, так и краткосрочные заемные средства. Принято считать, что собственный капитал, в первую очередь, должен направляться на приобретение внеоборотных активов, а в оставшейся части – на приобретение оборотных. Это связывают с тем, что стоимость внеоборотных активов возмещается за длительный период, по мере амортизации. На такой период получение заемных средств затруднительно. Считается, что собственного капитала должно быть достаточно и на приобретение значительной части оборотных активов, иначе организация будет финансово зависима.
В таблице 3.4, в качестве примера, представлен аналитический баланс ОАО «Металлургический завод».
Таблица 3.4 – Аналитический баланс предприятия за 2008 год
| Показатель | Абс. величина, тыс. руб. | Доля в итоге баланса, % | Изменение | ||||||
| начало года | конец года | начало года | конец года | абс., тыс. руб. | доли итога баланса, % | темп прироста, % | |||
| Актив | |||||||||
| 1.Внеоборотные активы (стр.190) | 372 157 | 365 793 | 73,0 | 65,1 | –6364 | –7,9 | –1,7 | ||
| 2. Оборотные активы (стр.290) | 137 539 | 196 501 | 27,0 | 34,9 | 58 962 | 7,9 | 42,9 | ||
| Пассив | |||||||||
| 1. Собственный капитал (стр.490) + доходы будущих периодов (стр.640) | 400 900 | 415 817 | 78,7 | 74,0 | 14 917 | –4,7 | 3,7 | ||
| 2. Все обязательства за вычетом доходов будущих периодов | 108 796 | 146 477 | 21,3 | 26,0 | 37 681 | 4,7 | 34,6 | ||
| 2.1. Долгосрочные обязательства | – | – | 0,1 | 0,1 | – | ||||
| 2.2. Краткосроч. обязательства «минус» доходы будущих периодов | 108 796 | 21,3 | 25,9 | 37 081 | 4,6 | 34,1 | |||
| Баланс | 509 696 | 562 294 | 100,0 | 100,0 | 52 298 | 0,0 | 10,3 | ||
Из данных таблицы 3.4 видно, что на конец года доля собственного капитала в общей сумме источников средств составляет 74%. За год абсолютная величина собственного капитала и его доля в итоге баланса существенно не изменились. В то же время, заемный капитал вырос на 34,6%. При повторении такой ситуации организация может стать финансово зависимой.
Проведя вертикальный анализ баланса, можно сделать вывод, что основная часть в структуре актива принадлежит оборотным активам (99%). Далее по весомой значимости в структуре оборотных активов занимают запасы до 77% в 2006 г., их резкое снижение произошло в 2009 году, при этом они составили менее 1%. на их место по значимости в 2009 году выходит дебиторская задолженность (92%). Денежные средства в структуре оборотных активов занимают от 2,5 до 4%. На прочие внеоборотные активы и основные средства приходится в среднем 2,5%. Следовательно, можно сделать вывод о том, что организация имеет достаточное количество запасов, дебиторской задолженности и денежных средств для покрытия своих обязательств.
В структуре пассива капитал и резервы занимают до 73% в течении 2006-2008 гг., в частности, этот процент приходится почти полностью на нераспределенную прибыль отчетного года. Но наблюдается его снижение в 2008 году до 8,5%. Что касается долгосрочных обязательств, то наблюдается их увеличение на 68% в течении 2007-2009 гг., главным образом, за счет снижения капитала (с 73% до 8,5%).
Краткосрочные обязательства в структуре пассива баланса занимают около 25% в 2006-2007 гг. и резко снижаются до 7% к 2008 году за счет увеличения доли долгосрочных обязательств, что негативно сказывается на количестве нераспределенной прибыли организации. Но ситуация выравнивается к 2009 г., и они составляют 22%.
Горизонтальный анализ предполагает исследование каждой позиции отчетности в динамике. Этот анализ может проводится двумя способами: базисным (за 100% принимается значение в первом периоде, сравнение происходит с первым периодом) и цепным (каждый последующий период сравнивается с предыдущим).
Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл. 2.5.
В балансе наблюдается тенденция снижения к концу отчетного периода на 28%.
Таблица 2.5 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
|
Показатели |
Период исследования, год |
|||||||
|
1. Внеоборотные активы | ||||||||
|
Основные средства | ||||||||
|
Прочие внеоборот. активы | ||||||||
|
2. Оборотные активы | ||||||||
|
Дебиторская задолженность | ||||||||
|
Денежные средства | ||||||||
|
Прочие оборотные активы | ||||||||
|
4. Капитал и резервы | ||||||||
|
Нераспределенная прибыль | ||||||||
|
5. Долгосрочные обязательства | ||||||||
|
6. Краткосрочные обязательства | ||||||||
|
Займы и кредиты | ||||||||
|
Краткосрочная кредиторская задолженность | ||||||||
|
Прочие обязательства | ||||||||
Инфляция в прошлом и современности
Инфляция - неизбежный спутник долгосрочного развития экономики с гибкими
ценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции - цель
государственного регулирования рыночной экономики. Однако инфляция - сложный и
по-разному проявляющийся социально-экономический феномен, вызывающий споры и
разногласия среди эко...
Инновации и их роль в экономике
Новое
знание расширяет наши представления об окружающем мире, и в этом состоит его
важнейшее предназначение. Но наряду с этим наука открывает новые возможности
для удовлетворения реальных практических потребностей общества.
Судьба
научных результатов складывается за порогом исследовательской лаборатории
по-ра...
