Форекс брокеры, которые выводят сделки на межбанк, предоставляют своим клиентам прямой доступ к межбанковской ликвидности высшего уровня. Используется современная технология NDD (No Dealing Desk, Non Dealing Desk) — торговля без посредников, без участия брокера.
При технологии NDD ордера исполняются мгновенно — менее 1 секунды, среднее значение 0.5 секунды. Происходит рыночное исполнение торговых приказов на открытие позиций и на их закрытие (Market Execution). Полностью исключаются какие-либо задержки и реквоты. Все Ваши ордера будут гарантированно исполняться по существующей в данный момент рыночной цене.
Чтобы начать торговать на межбанке Вам необходимо будет открыть ECN счёт у . Список подобных брокеров я вывел для Вас ниже.
Помню раньше были времена когда минимальный депозит для открытия ECN счёта составлял 3000-5000$. Сейчас же всё намного проще и на межбанк можно выйти практически с любой суммой на депозите.
Очень интересный вопрос — Какие Форекс брокеры действительно выводят сделки своих клиентов на межбанк? Ответ — те брокеры, которых Вы можете видеть ниже. Открывайте ECN, NDD, STP счета и наслаждайтесь межбанковской ликвидностью.
2. EXNESS —
3. RoboForex —
4. Alpari —
5. Forex4you —
Зачем трейдеру нужно, чтобы его брокер выводил сделки каждого клиента к поставщикам ликвидности? Об этом часто спорят, однако четкую картину ситуации понять сложно. Проще показать это на примере разницы с биржевой торговлей.
На бирже любой клиент заключает сделку с другим ее клиентом. Конечно, кто конкретно является вашим контрагентом, вы не сможете узнать, но зато увидите результаты своих торгов и сможете проследить за изменением объема предложения.
Таким образом, если брокер не выполнил своих обязательств и не отправил сделку на рынок, вы это заметите. Разве что он заплатит вам прибыль из своего кармана. Но в целом вы сразу заметите, есть ли здесь конфликт интересов, и с таким брокером не будет заключать соглашений.
Другое дело – рынок Форекс. Тут ситуация принципиально другая. Имя конкретного контрагента является коммерческой тайной, да и движения сделки вы не видите. Таким образом, может сложиться ситуация конфликта интересов, когда вашим контрагентом становится ваш брокер. А у него в такой сделке больше преимуществ, чем у вас, уже хотя бы потому, что вы вынуждены играть по его правилам и торговать по его котировкам.
Ну а взять ноутбук в кредит без переплаты вы сможете посетив сайт www.xbook.ru. Только там вы найдете лучшие и самые современные ноутбуки в кредит на выгодных условиях.
При этом банки и крупные корпоративные клиенты осуществляют обмен валюты посредством так называемого FIX-протокола. Он удобен для банков, но программа, которая может с ним работать, считается редким продуктом и стоит дорого. Торговать с использованием этого протокола можно только при значительной сумме депозита и объеме торгов примерно в 500-1000 лотов в месяц. Разумеется, большинству трейдеров это просто не по карману. Поэтому такие участники пользуются обычными торговыми платформами, а там можно посмотреть только динамику цен, но не результаты своих сделок.
Значит, вы не увидите и того, кто исполнит вашу заявку. Более того, и сам брокер не всегда это видит. Поскольку технически торговля устроена так, что он просто отправляет заявки агрегатору. Собственно, для брокера это и не принципиальный момент. А для трейдера важен тем, что позволяет убедиться, что он имеет дело не с обычной «кухней», а с надежным брокером, при работе с которым не возникает проблем при выводе прибыли. К сожалению, этой информацией нужно располагать еще до того, как вы заключите контракт с той или иной брокерской конторой, а поскольку в открытом доступе ее нет, то вам придется приложить немало усилий для того, чтобы понять, с кем именно вы имеете дело.
Поскольку мы живём в динамичном Мире, лично у меня не вызывает удивления тот факт, что некоторые трейдеры не успевают следить за эволюцией финансового сектора и поэтому до сих пор проводят жёсткую грань между дилинговыми центрами и межбанком на Форекс . На самом деле, брокеры уже давно предоставляет доступ на настоящий валютный рынок, и сегодня мы поговорим о том, какой счёт нужно для этого открыть.
Справедливости ради отмечу, что «кухонная» схема работы форекс-брокеров действительно никуда не исчезла, но даже она за последние 10 лет претерпела существенные изменения. И чтобы сразу стала понятна организационная структура любой компании, рассмотрим бизнес-модель .
Почему мой выбор пал именно на Альпари? Ну, для этого есть несколько причин:
Итак, выше я уже отметил, что кроме межбанка на Форекс по-прежнему часто используется стандартная схема исполнения клиентских приказов, в рамках которой контрагентом для трейдера выступает сам брокер. На сленге такой подход принято называть «кухней», но мне больше нравится термин B-Book .
Кроме этого, дело здесь не только в семантике, но и в некоторых специфических деталях, а именно, слово «кухня» изначально использовалось для описания бизнес-модели, которая вообще не предусматривает вывода на межбанк даже части операций.
Отчасти, именно поэтому в «нулевые» годы к Форекс стало формироваться негативное отношение, поскольку периодически лопались «кухонные» пирамиды.
Что же касается схемы B-Book, применяемой Альпари для обслуживания стандартных и центовых счетов, то здесь внутренний клиринг и межбанк на Форекс тесно связаны, так как брокер выводит совокупную позицию на рынок.
Например, если 5 клиентов купили 20 лотов EURUSD, а 4 трейдера продали 50 лотов, у брокера, выступающего в роли контрагента, образуется чистая длинная позиция в размере 30 лотов. Во избежание кассового разрыва Альпари выводит такую операцию на межбанковский рынок, т.е. продаёт от своего имени 30 лотов.
В одном из предыдущих обзоров я уже рассматривал влияние на результат от спекулятивных операций. Эксперименты показали, что для трейдеров, особенно скальперов, картина получилась не очень радостная, поэтому можно представить, какую прибыль получает от спреда B-Book брокер.
И вторая модель исполнения клиентских приказов, применяемая Альпари , называется A-Book . Если описать данную схему максимально коротко, то это и есть тот самый межбанк на Форекс, когда сделки клиентов исполняет не дилер, а реальный поставщик ликвидности.
Как можно заметить на представленной выше блок-схеме, сервер A-Book брокера отвечает лишь за передачу информации от клиента к поставщику ликвидности и не участвует в процессе исполнения заявок, т.е. это обычный «мост» между двумя точками.
В общем и целом, если сравнивать межбанк на Форекс и «кухонные» счета, то более предпочтительным вариантом работы является именно первый способ, так как в этом случае трейдер получает следующие преимущества:
Если же рассматривать условия торговли на межбанке более подробно, можно просто бегло оценить спецификацию основных ECN-счетов Альпари.
В представленной выше таблице мы видим, что минимальный депозит для торговли через межбанк на Форекс равен $300-$500. Смотря на эту цифру, я сразу вспоминаю «сказки», авторы которых доказывают, что для работы на межбанке нужно минимум $100 тыс.
Этот факт ещё раз подтверждает мои слова - трейдеры часто ориентируются на устаревшую информацию и поэтому не видят возможностей.
Смотрим далее - на всех ECN-счетах разрешена торговля не только валютными парами, но и CFD (). Снова возникает вопрос - как реальность согласуется с утверждениями о том, что наличие контрактов на разницу в спецификации является неотъемлемым признаком «кухни»? На самом деле, никак, т.е. этот миф также устарел.
И раз речь зашла про «бородатые» заблуждения, рекомендую обратить внимание ещё на один интересный нюанс. Ещё несколько лет назад было очень модно критиковать MetaTrader4, мол, данная платформа не имеет отношения к рынку и создана специально для «кухонь».
Что мы видим в таблице? Полноценный ECN-брокер предоставляет доступ к межбанку на рынке Forex не только через MT5, но и при помощи MetaTrader4.
Подводя итог сегодняшнему обзору, могу лишь напомнить о том, что современный валютный рынок кардинально отличается от той «демо-версии», с которой трейдеры имели дело до 2008 года. Более того, я не исключаю, что в скором времени схема B-Book вообще отпадёт за ненадобностью, а все сделки будут проводиться исключительно через межбанк.
С момента формирования валютного рынка получить к нему доступ могли далеко не все. Операции осуществлялись исключительно между крупными игроками: ЦБ, финансовыми компаниями, инвестиционными и страховыми фондами, коммерческими организациями. Соответственно, и денежный оборот на каждую конкретную сделку в этот период приходился очень высокий, что не позволяло частным инвесторам, даже крупным бизнесменам, в полной мере принимать участие в таких операциях.
Но времена меняются, и сегодня межбанковская торговля уже не представляется такой недоступной.
Что такое межбанк на Форекс сегодня?
В наше время это возможность для многих трейдеров внести свой вклад в валютную торговлю, а межбанковский уровень - это площадка, где все участники могут получить сведения по оптимальному курсу конкретного финансового инструмента.
Единая система, которая позволяет всё это получить, была создана для удобного обмена данными и ликвидными активами, что во многом изменило подход к экономическим отношениям не только между конкретными организациями, но и между странами.
Благодаря эффективному развитию IT-технологий, доступ к открытому рынку получили трейдеры, не имеющие крупного бюджета. Некоторые брокеры предлагают весьма лояльные условия для открытия специального счета, основанного на системе Electronic Communication Network или ECN. Такую возможность открывают для своих клиентов Forexclub, LiteForex, RoboForex, Alpari и многие другие известные брокерские компании.
Открытие новой системы электронных счетов, которые, по сути, объединили всех участников валютной биржи, существенно упростило торговлю, сделало ее доступнее, выгоднее и комфортнее для большинства трейдеров. Хотя, конечно, остались и те, кто с подозрением отнесся к новым возможностям и продолжает работать на стандартных счетах.
Доступ к межбанковскому уровню осуществляют лицензированные банки, брокерские компании и дилинговые центры. Вот лишь некоторые преимущества, которые раскрываются перед участниками Форекса, когда они переходят на ECN:
Еще один раскрытый миф о форекс – вывод сделок на межбанк
Приветствую всех читателей блога Ib-Broker Evda!
В комментариях к одной из статей меня спрашивали о контрагентах и выводе сделок на межбанк. А тут еще и на почту пришло сразу несколько писем с аналогичными вопросами. Вот поэтому я и решил сегодня поговорить на эту тему более подробно. А именно, развеять очередной миф, который некоторые брокеры во всю используют в своих агитационных кампаниях: убеждают трейдеров, что они выводят их сделки на межбанк.
Мягко говоря – это легкое вранье и неприкрытый обман! Почему я так уверенно говорю? Давайте разбираться вместе.
В я уже касался темы валютной биржи и межбанковского валютного рынка. Если на вопрос посмотреть немного под другим углом, то на товарной, фондовой или любой другой регулируемой бирже все сделки заключаются исключительно между участниками торгов. Роль брокера сводится к тому, чтобы обеспечить ликвидность (в случае, если он является маркет-мейкером по какому-то инструменту) и «свести вместе» покупателя и продавца. Контрагентом же по вашей сделке выступает другой участников торгов.
На форексе, который не является регулируемой биржей, ситуация совершенно другая. КТО бы и ЧТО бы вам не рассказывал, но ваши сделки НЕ ВЫВОДЯТСЯ на межбанковский валютный рынок и контрагентом по ним является непосредственно ваш брокер. Это связано с тем, что на межбанк выводится объем позиции не менее 1 миллиона (если мне не изменяет память), без кредитного плеча и для реальной поставки валюты по так называемому FIX-протоколу. При этом участниками торгов на межбанке являются преимущественно крупные банки и корпорации.
А для нас, мелких спекулянтов, в качестве контрагента остается только наш любимый брокер, который в лучшем случае (для хеджирования своих рисков) выводит на рынок совокупную клиентскую позицию. Плохо это или хорошо? Скорее плохо, но таковы реалии рынка форекс.
Другой вопрос, КАК наш брокер исполняет свои обязанности в качестве нашего контрагента. А вот это полностью остается на его совести. О том, какие бывают брокеры, я рассказывал в статье , но есть еще одно отличие в работе брокеров, касающееся предоставления котировок.
По технологии предоставления котировок всех брокеров можно разделить на два вида:
К слову сказать, все брокеры, представленные на моей относятся к этому типу. Их главное преимущество – доступ к межбанку и предоставление прямых котировок для своих клиентов.
Вот именно в этом и собака зарыта! Когда ваш брокер говорит, что выводит сделки на межбанк – он лукавит. Брокер не выводит сделки на межбанковский рынок, а только предоставляет прямой доступ к межбанковской ликвидности. И в любом случае, контрагентом по сделке выступает ваш брокер, являясь при этом гарантом проведения сделки и того, что ваша заработанная прибыль будет выплачена вам без проблем. Естественно при условии, что репутация и надежность брокера не вызывает у вас никаких сомнений.
А насчет того, хорошо или плохо, что брокер является контрагентом, я отвечу так – это ни хорошо и ни плохо, это никак. И в подтверждение своих слов расскажу вам одну историю:
Несколько лет назад на меня вышел представитель одной брокерской компании (название позвольте мне не уточнять) и стал агитировать перейти торговать на фондовую биржу. Одним из основных его аргументов было: там все прозрачно и вы будете видеть своего контрагента по сделке. Другими словами, я буду видеть, кто забрал мои деньги, если сделка окажется убыточной.
А теперь вопрос вам на засыпку:
Если вы получаете сквозные (прямые) котировки, нет проблем с выводом заработанных средств, но при этом вы совершили убыточную сделку. Для вас принципиально важно, КТО был на другом конце вашей сделки? Банк в качестве контрагента или конкретный трейдер Вася Пупкин, который открыл противоположную сделку?
Ответ очевиден!
Ну и раз уж у нас сегодня речь опять зашла о брокерах, то пользуясь случаем, я хочу попросить вас поучаствовать в 2-х опросах. Ваши ответы помогут мне (да я думаю и другим), определить ключевые факторы, на которые стоит обращать внимание при выборе брокера. Пожалуйста, потратьте 5 минут своего драгоценного времени и принесите пользу всему форекс сообществу.
Вопрос №1
Вопрос №2
Результаты опроса откроются после Вашего голосования
Спасибо за ваши ответы, а я с вами прощаюсь и желаю вам выбирать надежных и правильных контрагентов не только на форексе, но и в жизни 🙂 .
Господа трейдеры! Подписались на получение анонсов внизу блога – получили полезную информацию раньше других!
С вами был Сергей Евдокименко. Отвечу на все ваши вопросы в комментариях.
Добавьте «плюс» к своей карме. Поделитесь полезной информацией с друзьями, они скажут Вам «Спасибо»
Да уж... вчера начитался отзывов про форекс и задумался... Сергей я согласен с Вами по поводу того, что сделки не выводятся на межбанковский валютный рынок. Но если сделки не выводятся на межбанковский валютный рынок и контрагентом по ним является непосредственно мой брокер, тогда с кем мы торгуем? получается что с брокером!!?, а программы — различные платформы это большая «рулетка», если действия банка не урегулированы законодательно. Отсюда вопрос, какими правовыми актами регулируется торговля на форекс, страны банка или международными нормами права или взаимоотношения брокера (банка) и контрагента регулируются только договором торгового счета, т.е. только договорная основа? Вопрос не праздный, ибо по крайней мере Российские банки, при отсутствие законов о торговле на форекс, честно скажу махинируют с торговолей... дальше не буду развивать тему о способах махинаций...вплоть до обнуления счета. Это конечно не относится к Дукаскопи, тем более я читал о нем только хорошие отзывы. Но хочется разобраться и получить ответ на мой вопрос.
Константин, вопрос конечно интересный! Да, на форексе ты торгуешь непосредственно с брокером, но если брокер нормальный, то этого бояться не стоит. На той же фонде есть так называемые специалисты (маркетмейкеры). Заявка от клиента приходит непосредственно к ним. Не вдаваясь в подробности кухни специалиста, он может исполнить твою заявку, а может и нет. В зависимости от того, какие заявки и по какой цене одновременно пришли к нему. Но у него есть четкий регламент, в котором четко прописаны условия, очередность и порядок исполнения заявок клиентов. Если он нарушает этот регламент, и его на этом поймали, то его ждут большие неприятности, вплоть до отзыва лицензии. На форексе такого нет и в этом беда... и есть поле для различных манипуляций. Чем хороши банки по сравнению с офшорными ДЦ? Их деятельность регулируется лицензией, проводится аудит и осуществляется контроль со стороны контролирующих органов (для швейцарских банков — это Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA)). Я говорю исключительно о европейских банках (российские банки я вообще не беру во внимание). Так вот, взаимоотношения с клиентами (в данном случае предоставление котировок и перекрытие сделки клиента) строится на основании договоров с поставщиками ликвидности, условиями лицензии и непосредственно договором, заключенным с клиентом. Что касается торговых платформ, то от них непосредственно зависит, как и какие котировки ты получаешь, отправив свою заявку на открытие сделки. На фонде тоже куча торговых платформ (подавляющее большинство из них платные). По сути дела вся спекулятивная деятельность сводится к тому (это касается и фонды с их фьючерсными, форвардными контрактами, опционами и другими финансовыми или товарными деривативами), что делаешь ставку на рост или падение того или иного актива. Проще говоря, ты заключаешь обычное пари. В данном случае с брокером. Если бы все предоставляли такой качественный сервис, как банки и выполняли все свои условия по выплатам заработанных денег, то отрицательных отзывов о самом рынке форекс было бы на порядок меньше! И никто бы не кричал, что это казино и лохотрон. А так всякие ммсисы, форекстренды и прочие недобросовестные компании со своими скандалами компрометируют всю форекс индустрию в целом.
Еще раз повторю свою мысль — не стоит бояться того, что по сделке является твой брокер. Просто надо выбирать правильного!
Сергей, спасибо за ответ! Все предельно ясно. Начал штудировать Российское законодательство касаемо рынка ценных бумаг и валюты. Думаю что наши лохотроны постепенно закроются. Закон о рынке ценных бумаг в РФ ужесточили с 01.10.2015г. Ввели понятие форекс-диллер, прописали его обязанности по отношению к трейдерам. Хотя самого понятия трейдер не ввели. Просто обозначили их как физлица. До 01.01.2016г. все ДЦ должны получить лицензию и стать членами СМА самарегулируемых организаций ДЦ, в противном случае их закроют принудительно. Уставный капитал у форекс-диллера должен быть в размере 100 млн. рублей. Короче государство вплотную взялось за торговлю на форексе, что бы исключить мошеннические схемы. Прописаны условия рамочного договора для работы с форекс-дилерами, о его публичности в сети интернет и многое др. всего 27 пунктов. По моему мнению Закон будет ужесточатся по мере отыскивания ДЦ лазеек (дырок) в законодательстве. Так было с законом «О банкротстве в РФ» в отношении арбитражных управляющих. Думаю введут в УК РФ новую статью за мошенничество в данной области и административные штрафы. Конечно сейчас может поправки немного сырые, но общий принцип мне как юристу ясен. Возможно Вы правы и нареканий в работе с европейскими банками минимальное. В любом случае пока не попробуешь не поймешь, что за банк. Одно могу сказать надо внимательно изучать договор открытия торгового счета и его условия и отсюда делать выводы, согласен ли ты с условиями предоставляемыми банком или нет!
Спасибо, даже не слышал о таком мифе!)
Все когда-то бывает первый раз 🙂 !
доброго дня, Сергей,а как ловят.выслеживают, а самое главное как наказывают негодяев?С уважением Роман.
Роман, я конечно не следователь и не работник правоохранительных органов, но могу предположить, что злодеев:
Ловят — путем оперативных действий и с группой захвата.
Выслеживают — «наружкой» и засадой.
Наказывают — «жестко» на месте.
Шутка конечно. Роман, я не совсем понял ваш вопрос.
О каких именно негодяях вы спрашиваете? О криминальных элементах или финансово-экономических махинаторах?
По-моему это полный бред, если вывести позицию на рынок в миллион (чего, лотов чтоли) тогда цена улетит в... Есть объяснение этому или хотя бы источник откуда вся эта информация?
Илья, позицию в миллион базовых единиц рынок «скушает» и даже не заметит! Посмотрите и погуглите в интернете какой объем денег ежедневно крутиться на рынке форекс, и вам сразу станет ясно, что один миллион это капля в море...
Более подробную информацию о банках и компаниях, которые я представляю, вы можете получить нажав на соответствующий баннер компании, вверху моего сайта.
Желаю удачи в торговле, и пусть работа с надежным брокером приносит вам удовольствие!
Сергей, спасибо за статью. Интересно было узнать, что минимальный объем сделок на фондовой бирже — 1млн единиц. Получается, что любой тик на графике это сделка в несколько миллионов единиц.
Кстати, попробовал пройти по указанной вами ссылке в сообщении №12 на сайт Swissquote Bank, выдало ошибку. Попробовал оставить в ссылке только домен сайта банка, всё-равно — ошибка.
Возможно сайт в выходные не работает, или так совпало в прошлый раз. Сейчас да, работает.
Читайте другие полезные статьи
