Раздел I. ДЕНЬГИ
Глава 1. Необходимость и сущность денег
Глава 2. Функции денег
Глава 3. Воздействие денег на общественное воспроизводство
Глава 4. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот
Глава 5. Денежный оборот
Глава 6. Платежная система. Безналичный денежный оборот
Глава 7. Наличный денежный оборот
Глава 8. Денежная система
Глава 9. Инфляция. Методы стабилизации денежного оборота
Раздел II. КРЕДИТ
Глава 10. Необходимость и сущность кредита
Глава 11. Функции и законы кредита
Глава 12. Формы кредита
Глава 13. Роль кредита
Глава 14. Рынок ссудных капиталов
Раздел III. Кредитная система
Глава 15. Банковская система, ее роль
Глава 16. Банковские операции
Глава 17. Центральные банки и основы их деятельности
Глава 18. Коммерческие банки и основы их деятельности
Глава 19. Специализированные кредитно-финансовые организации
Глава 20. Банковские проценты
Раздел IV. Основы международных валютно-кредитных отношений
Глава 21. Валютная система
Глава 22. Международные расчетно-кредитные отношения
Литература
Раздел I. ДЕНЬГИ
Глава 1. Необходимость и сущность денег
Концепции происхождения денег. Деньги появились тысячелетия назад и с давних пор являются предметом исследования сначала древних мыслителей, а затем экономической науки как самостоятельной области знаний. Однако, несмотря на то, что проблемам денег и денежного обращения посвящено большое количество научных работ, до сих пор еще не выработана общепризнанная теория денег. Напротив, среди экономистов существуют значительные разногласия по всем основным вопросам денежной теории, таким, как причины возникновения денег, сущность денег как экономического явления, состав и содержание выполняемых ими функций.
Так, в настоящее время существуют две основные концепции происхождения денег - рационалистическая и эволюционная. В рамках этих концепций используются принципиально различные подходы к трактовке необходимости появления денег.
Рационалистическая концепция происхождения денег исторически возникла первой. В ней для объяснения появления денег и развития их форм используется субъективистско-психологический подход: утверждается, что деньги были сознательно придуманы и введены людьми для облегчения процесса обмена, более рациональной организации обменных операций.
Таким образом, данная теория объясняет возникновение денег внеэкономическими причинами, рассматривая их появление как результат психологического акта, субъективного решения людей, которое либо приняло форму соглашения между людьми, либо выразилось в принятии государством соответствующего закона. Предполагается, что на определенном этапе развития товарного обмена люди поняли неудобство прямых бартерных сделок и изобрели деньги как инструмент, облегчающий обмен и сокращающий его издержки.
Рационалистическая концепция происхождения денег впервые была сформулирована древнегреческим философом и ученым Аристотелем, который считал, что деньги стали деньгами не по своей внутренней природе, а в силу закона, поэтому люди могут изменить этот закон и сделать деньги бесполезными. Она была господствующей в экономической науке вплоть до XIX в. В настоящее время ее придерживается большинство западных экономистов. Так, например, П. Самуэльсон считает деньги искусственной социальной условностью, М. Фридмен - что это экспериментальная теоретическая конструкция.
Для ранних этапов развития западной денежной теории была характерна абсолютизация роли государства в возникновении денег: государство создает деньги в процессе их эмиссии и законодательно наделяет их покупательной силой - следовательно, деньги являются творением государственной власти. Современные западные экономисты уже не придерживаются чисто правовой трактовки происхождения денег и рассматривают закон только как одну из причин их возникновения. Они считают, что затруднения при обмене в бартерной экономике привели к заключению соглашения между людьми об использовании единицы счета, стандартного средства обращения, а затем это соглашение было закреплено государственным законом.
Объясняя появление денег недостатками прямого товарного обмена, западные экономисты выделяют две основные проблемы бартерных сделок:
1) поиск двойного совпадения, то есть двух товаропроизводителей, взаимно заинтересованных в приобретении продукции друг друга. Обычно рассчитывается число возможных комбинаций обмена при заданном количестве товаров, участвующих в обмене, что иллюстрирует неэффективность прямого обмена товарами: для обмена своего товара на необходимый ему товар товаропроизводитель может быть вынужден совершить множество обменов, пока не произойдет двойного совпадения интересов;
2) определение цен товаров и услуг. В денежной экономике каждый товар имеет только одну цену, выраженную в денежных единицах, а значит общее количество цен равно количеству участвующих в обмене товаров. В бартерной экономике каждый товар оценивается в единицах других товаров, на которые он обменивается. В связи с этим по мере увеличения товарного ассортимента быстро возрастает количество цен, что очень затрудняет обмен (например, если в обмене будет участвовать 1 тысяча различных товаров, то количество цен в бартерной экономике будет достигать почти 500 тысяч).
С развитием производства и увеличением масштабов торговли прямой бартер все больше усложнял обмен между производителями продукции. Эти затруднения и привели к тому, что люди стали использовать деньги для облегчения процесса обмена, в результате чего резко сократилось количество необходимых обменных операций и используемых цен, оптимизировались издержки обращения.
Таким образом, по мнению западных экономистов, деньги были придуманы людьми для использования их в качестве технического инструмента обмена для снижения издержек и повышения эффективности товарного обращения. Согласно рационалистической концепции, деньги являются продуктом сознания людей, а не объективного развития процессов производства и обмена.
В отечественной экономической литературе общепризнанной является эволюционная теория происхождения денег.
Эволюционная концепция происхождения денег была впервые разработана К. Марксом. Для объяснения необходимости денег он использовал историко-материалистический подход, согласно которому в процессе производства люди независимо от своей воли вступают в определенные необходимые производственные отношения, развивающиеся по объективным законам. С этих позиций происхождение денег объясняется объективными закономерностями развития воспроизводства.
Эволюционная концепция доказывает, что деньги появились не одномоментно, в силу закона или соглашения, а стихийно, в результате длительного процесса развития обменных отношений. Другими словами, деньги являются объективным результатом развития процесса товарного обмена, который сам по себе, независимо от желания людей, постепенно привел к стихийному выделению из общей массы товаров специфического товара, который начал выполнять денежные функции.
В данной концепции появление денег связывается с началом перехода от натурального хозяйства к товарному, с развитием форм стоимости (форм выражения стоимости). Объектом исследования является товар как единство потребительной и меновой стоимостей.
Товары создаются в процессе производства трудом, который имеет двойственный характер: с одной стороны, он является видом конкретного труда, имеющего частный характер и создающего потребительную стоимость товара, с другой стороны - частью всеобщего общественного труда, создающего стоимость товара. Но общественный характер труда, затраченного на производство товара, может проявиться только при обмене путем приравнивания разных товаров, а стоимость товаров может найти выражение лишь в форме меновой стоимости.
Анализируя исторический процесс развития обмена, К. Маркс выделил четыре формы стоимости.
Простая (случайная) форма стоимости соответствует самой ранней стадии развития обмена, когда он носил случайный характер, а объектом меновых сделок становились, как правило, продукты, которые по каким-либо причинам оказывались в избытке. Эта форма стоимости выражается равенством
х товара А = у товара В.
Здесь товар А играет активную роль, выражает свою стоимость через отношение к товару В, а товар Б выступает в качестве эквивалента товара А. Таким образом, товар А выступает как продукт конкретного, частного труда, как потребительная стоимость, а товар В - как выражение стоимости, воплощение абстрактного труда.
Полная (развернутая) форма стоимости соответствует этапу развития обмена, когда он стал уже достаточно регулярным, но процесс образования постоянно функционирующих региональных рынков еще не был завершен. При этой форме стоимости каждый товар выражает свою стоимость при помощи множества товаров:
у товара В
x товара А= z товара С
q товара D
и т.д.
В отличие от простой формы стоимости, где пропорции обмена могут оказаться случайными, в полной форме стоимости становится очевидной зависимость меновых пропорций от величины стоимости товаров. Ее недостатком является незавершенность относительного выражения стоимости товара, играющего активную роль (товара А), поскольку его стоимость может быть выражена все новыми и новыми товарами, находящимися в эквивалентной форме.
Всеобщая форма стоимости соответствует этапу развития обмена, когда на региональных рынках произошло выделение специфических товаров, за которыми закрепились функции всеобщего эквивалента. Эта форма стоимости выражается уравнением
у товара В
z товара С = x товара А
q товара D
и т.д.
В качестве всеобщего эквивалента у разных народов и в разные периоды времени использовались различные товары - в зависимости от природных условий, национальных традиций, характера производственной деятельности и т.д.
Денежная форма стоимости пришла на смену всеобщей форме с развитием региональных рынков и международной торговли, когда в качестве всеобщего эквивалента стали использовать благородные металлы, в основном золото и серебро. Денежная форма стоимости может быть выражена в форме следующего уравнения:
x товара А
у товара В
z товара С = n граммов золота
q товара D
и т.д.
С утверждением денежной формы стоимость товара получила форму его цены. По мнению К. Маркса, переход от всеобщей формы стоимости к денежной не означал каких-либо существенных качественных изменений, так как проблема денег находит свое решение уже во всеобщей форме стоимости и наделение всеобщего эквивалента статусом денег не оказывает воздействия на его сущность как экономической категории. Золото является всеобщим эквивалентом только потому, что само имеет товарную природу и обладает стоимостью. Становление денежной формы стоимости означает только, что в силу общественной привычки форма всеобщего эквивалента срослась с натуральной формой золота.
Итак, согласно эволюционной концепции, деньги появились в результате развития форм стоимости (меновой стоимости).
Предпосылками появления денег являются общественное разделение труда и экономическая обособленность товаропроизводителей. Переход от одной формы стоимости к другой связан с расширением обмена и углублением внутренних противоречий товара - между общественным и частным трудом, между потребительной стоимостью и стоимостью. Выделение в процессе обмена товара-эквивалента было обусловлено необходимостью стоимостного учета общественного труда, затрачиваемого на производство товаров.
Роль государства в развитии денежных отношений - чеканке монет, эмиссии денежных знаков - является формальной и отражает объективную потребность в совершенствовании форм денег. Благородные металлы стали всеобщим стоимостным эквивалентом в силу объективных закономерностей развития товарного производства, покупательная способность монет из этих металлов определялась их внутренней стоимостью, а не волей государства.
Таким образом, в эволюционной концепции деньги рассматриваются как товар особого рода, стихийно выделившийся из товарного мира на роль всеобщего эквивалента. Они являются не техническим инструментом обмена, а исторически определенной формой экономических отношений между людьми в процессе товарного обмена.
Сущность денег. В отечественной экономической науке вопросам теории денег всегда уделялось значительное внимание. В советский период общей методологической основой исследования сущности денег и особенностей развития их форм являлась денежная теория К. Маркса, базирующаяся на теории трудовой стоимости. Однако процесс демонетизации золота привел к возникновению широкого спектра зачастую противоположных взглядов на природу кредитных денег в условиях современного рыночного хозяйства.
Переход к рыночной экономике, приведший к деидеологизации науки о деньгах, позволил использовать в исследованиях проблем денег не только богатое отечественное теоретическое наследие, но и достижения западной экономической мысли. Однако ни одна из представленных в экономической литературе концепций и точек зрения не дает целостного и непротиворечивого объяснения природы современных денег. Не существует также общепризнанного теоретического определения денег.
Необходимо отметить, что для отечественной денежной теории, в отличие от западных концепций, традиционным является анализ денег как экономической категории, то есть как обобщенного абстрактного (теоретического) выражения объективно существующих производственных отношений, их различных проявлений и свойств. В настоящее время наиболее распространенной является следующая характеристика сущности денег:
· деньги - это историческая категория товарного производства, в которой проявляются экономические отношения между людьми. При помощи денег осуществляются взаимосвязи между участниками рыночного хозяйства - самостоятельными товаропроизводителями, которые, не будучи непосредственно связаны друг с другом, вступают в отношения посредством обмена;
· деньги являются всеобщим эквивалентом товаров, способным непосредственно обмениваться на любой товар или услугу и на этой основе обеспечивать всеобщую обмениваемость товаров. В качестве всеобщего эквивалента они представляют собой обособившуюся форму меновой стоимости и используются для определения меновых пропорций при обмене товаров;
· сущность денег проявляется в выполнении ими своих функций - меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и мировых денег.
В то же время после ухода золота из обращения характеристика современных неразменных на золото кредитных денег как всеобщего эквивалента и выполнение ими функции меры стоимости вызывают острые дискуссии. К кругу вопросов, на которые до сих пор не дала однозначный ответ отечественная денежная теория, относятся следующие: продолжает ли золото выполнять функцию меры стоимости и остается ли оно денежным товаром; если золото полностью утратило денежные функции, то какова природа современных денег, являются ли они товаром; если они не являются товаром и не имеют стоимости, то каким образом они могут выступать в роли всеобщего денежного эквивалента?
Одна из главных нерешенных проблем - проблема стоимостной природы денег. Существующие точки зрения можно свести к двум основным направлениям, которые разрабатывались в отечественной экономической литературе с 70-х годов XX в. и были известны как золотая и антизолотая концепции.
Согласно золотой концепции, золото сохраняет за собой роль денежного товара, всеобщего эквивалента, хотя в современных условиях оно изменило формы своего функционирования и выполняет роль денежного товара в скрытой форме (через функционирование рынков золота и выступая в качестве сокровища).
Сторонники этого направления считают, что золото, передав значительную часть своих функций кредитным деньгам, до сих пор выполняет функцию меры стоимости; продолжает действовать механизм золотого ценообразования; кредитные деньги, как и раньше, являются знаками золота, представляющими его в обращении.
По мнению представителей золотой концепции, признание утраты золотом всех денежных функций и перехода их к неразменным кредитным деньгам означает по сути дела признание изменения сущности денег. С их точки зрения, кредитные деньги имеют товарный характер лишь постольку, поскольку они представляют денежный товар - золото. Утратив связь с золотом, современные деньги теряют и товарную природу, то есть перестают быть товаром и превращаются в расчетные знаки, технический инструмент обмена.
Согласно антизолотой концепции, в современных условиях золото перестало быть денежным товаром, не выполняет практически ни одной функции денег и не выступает в роли всеобщего эквивалента. Оно является лишь исторически конкретной функциональной формой денег, на смену которой пришла новая, более прогрессивная форма - неразменные кредитные деньги, которые выполняют все денежные функции.
Этой точки зрения придерживается большинство отечественных экономистов. Утрата золотом функции меры стоимости и роли всеобщего эквивалента обосновывается, как правило, тем, что оно уже не используется в обращении - отсутствует прямой обмен золота на другие товары.
Все представители этой концепции сходятся во мнении, что современные кредитные деньги полностью независимы от золота. В то же время в рамках этого направления существует значительное разнообразие взглядов по вопросам, касающимся сущности и функций кредитных денег. Их можно разделить на две основные группы, в зависимости от теоретических позиций, которые сводятся к следующему:
1. современные кредитные деньги выполняют все функции денег, включая функцию меры стоимости, и, следовательно, играют роль всеобщего эквивалента;
2. современные кредитные деньги не обладают собственной внутренней стоимостью, поэтому они не могут выполнять функцию меры стоимости (и не выполняют на практике) и не являются всеобщим эквивалентом.
Признание современных неразменных денег реально функционирующим всеобщим эквивалентом требует достаточно убедительного обоснования того, каким образом они исполняют функцию меры стоимости. Для того чтобы измерять стоимость товаров, кредитные деньги сами должны обладать определенной стоимостью. Сторонники рассматриваемой позиции разработали ряд концепций для объяснения происхождения такой стоимости.
Довольно распространенной является концепция представительной стоимости кредитных денег. Согласно этой концепции, современные деньги не имеют собственной внутренней стоимости. Выполнять все денежные функции, включая функцию меры стоимости, им позволяет наличие у них представительной стоимости, которую они получают в сфере обращения от товаров. При этом существование представительной стоимости кредитных денег дает основание одним экономистам, разделяющим эти взгляды, рассматривать современные деньги как особый товар; другие же экономисты полагают, что, обладая представительной стоимостью, деньги являются всеобщим эквивалентом в нетоварной форме.
Большинство сторонников этой концепции считает, что современные деньги представляют суммарную стоимость всех обращающихся на рынке товаров, которая воплощает общественно необходимый труд, затраченный на производство этих товаров. Таким образом, кредитные деньги выступают как всеобщая представительная форма стоимости товаров. Однако в рамках данного подхода не получил объяснения механизм определения количества стоимости, которое представляет отдельно взятая денежная единица.
Некоторые экономисты полагают, что современные деньги получают представительную стоимость не от всей массы товаров - они представляют стоимость одного определенного товара, который в современных условиях стал стоимостным эквивалентом вместо золота. В качестве такого товара, например, предлагаются рабочая сила и кредит как товар-услуга.
Теория монопольной цены денег рассматривает их как специфический монопольный товар, обладающий стоимостью, на базе которой они выполняют функцию меры стоимости. При этом стоимость денег одновременно выступает в двух видах: во-первых, в виде их собственной внутренней стоимости, созданной трудом, затраченным на их производство и организацию денежного обращения; во-вторых, в виде меновой стоимости, которая и позволяет современным деньгам выполнять роль всеобщего эквивалента.
Меновая стоимость денег формируется под воздействием двух основных факторов - общественной полезности денег, которая порождает постоянный спрос на деньги со стороны участников товарного оборота, а также ограниченности предложения денег вследствие монополии государства на их эмиссию. Благодаря действию этих факторов меновая стоимость денег все время превышает их собственную стоимость.
Концепция денег-нетовара исходит из того, что современные кредитные деньги обладают не собственной внутренней стоимостью, а так называемой чистой, антизатратной стоимостью, которая формируется отдельно от денежного нетоварного носителя - в рамках системы товарного производства - и соединяется с ним на рынке.
Механизм формирования антизатратной стоимости представителями данной концепции объясняется следующим образом. Стоимость денег создается всей современной системой товарного производства, для которой, в отличие от предыдущих этапов развития товарного производства, характерна непрерывная обновляемость номенклатуры товаров и конкурентная борьба между различными видами товаров. В этих условиях стоимость каждого товара перестает зависеть от его потребительной стоимости и создается всей системой товарного производства.
Другими словами, стоимость каждого товара является частью стоимости, созданной современным производством как системой. Эта стоимость является антизатратной, так как уравнивание труда осуществляется не по его затратам, а исходя из общественной значимости труда, определяемой всей системой товарного производства.
Таким образом, в настоящее время соизмеримыми товары делает уже не золото как товар-эквивалент, а сама система товарного производства. В связи с этим становится возможным формирование стоимости денег без денежного товара. В современном производстве стоимость товаров является "чистой", не связанной с конкретными потребительными стоимостями, поэтому ее носителем становится не какой-нибудь товар, а кредитные деньги, выступающие как знаки стоимости.
Представители данной концепции рассматривают кредитные деньги как деньги-нетовар, поскольку они не обладают внутренней стоимостью и потребительной стоимостью в общепринятом смысле слова.
Подход, согласно которому неразменные кредитные деньги не обладают стоимостью и поэтому не могут выступать в роли всеобщего эквивалента, основывается на предположении, что в современных условиях происходит дальнейшее развитие форм стоимости, в результате чего исчезает потребность во всеобщем стоимостном эквиваленте как таковом. В частности, происходит трансформация денежной формы стоимости в так называемую "развернуто-денежную" форму стоимости.
Согласно этой точке зрения, стоимость не является сущностным свойством денег. Переход от обращения действительных денег к обращению современных кредитных денег, лишенных стоимости, привел к трансформации функций денег. Стало возможным установление стоимостных и ценовых соотношений между товарами без участия денежного эквивалента, на основе ценовых пропорций, которые сложились исторически при посредстве денег в условиях функционирования системы золотого стандарта.
Таким образом, в настоящее время каждый товар выражает свою стоимость не в денежном эквиваленте, имеющем собственную внутреннюю стоимость, а при посредстве кредитных денег - во всех остальных товарах. Это означает развитие новой формы стоимости, развернуто-денежной, в которой стоимостные пропорции устанавливаются на рынке путем прямого противостояния товаров, опосредуемого деньгами.
Не являясь больше всеобщим стоимостным эквивалентом, деньги становятся простым посредником при обмене товаров, инструментом для приравнивания стоимостей различных товаров друг к другу. В связи с этим современные деньги являются счетными деньгами и выполняют не функцию меры стоимости, а техническую функцию соизмерения стоимостей (масштаба цен).
Виды денег
Деньги представляют собой развивающуюся экономическую категорию. В этой связи важно разграничивать сущность, содержание категории и ее функциональные виды. Существующие различные определения денег иногда не соответствуют новым материальным носителям денег, отстают от перехода к другим видам денег, а также от изменения их форм и условий функционирования. Появляющиеся виды денег не всегда готовы выполнять все функции денег как экономической категории. Но независимо от того, в каком виде деньги выступают, они обязательно выполняют функцию платежа (средства обмена), являются формой меновой стоимости. По существу речь идет о совершенствовании платежной системы, инструментов платежа.
В процессе исторической эволюции товарного обращения форму эквивалента принимали самые разные товары. Для того чтобы некий предмет мог функционировать в качестве денег, его всюду должны принимать, а также использовать для оплаты товаров и услуг.
Начиная с античных времен товарные деньги выступали средством обмена. Привилегированное положение занимали товары, которые служили наиболее важными предметами обмена - предметы (товары) первой необходимости, украшения. Использовались, например, меха, табак, перец, зерно, соль, слоновая кость, кофе, рыба, чай и др. Выделение скотоводческих племен в результате первого крупного общественного разделения труда превратило домашний скот в орудие обмена. Вполне понятно, что у разных народов в тот или иной период в качестве денег служили самые разные товары - именно те, которые в конкретных местных условиях представляли общепризнанную ценность. Установление пригодности того или иного предмета к выполнению роли денег вытекало из объективных, неподвластных людям обстоятельств.
Товары-деньги должны были отвечать двум основным требованиям: быть достаточно распространенными и обладать относительно высокой и постоянной ценностью. Как правило, первоначально роль денег на одном и том же рынке играли одновременно несколько товарных видов. Обладая неодинаковыми стоимостями, они выступали как платежные единицы различных достоинств. Все эти деньги не могли в полной мере удовлетворить растущие запросы рыночного обращения.
Второе крупное общественное разделение труда - выделение ремесла из земледелия - привело к совершенствованию всеобщего эквивалента. Эту роль начинают выполнять металлы: железо и олово, свинец и медь, серебро и золото. Совершился переход от товарных (штучных) денег к металлическим в виде слитков или самых различных изделий из металлов, а в последствии - в виде монет.
Упоминание о золотых и серебряных деньгах имеется в древнеегипетском законодательстве (второе тысячелетие до н.э.) и священных книгах древней Индии, в Библии и др. Серебряные деньги были широко распространены на рубеже третьего и второго тысячелетий до н.э. в Китае, Иране и Месопотамии. Металлы не сразу вытеснили все предшествующие виды денег. Совместное существование различных денег наложило отпечаток на металлические деньги. Внешний вид домонетных металлических денег был очень разнообразен, зачастую они сохраняли товарную форму. Так, железные деньги длительное время имели форму мотыги, топора, лопаты, прутьев, подковы, наконечников копья, гвоздей, цепей, ножей и т.д. Медные деньги обращались в форме треножников, котлов, щитов, колокольчиков и др. Серебряные и золотые деньги имели форму ожерелий, колец, брусков, золотого песка, рыболовных крючков.
Появление монеты представляет собой важнейший этап в формировании видов денег. Монета явилась результатом развития товарного производства и обмена, с одной стороны, и усиливающейся экономической и политической мощи рабовладельческих государств, с другой.
Появление монеты относят к VII в. до н.э. Основными металлами, использовавшимися для изготовления монет, стали золото, серебро, медь и бронза. Первые золотые монеты приписываются индийскому царю Гигесу (VII в. до н.э.). Первым изобразил свой профиль на монете Александр Македонский.
Следует добавить, что названия некоторых монет продолжают напоминать об их весовом происхождении. Например, английский фунт стерлингов сохраняет до нашего времени название, напоминающее о тех временах, когда металлы обращались не в форме монет и ценились по весу.
Еще в XIX и начале XX в. широко применялись наличные деньги в виде золотых монет. Золото выдвинулось на роль эквивалентного товара в силу его особых качеств. Это:
· однородность и равнокачественность: одна единица денег не отличается от другой;
· прочность и сохраняемость: денежный товар обладает постоянной стоимостью, не слишком зависящей от внешних факторов (например, погоды); не ржавеет, как железо, не покрывается зеленоватым окислом, как медь, не темнеет, как серебро (эти свойства дали основание называть его благородным металлом);
· делимость: предшествующие товарные деньги не могли делиться на доли и сохранять высокую стоимость в своей частице - доле, а у золота даже в небольшом весе и объеме такое свойство есть, это драгоценный металл;
· компактность, портативность, легкость перемещения с места на место, с одного рынка на другой;
· мягкость, пластичность, хорошая ковкость;
· эстетическая привлекательность.
Перечисленные свойства золота делают его применение целесообразным в промышленности, связи, ювелирном деле и т.п. Но значение золота в мировой истории, экономике связано не только (и не столько) с его полезными природными свойствами, но и с его общественной функцией - быть воплощением стоимости, всеобщим эквивалентом, то есть деньгами.
Главное свойство таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью, не подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных денег (золото) в обороте в количестве, превышающем их действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. При увеличении потребности оборота - возвращаются в оборот из сокровища. При таких условиях необходимость в регулировании массы денег в обращении не возникает. Золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота.
Возросшие требования рынка вызвали рост потребности в деньгах. Добыча золота отставала от этого роста, и запасы золота оказались ограниченными. Кроме того, денежное обращение, основанное на обороте полноценных денег, требовало значительных издержек, было дорогим. И во всем мире постепенно стали применять денежные знаки из бумаги (бумажные деньги, кредитные деньги). Фактически бумажные деньги возникли из самого процесса обращения металлических денег - в результате отделения обозначенного на них номинала от реального веса. Это происходило по мере стирания, износа монет, выпуска государством неполноценных монет с принудительным курсом их обращения. При переходе от применения полноценных денег к бумажным денежным знакам предусматривался режим соизмерения денежных билетов с золотом, устанавливались золотые паритеты валют. Однако в дальнейшем роль золота существенно изменилась под влиянием демонетизации - процесса постепенной утраты им денежных функций. Демонетизация золота была юридически завершена в 1976- 1978 гг., что закреплено Ямайской валютной реформой и уставом Международного валютного фонда.
Золото было вытеснено из внутреннего денежного оборота стран, а затем - из международных валютных отношений, и паритеты на золото отменили. Оно перестало непосредственно обмениваться на товары, использоваться как средство обращения и платежа, оперативного регулирования денежного обращения, и цены не устанавливаются в золоте. На смену золоту пришли бумажные и кредитные деньги.
Вместе с тем золото сохраняет за собой важную роль в экономическом обороте в качестве чрезвычайных мировых денег, применяется для обеспечения международных кредитов, служит материалом для выпуска монет (коллекционных), средством частной тезаврации, является воплощением общественного богатства. Объем золотовалютных запасов отражает валютно-финансовые позиции страны и выступает одним из показателей ее кредитоспособности.
Исходя из вышеизложенного, исторически развивались следующие типы всеобщего эквивалента:
· товарно-счетный эквивалент - это не оформленные официально товарные деньги;
· товарно-весовой эквивалент - металлы в определенных весовых измерениях;
· металло-чеканный эквивалент - металлические деньги в виде монет;
· бумажно-кредитный эквивалент на специальной бумаге со специальной атрибутикой, реальная стоимость которого, как правило, ниже стоимости товаров.
Бумажные деньги - знаки стоимости, замещающие в обращении полноценные деньги. Они наделены принудительным курсом, неразменностью на золото и выпускаются обычно государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Возможность их появления обусловлена мимолетным характером обращения. Как известно, на бумажные деньги налагалось изначально обязательное требование конвертации в некоторое количество драгоценного металла. Затем бумажные деньги преобразовались в неразменные деньги.
Природа бумажных денег заключается в том, что они не имеют ощутимой самостоятельной стоимости: затраты труда на их печатание небольшие по сравнению с выражаемой ими стоимостью товаров. Они приобретают представительную стоимость, общественную значимость в процессе обращения. Независимо от массы выпущенных бумажных денег и принудительного курса их реальная стоимость определяется не штемпелем государства, а законом стоимости, законами денежного обращения. Первые бумажные деньги появились в XIII в. (1260-1263 гг.) в Китае, а в России - при Екатерине II (1769 г.).
Бумажные деньги почти неизбежно связаны с инфляцией, они неустойчивы, так как их выпуск обусловлен не только реальными потребностями оборота в деньгах, но и непроизводительными расходами. Обесценение денег реально выражается в снижении их покупательной способности по отношению к товарам, услугам, оно проявляется в общем росте товарных цен - оптовых и розничных. Механизм регулирования обращения бумажных денег значительно затруднен. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание образует эмиссионный доход государства. Обесценение бумажных денег ведет к перераспределению национального дохода, так как обычно рост номинальной заработной платы отстает от повышения цен, а также к потере доверия к таким деньгам.
В современных условиях практически нет классических бумажных денег, выпускаемых казначействами государств для финансирования своих расходов. В основном обращаются кредитные деньги, которые с некоторой долей условности можно отнести к бумажным деньгам.
Кредитные деньги - вид денег, порожденный развитыми кредитными отношениями, основа современного платежно-расчетного механизма. Их можно определить как кредитный знак стоимости, с помощью которого осуществляется функция денег как средства платежа.
Кредитная природа современных денег обусловлена порядком их эмиссии по таким основополагающим каналам, как кредитование хозяйства, кредитование государства и под прирост официальных золотовалютных резервов.
Эмиссии денег обычно предшествуют кредитные операции, совершаемые банками. Например, непосредственная связь кредита с обращением денег возникает при предоставлении платежных кредитов хозорганам, когда у них в момент покупки необходимых товаров (услуг), отсутствуют деньги для оплаты. Полученные у банка кредиты покупатели перечисляют в порядке безналичных расчетов на счета поставщиков, а последние превращают часть полученной денежной выручки в наличные деньги (банкноты), используя их для выплаты заработной платы и др.
Выпуск кредитных денег предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств с потребностью оборота в деньгах. При нарушении этого требования кредитные деньги превращаются в бумажные денежные знаки. Увязка оборота кредитных денег (выпуска-изъятия) происходит не по каждой кредитной операции, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству.
Различают кредитные деньги, выпускаемые центральным банком и эмитируемые коммерческими банками. Основные виды кредитных денег или кредитных орудий обращения: банкнота, вексель, чек, кредитная карточка.
Кредитные деньги отличаются от бумажных по следующим направлениям:
· по эмитенту: кредитные деньги выпускаются банками, бумажные - государственными казначействами или банками;
· по обеспечению: кредитные деньги обеспечены реальными товарно-материальными ценностями, валютными резервами, бумажные такого обеспечения могут не иметь;
· по цели эмиссии: кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования, бумажные - для покрытия государственных расходов (дефицита бюджета);
· по особенностям обращения: бумажные деньги в процессе обращения обесцениваются и возвращаются в банки с реально меньшей покупательной способностью; кредитные деньги более устойчивы, хотя в процессе их оборота реалии экономической жизни могут также привести к их частичному обесценению. В этом случае они приближаются к бумажным деньгам, так же, как они, наделяются принудительным курсом обращения, но сохраняют при этом кредитную основу.
В зависимости от формы существования различаются наличные деньги и деньги безналичного оборота. И те и другие являются составляющими платежного и денежного оборота, имеют одинаковую денежную единицу (рубль), беспрепятственно переходят друг в друга; регулирование объема тех и других осуществляется с помощью кредитных операций. Распространение безналичных расчетов привело к возникновению новых денежных инструментов для совершения платежей без непосредственного оборота наличных денежных средств - различных ценных бумаг (обязательств предприятий и банков, например векселей, банковских карточек, чеков, сертификатов и др.).
С развитием компьютерных и передовых телекоммуникационных технологий появилась возможность отказаться от бумажных носителей денег и перейти на систему электронного перевода средств, в которой все платежи производятся посредством электронных телекоммуникаций. При электронной технике соответствующие распоряжения в отношении расчетов выполняются электронными сигналами. По существу деньги приняли новый вид после длительной эволюции. Специализированные электронные импульсы (файлы) содержат информацию о размерах денежных средств владельца электронной карты и возможности их использования для платежа (перевода).
Однако следует отметить, что оборот наличных денег не утратил своего значения. Наличные деньги имеют официальный статус: это обязательства центрального банка, которому не грозит банкротство, а значит у них есть возможность наиболее полно выполнять функции денег.
К достоинствам электронных денег относят: упрощение расчетов, сохранность денежных средств, защищенность от случайных потерь, высокий шанс получить при необходимости кредит и др. Однако электронные деньги не обладают официальным статусом законного платежного средства на территории государства. В случае банкротства их эмитентов (коммерческих банков и др.) владельцы соответствующих карт могут остаться без средств. Карточкой погашаются разовые операции (получение зарплаты, оплата товаров), она не обращается как наличные деньги. Важная особенность наличных денег - их анонимность. Использование электронных денег невозможно без информационного обмена между отправляющими и принимающими устройствами, хранения записей, идентификации плательщика. В таких условиях сохранить полную анонимность сложно.
Помимо денежного безналичного и наличного оборота в хозяйственной практике выделяются и счетные деньги, которые не совершают оборота, но используются при проведении взаимных расчетов (клиринг, бартер).
Таким образом, классификацию видов денег можно провести по разным признакам:
· по сущности и содержанию: полноценные, бумажные, кредитные;
· материально-вещественному содержанию: товарные, бумажные, металлические, электронные;
· эмитенту: казначейские, банковские;
· форме существования: наличные, безналичные;
· сфере, территории обращения: национальные, коллективные, групповые (евро), международные (СДР);
· купюрности (по номиналу денежных знаков).
Теории денег
На протяжении всего периода развития западной денежной теории основное внимание исследователей было направлено на изучение зависимости между количеством денег в обращении и уровнем цен. Однако до XX в. западные экономисты в своих работах анализировали также и проблемы, связанные с сущностью денег: причины их возникновения, функции и роль денег в экономике, формирование стоимости (покупательной силы) денег.
В современной западной экономической литературе анализ сущности денег, проблемы стоимости денег практически отсутствует. Произошло смещение интересов от качественных аспектов теории денег к количественным характеристикам и взаимосвязям. Объектами исследования денежной теории являются роль денег в промышленном цикле и государственном регулировании, механизм воздействия денежной массы на уровень цен и экономический рост, количественные характеристики денежного обращения и т.п.
Следует отметить, что для западной экономической науки характерна трактовка сущности денег исходя из их функций. В учебниках и научных работах по теории денег обычно даются следующие определения денег: "Деньги - это то, что они выполняют" (Ф.Уокер); "... это средство обмена, общепринятое в данном платежном сообществе" (Р.Барр); "Деньги определяются функциями; деньги - это то, что используется как деньги" (Дж. Хикс); "... это все, что обычно принимается в оплату товаров и услуг или в возмещение долгов" (Ф. Мишкин) и т.д.
Таким образом, западные экономисты отождествляют функции денег с их сущностью. Данный подход значительно отличается от общепринятого в отечественной экономической науке, трактующего функции как наиболее глубокие свойства категории, отражающие проявления ее сущности.
Исследуя сущность денег исходя из их функций, западные ученые обычно рассматривают одну из денежных функций как основную сущностную характеристику денег, а остальным функциям практически не придают значения, считая их второстепенными, производными. В частности, признание главными функциями денег функции меры стоимости и образования сокровищ привело к появлению металлистической теории, а абсолютизация функции средства обращения - к становлению номиналистических взглядов.
Игнорирование неразрывной взаимосвязи всех функций денег, выделение одной функции в качестве ключевой приводит к
обеднению и искажению сущности денег. Так, например, для большинства западных экономистов характерно выделение в качестве главной функции денег функции средства обращения. В связи с этим распространенным является сведение сущности денег к их всеобщей приемлемости в уплату за товары и услуги.
Характеризуя основные направления развития западной денежной теории, обычно выделяют метал диетическую, номиналистическую и количественную теории денег.
Металлистическая теория денег. Она возникла в XVI- XVII вв., в эпоху первоначального накопления капитала, и основывалась на воззрениях меркантилистов, которые отождествляли богатство с деньгами, а деньги - с драгоценными металлами. Согласно представлениям меркантилистов, богатство нации представляет собой накопление золота и серебра, а источником богатства страны является внешняя торговля, позволяющая обеспечить приток драгоценных металлов.
Основные положения металлистической теории денег сводятся к следующему:
· деньги тождественны товарам, а денежное обращение - товарному обмену;
· деньгами являются только благородные металлы; золото и серебро являются деньгами по своей природе, в силу присущих им естественных свойств;
· деньги - это техническое орудие обмена;
· стоимость денег выступает естественным свойством драгоценных металлов;
· металлические деньги выполняют три основные функции: меры стоимости, образования сокровищ и мировых денег. Функция образования сокровищ (сбережения) позволяет разграничить действительные деньги и денежные знаки, являющиеся суррогатами денег, так как эту функцию могут выполнять только металлические деньги (золото и серебро).
Для металлистических воззрений характерно непонимание сущности бумажных и кредитных денег. Представители раннего металлизма (Т. Мэн, У. Стэффорд, А. Монкретьен и др.) отрицали возможность их обращения; представители позднего металлизма (К. Книс, В. Лексис и др.) признавали, но при обязательном условии размена этих денежных знаков на металлы.
Когда с развитием промышленности и сельского хозяйства возникла необходимость в формировании национального рынка, металлистическая теория денег, как и меркантилизм, стала подвергаться критике. Ее противники утверждали, что источником богатства общества является действующий капитал (производство), а использование металлических денег во внутреннем обращении приводит к непроизводительным издержкам.
В XIX в. металлистическая теория денег в трактовке, признающей обращение бумажных и кредитных денег при условии обязательного размена их на металлы, получила очень широкое распространение. Ее положения применялись при проведении денежных реформ, направленных на борьбу с инфляцией.
В настоящее время металлистические воззрения встречаются очень редко. Можно выделить два направления их развития. Представители первого направления считают, что денежное обращение сохраняет устойчивость только при условии восстановления системы золотого стандарта, вплоть до введения обратимости национальных валют в золото. Сторонники второго направления не видят необходимости в полном восстановлении золотого стандарта и полагают, что для стабилизации мировой валютной системы необходимо восстановить размен валют на золото при международных расчетах, а также обязать страны использовать золото для погашения дефицитов платежных балансов и формирования своих официальных резервов.
Номиналистическая теория денег. Эта теория зародилась при рабовладельческом строе и получила систематическое развитие в XVII-XVIII вв. Причиной появления номиналистических воззрений стал переход от использования слитков драгоценных металлов к обращению монет, которые принимались при обмене не по весу, а по номиналу. При этом возникала возможность отклонения нарицательной стоимости монеты от стоимости содержащегося в ней металла.
Обращение порченных или истершихся монет способствовало тому, что деньги стали восприниматься как условные знаки, покупательная сила которых декретируется государством или устанавливается в результате соглашения людей. С появлением бумажных и кредитных денег номиналистическая теория получила широкое распространение, а с уходом золота из обращения стала доминировать в западной экономической науке.
Основные положения номиналистической теории:
· любые деньги - металлические, бумажные и кредитные - представляют собой лишь условные номинальные знаки, лишенные внутренней стоимости. Деньгами они являются лишь вследствие принятия соответствующих законодательных актов или соглашения между людьми. Все функциональные формы денег не имеют никакой связи с денежным товаром;
· покупательная сила денег, выраженная в индексах цен, устанавливается государством (путем принятия закона или на базе экономических процессов) и регулируется их количеством в обращении;
· основной функцией денег является функция средства обращения, в которой деньги выступают лишь как посредник при обмене товаров, техническое орудие обмена. В связи с этим роль денег могут выполнять любые их формы - металлические деньги, неполноценные монеты, бумажные и кредитные денежные знаки;
· цена и стоимость товаров тождественны. Деньги, являясь абстрактными счетными единицами, выполняют не экономическую функцию меры стоимости, а техническую функцию масштаба цен.
Таким образом, сторонники номиналистической теории сводят сущность денег к идеальному масштабу цен, показателям меновых пропорций, отрицая тем самым их роль всеобщего эквивалента в измерении стоимости обмениваемых товаров.
За время развития номиналистических воззрений подходы к трактовке сущности денег в рамках этой теории претерпели некоторую эволюцию. Ранние номиналисты, наиболее известными представителями которых были английские экономисты Д. Стюарт, Д. Беркли, Д. Беллерс, Н. Барбон, рассматривали деньги как идеальные денежные единицы, условные знаки, которые не имеют ничего общего с товарами.
Широкое распространение получила государственная теория денег, являющаяся разновидностью номинализма. Она возникла еще при рабовладельческом строе и использовалась для защиты действий государства по "порче" монет. Наиболее подробно эта теория разработана немецким ученым Г. Кнаппом и изложена в его книге "Государственная теория денег" (1905 г.). Деньги им рассматриваются как явление, имеющее чисто правовую природу, "создание правопорядка". Государство создает деньги (этот процесс рассматривается как их эмиссия) и наделяет их покупательной способностью, то есть определяет, по мнению Г. Кнаппа, их стоимость. При этом не имеет значения, какая материальная субстанция используется - металл или бумажный денежный знак, так как это только носитель единицы стоимости, установленной законодательно.
Рассматриваемая теория отрицала связь между знаком стоимости и золотом даже в условиях золотого стандарта. Г. Кнапп утверждал, что валютные курсы устанавливаются не на основе соотношения золотого содержания валют, а государственными органами путем проведения ими регулирующих мероприятий в области валютных отношений.
Государственная теория денег получила дальнейшее развитие в работах австрийского экономиста Ф. Бендиксена, который, в отличие от юридического варианта Г. Кнаппа, попытался разработать экономический вариант этой теории. Он рассматривал деньги как условные знаки стоимости, свидетельствующие об оказании услуги одним лицом другому, и поэтому дающие право на получение встречных услуг.
Английский экономист Дж.М. Кейнс, в первой трети XX в. создавший теорию государственно-монополистического регулирования рыночной экономики, был сторонником государственной теории денег и рассматривал обращение бумажных денег как идеальное по эластичности, дающее возможность увеличивать денежную эмиссию в соответствии с возникающей потребностью в деньгах без ограничения имеющимся запасом благородных металлов. В связи с этим он считал систему золотого стандарта пережитком прошлого, который мешает государству осуществлять эффективное регулирование денежной сферы в целях обеспечения необходимого объема совокупного спроса и полной занятости.
Современные западные экономисты также придерживаются по большей части номиналистических взглядов на природу денег. Рассматривая товарные формы денег, они используют следующие подходы: деньги на начальных этапах развития имели лишь форму товара, но при этом товаром не были; деньги возникли как товар, но потом изменили свою сущность; формально признают товарный характер денег, а по существу трактуют их сущность как условную счетную единицу. Наиболее широко распространена точка зрения, согласно которой деньги - это условные номинальные знаки, не имеющие внутренней стоимости и используемые как посредник при обмене и для погашения задолженности.
В связи с этим трактовка природы денег современными номиналистами основана на отрицании теории трудовой стоимости и использовании для объяснения стоимости денег теории спроса и предложения и теории предельной полезности. Представители номиналистической теории объясняют спрос на деньги (который они рассматривают как стоимость денег, лишенных материального содержания) либо искусственно создаваемой государством монополией на их эмиссию, либо психологическими ожиданиями участников обмена. Например, спрос на деньги объясняется необходимостью уплаты налогов государству, желанием экономических агентов принимать оплату товаров деньгами и т.п.
Количественная теория денег. Эта теория возникла в XVI в., когда в Европе значительно увеличилось количество драгоценных металлов за счет золота и серебра, вывезенного из Америки. Это привело к так называемой "революции цен" - резкому возрастанию уровня цен на товары.
В связи с этим ранние представители количественной теории Ш. Монтескье (Франция) и Д. Юм (Англия) пришли к выводу, что меркантилисты ошибались в том, что накопление драгоценных металлов увеличивает богатство нации: рост запасов золота и серебра приводит к их обесценению и соответствующему повышению цен на товары. Действительное же богатство нации может увеличиваться только путем развития промышленного производства.
Основные положения классической количественной теории:
· все формы денег, включая металлические деньги, лишены внутренней стоимости;
· стоимость любых форм денег и уровень товарных цен зависят от количества денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот;
· главной функцией денег является функция средства обращения;
· деньги выполняют только посредническую роль в экономике и не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство. Это связано с тем, что увеличение количества денег в обращении приводит к пропорциональному увеличению абсолютного уровня цен и никак не влияет на относительные цены, то есть на меновые пропорции при обмене товаров.
Большой вклад в разработку количественной теории денег внес американский экономист И. Фишер (1867-1947 гг.), который разработал так называемый трансакционный вариант этой теории и ее упрощенную модель - уравнение обмена
где M V - скорость оборота денег; P - уровень цен; Y - уровень реального объема производства.
По сути дела данное уравнение является тождеством, поскольку обе его части являются выражением одной и той же величины - суммы денежных платежей за товары и услуги за определенный промежуток времени.
Исследуя взаимосвязи, выраженные уравнением обмена, И. Фишер рассматривал V и Y как величины достаточно постоянные в краткосрочном периоде. Скорость оборота денег, по его мнению, зависит только от институциональной структуры платежной системы и технологий расчетов, которые изменяются очень медленно, а объем реального производства неизменен вследствие того, что рыночному хозяйству присуще полное использование всех производственных ресурсов.
Таким образом, из уравнения обмена следовал вывод, что уровень цен зависит только от количества денег в обращении.
Позднее было доказано, что скорость оборота денег также оказывает влияние на процесс ценообразования, поскольку она не является стабильной величиной и может значительно колебаться и на долгосрочных, и на краткосрочных интервалах. Соответственно взаимосвязь между денежной массой и уровнем цен уже не рассматривается как прямолинейная и жесткая, допускается также возможность и определенного обратного воздействия.
Наряду с трансакционным вариантом количественной теории И. Фишера широкое распространение получил кембриджский вариант этой теории (теория кассовых остатков), разработанный английскими экономистами А. Маршаллом (1842- 1924 гг.) и А. Пигу (1877-1959 гг.). Уравнение, выражающее упрощенную модель кембриджского варианта, аналогично уравнению И. Фишера
где M - количество денег в обращении; k = 1/V ; Р - уровень цен; Y - уровень реального объема конечного продукта производства.
Как и И. Фишер, представители кембриджского направления считали, что уровень цен определяется количеством денег в обращении. Это видно из уравнения, поскольку k в нем рассматривается как константа (в силу того что постоянной величиной является скорость обращения). Различие двух этих подходов заключается в трактовке спроса на деньги.
И. Фишер считал, что спрос на деньги зависит только от доходов экономических агентов, то есть от объема сделок, осуществляемых при заданном уровне ВВП (РY) и сложившейся скорости оборота денег. Процентные ставки не оказывают влияния на спрос, так как люди хранят деньги только для оплаты сделок (трансакций) и поэтому сами не могут решать, какое количество денег оставлять у себя на руках (трансакционныи мотив хранения денег).
Кембриджский вариант количественной теории допускает, что люди определенную часть своего дохода склонны сберегать в денежной форме. Признавая трансакционныи мотив хранения денег, представители этой школы рассматривают деньги не только как средство обмена, но и как средство сохранения богатства. В связи с этим они предположили, что спрос на деньги зависит также и от размера богатства. Коэффициент k исходя из формулы равен отношению М к PY и показывает, какую часть совокупного номинального дохода небанковский сектор предпочитает хранить в денежной форме.
Таким образом, в обоих вариантах количественной теории спрос на деньги пропорционален совокупному номинальному доходу. Однако, в отличие от трансакционного варианта, отрицающего возможность изменения спроса на деньги на краткосрочных интервалах под воздействием колебаний процентной ставки, кембриджская школа допускает влияние ставки процента на спрос, так как решение об использовании денег в качестве средства сохранения богатства зависит от ожидаемой доходности других активов, также выполняющих функцию средства сохранения богатства.
Ошибочность ряда положений количественной теории проявилась на практике в 20-30-е годы XX в., после чего она перестала пользоваться популярностью. Затем она получила новое развитие и значительно модифицировалась в рамках широко распространенной неоклассической концепции - монетаризма. Родоначальником монетаризма был М. Фридмен, который в 1956 г. опубликовал статью "Количественная теория денег: новая формулировка".
К характерным особенностям монетаристского варианта количественной теории можно отнести следующие положения:
· тезис об определяющем влиянии денежного обращения на развитие общественного хозяйства. Монетаристы считают, что главной причиной экономических кризисов и развития инфляции является нарушение равновесия в денежной сфере;
· признание скорости обращения денег переменной величиной, которая изменяется под воздействием двух основных факторов - процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции;
· представление о денежной массе как экзогенной величине, контролируемой государственными органами, которая должна увеличиваться равномерными годовыми темпами независимо от состояния экономики, фазы делового цикла и других воспроизводственных факторов;
· допущение определенного запаздывания во взаимосвязях между денежной массой, номинальным ВНП, реальным ВНП и абсолютным уровнем цен;
Похожая информация.
Необходимость, сущность, функции и роль денег.
Тема №1. Необходимость и сущность денег.
1. Необходимость денег.
2. Сущность денег.
3. Функции денег.
4. Роль денег.
5. Основы обеспечения устойчивости денег.
1. Необходимость денег.
Необходимость денег вызвана товарным производством.
Товарное производство предполагает рассмотрение общих причин, объясняющих необходимость товарного производства и, следовательно, необходимость денег во всех экономических формациях.
Общая причина возникновения денег- общественное разделение труда. Товарное производство возможно без денег, но деньги не могут существовать без товарного производства.
Частные причины объясняют необходимость денег в конкретной общественно- экономической формации.
Общие и частные причины не исключают, а дополняют друг друга.
Частные причины:
1. Непосредственный труд частного производителя является частным трудом. Общественное признание труда возможно только обмен, таким образом общественный характер труда скрыт.
2. Неоднородность труда, обуславливающая распределение материальных благ в зависимости от затрат человека.
3. Уровень развития производительных сил предопределяет распределение материальных благ по затратам энергии.
4. Труд не стал первой жизненной необходимостью каждого члена общества, следовательно требуется стимулирование затрат труда. Наиболее действенный метод- материальное стимулирование.
5. Наличие разных форм собственности на средства производства и продукты труда.
6. Несознательное отношение некоторых членов общества к потреблению материальных благ.
7. Наличие международного разделения труда, международных экономических связей, требующие эквивалентного обмена продуктами труда между странами.
Чеканка монет началась в 10- 11 веках, затем была прервана монголо- татарским нашествием. Термин ”рубль” возник в 13 веке в Новгороде и обозначал половину гривны (слиток серебра весом в 200 грамм). Половина рубля называлась полтиной, а позднее московским рублем. В то время рубль выполнял функции платежной и весовой единицы. Чеканка монет возобновилась во второй половине 15 века. Рубль утратил значение весовой единицы и стал счетно- денежной единицей.
1704 год- реформа Петра 1: введена и узаконена десятичная денежная система.
1841 год- впервые введена в обращение бумажный кредитный рубль.
1919 год- в РФ выпущен первый советский рубль.
1 января 1991 года в РФ отменено золотое содержание рубля, прекращен выпуск казначейских билетов. Запрещена эмиссия центральным банком денежных средств с целью покрытия расходов государственного бюджета.
В конце 80-х годов у нас в стране появились первые кредитные карточки (Внешэкономбанк, Сбербанк, Кредо- банк).
Современное денежное обращение в России.
Количественные характеристики говорят обычно о подъеме или спаде промышленного или сельскохозяйственного производства, увеличении или уменьшении объема капитальных вложений, доходов населения, темпах роста товарооборота и тд.
Качественные характеристики позволяют судить о:
опережении темпов роста группы отраслей А по отношению к группе отраслей В или наоборот;
замедлении или ускорении темпов роста заработной платы;
росте или снижении производства товаров в разных отраслях экономики;
изменении денежных показателей.
1) динамика заработной платы: согласно закону от 20 октября 1995 года минимальная заработная плата составляет:
2) прожиточный минимум:
январь 1995 179,5 тыс руб август 286,
трудоспос. 208 трудоспос. 332,
дети 181 дети 291.
3) безработица: 7.8% от трудоспособного населения или 72 млн человек; официально зарегистрировано 2.5 млн человек.
4) инфляция (согласно данным МВФ):
Годы 1991 1992 1993 1994 1995
% 2000 1353 800 500 204
Нормальным считается уровень инфляции 2-5%.
5) приватизация: с января по октябрь 1995 года приватизировано 6561 предприятие, с начала приватизации- 118000. Стоимость приватизированных предприятий и земли 1 трл 407 млрд рублей. На приватизированных предприятиях работает примерно 1 млн человек. Более половины составляют предприятия так называемой малой приватизации.
В 1995 году от приватизации получено 1 трлн 691 млрд рублей. В этом же году Москва стала самым дорогим городом для бизнесменов.
Валютные резервы Центрального банка России составляют $10 млрд, из них 75% хранится в долларах США, 20% - в немецких марках, 5% приходится на долю других валют. Золотой запас ЦБ и Минфина составляет 240 тонн, из которых половина- резервы ЦБ. На начало 1995 года запас составлял 133 тонны.
Основные меры по стабилизации денежного обращения:
1. Необходимо увеличить производство.
2. Прекратить эмиссию для покрытия дефицита государственного бюджета.
3. Увеличение объема товарных запасов.
4. Наращивание золотовалютных резервов.
5. Девальвация, ревальвация, нуллификация, денежная реформа, изменение уровня (масштаба) цен, деноминация, ...
2. Сущность денег.
1. Деньги как всеобщий эквивалент товаров.
2. Деньги как выражение производственных отношений (деньги как экономическия категория).
3. Деньги как форма всеобщей непосредственной обмениваемости.
4. Деньги как внешняя вещная мера труда.
5. Золотое содержание денег.
6. Кредитный характер денег.
7. Определение денег.
Сущность- это внутреннее содержание предмета, выражающееся в единстве всех его многообразных свойств и отношений.
Сущность как внутреннее содержание предмета имеет внешнее проявление и является нам в конкретных формах своего существования. Сущность денег раскрывается через формы ее проявления.
1) Первая форма проявления- как всеобщий эквивалент товаров. Деньги- товар особого рода, который имеет внутреннюю стоимость, и через этот товар измеряется стоимость.
Товар, выступающий в эквивалентной форме, имеет ряд особенностей:
1. Частный труд, заключенный в товаре- эквиваленте, является формой проявления общественного труда, заключенного в товаре, находящемся в относительной форме стоимости.
2. Конкретный труд, заключенный в товаре- эквиваленте, является формой проявления абстрактного труда, заключенного в товаре, выступающем в относительной форме стоимости.
3. Потребительная стоимость- форма проявления стоимости, заключенной в товаре, находящемся в относительной форме стоимости.
2) Деньги как выражение производственных отношений.
Деньги- не просто вещь, а такая вещь, которая выражает определенные экономические отношения. Деньги- экономическая категория. Экономическая категория- теоретическое выражение, абстракция общественных отношений производства.
Эти отношения в свою очередь могут быть кредитными (предоставление ссуды), финансовыми (начисление налога с оборота), расчетными и тд.
3) Деньги как форма всеобщей обмениваемости.
Одной из черт, характеризующих сущность денег, является их всеобщая непосредственная обмениваемость на все другие товары. (Товар- это продукт на продажу, имеет потребительную стоимость, проявляющуюся в денежной форме- стоимости). Это свойство проявляется во всех формациях, но характеризуется в зависимости от сфер применения денег.
В условиях рыночного хозяйства данная черта достигает своего апогея. Рабочая сила превращается в товар. Предметом купли- продажи становятся на только продукты труда, но и природные богатства, моральные качества человека.
В социалистическом обществе сфера применения денег сужается.
4) Деньги как внешняя вещная мера труда.
Деньги являются внешней мерой труда, потому что в деньгах выражается внутренняя стоимость всех товаров.
Вещь- каждый товар обладает только одному ему присущими качествами.
Товар обладает стоимостью и потребительной стоимостью.
Цена = себестоимость + прибыль.
Деньги выражают стоимость и потребительную стоимость.
Форма денег как форма меновой стоимости- все товары должны иметь меновую стоимость, которая определяется в процессе приравнивания товарных стоймостей к денежным.
В административной экономике существует плановое установление цен, деньги не могут превратиться в форму абстрактного богатства (власть денег).
5) Золотое содержание денег.
В обращении находятся денежные знаки обычно неразменные на золото. Исключение составляют Французский золотой франк и валюта ЮАР. Денежные знаки являются представителями золота, то есть их должно быть столько, сколько необходимо золота. Следует различать понятия золотое содержание и золотое обеспечение денег.
Золотое обеспечение- требует реальных золотых запасов.
6) Кредитный характер денег.
В современных условиях деньги имеют кредитный характер, что проявляется в том, что деньги выпускаются (должны выпускаться), во-первых, в процессе кредитных операций, во-вторых, в процессе кредитных эмессий, в-третьих, деньги представляют собой кредитные операции государства.
Деньги выпускают в оборот на нужды кредитнования народного хозяйства, а не на цели покрытия бюджетного дефицита.
| Показатели | Бюджетная эмиссия | Кредитная эмиссия | |
| 1 | Цель выпуска денежных знаков | на покрытие бюджентого дефицита | кредитование Н/Х |
| 2 | Эмитент | казначейство или банк под казначейские векселя или обязательства | ЦБ, эмиссионный банк |
| 3 | Особенности эмиссии | деньги оседают в сфере обращения, переполняют каналы ден. обращения, не возвращаются к эмитенту | деньги не оседают в каналах денежного обращения, не переполняют каналы ден. обращения, возвращаются в банк в процессе погашения кредита |
| 4 | Обеспечение денег | деньги не имеют обеспечения либо имеют пониженное обеспечение. Деньги обесцениваются | деньги имеют товарное и золотое обеспечение, не обесцениваются. Обеспечение денег стабильное, либо растущее |
Бюджетная эмиссия допускалась в период 1 пятилетки на нужды индустриализации государства, в 1943 г. на нужды покрытия военных расходов, но преобладала кредитная эмиссия, конец 80-х - допускалась сверхплановая (фидуциарная, бюджетная) эмиссия на покрытие расходов государственного бюджета. С декабря 1990 г. ЦБ не имеет права по закону о ЦБ осуществлять бюджетную эмиссию.
Кредитный характер денег вытекает из того, что все денежные знаки являются обязательствами на часть общественного продукта. Таким образом кредитный характер денег необходимо рассматривать в трех аспектах:
1. В широком смысле слова это обязательства государства предоставить по 1 требованию необходимые товары,
2. В узком смысле - это деньги, предоставляемые в долг хозяйственным организациям, подлежащие возврату в установленный срок,
3. В конкретном смысле слова - это деньги непрерывно поступающие в банк от торгующих организаций в порядке погашения кредитов под товары, находящиеся в обороте.
Визуально бумажные и кредитные деньги не отличаются.
Основные причины превращения кредитных денег в бумажные:
1. дефицит государственного бюджета,
2. неудовлетворенные платежеспособный спрос населения,
3. диспропорции в н/х и бюджете,
4. нарушения в процессе кредитования: пролонгация ссуд, невозврат % за пользование.
Условие превращения денег - нарушение закона кол-ва денег необходимых для обращения.
Роль денег выполняет золото. Причины:
1. Исторически роль всеобщего эквивалента закрепляется за определенным товаром, которым является золото, вещь, металл.
2. Юридически эта роль была закреплена в нашей стране дикретами советского правительства “О золотом содержании денежной единицы”.
С конца 1990 г. рубль золотого содержания не имеет. Раньше оно было 0.987412 гр. Это была чисто номинальная величина, не было размена на золото.
3. Золото обладает специфическими качествами:
Делимость,
Портативность,
Сохраняемость,
Высокая стоимость.
Может выразить все другие товары.
7). Деньги - всеобщий эквивалент товаров, их роль выполняет золото.
В уелом вопрос о сущности денег имеет ряд различных трактовок, в т.ч. позиции З.В. Атлас, А.Я. Кронрод, В.С. Геращенко.
1 группа экономистов рассматривает деньги с позиции товарного характера производства. Выделяются позиции, рассматривающие стоимость в классическом стиле. Позиции:
1. Деньги - товар-эквивалент, обладающий внутренней стоимостью: Конник, Усоскин, Красавина, Зайцева, Геращенко.
2. На основе закона стоимости деньги измеряют стоимость, но не в вещном механизме, а в ином: Кашин.
2 группа - позиция, рассматривающая модификацию закона стоимости. Позиции:
1. Деньги - особый товар, обладающий представительной стоимостью. Роль всеобщего эквивалента выполняют кредитные деньги: Шинаев, Матюхин, Белеченко, Божан.
2. Деньги рассматриваются не как товар, а рассматривается новая родовая сущность денег: Коган, Козакевич.
3. Отрицает деньги как всеобщий эквивалент товаров вообще: Певзнер (каждый товар свою стоимость выражает во всех остальных товарах, деньги из меры стоимости превращаются в соизмеритель - счетные единицы).
3 группа - нетоварный характер, отрицает закон стоимости. Считает, что при социализме существуют полуденьги, т.к. социалистическое производство полутоварное: Бадер, Андрэс.
Деньги, являясь всеобщим эквивалентом товаром, отражают производственные отношения и служат средством учета, контроля, регулирования производства и распределения общественного продукта.
3. Функции денег.
Во внутрихозяйственном обороте деньги выполняют 4 функции:
1). Мера стоимости.
2). Средства обращения.
3). Средства платежа.
4). Средства накопления.
На национальном уровне они выполняют функцию мировых денег.
1). Назначение денег функции как меры стоимости заключается в том, что деньги используются:
1. Для учета затрат труда.
Учитываются затраты труда:
Общественно-необходимые,
Индивидуальные,
Живого труда, выраженные в з/пл,
Овеществленного труда в виде сырья, топлива. производственных фондов.
Применяется 2 вида учета затрат труда:
В натуральном выражении. Применяется для составления балансов материальных ресурсов, который необходим для достижения пропорциональности в н/х. Он является основой для денежного учета, но он не позволяет определить сводные показатели как по отдельным предприятиям, так и по н/х в целом.
В денежном выражении. Используется для учета затрат живого и овеществленного труда, планового и фактического, индивидуального и общественно необходимого. Таким образом деноги используются для учета всех видов затрат труда.
2. Для контроля за мерой труда и потребления.
Осуществляется путем сопоставления плановых и фактических затрат труда (живого и овеществленного, каждого работника, коллективов, отрасли, по н/х в целом). Деньги функции меры стоимости используются для контроля за финансовой и хозяйственной деятельностью предприятий и организаций, независимо от формы стоимости.
3. В процессе ценообразования.
Установление цен на продукты труда невозможно без использования денег в функции меры стоимости. Цена - денежное выражение стоимости товара. Виды цен: оптовые. розничные, закупочные, рассчетные, договорные. Розничные цены имеют вержнюю и нижнюю границы отклонения от стоимости. Нижняя граница - себестоимость + прибыль, верхняя граница - спрос (стимулирование производства или его ограничение, стимулирование или ограничение потребления, условия производства и потребления). Говоря о границах отклонения цены от стоимости следует иметь ввиду помимо общих отклонений отклонения в стоимости отдельных товаров.Отклонение цены от стоимости дает возможность перераспределить часть НД между отдельными отраслями хозяйства. Те отрасли, товары которых продаются по ценам выше стоимости используют часть вновь созданной стоимости в других отраслях хозяйства. Когда цены ниже стоимости, часть стоимости,созданная в данной отрасли, переходит в другую отрасль. Деньги - функция меры стоимости - используются для составления планов в стоимостном выражении как в целом по народному хозяйству, так и по каждой отрасли, предприятию. Во всех случаях, где учитываются затраты труда, сопоставляющая затраты труда, планируются затраты труда, деньги выполняют функцию меры стоимости. Особенность денег функции меры стоимости заключается в том, что деньги используются идеально. Для учета затрат труда, контроля и планирования, нет необходимости иметь реальные деньги, денежные знаки или денежные средства на счетах в банках. Достаточно мысленно представить себе нужную сумму.
2). Функция денег как средства обращения. Представляет собой одновременное движение товара и денег. Назначение этой функции в том, что:
1. Деньги опосредствуют (обслуживают) движение товаров.
Деньги опосредуют движение товаров в государственной, кооперативной торговле. при движении товаров между хозяйственными операциями, при закупку с/х продукции, при осуществлении сделок купли-продажи на рынке. Все акты как-либо опосредуются наличными деньгами.
2. Деньги способствуют реализации денежных доходов в соответствии с количеством и качеством затрачиваемого труда.
Деньги в данной функции являются эластичной формой распределения по труду, т.е. получив определенную сумму денежных знаков, как правило в соответствии с количеством и качеством затраченного труда, их можно использовать на покупку товаров в соответствии с потребностями. Деньгам, выполняющих функцию средства обращения, присуще противоречие между качественной безграничностью и количественной ограниченностью денег. Деньги как всеобщий эквивалент позволяют приобрести любой товар (качественная безграничность), но денег никогда не бывает много. т.к. масса денег в обращении ограничена.
3. Деньги служат средством контроля за производством и распределением общественного продукта.
Контроль за производством и распределением общественного продукта при помощи денег - средства обращения осуществляется косвенным путем. Предъявляя спрос на товары хорошего качества покупатель воздействует на торговые организации, а те - на производителей.
Особенность денег в функции денег обращения заключается в том, что деньги должны быть обязательно реальными, но необязательно неполноценные. Могут быть незолотые монеты или бумажные денежные знаки. В мире нет стран, где в обращении находятся золотые монеты и полноценные деньги, кроме французского золотого франка и денежной единицы ЮАР.
На дальнейшее развитие денег функции средства обращения могут влиять факторы:
1. Увеличение товарооборота.
2. Увеличение или снижение доходов населения.
3. Увеличение или снижение товаров народного потребления.
На сужение использования денег влияют факторы:
1. Развитие безналичных расчетов, в т.ч. безналичных расчетов населения.
2. Расширение фондов общественного производства.
В целом дальнейшее развитие функции денег как средства обращения - сложный и противоречивый процесс, т.к. существуют разнонаправленные факторы, влияющие на сферу применения денег функции средства обращения.
Назначение функции денег как средства платежа заключается в том, что:
1. Денежные средства используются для погашения разного рода денежных обязательств.
Денежные средства могут быть классифицированы следующим образом:
Денежные обязательства по оплате труда, выплате пенсий, стипендий, пособий.
Долговые обязательства,
Финансовые обязательства,
Страховые обязательства,
Обязательства, вытекающие из решений административно-судебных органов.
При выплате пенсий, стипендий, пособий возникают денежные обязательства государства по отношению к населению или негосударственных структур по отношению к их работникам.
2. Используются для контроля за производством и распределением валового общественного продукта.
Контроль за производством и распределением общественного продукта при помощи денег функций средства осуществляется финансовыми и банковскими органами в процессе финансирования и кредитования экономики, в процессе расчетно-кассового обслуживания хозяйства. С этой же целью была создана налоговая система.
3). Особенность денег функции средства платежа заключается в том, что:
1. В этой функции имеет место самостоятельное движение стоимости непосредственно не связанное с движением товара или движением денег оторвано от движения товаров.
2. Деньги используются как наличные, так и безналичные перечисления.
3. Деньги должны быть реальные. Могут быть мысленно представляемые, когда осуществляется зачет взаимных требований (клиринговая операция), но и тогда сальдо по зачету примет форму реальных денег.
4. Функцию выполняют знаки стоимости (неполные деньги).
Рост государственного бюджета, кредитных вложений, увеличение денежных доходов населения, расширение безналичных расчетов влияют на дальнейшее развитие денег функции средства платежа. Противодействующие факторы: Качественные: сокращение неплатежей банку и поставщикам, устранение недостатков в выплате заработной платы, сокращение дебиторско-кредиторской задолженности. Количественные.
4) Функция денег как средства накопления (СН).
К. Маркс назвал накопление золотых монет функцией денег как средства образования сокровища. Он говорил о деньгах в этой функции как о приводных и отводных каналах денежного обращения (д/о). в настоящее время в мире нет стихийного регулятора д/о. Золотые запасы накапливаются в слитках. Тем самым функцию сокровища выполняют действительные деньги (золото). Вместе с тем накапливаются знаки стоимости, не разменные на золото, и именно они выполняют функцию накопления.
В настоящее время в тезаврации находится 60 тыс. тонн золота, из них в частной тезаврации - 25 тыс. тонн. официальные золотые запасы Зап. стран - 50 тыс. тонн золота.
В настоящее время накопление денежных знаков осуществляется государством, гос. кооперативами, общественными организациями, населением, негос. организациями.
Назначение денег в функции СН:
1) деньги отражают действительное накопление материальных благ;
2) деньги являются средством контроля за производством и распределением общественного продукта;
3) деньги являются средством укрепления коммерческого расчета;
4) деньги способствуют перераспределению части НД;
5) деньги способствуют установлению пропорций между платежеспособным спросом населения и предложением товаров.
Существует 2 формы накопления денежных знаков:
Кредитная: накопление на счете банков, других небанковских институтов. Также может быть в форме гос. ценных бумаг, страховых полисов.
Тезаврационная: накопление в налично-денежной форме.
Все страны мира стремятся сократить тезаврационную форму и максимизировать кредитную, т.к. она используется во всех отраслях экономики, и средства не извлекаются из оборота.
Общая сумма сбережений населения в России только в Сбербанке на 1.01.96 составила 52 трлн. руб. Это 56-64% от всех сбережений. Около 40% - на счетах в коммерческих банках. В 90 году в Сбербанке -356 млн. руб. Средний размер вклада по всем счетам был 3 тыс. руб. В 96 г.- 2260000.
При кредитном методе хранения гос-во имеет информацию о том, на какую сумму население временно отказалось от потребления, следовательно гос-во может регулировать платежеспособный спрос населения и использовать денежные накопления как ресурсы для кредитования нар. хозяйства.
Существуют объективные причины роста сбережений:
Рост денежных доходов населения;
Изменение структуры потребительского спроса в пользу увеличения потребления товаров длительного пользования или дорогостоющих;
Стремление гарантировать привычный уровень жизни после выхода на пенсию или в результате потери трудоспособности, рабочего места и т.д.
Для ликвидации противоречия между уровнем потребления и доходами молодёжи;
Немотивированные накопления;
Отложенный спрос в связи с дефицитом отдельных видов товаров.
Те же причины влияют на тезаврационную форму, однако она существенно проигрывает с точки зрения эффективности для государства, населения по сравнению с кредитной. Гос-во не знает на какую сумму население отказалось от потребления, не может планировать, регулировать эти средства.
Независимо от формы хранения деньги в этой функции влияют на платежеспособный спрос населения:
Изменяется структура спроса;
Деньги влияют на объем платежеспособного спроса
На размещение платежеспособного спроса.
Денежные накопления нельзя смешивать с текущими денежными средствами, предназначенными для удовлетворения текущих потребностей (текущий денежный резерв). На счетах хоз. организаций также имеются денежные средства, предназначенные для выплаты з/пл, оплаты сырья, материалов, топлива. Это тоже текущий денежный резерв. Он отличается от накопления:
По длительности хранения
По назначению (накопление - осуществление крупных инвестиций; текущий денежный резерв - для осуществления текущих денежных расходов.)
Факторы, влияющие на денежное накопление:
1) социальная структура общества
2) демографичесие факторы
3) национальные традиции
Особенность денег в функции СН: это могут быть наличные деньги и денежные средства в виде остатков на текущих и расчетных счетах в банках. Также средства, хранящиеся на депозитных счетах (срочных), знаки стоимости, т.е. представители денежного товара -золота.
Факторы, влияющие на развитие этой функции:
Увеличение денежных доходов населения
Укрепление коммерческого расчета
Изменение структуры потребления и т.д.
Формы и виды денег.
Виды денег:
1. Полноценные деньги - денежные знаки, разменные на золото или золотые монеты.
2. Неполноценные деньги - неразменные на деньги.
а) Кредитные. Выпускаются на нужды кредитования н/х в соответствии с нормальными потребностями экономики, имеют устойчивое или возрастающее обеспечение, неподвержены обесценению. Выпускаются в обращение в результате кредитной эмиссии.
б) Бумажные. Эмитируются с целью покрытия расходов государственного бюджета, не имеют устойчивого обеспечения (обеспечение падающее). Подвержены обечцениванию и инфляции.
Идеальные деньги - мысленно представляемые, реальные - реально существующие денежные знаки в виде монет или банкнот в налично-денежном обороте, либо остатки на счетах в банках в безналичном денежном обороте.
Отличия в понимании денег у нас и за рубежом. Запад: деньги приравниваются к денежным знакам и платежным средствам.
Формы денег в их взаимосвязи.
Абстрактные деньги (учетная единица)
Конкретные деньги (ср-ва платежа)
Товарнные деньги Банкноты Кредитные деньги
В виде натур. ср-тв -легальные платежные
платежа средства
монеты бумажные
Теория США (Андерс):
Учетная единица имеет внутреннюю стоимость с помощью которой уравнивается стоимость товаров. Конкретные деньги рассматривются как средство платежа. Все расчеты, осуществляемые при помощи денежных знаков, предполагают осуществление платежей. К бумажным деньгам в США относят чеки, векселя, сертификаты, иногда кредитные договоры.
Основные функции денег с точки зрения западных экономистов:
1. Средство обращения.
Деньги существуют тогда, когда они обслуживают оборот товаров. Когда они прекращают обслуживать товарооборот, они теряют свои качества. Существуют 3 типа экономики:
| Количество товаров | Система, основанная на использовании товара-эквивалента (денег) | Бартерная экономика | Бумажно-денежная экономика |
| 2 | 1 | ||
| 3 | 3 | ||
| 4 | 6 | ||
| ... | |||
| N количество цен, которые необходимо установить и регулировать | N-1 | N(N-1) ----------- 2 | N |
Самая выгодная для гос-ва 1 экономика, т.к. меньше всего цен надо устанавливать.Вывод: иея бумажно-денежную экономику нецелесообразно использовать полноценные или золотые деньги, т.к. очень велики издержки обращения. При использовании полноценные денег необходимо 100% покрытие золотом денег, находящихся в обращении. С точки зрения количества устанавливаемых цен, лучше система, основанная на использовании товарных денег, а преимуществом товарно-денежной экономики является простота и использования денежных знаков и низкие издержки обращения.
2. Мера стоимости ()учетные деньги).
3. Функция средства накоплния.
Деньги выполняют функцию средства накопления, т.е. в деньгах находит выражение покупательная способность за определенный период времени. Кроме денег многие активы могут выполнять эту функцию: недвижимость, земля. произведения искусства, чеки, векселя. Средство накопления - это актив, сохрняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем. Несмотря на то. что средств накопления довольно многои их доходность может превышать доходность накоплений, выраженных в денежной форме, деньги обладают важным преимуществом - ликвидностью - возможностью ипользования актива в качестве средства платежа и способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной. С точки зрения ликвидности различают денежные или монитарные агрегаты - элементы денежной массы, различающиеся по степени ликвидности. В настоящее время в США конструируют до 75 агрегатов.
| Понятие монетарного агрегата | Сумма, $ |
| M1. Наибольшая ликвидность. Наличные деньги + дорожные чеки + депозиты до востребования + другие краткосрочные депозиты Всего: | 766 млрд |
| M2. M1 + ... (ликвидность ниже, чем у М1) + сумма денежных средств на срочных депозитах, открытых на небольшие суммы + средства на сберегательных вкладах + средства на депозитных счетах денежного рынка + акции взаимных фондов, обращающиеся на денежных рынках + средства по соглашениям РЕПО, открытые на ночь + евродолларовые депозиты “overnight” Всего: | 2916 млрд |
| M3. М2 + ... + срочные депозиты на крупные суммы + денежные средства взаимных фондов, обращающиеся на денежных рынках + срочные счета РЕПО + срочные евродолларовые контракты Всего: | 3679 млрд |
| L. М3 + ... + краткосрочные казначейские ценные бумаги + корпоративные ценные бумаги + сберегательные облигации + банковские акцепты Всего: | 4352 млрд |
Финансовые рынки:
1. Денежные рынки. На ких проводятся банковские операции по срокам 1-7 дней. В среднем - 2 рабочих дня.
2. Финансовые рынки. (7дней - 12 месяцев) - среднесрочные.
3. Рынок капиталов. Долгосрочный финансовый рынок. Свыше 1 года.
Для определения экономического содержания устойчивости денег необходимо рассмотреть 2 понятия:
1. Покупательская способность.
Как один из важнейших признаков их устойчивости это кол-во товаров и услуг, которые могут быть приобретены на одну денежную единицу. Таким образом, важнейшие факторы, влияющие на покупательную способность денег включает:
Уровень цен и ценовую политику гос-ва,
Уровень производительности труда,
Рост или снижение объемов производства товаров народного потребления.
2. Полноценность денег.
В обороте есть только неполноценные и кредитные деньги. На устойчивость российских денег влияют общеэкономические, политические, социальные и финансово-кредитные факторы.
Общеэкономические факторы:
Экономическая политика правительства,
Определенная стадия экономического цикла развития гос-ва,
Уровень производста, объем ВОП, объем НД и т.д.
Наличие или отсутствие инфляции и инфляционных ожиданий.
Политические факторы:
Факторы конъюнктурные: принятие определенных решений перед выборами,
Политика правящей партии,
Уровень конкуренции между политическими партиями,
Социальные факторы:
Принятие социальных программ и их реализация или отсутсвие,
Введение отдельных льгот различным слоям населения.
Финансово-кредитные факторы:
Проведение мер, направленных на стабилизацию денежного обращения: изменение масштаба цен, девальвация, ревальвация, деноминация, нулификация, денежные реформы.
Денежно-кредитное регулирование экономики со стороны ЦБ:
а) установление и варьирование официальной учетной ставки,
б) операции ЦБ на открытом рынке,
в) установление экономических норм и нормативов в деятельности КБ.
Политика рестрикции - ограничение выдачи кредитов и уменьшение денежной массы в обращении - при увеличении учетной ставки.
Политика кредитной экспансии - расширение объемов финансирования.
Если ЦБ продает ценные бумаги и валюту, то КБ сокращают свои кредитные ресурсы, их кредитный потенциал снижается - политика кредитной рестрикции (дорогих денег). Если ЦБ скупает ценные бумаги, то средства со счетов ЦБ оседают на счетах КБ - политика кредитной экспансии.
Роль ЦБ как эмиссионного центра. ЦБ является единым эмиссионным центром страны, он изымает и вливает денежную массу по мере необходимости.
Денежный оборот и его структура.
1. Понятие денежного оборота и его структуры.
Денежный оборот -проявление сущности денег в их движении (словарь).
Ден. оборот - сумма всех ден. платежей предприятий, организаций, учреждений и населения, совершаемых с участием денег, функционирующих в качестве средства обращения и средства платежа (Шварц).
Ден. оборот - совокупность постоянно возникающих актов купли-продажи.
Предпосылки денежного оборота:
Ден. оборот представляет собой совокупность всех денежных потоков;
Независимо от формы организации денежного оборота деньги выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и нац. богатства. Они обслуживают весь процесс воспроизводства.
Ден. оборот должен иметь кредитную основу, т.е. авансирование денег хоз. обороту, а также платежных средств населению должны осуществляться преимущественно в крединой форме;
В настоящее время повышается научный уровень планирования денежного оборота, конкретным проявлением которого являются финансовые, кредитные планы и планы по денежному обращению не только текущего, но и перспективного характера.
Понятие “денежный оборот” нельзя отождествлять с понятием “платежный оборот”.
Платежный оборот - совокупность платежей с использованием денег в качестве платежного средства. Он охватывает все платежи путем перечислений, т.е. весь безналичный денежный оборот. Это определяется тем, что при перечислении по счетам денежные средства всегда выступают как средство платежа, т.к. перечисления осуществляются в процессе кредитных операций.
Наличный енежный оборот входит в платежный оборот не полностью, а в той его части, в которой наличные деньги функционируют как средство платежа. Напр., выплата ЗП, оплата финанс. обязательств, погашение банковских ссуд частными лицами.
Таким обр., платежный оборот -это часть денежного оборота, и денежный оборот - не всегда платежный.
На величину денежного оборота влияют следующие факторы:
1. стоимость общественного продукта и других элементов.
2. в какой мере производимая продукция вступает в обращение.
3. концентрация предприятий, их специализация.
4. изменения в функционировании денег как средства обращения и средства платежа.
В натсоящее время сложилась определенная система организации денежного оборота. Она предусматривает:
1) обязательное хранение ден. средств предприятий, организаций, учреждений, за исключением небольших сумм в банках.
2) проведение через банки основной массы ден. расчетов в наличной и безналичной форме
3) расходование наличных ден. средств предусматривается в основном на оплату труда и некоторых товарных закупок.
4) ограничение кассовой наличности для предприятий, организаций, учреждений.
5) банки обеспечивают ведение счетов предприятий, организаций, проведение по ним безналичных и наличных ден. расчетов с соответствующим контролем, а также прием и хранение ден. сбережений населения, их выдачу по первому требованию в наличной форме либо использование для проведения безналичных расчетов.
6) во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документы установленной формы, а во внебанковском- гос. денежные знаки.
2.Понятие безналичного денежного оборота. Факторы, определяющие изменение его объема и структуры.
Различают 2 сферы денежного оборота:
Налично-денежный оборот: 8-12% денежного оборота
Безналично-денежный: 88-92%.
Денежное обращение представляет собой движение только наличных ден. знаков. Денежное обращение -часть совокупного денежного оборота.
Налично-денежный оборот осуществляется во взаимоотношениях гос-ва с населением, между отдельными гражданами общества, группами населения, между предприятиями и организациями.
Безналично-денежный оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых - создание рациональной системы ден. расчетов и экономия общественных издержек обращения.
3. Принципы организации и формы безналичных расчетов.
Система безналичных расчетов состоит из ряда элементов:
Принципы организации безнал. расчетов
Вид расчетного или платежного документа
Способ платежа
Форма безналичных расчетов
Порядок документооборота
Безналичные расчеты по экономическому содержаниюподразделяются:
Расчеты по товарным операциям
По нетоварным операциям
по месту нахождения поставщика и покупателя:
Одногородние
Иногородние
Принципы организации безналичных расчетов по товарным операциям:
1. платежи после отгрузки
2. платежи должны осуществляться по распоряжению плательщика
3. платежи производятся за счет средств, находящихся на соответствующем счете плательщика (либо за счет собственных средств на расчетном счете, либо за счет кредита банка).
по нетоварным операциям: (перечисление налогов, погашение задолженности и т.д.)
1. платежи осуществляются не позднее установленного срока;
2. за счет собственных средств плательщика.
Безналичные расчеты осущ-ся на основе расчетных документов, которые представляют собой распоряжение клиента банку о переводе средств с одного счета на другой или о зачете взаимных требований.
Существуют документы: платежные поручения, чеки, платежные требования-поручения, векселя.
Документооборот: расчетные документы совершают определенные движения между хозяйственными организациями и банками.
Форма безналичных расчетов - порядок оформления и оплаты расчетных документов. Форма определяется способом платежа и организацией документооборота.
Способ платежа - порядок перечисления средств при осуществлении расчетов:
Платеж в полной форме, указанной в расчетном документе;
Платеж в сумме сальдо взаимных требований поставщиков и покупателей;
Гарантированный платеж, т.е. с предварительнам депонированием (резервированием) средств на отдельном счете в банке;
Плановый платеж: исходя из суммы плановых, а не фактических поставок;
Предоплата (полная или частичная (авансовый платеж)).
Счета предприятий, организаций бывают: расчетные, текущие, ссудные.
Расчетные счета открываются предприятиям, организациям, имеющим самостоятельный баланс и функционирующим в соответствии с правилами коммерческого расчета. Структурные подразделения этих предприятий открывают расчетные субсчета или текущие счета.
Текущий счет в России обычно открывают:
1) бюджетным, профсоюзным, некоммерческим организациям;
2) коммерческим организациям, входящим в состав крупных организационных структур;
3) если предполагается осуществить специальные платежи.
Но в нашем законодательстве нет четкого разграничения между текущим и расчетным счетами. В зарубежной практике на текущий счет зачисляются все текущие поступления в адрес владельца, и оуществляются все текущие платежи.
Основные формы безналичных расчетов:
1930-1932 гг.: - аккредитивная
Акцептная
Расчеты по особым счетам
1996: - аккредитивная
Платежными поручениями
В порядке плановых платежей
Требованиями-поручениями
В порядке зачетов взаимных требований
Расчеты платежными поручениями:
При предварительной оплате товаров и услуг
При последующей оплате
при последующей оплате:
Поставщик ® Покупатель
6 2
Банк поставщика ¬ Банк покупателя
5 3
1.поступление товаров и услуг
2.передача платежного поручения
6.выписка о состоянии средств на счете поставщика
Это самая простая технически форма. Одна из наиболее распространенных. Недостатки: нет гарантии платежа.
Расчеты с предоплатой:
Поставщик 1 ® покупатель
6
2
Банк поставщика ¬ 4 банк покупателя
1.договор между поставщиком и покупателем
2.платежное поручение
3. списание средств со счета клиента
4.перевод средств в банк поставщика
5.зачисление средств на счет поставщика
6. выписка о состоянии средств на счете поставщика
7.товары и услуги
Это самая распространенная форма в России (вследствие кризиса неплатежей).
Аккредитивная форма. Аккредитив - условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору. по которому банк, открывший аккредитив, может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии предоставления им документов, предусмотренных в аккредитиве и при выполнении других условий аккредитива.
Аккредитив - соглашение об осуществлении платежей. При документарном аккр-ве обязательно должны быть представлены все документы, в строго установленные сроки, в соответствии с действующими требованиями.
Денежный аккредитив- документ, на основании которого клиенты банка могут получить наличные денежные средства в банке. Его в основном используют при переезде.
Разновидности документарных аккредитивов: в России с 92г.(инструкция ЦБ №14)
1) отзывные
2) безотзывные
3)покрытые (депонированные)
4) непокрытые (гарантированные)
Существуют другие виды, используемые в международной практике:
Подтвержденные (третьим банком) и неподтвержденные
Револьверные (роловерные, возобновляемые): предоставляет право неоднократного использования суммы аккредитива в пределах установленной квоты в течение всего срока действия аккредитива.
Трансферабельные: получателем может быть не бенефициар, а другое лицо
Резервные: открываются, но не обязательно используются
Циркулярные: для использования любым банком
Отзывной может быть отозван, изменен или аннулирован банком-эмитентом без согласования с бенефициаром. Безотзывной - не может...//...
Покрытый аккредитив предполагает предварительное депонирование средств в банке в сумме платежа по аккредитиву. Непокрытые не предполагают предварительного бронирования средств, а открываются под гарантию банка-плательщика.
Аккредитив с предварительным депонированием средств:
8 6 11 2
1. заключение договора
2.заявление на открытие аккредитива и передача платежного поручения о депонировании средств со счета плательщика
3. списание средств со счета плательщика
4. перевод средств в банк плательщика
5. зачисление средств на счет”Аккредитивы”
6. сообщение об открытии аккредитива
7. отгузка товара
8.документы, подтверждающие отгрузку
9. зачисление средств на счет поставщика и списание со счета “аккр-вы”
10. сообщение об использовании аккредитива
11. сообщение об использовании аккредитива
Аккредитив под гарантию банка.
Поставщик 1 Покупатель
Банк поставщика 10 Банк покупателя
5,9 3, 11, 11а
1. Заключение договора.
2. Заявляение на открытие аккредитива и просьба банку дать гарантию платежа.
3. Отражение открытия аккредитива по внебалансовому счету, гарантия и поручительство банка.
4. Сообщение об открытие аккредитива под гарантию.
5. Отражение открытия аккредитива по внебалансовому счету.
6. Сообщение об открытии аккредитива под гарантию.
7. Отгрузка товара.
8. Документы, подтверждающие отгрузку.
9. Зачисление средств на счет поставщика.
10. Дебитовое авизо о списании средств со счета плательщика.
11. Списание средств со счета на основании поступившего авизо.
11а. При отсутствии средств на счете покупателя предоставляется банковский кредит.
12. Сообщение о списании средств.
Акцептная форма расчета.
Использовалась в СССР более 50 лет. В 1992г. отменили т.к. не дает гарантии платежа. Использует платежное поручение (ПП). Акцепт (=согласие на оплату) присущ всем формам расчета. Исключение: взыскания, пени, штрафы. Использовалась эта форма в соц. странах.
Акцепт товара - предполагает соглашение на оплату после проверки товара.
Акцепт счата - совершение платежа на основе соответствующих платежных документов (= коммерческим и финансовым документам).
Финансовые документы = платежные требования.
Коомерческие документы = это документы на основании которых совершаются: отгрузка продукции, гарантируется платеж, гарантии, счета-фактуры, поручительства, т.е. коммерческие документы носят вспомагательный характер, платежные обслуживают операции расчета.
Схема документооборота при акцептной форме:
а - последующий акцепт
б - предварительный акцепт
1. отгрузка продукции
2. поставщик выписывает платежное требование
3. сдача ПТ в банк на инкассо
4. контроль ПТ
5. пересылка ПТ
6. проверка ПТ
7а (10б). оплата счета прри акцепте
8а (7б). передача ПТ для акцепта
9а (11б). сообщение об оплате ПТ
10а (12б). зачислениесредств на счет поставщика
11а (13б). сообщение о зачислении средств на счет
12а (8б). акцепт или отказ
13а (9б). сообщение об акцепте или отказе
14а. востановление средств при отказе
15а (14б). сообщение об отказе и востановление средств на счете
16а. списание средств со счета поставщика
17а. сообщение о списании средств со счета
Существует 4 разновидности акцептной формы:
1. Положительный акцепт - покупатель в письменном виде сообщает банку о соем согласии на оплату. Используется редко, т.к. срок документооборота слишком долгий.
2. Отрицательный акцепт - согласие считается данным если плательщик в течении определенного срока не заявил отказа от акцепта (в СССР 3 раб. дня).
3. Предварительный акцепт - осуществляется до оплаты, т.е. вначале покупатель определяет правильность условий договора, затем согласие на оплату счета, затем банк списывает средства со счета плательщика.
4. Последующий акцепт - оплата в день поступления счета в банк плательщика.
В нашей стране преобладал последующий отрицательный акцепт.
Мотивы отказа:
Досрочная поставка
Поступление расчетных документов на неотгруж. продукцию
Переадресовка в пути продукции к другому покупателю
Отсутствие утвержденной или согласованной цены на отгруж. продукцию
Поставка недоброкачественной продукции
Представление поставщиком фальшивых документов
2. Частные
Завышение цены на отгруж. продукцию
Арифметическая ошибка в расчетах
Наравне с отгруж. товарами указаны и неотгруж. товары
В случае установления недостатка товара
Система безналичных расчетов (ВЫВОД):
Расчетные документы:
Платежное требование
Платежное поручение
Платежное требование-поручение
Вексель
Тратта (= переводной вексель)
Основные способы расчета:
Путем перечисления средств со счета на счет
Путем взаимного зачета (клиринг)
Основные способы платежа:
1. гарантированные
Бронирование средств на счете в банке
Банковская гарантия или гарантия 3-х лиц
2. негарантированные
Лекция №2 от 27.03.96.
Межбанковские расчеты.
Схема с ЦБ и РКЦ
При установлении кор. отношений банки обговаривают минимальное кол-во средств, необходимых в наличии на кор. счетах. Банки объединяются и создают клиринговые палаты или расчетные центры для того, чтобы из под контроля ЦБР. Успешно используется данная система для обслуживания филиалов (Сбербанк, Инкомбанк). ТверьУниверсалБанк привлекает к своей системе другие мелкие банки. Все системы такого типа - региональные (на национальном уровне).
Существует международная межбанковская система:
SWIFT - Society For WorldWide Interbank Finational Telecommunications
В нашей стране единой системы межбанковских расчетов не существует, кроме ЦБ. Такие системы могут создаваться ЦБ или ком. банками, соответственно существует 2-а подхода:
1. Централизованный
Италия, Испания, Германия.
Великобритания (3 вида):
“Town Clearing”
2. Децентрализованный
Денежная реформа 1922-24 гг.
В основе этой реформы лежал ленинский план реформы 1918 года. Необходимость проведения реформы заключалась в том, что надо было упрочить национальную валюту, прекратить ее обесценение, изъять денежные суррогаты из обращения и обеспечить основы для дальнейшего поступательного развития экономики.
Предпосылки реформы:
1. Увеличение производства и обращения товаров. К 22 году Россия резко увеличила объем производства различных отраслей, в основном преобладал социальный сектор. Препятствием для развития была обесценивающаяся валюта.
2. Золотое обеспечение денег. Необходимо было увеличить золотой запас гос-ва, чтобы обеспечить ту денежную массу, которую предполагалось выпустить:
Операции по покупке золота
С 1.01.22 по 1.01.23 золотые запасы гос-ва увеличились с 6,7 млн. руб. до 31 млн. руб.
3. Проведение двух деноминаций, т.е. мероприятий по уменьшению номинала или нарицательной стоимости денежной единицы. В результате советский знак 23 года выпуска соответствовал 1 млн. советских знаков, выпущенных до 22 года. В результате: 1) упрощен счет денежной массы; 2) стабилизация денежного обращения на короткий промежуток времени.
Деноминации служили улучшению денежного обращения, но стабилизировать советские знаки не могли, т.к. бюджетный дефицит покрывался выпуском денежных знаков, были трудности в период индустриализации. Все нехватки средств покрывались путем денежного станка.
Население стремилось отказываться от советских знаков, приобретая товарно-материальные ценности либо переходя к использованию царских золотых монет.
Начало денежной реформы относят к принятию декретов Совнаркома от 25.06.22 и 11.10.22. Этими декретами Гос. банку было предоставлено право выпуска банковских билетов для пополнения оборотных средств при кредитовании народного хозяйства. Эти банковские билеты назвали червонцами. Номинал: 1, 2, 3, 5,10, 25, 50 руб. 1 червонец = 10 руб. (7,74234 гр золота). Червонец имел реальную золотую основу и представлял собой устойчивую денежную единицу, т.к. 1) червонцы выпускались в результате кредитной эмиссии;
2) правительство обязало Гос. банк дополнительно обеспечивать червонцы золотом и устойчивой иностранной валютой в размере не менее 25 % от суммы выпуска.
Червонец не был размениваем на золото, но ЦБ следил за соответствием курса червонца и золотом поддерживал это соответствие.
На 1.04.23 г. червонцы составляли 15% денежной массы; на 1.07.23 - 37%; на 1.10.23 - 74%.
В конце 22 года был сильнейший неурожай. Восстановление промышленности шло медленнее, чем восстановление сельского хозяйства, индустриализация требовала дополнительных средств. Возникли “ножницы в ценах” на с/х и промышленную продукцию. На промышленную - увеличение цен, на с/х - снижение. Превышение расходов гос. бюджета над доходами. Для покрытия бюджетного дефицита Минфин продолжал эмиссию советских знаков. В 22-23 гг темпы обесценения советских денег катастрофически увеличивались. Параллельно шло обращение устойчивого червонца.
Червонцы выпускались Гос. банком как кредитные деньги. Советские знаки эмитировались Минфином на покрытие бюджетного дефицита. Червонец по номиналу был крупной валютой, было не удобно использовать для рассчетов на мелкие суммы.
На гос. предприятиях з/плата выплачивалась советскими знаками, т.к. гос-во было заинтересовано в получении эмиссионной прибыли.
Происходило разграничение сферы оборота: устойчивая валюта - в городе, обесценивающиеся деньги - на селе.
В конце 23 -начале 24 гг. возникли экономические предпосылки завершения денежной реформы:
5. На базе червонцев успешно развивались расчетные и кредитные операции Гос. банка. В 23 году было принято решение создать дополнительно различные кредитные учреждения наряду с банками;
Завершающий этап реформы - 13 конференция РКП(б) и 2-й съезд Советов: решение заменить обесценивающиеся советские знаки новыми устойчивыми деньгами мелких купюр. В феврале 24 года в обращение были выпущены гос. казначейские билеты достоинством 1 руб, 3, 5 рублей. !0 казначейских билетов = 1 червонец. Они были обязательны для приема и осуществления платежей на всей территории СССР.
С 15.02. 24 выпуск советских знаков был прекращен, а их наличные запасы - уничтожены. В конце февраля 24г. выпустили мелкую разменную монету: серебряная 10, 15, 20, 50 копеек и медную 1, 2, 3, 5 копеек. В марте 24 года начали производить выкуп находящихся в обращении советских знаков по курсу:
В июле 24 года был ликвидирован дефицит гос. бюджета и с 25 года все денежные знаки стали выпускаться в оборот только Гос. банком. Таким образом реформа была завершена.
Результаты:
1. Была в корне перестроена денежная система страны. Страна перешла от выпуска бумажных к выпуску кредитных денежных знаков.
3. Страна получила устойчивую денежную единицу, что стало дополнительным импульсом для равития экономики, что повлияло на развитие финансово-кредитных отношений, повысился престиж рубля среди населения, рост накоплений.
Денежная реформа 1947 года.
Необходимость реформы:
Предпосылки:
Значение:
Лекция от 10.04.96.
Инфляция.
Инфляция - обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги, ведет к перераспределению национального дохода и национального богатства в пользу имущих классов.
Инфляция - переполнение каналов денежного обращения не обеспеченное денежной массой.
Инфляция (соврем. трактовка) - многофакторный процесс, в числе важнейших факторов:
Нарушение пропорций в структуре экономики;
Дополнительная эммисия;
Нарушение в практике кредитования, т.е. автоматизм кредитования, предоставление ссуд на покрытие прорывов недостатка финансово-хозяйственной деятельности пр-я;
Пролонгация ссуд;
Увеличение суммы (в т.ч. безвозвратных) ссуд;
Снижение качества портфеля банка;
Диспропорции ценообразования;
Структурная перестройка экономики;
Социальные факторы (расслоение общества, увеличение диференциации доходов, психологические, связанные с инфляционными ожиданиями)
Виды инфляции:
1. Скрытая - предполагает ухудшение качества продукции, услуг, но цена остается на прежнем уровне.
2. Открытая - резкий рост цен.
3. Ползучая - постепенное обесценение ден. знаков.
4. Галлопирующая - резкое, быстрое, скачкообразный рост цен и обесценение ден. знаков.
1. Инфляция сбережений - последствия действия инфляции в экономике.
2. Инфляция изменяет структуру потребления.
3. Инфляция уменьшает покупательную силу валюты.
“Энертность цен только только скрывает инфляцию под маской нехватки товаров”(Новожилов, 1920г.).
Контроль за ценами удерживал инфляцию. Но такой подход приводит к неравному положению отраслей в н/х и членов общества. Даже в условиях строгого регулирования цен происходит перераспределения НД и увеличение инфляции. При этом проявляется: рост цен на продукцию добывающих отраслей и с/х, эти отрасли не могут скрыто повышать цену, а открытый характер всегда имеет щоковое влияние на денежный оборот. Др. отрасли могут безгранично скрыть рост цены и приспосабливаются к инфляции. Внешне инфляция проявляется в росте цен, исторически инфляция присуща всем странам, важен уровень. Исторически она сопровождала все этапы соц. развития: сумма платежных средств возрастала, цены постоянны, но это не означало, что не было несоответствия между товарной и денежной массами.
Темпы инфляции в России стали посчитывать в 1992г. после либеризации цен(нормальный уровень 3-5% в год):
1996г. до 23%
Пути преодаления инфляции в России:
Лекция от 17.04.96
Денежная реформа 1922-24 гг.
В основе этой реформы лежал ленинский план реформы 1918 года. Необходимость проведения реформы заключалась в том, что надо было упрочить национальную валюту, прекратить ее обесценение, изъять денежные суррогаты из обращения и обеспечить основы для дальнейшего поступательного развития экономики.
Предпосылки реформы:
1. Увеличение производства и обращения товаров. К 22 году Россия резко увеличила объем производства различных отраслей, в основном преобладал социальный сектор. Препятствием для развития была обесценивающаяся валюта.
2. Золотое обеспечение денег. Необходимо было увеличить золотой запас гос-ва, чтобы обеспечить ту денежную массу, которую предполагалось выпустить:
Увеличить добычу золота в стране
Операции по покупке золота
С 1.01.22 по 1.01.23 золотые запасы гос-ва увеличились с 6,7 млн. руб. до 31 млн. руб.
3. Проведение двух деноминаций, т.е. мероприятий по уменьшению номинала или нарицательной стоимости денежной единицы. В результате советский знак 23 года выпуска соответствовал 1 млн. советских знаков, выпущенных до 22 года. В результате: 1) упрощен счет денежной массы; 2) стабилизация денежного обращения на короткий промежуток времени.
Деноминации служили улучшению денежного обращения, но стабилизировать советские знаки не могли, т.к. бюджетный дефицит покрывался выпуском денежных знаков, были трудности в период индустриализации. Все нехватки средств покрывались путем денежного станка.
Население стремилось отказываться от советских знаков, приобретая товарно-материальные ценности либо переходя к использованию царских золотых монет.
Начало денежной реформы относят к принятию декретов Совнаркома от 25.06.22 и 11.10.22. Этими декретами Гос. банку было предоставлено право выпуска банковских билетов для пополнения оборотных средств при кредитовании народного хозяйства. Эти банковские билеты назвали червонцами. Номинал: 1, 2, 3, 5,10, 25, 50 руб. 1 червонец = 10 руб. (7,74234 гр золота). Червонец имел реальную золотую основу и представлял собой устойчивую денежную единицу, т.к. 1) червонцы выпускались в результате кредитной эмиссии;
2) правительство обязало Гос. банк дополнительно обеспечивать червонцы золотом и устойчивой иностранной валютой в размере не менее 25 % от суммы выпуска.
Червонец не был размениваем на золото, но ЦБ следил за соответствием курса червонца и золотом поддерживал это соответствие.
На 1.04.23 г. червонцы составляли 15% денежной массы; на 1.07.23 - 37%; на 1.10.23 - 74%.
I этап денежной реформы заключался во введении в оборот устойчивых денежных знаков - червонцев.
В конце 22 года был сильнейший неурожай. Восстановление промышленности шло медленнее, чем восстановление сельского хозяйства, индустриализация требовала дополнительных средств. Возникли “ножницы в ценах” на с/х и промышленную продукцию. На промышленную - увеличение цен, на с/х - снижение. Превышение расходов гос. бюджета над доходами. Для покрытия бюджетного дефицита Минфин продолжал эмиссию советских знаков. В 22-23 гг темпы обесценения советских денег катастрофически увеличивались. Параллельно шло обращение устойчивого червонца.
Червонцы выпускались Гос. банком как кредитные деньги. Советские знаки эмитировались Минфином на покрытие бюджетного дефицита. Червонец по номиналу был крупной валютой, было не удобно использовать для рассчетов на мелкие суммы.
На гос. предприятиях з/плата выплачивалась советскими знаками, т.к. гос-во было заинтересовано в получении эмиссионной прибыли.
Происходило разграничение сферы оборота: устойчивая валюта - в городе, обесценивающиеся деньги - на селе.
В конце 23 -начале 24 гг. возникли экономические предпосылки завершения денежной реформы:
1. успехи в хозяйственном развитии страны, завершение индустриализации;
2. увеличился объем товаров в обращении;
3. укрепилась финансово-кредитная система страны;
4. Дефицит гос. бюджета был снижен до 15% ;
5. На базе червонцев успешно развивались расчетные и кредитные операции Гос. банка. В 23 году было принято решение создать дополнительно различные кредитные учреждения наряду с банками;
6. накопление дополнительных золотых запасов; на конец 1.01.24 г. - 147,9 млн.руб
Завершающий этап реформы - 13 конференция РКП(б) и 2-й съезд Советов: решение заменить обесценивающиеся советские знаки новыми устойчивыми деньгами мелких купюр. В феврале 24 года в обращение были выпущены гос. казначейские билеты достоинством 1 руб, 3, 5 рублей. !0 казначейских билетов = 1 червонец. Они были обязательны для приема и осуществления платежей на всей территории СССР.
С 15.02. 24 выпуск советских знаков был прекращен, а их наличные запасы - уничтожены. В конце февраля 24г. выпустили мелкую разменную монету: серебряная 10, 15, 20, 50 копеек и медную 1, 2, 3, 5 копеек. В марте 24 года начали производить выкуп находящихся в обращении советских знаков по курсу:
1 казначейский билет = 50000 рублей советскими знаками, выпуска 23 года = 50.000.000 выпуска до 23 года.
В июле 24 года был ликвидирован дефицит гос. бюджета и с 25 года все денежные знаки стали выпускаться в оборот только Гос. банком. Таким образом реформа была завершена.
Результаты:
1. Была в корне перестроена денежная система страны. Страна перешла от выпуска бумажных к выпуску кредитных денежных знаков.
2. Была построена социалистическая денежная система страны.
3. Страна получила устойчивую денежную единицу, что стало дополнительным импульсом для равития экономики, что повлияло на развитие финансово-кредитных отношений, повысился престиж рубля среди населения, рост накоплений.
Денежная реформа 1947 года.
Необходимость реформы:
1. надо было стабилизировать рубль;
2. изъять денежные суррогаты из обращения (денежные знаки местных органов власти);
3. необходимо дополнительно стимулировать экономический рост.
Предпосылки:
1. экономический рост страны, увеличение объема производства продукции;
2. Были накоплены необходимые финансовые резервы.
Проведение реформы началось в декабре 47 года. Принято постановление Совмина СССР и ЦК ВКП(б).
Реформа предусматривала выпуск полноценных денежных знаков и отмену карточной системы. Выпустили новые денежные знаки, которые обменивались в пропорции 1:10. Были изъяты денежные излишки, страна освободилась от фальшивок. Реформа ударила по спекулянтам. Для широких масс потери были незначительны и кратковременны, т.к. реформа проводилась быстро в середине месяца (перед второй з/пл). Был осуществлен обмен 1:10 и переоценка денежных вкладов в сбер. кассах и Гос. банке на более льготных условиях, чем обмен: суммы до 3.000 обменивались 1:1; суммы 3-10 тыс.руб. - 3:2; свыше 10 тыс. - 2:1.
Проводилась конверсия всех ранее выпущенных гос. займов, кроме займа 1947 года. Все займы до 47 года преобразовались вновый 2% заем 48 года. Облигации обменивались 3:1.
При проведении денежной реформы з/пл и другие трудовые доходы населения выплачивались новыми деньгами в прежних размерах. Была отменена карточная система на все товары. Продажа товаров в розничной торговле стала открытой по единым ценам. На хлебные изделия и крупу цены снизились на 10-12% против карточных.
Значение:
1. Гос-во получило полноценные деньги для приобретения товаров без ограничений по единым ценам.
2.Выигрыш населения от снижения розничных цен составил 57 млрд. руб. на 1 год.
Снижение гос. цен повлекло снижение цен на колхозных рынках еще на 29 млрд. руб. на 1 год. Общий выигрыш - 86 млрд. руб.
Результат: покупательная сила рубля повысилась за 47-48 год на 41 %. Реальные доходы населения увеличивались, материальные стимулы для повышения производительности труда, в результате она увеличилась на 15 %. Внедрение устойчивой денежной единицы - важный фактор развития народного хоз-ва.
Лекция от 8.05.96.
Основы регулирования налично-денежного обращения.
Принципы организации денежного обращения в России:
1. Обращение наличных ден. знаков в нашей стране планируется и регулируется;
2. Ден. обращение организуется с учетом объективно действующих экономических законов, в т.ч. закона К-М;
3. Управление ден. обращением осуществляется в централизованном порядке;
4. Обращение наличных денег концентрируется, как правило, в функционирующих банках страны. Текущие запасы находятся в кассах предприятий и на руках населения;
5. управление ден. обращением осуществляется с целью создания условий, обеспечивающих устойчивость ден. обращения страны.
6. Обращение наличных денег организуется исходя из принципа наибольшей экономичности и систематического снижения издержек обращения.
Постоянный оборот наличных денег обеспечивается строгим порядком их использования, который характеризуется правилами:
1) Все организации, предприятия, учреждения обязаны хранить ден. средства на счетах в банках.
2) Наличные деньги, поступившие в кассы предприятий, организаций, учреждений, должны сдаваться ими в банки, либо предприятиям связи. Только небольшая часть наличных ден. средств может быть израсходована на собственные нужды.
3) Наличные ден. знаки,необходимые для выплаты з/пл и др. расходов, предприятия, организации и учреждения получают в соответствующих банках, в которых ведутся их расчетные, текущие и др. счета.
Необходимость планирования и регулирования денежного обращения определяется следующим: Гос-во должно стремиться к установлению пропорционального соотношения между объемом реализованных товаров, суммой предстоящих платежей и кол-вом денежных знаков, необходимых для обращения товаров и совершения платежей. Решение этой задачи требует планирования и регулирования ден. обращения в стране, однако необходимость планирования и регулирования ден. обращения может превратиться в возможность при наличии определенных условий. Основой для планирования и регулирования ден. обращения служат планирование и регулирование объемов и темпов увеличения производства товаров, величины СОП и НД.
Задачи планирования и регулирования ден. обращения:
1. Определение колич. изменений ден. массы (размера выпуска или изъятия денег из обращения) в масштабах всей страны.
2. Определение колич. изменений в ден. обращении отдельных регионов страны.
3. Расчет величины и стуктуры ден. доходов и расходов населения.
Объекты планирования и регулирования ден. обращения:
1.Величина и структура ден. доходов и расходов населения.
2.Покупательный фонд населения.
3.Сбережения населения.
4. Объем и структура налично-денежного оборота.
5. Масса денег в обращении.
6.Территориально-количественные изменения в ден. обращении.
Планирование и регулирование ден. обращения в нашей стране осуществляется с помощью 2-х планов ден. обращения: баланса ден. доходов и расходов населения и с помощью кассовых планов.
Основные методы планирования и регулирования ден. обращения:
Балансовый
Нормативный
Экономико-математический
Статистический и проч.
Раньше использовались еще два метода: 1) доходная или расходная версия;
2) метод сравнительных характеристик, использующий данные 61 года в качестве базы; 3) метод монетарных агрегатов (за рубежом).
Баланс ден. доходов и расходов населения является составной частью плана экономического и социального развития страны. С одной стороны он является самостоятельным документом. Плановый баланс составляется Мин. экономики, отчетный баланс - статистическими органами. Составляют баланс по стране в целом и территориальные. Особенность вторых - в террит. балансах находит отражение миграция денег.
Баланс ден. расходов и доходов составляется с сальдо, т.е. расходная часть всегда равна доходной.
План кассовых оборотов.
| Приход | Расход |
| 1. поступление торговой выручки. 2.поступление выручки ж/д, водного и воздушного транспорта 3.поступление выручки местного транспорта. 4.поступление квартплаты и платежей. 5.поступление выручки зрелищных предприятий. 6.поступление налогов и сборов. 7.поступление на счета колхозов 8. поступление на счета кооперативов 9. поступление от предприятий министерств связи 10.поступление от учреждений Сбер. Банка 11.Прочие поступления | 1.выдача на з/пл., вкл. стипендии, прочие виды оплаты труда, выплаты взамен командировочных, премии из фондов, материальные поощрения. 2.выдача на закупки с/х продуктов 3.выдача со счетов колхозов 4.выдача на выплату пенсий, пособий, страх. возмещений. 5. выдача на прочие цели. 6. выдача подкреплений предприятиям Министерств связи 7.выдача подкреплений учреждениям Сбер. банка |
| Итого по приходу | Итого расходов |
Сравнительная характеристика планов ден. обращения.
| Показатели | Баланс ден. доходов и расходов населения | Кассовый план (КП) |
| 1.Цель составления и мтоды планирования | Балансирование товарно- рование ден. обращения,р обращении. Основной мет | денежных потоков, плани- егулирование ден. массы в од - балансовый |
| 2.На какие органы возложено составление документов | Плановый составляет Мин экономики, отчетный - Госкомстат | Сводный КП составляет ЦБ, отдельные КП состав- ляются всеми к/банками |
| 3.Порядок составления планов по срокам | Основной документ соста- вляется на 5 лет, сост-ся годовые балансы, с разбивкой по кварталам | Основной КП -годовой с разбивкой по кварталам, сост-ся квартальные с раз- бивкой по месяцам, составляются 5-летние |
| 4.Какие ден. потоки находят отражение в плане | Наличный и безналичный денежный оборот | наличный денежный оборот |
| 5.Как осуществляется балансирование плана | Существуют балансирующие статьи | Путем перечисления средств из оборотной кассы в резервные фонды и наоборот |
| 6.В чем взаимосвязь планов ден. обращения | Цель составления одна, схожи, отличия по суммам | методы одинаковы, статьи и ден. потокам |
| 7.Структура плана ден.об. | ||
| 8.На какие органы возло-жена обязанность по сос-тавлению отчетного доку-мента и его контролю | Госкомстат | ЦБ |
| 9.Характеристика доку-мента с т.зр. директивнос-ти, оперативности | Неоперативный, 70 лет носил директивный харак-тер, сейчас -ориенти-рованный документ | Оперативный, директивный |
Все операции по выпуску денег в обращение или изъятию из обращения возложены на ЦБ РФ. Эмиссия денег представляет собой выпуск дополнительных ден. знаков и т.о. является частью понятия “выпуск денег в обращение”.
Эмиссия денег осуществляется в строго централизованном порядке, что вытекает из самого характера организации ден. системы страны. Это означает, что органы гос. власти и управления на местах не имеют права издавать законы, указы, постановления, касающиеся основ организации и функционирования ден. системы страны, а также изменения объема ден. массы (ее уменьщения или увеличения) на данной территории. Общий размер эмиссии определяется ЦБ страны в соответст-вии с законом о ЦБ РФ. Исходя из этой суммы правление ЦБ дает разрешение на выпуск денег в обращение подчиненным кредитным организациям, включая КБ. Т.о. ден. система страны является единой,эмиссионная функция централизована.
Основные принципы организации эмиссионных операций в стране:
1. Демократический централизм регулирования эмиссионных операций. Учрежде-ния банков самостоятельно распоряжаются поступающими в их кассы наличными деньгами и в то же время производят эмиссию ден. знаков только в пределах, установленных ЦБ.
2. В стране существует безусловное выполнение заданий по изъятию денег из обращения.
3. Своевременное и бесперебойное удовлетворение основных потребностей в наличных деньгах клиентов банков. Принцип связан с ликвидностью банка.
4. Составление всеми кредитными организациями, осуществляющими кассовые операции, расчета возможных ежегодных поступлений и выдач наличных денег с целью предварительного определения величины возможной эмиссии.
5.Самостоятельное изъятие денег из обращения в случаях, когда фактическая сумма ден. средств, находящаяся в оборотной кассе банка, превышает установленную предельную сумму. Выпуск денег и их изъятие имеют непосредственную связь с кассовыми операциями банков. Стремление ко всемерному снижению издержек по содержанию кассового хозяйства предопределило в качестве одной из центральных задач задачи ускорения оборачиваемости наличных денег. Решение этой задачи связано:
1. с поддержанием необходимых минимальных остатков денег в каналах их размещения.
2.с быстрейшей инкассацией.
3.прием и пересчет денег в учреждениях банков.
4. своевременное зачисление их на счета клиентов.
5.удовлетворение заявок на наличные деньги для расчетов по з/пл, оплате труда колхозн-ов и на другие цели, а также обеспечение полной сохранности ден. билетов при максимально возможном ислючении перевозок денег между учреждениями банков, включая нерациональные ден. потоки между учреждениями банков и предприятиями, учреждениями и организациями. Стремление к ускорению оборачиваемости денег как к средству экономизации их оборота не должно достигаться за счет ухудшения самого обслуживания клиентов банков в результате чрезмерного уменьшения остатков средств в кассах банков, т.е. банки обязаны постоянно поддерживать свою ликвидность.
Во всех банковских учреждениях, совершающих кредитные, расчетные, кассовые и др. операции, создается оборотная касса. Весь оборот наличных денег (поступ-ление и выдача) совершается с обязательным использованием оборотной кассы.
Масса денег, находящихся в кассах банка в части ее принятой на баланс и готовой к выдаче (деньги пересчитаны, упакованные и формированные в определенном порядке), образует оборотную кассу банка. Седоват-но, в оборотной кассе не чис-лятся деньги в кассах пересчета и вечерней кассе до их обработки и зачисления на счета клиентов. От оборотной кассы следует отличать резервные фонды. Рез. фон-ды- это запасы ден. билетов и металлич. монеты, предназначенные для дополни-тельного выпуска денег в обращение, обновления ден. массы, улучшения ее валют-ного и купюрного строения, а также хранения изъятых из обращения ден. знаков.
Благодаря системе резервных фондов становится возможным без излишних перевозок реализовать принцип централизованного управления при децентрализации конкретного осуществления эмиссионной операции, т.е. передача денег в соответствии с эмиссионным разрешением центра из резервных фондов в оборотную кассу (выпуск денег в обращение) либо обратное вложение денег из оборотной кассы в резервные фонды (изъятие денег из обращения). В нашей стране действует система централизованного эмиссионно-кассового регулирования. Ее черты:
1. выпуск денег в обращение осуществляется по эмиссионным разрешениям, выдаваемым правлением ЦБ в пределах эмиссионного права.
2. удовлетворение потребностей клиентов банков прежде всего за счет текущих поступлений денег в кассы банка, а также остатка ден. средств в оборотной кассе банка на начало операционного дня.
3.лимитирование остатка ден. средств в оборотной кассе банка.
4.автоматический режим текущего изъятия денег из обращения в сочетании с действием специально устанавливаемых заданий на вложение денег в резервные фонды.
Автоматический режим изъятия заключается в том, что если на конец операцион-ного дня фактический остаток денег в оборотной кассе банка превышает установленный ему лимит, то вся сверхлимитная сумма в тот же день подлежит изъятию из оборотной кассы в резервные фонды.
Механизм эмиссионно-кассового регулирования в нашей стране базируется на показателях кассового плана и имеет своей целью безусловное соблюдение утвер-жденного на период (на каждый конкретный месяц) эмиссионного результата. Следует иметь в виду:
1. в условиях фактически складывающейся неравномерности поступления денег в кассы банка и выдач их клиентам банки при организации кассового обслуживания не могут обходиться только текущими поступлениями. Может быть излишек или недостаток кассовой наличности. Этим объясняется существование наряду с понятием эмиссионного результата (выпуска или изъятия денег на территории за период) понятия “эмиссионное право”. Оно выражает предельную сумму выпуска денег в обращение на протяжении месяца, определенного в территориальном разрезе как суммы утвержденного эмиссионного результата и экономии возможных вложений денег в фонды на протяжении месяца.
2. получение каждым учреждением банка утвержденной сверху эмиссионной директивы на квартал с помесяц. разбивкой не дает им, однако, права на свободный дополнительный выпуск денег в обращение даже в пределах установленного результата.
В современных условиях централизованного эмиссионно-кассового регулирования Правление ЦБ держит в едином центре предоставленное ему право эмиссии, раз-решая конторам ЦБ на местах его исполнение в соответствующей доле на каждую из предстоящих календарных пятидневок.
В настоящее время существуют проблемы, связанные с планированием и регулированием ден. обращения:
1) Переход от жесткого директивного планирования....
Сейчас составляют прогнозные планы, ориентиры, контрольные цифры.
Переход к прогнозному планированию в ряде случаев вреден. Баланс ден. доходов и расходов населения утратил директивность. Предприятия и организации пере-стали составлять и предоставлять в банки собственные кассовые планы. КБ не обладают необходимой информационной базой, чтобы составлять обоснованные собственные планы кассовых оборотов.
2) Ряд экономистов предлагают перейти полностью к планированию и регулированию ден. массы, основываясь на расчете монетарных агрегатов, исключив баланс и кассовые планы.
3) В рамках макроэкономики у нас в стране возможности по реальному планированию и регулированию ден. обращения значительно сужены по сравнению с дореформенной системой. Причины (общеэкономические):
Отход от составления общегос. планов экономического и социального развития страны на 5-летку;
Невозможность проведения той централизованной политики, которая существовала в условиях монобанковской системы;
Реорганизация системы управления экономикой (структурные изменения);
Инфляция;
Перспективы:
при условии стабилизации ден. обращения значимость планов будет возрастать и будет более действенный контроль.
Деньги – это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны.
Значение проблем денежного обращения возрастает на переломных этапах исторического развития, о чем свидетельствует опыт современной России.
Современное хозяйство и человеческая жизнь немыслимы без денег. Деньги необходим как каждому из нас, так и другим экономическим субъектам – предприятиям и государству. Первые используют деньги для осуществления предпринимательской деятельности и получения прибыли, а вторые – в целях регулирования экономики страны. Широкие возможности применения денег делают их особо значимыми и ценными для всех субъектов.
Современная денежно-кредитная политика России имеет небольшой период становления и соответственно опыт достижения поставленных целей. Сложности ее реализации связаны с неразвитостью денежно-кредитных и финансовых отношений рыночного типа, а также тяжелым состоянием экономики.
Актуальность темы исследования определяется важность и необходимостью понимания механизмов эволюции денег, их функций в современном обществе, понимания сущность денег как развитой формы товарных отношений. Деньги в современном мире создают основу для большинства экономических отношений, поэтому представить без них функционирование рыночной экономики невозможно. Именно денежная система составляет ее необходимый базис. Эффективно и стабильно функционирующая денежная система сегодня является залогом нормальной работы экономики.
Цель работы – исследование теоретических аспектов функций и сущности денег как развитой формы товарных отношений.
Задачи исследования:
рассмотреть природу и закономерности эволюции денег;
анализ сущности и функций денег;
классифицировать виды денег.
СОсновная часть работы состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются следующие вопросы:
понятие и сущность и сущность денег;
историческое развитие денег как результат товарообмена;
основные функции денег;
Вторая глава работы рассматривает основные виды, к которым отнесены бумажные деньги, металлические и кредитные деньги.
Третья глава посвящена современным видам денег.
Теоретической основой работы являются источники как отечественных, таких зарубежных авторов, как Агапова Т.А., Белоглазова Г.Н., Бункина М.К., Дадаян В.С., Иванов В.В., Зайдель Х, Камаев В.Д., Кейнс Дж.М., Кэмпбелл Р. Макконелл, Маршалл А., Миллер Р.Л., Лаврушин О.И., Серегина С.Ф., СорСоколов Б.И., Стенли Л. Брю, Тарасевич Л.С. и др.
Под универсальным словом «деньги» понимается множество их разновидностей, различающихся видом «денежного материала», способами обращения, использования, учета денежной массы, возможностью превращения одних форм денег в другие 1 .
Деньги — это особенный товар:
кроме потребительной стоимости (см. выше) они обладают всеобщей потребительной стоимостью, поскольку с помощью денег человек может удовлетворить любую потребность;
стоимость денег имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке, тогда как стоимость обычного товара скрыта и проявляется только в момент покупки-продажи, т.е. если товар покупается, то труд, затраченный на его производство, признается обществом, становится общественно необходимым; следовательно, товар обладает стоимостью.
Деньги разрешили противоречие товарного производства: между потребительной стоимостью и стоимостью, то есть один и тот же товар для одного человека не может обладать одновременно и потребительной стоимостью и стоимостью. С появлением денег товарный мир раскололся на две части.
Деньги это деньги как товар и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а стоимость — на стороне денег. Деньги становятся выразителем потребительных стоимостей всех товаров через свою стоимость.
Таким образом, деньги – это товар, особенность которого заключается в том, что 2:
Это стихийно (исторически) выделившийся за счет своих физических свойств товар;
Это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента;
Это товар, объединяющий в себе две экономические категории: потребительную стоимость и стоимость (в отличие от других товаров).
Деньги существуют в монетной форме, а монеты изготавливаются из драгоценных или других металлов. Монетные деньги - исторически унаследованная форма, поле деятельности которой постепенно сужается, но удобство монет как средства, используемого в кассовых, торговых автоматах, продлевает их жизнь. Монеты удобны и в виде денежной «мелочи». Вместе с тем монетные деньги составляют лишь несколько процентов общей денежной массы и в России и в других странах.
В гораздо большей степени денежное обращение обслуживается кредитными деньгами в форме банкнот (банковских билетов), выпускаемых центральным банком страны, и казначейских билетов, выпускаемых государственным казначейством. В обыденной жизни эти две формы для граждан неразличимы, те и другие представляют для них государственные бумажные деньги.
Бумажные деньги и разменная монета вместе взятые образуют наличные деньги, именуемые иногда просто наличностью. Название этих денег подчеркивает, что имеются в виду деньги, наличествующие в своей явно физической форме, образно говоря, в той своей явной сути, которую можно отличить на ощупь.
Наряду с понятием «наличные деньги» в литературе встречается близкое по смыслу выражение «символические деньги» 1 . В отличие от «товарных денег», чья стоимость как средства обмена, платежа подкреплена стоимостью товара, выполняющего роль денег, в символических деньгах это правило не соблюдено. Символические деньги представляют собой денежное средство, стоимость и покупательная способность которого как денег существенно выше, чем издержки их выпуска (стоимость чеканки, печатания), а также выше, чем возможная выручка от продажи материала, из которого изготовлены денежные знаки, или от их реализации в качестве сувениров. Почти все бумажные деньги и большинство металлических, кроме разве что золотых и серебряных, с полным основанием могут быть названы символическими, декретными; они стали деньгами лишь благодаря тому, что государство декретировало их в этой роли. При использовании таких денег не по прямому назначению получить за счет их продажи сумму, большую нарицательной стоимости, обозначенной на монете или бумажной купюре, можно, пожалуй, у собирателей денежных знаков - нумизматов.
Основная масса денежных средств - это безналичные деньги, то есть деньги на банковских счетах. В орбиту их действия входят не только денежные средства предприятий, которые пользуются во взаимных расчетах между собой и с банками безналичным оборотом, но и в значительной степени - деньги граждан, хранящиеся на счетах в банках. Прогресс денежной системы в большинстве стран проявляется в виде сокращения удельной доли налично-денежного оборота в пользу увеличения доли безналичных расчетов. Кроме того, развитие денежных систем происходит в направлении объединения каналов обращения наличных и безналичных платежных средств, при котором право выбора способа расчетов остается за пользователем.
Современный мир без денег представить просто невозможно. С ними неразрывно связаны все успехи мировой цивилизации. Они создали общество таким, каким мы его видим, с его достоинствами и противоречиями.
Прежде чем приступить к их всестороннему анализу, важно понять, что представляют собой деньги как явление рыночной экономики.
На каждом крупном историческом этапе развития общества формировалось особое мнение о деньгах как важнейшем элементе общественной жизни.
Упоминания о деньгах, изображения денег встречаются во всех памятниках культуры начиная с древнейших времен. У разных народов деньгами служили раковины, скот, камни, меха, люди и другие, подчас самые неожиданные экзотические предметы.
Деньги даже в их первичной, товарной форме зародились позднее обмена. До тех пор пока люди вели чисто натуральное хозяйство в масштабах племени или семьи, сами обеспечивали себя всем необходимым, обходились без посредства обмена, деньги им были не нужны. Человек того периода даже не подозревал, что придет время, когда утверждение «всюду деньги, деньги, деньги, всюду деньги, господа» будет отражать одну из наиболее ярких реалий повседневной жизни 1 .
Разделение труда наряду с развитием производительной силы человека, резко расширившим диапазон добываемых им благ, породили потребность в обмене продуктами труда. Первоначально это был простой натуральный обмен одной вещи на другую, который в небольших масштабах сохранился до сих пор и известен под названием «бартер». В таком товарообменном акте продажа одного товара была неизменно сопряжена с куплей другого. Что же касается пропорций, в которых обменивались товары, то они формировались стихийно, под влиянием обстоятельств. Имел место и примитивный торг, а представление об эквивалентности обмена формировалось исходя из редкости благ, настоятельной потребности в них и затрат на их производство.
По мере увеличения объема обменных операций и нарастания разнообразия обмениваемых товаров натуральный обмен по принципу «товар на товар» становился все более затруднительным, приводил к потерям времени на поиск компаньонов или даже к прямым убыткам, если скоропортящийся товар залеживался. Можно предположить, что некоторые незадачливые продавцы под угрозой гибели товара или с отчаяния меняли его не на нужный, а на ходкий товар, чтобы затем уже обменять ходкий товар на необходимый. Тем самым выделились ходкие товары - посредники, выступившие в роли первых «товарных» денег. Многократное использование ходких товаров в качестве посредников делало их вдвойне ходкими, поэтому пропорции, в которых они обменивались на другие товары, приобретали устойчивый характер, что позволяет говорить о рождении «товаров-эквивалентов», чем они еще более закрепляли за собой роль и функции товарных денег. Благодаря таким деньгам процесс купли и продажи разделяется в пространстве и во времени, а сами товарные деньги становятся счетными единицами, формирующими масштаб цен в виде количества денежных единиц, которые приходится платить за приобретаемые товары 1 .
Товарные эквиваленты, использовавшиеся людьми в виде товарных денег, крайне разнообразны и многочисленны. Среди них упоминаются скот, кожи, меха, табак, бусы из ракушек, сушеная рыба, зерно, вино. О применении «меховых» денег в России свидетельствует название древнерусской денежной единицы «куна», берущей свое происхождение от меха кузницы.
Далее начинается поиск наиболее удобных товарных денег, сопровождаемый отказом от малотранспортабельных, изнашивающихся, неоднородных денег. На денежную арену выходят слитки из меди, бронзы, а затем - серебра и золота. Так как подобные металлические слитки лишались функции собственно товара и становились лишь обменным эквивалентом, то правомерно утверждать, что в их облике и родились деньги в том смысле, в котором это слово понимается в настоящее время.
Постепенно основными денежными материалами становятся золото и серебро, из которых чеканятся монеты разного достоинства. В Киевской Руси чеканка таких монет началась в Х веке. Во время монголо-татарского ига отдельные российские княжества чеканили свои монеты, одновременно имела хождение «теньга», от которой и произошло название российских денег. Из серебряных слитков в XIII веке рубились куски, получившие название рублей 2 .
Вслед за русскими «гривнами» и «новгородками» в начале XVII века в России установилась стабильная единая монета «копейка», названная так потому, что на ней был отчеканен всадник с копьем /6, с. 16/. Копейка, весившая 0,68 грамма и состоящая из чистого серебра, представляла в то время довольно ценную монету, потому кроме нее в ходу были полукопеечная «деньга» и четверть копеечная «полушка». Затем российская монетно-денежная система пополнилась серебряным алтыном, гривной, полтиной, червонцем. Но это было уже в петровские времена.
Чеканка золотых монет постепенно монополизировалась государством, которое получило возможность присваивать доход от этой операции, так называемый сеньораж. Несмотря на достоинства золота, в качестве денег у него есть и значительный недостаток. Золото - мягкий металл, поэтому монеты из него быстро снашиваются, теряя первоначальную стоимость, перестают быть полноценными. Особенно быстро износу подвергались мелкие разменные монеты, что привело к необходимости и возможности замены их монетами из другого металла (например, из меди). Впоследствии, учитывая мимолетность выполнения деньгами своей посреднической функции, крупные монеты в обращении были заменены «бумажками», не имеющими внутренней стоимости, но замещающими стоимость обозначенной на них монеты. Появились бумажные деньги, обратимые в любой момент в золото.
Следует отметить, что отрыв бумажных денег от их реального золотого содержания, то есть несоответствие количества денег количеству подкрепляющих их номинальную стоимость драгоценных металлов, стал главной болезнью бумажных денег. В золотых и серебряных монетах деньги и драгоценный металл сплавлены воедино, потому их соответствие скреплено живой сутью этих монетных денег. Денежные купюры оторвали деньги как товарный эквивалент от тех наиболее ценных универсальных товаров, в которых он длительное время был воплощен 1 .
Нельзя забывать, что бумажные деньги в отличие от товарных и металлических монет из драгоценных металлов являются символическими, так как они, будучи знаками стоимости, не воплощают в своей бумажной сущности той номинальной стоимости, которая начертана на банкноте 2 .
Развитие экономических отношений привело к тому, что бумажные деньги в их первозданном виде перестали удовлетворять потребности в развитии производства, начинают появляться кредитные деньги, обусловленные предоставлением кредита. Первой формой таких денег стал вексель, долговая расписка, выписываемая покупателем продавцу. В силу необходимости продолжения обмена (продавец продает товар с целью приобретения другого товара) продавец вынужден использовать в качестве денег долговые расписки, которые по сути и становятся деньгами. Распространенной формой кредитных денег стала и банкнота - своеобразный вексель на банкира, выпускаемый банком взамен имеющихся у него золотых запасов. Затем, в силу расширения безналичного оборота, появляется чек, приказ банку выдать со счета владельца чека обозначенную сумму предъявителю чека. Кредитные деньги наряду с бумажными деньгами оставались вначале разменными на золото, постепенно же они превращаются не только в не разменные на золото, но и в бумажные деньги, не имеющие под собой кредитной основы, получившие название бумажно-кредитных денег /6,19/ .
Отказ от размена банкнот на золото был обусловлен прежде всего экономическими причинами. В условиях экономического подъема в начале XX века для дальнейшего его роста требовались дополнительные денежные средства, которые были ограничены размером золотого запаса. Темпы роста добычи золота отставали от темпов развития производства товаров и услуг, что приводило к нехватке денежных средств и тормозило развитие экономики. В результате государство в законодательном порядке решило эту проблему, отказавшись от свободного размена банкнот на золото, что давало ему возможность расширить денежное обращение путем дополнительной эмиссии необеспеченных банкнот. Такое решение наряду с положительным эффектом роста уровня производства привело и к негативным последствиям - к хронической инфляции.
Таковы основные пути исторической эволюции денег.
Для того чтобы понять сущность денег, нужно ясно представлять выполняемую ими роль. В связи с этим принято считать, что лучше всего экономическая сущность денег проявляется в их функциях.
Классическими функциями денег (марксистская теория денег) являются: мера стоимости; средство обращения; средство платежа; средство образования сокровищ (средство накопления); мировые деньги /21, с. 116/.
Рассмотрим содержание каждой из них.
Деньги - мера стоимости товаров. Первая функция денег состоит в том, чтобы стать средством выражения товарных цен. Когда для определения цены товара деньги приравниваются к его стоимости, они выполняют функцию меры стоимости, формируют цену товара деньги являются лишь формой проявления того, что заложено в нем самом. Цена - это денежное выражение стоимости товара.
Деньги служат счётной единицей, необходимой для функционирования экономики, так как они позволяют сравнивать стоимости различных товаров и услуг. Стоимость товара, выраженная в деньгах, есть его цена (важно сказать, что при определении цены определённого товара (услуги), сами деньги не требуются, так как продавец товара (услуги) мысленно устанавливает его цену (идеально выражает стоимость в деньгах)) 1 .
При обращении бумажных и кредитных денег принцип применения их в качестве меры стоимости изменяется. Она зависит, во-первых, от ликвидности, потенциальной стоимости товаров, которые можно купить на денежные знаки стоимости, во-вторых, от совокупного предложения бумажных и кредитных денег. Цена одного товара соотносится не со стоимостью золота, а с совокупной товарной массой.
Однако не следует забывать, что стоимость, выраженная посредством денег, является в сущности относительной; она отличается от способов измерения физических величин, которые являются совершенно объективными, то есть независимыми от человеческого фактора. Стоимость, выраженная в деньгах, может варьироваться, потому что стоимость самих денег подвержена изменению.
товар - деньги - товар Т-Д-Т.
Таким образом, обмен распадается на два самостоятельных одновременно совершаемых дополняющих друг друга акта:
– товар вступает в сферу обращения, идет превращение товара в деньги путем его продажи Т-Д;
– совершается обратное превращение денег в товар, покупка на вырученные деньги полезного блага Т-Д. В результате товар уходит в сферу потребления 1 .
Появление посредника в обмене товаров преобразует его в товарное обращение. Товарным обращением называется обмен товаров посредством денег. При совершении товарной сделки деньги выполняют особую функцию средства обращения.
Движение товаров в сфере обращения - исходный и конечный пункт, движение денег носит подчиненный характер.
Для определения количества денег, необходимого для покупки товара определяется ценой товара, формируемой за счет выполнения деньгами функции меры стоимости. В качестве средства обращения деньги, во-первых, знаменуют реализацию товара и, во-вторых, вводят владельца денег в товарный мир, представляют всю массу товаров, которые можно купить /31, с. 354/.
Для денег и их владельца совершенно неважно, каким путем они получены и обмен какого товара был опосредован. В ходе товарного обращения происходит разрыв между покупкой и продажей товаров во времени, пространстве, индивидуальных действиях. Товаропроизводитель может продать товар сегодня на одном рынке, но вследствие отсутствия времени, лености или болезни, иных причин купить полезное для себя благо через неделю, месяц, год на рынке, территориально расположенном в ином регионе, в иной стране.
Деньги в функции средства обращения имеют не только качественную, но и количественную определенность. Она зависит от ряда факторов: а) движения товарных цен; б) массы обращающихся товаров и количества заключаемых сделок; в) массы обращающихся денег; г) скорости обращения денег 2 .
Первые две экономические функции денег - мера стоимости и средство обращения - являются основными, достаточными для определения любого товара в качестве денег. Поэтому в экономической литературе широко распространены функциональные определения денег.
Когда П. Самуэльсон писал, что «деньги выполняют две различные функции: они выступают, во-первых, как средство обмена и, во-вторых, как единица масштаба цен или счета» 1 /26, с. 161/, он фактически солидаризировался с К. Марксом, утверждавшим: «Товар, который функционирует в качестве меры стоимости, а поэтому также, непосредственно или через своих заместителей, и в качестве средства обращения, есть деньги» 2 .
Т – Д↓
т. е. после реализации товара обладатель денежной выручки не обратил ее в новый товар, деньги «выпали в осадок», ушли из обращения, стали средством накопления.
Деньги в принципе могут выполнять данную функцию потому, что они – признаваемый обществом залог, дающий право на превращение денег в товары в будущем в любой момент.
Выполнение деньгами функции средства накопления обусловлено потребностями в расширенном общественном воспроизводстве, дорогостоящем потреблении, страховании.
Функцию средства накопления выполняют как реальные деньги, так и их представители - бумажные и иные виды денег.
Реальные деньги, т. е. деньги в виде драгоценных металлов, деньги, имеющие внутреннюю стоимость, в процессе накопления становятся сокровищем. В качестве сокровища выступают драгоценные металлы (золото, серебро, платина и металлы платиновой группы - палладий, родий, иридий, рутений и осмий), драгоценные камни (природные алмазы, изумруды, рубины, сапфиры и александриты, а также природный жемчуг в обработанном виде, уникальные янтарные образования) и изделия из них. Представители реальных денег служат средством накопления в ограниченных временем и пространством масштабах.
Производство сокровищ образует специфический рынок золота и серебра, независимый от их денежной функции. В результате возникает скрытый источник предложения денег, проявляющий себя в периоды общественных потрясений. Средство накопления - стихийный механизм регулирования денежного обращения.
Д → Д↓.
Иными словами, идет просто перечисление (трансферт) денег. Деньги выполняют данную функцию при следующих условиях. При совершении товарной сделки одна и та же величина стоимости раздваивается. Возмездность обмена предполагает, что товаровладельцы одновременно в одном и том же месте обладают эквивалентами. Однако с развитием товарного обращения совершаются такие расчеты, при которых движение товаров как полезных благ, потребительных стоимостей отделяется во времени и пространстве от движения их цен. Причины этого могут быть самые различные: производство товаров имеет разную продолжительность, обмен может осуществляться в разные сезоны года, требовать разных транспортных перевозок. В итоге один владелец товара выступает в качестве продавца раньше, чем другой способен выступить в качестве покупателя, товар поступает в потребление раньше, чем оплачивается. Обращение товаров становится невозможным. Выход состоит в развитии функции денег. В случае совершения сделки один ее участник продает наличный товар, а другой - будущие деньги. Тогда продавец становится кредитором, а покупатель - должником. Происходит качественное и количественное развитие функций денег, они становятся средством платежа /6, с. 29/.
При продаже товара деньги - посредник, при платежах - самостоятельный товар, а самостоятельность порождает исключительность. В условиях товарного обращения решающее влияние на заключение сделки оказывает привлекательность товара: тот, кто обладает хорошим товаром, располагает и деньгами. С появлением системы платежей деньги резко повышают свой общественный статус. Тот, кто располагает деньгами, находит любой товар. В итоге частная система расчетов в виде платежей создает общую монетарную систему. В придании особого значения функции денег как средства платежа заключается исток всех монетаристских концепций.
Дополнительная функция денег приводит к гигантским изменениям в товарном хозяйстве в целом. Трансформируются потребность в них, их вид, появляются особые институты, занимающиеся их обслуживанием.
Общепризнанность платежных систем приводит к тому, что разнообразные виды договорных отношений, даже нерыночных по своей природе, начинают оцениваться в денежной форме, обретают количественную оценку.
Развитие денег как платежного средства совершенствует исполнение ими иных функций, сопровождается их накоплением перед сроками уплаты.
В соответствии с нормативными актами в состав национальной валюты Российской Федерации включаются: а) находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка Российской Федерации и монеты; б) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации; в) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории соответствующего государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства 1 .
До капитализма межгосударственный товарообмен был скорее исключением, нежели правилом. Основная торговля осуществлялась внутри стран, системы международных денежных расчетов не существовало. Организация связей в мировом товарном хозяйстве приводит к появлению стран - экспортеров и импортеров, оказанию соответствующих услуг страховыми обществами и банками, формированию международного кредита.
В результате протекания названных процессов, роста мирового рынка товаров и услуг развиваются и функции денег, появляются мировые деньги. Мировые деньги функционируют в качестве:
– интернационального средства платежа, причем данная функция является преобладающей. Это объясняется тем, что международная торговля строится либо на предоплате, либо на кредитовании;
– средства учета торгового и платежного баланса страны;
– всеобщего покупательного средства;
– глобального общественного богатства, особенно в тех случаях, когда речь идет о вывозе финансовых ресурсов за границу /27, с. 184/.
Из сказанного вытекают три основных свойства денег, раскрывающих их сущность:
деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость. На них покупается любой товар;
деньги выражают меновую стоимость товаров. Через них определяется цена товара, а это даёт количественное сравнение разных по потребительным стоимостям товаров;
деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключённого в товаре 1 .
Завершая рассмотрение функций, выполняемых деньгами, нельзя не сказать о том, что для всех функций денег не свойственна изолированность; денежные функции представляют систему - органическую целостность. Каждая из указанных функций имеет свою специфику, несёт свою нагрузку, но при этом действует исключительно во взаимосвязи с другими функциями. Любое рассогласование в системе функций денег, затруднения в реализации любой из них разрушают устойчивость денег, противодействуют выполнению законов денежного обращения. Так, например, затруднения в реализации функции денег как средства платежа в экономике России снижают эффективность денежного обращения в целом.
Для каждого этапа развития общества характерна своя господствующая функциональная форма денег. В современной теории денег выделяют пять таких форм:
товарные деньги;
монеты;
банкноты;
бумажные деньги;
электронные деньги.
В процессе эволюции денег происходит последовательная смена их функциональных форм. Каждая последующая из них становится все менее вещественной. Этот процесс называется дематериализацией денег /6, с. 39/.
Появление в обращении банкнот было вызвано экономической необходимостью, так как использование монет в денежном обращении перестало отвечать потребностям развития экономики и даже начало тормозить его. Банкноты господствовали в эпоху свободной нерегулируемой конкуренции. Впервые они появились в Западной Европе, где крупные купцы (негоцианты) отдавали свои деньги на хранение первым банкирам того времени (менялам), которые взамен выдавали им банковские расписки (banknote). Последние были близки к переводным векселям, так как в них содержалось требование к контрагенту менялы, который находился в другом городе, выдать предъявителю данной банкноты указанное в ней количество монет. Это позволило купцам переводить достаточно большие суммы денег быстро и безопасно. Расчеты между торговцами стали осуществляться посредством передачи этих расписок, т.е. фактически требование в получении определенного количества монет от менялы переуступалось другому лицу 1 .
Первые бумажные деньги появились в Китае в период правления императора Хина Тсюнга в 806-821 гг. н. э. На протяжении XIII-XIV вв. бумажные деньги получают широкое распространение на территории Китая, Монголии, Персии и Японии. Первые бумажные деньги выпускались из древесной коры, на них наносились различные знакb и печати, подтверждающие покупательную способность. Китай стал первой ареной гиперинфляции вследствие чрезмерной эмиссии бумажных денег. По этой причине в 1455 г. хождение бумажных денег на территории Китая было запрещено 2 /8, с. 38/.
Первые банкноты, получив широкое распространение в торговом обороте благодаря удобству при расчетах, не часто возвращались к выпустившим их банкирам для обратного размена, что привело к образованию у последних постоянных невостребованных кассовых остатков драгоценных металлов в течение финансового года. Их наличие натолкнуло банкиров на мысль о возможности выдавать кредиты посредством выписки банкнот на эту сумму. Выпуск таких банкнот, обеспеченных лишь доверием к банкиру, приносил менялам дополнительный так называемый эмиссионный доход. Эмиссионный доход - доход от эмиссии неполноценных денежных знаков, образуемый как разница между их номинальной и реальной стоимостями 3 . Государство, увидев в такой форме выпуска дополнительный источник пополнения своего бюджета, монополизировало эмиссию банкнот.
Банкноты - бумажные денежные знаки, выпускаемые эмиссионными банками, не имеющие принудительного курса и обязательные к размену на монету по рыночному курсу. Банкноты, являясь разменными денежными знаками, предусматривают определенный порядок обеспечения их эмиссии. Обеспечение может быть реальным и нереальным. К первому относятся монеты, отчеканенные из драгоценных металлов и векселя, а ко второму - обязательство государства принимать эмитированные им банкноты в уплату налоговых платежей 1 .
В зависимости от обеспечения выделяют три вида банкнот:
– с полным покрытием (классические);
– без покрытия.
Классические банкноты обладали следующими характеристиками:
– имели полное реальное покрытие, в котором большая часть приходилась на золото или другие драгоценные металлы;
– разменивались на золото в неограниченном количестве;
– разменный курс был рыночный и, как правило, совпадал с номиналом;
– законодательных ограничений по количеству эмитируемых билетов не существовало, а единственным ограничителем такой эмиссии был официальный золотой запас /2, с. 42/.
Классические банкноты эмитировались частными банкирами и исторически появились одними из первых.
Банкноты с частичным покрытием характеризовались следующими признаками:
– выпущенные банкноты имели под собой реальное обеспечение, которое состояло как из драгоценных металлов, так и из товаров, представленных в форме вексельного обеспечения;
– за держателями таких банкнот сохранялось право беспрепятственного обмена их на золото в неограниченном количестве;
– курс обмена банкнот редко устанавливался равным номиналу и, как правило, был ниже него;
– выпуск такого рода банкнот все больше становился прерогативой центрального банка, деятельность которого законодательно ограничивалась введением института предоставления эмиссионного права.
Банкноты без покрытия обладали следующими свойствами:
– размен банкнот на золото мог быть приостановлен, они признавались государственным долгом с обязательством государства по их последующему выкупу;
– право эмиссии дополнительных денежных знаков сохранялось за законодательным органом;
– такие банкноты принимались в обязательном порядке по рыночному курсу для уплаты налогов и иных платежей в пользу государства 1 .
Прекращение размена банкнот на золотые монеты произошло в большинстве развитых стран в период Первой мировой войны. Впоследствии их размен де-юре был восстановлен, но он носил кратковременный характер
Таким образом, можно сделать вывод, что банкноты эволюционировали следующим образом: классические - с частичным покрытием - без покрытия. Такая постепенная смена видов банкнот была вызвана их непрерывной эмиссией, что при ограниченности официальных золотых резервов приводило к невозможности размена всех выпущенных банкнот на этот драгоценный металл. В дальнейшем банкнотам придавался принудительный курс с обязательством их приема во все платежи, что плавно переводило их в разряд неразменных бумажных денег.
Следовательно, деньги становятся институциональным, социальным феноменом. В их основе лежит не реальное обеспечение, а доверие экономических агентов к системе, которая их эмитирует. По сути речь идет о механизме кредитной эмиссии, основанном на обязательствах эмитента принимать выпущенные денежные знаки во все платежи. Впоследствии название банкноты сохранилось и за неразменными бумажными деньгами.
Бумажные деньги всегда связывались с нуждами государственного бюджета и преследовали фискальные цели. Изначально они выпускались от имени казначейства, отчего их самая распространенная форма получила название «казначейские билеты». Современные бумажные деньги характеризуются тремя признаками:
– неразменностью на металл;
– наличием принудительного курса;
– беспроцентностью, хотя по существу они являются государственными обязательствами 1 .
Бумажные деньги являются знаками — представителями полноценных денег, что доказывается прежде всего их происхождением. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте лишь как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет.
При этом бумажные деньги могут замещать полноценные только в качестве покупательного и платежного средства, но не могут выполнять такие денежные функции, которые требуют наличия у денег собственной стоимости, т.е. функции меры стоимости, сокровища и мировых денег.
Природа бумажных денег как знака полноценных денег явствует далее из того, что они лишены самостоятельной стоимости и лишь представляют стоимость того количества золота или серебра, знаками которого они служат.
В настоящее время в категорию бумажных денег включаются не только казначейские, но и банковские билеты, т.е. билеты центрального банка. Часто в экономической литературе их продолжают называть банкнотами. Современные бумажные деньги существуют в наличной и безналичной формах.
Эмиссия бумажных денег является выгодной операцией для государства и приносит ему эмиссионный доход. Очевидно, что чем больше объем эмиссии, тем существеннее должен быть эмиссионный доход, но также очевидно и то, что чем выше темп эмиссии, тем значительнее обесцениваются денежные знаки, что в итоге приводит к уменьшению реального эмиссионного дохода.
В настоящее время параллельно с бумажными в обращении присутствуют электронные деньги. На данный момент они являются наиболее перспективной и динамично развивающейся формой. По существу эти деньги являются безналичными, они находятся в памяти компьютеров в банках. Преимущества их использования очевидны: издержки выпуска и обращения таких денег значительно меньше, чем при применении бумажной технологии, а степень защищенности, скорость передачи, трудоемкость обработки значительно ниже. Поэтому сейчас очень быстро развиваются специальные механизмы и системы, позволяющие распоряжаться электронными деньгами и осуществлять их быстрый и беспрепятственный перевод с одного счета на другой. Банки широко применяют для этого различные системы передачи электронных платежных сообщений, например систему «СВИФТ» (SWIFT), а их клиенты - предприятия и граждане - карточные платежные системы «Банк - клиент» и др.
Современные бумажные деньги характеризуются тремя признаками: неразменностъю, наличием принудительного курса и беспроцентностью /8, с. 52/.
В настоящее время значительная часть неразменных денег в развитых стран выпускается в форме наличных денег. Около 95-97% от общего объема представляют бумажные деньги, выпускаемые правительствами или центральный ми банками. Оставшаяся часть - 3-5% от общего объема - выпускается в виде разменных монет, как правило, от лица казначейства.
Поскольку эмиссия наличных денег монополизирована государством, потенциально наличные деньги могут выпускаться в любом количестве.
На протяжении второй половины XX в. значение бумажных денег в качестве средства платежа в развитых странах неуклонно снижалось. Это было связано с повсеместным замещением в платежном обороте наличных денег депозитными деньгами. Параллельно уменьшался и государственный доход ОТ эмиссии наличных денег. Если в 1982 г. эмиссионный доход (в процентах к ВВП) составлял в США 0,8%, в Великобритании - 0,6, в Германии - 0,9%, то в 2000 г. для тех же стран он составлял соответственно 0,4%, 0,3 и 0,5% /22, сю 87/. В настоящее время вместе с активным развитием депозитной деятельности различных финансовых институтов, а также с появлением электронных денег ожидается дальнейшее сокращение потребности в бумажных деньгах.
В ходе исторического развития первоначально сложилась система металлического денежного обращения, которая базировалась на использовании металлических денег.
Первоначально (особенно в XVI – XVIII веках) существовала система биметаллизма. Это означает, что на равных основаниях обращались два металла – золото и серебро, между которыми устанавливалось фиксированное соотношение. Однако с течением времени цены на эти металлы менялись, и постепенно серебро ушло из обращения.
В XIX веке на смену биметаллизму пришла система монометаллизма, опирающаяся только на один металл – золото. Закрепление за ним монопольной роли денег называют также системой золотого стандарта. Вообще, система золотого стандарта была установлена в Англии еще в конце XVIII века, но широкое распространение получила в последней четверти XIX века (в России – после денежной реформы 1895-1897 гг.).
Золотой стандарт существовал в различных модификациях: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный.
Для золотомонетного стандарта были характерны: свободное обращение золотых монет и выполнение золотом всех функций денег, чеканка полноценных денег при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы. Золото свободно ввозилось и вывозилось, т.е. функционировало в качестве мировых денег. Однако постепенно операции с золотом стали ограничиваться, а золотые монеты – уходить из обращения.
После первой мировой войны Англия и Франция ввели золотослитковый стандарт, при котором банкноты стали обмениваться только на слитки золота (стандартным весом около 12,5 кг), а не на золотые монеты. Тогда же получил распространение золотодевизный (иначе еще называют золотовалютный) стандарт. При нем прямой обмен национальных денежных единиц на золото отсутствовал, но их можно было обменять на валюту некоторых стран (американскую, английскую, французскую), пока еще обратимую в золото.
В конечном итоге золотые монеты полностью ушли из обращения, и золотое обеспечение банкнот было отменено. Правда, в течение еще относительно длительного времени сохранялась формальная возможность официального обмена на золото долларов США для иностранных центральных банков, однако в 1971 г. и она была аннулирована.
Таким образом, система металлического денежного обращения ушла в прошлое. Начиная с периода первой мировой войны, золото постепенно вытеснялось из обращения бумажными и кредитными деньгами: начался процесс демонетизации золота, захвативший впоследствии международное обращение. В результате произошел переход к другому типу денежного обращения, основанному на функционировании бумажных и кредитных денег.
Металлические деньги в настоящее время составляют лишь незначительную долю денежного предложения. Все металлические деньги, имеющие хождение во многих странах мира, например в США, являются символическими деньгами, т. е. их действительная стоимость меньше стоимости обозначенной на монете. Это делается специально для того, чтобы предотвратить переплавку металлических денег с целью их прибыльной продажи в качестве слитков. В этом один из потенциальных недостатков товарных денег. Если их ценность как товара превысит их ценность как денег, то они прекратят существование в качестве средства обращения.
К кредитным деньгам относятся вексель, депозитные деньги и чеки.
Особое место в системах неразменных денег занимают векселя. Вексель - это безусловное письменное обязательство должника уплатить обозначенную на нем сумму в указанный срок 1 .
В соответствии с традициями советской, а позднее и российской политэкономической школы векселя относятся к кредитным деньгам 1 /7, с. 53/. Действительно, в качестве кредитно-расчетного средства вексель выступает неким прообразом банкнот, а позднее - и бумажных денег. Однако в современной экономической теории векселя рассматриваются в большей степени как ценные бумаги, выступающие в качестве инструмента коммерческого кредитования, а не денег. В то же время значение финансовых векселей в денежном обращении России и других развивающихся стран в качестве расчетного средства достаточно высоко.
Первые упоминания о векселях относятся к 1160-1200 гг. н. э. В то время в Англии стали использоваться деревянные таблички в качестве средства кредитования. В XI-XII вв. векселя активно использовались в Италии во время проведения торговых ярмарок. В Российской империи законодательное оформление вексельного обращения связано с введением в действие Вексельного устава в 1729 г. В настоящее время форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон регулируются нормами национального вексельного законодательства, которое основывается на Едином вексельном законе (ЕВЗ), принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г 2 .
Вексель как разновидность долговых обязательств обладает специфическими особенностями: а) абстрактностью (на векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним источник возникновения долга); б) бесспорностью (безусловная оплата долга, включая принудительные меры после составления нотариусом акта о протесте); в) обращаемостью (используется вместо наличных денег как платежное средство при передаче векселя другим лицам с передаточной надписью на его обороте). Это создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств 3 .
По характеру возникновения векселя бывают коммерческими и финансовыми. Коммерческий вексель основан на реальных торговых сделках и является основой развития коммерческой формы кредитования. Финансовый вексель не имеет реальной основы и часто рассматривается как денежный суррогат. Он применяется при предоставлении денег в долг. Одной из разновидностей финансового векселя являются казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия бюджетных расходов.
По своему характеру вексель может быть простым и переводным. Простой вексель является обязательством векселедателя оплатить векселедержателю определенную сумму в установленный срок. Переводной вексель-(тратта) представляет собой приказ векселедержателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), уплатить указанную сумму третьему лицу, (ремитенту) 1 .
Вексель как денежный инструмент способствует сокращению объема неплатежей между хозяйствующими субъектами, служит инструментом мобилизации свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, является объектом залога при кредитовании. Тем не менее, вексельное обращение имеет свои границы. Во-первых, у векселя ограниченный срои обращения. Во-вторых, векселем нельзя осуществлять выплату заработной платы и других регулярных доходов, а также платежи в бюджет. В-третьих вексель не может быть использован в нескольких платежных операциях, В-четвертых, вексель обслуживает только оптовую торговлю. В-пятых в вексельное обращение вовлекается ограниченный круг лиц. Отмеченные выше границы вексельного обращения не позволяют векселю выполняя основные денежные функции и, следовательно, рассматриваться в качестве денег.
Депозитные деньги. Возникновение депозитных денег исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. Они представляют собой числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Первоначально депозитные Деньги появлялись при предъявлении владельцами векселя его к учету в банк, в результате чего банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег, и с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее время депозитные деньги чаще всего появляются путем внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.
Сегодня ряд финансовых институтов имеет право выпускать неразменные деньги в форме открытия трансакционных (текущих, чековых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег. Банки, ссудосбесберегательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные учреждения являются частными. На долю депозитных денег приходится от 55 до 80% денежного агрегата М1 - массы «денег для сделок». В России только банки имеют право выпускать неполноценные деньги в форме открытия текущих депозитов. На долю депозитных денег в 2003 г. в России приходилось около 75% денежного агрегата М2 - денежной массы в обращении /2, с. 51/. Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи чека, пластиковой карты или систем дистанционного доступа к банковским счетам. Платежи на крупные суммы производятся с использованием оптовых электронных платежных систем. Следует заметить, что данные платежные инструменты сами по себе не добавляют в обращение денег. Они являются денежными документами, обусловливающими проведение расчетных операций, которые характеризуются разной степенью рентабельности и удобства, так как за каждой из них стоит своя платежная система, институциальная структура, через которую осуществляются финансовые сделки между субъектами хозяйства.
Чеки. Чек представляет собой денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нем суммы. Чеки используются физическими и юридическими лицами для взаимных расчетов. Первое упоминание о них относится к 1659 г., когда в Лондоне был выписан чек. Однако широкое распространение чеки получили лишь в конце XIX в. с активным развитием депозитных операций банкам развитых стран. Уже к 1890 г. в США с помощью чековых счетов осуществлялось около 90% всех трансакций. Как правило, плательщиком по чеку выступает банк или другой кредитный институт, в котором помещен счет плательщика. Можно выделить три основных функции чека: он а) служит средством получения денег в банке с текущего счета; б) выступает средство обращения и платежа при приобретении товаров и погашении долгов в взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами; в) являете инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте. Особенностью чека как платежного инструмента является то, что он должен быть физически предъявлен в банк для оплаты. Таки образом, появляется неинкассированный остаток - флоут (float), по которому чекодатель пользуется кредитом 1 .
В современных развитых странах чеки играют важную роль, особенно в тех из них, в которых в силу платежных традиций широкое развитие получили филиальные сети кредитных учреждений. К таким странам относятся США, Канада, Великобритания и др. В США чеки опосредуют около 70% всего объема безналичных платежей и составляют около 11% их стоимости.
В настоящее время чеки обрабатываются в специальных клиринговых центрах, где имеются счета практически всех банков.
Чеки обладают двумя основными преимуществами перед наличными деньгами. Во-первых, чеки можно выписывать на любую сумму (т. е. сумму в пределах остатка на банковском счете или кредитного лимита). Во-вторых, чеки удобны в обращении, а при потере их можно восстановить. Кроме того, в отличие от пластиковых карт или электронных денег для обслуживания чеков не требуется использовать электронную идентификационную сеть, включающую систему авторизационных центров, банкоматов, электронных терминалов и т. д.
Широкому распространению чеков способствует существующая в ряде развитых стран система законодательных актов, защищающая права лиц, принимающих чеки. В силу этого на протяжении всего XX в. происходило постепенное увеличение доли расчетов чеками.
Чеки можно подразделить на: именные (выписанные на определенное лицо без права передачи другому), ордерные (составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту) и предъявительские. (выписанные без указателя получателя, а обозначенная в них сумма должна быть выплачена предъявителю чека) 2 .
В ряде случаев для подтверждения платежеспособности чекодателя чеки могут быть акцептованы, т. е. банк с помощью специальной надписи удостоверяет подпись клиента и гарантирует оплату указанной в чеке суммы. Такие чеки называются акцептованными или удостоверенными. Существуют и другие способы подтверждения платежеспособности клиента, выписавшего чек. Например, в Европе широкое распространение получили еврочеки, которые представляют собой стандартизированные чеки, выпускаемые банками - членами международной организации еврочеков и сопровождаемые специальной гарантированной карточкой - карточкой еврочека. Такая карта гарантирует оплату чека в пределах установленного лимита, а также может быть использована для снятия наличных денег в банкоматах. Наибольшее распространение сегодня имеют ордерные акцептованные чеки.
Несмотря на отмеченные достоинства, чековому обращению свойствен ряд недостатков. В частности, повсеместное использование чеков в качестве средства обращения и платежа создало большие сложности в их обработке (проверка подлинности чеков, подписей на них и т. д.). Кроме того, увеличение объема операций, связанных с инкассацией чеков, требует значительного числа квалифицированных банковских служащих, что удорожает процедуру обработки чеков.
Особую разновидность чеков представляют дорожные чеки. Дорожный чек - это стандартизированный денежный документ, выписанный в местной или иностранной валюте, обычно используемый при поездках за рубеж для оплаты товаров и услуг или получения наличных денег. Дорожные чеки, как правило, инкассируются по более выгодному курсу, чем происходит обмен наличных денег. По своей природе дорожные чеки являются предоплаченными финансовыми продуктами. Они деноминируются в основных конвертируемых валютах. Во всех агентствах компании, выпустившей дорожный чек, они обналичиваются без комиссионных. Их особенность состоит в том, что они являются именными и требуют при расчетах личного подтверждения подлинности. Когда владелец дорожного чека расплачивается им или обменивает его на наличные деньги, он делает контрольную подпись в присутствии кассира. Основными эмитентами дорожных чеков выступают крупнейшие международные кредитные компании «American Express», «VISA», «Tomas Соок» и др.
Пластиковые карты. С развитием во второй половине XX в. платежных систем, позволяющих осуществлять розничные платежи в электронной форме, появляется новый платежный инструмент - пластиковая карта. Пластиковая карта - это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в соответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий; право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету.
Можно выделить три основных функции пластиковой карты: 1) является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте; 2) выступает средством платежа при приобретении товаре и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическим лицами; 3) служит инструментом получения денег с расчетного счета практически в любое время 1 .
Активная эволюция денежных форм наблюдается на протяжении послед
них сорока лет. С 1960 по 2000-е гг. денежно-кредитная сфера пережила два этапа электронизации. Первый этап (1960-1980 гг.) состоял в переводе на электронную основу оптовых платежей. Он характеризовался появлением клиринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, а также широким использованием систем электронных трансфертов. Первый этап электронизации позволил рационализировать систему управления платежами, снизить кредитные и расчетные риски на уровне оптовых платежей, стимулировать появление новых финансовых продуктов, разнообразить средства доступа к ним. Широкое использование систем электронных трансфертов стало базой для внедрения в обращение розничных электронных платежных средств, таких, как кредитные и дебетовые карты. В результате этого удалось несколько снизить использование бумажных платежных средств в розничных расчетах (табл. 1).
Таблица 1
Объем трансакций, совершаемых электронным путем, в экономически
развитых странах
|
‘ Страны |
Число трансакций на одного жителя |
Электронные платежи (% от всего кол-ва) |
|
|
Бумажная форма |
Электронная форма |
||
|
Швейцария |
2 |
97 |
|
|
Голландия |
19 |
128 |
87 |
|
Бельгия |
16 |
85 |
84 |
|
Дания |
24 |
100 |
81 |
|
Япония |
9 |
31 |
78 |
|
Швеция |
24 |
68 |
74 |
|
Германия |
36 |
103 |
74 |
|
Финляндия |
40 |
81 |
67 |
|
Великобритания |
57 |
58 |
50 |
|
Франция |
86 |
71 |
45 |
|
Норвегия |
58 |
40 |
41 |
|
Канада |
76 |
53 |
41 |
|
Италия |
23 |
6 |
20 |
|
США |
234 |
59 |
20 |
Традиционные электронные розничные средства платежа предоставили (потребителям возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в кредитных учреждениях (снизить издержки обращения, повысить удобство и безопасность расчетов). Однако они не смогли заменить ни наличные деньги, ни чеки в денежном обращении развитых стран. Причина этого кроется в чрезвычайно низкой трансакционной стоимости осуществления расистов с использованием наличных денег и чеков. Кроме того, наличные деньги обладают рядом положительных с точки зрения плательщика свойств: во-первых, возможностью безусловного и неограниченного распоряжения своими средствами; во-вторых, возможностью большей по сравнению с системами электронных расчетов оперативностью; в-третьих, что особенно важно, обеспечением анонимности платежей.
Развитие электронной торговли, обострение конкурентной борьбы за денежные ресурсы между различными финансовыми институтами, потребность в снижении трансакционных издержек текущих платежей, а также поиск новых платежных средств, обладающих анонимностью и не требующих посредничества финансовых институтов при непосредственном осуществлении платежей, потребовали разработки принципиально новых электронных розничных платежных инструментов. Появление систем электронного доступа к счетам в середине 1990-х гг. и появление электронных денег во второй половине 1990-х гг. символизируют начало второго папа электронизации.
В табл. 3.2 показана классификация новых электронных платежных систем. Как видно из таблицы, в наиболее общем случае они включают в себя системы электронного доступа к текущим счетам и системы электронных денег. Системы электронного доступа используют различные электронные средства коммуникаций, такие, как персональные компьютеры, мобильные телефоны, «интеллектуальные» банкоматы и другие для получения доступа к традиционным платежным услугам с использованием закрытых банковских или открытых телекоммуникационных сетей, в частности Интернета.
Можно выделить несколько основных систем электронного доступа: расчеты дебетовыми картами в Интернет с использованием различных протоколов безопасности; расчеты с использованием электронных чеков; расчеты с использованием систем онлайнового банкинга, обеспечивающих прямой доступ к банковским счетам клиентов (см. табл. 2).
Таблица 2
Классификация новых электронных платежных систем
|
Системы электронного доступа (Access based systems) |
Системы электронных денег (E-money systems: «card-bases» или «software») |
||
|
Универсальные |
Многоцелевые |
||
|
Дебетовые карты в Интернет (debit cards) |
Эмитированные кредитными институтами |
Эмитированные некредитными институтами |
|
|
Электронные чеки и др. (eChecks) |
|||
|
Онлайновый банкинг (on-line banking) |
|||
Системы электронного доступа к счетам оперируют депозитными деньгами клиентов, размещенными на текущих счетах в кредитных организациях. Таким образом, системы переводов денег становятся все более электронифи-цированными, но деньги по-прежнему остаются депозитными. Иная ситуация наблюдается с новыми платежными системами на основе электронных денег. В случае с электронными деньгами речь скорее идет о новой форме денег, которая не связана с текущими счетами в кредитных учреждениях, находится в непосредственном распоряжении клиента и может трансформироваться либо в депозитные, либо в наличные деньги.
Поскольку в настоящее время наблюдается инверсия причинно-следственных связей, т. е. нарушение связей между технологическими и экономическими инновациями (экономические нововведения опережают технологические), текущую эволюцию электронных средств платежа не следует считать законченным явлением. В настоящее время наивысшей стадией развития денежной формы являются электронные деньги, типы платежных систем на основе которых, так же как и их свойства, находятся в непрерывном развитии.
С момента появления электронных денег в начале 1990-х гг. они совершили существенную эволюцию. Инициаторами выпуска электронных денег стали частные розничные компании, такие как американская сеть магазинов 7-Eleven. Со временем к эмиссии электронных денег приступили технологические компании, такие как голландская компания Digicash, а также банки, создавшие такие системы, как Mondex, Proton и др.
На протяжении 1996 - 2000 гг. в мире осуществлялось свыше двухсот проектов создания новых платежных систем на основе электронных денег. Большинство из них носило экспериментальный и локальный характер. Среди электронных платежных систем на основе смарт-карты наиболее известными являются электронные кошельки: Mondex, Proton, VISA Cash, GeldKarte и др.
Помимо широко распространенных систем электронных денег, в мире действует несколько десятков компаний и банков, предлагающих свои электронные системы платежей на основе смарт-карт (Chipknip в Голландии, MiniPay в Италии, Avant в Финляндии, Danmont в Дании, и т. д.). Среди электронных платежных систем на основе «сетевых денег», получивших широкую известность, следует отметить ECash, CyberCoin, NetCash и др. В России к таким системам относятся PayCash и WebMoney.
Существует несколько основных подходов к определению электронных денег. Условно их можно разделить на европейский, американский и азиатский: В рамках европейского подхода электронные деньги рассматриваются как новая форма денег, которая требует особого режима регулирования их эмиссии и обращения. Согласно определению Европейского центрального банка электронные деньги представляют собой денежную стоимость, хранимую в электронной форме на техническом устройстве, которую можно широко использовать для совершения платежей в пользу третьих лиц без необходимости вовлечения в трансакции банковских счетов и которая функционирует в качестве предоплаченного финансового продукта.
Подобный подход к определению электронных денег нашел отражение и публикациях Банка международных расчетов, а также в директивах Европейского парламента, посвященных проблемам развития электронных денег. Согласно определению Европейского Парламента электронные деньги являются денежной стоимостью, представленной обязательством эмитента, которая: 1) хранится в электронном устройстве; 2) эмитируется по получен средств эмитентом в размере не менее внесенной в качестве предоплаты де нежной стоимости; 3) принимается в качестве средства платежа иными учреждениями (помимо эмитента).
В Директиве Европейского парламента № 2000/46/ЕС от 18 сентября 2000 г., направленной на регулирование эмиссии электронных денег, эмитенты электронных денег получили самостоятельный юридический статус. Это позволяет в настоящее время отличать эмитентов электронных денег от других кредитных организаций как по набору предоставляемых услуг, который должен непосредственно быть связан с эмиссионной или вспомогательной деятельностью, так и по порядку регулирования их деятельности, который является более либеральным по сравнению с банковскими учреждениями. Первой страной, начавшей в 2002 г. регулирование эмиссии и обращения электронных денег в соответствии с указанной Директивой Европейского парламента, стала Великобритания.
В рамках американского подхода электронные деньги не рассматриваются в качестве новой формы денег, трактуются как новый вид финансовых услуг, предоставляемых кредитными организациями. Согласно определению бюджетного комитета конгресса США термин «электронные деньги» может использоваться для обозначения широкого спектра новых платежных механизмов, созданных для совершения текущий платежей потребителями в электронной форме. В США электронные Деньги чаще всего уподобляют другим предоплаченным финансовым продуктам, таким, как дорожные чеки. В связи с этим, по мнению бюджетного комитета конгресса США, эмиссия и обращение электронных денег должны подпадать под действие традиционного банковского законодательства. Поэтому в США в настоящее время нет специальных нормативных актов, регулирующих порядок эмиссии и обращения электронных денег.
В Японии и ряде других азиатских стран в настоящее время нет однозначного подхода к вопросу о трактовке электронных денег. В этой связи Банк Японии сознательно совместил в определении электронных денег две наиболее распространенные трактовки. Согласно данному определении электронные деньги представляют собой электронное средство платежа, хранящее денежную стоимость в электронной форме (или право требования де нежной стоимости)3. В настоящее время вопросы эмиссии электронных де нег, связанные с выпуском предоплаченных финансовых продуктов, регулируются в Японии Законом «О предоплаченной карте».
В России в 1998 г. Центральный банк России дал определение предоплаченного финансового продукта, согласно которому это денежные обязательства организаций, заменяющие в процессе их обращения требования юридических или физических лиц по оплате товаров или услуг и в том числе денежные обязательства, составленные в электронной форме. Целью этого определения явилось придание юридического статуса предоплаченным финансовым продуктам в России, поэтому оно не дает экономической характеристики электронных денег.
Можно выделить три основные теоретические интерпретации электронных денег. Первая интерпретация электронных денег исходит из рассмотрения их как дематериализованной формы банкнот. По мнению рабочей группы по платежным системам Банка международных расчетов, электронные деньги образуются из наличных денег, поэтому эмитент электронных денег в своей деятельности будет производить взамен одной формы денег на другую. Эта точка зрения подтверждается тем фактом, что при эмиссии электронных денег сумма, загружаемая на карту, совпадает с величиной эмиссии электронных денег. Основной недостаток данной интерпретации состоит в том, что в случае выдачи наличных денег через банкомат (где также имеет место замена одной формы денег другой) происходит уменьшение как активной, так и пассивной частей банковского баланса. В случае же с выпуском электронных денег происходит замещение одной пассивной статьи (задолженность по депозитам) другой пассивной статьей (задолженность по электронным деньгам).
Вторая интерпретация электронных денег состоит в рассмотрении их как предоплаченного финансового продукта. Идея «предварительной оплаты», положенная в основу эмиссии электронных денег, сама по себе призвана исключить возможность рассмотрения электронных денег в качестве новой денежной формы. Получается, что единственные деньги, которые фигурируют в операции по эмиссии электронных денег, представлены депозитными деньгами, размещенными на счете эмитента. Несмотря на это, Европейский центральный банк неоднократно подтверждал, что рассматривает электронные деньги как денежную стоимость. Основной недостаток данной интерпретации электронных денег состоит в отсутствии ясности по поводу существования взаимосвязи между предоплаченной стоимостью и потоками электронных, денег, задействованных в операции платежа.
Третья интерпретация электронных денег состоит в рассмотрении их как средства обмена. Данная интерпретация предполагает, что главное различие между наличными деньгами и электронными деньгами состоит в том, что последние не эмитируются Центральным банком, а представляют собой лишь обязательство эмитента об уплате эквивалентной суммы в наличных деньгах. Эта точка зрения базируется на исследовании Ч. Гудхарта, в котором он указал на различие между средствами платежа и средствами обмена. Если в случае окончательного взаиморасчета между контрагентами используются средства платежа, то в случае промежуточного взаиморасчета используются средства обмена. При получении средства обмена контрагент будет нуждаться в осуществлении окончательного платежа. То есть в случае электронных денег (электронные деньги не являются активом без риска) их получатель получает средство обмена, а не средство платежа. Недостаток данной интерпретации электронных денег заключается в том, что она применима только к закрыто циркулирующим системам. В случае с открыто циркулирующими системами электронных денег, в деятельности которых может участвовать ЦБ, необходимость в окончательном взаиморасчете преодолевается путем создания разветвленной системы эмиссии и обращения электронных денег, аналогичной системам, созданным для депозитных денег.
Электронные деньги, подобно деньгам вообще, можно рассматривать как в широком, так и в узком смысле. В широком смысле электронные деньги будут включать как субституты наличных денег ЦБ (в случае эмиссии электронных денег недепозитными институтами без открытия счета), так и депозитные деньги (в случае эмиссии электронных денег депозитными институтами с открытием счета), В узком смысле, электронные деньги будут включать только субституты наличных денег, выпускаемые специальными финансовыми институтами - эмитентами электронных денег без открытия счета. Для обозначения электронных денег в узком смысле более корректно использовать термин «электронные наличные». Последнее верно только в том случае, если эмиссия электронных денег, представляет собой выпуск в обращение электронного аналога традиционной валюты. Другими словами, эмиссия электронных денег в таком случае не создает никакой новой валюты в обращении. В противном случае, когда речь идет о появлении в обращении новой, ранее неизвестной валюты, более уместно, по нашему мнению, использовать термин «цифровая валюта». В этом случае вновь созданная цифровая валюта не может непосредственно обмениваться на традиционную валюту и должна быть обязательно возвращена ими для произведения окончательных взаиморасчетов.
Электронные деньги являются новой формой денежной стоимости, зафиксированной на электронном устройстве, которая находится в непосредственном распоряжении ее держателя и выступает средством платежа при текущих расчетах с третьими лицами. При этом следует отметить, что новой де-нежной формой можно признать только электронные деньги в узком смысле. Следует выделить четыре важные характеристики электронных денег: 1) денежная стоимость непосредственно фиксируется на информационном носителе (отсутствует привязка к какому-либо счету в кредитных учреждениях); 2) платеж электронными деньгами является окончательным (получатель электронных денег считается окончательно расплатившимся, т. е. более имеет никаких требований к третьим лицам); 3) эмиссия электронных денег является особым видом финансовой деятельности (эмитенты электронных денег являются специальными институтами, к которым должен применяться особый порядок регулирования и контроля за их деятельностью); 4) электронные деньги являются беспроцентным обязательством их эмитентом (подобно наличным деньгам, выпускаемым центральными банками, электронные деньги не предполагают выплаты процентов своим держателям).
С появлением электронных денег кредитная природа денег не меняется. Электронные деньги отвечают основным признакам кредитных денег, именно - исполняют функцию средства платежа, обладают гарантированностью, являются неразменными деньгами. В то же время с появлением электронных денег изменяется их формально-функциональная характеристика. С одной стороны, появление электронных денег символизирует начало процесса окончательной дематериализации денег, т. е. фактического перехода от нотационной идеи денег (в форме записей по счетам), которую олицетворяют депозитные деньги, к электронной идее денег (в форме сохраняемой в электронном виде стоимости). С другой стороны, такие функции, как единица масштаба цен и средство сохранения стоимости, утрачивают с появлением электронных денег свое прежнее значение. Функция денег как средства обмена (средства платежа) все более становится доминирующей.
Электронные деньги одновременно воплощают в себе важные достоинства как наличных, так и депозитных денег. От наличных денег электронные деньги унаследовали свойство анонимности и безусловности распоряжения денежными средствами, а также низкие трансакционные издержки, от депозитных денег – дематериализованную форму, обусловливающую удобство осуществления расчетов, и низкие издержки обращения.
Таким образом, основными достоинствами электронных денег являются:
1) гибкость в платежах. Электронные деньги могут опосредовать как платежи в традиционной экономике, так и микроплатежи в экономике электронной; 2) низкая себестоимость трансакций. Стоимость трансакции с использованием «сетевых денег», их обработка и учет значительно дешевле стоимости
платежей с использованием наличных денег, чеков и кредитных карт; 3) высокий уровень анонимности. Электронные деньги в отличие от чеков и кредитных карт позволяют поддерживать высокий уровень анонимности транс
акций, так как при их использовании не требуют аунтификации личности
плательщика и проверки его кредитоспособности; 4) возможность непосред
ственного распоряжения своими средствами. В отличие от наличных денег)
оплата с помощью электронных денег не требует присутствия плательщика
и получателя в одном месте, а в отличие от депозитных денег - вмешательства третьей стороны в ход осуществления трансакции.
Но в большинстве развитых стран электронные деньги не являются легитимным средством платежа, не включаются в агрегированные показатели денежной массы и не находятся под контролем национальных центральных банков.
В настоящее время можно выделить два основных типа систем электронных денег:
На базе многоцелевых предоплаченных карт;
На базе «сетевых денег».
Первый тип систем электронных денег основывается на картах с хранимой стоимостью или «электронных кошельках». Такие карты имеют встроенный микропроцессор с записанным на нем в результате предоплаты денежным эквивалентом.
Второй тип систем электронных денег основывается на сетевых деньгах. В данном случае денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров на жестких дисках и с помощью специального программного лечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям, в том числе через Интернет. Подобно многоцелевым предоплаченным картам, к электронным деньгам относятся только многоцелевые системы сетевых денег.
Можно выделить по меньшей мере двенадцать желательных свойств электронных денег:
1)-удобство. Электронике деньги должны быть просты при использовании в обоих направлениях – как при их получении, так и при их расходовании. Простота использования электронных денег должна привести к их массовости и далее - к широкой принимаемости;
2) безопасность. Протоколы осуществления трансакций должны гарантировать высокий уровень безопасности посредством использования криптографических технологий. Иными словами, должна быть обеспечена как защита целостности информации, так и защита от её несанкционированного воспроизведения.
3) анонимность (приватность). Требование трансакционной анонимности является важным условием осуществления электронных трансакций. Анонимность гарантирует секретность трансакций на нескольких уровнях. Плательщик и получатель электронных денег должны иметь право оставаться полностью невидимыми при непосредственном осуществлении платежа (хотя последнее, безусловно, будет вызывать критику со стороны правоохранительных органов).
4) универсальность (широкая принимаемость). Электронные деньгидолжны быть хорошо известными и принимаемыми в широкой коммерческой зоне. Эта характеристика подразумевает узнавание эмитента и доверие к нему со стороны покупателей и продавцов. Здесь первостепенное значение имеет торговая марка (брэнд) эмитента.
5) оффлайновая совместимость. Обмен между двумя сторонами электронными деньгами должен предусматривать возможность работы в режиме оффлайн. Это означает, что держателю электронных денег не нужно прямого подключения к линии связи для совершения платежа. Плательщик должен иметь возможность свободно переводить денежную стоимость получателю в любое время без аутентификации третьей стороной;
6) поддержка микроплатежей. Электронная платежная система должна не только технически поддерживать возможность проведения платежей низкого номинала (речь идет о платежных операциях на сумму от 0,001 до 10 долл.), но и обеспечивать рентабельность проведения таких платежей;
7) двуапоронность. Должна существовать возможность передачи электронных денег другим пользователям. Двусторонние платежи должны осуществляться без участия в них третьей стороны, авторизующей сделку, как это имеет место в случае с системами расчетов по пластиковым картам;
8) портативность. Использование электронных денег не должно зависеть от физического местоположения их держателей. Они должны перемещаться не только по компьютерным сетям, но и из компьютерных сетей в другие устройства хранения денежной стоимости (например, электронный кошелек). Держатели электронных денег должны иметь возможность носить их с собой и использовать в случае необходимости в других сетях и с использованием иных средств доступа. Обращение электронных денег не должно быть ограничено рамками закрытой частной компьютерной сети;
9) делимость. Электронные деньги должны делиться на части. Их держатели должны иметь возможность обращаться к эмитенту или в электронное разменное бюро для размена электронных денег более высокого номинала на электронные деньги более низкого номинала;
10) долговечность. Электронные деньги не должны иметь срока годности. Они должны сохранять свою стоимость неизменной и быть защищены от обесценения или уничтожения. Должна существовать гарантия, что эмитент не снизит достоинство электронных денег (не обесценит их) или не выведет их из обращения. Держатели электронных денег должны иметь возможность хранить электронные знаки стоимости невредимыми в течение длительного времени, а затем при необходимости возвращать в обращение;
11) разменность. Электронные деньги на начальной стадии развит должны обязательно конвертироваться в наличные деньги, эмитированные Центральным банком. При этом курс обмена может быть как фиксированным, так, и рыночным;
12) свободная единица стоимости. Электронные деньги должны предусматривать возможность деноминирования в негосударственной валюте. Эмитенты должны иметь право выпускать, а пользователи - использовать электронные деньги, деноминированные в любой новой денежной единице, которая будет конкурировать с электронными деньгами, выпущенными государством.
Рассмотренные выше желаемые свойства электронных денег являются базисными для удовлетворения двух важнейших характеристик денег: во-первых, быть высоко ликвидным активом и, во-вторых, иметь стабильную покупательную способность. Заметим, что в настоящее время ни одна из действующих систем электронных денег не удовлетворяет всем указанным выше свойствам.
Внедрение электронных денег связано с экономической и технологической неопределенностью относительно их будущего. Следует отметить, что внедрение электронных денег направлено, в первую очередь, на замещение: платежей наличными деньгами и чеками. Однако внедрение электронных денег может также повлиять на интенсивность использования в розничных I платежах кредитных и дебетовых карточек. Важно определить, какие именно факторы оказывают наибольшее влияние на решения хозяйствующих субъектов об использовании электронных денег.
Очевидно, что в будущем для успешной работы электронные деньги должны обеспечивать дополнительные выгоды главным субъектам экономических взаимоотношений: потребителям, торговым точкам, банкам и эмитентам электронных денег (денежным посредникам). Выгоды могут быть одномоментными и непосредственными. Выгоды могут также быть долгосрочными и стратегическими.
В заключение работы можно сделать следующие выводы.
Поставленная цель работы – исследование теоретических функций и сущность денег в ходе курсовой работы была достигнута.
Решены поставленные задачи исследования: рассмотрена природа и закономерности эволюции денег; проанализирована сущность и функции денег, дана классификация денег, проанализированы основные теории денег и выявлена их несостоятельность.
Деньги являются особым товаром, служащим всеобщим эквивалентом. Они выполняют функции меры стоимости, средства обращения, накопления, сбережения и образования сокровищ, платежа.
Денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег. Под наличными деньгами понимаются монеты и банкноты, под безналичными - средства на безналичных счетах в банках, а также вклады в депозитные сертификаты и государственные ценные бумаги.
Деньги, являясь предметом спроса и предложения, сами оказывают влияние на рынок товаров и услуг. Состояние денежного обращения может привести к изменению условий экономического равновесия. Так, при инфляции люди по-иному подходят к распределению своих доходов между сбережением и потреблением, чем в периоды стабилизации цен.
Особую значимость изучение денег приобретает для понимания функционирования рыночной системы экономики. Так как, если страна идёт к рыночной экономике современного типа, где регулирующая экономическая роль государства достаточно велика, то деньги, денежное обращение являются главными инструментами в механизме государственного регулирования, используя которые государство может способствовать экономическому и социальному прогрессу. В том случае, когда государство не владеет этим механизмом, то возможно разрушение всего хозяйства страны. Уже на этом основании можно говорить о бесспорной важности изучения денег.
Под универсальным словом «деньги» понимается множество их разновидностей, различающихся видом «денежного материала», способами обращения, использования, учета денежной массы, возможностью превращения одних форм денег в другие.
Рассмотрено эволюционное развитие денег. Деньги зародились намного позднее обмена. По мере увеличения объема обменных операций и нарастания разнообразия обмениваемых товаров натуральный обмен по принципу «товар на товар» становился все более затруднительным. Тем самым выделились ходкие товары - посредники, выступившие в роли первых «товарных» денег. И лишь постепенно основными денежными материалами становятся золото и серебро, из которых чеканятся монеты разного достоинства
Для превращения товара в деньги необходимо: а) общее признание за этим товаром роли всеобщего эквивалента; б) длительное выполнение этим товаром роли всеобщего эквивалента; в) наличие особых физических свойств, пригодных для постоянной обмениваемости.
Таким образом, деньги – это товар, особенность которого заключается в том, что: это стихийно (исторически) выделившийся за счет своих физических свойств товар; это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента; это товар, объединяющий в себе две экономические категории: потребительную стоимость и стоимость (в отличие от других товаров).
Было выяснено, что лучше всего экономическая сущность денег проявляется в их функциях.
Классическими функциями денег (марксистская теория денег) являются: мера стоимости; средство обращения; средство платежа; средство образования сокровищ (средство накопления); мировые деньги.
Формы денег: товарная; металлическая; золотые деньги; бумажные и кредитные; счетные денежные единицы; электронные деньги. Но деньги в любой форме не теряют своей товарной природы, т.к. обслуживают движение товаров, служат посредником.
Деньги в своем развитии выступали в 2-х видах: действительные деньги и знаки стоимости (заменители, заместители)
Действительные деньги — деньги, номинальная (обозначенная на них) стоимость которых соответствует их реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены. (лицевая сторона монеты — аверс, оборотная — реверс, обрез — гурт).
Заместители действительных денег (знаки стоимости) — деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся: —металлические знаки стоимости
(стершиеся золотые монеты и биллонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из меди и алюминия); бумажные знаки стоимости, сделанные, как правило, из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.
Появление кредитных денег связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через оговоренный срок действительными деньгами. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Все шире распространяются электронные деньги, к сожалению несмотря на их фактические существование, их законодательная основа еще не регламентирована.
Харрис Л. Денежная теория / Пер. с англ. М.: Дело, 1990.СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
Экономическая сущность внешнеэкономических связей и международного разделения труда
Экономическая сущность себестоимости продукции и значение ее снижения в условиях рынка
В экономической литературе рассматривается 2 концепции происхождения денег:
Первая объясняет происхождение денег как итог соглашения между людьми, убедившимися в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте, необходимы специальные инструменты.
В соответствии со второй деньги появились в результате эволюционного процесса, который помимо воли людей привел к тому, что некоторые предметы выделились из общей массы и заняли особое место.
Из большого количества металлов в качестве эквивалента денег избраны золото, серебро и платина, которые обладают следующими дополнительными свойствами:
1. портативность (большой стоимостью при малом объеме)
2. устойчивость к воздействию внешней среды.
Деньги являются важным звеном во всей совокупности производственных отношений. Товар и деньги – гомологичны, т.е. имеют одинаковое происхождение. Выделяясь из товарного мира и абсолютно противостоя ему, деньги приобретают общественное неравенство с товарами. Если товары находятся в сфере обращения временно, то деньги являются постоянным спутником этой сферы.
Деньги, развившись из товара, продолжают оставаться товаром, но товаром, отличающимся от товарного мира своими специфическими свойствами. Будучи особым товаром, денежный товар приобретает дополнительную специфическую стоимость. Обособление денег из товарного мира приводит к тому, что они начинают выполнять специфическую общественную функцию – быть посредником при обмене товара на рынке.
Носитель денежных отношений имеет одновременно 2 потребительские стоимости:
1. потребительская стоимость денежного товара как товара
2. потребительская стоимость носителя денежных отношений как денег.
В соответствии с двумя потребительскими стоимостями денежный товар несет в себе 2 стоимости: абстрактную и меновую. Деньги, как и любой товар имеют внутреннюю стоимость, определяемую затратами общественного труда на собственное изготовление.
Необходимое существование товарно-денежных отношений, а с ними и таких экономических категорий как деньги, кредит, финансы и др., обусловлено наличием многих форм собственности и необходимостью строжайшего учета и контроля за мерой труда и мерой потребления, за осуществлением по принципу «распределение по труду».
Учет и контроль за разнообразными видами конкретного труда не представляется возможным, т.к. существует социально-экономическая неоднородность труда. Неоднородность труда проявляется в том, что:
1. существует различие между умственным и физическим трудом
2. существуют различия между трудом квалифицированным и неквалифицированным
3. существует зависимость между трудом тяжелым(вредным) и легким.
Учет и контроль осуществляется путем сведения различных видов конкретного труда к однородному абстрактному труду. Деньги используются для распределения продуктов по труду в зависимости от его количества и качества, а также для организации товарного обмена между предприятиями и организациями различных форм собственности.
Из необходимости денег вытекает их сущность. Деньги - всеобщий товарный эквивалент, используемый для выражения, измерения и контроля общественного труда, организации товарного обмена, распределение продуктов между работниками по их труду и его материального стимулирования.
Товар – выступает как единство стоимости и потребительской стоимости, что делает необходимым учет товара и в натуральном, и в стоимостном выражении.
Роль денег в обществе определяется следующими положениями:
1. деньги являются орудием активного контроля денежной единицы(потребитель контролирует производителя, плательщик контролирует поставщика и наоборот, банк осуществляет контроль при выдаче и погашении ссуд, финансовые органы контролируют при финансировании и мобилизации накоплений)
2. играют решающую роль в организации хозяйственного расчета(решение соизмерения расходов с доходами с целью получения превышения доходов над расходами)
3. деньги играют решающую роль в распространении по количеству и качеству труда (отсутствие уравниловки, наличие широкой дифференциации оплаты труда, обязательно приводят к росту производительности труда)
4. играют решающую роль в организации торговли (каждый трудящийся заработанные средства в большинстве своем реализует через торговые организации с целью удовлетворения своих потребностей)
5. деньги являются средством организации экономического союза между городом и деревней между прочими различными формами собственности
6. играют важную роль в распространении совокупности общественного продукта.
Совокупность общественного продукта выступает в 2 формах (денежной и товарной) как при его определении, так и при его распределении. За счет совокупности общественного продукта создается фонд возмещения, предназначенный для покрытия производственных затрат, и национальный доход, который состоит из фонда накопления, страхового резервного фонда, фонда управления, фонда обороны, фонда социально-культурных мероприятий.
В любой общественно-экономической формации устойчивость денег обеспечивается не только золотом, но и громадным количеством товаров, находящихся в ведении государства.
Объективная возможность товарного обеспечения устойчивость денег обусловлена тем, что и в товарах, и в золоте заключается непосредственный общественный труд. Между количеством денег в обращении и количеством товаров, поступающих в продажу, должны поддерживаться необходимые пропорции, поэтому выпуск денег в обращение осуществляется действительной потребностью в них.
Золото служит международным покупательным и платежным средством, поэтому золотые резервы государства занимают особое место в обеспечении устойчивости его валюты, т.е. они дают возможность повышать импорт понижать экспорт товаров, расширяя таким путем внутренний товарооборот и увеличивая товарное обеспечение денег. Немаловажная роль в обеспечении устойчивости национальной валюты принадлежит валютным запасам иностранных государств в нашей стране. Так при введении в обращение национальной валюты – гривни – в сентябре 1996 года валютный курс ее(1,75$) был установлен на базе валютного стабзационного фонда.
Функции денег:
Мера стоимости – служит для превращения стоимости товара в цену. Стоимость продукта выражает количество и качество труда, затраченного на его производство.
В повседневной практике существуют различные виды конкретного труда, который необходимо свести к однородному абстрактному труду, соизмерителем которого являются деньги.
Овеществленный в товаре труд, т.е. его стоимость, фиксируется как определенное количество грамм золота и имеющее счетное название как цена товара, т.е. цена является денежным выражением стоимости товара. Стоимость товара выражается в цене, но цена не всегда равна и соответствует стоимости, т.е. она может отклоняться от стоимости.
Для повышения покупательской способности денег необходимо цены понизить, но это может привести к недополучению прибыли, а повышение цены отрицательно скажется на покупательной способности денег.
Различные требования, предъявляемые к цене товара, часто противоречивы, а для их устранения необходимо:
На основе меры стоимости осуществляется контроль национальной денежной единицы. Текущее планирование цен, себестоимости, тарифов, ставок создает для юридических и физических лиц стимулы к снижению себестоимости, повышению производительности труда, т.е. побуждает сокращать индивидуальные затраты труда до уровня общественной необходимости.
Для соизмерения товарных цен необходимо привести их к единому масштабу. Масштаб цен – это весовое количество золота, принятое в данной стране за денежную единицу и используемое для измерения цен на товары.
Средство обращения – является необходимой стадией расширения воспроизводства и представляет собой единство процесса производства и обращения. Процесс обращения является единством движения товара и денег. В этой функции деньги выступают в качестве посредника в обмене товаров. Конечным результатом функционирования денег как средства обращения является обмен одного товара на другой.
Необходимо отметить, что товар в сфере обращения находиться временно (как гость), а деньги, обслужив один товарообмен, принимают готовность обслуживания другого товарообмена. Деньги всегда в движении.
Контроль денежной единицы на основе функции «средство обращения» осуществляет потребитель, который оплачивает только те товары, которые удовлетворяют его запросам. Обеспечивая очередной товарооборот, деньги, как правило, возвращаются снова в банк, но некоторая их часть изымается из обращения и она может осуществлять другие функции.
Средство платежа – эта функция возникла из товарооборота, т.е. из развития функции денег как средство обращения. Платежеспособным средством обращения деньги становятся, когда товар покупается без его оплаты в данный момент. На основе этой функции возникают долговременные обязательства и права требования.
Взаимоотношения на основе функции «средство обращения» носят мимолетный характер, а функция «средство платежа» реализуется через длительные отношения(выплата заработной платы, погашение кредита, уплата налогов). На основе этой функции складываются условия для экономии наличных денег при проведении безналичных расчетов, когда наличные деньги заменяются записями по счетам.
Средство накопления и сбережения – деньги в этой функции позволяют сохранить стоимость в ее всеобщей форме, в которой она всегда готова вступить в обращение в качестве покупаемого платежного средства.
При выполнении деньгами функции «средство обращения и платежа» они выступают в форме заменителей золота, т.е. в форме знаков стоимости – общегосударственных денежных билетов – банкнотов.
Денежные накопления перестают быть самоцелью, пока выступают как одна из форм образования фондов в процессе расширения воспроизводства. Денежные накопления предприятий принимают форму прибыли, фондов экономического стимулирования, остатков на расчетных счетах в банках.
Деньги в функции «средство накопления» в отличие от денег в функции «средство обращения», выступают не в мимолетной эквивалентной форме, а в качестве представителя стоимости как таковой, длительно олицетворяя ее. Поэтому устойчивость денег является важным условием норм выполнения деньгами функции накопления, иначе накопление теряет смысл.
Дальнейшее совершенствование денег на основе функции денег как средство накопления и сбережения требует ликвидации убыточности не только предприятий, но и отдельных видов продукции на рентабельно работающих предприятиях и фирмах. Мировые деньги – поскольку существуют постоянное развитие и более развивающиеся товарные отношения между странами, то деньги в международном экономическом обороте выступают как мировые деньги.
Внутри стран деньги функционируют в своих «национальных мундирах», т.е. в форме денежных знаков, узаконенных и обладающих в каждой стране покупательной способностью и законной платежеспособной силой.
За пределами государственных границ деньги сбрасывают с себя все «национальные мундиры» и выступают в своей первоначальной форме – в форме слитков благородных металлов, т.е. в качестве всеобщего товарного эквивалента. В истории международных расчетов с целью сохранения V национальных валют между бывшими членами СЭВ были установлены расчеты посредством клиринга на базе условного переводного рубля, который имел конкретное золотое содержание, но физически не существовал. Расчетами с использованием переводного рубля могли пользоваться национальные(центральные) банки стран участниц взаиморасчетов. Золотое содержание переводного рубля составляло 0,987412 грамм золота, что использовалось в качестве масштаба цен в мировых расчетах путем взаиморасчетов.
В условиях товарно-денежных отношений в процессе купли-продажи товара возникают расчеты и платежи, которые происходят и при распределении и при перераспределении денежных средств. Совокупность всех денежных платежей образует денежный оборот.
В данной схеме предприятия и население связаны между собой двумя группами рынков; на рынке продуктов они покупают произведенные другими предприятиями товары и услуги, т.е. население тратит полученные им доходы на приобретение потребительских товаров, а предприятия продают свою продукцию и населению, и другим предприятиям с целью получения выручки для организации последующего процесса производства.
На рынке ресурсов предприятия приобретают все виды ресурсов (материальные, энергетические, трудовые, природные), необходимые им для производства.
Товары и ресурсы на схеме движутся по часовой стрелке, а соответственно им платежи – против часовой стрелки. Из всех видов потоков наиболее важным является национальный(совокупный) продукт, т.е. суммарная стоимость всех готовых товаров и услуг, и национальный доход, характеризующий суммарный доход, получаемый населением, включая заработную плату, ренту, процентные выплаты и прибыль.
Количественным измерителем товарных потоков являются деньги. По образному выражению потоки, отражающие движение товаров – своего рода «трубы», а движение денег – жидкость, текущая по этим трубам. Национальный продукт в этом случае становится оценкой скорости движения «жидкости»(количество денег совпадает с количеством «жидкости» в «трубах»). В денежной форме эта зависимость могла быть выражена следующим выражением, известным как уравнение обмена:
где М – количество денег денежная масса, V – скорость обращения денег, Р – уровень цен, Y – реальный национальный продукт.
Отсюда можно вывести формулу денежной массы:
Это уравнение отражает расчетную зависимость изменения массы денег, находящихся в обращении от уровня цен и реального национального продукта. Эта расчетная зависимость является основной для рассмотрения важных проблем в экономической теории, в том числе и проблемы влияния, оказываемого измерением количества денег в обращении, на уровень цен и размеры ВНП.
Когда в кругооборот включаются сбережения и инвестиции появляются 2 пути, по которым средства могут проходить от хозяйствующих объектов к рынкам продуктов:
Существенное влияние на товарный денежный оборот оказывают различные финансовые посредники. Являясь частью финансовой системы, они переправляют средства кредиторов заемщикам. Нередко финансовые посредники привлеченные средства используют не в государственных интересах(а в частных, личных).
Дальнейший анализ кругооборота продуктов и доходов и опосредующего его оборота денег требует включения в круг рассматриваемых объектов государственного сектора через налоги, государственные закупки и займы.
Расходы населения по налоговым платежам в государственный бюджет частично возмещаются им выплатами денежных средств из государственного бюджета посредством трансфертных платежей. Если из суммы налоговых платежей исключить трансферты, то получим чистые налоги.
Государственные закупки товаров и услуг представляют собой расходы государства по приобретению государством товаров и услуг, заработной платы государственным служащим и по трансфертам.
При наличии бюджетного дефицита государство через финансовые рынки покрывает его за счет государственных займов, т.е. путем продажи ценных бумаг, как финансовым посредникам, так и непосредственно населению.
Снижение налогов стимулирует как рост сбережений, так и рост потребления, что оказывает положительное влияние на рост национального продукта.
Рост объема государственных закупок стимулирует рост национального продукта, т.к. растут доходы предприятий от продажи товаров и услуг (если растет заработная плата).
Одним из средств государственного влияния на кругооборот является денежно-кредитная политика, под которой в общем смысле понимается действие правительства, влияющее на количество денег, находящихся в обращении.
Модель кругооборота отражает замкнутую экономическую систему, на которой не показаны связи с внешним миром. Она будет намного сложнее, если в число элементов включить денежное отношение, опосредствующее международной связи. Импорт и экспорт товаров и услуг, международные займы и кредиты, международные закупки и продажи финансовых активов и т.д.
Масса денег, находящихся в обращении в форме наличных и безналичных денег, связана с перечислением средств, кредитными операциями, международными расчетами. Большая часть денежного оборота(90%) осуществляется в безналичной форме.
В странах с развитой рыночной экономикой в качестве показателей денежной массы выделяются следующие денежные агрегаты:
М0 – денежная база деньги национального банка страны
М1 – наличные деньги в обращении, т.е. за пределами НБУ и коммерческих банков.
М2 – М1 + депозиты до востребования.
М3 – другие агрегаты.
Сконцентрированная в рамках НБУ возможность контроля за денежно-кредитной политикой не может быть полностью реализована без соответствующей активной государственной правительственной поддержки.
По материалам книги "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 622 с.
Введение. 2
1. Необходимость и сущность денег. 4
2. Функции денег. 9
3. Роль денег в рыночной экономике. 18
Заключение. 20
Список использованной литературы. 22
Деньги играют фундаментальную роль во всех современных экономиках. Более того, они кажутся столь естественной характеристикой экономики, что мы не представляем, какой была бы жизнь без них, вероятно крайне трудной. Даже проведение простых операций купли – продажи было бы слишком трудно и обременительно.
Все мы близко связаны с деньгами – с наличностью в наших карманах, с чековыми счетами, с ценностью нашего богатства. Но мы редко размышляем о том, насколько странной является природа денег. Мы тратим силы на зарабатывание денег, однако каждая банкнота есть просто бумажка, не имеющая внутренней ценности. Только правительство может печатать деньги, однако в форме чековых и сберегательных счетов находится гораздо больше денег, чем оно когда-либо выпускало.
Наша современная финансовая система, содержащая наличность, чеки, расчетные автоматы и множество сложных финансовых инструментов, не возникла за один день. Но ядром этой системы являются деньги.
Деньги – это предмет, который служит общепринятым средством обмена или средством платежа. Наиболее существенной характеристикой денег является то, что они признаются всеми в обществе в качестве средства платежа. При этом совершенно неважно, что представляет собой товар, используемый в качестве денег. Таким образом, собачьи зубы будут являться точно такими же деньгами, как и долларовые банкноты, если все остальные люди будут согласны принимать их при расчетах.
Первым видом денег были товары. Также в качестве денег использовалось золото и серебро. Сегодня, однако, это уже история. Со временем всеобщим средством платежа становились бумажные деньги, а затем чековые счета. Все они обладают одним и тем же фундаментальным свойством – их принимают в качестве платежа за товары и услуги.
В своей работе я рассмотрю происхождение денег, сущность денег и их роль в рыночной экономике. Так как наиболее полно охарактеризовать сущность денег можно через выполняемые ими функции, то в данной работе будут проанализированы следующие функции денег:
Деньги как мера стоимости;
Деньги как средство обращения;
Деньги как средство накопления;
Деньги как средство платежа;
Реализация функции мировых денег предполагает установление определенного сочетания альтернативных ситуаций в трех ключевых областях.
Во-первых, существует дилемма материального, вещного всеобщего денежного эквивалента, с одной стороны, и символических, знаковых, декретивных ("хартальных") денег – с другой.
Во-вторых, в процессе функционирования мировых денег происходит взаимодействие двух уровней хозяйственной деятельности – микро- и макроэкономического.
В-третьих, устанавливается то или иное соотношение между двумя полюсами дихотомной связки "правила – дискреция". Имеется в виду степень автономности поведения, свободы действий в сфере международных платежных отношений как частных субъектов, так и государственных органов.
Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах. В таких взаимоотношениях деньги используются для оплаты приобретаемых товаров, при совершении кредитных и некоторых других операций. При применении различными странами полноценных денег, обладавших собственной стоимостью, не возникали сколько-нибудь серьезные осложнения с их использованием в международных отношениях. Здесь деньги отдельных стран могли применяться для расчетов с другими странами, исходя из действительной стоимости денежной единицы каждой страны.
Когда же был совершен переход к неполноценным деньгам, прежняя практика оказалась недостаточно приемлемой. В новых условиях расчеты между странами стали производиться с помощью свободно конвертируемых валют (доллары США, йены, евро и др.) либо в таких международных единицах как ЭКЮ (EuropeanCurrencyUnion).
Если же плательщик, находящийся в России, располагает неконвертируемой валютой, он может ее обменять на свободно конвертируемую валюту по применяемому курсу и при наличии разрешений осуществить перечисление в другие страны. Напротив, при поступлении из-за рубежа свободно конвертируемой валюты она зачисляется на транзитный счет. С этого счета может быть проведена реализация части поступившей конвертируемой валюты на местную валюту по применяемому курсу, а при наличии разрешения можно использовать часть валюты для расчетов с зарубежными корреспондентами. Это означает, что функцию мировых денег могут выполнять денежные единицы свободно конвертируемых валют. Неконвертируемые денежные единицы такую функцию выполнять не могут.
Актуальной проблемой в экономической науке является анализ функций денег. Бесспорна их модификация по мере развития товарно-денежных отношений. Так, современные формы денег, не имея собственной стоимости, выполняют функцию соизмерения стоимости, а не меры стоимости. Некоторые западные экономисты свели эту функцию к функции средства учета. Функции денег как средства платежа и средства обращения, как и другие функции, также претерпели изменения. В экономической литературе, особенно в работах зарубежных авторов, нередко признается выполнение деньгами в обороте лишь одной функции – средства обращения вместо двух функций – средства обращения и средства платежа. При подобной позиции принимается во внимание сходство операций по передаче денег в оплату товаров и в оплату долгов. Так, при характеристике одной функции – средства обращения – отмечается, что в ней выступают «… деньги, используемые для оплаты товаров и услуг. А также для оплаты долгов».
Сторонники подобной позиции игнорируют то, что, несмотря на наличие сходства операций по оплате товаров и оплате долгов, между ними имеются существенные различия. Напротив, при реализации товара на условиях немедленной его оплаты между участниками таких операций не возникают кредитные отношения. А при оплате долгов между участниками операций существуют кредитные отношения. Именно эти обстоятельства, учитывающие различный характер отношений между участниками денежного оборота, обуславливают обоснованность выделения в денежном обороте двух функций – средства обращения и средства платежа.
Неправомерно игнорируется денежная функция накоплений и сбережений. Функция мировых денег отсутствует или рассматривается как синтез остальных четырех функций, хотя, когда эту функцию выполняют вместо золота лидирующие национальные свободно конвертируемые валюты, ее целесообразно выделять в самостоятельный объект анализа. Это обусловлено тем, что понятие мировой валюты приобретает особое значение в условиях глобализации экономики, конкуренции между ведущими валютами – долларом, евро, йеной.
Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем.
Во-первых, общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что деньги выступают в качестве общественного связующего звена между товаропроизводителями.
Будучи конкретизированными в определенном предмете, имеющем стоимость, они выступают всеобщим условием общественного производства, "инструментом" общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве.
Во-вторых, деньги приобретают качественно новую роль – они становятся капиталом, или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала, и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего.
Деньги обслуживают также производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производства), так и внутри второго (производство предметов потребления), а также между ними.
Роль денег как капитала проявляется через их функции. Так, стоимость товаров, произведенных на предприятиях, выражается в деньгах; при этом деньги служат мерой стоимости и денежным капиталом.
Если же продукция предприятия продается за наличный расчет, а на вырученные деньги покупаются средства производства, то деньги служат и средством обращения и капиталом. Но если продукция продается в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и средством платежа, и капиталом.
И, наконец, если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то деньги в данном случае выступают и как мировые деньги, и как капитал.
В-третьих, с помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.
В-четвертых, деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег. В этих странах с учетом общеэкономических задач устанавливается на год (в России на месяц) денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструментов центрального банка.
Денежно-кредитное регулирование, как правило, направлено на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста ВНП.
Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Они значительно упрощают обращение товаров и услуг между производителями и покупателями. То есть деньги – это историческая категория, присущая товарному производству.
Как много значат деньги для экономического процветания и благополучия? Как и каким образом они могут воздействовать на объем производства, занятость и цены? Экономическое значение денег трудно переоценить. Без понимания сущности денег и их функций невозможно понимание действия механизмов рыночной экономики, а главное – воздействия на них. Если мы хотим понять, что есть "экономика" и как процессы, протекающие в ней, влияют на жизнь нашего общества, нужно заниматься изучением денег, их сущности и функций.
Наиболее точно раскрываются сущность и роль денег через выполняемые ими функции. Деньги выполняют функцию средства обращения. Они позволяют платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром (деньгами), который может быть использован впоследствии для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынке. Как средство обращения они позволяют избежать неудобства бартерного обмена.
Деньги выполняют функцию меры стоимости. То есть они дают возможность количественного соизмерения величины стоимости товара. Функция меры стоимости реализуется на основе масштаба цен. С его помощью цена товара как показатель величины стоимости преобразуется в прейскурантную или рыночную цену, выраженную в национальных денежных единицах. Эта функция может быть нарушена под воздействием быстрой инфляции. С этим явлением мы постоянно сталкиваемся в современной России. Начиная с 1992 года в нашей стране можно наблюдать процесс "долларизации" экономики, то есть часто цены тех или иных товаров и услуг исчисляются в американских долларах, так как в них цены остаются стабильными, тогда как в рублях в период быстрой инфляции цены сильно изменяются.
Следующей функцией денег является функция средства накопления. То есть деньги, временно изъятые из обращения с целью накопления, выполняют функцию средства образования богатства. Рыночная система дает возможность для превращения богатства в капитал, приносящий прибыль. Главным образом такое превращение осуществляется через кредитную систему и означает направление денег в инвестирование экономики. Деньги, не идущие в инвестиции, а просто накапливаемые, являются фактически потерянными для общественного производства. Эта функция денег, также как и функция меры стоимости, нарушается в условиях быстрой инфляции, так как накопленные деньги под воздействием инфляции теряют свою номинальную стоимость. Наглядным примером может служить наша страна, население и производство которой с начала реформ не раз теряла свои накопления, а значит, национальная валюта фактически переставала выполнять функцию средства накопления.
Деньги выполняют также функцию средства платежа. Товары не всегда могут быть проданы за наличные деньги. Поэтому возникает необходимость продажи товаров в кредит, то есть с отсрочкой уплаты денег. Однако по истечении срока кредита покупатель, являющийся фактически должником, обязан уплатить продавцу сумму денег, выраженную в долговом обязательстве. Будучи орудием погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа. Эта функция денег нарушается в том случае, если фактический должник не оплачивает свои обязательства. В Российской Федерации такое нарушение распространено в сфере платежей между предприятиями. Нормализация оборота наличных и безналичных денег невозможна без расчистки долговой ямы взаимных неплатежей. А значит, невозможно и успешное развитие реального сектора экономики.
1. Введение в рыночную экономику: Учебное пособие / Под ред. Лившица А.Я., Никулина И.Н., Груздева О.А. и др. – М.: Высшая школа, 1994 г. – 447 с.
2.Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова, А.В.Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 622 с.
3.Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2002.- 448 с.
4. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Под ред. Лукашевича В.В., Ярцева М.Б. – С.-Петербург, 1994 г.- 448 с.
5. Красавина Л.Н. Проблемы денег в экономической науке / Деньги и кредит №10/2001
6. Роль денег в российской экономике / Финансист №1/1999
7. Смыслов Д.В. Мировые деньги в прошлом, настоящем и будущем / Деньги и кредит №5/2002.
Маркс К., Энгельс Ф. Соч., 2-е изд. – Т. 23. – С. 153.
