Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Понятие дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность в соответствии как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

В то же время дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями, следовательно, к ней можно применить норму ГК РФ об обязательстве, так как в процессе расчетов возникают обязательства.

«Статья 307. Понятие обязательства и основания его возникновения.1. В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности».

Если соотнести это с вышесказанным и не брать во внимание случай воздержания от исполнения определенных действий, то можно сказать, что дебиторская задолженность - это обязательство дебитора (должника) в его денежном измерении, а именно: стоимость имущества к передаче, стоимость работы к выполнению и т.д.

Таким образом, возникает объект оценки - дебиторская задолженность. В соответствии с гл. 5 Федерального Закона №135-ФЗ от 29.07.1998 г. «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» «К объектам оценки относятся: права требования, обязательства (долги); …; иные объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском обороте».

Но сама по себе дебиторская задолженность не обладает функцией товара, следовательно, для того, чтобы она могла участвовать в гражданском обороте, необходимо её переоформление. Поэтому продаваться может только уступка права требования, которая может иметь цену в следующих случаях появления потребительской стоимости у покупателя:

Своевременного погашения кредиторской задолженности покупателя, возникшей по другой сделке, а также предотвращения убытков;

Получения от дебитора выгодных покупателю товаров (услуг);

Установления контроля над дебитором.

В балансе дебиторская задолженность разделяется на задолженность с ожидаемым сроком погашения через год и с ожидаемым сроком погашения до года.

К дебиторской задолженности можно отнести следующие виды обязательств:

Векселя;

Складские свидетельства;

Авансы, по которым не поставлены товары и услуги;

Долги по выполненным договорам (продажам в кредит);

Встречные невыполненные бартерные поставки;

Задолженность учредителей;

Расчеты по претензиям, в том числе расчеты по исполнительным листам и гарантийному обслуживанию.

В практике бухгалтерского учета задолженность учредителей не рассматривают как дебиторскую задолженность.

Данные виды задолженности отражаются по следующим счетам бухгалтерского учета Для промышленных и торговых предприятий.:

сч. 61 «Расчеты по авансам выданным», сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», сч. 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами», сч. 78 «Расчеты с дочерними и зависимыми обществами».

Аналитический учет ведется по каждому дебитору. При подведении итогов отчетного периода данные по этим счетам отражаются в балансе по стр. 230-240.

Но в практике оценки к дебиторской задолженности в основном относят денежные обязательства по выполненным договорам. Реже рассматривается вопрос оценки авансов, т.е. прав требования по договорам, по которым предприятие произвело оплату, но поставка товаров или оказание услуг было не совершено или совершено не полностью.

Векселем называется безусловное обещание или распоряжение заплатить денежные средства указанному лицу в указанном месте и в указанный срок. Векселя выделяются в отдельную группу, так как их обращение регулируется вексельным законодательством, а не гражданским. В то же время, если при составлении векселя нарушена форма векселя, то он может перейти в категорию обязательств, регулируемых гражданским законодательством.

Складским свидетельством согласно Гражданскому кодексу РФ признается выданная товарным складом поклажедателю ценная бумага, подтверждающая принятие на хранение от последнего товаров и удостоверяющая право держателя этой бумаги распорядиться указанными в ней товарами. Специфика таких бумаг как вида имущества заключается в том, что передача бумаги ведет к смене собственника товара, право на получение которого закреплено в этой бумаге.

В данной работе рассматривается оценка прав требования по договорным обязательствам.

Цели оценки, объекты оценки

Дебиторская задолженность может продаваться в следующих случаях:

Обеспечение ликвидности - возможные инструменты: факторинг, реализация на открытом рынке;

Ликвидация предприятия и необходимость удовлетворения прав кредиторов - реализация на открытом рынке;

Покупка дебиторской задолженности у кредиторов предприятия с целью возможного поглощения предприятия, участия в банкротстве или инициирования процедуры банкротства;

Организация цепочки взаимного погашения обязательств для «расшивки» неплатежей;

Выкуп с дисконтом собственных долгов в случае возникновения проблем у организации-кредитора;

Реструктуризация портфеля кредитов и кредитных активов (банки и страховые компании).

Цели оценки дебиторской задолженности могут быть следующие:

реализация на открытом рынке: стандарт стоимости - рыночная;

факторинг: стандарт стоимости - рыночная, инвестиционная;

реализация залога прав требований: стандарт стоимости - рыночная;

реализация на открытом рынке в ограниченный срок: стандарт стоимости - ликвидационная;

реализация при реструктуризации: стандарт стоимости - рыночная, инвестиционная;

залог (операция факторинга с правом регресса): стандарт стоимости - инвестиционная;

реализация на ограниченном рынке (выполнение авансированных работ, бартер): стандарт стоимости - объекта оценки с ограниченным рынком; замещения;

как этап при оценке бизнеса: стандарт стоимости - при существующем использовании, рыночная.

В качестве объектов оценки могут выделяться следующие возможные группы прав требований:

- дебиторская задолженность частных предприятия по договорам поставки/оказания услуг (по продажам в кредит);

- оценка факторинговых операций;

- дебиторская задолженность государственных предприятия по договорам поставки/оказания услуг;

- дебиторская задолженность банков и страховых компаний

- дебиторская задолженность ИЧП и ПБОЮЛ;

- авансы предприятий;

- кредиты и займы, выданные кредитными организациями кредитным организациям;

- депозиты, размещенные в банках;

- кредиты и займы, выданные банками, страховыми компаниями юридическим лицам;

- кредиты и займы, выданные банками, страховыми и другими предприятиями физическим лицам.

Каждая данная группа объектов оценки имеет определенные различия в оценке.

Общая методология о ценки дебиторской задолженности

При оценке следует учитывать, что покупатель с приобретением дебиторской задолженности, получает право требования пени, штрафа и неустойки, предусмотренные договором между должником и дебитором. В связи с этим, основным методом оценки является доходный, а затратный метод и метод сравнительных продаж являются вспомогательными.

Главная задача оценки дебиторской задолженности - это определение рыночной стоимости, иными словами, определение денежного эквивалента, который ожидается получить в результате продажи дебиторской задолженности, полученной на основе анализа данных бухгалтерского учета должника и другой существенной информации. Следует отметить, что этот денежный эквивалент, как правило, отличается от договорной величины, учтенной по балансу.

При осуществлении оценки дебиторской задолженности должны учитываться факторы, влияющие на рыночную стоимость дебиторской задолженности.

- условия прекращения обязательств - расчет денежными средствами, ценными эмиссионными бумагами, зачетом встречных поставок товаров и т.д.;

- сроки расчетов, предусмотренные договорами;

- наличие обеспечения по соответствующему обязательству;

- наличие претензий организации-дебитора по количеству и качеству поставленной ему продукции;

- финансовое состояние организации-дебитора;

- другие сведения, учитываемые оценщиком при осуществлении оценки, сообщенные должником и организацией-дебитором,

При осуществлении оценки дебиторской задолженности с учетом ее балансовой стоимости необходимы две корректировки:

- оценка и учет безнадежных долгов;

Оценка возможных возвратов товаров и скидок.

Корректировка дебиторской задолженности, возникающая вследствие появления материальных претензий, связанных с возвратом и недостачей товарно-материальных ценностей, учитывается в акте сверки дебиторской и кредиторской задолженности сторон.

На основании имеющихся у предприятия документов о возникновении, составе и наличии дебиторской задолженности составляется перечень организаций-дебиторов имеющих задолженность, в том числе просроченную. В зависимости от размера дебиторской задолженности, анализ задолженности организаций-дебиторов может проводиться выборочно.

К документам, характеризующим возникновение, состав и наличие дебиторской задолженности относятся:

- договоры с соответствующими приложениями о поставке товаров (выполнении работ, оказании услуг);

Счета-фактуры;

Акты, накладные, свидетельствующие об отгрузке товаров, выполнении работ и оказании услуг;

Платежные документы;

Акты сверки взаимной задолженности, подтверждение налоговой инспекции, где на учете состоит должник, акты встречных проверок и т. п. по каждому должнику;

Другие документы, имеющие значение для оценки дебиторской задолженности.

Проверяется соответствие сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. При необходимости, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить соответствие проставленной в документе или проходящей в учете суммы.

Последовательность проведения оценки дебиторской задолженности по статьям бухгалтерского учета следующий:

Проверяются оригиналы документов, подтверждающие дебиторскую задолженность (договоры, счета-фактуры, накладные, квитанции в приеме груза и т.п.)

Проверяется подтверждение организацией-дебитором имеющейся задолженности (акты сверки, взаимной задолженности, подтверждение налоговой инспекции, где на учете состоит организация-дебитор, акты встречных проверок и г. п.).

Проводится анализ финансового состояния, организации-дебитора;

Проводится оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности по конкретному должнику и по конкретному договору поставки (оказания услуг; выполнения работ).

дебиторский задолженность учет анализ

Юридические аспекты

Сделки с дебиторской задолженностью регулируются, в первую очередь, гражданским кодексом РФ, которым определен порядок перехода прав кредитора к другому лицу, а также условия и форма совершения уступки права требования.

Потенциальный покупатель дебиторской задолженности, должен, помимо юридической экспертизы обоснованности прав требования, убедиться также и в том, что предмет торгов был объективно и в установленном законом порядке оценен лицом, которое производит взыскание, либо по его поручению - специалистом - оценщиком. В последнем случае в материалах исполнительного производства должен находиться подробный отчет специалиста - оценщика.

При оценке дебиторской задолженности оценщик обязательно должен проанализировать юридические характеристики оцениваемого объекта. Оговорка о том, что юридическая экспертиза не проводилась и не входила в обязанности оценщика в данном случае говорит о слабой квалификации оценщика, так как дебиторская задолженность в соответствии с гражданским законодательством относится к категории «иное имущество» и не относится к категории «вещи» и поэтому не имеет других характеристик, кроме изложенных в первичных документах её образования. Если оценщик не исследует данные характеристики, то он не выполняет требования гл. 11 гл. 5 Федерального Закона №135-ФЗ от 29.07.1998 г. «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» о том, что «Отчет не должен допускать неоднозначного толкования или вводить в заблуждение. …. В отчете должны быть указаны: точное описание объекта оценки». На мой взгляд, если в отчете не отражены правовые аспекты отношений должника и кредитора, это может ввести в заблуждение пользователя отчета и не является точным описанием объекта. Поэтому, если оценщик не может самостоятельно провести такую экспертизу, ему необходимо получить такую экспертизу от заказчика, кредитора или самостоятельно заказать.

Для оценки индивидуального права требования необходимо иметь в наличие следующие документы:

- договор с дебитором о поставке товаров или оказания услуг;

- акт сдачи-приемки, счета-фактуры, накладные, квитанции в приеме груза;

- акт сверки дебиторской задолженности;

- уставные документы;

- доверенность на заключение данного договора лица его подписавшего;

Договор, который является основанием возникновения дебиторской задолженности, должен соответствовать существующему законодательству и быть заключенным с соблюдением всех формальностей.

Необходимо проверить договор на соответствие ст. 168, 433, 173,174,183 ГК РФ. Для установления временных рамок договора необходимо проверить договор на соответствие ст. 196, 198, 200 и ст. 314.

Ниже приводится сводная таблица, в которой приведены основные направления анализа юридических основ образования дебиторской задолженности. Оценщик должен определить, существует ли у дебитора на законных основаниях отказаться от выполнения обязательств, или снизить их размер, или отстрочить их исполнение.

объект анализа	статьи ГК РФ	возможный вывод
оформление сделки	несоответствие закону (168)	недействительность сделки (167)
	нарушение порядка регистрации (433)
	отсутствие правоспособности юридического лица (173, 174)
	правомочность подписания (183)	недействительность сделки, другой должник
	срок исковой давности (196, 198, 200)	невозможность предъявления требований
	срок исполнения обязательств (3140	невозможность предъявления требований до наступления срока исполнения
	изменение условий договора в одностороннем порядке (310)
	необоснованность договорных цен (424)
исполнение обязательств кредитором	нарушение условий поставки по количеству (466)	снижение стоимости дебиторской задолженности, сроки обнаружения недостатков проданного товара (477)
	нарушение условий поставки по ассортименту (468)
	нарушение условий поставки по количеству (475)
исполнение обязательств дебитором	исполнение долга внесением долга на депозит (327)	стоимость дебиторской задолженности равна балансовой
	прекращение обязательств зачетом (410), (412)	отсутствие объекта оценки
	прекращение обязательств невозможностью исполнения (416)
	встречное исполнение обязательств (328)
	изменение и расторжение договора (450,453)	изменение объекта оценки
	частичное выполнение обязательств (319)	снижение стоимости дебиторской задолженности
факторы, влияющие на исполнение обязательств	прекращение обязательств ликвидацией юридического лица (419)	отсутствие объекта оценки
	существенное изменение обстоятельств (451)	изменение балансовой величины дебиторской задолженности
	форс-мажор	изменение балансовой величины дебиторской задолженности, отсутствие объекта оценки
	прекращение обязательств новацией (414)	отсутствие объекта оценки
дополнительные обстоятельства	обеспеченность обязательств залогом (334, 336, 337)
	обеспеченность обязательств поручительством (361)	возможное увеличение рыночной стоимости дебиторской задолженности
	обеспеченность обязательств банковской гарантией (368, 372)	возможное увеличение рыночной стоимости дебиторской задолженности
	солидарная ответственность (323)	возможное увеличение рыночной стоимости дебиторской задолженности
	субсидиарная ответственность (56)	возможное увеличение рыночной стоимости дебиторской задолженности
	условия перехода прав требования (382)
	доказательство прав нового кредитора (385)	риск неблагоприятных последствий
	штрафы, пени, неустойки	изменение балансовой величины дебиторской задолженности
	исполнительное производство	изменение балансовой величины дебиторской задолженности
	очередность права требования	изменение балансовой величины дебиторской задолженности
	регрессные требования
	факторинг

В случае наличия залога необходимо проанализировать юридическую правомочность залога и юридические условия его реализации.

При оценке дебиторской задолженности «потоком» такой подробный анализ провести не представляется возможным, но его необходимо сделать по 10 крупнейшим дебиторам.

В соответствии с действующим законодательством индивидуальный предприниматель имеет право, в частности, иметь свой расчетный счет в банке, личную печать, заключать сделки и подписывать договоры, получать банковский кредит. Взыскание имущества и денежных средств индивидуального предпринимателя производится только в судебном порядке.

Правом подать в суд иск о признании индивидуального предпринимателя банкротом наделены:

1. Сам предприниматель.

2. Кредитор по обязательствам, вытекающим из предпринимательской деятельности.

3. Налоговые и иные государственные органы (прежде всего это -- ПФР, ФОМС, ФСС и ГФЗН) по требованиям уплаты обязательных платежей.

4. Прокурор.

Индивидуальный предприниматель обязан обратиться в суд с заявлением о признании себя банкротом, когда удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами (п. 1 ст. 8 Закона о банкротстве). Предприниматель обязан обратиться в суд с таким заявлением не позднее одного месяца с момента обнаружения вышеуказанных обстоятельств (п. 3 ст. 8 Закона о банкротстве).

В состав имущества, из которого будут удовлетворяться требования кредиторов, не включается имущество гражданина, на которое в соответствии с гражданским процессуальным законодательством РФ не может быть наложено взыскание. Перечень такого имущества определен в приложении 1 к Гражданско-процессуальному кодексу РФ.

Взыскание по исполнительным документам не может быть обращено на следующие виды имущества и предметы, принадлежащие должнику на праве личной собственности или являющиеся его долей в общей собственности, необходимые для должника и лиц, находящихся на его иждивении:

Жилой дом с хозяйственными постройками или отдельные его части

У лиц, основным занятием которых является сельское хозяйство, если должник и его семья постоянно в нем проживают, кроме случаев, когда взыскивается ссуда, выданная банком на строительство дома;

Предметы домашней обстановки, утвари, одежды, необходимые для должника и состоящих на его иждивении лиц:

а) одежда -- на каждое лицо; одно летнее или осеннее пальто, одно зимнее пальто или тулуп, один зимний костюм (для женщин два зимних платья), один летний костюм (для женщин два летних платья), головные уборы по одному на каждый сезон (для женщин, кроме того, два летних платка и один теплый платок или шаль), другая одежда и головные уборы, длительное время находившиеся в употреблении и не представляющие ценности;

б) обувь, белье, постельные принадлежности, кухонная и столовая утварь, находившиеся в употреблении (за исключением предметов, сделанных из драгоценных материалов, а также предметов, имеющих художественную ценность);

в) мебель -- по одной кровати и стулу на каждое лицо, один стол, один шкаф и один сундук на семью;

г) все детские принадлежности;

Продукты питания в количестве, необходимом для должника и его семьи до нового урожая, если основным занятием должника является сельское хозяйство, а в остальных случаях -- продукты питания и деньги на общую сумму в размере месячной заработной платы должника, но не менее ста рублей;

Топливо, необходимое для приготовления пищи и отопления жилого помещения семьи в течение отопительного сезона;

Инвентарь (в том числе пособия и книги), необходимый для продолжения профессиональных занятий должника, за исключением случаев, когда должник приговором суда лишен права заниматься соответствующей деятельностью или когда инвентарь использовался им для незаконного занятия промыслом;

Паевые взносы в кооперативные организации, если должник не исключается из состава членов кооператива.

Действующее законодательство не ограничивает возможности взыскания недвижимости в пользу кредиторов в том случае, если в собственности гражданина находится квартира (даже единственная). Приведенный выше список не учитывал такую возможность, так как в момент его принятия понятия частной собственности на жилье не существовало.

В случае недостаточности имущества, принадлежащего предпринимателю на праве личной собственности, кредиторы для удовлетворения своих требований вправе потребовать пропорционального выдела доли из имущества, принадлежащего предпринимателю и членам его семьи на праве общей собственности.

Информационное обеспечение

Для оценки необходимо также иметь помимо указанной выше документации следующие источники информации:

- бухгалтерскую документацию дебитора;

- кредитные договора дебитора;

- сведения о наличие значительной просроченной задолженности, в том числе перед бюджетом;

- частота претензий по проданным товарам/услугам, гарантийному обслуживанию;

- структуру собственников;

- отраслевые обзоры;

- котировки долгов данной компании или отраслевых аналогов.

Документацию желательно получить за несколько отчетных периодов и даже лет.

В случае наличия поручителя список дополняется аналогичной информацией о поручителе. Если есть банковская гарантия, то необходима финансовая информация о банке. Если есть залог, необходимо документация на предмет залога.

При оценке дебиторской задолженности «потоком» необходимо иметь бухгалтерскую документацию компании, имеющей дебиторскую задолженность (Ф1-Ф5), а также оборотно-сальдовую ведомость, сведения о текущей задолженности со средним сроком погашения, просроченной задолженности с разбивкой по срокам просрочки, создаваемые резервы под возможные потери, описание безнадежной задолженности и данные по списанной за баланс задолженности. Желательно также представление компанией сведений о прошлых взысканиях задолженности через суд.

Информацию можно запросить в следующем виде:

· Номер субсчета

· Название клиента

· Сумму задолженности в соответствующей иностранной валюте при реализации на экспорт

· Сумма в рублях (или рублевый эквивалент) дебиторской задолженности

· Временной анализ задолженности каждого клиента, представленный следующим образом:

§ Текущая

§ Просроченная от 0 до 30 дней

§ Просроченная от 30 до 60 дней

§ Просроченная от 60 до 90 дней

§ Просроченная от 90 дней до одного года

§ Просроченная более одного года

· Резерв по сомнительным долгам в отношении конкретных дебиторов с разделением данных на три колонки (начальное сальдо, движение, конечное сальдо)

· Резерв по сомнительным долгам в отношении общей дебиторской задолженности (данные также представлены в трех колонках), рассчитанный на основании формулы, применяемой в отношении просроченной задолженности

· Общая сумма резерва

· Условия продажи в кредит

· Общая сумма дебиторской задолженности, подлежащая взысканию

При оценке дебиторской задолженности «потоком» обязательно необходимо выделение задолженности дочерних и зависимых обществ, а также любых других аффилированных лиц. Кроме того, обязательным является выделение задолженности собственников компании.

Часто оценщик сталкивается с ситуацией, когда ему приходится оценивать дебиторскую задолженность предприятия-банкрота. В этом случае говорить о возможности получить финансовую и другую информацию можно с незначительной долей вероятности. В качестве источников информации следует использовать открытые источники информации. Ниже приводится список сайтов (естественно, не полный) Уважаемые коллеги! Если Вы в процессе своей работы найдете другие источники информации, как платные, так и бесплатные, то если Вы их пришлете мне, то я обязуюсь разослать расширенный список источников всем участникам семинара. , где можно искать информацию (некоторые сайты являются условно-бесплатными, т.е. предоставляющими подробную информацию на основании платы).

Можно попробовать пользоваться следующими базами Т. 8-901-710-9706 с 10.00 до 19.00 (если сработает автоответчик, оставляйте сообщение, указав телефон и контактное лицо)..

	Наименование и описание
	ВЭД 2003 [Актуализация: Весь 2003 год. Число записей в БД: более 7000000]. Наиболее полная и подробная БД по экспортно-импортным операциям, произведенным в России в период 2003 года. Полная информация, содержащаяся в ГТД: данные о покупателе, поставщике, коде товара по ТН ВЭД (кроме продукции стратегического назначения), количестве, массе, стоимости, номере ГТД, дате сделки, банках обслуживающих сделку, таможенном терминале и т. д. (около 100 полей декларации). Поиск информации по всем полям декларации. Объем: 3,8 Гб. 4CD. Операционная система: Windows 95/98/Me/NT/2000/XP.
	ЕДИНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ РЕЕСТР ПРЕДПРИЯТИЙ РФ [Актуализация: март 2003 года. Число записей в БД: 5983992]. Сведения по юридическим лицам и частным предпринимателям РФ: наименование, ИНН, регистрационный номер, дата регистрации, юридические и фактические адреса, банковские счета, учредители физические и юридические лица, коды ОКПО, ОКОНХ, ФИО руководителя, телефоны и т.д. Объем: 1,3 Гб. 1 CD. Операционная система: Windows 95/98/Me/NT/2000/XP.
	БАНКИ РОССИИ 2003 [Актуализация: сентябрь 2003 года]. Самая полная и эксклюзивная БД по Банкам России (включает информацию по: филиалам, регистрационные данные банков, учредители, акционеры, балансы, отчет о прибылях и убытках, кор. счета и МБК, нормативы, заемщики и рисковые заемщики, данные приложений к Инструкции ЦБ №17, финансовые показатели, эмиссии, различная дополнительная информация). 1 CD. Операционная система: Windows 95/98/Me/NT/2000/XP.

Здесь важно установить нет ли между дебитором и кредитором связанных отношений. Если они есть, то вероятность погашения резко снижается.

Методы оценки дебиторской задолженности

В соответствии со ст. 18 стандартов оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденных Постановлением Правительства Российской Федерации от 6 июля 2001 г. N 519 «Оценщик при проведении оценки обязан использовать (или обосновать отказ от использования) затратный, сравнительный и доходный подходы к оценке. Оценщик вправе самостоятельно определять в рамках каждого из подходов к оценке конкретные методы оценки».

В качестве затратного подхода предлагается использовать метод оценки на основе международных стандартов.

Расчет производится следующим образом:

	Вероятность неплатежа	Балансовая величина дебиторской задолженности	Величина резерва на возможные потери	Чистая величина дебиторской задолженности т. е. в сумме денежных средств, которые ожидается получить
Просроченная от 0 до 30 дней
Просроченная от 30 до 60 дней
Просроченная от 60 до 90 дней
Просроченная от 90 дней до 1 года
Просроченная > 1 года

Вероятность неплатежа по каждой группе оценивается на основе исторических значений.

Сравнительный подход возможно использовать только при оценке конкретного права требования.

Доходный подход применяется на основе методов дисконтирования потоков будущих платежей и далее рассматривается как базовый подход.

Оценка дебиторской задолженности потоком

Оценка дебиторской задолженности. Был произведен анализ дебиторской задолженности по срокам погашения, ликвидности, классификация дебиторской задолженности на просроченную задолженность с последующим разделением ее на безнадежную, которая не вошла в экономический баланс, и ту, которую предприятие надеется получить.

Безнадежная задолженность определялась на основании данных прошедших периодов. Величина безнадежной задолженности определялась как сумма дебиторской задолженности по дебиторам, которые не платят более 12 месяцев. Эта задолженность исключается из дальнейшего анализа по периодам возникновения.

Таблица 1 Расчет безнадежной дебиторской задолженности, тыс. руб.

Дебиторы	Остаток на конец 2001 г.	Остаток на конец 2002 г.	Остаток на конец 2003 г.
		более 3 месяцев		более 3 месяцев		более 3 месяцев
Стройдеталь
Березовское
С\х Альютово
Пронское
Бунятино
Котовский
Всего по дебиторам
Всего покупатели
Всего дебиторская задолженность
безнадежная, тыс. руб.

Из таблицы 1 видно, что в 2001 году образовалась безнадежная дебиторская задолженность в размере 44 тыс. руб., а в 2002 году к ней добавилась задолженность в размере 170 тыс. руб. Эти величины исключаются из дальнейшей оценки текущей дебиторской задолженности.

Текущая стоимость дебиторской задолженности, оцениваемая не индивидуально, а в своей массе, зависит от порядка ее погашения дебиторами в зависимости от сроков возникновения. В.И. Прудников рекомендует при массовой оценке дебиторской задолженности рассматривать два «крайних» варианта порядка погашения задолженности дебиторами:

1. погашается, прежде всего, наиболее «старая» задолженность,

2. погашается, прежде всего, «новая» задолженность.

Реальный порядок погашения задолженности носит смешанный характер, и оценка текущей стоимости задолженности сводится к согласованию результатов оценки по «крайним» вариантам. В отсутствии дополнительной информации используется их среднее значение.

В табл. 2 показана динамика образования и погашения задолженности и ее остатка за последние 3 года с учетом корректировки на безнадежную. Эти данные взяты из приложения к годовой бухгалтерской отчетности предприятия. Дальнейший расчет текущей стоимости ДЗт дебиторской задолженности ДЗ на дату оценки и соответствующего значения коэффициента дисконта Кд=ДЗт/ДЗ произведем по двум «крайним» вариантам порядка погашения.

Таблица 2 Динамика образования и погашения дебиторской задолженности, тыс. руб.

	Возникло за год	Погашено за год	Остаток ДЗ	Средние темпы погашения остатков Vср

1 вариант. В таблице 2 и графике 1 показана динамика возникновения и погашения дебиторской задолженности. Для определения среднегодовой величины погашения ПД взята средняя арифметическая величина погашенной за период с 2001 по 2003 годы, отражающая динамику погашения ДЗ.

График 1 возникновения и погашения дебиторской задолженности с нарастающим итогом

Из таблицы 2 видно, что дебиторы в совокупности способны погашать примерно Д= 1 744,3 тыс. руб. задолженности в год. Оцениваемый остаток дебиторской задолженности на конец 2003г. составлял ДЗ=192 тыс. руб. (без учета безнадежной). Считая в рамках 1-го варианта, что, прежде всего, будет погашаться образовавшийся к этому моменту остаток, определяем предполагаемый срок погашения, как

Т=ДЗ/ПД= 0,11 года.

С учетом пени g%, которую можно рассматривать как плату за коммерческий кредит, за просрочку текущая стоимость ДЗ составит:

где i - подходящая ставка дисконта. В качестве ставки дисконта можно взять, например, ставку рефинансирования Банка России на дату оценки i=14%. Это имеет хотя бы тот смысл, что последняя надежда получить долг с дебиторов связана иногда с обращением в арбитражный суд. Практика рассмотрений исков в арбитражном суде такова, что при определении текущей стоимости долга разрешается использовать ставку рефинансирования ЦБ РФ.

Если пени не предусматривались, то согласно ГК РФ в качестве g можно использовать учетную ставку Сбербанка РФ в месте расположения должника. В качестве учетной ставке мы выбрали средневзвешенную процентную ставку по рублевым депозитам сроком до 90 дней g=8%.

Окончательно, коэффициент дисконта по первому варианту составит

0,994 без учета пени К 1 =0,9857 и К 2 =0,677, среднее значение 0,8315 и оценка 159 640 руб.

2 вариант. На графике 2 приведен график остатков ДЗ за последние 3 года, построенный на основе табл. 2. Если согласно 2 варианту, прежде всего погашается «новая» задолженность, то убывание остатков свидетельствует, о частичном погашении «старой» задолженности. Среднегеометрический темп убывания остатков составляет V=29,38% и означает среднюю долю «старой» задолженности, погашаемой за год. В этом случае процесс погашения оцениваемого остатка ДЗ займет теоретически бесконечное количество лет, и текущая стоимость задолженности определяется дисконтированием:

Отсюда определяем коэффициент дисконта по второму варианту

График 2 изменения остатка дебиторской задолженности

Согласование результатов при оценке дебиторской задолженности. В отсутствии дополнительной информации о прядке погашения задолженности дебиторами в зависимости от сроков возникновения нам остается взять в качестве коэффициента дисконта их среднее значение. Расчет коэффициента дисконта произведен в табл. 3.

Таблица 3 Расчет коэффициента дисконта дебиторской задолженности

Параметр	Значение
Значение коэффициента дисконта по варианту 1
Значение коэффициента дисконта по варианту 2
Среднее значение

Стоимость дебиторской задолженности составляет:

192 000 руб. 0,9175 = 176 162 руб.

Оценка права требования

Для оценки права требования наиболее подходящим является доходный подход. Основная идея доходного подхода состоит в том, чтобы определить будущие потоки денежных средств от актива и привести их к дате оценки.

В оценке дебиторской задолженности используется следующая формула:

Где p - вероятность отказа/основания в отказе в платеже по дебиторской задолженность из-за юридических проблем, неверного оформления задолженности;

r - ставка дисконтирования;

CFt - платеж по долгу в момент времени t;

Pet - вероятность платежа по долгу в момент t;

N - прогнозируемый срок выполнения платежей.

Прогноз платежей строится на основании оборотных ведомостей, исторических данных по платежам, графика погашения по реструктурированной задолженности.

Возможно также использования сценариев развития событий, например, доведения дела до арбитражного суда и банкротства предприятия. Максимальный срок при этом составит 39 месяцев, платеж будет идти разовым платежом после удовлетворения всех требований кредиторов старшей очереди в доле к общей кредиторской массе от оставшихся средств. Расчет можно вести следующим образом. Формула ниже даст нам размер платежа по итогам банкротства:

Где ДЗ - платеж по дебиторской задолженности;

ДЗб - балансовая величина задолженности;

А - активы предприятия по состоянию, зафиксированному на начало внешнего управления в прогнозной оценке;

I - доходы в процессе внешнего управления;

Ex - расходы на ведение внешнего управления и конкурсного производства;

Кij - j-ый кредитор (сумма долга) i-ой очереди.

Данную величину необходимо привести к текущей дате по стандартной формуле дисконтирования.

Где T - время, включающее период на возбуждение дела (3 мес.), внешнее управление (12 мес. + 6 мес. возможного продления), конкурсное производство (12 мес. + 6 мес. возможного продления), итого максимум 3,25 лет.

Ставку дисконтирования можно оценить исходя из оценки рейтинга компании. Рейтинг фирмы может быть оценен по ее финансовым показателям. В самом простом виде в качестве рейтинга может быть взят коэффициент покрытия процентных выплат:

ICR = EBIT/IE

где: ICR (Interest Coverage Ratio) - коэффициент покрытия процентных выплат

EBIT (Earning before Interest and Tax) - прибыль до налогообложения и выплаты процентов по обязательствам

IE (Interest Expenses) - расходы на процентные выплаты.

Тогда ставку дисконтирования можно определить по формуле:

r = rf + S

где rf - безрисковая ставка;

S - спрэд или премия за риск вложения в активы данной компании.

Дамодаран (http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/) дает следующие премии к безрисковой ставке для компаний США (таблица 4). На мой взгляд, для того, чтобы перейти к российским премиям, необходимо сравнить стандартные отклонения рыночных портфелей. В качестве сравниваемых величин было взято стандартное отклонение индекса S&P 500 и индекса РТС. Таким образом, спрэд (премия за риск) вычисляется следующим образом:

где SРФ - спрэд для российских компаний;

SUSA - спрэд для компаний США;

уРТС - стандартное отклонение индекса РТС

уS&P500 - стандартное отклонение индекса S&P 500

Данное соотношение показывает волатильность российского рынка относительно рынка США.

Таблица 4

Коэффициент покрытия		Спрэд в развитых странах	Спрэд для России (расчет 1995-2003)	Спрэд для России (расчет 1998-2003)

Расчет безрисковой ставки имеет определенные особенности.

Безрисковая ставка выбирается исходя из следующих соображений:

1. Это доходность ценной бумаги, ни при каких обстоятельствах не подверженных риску невыполнения обязательств

2. Срок обращения данной бумаги должен соответствовать продолжительности денежных потоков от оцениваемого актива.

Данному определению соответствуют безкупонные государственные облигации страны с развитой экономикой со сроком погашения равным сроку погашения долга. Для определения безрисковой ставки необходимо определить спот-ставки на каждый расчетный период. Так как мы составляем прогноз в рублях, то разумным следует признать выбор гособлигаций России. Возможно использовать доходность облигаций федерального займа (ОФЗ) России. Данные облигации имеют различные купоны и срок обращения. Для того чтобы их было возможно корректно сравнить, следует рассчитывать дюрацию данных облигаций и построить кривую процентных ставок. Ниже приводятся использованные данные для расчета и построенная кривая. На основе уравнения полученной кривой моделируются спотовые ставки. Для моделирования ставки до года необходимо строить помесячную кривую. Результаты расчетов приведены ниже. Данные по доходности и дюрация определены на 05.01.2004 г., т.к. на дату оценки 01.01.2004 г. торги гособлигациями не проводились.

Таблица 5

Таблица 6

Рисунок 3 Годовая кривая процентных ставок

Рисунок 4 Месячная кривая процентных ставок (в процентах годовых)

В качестве модели была выбрана логарифмическая модель. Её статистические характеристики и расчетные коэффициенты следующие:

Таблица 7

Тогда расчетные значения для спотовых ставок будут следующие:

Таблица 8

Спотовая ставка, % годовых

Таблица 9

Для определения вероятности платежа воспользуемся шкалой рейтингового агентства Standard & Poor"s. В таблице ниже приведены вероятности дефолта заемщика в зависимости от рейтинга. Следовательно, вероятность платежа будет равна 1-рtd, где рtd - вероятность дефолта в данный год.

Таблица 10 Вероятность дефолта заемщика в зависимости от рейтинга

Оценка дебиторской задолженности от 15 000 рублей

Оценка дебиторской задолженности представляет собой оценку стоимости прав требования, возникших в результате хозяйственной деятельности предприятия. Основными факторами, влияющими на величину стоимости, являются документальная подтвержденность задолженности и ее юридическая корректность, а также платежеспособность дебитора. Юридическим основанием возникновения дебиторской задолженности являются договора, счета, накладные, акты, переписка, платежные документы и судебные решения (если есть), подтверждающие существование задолженности. В случае, если юридическая подтвержденность задолженности не вызывает сомнений, то оценка сводится к анализу платежеспособности дебитора и определению ставки дисконта.

Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:

• при проведении финансовой эффективности предприятия
• при переуступке дебиторской задолженности
• Оценка дебиторки при обращении взыскания на имущество должника

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности

1. Предварительное изучение ситуации, определение цели и базы:

• Получение от Заказчика общих характеристик объекта;
• Выявление возможного конфликта интересов;
• Согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью и глубиной анализа и формой представления результатов;
• Согласование сроков исполнения работы;
• Подбор исполнителей

2. Составление и подписание Договора с Заказчиком на выполнение работы.

3. Сбор необходимой информации:

• Подбор учебной, справочной и нормативной литературы;
• Сбор информации о состоянии рынка аналогичных объектов;
• Получение необходимой документации, бухгалтерской отчетности организации - Дебитора

4. Изучение материалов и документов.

5. Анализ экономической ситуации ее влияния на стоимость объекта.

6. Расчет рыночной стоимости.

7. Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов.

8. Оформление отчета.

9. Передача заказчику отчета об оценке.

Документы для оценки дебиторской задолженности (дебиторки)

Документы, подтверждающие возникновение задолженности (договора, соглашения, товарные накладные и т.п.).
Документы о проведенных платежах (если есть).
Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты приема-передачи и т.п.).
Переписка с контрагентом по вопросу погашения задолженности.
Судебные решения по вопросу оцениваемой задолженности (если есть).

Указанные документы для оценки дебиторской задолженности должны быть предоставлены в виде копий, заверенных печатью и подписью уполномоченного лица заказчика оценки, либо нотариально.

Процесс оценки дебиторской задолженности от заключения договора до сдачи отчета, как правило, занимает 10 дней.

Если Вы хотите провести оценку стоимости дебиторской задолженности, Вы можете обратиться к нам, используя контактную информацию . Звоните прямо сейчас! С нами работать выгодно и удобно! Надеемся увидеть Вас в числе наших клиентов!

Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия, ее понятие и методика проведения анализа. Уровень и состав задолженности предприятия, оценка ее реальной величины. Качество и ликвидность дебиторской задолженности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

1.3 Этапы формирования политики управления дебиторской

задолженностью предприятия и оценка ее стоимости

Глава 2. Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика

предприятия

2.2 Анализ уровня и состава дебиторской задолженности

предприятия и оценка реальной ее величины

2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности

Глава 3. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью ООО «Тюменский садовод»

Заключение

Список литературы

Введение

На сегодняшний день, в условиях финансового кризиса, когда многие организации не способны рассчитаться по своим обязательствам, следовательно, у других компаний растет дебиторская задолженность и вместе с тем, риск банкротства.

Дебиторская задолженность является действительно, одной из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной экономики.

Занимаясь предпринимательской деятельностью, участники имущественного оборота рассчитывают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять руководители самого предприятия.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы и пассивы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что именно анализ состояния задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия, поэтому в процессе финансового анализа предприятию необходимо изучить задолженность, установить их законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную задолженность.

Целью курсовой работы является проведение анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности на предприятии.

Для реализации цели, поставленной в курсовой работе, были определены следующие задачи:

Раскрыть понятие и виды дебиторской задолженности;

Исследовать методику проведения анализа дебиторской задолженности;

Определить этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью предприятия и оценки ее стоимости;

Провести анализ динамики и структуры дебиторской задолженности конкретного предприятия;

Произвести оценку качества и ликвидности дебиторской задолженности на предприятии;

Предложить мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Объектом исследования в курсовой работе выступает Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод».

Предмет исследования - дебиторская задолженность предприятия.

В соответствии с поставленной в курсовой работе цели была определена методика анализа состояния задолженности. Методика состоит из нескольких этапов:

1) оценка общего состояния задолженности организации;

2) сквозной анализ дебиторской задолженности организации;

3) коэффициентный анализ задолженности организации;

4) принятие решений по улучшению состояния расчетов предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа и оценки стоимости дебиторской задолженности предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

Должник, дебитор - (от латинского слова debitum - долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами .

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:

Отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);

Просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил) .

Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств. Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности. Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

С одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;

С другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг .

Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме «взаимных долгов». В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды :

Покупатели и заказчики;

Векселя к получению;

Задолженность дочерних и зависимых обществ;

Авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы:

Краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

Долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

К сожалению, тенденция к росту дебиторской задолженности за последнее время стала устойчивым явлением. По данным Госкомстата России, ее динамика в 2013 г. по сравнению с 2012 г. характеризовалась следующими данными (таблица 1.1.1).

К началу 2013 г. дебиторская задолженность российских организаций достигла 1018,4 млрд. руб.; 31,7% этой суммы составили просроченные долги дебиторов. Приведенные данные свидетельствуют о необходимости усиления внимания к проблемам дебиторской задолженности со стороны руководителей и аппарата бухгалтерий самих организаций.

Таблица 1.1.1. Дебиторская задолженность организаций за 2012-2013 гг.

Денежная система России пусть медленно, но устойчиво восстанавливается, поэтому ссылки на расстройство денежного обращения в стране, общий недостаток платежных средств несостоятельны. Важную роль играет бухгалтерия в формировании и регулировании кредиторской задолженности, наличие которой свидетельствует о привлечении дополнительных средств, использовании их в обороте организации.

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Для проведения анализа дебиторской задолженности организации необходимо определить круг лиц из числа управленческого персонала организации, ответственных за состояние этой задолженности . Практика показывает, что пока за управление дебиторской задолженностью не отвечают конкретные работники или подразделения, работа по управлению дебиторской задолженностью выполняется неудовлетворительно.

Оценку общего состояния дебиторской задолженности организации необходимо проводить с целью выявления удельного веса дебиторской задолженности в составе ее оборотных активов, тенденции развития и эффективности управления ею. Результаты такой оценки позволят установить, насколько состояние дебиторской задолженности организации типично для данной отрасли.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.2.1. Методологическая схема анализа дебиторской задолженности предприятия

Сквозной анализ дебиторской задолженности проводится на основании показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, которые предоставляются бухгалтерией организации и финансовым отделом. Сквозной анализ, предпочтительнее проводить по истечении каждого отчетного периода (в данном случае это каждые три месяца), когда формируются данные о полученной выручке .

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности необходимо дать оценку ее реальной стоимости и влияния на финансовые результаты. Дебиторская задолженность может быть возвращена не вся. Возвратность задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. При этом необходимо проверить правильность и правдивость оформления дебиторской задолженности, правильность определения вероятности возврата этой задолженности.

Важным является изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения долга в полном объеме. Показателем вероятности служит срок образования задолженности (чем больше срок, тем меньше вероятность).

Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства, т.е. оборачиваемость дебиторской задолженности. Она рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (Г) и средней дебиторской задолженности (Зд), то есть :

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за изучаемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана и в днях. При этом показатель будет отражать среднее количество дней, необходимых для возврата дебиторской задолженности:

где, Зд к - сумма задолженности на конец периода;

Д - длительность периода;

Г - объем отгрузки.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются за ряд периодов. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договора дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

Доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

Удельный вес вексельной формы расчетов;

Доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

Удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате .

Существенную роль в оценке риска дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж.

В настоящее время по налоговому законодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если она не погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности и обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения (на основании акта государственного органа или ликвидации организации).

Таким образом, глубокий анализ дебиторской задолженности позволяет определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приводит к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения.

1.3 Этапы формирования политики управления дебиторской задо л женностью предприятия и оценка ее стоимости

Управление движением дебиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности .

Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.3.1. Приемы управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью очень важно для предприятия так как :

Получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятии;

Дефицит денежных средств в экономике заставил компании изменить условия продаж своей продукции, что, в свою очередь, изменило существовавшие ранее отношения с покупателями и практику получения денег и потребовало от предприятий выработки новой политики предоставления кредита и инкассации;

Неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложнило координацию между политикой в области закупок и политикой продаж, что придает дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации;

Учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж и повышения оборачиваемости текущих активов.

Основные постановки задачи определения стоимости этого актива можно свести к четырем основным видам оценочных исследований (от простого к сложному, и по мере снижения агрегированности исследования) .

I. Первый вид (способ) - это оценка дебиторской задолженности единым потоком, когда определяется рыночная стоимость актива, как части единого целого, составляющей стоимость всего бизнеса предприятия. В основе этих исследований лежит метод накопления актива в рамках затратного подхода.

II. Второй вид сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива с целью принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи.

III. Третий вид - оценка дебиторской задолженности как товара для продажи на рынке по стандарту обоснованной рыночной стоимости. Эта оценка может включать в себя задачи определения цены предложения актива на аукционах, а также определения минимальной цены реализации.

IV. Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора - заказчика настоящего исследования.

Проведенные четыре вида оценочных исследований не являются шаблонами, т.к. вариации и отклонения от этих «стандартных» условий встречаются на практике гораздо чаще, чем сами «стандартные» условия.

Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан.

Глава 2. Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности ООО « Т юменский садовод »

2.1 Краткая организационно-э кономич еская характеристика ООО « Тюменский садовод »

Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод» зарегистрировано ИМНС по г. Тюмени № 3 от 17 ноября 2004г. за основным государственным номером 1047200651300 .

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Тюменский садовод». Сокращенное наименование: ООО «Тюменский садовод» .

ООО «Тюменский садовод» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. ООО «Тюменский садовод» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Предприятие является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом.

Место нахождения предприятия: 625039, РФ, Тюменская область, г. Тюмень, ул. Мельникайте, дом 93.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

О сновным в идами деятельности ООО «Тюменский садовод» являются :

Торговля цветами и другими растениями, семенами и удобрениями;

- п рочая торговля в неспециализированных магазинах;

- торговля различной домашней утварью, ножевыми изделиями, посудой, изделиями из стекла и керамики, в том числе фарфора и фаянса;

- р озничная торговля садово-огородной техникой и инвентарем;

- п рочая розничная торговля вне магазинов;

- к онсультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления [ 6 ] . дебиторский задолженность качество ликвидность

Общество вправе осуществлять любые иные виды деятельности, не запрещенные действующим законо дательством Российской Федерации.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Тюменский садовод» представлены в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1. Основные экономические показатели деятельности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Показатель			Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
Объем реализации, руб.
Полная себестоимость, руб.
Прибыль от продаж, руб.
Рентабельность продаж, %
Фонд оплаты труда, руб.
Численность работающих, чел
Фондоотдача, руб.
Фондоемкость, руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дни
Выработка 1 работника, руб.
Среднемесячная заработная плата, руб.

Рассматривая данные таблицы видно, что объем реализации за 2012 год составил 562860 руб. за 2013 год - 731315 руб. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 168455 руб. или 29,93%, в свою очередь темп роста себестоимости составил 18,95% или 103899 руб. следовательно, возросла прибыльность и рентабельность предприятия. Прибыль от продаж - на 64566 руб. или 441,98%. Рентабельность от продаж - на 9,47% в абсолютном выражении или 355,64% в относительном.

По сравнению с предыдущим годом производительность труда возросла на 26,50% или 693 рублей на человека.

Показатели эффективного использования основных средств находятся на низком уровне: фондоемкость в 2012 г. составила 1,91, в 2013г. - 1,81; показатель фондоотдачи в 2012 соответствует значению 0,52, в 2013г. - 0,55. Это объясняется спецификой деятельности предприятия, т.к. производимые работы требуют значительного количества фондов. При сопоставлении данных наблюдается увеличение эффективности использования имущества предприятия. В целом же предприятие улучшило качество своей деятельности по сравнению с прошлым периодом, об этом говорит оптимизация всех показателей.

2.2 Анализ уровня и состава дебиторской задолженности предприятия и оценка реальной ее величины

Дебиторская задолженность нередко возникает в случае несоблюдения покупателями условий заключенных договоров, поэтому анализ возникновения дебиторской задолженности следует начинать с анализа договорной работы предприятии . Организация хозяйственных связей с покупателями регламентируются хозяйственным договором, заключаемым между покупателями и ООО «Тюменский садовод». Если при подписании договора у ООО «Тюменский садовод» возникают возражения по условиям, выдвинутым покупателем, то составляется протокол разногласий, который высылается покупателю в двух экземплярах.

Покупатель должен в десятидневный срок рассмотреть протокол разногласий, включить в него принятые предложения, а спорные вопросы передать на рассмотрение соответствующего арбитража, уведомив об этом ООО «Тюменский садовод». Хозяйственный договор является документом, определяющим права и обязанности сторон по поставкам всех видов материально-технических ресурсов, но особенно важен при установлении прямых длительных связей.

При поступлении сведений об отгрузке в карточке учета поставок делается отметка с указанием даты отгрузки, номера документа и количества. После поступления и приемки продукции на основании приходного ордера в карточке делается соответствующая отметка. Карточки учета выполнения договоров поставки систематически проверяются.

Таблица 2.2.1. Анализ заключения договоров ООО «Тюменский садовод» с дебиторами за 2012-2013г.г., шт.

Проведенный анализ заключения договоров ООО «Тюменский садовод» с покупателями за 2012-2013 гг. показывает, что в 2013 году всего регистрацию прошли 255 договоров, что на 143 меньше по сравнению с предыдущим годом. Количество договоров, которые не были заключены в 2013 году, снизилось на 153, не оформленных договоров стало меньше на 27. При этом наблюдается увеличение заключенных договоров - на 37 в сравнении с 2012 г.

В целях эффективности договорной работы можно рекомендовать всем работникам ООО «Тюменский садовод», участвующим в заключение договоров, строго соблюдать «Положение о договорной работе»; установить персональную ответственность специалистов при выборе покупателей и за выполнением покупателями договорных обязательств; а также предоставлять производственными отделами квартальную отчетность о выполнении заявок и договорных обязательств покупателями.

Анализ дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» был проведен по данным второго раздела актива Бухгалтерского баланса (Приложение 1) и Отчета о финансовых результатах (Приложение 2).

Для целей анализа дебиторской задолженности предприятия составлена таблица 2.2.2.

Таблица 2.2.2. Анализ движения дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Наименование дебиторской задолженности			Изменение за год, руб.	Изменение за год, в %
		удельный вес, %		удельный вес, %
Дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются более чем через 12 мес.
в том числе: сомнительная дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются в течение года

Данные таблицы 2.2.2 свидетельствуют о том, что за отчетный год дебиторская задолженность ООО «Тюменский садовод» уменьшилась на 110375 руб., или на 17,13%, что, безусловно, следует отметить как положительную тенденцию.

Рис. 2.2.1. Анализ дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг., руб.

Однако сумма дебиторской задолженности платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев как в 2012 г., так и в 2013 г. имеют наибольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности предприятия. При этом уменьшилась доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через год на 85977 руб., или на 9,38%. Видно, так же, что наблюдается снижение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года на 24398 руб.

Анализируя возникновение дебиторской задолженности по срокам возникновения следует отметить, что за 2013 г. возросла дебиторская задолженность по претензиям, предъявленная покупателям с 4359 руб. до 3591 руб. В результате работы с Правовым управлением ООО «Тюменский садовод» в течение года предъявлено 22 претензии на сумму 20563 руб., погасилась задолженность на 8718 руб.

По запросам Правового управления ООО «Тюменский садовод» подготовлены документы на сумму 4538 руб. для оформления исковых заявлений в арбитражные суды. В результате плодотворной работы Правовое управление с бухгалтерией ООО «Тюменский садовод» предъявлена к взысканию по решению суда задолженность с ООО «Ресурсы Урала» в сумме 1045 руб. Также взыскано с ООО «Донбасс» 334 руб., с ООО «Стройиндустрия» - 51 руб.

В стадии рассмотрения документы о взыскании долга с ОАО НПО «Искра» в сумме 3930 руб., с ООО СТ «Заполяргазстрой» - 13976 руб. Ежемесячно бухгалтерией предоставляются в Правовое Управление ООО «Тюменский садовод» реестры дебиторской и кредиторской задолженности с расшифровкой периода возникновения задолженности.

На основной рост дебиторской задолженности повлияли расчеты по векселям. На 1 января 2013 г. сумма векселей, выданных составляла 20698 руб., на 01.01.2012 г. - 90746 руб.

Рис. 2.2.2. Дебиторская задолженность по срокам возникновения ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Состав и давность образования дебиторской задолженности в 2012-2013 гг. представлены в таблицах 2.2.3 и 2.2.4.

Из таблицы следует, что при сумме дебиторской задолженности в 2012 г. 644189 руб. ее реальная величина без учета сомнительной задолженности составляет 602921 руб., при этом сомнительная задолженность составляет 41268 руб.

Таблица 2.2.3. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» в 2012 г.

		Удельный вес в общей сумме, %
180-360 дней
360-720 дней
Свыше 720 дней

Произведенная оценка вероятности безнадежных долгов показывает, что предприятие не получит в 2012 г. 41268 руб., или 6,41% общей суммы дебиторской задолженности.

Таблица 2.2.4. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» в 2013 г.

Классификация дебиторов по срокам возникновения, дней	Сумма дебиторской задолженности, руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, руб.	Реальная величина задолженности
180-360 дней
360-720 дней
Свыше 720 дней

В 2013 г. сумма дебиторской задолженности - 533814 руб., ее реальная величина - 500554 руб., при безнадежной задолженности 33260 руб.

Произведенная оценка вероятности безнадежных долгов показывает, что предприятие не получит в 2013 г. - 33260 руб. или 6,23%. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам. Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно глубоко оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности.

На рис. 2.2.3 рассмотрена графическая оценка реальной дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Рис. 2.2.3. Оценка реальной величины дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Таким образом, контроль и анализ дебиторской задолженности в ООО «Тюменский садовод» по срокам возникновения позволит предприятию:

Оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок;

Определит области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов;

Позволит сделать прогноз поступлений средств.

2.3 Оценка качества и ликвидности дебиторской задолженности

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской задолженности предприятия необходимо дать оценку ее реальной стоимости и влияния на финансовые результаты. Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения :

1. Долгосрочная дебиторская задолженность - от 1 года до 2,5 лет;

2. Краткосрочная дебиторская задолженность - от 1 до 12 месяцев.

Таблица 2.3.1. Дебиторская задолженность по срокам ее возникновения ООО «Тюменский садовод» за 2013 г.

Стороны дебиторской задолженности	Долгосрочная дебиторская задолженность	Краткосрочная дебиторская задолженность	Итого руб.
	от 1 до 1,5 лет	от 1,5 до 2 лет	от 2 до 2,5 лет	свыше2,5 лет	до 3-х мес.	От 3-х до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12 мес.
Счета к получению
Векселя к получению
Прочая дебиторская задолженность
Авансовые платежи
Доля крат. ДЗ, %
Доля долг. ДЗ, %

Из таблицы видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так свыше 2,5 лет ее сумма составила 6027 руб. Хотя ее сумма относительно невелика, все же ООО «Тюменский садовод» необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к ее списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Наличие такой информации за длительный период, позволит выявить, как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Важным является изучение качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения долга в полном объеме. Показателем вероятности служит срок образования задолженности.

Для анализа качества и ликвидности дебиторской задолженности предприятия рассчитаем финансовые коэффициенты.

Таблица 2.3.2. Анализ качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о некотором улучшении ситуации в отношении ликвидности дебиторской задолженности предприятия, однако все же необходимо изучить причины столь большой продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

На рис. 2.3.1 и 2.3.2 представлены результаты диаграммы основных коэффициентов качества и ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод».

Рис. 2.3.1. Диаграмма соотношения расчетов дебиторов перед предприятием и остатков дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Как видно из рисунка 2.3.1, сумма погашенной дебиторской задолженности и в 2012 и в 2013 годах превышает остатки по счетам дебиторов практически в 2 раза. Так в 2012 г. сумма погашенной задолженности составляла 1296840 руб., в то время, как средние остатки составили 644189 руб. В 2013 г. сумма погашенной задолженности составляла 1425475 руб., в то время, как средние остатки составили 533814 руб.

Рис. 2.3.2. Период инкассации долгов предприятия ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

На анализируемом предприятии за отчетный год период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 178 до 134 дней, т.е. предприятию потребуется 178 и 134 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, что свидетельствует о повышении ее качества.

Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия. Сначала можно проанализировать, какова доля в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия (таблица 2.3.3).

Таблица 2.3.3. Анализ структуры оборотных средств ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

Виды средств	Наличие средств руб.	Структура средств, %
			Изменение			Изменение
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность
НДС по приобретенным ценностям
Прочие оборотные активы
Итого оборотных средств:
Доля дебиторской задолженности к общей сумме оборотных средств

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в текущих активах занимает дебиторская задолженность и денежные средства.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.

Нужно отметить, что снижение дебиторской задолженности объясняется ростом готовой продукции, работ и услуг, т.е. проводилась реализация продукции, предприятие расширило свою деятельность, выросло и число покупателей, а соответственно ускорились расчеты дебиторов перед ООО «Тюменский садовод».

На рис. 2.3.3 и 2.3.4 рассмотрим структуру оборотных средств предприятия в 2012-2013 гг.

Рис. 2.3.3. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2012 г.

На их долю, на начало года приходится 23,05% и 40,19% соответственно. К концу года абсолютная сумма денежных средств увеличилась на 33102 руб. и стала составлять 402505 руб., доля их так же увеличилась на 3,27%. При этом, уменьшилась как сумма, так и доля на конец года дебиторской задолженности на 110375 руб. или 5,29%.

Рис. 2.3.4. Структура оборотных средств ООО «Тюменский садовод» в 2013 г.

С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов так же уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 2.3.4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг., руб.

Анализируемый период	Сомнительная дебиторская задолженность	Текущие активы

Как видно из таблицы доля сомнительной задолженности к текущим активам изменяется незначительно, небольшие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это свидетельствует об относительно стабильной ликвидности дебиторской задолженности ООО «Тюменский садовод».

Рис. 2.3.5. Динамика сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах за 2012-2013 гг., руб.

Таким образом, приведенные данные свидетельствуют о некотором улучшении ситуации в отношении дебиторской задолженности предприятия, однако все же необходимо изучить причины столь большой продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

В целом можно сказать, что ООО «Тюменский садовод» должно быть заинтересовано в сокращении сроков своих погашения платежей.

Глава 3. Мероприятия по управлению дебиторской з а долженностью ООО «Т юменский садовод »

Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку они ведут к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь .

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате . Для этого необходимо:

Избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

Периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

При продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

Определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

При предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

Гасить задолженность путем зачета, новации, отступного, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

Продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем время и средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

Обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

Одним из эффективных средств управления дебиторской задолженностью и предотвращения ее дальнейшего роста является экономическое стимулирование покупателей за досрочную оплату по сравнению с обычными или предусмотренными контрактами сроками . Выигрывают при этом обе стороны: покупатели, получая ценовые скидки; продавцы за счет более быстрого возврата денежных средств и получения реальной прибыли, использование которых в обороте с избытком покрывает величину предоставленных ценовых скидок. Условия оплаты, при которых предусматривается скидка, предлагает организация-поставщик.

Рассмотрим применяемую методику предоставления ценовых льгот за досрочную оплату счетов в ООО «Тюменский садовод».

ООО «Тюменский садовод» имеет следующие показатели:

1) ежегодный объем продаж - 1493424 руб.;

2) средний период погашения задолженности покупателей - 2 мес.;

3) условия оплаты - net/30;

4) минимальная норма прибыли - 15%.

ООО «Тюменский садовод» определяет возможность предоставить скидку 3/10, net/30, что означает 3% скидки при оплате счета в течение 10 дней при общем сроке платежа по договору 30 дней. Предполагается, что 20% покупателей воспользуются этой скидкой, в результате чего время погашения дебиторской задолженности уменьшится до 1,5 месяца.

Рассчитаем эффективность предоставления ценовой скидки:

1. Средняя величина дебиторской задолженности без предоставления скидки:

Объем продаж в кредит / оборачиваемость кредиторской задолженности = 1493424 / 12 / 2 = 248905 руб.

2. Средний остаток дебиторской задолженности при изменении ценовой политики: 1493424 / 12 / 1,5 = 186678 руб.

3. Уменьшение дебиторской задолженности: 248905 - 186678 = 62227 руб.

4. Дополнительная прибыль за счет сокращения задолженности дебиторов: 15% * 62227 = 9334 руб.

5. Величина ценовой скидки: 0,03 * 0,20 * 1493424 = 8961 руб.

6. Чистый доход от предоставления ценовой скидки:

9334 - 8961 = 373 руб.

Из расчета видно, что предоставление ценовой скидки при условии 3/10, net/30 в данном случае оправдано. Теперь дело за решением покупателя, соглашаться на эти условия или нет.

В учете покупателя полученная скидка не вычитается из цены приобретения, а отражается в составе его операционных доходов. У поставщика она учитывается в составе прочих операционных расходов. В бухгалтерском учете российских предприятий величина полученных и предоставленных скидок учитывается в общей сумме платежей и обособленно как результат деятельности служб снабжения и сбыта организации не отражается.

Анализируя российский и международный опыт расчетных взаимоотношений между организациями, можно утверждать, что наибольший риск отпуска товаров и услуг без предоплаты или немедленной оплаты возникает в период расстройства денежного обращения, валютного дефолта, других потрясений финансово-кредитной системы страны, а также при расчетах с фирмами государств с неустойчивым политическим режимом. В подавляющем большинстве случаев отпускать товар в кредит с разумными сроками оплаты вполне оправдано.

Применение вышеизложенных рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ООО «Тюменский садовод» позволит улучшить качество и снизить объемы дебиторской задолженности путем минимизации величины просроченной задолженности и ускорения оплаты счетов дебиторами.

В заключение можно сделать вывод, что совершенствование системы управления дебиторской задолженностью дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по обеспечению стабильной платежеспособности ООО «Тюменский садовод».

Заключение

В современных условиях все предприятия стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская и кредиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Управление движением дебиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

В курсовой работе был проведен анализ дебиторской задолженности предприятия ООО «Тюменский садовод». Анализ свидетельствует о том, насколько тесно состояние дебиторской задолженности организации связано со всеми аспектами ее хозяйственной деятельности. Глубокий анализ дебиторской задолженности позволил определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приведет к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия решения.

Анализ заключения договоров с покупателями за 2012-2013 гг. показал, что в 2013 году всего регистрацию прошли 255 договоров, что на 143 меньше по сравнению с предыдущим годом. Количество договоров, которые не были заключены в 2013 году, снизилось на 153, не оформленных договоров стало меньше на 27. При этом наблюдается увеличение заключенных договоров - на 37 в сравнении с 2012 г. Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что договорная работа в 2013 г. была на качественно более высоком уровне, чем в предыдущем, т.к. были предусмотрены более выгодные для обеих сторон условия выполнения договорных обязательств;

Общая сумма дебиторской задолженности перед ООО «Тюменский садовод» в 2012 г. составляла 644189 руб., а в 2013 г. уменьшилась на 110375 руб. и стала составлять 533814 руб. Сумма дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев как в 2012 г., так и в 2013 г. имеют наибольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности предприятия. При этом уменьшилась доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через год на 85977 руб., или на 9,38%.

За отчетный год период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 178 до 134 дней, т.е. предприятию потребуется 178 и 134 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства, что свидетельствует о повышении ее качества.

Применение рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью в ООО «Тюменский садовод» позволит улучшить качество и снизить объемы дебиторской задолженности путем минимизации величины просроченной задолженности и ускорения оплаты счетов дебиторами.

С писок литерат у ры

1. Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000г. №117-ФЗ (в ред. от 28.06.2013 №198-ФЗ).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. №46-ФЗ (в ред. от 21.07.2014 №224-ФЗ).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н (в ред. от 08.11.2010 №142н).

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н.

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Тюменский садовод» за 2012-2013 гг.

6. Артеменко В.Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2013. - 215 с.

7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 287 с.

8. Барков А.Ю. Организация проведения финансового анализа предприятия. Издание перераб. и доп. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2013. - 310 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 280 с.

10. Мокий М.С., Трубочкина М.И. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 405 с.

11. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - М.: ООО «Профит», 2011. - 211 с.

12. Русак Н.А. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Изд. «ЛОТОС», 2013. - 330 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2012. - 290 с.

14. Шекшня С.В. Управление финансовыми ресурсами: Учебно-практическое пособие. - М.: Интел-синтез, 2012. - 175 с.

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 201 с.

16. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. И.П.Николаевой. - М.: «Проспект», 2012. - 196 с.

17. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.М. Купрякова. - М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. - 187 с.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Экономическая сущность дебиторской задолженности. Задачи анализа дебиторской задолженности. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности. Улучшение состояния расчетов предприятия.

курсовая работа , добавлен 13.02.2008


Понятие и классификация видов дебиторской задолженности. Задачи, информационное обеспечение и расчёт показателей для анализа дебиторской задолженности, характеристика этапов его проведения. Анализ структуры, оборачиваемости дебиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.09.2015


Значение анализа и оценки дебиторской задолженности в антикризисном управлении. Задачи управления, показатели и методы изменения дебиторской задолженности. Анализ экономических показателей деятельности ЗАО "ВС", в том числе и дебиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 30.04.2010


курсовая работа , добавлен 04.05.2015


Сущность дебиторской задолженности; ее влияние на показатели финансового состояния предприятия. Оценка оборачиваемости и оптимальной величины дебиторской задолженности. Анализ показателей устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

курсовая работа , добавлен 02.05.2014


Цель, задачи и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние неплатежей на основные характеристики финансового состояния организации. Структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации.

курсовая работа , добавлен 15.05.2013


Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Источники информации для анализа. Анализ дебиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности. Анализ и оценка темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.04.2003


Понятие обязательств и их классификация. Цели, задачи и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса. Меры по регулированию дебиторской и кредиторской задолженности в целях улучшения финансового положения предприятия.

курсовая работа , добавлен 14.01.2015


Понятие дебиторской задолженности, её роль в экономике предприятия, нормативные аспекты. Особенности отражения и оценки дебиторской задолженности в российской и зарубежной практике. Внедрение метода кредитного рейтинга для анализа дебиторов предприятия.

дипломная работа , добавлен 03.01.2015


Теоретические и методологические аспекты регулирования дебиторской задолженности и ее расчетов, а также порядок проведения ее аудита. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО "МЕРЕЙ", в том числе и анализ ликвидности дебиторской задолженности.