Učbenik obravnava glavna aktualna vprašanja predmeta "Denar. Kredit. Banke", ki jih zagotavlja državni izobraževalni standard. Navedena so vprašanja denarja in denarnega obtoka, inflacije, valutnega sistema, kreditnega mehanizma, oblik in vrst kreditov, delovanja bančnega sistema. Veliko pozornosti namenjamo vlogi denarja, kredita in bank v sodobnih razmerah na trgu.
Za dodiplomske in specialistične študente, študente poslovnih šol, fakultet za izpopolnjevanje in specialiste gospodarskih storitev gospodarskih subjektov.
Predpogoji za nastanek denarja in njihovo bistvo.
Potreba po nastanku denarja je posledica objektivnega razvoja proizvodnih sil in proizvodnih odnosov. Manifestirajo se pod določenimi pogoji za izvajanje proizvodnih in gospodarskih odnosov v družbi in prispevajo k njihovemu nadaljnjemu razvoju. Pod vplivom pogojev za razvoj gospodarskih odnosov se spreminjajo tudi značilnosti delovanja denarja.
Neposredni predpogoji za nastanek denarja so:
- prehod iz samooskrbnega gospodarstva v proizvodnjo in menjavo blaga;
- nastanek lastninske neodvisnosti gospodarskih subjektov - lastnikov, ki proizvajajo tržne izdelke;
- upoštevanje enakovrednosti v menjavi z merjenjem vrednosti blaga.
V obdobju nastanka družbe in njenega začetnega obstoja je prevladovalo samooskrbno gospodarstvo, v katerem so se proizvajali le izdelki, namenjeni osebni porabi, in ne blago. Zamenjali so se le naključni presežek izdelka.
KAZALO
Oddelek I DENAR
Poglavje 1. Potreba in bistvo denarja 7
1.1. Predpogoji za nastanek denarja in njihovo bistvo 7
1.2. Vrste denarja in njihov razvoj 16
1.3. Teorije denarja 21
Poglavje 2. Funkcije denarja in njihova vloga v sodobnih razmerah. Zaloga denarja 30
2.1. Funkcije denarja 30
2.2. Ponudba denarja in denarna osnova 40
2.3. Valutni zakoni 44
Poglavje 3. Vloga denarja v procesu razmnoževanja in njihova emisija 50
3.1. Denar in njegova vloga v reproduktivnem procesu 50
3.2. Izdaja denarja in njegove vrste 56
Poglavje 4. Denarni promet in njegova struktura 61
4.1. Bistvo denarnega prometa in znaki njegove razvrstitve 61
4.2. Značilnosti denarnega prometa v različnih modelih gospodarstva 64
Poglavje 5. Brezgotovinski denarni obtok in postopek njegove organizacije 66
5.1. Bistvo in načela organizacije negotovinskega denarnega obtoka 66
5.2. Pogoji za uporabo oblik negotovinskega plačila v Ruski federaciji 74
5.3. Oblike brezgotovinskega plačila v Ruski federaciji 78
Poglavje 6. Gotovinski promet. Denarni sistem 104
6.1. Bistvo in načela organiziranja denarnega toka 104
6.2. Denarni sistemi in njihove značilnosti 108
6.3. Elementi denarnih sistemov 115
Poglavje 7. Inflacija. Oblike, vzroki, socialno-ekonomske posledice 119
7.1. Bistvo, vrste in oblike manifestacije inflacije 119
7.2. Kazalniki inflacije 128
7.3. Vzroki in socialno-ekonomske posledice inflacije 132
7.4. Glavne usmeritve protiinflacijske politike 138
7.5. Monetarne reforme 149
8. poglavje. Osnove mednarodnih monetarnih in poravnalnih odnosov 156
8.1. Denarna razmerja in monetarni sistem 156
8.2. Razvoj svetovnega denarnega sistema (AIM) 163
8.3. Evropski monetarni sistem 172
8.4. Denarni sistem Ruske federacije 185
8.5. Menjalni tečaj in njegova vloga v gospodarstvu 188
8.6. Mednarodne poravnave 198
8.7. Plačilna bilanca 211
Oddelek II KREDIT
9. poglavje. Nujnost in bistvo posojila 217
9.1. Potreba po posojilu 217
9.2. Bistvo posojila, njegova struktura in elementi 222
9.3. Faze kreditnega gibanja 225
Poglavje 10. Funkcije in zakoni kredita 229
10.1. Funkcije posojila 229
10.2. Kreditni zakoni 236
11. poglavje. Vloga in meje kredita 240
11.1. Vloga kredita v nacionalnem gospodarstvu 240
11.2. Načela posojanja in njihove značilnosti 247
Poglavje 12. Oblike in vrste kreditov 254
12.1. Značilnosti in klasifikacija oblik kredita 254
12.2. Bančno posojilo 256
12.3. Komercialno posojilo 265
12.4. Potrošniško posojilo 275
12.5. Najemno posojilo 287
12.6. Mednarodni kredit 302
Poglavje 13. Posojilne obresti in njihova gospodarska vloga 312
13.1. Bistvo, funkcije in meje posojilnih obresti 312
13.2. Osnove oblikovanja posojilnih obresti 317
13.3. Vrste obrestnih mer in postopek oblikovanja njihove ravni 319
Oddelek III BANKE
14. poglavje. Nastanek in razvoj bank 331
14.1. Zgodovinski vidik bančništva 331
14.2. Zgodovina nastanka in razvoja bank v Rusiji 334
Poglavje 15. Pojem in elementi bančnega sistema 342
15.1. Značilnosti sodobnih bančnih sistemov 342
15.2. Centralne banke in njihove osnove 350
15.3. Poslovne banke in značilnosti njihovega delovanja 364
16. poglavje. Mednarodne finančne in kreditne institucije 374
16.1. Mednarodne finančne institucije 374
16.2. Mednarodni klubi posojilodajalcev 388
Seznam uporabljene literature 396.
Brezplačno prenesite e-knjigo v priročni obliki, glejte in preberite:
Prenesite knjigo Denar, kredit, banke, NP Belotelova, 2013 - fileskachat.com, hitro in brezplačno.
denar. Kredit. Banke
Učbenik preučuje glavna vprašanja denarnega obtoka, načela in oblike posojil nacionalnemu gospodarstvu, oblikovanje in izboljšanje bančnega sistema, vlogo bančnega sektorja v Rusiji. Posebna pozornost je namenjena pomenu teh kategorij v procesih distribucije in prerazporeditve nacionalnega dohodka, pri ustvarjanju dodatnega kapitala, ki se lahko usmeri v razvoj proizvodnje. Razkriva vzroke, posledice plačilne krize, ukrepe za njeno ublažitev, pa tudi procese spreminjanja kupne moči denarne enote (1. izd. - 1998). Za študente, učitelje, raziskovalce, strokovnjake za finančni in bančni sistem.
Uredil zasluženi znanstvenik Ruske federacije, doktor ekonomije, profesor O.I. Lavrushina
Druga izdaja, popravljena in razširjena
MOSKVA, "FINANCIJE IN STATISTIKA" 2002
ocenjevalci:
Oddelek za poslovanje, finance in bančništvo Moskovske državne univerze za ekonomijo, statistiko in informatiko; .B.C. Pashkovsky,
dopisni član Akademija ekonomskih znanosti in podjetništva Ruske federacije, dr. znanosti, prof.
Uvod
Denar, kredit, banke so sestavni atributi sodobne civilizacije. Njihovo delovanje omogoča združevanje proizvodnje, distribucije, izmenjave in potrošnje družbenega proizvoda v stalen proces. Brez njihove uporabe ne more niti en poslovni subjekt. Vsaka oseba se tako ali drugače nenehno ali občasno obrne na bančne storitve. Banke, ki zbirajo začasno neporabljena sredstva, jih prerazporejajo med regijami in panogami, med podjetji in prebivalstvom, hranijo gospodarstvo z dodatnim kapitalom in "energetskimi" viri, kar ustvarja podlago za povečanje bogastva družbe.
Denar in kredit sta zapletena organizma, povzročata zapletene gospodarske vezi, lahko olajšata izmenjavo in ustvarita določene ovire za gibanje izdelka.
Učbenik "Denar, kredit, banke" deluje kot teoretični tečaj, kot nadaljevanje analize gospodarskih odnosov v gospodarstvu. Namenjen je podrobnemu opisu narave in vloge denarja in kredita v gospodarstvu. V tem smislu je ta učbenik specifičen, saj je posvečen posebnim gospodarskim odnosom, pa tudi bankam, njihovi vlogi in dejavnostim pri prehodu v tržno gospodarstvo.
Njegova razlika je v tem, da se denar, kredit, banke ne obravnavajo kot nekaj "zamrznjenega", ampak kot pojavi, ki so v razvoju. Denar, kredit, banke se danes niso pojavili, služijo kot produkt dolgoročnega družbenega razvoja. V vsakem posameznem zgodovinskem obdobju so bili pogledi družbe na njihovo vlogo v gospodarskih odnosih različno zaznani. Knjiga ponuja različne teorije denarja in kredita, razkriva mesto teh vrednostnih kategorij v procesu reprodukcije. Banke niso prikazane le kot sodobne denarne institucije, ampak tudi z vidika njihovega zgodovinskega razvoja, z vidika vzpona od preprostega k zapletenemu.
Učbenik nima le teoretičnega poudarka, temveč tudi določen uporabni vidik. V njem so zaporedoma označeni trije razdelki. Prvi del je namenjen denarju, drugi posojilom, tretji pa bankam.
V prvem delu je teorija denarja združena z določbami o denarnem sistemu, organizaciji denarnega obtoka, gotovinskem in negotovinskem denarnem obtoku. Tu je inflacija predstavljena kot posledica kršitev razmerij materialne proizvodnje in zakonitosti denarnega obtoka; prikazuje mehanizem monetarnih reform, njihove predpogoje, postopek in rezultate.
Drugi del o kreditu ne vključuje le njegovega bistva, funkcij, zakonov in vloge v gospodarstvu, temveč tudi oblike kredita, ki se uporabljajo v odnosih med posojilodajalci in posojilojemalci.
Kombinacija teorije in prakse je neločljiva tudi v tretjem delu, ki zajema banke. Banka se obravnava kot element bančnega sistema, kot posebna denarna institucija, kot podjetje, ki ustvarja specifičen produkt v obliki plačilnih sredstev in različnih storitev. Raziskujemo bistvo banke, njene funkcije in vlogo v zvezi z njenim poslovanjem. Knjiga vsebuje opise tradicionalnega bančništva (kredit, poravnava in depozit) in drugih poslov, vključno z novimi bančnimi produkti.
Knjiga "Denar, kredit, banke" združuje teoretične in praktične vidike denarnih in kreditnih razmerij, teorijo in organizacijske temelje bančništva, omogoča globlje razumevanje njihovega pomena in mehanizma uporabe v nacionalnem gospodarstvu. Denar, kredit, banke so del splošnega gospodarskega sistema, zato je učinkovitost reprodukcije odvisna od učinkovitosti njihovega delovanja. Denar, kredit in banke kot del splošnega gospodarskega sistema odražajo vzorce in probleme družbenega razvoja, ki jih ni mogoče obravnavati ločeno od stanja gospodarstva kot celote. Takšna interakcija je opazna v prehodnem obdobju, v kriznem stanju gospodarstva, ko nizko proizvodno učinkovitost spremljajo visoke stopnje inflacije, upad bančne aktivnosti in stečaj številnih kreditnih institucij. Domače in tuje izkušnje, razkrite v učbeniku, pozitivne in negativne lastnosti nekaterih teorij denarja in kredita tvorijo globlje razumevanje načinov za izboljšanje učinkovitosti monetarne regulacije.
PREGLED PREDMETA PREDAVANJA
"DENAR, KREDIT, BANKE"
Yu. A. Korchagin
1. Bistvo denarja, njegove funkcije in vloga v gospodarstvu.
2. Vrste denarja, denarni agregati.
3. Sprostitev denarja v obtok; emisija denarja; količino denarja v obtoku.
4. Gotovinski obtok.
5. Brezgotovinski denarni obtok. Oblike brezgotovinskega plačila.
6. Valutni sistem. Razvoj svetovnega denarnega sistema.
7. Mednarodna plačila.
8. Kredit, njegove funkcije; oblike kredita.
9. Bančno posojilo.
10. Vrste sistemov bančnega sveta.
11. Centralna banka in njene funkcije.
12. Bančni sistem Rusije.
13. Poslovne banke, njihovo poslovanje in storitve.
14. Mednarodne finančne in kreditne institucije.
1.1. Bistvo denarja
1.2. Funkcije denarja
1.3. Vloga denarja v gospodarstvu
2.1. Vrste denarja
2.2. Denarni agregati
3. IZDAJA DENARJA V OBTOKU, EMISIJA DENARJA, ZNESKA DENARJA V OBTOKU
5.5.1. Splošne informacije
5.5.6.3. Odkup menice
1. 5.5.7. Izračuni s plastičnimi karticami
6. VALUTNI SISTEMI RAZVOJ SVETOVNEGA VALUTNEGA SISTEMA
6.2. Konvertibilnost valute
7. MEDNARODNE NASELJE
8. KREDIT, NJEGOVE FUNKCIJE, OBLIKE POSOJIL
8.2. Obrazci posojila
9. BANČNO POSOJILO
13.1. Komercialne banke
13.4. Aktivne operacije
1. BISTVO DENARJA, NJEGOVE FUNKCIJE IN VLOGA V GOSPODARSKEM
1.1. Bistvo denarja
Kovinski denar, ki je nadomestil starodavni denar, je imel svojo vrednost enako vrednosti kovine, iz katere je bil izdelan. Zato bi lahko vrednost katerega koli izdelka ali storitve povezala z vrednostjo kovanca. Poleg tega so se poskusi, da bi kovancu na silo naložili vrednost, ki je višja od njegove dejanske, izkazali za neuspešne.
S proizvodnjo v sodobnem svetu milijonov vrst izdelkov človeške dejavnosti denar zlahka omogoča, da se katero koli blago izenači z njegovo vrednostjo, nato pa ga proda in z izkupičkom kupi katero koli drugo potrebno blago.
Bistvo denarja je, da je merilo vrednosti blaga, izdelkov, drugih vrednosti in storitev in vam omogoča, da zavrnete menjavo.
1.2. Funkcije denarja
Opredelitev denarja temelji na funkcijah, ki jih opravlja: denar je merilo vrednosti, sredstvo obtoka, akumulacijsko sredstvo, plačilno sredstvo, svetovni denar.
Denar kot merilo vrednosti omogočajo izražanje vrednosti katerega koli izdelka (njegove cene) v nacionalni valuti in svetovnih valutah.
Denar kot sredstvo obtoka se uporabljajo za plačilo blaga in storitev.
Denar opravlja funkcijo varčevanja ali ohranjanje vrednosti kot tudi kopičenje vrednosti.
Denar služi kot plačilno sredstvo. Pravne osebe plačujejo predvsem z negotovinskim denarjem. Fizične osebe - s pomočjo gotovinskega in negotovinskega denarja.
Funkcija svetovnega denarja se kaže na svetovnem trgu v gospodarskih odnosih z drugimi državami.
Izpostavimo glavne funkcije denarja:
- medij obtoka (vsrkava funkcije plačila in svetovnega denarja);
- merilo vrednosti;
- hranilnik vrednosti.
1.3. Vloga denarja v gospodarstvu
Opredelitev denarja "denar je kri gospodarstva" je zelo natančna.
S pomočjo trga in denarja se vzpostavi cena katerega koli izdelka ali storitve, plačata delo in podjetniška sposobnost, pridobivajo se sredstva, plačujejo se davki in socialni prejemki. Denar sam po sebi je kapital, ki se sam reproducira (na primer v banki v obliki depozita). Zahvaljujoč denarju se kroženje dohodka, virov, izdelkov in storitev izvaja v sodobnem tržnem gospodarstvu, t.j. izvaja se reprodukcija blaga in storitev.
2. VRSTE DENARJA, DENARNE ENOTE
2.1. Vrste denarja
Denar obstaja v obliki gotovine in negotovinskega denarja.
gotovina obstajajo v obliki kovancev, bankovcev (kreditni denar) in zakladnih menic.
Zakladnice - To je vrsta papirnega denarja, ki ga je v preteklosti izdajala predvsem država (zakladnice) za kritje svojih stroškov (za pokritje proračunskega primanjkljaja). Niso imeli zlata ali likvidnega blaga in so se uporabljali po stopnji, ki jo uveljavlja država.
Trenutno so zakladni zapisi preživeli le v nekaj državah (ZDA, Italija, Indija, Indonezija itd.).
Bankovci (kreditni denar, bankovci) - je papirnati denar, ki ga izdajajo centralne banke držav sveta.
Bankovec je obveznost centralne banke, t.j. Država.
Brezgotovinski denar so sredstva na poravnalnih in tekočih računih v bankah (vnosi na račune), ki se uporabljajo za negotovinska plačila, ter bančni računi za obračune s čeki in plastičnimi karticami. Čeki in plastične kartice sami po sebi niso denar.
Poleg tega obstaja koncept "skoraj denar" ali kvazi denar. Sem spadajo sredstva, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar in dati v obtok. To so varčevalni računi, vezane vloge, potrdila o vlogi in varčevanju, kratkoročni državni vrednostni papirji.
2.2. Denarni agregati
Prisotnost različnih vrst denarja, pa tudi "skoraj denarja" je privedla do oblikovanja skupin denarja glede na stopnjo njihove likvidnosti.
Denarne skupine se imenujejo denarni agregati.
V Rusiji uporablja se naslednja delitev denarnih agregatov:
М0 - gotovina;
M1 = M0 + poravnalni in tekoči računi + vloge na vpogled;
M2 = M1 + vezane vloge podjetij in posameznikov v bankah. Denarno maso M2 imenujemo denarna masa;
М2Х = М2 + depoziti v tuji valuti, navedeni v rubljih. Denarno ponudbo M2X imenujemo razširjena denarna ponudba;
M3 = M2 + potrdila o vlogi in državne obveznice.
V Rusiji je bil ta koncept uveden tudi denarna baza .
Monetarna osnova v ozki definiciji je denar (М0) + obvezne rezerve poslovnih bank v Banki Rusije.
Monetarna osnova v široki definiciji (razširjena denarna baza) - To je gotovina (M0) + obvezne rezerve komercialnih bank v Banki Rusije + stanja na korespondenčnih računih poslovnih bank pri Centralni banki.
Denarna osnova v širši definiciji se uporablja za določitev ocenjenega menjalnega tečaja rublja (RUB / USD):
Delitev denarja na enote je precej poljubna. V ZDA se uporabljajo štirje denarni agregati, na Japonskem in v Nemčiji - 3, v Angliji in Franciji - 2.
3. IZDAJA DENARJA V OBTOKU, EMISIJA DENARJA
ZNESEK DENARJA V OBTOKU
3.1. Izdaja denarja in izdajanje denarja v obtok
Izdaja denarja v obtok je postopek za uvedbo negotovinskega ali gotovinskega denarja v obtok.
Izdaja denarja ali izdaja denarja je taka izdaja dodatnega denarja v obtok, ki vodi v povečanje ponudbe denarja. Samo Banka Rusije ima pravico neposredno izdajati denar.
Neemisija denarja v obtok ali preprosto izdaja je izdaja denarja brez povečanja ponudbe denarja.
Običajno neemisijsko izdajo denarja v obtok nenehno izvajajo komercialne banke: pri dajanju posojil strankam, pri izdaji gotovine strankam. Hkrati stranke odplačujejo posojila in polagajo denar na blagajno. Hkrati se količina denarja v obtoku ne spreminja.
Banka Rusije neposredno izdaja negotovinski denar v skladu z zakonodajo s prenosom negotovinskega denarja na račune (v obliki posojil) poslovnih bank ali državne blagajne.
Posredno emisijo negotovinskega denarja izvajajo tudi poslovne banke prek mehanizma bančnega multiplikatorja.
Izdajo gotovine izvajajo samo Banka Rusije in njeni centri za gotovinsko poravnavo (RCC), ki delujejo v regijah države. V ta namen v RKC obstajajo rezervni skladi in vrtljive blagajne.
Rezervni skladi hranijo zalogo bankovcev, namenjenih za njihovo sprostitev v obtok (emisija) v primeru povečanja realnega povpraševanja po njih s strani regionalnega gospodarstva. Ti bankovci postanejo denar šele po vstopu v obtok.
RCC izdajajo gotovino poslovnim bankam brezplačno v zameno za negotovinski denar na depozitnih računih.
3.2. Zakon denarnega obtoka, količina denarja v gospodarstvu
Za karakterizacijo ponudbe denarja v gospodarstvu se uporablja koeficient monetarizacije gospodarstva:
k = (M2: BDP)
Za Rusijo je vrednost k v območju 0,14-0,2. Hkrati je za razvite države njegova vrednost 0,6-1,0. Konec leta 2000 je denarna masa M2 znašala približno 1100 milijard rubljev, BDP - 7000 milijard rubljev. Potem je k = 1100: 7000 = 0,16.
Ameriški ekonomist I. Fisher je oblikoval naslednjo enačbo menjave in vloge denarja v menjavi blaga in denarja:
MV = PQ, (3.2.1)
kjer je M masa denarja v obtoku; V je hitrost obtoka denarja (število obratov na leto); P je povprečna cena blaga in storitev; Q je število prodanih izdelkov in storitev na leto.
Pri konstantnih V in Q povečanje količine denarja vodi v zvišanje cen. Če hkrati z rastjo količine denarja hkrati raste tudi število ponujenega blaga na trgu, potem ne bo rasti cen.
Enačba (3.2.1.) Približno in idealizirano odraža model vpliva vloge denarja na gospodarstvo. Toda za ta namen obstajajo teoretični modeli.
4. GOTOVINSKI OBTOK (PROMET)
Gibanje gotovine v obtoku dohodka, virov, blaga in storitev imenujemo gotovinski obtok ali obtok.
Ureja in zagotavlja obtok gotovine v regijah RCC Banke Rusije, prenaša bankovce iz rezervnih skladov v obtočne blagajne in jih s tem prenaša v obtok. Iz vrtljivih blagajn gre denar v poslovne banke, od njih pa do njihovih strank: podjetij, organizacij in prebivalstva.
Organizacija gotovinskega obtoka temelji na naslednjih načelih:
Vsa podjetja morajo v poslovnih bankah hraniti gotovino, ki presega določeno mejo;
Banke določajo gotovinske limite za vse pravne osebe;
Gotovinski obtok je načrtovan (napovedan);
Denarni obtok upravlja Banka Rusije;
Namen organizacije denarnega obtoka je stabilnost, elastičnost in ekonomičnost denarnega obtoka;
5.1. Osnove organizacije brezgotovinskega denarnega obtoka
Glavna oblika denarnega obtoka je negotovinski denarni obtok, ko se medsebojne poravnave izvajajo prek poravnalnih računov bank. Iz tega sledi, da je prav bančni sistem osnova negotovinskega denarnega obtoka.
Pri negotovinski obliki obračuna se vknjižbe izvajajo na računih pri bankah: denar se bremeni z računa plačnika in knjiži v dobro računa upravičenca.
Sistem brezgotovinske poravnave zahteva obsežno mrežo poslovalnic. V Rusiji ima najobsežnejšo mrežo podružnic Banka Rusije v obliki RCC in Sberbank.
Za opravljanje negotovinskih plačil stranke odprejo bančne račune za shranjevanje in prenos sredstev. Gibanje sredstev se izvede na zahtevo stranke v obliki ustreznega dokumenta. Bančni računi so lahko različnih vrst.
Gibanje negotovinskega denarja poteka tako v smeri gospodarskih subjektov - komitentov bank in njihovih nasprotnih strank v obliki prenosa sredstev, v obliki posojil, kot v nasprotni smeri bank, ko se posojila vrnejo, ko denar prejmejo. na računih strank.
Brezgotovinsko plačevanje v vseh razvitih državah nadomešča gotovinsko plačevanje.
Prednosti brezgotovinskega plačila so naslednje:
1) zmanjšanje stroškov distribucije,
2) pospeševanje denarnega prometa,
3) udobje brezgotovinskega plačila,
4) varnost brezgotovinskih plačil,
5) preglednost negotovinskih plačil (pred davčnimi službami je težko skriti transakcijo poravnave).
5.2. Načela organizacije brezgotovinskega plačil
V tržnem gospodarstvu negotovinske poravnalne dejavnosti banke temeljijo na naslednjih osnovnih načelih.
1. Pravni režim za poravnave in plačila. Plačilni bančni sistem mora delovati strogo v skladu z zakonodajo.
2. Odpiranje bančnih računov za stranke in opravljanje negotovinskih plačil na te račune.
Prisotnost računov tako pri prejemniku sredstev kot pri plačniku je predpogoj za negotovinska plačila.
Plačila z računov morajo banke izvajati po nalogu svojih lastnikov po določenem vrstnem redu plačil in v mejah stanja na računu.
Zaporedje plačil v primeru nezadostnih sredstev na računu v skladu s Civilnim zakonikom Ruske federacije in akti Banke Rusije je naslednje.
Najprej Odpis se izvede v skladu z izvršilnimi listinami, ki predvidevajo prenos ali izdajo sredstev z računa za izpolnitev zahtevkov za odškodnino za škodo, povzročeno življenju in zdravju, ter zahtevkov za izterjavo preživnine.
Drugič odpisi se opravijo po podpisnih listinah za izplačilo odpravnin in plač pri osebah, ki delajo po pogodbi o zaposlitvi ali pogodbi, izplačilo avtorskih honorarjev.
Tretjič - odpis iz plačilnih dokumentov, ki predvidevajo plačila v proračun in državne izvenproračunske sklade, ter prenos ali izdajo sredstev za obračun plač z osebami, ki delajo po pogodbi o zaposlitvi (pogodbi).
Četrtič plačila se izvajajo na plačilnih listinah v nedržavne izvenproračunske sklade.
peti odpis se opravi na podlagi podzakonskih aktov, ki predvidevajo poplačilo drugih denarnih terjatev.
Na šestem mestu bremenitev poteka po drugih plačilnih dokumentih po koledarskem vrstnem redu.
Sredstva se bremenijo za terjatve v zvezi z eno čakalno vrsto po koledarskem vrstnem redu prejema dokumentov ali začetka plačila.
Veljavna zakonodaja določa, da dvig sredstev z računa izvede banka na podlagi naročila stranke.
3. Tretje načelo organiziranja brezgotovinskega plačila- vzdrževanje likvidnosti banke in njenih komitentov na ravni, ki zagotavlja nemoteno izvajanje plačil.
4. Razpoložljivost sprejema (soglasja) plačnika za plačilo.
5. Načelo svobode izbire gospodarskih subjektov oblik negotovinskega plačil.
6. Načelo nujnosti plačila- plačilo strogo v skladu z dogovori, navodili Banke Rusije in Ministrstva za finance.
Pravočasna varnost plačila je določena z razpoložljivostjo plačnika oziroma njegovega poroka z zadostno količino prvovrstnih likvidnih sredstev za plačilo (dolgoročna, srednjeročna, kratkoročna sredstva ter takšna oblika njihove organizacije, da zagotavlja pravočasno poplačilo obveznosti).
Operativna podpora je lahko različnih oblik, vklj. v obliki deponiranja sredstev na stroške stranke ali banke za kasnejši prenos na prejemnika.
Morebitna varnost plačil vključuje oceno finančnega stanja plačnika.
8. Osmo načelo- nadzor vseh udeležencev nad pravilnostjo obračunov.
9. Premoženjska odgovornost zaradi neizpolnjevanja pogodbenih obveznosti.
Za opravljanje negotovinskih plačil stranke odprejo bančne račune za shranjevanje in prenos sredstev. Gibanje sredstev se izvede na zahtevo stranke v obliki ustreznega dokumenta. Bančni računi so lahko naslednjih vrst: poravnalni, tekoči, enostavni, depozitni, varčevalni, devizni, tekoči račun, prekoračitev itd.
Preverite - glavna enota združevanja in shranjevanja podatkov v računovodskih sistemih: vsaka vrsta sredstev, obveznosti in lastniškega kapitala ima svoj račun.
Poravnalni računi v banki so odprte za pravne osebe z obratnimi sredstvi. Lastnik tekočega računa ima pravico razpolagati s sredstvi na računu.
Trenutni račun običajno odpirajo neprofitne organizacije in ustanove, ki si ne zadajo za cilj v skladu z listino ustvarjanje dobička; proračunske organizacije, ločeni oddelki pravne osebe na njeno zahtevo. Tekoči račun - osebni račun, ki ga je odprla banka, na katerega se prejme znesek denarja, ki ga je položil vlagatelj, s katerega banka izvaja plačila na zahtevo stranke. Avtonomija imetnika tekočega računa je omejena na matično organizacijo.
Tekoči računi se delijo na enostavne in tekoče. Za enostavne račune se denar izplača ob predložitvi obračunske knjige. S sredstvi na čekovnem depozitu razpolaga vlagatelj, ki izda čeke, ki jih predloži kreditni instituciji.
Za odprtje katerega koli računa se banki posreduje uveljavljen seznam dokumentov.
Med podjetjem in banko je podpisana pogodba o poravnavi in blagajni. Praviloma se plača.
Depozitni račun- račun, na katerega se vpisujejo denarni zneski pravnih oseb, vrednostni papirji ali druge vrednosti za začasno hrambo. Razlikujte med denarnimi depoziti za določen čas (obdobje skladiščenja je navedeno v pogodbi) in neomejeno.
Devizni računi za pravne osebe - računi v tuji valuti, za fizične osebe - računi, na katere se vpisujejo denarni zneski vlagatelja v tuji valuti.
Pogodbeni račun(tekoči račun) - račun, na katerem se izvajata obe operaciji: obremenitev in dobropis na računu stranke.
Pogodbeni račun je en sam aktivno-pasivni račun. V breme tega računa gredo vsa plačila naročnika, v dobro pa izkupiček in vsa ostala prejemka v korist podjetja. Dobroimetje na računu pomeni, da ima podjetje lastna sredstva v obtoku, breme pa pomeni, da je v obtok pritegnjeno bančno posojilo, ki se zagotavlja iz enostavnih posojilnih računov in se knjiži v dobro kreditnega sredstva. račune, ali pa neposredno na plačilo računov dobaviteljev.
Na dobroimetje banka knjiži obresti v korist stranke, na breme pa pobira obresti v svojo korist kot za dano posojilo. Poleg tega se obresti v korist banke obračunavajo po višji stopnji kot v korist imetnika računa.
Blagajniški računi se odpirajo za zanesljive stranke, prvovrstne kreditojemalce v znak posebnega zaupanja. Lastnik računa, če stroški presegajo prejem sredstev, ima možnost brez posebne registracije v vsakem posameznem primeru prejeti posojilo v znesku, določenem v pogodbi z banko.
Prekoračitev računa ima določeno podobnost s tekočim računom - računom, po katerem je na podlagi dogovora med stranko in banko dovoljeno preseči znesek odpisa na računu nad zneskom stanja. sredstev v določenem znesku, kar pomeni najem sredstev. Vendar bi morali videti razlike med temi računi.
Pri prekoračitvi (v nasprotju s tekočim računom) se taka zadolževanja izvajajo občasno in so neredna.
5.4. Organizacija medbančnih poravnav
Medbančne poravnave v Rusiji so v naravi korespondenčnih odnosov, katerih bistvo je, da so plačila bank omejena s sredstvi, ki so jim na voljo. Korespondenčna razmerja so razmerja med bankami, ki temeljijo na medsebojnem odprtju poravnalnih računov korespondenčnih bank. Te povezave (odnosi) se vzpostavijo na podlagi korespondenčne pogodbe med bankami, ki določa valuto obračunov, postopek za polnjenje računa, višino provizije in druge pogoje.
Medbančne poravnave se izvajajo neposredno med bankami ali prek denarnih poravnalnih centrov (RCC) Banke Rusije. Uporablja se predvsem druga vrsta naselij - prek RCC.
Če sta računa plačnika in prejemnika odprta v različnih bankah, ki jih servisira en RCC, potem banka bremeni znesek z računa plačnika in naloži RCC, da odpiše sredstva z njegovega računa, ki se nakažejo na bančni račun dobavitelja. podjetje.
Če banke oskrbujejo različni RCC, se uporablja sistem medpanožnih odnosov (medpanožni promet - MFO). Vsakemu RKC so dodeljene določene številke računov, po katerih se evidentirajo transakcije poravnave s strankami, ki so oskrbovane v drugem RCC.
Izračuni medpanožnega prometa se izvajajo s pomočjo nasvetov, ki jih ta RKC sestavi in pošlje drugim RKC za izvajanje medpanožne operacije. RCC, ki prejmejo nasvete, po drugi strani dajejo vzajemne objave za celotno količino nasvetov, naslovljenih nanje, z izjemo pomanjkljivih.
Glavno načelo plačil na korespondenčne račune poslovnih bank je, da se le-ta izvajajo strogo v mejah stanja na teh računih.
Medbančna plačila se lahko izvajajo tudi prek medbančnega kliringa. Gre za sistem negotovinskih poravnav med bankami s pobotanjem medsebojnih denarnih terjatev pravnih oseb.
Po odločitvi Banke Rusije lahko organiziranje klirinških poravnav izvajajo nebančne kreditne organizacije ali klirinške organizacije na podlagi dovoljenja Centralne banke.
Ustanovitelji klirinške organizacije so lahko Centralna banka, banke, pravne in fizične osebe, razen državnih organov, političnih organizacij, specializiranih javnih skladov.
Glavne naloge klirinške organizacije:
Pospeševanje in optimizacija poravnav med bankami in drugimi kreditnimi institucijami;
Izboljšanje zanesljivosti in zanesljivosti izračunov;
Razvoj novih oblik negotovinskega plačil (plastične kartice, čeki, menice);
Obvladovanje novih tehnologij;
Oblikovanje sodobnih informacijsko-bančnih sistemov;
Zagotavljanje informacijske varnosti;
Nadzor zanesljivosti podatkov na vseh stopnjah.
Sprejeta sta bila dva modela organiziranja klirinških poslov: 1) s predhodnim polaganjem sredstev na račune udeležencev medsebojnih poravnav; 2) brez deponiranja sredstev.
Kliring je lahko dvostranski ali večstranski. V tem primeru je treba stanje bremenitve, razkrito na osebnem računu za pobot, v rednih časovnih presledkih odplačevati s pravim denarjem, ki se prenese na razpolago klirinški organizaciji in ta uporabi za poplačilo kreditnega stanja, ki ga oblikujejo drugi klirinški člani. .
5.5.1. Splošne informacije
V skladu z veljavno zakonodajo so dovoljene naslednje oblike brezgotovinskega plačila:
plačilni nalogi;
Plačilni nalogi-nalogi;
Čeki;
akreditivi;
Menice;
Plastične kartice;
Zbirka.
Načini plačila so določeni s pogodbami med plačnikom in prejemnikom.
Plačilni nalog je pisni nalog imetnika računa banki, da z njegovega računa nakaže določen znesek na račun drugega podjetja - prejemnika sredstev.
Plačilni nalogi se uporabljajo pri plačilih blaga in storitev v naslednjih primerih:
Za prejeto blago in opravljene storitve, pod pogojem, da je na naročilu navedena številka in datum prevozne listine, ki potrjuje prejem blaga ali storitev s strani plačnika;
Za predplačila in storitve (ob upoštevanju navedbe v vrstnem redu na številko pogodbe, pogodbe, pogodbe, ki predvideva predplačilo);
Za poplačilo obveznosti za blago;
Pri plačilih blaga in storitev na podlagi odločb sodišča in arbitraže;
Za najemnino za prostore;
Plačila za prevoz, komunalo, gospodinjska podjetja za vzdrževanje itd.
Plačilni nalogi se uporabljajo pri obračunih neblagovnih transakcij v naslednjih primerih:
Plačila v proračun;
Odplačilo bančnih posojil in obresti na posojila;
Prenos sredstev državnim organom in socialno zavarovanje;
Prispevki v statutarne sklade JSC, LLC itd.
Pridobitev delnic, obveznic, potrdil o vlogi, bančnih menic;
Plačilo obresti, glob, kazni itd.
Plačnik izda plačnik v 4 izvodih na standardnem obrazcu.
Plačilni zahtevek je zahteva dobavitelja kupcu, da na podlagi priložene odpremne in trgovske listine plača stroške dostavljenih izdelkov ali storitev v skladu s pogodbo. Zahtevek za plačilo v 4 izvodih se pošlje v plačilo na banko plačnika.
Možen je tudi sprejem zahtevkov za izterjavo (na banki dobavitelja).
Zbirka je bančni posel, preko katerega banka v imenu svoje stranke prejme sredstva, ki ji pripadajo od drugih podjetij na podlagi poravnalnih, blagovnih in denarnih listin.
V primeru zbirne storitve banka dobavitelja pošlje plačilni zahtevek banki plačnika preko komunikacijskih organov s posebno pošto ali e-pošto (za provizijo).
Plačilo na zahtevo sproži prodajalec. Plačilo pa je možno le s soglasjem (sprejemom) kupca. V ta namen se zahteva-nalog, ki ga prejme banka, evidentira v posebnem dnevniku. Preostale izvode banka nakaže plačniku s potrdilom o prevzemu.
Kot lahko vidite, se zahtevek za plačilo izda kupcu na njegovi banki proti podpisu. In ga je mogoče zahtevati za vložitev na sodišču.
Če banka na zahtevo za plačilo dobavitelja v roku 3 delovnih dni ne prejme plačnikovega akcepta, se poravnalni dokument vrne banki dobavitelja z navedbo, da ni bil sprejet.
Ček - pisno naročilo plačnika svoji banki, da imetniku čeka izplača določen znesek denarja s svojega računa. Razlikujte med denarnimi čeki in čeki
Gotovinski čeki se uporabljajo za plačilo imetnika čeka gotovine na banki.
Poravnalni čeki za negotovinska plačila z računa na račun.
Ček velja 10 dni, razen dneva, ko je bil izdan.
Lastnik čeka pri plačilu blaga ali storitev na podlagi dobaviteljevega računa izpiše ček in ga izroči dobavitelju.
Civilni zakonik Ruske federacije predvideva možnost prenosa pravic do čeka na podlagi indosamenta (prenosni podpis na hrbtni strani čeka, menice itd.), kot tudi zagotavljanje plačila na čeku s pomočjo aval (poroštvo).
Akreditiv je denarna obveznost banke, ki jo izda v imenu stranke v korist njene nasprotne stranke po pogodbi. Akreditiv je lahko namenjen za poravnave samo z enim dobaviteljem (nasprotno stranko). Njegov rok veljavnosti je določen s pogodbo med dobaviteljem in kupcem. Plačilo se izvede na lokaciji dobavitelja. Akreditiv jamči plačilo dobavitelju na račun lastnih sredstev kupca ali na stroške njegove banke.
V skladu s pogodbo obstajajo naslednji akreditivi:
Pokrito (deponirano - zavarovano s strani komitenta banke);
Nepokrito (garancija banke) - samo za prvovrstne stranke;
Preklicno - lahko ga prekliče banka plačnika;
Nepreklicno - ni mogoče preklicati brez soglasja dobavitelja.
Če v pogodbi ni navedeno, kateri akreditiv, se šteje za preklicnega.
Zapiranje akreditiva se izvede:
Po izteku akreditiva;
Glede na izjavo dobavitelja;
5.5.6.1. Osnovni koncepti. Zadolžnica in menica
Menica kot instrument kreditnih in poravnalnih razmerij je bila rezultat stoletnega razvoja blagovno-denarnega gospodarstva.
Njegov videz je bil povezan s potrebo po prenosu denarja iz enega kraja v drugega, pa tudi pri menjavi kovancev, ki krožijo v enem kraju, za valuto druge države.
Potovanje z denarjem v obliki zlatih in srebrnikov je povzročilo številne težave: nevarnost ropa, prepoved izvoza kovancev izven države, kjer so bili kovani, in preprosto fizične težave pri premikanju zaradi obsežnosti in težo kovancev.
Kot izhod iz te situacije se je pojavila menična transakcija, povezana s prenosom in menjavo denarja. Določen znesek denarja je podjetnik (trgovec) položil pri bankirju na enem mestu z obveznostjo tega bankirja, da mu plača enak znesek na drugem mestu s kovancem, ki kroži v kraju, kjer naj bi podjetnik opravljal transakcije ( račun iz angleškega Wechela - menjava, menjava).
Spodbuda za razvoj zadolžnic je bila praksa bankirjev srednjeveške Italije. Trgovec, ki je šel na sejem, ni tvegal, da bi s seboj vzel veliko denarja. Stopil je v stik s svojim bankirjem, položil denar in prejel od njega pismo drugemu bankirju na sejmišču, v katerem je prosil za enak znesek.
Takole se pojavijo menice in trije udeleženci meničnih razmerij:
1. 1) imetnik menice (remitent) - prejemnik denarja po menici (lastnik menice, ki mu je po menici upravičen do plačila);
2. 2) trasant (traant) - oseba, ki je izdala menico;
3.3) plačnik (trasant).
Razmerje teh treh strank je bilo formalizirano z dokumentom (osnutek), ki je po eni strani služil kot osebna izkaznica imetnika računa kot osebe, ki ji je bilo treba plačati na določenem mestu, na po drugi strani je imel dokaze o svoji pravici do terjatve.
V obtoku se menica prenese z enega imetnika na drugega s pomočjo prenosnega napisa (indosamenta). Za prevzem in plačilo menice je odgovoren vsak indosant (podpisnik), pa tudi imetnik menice.
Menica, ki je sredstvo za izdajo posojila v obliki blaga, prispeva k povečanju hitrosti prometa, zmanjšanju potrebe po kreditnih sredstvih in denarnih sredstvih na splošno, omogoča gospodarskim subjektom, da sredstva uporabljajo za lastna sredstva. namene.
Trenutno države, ki sodelujejo v Ženevski konvenciji o menicah iz leta 1930 (vključno z Rusijo kot pravno naslednico ZSSR), na svojih ozemljih uporabljajo "enotno menično pravo". Ta zakon predvideva dve vrsti zadolžnic: enostavne in prenosljive.
Enostavna menica (solo menica) je pisni dokument, ki vsebuje preprosto in brezpogojno obveznost trasata (dolžnika), da prejemniku sredstev ali po njegovem naročilu ob določenem času in na določenem mestu plača določen denarni znesek. Zadolžnico napiše plačnik sam in je v bistvu njegova zadolžitev.
Menica (menica) je pisni dokument, ki vsebuje brezpogojno nalogo trasata (upnika) plačniku, da tretji osebi ali po njegovem naročilu plača denarni znesek, ki je naveden v menici. V nasprotju s preprostim računom lahko pri predlogu zakona sodelujejo trije ali več oseb.
Menico mora plačnik sprejeti in šele po tem pridobi moč izvršilnega lista. Akceptant menice je tako kot izdajatelj menice glavni menični dolžnik, odgovoren je za pravočasno plačilo menice. Prevzem je označen na levi strani sprednje strani računa in je izražen z besedami »sprejet, sprejet, plačam« itd., z obveznim podpisom plačnika.
Bančna menica - obveznost banke izdajateljice menice, da v določenem roku plača določeni znesek denarja osebi, ki je v njej določena ali po njenem naročilu. Pravni režim bančnih menic ureja splošno menično pravo – Zakon o menici in menici z dne 11.3.1997.
Bančne menice lahko pridobijo fizične in pravne osebe z namenom ustvarjanja dohodka.
Indosament na bančni menici praviloma predvideva brezplačen prenos pravic po menici med pravnimi in fizičnimi osebami. tiste. bančni račun je instrument za plačevanje. tiste. na ta način banke posnemajo kvazi denar.
Menice so sestavljene po ustaljenih obrazcih. Menice je mogoče dopolniti z izdajo bančne garancije (aval). Aval je sestavljen s posebnim napisom Avalista na obrazu računa ali na dodatnem listu k računu (allonge).
Vsi zaznamki na menici, njenem akceptu ali avalu so sestavljeni v določenem plačilnem roku.
Menična zakonodaja predvideva izterjavo menic s strani bank, t.j. izpolnjevanje navodil imetnika menice za pravočasno prejemanje plačil na računih. Menice, ki se prenesejo na banko v inkaso, podpiše imetnik menice "za prejem plačila" ali "na inkaso". V tem primeru banka prevzame obveznost prejema plačila provizije.
5.5.6.2. Bistvo računa kot denarja
Račun opravlja dve glavni funkciji: kredit in poravnavo.
Razmislite o funkciji poravnave računa.
Omogoča, da trasant (na primer banka) poravna menice, izda menice v obtok, deluje kot poravnalno sredstvo, t.j. nadomesti denar kot menjalno sredstvo.
Menica je kot univerzalni ekvivalent vrednosti delno nadomestila denar. Menice, na primer, Sberbank so zanesljive kot rublji.
Predlog zakona opravlja tudi funkcijo svetovnega denarja. Račun pomaga ne le pri izvajanju poravnav, temveč tudi pri menjavi nacionalnega denarja. Menica je bila v preteklosti pismo, ki je zahtevalo zamenjavo menice, dane v eni državi in zavarovane v eni valuti, za denar v drugi državi in v drugi valuti.
Naslednja funkcija denarja je denar kot hranilnik vrednosti. To funkcijo izpolnjuje tudi zanesljiv račun. Bančni račun z visokimi obrestmi je donosen vrednostni papir in skladišče denarja.
Prav tako prihrani denar izdajatelju, saj omogoča izdajo menic namesto denarja in uporabo denarja v obtoku.
Tako račun opravlja vse funkcije denarja. Vendar le prvorazredne menice, ki jih izdajo prvorazredne banke in podjetja, v celoti opravljajo funkcije denarja. Hkrati pa na trgu kroži veliko nezanesljivih, nezavarovanih menic. In zato so bili računi imenovani nadomestni denar. Njihove zanesljivosti ne zagotavlja država, kot je to v primeru denarja. To je glavna razlika med računom in denarjem. Hkrati so menice državnih bank (Sberbank, Vneshtorgbank) isti denar.
Določene prednosti menice so v kombinaciji dveh funkcij – kreditne in poravnalne. Toda njegova glavna prednost je enostavnost sproščanja. Zato tudi na mednarodnem trgu vrednostnih papirjev evrske blagajniške zapise iztiskajo, denimo, z evroobveznicami.
5.5.6.3. Odkup menice
V navedenem roku mora imetnik računa predložiti račun v plačilo. Plačilo se lahko izvede v celoti ali delno. Zavrnitev plačila (ali celo sprejema) mora biti javno potrjena s protestnim aktom zaradi neplačila (ali nesprejetja). Protest mora vložiti pooblaščeni predstavnik države v predpisani obliki, t.j. notar.
Protest računa je javno dejanje notarja, s katerim se določi zavrnitev plačila računa. Za pravočasno protestiranje tega računa je odgovorna banka, ki je sprejela račun v izterjavo in ne izpolni naročila stranke za njegovo izterjavo.
Pravilno sestavljen račun, ki ni bil plačan pravočasno, se predloži notarju. Da ga na dan prevzema menice v protest predloži plačniku z zahtevo za plačilo. Če plačnik plača račun, se račun vrne plačniku z napisom o prejemu plačila. Če ne, potem notar sestavi protestni akt zoper račun neplačila. Na sprednji strani postavi oznako "Protestirano", datum, podpis, pečat. Nato se račun vrne imetniku menice, ki dobi pravico, da na sodišču izterja znesek plačila na menici. Če so na menici podpisi prenosa, lahko zadnji imetnik menice toži vsakega indosanta.
Običajni postopek obtoka menice se konča s pravočasnim plačilom menice, s plačilom menice pa se plačnik osvobodi menične obveznosti.
2. 5.5.7. Izračuni s plastičnimi karticami
1. Plastične kartice niso denar, ampak delujejo kot sredstvo za dvig denarja s posebnega bančnega računa, ki izdaja plastične kartice. Denar so bančni računi, s katerih se sredstva bremenijo s pomočjo plastičnih kartic.
2. Značilnost prodaje in dviga gotovine s karticami je, da te operacije izvajajo trgovine in s tem banke "na kredit" - blago in gotovina se strankam zagotovijo takoj, sredstva v zameno pa gredo na račune storitvenih podjetij, najpogosteje čez nekaj časa (ne več kot nekaj dni). Banka izdajateljica, ki jih je izdala, je porok za izpolnitev plačilnih obveznosti, ki nastanejo v postopku servisiranja plastičnih kartic.
3. Ko je kartica izdana stranki, se izvede njena personalizacija - nanjo se vnesejo podatki, ki omogočajo identifikacijo kartice in njenega imetnika ter preverjanje plačilne sposobnosti kartice ob sprejemu za plačilo ali izdaji gotovine. . Postopek odobritve prodaje ali izdajanja gotovine s kartico se imenuje avtorizacija. Za njegovo izvedbo servisna točka zahteva od plačilnega sistema, da potrdi pooblastila imetnika kartice in njegove finančne zmožnosti. Tehnologija avtorizacije je odvisna od sheme plačilnega sistema, vrste kartice in tehnične opreme servisne točke. Avtorizacija se lahko izvede "ročno", ko prodajalec ali blagajnik pošlje zahtevo po telefonu operaterju (glasovna avtorizacija), ali samodejno. V slednjem primeru se kartica vstavi v POS terminal ali prodajno mesto (POS). V tem primeru se podatki preberejo s kartice, blagajnik vnese znesek plačila, imetnik kartice pa s posebne tipkovnice - tajno PIN-kodo (PIN - Personal Identification Number). Nato terminal izvede avtorizacijo, bodisi z vzpostavitvijo povezave z bazo podatkov plačilnega sistema (on-line način), bodisi z dodatno izmenjavo podatkov s samo kartico (off-line avtorizacija). Pri dvigu gotovine je postopek podoben, le da denar avtomatsko izda posebna naprava – bankomat, ki izvaja avtorizacijo.
4. Pri poravnavi je imetnik kartice omejen s številnimi omejitvami. Narava omejitev in pogoji za njihovo uporabo so lahko zelo različni. Na splošno pa se vse skupaj združuje na dva glavna scenarija.
5. Plastične kartice v običajni uporabi se imenujejo kreditne kartice. Vendar pa obstajajo debetne in dejansko kreditne kartice.
6. Imetnik debetne kartice mora vnaprej položiti določen znesek na svoj račun pri banki izdajateljici. Njegova velikost določa mejo razpoložljivih sredstev. Pri poravnavi s kartico se limit hkrati zniža. Kontrola limita se izvaja ob avtorizaciji, ki je vedno obvezna pri uporabi debetne kartice. Za podaljšanje (ali povečanje) limita mora imetnik kartice znova nakazati sredstva na svoj račun.
7. Za zagotovitev plačil imetnik kartice ne sme položiti sredstev vnaprej, temveč prejme posojilo od banke izdajateljice. Podobna shema se izvaja pri plačilu s kreditno kartico. V tem primeru je omejitev povezana z zneskom danega posojila, v okviru katerega lahko imetnik kartice porabi sredstva. Posojilo je lahko enkratno ali revolving. Podaljšanje posojila, odvisno od dogovora z imetnikom kartice, nastopi po poplačilu celotnega zneska dolga ali dela njegovega dela.
8. Kreditne in debetne kartice so lahko tudi poslovne. Podjetniške kartice podjetje zagotavlja svojim zaposlenim za plačilo potnih ali drugih poslovnih stroškov. Podjetniške kartice podjetja so povezane z enim od njegovih računov. Kartice imajo lahko razdeljene in nedeljene omejitve. V prvem primeru je za vsakega imetnika poslovne kartice določen individualni limit. Druga možnost je bolj primerna za mala podjetja in ne pomeni razmejitve meje. Podjetniške kartice podjetju omogočajo, da podrobno izsledi poslovne stroške zaposlenih.
9. Družinske kartice so v nekem smislu podobne poslovnim karticam - pravico do plačil v okviru določenega limita imajo družinski člani imetnika kartice. V tem primeru so dodatnim uporabnikom na voljo ločene personalizirane kartice.
6. MENJALNI SISTEM
RAZVOJ SVETOVNEGA DENARNEGA SISTEMA
6.1. Denarni sistem, koncept valute
Svetovni monetarni sistem je sistem za organizacijo monetarnih odnosov na svetovnem trgu na podlagi mednarodnih pogodb in svetovne prakse ter na podlagi nacionalnih zakonodaj vodilnih svetovnih gospodarskih sil in skupnosti.
Nacionalni denarni sistem je oblika organizacije valutnih razmerij znotraj države in na svetovnem trgu na podlagi nacionalne zakonodaje in mednarodnih pogodb določene države.
Denar, ki služi mednarodnim odnosom, se imenuje svetovni denar ali mednarodna (svetovna) valuta (dolar, evro).
Nacionalna valuta je valuta države.
Svetovni denarni sistem vključuje naslednje elemente:
Valute, ki igrajo vlogo mednarodnih valut (ameriški dolar, britanski funt, evro, jen itd.);
Mednarodne finančne in kreditne institucije (Mednarodni denarni sklad (IMF), Evropski denarni inštitut itd.);
mednarodne pogodbe o urejanju valutnih omejitev in pogojev konvertibilnosti valut;
Mednarodna ureditev stabilnosti deviznega trga;
Način delovanja svetovnih valutnih trgov in zlata.
Mednarodna skupna valuta je evro (evropska valutna enota).
Zlato še naprej služi kot mednarodno rezervno sredstvo in je vključeno v zlato-devizne rezerve držav.
Mednarodna likvidnost se nanaša na sposobnost države, da pravočasno odplačuje svoje mednarodne finančne obveznosti.
Mednarodno likvidnost določa:
Zlate in devizne rezerve države;
Stabilnost nacionalne valute;
Znesek zunanjega javnega dolga;
neto izvoz;
razmerje med izvozom in zunanjim dolgom;
razmerje med BDP in zunanjim dolgom;
Vrednost BDP na prebivalca;
stopnje rasti BDP.
Nacionalni denarni sistem je sestavljen iz naslednjih elementov:
nacionalna valuta;
Nacionalna ureditev mednarodne valutne likvidnosti;
Režim za uravnavanje menjalnega tečaja nacionalne valute;
Način delovanja trga nacionalne valute in zlata;
Institucionalna podpora deviznemu urejanju (centralna banka, zakonodajni organi, nadzorni organi, Ministrstvo za finance itd.)
6.2. Konvertibilnost valute
Valuta se šteje za konvertibilno, če ni zakonskih omejitev za devizne transakcije.
Delno zamenljiva valuta je takrat, ko obstajajo omejitve pri določenih transakcijah z njo.
Nekonvertibilna valuta - obstajajo omejitve za skoraj vse transakcije (rubelj ZSSR).
Menjalno razmerje med obema valutama se imenuje menjalni tečaj.
6.3. Razvoj svetovnega denarnega sistema
V preteklosti sta obstajala dva glavna denarna sistema s kovinskim denarnim obtokom: bimetalizem in monometalizem.
V sistemu bimetalizma Zlatu in srebru je bila dodeljena vloga univerzalnega ekvivalenta.
V sistemu monometalizma samo ena kovina je služila kot univerzalni ekvivalent - zlato ali srebro.
Obstajale so tri vrste zlatega monometalizma: standard zlatih kovancev, standard zlatih palic, menjalni (zlati) standard.
Po standardu zlatih kovancev so zlatniki opravljali vse funkcije denarja.
Po standardu zlatih palic bankovce zamenjali za zlate palice.
Z zlatim in deviznim standardom bankovci so bili zamenjani za tujo valuto držav z zlatim standardom v palicah.
Kot posledica svetovne gospodarske krize 1929-33. zlati standard je bil odpravljen.
Po drugi svetovni vojni je bil leta 1944 na konferenci ZN v Bretton Woodsu (ZDA) določen zlati in menjalni standard (brettonwoodski denarni sistem). Dolar in britanski funt sta bila skupaj z zlatom priznana kot svetovni valuti. Cena zlata v dolarjih je ostala nespremenjena - 35 dolarjev za trojsko unčo. Dolar je postal priznana svetovna valuta. Leta 1970 je bil njen delež v zlatih in deviznih rezervah vseh držav sveta približno 75-odstoten.
Vendar je znesek dolarjev do leta 1970 nekajkrat presegel ameriške zlate rezerve. Poleg tega je prišlo do recesije v ameriškem gospodarstvu. Države sveta so začele intenzivno menjati dolarje za zlato. Nato so ZDA 15. avgusta 1971 zavrnile menjavo dolarjev za zlato. V odgovor so zahodne države opustile podporo dolarju in svet je prešel na valute s spremenljivo obrestno mero. Leta 1978 so bile sprejete naslednje spremembe statuta MDS.
1. Uradna cena zlata je bila preklicana.
2. Sistem spremenljivih obrestnih mer je bil določen.
3. Povečale so se zahteve po usklajevanju domače in zunanje ekonomske politike držav članic MDS.
6.4. Sodobni denarni sistem
Koncept sodobnega denarnega sistema vključuje naslednje elemente: denarno enoto, cenovno lestvico, vrste denarja, emisijski sistem, kreditni sistem.
Denarna enota - bankovec, določen z zakonom (v Rusiji - rubelj).
Emisioni sistem je sistem za izdajo kovancev, dodatnih bankovcev in negotovinskega denarja s strani centralne banke v obtok.
Državni kreditni sistem je sistem kreditnih institucij, ki opravljajo kreditne funkcije.
Kreditni sistem vključuje Centralno banko in njeno poravnalno mrežo v obliki RCC, poslovnih bank, klirinških centrov, nebančnih finančnih institucij, bančnih združenj in združenj nebančnih kreditnih institucij. Bančni sistem je jedro državnega kreditnega sistema.
Glavne značilnosti sodobnih denarnih sistemov:
Preklic zlatega zavarovanja denarja;
Razširjenost negotovinskega obtoka denarja in negotovinskega denarja;
Kroženje gotovine v obliki bankovcev in kovancev;
Izdaja denarja za posojanje gospodarstva in pokrivanje državnih stroškov v skladu s sodobnimi dosežki ekonomske znanosti;
Krepitev državne ureditve denarnega obtoka.
7. MEDNARODNE NASELJE
Mednarodne poravnave so poravnave med državami in pravnimi osebami različnih držav.
Sredstva za mednarodne poravnave - valute razvitih držav sveta, menice, čeki, plastične kartice.
Glavne oblike mednarodnih poravnav:
Izterjevalna oblika obračunov - naročilo stranke banki za prejem plačila od uvoznika za blago in storitve;
Akreditiv je pogodba o obveznosti banke, da na zahtevo stranke plača dokumente tretje osebe, za katere je akreditiv odprt;
Bančno nakazilo;
Plačilo vnaprej;
Poravnave na odprt račun - poravnave, ki predvidevajo redna plačila uvoznika izvozniku v dobro na ta račun;
Poravnava z menicami, čeki, bančnimi karticami;
Valutni kliring - medsebojni pobot terjatev in obveznosti po medsebojnem dogovoru.
8. KREDIT, NJEGOVE FUNKCIJE, OBLIKE POSOJIL
8.1. Opredelitev. Viri in funkcije posojilnega kapitala
Posojilo je zagotavljanje denarja, blaga ali storitev v dolg, običajno s plačilom obresti.
Kredit- širši pojem od posojila, ki predpostavlja prisotnost različnih oblik organizacije kreditnih razmerij. Obstajajo komercialna, bančna in druge oblike posojil. Zlasti lahko eno podjetje da posojilo drugemu v obliki odloga plačila za blago.
Posojilo - gre za bančno denarno posojilo.
V tržnem gospodarstvu kredit opravlja naslednje funkcije:
Kopičenje sredstev;
Prerazporeditev sredstev;
Popolnjevanje obratnega kapitala gospodarskih subjektov;
Urejanje obsega agregatnega denarnega prometa;
Emisijska funkcija;
Nadzorna funkcija;
Investicijska funkcija gospodarstva.
Akumulacija sredstev je koncentracija, na primer, sredstev prebivalstva v banki in njihovo združevanje v obliki posojila podjetju.
Prerazporeditev sredstev se izvaja na naslednji način: prosta sredstva gredo bankam ali sredstva nekaterih gospodarskih subjektov, drugim pa se izdajo v obliki posojil.
Podjetja in drugi gospodarski subjekti svoj obratni kapital polnijo s kratkoročnimi posojili.
Centralna banka s pomočjo ekonomskih instrumentov (stopnja refinanciranja, stopnja bančnih rezerv ipd.) z vplivom na ceno bančnih posojil uravnava obseg celotnega denarnega prometa.
Emisiona funkcija posojila se kaže v tem, da se v procesu posojanja ustvarijo plačilna sredstva. Predvsem zaradi učinka bančnega multiplikatorja in posojila zadolžnice.
Nadzorna funkcija je nadzor nad ekonomskim stanjem posojilojemalca, nadzor nad vsemi fazami posojila, nadzor nad porabo sredstev v skladu s posojilno pogodbo.
Naložbena funkcija posojila je dolgoročno kreditiranje investicijskih projektov.
8.2. Obrazci posojila
Obstajajo naslednje oblike kredita, odvisno od narave vrednosti posojila, posojilodajalca in posojilojemalca ter ciljnih potreb posojilojemalca.
Finančno posojilo - To je posojilo, ki ga izda kreditna institucija pod pogoji nujnosti, odplačila in plačila.
Davčni krediti za naložbe - razvojna posojila v obliki znižanja davčnih plačil za določeno obdobje z naknadnim odplačilom zaostalih plačil in obresti na posojilo.
Davčni dobropisi- odlog in obročna shema plačila davkov za obdobje 3-12 mesecev.
Komercialno posojilo (blago)- eno podjetje zagotovi drugemu v obliki prodaje blaga z odloženim plačilom. Včasih se ta oblika kredita spremeni v blagovno obliko kredita. Na primer, Rusija je državam SND dobavljala nafto in plin z odloženim plačilom, nato pa je bila zaradi nizke plačilne sposobnosti države posojilojemalke prisiljena prejemati plačilo v blagu, namesto da bi plačevala nafto v trdi valuti.
Mešano posojilo(blago-denar) - posojilo se zagotovi v obliki gotovinskega posojila, plačilo zanj pa se izvede v blagu. Ta oblika kredita se pogosto uporablja v odnosih z državami v razvoju.
bančno posojilo- bančna posojila.
Državno posojilo- to je posojilo državnih kreditnih institucij, na primer Banke Rusije, Razvojne banke, Ruske kmetijske banke itd.
Mednarodni kredit- posojila tujih držav, zasebnih podjetij in bank, mednarodnih institucij, na primer MDS ali Svetovne banke.
Civilno posojilo nastane, če je upnik fizična oseba (državljan).
Investicijsko posojilo- posojilo za povečanje osnovnega kapitala podjetja (gradnja novega podjetja, nove delavnice, obnova tehnologij, opreme ipd.).
Potrošniško posojilo- posojila prebivalstvu.
Hipoteka- dolgoročno posojilo, zavarovano z nepremičninami - zemljišči in zgradbami.
lombardno posojilo - kratkoročno posojilo, zavarovano z lahko unovčljivimi premičninami.
Medbančno posojilo- posojilo ene banke drugi.
Ciljno posojilo- posojilo za rešitev določenega problema.
Vezano posojilo- posojilo pod določenimi pogoji za nakup izdelkov in namenov.
Faktoring- vrsta gotovinskega posojila dobavitelju, ki pospešuje plačila za dobavljeno blago.
Akreditivna oblika posojila- denarna obveznost banke, ki jo izda v imenu stranke v korist njegove nasprotne stranke po pogodbi.
Pogodbeni računi in prekoračitve- ena od oblik kratkoročnega bančnega posojila. Banka daje svoji stranki pravico do plačila s čeki ali na kakršen koli drug način nad stanjem na TRR.
9. BANČNO POSOJILO
9.1. Načela bančnega posojila
Bančno posojilo je bančno posojilo, izdano posojilojemalcu pod pogoji odplačila, nujnosti in plačila.
Osnovna načela kreditiranja so naslednja:
Nujnost vrnitve;
diferenciacija;
varnost;
Plačano.
Nujnost kreditiranja je potreba po pravočasnem odplačilu posojila.
Diferenciacija kreditiranja pomeni individualen pristop do posojilojemalcev.
Načelo zavarovanja posojila pomeni, da ima posojilojemalec pravno formalizirane obveznosti, ki zagotavljajo pravočasno odplačilo posojila: zastavno obveznost, garancijsko pogodbo, poroštveno pogodbo.
Načelo plačila posojila pomeni, da posojilodajalec prejme določeno plačilo za koriščenje posojila.
Za pridobitev posojila banka dobi vrsto obveznih dokumentov.
V primeru pozitivne odločitve se med banko in posojilojemalcem sklene posojilna pogodba (in morda tudi zastavna pogodba), posojilojemalcu pa se odpre kreditni račun (ali kreditna linija).
9.2. Analiza kreditne sposobnosti posojilojemalca
Banka, preden sprejme odločitev o izdaji posojila ali zavrnitvi, oceni kreditno sposobnost posojilojemalca. Kreditna sposobnost posojilojemalca je njegova sposobnost pravočasnega odplačevanja posojila z obrestmi. Koncept kreditne sposobnosti podjetja je sam po sebi blizu konceptu likvidnosti in plačilne sposobnosti podjetja in ga banke ocenjujejo s posebnimi metodami.
V praksi analitičnega dela banke uporabljajo različne sisteme kazalnikov za oceno kreditne sposobnosti posojilojemalca. Poleg tega obstaja več metod za oceno kreditne sposobnosti posojilojemalca.
Upoštevajte oceno po 4 kazalnikih.
V tem primeru se za oceno kreditne sposobnosti podjetja uporabljajo naslednji finančni kazalniki:
količnik absolutne likvidnosti;
Koeficient hitre ali takojšnje likvidnosti (vmesni količnik kritja);
Koeficient tekoče likvidnosti (koeficient celotnega kritja);
Koeficient finančne neodvisnosti.
Za izračun koeficientov so sredstva podjetja razdeljena v naslednje skupine glede na stopnjo njihove likvidnosti:
A 1 - visoko likvidna sredstva (likvidna sredstva 1. razreda) - denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe (visoko likvidni kratkoročni vrednostni papirji);
In 2 - hitro unovčljiva sredstva (likvidna sredstva 2. razreda) - terjatve;
In 3 - počasi prodana sredstva (likvidna sredstva 3. razreda) - zaloge (brez vrstice 217 in vnaprej plačanih stroškov), kot tudi postavke iz oddelka I bilančnega sredstva "Dolgoročne finančne naložbe" (zmanjšane za znesek naložbe v odobreni kapital drugih podjetij);
In 4 - težko prodajna sredstva (likvidna sredstva 4. razreda) - rezultat I. razdelka sredstva bilance stanja, z izjemo členov tega oddelka, vključenih v prejšnjo skupino.
Bilančne obveznosti se delijo glede na nujnost njihovega plačila:
P 1 - najnujnejše obveznosti - obveznosti do kupcev, pa tudi posojila, ki niso bila odplačana pravočasno;
P 2 - kratkoročne obveznosti - kratkoročna posojila in izposojena sredstva;
P 3 - dolgoročne obveznosti - dolgoročna posojila in izposojena sredstva;
P 4 - stalne obveznosti (statutni sklad, posebni skladi ipd.) - rezultat III. oddelka obveznosti bilance stanja.
Absolutni količnik likvidnosti (koeficient nujnosti) K AL prikazuje, v kolikšnem deležu je mogoče odplačati kratkoročne obveznosti na račun visoko likvidnih sredstev (A 1 - likvidna sredstva 1. razreda). Je enako:
, (9.2.1)
kjer DS - denarna sredstva, KFV - kratkoročne finančne naložbe, O KO - kratkoročne obveznosti.
Normativna vrednost kazalnika K AL> 0,15. Višja kot je vrednost K AL, stabilnejši je finančni položaj podjetja.
Koeficient absolutne likvidnosti se izračuna kot razmerje med denarnimi in hitro prodanimi vrednostnimi papirji (III. oddelek sredstva) in kratkoročnimi obveznostmi. Kratkoročne obveznosti družbe, ki jih predstavlja vsota najnujnejših obveznosti in kratkoročnih obveznosti, vključujejo: obveznosti do dobaviteljev in nepravočasno odplačana posojila; kratkoročna posojila in druga kratkoročno izposojena sredstva.
Hitro razmerje(vmesni koeficient kritja) je opredeljen kot razmerje med zneskom denarnih sredstev, vrednostnih papirjev in terjatev do kratkoročnih obveznosti. Ta kazalnik označuje, kateri del kratkoročnih obveznosti je mogoče odplačati ne le na račun gotovine, temveč tudi na račun pričakovanih prejemkov za odpremljene izdelke, opravljeno delo ali opravljene storitve.
Je enako:
, (9.2.2)
kjer je DZ - terjatve.
Koeficient tekoče likvidnosti(koeficient kritja) je razmerje med vsemi kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi. Omogoča vam določitev deleža kratkoročnih sredstev, ki pokrivajo kratkoročne obveznosti. Koeficient tekoče likvidnosti K TL označuje celotno likvidnost:
, (9.2.3)
kjer je ЗЗ - zaloge in stroški.
Koeficient finančne neodvisnosti prikazuje zavarovanje družbe z lastnimi sredstvi za izvajanje dejavnosti. Enako je razmerju med lastniškim kapitalom in bilančno vsoto (bilančno vsoto):
(9.2.4)
Normativna vrednost KN je več kot 40%.
Za oceno kreditne sposobnosti so vsa podjetja na podlagi rezultatov izračunov konvencionalno razdeljena v tri razrede. Ta razčlenitev je relativna, vendar prispeva k posebni oceni kreditne sposobnosti podjetja. V tem primeru je vsakemu koeficientu dodeljena kategorija v skladu s tabelo 9.2.1.
Tab. 9.2.1. Razčlenitev kvot po kategorijah
|
Kvote |
2 |
3 |
|
|
K AL K BL NA TL K N |
> 0.2 > 0.8 > 2.0 > 60% |
0.15-0.2 0.5-0.8 1.0-2.0 40-60% |
< 0.15 < 0.5 < 1.0 < 40% |
Za celotno oceno kreditne sposobnosti posojilojemalca se uporablja kazalnik »bonitetna ocena kreditojemalca« oziroma razred v točkah. Skupno število točk se izračuna tako, da se zmnožek kategorij koeficientov sešteje z njihovo pogojno težo (delež). Poleg tega je teža koeficientov:
Prvi razred vključuje podjetja z oceno 100-150, 2. - 151-250, 3. - 251-300.
Tab. 9.2.2. Likvidna sredstva 1. razreda (visoko likvidna sredstva) podjetja Kvant
Tab. 9.2.3. Likvidna sredstva 2. razreda (hitro unovčljiva sredstva) podjetja Kvant
Tab. 9.2.4. Likvidna sredstva 3. razreda (premoženje povprečne prodaje) družbe "Kvant"
Tab. 9.2.5. Obseg in struktura dolžniških obveznosti, lastniški kapital, bilanca stanja družbe "Quant"
|
Kazalniki |
Znesek, tisoč rubljev |
|
Dolgoročne obveznosti (bančna posojila in druga posojila) Kratkoročne obveznosti (bančna posojila in druga posojila) Obveznosti do računov in druge kratkoročne obveznosti |
10 000 9420 5580 |
|
Skupaj vklj. Kratkoročne obveznosti Lastna sredstva Povzetek stanja |
25 000 15 000 35 000 60 000 |
Imamo:
K AL = (4000: 15 000) = 0,27, K BL = [(4000 + 8000): 15 000] = 0,8, K TL = [(4000 + 8000 + 20 000): 15 000] = 0,1, 0 (0) x100 = 58 %.
Koeficienti imajo kategorije: K AL - 1, K BL - 2, K TL - 1, K N - 2.
|
Indeks |
Kategorija. |
Teža (razmerje) |
Skupno število točk |
|
K AL K BL NA TL K N |
1x30 = 30 2x20 = 40 1x30 = 30 2x20 = 40 |
||
|
Skupaj |
Torej, glede na število točk posojilojemalec spada v 1. razred kreditne sposobnosti (število točk je 100-150).
Prvorazredna podjetja imajo visoko likvidnost in plačilno sposobnost. Zanje so možna skrbniška (bjanko) posojila brez zavarovanja in tekočih računov ter prekoračitev. Drugorazredna podjetja imajo normalno plačilno sposobnost in se običajno knjižijo v dobro na običajen način proti varščini, poroštvu, bančni garanciji. Podjetja tretjega razreda so insolventna.
Tab. 9.2.7. Analiza sprememb koeficientov likvidnosti družbe "Quant"
|
Indeks |
01.01. 2001 leto |
01.01. 2002 leto |
Kazalniki |
|
Absolutni količnik likvidnosti Vmesno razmerje pokritosti Celotno razmerje pokritosti Koeficient neodvisnosti |
0,13 0,47 |
0,27 0,58 |
0,2-0,7 0,8-1,0 1,0-2,0 > 0,5 |
Analiza sprememb koeficientov likvidnosti za leto kaže na izboljšanje finančnega poslovanja družbe. Če sta bila ob koncu leta 2000 količnik absolutne likvidnosti in vmesni količnik kritja nižji od priporočenih kazalcev, sta se do konca leta 2001 normalizirala.
Tako je podjetje Kvant leta 2001 postalo popolnoma likvidno.
10. VRSTE SVETOVNIH BANČNIH SISTEMOV
V svetovni praksi obstajajo naslednji bančni sistemi:
1) dvotirni: 1. raven - Centralna banka, 2. raven - poslovne banke;
2) decentralizirani bančni sistem ZDA - sistem zveznih rezerv ZDA;
3) centraliziran državni bančni sistem komandnih gospodarstev (ZSSR in druge nekdanje in sedanje socialistične države).
V vseh državah s tržnim gospodarstvom, z izjemo ZDA, obstaja dvotirni sistem centralne banke in poslovnih bank. Obstajajo pa tudi bistvene razlike v pristojnostih centralne banke različnih držav. V nekaterih državah je centralna banka popolnoma neodvisna od izvršilne veje oblasti (Švica, Nemčija itd.). V drugih državah je centralna banka v takšni ali drugačni meri odvisna od izvršilne veje oblasti (Italija, Španija).
Glede na stopnjo neodvisnosti Centralne banke je mogoče zgraditi naslednjo verigo: Švica, Nemčija, Avstrija, ZDA. Na koncu te verige: centralne banke Norveške, Japonske, Francije, Belgije, Španije, Italije.
Kot lahko vidite, delovanje gospodarstev držav ni neposredno povezano s stopnjo neodvisnosti centralne banke od izvršilne veje oblasti. Tako Nemčija kot Norveška sta med najbolj razvitimi državami na svetu, čeprav je prva stopnja neodvisnosti centralne banke od vlade višja.
V ZDA sistem zveznih rezerv (US Federal Reserve), ki opravlja funkcije centralne banke, vključuje 12 zveznih rezervnih bank v različnih regijah države, ki nadzorujejo dejavnosti bank - članic FRS in določajo denarna politika Združenih držav.
Centralna banka se je od 17. stoletja postopoma pojavljala v vseh državah kot pogoj za razvoj gospodarstev in bančnih sistemov. V bančnem sektorju in denarnem sistemu je bila potrebna državna ureditev.
Glavne funkcije centralne banke:
Emisijski center;
denarno središče države;
Banka bank (posojila bankam, nadzor bančnih dejavnosti);
Državni blagajnik in posojilodajalec;
Monetarna ureditev gospodarstva države (inštrumenti - obrestna mera, transakcije z državnimi vrednostnimi papirji, ureditev obveznih rezerv bank, depoziti za banke).
V večini primerov je kapital centralne banke v celoti v lasti države (Bank of England, France, Danska itd.). Obstajajo pa tudi centralne banke z mešanim lastništvom. 55% kapitala Japonske banke pripada državi, 45% - pravnim in fizičnim osebam. V Avstriji - 50% do 50%.
12. BANČNI SISTEM RUSIJE
12.1. Bančni sistem Rusije
Pravna podlaga za bančni sektor katere koli države je zakonodaja o dejavnostih kreditnih institucij in razmejitvi njihovih pravic, dolžnosti in funkcij. Bančništvo in bančni zakoni opredeljujejo vrsto bančnega sistema in njegovo delovanje.
Bančni sistem Rusije je bil ustvarjen kot dvotirni sistem, podoben nemškemu v smislu popolne neodvisnosti centralne banke od izvršilne veje oblasti.
V skladu z zakonom Ruske federacije "O bankah in bančni dejavnosti" bančni sistem Rusije vključuje Banko Rusije (Centralna banka Ruske federacije), kreditne institucije, podružnice in predstavništva tujih bank in banke z mešanim kapitalom. (tuje), pa tudi bančna združenja (elementi bančnega sistema).
Kreditna institucija je pravna oseba, ki opravlja vse ali del bančnih poslov.
Nebančne kreditne in finančne organizacije (investicijski skladi, finančne in zavarovalnice, nedržavni pokojninski skladi, hranilnice, zastavljalnice) so pravne osebe, ki praviloma opravljajo eno finančno operacijo.
Komercialne banke so kreditne institucije, ki opravljajo funkcije in poslovanje komercialne univerzalne banke ali specializirane poslovne banke v skladu z rusko zakonodajo o bankah in bančni dejavnosti.
Komercialne banke v Rusiji so bile ustanovljene od leta 1989.
Svetovna bančna zgodovina ne pozna tako hitre rasti števila bank, kot je bila v Rusiji. V Združenih državah je bilo potrebnih 80 let, da so ustvarili 1000 bank. V Rusiji v letih 1989-1995. nastalo je okoli 2700 bank. Rusko gospodarstvo ni podpiralo obstoja toliko bank. Zato so se nekateri zaprli ali šli v stečaj.
Oktobra 2000 je v Rusiji delovalo 1320 bank. Njihovo skupno premoženje je bilo 89 milijard dolarjev. To je manj od sredstev velike zahodne banke. Tudi v letu 2003 se je stanje malo spremenilo (približno 100 milijard dolarjev). tiste. bančni sistem Rusije je še vedno šibek.
12.2. Banka Rusije (Centralna banka Ruske federacije) in njene funkcije
Glavne funkcije Banke Rusije so naslednje:
Razvoj in izvajanje denarne politike, vključno z njeno strateško komponento;
Banka bank;
Izdaja denarja;
denarno središče države;
Blagajnik in upnik vlade;
bančni nadzor;
Prestrukturiranje bančnega sistema;
Stabilizacija deviznega tečaja in boj proti inflaciji;
Organizacija brezgotovinskega denarnega obtoka;
Organizacija gotovinskega obtoka.
Oblikovanje in izboljšanje poselitvenega sistema v državi.
Banka Rusije je pravno neodvisna od izvršilne veje oblasti in ima velika pooblastila. Banka Rusije je za večino svojih dejavnosti odgovorna le Zvezni skupščini. Predsednika Banke Rusije imenuje Državna duma na predlog predsednika.
13.1. Komercialne banke
Postopek odpiranja, registracije in likvidacije poslovnih bank določa Zakon o bankah in bančni dejavnosti.
Ob ustanovitvi banka dobi licenco Banke Rusije. Centralna banka izvaja državno registracijo banke.
V tržnem gospodarstvu poslovne banke delujejo na podlagi naslednjih osnovnih načel:
Opravljanje dejavnosti v okviru zakonodaje;
Popolna gospodarska neodvisnost;
Prejemanje dobička;
Ohranjanje likvidnosti;
Odnosi s strankami in partnerji na podlagi tržnih zakonov;
Delo v mejah dejansko razpoložljivih virov in njihova učinkovita uporaba za ustvarjanje dobička;
Urejanje dejavnosti poslovnih bank se izvaja s pomočjo ekonomskih instrumentov, ne administracije.
Glavne funkcije poslovnih bank so:
Izvajanje plačil med gospodarskimi subjekti;
Kopičenje sredstev;
Posojila gospodarskim subjektom;
Opravljanje poslov z vrednostnimi papirji;
Sodelovanje pri urejanju obsega plačilnih sredstev v obtoku.
Glede na vrste opravljenih poslov so banke v državah s tržnim gospodarstvom razdeljene na univerzalne in specializirane banke.
Univerzalne banke - opravljajo vse bančne posle;
Specializirane banke:
Hranilnice - banke, katerih glavni del poslovanja je sprejemanje vlog prebivalstva in njihovo posojanje;
Naložbe - poleg depozitnega poslovanja se ukvarjajo s plasiranjem lastnih in izposojenih sredstev v vrednostne papirje;
Inovativne - banke, specializirane za posojanje izumov, inovacij, novih tehnologij. RF ne razlikuje inovativnih bank kot posebne kategorije bank;
Razvojne banke – običajno državne banke za kreditiranje dolgoročnih projektov;
Hipoteka - zagotavljanje posojil, zavarovanih z nepremičninami in zemljišči;
Depozit - ukvarja se s sprejemanjem depozitov in izdajanjem kratkoročnih posojil;
Državne banke - last države; zakonodaja Ruske federacije ne razlikuje te vrste bank.
V Rusiji v 90. letih so bile ustvarjene le univerzalne banke.
Glavni cilj poslovne banke je ustvarjanje dobička. V ta namen poslovna banka ustvarja sredstva, ki jih s pridom uporablja pri svojih poslovnih dejavnostih za ustvarjanje dobička.
Vire bank sestavljajo izposojena sredstva in lastniški kapital. Lastniški kapital so sredstva v neposredni lasti banke. Izposojena sredstva so začasno izposojena sredstva.
Operacije banke za pridobivanje virov se imenujejo pasivne.
Posli banke za razporejanje sredstev za namen ustvarjanja dobička se imenujejo aktivni.
Tukaj so tudi provizijske transakcije. Tej vključujejo:
Poravnava in gotovinske transakcije;
Zaupanje;
Transakcije v tuji valuti;
Nakup in prodaja potovalnih čekov tujih bank,
Izdaja in vzdrževanje plastičnih kartic;
Izvajanje mednarodnih poravnav;
Informacijske in svetovalne storitve.
Banka ima pravico izvajati posle:
Privabljanje sredstev od fizičnih in pravnih oseb;
Odpiranje in vodenje bančnih računov fizičnih in pravnih oseb;
Polaganje teh sredstev v svojem imenu in na lastne stroške pod pogoji vračila, nujnosti in plačila;
Izvajanje poravnav v imenu imetnikov računov;
Nakup in prodaja tuje valute;
Privabljanje in polaganje plemenitih kovin v depozite;
Financiranje kapitalskih naložb v imenu lastnikov ali upravljavcev depozitov;
Skrbniško poslovanje - skrbniško poslovanje, ko lastniki sredstev, vrednostnih papirjev, dragocenosti, premoženja zaupajo banki v upravljanje z njimi, da bi pridobili največje koristi;
Svetovanje - svetovanje in izdelava ustreznih dokumentov in priporočil;
Kooperativno upravljanje financ;
Operacije s plastičnimi karticami;
Internetno bančništvo;
Zaščita dragocenosti;
Storitve bančne garancije;
Leasing operacije;
faktoring;
Vse operacije na trgu vrednostnih papirjev.
Bančna sredstva nastajajo kot posledica pasivnega poslovanja. Viri oblikovanja bančnih virov so lastna, izposojena in izposojena sredstva (glavni vir so depoziti strank).
Obstajajo štiri glavne vrste pasivnih transakcij poslovnih bank:
a) primarna izdaja vrednostnih papirjev;
b) odbitki od dobička banke za oblikovanje ali povečanje sredstev;
c) prejeta posojila in posojila od drugih pravnih oseb;
d) depozitne operacije.
Vse bančno poslovanje delimo tudi na depozitno (d) in nedepozitno (a, b, c).
13.4. Aktivne operacije
Aktivne operacije so operacije plasiranja sredstev z namenom pridobivanja dobička in ohranjanja likvidnosti.
Vključujejo:
Posojila pravnim osebam;
Nudenje potrošniških posojil;
Nakup vrednostnih papirjev;
Leasing;
faktoring;
Lastniški delež v gospodarskih dejavnostih podjetij;
medbančna posojila;
Računovodstvo računov;
Hipotekarna posojila;
akreditivi;
bančne garancije;
Zapuščanje menic (prevzem solidarne odgovornosti);
Pogodbeni računi in prekoračitve.
Pretežni del sredstev banke praviloma predstavljajo posojila pravnim in fizičnim osebam ter naložbe v vrednostne papirje.
IMF in IBRD (Svetovna banka) sta organizirana po vrsti delniških organizacij. Teža glasovanja udeleženca je sorazmerna prispevku. Razvite države (teh je 24) v MDS imajo okoli 60 % glasov, vklj. ZDA približno 18 %.
Kvote držav članic MDS se plačajo v celoti (25% - v konvertibilni valuti, 75% - v nacionalni valuti), v IBRD - delno.
Glavne naloge MDS:
Spodbujanje uravnotežene rasti mednarodne trgovine;
Zagotavljanje posojil državam članicam MDS (za 3-5 let) za premagovanje krize v gospodarstvu;
Preklic valutnih omejitev;
meddržavna valutna ureditev;
Sodelovanje pri stabilizaciji bančnih sistemov.
Pogoji, ki omejujejo dajanje posojil MDS:
državna kvota;
Zahteve za stabilizacijski program države.
Politiko MDS v devetdesetih letih prejšnjega stoletja so kritizirali neodvisni strokovnjaki in veliki finančniki. IMF ni uspel preprečiti kriz v številnih državah v razvoju in svetovne krize, imenovane azijska. Glavni argumenti kritikov so naslednji:
Strokovnjaki MDS in znanstvene institucije premalo upoštevajo individualne značilnosti držav;
Ker je MDS odvisen od razvitih držav, sprejema odločitve in izvaja politike, ki jim v prvi vrsti koristijo. Posledično se vse slabosti odločitev strokovnjakov MDS prenašajo na države v razvoju;
Posojila IBRD so dolgoročna (15-20 let). Ta posojila so pogojena z zahtevami za izvajanje določenih priporočil strokovnjakov IBRD v gospodarstvu države - prejemnice posojila.
IBRD vključuje:
1. Mednarodno združenje za razvoj (IDA – ustanovljeno leta 1960), ki nerazvitim državam daje prednostna brezobrestna posojila za obdobje 35-40 let. Za ta posojila se zaračuna le provizija za kritje administrativnih stroškov.
2. Mednarodna finančna korporacija (IFC – ustanovljena leta 1956), ki spodbuja zasebne naložbe v državah v razvoju. IFC, za razliko od IBRD in IDA, ne zahteva državnih jamstev za posojila, ki jih pridobi.
3. Večstranska agencija za jamstvo za naložbe (MIGI je bila ustanovljena leta 1998) zavaruje neposredne naložbe pred nekomercialnimi tveganji, svetuje vladam glede tujih naložb. Člani MIGA so le članice IBRD.
Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD - ustanovljena leta 1990, s sedežem v Londonu). Glavni cilj EBRD je spodbujanje razvoja tržnih gospodarstev v nekdanjih socialističnih državah. EBRD posoja projekte v razponu od 15 do 150 milijonov USD.
V Aziji, Afriki in Latinski Ameriki so nastali v 60. letih. regionalne razvojne banke: Azijska razvojna banka, Afriška razvojna banka in Medameriška razvojna banka. Glavne naloge teh bank so dolgoročno kreditiranje regionalnih investicijskih projektov.
Države EU so ustanovile več mednarodnih finančnih institucij. Te institucije usklajujejo gospodarske politike držav EU do držav v razvoju.
LITERATURA
1. Denar, kredit, banke / Ed. Lavrushina O.I. - M .: Finance in statistika, 1999-2003.
2. Banke in bančništvo / Ed. Balabanova I.T. - Sankt Peterburg: "Peter", 2000.
3. Bančništvo / ur. V IN. Kolesnikova, L.P. Krolivetskaya. - M .: "Finance in statistika", 2000-03.
4. Žukov E.F. Denar, kredit, banke. - M .: Enost, 1999-03
5. Kurakov L.P., Timiryasov V.G., Kurakov V.L. Sodobni bančni sistemi. -M .: Helios ARV, 2000.
6. Boriskin A.V. Denar, kredit, banke. - Sankt Peterburg: Spetslit, 2000.
7. Korchagin Yu. A. Money Credit Banks. - Voronež: VEPI, 2002.
Namen učbenika je predstaviti sodobne temelje monetarne teorije, kredita, denarnega, plačilnega, kreditnega in bančnega sistema, denarnega in kreditnega trga. Oblika predstavitve vam omogoča, da združite razkritje številnih kontroverznih teoretičnih določb z vprašanji prakse delovanja sodobne monetarne sfere gospodarstva. Ta izdaja se ugodno primerja s povzetkom sodobnih stališč o zgornjih problemih, daje študentom možnost sistematizacije znanja, pridobljenega med študijem discipline. Na koncu vsakega poglavja je delavnica, v kateri so predstavljeni sklopi nalog za praktične vaje in samostojno delo v predmetu, ki predlaga dvoumne odgovore in od študentov zahteva uporabo virov ekonomskih informacij za analizo vzročno-posledičnih razmerij nastanka. in razvoj blagovno-denarnih razmerij (primeri, situacijske naloge, naloge analitične narave, testi in naloge za razmislek), pa tudi posedovanje sodobnih analiz, spretnosti za sistematizacijo in vrednotenje pojavov in vzorcev gospodarskih procesov v monetarna sfera.
1. korak. Izberite knjige v katalogu in pritisnite gumb "Kupi";
Korak 2. Pojdite na razdelek "Košarica";
Korak 3. Določite zahtevano količino, izpolnite podatke v blokih Prejemnik in Dostava;
Korak 4. Pritisnite gumb "Pojdi na plačilo".
Trenutno je na spletni strani EBS možen nakup tiskanih knjig, elektronskih dostopov ali knjig za darilo knjižnici le ob stoodstotnem predplačilu. Po plačilu vam bo v okviru elektronske knjižnice omogočen dostop do celotnega besedila učbenika ali pa vam bomo začeli pripravljati naročilo v tiskarni.
Pozor! Prosimo, ne spreminjajte načina plačila za naročila. Če ste že izbrali način plačila in niste izvedli plačila, morate naročilo ponovno naročiti in ga plačati na drug priročen način.
Svoje naročilo lahko plačate na enega od naslednjih načinov:
1.1. Denar in denarni obtok 3
1.2. Gotovinski obtok, njegova organizacija 21
1.3. Brezgotovinski denarni obtok, njegova organizacija 27
1.4. Osnove mednarodnih monetarnih, finančnih in kreditnih odnosov 36
Valutni sistem 39
Devizna zakonodaja 39
Valutni regulativni organ 39
Tečajna politika 39
Valutni predpis 39
Predmeti 39
Popolna konvertibilnost valut 40
Notranja reverzibilnost 40
1.5. Mednarodne finančne institucije 43
1.6. Mednarodna plačila 47
1.7. Plačilna bilanca države 49
2.1. Potreba in narava posojila 51
2.2. Funkcije in zakoni kredita 54
2.3. Oblike kredita, njihov gospodarski pomen 57
2.4. Vloga kredita v gospodarskem razvoju 62
3.1. Splošne značilnosti centralnih bank 65
3.2. Funkcije in poslovanje centralnih bank 67
3.3. Poslovanje poslovnih bank. Bančne storitve 72
Literatura 82
Predavanje obsega tri sklope in je namenjeno obravnavanju najpomembnejših ekonomskih kategorij, glavnih teoretičnih določil, ki razkrivajo načela, bistvo in funkcije razvoja v tržnem gospodarstvu denarja in kredita, denarnega, valutnega in bančnega sistema, pa tudi vzorci gibanja tržnih cen, obrestnih mer in deviznih tečajev, njihova povezanost in soodvisnost.
V nerazvitih družbah, ko še niso bili vzpostavljeni tržni odnosi, je prevladovala naravna menjava, to je, da se je eno blago zamenjalo za drugo brez posredovanja denarja (T-T).
Delež izmenjave je bil določen glede na naključne okoliščine - na primer o tem, kako izražena je potreba po predlaganem izdelku v enem plemenu ali skupnosti, pa tudi o tem, koliko so drugi cenili njihov presežek. Hkrati so se v menjalnem procesu pojavile številne težave: na primer ena od strank v menjavi ni potrebovala blaga, ki ga je ponudila druga stranka.
Z razvojem blagovnih menjalnih razmerij je pred mnogimi tisočletji iz množice blaga nastalo eno blago, ki je začelo igrati vlogo posrednika pri menjalnem poslovanju. Pri nekaterih nomadskih narodih se je bogastvo merilo s številom živine. V teh skupnostih je živina začela igrati vlogo vmesnega blaga. Zanimivo je, da latinski koren besede "kapital" izvira iz pokrovčekut - glava (glavalis − glava, glavni). V številnih državah, zlasti na nekaterih območjih Sredozemlja, je bila sol vmesno blago. V številnih afriških državah so bile redke školjke tak izdelek. V Rusiji je krzno že dolgo igralo vlogo vmesnega blaga, zlasti kune kože kot najcenejša (pogajalska) obračunska enota. Takšna menjalna sredstva so bila imenovana "kuns" - iz krzna kune. Dražje menjalne enote so bile sobolove in lisičje kože.
Vendar pa takšno blago - živina, kože, školjke - ni bilo povsem primerno za izpolnjevanje svoje družbene funkcije kot posrednika pri menjavi blaga. Vsi niso bili predmet dolgotrajnega skladiščenja, mnogi, ko so bili razdeljeni na dele, so izgubili svojo privlačnost, težko jih je bilo premikati iz kraja v kraj.
Razvoj obrti, predvsem pa taljenja kovin, je zadeve nekoliko poenostavil. Vloga posrednikov v menjavi je trdno dodeljena kovinskim ingotom. Sprva so bili baker, bron, železo. Z naraščanjem družbenega bogastva je vloga univerzalnega ekvivalenta pripisana plemenitim kovinam (srebro, zlato), ki zaradi svojih kakovostne lastnosti - absolutna likvidnost, prepoznavnost, redkost, visoka vrednost z majhnim obsegom (prenosljivost), deljivost, ohranjenost, visokokakovostna homogenost - so bile, bi lahko rekli, obsojene na vlogo denarnega materiala za dolgo obdobje človeške zgodovine.
Zelo kmalu so začeli žigosati palice različnih tež plemenitih kovin, da bi se izognili nenehnemu tehtanju in kot jamstvo pred ponarejanjem. Tako so se pojavili kovanci različnih apoenov (in s tem tudi različnih vrednosti). Hkrati pa apoen denarja iz plemenitih kovin odraža njihovo pravo vrednost, zato so prejeli ime pravi denar ali denar polne vrednosti... V primerih, ko se je nominalna vrednost razlikovala od intrinzične vrednosti denarja (vrednost je bila manjša od nominalne vrednosti), se je denar štel za nižjega.
Za lažje merjenje stroškov različnih dobrin so bile uvedene denarne enote. Na primer, britanska valuta je britanski funt. Ime denarne enote odraža vsebnost teže plemenite kovine: šterling pomeni "čisto srebro". Sedaj se lahko vrednost blaga izrazi v obliki cene. Cena je denarni izraz vrednosti, vrednost, izražena v denarju.
Tako lahko trdimo, da denar- To je posebno blago, ki je ločeno od splošne mase blaga in prevzame družbeno funkcijo univerzalnega ekvivalenta. Tak denar se običajno imenuje "blagovni denar". Z razvojem menjave se je vloga denarja utrdila v enem blagu - plemenitih kovinah (zlatu in srebru).
Ti zamenljivi ekvivalenti poleg svoje običajne uporabne vrednosti pridobijo še dodatno, specifično uporabno vrednost: zmožnost zamenjave za vse drugo blago na trgu. Tako so se spremenili v pravi denar v sodobnem pomenu. Zamenjava poteka že po formuli T-D-T: proizvajalci blaga zamenjajo svoje blago za denar iz plemenitih kovin, da bi nato prejeti denar zamenjali za poljubno blago, ki ga potrebujejo.
Tako so bile premagane številne težave v trgovini. Torej, če na trgu ni potrebnega izdelka, bi lahko zbrani denar odložili in počakali, dokler se ne pojavi na trgu: pred prihodom tujih trgovcev ali odprtjem sejma. Denar je izhajal iz potreb blagovne menjave, saj se je razvijala in postajala vse bolj kompleksna, je bilo treba izpostaviti izdelek, ki meri vrednost vsega drugega blaga.
Bistvo denarja se kaže v njihovem funkcije, ki odražajo možnosti in posebnosti njihove uporabe:
1 .Funkcija merjenja stroškov. Denar služi kot merilo vrednosti, t.j. služijo za merjenje in primerjavo vrednosti različnih dobrin. Merilo vrednosti je glavna funkcija denarja. Vse vrste denarja, ki v določenem času delujejo v nacionalnem gospodarstvu, so namenjene izražanju vrednosti blaga. Vsaka država ima svojo denarno enoto, ki je merilo vrednosti vsega blaga na trgu. Denar kot univerzalni ekvivalent meri vrednost vseh dobrin. Ta uporaba denarja strankam v transakciji omogoča enostavno primerjavo relativnih vrednosti različnih dobrin in virov. Vendar pa ni denar tisti, ki dela dobrine primerljive, temveč družbeno potrebno delo, ki se porabi za proizvodnjo blaga, ustvarja pogoje za njihovo izenačitev. Vse dobrine so produkti družbeno potrebnega dela, zato lahko denar, ki ima vrednost, postane merilo njihove vrednosti. Vrednost blaga, izražena v denarju, se imenuje cena. Določa jo družbeno nujna poraba dela za njeno proizvodnjo in prodajo. Lestvica cen v kovinskem obtoku je utežna količina denarne kovine, vzeta v določeni državi kot denarna enota in služi za merjenje cen vseh drugih dobrin. Trenutno je uradno lestvico cen nadomestila dejanska, ki se na trgu razvija spontano. Obstajajo velike razlike med denarjem kot merilom vrednosti in denarjem kot lestvico cen. Denar kot merilo vrednosti se nanaša na vse druge dobrine, nastaja spontano, spreminja se glede na količino družbenega dela, porabljenega za proizvodnjo denarnega proizvoda. Denar kot cenovno lestvico določi država in deluje kot fiksna utežna količina kovine, ki se spreminja z vrednostjo te kovine. Pri sodobnem denarju, ki ga ni mogoče zamenjati za zlato, se cena blaga ne izraža v enem določenem blagu (zlatu), temveč v vseh drugih blagu, ki spominja na razširjeno obliko vrednosti. Blago vse bolj pridobiva družbeno priznanje ne toliko z denarjem, kot neposredno v proizvodnem procesu. Ker delovni čas, ki ga vsebujejo že v proizvodnem procesu, začne v določeni meri delovati kot družbeno potreben, se izkaže, da je blago sposobno korelirati med seboj že na tej stopnji in ne po predhodnem enačitvi z denarnim blagom. cirkulacijo, kot je bilo v začetnih fazah proizvodne proizvodnje. V kapitalizmu se cena ne oblikuje le na trgu, ampak tudi v sferi proizvodnje, njena prilagoditev pa že poteka na trgu. Cena blaga v takšnih razmerah je odvisna od dveh dejavnikov: vrednosti bankovca, ki jo določata vrednost prodanega blaga in število bankovcev v obtoku; razmerje med ponudbo in povpraševanjem po določenem izdelku na trgu.
2. Funkcija pritožbenega sredstva. Denar kot medij obtoka igra vlogo posrednika pri gibanju blaga od prodajalcev do kupcev. Blagovni promet vključuje dve metamorfozi, t.j. dve spremembi oblik vrednosti: prodaja enega izdelka in nakup drugega - T-D in D-T... Za opravljanje funkcije menjalnega sredstva mora biti denar neposredno, fizično prisoten v menjalnem aktu za blago, preiti iz rok kupca v roke prodajalca v času prenosa blaga na kupca. , zato to funkcijo opravlja gotovina;
3. Funkcija plačilnega sredstva. Funkcija plačilnega sredstva nastane, ko se blago proda na kredit, t.j. z odloženim plačilom ( T-DO-D, kjer je AO zadolžnica). Prodaja blaga z odloženim plačilom postane nujen element gospodarskega življenja, še posebej, ko se konkurenca med proizvajalci povečuje. Funkcija plačilnega sredstva postaja prevladujoča z razvojem kreditnih razmerij in sistema brezgotovinskega plačila. Pri negotovinskem plačilu blaga nastaja prostorska in časovna vrzel v prihajajočem gibanju blaga in negotovinskega denarja. V tem primeru denar opravlja funkcijo plačilnega sredstva, saj običajno dobava blaga v razvitem tržnem gospodarstvu poteka pred plačilnim dejanjem. Denar opravlja funkcijo plačilnega sredstva v primerih, ko se plača predhodno nastali dolg, na primer, ko se posojilo odplača;
4. Funkcija hranilnika vrednosti. Denar deluje kot sredstvo akumulacije kot odloženo efektivno povpraševanje za prihodnost. Subjekti gospodarskih odnosov lahko kopičijo bogastvo z nakupom nakita, nepremičnin, starin itd. Vendar ima uporaba denarja kot sredstva za kopičenje eno pomembno prednost. Ta prednost je v njihovi absolutni likvidnosti, tj. možnost uporabe kot plačilno sredstvo kadar koli, ne da bi pri tem izgubila svojo nominalno vrednost.
5. Funkcija svetovnega denarja. Ta funkcija se oblikuje in razvija skupaj z rastjo mednarodne izmenjave in mednarodnih gospodarskih odnosov. Različne gospodarske vezi med državami ustvarjajo gotovinska plačila in prejemke. Denar začne opravljati zgornje funkcije na kvalitativno drugačni - meddržavni ravni. Denar, ki deluje v okviru mednarodnih gospodarskih odnosov, se običajno imenuje svetovni denar.
Vrste denarja. Glavne vrste denarja so blago in papirnati kredit denar.
Zlato in srebro - sorti blagovnega denarja - sta dolgo časa postala osnova denarnega obtoka v različnih državah in svetovni skupnosti kot celoti.
Vendar pa so v Evropi že v XVIII-XIX stoletju zlatniki in srebrniki sodelovali v obtoku denarja skupaj z "znaki vrednosti".
Izum papirnatega denarja je seveda z veliko mero konvencije pripisan starodavnim kitajskim trgovcem. Sprva so v obliki dodatnih menjalnih sredstev obstajala potrdila o sprejemu blaga v skladišče, o plačilu davkov in o izdaji posojila. Njihov obtok je razširil možnosti trgovanja, a je hkrati pogosto otežil zamenjavo teh papirnatih dvojnikov za kovinske kovance.
Pojav "znakov vrednosti" - nadomestkov za pravi denar - je posledica dejstva, da so se z naraščanjem prometa pojavile težave pri zagotavljanju kovinskega denarja. Z razvojem produktivnih sil in poglabljanjem družbene delitve dela je prišlo do prehoda od ročnega k strojnemu delu, kar je spodbudilo rast mest in mestnega prebivalstva. Ob hitri rasti prometa se je povečalo tudi število kupoprodajnih poslov, medtem ko je bil znesek večine sklenjenih poslov zelo majhen, saj je bila večina prebivalstva revna. V teh razmerah je primanjkovalo drobiža, denar iz plemenitih kovin pa je prišel do meje deljivosti.
Drugo dejstvo, ki je spodbudilo razvoj denarnih oblik, je bil proces odrgnitve zlatih in srebrnikov. Hkrati so bili kljub dejstvu, da se je njihova teža zmanjšala, še naprej sprejemali v denarni obtok po nominalni vrednosti.
Pri dolgotrajni uporabi denarja kot plačilnega in obtočnega sredstva se je pokazalo, da so te funkcije v določeni meri tehnične narave. Denar kot menjalno sredstvo je v menjalnem dejanju bežen trenutek: takoj po prejemu denarja za izdelek se zamenja za drugo blago. Ali to pomeni, da je zlati denar v tej funkciji mogoče zamenjati? Tako se je pojavila ideja, da bi v denarni obtok uvedli »denarne nadomestke« in hkrati zagotovili njihovo menjavo za denar iz plemenitih kovin v zakonsko določenem razmerju.
Takoj, ko so se v denarnem obtoku pojavili "nadomestki za pravi denar", je bila stabilnost denarnega obtoka spodkopana. Denarni obtok je stabilen, dokler število »nadomestkov« ne presega zakonsko določenega in zavarovanega z zlatom. Vendar pa vlada vedno skušnjava, da izda več takšnih »nadomestkov«, kot jih določa zakon: to je zelo dobičkonosno! Ko porabite 1000 denarnih enot za proizvodnjo "nadomestkov", jih lahko izdate v znesku (v apoenu) 1000.000 denarnih enot in jih zamenjate za blago v vrednosti 1.000.000. Razlika med apoenom izdanih "denarnih nadomestkov" s strani vlade, ki ni podprta z zlatom, in stroški njihove izdaje - to je delniška premija Država. Hkrati pa v kanale denarnega obtoka prihaja nezavarovan denar, ki ima obvezno, ki ga je določila država, nominalno vrednost in praktično nima notranje vrednosti. Takšen "dodatni" denar za gospodarstvo in denarni obtok je običajno poimenovati "papirnati denar", povzroča motnje v stabilnosti denarnega obtoka, dvig cen in nezaupanje do denarja, ki ga izda država.
Papirnega denarja ni mogoče enačiti s kreditnim denarjem.
Kreditni denar - vrsta denarja, ki nastane v okviru razvoja kreditnih razmerij med gospodarskimi subjekti. Kreditni denar za učinkovito delovanje potrebuje državno poroštvo. Takšno jamstvo je zagotovljeno zaradi prisotnosti državnih zakonov, ki urejajo pravila za izdajo in obtok menic in bankovcev.
Obstajajo naslednje sorte kredit denarja:
1) Zadolžnica Je brezpogojna pisna denarna obveznost dolžnik(zadolžnica) ali naročite dobavitelja (menica - menica) plačati znesek, ki je naveden na menici, imetniku menice ali po njegovem naročilu kateri koli drugi osebi, ki je navedena v menici. Račun mora biti sestavljen v obliki, ki jo predpisuje zakon. Zakon na vse možne načine podpira zanesljivost menične obveznosti. Menica je plačilni in kreditni instrument.
2) Preverite- To je denarni dokument uveljavljene oblike, ki vsebuje brezpogojno naročilo trasata banki, da plača znesek, ki je v njem določen, imetniku čeka. Preverjanje je orodje, s katerim se izvajajo izračuni. Če ima stranka depozit pri banki, lahko banka stranki izda čeke za znesek depozita.
3) Bankovec (klasični, moderni) - gre za nedoločeno dolžniško obveznost centralne banke (izdajateljice), ki je zavarovana z vsem njenim premoženjem.
Upoštevajte, da se z razvojem kreditnega denarja povečujeta zanesljivost in likvidnost uporabljenih instrumentov: če je menica denarna obveznost katerega koli gospodarskega subjekta, je ček obveznost kreditne institucije – zelo konzervativne institucije, bankovec pa je obveznost centralne banke države, pravzaprav - nacionalni denar.
Ena od manifestacij napredka kreditnega denarja je nastanek in razvoj njihovih izpeljanih oblik, katerih uporaba odpira nove možnosti za napredek denarnega sistema in izboljšanje kreditnega ter poravnalnega in plačilnega prometa.
Kartice plačilnega sistema (debetne, kreditne itd.)- instrument poravnave blaga in storitev brez uporabe gotovine za lastna sredstva imetnika računa ali kreditna sredstva poslovnih bank. Tako kot so čeki »mirujoči nalogi« za aktiviranje depozitnega denarja v banki. Medtem ko nalog miruje v vlagateljevem žepu, lahko denar v banki na njegovem pologu banka uporabi po lastni presoji, na primer ga lahko zagotovi za plačilo s kreditnimi karticami drugim strankam banke.
Izpeljanih oblik denarja ne bi smeli enačiti z denarjem samim. To so orodja, s katerimi se sproži negotovinski in elektronski denar. Sodobni izvedeni denar ter njihov videz in razvoj so povezani z napredkom bančne tehnologije in internetnih tehnologij. Primer izpeljanega denarja je elektronski denar.
Elektronski denar Je plačilno sredstvo, ki obstaja izključno v elektronski obliki, torej v obliki evidenc v specializiranih elektronskih sistemih na internetu. Elektronski denar vam omogoča dokaj široko paleto različnih plačil. Praviloma gre za notranja plačila internetnega plačilnega sistema, v okviru katerega se izdaja elektronski denar, lahko pa se izvajajo tudi plačila v zunanje sisteme, vključno z navadnimi bančnimi nakazili. Med elektronskim denarjem in navadnim denarjem je bistvena razlika, saj elektronski denar ni nadomestek za navadni denar, ampak deluje kot plačilno sredstvo znotraj elektronskega sistema, v katerem je izdan.
Poleg različnih vrste denar je drugačen obliko obstoj denarja. Denar je lahko gotovinski in negotovinski. gotovina krožijo v obliki bankovcev, zakladnih menic in pogajalskih žetonov. Negotovinski denar obstajajo v obliki vpisa na bančni račun, se prenašajo z enega gospodarskega subjekta na drugega, prehajajo z računa ene stranke banke na račun druge stranke banke. Negotovinski denar predstavlja obveznost banke, da vrne denar stranki v gotovini na njegovo zahtevo ali ga nakaže na drug račun za plačilo za kupljeno blago. Tako kovinski denar iz plemenitih kovin kot papirnati denar se lahko pretvori v negotovinski denar. Obstoj bank je pogoj za obstoj negotovinskega denarja.
Teorije denarja. Denar je pomemben element vsakega gospodarskega sistema, ki zagotavlja izpolnjevanje plačilnih obveznosti gospodarskih subjektov. Obstajajo različne teorije, ki na različne načine ocenjujejo vlogo denarja in denarnega sistema v razvoju gospodarstva. Te teorije se pojavijo, dobijo potrditev in nekaj časa prevladujejo. Nekatere od njih sčasoma zavrnejo, saj praksa njihovih postulatov ne potrjuje ali celo preprosto ovrže.
Obstajajo tri glavne teorije denarja - kovinska, nominalna in kvantitativna.
Metalistična teorija denarja. Ta teorija je nastala v Angliji v obdobju začetnega kopičenja kapitala v 16.-17. stoletju. Prevladovala je v teoriji merkantilizma. Odvisno predvsem od ocene vloge denarja in denarnega sistema v razvoju ekonomije teorije denarja, identificiranje bogastva družbe s plemenitimi kovinami, ki je bilo pripisano monopolnemu opravljanju vseh funkcij denarja, je bilo značilno.
V svoji najbolj popolni obliki so ga razvili merkantilisti (T. Maine, D. Hops in drugi v Angliji; JF Melon, A. Montchretien v Franciji), ki so predstavili doktrino polnopravnega kovinskega denarja kot bogastva naroda. . Stabilna kovinska valuta je bila po njihovem mnenju eden od nujnih pogojev za gospodarski razvoj meščanske družbe. Napaka zagovornikov kovinske teorije je bila v poistovetenju denarja z blagom, nerazumevanju razlike med denarnim obtokom in blagovno menjavo, nerazumevanju, da je denar posebno blago, ki služi kot univerzalni ekvivalent. Predstavniki kovinske teorije so zanikali možnost zamenjave visokokakovostnega kovinskega denarja z njihovimi znaki v notranjem obtoku.
Nominalistična teorija denarja. Vidna predstavnika te teorije sta bila Britanca J. Berkeley (1685-1753) in J. Stewart (1712-1780). Temeljil je na naslednjih dveh določbah. Prvič, denar ustvarja država, in drugič, vrednost denarja določa njegova nominalna vrednost. Predstavniki te teorije denarja so trdili, da so denar le konvencionalni znaki, ki nimajo nobene zveze z blagom; pomembna je le denominacija valute. Nominalisti so se osredotočili na analizo funkcij denarja kot sredstva obtoka in plačilnega sredstva, pri katerem je mogoče kovinski denar zamenjati s papirnatim denarjem.
Glavna napaka predstavnikov nominalizma je stališče, da vrednost denarja določa država. Tako zanikajo delovno teorijo vrednosti in blagovno naravo denarja. Napaka nominalistov je bila tudi v tem, da so jim, ko so papirni denar odtrgali od zlata in od vrednosti blaga, s sprejetjem ustreznega zakonodajnega akta obdarili »vrednost«, »kupno moč«.
Kvantitativna teorija denarja. Ustanovitelj kvantitativne teorije denarja je bil francoski ekonomist J. Boden (1530-1596). Ta teorija je bila nadalje razvita v delih Angležev D. Huma (1711-1776) in J. Milla (1773-1836), pa tudi Francoza C. Montesquieuja (1689-1755). D. Hume, ki je poskušal vzpostaviti vzročno in sorazmerno razmerje med dotokom plemenitih kovin iz Amerike in dvigom cen v šestnajstem in sedemnajstem stoletju, je postavil tezo: "Vrednost denarja je določena z njegovo količino." Zagovorniki te teorije so v denarju videli le menjalno sredstvo. Zmotno so trdili, da se v procesu obtoka, kot posledica trka denarne in blagovne mase, menda določajo cene in določa vrednost denarja.
Kvantitativna teorija denarja vzpostavlja neposredno povezavo med rastjo ponudbe denarja v obtoku in rastjo cen surovin.
Temelje sodobne kvantitativne teorije denarja je postavil ameriški ekonomist in matematik Irving Fisher (1867-1947). I. Fischer je zanikal vrednost dela in izhajal iz »kupne moči denarja«. Sodobna kvantitativna teorija denarja, ki proučuje makroekonomske modele in splošna razmerja med maso blaga in nivojem cen, trdi, da je osnova sprememb ravni cen predvsem dinamika nominalne ponudbe denarja. Predstavlja ustrezna praktična priporočila za stabilizacijo gospodarstva z uravnavanjem ponudbe denarja in ponudbe denarja v gospodarstvu.
K. Marx je podal destruktivno kritiko kvantitativne teorije denarja. Pokazal je, da privrženci te teorije ne razumejo, da imajo plemenite kovine, tako kot drugo blago, notranjo vrednost, in stvari prikazujejo tako, da »... blago vstopi v proces obtoka brez cene, denar pa brez vrednosti , nato pa se v tem procesu določen del blaga hash zamenja za ustrezen del kovinske kupe." 1 K. Marx je poudaril, da predstavniki kvantitativne teorije ne razumejo funkcij denarja kot merila vrednosti in sredstva akumulacije.
Različica kvantitativne teorije denarja je monetarizem.
Monetarizem. Monetarizem razumemo kot splošen teoretični pristop, ki priznava izjemen pomen denarja v gospodarstvu in daje prednost posebnemu tipu monetarne regulacije - z regulacijo stopnje rasti denarne mase - v nasprotju z drugimi metodami vpliva, predvsem fiskalnim. , kot tudi monetarno politiko, vendar ne vpliva na gospodarstvo z denarno ponudbo, temveč z regulacijo obrestnih mer.
Razvoj monetarizma je povezan predvsem z imenom Nobelovega nagrajenca iz leta 1976 Miltona Friedmana (roj. 1912), veliko so k razvoju prispevali tudi A. Schwartz, K. Brunner, A. Melzer, D. Leidler, R. Selden. tega koncepta F. Keigan.
M. Friedman je menil, da je denar: 1) glavni vzrok za spremembe realnega dohodka v kratkem času in 2) edini razlog za spremembe nominalnega dohodka v daljših časovnih obdobjih. Nasprotno pa dolgoročno gospodarsko rast poganjajo viri, tehnologija in preference potrošnikov.
M. Friedman in A. Schwartz v "Monetarni zgodovini Združenih držav, 1867-1960." (1963) razkrivajo vzorec, po katerem je stopnja rasti ponudbe denarja v obtoku povezana z gibanjem cikla, predvideva splošno stopnjo razvoja poslovnega cikla. Raziskave so odkrile povezavo med stopnjo rasti ponudbe denarja in skrajnimi točkami v poslovnem ciklu. Med letoma 1908 in 1916 se je rast ponudbe denarja začela dvigovati približno 12 mesecev pred vrhuncem ciklov. Prav tako se je rast ponudbe denarja začela povečevati vse do dna poslovnega cikla. V enem poslovnem ciklu razmerje med ponudbo denarja in absolutno ravnjo cen ni tako blizu kot v dolgoročnih časovnih intervalih.
Glavne določbe klasičnega (Friedmanovega) monetarizma so naslednje:
1. Kapitalistično gospodarstvo je notranje stabilno glede na določeno optimalno raven proizvodnje, ki jo določajo razvoj proizvodnih sil, zaloga virov itd. Ta optimalna raven proizvodnje ne izključuje prisotnosti določene brezposelnosti, ki je povezana z institucionalnimi značilnostmi gospodarstva, na primer z nezadostno fleksibilnostjo plač. Govorimo o tako imenovani naravni stopnji brezposelnosti. Doseganje optimalne ravni proizvodnje je zagotovljeno z delovanjem mehanizma cen, ki je način alokacije virov. Vmešavanje države v ta mehanizem mora biti minimalno.
2. Spremembe količine denarja imajo protislovni učinek na obrestno mero: povečanje ponudbe denarja najprej povzroči znižanje obrestne mere, nato pa povečanje stroškov in inflacija poveča povpraševanje po posojilih, kar vodi do povečanja vrednosti obresti. Poleg tega visoka inflacija poveča razliko med nominalnimi in realnimi obrestmi, pričakovanje višje inflacije pa dodatno poveča obresti.
3. V dolgoročnem ravnovesju je denar nevtralen; obstaja sorazmernost med denarjem in cenami, ki temelji na stabilnosti povpraševanja po denarju (ali njegove inverzne vrednosti – hitrosti denarnega obtoka). Nasprotno pa se mejna nagnjenost k porabi in multiplikator štejeta za nestanovitna. Dolgoročne realne obrestne mere ni mogoče spreminjati z denarno politiko, da bi spodbudila naložbe in akumulacijo kapitala. Dolgoročno stopnjo določajo realni dejavniki, produktivnost in varčnost.
4. V kratkem in srednjem časovnem obdobju (do 5-7 let) denar, nasprotno, ni nevtralen in lahko povzroči resnične spremembe v gospodarstvu. Zaradi kratkoročnega vpliva na proizvodnjo je denar pomemben pri določanju realne zaposlenosti in ravni dohodka. Monetarni vpliv izhaja iz neskladja med dejanskimi in želenimi vrednostmi realnih denarnih stanj, kar povzroči nepredvidljivo spremembo ponudbe denarja. Spremembe v ponudbi denarja vplivajo na cene preko obrestnih mer in spreminjajo strukturo portfelja sredstev. Spremembe povpraševanja po denarju vplivajo na hitrost denarnega obtoka, ki je odvisna od stroškov hrambe denarja (vrednost obrestne mere in stopnje inflacije), od vrednosti realnega dohodka na prebivalca.
5. Poslovni cikel povečuje vpliv sprememb ponudbe denarja na višino dohodka. Denarna kriza, ki vodi do zmanjšanja ponudbe denarja, je pogoj za depresijo.
6. Obseg ponudbe denarja je pod nadzorom Centralne banke, kar neposredno vpliva na velikost denarne baze, ki je glavni kazalnik denarne politike in njen glavni instrument.
7. Inflacija je denarni pojav v smislu, da lahko nastane le, ko količina denarja raste hitreje od ravni proizvodnje. Povečanje državne porabe ne povzroči inflacije, če ne izkoristi dodatne izdaje denarja.
Priporočila monetarizma se skrčijo na naslednje: povprečno letno povečanje ponudbe denarja v razmerah rahlega zmanjšanja hitrosti obtoka denarja mora biti 4-5 % na leto, da se zagotovi povprečno letno povečanje realnega BNP za 3 %.
Keynezijanska teorija denarja. V letih 1929-1933. izbruhnila je svetovna gospodarska kriza, ki so jo poimenovali "velika depresija". Njegov rezultat je bilo zmanjšanje bruto nacionalnega proizvoda in investicij, povečanje brezposelnosti. Kriza je zajela ZDA, Nemčijo, Francijo, Anglijo. Prizadeti so bili vsi sloji in sloji prebivalstva. Prišlo je do velikih bankrotov.
V teh razmerah se je začelo iskanje novih teoretičnih modelov. V tem obdobju se je v ZDA začel nov tečaj – tečaj F. Roosevelta (1882-1945), v Nemčiji in Italiji pa sta se razširila neonacizem in ideologija fašizma.
V V tridesetih letih prejšnjega stoletja je ime J. Keynes (1883-1946). Leta 1936 je izšlo glavno delo J. M. Keynesa, Splošna teorija zaposlenosti, obresti in denarja. Z izidom te knjige se je končala teorija »nevidne roke trga«, teorija samodejnega prilagajanja tržnega gospodarstva.
J. Keyesovo delo vsebuje številne nove ideje. Že na prvih straneh svoje knjige nakazuje prednost prve besede v njenem naslovu, tj. splošne teorije, v nasprotju z zasebno interpretacijo teh kategorij s strani neoklasikov. Nato razišče vzroke za krize in brezposelnost ter razvije program za boj proti njim.
Tako je J. Keynes prvič priznal obstoj brezposelnosti in kriz, ki so lastne kapitalizmu. Nato je razglasil nezmožnost kapitalizma, da bi se s svojimi notranjimi silami spoprijel s temi težavami. Po Keynesovem mnenju je za njihovo rešitev potrebna vladna intervencija. Pravzaprav je udaril neoklasični smeri nasploh, pa tudi tezi o omejenih virih. Po Keynesu ne gre za pomanjkanje virov, ampak, nasprotno, za njihov presežek, kar dokazuje brezposelnost. In če je podzaposlenost naravna za tržno gospodarstvo, potem izvajanje teorije predvideva polno zaposlenost. In pod zadnjo zaposlitvijo je J. Keynes razumel ne absolutno zaposlitev, ampak relativno. Menil je, da je potrebna 3-odstotna brezposelnost, ki naj bi služila kot blažilnik za pritisk na zaposlene in rezerva za manevriranje pri širjenju proizvodnje.
Keynes je nastanek kriz in brezposelnosti pojasnil z nezadostnim "agregatnim povpraševanjem", kar je posledica dveh razlogov. Prvi razlog je imenoval "osnovni psihološki zakon" družbe. Njegovo bistvo je v tem, da se s povečanjem dohodka povečuje potrošnja, vendar v manjši meri kot dohodek. Povedano drugače, rast dohodka državljanov presega njihovo potrošnjo, kar vodi v nezadostno agregatno povpraševanje. Posledično se pojavljajo neravnovesja v gospodarstvu, krize, kar posledično slabi spodbude kapitalistov za nadaljnje naložbe.
Drugi razlog za nezadostno "agregatno povpraševanje" J. Keynes meni, da je nizka stopnja donosa kapitala zaradi visoke stopnje obresti. To prisili kapitaliste, da svoj kapital hranijo v gotovini (tekoča oblika). To škodi rasti investicij in dodatno zajezi »agregatno povpraševanje«. Nezadostna rast investicij pa ne omogoča zagotavljanja zaposlitve v družbi.
Posledično premajhna poraba dohodka na eni strani in »prednost likvidnosti« na drugi vodita v premajhno porabo. Premajhna poraba zmanjšuje "agregatno povpraševanje". Neprodano blago se kopiči, kar vodi v krize in brezposelnost. J. Keynes sklepa: če bo tržno gospodarstvo prepuščeno samemu sebi, potem bo stagniralo.
J. Keynes je razvil makroekonomski model, v katerem je vzpostavil razmerje med naložbami, zaposlovanjem, potrošnjo in dohodkom. Država ima pri tem pomembno vlogo. Država bi morala narediti vse za dvig mejne (dodatne) učinkovitosti kapitalskih naložb, tj. mejna donosnost zadnje enote kapitala s subvencijami, državnimi nakupi ipd. Centralna banka pa bi morala znižati posojilno obrestno mero in vzdrževati zmerno inflacijo, kar bo spodbudilo rast investicij. Posledično se bodo odprla nova delovna mesta, kar bo vodilo k doseganju polne zaposlenosti.
Keynes je glavni delež v povečevanju agregatnega povpraševanja naredil na rast produktivnega povpraševanja in produktivne potrošnje. Predlagal je nadomestiti pomanjkanje osebne potrošnje s širitvijo produktivne potrošnje.
Povpraševanje potrošnikov je treba spodbuditi s potrošniškimi krediti. J. Keynes je imel pozitiven odnos tudi do militarizacije gospodarstva, gradnje piramid, ki po njegovem mnenju povečujejo velikost nacionalnega dohodka, zagotavljajo zaposlitev delavcem in visoke dobičke.Kejnzijanski in monetaristični pristopi k denarni politiki stanja so predstavljene v tabeli. 1
