kje I (displaystyle i) - nominalna obrestna mera;
Enačba v približni obliki (glej) opisuje pojav, imenovan ribiški učinek. Učinek je, da se lahko nominalna obrestna mera spremeni iz dveh razlogov:
Raven cen v gospodarstvu se sčasoma spremeni. Investitor prav tako daje denar za določeno obdobje. Zato je zainteresiran za pridobitev ne le določenega dohodka, temveč tudi nadomestila padec kupne moči denarja v prihodnosti.
Na primer, če vlagatelj na bančnem računu znesek denarja, ki 10% letno letno, potem bo nominalna stopnja 10%. Na stopnji inflacije bo 6% realna stopnja le 4%.
V enačbi se lahko uporabi kot dejanska stopnja inflacije π (DisplayStyle PI)in pričakovani pomen π E (DisplayStyle PI ^ (E)). V prvem primeru, formula vam omogoča izračun realne stopnje na podlagi pridobljene nominalne donosnosti in dejansko povečanje cen. V drugem primeru lahko vlagatelj določi pričakovano nominalno donosnost zase, na podlagi predvidenih vrednosti.
Enačba v zgornji obliki je približna. To je narejeno natančneje, manjša vrednost v modulu R (displaystyle r) in π (DisplayStyle PI). Zato je od matematičnega vidika pravilno napisati približno enakost:
I ≈ r + π (displaystyle I pribl r + pi),Natančen vnos enačbe je naslednji:
1 + I \u003d (1 + R) × (1 + π) (DisplayStyle 1 + I \u003d (1 + R) Times (1+ PI))Če razkrijete oklepaje, bo naslednji vnos:
1 + I \u003d 1 + R + π + R π (DisplayStyle 1 + I \u003d 1 + R + PI + R PI) i \u003d r + π + r π (displaystyle i \u003d r + pi + r pi)Z vidika matematične analize, če R (displaystyle r) in π (DisplayStyle PI) Prizadevajo za nič, potem pa je delo neskončno nizko višje naročilo. Zato z majhnimi vrednostmi (modula) R (displaystyle r) in π (DisplayStyle PI) Delo R π (displaystyle r pi) Lahko zanemarite. Rezultat bo približen zgoraj omenjeni snemanje.
Naj na primer R \u003d π \u003d 1% (DisplayStyle R \u003d PI \u003d 1%). Potem je vsota teh vrednosti 2%, izdelek pa 0,01%. Če ste vzeli R \u003d π \u003d 10% (DisplayStyle R \u003d PI \u003d 10%)Znesek se bo izkazal za 20%, izdelek pa 1%. Tako je z rastjo vrednot, napaka v izračunih postaja vse več.
Natančen vnos se lahko pretvori v naslednji obrazec, ki ga ponuja Fisher:
R \u003d 1 + I 1 + π - 1 \u003d I - π 1 + π (Displaystyle R \u003d (Frac (1 + I) (1+ PI)) - 1 \u003d (Frac (I- \\ PI) ( 1+ PI)))V trivialnih primerih, ko π \u003d 0 (DisplayStyle PI \u003d 0) ali π \u003d i (displaystyle pi \u003d i) Oba formula (natančna in približna) dajeta enako vrednost realne obrestne mere.
V nasprotnem primeru se včasih imenuje enačba blaga ali denarnega toka. Na splošno ta obrazec ta enačba vzpostavlja razmerje med takimi vrednotami, kot so:
Formula tega odnosa izgleda takole:
Kot je razvidno iz dane enačbe, je monetarna masa neposredna sorazmerna odvisnost od takih parametrov kot trenutne ravni cen in trenutni obseg proizvodnje. In hkrati pa je znesek ponudbe denarja obratno sorazmeren s hitrostjo njegovega prometa.
Zato je ta enačba ena in stebre, na katerih temelji monetaristična doktrina v gospodarstvu.
Monetarizem - teorija v sodobni makroekonomiji, katerih glavna naloga je izjava, da je glavni dejavnik razvoja gospodarstva znesek denarja v obtoku.
Formula je leta 1911 vodila izjemen predstavnik neoklasične šole za gospodarstvo, ameriški ekonomist Irring Fisher.
V bistvu je ta enačba formalni izraz kvantitativne teorije denarja.
Pravzaprav se besedilo kvantitativne teorije denarja v gospodarstvu sama zmanjša na dejstvo, da je nabavna moč denarja v coupeju s stopnjo cen v celoti določena z zneskom denarja, ki je v obtoku.
Opozoriti je treba, da ta formulacija velja za pogoje stabilnega (normalnega) gospodarskega razvoja. V tem primeru je primarna sprememba v ponudbi denarja in samo za njim, kot rezultat, obstaja sprememba kupne moči in ravni cen.
V primeru tako imenovanega nesorazmernosti v gospodarskem razvoju je mogoče opaziti popolnoma nasprotno sliko. V tem primeru najprej spremeni raven cen in le znesek sprememb denarja.
Mimogrede, Cambridge School of Politična ekonomija daje nekoliko drugačno razlago kvantitativne teorije denarja. V tem primeru je izbira potrošnikov večja, za razliko od zgoraj opisane razlage ribiškega irvisa, v katerem se odločijo tehnološki dejavniki proizvodnje.
V formulaciji Cambridge School, naslednja enačba temelji na kvantitativni teoriji denarja:
Kot del kvantitativne teorije denarja je bila predlagana druga razlaga ribiške formule:
Eden od zaključkov, ki izhajajo iz te razlage, je, da je stabilnost cen (v določeni državi) neposredno odvisna od tega, koliko je denarna masa v smislu celotnega obsega blagovnih transakcij (vključno z obsegom proizvodnje, storitev, trgovine in trgovine itd.).
Kršitev tega ravnovesja vodi do dejstva, da raven cen začne destabilizirati:
Upoštevati je treba, da je ribiška formula, ki jo in velika, je bolj teoretični izraz kvantitativne teorije denarja in ni namenjen izvajanju neposrednih izračunov na njem.
Trenutno je ribiška enačba priznana zveste ne vse predstavnike sodobne gospodarske šole. V njegovi utemeljitvi najdemo številne netočnosti, zahvaljujoč katere končna formula ne more odražati pravega stanja v gospodarstvu.
Zlasti kot primer te vrste kritik lahko privedete članek Yuri Vladimirovich Lieferenko, objavljeno v enem od vprašanj finančne in kreditne revije za leto 2015.
V tem členu je zlasti označena z napako Rusije, povezane z dejstvom, da je v postopku izvajanja njegovih regulativnih dejavnosti, v veliki meri temelji na kvantitativni teoriji denarja (prikazano, samo to s formulo Fisher ). Rečeno je, da je njegova regulativna funkcija, da jo rahlo, ne dovolj učinkovite zaradi dejstva o napačni tooriji.
V nadaljevanju je dokaz plačilne sposobnosti ribiške formule in, zato se sklicuje na nesprejemljivost njene uporabe (niti v teoretičnemu, niti v praktični obliki) kot orodje za urejanje realnega gospodarstva.
Kot glavni napačni argument, se ribiška enačba daje dejstvo, da je desna stran ribiške formule, ki je izraz PQ, je napačen. Primerjava s formulo, ki jo je pripeljal Karl Marx (ki prikazuje zakon o cirkulaciji denarja) in z naslednjim obrazec: \\ t
Kot lahko vidite, se ta formula zdi zelo podoben tistemu, ki ga je predložil Irving Fisher. Seveda, ne bi mogel vedeti o svojem obstoju (večino svojega življenja, je učil politične ekonomije) in, domnevno, je sprejel kot podlago za njegove raziskave. Vendar pa so zaključki s formule K. Marx popolnoma nasproti. Levi del formule, ki ga predstavlja znesek denarja v gospodarstvu (monetarna masa) M, v tem primeru je funkcija njegovega desničega dela, ki je predstavljena v ravni cen in obsegu blaga.
To pa pomeni, da raven cen in obseg blaga določita znesek denarja, ki je potreben za njihovo pritožbo, in ne obratno, v skladu s kvantitativno teorijo denarja, izraženo s pervigom fisher's enačbo.
Po mnenju avtorja članka, Fisher, najverjetneje, zavestno izkrivil nekaj dejstev, da bi predstavila nedeljivo komponento s formulo Marx ΣP I Q I v enostavnejšem in najpomembnejše, v matematično ločljivi obliki preprostega izdelka vrednosti P in Q.
Takšen pogled mu je omogočil razdeli desno stran in zapiši formulo v obliki:
In to se korenito spremeni zaključek, da je bil Marx opravljen. Zdaj se izkaže, da je znesek denarja v bistvu in določa raven cen v gospodarstvu. To pomeni, da nič ne vidimo več kot besedilo kvantitativne teorije denarja.
Pravzaprav tak izraz, ki ga PQ ne more obstajati načeloma. To je razloženo z dejstvom, da ni koncepta cene brez sklicevanja na določen izdelek (I). Poleg tega, da je lahko takšen koncept kot obseg proizvodnje načeloma, bi bilo treba vezati tudi na kateri koli posamezni izdelek (I).
No, končno, je nemogoče ločiti ceno od števila blaga (P iz q), ker je cena katerega koli izdelka vedno neločljivo povezana s svojo količino. Na primer, rečeno je, da je cena kruha 20 rubljev / boob (dvajset rubljev na kup) in jih ni mogoče prekiniti z dvema neodvisnima elementoma, kot je 20 rubljev in 1 boob.
To pomeni, da je prvotno pravilen izraz v obliki σp i q i, ki, mimogrede, pod vodstvom formule za izračun BDP. Formula Fisher je bila prvotno zgrajena na napačnih predpogojih, ki pravijo ne le, da je načeloma napačno, ampak tudi o plačilni nesposobnosti celotne kvantitativne teorije denarja.
Naj bo R n odstotek, ki upošteva inflacijo (nominalna obrestna mera), R je realna stopnja bančnega pomena (realna obrestna mera), stopnjo inflacije.
Naj S (0) - kapital na začetku leta. Potem, kapital ob koncu leta na eni strani mora biti enak:
S (1) \u003d (1 + R n) S (0).
Po drugi strani pa je enaka:
S (1) \u003d (1 + i) (1 + R) S (0).
Enačni kapital Konec leta, izračunan po različnih formulah, dobimo ribiško formulo, ki je vezana na nominalno R n in resnično obrestno mero s tempom inflacije I:
r n \u003d R + I + I R (2.25)
Vrednost I se imenuje premija za inflacijo.
Primer 18..
Banka zaračuna obresti po nominalni stopnji 16%. Stopnja inflacije je 12%. Ugotavljanje realne stopnje bančnega odstotka ob upoštevanju inflacijske premije.
Iz ribiške formule izračunamo realne obrestne mere R z ocenjeno obrestno mero R n in stopnjo inflacije I:
V našem primeru dobimo:
Tako je z veliko inflacijo, realna stopnja bančnega pomena, enaka 3,57%, manj razlika med nominalno obrestno mero in inflacijo je 16% - 12% \u003d 4%.
Primer 19..
Začetni kapital 200 tisoč rubljev. Izdana je tri leta, obresti se obračuna na koncu vsakega četrtletja z nominalno vrednostjo 8%. Stopnja inflacije je 12%.
Določite obsežen znesek ob upoštevanju in brez upoštevanja inflacijske nagrade.
Obsežni znesek brez upoštevanja inflacije (2.11) je enak: \\ t
Tisoč drgnite.
Vse večji znesek ob upoštevanju inflacije se lahko izračuna s formulo kompleksnega interesa (2.10):
Tisoč drgnite.
Zaradi dejstva, da je stopnja inflacije večja od nominalne obrestne mere, obsežen znesek, ob upoštevanju inflacije, ki je manjša od začetnega kapitala.
Primer 20.
Obstaja zareza naslednje oblike:
« 20.000 rubljev. St. Petersburg. 1. september 2010 se zavezujem, da bom plačal 60 dni po tem datumu po naročilu državljana 20.000 rubljev. Z odstotkom 11% na leto.
/ podpis / državljan v».
Sklep.
Znesek, ki ga mora državljan prejeti, in po 60 dneh se izračuna po shemi enostavnih odstotkov in enakih 
drgnite.
Zato se enačba dobi: 
drgnite.,
kjer je S (0) znesek, ki ga banka plača za račun.
Končno s (0) \u003d 20206.70 rubljev.
Naloga 10.
V prvem mesecu se je cena blaga povečala za 30%, v naslednjem mesecu pa se je nova cena blaga zmanjšala za 10%. Koliko odstotkov je spremenilo ceno blaga za 2 meseca?
Odgovor.
Učinkovita ponudba
Kompleksna formula za zanimanje (2.10) vključuje štiri neznane S (0), S (T), R, T. Poznavanje treh neznank iz enačbe (2.10) lahko določi četrto neznano. Sama formula kompleksnega interesa (2.10) določa prihodnji kapital S (t) skozi sedanji kapital S (0), obrestna mera R in čas T.
V primer 11. Časovna kopičenje kapitala na znanih vrednotah tega S (0) in prihodnje prestolnice S (T) in obrestne mere R. V prejšnjem poglavju o diskontiranju, v formuli (2.23), se trenutna vrednost S (0) kapitala določi s svojo prihodnjo vrednostjo S (T), odstotne stopnje R in čas t. S formulo kompleksnega interesa (2.10), le obrestna mera R ni bila določena s sedanjimi S (0) in prihodnjim S (T) kapitalom in časom t. Rešitev te naloge je povezana z zelo pomembnim gospodarskim konceptom učinkovitega stavka.
Za primerjavo različnih možnosti za transakcije je primerno uporabiti učinkovito stavo.
Učinkovito Poklicajo enoletno stopnjo zapletenega interesa, ki zagotavlja določeno razmerje pridobljene vsote S (t) na znesek S (0), ne glede na to, kateri shema plačila se uporablja v tej transakciji.
Od (2.10) imamo enačbo, da ugotovimo:
,
kjer je T trajanje transakcije v letih.
. (2.26)
Očitno je, da učinkovita stopnja ni odvisna od količine določenih zneskov S (0) in S (t), vendar se določi le z odnosi teh zneskov.
Primer 21.
Poiščite učinkovito ponudbo transakcije, zaradi česar je začetni kapital potrojil 5 let.
Po mnenju (2.26) imamo 
.
Primer 22. Podvojitev BDP.
Poiščite letno stopnjo rasti BDP, na kateri se bo dva leta podvojila za 7 let, za 3 leta.
Sklep:
Uporaba formule za učinkovite cene (2.26):
,
letna stopnja rasti BDP prejmemo 10 let, 7 let in
Primer 23.
Dolg se daje v višini 2 milijona rubljev. S pogojem vračanja po 2,5 let 3 milijone rubljev. Nato je učinkovita stopnja v tej transakciji enaka:
.
Primer 24..
Izdano posojilo v višini 2 milijona rubljev. 3 mesece na 100% na leto. Najti učinkovito ponudbo.
Glede na to, da bo kratkoročno posojilo, bo znesek, plačan v 3 mesecih, enak: \\ t
potem bo efektivna stopnja enaka:
kjer S (0) \u003d 2 milijona rubljev., S (t) \u003d 2,5 milijona rubljev. let.
.
Primer 25..
Izmenjava blaga, izdana v višini 50 milijonov rubljev. Vsebuje obveznost plačila lastnika tega zneska v 4 mesecih. Lastnik je predčasno predstavila bančni račun. Banka se je strinjala, da bo upoštevala račun, vendar s popustom v višini 24% na leto. Najti učinkovito ponudbo.
Sklep:
Nastali znesek bo enak:
Potem bo efektivna stopnja enaka:
, Kjer S (0) \u003d 46 milijonov rubljev., S (t) \u003d 50 milijonov rubljev. let.
.
Primer 26.
Veksel 3 milijone rubljev. Izdano 2 leti z letno obračunsko stopnjo 10% z diskontiranjem 2-krat na leto. Najti učinkovito ponudbo. S formulo (2.24) bomo našli začetni znesek, plačani na računu:
Potem 
. Zato imamo za učinkovito stavo:
.
Primer 27.
Island Manhattan je bil prodan leta 1624 za $ 24. Leta 1976 je bila njegova vrednost 40 × 10 9. Kakšna je učinkovita stopnja transakcij?
Sklep:
V tem problemu intuicija zavesti osebo: zdi se, da bo učinkovita obrestna mera zelo velika. Vendar pa izračun po formuli (2.26) daje naslednjo vrednost:
.
Odločilen dejavnik, ki vodi do tako skromne vrednosti učinkovite obrestne mere je čas. Trajanje transakcije je veliko - 352 let.
V nekaterih primerih, da bi primerjali različne možnosti transakcij, se namesto učinkovite stave uporablja odstotni točki RS. Podobno je, podobno kot učinkovito obrestna mera, le namesto zapletenega interesa, ki se uporabljajo stalen interes.
In obseg dobave denarja v obtoku je eden od glavnih načinov vpliva na gospodarski sistem tipa trga. Odnos ravni določanja cen in količino ponudbe denarja so izpeljani s predstavniki teorije monetaristikov. Pripomočki tržnega gospodarstva, ki vključuje trg brez vpliva nikogar, menijo, da je treba urediti (ne v celoti) gospodarskih procesov. Skoraj po vsem svetu, država se ukvarja s tem, manj pogosto oblikovanih organov. V zadnjih 20. stoletju je razkrila globoko razmerje med maso denarja v svetovnem prometu in glavnih gospodarskih kazalnikov. Predvsem ta centralna banka obrestne mere in raven cen.
Kot veste, je raven cen neposredno odvisna drug od drugega. Če se nenadoma, poslušajo različne vplive, se volumen v obtoku denarne oskrbe spremeni, potem pa so nihanja cen. Po drugi strani pa spreminjanje kazalnikov cen pomeni preskok obsega denarja.
Znani predstavnik Irvija Fisher je predlagal določeno formulo, ki z njegovega stališča kaže odvisnost od denarja iz ravni cen. To je enačba izmenjave. Izgleda tako:
m - masa gotovine v obtoku;
V je hitrost denarja gotovine;
P - Cena blaga;
Q - njihovo število.
Ekonomisti trdijo, da se ta enakost lahko uporablja zgolj teoretično, ni primerna za praktične namene.
Izmenjava ne ponuja izjemno pravilne rešitve. Daje veliko možnosti za razvoj dogodkov pod določenimi pogoji. Nedvomno samo ena: raven cen je odvisna od količine denarja v obtoku. Zveste pogoje veljajo za resnične:
Pomen sprejetja teh pogojev je odpraviti možnega vpliva na desno ali levo stran enakosti. Toda tudi če upoštevamo popolno skladnost s pogoji, je še vedno nemogoče, da bi bila prepričana, da so spremembe v količini dobave denarja predvsem, cene pa so le sekundarne. Odvisnost je tukaj zelo medsebojna.
Znesek denarja na obratu je vrsta regulatorja ravni cen, vendar le ob upoštevanju trajnostnega razvoja gospodarstva. V primeru stagnacije ali upočasnitve gospodarskega razvoja bo sprememba cene najprej možna in šele takrat, kot rezultat, preskok ponudbe denarja. Egnalna reakcija Exchange deluje samo z denarnim volumnom, ki je vključen v obtok. Ker ima denar več funkcij, izračun splošne potrebe po ponudbi denarja pomeni pomemben popravek ribiške enakosti.
Obseg denarja v gibanju in znesek cen blaga ima naslednje razmerje: \\ t
m - znesek ponudbe denarja v gibanju;
V - hitrost, s katero preide enoto enote;
T - znesek opravljenih blagovnih znamk;
P je skupna raven cen.
Pojav te enakosti je prispevala k izmenjavi enačbi. Glavni zaključek, ki so ga predložili predstavniki šole kvantitativne teorije denarja, je bilo, da je v ločeni državi ali združitvi držav z eno samo valuto, bi morala biti določena količina ponudbe denarja v obtoku, ki je neposredno odvisna od Število proizvedenih proizvodov in storitev, kot tudi prejeto dohodek. To je idealna situacija. Vedno je v njem stabilen. V primeru premikanja v smeri povečanja ali zmanjšanja količine ponudbe denarja s cenami se zgodi naslednje: \\ t
mv.< PT - резкое снижение цен;
mV\u003e PT - inflacija se pojavi (cene naraščajo);
mV \u003d PT - Obdobje stabilnosti.
Posledično je stabilen položaj cen najpomembnejši pogoj, ki določa optimalno količino ponudbe denarja v gibanju.
Pogostost, s katero se posebna denarna gotovina v splošnem gibanju denarja sodeluje pri izvajanju industrijskih proizvodov (storitve) za ločeno obdobje, se imenuje stopnja kroženja denarne oskrbe.
Sprejemanje enačbe izmenjave, (v) je mogoče predstaviti na naslednji način:
V \u003d PY / M, kje
P je povprečna raven cen za proizvedeno blago, storitve, \\ t
Q je fizična količina blaga (storitve), ki se izvajajo v ločenem obdobju, ali nacionalni izdelek, ki je bil sprejet v nominalni količini, \\ t
M je povprečna količina ponudbe denarja, ki je v obtoku v ločenem času, ali statistični znesek denarja.
Izpeljana velikost gibanja denarnega gibanja denarja je na splošno sprejeta in se šteje za priznanega kazalnika državne dejavnosti. V zvezi s tem je nekoliko odvisno od:
Iz tega sledi, da Vrednost V, ki izhaja iz enačbe, omogoča sledenje, kolikokrat v določenem obdobju posebna monetarna enota sodeluje pri nakupu blaga (storitve). To pomeni, da je intenzivnost monetarne mase jasno prikazana.
Fisher's Effect. (Učinek ribištva) - Koncept, na katerem se uradno upošteva vpliv inflacije na obrestno mero za posojilo ali obveznico. V enačbi, ki jo je predlagal Irwin Fisher (1867-1947), je nominalna obrestna mera za posojilo izražena kot vsota realne obrestne mere in stopnja inflacije, ki se pričakuje v času trajanja posojila: R \u003d R + F, kjer R je nominalna obrestna mera, g - realna obrestna mera, f-letna stopnja inflacije. 1 Torej, če je inflacija
6% na leto in realna obrestna mera je 4%, nato pa bo nominalna obrestna mera 10%. Premija inflacije (6%), ki je vključena v nominalno obrestno mero, vam omogoča, da nadomestijo izgubo upnikov, povezanih z padcem kupne moči denarja, podatkovnega posojila, do takrat, ko se vračajo na posojilojemalce.
Učinek ribištva prevzame neposredno odvisnost med inflacijo in nominalnimi obrestnimi merami, kadar spremembe v letni stopnji inflacije vodijo k ustreznim spremembam nominalnih obrestnih mer.
__________________
1 Tukaj je poenostavljena različica ribiške enačbe, ki daje dober približek po majhnih obrestnih merah in
temeljna inflacija. Natančna formula: R \u003d R + F + RF. Na primer, natančna vrednost R \u003d 0,06 + 0,04 + 0,06 0,04 \u003d 0.1024, i.e. 10,24% na leto. (Opomba ed. Trans.)
Cm. Fisher. Irving. Fisher. Irving (1867 - 1947) Od Irvija Fisher Alexander Cousety (gospodarska šola, omogoča 19,2)
I. Fisher. Vpliv denarnih sistemov za kupno moč denarja ,
I. Fisher. Vpliv količine denarja in drugih dejavnikov za kupno moč denarja in drug drugega
Teorija kvantitativnega denarja
(Količinska teorija mo-ney)Nominalna obrestna mera (nominalna obrestna mera) - obrestna mera, izplačana na posojilo brez spremembe inflacije.
Prim. Realna obrestna mera.
Realne obresti (realna obrestna mera) - obrestna mera, ki jo plača posojilo, popravljeno z računovodstvom inflacije. Če mora posojilojemalec plačati, na primer 10% (nominalna obrestna mera) za posojilo v letu, v katerem je bila stopnja inflacije 6%, potem bo realna obrestna mera enaka le 4%. Inflacija zmanjšuje dejansko breme plačil obresti za posojilojemalce, ki hkrati zmanjšuje dejansko plačilo upnikov.
Glej ribiški učinek.
Inflacija (inflacija) - Povečanje splošne ravni cen v gospodarstvu, ki se nadaljuje v določenem časovnem obdobju. Letna zvišanja cen je lahko majhna in postopna (plazilna inflacija) ali velika in pospešena (hiperinflacija). Stopnja inflacije je mogoče izmeriti, na primer z indeksom cen življenjskih potrebščin (glej indeks cen), ki odraža letne spremembe obrestnih mer v potrošniških dobrih izdelkih. Glej sl. 43. Opozoriti je treba, da inflacija zmanjšuje nakup močnosti denarja (glej prave vrednosti).
Sl. 42. Inflacijski zlom ,
ampak. Graf celotnega predloga je prikazan v obliki črte pod kotom 45 °, saj bodo podjetja načrtovala vsako stopnjo sproščanja le, če bodo predlagali, da bodo skupni stroški (kumulativno povpraševanje) takšni, da bodo omogočili prodajo vseh izdelki. Vendar, če gospodarstvo doseže raven nacionalnega dohodka, ki ustreza polni zaposlenosti (O. Y. 1 ), potem se obseg proizvodnje ni mogoče povečati in na tej ravni postane linija kumulativne oskrbe navpična. Če je kumulativno povpraševanje na ravni, ki jo navaja linija oglasov, bo gospodarstvo delovalo na ravni popolne zaposlitve brez inflacije (točka e). Vendar, če je agregatno povpraševanje na višji ravni kot oglas 1 To prekomerno kumulativno povpraševanje bo ustvarilo inflacijski odmor (enako npr.), Pritrjevanje cen, \\ t
b.. V alternativnem modelu, kjer se skupni zahtevek in skupni predlog izražajo kazalniki realnih nacionalnih dohodkov in cen ravni, je inflacijska vrzel izražena kot razlika med stopnjo cen (ali), ki se nanaša na raven celotnega povpraševanja po popolnem zaposlovanje (AD) in raven cen (OP 1 ) povezana z višjo stopnjo agregatnega povpraševanja (AD 1 ) na ravni realnega nacionalnega dohodkaY. 1 . Glejte Inflacijo povpraševanja.
Premagovanje inflacije je že dolgo eden glavnih ciljev makroekonomskih politik. Inflacija se šteje kot nezaželen pojav: negativno vpliva na razdelitev dohodka (inflacija povzroča škodo ljudem s fiksnim dohodkom), posojanje in zadolževanje (posojilodajalci, ki imajo izgube, posojilojemalce koristi), povečuje špekulacije (razlikovanje prihrankov od proizvodnje do špekulacij in resničnih Posestvo) in zazna konkurenčnost v mednarodni trgovini (izvoz postane relativno dražji, uvoz pa je cenejši). Hiperinflacija je še posebej nevarna, saj ljudje izgubijo zaupanje v denar v zvezi z menjalnim medijem, gospodarski sistem pa pade v stanje blizu propada.
Obstajata dve osnovni razlagi vzrokov za inflacijo:
(a) prisotnost pretiranega povpraševanja po popolni zaposlitvi, ki potegne cene (inflacija povpraševanja);
(b) povečanje stroškov proizvodnih faktorjev (dela in surovin), ki potiska cene (inflacija stroškov).
Po konceptu monetaristične šole (glej monetarizem), je inflacija povpraševanja posledica ustvarjanja prekomernega zneska denarja. Monetaristi predlagajo, da bi uporabili strog nadzor nad predlogom denarja kot sredstvo za zmanjšanje pretiranih zbirnih stroškov (glej kreditno in monetarno politiko). Keynesian šola spodbuja tudi politiko politike z zmanjšanjem politike kot način za omejitev odveč povpraševanja, vendar predlaga, da se ta politika izvaja s povečanjem davkov in zmanjšajo državno porabo (glej fiskalno politiko). Inflacija stroškov je v glavnem preseganja rasti denarnih plač (tj. Stopnja plač je višja od tistega, kar se lahko dejansko plača zaradi povečanja stopnje rasti produktivnosti dela) in se pojavljajo občasno, ostre rutine za surovine (svetlo Ilustracija To je lahko povečanje cen nafte, ki jih izvaja OPEC leta 1973 in 1979). Inflacija stroškov zaradi zahtev prekomerne plače je lahko omejena ali odpravljena bodisi neposredno z uvedbo cenovnega in dohodka nadzora (glej cene in politiko dohodka), ali posredno z "opominja" in ukrepe, namenjenih zmanjševanju monopolnih organov sindikatov .
Inflacija stroškov (inflacija stroškov) - Skupna povišanja cen, ki jo povzroča povečanje stroškov proizvodnih dejavnikov. Stroški proizvodnih faktorjev lahko rastejo zaradi povečanja stroškov surovin in energije zaradi svoje globalne lestvice ali zaradi delovanja kartelov (na primer nafte) ali pa je padanje tečaja države (glej), ali Ker stopenj plač v gospodarstvu raste hitreje kot obseg na prebivalca (). V slednjem primeru lahko institucionalni dejavniki, kot so uporaba v pogajanjih o kolektivnih argumentih primerljivosti in diferenciacije plač, pa tudi vzdržnost omejevalnih delovnih praks, pomagajo povečati plače in omejiti možnosti rasti uspešnosti. Skoraj povečanje stroškov dejavnikov proizvajalci poskušajo "posredovati nadaljnje" povečane stroške, ki dodelijo višje cene. Da bi ohranili poseben bruto dobiček nespremenjenih, morajo proizvajalci v celoti nadomestiti povečane cene pri zamenjavi cen, vendar pa bodo lahko to storile ali niso odvisne od elastičnosti povpraševanja po svojih izdelkih.
Primerljivost (primerljivost) - pristop k določanju plač, ki je, da je med pogajanji o kolektivni pogodbi, stopnja ali stopnja rasti plač vsake posamezne skupine delavcev ali industrije povezana s stopnjo ali rastjo plač posameznikov drugih poklicev ali Podružnice.
Primerljivost lahko povzroči
Povpraševanje po inflaciji (inflacija povpraševanja) - Rast splošne ravni cen kot posledica preseganja celotnega povpraševanja v primerjavi s potencialnim predlogom v gospodarstvu. Na ravni proizvodnje, ki ustreza popolnemu zaposlovanju (potencialni bruto nacionalni izdelek), cene prekomerne telesne teže zvišajo ceno, medtem ko resnično izdajo ostaja nespremenjena (glej inflacijsko vrzel). Po konceptu monetarizma se prekomerno telesno težo nastane zaradi prehitre rasti ponudbe denarja.
Obarvanec BNP. (GNP deflator) - indeks cen, ki se uporablja za prilagoditev denarnega proizvoda Bruto (BNP), da bi pridobili pravi BNP (glej). Real BNP je pomemben, ker odraža fizično sproščanje blaga in storitev, in ne znesek njihovih monetarnih izrazov. Včasih se zdi, da se je proizvodnja blaga in storitev v gospodarstvu povečala (), saj se je denar BNP zrasel, vendar je to lahko posledica zvišanja cen (), ki ji sledi povečanje fizičnega obsega proizvodnje. Deflator GNP je zasnovan tako, da odpravi vpliv sprememb cen in računovodstvo samo na resnične spremembe.
Deflacija. (deflacija) - znižanje ravni nacionalnega dohodka in izdaje, ki ga običajno spremlja padec splošne ravni cen (dezinflacija).
Organi pogosto namerno povzročajo deflacijo, da bi zmanjšali inflacijo in izboljšali plačilno bilanco z zmanjšanjem uvoznega povpraševanja. Politika deflacije uporablja fiskalne ukrepe (na primer davčne vzreje) in monetarne ukrepe (na primer obrestne mere).
Cm.,
Mednarodni ribiški učinek (Mednarodni učinek ribištva) - situacija, v kateri je razlika v nominalnih obrestnih merah v različnih državah odraža pričakovane stopnje sprememb tečaja njihovih valut.
Na primer, če britanski vlagatelji kažejo, da se bo stopnja ameriškega dolarja povečala, recila, 5% na leto na funt Sterling, nato pa ustvariti pariteto valute med obema državama, so pripravljeni, da se omogočijo letne obrestne mere za vrednostne papirje, izražene v dolarjih , Ali bi bilo približno 5% manj kot letne obrestne mere za vrednostne papirje, izražene v funtah Sterling. Z vidika posojilojemalca z ribiškim učinkom bodo stroški enakovrednih posojil v teh alternativnih valutah enako, kljub razlikam obrestnih mer.
Razvoj finančne teorije
Kompleksen odstotek(posebej obresti) - odstotek posojila, ki se ne nanaša samo na prvotno vrednost posojila, ampak tudi na teh odstotkih, ki jih rastejo prej. To pomeni, da se plačila obresti sčasoma eksponentno povečujejo; Na primer, na posojilo v 100 str. Umetnost. S težkim deležem 10% na leto se bo dolg nabral do konca prvega leta za 110 f. Umetnost. Do konca drugega leta - za 121 f. Umetnost. in tako naprej. Glede na naslednjo formulo:
(enostavno zanimanje) je odstotek posojila, ki se zaračuna samo iz začetnega zneska posojila. To pomeni, da se znesek odstotka v času poveča linearno. Na primer, imamo 100 f. Umetnost. S preprostim odstotkom, ki je enak 10% na leto, se poveča na 110 f. Umetnost. Do konca prvega leta do 120 f. Umetnost. Do konca drugega leta, itd.
Prim.
Iskanje terminologije, biografskih snovi, učbenikov inznanstvena dela na gospodarskih šolah:
