V sodobnem poslovanju ima lizing pomembno vlogo. Torej vsaka komercialna dejavnost zahteva pisarniški, skladiščni ali proizvodni prostor, osnovna sredstva, vozila. Vendar si vsako podjetje ne more privoščiti nakupa nepremičnine ali drage opreme. To še posebej velja za mala in srednja podjetja. Možnost skoraj takojšnje uporabe opreme, ki je potrebna za proizvodni proces, in sčasoma pridobivanje v lastništvo, je zagotovljena z najemom.
Običajno lizing storitve opravljajo specializirane lizinške družbe, ki imajo dovolj sredstev za vlaganje v najete predmete. V ruski praksi praviloma lizinške družbe nastajajo na podlagi velikih bank, na sektorski osnovi ali ob sodelovanju vladnih agencij.
Najemne sheme so donosne, saj so zgrajene tako, da ne zahtevajo pomembnega preusmerjanja finančnih sredstev družbe. Premoženje, pridobljeno v najem, je mogoče uporabiti takoj po prvem plačilu, katerega urnik je zasnovan za dolgo časa.
Poleg tega se davčna obremenitev zmanjšuje zaradi pripisa najemnin plačam stroškov in zaradi uporabe mehanizma pospešene amortizacije. V skladu z Davčnim zakonikom Ruske federacije so najemnine za davčne namene razvrščene kot odhodki.
Plačila najema so bolj donosna kot posojila. Tako prihranek stroškov podjetja v primerjavi s klasičnim posojilom za nakup osnovnih sredstev doseže 10% stroškov opreme za celotno obdobje najema, ki se praviloma giblje od 1 do 5 let.
Najem- gre za dolgoročni najem (za obdobje od 6 mesecev do več let) strojev, opreme, vozil, industrijskih objektov, ki predvideva možnost njihovega poznejšega nakupa s strani najemnika.
Najem urejajo naslednji pravni akti Ruske federacije:
Razlikujemo lahko naslednje vrste najema: finančni (neposredni), operativni (operativni) in vračljiv.
finančni lizing- to je vrsta najema, pri katerem se najemodajalec zaveže, da bo od določenega prodajalca pridobil nepremičnino, ki jo je določil najemnik, in to nepremičnino prenesel na najemnika kot najeto premoženje za določeno plačilo. Finančni najem je najpogostejša vrsta najema. Pravzaprav gre za dolgoročno posojilo v obliki delujočega kapitala.
Operativni leasing(imenuje se tudi lizing z nepopolno amortizacijo) - vrsta najema, pri kateri najemodajalec kupi premoženje na lastno odgovornost in ga za določeno provizijo, za določeno obdobje in pod določenimi pogoji začasno prenese na najemnika posest in uporaba.
Povratni najem- neke vrste finančni najem, pri katerem prodajalec (dobavitelj) najetega sredstva hkrati nastopa kot najemnik.
Podnajem- vrsta podnajema najetega sredstva, pri katerem ga najemnik, ki je prejel premoženje v skladu z najemno pogodbo, preda tretjim osebam (najemnikom po podnajemni pogodbi) v posest in uporabo za plačilo in za obdobje v skladu z pogoji podnajemne pogodbe. Pri prenosu predmeta najema v podnajem je obvezno pisno soglasje najemodajalca po glavni najemni pogodbi.
Glavni predmeti lizinga so:
najemodajalec- fizična ali pravna oseba, ki na račun lastnih in (ali) izposojenih sredstev pridobi premoženje po najemni pogodbi in ga za določeno plačilo da v najem najemodajalcu v začasno posest in uporabo. Najemodajalec je lahko katera koli pravna ali fizična oseba;
najemnik- pravna oseba, ki v skladu z najemno pogodbo sprejme najeto sredstvo za določeno provizijo, za določeno obdobje. Najemnik je lahko samo komercialna ali nekomercialna organizacija, ki nepremičnino uporablja v poslovne namene;
prodajalec- fizična ali pravna oseba, ki mu v skladu s kupoprodajno pogodbo z najemodajalcem v določenem roku proda nepremičnino, ki je predmet najema.
Pri najemnih transakcijah lahko sodelujejo druge organizacije, na primer upnik in porok, izvajalci in osebe, ki strankam v najemni pogodbi ponujajo plačane storitve, pa tudi druge osebe. Pogodbe, sklenjene z drugimi udeleženci v najemni pogodbi, delujejo kot dodatek k najemni pogodbi.
Subjekti lizinških poslov svoja razmerja gradijo na pogodbeni podlagi. Analizirajmo pravne vidike lizing pogodbe, pogoje, na katere je treba biti pozoren pri sklenitvi take pogodbe. Z uporabo primerov bomo obravnavali nekatere situacije v zvezi s pogodbenim razmerjem med najemodajalcem in najemnikom.
Norme zveznega zakona št. 164-FZ določajo, da se najemodajalec po najemni pogodbi zaveže, da bo kupil premoženje, ki ga je določil najemnik, in ga dalo najemniku v začasno posest in uporabo za plačilo.
Najemna pogodba je sklenjena v pisni obliki (1. člen 15. člena Zveznega zakona št. 164-FZ). Vsebovati mora podatke, ki vam omogočajo, da dokončno določite nepremičnino, ki bo predmet najema najemodajalca. Ker teh podatkov v najemni pogodbi ni, se šteje, da se stranki nista dogovorili o pogoju glede predmeta, ki ga je treba dati v najem, in najemna pogodba se ne šteje za sklenjeno.
Opomba!
Predmet najema je dovoljeno uporabljati samo v poslovne namene. Najemodajalec, ki kupuje opremo za najem, mora prodajalca obvestiti, da je nepremičnina namenjena dajanju v najem določeni osebi.
Predmet najemne pogodbe so lahko vse potrošne stvari, vključno s podjetji in drugimi nepremičninskimi kompleksi, zgradbami, objekti, opremo, vozili ter drugimi premičninami in nepremičninami, ki se lahko uporabljajo za podjetniško dejavnost (člen 666 Civilnega zakonika). Ruska federacija, člen 3 zveznega zakona št. 164-FZ).
Za tvoje informacije
Neopredmetenih sredstev ni mogoče dati v zakup, ker so neopredmetena sredstva preoblikovana oblika takšne kategorije predmetov civilnega prava, kot so materialne stvari, slednje pa sploh ne morejo biti predmet najemne pogodbe.
Predmet najema ne morejo biti zemljiške parcele in drugi naravni objekti, pa tudi premoženje, ki je po zveznih zakonih prepovedano v prosti promet ali za katerega je vzpostavljen poseben postopek obtoka (2. člen 3. člena Zveznega zakona št. 164-FZ ).
Če je predmet najema nepremičnina, ki je predmet državne registracije, se registracija pravic do nje izvaja na način, ki ga določa zakon (1. člen 20. člena Zveznega zakona št. 164-FZ).
Lastništvo nepremičnine je vpisano pri najemodajalcu, pravica lastništva in uporabe, kot omejitev lastništva, pa pri najemodajalcu.
Če je predmet najema premičnina, je predmet registracije. Pogodbeni stranki imata pravico, da se odločita, v čigavem imenu - najemodajalec ali najemnik - bo vpisana (2. člen 20. člena Zveznega zakona št. 164 -FZ).
Za izpolnitev svojih obveznosti po najemni pogodbi subjekti lizinške transakcije sklenejo zavezujoče in spremljajoče pogodbe (člen 15, odstavek 2, zvezni zakon št. 164-FZ).
TO obvezno velja pogodba o prodaji in nakupu osnovnega sredstva v lizing. Kupoprodajna pogodba je sklenjena med najemodajalcem in dobaviteljem. V skladu s pogodbo dobavitelj proda najemodajalcu nepremičnine, ki jih je proizvedel (kupil) (predmet najemne pogodbe) in jih v skladu s pogoji pogodbe prenese na najemodajalca ali najemnika. Pogoj, kdo izbere prodajalca in pridobljeno nepremičnino (najemodajalca ali najemnika), mora biti določen v najemni pogodbi.
TO spremljajoče pogodbe vključujejo:
Nepremičnina se daje v najem skupaj z vso dodatno opremo in z vsemi dokumenti (tehničnim potnim listom in drugimi), razen če pogodba o najemu določa drugače (2. člen 17. člena Zveznega zakona št. 164-FZ).
Dokumentiranje najemne transakcije je običajno sestavljeno iz dveh faz.
Vklopljeno prva stopnja so sestavljeni:
Vklopljeno druga stopnja izdala:
V besedilu najemne pogodbe je pomembno določiti naslednje pogoje:
Predmet pogodbe navaja nepremičnino, ki bo kupljena in prenesena v začasno uporabo uporabniku, njeno vrednost, kraj in čas dostave. Tu je treba navesti, da je bil prodajalec najetega sredstva obveščen o namenu, za katerega se nepremičnina kupuje. Navesti morate tudi, ali je najemodajalec sodeloval pri izbiri nepremičnine in prodajalec.
Nadalje se odraža postopek dobave in prevzema premoženja, kjer so navedene stranke, ki sodelujejo pri prevzemu opreme. Praviloma so to dobavitelj, najemodajalec in najemnik. V nekaterih primerih lahko najemodajalec prenese svoje pravice do prevzema opreme na najemnika.
Stroški prevoza za dostavo nepremičnine najemniku so razporejeni v ločenem znesku, ki ga plača najemnik, in niso vključeni v začetne stroške nepremičnine.
Po potrebi je na voljo urnik sprejemnih preskusov, preveri se, ali dobavljena nepremičnina izpolnjuje vse zahteve, zapisane v naročilnici, je v celoti izpolnjena, operativna in pripravljena za uporabo.
V nekaterih primerih dobavljena oprema zahteva namestitev, zagon in usposabljanje osebja najemnika. Plačilo za takšno delo se lahko vključi v stroške opreme in se izplača z najemninami ali pa se plača za doplačilo. Plačilni pogoji za montažna in zagonska dela so določeni tudi v pogodbi.
Po oddaji opreme, njeni namestitvi in drugih delih, potrebnih za pripravo najetega sredstva v stanje, primerno za uporabo, s podpisom potrdila o prevzemu najemnik potrdi pravilno dobavo nepremičnine v skladu s pogoji najemne pogodbe. Od datuma podpisa potrdila o prevzemu se začne uradno odštevanje trajanja najemne pogodbe.
Najemnik je dolžan plačati najemnino. Pri sklenitvi pogodbe stranke določijo skupni znesek najemnin, načine in pogostost njihovih plačil. Sestavljen je razpored plačil najemnine, ki je priložen pogodbi in je njen sestavni del. Najemnine se praviloma plačujejo mesečno.
Spodaj najemnine pomeni skupni znesek, ki ga je najemodajalec plačal najemodajalcu za pravico do uporabe nepremičnine po najemni pogodbi za celotno obdobje veljavnosti pogodbe (28. člen zveznega zakona št. 164-FZ).
Plačila najema se lahko plačujejo v enakih obrokih med celotnim trajanjem pogodbe v skladu s pogostnostjo, o kateri se pogodbenici dogovorita.
Najemna pogodba določa mesečne najemnine v enakih obrokih. Skupni znesek najemnin po pogodbi je 566.400 rubljev. (vključno z DDV - 86 400 rubljev). Trajanje najemne pogodbe je 24 mesecev.
Mesečni znesek najemnin bo enak 23.600 rubljev. (566400 rubljev / 24 mesecev) (vključno z DDV - 3600 rubljev).
___________________
V najemni pogodbi je lahko predvideno plačilo akontacije v znesku, o katerem sta se stranki dogovorili, nato pa se preostanek celotnega zneska najemnin (minus akontacija) zaračuna in plača v času veljavnosti pogodbe. V tem primeru najemnik plača večino plačil na začetku najemne pogodbe. Nadalje, ko se predujem pobota, se plačila zmanjšajo in se na koncu spremenijo v povsem simbolično plačilo. Ta metoda najemodajalcem omogoča hitro poplačilo vloženih zneskov.
Opomba!
Predplačilo se ne upošteva kot del davčnih in računovodskih stroškov najemnika, dokler se ta predujem (njegov del) ne upošteva pri obračunu tekočih najemnin (člen 14 člena 270 Davčnega zakonika). Ruska federacija, klavzula 3 računovodskih predpisov "Organizacijski stroški" PBU 10/99, odobrena z Odlokom Ministrstva za finance Rusije z dne 06.05.1999 št. 33n (kakor je bil spremenjen 27. aprila 2012; v nadaljevanju - PBU 10/99) ).
Postopek pobotanja akontacije je običajno predpisan bodisi v besedilu najemne pogodbe bodisi v njeni prilogi. Na primer, v besedilu pogodbe lahko predpisujete, da se predplačilo pobota v skladu z razporedom najemnin, ki je dodatek k ustrezni pogodbi.
Če pogoji najemne pogodbe ne določajo postopka pobotanja akontacije, se praviloma predujem pripiše v času, ko nastanejo zaostale najemnine.
Uporabimo pogoje iz primera 1, vendar predpostavimo, da najemna pogodba predvideva akontacijo 20% kupnine najete nepremičnine, kar je 566.400 rubljev. Preostali del najemnine se v celotnem obdobju veljavnosti pogodbe izplačuje v enakih mesečnih obrokih.
Znesek akontacije je enak 113.280 rubljev. (566400 rubljev. × 20%). Mesečna najemnina bo 18.880 rubljev. ((566 400 - 113 280) / 24 mesecev).
________________________
Po dogovoru strank se lahko določi odlog plačila najemnine. Za odobritev odloga se najemodajalcu običajno zaračuna dodatna provizija, na primer kot odstotek plačanega zneska.
V tem primeru znesek najemnine vključuje:
Plačilo skupnih najemnin(LP) lahko predstavimo kot naslednjo formulo:
LP = AO + D + DU,
kjer AO - stroški amortizacije (vračilo vrednosti najetega sredstva);
D - dohodek najemodajalca za zagotovitev premoženja po najemni pogodbi;
DU - dodatne storitve, ki jih zagotavlja najemna pogodba.
Razmislimo o primeru izračuna zneska najemnine.
Leasing družba je kupila opremo za najem, katere nakupna cena (začetni stroški) je 2.548.800 rubljev, vključno z DDV - 388.800 RUB. Ta objekt je namenjen zakupu za obdobje 24 mesecev. Najeto sredstvo po pogodbi bo v bilanci stanja najemodajalca. Lizinška družba je zavarovala svoje premoženje, pri čemer je zavarovalna premija znašala 220.000 rubljev.
Poleg tega je predvidena prenova nepremičnine na stroške najemodajalca. Ocenjeni stroški popravila so 500.000 rubljev.
Računovodska politika lizinške družbe določa, da se amortizacijska sredstva za vsa osnovna sredstva obračunavajo enakomerno (tako za računovodske namene kot za davčne namene).
Izračun amortizacije:
življenjska doba je določena v skladu s pogoji pogodbe.
Mesečni znesek amortizacije bo 90.000 rubljev. ((2 548 800 rubljev - 388 800 rubljev) / 24 mesecev);
amortizacija se določi na podlagi Klasifikacije osnovnih sredstev, vključenih v amortizacijske skupine, odobrene z Odlokom Vlade Ruske federacije z dne 01.01.2002 št. 1 (v nadaljevanju - Resolucija št. 1). Po dogovoru strank, kot je navedeno v sporazumu, se v davčnem računovodstvu uporablja pospešena amortizacija s faktorjem 3.
Zadevna oprema pripada tretji skupina osnovnih sredstev z dobo koristnosti od 3 do 5 let vključno. Organizacija je določila dobo koristnosti 60 mesecev. Poleg tega se uporablja pospešena amortizacija.
Mesečni znesek amortizacije bo znašal 108.800 rubljev. ((2 548 800 rubljev - 388 800 rubljev) / 60 mesecev × 3);
Amortizacijski odbitki za računovodske namene se bodo upoštevali pri izračunu mesečnih najemnin. Skupni znesek amortizacije, vključen v najemna plačila za celotno obdobje najemne pogodbe, bo enak 2.160.000 rubljev. (90.000 rubljev × 24 mesecev).
Izračun dohodka najemodajalca
Dohodek je mogoče določiti kot odstotek:
Začetni stroški najete nepremičnine so 2.160.000 rubljev. (2.548.800 RUB - 388.800 RUB). Recimo, da je stopnja prejemkov najemodajalca določena na 12% začetnih stroškov najete nepremičnine.
Izračunajmo najemodajalčev dohodek na dva načina.
Prvi način
Najemodajalčev dohodek znaša 259 200 rubljev. (2.160.000 rubljev. × 12%), na mesec bo znašal 10.800 rubljev. (259 200 rubljev / 24 mesecev).
Drugi način:
znesek amortizacijskih odbitkov za prvo leto poslovanja je znašal 1.080.000 rubljev. Preostala vrednost na začetku leta je 2.160.000 rubljev, preostala vrednost ob koncu leta 1.080.000 rubljev. (2.160.000 - 1.080.000).
Najemodajalčev dohodek bo znašal 194.400 rubljev. ((2.160.000 + 1.080.000) / 2 × 12%);
za drugo leto:
znesek amortizacijskih odbitkov za drugo leto poslovanja je znašal 2.160.000 rubljev. Preostala vrednost na začetku leta - 1.080.000 rubljev, na koncu leta - 0 rubljev. (2.160.000 - 2.160.000).
Dohodek najemodajalca bo 64.800 rubljev. ((1 080 000 rubljev + 0 rubljev) / 2 × 12%);
v dveh letih:
skupni dohodek najemodajalca bo 259 200 rubljev. (194 400 + 64 800).
Mesečni odbitki bodo enaki 10.800 rubljev. (259 200 rubljev / 24 mesecev).
Dodatne storitve, ki jih zagotavlja najemna pogodba
Dodatne storitve: zavarovalna plačila (220.000 rubljev) in večja popravila (500.000 rubljev). Skupni znesek dodatnih storitev bo 720.000 rubljev.
Mesečni znesek dodatnih storitev bo enak 30.000 rubljev. ((220.000 + 500.000) rubljev / 24 mesecev).
Plačilo najema
Znesek mesečnega najemnine brez DDV bo znašal 130.800 rubljev. (90.000 + 10.800 + 30.000) plus DDV (18%) - 23.544 rubljev.
Znesek mesečnih najemnin z DDV - 154 344 rubljev. (130 800 + 23 544).
Skupni znesek najemnin (z DDV) za 24 mesecev - 3.704.256 rubljev, vključno z DDV - 565.056 rubljev. Skupni znesek najemnin je enak vrednosti predmeta najema (navedeno je v najemni pogodbi).
_____________________
Predmet najema tudi po prenosu na najemnika ostaja last najemodajalca (1. člen 11. člena Zveznega zakona št. 164-FZ). Z vidika računovodstva se lahko najeto sredstvo obračuna tako v bilanci stanja najemodajalca kot v bilanci stanja najemnika. To je glavna razlika med najemno pogodbo in najemno pogodbo. Zato v sporazumu stranke navajajo imetnika stanja najete nepremičnine. Običajno, če pogodba predvideva nadaljnji odkup nepremičnine, se osnovno sredstvo v bilanci stanja najemnika evidentira po vrednosti, določeni v najemni pogodbi, brez DDV. Ta strošek bo začetna vrednost za najemnika.
Če se najeto sredstvo obračuna v bilanci stanja najemodajalca, potem njegovi začetni stroški vključujejo stroške nakupa osnovnega sredstva, gradnje, dobave, izdelave in njegovo pripravo v stanje, v katerem je primerno za uporabo, brez DDV.
Začetna vrednost najetega sredstva se odpiše skozi amortizacijske stroške.
Amortizacijo zaračuna stranka - imetnik sredstva najetega sredstva. Organizacija določa življenjsko dobo amortizacije v računovodstvu na podlagi:
Za tvoje informacije
Doba koristnosti zakupljene nepremičnine je praviloma določena na podlagi pogojev najemne pogodbe.
Za določitev amortizacijske skupine najetih predmetov v davčnem računovodstvu je treba upoštevati klasifikacijo osnovnih sredstev, vključenih v amortizacijske skupine, potrjeno z Resolucijo št. Zakon št. 164-FZ).
Opomba!
Najemodajalec ima enake začetne stroške amortizacije za računovodske in davčne namene.
Najemnik ima za računovodske in davčne namene različne začetne stroške. V računovodstvu so začetni stroški enaki ceni, določeni v najemni pogodbi, to je znesku najemnin za celotno obdobje pogodbe, minus DDV.
V davčnem računovodstvu so začetni stroški določeni kot vsota najemodajalčevih dejanskih stroškov, povezanih s pridobitvijo osnovnih sredstev, brez DDV, torej enaki začetnim stroškom najemodajalčevih osnovnih sredstev. Najemodajalec je dolžan pri prenosu najete nepremičnine v stanje najemnika to vrednost navesti bodisi v pogodbi bodisi v dokumentih o prenosu.
Davek na nepremičnine plača imetnik stanja najetega sredstva.
Trajanje najemne pogodbe je na koncu določeno s pogoji celotne amortizacije (povračila) najetega sredstva, vendar ga določijo pogodbenice v sporazumu glede na razmere na trgu, finančno stanje strank, vrednost najete nepremičnine, naravo in obseg poslovnih tveganj ter obvezne predpise.
Po izteku pogodbe so možne tri možnosti:
Po koncu najemne pogodbe se lahko osnovno sredstvo prenese v last najemnika ali ostane v lasti najemodajalca. To točko stranki določata v pogodbi.
Če nepremičnina ne preide v last, se po prenehanju najemne pogodbe vrne najemodajalcu v stanju, v katerem je bila prejeta, ob upoštevanju običajne obrabe zaradi najemne pogodbe.
Če najeto sredstvo postane last najemnika, se morata stranki dogovoriti o pogojih odkupa, o vrednosti odkupa v pogodbi.
V pogodbi lahko na primer določite, da najeto sredstvo po prenehanju najemne pogodbe postane last najemnika, če ni zamud pri plačilu najemnine in plačilu odkupne cene. Poleg tega lahko predmet najema postane lastnik najemnika pred iztekom pogodbe, vendar ne prej kot 1 leto po tem, ko najemnik prejme predmet najema, pod pogojem, da ta v celoti plača vsa plačila, določena s to pogodbo .
V najemni pogodbi je treba določiti odkupno ceno in postopek za njeno plačilo, če bo po pogojih pogodbe najeto sredstvo postalo last najemnika.
Bolje je, da odkupne cene ne vključite v najemnine, saj je pri obdavčitvi dobička ni mogoče upoštevati pri odhodkih. Računovodja bo moral odkupno ceno ločevati od najemnine mesečno, kar je naporen postopek (tega ni vedno mogoče storiti).
Za najemnika bo odkupna cena začetna vrednost najetega sredstva, ki ga je pridobil po koncu pogodbe. Začetni stroški se odpišejo med odhodke po amortizacijskih odbitkih po vstopu postavke osnovnih sredstev v obratovanje. Če je odkupna cena manjša od 40.000 rubljev, jo je mogoče takoj odpisati kot stroške po tem, ko je bil objekt v uporabi.
Odkupno ceno je najbolje narediti kot dodatno plačilo, ki bo plačano po plačilu vseh najemnin pri nakupu najetega sredstva.
V sporazumu je lahko odkupna cena navedena na naslednji način: "... ob predplačilu in vseh najemninah najeto sredstvo postane last najemodajalca po ceni, ki je enaka približno 0,1% vrednosti najetega najema sredstvo. "
Če je odkupna cena vključena v najemnino, jo je treba v pogodbi nekako ločiti, na primer kot odstotek vrednosti najemnine. V tem primeru se ob koncu pogodbe ločeno ne plača dodatna cena za odkupno ceno.
Najemna pogodba bi morala določiti postopek in obseg servisiranja najete nepremičnine.
V skladu z odstavkom 3 čl. 17 zveznega zakona št. 164-FZ najemnik na lastne stroške vzdržuje predmet najema in skrbi za njegovo varnost ter izvaja tudi večja in tekoča popravila predmeta najema, razen če najemna pogodba določa drugače. .
Najem je lahko: čist, z nepopolnim naborom storitev, s celotno paleto storitev.
Ob čisti lizing plačila najema ne vključujejo stroškov obratovanja, popravil in zavarovanja najetih predmetov. Te stroške krije najemnik.
TO polni najem vključujejo transakcije, ki zagotavljajo celovit sistem vzdrževanja, popravila predmeta najema. Te stroške nosi najemodajalec. Vzdrževanje opreme v celoti v najemu je zagotovljeno ves čas trajanja najemne pogodbe. Stroški takšnih storitev so vključeni v stroške najemnin.
Nepopolni najem predvideva vnaprej dogovorjeno delitev funkcij za vzdrževanje premoženja med pogodbenimi strankami. Najemnik na primer prevzame odgovornost za skladnost z uveljavljenimi normami za delovanje nepremičnine in njeno tekoče vzdrževanje, najemodajalec (lizinška družba) pa plača stroške vzdrževanja najete nepremičnine v dobrem stanju.
Če najemnik v skladu s pogodbo na lastne stroške izvaja vzdrževanje predmeta najema, pa tudi večja in tekoča popravila, potem stroške popravila in vzdrževanja na podlagi odstavkov. 5, 7 PBU 10/99 so njegovi stroški za običajne dejavnosti.
Najemna pogodba bi morala določiti okoliščine, za katere stranke menijo, da so nesporne in očitne kršitve obveznosti in ki vodijo do enostranske odpovedi najemne pogodbe (v zveznem zakonu št. Najetega premoženja na zahtevo ene stranke).
Pogodba bi morala vsebovati seznam kršitev obveznosti najemodajalca in najemnika, ki se bodo šteli za nesporne.
Za najemodajalca so lahko take kršitve:
Za najemnika so to lahko pomanjkljivosti, odkrite med prevzemom opreme, ki onemogočajo njeno običajno uporabo.
Ob prenehanju pogodbe je treba določiti znesek zaključka posla.
Najemodajalec plača najemodajalcu:
Najemodajalec plača najemniku:
Predplačila (če je določeno v pogodbi);
Izgubljeno.
V pogodbi je mogoče navesti, da v primeru predčasne odpovedi najemodajalec najemniku ne vrne akontacije. Nato se v primeru predčasne odpovedi pogodbe najemniku ne izplača akontacija. Če v pogodbi ni določenega pogoja, ima najemnik po prekinitvi pogodbe (ne glede na razlog) pravico zahtevati tisti del akontacije, ki ostane neporavnan po popolnem poplačilu dolga najemnika po najemno pogodbo ob prenehanju pogodbe.
Gradbeno podjetje (najemnik) je od lizing družbe (najemodajalca) prejelo minibus v najem za obdobje 24 mesecev za prevoz osebja na gradbišča. Stroški minibusa po najemni pogodbi znašajo 1.826.640 rubljev, z DDV - 278.640 rubljev. Lizinška družba je ta minibus kupila na podlagi kupoprodajne pogodbe za 1.475.000 rubljev, vključno z DDV - 225.000 rubljev.
V skladu s pogoji pogodbe minibus postane last najemnika po izteku najemne pogodbe po odkupni ceni 30.000 rubljev. Vrednost odplačila se najemodajalcu izplača po poravnavi vseh zamud pri plačilih najemnin. Nepremičnina se odkupi na podlagi kupoprodajne pogodbe.
Pogoji najemne pogodbe določajo akontacijo (25% vrednosti predmeta najema), ki se plača po sklenitvi pogodbe, vendar pred prenosom najete stvari in je enaka 456 660 rubljev, vključno z DDV - 69 660 rubljev. Znesek akontacije se mesečno pobota s tekočimi plačili v enakih obrokih.
Mesečna najemnina znaša 76 110 rubljev. (1.826.640 rubljev / 24 mesecev), vključno z DDV - 11.610 rubljev.
V prvih 12 mesecih pogodbe so bila najemnina pravočasno prenesena. Nadalje je zaradi obstoječih finančnih težav gradbeno podjetje prenehalo plačevati najemnine.
Po treh zaporednih mesecih neplačila najemnin je najemodajalec poslal pismo gradbenemu podjetju, v katerem je zahteval poplačilo nastalega dolga v višini 228.330 rubljev. (76 110 rubljev × 3 mesece) v sedmih koledarskih dneh. Gradbeno podjetje po prejemu pisma ni odplačalo dolga. Zato se je lizinška družba odločila za enostransko odpoved najemne pogodbe, saj je ta možnost predvidena v pogodbi. Sporazum zlasti določa, da neplačilo najemnin več kot dvakrat zapored vodi do enostranske prekinitve pogodbe s strani najemodajalca.
V tem primeru se najemniku pošlje pisno obvestilo o nameri najemodajalca, da odpove pogodbo, v katerem je naveden razlog, višina dolga in obveznost vračila najetega premoženja v sedmih dneh.
Po sedmih dneh od datuma prejema pisnega obvestila je najemnik vrnil najeto nepremičnino na podlagi potrdila o prevzemu, vendar ni upošteval večkratnih zahtev leasing družbe za poplačilo neporavnanih plačil.
Leasing družba je bila prisiljena vložiti pritožbo na arbitražno sodišče z zahtevkom za izterjavo zapadlega dolga in zaseg.
Gradbeno podjetje je vložilo nasprotni zahtevek za izterjavo od lizinške družbe neupravičene obogatitve, ki je nastala zaradi nevračila dela predhodno plačanega akontacije v višini 171.247,5 rubljev. (456.660 RUB - 19.027,50 RUB × 15 mesecev) ob prenehanju najemne pogodbe. Možnost vračila akontacije v pogodbi ni bila določena.
Na podlagi sodne odločbe, ki je začela veljati:
Nato sta stranki podpisali pogodbo o pobotu v višini 171.247,5 rubljev, preostali del dolga (57.082,5 rubljev - dolg pri najemninah in 7.000 rubljev - odškodnina) je bil na nesporen način pobran s tekočega računa najemnika.
___________________
Leasing družbe praviloma v svoje pogodbe vedno vključijo določila in pogoje, ki zmanjšujejo tveganje transakcij. Takšni pogoji so lahko zavarovanje najetega premoženja, jamstvo za varnost.
Pri sklenitvi najemne pogodbe so lahko zavarovani vsi zakoniti premoženjski interesi najemodajalca in najemnika. Najemna pogodba določa zavarovanca, zavarovalnico in upravičenca. Zavarovanec je lahko najemnik in najemodajalec. Upravičenec po zavarovalni pogodbi je bodisi najemodajalec - lastnik najetega sredstva, bodisi banka upnica, ki financira najemodajalca.
Garancije so lahko naslednje:
Na koncu bi rad povedal, da bolj podrobno ko sporna vprašanja zvenijo v sporazumu, manj težav se bo treba soočiti med njegovo izvedbo.
Problem lizinga je nizka kapitalizacija lizinških družb, ki se bankam zdijo preprosti posredniki med njimi in najemniki.
Lastna sredstva teh podjetij so zanemarljiva, zato so tveganja banke velika. Poleg študija najemnika mora banka študirati tudi lizinško družbo. To se odraža v stroških in času. Resne in izkušene lizinške družbe so pred kratkim začele povečevati svoj kapital, kar se je začelo ugodno odzivati na število podpisanih pogodb.
Težave pri najemu so tudi v tem, da najemnik do konca ne izpolni pogojev posla. V sporazumu je običajno zapisano, da ima družba v primeru dveh neplačil zaporedoma pravico blokirati račun svojega najemnika in nakazati znesek plačil. V praksi ti bančni računi prenehajo obstajati in najemnik odpre nov račun pri drugi banki. Prodaja sekundarne opreme na trgu, ki sodeluje pri lizingu, se zdi zelo težaven posel.
Pri težavah pri lizingu je tudi dejstvo, da je pri najemu zelo pogosto vključena oprema, ki jo naroči najemodajalec sam, in je edinstvena, zelo težko jo je popraviti in vzdrževati v brezhibnem stanju brez posebnega orodja, katerih nakup podjetju prinaša dodatne stroške. Po drugi strani pa vsa ta tveganja že vnaprej upoštevajo, zato morajo najemodajalci služiti ozkemu segmentu trga, da bodo dobro razumeli stroške opreme, odvisno od njenega namena in življenjske dobe. V tem primeru je koristno uporabiti moker najem, ko bo podjetje imelo svojo bazo opreme za popravila.
Težave pri najemu so tudi v zakonodaji. Prva različica zakona o lizingu je tako disfunkcionalna, da Rosleasing, ki ga je razvil, zahteva, da se vsi trenutno veljavni zakonodajni akti na področjih, kot so civilni, davčni, carinski in drugi zakoni, prilagodijo temu zakonu. Toda bolj izkušene lizinške družbe priporočajo, da se dokonča en zakon o lizingu, namesto da bi se spremenili vsi drugi, da bi mu ustrezali. Če vse akte teh različnih zakonodaj uskladimo z evropskimi, bo sistem deloval zelo učinkovito.
Glavna težava lizinških družb je DDV, ki se ne vrača. Izbirčnost davčnih organizacij je razlog, da ta podjetja vsako leto izgubijo 15% svojega poslovanja. Če dobavitelji nepravilno izpolnijo dokumente, ni mogoče pobotati niti plačanega DDV. Za leto izgube, povezane z napakami v zakonu, znašajo približno deset milijard rubljev.
Nedavno se je pojavil najem nepremičnin, ki pa se ne more začeti v celoti razvijati, saj lastništvo zemljišča ne predvideva najema. Čeprav je med prodajo ali drugimi dejanji s strukturami in zgradbami mesto zavrnjeno skupaj s strukturo. Dogovori se zapletejo, njihove cene se dvignejo, čeprav jih potrebujejo predvsem mala in srednja podjetja. Prodajalci ne želijo navajati tržne vrednosti stavb, kar vodi tudi v motnje pri transakcijah. Pomanjkanje predpisov o lizing transakcijah negativno vpliva na to vrsto finančnega najema.
V vodilnih državah sveta, kot je bilo že omenjeno, leasing operacije predstavljajo do * / 3 celotnih naložb, njihov obseg pa se letno poveča za 12-13%. V Rusiji ostaja delež lizing operacij pri naložbah zelo nizek (po različnih ocenah od 1 do 6%). Hkrati so nekatera področja leasing dejavnosti na začetni stopnji razvoja: leasing se pri naložbah v nepremičnine slabo uporablja, operativne, vračljive vrste lizinga se skoraj nikoli ne uporabljajo.
Najem lizinga v Rusiji poteka v težkih razmerah. Najprej je to posledica nizke kreditne sposobnosti podjetij, visokih stroškov in težav pri pridobivanju dolgoročnih posojil. Med dejavniki, ki objektivno ovirajo razvoj lizinga, so tudi akutno pomanjkanje zagonskega kapitala za organiziranje lizinških družb; nerazvitost infrastrukture lizinškega trga, zlasti pomanjkanje storitev za pravno, svetovalno in informacijsko podporo udeležencem na trgu; neugoden (za najem) davčni režim; pomanjkanje usposobljenega osebja za lizing dejavnosti in pomanjkanje sistema usposabljanja. Na splošno obseg lizinških operacij v Rusiji ne ustreza dejanskim potrebam. Medtem bi lahko lizing postal pomemben dejavnik pri premagovanju naložbene krize in posodobitvi proizvodnje. Tako bi lahko po izračunih strokovnjakov najem domačih letal omogočil ruskim letalskim prevoznikom, da do leta 2010 obnovijo svojo letalsko floto za 95%.
Število lizinških družb, ki delujejo na ruskem trgu, danes očitno ni dovolj: teh bi moralo biti vsaj za red več. Ruska podjetja še zdaleč niso v celoti izkoristila vseh vrst lizinških poslov. Strokovnjaki pripisujejo glavne težave, ki ovirajo razvoj najema:
♦ visoka raven obrestnih mer; obrestne mere za posojila so veliko višje od povprečne donosnosti v industriji, gradbeništvu in kmetijstvu;
♦ pomanjkanje začetnega kapitala in finančna šibkost lizinških družb, ki so v veliki meri odvisne od matičnih bank in se pogosto uporabljajo le kot oblika posojanja podjetjem;
♦ dvojna obdavčitev davka na dodano vrednost; po obstoječem postopku se DDV obračuna od opreme, ki jo je kupila lizinška družba, poleg tega pa se DDV dodatno zaračuna od najemnin;
♦ - nezadostno razumevanje bistva najema, njegovih prednosti, tako s strani potencialnih najemodajalcev kot podjetnikov - potencialnih najemnikov;
♦ pomanjkanje infrastrukture lizinškega trga, mreže lizinških družb, svetovalnih podjetij, ki bi služila vsem udeležencem na trgu;
♦ pomanjkanje sistema informacijske podpore za najem, ki bi zagotavljal stalne in dostopne informacije o jahtah lizing storitev pre j j ozhs 1111;
♦ neustrezna usposobljenost in pomanjkanje izkušenega osebja za lizinške družbe;
♦ visoki stroški nacionalnih kreditnih sredstev;
♦ neugodni pogoji davčne, carinske in valutne zakonodaje, ki ne omogočajo vračila najete nepremičnine v kratkem času po prenehanju posla; to prisili najemodajalce, da poostrijo zahteve za zavarovanje transakcije, kar praktično izključuje malega potrošnika lizinških storitev;
♦ pomanjkanje sekundarnega trga za opremo;
♦ potreba po zavarovanju in velik predujem;
♦ težave pri ugotavljanju kreditne sposobnosti partnerjev.
V Rusiji, tako kot v drugih državah, najemodajalec ohranja lastništvo najete nepremičnine. Vendar so postopki za uveljavljanje zastavnih pravic v Rusiji zapleteni in niso izdelani. Upnik zastavljenega premoženja ne more preprosto prevzeti v svoje lastništvo; potrebna sta sodna odločba in dražbena prodaja. Ruske banke in lizinške družbe zelo redko menijo, da je lastništvo najete nepremičnine dovolj zanesljivo jamstvo za njihove interese pri najemnem poslu. Običajno se transakcije v Rusiji sklenejo, če pogodba poleg obnovljenih lastniških pravic, opredeljenih v Civilnem zakoniku Ruske federacije, predvideva pomembne in podvojene dodatne ukrepe finančne varnosti.
Natančna kreditna analiza, znatna nepovratna denarna akontacija, zavarovanje obresti po transakciji so najučinkovitejše sredstvo za zavarovanje najemnikovih obveznosti glede najemnin.
Ruski trg lizing storitev ima visoko stopnjo tveganja neplačila plačil za predmet najema. To je v veliki meri posledica precenjenih napovedi o prodaji proizvedenih izdelkov
Najeta oprema. Zato so leasing družbe prisiljene dodeliti visoko vrednost zavarovanja za opremo (do 30% stroškov opreme), ki je predmet pogodbe, hkrati pa zahtevajo dodatno zavarovanje. Slednje običajno vključuje: delnice podjetij; nepremičnine v velikih ruskih mestih; garancije drugih bank; državni vrednostni papirji po vrednosti zavarovanja; premoženje v lasti najemnika.
Poleg tega se za zagotovitev lizinških poslov uporabljajo dodatni ukrepi: dobaviteljeva garancijska pogodba o nadomestilu škode najemodajalcu; dobaviteljeva obveznost odkupa opreme po fiksni ceni, če najemnik ne izpolni svojih obveznosti po pogodbi; cenovne garancije itd. Te metode zaščite pred tveganji znatno zmanjšujejo število potencialnih potrošnikov lizinških storitev.
Problem, ki zahteva nujno rešitev, vključuje tudi postopek informacijske podpore lizinga. Za njegovo rešitev se na državni ravni predlaga, da se predvidi postopek za strukturno informacijsko podporo lizinških poslov, predvsem na prednostnih področjih, na katerih je potreben prednostni razvoj lizinških poslov, in postopek za izdajo jamstev za te posle. Hkrati obstaja potreba po informacijah, ki so dostopne domačim in tujim podjetjem, na podlagi katerih bi se okrepile in izboljšale gospodarske vezi med udeleženci v lizinških poslih. Kot veste, se najem v glavnem razvija v Moskvi, Sankt Peterburgu, Nižnem Novgorodu in nekaterih drugih velikih mestih. Potencial regij, njihovi viri se še vedno zelo slabo uporabljajo pri najemu. Ozemeljske gospodarske zbornice lahko in bi morale veliko narediti za razvoj lizinga v regijah.
Na splošno so za razvoj lizinga v Rusiji nastali nekateri pozitivni pogoji, povezani z oblikovanjem zakonodajne, regulativne in metodološke podlage. Vse večja je potreba podjetij po hitri izvedbi tehnične prenove proizvodnje, po proizvodnji konkurenčnih izdelkov. Po napovedih naj bi se obseg lizinškega poslovanja v prihodnjih letih večkrat povečal, lizing pa bi v prihodnjih letih lahko zavzel močan položaj med finančnimi viri, namenjenimi tehnični prenovi in ustvarjanju novih konkurenčnih panog.
Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki pri svojem študiju in delu uporabljajo bazo znanja, vam bodo zelo hvaležni.
Objavljeno na http://www.allbest.ru/
MINISTRSTVO ZA IZOBRAŽEVANJE IN ZNANOST KR
KYRGYZ EKONOMSKA UNIVERZA njih. M. RYSKULBEKOVA
ZAVOD ZA VSEŽIVLJENO ODPRTO IZOBRAŽEVANJE
521603 "Finance in krediti"
DIPLOMSKO KVALIFIKACIJSKO DELO
TEMA: "Težave in možnosti za razvoj lizinga v poslovni banki"
Vodja Rev. Chotonova Ch.U.
Študentka FKbspo Zhokeyeva A.E.
BISHKEK 2015
Zobsedenost
Uvod
Poglavje 1. Teoretični temelji uporabe lizinga kot načina financiranja organizacij
1.1 Ekonomsko bistvo lizinga, njegove funkcije in pravna ureditev
1.2 Mesto najema v sistemu finančnih storitev
1.3 Vir financiranja leasing operacij
Poglavje 2. Analiza metode lizinga financiranja organizacij na IFE Bai Tushum and Partners
2.1 Ocena dejavnosti lizinških storitev na trgu Kirgizije
2.2 Analiza lizing dejavnosti MFB "Bai Tushum in partnerji"
2.3 Prednosti in slabosti lizing financiranja organizacij
Poglavje 3. Težave in načini razvoja sodobnega lizinga ter učinkovitost leasing poslovanja
3.1 Mednarodna praksa lizinga in učinkovitost leasing operacij
3.2 Težave pri razvoju najema
3.3 Obeti za razvoj lizinških odnosov v Kirgizistanu
Zaključek
Seznam uporabljenih virov
Uvod
Obstaja znana Aristotelova trditev, da je "bogastvo sestavljeno iz uporabe, ne pa iz lastninske pravice." To je sama ideja lizinga, ki je osnova prednosti lizinga. Morda je za našo državo lizing lokomotiva, ki lahko prinese trajnostno blaginjo.
Kmetijstvo je začetna gospodarska podlaga in eden najpomembnejših virov življenja in blaginje prebivalstva Kirgizistana. Danes država letno proizvede do milijon ton sadnih in zelenjavnih proizvodov, medtem ko država predela največ 5% proizvedenih proizvodov. Poleg tega država proizvede približno 100 tisoč ton mesnih izdelkov, ki se trenutno sploh ne predelajo, le 20% proizvedenih mlečnih izdelkov pa se pripelje v predelavo, medtem ko v večini primerov mleko v obliki surovin gre v sosednje republike. Strojna in traktorska flota kmečkih proizvajalcev surovin je 90% dotrajana, kar močno vpliva na produktivnost dela, donos, varnost pridelanega pridelka, ob upoštevanju vsega je veliko povpraševanje proizvajalcev surovin po sredstvih za mehanizacijo kmetijske proizvodnje . Tako je tehnična podpora kmetijstva trenutno na zelo nizki ravni in obrabljena za 90-95%. Po podatkih državnega podjetja Kyrgyzresursy skupno povpraševanje po kmetijskih strojih v republiki presega 25 milijard somov, minimalno letno povpraševanje po najbolj zahtevani opremi za lizing v Kirgizistični republiki pa je več kot 10 tisoč enot opreme, kar znaša več kot 2 milijardi somov. Pregled je pripravil SBK Consulting ob sodelovanju Unije bank Kirgizije. Ti podatki kažejo, koliko naša država potrebuje dobro delujoč sistem finančnega najema.
Pomen razvoja lizing dejavnosti v Kirgiški republiki je predvsem posledica akutnega pomanjkanja opreme v kmetijstvu. Po besedah Nurlana Kozhogulova, direktorja oddelka za mehanizacijo in oskrbo z energijo kmetijskega ministrstva, ima od 300 tisoč kmetij le 10% kmetijsko mehanizacijo, večina pa je moralno in fizično zastarelih, pri uporabi te tehnike pa kmetje izgubijo do 30% letine.
Namen dela je oceniti trg in opredeliti glavne težave lizinških dejavnosti v Kirgizistanu.
Delovne naloge:
1. Razkriti teoretične temelje lizinškega poslovanja;
2. opraviti analizo lizinških odnosov v Kirgizistanu na primeru mikrofinančne banke Bai Tushum & Partners;
3. Preučiti možnosti lizinga in dati predloge za razvoj lizinga v državi.
Predmet raziskave je celota gospodarskih odnosov v procesu lizinga.
Predmet te raziskave so najemne dejavnosti MFB Bai Tushum and Partners
Informacijsko -statistično bazo so sestavljale finančno in statistično poročanje banke IFE Bai Tushum and Partners, predpisi in referenčne knjige Republike Kirgizije, učbeniki o financah in kreditih ter periodični in internetni viri.
Delovna struktura. Diplomsko delo je sestavljeno iz uvoda, treh poglavij, zaključka, bibliografije in aplikacij.
V uvodu je utemeljena ustreznost izbire teme diplomske naloge, postavljen cilj in določene naloge dela.
V prvem poglavju bodo obravnavani teoretični vidiki uporabe lizinga, njegove funkcije, mesto v sistemu finančnih storitev ter različni viri financiranja leasing operacij.
Drugo poglavje dela vsebuje oceno dejavnosti lizinških storitev na kirgiškem trgu, zlasti na primeru banke IFE "Bai Tushum in partnerji".
Tretje poglavje bo osvetlilo načine razvoja sodobnega lizinga v Kirgizistanu.
Odsek 1. Teoretični temelji uporabe lizinga kot načina financiranja organizacij
1.1 Ekonomsko bistvo lizinga,njegove funkcijeinpravna ureditev
V Kirgizistanu je najem še v fazi oblikovanja, temelji razvoja se oblikujejo. V opredelitvah bistva in funkcij lizinga obstajajo nasprotja. Ko govorimo o tem, mnogi potegnejo analogijo z najemnino, hkrati pa te koncepte skoraj popolnoma enačijo. Pravzaprav obstaja nekaj razlik med leasingom in lizingom: lizing odnosi skupaj z najemodajalcem in najemnikom vključujejo dodatno številko - prodajalca najete nepremičnine, ki je pri najemu ni. Pri izvajanju najemnih pogodb stranki skleneta najmanj 2 pogodbi. Kupoprodajna in najemna pogodba. Pri najemu je najemniku dodeljena aktivna vloga, kar ni značilno za najemno razmerje; prednostna pravica do izbire nepremičnine in njenega prodajalca pripada uporabniku; najemodajalec mora prodajalca nepremičnine obvestiti, da se kupuje posebej za najem (lizing). Najema nepremičnine običajno ne izvaja proizvajalec ali prvotni lastnik, ampak finančna institucija ali specializirana lizinška družba. Pri izračunu najemnin se upoštevajo nakupna cena nepremičnine, obdobje, za katero je sklenjena najemna pogodba, preostala vrednost, kreditna sposobnost najemnika ter veljavna zakonodaja, zlasti glede obdavčitve in amortizacijskih obdobij. pri izračunu najemnin je višina plačil odvisna predvsem od tržnih razmer. V nasprotju z najemnimi razmerji ima najemnik pri najemu pravice in obveznosti, ki jih ima kupec. Tveganja so v najemnih in najemnih pogodbah glede napak, ugotovljenih na nepremičnini, razdeljena drugače: najemodajalec je najemodajalcu odgovoren za vse napake, ki ovirajo uporabo nepremičnine, najemodajalec pa najemodajalcu, kot praviloma ne nosi nobene odgovornosti za zgoraj navedene pomanjkljivosti; najemodajalec je prav tako brez garancije za nepremičnino. Za razliko od najemniških odnosov, s predčasno odpovedjo najemne pogodbe po krivdi ali na zahtevo najemnika. Ta mora praviloma odplačati celotni znesek, določen s pogodbo; po izteku najemnega roka je najemnik dolžan vrniti nepremičnino; po izteku najemnega roka so za razmerje strank predvidene naslednje možnosti: podaljšanje pogodbe, vračilo premoženja, prenos lastništva nepremičnine na najemnika. Poenostavljeno razumevanje leasinga, zmanjšano le na dolgoročni najem, ne izčrpa vsega njegovega bistva. Leasing ima kompleksnejšo trojno ekonomsko podlago. Poleg lastnosti najemne dejavnosti nosi bistvene lastnosti kreditne transakcije, investicijske dejavnosti.
V Kirgizistični republiki je glavni dokument, ki ureja lizing dejavnosti, zakon Kirgiške republike "o finančnem najemu (lizingu)". Podaja koncepte leasinga in lizing pogodbe, predmete in predmete lizinškega posla, opredeljuje glavne vrste lizinga in njegove oblike, organizacijo in tehniko lizinškega posla. Po katerem je najem skupek gospodarskih in pravnih razmerij, ki nastanejo v zvezi z izvajanjem najemne pogodbe, vključno s pridobitvijo najetega sredstva. Najemna pogodba je pogodba, po kateri se najemodajalec (najemodajalec) zaveže, da bo od prodajalca, ki ga je določil (najemnik), kupil nepremičnino, ki jo je določil najemnik (najemnik), in najemniku to nepremičnino priskrbel za plačilo v začasno posest in uporabo . Hkrati je najemna pogodba sklenjena v pisni obliki in je predmet notarskega overjanja in državne registracije v primerih, ki jih določa zakonodaja Kirgizije. Bistveni pogoji najemne pogodbe so:
Ime in opis najetega sredstva, ki zadostujejo za identifikacijo;
Pravice in obveznosti strank v zvezi s pridobitvijo in prenosom najetega sredstva;
Postopek, pogoji in pogoji za plačilo najemnine;
Navedba stranke, ki se odloči za najeto sredstvo in
prodajalca. Zakon Kirgiške republike "O finančnem najemu (leasingu)", (kakor je bil spremenjen z Zakonom Kirgizistične republike z dne 4. julija 2005 N 95)
Prav tako se pod lizingom razume dolgoročni najem nepremičnin, strojev, opreme, zgradb in struktur za namene njihove proizvodne uporabe, pri čemer se ohrani lastništvo najemodajalca za celotno obdobje najemne pogodbe.
Najem je vrsta podjetniške dejavnosti, katere namen je vlagati začasno brezplačna ali privabljena finančna sredstva, ko se najemodajalec (najemodajalec) po pogodbi o finančnem najemu (najemu) zaveže, da bo od določenega prodajalca pridobil lastništvo nepremičnine, ki je določena v pogodbi, in zagotovil to nepremičnino najemniku (najemniku) za plačilo v začasno uporabo za poslovne namene. Leasing in komercialna posojila. M.: "Eastservice", 2009.
Rad bi opozoril, da je vsaka opredelitev leasinga omejena in ne more upoštevati vseh oblik izražanja tega novega kreditnega instrumenta, vseeno pa je mogoče navesti še eno - opredelitev Evropske zveze nacionalnih združenj za najem opreme (Leaseurope "Leaseurope" - ta organizacija združuje največje organizacije v sindikatu Leaseurope je pravna oseba s sedežem v Belgiji v Bruslju. Vsako podjetje, ki je del sindikata Leaseurope, podpira organizacija. Glavno poslanstvo Leaseurope je ustvarjanje dobička iz lizinga , najemnine in druge finančne storitve ter vse vrste podpore lizinškim družbam.):
"Leasing je pogodba o najemu obrata, industrijskega blaga, opreme, nepremičnin za uporabo v proizvodne namene najemnika, medtem ko blago kupuje najemodajalec, on pa si pridržuje lastninsko pravico."
Najem je sporazum med lastnikom nepremičnine (najemodajalcem) in najemnikom o prenosu nepremičnine v uporabo za določeno obdobje po fiksni najemnini, ki se plačuje letno, četrtletno ali mesečno.
Leasing razlikuje med operativnim in finančnim.
Operativni najem pomeni prenos nepremičnine za večkratno uporabo v uporabo za krajši čas od njene gospodarske dobe. Zanj je značilno kratko trajanje pogodbe (do 3 - 5 let) in nepopolna amortizacija opreme med najemom. Po izteku roka lahko oprema postane predmet nove najemne pogodbe ali se vrne najemodajalcu. Običajno se gradbena oprema (žerjavi, bagri itd.), Transport, računalniki itd. Dajo v operativni najem.
Za finančni najem je značilna dolgoročna pogodba (od 5 do 10 let) in amortizacija vseh ali večine stroškov opreme. Pravzaprav je finančni najem oblika dolgoročnega posojanja pri nakupu. Po izteku pogodbe o finančnem najemu lahko najemnik vrne predmet najema, podaljša pogodbo ali sklene novo, pa tudi kupi predmet najema po preostali vrednosti.
Glede na predmet transakcije se lizing deli na najem premičnin in nepremičnin. Pri najemu nepremičnin najemodajalec v imenu najemnika gradi ali kupuje nepremičnine in mu zagotavlja poslovno in industrijsko uporabo. Tako kot pri poslih s premičninami je pogodba običajno sklenjena za obdobje, ki je manjše ali enako obdobju amortizacije predmeta; Najemnik nosi vsa tveganja, stroške in davke v času trajanja pogodbe.
V zvezi z najetim premoženjem lahko ločimo neto najemno pogodbo, kadar dodatne stroške servisiranja najete nepremičnine nosi najemnik, in celotno najemno pogodbo, po kateri najemodajalec prevzame vzdrževanje in druge stroške, povezane z uporabo transakcijski predmet.
Na podlagi posebnosti organizacije odnosov med posojilojemalcem in lizinško družbo ločimo neposredni najem, ko proizvajalec ali lastnik nepremičnine nastopa kot oseba, ki ga daje v najem, in posredni najem, pri katerem se najem izvaja prek tretja oseba.
Način financiranja razlikuje med leasingom za določen čas, pri katerem se sklene enkratni najem, in obnovljivim (revolving), pri katerem se najemna pogodba nadaljuje po izteku prvega roka pogodbe.
V praksi se uporabljajo tudi druge vrste najema.
Povratni najem. Obsega prodajo dela lastnega premoženja s strani industrijskega podjetja leasing družbi s hkratnim podpisom najemne pogodbe. V takšni operaciji sta samo dva udeleženca: najemnik nepremičnine (nekdanji lastnik) in lizinška družba (novi lastnik). Taka transakcija omogoča podjetju, da prejema sredstva s prodajo proizvodnih sredstev, ne da bi ustavila njihovo delovanje, in jih uporabi za nove kapitalske naložbe. Dobičkonosnost te operacije bo višja, višji bodo prihodki od novih naložb, višina najemnin. Operacije povratnega najema povzročijo zmanjšanje bilance stanja podjetja, saj vodijo do spremembe lastnika nepremičnine. Do take transakcije lahko pridemo tudi, če ima podjetje precej nizek dohodek in zato ne more v celoti izkoristiti prednosti pospešene amortizacije in obdavčitve dobička. Dokonča transakcijo in lizinška družba prejme davčne olajšave. V odgovor znižuje najemnino.
Ker lizinška družba pogosto nima dovolj lastnih sredstev za izvajanje lizinških poslov, jih lahko pritegne. Taka operacija se imenuje lizing z dodatnim zbiranjem sredstev. Na zahodu je več kot 85% vseh lizinških poslov leasing z vključevanjem sredstev. Kommersant-DNEVNI, N79, 29. april 2005 Najemodajalec pri enem ali več posojilodajalcih najame dolgoročno posojilo v višini do 80% vrednosti najetega sredstva, pri čemer sta najemnina in oprema za zavarovanje posojila. Najem se pogosto ne izvaja neposredno, ampak prek posrednika. Glavni najemodajalec dobi prednostno pravico do prejemanja najemnin. Pogodba običajno določa, da bo v primeru stečaja tretje stopnje (posrednika) najemnina šla neposredno glavnemu najemodajalcu. Takšne transakcije se imenujejo "podnajem".
V zadnjem času je postala zelo razširjena praksa sklepanja sporazumov med proizvajalci opreme in lizinškimi družbami. V skladu s temi pogodbami proizvajalec v imenu lizinške družbe strankam ponuja financiranje dobave svojih izdelkov prek lizinga. Tako lizinška družba uporablja dobaviteljevo distribucijsko mrežo, dobavitelj pa širi meje prodaje izdelkov. Ti posli se imenujejo "pomoč pri prodaji".
S stalnim in tesnim sodelovanjem podjetij z lizinškimi družbami je mogoče skleniti sporazume o zagotavljanju "lizing linije". Ti sporazumi so podobni bančnim kreditnim linijam in omogočajo najemniku, da najame dodatno opremo, ne da bi vsakič sklenil novo pogodbo.
Predmet najema so lahko vse potrošne stvari, vključno z: podjetji in drugimi premoženjskimi kompleksi, zgradbami, objekti, opremo, vozili in drugimi premičninami in nepremičninami, ki se uporabljajo za podjetniško dejavnost. Predmet najema ne morejo biti naravni predmeti, razen zemljišč, pa tudi premoženje, ki ga zakonodaja Kirgizistanske republike prepoveduje v prosti promet ali za katero je vzpostavljen poseben postopek obtoka. Zakon Kirgiške republike "O finančnem najemu (leasingu)", (kakor je bil spremenjen z Zakonom Kirgizistične republike z dne 4. julija 2005 N 95)
Leasing subjekti so razdeljeni na neposredne in posredne udeležence.
Neposredni udeleženci lizinškega posla so:
1. najemodajalci (lizinške družbe),
2. najemniki (pravne ali fizične osebe)
3. dobavitelji opreme.
Posredni udeleženci lizinškega posla so poslovne in investicijske banke, zavarovalnice, posredniške družbe in druga posredniška podjetja.
V Resoluciji vlade Kirgiške republike z dne 2. aprila 1995 št. 112 sta opredeljeni dve glavni vrsti lizinga - operativni in finančni ter podane njihove bistvene značilnosti, ki jih morajo izpolnjevati. Za poslovni najem so značilne naslednje glavne značilnosti:
1. je najemna pogodba sklenjena za obdobje, krajše od finančne obrabe opreme, in jo lahko najemnik kadar koli odpove;
2. stopnja najemnin je običajno višja kot pri finančnem najemu;
Predmeti transakcije so predvsem najbolj priljubljene vrste strojev in opreme. Za finančni najem so značilne naslednje glavne značilnosti:
1. lizinška družba deluje kot finančna organizacija;
2. sodelovanje pri transakciji tretje osebe (proizvajalec ali dobavitelj predmeta transakcije);
3. nezmožnost prekinitve pogodbe med trajanjem glavnega najema;
4. trajanje obdobja najemne pogodbe je blizu življenjske dobe predmeta transakcije;
5. znesek najemnin mora povrniti celotne stroške amortizacije opreme ali večino opreme, dodatne stroške in dobiček najemodajalca;
6. so predmeti transakcij velike vrednosti.
Med glavnimi oblikami lizinških poslov, navedenimi v resoluciji, so poleg klasičnih ali standardnih, vračljivih, kompenzacijskih, s privabljanjem sredstev (finančni vzvod), netradicionalne:
1. dajanje v najem dobavitelju - prodajalec opreme postane najemnik, tako kot v primeru povratnega najema, vendar najete nepremičnine ne uporablja on, ampak drugi najemniki (sklene pogodbo o podnajemu);
2. skupinski (delniški) najem - več podjetij nastopa kot najemodajalec.
Med značilnostmi te resolucije so naslednje:
1. je mogoče določiti nepreklicno obdobje - obdobje, v katerem pogodba ne sme biti odpovedana, če pogodbene stranke ne kršijo njenih pogojev;
2. izguba ali nezmožnost uporabe predmeta lizinškega posla v prihodnosti najemnika ne oprošča plačila najemnin.
Zavarovanje predmeta najema pri operativnem lizingu izvaja najemodajalec, pri finančnem najemu - najemnik.
Za razliko od ruske zakonodaje v Republiki Kirgizistan ima lizing določbe naslednje značilnosti:
1. ureja tako finančni kot operativni najem;
2. zavezuje lizinške družbe, da pri nakupu najete nepremičnine uporabljajo najmanj 20% lastnih sredstev. http://www.businesspress.ru/newspaper/article_mId_2_aId_2396.html# Republika Kirgizistan
Če gre za mednarodni leasing, je to še posebej pomembno: izbira valute pogodbe, ocena tveganja sprememb tečaja, carinski režim najemnika, davek na družbo, ki se uporablja za najemodajalca , obstoj sporazumov o neuporabi dvojnega obdavčevanja med državami, varstvo lastninskih pravic tujega najemodajalca v državi najemnika.
Pri lizingu z dodatnim privabljanjem sredstev so še posebej pereča vprašanja zastavne pravice, zavarovanja in različnih vrst garancij. Pomembna so tudi vprašanja zagotavljanja tehničnih garancij s strani proizvajalca.
Obstajajo tri možnosti za nakup opreme z najemom:
1. najemodajalec plača dobavitelju in prenese pravico do uporabe na najemnika (Priloga št. 1);
2. Najemnik se lahko dogovori o dobavi opreme in jo takoj proda najemodajalcu (vendar najemnik plača dobavitelju);
3. Najemodajalec imenuje najemnika za svojega zastopnika pri naročanju blaga pri dobavitelju.
Pri prvi možnosti lastniki pogosto ne želijo, da je dobavitelj obveščen o dodelitvi, saj se bojijo, da bi to lahko vplivalo na njuno razmerje. Pri drugi možnosti mora biti najemodajalec prepričan, da je bil nakup opravljen pravilno, tj. da blago ni nikjer zastavljeno, se mu ne zaračunavajo provizije itd. V tretjem primeru je treba upoštevati, da bo najemnik, če nastopa kot zastopnik, odgovoren v primeru stečaja najemodajalca.
Najemodajalec mora biti prepričan, da bo najemnik, ko bo izdelek dostavil izdelek, pripravljen prevzeti, paziti nanj in plačati najemnino. Zato je lizinška družba še posebej zainteresirana za tesno sodelovanje z najemnikom in sklepanje tako imenovanih »glavnih pogodb« z njim. V celotni pogodbi lizinška družba spremlja pravilno uporabo opreme.
Pri lizingu je zelo pomembno zagotoviti, da bo oprema imela določeno preostalo vrednost do konca pogodbe. Za to obstaja sistem zavarovanja preostale vrednosti.
Pri standardnem najemu (slika 1.1) najemnik izbere potrebno opremo od dobavitelja in se z njim pogaja o ceni in pogojih dobave. Nato se najemnik, namesto da bi šel v banko po posojilo, obrne na najemodajalca. Po oceni in poznejši odobritvi najemodajalčeve najemnikove pogodbe stranke podpišejo najemno pogodbo. V skladu s pogoji pogodbe najemodajalec kupuje opremo od dobavitelja in jo daje v najem najemodajalcu za obdobje, ki je običajno blizu gospodarske dobe najetega sredstva. Med trajanjem najema najemnik uporablja opremo in redno plačuje najemodajalcu. V mnogih primerih je najemnik upravičen do odkupa najetega sredstva ob koncu najemne pogodbe.
Riž. 1.1 Standardni najem
Najemnik je uporabnik najete opreme. Vsako podjetje je lahko najemnik. Čeprav, kot ugotavljajo strokovnjaki, so v državah v razvoju najemniki večinoma predstavniki srednjih in velikih podjetij.
Najemodajalec je lastnik opreme. Najemodajalci so praviloma specializirane lizinške družbe ali hčerinske družbe bank ali finančnih institucij. Proizvajalci in dobavitelji opreme lahko v okviru svojih tržnih dejavnosti najamejo tudi. Leasing dejavnosti mikrofinančnih organizacij so trenutno nerazvite.
Sredstva - nabor sredstev, ki jih je mogoče dati v zakup, je precej raznolik - od hladilnikov do letal in satelitov. Najemodajalci pogosto raje delajo z opremo, ki jo poznajo, in kupujejo pri dobaviteljih, na katere se lahko zanesejo. Najemodajalci imajo za nadaljnjo prodajo tudi opremo s sekundarnega trga - če najemnik ne izpolni obveznosti plačila najemnin, lahko opremo umaknejo in prodajo po ugodni ceni.
Trajanje najema je obdobje najema, določeno v najemni pogodbi. Običajno je rok najema več kot tri četrtine gospodarske dobe najetega sredstva, vendar ne daljši od dobe koristnosti opreme.
1.2 Kraj najema v sistemu finančnih storitev
Plačila najema se izvajajo mesečno ali četrtletno v celotnem obdobju najema. Višina najemnin je odvisna od številnih dejavnikov, kot so: vrednost nepremičnine, obrestna mera, trajanje najema, znesek akontacije, ki jo je plačal najemnik, pričakovani stroški opreme po konec obdobja najema in možnosti, ki so ponujene najemniku ob koncu najema: nakup ali vrnitev opreme. Plačilo je lahko fiksno za celotno obdobje najema ali pa se razlikuje glede na spremembe tržne obrestne mere.
Končna možnost najema - najemnik lahko na koncu najema:
1. Nakup opreme
2. Povratna oprema
3. Podaljšajte najem po znatno znižanih stroških najema
4. Pridobite delež dobička od prodaje opreme.
Možnost nakupa opreme
Če pogodba predvideva možnost nakupa opreme najemodajalca ob koncu najema, obstaja več načinov za določitev odkupne vrednosti:
1. Nakup po preostali vrednosti. Ta vrednost se izračuna na začetku trajanja najema in temelji na ocenjeni tržni vrednosti na koncu obdobja najema.
2. Nakup po pošteni tržni vrednosti. Ta vrednost je določena na koncu obdobja najema in mora temeljiti na neodvisni oceni tržne vrednosti opreme.
3. Nakup po nominalni vrednosti (na primer 1 USD).
4. Samodejni prenos najemniku po prejemu zadnjega plačila najemnine.
5. Prodaja ene od strank najetega sredstva s plačilom razlike med preostalo vrednostjo in prodajno ceno najemniku.
Finančne storitve so po prihodkih največja industrija na svetu, primeri organizacij, ki ponujajo finančne storitve, so banke, zavarovalnice, lizing in borznoposredniške družbe. Najem je operacija s precej zapleteno organizacijo. Številni posli imajo vsaj tri pogodbe:
1. med najemnikom in najemodajalcem;
2. med dobaviteljem in najemodajalcem;
3. med najemodajalcem in njegovo banko.
Udeleženci lizing pogodbe (finančni najem):
1. dobavitelj (prodajalec);
2. Najemodajalec (posrednik);
3. Najemnik
Najemni posel se izvede na naslednji način:
1) Najprej je sklenjena najemna pogodba. Poleg tega je lahko pogodba tridelna (najemodajalec-najemnik-prodajalec) ali sestavljena iz dveh ločenih pogodb (najemodajalec-najemnik) + (najemodajalec-prodajalec).
2) Najemodajalec plača celotne stroške predmeta najema
3) Izročitev predmeta najema najemniku.
4) Plačilo najemnin in postopno odkupovanje vrednosti predmeta najema s strani najemnika.
5) Prenos lastništva najetega predmeta od najemodajalca na najemnika.
Običajno se pred začetkom transakcije opravi temeljita analiza stranke, ki vključuje:
1. ocena stranke o sposobnosti plačevanja najemnin in predhodnih prihodkih od uporabe najete opreme;
2. vrednotenje blaga (povpraševanje po njem v smislu možne nadaljnje prodaje).
Naj se ustavimo pri elementih lizinga:
Ni skrivnost, da so naložbe hrbtenica sodobnega gospodarstva. Naložbe v veliki meri določajo gospodarsko rast države, zaposlovanje prebivalstva in so bistveni element temeljev, na katerih temelji gospodarski razvoj družbe. Naložbena dejavnost je eden najpomembnejših vidikov delovanja katere koli poslovne organizacije.
Velike spremembe, ki se dogajajo v svetovnem gospodarstvu, ter zahteve znanstvenega in tehnološkega napredka za zamenjavo osnovnih sredstev ter potreba po učinkovitejši uporabi finančnih sredstev so privedle do razvoja in izvajanja novih metod financiranja nakupa in zamenjava materialno -tehnične baze. Leasing je postal eden najpomembnejših naložbenih produktov.
Naložbena dejavnost je sestavni del finančnega trga, kjer je najem ena od oblik naložbene dejavnosti banke. Privlačnost lizinških poslov za republiške banke je očitna. To je posledica prisotnosti resnične materialne varnosti pri teh transakcijah. Poleg tega lizinško poslovanje daje bankam možnost ne le razširitve obsega svojega poslovanja, ampak tudi z izboljšanjem kakovosti storitev za stranke, da povečajo njihovo število, kar pa daje dodaten finančni rezultat. Računovodski, valutni in naložbeni vidiki lizinga. M .: "East Service", 2010 V kontekstu povečane konkurence na bančnem trgu lizing poslovnih poslov prispeva k učinkovitemu širjenju sfere bančnega vpliva. Z vlaganjem v nakup nepremičnine za namene izvajanja lizinških poslov republiške poslovne banke prispevajo k oblikovanju strategij in taktik obnove osnovnih sredstev, določajo smeri razvoja lizinga in nadzorujejo razmere na trgu lizingov.
Prednost lizinškega poslovanja za banko je tudi dokaj visoka donosnost. Z najemninami banka ne pridobi le novega vira dohodka v obliki plačil provizij, ampak tudi z razvojem lizing poslovanja prihrani denar pri razmeroma enostavnem računovodstvu lizinških poslov in plačil v primerjavi z dolgoročnimi posojilnimi posli. , še posebej, če so ciljno naravnane.
Učinkovito zbiranje sredstev za financiranje lizinških poslov je ključni dejavnik uspeha. Najpomembnejši problem je izbira optimalne strukture za financiranje lizinških poslov. Bančništvo. NS. O. I. Lavrushina Moskva: Znanstveno in svetovalno središče za bančništvo in borzo, 2011. Razmislite o vseh obstoječih virih financiranja za leasing operacije.
Bančno posojanje. Je prevladujoča metoda financiranja leasing operacij po vsem svetu. V naši praksi banke prevzemajo vse odgovornosti za strukturiranje posla in ocenjevanje tveganj.
Po našem mnenju so glavne težave, s katerimi se soočajo pri pridobivanju sredstev iz bank, naslednje:
a) nizka ocena premoženja, zavarovanega z zavarovanjem (najeto sredstvo);
b) obvezna ocena finančnega stanja najemnikov;
c) banke imajo akreditirane zavarovalnice.
Lastna sredstva. Eno glavnih načel finančnega poslovodenja pravi, da so "izposojena sredstva cenejša od lastnih". Vendar je financiranje lizinških poslov z lastnimi sredstvi včasih lahko upravičeno. Na primer, če je povprečna stopnja dajanja dvoletnega somskega depozita danes 12-15% letno, se lahko ob sklenitvi najemne pogodbe za isti dve leti brezplačna sredstva dajo v višino 20-24% letno.
Proračunsko financiranje. Najprej je treba opozoriti, da sta proračunsko financiranje in financiranje iz lastnih sredstev tesno povezana, ko gre za javna sredstva. Proračunsko financiranje bomo obravnavali z vidika posebnih vladnih programov. To je zlasti sodelovanje v programih subvencioniranja najemnikov s strani države, kjer del stroškov vračila najemnin nosi vlada. Ti programi vam omogočajo privabljanje novih strank in zmanjšujejo tveganje nevračila plačil. Izjemen primer proračunskega financiranja je OJSC "Aiylbank", ki letno podeli približno 160 traktorjev kmetom. Pogoji financiranja so prednostni, sredstva se izdajajo za 5 let po 7% letno. Podatki s korporacijske spletne strani Aiylbank OJSC, www. aiylbank. kg
Financiranje izvoza. Ločeno je treba izpostaviti financiranje lizinških poslov s strani tujih bank pod garancijami izvoznih kreditnih agencij. To vrsto financiranja lahko uporabljajo le precej velika podjetja, saj imajo vse izvozne kreditne agencije omejeno količino lastniškega kapitala. Ta shema financiranja izvoza je najbolj zapleten od vseh zgoraj predstavljenih virov financiranja, saj vključuje veliko število udeležencev, ki delajo v različnih pravnih sistemih z različnimi zakonodajnimi in regulativnimi pravnimi akti o obdavčitvi. Zato je najtežje uskladiti interese vseh strank, doseči njihovo ravnovesje in zagotoviti jamstva vsem udeležencem. Pomemben element pri tem je zavarovanje posojil v zahodnih bankah za udeležence v lizing operacijah pri izvozno-uvoznih agencijah.
Predplačila. Ali je treba avansna plačila najemnikov pripisati virom financiranja lizinških poslov, je v veliki meri sporno vprašanje. Na forumu o lizingu, ki ga je septembra 2013 organizirala Zveza bank Kirgiške republike, so predstavniki ruskih lizinških družb predplačila najemnikov obravnavali kot eno od oblik financiranja lizinških poslov. Glavni argument je bil, da je predujem (ali predplačilo) oblika komercialnega kredita. Posledično se predplačila, ki jih najemniki prenesejo na najemodajalce, obravnavajo kot eno od oblik financiranja lizinških poslov. Predplačilo je skoraj vedno prisotno pri lizinškem poslu, saj je hkrati tudi način zavarovanja.
Komercialna posojila dobaviteljev. Komercialna posojila od dobaviteljev so najmanj pogosta metoda financiranja lizinških družb v Kirgizistanu. Na eni strani zaradi pomanjkanja neposrednih dobaviteljev opreme, na drugi pa zaradi dejstva, da lahko dobavitelji sami doživijo pomanjkanje sredstev. V Kirgizistanu je bila ta vrsta plačila za najem šivalne, slaščičarske opreme, katere cena ni visoka, zaradi dejstva, da je ta vrsta plačila povezana s tveganjem vračila. Najdaljše obdobje, za katerega lahko dobavitelj zagotovi posojilo, je 1 leto, na zahodnih trgih pa lahko to obdobje traja do 5 let. Zato dobaviteljska posojila ne morejo biti glavni vir financiranja lizinških družb. Toda pri strukturiranju leasing projekta je treba temu viru financiranja posvetiti posebno pozornost, saj lahko znatno zniža stroške lizinške transakcije, še posebej, če je posojilo brez obresti.
Izdaja vrednostnih papirjev. Obvezniška posojila so eden najpogostejših načinov financiranja lizinških poslov med velikimi lizinškimi družbami. Izdaje obveznic praviloma ne uporabljajo vse lizinške družbe, ampak le podjetja, ki so uspešna in samozavestna v svoje sposobnosti.
Omenimo še instrument CLN - Obveznica, povezana s kreditom (CLN) je finančni instrument, podoben obveznicam, vrsta obveznic, povezanih s posojilno pogodbo. Z njeno pomočjo banka dobi priložnost za obvladovanje kreditnih tveganj z refinanciranjem izdanega posojila in s tem povezana tveganja prenese na tretje osebe - vlagatelje. Izdaja CLN je podobna izdaji obveznic. Pred izdajo pred organizatorjem preverijo vprašanje obstoja povpraševanja po obveznostih posojilojemalca med potencialnimi vlagatelji (pred trženjem). Banka izdajateljica je praviloma prvovrstna zahodna banka z izkušnjami pri izdajanju vprašanj. Znesek, prejet od izdaje, se izplača posojilojemalcu v obliki posojila. Pri odplačevanju bančnih dolgov banka izdajateljica vlagateljem plača le, če posojilojemalec izpolni svoje obveznosti po posojilu.
Izdajanje zadolžnic je eden najprimernejših načinov financiranja lizinških družb. Tako je po podatkih mednarodne bonitetne agencije Fitch Fitch Ratings mednarodna korporacija, znana predvsem kot bonitetna agencija. Izziv je zagotoviti svetovnim kreditnim trgom neodvisne in v prihodnost usmerjene bonitetne ocene, analitiko in podatke. «Svetovne finančne in lizinške družbe izdajajo več zadolžnic kot katera koli druga industrija. Poleg tega je postopek njihove izdaje razmeroma preprost, poleg tega registracija izdaje ni potrebna. Hkrati lizinške družbe izdajajo zadolžnice bodisi za formalizacijo posojilnih odnosov z neodvisno najdenimi vlagatelji, bodisi za dajanje na odprti trg med institucionalnimi vlagatelji v okviru programa zadolžnic.
Listinjenje najetih sredstev. Listinjenje najetih sredstev je proces oblikovanja portfelja, ki temelji na prihodnjih denarnih prejemkih iz najemnih pogodb enega ali več najemodajalcev in deluje kot zavarovanje za izdajo vrednostnih papirjev in prodajo teh vrednostnih papirjev določenim skupinam vlagateljev za poznejše refinanciranje najema operacije. Ta vrsta financiranja za najemne operacije v Kirgizistanu nima prakse. Prvič, njegov razvoj ovira pomanjkanje zakonodaje na področju listinjenja. Za lizinške družbe je listinjenje oblika sekundarnega financiranja - zamenjava sprva manj likvidnih najemnih sredstev z bolj likvidnimi vrednostnimi papirji.
Izbira optimalne strukture financiranja leasing operacij je odvisna od številnih dejavnikov: trajanja najema, višine financiranja, zavarovanja s premoženjem, stroškov pridobivanja financiranja, nujnosti posla itd. Vse te komponente pri izbiri strukture financiranja zahtevajo -globinska analiza. Zato bo glavno jamstvo za uspeh pri reševanju tega vprašanja strokovna usposobljenost vodstva lizinške družbe.
Poglavje 2. Analiza metode lizinga financiranja organizacij vMFB "Bai Tushum in partnerji"
2.1 Ocena dejavnosti lizinških storitev na trgu Kirgizije
V Kirgizistanu so se lizing operacije prvič začele izvajati od leta 2003. Komercialne banke in mikrofinančna podjetja so delovale kot najemodajalci. Njihovo delovanje na področju lizinga je postalo mogoče zahvaljujoč Zakonu o finančnem najemu (lizingu), sprejetem leta 2002. Od leta 2003 do 2008 so bile sprejete spremembe Davčnega zakonika Kirgiške republike "v zvezi z obdavčitvijo lizinga. Te spremembe so ustvarile predpogoje za oblikovanje lizinškega trga v državi.
Leasing je učinkovito orodje za srednjeročno financiranje malih in srednje velikih podjetij, ki ponuja resnično priložnost za nakup in posodobitev opreme, potrebne za podjetje, ki ima le del potrebnih finančnih sredstev, hkrati pa optimizira davčne olajšave.
Podjetniki imajo z lizingom možnost posodobitve strojev, opreme in proizvodnega cikla kot celote, kar širi možnosti za odpiranje novih delovnih mest in prispeva k razvoju gospodarstva države.
Za obdobje od leta 2003 do 2013 je dinamika trga lizinških storitev naslednja: Statistični bilten Narodne banke Kirgiške republike, 2014 (slika 2.1):
banka za financiranje najema
Riž. 2.1. Vrednost najete nepremičnine
Kot je razvidno iz sl. 2.1., V letu 2010 je upad posledica dejstva, da je imela država nestabilne politične razmere.
Riž. 2.2. Porazdelitev transakcij po regijah v letu 2013
Kot je razvidno iz slike 2.2., Glavni delež zasedajo regije Chui, Osh in Jalalabad, kar je povezano z višjo gospodarsko aktivnostjo teh regij.
Glede na poročilo Zveze bank Kirgiške republike Podatki Unije bank Kirgiške republike po rezultatih lizing foruma, septembra 2014, so glavna nepremičnina, dana v najem v zadnjih 4 letih, kmetijska mehanizacija. Najemi drugih vrst strojev in opreme niso bili opravljeni. To dejstvo pojasnjuje dejstvo, da so bile davčne olajšave za najem predvidene le za najem kmetijske mehanizacije. Povprečna najemna doba za transakcije, sklenjene v letu 2013, je bila 6 let. Povprečni stroški najete nepremičnine so v letu 2013 znašali 20,4 tisoč USD, najnižji stroški so bili 700 USD, najvišja vrednost pa 201 tisoč USD.
Riž. 2.3. Dinamika števila lizinških poslov
Kot je razvidno iz sl. 2.3. največje povečanje števila lizinških poslov se je zgodilo v letih 2011–2013, kar je povezano z vladnim programom podpore kmetijskim proizvajalcem in davčnimi olajšavami za najem kmetijskih strojev. Davčni zakonik Kirgiške republike z dne 26. junija 2010 št
Riž. 2.4. Najem portfelja
Dinamika rasti portfelja lizingov kot celote v Kirgiški republiki ima pozitiven trend, pa tudi število transakcij (slika 2.4.).
Riž. 2.5. Dinamika povprečnih stroškov
Diagram (slika 2.5.) Prikazuje postopno povečevanje povprečnega zneska lizinških poslov, kar je posledica povečanja povpraševanja po kakovostnejši opremi in povečanja deleža transakcij na primarnem trgu.
Glavni ponudniki lizing storitev so:
1. OJSC "Aiylbank"
2. CJSC "Kirgiška investicijsko -kreditna banka"
Po podatkih Zveze bank Kirgizistana so leta 2013 lizinške posle opravili Aiylbank OJSC in Baj Tushum and Partners CJSC, ki sta dobavljala kmetijske stroje in skupaj izvedla 347 lizinških poslov. Skupni obseg lizinških poslov se je v letu 2013 v primerjavi s prejšnjim letom povečal za 2,2 -krat in je bil ocenjen na 7,7 milijona dolarjev. Vrednost pogodb, sklenjenih na podlagi finančnega najema, je znašala več kot 65% celotnega obsega, po pogojih poslovnega najema - skoraj 35%. V skupnem obsegu poslov finančnega lizinga je skoraj celoten obseg (99,8%) padel na pogodbe o dobavi kmetijskih strojev in opreme.
Večji del transakcij pripada OJSC "Aiylbank", ki izvaja najemne dejavnosti v okviru vladnega programa za podporo kmetijskim proizvajalcem "Gosleasing".
Spodaj so podatki o pogojih najema OJSC "Aiylbank" Podatki s korporacijske strani OJSC "Aiylbank", www. aiylbank. kg:
Tabela 1
Leasing izdelki Aiylbank OJSC:
Treba je opozoriti, da je Aiylbank OJSC specializirano samo za dobavo kmetijskih strojev in skoraj vse transakcije se izvajajo v okviru vladnega programa, katerega viri so omejeni. Leta 2013 je Aiylbank po zaslugi vračljivih sredstev izvajala najemne operacije, vladni program v okviru nepovratnih sredstev vlade LRK in v okviru sporazuma, sklenjenega z Državno banko Kitajske, in trgovinskega sporazuma, sklenjenega z Ito International Limited Corporation.
Po drugi strani je CJSC MFB "Bai-Tushum in partnerji" financirala najemne posle z lastnimi sredstvi. Obrestne mere za transakcije, izvedene v letu 2013, se gibljejo od 6% do 26% letno v nacionalni valuti in od 12% do 22% za transakcije v tržni valuti. Obrestne mere se razlikujejo glede na udeležbo lastnikovih sredstev najemnika v projektu. dalo v najem 370 enot kmetijske mehanizacije vladnemu programu, kar je 4% dejanskih potreb.
tabela 2
Potreba po kmetijski opremi:
|
Traktorji |
Kombajni |
Drugi kmetijski stroji |
||
|
Potreba za obdobje 2012-2015 |
||||
|
Izdano za leto 2013 |
||||
|
Premaz |
||||
|
Nezadovoljena potreba |
Najbolj zahtevan predmet lizinga je kmetijska oprema.
OJSC "Aiylbank" sodeluje samo z enim proizvajalcem kmetijskih strojev "Belarus", ta oprema ima povprečno raven kakovosti in je podvržena pogostim okvaram. Trenutno potekajo pogajanja o prejemu sredstev od Evrazijske razvojne banke za odprtje programa najema proizvodne opreme, čas prejema sredstev in pogoji za najem niso znani.
V letu 2013 CJSC KIKB ni sklenil niti ene najemne transakcije. Načrtuje se večja pozornost najema lizinga, ustvarjen je bil ločen oddelek, ki se bo ukvarjal le z zagotavljanjem lizinga, datumi začetka prodaje in pogoji v tem trenutku niso znani.
Tabela 3
Najem izdelkov CJSC KIKB Podatki s korporativne spletne strani CJSC KIKB, www. kicb. kg:
Sodobni kirgiški najem je zelo mlad. Hkrati se mu uspe hitro vključiti v svetovni finančni sistem. Analiza lizinških dejavnosti v ZDA, na Japonskem, v Veliki Britaniji, Nemčiji je pokazala, da so se številne vodilne ruske lizinške družbe ne le zadolžile, ampak so tudi uspešno prilagodile izkušnje držav z razvitimi lizing odnosi našim razmeram.
Obstajajo možnosti za prerazporeditev sredstev iz posojil v segment lizinških storitev. Kriza je zmanjšala obseg lizinških poslov, povečala pa je njihovo donosnost. Leasing ostaja povpraševanje. Predvsem med malimi in srednjimi podjetji. Če o plačilni sposobnosti stranke ni dvoma, potem bodo svojega partnerja vedno našli med lizinškimi družbami.
Druga ovira za razvoj lizinga je pomanjkanje dolgoročnih finančnih sredstev v bančnem sektorju države. Poslovne banke dajejo prednost kratkoročnim naložbam virov in precej previdno uporabljajo svoje vire za financiranje dolgoročnih projektov.
Zaprta delniška družba Mikrofinančna banka "Bai-T? Sh? M and Partners" deluje na trgu mikrokreditov od leta 2000, svojo dejavnost pa je leta 1997 začela kot mednarodni projekt v okviru programa monetizacije Food for Progress, ki ga izvaja ameriška nevladna organizacija ACDI / VOCA ... V tem času je družba prešla pot iz mikrokreditne agencije v zaprto delniško družbo mikrofinančne banke “Bai-Tushum in partnerji”. V 14 letih delovanja je organizacija postala ena največjih mikrofinančnih institucij v Kirgiški republiki s skupnim premoženjem 130 milijonov USD. Srednjeročno bo banka Bai Tushum & Partners Bank ostala ena najhitreje rastočih in najatraktivnejših igralcev na trgu.
13. novembra 2012 je Bai-Tushum & Partners postala prva mikrofinančna organizacija v Srednji Aziji, ki je od Narodne banke Kirgiške republike prejela popolno bančno licenco.
Danes je Bai-Tushum and Partners Bank ena izmed sedmih največjih bank v Kirgiški republiki, ki služi več kot 32 tisoč strankam. Med partnerji banke: Mednarodna finančna korporacija (IFC), USAID, Evropska banka za obnovo in razvoj, GIZ, Sklad za finančno vključevanje Bambo, SCA, Symbiotics SA, Oiko Credit, Trojni skok, Razvijajoči se svetovni trg, Frontiers, Global Microfinance Facility, Hivos Triodos Naložbeno drugo.
Bai-Tushum & Partners Bank s široko mrežo podružnic podjetnikom ponuja celotno paleto finančnih storitev po vsej državi, kar prispeva k poglobitvi pokritosti s finančnimi storitvami prebivalstva Kirgizije.
Kot prva mikrofinančna banka v regiji Bai-Tushum & Partners izvaja najboljše mednarodne bančne prakse in prispeva k večji preglednosti v finančnem sektorju in ravni zaupanja v bančni sistem. Danes regionalno mrežo banke sestavlja 7 podružnic, 44 hranilnic in 12 predstavništev. Podatki s korporacijske spletne strani družbe Bai Tushum and Partners CJSC, www. baitushum. kg
Posojilne produkte banke predstavlja sodobna in konkurenčna linija izdelkov, ki je razvita ob upoštevanju vseh potreb strank. V letu poročanja je banka zagotovila 14 vrst posojilnih produktov: financiranje trgovine, proizvodnjo in storitve, kmetijska posojila, lizing, hipoteke, financiranje opreme, potrošniška posojila, skupinska posojila itd. Poleg tega so bili razviti novi izdelki, kot je Energosaramzhal, namenjeni izboljšanju stanovanjskih razmer, pa tudi ugodna posojila v okviru projektov KIVA višje sile in zagona.
Slika 2.6. Sredstva banke
Riž. 2.7. Dinamika portfelja posojil
Na sl. 2.7. Rast posojilnega portfelja je jasno vidna, kar kaže na širitev sektorja posojilnega trga, v katerem banka posluje. Hkrati si banka ne prizadeva le povečati obsega izdanih posojil, temveč tudi zagotoviti finančno stabilnost, sistematično spremlja kakovost kreditnega portfelja. To lahko presodimo po razmerju ogroženega portfelja (slika 2.8.), Ki se znižuje.
Riž. 2.8. Razmerje tveganja
Leta 2007 je banka Bai Tushum & Partners Bank začela aktivno uvajati mikrozakup v Kirgizistični republiki s podporo Programa UNDP za zmanjševanje revščine. leta 2007 je banka od NBKR prejela licenco za pravico do opravljanja lizinških poslov. (Dodatek št. 2, Opis lizinga pri banki Bai Tushum & Partners).
Glavne strateške usmeritve za razvoj lizinških dejavnosti banke Bai Tushum in Partners Bank so po letnih poročilih banke, CJSC Bai Tushum in partnerji, www. baitushum. kg:
1. Mala in srednje velika podjetja
2. Kmetijstvo in predelava kmetijskih proizvodov
3. Oblačilna, tekstilna in živilska industrija
4. Gradnja
Riž. 2.9. Vračljivost
Kasneje so sedanje politike in postopki za analizo, izdajo in spremljanje lizinškega poslovanja dokazali sposobnost zmanjševanja kreditnih tveganj, kar dokazuje kakovost lizinškega portfelja (slika 2.9.).
Za 7 let izvajanja lizinga je banka izvedla 58 lizinških poslov v višini več kot 53,7 milijona somov.
Velika večina lizinških poslov v banki Bai Tushum & Partners je transakcij s kmetijsko opremo - 44%. Na drugem mestu je najem za storitveni sektor (medicinska oprema, gostinska oprema itd.) - 32%. Za njim je najem predelovalne opreme (stroji za česanje in sušenje volne itd.) - 15%. Najmanj operacij lizinga je bilo opravljenih v trgovinskem sektorju (pekarne, plastična okna itd.) - 9%. (Slika 2.10.)
Ekonomsko bistvo lizinga, njegove funkcije in pravna ureditev. Ocena dejavnosti lizinških storitev na trgu Kirgizije. Analiza lizing dejavnosti MFB "Bai Tushum in partnerji". Mednarodna praksa lizinga in njegova učinkovitost.
diplomsko delo, dodano 28.01.2015
Bistvo lizinga in njegov pomen. Zgodovina nastanka in razvoja lizinških poslov bank v Rusiji. Organizacija večstranskega lizing posla s sodelovanjem banke in zavarovalnice kot posrednika. Vrste lizinga in mehanizem lizinških poslov.
seminarska naloga dodana 17.12.2014
Leasing trg in njegovo mesto v bančništvu. Dejavniki rasti in omejitve na trgu lizingov v Ruski federaciji. Faze sklepanja in pogodbeni odnosi strank v poslu. Pravne težave in tveganja lizinškega poslovanja pri Sberbank v Rusiji.
diplomsko delo, dodano 18.02.2015
Bistvo lizinga, njegov predmet, predmeti in predmeti. Najemne funkcije in vrste. Glavne prednosti in slabosti lizinga. Računovodstvo za najemne posle. Značilnosti računov za obračunavanje lizinških poslov. Dokumentarna registracija lizinških poslov.
seminarska naloga dodana 22.03.2008
Bistvo in postopek urejanja lizinških razmerij. Vrste najema in njihove prednosti. Dokumenti o najemu. Prednosti in slabosti lizing oblike naložbe. Razvoj in glavni problemi lizing dejavnosti v Rusiji.
seminarska naloga, dodana 05.03.2014
Ekonomsko bistvo in temelji organizacije lizinškega poslovanja, postopek za njihovo izvajanje. Primerjalna analiza lizinga s kreditom in najemnino. Glavne prednosti nekaterih vrst lizinških poslov. Razvojni trendi najema v Republiki Belorusiji.
seminarska naloga, dodana 18.07.2011
Bistvo lizinga, njegov predmet, predmeti in predmeti. Razkrivanje prednosti lizinškega poslovanja za banko in ocena njihove učinkovitosti. Primerjalna analiza ekonomske učinkovitosti pri kreditiranju in lizingu. Osnovne metode analize lizinških poslov.
seminarska naloga, dodana 12.12.2014
Koncept lizinških poslov. Predmeti in subjekti lizinga. Primerjalna analiza lizinga s kreditom in najemnino. Primerjalna analiza prednosti nekaterih vrst lizinških poslov. Glavne prednosti in slabosti operativnega in finančnega najema.
seminarska naloga, dodana 08.04.2011
Zgodovina razvoja lizinga, njegove funkcije in vrste. Bistvo lizinga, njegov predmet, predmeti in predmeti, prednosti in slabosti. Računovodstvo leasing operacij in postopek za njihovo izvajanje. Opis računov, računovodstvo pri najemodajalcu in najemniku.
seminarska naloga dodana 24.05.2014
Bistvo in razvrstitev lizinga, sistem izgradnje lizing odnosov in poravnav v Ruski federaciji. Obeti in analiza sodobnega razvoja lizinških odnosov v Ruski federaciji in na ozemlju Altaj, priprava najemnih pogodb.
Leasing je eden od načinov zbiranja sredstev za podjetje, alternativa tradicionalnemu posojilu. Najpogostejša shema izgleda tako: organizacija poišče dobavitelja opreme, ki jo potrebuje, in se obrne na lizinško družbo. Slednji pridobi navedeno opremo v svojem lastništvu in jo prenese v finančni najem stranki, ki leasing družbi plača določen odstotek začetnih stroškov (10-30%) in najemnine mesečno nakaže.
Prednosti posojila
Nesporna prednost lizinga so davčne olajšave, ki jih podjetje - najemnik prejme: najemnine so v celoti pripisane zmanjšanju obdavčljivega dobička, DDV nanje pa zmanjšuje plačljivi davek. Vendar pa koristi lizinga niso omejene le na pozitivne davčne posledice.
Po besedah Julije Nikolaeve, generalne direktorice CJSC Industrial Leasing Company, je namen lizinga predvsem razširiti dejavnosti delujočega podjetja, prenoviti ali nadgraditi njegovo proizvodnjo. Večinoma je predstavljen kot orodje, ki mladim podjetjem omogoča razvoj. Prednosti lizinga vključujejo dejstvo, da ga je mogoče pridobiti za dolgo časa in za razliko od posojila ni potrebe po dodatnem zavarovanju.
V zvezi s tem je lahko lizing zanimiv za podjetja, ki prehajajo iz storitvenih dejavnosti na nekatera proizvodna področja, da bi iskala dodatno dobičkonosnost. Takšna podjetja imajo precej dobre prihodke, vendar ne morejo zagotoviti zavarovanja s premoženjem in prejemati osnovnih sredstev iz posojenih sredstev.
Postopek obravnave vloge za financiranje najema je bil zelo poenostavljen: število zahtevanih dokumentov in pogoji obravnave so v večini primerov neprimerljivi z bančnimi.
Viri financiranja lizinških družb
Leasing družbe se financirajo iz različnih virov:
Bančno posojanje;
Lastna sredstva in zasebne ruske naložbe;
Tuje naložbe;
Dajanje obvezniških posojil.
"Bančne" lizinške družbe nimajo prilagodljivega pristopa do stranke, pogoji obravnave vlog pa včasih celo presegajo bančne pogoje, saj se v resnici prijava obravnava dvakrat: v sami lizinški družbi in pri bančnem posojanju it ", - komentira Vladimir Kvashenko, predsednik Združenja kreditnih posrednikov Torej takšna podjetja nimajo prednosti minimalnega nabora dokumentov in kratkega časa obdelave.
Leasing družbe, ki imajo lastna ali druga nebančna sredstva, so praviloma bolj zveste naročniku, vendar nimajo vedno potrebne količine sredstev in včasih zavrnejo velike projekte.
Tveganja lizinške družbe
Leasing družbe imajo dve kategoriji tveganj - kreditna in nepremičninska tveganja. Kreditna tveganja so povezana s samim posojenim poslom, njegovimi obeti in plačilno sposobnostjo za celotno obdobje najema.
Nepremičninska tveganja nastanejo zaradi možnega padca likvidnosti premoženja, pridobljenega v najemu. Taka tveganja urejajo predplačila, zastave, poroštva.
Nekateri predstavniki lizinških družb ločeno izpostavljajo tveganja, povezana z uporabo zavarovanja s premoženjem. To vprašanje praviloma nadzirajo posebni zaposleni, za katere je največja težava uporaba najetega sredstva na oddaljenih območjih.
V skladu s tem, čim manjša so tveganja, ugodnejše pogoje lahko leasing družba zagotovi stranki. Večja so tveganja, več dodatnih jamstev je potrebno.
Težave pri najemu
Danes je za lizing družbe najtežje področje najema nepremičnin. Poleg tega je na trgu veliko povpraševanje po tej vrsti storitev, lizinške družbe pa jih želijo izvajati. Edini problem je nedokončan pravni okvir, ki ne določa postopka vpisa pravic na nepremičninah v primeru najemnih poslov.
Dodatni zaplet so redni poskusi davčnih organov izpodbijati zgornji postopek za davčno računovodstvo najemnikov. A doslej so v primeru spora arbitražna sodišča nedvoumno naklonjena davkoplačevalcem.
Prav tako je treba opozoriti, da je lizing, tako kot bančno posojilo, sprejemljiv le za podjetja z določeno pozitivno finančno zgodovino. Za novo ustanovljene organizacije je ta vrsta financiranja še vedno zaprta.
Natalia Posadova
