A. A. Pisarkova gr. C1502mb

Cilj:da bi ugotovili, kaj je Multilateralna agencija za jamstvo za naložbe, je za to potrebno rešiti naslednje naloge.

definiraj MAGI;

preučiti zgodovino izobraževanja in faze nastanka MIGA;

opredeliti področja delovanja MIGA;

za karakterizacijo MAGI na sedanji stopnji.

večstranska agencija za jamstvo za naložbe

Večstranska agencija za jamstvo za naložbe

MIGA - Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA), tudi MIGA - Multilateral Investment Guarantee Agency, tudi MIGA - Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) - ena od avtonomnih mednarodnih institucij, ki poleg Mednarodne finančne korporacije (IFC) mednarodno Center za reševanje investicijskih sporov (ICSID) in sama Svetovna banka sta del skupine Svetovne banke, specializirane agencije Združenih narodov. Poslanstvo MIGA je spodbujanje neposrednih tujih naložb v državah v razvoju, zagotavljanje političnega tveganja in jamstev zasebnim vlagateljem ter zagotavljanje svetovalnih in informacijskih storitev.

Konvencija o ustanovitvi MIGA je bila podpisana v Seulu 11. oktobra 1985. MIGA, ustanovljena leta 1988, ima bolj omejen obseg in mandat kot IFC. MIGA je javno financirana zavarovalnica. Podprto je s prispevki sodelujočih držav. Trenutno (od 1. septembra 2008) je v MIGA zastopanih 172 držav, vključno z Rusko federacijo. Odobreni kapital MIGA presega 1 milijardo USD. K Sedež MIGA, kot tudi drugih organizacij skupine Svetovne banke, se nahaja v Washingtonu. MIGA razvršča politična tveganja v naslednje kategorije:

Vojaški spopadi in civilni nemiri, vključno z dejanji sabotaže in terorizma, ki lahko vplivajo na zasebne operacije.

Prekinitev pogodbe, če vlada države ne spoštuje ali spremeni "pravil igre" in s tem povzroči materialno škodo projektu.

Nekonvertibilnost valute v primeru zavrnitve vlade, da posojilodajalcem, vlagateljem in sponzorjem projektov omogoči prenos lokalne valute po menjalnem tečaju.

Razlastitev v primeru, da država povzroči, da sponzor projekta izgubi lastnino ali nadzor nad kapitalom in premoženjem.

Za jamstva MIGA lahko zaprosijo zasebna podjetja in državljani, ki niso registrirani v državi, kamor so naložbe usmerjene. Garancije so zagotovljene za obdobje od 3 do 15-20 let.

Tako kot IFC je tudi MIGA privlačna za zasebne vlagatelje zaradi svojih povezav z vlado prek članstva v skupini Svetovne banke. MIGA ne zagotavlja subvencij za razvoj zasebnega podjetja: storitve se izvajajo po tržnih cenah. Ne glede na povečanje ali zmanjšanje političnega tveganja v posamezni državi stranke MIGA nimajo pravice odpovedati zavarovalnih obveznosti pred iztekom pogodbe.

MIGA deluje samo z dovoljenjem vlade države; zato nekatere države nočejo priznati obstoja političnega tveganja v državi in ​​zato podpisati konvencijo MIGA. Agencija od držav podpisnic konvencije zahteva nasprotna jamstva. V primeru državljanskih nemirov v državi je MIGA dolžna prizadetemu podjetju plačati določen znesek, država pa je dolžna MIGA plačati zavarovalno odškodnino. Največji znesek jamstev je trenutno 110 milijonov USD na investicijski projekt in 440 milijonov USD na državo. S skupnim zavarovanjem in pozavarovanjem je možno mejo bistveno preseči.

Tako kot IFC, MIGA ponuja vrsto naložbenih in svetovalnih storitev, ki se zaračunavajo na tržni osnovi.

Pri zagotavljanju jamstev imajo prednost naložbe v države z nizkimi dohodki, v države s političnim tveganjem ali konflikti, v okoljsko in družbeno pomembne projekte, v razvoj infrastrukture. MIGA zagotavlja tudi zavarovanje naložb med državami v razvoju.

MIGA je razmeroma majhna organizacija s približno 100 ali manj zaposlenimi v Washingtonu DC. Agencija v svoje delovanje aktivno vključuje osebje IFC in zunanje svetovalce, zlasti v primeru okoljskih in socialnih strokovnjakov. Pravno so MIGA, IFC in Svetovna banka različni subjekti, MIGA ima svoj upravni odbor, čeprav ga sestavljajo člani sveta Svetovne banke. Predsednik MIGA Robert Zoellick je predsednik skupine Svetovne banke. Od leta 1988 je MIGA izdala več kot 900 jamstev v skupni vrednosti 17,4 milijarde dolarjev. S tem je pomagal priložiti več kot 50 milijard dolarjev neposrednih tujih naložb v 96 državah v razvoju.

Zaključki:Multilateralna agencija za jamstvo za naložbe je mednarodna organizacija, katere glavna naloga je spodbujati tuje neposredne naložbe v države članice v razvoju, da pospešijo njihovo gospodarsko rast, zagotavljajo zavarovanja (garancije) tujim zasebnim vlagateljem pred nekomercialnimi (t.j. političnimi) tveganji, povezanimi s prenosom. valuto, razlastitev, vojaške akcije in državljanske nemire. Državam zagotavlja tudi tehnično pomoč pri širjenju informacij o naložbenih priložnostih. Predsednik upravnega odbora MIGA je predsednik Svetovne banke. MAGI je bil ustanovljen leta 1988.

Agencija za jamstvo za mednarodne naložbe

(MIGA) , ustanovljeno leta 1968, vlagateljem zagotavlja jamstva pred nekomercialnimi tveganji (valutne omejitve, nacionalizacija in razlastitev, oboroženi spopadi in revolucije itd.).

Rusija je članica vseh organizacij skupine Svetovne banke.

Pri urejanju mednarodne trgovine z blagom in storitvami ima posebno vlogo svetovna trgovinska organizacija(STO) .

STO od 1. januarja 1995 zamenjana Splošni sporazum o carinah in trgovini(GATT), ki ga je leta 1947 podpisalo 23 držav. V začetku leta 1999 je bilo 134 držav članic STO. Za pristop k STO je zaprosilo še približno 30 držav, vključno z Rusijo in Kitajsko. Sekretariat STO se nahaja v Ženevi.

Glavna naloga STO je liberalizacija svetovne trgovine na podlagi doslednega zniževanja ravni carin in odprave različnih necarinskih ovir. Trenutno pravila STO urejajo več kot 90 % svetovne trgovine (v vrednosti).

Dejavnosti organizacije temeljijo na številnih preprostih temeljnih načelih:

* trgovina brez diskriminacije; Članice STO se zavezujejo, da bodo druga drugi zagotavljale načelo države z največjimi ugodnostmi v trgovini (tj. pogoji niso slabši od tistih, ki jih zagotavlja katera koli druga država), prav tako pa bodo blagu tujega porekla zagotavljali enako obravnavo kot domače blago na tem področju. domačih davkov in pristojbin ter glede nacionalnih zakonov, odredb in predpisov, ki urejajo notranjo trgovino;

* zaščita domače proizvodnje s pomočjo carinskih tarif: javno in javno določene carinske tarife (dajatve) so glavni in dolgoročno edini instrument za regulacijo izvoza in uvoza sodelujočih držav; zavračajo uporabo kvantitativnih ukrepov zunanjetrgovinske ureditve (kvote, uvozna in izvozna dovoljenja itd.);

* stabilna in predvidljiva osnova za trgovino: določitev velikosti dajatev v carinskih tarifah za dolgo časa. Pristojbine se določijo z večstranskimi pogajanji;

* spodbujanje poštene konkurence: boj proti nelojalnim metodam konkurence, kot je prodaja blaga po umetno nizkih cenah (damping) ali uporaba državnih subvencij za znižanje izvoznih cen;

* javnost in odprtost trgovinske ureditve;

* reševanje sporov in konfliktov s posvetovanji in pogajanji.

Ena najpomembnejših obveznosti, ki jih prevzema država, ki pristopa k STO, je, da nacionalna načela in pravila, ki urejajo njeno zunanjo trgovino, čim bolj uskladijo z normami te organizacije.

Glavni mehanizem dejavnosti GATT/STO so krogi večstranskih pogajanj, ki trajajo več let. Do leta 1994 je potekalo osem krogov večstranskih pogajanj, zaradi katerih se je tehtana povprečna stopnja carinskih tarif v ZDA, Zahodni Evropi in na Japonskem v povprečju znižala s 25-30% v zgodnjih petdesetih letih. na približno 4 % leta 1998. Zadnji, tako imenovani urugvajski, krog pogajanj je potekal v letih 1986-1994. Decembra 1995 je bila v Singapurju prva konferenca STO. V letih 1996-1997 doseženi so bili dogovori o liberalizaciji trga telekomunikacij in informacijske tehnologije ter o liberalizaciji trga finančnih storitev. Vodstvo STO poziva k vzpostavitvi enotnega svetovnega območja proste trgovine do leta 2020.

Pomembno vlogo pri urejanju IEE igra institucija, kot je tista, ustanovljena leta 1960. Organizacija za gospodarsko sodelovanje in razvoj(OECD ) , ki je do nedavnega združevala 24 industrijsko razvitih kapitalističnih držav. OECD se ukvarja predvsem z raziskavami, analizami in priporočili. Najprej je to središče usklajevanja in napovedovanja. 1994-1996 V OECD so bile sprejete tudi Republika Koreja, Mehika, Poljska, Češka in Madžarska. Za članstvo je zaprosila tudi Rusija. OECD ima sedež v Parizu.

Od leta 1975 potekajo srečanja voditeljev t.i "velikih sedem"(skupina G-7)... Od leta 1996 je Rusija sodelovala tudi pri razpravah o političnih problemih, zato so se takšni vrhovi začeli imenovati srečanja "Velikih osem".

Tema. Mednarodna trgovina z blagom.

Značilnosti, struktura in geografija mednarodne trgovine

Mednarodna trgovina, ki se je pojavila v starih časih in je dobila dodaten zagon v povezavi z oblikovanjem svetovnega trga, je še naprej vodilna oblika MEO. Z mednarodno trgovino se izvaja mednarodna delitev dela (MRI).

Trgi v drugih državah zagotavljajo dodaten dobiček. Hkrati pomanjkanje proizvodnje nekaterih vrst surovin, hrane (in zlasti industrijskih izdelkov), uporaba prednosti MRI vodi v povečanje vloge uvoza pri zadovoljevanju potreb nacionalnih gospodarstev.

Eden od kazalcev vloge zunanje trgovine je lahko razmerje med izvozom in uvozom v svetovnem BDP - več kot 40%. V skoraj vseh zahodnoevropskih državah letni izvoz in uvoz presegata 50 odstotkov BDP. Samo v ZDA in na Japonskem je zunanjetrgovinska kvota nižja (približno 1/4 oziroma približno 1/5 BDP). Z naraščajočo internacionalizacijo gospodarskega življenja mednarodna trgovina raste hitreje kot proizvodnja. Za 1950-1995 Svetovni BDP se je povečal za 6-krat, industrijski proizvodi - za 7,4-krat, izvoz blaga - za 12,8-krat (v stalnih cenah). Najbolj intenzivni so trgovinski tokovi znotraj Zahodne Evrope (predvsem med državami EU), med Zahodno Evropo in ZDA, med ZDA in Kanado, med Japonsko in ZDA, Japonsko in Zahodno Evropo.

Delež držav v razvoju (vključno s Kitajsko) v svetovnem izvozu je leta 1998 znašal več kot 27 %. Njihove zunanje gospodarske vezi so usmerjene v razvite kapitalistične države. Medsebojna trgovina predstavlja le okoli 35 % izvoza držav v razvoju.

Države vzhodne Evrope nikoli niso imele pomembne vloge v svetovni trgovini. Po spremembi družbeno-ekonomskega sistema in razpadu Sveta za vzajemno ekonomsko pomoč (CMEA) leta 1991 so se preusmerile na trge razvitih kapitalističnih držav (predvsem EU).

ZSSR v letih 1950-1990 je bila ena izmed desetih najboljših držav izvoznic (5. na svetu leta 1960). Toda njegov delež v svetovnem izvozu tudi v najboljših letih ni presegel 5 % (na ravni Nizozemske, Belgije, Kanade ali Italije). Vloga Ruske federacije v svetovni trgovini je kljub poskusom aktiviranja in diverzifikacije zunanjih gospodarskih odnosov še skromnejša - 19. mesto v svetu ali trenutno 1,4 % svetovnega izvoza. Najpomembnejši zunanjetrgovinski partnerji Rusije so države CIS (predvsem Belorusija in Ukrajina), države EU (predvsem Nemčija) in ZDA.

Vodilna v svetovnem izvozu so zdaj ZDA, ki so se v poznih 80. letih 20. stoletja znova pomaknile v ospredje. (v letih 1986, 1990-1992 je bila Nemčija pred njimi). K temu je pripomogel predvsem padec tečaja dolarja, ki je ameriškim podjetjem, ki so zaradi dolgoletnega industrijskega prestrukturiranja občutno znižala stroške proizvodnje, omogočilo dodatno znižanje cen svojega blaga v tujini. Vendar je delež Združenih držav v svetovni trgovini zdaj precej nižji kot pred nekaj desetletji - 12,7 % svetovnega izvoza leta 1998 proti 31,0 % leta 1950. ZDA niso le največji izvoznik, ampak tudi vodilni uvoznik. , uvoz pa je leta 1998 presegel izvoz za več kot 260 milijard dolarjev. Najpomembnejši zunanjetrgovinski partnerji ZDA so: pri izvozu - Kanada, Mehika, Japonska, pri uvozu - Kanada, Japonska, Kitajska.

Največji trgovski blok na planetu so države Evropske unije (EU). Njihov skupni izvoz je leta 1998 znašal skoraj 2,2 bilijona. dolarjev in več kot potrojil izvoz ZDA. EU predstavlja približno 40 % svetovnega izvoza. Odprava trgovinskih ovir med državami članicami Unije je spodbudila medsebojno trgovino – zdaj predstavlja več kot 60 % zunanjetrgovinskega prometa držav članic EU.

V okviru strategije razvoja izvoza je Japonska hitro povečevala izvoz končnih industrijskih izdelkov: njen delež v svetovnem izvozu se je povečal z 1,3 % leta 1950 na 8,4 % leta 1990. V 90. letih pa je Japonska vstopila v obdobje gospodarske stagnacije. njen delež v svetovnem izvozu pa se je nekoliko zmanjšal. Kljub temu ima ta država tudi zdaj največji trgovinski presežek na svetu - izvoz je leta 1998 presegel uvoz za 108 milijard dolarjev. Trgovinski primanjkljaj ZDA z Japonsko v 90. letih je bila na ravni 50-60 milijard dolarjev.

Izvoz (predvsem industrijskih izdelkov) iz azijskih »novoindustrializiranih držav« (NIS), pa tudi iz Kitajske hitro raste. V letih 1990-1995 se je na primer povečala v povprečju za 11,5 % na leto. Leta 1998 so Kitajska, Tajvan, Hong Kong, Južna Koreja, Malezija, Singapur in Tajska predstavljale 13,2 % svetovnega izvoza. Po celotnem obsegu izvoza so te države že dohitele ZDA. Vendar pa je azijska finančna kriza negativno vplivala na nadaljnje izvozne možnosti azijskih NIS in Kitajske.

Ruski izvoz v države zunaj CIS se je na začetku 21. stoletja zaradi dobave surovin in goriva povečal za 1,7-krat - z 38 na 66 milijard dolarjev. Ob upoštevanju trgovine z baltskimi državami in državami CIS je dosegla skoraj 87 milijard dolarjev. Kljub velikemu uvozu hrane in potrošniškega blaga je Rusija ohranila presežek v zunanji trgovini - leta 1997 je na primer izvoz presegel uvoz za 21 milijard dolarjev. Finančna in gospodarska kriza leta 1998 ter padec svetovnih cen nafte sta zmanjšala obseg ruskega zunanjetrgovinskega prometa in poslabšala rusko zunanjetrgovinsko bilanco. Tako je izvoz leta 1998 padel na 74 milijard dolarjev, uvoz pa s 66 na približno 60 milijard dolarjev.

Skoraj 60 % mednarodne trgovine je znotrajregionalni izvoz. Na tej ravni vodilno mesto zaseda regionalna trgovina znotraj Evropske unije (približno 26 % svetovnega izvoza).

Med medcelinskimi tokovi je trgovina Severne in Južne Amerike z Azijo in Oceanijo (približno 12 % svetovnega izvoza), pa tudi izmenjava Evrope in Srednje Evrazije s Severno in Južno Ameriko (več kot 9 % svetovnega izvoza), Izstopata Azija in Oceanija (približno 9 %). Hkrati se zmanjšuje delež čezatlantskih trgovinskih odnosov ZDA z zahodno Evropo, povečuje pa se vloga pacifiške trgovine med ZDA, Japonsko in državami vzhodne in jugovzhodne Azije ter evropsko-pacifiške vezi. To je dodatna potrditev, da pacifiški bazen postaja središče svetovnega gospodarstva 21. stoletja.

Značilnost sodobne svetovne trgovine je široka uporaba t.i protitrgovina , ki po nekaterih ocenah predstavlja od 20 do 30 % mednarodne trgovine . Protitrgovinski posli vključujejo zunanjetrgovinske posle, pri katerih kupec s pomočjo prodajalca financira del svojega nakupa z izkupičkom od prodaje na tujem trgu določenega nabora blaga in (ali) storitev. Več kot 90 držav sveta je sprejelo državne zakone, ki zavezujejo uvoznike k nakupu le v povezavi z nasprotnimi obveznostmi tujih uvoznikov. Najpogostejši v protitrgovinski praksi barter posle (nevalutna, a cenjena menjava blaga), števni nakupi izvozniki za del vrednosti dobavljenega blaga v državi uvoznici, odškodninskih pogodb (odplačilo finančnega ali blagovnega posojila z dobavo blaga, proizvedenega na opremi, kupljeni na račun posojila, ali blaga, proizvedenega v drugih podjetjih), offset posli (vključitev v izvoženi material elementov, proizvedenih v državi uvoznici – še posebej pri prodaji orožja) .

V povojnih letih se je pod vplivom premikov v svetovnem gospodarstvu in MRI, ki jih je spodbudil znanstveni in tehnološki napredek, korenito spremenila blagovna struktura svetovne trgovine. Če je pred drugo svetovno vojno približno 2/3 svetovnega trgovinskega prometa predstavljala hrana, surovine in gorivo, je zdaj le 22%. In delež proizvodnih izdelkov se je povečal z 1/3 na 78%. V svetovnem izvozu se je še posebej močno povečal delež strojev in opreme - z 1/10 na približno 38 %, znotraj te blagovne skupine pa delež elektronske in telekomunikacijske opreme (skoraj 30 % vsega izvoza izdelkov inženiringa). Kemični izdelki so tudi med hitro rastočimi blagovnimi skupinami: 4,6 % svetovnega izvoza leta 1937 in približno 9 % leta 1995.

Kot lahko vidite iz tabele. 6, blagovna struktura izvoza in uvoza ni enaka za različne regije sveta. Če je pri izvozu industrijsko razvitih držav odločilno vlogo stroji in oprema, potem imajo v večini držav v razvoju (zlasti najbolj zaostalih) glavno vlogo pri izvozu surovine, gorivo in hrana. Številne države v razvoju so na splošno odvisne od izvoza katere koli vrste primarnega proizvoda (na primer, skoraj 60 % izvoznih prihodkov Gane prihaja iz kakavovih zrn, 89 % izvoza Zambije je bakra, 60 % kolumbijskega izvoza je kave itd. ). Izjema je skupina NIS, ki je specializirana za izvoz delovno intenzivnih in v zadnjem času znanstveno intenzivnih industrijskih izdelkov.

Rusija je blizu tudi po strukturi izvoza v države v razvoju. Tako je bilo leta 2003 48% ruskega izvoza mineralnih surovin in goriva, 17,5% - železnih in barvnih kovin, medtem ko se je delež strojev in opreme v zadnjem desetletju zmanjšal z 18 na 10%. Več kot 40 % proizvedene nafte v državi, več kot 30 % zemeljskega plina, več kot 70 % proizvedenih mineralnih gnojil, skoraj 85 % celuloze itd. se dobavlja na svetovni trg.

Trenutno v ruskem uvozu prevladujejo stroji, oprema in živila.

Tema. Mednarodna trgovina s stroji in opremo

Trg strojev in opreme se razvija pod vplivom najnaprednejših oblik mednarodne specializacije in sodelovanja, ki združujejo prizadevanja specializiranih proizvajalcev v mednarodnem znanstvenem, tehničnem in industrijskem sodelovanju. Več kot 40 % celotnega obsega mednarodne trgovine s stroji in opremo so predstavljale medpanožne in znotrajpanožne zadružne dobave. Opazen je porast ponudbe nekončnih izdelkov, temveč njihovih delov v okviru mednarodnega sodelovanja po enotah do detajla proizvodnje.

Poleg tega približno 10 % mednarodne trgovine s stroji in opremo predstavlja rezervne dele za tehnološke storitve že prodanih izdelkov. Organizacija zanesljivega poprodajnega servisa strojev in opreme je nepogrešljiv pogoj za prodajo izdelkov, pridobivanje položajev na svetovnem trgu. Vodilna svetovna inženirska podjetja imajo v tujini razvejane prodajne in servisne mreže.

Stroje in opremo na tuje trge dobavljamo tako sestavljene kot razstavljene. V slednjem primeru se montaža končnih izdelkov izvaja neposredno v državi uvoznici. Razstavljena dostava mehanskega in tehničnega blaga omogoča premagovanje protekcionističnih ovir (carinska obdavčitev delov in sklopov v večini držav je prednostna v primerjavi z obdavčitvijo končnih izdelkov), pa tudi prihranek pri pakiranju, transportu, rokovanju itd. (npr. eno in isto plovilo lahko prevaža večkrat več razstavljenih avtomobilov kot sestavljenih).

Od sredine 50-ih let. široko razvito prodaja kompletne opreme. Predstavljala je 15-20 % celotne svetovne trgovine s stroji in opremo. Celotna oprema se šteje za opremo industrijskega podjetja, ki je en sam celoten tehnološki kompleks. Približno 50-60 % vseh tujih naročil za celotno opremo je trenutno v državah v razvoju. Dobava kompletne opreme je tesno povezana z izgradnjo objekta, kateremu je namenjena.

Glavne oblike poslov za dobavo kompletne opreme: dobava različno kompletne opreme; gradnja objektov pod pogoji "Popolna gradnja" (predmet se prenese na stranko v stanju popolne pripravljenosti za delo); gradnja objektov pod pogoji "Izdelki v roki" (izvajalec zagotavlja pomoč naročniku, dokler objekt ne doseže projektne zmogljivosti); gradnja objektov pod pogoji "Roke na trgu" (dobavitelj celotne opreme ne samo gradi objekt, ampak zagotavlja tudi prodajni trg za izdelke zgrajenega podjetja); odškodninske transakcije (poravnave za dolgoročna posojila za nakup kompletne opreme se izvajajo z dobavo končnih izdelkov iz novozgrajenega ali drugega podjetja); transakcije pod pogoji "BOT"(izvajalec zgradi objekt, ga opremi s celotno opremo in ga za določeno obdobje obratuje za povračilo nastalih stroškov in pridobitev načrtovanega dobička; šele nato se objekt prenese na naročnika).

V zadnjih desetletjih je praksa trženja strojev in opreme preko mednarodni razpisi (razpisi). Ponudba je oblika trgovanja, ko kupec (kupec) objavi razpis za prodajalce (dobavitelje) za blago z vnaprej določenimi lastnostmi in po primerjavi prejetih ponudb sklene pogodbo s prodajalcem (dobaviteljem), ki je ponudil blago, ki najbolj ustreza. pod pogoji pogajanj in pod najbolj donosnimi pogoji.

Obstajajo odprti (javni) razpisi, na katere so vabljeni vsa zainteresirana podjetja in organizacije, in zaprti razpisi, na katere je povabljeno omejeno število podjetij in konzorcijev (začasna povezovanja podjetij, da se skupaj borijo za pridobitev naročila in za njegovo skupna izvedba). Večina mednarodnega trgovanja zdaj poteka v državah v razvoju.

Strojev in opreme je mogoče ne samo prodati, temveč tudi najeti. Dolgoročni najem strojev in opreme se imenuje lizing. Leasing posel, ki se je razširil od sredine 50. let. v Združenih državah, se v mednarodnem prostoru hitro razvija od 70. let prejšnjega stoletja. Leasing omogoča industrijskim, transportnim in drugim podjetjem (najemnikom), da od specializiranih lizinških družb (leasingodajalcev) za določeno plačilo za dolgoročno uporabo prejmejo širok nabor osnovnih sredstev (od majhne pisarniške opreme do kompleksnih računalnikov, od stružnic do opreme za vrtanje , od vozil do reaktivnih letal in oceanskih tankerjev itd.).

Leasing pogodbe se običajno sklepajo za obdobje od pet do deset, včasih pa tudi do 20 let ali več. Ob koncu pogodbe ima najemnik običajno pravico do nakupa zakupljene opreme glede na znesek plačane najemnine. Leasing daje proizvajalcem dodatno priložnost za prodajo svojih izdelkov ob povečani konkurenci na domačem in tujih trgih, potrošnikom pa možnost, da ob pospešenem znanstvenem in tehnološkem napredku posodabljajo opremo brez enkratne mobilizacije znatnih sredstev. za njegov nakup. Na svetovnem trgu deluje okoli tisoč mednarodnih lizinških družb, katerih lizinški posli po nekaterih ocenah predstavljajo 1/5 svetovnega izvoza strojev in opreme.

Priznane svetovne vodilne v proizvodnji in izvozu strojev in opreme so ZDA, Japonska in Zvezna republika Nemčija, ki predstavljajo več kot 60 % proizvodnje strojev in opreme in približno enak del izvoza le-teh. vrste izdelkov iz industrializiranih držav. Francija, Velika Britanija, Italija, Kanada, Belgija, Nizozemska, Švedska, Švica so tudi glavni izvozniki strojev in opreme v tej skupini držav. Na splošno razvite države Zahoda predstavljajo približno eno tretjino svetovnega izvoza strojev in tehničnih izdelkov. Delež izdelkov inženiringa v izvozu je največji na Japonskem, Švica pa je na prvem mestu na svetu po izvozu strojev in opreme na prebivalca.

Raste izvoz strojnih in tehničnih izdelkov iz držav v razvoju (predvsem iz NIS). Singapur, Tajvan, Republika Koreja so med desetimi najboljšimi svetovnimi izvozniki elektronike, zaostajajo le za priznanimi voditelji znanstvenega in tehnološkega napredka, kot so ZDA, Japonska, Nemčija, Velika Britanija in Francija. Bolj ali manj oprijemljive uspehe so dosegli izvozniki iz držav v razvoju pri promociji avtomobilov (Republika Koreja, Brazilija, Mehika, Malezija itd.), letal (Brazilija, Argentina), ladij (Republika Koreja, Brazilija, Tajvan itd.). ) na svetovni trg., električno opremo, nekaj orožja in druge tehnično zapletene vrste izdelkov.

Delež držav Vzhodne Evrope in nekdanje ZSSR v svetovnem izvozu strojev in opreme je bil leta 1990 le 3,5-odstoten. V splošnem ozadju sta tu izstopali nekdanja ZSSR in Češkoslovaška (v slednji so konec 80. let prejšnjega stoletja stroji, oprema in vozila predstavljali skoraj 2/3 vsega izvoza). Zaradi gospodarske krize, razpada CMEA in zmanjšanja medsebojne trgovine ter nekonkurenčnosti večine vrst strojev in opreme, ki se proizvajajo v teh državah, je delež strojev in opreme v izvozu evropskih držav z gospodarstva v tranziciji (vključno z republikami nekdanje ZSSR) se zmanjšuje. Pomembno vlogo pri zmanjševanju dobave strojev in opreme iz Rusije na zunanji trg je odigral močan upad ruskega izvoza orožja. Če je leta 1988 ZSSR predstavljala 37% svetovnega izvoza orožja (1. mesto na svetu - približno 15 milijard dolarjev), potem je leta 1998 Rusija predstavljala le približno 6% (skoraj 1,3 milijarde dolarjev) ali 3. mesto na svetu v glede na obseg izvoza po ZDA in Franciji).

Tema. Mednarodna trgovina z blagom

Statistični podatki ZN razvrščajo hrano, surovine (usnje, guma, vključno s sintetičnimi, gozdarski izdelki, vključno s celulozo in papirjem, tekstilna vlakna itd.), rude in druge minerale, vključno z naravnimi gnojili, gorivnimi proizvodi in neželeznimi kovinami. Hkrati ZN razvrščajo železne kovine, kemične izdelke, prejo in tkanine kot končne izdelke.

Na splošno je precej težko potegniti mejo med blagom in končnim blagom. V ožjem smislu so surovine samo izdelki rudarske industrije in kmetijstva, v širšem smislu - vsi materiali, ki so neposredno pridobljeni iz okolja (premog, nafta, rude, les itd.), pa tudi polizdelki , tj predelani materiali in posledično delujejo kot surovine za končne izdelke (kovine, kemični izdelki, preja, vezan les itd.). V tem razdelku obravnavamo posebnosti mednarodne trgovine z blagom v širšem smislu.

Mednarodno trgovino s surovinami v veliko večji meri kot trgovino s končnimi izdelki monopolizirajo največja podjetja v industrializiranih kapitalističnih državah, predvsem TNC. THK nadzoruje na primer do 80-90 % izvoza čaja, kave, kakava, bombaža, gozdnih proizvodov, tobaka, jute, bakra, železove rude in boksita. Hkrati v vsakem posameznem primeru nadzor izvaja 3-6 vodilnih podjetij, ki imajo možnost nadzora cen na posameznih trgih.

Posebno mesto v trgovini s surovinami zavzema trgovina znotraj podjetja med matičnimi in odvisnimi družbami rudarskih TNC. Izvaja se po znižanih transfernih cenah, kar ustvarja priložnost za neobdavčen prenos dobička, pridobljenega z razvojem tujih virov surovin z uporabo lokalne poceni delovne sile. Trgovina znotraj podjetja predstavlja približno 30 % svetovnega izvoza surovin.

Za blagovno menjavo je značilno naraščajoče število dolgoročnih pogodb. Običajno so sklenjeni za obdobje 15-20 let ali več. Takšni dogovori so še posebej razširjeni pri trgovanju z železovo, manganovo, kromovo rudo, zemeljskim plinom, fosfati, boksitom, premogom in uranovo rudo.

Pomembna oblika dolgoročnih pogodb - že omenjeno odškodninske transakcije (sporazumi tipa "razvoj-uvoz"). V skladu s pogoji takšnih poslov uvoznik surovin izvozniku zagotovi posojilo za razvoj depozita ali ustvarjanje ustrezne proizvodnje, pri čemer prejme del proizvodnje novega podjetja kot odplačilo posojila.

Pomembno mesto v trgovini s surovinami zasedajo združenja izvoznikov surovin, ustanovljena na medvladni osnovi in ​​izvajajo kolektivno politiko nadzora nad proizvodnjo, trgovino in cenami. Obstaja več kot 20 tovrstnih združenj, med njimi je morda najbolj znana in najvplivnejša Organizacija držav izvoznic nafte (OPEC), ustanovljena leta 1960 in združuje 11 držav, ki predstavljajo približno 40 % svetovne prodaje nafte.

Konferenca Združenih narodov za trgovino in razvoj (UNCTAD) v zadnjih desetletjih uspešno deluje v smeri meddržavne regulacije blagovnih trgov. V njegovem okviru je bil predlagan in odobren Celostni program surovin (1976), razvit je bil medvladni sporazum o ustanovitvi Skupnega sklada za surovine, namenjen stabilizaciji svetovnih trgov surovin (1980).

Približno 20 % svetovne trgovine z blagom in živili poteka prek mednarodne borze blaga. Borzne cene služijo kot merila za določanje cen v izvenborznem trgovanju, same operacije na borzi pa se aktivno uporabljajo za zavarovanje trgovinskih poslov in zalog blaga pred spremembami tržnih cen.

Trenutno je predmet menjalne trgovine 60-70 vrst blaga. Dve tretjini blaga, s katerim se trguje na mednarodnih blagovnih borzah, predstavljajo kmetijski in gozdarski proizvodi (predvsem oljnice in proizvodi njihove predelave, žita, živina in meso). V skupini industrijskih surovin in proizvodov njene predelave več kot polovica prihodka predstavljajo goriv (surova nafta in proizvodi njene predelave). Delež plemenitih kovin (zlato, srebro, platina, paladij) je 30 % prometa blaga v tej skupini, neželeznih kovin (baker, kositer, svinec, cink, nikelj, aluminij) - 20 %.

Najpomembnejši centri mednarodnega menjalnega trgovanja so koncentrirani v ZDA (Chicago, New York) in Veliki Britaniji (London). V zadnjih letih se je vloga Japonske (Tokio) močno povečala.

International vključuje tudi številne specializirane borze, ki služijo regionalnim trgom - Winnipeg, Pariz, Sydney, Singapur, Xianggan (Hongkong) in številne druge.

Na blagovnih borzah se približno le 5-10 % celotnega števila transakcij opravi za pravo blago, ko so prodajalci dolžni blago dostaviti na borzo, kupci pa ga morajo prevzeti na borzi; 90-95% poslov je tako imenovanih terminskih (futures) poslov, od tega 80% sklenjenih z namenom špekulacij, igranja za dvig ali padec cen, 20% - za zavarovanje (varovanje) pred izgubami zaradi sprememb. v cenah blaga.

Države v razvoju so še naprej najpomembnejše dobaviteljice goriva (približno 57 % svetovnega izvoza v poznih 90. letih) in mineralov (36 %) za industrializirane države Zahoda. Hkrati se je njihov delež v svetovnem izvozu surovin (brez nafte) in živil zmanjšal s 40 % leta 1960 na 28 % konec 90. let.

Države Bližnjega in Srednjega vzhoda zagotavljajo približno 2/3 svetovnega izvoza surove nafte (največji izvozniki so Savdska Arabija (1. mesto na svetu), Iran, ZAE). Med prvih deset izvoznikov nafte so tudi države v razvoju, kot so Venezuela, Nigerija, Mehika, Libija. Alžirija in Indonezija sta glavni izvoznici zemeljskega plina, Kolumbija - premoga.

Pridobivanje glavnih vrst mineralnih surovin v državah v razvoju je približno trikrat večje od lastnih potreb, nastali "presežek" pa se pošlje za izvoz v industrializirane države. Vodilni izvozniki mineralnih surovin v tej skupini držav so Brazilija (železova ruda, mangan, titan, kositer, boksit, grafit itd.), Čile (baker), Peru (baker, svinec, cink, kositer), Gvineja ( boksit) itd...

Države v razvoju predstavljajo približno 32 % svetovnega izvoza kmetijskih surovin. Posebej pomembno vlogo imajo pri izvozu tropskih proizvodov (kakova zrna, kava, čaj itd.) - približno 90 % svetovnega izvoza, pa tudi sladkorja - več kot 50 %. Hkrati Indija izvaža največ čaja, Brazilija - kavo, kakav - Slonokoščeno obalo, sladkor - Brazilijo.

V zvezi s prenosom v države v razvoju okolju nevarnih, materialno in delovno intenzivnih industrij iz razvitih kapitalističnih držav in neodvisnim razvojem ustreznih industrij je delež te skupine držav v svetovnem izvozu polizdelkov (železov in železov) barvnih kovin, kemikalij itd.). Tako sta Republika Koreja in Brazilija veliki izvoznici jekla in valjanih izdelkov; Brazilija, Venezuela, Bahrajn, ZAE - aluminij.

Razvite države Zahoda si ne zagotavljajo v celoti z gorivom in mineralnimi surovinami in velik del svojih potreb zadovoljujejo z dobavami iz držav Azije, Afrike in Latinske Amerike. Tako je tudi v ZDA z razvito naftno industrijo delež uvožene nafte v porabi dosegel 50 %. Zahodna Evropa zadovoljuje le 1/3 svojih potreb po nafti, preostanek nafte pa uvaža iz držav v razvoju in iz Rusije. Japonska je popolnoma odvisna od uvoza nafte. Zahodna Evropa uvozi iz Rusije in Afrike več kot polovico porabljenega zemeljskega plina. Kar zadeva mineralne surovine, zahodne države (predvsem Zahodna Evropa in Japonska) približno 1/3 svojih potreb zadovoljijo z uvozom.

Hkrati razvite države sveta predstavljajo 31 % svetovnega izvoza goriv in 55 % svetovnega izvoza rud in kovin (1995). So glavni izvozniki nafte (Norveška, UK, Kanada), zemeljskega plina (Kanada, Nizozemska, Norveška), premoga (Avstralija, ZDA, Južna Afrika, Kanada itd.), urana (Kanada, Južna Afrika, Avstralija, ZDA) , železova ruda (Avstralija, Kanada, Švedska) in kromova ruda (Južna Afrika), nikelj (Kanada), molibden (ZDA), boksit (Avstralija), svinec (Avstralija, Kanada), cink (Kanada, Avstralija), zlato (Jug Afrika, ZDA, Avstralija, Kanada), kovine skupine platine (Južna Afrika, Kanada), diamanti (Avstralija, Južna Afrika) itd.

Razvite države Zahoda so vodilne izvoznice (približno 67 % svetovnega izvoza) in uvoznice (68 % svetovnega uvoza) hrane. Posebej velik je njihov delež v svetovnem izvozu mlečnih izdelkov, žit, mesa, pijač, sadja, zelenjave, oljnic in rib. Vodilni izvozniki hrane v tej skupini držav so ZDA, države EU, Kanada, Avstralija; uvozniki - Japonska, ZDA, države EU.

Medsebojna trgovina industrijsko razvitih držav Zahoda predstavlja več kot 60 % svetovne trgovine s kemičnimi izdelki (najpomembnejši izvozniki so Nemčija, ZDA, Francija, Velika Britanija, uvozniki - Nemčija, ZDA, Francija, Velika Britanija, Italija).

Japonska, Nemčija, Belgija, Luksemburg, Francija in Italija so glavni izvozniki jekla in valjanih izdelkov, Kanada, Avstralija, Norveška, ZDA, Nizozemska - aluminija.

Blago ima vodilno vlogo v ruskem izvozu (75 % vsega ruskega izvoza, vključno s polizdelki). Rusija je še posebej ugledna kot izvoznica goriv in energentov (nafta, naftni derivati, zemeljski plin, premog in uran). Več kot 40 % proizvedene nafte in več kot 1/3 proizvedenega zemeljskega plina se izvozi.

Rusija do konca 90-ih let. je dosegel prvo mesto na svetu po izvozu kovin, kar je več kot trikrat višje od najvišje ravni letnega izvoza celotne nekdanje ZSSR. Izvozi se približno 60 % izdelkov iz črnih kovin, najmanj 70 % cinka in kositra, približno 80 % aluminija, niklja in bakra. Zdaj naša država predstavlja približno 14% svetovnega izvoza izdelkov iz železnih kovin, več kot 20% svetovnega izvoza aluminija, 17% niklja, 11% bakra, več kot 10% titana itd. Ogromne dobave, pogosto po ugodnih cenah, so privedle do ostre destabilizacije svetovnega trga in znatnega znižanja cen kovin, do dejstva, da so zahodne države začele sprejemati protekcionistične ukrepe za zaščito lastnih proizvajalcev pred rusko konkurenco.

Rusija je tudi velik izvoznik diamantov, mineralnih gnojil, lesa in celuloze. Rusija je še naprej velik uvoznik hrane, vendar se je struktura uvoza zdaj močno spremenila. Tako se je uvoz žita zmanjšal, uvoz mesa pa se je povečal za približno 2-krat, vključno s perutninskim mesom. Paleta uvoženih živil se je znatno razširila (uvoz banan se je na primer povečal za več kot 600-krat). Na splošno v zadnjih letih uvoz zagotavlja približno 1/3 porabe hrane v Rusiji in več kot 50 % njenega maloprodajnega prometa (manjši delež uvoza v potrošnji je razložen z močno povečanim obsegom proizvodnje hrane na osebnih podrejenih parcelah).

Tema. Mednarodna trgovina s storitvami

Storitve, ki vstopajo na zunanji trg svetovni trg storitev. Po drugi strani pa ga sestavljajo številni ožji trgi: licence in znanja, inženirske svetovalne (inženirske) storitve, prometne in komunikacijske storitve, potovalne storitve itd.

Svetovni trg storitev temelji na tako pomembnem delu svetovnega gospodarstva, kot je storitveni sektor, katerega delež v gospodarstvih vodilnih zahodnih držav presega delež sfere materialne proizvodnje.

Storitve na svetovnem trgu običajno vključujejo promet in komunikacije, trgovino, logistiko, gospodinjstvo, stanovanjske in komunalne storitve, gostinstvo, gostinstvo, turizem, finančne in zavarovalniške storitve, znanost, izobraževanje, zdravstvo, telesno vzgojo in šport; kulture in umetnosti, pa tudi inženirsko svetovanje, informacijske in računalniške storitve, promet z nepremičninami, storitve tržnih raziskav, organizacija trženja, poprodajne storitve itd.

V številnih državah se gradnja imenuje tudi storitve. Seveda so različne vrste storitev vključene v mednarodne izmenjave z različno intenzivnostjo. V tem smislu se na eni strani zelo razlikujejo promet in komunikacije, turizem, na drugi strani pa komunale in potrošniške storitve.

Mednarodna trgovina s storitvami v nasprotju z blagovno menjavo, kjer je vloga trgovinskega posredništva velika, temelji na neposrednih stikih med proizvajalci in potrošniki. Dejstvo je, da se storitve za razliko od blaga proizvajajo in porabijo večinoma hkrati in niso predmet skladiščenja. Zaradi tega mednarodna trgovina s storitvami zahteva bodisi prisotnost v tujini njihovih neposrednih proizvajalcev bodisi prisotnost tujih potrošnikov v državi izvora storitev. Hkrati je razvoj informatike bistveno razširil možnosti opravljanja številnih vrst storitev na daljavo.

Mednarodna trgovina s storitvami je tesno povezana z blagovno menjavo in vse bolj vpliva nanjo. Za dobavo blaga na tuji trg je potrebnih vedno več storitev, od analize trga do transporta blaga in njihovega poprodajnega servisa. Posebej velika je vloga storitev v prometu z znanjem intenzivnim blagom, ki zahtevajo velike količine poprodajnih storitev, informacij in različnih svetovalnih (svetovalnih) storitev. Obseg in kakovost storitev, vključenih v proizvodnjo in prodajo blaga, v veliki meri določata njen uspeh na tujem trgu.

Mednarodna trgovina s storitvami je tudi tesno povezana z mednarodnim gibanjem kapitala in delovne sile. Na splošno je nepredstavljivo brez transportnih, bančnih, informacijskih in drugih storitev. Po drugi strani pa rast svetovnih trgov blaga, kapitala, delovne sile spodbuja razvoj svetovnega trga storitev.

Izvoz storitev na svetovnem trgu je na začetku XXI stoletja znašal približno 1,3 bilijona. dolarjev in je izvoz blaga obravnaval kot enega od četrtih. Te številke so podcenjene, saj številne vrste storitev, ki so vključene v mednarodni promet, niso v celoti evidentirane v statistiki storitvene menjave ali pa so vključene v izvoz blaga. Zaradi tega je na primer za ZDA dejanski obseg izvoza storitev po nekaterih ocenah skoraj dvakrat večji od uradnega.

Mednarodna statistika zagotavlja omejene podatke o svetovni trgovini s storitvami. STO na primer to trgovino razčlenjuje na samo tri vrste – transportne storitve, turizem in druge storitve. Približno 1/4 svetovne trgovine s storitvami predstavljajo transportne storitve, približno 1/3 - mednarodni turizem.

Glavni del storitev mednarodnega prevoza je najem. Spodaj najem pomeni najem morskega (redkeje letalskega) plovila. Obstajata dve vrsti zakupa ladij: za določen prevoz in časovni zakup. Pogodba o prevozu po morju, sklenjena med pomorskim prevoznikom (s tovornim prevoznikom) in s strani pošiljatelja ali prejemnika (s strani najemodajalca), poklical listina. Pravzaprav tovorni promet - ena od oblik plačila za prevoz blaga po morju. Njegova velikost se določi sporazumno strank za vsako posamezno transakcijo v obrazcu voznina ali izračunano na podlagi tarife.

Ladje na svetovnem tovornem trgu niso razvrščene v določene smeri, ampak se prosto premikajo z enega dela trga tovora v drugega, odvisno od povpraševanja po tonaži in ponudbi blaga. Na svetovnem trgu tovornega prometa je devet delov: srednjeevropski, sredozemski, indijski, daljni vzhod, zahodnoevropski, severnoafriški, severnoameriški, južnoameriški in pacifiški.

Na splošno so se skupni svetovni stroški tovora povečali s 123 milijard dolarjev. leta 1980 na več kot 300 milijard dolarjev. leta 2005

mednarodni turizem zdaj morda največ prispeva k mednarodni trgovini s storitvami (približno 1/3 svetovnega izvoza). Prihodki od turizma so se povečali še bolj občutno - z 2,1 milijarde na 423 milijard dolarjev. (brez prejemkov iz mednarodnega prometa). Po dohodku je turizem zdaj na drugem mestu za trgovino z nafto in naftnimi derivati ​​- "proizvodom številka 1" na svetu.

Turistično povpraševanje je prispevalo k oblikovanju turistične industrije, ki zaposluje približno 100 milijonov ljudi po vsem svetu.

Približno 60 % celotnega števila mednarodnih turistov na svetu in več kot polovica vseh prihodkov iz mednarodnega turizma prihaja iz Evrope (vključno z Rusijo). Med naravnimi regijami Evrope turiste najbolj pritegnejo Alpe (več kot 60 milijonov turistov na leto) in Sredozemska obala (več kot 100 milijonov). Za nekatere zahodnoevropske države je turizem ena glavnih izvoznih panog; Španija in Avstrija imata na primer prihodke od turizma, ki znašajo skoraj 1/3 vrednosti izvoza blaga. Velik izvoznik turističnih storitev so ZDA, ki so na drugem mestu na svetu po številu prejetih turistov in na prvem mestu po številu zasedenih turistov.

Skupina držav v razvoju, ki sprejema tuje turiste, je izjemno heterogena. Po eni strani vključuje majhne in visoko specializirane države v turistični industriji, v katerih prejemki od tujega turizma predstavljajo pomemben delež BDP: na Bahamih - približno 60%, na Barbadosu - približno 30%, na Bermudih - približno 40%, na Sejšelih - približno 35% itd. Po drugi strani pa glavnino te skupine še vedno tvorijo države, ki imajo bogate turistične vire in dokaj razvito materialno bazo, vendar z nižjo stopnjo specializacije v turizmu - Indonezija, Filipini, Tajska, Singapur, Egipt, Maroko, Mehika, Jamajka itd. Pomemben del turistične industrije v državah v razvoju obvladuje zahodni kapital. Države v razvoju kot celota niso turistični ponudniki. Turistični tokovi med njimi so zanemarljivi.

Turizem se v LRK hitro razvija: če v zgodnjih 90. letih. Kitajska je zasedla 20-25. mesto na svetu po sprejemu turistov, zdaj je vztrajno med prvimi desetimi državami tako po številu prejetih turistov kot po prihodkih od mednarodnega turizma.

Razvoj mednarodnega turizma v Rusiji ovirajo gospodarske težave, slab razvoj turistične infrastrukture in slaba kakovost storitev.

Med drugimi storitvami je treba omeniti hitro rastočo trgovino s sodobnimi storitvami, ki je povezana predvsem z izmenjavo znanstvenih in tehničnih znanj ter proizvodnih izkušenj (trgovina z licencami, know-how, inženirsko svetovanje in druge storitve).

Glavna oblika mednarodne izmenjave znanstvenih in tehnoloških dosežkov je licencirana trgovina , katerega predmet so patentne in nepatentne (know-how) licence za prenos izumov, tehnoloških izkušenj, industrijskih skrivnosti in komercialnega znanja, za uporabo blagovnih znamk ipd.

Licenca- to je dovoljenje za uporabo izumov, tehnologije, tehničnega znanja in proizvodnih izkušenj s strani druge osebe ali organizacije, proizvodnih skrivnosti, blagovnih znamk, potrebnih za proizvodnjo komercialnih in drugih izdelkov, za določeno obdobje za določeno plačilo.

Svetovna trgovina z licencami kot samostojen sektor svetovnega trga temelji na obstoju patentnega sistema, ki lastniku patenta daje izključno pravico do uporabe novih tehničnih rešitev, izumov in njegovih lastnih izdelkov.

Najpogosteje pa je uporaba patenta nemogoča brez poznavanja »poslovnih skrivnosti«, ki imajo industrijsko in komercialno vrednost, vendar niso zaščitene z mednarodnimi in nacionalnimi patentnimi zakoni. To je tisto, kar je znanje in izkušnje (izraz izvira iz angleškega izraza “I know how to do it”). »Proizvodne skrivnosti«, ki jih zajema pojem know-how, so lahko tehnološki načini, metode, metode in izkušnje izdelave izdelkov, oblikovne značilnosti, brez katerih je reprodukcija nove opreme in tehnologije po vzorcih, patentnih opisih in objavljenih informacijah v 90% primerov je nemogoče.

Včasih znanje in izkušnje vključujejo upravljavske, komercialne, organizacijske odločitve in informacije, potrebne za učinkovito proizvodnjo in trženje izdelkov. Ena od glavnih značilnosti know-howa je zaupnost, tajnost tovrstnih informacij. Licence za uporabo znanja in izkušenj brez patentov za izume se imenujejo nepatentne licence. V večini primerov licenčne pogodbe vključujejo ne le prodajo pravice do uporabe patenta, temveč tudi prenos znanja in izkušenj, potrebnega za njegovo obvladovanje (na primer, skoraj 98 % ameriških podjetij, ki prodajajo licence, prodaja znanje in izkušnje na istočasno).

Pogoji veljavnosti licenčnih pogodb, sprejetih v mednarodni praksi, se razlikujejo (odvisno od vrste in predmeta licence) od treh do desetih let.

Za podelitev pravice do uporabe predmeta licenčne pogodbe kupec (imetnik licence) plača prodajalcu (dajalcem licence) licenčnina. Najpogostejša oblika nagrade je licenčnina - periodične odbitke, opredeljene kot plačilo odstotka prometa, vrednosti neto prodaje licenčnih proizvodov ali niza na enoto proizvedenega blaga.

Vodilni svetovni izvoznik licenc so ZDA. Velika Britanija in Švica imata tudi presežek v trgovini z dovoljenji iz industrializiranih držav. Japonska, ki je od začetka 50. je bil eden največjih uvoznikov licenc na svetu, zdaj prodaja tudi licence. Zato se razlika med uvozom in izvozom tehnologije v tej državi zmanjšuje in pričakovati je, da bo Japonska v bližnji prihodnosti postala neto izvoznica tehnološkega znanja. Od držav v razvoju tehnologije v tujini namensko kupujejo Argentina, Brazilija, Mehika, Indija in Turčija. Poleg tega te države prodajajo (čeprav v manjšem obsegu kot uvoz) licence sosednjim državam. Preostale države v razvoju so med državami z uvozno usmerjenostjo licenčne trgovine in državami z občasno licencirano trgovino.

V mednarodni licenčni trgovini igra pomembno vlogo izmenjava tehnologij znotraj podjetja v okviru TNC. Posebej velika je vloga licenčne trgovine znotraj podjetij v Združenih državah (več kot 75 % prihodkov od izvoza po licenčnih pogodbah industrijskih podjetij).

Vodilne panoge licenčne trgovine so elektrotehnika in elektronika, splošno strojništvo, kemija in petrokemija, prometno inženirstvo, tekstilna in živilska industrija. Posebno hitro se razvija trgovina z licencami na področju elektrotehnike in elektronike.

Samostojen položaj v mednarodni trgovini s storitvami zavzema trgovina z inženirskimi in svetovalnimi storitvami (inženiring), ločena od R&R pod vplivom znanstvenega in tehnološkega razvoja ter koncentracije kapitala na področju inženiringa.

inženiring- so inženirske in svetovalne storitve, kompleks komercialnih storitev, izoliranih v samostojno področje dejavnosti, za pripravo in vzdrževanje proizvodnega procesa in prodaje proizvodov, za vzdrževanje gradnje in obratovanja industrijskih, infrastrukturnih, kmetijskih in drugih objektov.

Celotno paleto inženirskih storitev lahko razdelimo v dve veliki skupini: storitve, povezane s pripravo proizvodnega procesa, in storitve za zagotavljanje normalnega poteka proizvodnje in prodaje izdelkov.

Izvozni inženiring praviloma izvajajo specializirana inženirska svetovalna (inženirska) podjetja ter mednarodna in transnacionalna industrijska in gradbena podjetja.

Mednarodni trg inženirskih storitev je tesno povezan s trgom kapitalske gradnje. Inženirska podjetja pogosto nastopajo kot splošni dobavitelji in generalni izvajalci za dobavo celotne opreme in objektov. Z naročniki podpisujejo pogodbe za gradnjo industrijskih in drugih objektov, razvijajo projekte, sklepajo pogodbe s poddobavitelji opreme in materiala, v izvajanje del vključujejo kot generalne izvajalce gradbene in montažne podizvajalce, ki so v celoti odgovorni za izpolnitev. obveznosti po pogodbah z naročnikom in predaja objekta na ključ.

V zadnjih letih so velika inženirska podjetja postala vodilna v konzorcijih, ki na podlagi skupne odgovornosti združujejo dobavitelje opreme in proizvajalce dela. V teh primerih prevzamejo razvoj skupnih projektov in organizacijo dela konzorcija.

Skoraj 95 % izvoza inženirskih storitev gre podjetjem v razvitih kapitalističnih državah. Glavni uvozniki inženirskih storitev so države v razvoju (več kot 80 % svetovnega uvoza). Največji trg za inženirske storitve v državah v razvoju so azijske države, ki proizvajajo nafto. Drugi najpomembnejši trg je afriški (predvsem severna Afrika). V 80. in 90. letih. pri uvozu inženiringa se je povečal delež industrijsko razvitih držav v Evropi in Aziji. Začel se je prodor zahodnih inženirskih podjetij na trge vzhodne Evrope, CIS in Kitajske.

Prevladujoč položaj na mednarodnem trgu inženiringa zasedajo ameriška podjetja. V zadnjem času se soočajo z močno konkurenco podjetij iz drugih kapitalističnih držav: na Bližnjem vzhodu - Velika Britanija in Zvezna republika Nemčija; v drugih državah Azije - Veliki Britaniji in na Japonskem; v Afriki - Francija in Velika Britanija; v Latinski Ameriki - Kanadi in Nemčiji. Raste tudi aktivnost na zunanjem trgu inženirskih podjetij iz Skandinavije, Nizozemske in Švice; sem začela prodirati podjetja iz Mehike, Brazilije, Republike Koreje, Indije in številnih drugih držav v razvoju.

Ko govorimo o geografiji svetovnega izvoza storitev na splošno, ugotavljamo, da so glavni svetovni izvozniki in uvozniki storitev razvite kapitalistične države (skoraj 80 % izvoza in 3/4 uvoza storitev). Države G7 predstavljajo skoraj polovico svetovnega prometa storitev.

Za mnoga podjetja v razvitih državah postaja proizvodnja storitev v njihovih tujih podružnicah vse pomembnejša. Storitveni sektor predstavlja 40 % neposrednih tujih naložb na svetu. Ameriške TNC na primer proizvajajo storitve v tujini za znesek, ki je približno dvakrat večji od celotnega izvoza storitev iz te države. In v tem izvozu je delež ameriških TNC približno 1/2 .

Vloga nekaterih vrst storitev in številnih držav v razvoju v mednarodni trgovini se postopoma povečuje, čeprav na splošno ostajajo njihovi položaji šibki zaradi nezadostne razvitosti storitvenega sektorja v večini in nizke koncentracije kapitala. Največji izvozniki storitev v tej skupini držav so Republika Koreja - na področju inženiringa, svetovanja in gradbenih storitev, Mehika - turizma, Singapur - finančnih itd.

Delež držav z gospodarstvom v tranziciji v svetovnem izvozu storitev je majhen. Trenutno na svetovnem trgu delujejo predvsem kot uvozniki storitev. Zlasti leta 1998 je bila Rusija na 20. mestu na svetu po uvozu storitev. V bližnji prihodnosti je težko pričakovati občutno povečanje izvoza storitev iz držav z gospodarstvom v tranziciji, saj je veliko sektorjev tega področja v njih nerazvito. Ko se bodo sčasoma razvile, bodo očitno usmerjene v pokrivanje domačega nezadovoljenega povpraševanja.

Tema. Mednarodna specializacija in sodelovanje

Mednarodna specializacija in mednarodno sodelovanje (ISCO)- najpomembnejše oblike in elementi sodobne MRI, ki pomenijo specializacijo posameznih držav, podjetij, združenj v proizvodnji določenih vrst končnih izdelkov, polizdelkov ali v nekaterih fazah proizvodno-tehnološkega procesa ter sodelovanje proizvajalcev za skupno proizvodnjo končnih izdelkov. MSKP ustreza visoki stopnji razvoja proizvodnih sil in deluje kot eden najpomembnejših objektivnih predpogojev za nadaljnji razvoj internacionalizacije gospodarskega življenja, krepitev medsebojne povezanosti nacionalnih gospodarstev. Zdaj na zunanjem trgu kroži na stotine tisoč polizdelkov, katerih analogi so še pred desetletjema in pol do dvema desetletjema in pol krožili le na ravni podjetja.

Mednarodna specializacija proizvodnje (SME) se razvija v dveh smereh - proizvodnja in teritorialno. Po drugi strani je proizvodna smer razdeljena na medsektorsko, znotrajsektorsko specializacijo in specializacijo znotraj posameznih podjetij (podjetja, združenja). V teritorialnem pogledu MSP predpostavljajo specializacijo posameznih držav, njihovih skupin in regij za proizvodnjo določenih izdelkov in njihovih delov za svetovni trg.

Glavne oblike manifestacije MSP:

predmet - specializacija za proizvodnjo končnih izdelkov;

podrobno - specializacija v proizvodnji delov, komponent izdelkov;

tehnološko ali odrsko - specializacija za izvajanje določenih operacij ali izvajanje določenih tehnoloških procesov, na primer montaža, barvanje, varjenje, toplotna obdelava, proizvodnja ulitkov, odkovkov, surovcev ipd.

V preteklosti MSP prehajajo iz medsektorskih v znotrajsektorske. Sprva so MSP temeljila na splošni delitvi dela in so privedla do mednarodne izmenjave izdelkov ene osnovne veje materialne proizvodnje (industrije) za blago druge (kmetijstva). Ta oblika MSP je prevladovala do približno 70. in 80. let. XIX stoletja.

Do 30-40 let. XX stoletje prišlo je do določenega premika od medsektorske specializacije, ki temelji na splošni delitvi dela, na medsektorsko specializacijo, ki temelji na zasebni delitvi dela. Ta vrsta MSP je vključevala izmenjavo izdelkov ene kompleksne industrije (na primer strojništva) za izdelke druge kompleksne industrije (na primer kemične industrije).

Od 50-60-ih let. znotrajpanožna specializacija se širi v mejah kompleksnih industrij (strojne, kemične, tekstilne, živilske itd.), nato pa v okvirih primarnih industrij (strojne, avtomobilske, letalske, kemične, itd.) .

V 70-80-ih letih. V ospredje so prišla znotrajpanožna MSP in mednarodna izmenjava analognega blaga z različnimi potrošniškimi lastnostmi (na primer avtomobili in tovornjaki različnih razredov; univerzalni računalniki za osebne računalnike, usnjeni čevlji za nadomestne itd.). Posebej razširjena je posamezna in tehnološka specializacija: zdaj je na primer delež delov in sklopov v zunanji trgovini razvitih kapitalističnih držav z izdelki strojništva več kot 40 % (v primerjavi z 20 % leta 1960).

Obstaja več glavni kazalniki ravni MSP. Najpogostejša je razmerje mednarodne delitve dela , ki prikazuje razmerje med deležem države v svetovni trgovini in deležem iste države v nacionalnem dohodku oziroma bruto proizvodu vseh držav sveta. Za posamezno industrijo je koeficient mednarodne delitve dela rezultat razmerja med deležem države v svetovni trgovini z izdelki te industrije in njenim deležem v svetovni proizvodnji te industrije. Kazalnik, večji od enega, kaže na višjo, v primerjavi s svetovnim povprečjem, vključenost države ali industrije v MRI, višjo stopnjo mednarodne specializacije.

Popolnejšo in natančnejšo sliko o različnih vidikih udeležbe industrije države in njenih posameznih sektorjev v MSP zagotavljajo naslednji kazalniki:

– koeficient relativne mednarodne specializacije industrije in njenih panog dobimo s primerjavo specifičnih uteži istega blaga v zunanji trgovini (izvozu ali uvozu) posameznih držav in svetovni trgovini (koeficient, ki presega eno pomeni, da je država specializirana za izvoz ali uvoz tega blaga);

– specifična težnost v mednarodni trgovini države izdelkov, njihovih sestavnih delov, dobavljenih na tuje trge ali uvoženih v skladu s sporazumi o ISCO;

– izvozna kvota (delež izvoza) v industrijski proizvodnji kot celoti in v proizvodnji izdelkov ene ali druge panoge;

– obseg (nomenklatura) blaga, ki ga država izvozi in uvozi.

V povojnih letih se je močno razvilo mednarodno industrijsko sodelovanje (IPC), ki je tesno povezano z MSP. V industriji industrializiranih kapitalističnih držav se je pojavil visoko razvit sektor industrij, podsektorjev, podjetij s podrobno in tehnološko specializacijo, ki je neločljivo povezana z dejavnostmi proizvodnih enot, ki proizvajajo končne, končne izdelke. Dejavnosti tega sektorja preraščajo državne meje, vzpostavlja obsežne kooperacijske vezi s tujimi panogami, ki proizvajajo končne izdelke. V avtomobilski industriji so na primer stroški odvoza sklopov, komponent in drugih vmesnih izdelkov že dolgo presegali stroške izvoza končnih avtomobilov, in to so deli, ki so vključeni v proizvodni proces, in ne le rezervni deli.

Recimo, od skupnih stroškov avtomobila Pontiac (ZDA) v zgodnjih 90. letih. več kot 60 % predstavljajo tuje komponente in storitve. Avtomobili "Escort" ameriškega podjetja "Ford" se sestavljajo v Angliji in Nemčiji, komponente pa se proizvajajo v tovarnah podjetja v 15 državah. Podobno je v svetovni elektronski industriji in v mnogih drugih panogah. Tako trenutno v procesu IPC podjetja presegajo nacionalni proizvodni proces, postanejo "celice" mednarodne proizvodnje. Izdelki vse bolj izgubljajo svojo izrazito nacionalno identiteto, oznaka »Made in ...« pa postaja fikcija. Pojavili so se že predlogi, da bi ga nadomestili s stigmo »Izdelano v takem in takšnem podjetju«.

Glavne metode mednarodnega industrijskega sodelovanja:

1) izvajanje skupnih programov;

2) pogodbena specializacija;

3) ustanovitev skupnih proizvodnih podjetij.

V okviru prve metode se IPC kaže v dveh glavnih oblikah: pogodbenem sodelovanju in skupni proizvodnji.

Pri pogodbeno sodelovanje ena od pogodbenih strank (podjetje naročnik) drugi (izvajalcu) zaupa izvedbo določenega dela v skladu z vnaprej določenimi zahtevami za njegovo izvedbo glede časovnega, obsega, kakovosti ipd.

Višja stopnja IPC je uspešnost podjetij skupnih projektov oz programi, med katerim tesno sodelujejo med seboj v vseh fazah projekta (od raziskav in razvoja do prodaje in servisiranja končnih izdelkov). Glavna oblika takšnega sodelovanja je IPC, ki temelji na skupna (integrirana) proizvodnja, ko so podjetja v različnih državah pri proizvodnji kompleksnega izdelka v celoti odgovorna za sprostitev dela tega izdelka, ki je dodeljen vsakemu od njih.

Pogodbena specializacija je razmejiti proizvodne programe podjetij, ki sodelujejo v takih sporazumih. Poskušajo odpraviti ali zmanjšati podvajanje proizvodnje in posledično med seboj neposredno konkurenco na trgu. Za IPC so pomembne samo tiste pogodbe o pogodbeni specializaciji, ki vsebujejo določbe o skupni proizvodnji izdelkov, medsebojnem in enostranskem oddajanju podizvajalcev, izvajanju skupnih raziskav in razvoja itd.

Glede skupna proizvodna podjetja, potem so ena od metod IPC v primeru, ko vzpostavljajo kooperacijske odnose s tujimi matičnimi družbami.

Razvoj ISKP je tesno povezan z dejavnostmi TNC in ustvarjanjem proizvodnih podružnic teh podjetij v tujini. Blago, ki ga sprostijo, gre nato na trge tretjih držav ali v matično državo TNC. V našem času se mednarodna delitev dela, ki deluje kot delitev in sodelovanje med državami, v resnici pogosto izkaže kot delitev dela in sodelovanje med povezavami iste TNC, ki delujejo v različnih državah, t.j. sodelovanje znotraj podjetja. Izmenjava specializiranih izdelkov in kooperativne dobave v okviru TNC predstavljajo do 30 % svetovne kapitalistične trgovine.

Tema. Izvoz kapitala

Če trgovina med narodi in državami obstaja že od antičnih časov, ima izvoz kapitala, ki je prispeval k nadaljnji krepitvi internacionalizacije gospodarskega življenja, krajšo zgodovino.

Hitro razvijajoča se koncentracija proizvodnje in kapitala v 19. stoletju, zlasti v drugi polovici tega stoletja, je privedla do tega, da se je v najrazvitejših kapitalističnih državah pojavil "presežek" kapitala, ki ni našel dovolj donosne uporabe v njihovih države. Zato je potreben izvoz "viška" kapitala v tujino. Hkrati se je pojavila možnost takšnega izvoza: do konca prejšnjega stoletja je bil v bistvu končan kolonialni zaseg "svobodnih" zemljišč, ki jih druge kapitalistične države niso zasedle, razvijala se je kolonialna trgovina, vzpostavljali so se infrastrukturni objekti in tako naprej.

Vse to je gospodarsko zaostale države potegnilo v orbito svetovnega kapitalističnega gospodarstva. Ob izvozu kapitala iz industrijsko razvitih držav v kolonije in polkolonije se je postopoma začelo preseljevanje kapitala med samimi kapitalističnimi državami. Izvoz kapitala je mednarodno delitev dela dvignil na novo raven.

Izvoz kapitala omogoča delno reševanje nasprotij pri reprodukciji blaga, prispeva k rasti izvoza blaga in storitev. Prav izvoz kapitala je bil glavni dejavnik transnacionalizacije sodobne proizvodnje – izvoz produktivnega kapitala je povzročil nastanek transnacionalnih korporacij (TNC), ki imajo v tujini več kot 90 % neposrednih zasebnih kapitalskih naložb, in prispeval k njihovi preobrazbi. v največje in najvplivnejše subjekte svetovnega gospodarstva.

TNK- to so monopoli, ki izvajajo proizvodne, tržne in raziskovalne dejavnosti v obsegu celotnega svetovnega trga. TNC ne prenašajo več blaga v tujino, temveč sam proces kapitalskih naložb. Zdaj je na svetu približno 53 tisoč glavnih (matični) TNC in 450 tisoč njihovih čezmorskih podružnic. Vendar pa 70 % vseh čezmorskih naložb obvladuje le 85 podjetij v ZDA, Zahodni Evropi in na Japonskem.

Izvoz kapitala v tujino se izvaja z namenom pridobivanja podjetniškega dobička ali prejemanja obresti. V skladu s tem se razlikuje izvoz podjetniškega in posojilnega kapitala.

Izvoz podjetniškega kapitala predstavlja dolgoročno čezmorsko naložbo, ki vodi v ustanovitev čezmorskih hčerinskih družb, hčerinskih družb in mešanih podjetij. Takšne naložbe se delijo na naravnost omogoča nadzor nad tujim podjetjem (verjetno je, da je za to dovolj lastnik 25% njegovih delnic po statistiki ZN ali celo 10% po statistiki ZDA) in portfelja daje pravico do dohodka iz dividend.

Tako se razlika med neposrednimi in posrednimi (portfeljskimi) tujimi naložbami spušča na problem nadzora. Portfeljske naložbe poleg nakupa delnic podjetij (brez pravice upravljanja) vključujejo tudi nakup obveznic in podobnih vrednostnih papirjev (javnih in zasebnih).

Posojilni kapital izvozijo v obliki kratkoročnih ali dolgoročnih posojil (kreditov). Ne ustvarja lastnine v tujini in se zagotavlja pod pogoji nujnosti, odplačila in obresti.

Če v XIX stoletju. in na začetku dvajsetega stoletja je bila prevladujoča metoda izvoza kapitala mednarodna posojila, nato je za sodobno fazo značilna hitra rast in povečanje deleža neposrednih tujih naložb. Spodbude za tovrstne naložbe so želja približati proizvodnjo virom surovin in poceni delovne sile, prodajnim trgom, zaobiti trgovinske ovire, pridobiti dostop do najnovejših tehnologij, prihraniti pri plačilih davkov in zmanjšati stroške varstva okolja, zaobiti nacionalne protimonopolne zakone. , itd

Trenutno so glavna oblika neposrednih tujih naložb postale čezmejne združitve in prevzemi podjetij.

Tuje naložbe je mogoče označiti tako po višini letnega izvoza in uvoza kot po obsegu, ki se je nabral v celotnem investicijskem obdobju.

Konec 20. stoletja je svetovni izvoz neposrednih tujih naložb znašal 400 milijard dolarjev. ZDA.

Od začetka 21. stoletja je skupni obseg izvoza neposrednih tujih naložb v svetu znašal 3,54 bilijona. dolarjev ZDA, vključno s približno 860 milijardami dolarjev. predstavljajo naložbe Združenih držav Amerike, 420 - Velike Britanije, več kot 350 - Japonske, približno 330 - Nemčije, približno 240 - Francije, več kot 200 - Nizozemske in 170 milijard dolarjev. - Švica.

ZDA od 80. let prejšnjega stoletja. je bil na prvem mestu na svetu po neposrednih tujih naložbah v nacionalno gospodarstvo - 645 milijard dolarjev. Enostranski pretok kapitala iz Združenih držav Amerike v Zahodno Evropo je nadomestila "navzkrižna" naložba. Največji zahodnoevropski vlagatelji v ameriško gospodarstvo so Velika Britanija (nakopičene naložbe - 130 milijard dolarjev), Nizozemska (85), Nemčija (70) in Francija (47).

Japonske naložbe hitro rastejo. Japonska je na drugem mestu za Veliko Britanijo po akumuliranih neposrednih naložbah v ameriško gospodarstvo (124 milijard dolarjev). Kanada je tudi velik vlagatelj v ameriško gospodarstvo (64 milijard dolarjev). Na splošno so tujci v ZDA že pridobili skoraj tretjino več od vseh ameriških sredstev v tujini.

V svetovnih tokovih neposrednih investicij so velikega pomena notranje naložbe med zahodnoevropskimi državami, ki se povečujejo zaradi oblikovanja enotnega kapitalskega trga EU, pa tudi japonske naložbe v zahodnoevropske države. Hkrati pa tudi sama Japonska do začetka 80. let prejšnjega stoletja. vodila precej ostro restriktivno politiko glede prodora tujega kapitala v državo.

Kot rezultat, je bil do konca leta 1997 skupni obseg neposrednih tujih naložb v japonsko gospodarstvo le 21 milijard dolarjev, kar je izjemno nepomemben kazalnik v primerjavi z obsegom japonskega gospodarstva in stopnjo vpletenosti države. v MRI.

Večstranska agencija za jamstvo za naložbe (MIGI)- struktura, katere naloga je pomagati pri privabljanju tujih naložb v države v razvoju. Bistvo Multilateralne agencije za jamstvo za naložbe (skrajšano – MIGA) je zagotavljanje jamstev (opravljanje zavarovalnih storitev) vlagateljem iz tujine pred političnimi (nekomercialnimi) tveganji, in sicer vojaškimi akcijami, razlastitvijo, izgubami pri prenosu valute, nemiri v civilni družbi itd....

V številnih primerih MIGA nudi tehnično podporo državam pri razširjanju sporočil (informacij) o naložbenih priložnostih. Od svojega začetka je agencija zagotovila več kot 900 garancij v skupni vrednosti več kot 17 milijard dolarjev. Hkrati je bilo približno 50 milijard dolarjev vloženih v skoraj sto držav v razvoju.

Večstranska agencija za jamstvo za naložbe: zgodovina, cilji, udeleženci

Svetovno znana struktura Multilateralne agencije za jamstvo za naložbe se je rodila spomladi 1988, vendar je MIGA dejansko začela opravljati svoje funkcije šele dve leti pozneje (od leta 1990). MIGA je neodvisna podružnica (ločena članica) Svetovne banke. Ruska federacija se je pridružila multilateralni agenciji za jamstvo za naložbe skoraj takoj po razpadu Sovjetske zveze (leta 1992).

Sedež organizacije (s sedežem) v prestolnici ZDA - Washingtonu. Najvišji organ je predsednik. Prva oseba MIGA je izvršni podpredsednik. Danes se MIGA ponaša z mednarodnim statusom posebne agencije ZN.

Glavni cilj Multilateralne agencije za jamstvo naložb - pomoč državam v razvoju pri privabljanju investicij za nadaljnji razvoj. Okvir ima vlogo spodbujanja pretoka sredstev med državami članicami. MIGA s svojim delovanjem dopolnjuje delo struktur, kot so IBRD in številne druge mednarodne finančne organizacije.

Do leta 2003 je več kot 160 držav sveta sodelovalo kot udeleženke MIGA, vključno z vsemi državami nekdanje ZSSR. Pri oddaji vloge je ena glavnih zahtev sprejem v IBRD (Mednarodna banka za obnovo in razvoj).

Osnova za stabilno delovanje strukture je zakonsko določena. Danes je to več kot dve milijardi ameriških dolarjev ali približno 200 milijonov delnic. Vsak vrednostni papir je enak 10 tisoč SDR. Pod pogojem, da je fiksni tečaj 1 SDR = 1,082 ameriških dolarjev. Obstaja tudi vpisani kapital. Njegova velikost je približno dve milijardi dolarjev, od tega je bilo plačanih več kot tristo milijonov ameriških dolarjev,

Svojekrat je delovanje Multilateralne agencije za jamstvo naložb oteževalo pomanjkanje sredstev, kar je močno upočasnilo finančni tok med državami članicami. Zaradi tega je bilo leta 1997 odločeno, da se raven odobrenega kapitala dvigne za še eno milijardo dolarjev (takrat je bila raven odobrenega kapitala 1,1 milijarde). Postopek priliva odobrenega kapitala naj bi bil končan do 28. marca 2003, vendar številne države niso mogle kos svojim obveznostim. To pa je povzročilo potrebo po objavi nove naročnine.

Kar zadeva Rusko federacijo, je vpis države v kapital Multilateralne agencije od 30. junija 2003 - več kot 5,5 tisoč delnic v vrednosti približno šestdeset milijonov ameriških dolarjev. Rusija ima skoraj 3% (5705) skupnega števila glasov, kar omogoča pomemben prispevek k sprejemanju splošnih odločitev.

Večstranska agencija za jamstvo za naložbe: organizacijska struktura, vrste tveganj

MIGA ima preprosto organizacijsko strukturo. Najvišji organ v organizaciji je svet guvernerjev. Hkrati ima vsaka sodelujoča država svojega predstavnika v tem svetu (praviloma je to oseba z ministrstva, minister).

Funkcije izvajalcev prevzame drug organ -. Njegove naloge vključujejo sprejemanje odločitev o prihodnji politiki. Upravni odbor odloča, kako se bo MIGA razvijala, in daje zeleno luč za posojila. Izvršno linijo sestavlja 24 članov. Še več, šest jih mora biti imenovanih iz držav z največjim deležem v svojih rokah. Vsi ostali člani se zaposlijo po posebnem algoritmu.

Glavna oseba je predsednik MIGA in IBRD, ki predseduje upravnemu odboru MIGA.

MIGA je zavezana pomoči državam članicam. Ta naloga se uresničuje z zagotavljanjem jamstev tujim investitorjem. Obdobje zagotovljenih garancij je lahko do 15-20 let. Glavne vrste tveganj, ki jih krije MIGA, vključujejo :

1. Prevajanje valut. Struktura ščiti pred možnimi tveganji, povezanimi z blokiranjem deviznih nakazil, poslanih izven ozemlja države vlagateljice (na primer z odločitvijo vlade). Pravzaprav struktura zagotavlja zaščito pred izgubami v primeru, da vlagatelji ne morejo pretvoriti lokalne valute (obresti, kapital, dohodek, dolg in drugi prejemki) v drugo (tujo) valuto za njen prenos v državo gostiteljico.

Takšno zavarovanje je zanesljiva zaščita pred delovanjem (nedelovanjem) državnih organov v zakonodajni sferi v zvezi z valutnim nadzorom, pa tudi pred poslabšanjem splošnih pogojev, ki poenostavljajo postopek prenosa in pretvorbe lokalne valute. V tem primeru se valuta ne povrne. V primeru blokade prejema sredstev MIGA plača odškodnino, ki je zagotovljena z garancijami.

2. Razlastitev- zaščita pred dejanji vodstva države, ki sprejema naložbe. To lahko vključuje tveganja, kot so prenehanje (omejevanje) lastništva, nadzor in druga tveganja v zvezi z zajamčenimi naložbami. Zagotavljanje takega jamstva je priložnost, da se zaščitite ne le pred nacionalizacijo premoženja ali njegovo zaplembo, temveč tudi za pokritje tako imenovane "plazeče" razlastitve, s čimer se prepreči nastanek njenega dejanskega analoga.

Delna razlastitev ni v celoti pokrita. To je na primer možno v primeru odvzema opredmetenega premoženja. Če vlada države deluje v dobri veri in ne diskriminira dohodnih naložb, potem jamstva niso potrebna.

V primeru popolne razlastitve bo MIGA plačala neto knjigovodsko vrednost osnovnega kapitala. Če se izvede scenarij razlastitve sredstev, se vplača zavarovani delež kapitala. Kar zadeva zavarovanje posojila in posojila sama, Multilateralna agencija zavaruje neplačani znesek in zamude pri plačilih obresti.

3. Kršitev pogodbe. Naloga takega jamstva je zanesljivo zaščititi vlagatelja pred izgubami v primeru, da stranka prejemnica (natančneje vlada države, v katero so sredstva prejela) krši ali prekliče pogoje posla. V tem primeru ima tujec pravico, da se zateče k aktiviranju postopka reševanja spora in se obrne na arbitražno sodišče za nadomestilo izgube. Če vlagatelj ni prejel odškodnine v zakonsko določenem roku ali mehanizem arbitražne poravnave zaradi določenih dejanj prejemnice ne deluje, MIGA zagotavlja pravočasno izplačilo odškodnine.

4. Vojna in državljanska nepokorščina(terorizem, sabotažna dejanja itd.). Glavni cilj MIGA v tem primeru je zaščita pred morebitnimi izgubami, ki so povzročene opredmetenim premoženjem, pa tudi zagotoviti odškodnino v primeru izginotja (uničenja) investicijskega kapitala v primeru sovražnosti, državljanskih nemirov, terorističnih dejanj. , domače vstaje, revolucije, sabotaže, državni udar in drugi dogodki.

V primeru negativne situacije MIGA izplača del vlagatelja v obliki knjigovodske vrednosti sredstev. Na ta način so zajeta tista, ki so potekala za popravilo uničenih (poškodovanih) sredstev. Poleg tega multilateralna agencija za jamstvo za naložbe prevzame funkcijo izplačila odškodnin v primeru državljanskih nemirov ali vojne, ki je privedla do zaustavitve projektov, ki so ključni za razvoj države in njeno preživetje. V zameno bo MIGA plačala bilančno vrednost vseh zavarovanih lastniških naložb.

Struktura večstranske agencije za jamstvo za naložbe zagotavlja jamstva v obliki najrazličnejših naložb. V nekaterih primerih so to lahko naložbe, ki imajo najrazličnejše oblike – naravne, denarne, intelektualne lastnine itd. Poleg tega lahko MIGA zagotovi naložbene pogodbe v zvezi z licenciranjem, dejavnostmi upravljanja, delitvijo dobička, franšiznimi pogodbami itd.

Bodite na tekočem z vsemi pomembnimi dogodki United Traders - naročite se na naše

Načelo subrogacije je temeljno za tako univerzalno organizacijo, kot je Multilateralna agencija za jamstva za naložbe (MIGA), ustanovljena v skladu s Seulsko konvencijo iz leta 1965. Izraz jamstvo v tem primeru, kot v regulativnih dokumentih, ki urejajo dejavnosti MIGA, je prevedeno kot "zavarovanje" (zavarovanje), in sploh ne jamstvo kot tako. Angleški besedi garancija (garancija) in zavarovanje (zavarovanje) v zvezi s problematiko mednarodnega naložbenega zavarovanja veljata za sinonima.

Razprava o izvedljivosti ustanovitve mednarodne organizacije, ki bi se ukvarjala z zavarovanjem naložb sodelujočih držav, se je začela v poznih petdesetih letih prejšnjega stoletja. Pod okriljem Mednarodne banke za obnovo in razvoj je bil izdelan projekt ustanovitve Agencije za mednarodno zavarovanje naložb. Toda v 60. in 70. letih. XX stoletje ta projekt ni našel podpore držav v razvoju in leta 1973 je bilo delo na njem prekinjeno. Prenovljeni leta 1981 so dosegli vrhunec z razvojem besedila konvencije o ustanovitvi večstranske agencije za jamstvo za naložbe, ki jo je svet guvernerjev IBRD odobril 11. oktobra 1985 na letnem zasedanju v Seulu (od tod njeno drugo ime - Seul konvencije) in predložena vladam držav članic IBRD in Švice v podpis.

Ustanovitev MIGA je skupaj s takratno aktivno prakso sklepanja mednarodnih dvostranskih pogodb o spodbujanju in medsebojnem varovanju investicij pomenila začetek nove stopnje v razvoju mednarodnega investicijskega prava, faze oblikovanja enotnega celovitega sistema. zavarovanja tujih naložb.

Seulska konvencija je začela veljati 12. aprila 1988, MIGA pa je začela delovati 12. junija istega leta. V konvenciji sodeluje 20 industrializiranih držav, vključno z ZDA, Kanado, Veliko Britanijo, Nemčijo, Francijo, Italijo in Japonsko. Od držav v razvoju jih je 127 polnopravnih udeležencev.

Seulska konvencija iz leta 1985 je prvič oblikovala koncept mednarodne pravne subrogacije, uvedla enotne koncepte in razkrila njihovo vsebino.

Rusija je Seulsko konvencijo podpisala 15. septembra 1992 in je od 29. decembra 1992 polnopravna pogodbenica.

Ta konvencija kot del ruskega pravnega sistema (4. člen 15. člena Ustave Ruske federacije) ne ureja le obveznosti Ruske federacije v zvezi s subrogacijo, temveč tudi celoten sklop norm in pravil v mednarodnem zavarovalnem sistemu. : stranke zavarovalne pogodbe, naložbe, ki sodijo v zavarovalne pogoje, zavarovalna tveganja, zavarovalna odškodnina, reševanje spora med vlagateljem in zavarovateljem ter zavarovalnico z državo - prejemnico naložbe. Posebej pomembno je, da ta večstranska mednarodna pogodba ureja prav tista vprašanja, ki niso zapisana v dvostranskih sporazumih o spodbujanju in medsebojnem varovanju investicij, saj sodijo v izključno pristojnost države izvoznice kapitala, ki je ustanovila zadevno agencijo.

Naloga Agencije za mednarodne naložbe v skladu s čl. 2 konvencije spodbuja pretok investicij za produktivne namene med državami članicami, zlasti v državah v razvoju, s čimer dopolnjuje dejavnosti IBRD, Mednarodne finančne korporacije in drugih mednarodnih institucij za finančni razvoj.

Pravni status MIGA je precej izrazit. Po eni strani je mednarodna medvladna organizacija s statusom pravne osebe, s privilegiji in imunitetami, ki so neločljivo povezani s subjektom mednarodnega prava. MIGA na primer uživa pravno imuniteto proti zahtevkom, ki jih proti njej vložijo države članice ali v njihovem imenu, pa tudi za kadrovske zadeve, njeno premoženje pa je imuniteto pred predhodnim varovanjem. Premoženje MIGA ni predmet rekvizicije, zaplembe, razlastitve ali kakršne koli druge oblike zasega s strani izvršilne ali zakonodajne oblasti države. Njegovo arhivsko gradivo je nedotakljivo, premoženje, prihodki in poslovanje so oproščeni vseh davkov in carin. Imuniteta visokih uradnikov MIGA je enakovredna diplomatski imuniteti.

Toda hkrati je osnovna dejavnost MIGA, naložbeno zavarovanje pred političnimi tveganji, izključno komercialne narave, zato ima značilnosti komercialne organizacije. Najprej se to izraža v dejstvu, da ima lastniški kapital. Začetni kapital MIGA je 1 milijarda dolarjev, SDR pa 1.082 milijonov dolarjev. MIGA za svoje zavarovalne obveznosti nosi samostojno premoženjsko odgovornost do zavarovancev. Zato mora vedno vzdrževati ravnovesje med svojim poslanstvom mednarodne organizacije in finančno trdnostjo zavarovalne agencije.

Osnova mednarodnega pravnega sistema zavarovanja, ki ga ponuja MIGA, je zavarovalna pogodba, v kateri sta stranki MIGA (zavarovalnica, subrogat) in tuji investitor (zavarovalec, imetnik garancij). Kljub temu, da ima MIGA mednarodno pravno osebnost, v razmerju do tujega vlagatelja, ki je praviloma pravne osebe, deluje kot zavarovalnica. V skladu s sklenjeno pogodbo se ena stranka - Agencija za mednarodna jamstva za naložbe zavezuje, da bo drugi stranki - imetniku jamstev izplačala znesek, določen v pogodbi, ki je običajno odstotek zneska izgube, ki jo ima imetnik garancije. garancije in ki je nastala kot posledica enega od primerov, navedenih v pogodbi. Po drugi strani se imetnik garancije zavezuje, da bo v skladu s pogodbo, sklenjeno z MIGA, letno plačeval zavarovalno premijo v višini odstotka zneska garancije, določenega v pogodbi (Visina garancije).

Za mednarodno pravno subrogacijo po Seulski konvenciji so v nasprotju s subrogacijo v civilnem pravu značilni trije vidiki:

Najprej se pravice in obveznosti tujega vlagatelja (zavarovanca) prenesejo na zavarovalnico - MIGA;

Drugič, odnosi iz zasebnopravne sfere, kamor sodijo vsi odnosi s sodelovanjem tujih zasebnih vlagateljev, prehajajo v mednarodno pravno sfero, katere strani sta dva subjekta mednarodnega prava (mednarodna organizacija in država prejemnica);

Tretjič, obvezen pogoj za mednarodno pravno subrogacijo je obstoj mednarodne pogodbe.

Prejšnji

Pošljite svoje dobro delo v bazo znanja je preprosto. Uporabite spodnji obrazec

Študentje, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki uporabljajo bazo znanja pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru

• Uvod
• 1 . Večstranskiagencija za jamstvo za naložbe
• 1.1 Zgodovina ustanovitve večstranske agencije za jamstvo za naložbe
• 1.2 Mesto multilateralne agencije za jamstvo naložb v sodobnem sistemu varstva naložb
• 2 . Interakcija MIGAz RF
• Zaključek

Seznamuporabljenih virov

VUVOD

Zaradi rasti obsega tujih investicij je nujno treba upoštevati značilnosti pravne ureditve zavarovanja tujih naložb pred političnimi tveganji. Medtem pa problema zavarovanja naložb ni mogoče rešiti le na nacionalni ravni. Posledično je morala organizacija dopolniti te strukture in izboljšati naložbeno klimo z zagotavljanjem jamstev in sodelovanjem v drugih dejavnostih spodbujanja naložb. Ta institucija je postala Multilateralna agencija za jamstvo za naložbe, ki je predmet tega dela.

Multilateralna agencija za jamstvo za naložbe (MIGA) omogoča tuje naložbe v državah v razvoju z zagotavljanjem zavarovanja (jamstev) tujim zasebnim vlagateljem pred nekomercialnimi (t.j. političnimi) tveganji, povezanimi z valutnimi transferji, razlastitvijo, vojaškimi akcijami in civilnimi nemiri.

Cilj tega dela je izčrpna študija Multilateralne agencije za jamstvo za naložbe in njenega odnosa z Rusko federacijo. naložbeno jamstvo MIGA Rusija

V skladu s ciljem so bile zastavljene naslednje naloge:

Razkriti naravo večstranske agencije za jamstvo za naložbe;

Analizirajte odnos večstranske agencije za jamstvo za naložbe z Rusko federacijo.

V skladu s tem ciljem je predmet študije Ruska federacija kot udeleženka v odnosih z MIGA, predmet študije pa so teoretična in praktična vprašanja, povezana z delovanjem multilateralne agencije za jamstvo za naložbe.

1 . GARANCIJSKA AGENCIJA ZA VEČSTRANE NALOŽBE: ZGODOVINA IN TRENUTNO STANJE

1.1 Zgodovina nastanka večstranske agencije za jamstvo za naložbe

Vlagatelji pri naložbah na ozemlju tujih držav nosijo celo vrsto specifičnih tveganj, ki jih običajno imenujemo nekomercialna ali politična: tveganje razlastitve (nacionalizacije) kapitalskih naložb s strani države prejemnice, vojno in civilno tveganje. nemiri, nevarnost uvedbe omejitev ali popolne prepovedi pretvorbe in prenosa v tujino lokalna valuta itd. Seveda je želja vlagateljev, da z zavarovanjem zmanjšajo ta pomembna tveganja.

Seveda tradicionalnim zasebnim zavarovalnicam nič ne preprečuje, da bi prevzele tovrstna tveganja. Prednost te vrste zavarovanja je možnost hkratnega zavarovanja tako za običajna komercialna tveganja kot tudi za specifična naložbena nekomercialna ali politična tveganja. Težave pri izračunu verjetnosti zavarovalnega dogodka, veliki zneski morebitne zavarovalne odškodnine pa tudi nerešen problem pridobivanja končne odškodnine s subrogacijo povzročitelja škode, ki je suverena država gostiteljica, pa vodijo v dejstvo, da da tradicionalne zasebne zavarovalnice ne opravljajo zavarovalnih storitev za nekomercialna tveganja oziroma ne ponujajo takšnega zneska zavarovalnih premij (premij), zaradi katerega zavarovanje za vlagatelja postane neučinkovito. Kot je povedal N.G. Doronin in N.G. Semilyutin, "ranljivost položaja zasebnega vlagatelja je ravno v njegovi podrejenosti samovolji" tuje " države prejemnice. Zavarovanje zasebnega vlagatelja s strani zasebne zavarovalnice v primeru zavarovalnega dogodka in kasnejši prenos (zaradi načela subrogacije) vseh pravic in terjatev zavarovanca na zavarovalnico ne spremeni narave obstoječega razmerja, saj razmerje med državo gostiteljico in zasebno osebo. Prav ta značilnost pravnih razmerij, ki nastajajo v zvezi s kapitalskimi naložbami, ter želja po spremembi a priori neenakopravnih razmerij med državo gostiteljico in zasebnim vlagateljem so države, ki so tradicionalno nastopale kot izvoznice kapitala, spodbudile k razvoju nacionalne države. sisteme zavarovanja za nacionalne vlagatelje."

Praktična rešitev tega vprašanja je bila razvita od sredine XX stoletja. zaradi interesa razvitih držav izvoznic kapitala za širitev investicij nacionalnih pravnih oseb v gospodarstva držav gostiteljic v razvoju. Oblikovanje nacionalnih sistemov zavarovanja pred nekomercialnimi tveganji je potekalo prav v okviru nacionalnih programov za spodbujanje investicij na ozemlju tujih držav.

Prve so bile ZDA, ki so leta 1948 v skladu z Zakonom o gospodarskem sodelovanju ameriškim vlagateljem ponudile prvo nacionalno nekomercialno zavarovanje tveganj na svetu. Prvotno je bil namenjen vlaganju ameriških posameznikov v opustošena gospodarstva povojne Evrope v povezavi z izvajanjem tako imenovanega Marshallovega načrta. Vendar se je njegov obseg kmalu razširil na naložbe v države v razvoju. Leta 1969 je bilo v ZDA ustanovljeno čezmorsko sodelovanje za zasebne naložbe (OPIC), ki je delovalo še danes. Ta družba ponuja na komercialni osnovi naložbeno zavarovanje pred nekomercialnimi tveganji pod okriljem vlade ZDA. Pogoj za sklenitev zavarovalne pogodbe med ameriškim vlagateljem in OPIC-om je obstoj med ZDA in državo gostiteljico mednarodne pogodbe o priznanju subrogacije (prenosa pravic do terjatve odškodnine za povzročeno škodo) z vlagatelja na Združene države Amerike, ki jih zastopa OPIC, in obravnavanje v arbitraži sporov v zvezi z uveljavljanjem pravic OPIC, prejetih po plačilu zavarovalnega nadomestila vlagatelju. Takšne sporazume so ZDA sklenile z večino držav CIS (z Rusijo - 3. aprila 1992, s Kazahstanom - 19. maja 1992, z Ukrajino - 6. junija 1992, z Moldavijo - 19. junija 1992, z Armenijo - 2. april 1992, s Kirgizistanom - 8. maj 1992). Ti dogovori potrjujejo, da se po izplačilu zavarovalne odškodnine imetniku police vse pravice zavarovanca v zvezi z nastopom zavarovalnega dogodka prenesejo na zavarovalnico (tj. ZDA, ki jih zastopa OPIC) na podlagi načelo subrogacije. Tako se v nasprotju z zavarovanjem nekomercialnih tveganj s strani zasebne zavarovalnice spor iz kategorije zasebnega prava razvije v javnopravni spor med državama - enakopravnima subjektoma mednarodnega prava. Te značilnosti omogočajo številnim avtorjem, da ločijo ameriški sistem zavarovanja pred nekomercialnimi tveganji kot posebno vrsto.

V zadnjem času so bile v večini razvitih držav sveta vzpostavljene nacionalne sheme nekomercialnega zavarovanja tveganj. Ustrezne funkcije zavarovalnice opravljajo bodisi državni organi bodisi gospodarske pravne osebe, ki delujejo s podporo in finančno pomočjo države. V Nemčiji je bil nacionalni sistem zavarovanja ustanovljen v okviru nacionalnega programa "Pošteno delo" (Treuarbeit). Na Japonskem zavarovanje izvaja Oddelek za izvozno zavarovanje Ministrstva za mednarodno trgovino in industrijo (EID/MITI), v Avstriji pa Avstrijska kontrolna banka v imenu Zveznega ministrstva za finance. Na Nizozemskem je zavarovalnico ustanovilo 13 bank, 10 največjih zavarovalnic in drugi delničarji podjetij. Ti zavarovalni sistemi se v nasprotju z ameriškimi običajno imenujejo "evropski", saj jim ni treba imeti posebne dvostranske pogodbe z državo gostiteljico. Včasih je ločena skupina dodeljena "japonskemu" sistemu zavarovanja za nekomercialna tveganja, ki je obvezen za vsakega japonskega izvoznika in zajema širši nabor tveganj.

Vendar pa so v kontekstu nastanka TNC, ki pokrivajo ozemlja velikega števila držav, povsem nacionalni sistemi zavarovanja pred nekomercialnimi tveganji jasno pokazali svojo neustreznost in omejenost. Zato že ob koncu 50-ih let XX. rodila se je ideja o ustanovitvi večstranske (mednarodne) agencije za jamstvo za naložbe.

Med letoma 1962 in 1972 so o njej večkrat razpravljali v Mednarodni banki za obnovo in razvoj (v tem komentarju imenovani Banka), vendar ni bila sprejeta nobena odločitev o ustanovitvi takšne agencije. Predsednik Clausen je ta koncept ponovno preučil v svojem prvem nagovoru na letnem srečanju Banke leta 1981. Maja 1984 so jim po podrobnih študijah osebja Banke in neformalnih pogovorih z izvršnimi direktorji banke predstavili dokument z naslovom »Ključne značilnosti predlagane agencije za večstransko jamstvo za naložbe«. Dokument opisuje številne ključne značilnosti, po katerih se ta predlog razlikuje od struktur, o katerih so prej razpravljali v banki. Ta predlog, kakor je bil spremenjen kot rezultat razprav z izvršnimi direktorji, se je pozneje odrazil v "Osnutku osnov konvencije o ustanovitvi večstranske agencije za jamstvo za naložbe", ki je bil razposlan oktobra 1984. Na podlagi tega dokumenta so potekala posvetovanja z vladami držav članic banke. Kot rezultat teh posvetovanj je bil razvit revidirani osnutek konvencije, ki je bil marca 1985 razposlan vladam držav članic. Med junijem in septembrom 1985 so izvršni direktorji, ki so jim pomagali strokovnjaki iz vlad držav članic, delali v odboru celote, ki je bil sklican za razpravo o tem osnutku konvencije. Septembra 1985 so izvršni direktorji dokončali osnutek konvencije in priporočili Svetu ECB, da sprejme resolucijo o odpiranju konvencije v podpis.

Od 31. januarja 2008 v konvenciji sodeluje 172 držav, vključno z ZDA, Kanado, Veliko Britanijo, Nemčijo, Francijo, Italijo in Japonsko.

Rusija je Seulsko konvencijo podpisala 15. septembra 1992 in je od 29. decembra 1992 polnopravna pogodbenica.

Ta konvencija kot del ruskega pravnega sistema (člen 4, člen 15 Ustave Ruske federacije) ne ureja le obveznosti Ruske federacije v zvezi s subrogacijo, temveč tudi celoten sklop norm in pravil v mednarodnem sistemu zavarovanja. : stranke zavarovalne pogodbe, naložbe, za katere veljajo zavarovalni pogoji, zavarovalna tveganja, zavarovalna odškodnina, reševanje spora med vlagateljem in zavarovalnico ter zavarovalnico z državo - prejemnico naložbe. Posebej pomembno je, da ta večstranska mednarodna pogodba ureja prav tista vprašanja, ki niso zapisana v dvostranskih sporazumih o spodbujanju in medsebojnem varovanju investicij, saj sodijo v izključno pristojnost države izvoznice kapitala, ki je ustanovila zadevno agencijo.

Naloga Agencije za mednarodne naložbe (MIGA) v skladu s čl. 2. konvencije spodbuja pretok investicij v produktivne namene med državami članicami in zlasti v državah v razvoju, s čimer dopolnjuje dejavnosti IBRD, Mednarodne finančne korporacije in drugih mednarodnih institucij za finančni razvoj.

MIGA je članica skupine Svetovne banke in njeno poslanstvo je pomagati privabljati neposredne tuje naložbe (NTI) v države v razvoju za spodbujanje gospodarske rasti, zmanjšanje revščine in izboljšanje življenjskega standarda.

Glavni cilj MIGA je motivirati vlagatelje in zasebne zavarovalnice za poslovanje v zahtevnih razmerah. Strategija organizacije se osredotoča na naslednja področja:

Razvoj infrastrukture. Ta pot zahteva približno 230 milijard dolarjev letno. Obmejni trgi (tj. trgi in države z visokim tveganjem in/ali nizkimi dohodki) se obravnavajo kot problematično področje in priložnost. Običajno imajo ti trgi največje povpraševanje po tujih naložbah in dobijo največjo donosnost naložbe, vendar jih zasebni sektor le redko ustrezno pokriva.

Zavarovanje naložb v državah, ki so nagnjene k konfliktom. Medtem ko takšne države običajno prejmejo veliko donatorsko pomoč po koncu konflikta na podlagi dobre volje, je končni rezultat, da se takšna pomoč zmanjša, zasebne naložbe pa so bistvene za obnovo in rast. Glede na to, da številni vlagatelji niso pripravljeni prevzemati potencialnih tveganj, je delo na zavarovanju političnih tveganj še posebej pomembno za nadaljevanje investicijskih aktivnosti.

Naložbe jug-jug (tj. naložbe držav v razvoju v države v razvoju) predstavljajo pomemben delež NTI. Vendar pa zasebni zavarovalniški trg v teh državah ni vedno dovolj razvit, nacionalne izvozno-kreditne agencije pa se pogosto ne morejo zavarovati pred političnimi tveganji ali nimajo ustreznih znanj.

MIGA ima primerjalno prednost na vseh teh področjih, od edinstvenega portfelja produktov in zmožnosti povrnitve zaupanja v poslovno skupnost do stalnega sodelovanja z javnim in zasebnim zavarovalnim trgom za povečanje zavarovalnega kritja za vlagatelje.

Razmislite o pozitivnih vidikih dela MIGA

Samozavest, varnost in prepričljivost. MIGA zasebnim vlagateljem zagotavlja zaupanje in udobje, ki jih potrebujejo za trajnostno delovanje v državah v razvoju. MIGA kot članica skupine Svetovne banke, ki ima med svojimi delničarji države prejemnice in vlagateljice, zagotavlja naložbam izjemno raven varnosti in verodostojnosti. Vključenost MIGA v potencialne naložbe lahko dobesedno "oživi" projekt in ga iz "nemogočega" spremeni v "dosegljivega". MIGA deluje kot močno odvračanje od vladnih ukrepov, ki bi lahko negativno vplivali na naložbe. Tudi če pride do spora, teža organizacije pri ravnanju z vlado države prejemnice pogosto omogoča, da se vsa vprašanja rešijo v obojestransko zadovoljstvo.

Vodilni na trgu. MIGA je vodilna pri ocenjevanju in obvladovanju političnega tveganja, ustvarjanju novih izdelkov in storitev ter iskanju inovativnih načinov za zadovoljevanje potreb strank.

Kompleksne operacije. Prisotnost MIGA je lahko kritična – služimo kot povezava, prek katere se sprejemajo odločitve za izvajanje zapletenih operacij. MIGA predlaga nove pristope za obravnavo nekonvencionalnih tveganj na regionalni ravni, ki jih pogosto najdemo v projektih, ki vključujejo vodovodne in druge infrastrukturne sisteme. Zagotavlja tudi instrumente za varovanje pred obrestnim tveganjem in zagotavlja jamstva pri delu na kapitalskem trgu.

Trg zavarovanj političnih tveganj (PIR). MIGA dopolnjuje dejavnosti drugih naložbenih zavarovateljev in sodeluje s partnerji s svojimi programi sozavarovanja in pozavarovanja. Hkrati se širijo možnosti struktur, ki se ukvarjajo z zavarovanjem pred političnimi tveganji, zagotavlja se zavarovanje naložb ter zanimanje zasebnih zavarovalnic za sodelovanje pri projektih, ki jih sicer ne bi upoštevali.

Od svojega začetka leta 1988 je MIGA zagotovila skoraj 800 jamstev v skupni vrednosti več kot 14,7 milijarde dolarjev za projekte v 91 državah v razvoju. MIGA je pripravljena spodbujati družbeno, ekonomsko in okoljsko trajnostne projekte, ki so predvsem v interesu razvoja. Takšni projekti zagotavljajo široke koristi: ustvarjajo delovna mesta in davčne prihodke, prenašajo znanje in izkušnje.

MIGA je specializirana za spodbujanje naložb v države z visokim tveganjem in nizkimi dohodki (npr. Afrika in države, nagnjene k konfliktom), pri čemer poslovanje v teh državah predstavlja 42 % portfelja. Preko partnerstev s Svetovno banko in drugimi lahko MIGA zbira sredstva za zajamčene skrbniške sklade v skrbništvu za delovanje na teh zahtevnih, »obrobnih« trgih. Agencija podpira tudi kompleksne infrastrukturne projekte in spodbuja naložbe med državami v razvoju.

Agencija angažira svojo pravno službo, ki ji omogoča odpravo morebitnih ovir za naložbe. MIGA s svojim programom za posredovanje v sporih pomaga nacionalnim vladam in vlagateljem reševati spore in na koncu izboljšati naložbeno ozračje v državah.

1.2 Mesto multilateralne agencije za jamstvo za naložbe v sodobnem sistemu varstva naložb

Struktura Agencije v osnovi ustreza strukturam drugih mednarodnih finančnih institucij, predvsem Banke in Mednarodne finančne družbe. Agencija ima tristopenjsko strukturo, ki jo sestavljajo svet guvernerjev, svet direktorjev, pa tudi predsednik in osebje.

172 držav članic Multilateralne agencije za jamstvo za naložbe upravlja njene programe in dejavnosti prek sveta guvernerjev in sveta direktorjev. Vsaka država imenuje enega guvernerja in enega namestnika. Pooblastilo za korporativno upravljanje MIGA je v pristojnosti sveta guvernerjev, ki velik del te pristojnosti prenese na 24-članski svet direktorjev. Število glasov se razdeli glede na delež osnovnega kapitala, ki ga predstavlja vsak direktor. Upravni odbor se redno sestaja na sedežu Svetovne banke v Washingtonu; na teh sestankih se analizirajo investicijski projekti, sprejemajo odločitve o njih in se izvaja nadzor nad vodenjem dejavnosti agencije kot celote.

Vsak direktor je tudi član ene ali več od petih stalnih komisij, ki pomagajo upravnemu odboru pri izvajanju njegovih nadzornih pooblastil s poglobljenim pregledom strategije in praks Agencije. Revizijska komisija svetuje upravnemu odboru o finančnem poslovodenju in drugih vprašanjih upravljanja za lažje odločanje o finančni politiki in nadzoru. Odbor za proračun pregleda posebne vidike delovanja, administrativne politike, predpise in proračunske vrstice, ki pomembno vplivajo na gospodarsko uspešnost skupine Svetovne banke. Odbor za razvojno učinkovitost (EDC) svetuje upravnemu odboru o ocenah operativne in razvojne učinkovitosti, da bi nadziral misijo banke za zmanjševanje revščine. Kadrovska komisija daje upravnemu odboru priporočila o vprašanjih prejemkov in drugih pomembnih vidikih kadrovske politike. Poleg tega člani upravnega odbora delujejo v odboru za upravne zadeve (CODAM). Letos je bil mandat CODAM-a razširjen in vključuje nekaj vprašanj upravljanja upravnega odbora. To dejstvo se odraža v spremenjenem imenu CODAM – Odbor za upravljanje in administracijo izvršnih direktorjev (COGAM).

V poslovnem letu 2003 je Upravni odbor MIGA odobril 43 ločenih poslov naložbenih garancij. Svet je spremljal in pregledal tudi proces strateškega in političnega načrtovanja v MIGA. Kot del stalnega usklajevanja ciljnih področij skupine Svetovne banke po sektorjih je Svet razpravljal in potrdil revidirano gozdarsko strategijo. Člani upravnega odbora so imeli tudi priložnost razpravljati o strategiji Skupine Svetovne banke za razvoj zasebnega sektorja v elektroenergetskem sektorju prek IEP, ki so jo skupaj pregledali Oddelek za ocenjevanje poslovanja Svetovne banke, Ekipa za ocenjevanje operacij IFC in Enota za ocenjevanje poslovanja MIGA.

Sedež agencije bo v Washingtonu, DC, in razen če se svet guvernerjev s kvalificirano večino odloči, da se nahaja drugje. Poleg tega lahko Agencija ustanovi tudi druge ustanove, ki so potrebne za njeno delo.

Medtem ko so prejšnji predlogi predvidevali vrsto institucionalnih povezav med banko in agencijo, Konvencija vzpostavlja le minimalne organizacijske povezave med obema institucijama. Predsednik banke je po svoji funkciji predsednik upravnega odbora Agencije ("b" odstavek 32. člena). Pričakuje se, da bo tak odnos prispeval k vlogi Agencije kot mednarodne razvojne agencije in ji pomagal pridobiti prepoznavnost, kljub različni vlogi obeh agencij. Agencija lahko meni, da je primerno skleniti pogodbo o sodelovanju z banko, Mednarodno finančno korporacijo ali obema, da bi izkoristili njihove tehnične in administrativne storitve in zmogljivosti.

Konvencija določa, da se proti agenciji lahko sproži postopek (razen tistih, ki izhajajo iz sporov med strankama garancijske ali pozavarovalne pogodbe, ki so predmet arbitraže po 58. členu, ter sporov med agencijo in njenimi člani glede zajamčenega ali pozavarovane naložbe, ki so po 57. členu predmet arbitraže ali alternativnih postopkov) le na pristojnem sodišču na ozemlju članic, kjer ima Agencija določene posebne vezi (44. člen). Natančneje je določeno, da člani ali osebe, ki govorijo o svojih zahtevkih, pa tudi o kadrovskih zadevah, zoper agencijo ne morejo ukrepati.

MIGA si prizadeva soočiti s tem izzivom v državah članicah Agencije na naslednjih področjih:

1) zavarovanje političnih tveganj (dajanje jamstev vlagateljem in upnikom);

2) krepitev zmogljivosti in svetovalne storitve za pomoč pri privabljanju neposrednih tujih naložb;

3) razširjanje informacij o naložbenih priložnostih na internetu v realnem času;

4) opravljanje storitev mediacije za reševanje sporov v zvezi z naložbami.

MIGA z zagotavljanjem svojih naložbenih garancij ščiti nove čezmejne naložbe, vključno s projekti, ki se izvajajo hkrati v več državah, ter širitev ali privatizacijo obstoječih projektov pred naslednjimi vrstami nekomercialnih tveganj:

1) nekonvertibilnost valute in omejitve prenosa sredstev v tujino;

2) razlastitev;

3) vojaške operacije in civilne nemire;

4) kršitev pogodbe, vključno z nezakonitim predčasnim uveljavljanjem jamstev za dobro izvedbo.

MIGA krepi zmogljivosti investicijskih posrednikov v državah članicah v razvoju, tako da jim zagotavlja orodja, metodologije in strokovno znanje, potrebne za iskanje in privabljanje neposrednih tujih naložb.

Agencija razširja informacije o naložbenih priložnostih, pogojih poslovanja in poslovnih partnerjih prek različnih spletnih storitev, vključno z borzo FDI, IPAnet in PrivatizationLink.

Pravno svetovalna služba MIGA nudi svetovanje pri reševanju sporov med vlagatelji in državami članicami Agencije. Cilj v teh primerih je rešiti spore, preden se stopijo na raven, ki zahteva formalno arbitražo.

MIGA ima trenutno veliko projektov, vključno z:

A) Izboljšanje oskrbe z vodo. Privabljanje zasebnega kapitala v vodni sektor je zelo zahtevno zaradi očitnih tveganj, ki se bistveno razlikujejo od tveganj, povezanih z naložbami v druge infrastrukturne sektorje. Za naložbe v vodo je značilna nizka donosnost naložbe, prilagojena tveganju, daljše vračilne dobe in pogosto visoka tveganja zakonodajnih sprememb. Poleg tega vlade mnogih držav decentralizirajo nadzor nad tovrstnimi storitvami na regionalne in občinske oblasti, ki nimajo dovolj izkušenj pri delu z zasebnim sektorjem in pogosto niso seznanjene s potrebami investitorjev. Na primer, predstavniki teh ravni oblasti se ponavadi manj zavedajo potrebe po ustvarjanju stabilnega zakonodajnega okolja, ki zagotavlja predvidljivost tokov dohodka. Poleg tega je zanje običajno težje pridobiti posojila kot za centralne oblasti.

MIGA ima bogate izkušnje pri kritju tveganj razlastitve države in poddržave. Pokritost, ki jo zagotavlja, zagotavlja zaščito pred diskriminatornimi upravnimi ali pravnimi ukrepi, ki jih sprejmejo organi na vseh ravneh, ki bi lahko omejili ali odpravili lastništvo, nadzor ali pravice zavarovanih naložb. Za zaščito vlagateljev v primerih, ko vlade sodelujejo s pogodbo, MIGA ponuja zavarovanje pred izgubami, ki izhajajo iz neizpolnjevanja ali odpovedi pogodb.

Določila in pogoji zavarovanja za neuspeh so lahko prilagojeni za reševanje posebnih vprašanj, kot so odvzem licenc ali koncesij ter tarifna in regulativna tveganja. Zavarovanje krije tudi primere nezakonitega predčasnega uveljavljanja garancij za dobro izvedbo in pogodb o upravljanju. Vlagatelji v vodnem sektorju se soočajo tudi s številnimi valutnimi tveganji, saj so prihodki od vodnih projektov praviloma v domači valuti, dolg pa v tuji valuti. MIGA ščiti vlagatelje pred nekaterimi od teh tveganj z zavarovanjem izgub, ki nastanejo zaradi nezmožnosti pretvorbe lokalnih valut v tuje valute in njihovega prenosa izven države gostiteljice.

V iskanju obojestransko sprejemljive rešitve se MIGA pogaja z oblastmi in vlagatelji, še preden se stranke obrnejo na sodišče. Na primer, na Kitajskem je MIGA uspešno preprečila sodne postopke v zvezi s številnimi energetskimi projekti, saj je več kot tri leta sodelovala z oblastmi, vključno z lokalnimi, in z investitorji.

Portfelj projektov MIGA v vodnem sektorju je precej omejen zaradi relativno nedavnega zanimanja zasebnih operaterjev za vodni sektor. MIGA je do danes izdala 75,5 milijona dolarjev jamstev za pet vodnih projektov, predvsem povezanih s hidroelektrarn. Eden od teh projektov se nanaša na oskrbo prebivalstva s pitno vodo in vzpostavitev sanitarij v Guayaquilu (Ekvador). Projekt, financiran s posojilom Medameriške razvojne banke, bo obnovil in razširil vodovod v tej obmorski metropoli. MIGA je nizozemskemu podjetju International Water Services B.V. zagotovila garancijo v višini 18 milijonov ameriških dolarjev. o svoji naložbi v hčerinsko družbo v Ekvadorju. Zavarovalne garancije zagotavljajo zaščito pred tveganji razlastitve, pa tudi pred vojno ali državljanskimi nemiri. Zavarovano je tudi proti nezakoniti predčasni reklamaciji garancija za dobro izvedbo pogodbe, ki jo zagotavlja koncesijska pogodba za dobo 30 let in zagotavlja uspešno vodenje družbe, njeno širitev in opravljanje storitev oskrbe z vodo.

Podelitev koncesije je potekala v kritičnem trenutku. Guayaquil je z dvema milijonoma prebivalcev največje mesto v državi ter njeno glavno industrijsko in poslovno središče. Že vrsto let pa je pomanjkanje pitne vode in sanitarij velik problem. Na mnogih revnih območjih je bila ta vitalna infrastruktura popolnoma odsotna, ob dobavi vode pa je bila pogosto umazana in nepitna. To je povzročilo veliko verjetnost bolezni, ki se prenašajo z vodo. Poleg tega so odprti rezervoarji vode in pomanjkanje zanesljivih drenažnih sistemov ustvarili stoječa vodna telesa, ki so postala gojišče komarjev, ki prenašajo malarijo in dengo.

Koncesionarjem je s pomočjo mestnih oblasti uspelo spremeniti stanje. Letos bodo od oskrbe z vodo koristili prebivalci slumov na otoku Trinitaria - skupaj približno 8.500 družin ali 42.500 ljudi. Prej so bili ti prebivalci prisiljeni kupovati vodo na drugi strani reke ali jo črpati od sosedov s cevmi in črpalkami. Cev je tekla od vrat do vrat, voda, ki je napolnila posode tistih v stiski, pa jih je stala trikrat več kot tekoča voda. Vsi niso imeli možnosti dobiti vode s cevjo, imeli pa so vodovod in kanalizacijo. Pričakuje se, da se bodo tovrstni projekti izvajali v Aziji, Vzhodni Evropi in na Bližnjem vzhodu.

B) Rudarski projekti in razvoj skupnosti.

Naravni viri so bili stoletja najdragocenejši kapital za države, ki želijo razviti svoja gospodarstva. Racionalna raba naravnih virov v podjetju ali z zagotavljanjem licenc in koncesij tujim podjetjem lahko državam v razvoju zagotovi priložnosti za zmanjšanje revščine in spodbujanje gospodarske rasti. Rudarska industrija je imela pomembno vlogo v zgodnjih fazah razvoja v mnogih sodobnih industrijskih državah - Avstraliji, Kanadi, ZDA in Južni Afriki. V vseh teh državah so bile visoke stopnje razvoja dosežene zaradi gospodarskih impulzov, ki jih je dal uspešen razvoj nacionalnih naravnih virov. Vendar se je ta vrsta prizadevanj osredotočila predvsem na takojšnje gospodarske koristi in v manjši meri na dolgoročne. V zadnjih letih si države v razvoju vse bolj prizadevajo za bolj sistematično izkoriščanje svojih naravnih virov, predvsem rudarske industrije.

Medtem ko so bile prej vlade zadovoljne s povečevanjem zaposlenosti, pobiranjem licenčnin in davčnih prihodkov, danes pogosto iščejo večje koristi. Vlade in z njimi številni napredno misleči voditelji rudarskih podjetij po vsem svetu razumejo, da je pozornost do tako nematerialnih vidikov delovanja katerega koli rudarskega podjetja, kot so neprofitni družbeni in okoljski vidiki, koristna ne le za razvoj in odgovorno državljanstvo dano korporacijo, ampak tudi poslovanje na splošno.

V sami Seulski konvenciji je seznam naložb, ki so primerne za zavarovanje pred političnimi tveganji, opredeljen najsplošneje na način, da daje upravnemu odboru Agencije največjo diskrecijsko pravico.

V MIGA so garancije avtomatsko krite samo za neposredne naložbe, vključno s finančnimi naložbami v obliki udeležbe v kapitalu vloženega podjetja.

Neposredne naložbe običajno razumemo kot naložbe, ki investitorju omogočajo dejanski vpliv na upravljanje vloženega podjetja na podlagi dolgoročnih odnosov. Neposredne naložbe so lahko resnične, t.j. v materialni obliki, finančni - v obliki denarja, delnic in drugih vrednostnih papirjev v kapitalu podjetja. Finančne naložbe, ki niso zasnovane tako, da bi bile povezane z upravljanjem podjetja, temveč predstavljajo zgolj naložbo, ki temelji na dobičku za ohranjanje kapitala (portfeljske naložbe), vključno s kratkoročnimi kapitalskimi naložbami špekulativne narave, se ne štejejo za neposredne naložbe.

V primeru zavarovalnega primera je zavarovalnica političnega tveganja dolžna plačati zavarovalno odškodnino. Višina zavarovalne odškodnine je določena z zavarovalno vsoto, določeno v zavarovalni pogodbi, t.j. znesek, v okviru katerega zavarovalnica ob nastanku zavarovalnega primera prevzame obveznost plačila zavarovanja.

Trenutno je Upravni odbor MIGA ugotovil, da najvišji znesek zavarovalne vsote v zvezi z ločenim investicijskim projektom, ne glede na število zavarovanih vlagateljev in obliko naložbe, ne sme presegati 50 milijonov ameriških dolarjev. V večini primerov to pomeni, da po pogodbi o naložbenem zavarovanju zavarovalna vsota ne sme presegati 50 milijonov dolarjev, če ta investicijski projekt izvaja le en vlagatelj, ki je v Agenciji upravičen do zavarovanja. Če je takšnih investitorjev več, mora zgornji limit za izplačilo zavarovalne odškodnine ustrezati skupni zavarovalni vsoti za vse tovrstne pogodbe, sklenjene z agencijo v zvezi s tem projektom.

Pri vlaganju v odobreni kapital je zavarovalni znesek enak 90 % vrednosti začetne naložbe plus stroški dodatnih kapitalskih naložb in reinvesticij, ki ne smejo presegati 450 % vrednosti začetne naložbe.

Pri zavarovanju naložb v obliki posojil ali jamstev za posojila je zavarovalni znesek enak 90 % glavnice posojila plus obračunane obresti. Vsota posojilo za celotno obdobje (vendar ne več kot 135 % glavnega dolga, v skladu z klavzulo 2.07 OR). V vsakem primeru najvišji znesek zavarovalne vsote ne sme presegati 50 milijonov ameriških dolarjev (vključno z zneskom rezerve).

V primeru zavarovalnega primera mora vlagatelj vložiti zahtevek pri Agenciji. Zahtevek je mogoče vložiti najkasneje v 3 letih po nastanku zavarovalnega primera.

Ob uvedbi valutnih omejitev bo vlagatelj prejel odškodnino v višini 90 % sredstev, katerih konverzija in/ali prenos je bila zavrnjena (odškodnina bo plačana v valuti zavarovalne pogodbe po veljavnem uradnem menjalnem tečaju v državi gostiteljici na dan, ko je bila škoda povzročena).

V primeru kršitve pogodbe je odškodnina enaka 90 % zneska neposredne škode, ki je nastala zaradi kršitve pogodbe, v primeru škode zaradi vojne in državljanskih nemirov pa 90 % vrednosti uničenega, poškodovanega. ali oropano premoženje.

Tako lahko ugotovimo, da je poslanstvo MIGA olajšati privabljanje neposrednih tujih naložb v gospodarstva držav v razvoju, da bi izboljšali življenje prebivalstva in zmanjšali revščino. Agencija lahko zagotovi pozavarovanje za vsako jamstvo, ki ga zagotovi z uporabo javnih ali zasebnih zavarovalnic. To pozavarovanje bi mu moralo omogočiti nadaljnjo diverzifikacijo svojega portfelja tveganj. Pričakuje se, da bo to pooblastilo izvajal le, če je pozavarovanje mogoče zavarovati pod ustreznimi pogoji in z razumnimi stroški.

2 . INTERAKCIJA MIGA Z RUSIJO

Decembra 1992 je bila Ruska federacija sprejeta v Multilateralno agencijo za jamstvo za naložbe (MIGA) - vodilno organizacijo na področju dolgoročnega zavarovanja nekomercialnih tveganj.

Eno od področij delovanja MIGA so storitve trženja investicijskih projektov. V ta namen je Agencija leta 2001 odprla spletno stran, ki je namenjena mednarodnim investitorjem s storitvami iskanja podjetij in novih projektov v Rusiji. Na splošno so dejavnosti MIGA pomagale privabiti 1,2 milijarde dolarjev tujih naložb v državo. Rusko sodelovanje z MIGA, vodilno organizacijo na področju dolgoročnega zavarovanja nekomercialnih tveganj, ruskim podjetjem omogoča, da računajo na jamstva za različne vrste naložb, na primer v lastniški kapital v denarju in drugih oblikah ter posojila ali njihovo zavarovanje.

Leta 1999 je Rusija dopolnila kapital MIGA z dodatnim vpisom delnic Agencije v višini 2.391 delnic, v letih 2000 in 2001 pa je Rusija dopolnjevala kapital MIGA v višini 2.283.082 $ letno.

Trenutno imajo razvite države, združene v lestvici A kot "prva kategorija", 60.478 delnic, od tega ZDA - 20.519 delnic, in države v razvoju ("druga kategorija") - 47.436 delnic. Največji paket delnic v tej kategoriji pripada Kitajski (3138), Rusiji (3137), Indiji (3048), kar je prikazano na sliki 1. Te številke zgovorno kažejo, da imajo razvite države odločilen vpliv na MIGA.

Slika 1 – Struktura distribucije delnic MIGA v lasti držav v razvoju

Iz tega podatka izhaja, da imata največje deleže Kitajska (3138) in Rusija (3137).

MIGA je v zadnjih desetih letih zagotovila 25 jamstev za projekte v Rusiji, razvila pa je tudi brezplačen interaktivni sistem "Rusija, privatizacija", ki vsebuje informacije o privatizacijskih in naložbenih priložnostih ter zagotavlja marketinške storitve.

Bruto obveznosti MIGA v Rusiji se približujejo 534 milijonom dolarjev (neto obveznosti (brez pozavarovalnih obveznosti) so nekaj več kot 286 milijonov dolarjev) v 11 aktivnih projektih do 31. avgusta 2013, kar je peti največji portfelj projektov MIGA. V dolarjih so jamstva MIGA v veliki meri osredotočena na ruski finančni sektor: agencija je podpirala predvsem naložbe, ki so jih globalne finančne institucije izvedle v svoje bančne, hipotekarne in lizinške podružnice v Rusiji. Ker se poslovanje v finančnem sektorju umakne iz bilance MIGA (zaradi izteka garancij), postaja ruski portfelj vse bolj razpršen. Trenutno približno 60 % neto obveznosti MIGA v Rusiji predstavlja finančni sektor.

Razmislite o projektih, ki se izvajajo v Rusiji:

1) Ker prebivalstvo Moskve raste, raste tudi poraba vode. Toda obstoječi vodovodni sistem ne more več kos naraščajočemu povpraševanju. Nemško podjetje WTE Wassertechnik GmbH (WTE) se zanima za potencialno donosno priložnost za izgradnjo novega kompleksa čistilnih naprav za različna okrožja Moskve. Glede na morebitna tveganja pa se podjetje ni upalo lotiti projekta brez dodatnih jamstev. Nato se je družba obrnila na MIGA, ki je privolila v poroštvo v višini 56,4 milijona dolarjev, podatki so prikazani v tabeli 1.

Tabela 1 - Garancija MIGA, ki jo je zagotovilo nemško podjetje "WTE Wassertechnik GmbH" (milijon USD)

Viri financiranja	Skupni znesek jamstev	Poslovno leto
Garancija

Ta projekt se izvaja v okviru javno-zasebnega partnerstva v okviru koncesijske sheme Zgradi-lasti-upravljaj-prenesi (BOOT) za obdobje 13 let. Podjetje je financiralo in zgradilo kompleks čistilnih naprav, ki bodo kmalu zagnani.

Voda iz reke Moskve se pošlje v čistilno napravo, kjer se očisti z uporabo najnovejših tehnologij. Očiščena voda se v mestni vodovod dovaja preko komunalnega podjetja Mosvodokanal. Pričakuje se, da bo izvedba tega projekta povečala zmogljivost moskovskega vodovoda za 4 odstotke, izboljšala okoljske razmere in stanje industrijske varnosti ter ustvarila ugodne pogoje za nadaljnji razvoj poslovne dejavnosti v mestu.

2) MIGA je kanadskemu podjetju Bema Gold Corporation, francoski finančni skupini Société Générale SA - v svojem imenu in za račun nemške banke Bayerische Hypo-Und Vereinsbank AG ter Mitsubishi Corporation (UK) zagotovila garancije v višini 304,6 milijona USD, ki pokrivajo povezane naložbe v lastniški kapital in posojila ZAO Chukotka Mining and Geological Company za razvoj nahajališča zlata in srebra Kupol v Ruski federaciji. Garancije pokrivajo kapitalsko naložbo Beme v višini 122,8 milijona ameriških dolarjev ter posojila v višini 361 milijonov dolarjev od bank in Mitsubishi Corporation, ki niso kategorizirana kot »posojila delničarjem«, podatki so predstavljeni v tabeli 2.

Tabela 2 - Garancija MIGA, ki jo zagotavlja kanadsko podjetje Bema Gold Corporation, francoska finančna skupina Société Générale SA (milijon ameriških dolarjev)

Viri financiranja	Skupni znesek jamstev	Poslovno leto
Garancija

Garancije so bile zagotovljene za obdobje 8 let za zaščito pred tveganji, povezanimi z omejevanjem prenosa deviznih sredstev v tujino, nacionalizacijo, vojaškimi akcijami, civilnimi nemiri. Kanadska agencija za razvoj izvoza je pozavarovala skupno 130 milijonov ameriških dolarjev garancije MIGA in omejila neto izpostavljenost na 110 milijonov ameriških dolarjev. Razvojni cilj: Projekt zlata in srebra Kupol naj bi spodbudil gospodarski razvoj v oddaljeni in izolirani regiji Čukotke v Sibiriji, ki je po razpadu Sovjetske zveze doživela 50-odstotno povečanje brezposelnosti in visoko stopnjo revščine. Takoj, ko bo proizvodnja v rudniku dosegla projektno zmogljivost, bo zaposlil 600 ljudi, predvsem lokalnega prebivalstva, katerih plače bodo višje od povprečja regije. V naslednjih osmih letih namerava podjetje vložiti 3 milijone ameriških dolarjev za pomoč lokalnim skupnostim, vključno z avtohtonimi prebivalci, na področjih, kot so zdravstveno varstvo, poklicno usposabljanje in podpora MSP. Po začetku proizvodnje zlata in srebra v rudniku bodo pritegnile dodatne tuje neposredne naložbe, glede na znatne neodkrite vire v regiji in ocenjenih 345 milijonov ameriških dolarjev davčnih prihodkov v začetnem obdobju razvoja rudnika do decembra 2014. Udeležba MIGA je bila ključnega pomena za sklenitev finančnega posla, saj so upniki dejali, da posel ne bi bil mogoč brez zavarovanja političnega tveganja. Projekt podpira izvajanje strategije Svetovne banke za zmanjševanje revščine v obravnavani regiji.

Glavni pričakovani rezultati: Bema bo razvijala nahajališče Kupol za pridobivanje in predelavo kovin, ruda nahajališča ima visoko vsebnost zlata in srebra. Ocenjuje se, da bo rudnik proizvedel povprečno 550 koz zlata in 4,7 milijona unč srebra na leto. Predelava rude poteka na naslednji način: mletje, konvencionalno gravitacijsko ločevanje, kurišče in sedimentacija za proizvodnjo gredic. Nadalje se iz surovcev za prodajo proizvajajo ingoti zlata.

3) MIGA je Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB) zagotovila jamstvo v višini 33,3 milijona ameriških dolarjev, ki pokriva podrejeno posojilo v višini 35 milijonov ameriških dolarjev ruski hčerinski družbi RZB Impexbank. Garancija velja do sedem let in krije tveganja razlastitve in omejitve gibanja sredstev, podatki so predstavljeni v tabeli 3.

Tabela 3 – Garancija MIGA, izdana Raiffeisen Zentralbank Austria AG za financiranje podrejenega posojila OJSC Impexbank (milijon USD)

Viri financiranja	Skupni znesek jamstev	Poslovno leto
Garancija

Razvojni cilj zastavljen znotraj projekta. Posojilo RZB bo Impexbank uporabila za dopolnitev kapitala II. stopnje, pa tudi za financiranje transakcij zasebnih podjetij in pričakovane rasti posojilne aktivnosti v Rusiji. Ta projekt naj bi prispeval k uvedbi višjih bančnih standardov in nadaljnjemu razvoju ruskega bančnega sektorja.

4) MIGA je Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB) zagotovila jamstvo v višini 102 milijonov ameriških dolarjev za financiranje podrejenega posojila, ki ga RZB kot delničar zagotavlja svoji ruski hčerinski družbi ZAO Raiffeisenbank Austria (»Raiffeisenbank«). Garancija velja do sedem let in krije tveganja razlastitve in omejitve gibanja sredstev, podatki so predstavljeni v tabeli 4.

Tabela 4 - Garancija MIGA, ki jo je zagotovila Raiffeisen Zentralbank Austria AG za financiranje podrejenega posojila ZAO Raiffeisenbank Austria (v milijonih USD)

Viri financiranja	Skupni znesek jamstev	Poslovno leto
Garancija

Razvojni cilj zastavljen znotraj projekta. Ta projekt je namenjen podpori dejavnosti ene izmed vodilnih tujih bank v Rusiji in naj bi prispeval k krepitvi finančnega sektorja države, ki se sooča s pomanjkanjem tujih naložb. Tuje banke, kot je Raiffeisenbank, lahko prispevajo k uvajanju sodobnih bančnih praks, naprednih sistemov upravljanja s tveganji, operativnega znanja in specializiranega usposabljanja v državah z relativno šibkimi in segmentiranimi finančnimi sektorji. S tem, ko bo Raiffeisenbank pomagal razširiti svojo ponudbo visokokakovostnih storitev, bo ta projekt zagotovil koristi za potrošnike in predstavitveni učinek na ruski bančni sektor.

Projekt je v skladu s strategijo Svetovne banke za Rusko federacijo, katere eden od glavnih ciljev je izboljšati učinkovitost finančnega posredništva in razširiti možnosti za vstop in rast novih podjetij.

Glavni pričakovani rezultati: tuje banke lahko prispevajo k uvajanju sodobnih bančnih praks, naprednih sistemov upravljanja s tveganji, operativnega znanja in izkušenj ter usposabljanju strokovnjakov v državah z relativno šibkim in segmentiranim finančnim sektorjem. Pričakuje se, da bo širitev obsega storitev, ki jih ponuja Impexbank, koristila potrošnikom in imela demonstracijski učinek na ruski bančni sektor.

5) MIGA je francoski banki Société Générale S.A. jamstvo v višini 285 milijonov USD za financiranje posojila v višini 300 milijonov USD, ki ga je Societe General S.A. kot delničar dodeli svoji hčerinski ruski banki ZAO KB DeltaCredit (DKB). Garancija velja 10 let in krije tveganja omejevanja gibanja in razlastitve sredstev, podatki so predstavljeni v tabeli 5.

Tabela 5 - Garancija MIGA, zagotovljena francoski banki Societe General S.A. (milijonov USD)

Viri financiranja	Skupni znesek jamstev	Poslovno leto
Garancija

Razvojni cilj zastavljen znotraj projekta. To je prvo jamstvo MIGA v podporo specializirani hipotekarni banki v Ruski federaciji. MIGA bo imela katalitično vlogo pri tej transakciji, saj je pogoj za posojilo zmanjšanje političnega tveganja. Po globini prodora hipotekarnih posojil je Rusija na enem zadnjih mest med evropskimi državami v razvoju. S tem posojilom se bo delno financiral načrt CST za širitev hipotekarnih posojil, ki je namenjen zadovoljevanju hitro rastočega povpraševanja po hipotekarnih posojilih, ki je posledica naraščajočih dohodkov prebivalstva, nizke penetracije hipotekarnih posojil in pomanjkanja zadovoljivih stanovanj.

Podpora MIGA za ta projekt je skladna s partnersko strategijo Skupine Svetovne banke za Rusko federacijo. Strategija ugotavlja hiter razvoj bančnega sektorja, hkrati pa priznava, da je raven finančnega posredništva v primerjavi s potrebami gospodarstva nepomembna. Obravnavane naložbe bodo pripomogle k razvoju zasebnega finančnega posredništva in prispevale k širši distribuciji specializiranih bančnih produktov, kot je hipotekarna posojila, s čimer se bo razširil nabor finančnih storitev za prebivalstvo.

Glavni pričakovani rezultati: To posojilo bo delno financiralo načrt razširitve hipotekarnih posojil DCB, katerega cilj je zadovoljiti hitro rastoče povpraševanje po hipotekah za stanovanja zaradi naraščajočih dohodkov gospodinjstev, plitkega prodora hipotek in pomanjkanja zadovoljivih stanovanj. DCB, največja zasebna hipotekarna banka v Rusiji, namerava širitev financirati s privabljanjem različnih virov, ki lahko vključujejo podjetniške obveznice, sindicirana posojila, dodatna posojila.

6) MIGA je zagotovila jamstva v višini 70,8 milijona ameriških dolarjev za podporo dveh posojil, ki ju je Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB) dala na voljo kot delničar svoji hčerinski družbi Raiffeisen Leasing LLC. Garancije pokrivajo tveganja omejevanja gibanja in razlastitve sredstev za obdobje nekaj več kot pet let, podatki so predstavljeni v tabeli 6.

Tabela 6 - Garancija MIGA, ki jo je zagotovila Raiffeisen Zentralbank Austria AG v podporo dvema posojiloma (milijona USD)

Viri financiranja	Skupni znesek jamstev	Poslovno leto
Garancija

Razvojni cilj zastavljen znotraj projekta. Posojila RZB hčerinski družbi Raiffeisen-Leasing LLC bodo slednji zagotovila potrebna sredstva za širitev lizinškega portfelja, razširitev seznama in izboljšanje kakovosti lizinških storitev ter nadaljnjo širitev v regijah. Predvideva se, da bodo izkupiček teh posojil namenjen predvsem financiranju najema industrijske opreme in prometne infrastrukture.

...

Analiza trenutnega stanja Azijsko-pacifiške regije (APR): gospodarstvo, energija, promet, ekologija. Obstoječe skupine znotraj APR, možnosti za njihov razvoj in sodelovanje Rusije v njihovih dejavnostih. Ocena možnosti za večstranski razvoj.

diplomsko delo, dodano 01.06.2012

Mednarodna banka za obnovo in razvoj: cilji in značilnosti njenega delovanja. Večstranska agencija za jamstvo za naložbe. Organizacije skupine Svetovne banke v sistemu ZN. Pravna oseba organizacij skupine Svetovne banke.

povzetek, dodan 15.06.2013

Razvoj GATT in rezultati njegovih dejavnosti. Zgodovina nastanka, načela delovanja organizacije, izkušnje naprednih držav v njeni sestavi. Mednarodna pravila in standardi znotraj STO. Problemi STO in njihova rešitev na sedanji stopnji razvoja svetovnega gospodarstva.

seminarska naloga, dodana 19. 09. 2016

Bistvo naložb, njihov gospodarski pomen, oblike in viri, analiza ruskega naložbenega trga. Prepoznavanje težav, ki ovirajo pretok tujih investicij. Analiza udeležbe vlagatelja pri izbiri naložbenih objektov in naložbe.

seminarska naloga, dodana 16.09.2010

Ceniti to glavno funkcijo ocen s teoretičnega vidika. Večina mednarodnih bonitetnih agencij: Fitch Ratings, Moody "s, Standard and Poor" s, njihova vloga na mednarodnih finančnih trgih. Mednarodna bonitetna lestvica Standard and Poor "s

povzetek, dodan 08.09.2010

Tuje naložbe. Metode in oblike ustvarjanja podjetij s tujimi naložbami. Jamstva za zaščito države. Skupne naložbene dejavnosti. Ustanovni dokumenti podjetij. Izvajanje tujih investicij. Koncesijska pogodba.

povzetek, dodan 16.01.2009

Bistvo in vloga tujih investicij v gospodarstvu. Analiza trenutnega stanja in problemov privabljanja tujih investicij v Rusko federacijo. Dejavniki gospodarske rasti. Naložbena klima in dinamika tujih naložb v Rusiji.

seminarska naloga dodana 06.09.2014

Zgodovina nastanka Azerbajdžana. Dogodki v Karabahu, nacionalno gibanje in razglasitev neodvisnosti. Trenutno stanje, družbene, gospodarske in politične sfere življenja. Obseg tujih naložb. Možnosti za interakcijo z Rusijo.