stran 1
Kratkoročne obveznosti ustrezajo kratkoročnim obveznostim ali obveznostim; ti vključujejo kratkoročna posojila.
Kratkoročne obveznosti, za merjenje možnosti poplačila katerih so kazalniki likvidnosti namenjeni, so določene tudi z obsegom proizvodnje in prodaje izdelkov. Dokler obseg prodaje ostane nespremenjen ali se povečuje, je poplačilo dolžniških obveznosti v bistvu operacija reinvestiranja.
Bivalentno kratkoročnim obveznostim in predčasno odplačljivim dolgoročnim dolgom. V njih ni nevarnosti, če je položaj kratkoročnih sredstev tako močan, da se ta posojila lahko obravnavajo kot kratkoročne obveznosti, ali če je zmožnost ustvarjanja dobička tako velika in zanesljiva, da operacija refinanciranja ni problem. Če pa nobeden od teh pogojev ni izpolnjen, bi moral analitik velik obseg srednjeročnega dolga do banke obravnavati kot potencialno grožnjo za dividende ali celo plačilno sposobnost.
Med kratkoročnimi obveznostmi družbe so kratkoročne obveznosti, predvsem bančna posojila in neplačani računi drugih družb. Tudi njih je treba skrbno analizirati.
V kratkoročnih obveznostih lahko ločimo skupine obveznosti - kratkoročna posojila, ki niso povezana s porabo virov in zato niso neposredno povezana s poslovanjem. Upravljanje kratkoročnih posojil sodi v pristojnost finančnih menedžerjev, vendar se nanaša na operativno, vsakodnevno upravljanje.
Običajno se te kratkoročne obveznosti, razen kratkoročnih obveznosti za poplačilo dolgoročnih dolgov, terjatev, bančnih posojil in komercialnih zadolžnic, ne štejejo za del kapitalske strukture. V nekaterih primerih se izraz kapitalska struktura uporablja samo za vire dolgoročnega kapitala. Da bi se izognili zmedi, je v takih primerih vredno uporabiti izraza stalni kapital ali dolgoročni kapital. Reševanje drugih obveznosti je odvisno od situacije.
V kategorijo kratkoročnih obveznosti so vključene vse obveznosti, za katere zapade v plačilo naslednje leto. Običajno vključujejo naslednje obveznosti.
Če se poveča znesek drugih kratkoročnih obveznosti, kot so obveznosti za izplačane plače brez davkov in posojil, o čemer bomo govorili v nadaljevanju, se domneva, da je to povečanje obveznosti posledica utaje že nastalih stroškov. V skladu s tem se zmanjšanje na kontih drugih kratkoročnih nefinančnih obveznosti (vrstica 21) razlaga kot posledica denarnih plačil, ki še niso bila pripoznana kot odhodek.
Kratkoročne obveznosti vključujejo kratkoročne obveznosti - obveznosti in dolgove za poplačilo: kratkoročna bančna posojila, obveznosti do blaga (delo, storitve) ter proračun.
Poleg tega se od tekočih obveznosti v Ruski federaciji odštejejo sredstva porabe in rezerve za prihodnje odhodke in plačila.
Iz kratkoročnih obveznosti izločimo tudi ves obrestni dolg - kratkoročni dolg in del dolgoročnega dolga, ki ga je treba plačati v tekočem obdobju. Ta dolg bo upoštevan pri izračunu stroškov kapitala in ga ne bi smeli šteti dvakrat.
Znak agresivne politike upravljanja kratkoročnih obveznosti je absolutna prevlada kratkoročnih posojil v skupnem znesku vseh obveznosti. S takšno politiko podjetje poveča raven učinka finančnega vzvoda.
Znak konzervativne politike upravljanja kratkoročnih obveznosti je odsotnost ali zelo nizek delež kratkoročnih posojil v skupni vsoti vseh obveznosti podjetja.
Presežek kratkoročnih sredstev nad kratkoročnimi obveznostmi zagotavlja varnostno rezervo za nadomestilo izgub, ki bi jih družba lahko imela pri plasiranju in likvidaciji vseh kratkoročnih sredstev, razen denarnih sredstev. Večja kot je vrednost te rezerve, več zaupanja bodo imeli upniki, da bodo dolgovi poplačani. Z drugimi besedami, koeficient kritja opredeljuje mejo varnosti za morebitno znižanje tržne vrednosti kratkoročnih sredstev zaradi nepredvidenih okoliščin, ki bi lahko prekinile ali zmanjšale denarni tok.
(tekoče obveznosti) - vse obveznosti za plačilo gotovine do določenega datuma v bližnji prihodnosti, vključno z dolgom podjetja do komercialnih posojilodajalcev, pa tudi bančnimi posojili in prekoračitvami.Glej obratna sredstva.
OBRATNA SREDSTVA (obratna sredstva) - kratkoročna obratna sredstva podjetja, ki se med proizvodnim procesom hitro obrnejo. Obratna sredstva vključujejo zaloge materiala, nedokončano proizvodnjo in gotove izdelke, terjatve do kupcev (glej terjatve), denarna sredstva, zmanjšana za kratkoročne kratkoročne obveznosti. Povečanje poslovanja podjetja običajno povzroči povečanje zalog in terjatev ter s tem povečanje zahtevanih obratnih sredstev. Skrajšanje časa med plačilom za materiale, njihovo pretvorbo v končne izdelke, prodajo teh izdelkov in prejemanjem denarja od potrošnikov bo povzročilo zmanjšanje zahtevanega obratnega kapitala.
Glej tudi preaktivnost, denarni tok, kreditni nadzor, upravljanje zalog, faktoring.
DOLŽNIK (dolžnik) (dolžnik) - posameznik ali podjetje, ki posameznikom ali podjetjem dolguje denar za blago, storitve ali surovine (trgovinski kredit), kupljeno, a še ne plačano, ali ker si je ta denar izposodilo od njih.
Glej Posojilodajalec, Dolg, Kreditni nadzor, Obratni kapital, Slaba terjatev.
OBRTNA SREDSTVA (trenutna rit t s ) - sredstva, kot so zaloge, denar, posojen dolžnikom, in denarna sredstva, ki jih podjetje hrani za kratkoročno financiranje prometa: nakup surovin in materiala, njihova predelava, prodaja končnih izdelkov in plačilo s strani kupcev.
Glej osnovna sredstva, obratna sredstva.
GLAVNI KAPITAL , OSNOVNE OBJEKTE (osnovna sredstva) - sredstva (kot so zgradbe in oprema), ki jih podjetje pridobi za dolgoročno uporabo in ne za nadaljnjo prodajo. Osnovni kapital podjetje uporablja dlje časa in vsako leto se praviloma odpiše del njegove začetne vrednosti (glej amortizacija, dobiček), da se odraža upad vrednosti sredstva. V bilanci stanja so osnovna sredstva običajno navedena po nabavni ceni, zmanjšani za amortizacijo do dneva. Nekatere vrste stalnega kapitala, kot so nepremičnine, se nagibajo k dvigu vrednosti (glejte zvišanje cen sredstev) in jih je treba občasno prevrednotiti, da se njihova knjigovodska vrednost uskladi s tržnimi vrednostmi.
Glej obratna sredstva, rezerve.
RAVNOVESJE (bilanca stanja) - računovodsko poročilo o sredstvih in obveznostih družbe na zadnji dan poslovnega obdobja. Bilanca stanja navaja vsa sredstva v lasti podjetja, proti njim pa so navedene izravnalne obveznosti podjetja oziroma terjatve tistih ljudi, ki so mu zagotovili sredstva za pridobitev teh sredstev. Sredstva se delijo na osnovna sredstva (osnovna sredstva) in kratkoročna sredstva, medtem ko obveznosti sestavljajo lastniški kapital, dolgoročna posojila in kratkoročne obveznosti (kratkoročne obveznosti).
SREDSTVA (sredstvo) - predmet lastnine, ki pripada posamezniku ali podjetju in ima denarno vrednost. Sredstva so tri glavne vrste:
(a) fizična sredstva - tovarniške zgradbe in oprema, zemljišča, trajne potrošniške dobrine (avtomobili, pralni stroji itd.);
(b) finančna sredstva - gotovina, bančni depoziti, delnice;
(c) neopredmetena sredstva - blagovne znamke ipd.
Glej naložbo, likvidnost, bilanco stanja, zavezo.
PRODUKTIVNO SREDSTVO (izguba sredstev) - kateri koli naravni vir, kot sta premog ali nafta, ki ima končno, a nedoločeno življenjsko dobo, odvisno od stopnje proizvodnje.
cm.
PASIVNO (obveznosti) - ena od dveh strani bilance stanja, ki označuje vire investicij podjetja - lastna sredstva in obveznosti. sre sredstva.
ZAVEZA (odgovornost) - obveznost fizične osebe ali podjetja, da izpolni zahteve, ki so ji naložene v zvezi s premoženjem, pridobljenim z izposojenimi sredstvi. Tako je obveznost oblika dolga, kot je prekoračitev na računu pri banki ali hipotekarno posojilo gradbene družbe.
Glej sredstvo, stanje.
PREVEČNA AKTIVNOST (overtrading) - povečanje obsega proizvodnje in prodaje s strani podjetja brez ustvarjanja dodatnih sredstev za financiranje dodatnega potrebnega obratnega kapitala. Hkrati se podjetje sooča z likvidnostnimi težavami in se lahko sooči s pomanjkanjem sredstev za poravnave z dobavitelji.
Glej denarni tok.
DENARNI TOK (denarni tok) - denar, ki prihaja v podjetje iz prodaje in iz drugih virov in ga podjetje porabi za plačila dobaviteljem, delavcem itd.
Pojmov in njihove interpretacije lahko iščete na vseh straneh Ekonomske šole:
Če se znesek terjatev prenese iz dolgoročnih v kratkoročne, se ne prikaže v vrstici 230, temveč v vrstici 240 bilance stanja. V tej vrstici je prikazano dobroimetje na računu 69 »Obračuni za socialno zavarovanje in varnost«. V vrstici 140 se prikaže znesek stanja na računih 58 "Finančne naložbe" in 55 "Posebni računi v bankah" podračun 3 "Računi vlog" glede na zneske, ki se nanašajo na dolgoročne naložbe.
Ta enakost temelji na odrazu premoženja in obveznosti po metodi dvojnega knjiženja v računovodskih izkazih. Za interne namene ima organizacija sama pravico izbrati pogostost, metode in metode sestavljanja bilance.
Obrazec bilance stanja, ki se uporablja za uradno poročanje v Ruski federaciji, je tabela, razdeljena na dva dela: sredstvo in obveznost bilance stanja. Bilančna obveznost označuje vire tistih sredstev, na račun katerih se oblikuje bilančno sredstvo. Razporeditev odsekov v strukturi bilance stanja je predvsem posledica časovnega faktorja. 12 mesecev se bo bistveno spremenilo.
Razdelitev razdelkov na člene je posledica potrebe po izpostavitvi glavnih vrst premoženja in obveznosti, ki tvorijo ustrezne oddelke bilance stanja. Računovodsko stanje je praviloma izpolnjeno v tisoč rubljev brez decimalnih mest. Organizacije z visokim prometom lahko znašajo milijone rubljev.
Podatki na postavki »Donosne naložbe v vrednosti« se upoštevajo kot razlika med stanjem na kontih 03 in 02 glede na iste predmete. Hkrati se podatki za račun 58 zmanjšajo za znesek oblikovane rezerve (konto 59) za kratkoročne naložbe. Lahko je na primer slab dolg nasprotne stranke ali vrednost ukradenega premoženja, v zvezi s katerim preiskovalna dejanja še niso zaključena.
Hkrati je pomembno, da se za organizacijo z izgubo vsota razdelka »Kapital in rezerve« (čista sredstva) ne izkaže za manjšo od zneska odobrenega kapitala. Za postavko »Odloženi prihodki« se vrednost vzame kot vsota stanj na kontih 86 (ciljno financiranje) in 98 (odloženi prihodki). V postavki »Druge obveznosti« v razdelku »Kratkoročne obveznosti« so prikazane obveznosti z zapadlostjo manj kot 12 mesecev, ki niso vključene v druge vrstice kratkoročnih obveznosti.
Sredstva bilance stanja odražajo vrednost premoženja organizacije, razčlenjeno po njegovi sestavi in smeri plasiranja. Razdelek "Nekratkoročna sredstva" bilance stanja odraža informacije o sredstvih organizacije, ki se dolgo časa uporabljajo za ustvarjanje dobička.
V vrstici 110 bilance stanja so prikazana samo neopredmetena sredstva. Zato je vrednost opravljenih rezultatov raziskav in razvoja, ki niso predmet neopredmetenih sredstev, a so evidentirani na kontu 04, navedena v vrstici 150 »Druga nekratkoročna sredstva«.
Organizacija, ki je dala neopredmeteno sredstvo v skrbništvo, mora odražati njegovo preostalo vrednost v vrstici 110. Osnovna sredstva so knjižena na istoimenskem računu 01. Njihova nabavna vrednost se prenese med stroške z obračunom amortizacije, katere znesek se odraža na kontu 02 »Amortizacija osnovnih sredstev«.
Preostala vrednost takšnih nepremičnin se odraža v vrstici 130 bilance stanja, kar pomeni, da se pri izračunu tega kazalnika upošteva amortizacija na njih. Osnovna sredstva, ki se po računovodskih pravilih ne amortizirajo, so prikazana v vrstici 120 po izvirni (nadomestni) nabavni vrednosti.
Nabavna vrednost osnovnih sredstev se odraža v bilanci stanja ne glede na to, ali so v uporabi ali so v rekonstrukciji, konzervaciji ali na zalogi. V nekaterih primerih lahko račun 01 vsebuje osnovna sredstva, ki jih je organizacija prejela v najem. V tem primeru najemniki nepremičninskega kompleksa in najemniki v vrstici 120 bilance stanja prikažejo preostalo vrednost osnovnih sredstev, prejetih v najem (leasing).
Vendar pa v računovodskih izkazih podatkov o teh osnovnih sredstvih kot lastnih sredstvih ne bi smel prikazati upravitelj, temveč ustanovitelj sklada. Odraža preostalo vrednost osnovnih sredstev, prenesenih na sklad, v vrstici 120 bilance stanja.
Ustanovitelj sklada v bilanci stanja ne navaja ustreznih stanj na računu 79. V tem primeru se lahko vrste osnovnih sredstev, ki so po nabavni in pomembnosti nepomembne, združijo v skupino "Druga osnovna sredstva". Najprej je treba opozoriti, da je treba ime te vrstice razumeti v širšem pomenu.
Poleg tega so v vrstici 130 prikazani stroški pridobitve neopredmetenih sredstev in osnovnih sredstev, ki zahtevajo in ne zahtevajo vgradnje, pred zagonom. V vrstici 130 je navedena višina stroškov za opravljeno delo po ekonomskih in pogodbenih sredstvih. Nedokončane kapitalske naložbe se v bilanci stanja odražajo po dejanskih stroških za razvijalca (investitorja).
Upoštevajte: v vrstici 130 bilance stanja stroški nedokončane gradnje ne morejo odražati zneska predujmov, prenesenih dobaviteljem in izvajalcem.
V skladu s klavzulo 3 PBU 10/99 "Stroški organizacije" se zneski predujmov in predplačil ne priznajo kot stroški organizacije.
Če so kapitalske naložbe organizacije večplastne narave, potem lahko za dešifriranje kazalnika vrstice 130 vnese dodatne vrstice v obrazec bilance stanja. Stanje na računu 09 je lahko majhno. Vendar je to po svoji pomembnosti pomemben kazalnik.
Zato je treba terjatve za odloženi davek v bilanci stanja prikazati v ločeni vrstici. PBU 18/02 daje organizacijam pravico, da v bilanci stanja prikažejo uravnotežen (strt) znesek odloženih terjatev za davek in odloženih obveznosti za davek (člen 19 PBU 18/02). V vrstici 150 navedite preostalo vrednost sredstev, ki se ne odražajo v drugih vrsticah razdelka »Nekratkoročna sredstva« bilance stanja.
Vrstica 190 je vsota za I. oddelek bilance stanja. Ta vrstica odraža stroške osnovnih sredstev, ki jih je organizacija zakupila. Odloženi odhodki so stroški, ki jih ima organizacija v poročevalskem obdobju, vendar se nanašajo na naslednja poročevalska obdobja.
 |
Nazaj na pasivno ravnovesje
Tekoče obveznosti. Ta postavka vključuje dolžniške obveznosti, ki zapadejo v plačilo v naslednjem letu.
Kratkoročne obveznosti po bilanci stanja so obveznosti, ki so običajno pokrite z obstoječimi kratkoročnimi sredstvi ali z ustvarjanjem drugih kratkoročnih obveznosti.
V praksi so najbolj razširjene naslednje vrste kratkoročnih obveznosti:
- poravnave z dobavitelji in upniki (obveznosti);
- kratkoročna bančna in druga posojila (obveznice);
- zamude pri plačilu stroškov (plačljivi vnaprej vračunani stroški);
- davki in druge dajatve (plačana zvezna dohodnina).
Ker se domneva, da je bralec seznanjen z računovodstvom, ne bomo podrobneje obravnavali vseh bilančnih postavk, temveč bomo govorili le o tem, kaj zahteva posebno znanje ali, kar je pogosteje, poseben pristop analitika.
V industrijskih, trgovskih in storitvenih podjetjih se sredstva in obveznosti delijo na kratkoročna in dolgoročna. V elektroenergetskih družbah, bankah, zavarovalnicah in drugih finančnih družbah takšne delitve praviloma ni. Beseda kratkoročna pomeni sredstva in obveznosti (obveznosti), ki so predmet pretvorbe v denar ali plačila v gotovini v največ 12 mesecih oziroma med proizvodnim ciklom (če traja več kot 12 mesecev). Na primer, tobak za cigarete je običajno star tri leta, preden se proda. Zato so zaloge tobaka razvrščene kot obratna sredstva. Prav tako starana vina, likerji in konjaki, dolgoročni gradbeni projekti itd. ustvariti obratna sredstva, ki se ne bodo pretvorila v gotovino v 12 mesecih, saj trajajo dlje. Toda obstoječa praksa je takšna, da je tudi, če je obveznost element proizvodnega cikla, razvrščena kot tekoča le po kriteriju izvedljivosti v 12 mesecih. Na primer, obveznost predčasnega plačila ali zaloga materiala po pogodbi o dolgoročni gradbeništvu bi bila običajno razvrščena kot nekratkoročna sredstva.
Kratkoročna sredstva in trajanje. Delitev sredstev na kratkoročna in dolgoročna opisuje obdobje, v katerem je mogoče pričakovati, da se bo to sredstvo v normalnem poslovanju pretvorilo v denar. Trajanje je merilo tveganja, ki je nekoliko podobno zapadlosti. Trajanje terjatve je lahko več dni ali mesecev. Trajanje popisa se lahko meri v mesecih ali celo letih.
Za osnovna sredstva in dolgoročni dolg se trajanje meri v letih in desetletjih.
Trajanje in tveganje. Tveganost dolgoročnih sredstev je jasno vidna pri obveznicah, saj daljša kot je zapadlost, večje so spremembe cene, ki jih povzročajo spremembe obresti. Čeprav pri zgradbah, objektih in opremi prisotnost takšnega tveganja ni tako očitna, je prisotna tudi pri nas.
Tako kot v primeru obveznic tudi cene zgradb, objektov in opreme odražajo povprečno sedanjo vrednost prihodnjih prihodkov. Kratkoročna sredstva povečujejo likvidnost.
Kot kazalnik tveganja se lahko uporabi razmerje med zneskom kratkoročnih sredstev in zneskom bilance stanja. Dlje ko čakate na dan, ko se sredstvo vrne v denarno obliko, večja je verjetnost, da bo šlo kaj narobe. Zato bo analitik k analizi kratkoročnih sredstev, razmerju med zneskom kratkoročnih sredstev in višino bilance stanja ter količnikom likvidnosti (razmerje med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi) pristopil s stališča ocenjevanja tveganja in likvidnosti.
Glavni računovodski dokument, ki se uporablja za oceno uspešnosti katerega koli podjetja, je bilanca stanja. Njegovo glavno načelo je ohranjanje ravnovesja med sredstvom in obveznostjo. Struktura bilance stanja je odvisna od obsega podjetja, vendar je oblikovana po splošnem načelu: na levi - sredstva, na desni - obveznosti. Vrstice z ustrezno serijsko številko odražajo posamezne vnose. Na njihovi podlagi se opravi analiza, kaj so obveznosti in sredstva bilance stanja, mora vedeti vsaka oseba, ki je povezana z gospodarsko sfero.
Za oceno dejavnosti podjetja, uprave, kreditnih institucij, lastnikov, delničarjev, davčnih državnih organov uporabite glavni računovodski dokument - obrazec št. 1 vsakega poročanja. Bilanca stanja odraža vse premoženje, obveznosti, kapital, denarna in obratna sredstva organizacije za določeno obdobje. Denarna vrednost vsake postavke omogoča analizo sredstev in obveznosti organizacije. Načelo uravnoteženosti, urejeno, zagotavlja uravnoteženost obeh strani bilance stanja, od katerih je vsaka sistematizirana glede na vrste likvidnosti sredstev. Kakšne so obveznosti podjetja, lahko ugotovite na desni strani tabele, za to morate preučiti njegovo strukturo.
Regulativni akti (Davčni zakonik) določajo standardni obrazec bilance stanja, njegove razdelke in predpisujejo postopek za izpolnjevanje vsakega člena. Za dešifriranje tega obrazca za poročanje obstajajo dodatne priloge, ki odražajo posebne informacije o vsaki vrsti sredstev ali obveznosti in kapitala. Zahtevani podatki za polnjenje:
- (popolno, predpisano v statutarnih dokumentih);
Ustrezne kode (TIN, OKVED, OKEI, OKOPF, OKFS);
Datum sestavljanja in predložitve davčnim organom;
Naslov registracije organizacije.
Kaj so obveznosti? Prvič, to so sredstva, prikazana na desni strani bilance stanja. Pasiv ima tri glavne dele:
Na vprašanje, kaj so obveznosti, je mogoče odgovoriti zelo preprosto - kapital organizacije. Lahko je izposojena sredstva (kratkoročne ali dolgoročne obveznosti) ali lastna (rezerve, rezerve, zadržani dobiček preteklega obdobja.). Kaj je sredstvo? To so predmeti in proizvodna sredstva.
Struktura leve strani bilance je videti takole:
V vsakem razdelku so postavke razvrščene po najvišji likvidnosti. Vsi kazalniki bilance stanja so prikazani v tabeli ob koncu in začetku določenega poročevalskega obdobja, kar olajša vizualno analizo v času sestavljanja. Za izvedbo celovite študije dejavnosti organizacije ima sredstvo, tako kot obveznost, priloge (dešifriranja) za vsak artikel.
Na desni strani bilance stanja so prikazani vsi viri oblikovanja, skupaj pa ti kazalniki predstavljajo obveznost, ki v denarnem smislu prikazuje valuto bilance. Nujno je enak aktivnemu delu, torej na levi strani tabele. V prevodu iz latinščine beseda "pasiven" pomeni "neaktiven". Pravzaprav se ta vrsta virov podjetja uporablja za ustvarjanje sredstev, proizvodnih sredstev, obratnih sredstev, neopredmetenih in osnovnih kosov opreme, ki sodelujejo v zaprtem proizvodnem ciklu. Za pojem "obveznosti" so primerne vse vrste kapitala organizacije, odvisno od oblike njene organizacije (delniški, listinski); finančne obveznosti različnih rokov (posojila, krediti, menice) in lastna sredstva, nabrana v obliki različnih sredstev (amortizacija, rezerve) (višina zadržanega dobička za pretekla obdobja).
V računovodski terminologiji se pogosto uporablja izraz "skupni kapital", ta koncept je identificiran z obveznostjo in njeno valuto. Prav tako se desna stran bilance stanja v različnih virih lahko pojavi kot "obveznosti" podjetja.
Vse obveznosti podjetja so razvrščene v naslednje postavke:
- Imaginarno- te obveznosti se v računovodskem oziroma davčnem obračunu odražajo na določen datum za izračun vrednosti čistih sredstev, dejansko pa ugasnejo. Njihova pravočasna identifikacija bo pomagala preprečiti dvojno plačilo, torej ohraniti podjetja v obtoku, ne da bi zmanjšala njihovo vrednost. Med namišljene obveznosti sodijo: sredstva, prejeta kot posojilo od lastnika družbe, rezerve za bodoča plačila, dolgovi upnikov s potekom zastaranja in drugo.
- skrito- obveznosti so dejansko odsotne, vendar se odražajo v sestavi kreditnih, davčnih ali zunajproračunskih plačil. Lahko nastanejo v postopku sestave bilance stanja v primeru nepravočasnega odpisa (odseva) v računovodstvu navedenih dolgov. Med skrite obveznosti sodijo: obveznosti za odloženi davek, dobrodelni transferji, neučinkovite pogodbe ali neproizvodna infrastruktura, poplačilo dolgov podružnic ali odvisnih družb (ob prevzemu pripadajočih obveznosti) in drugo.
- Dejanski- obveznosti, ki dejansko obstajajo in se odražajo v bilanci stanja. Te pa so razdeljene na tekoče in dolgoročne obveznosti do kreditnih institucij, proračunov različnih ravni, zaposlenih v organizaciji, ustanoviteljev ali delničarjev. Ročnost obveznosti je določena z datumom zapadlosti, ki je odvisen od ustrezne pogodbe. Pri izpolnjevanju dejanskih obveznosti organizacija izgubi del lastnega sredstva, ki so lahko denarna sredstva, osnovna ali obratna sredstva, gotovi izdelki itd.
Vsaka komercialna ali državna organizacija privablja izposojena sredstva za opravljanje svojih dejavnosti. Obveznosti, ki zapadejo v plačilo v koledarskem letu, se imenujejo kratkoročne. Odražajo se v pasivi bilance stanja, v rubriki »Kratkoročne obveznosti«. Praviloma so v celoti podprte s prisotnostjo likvidnih sredstev na določen datum. Sem spadajo: zaostala plačila do zaposlenih, obveznosti do proračuna, kratkoročna posojila, krediti in posojila, dolgovi do dobaviteljev surovin, materiala in opreme (v mejah, določenih s pogodbo). Da bi razumeli, katere kratkoročne obveznosti so v bilanci stanja, se morate obrniti na vrstice petega razdelka "Kratkoročne obveznosti". Združuje naslednje računovodske račune: 66, 60, 62, 75, 70, 69, 68.
Za obsežne finančne projekte organizacije pritegnejo dolgoročno izposojena sredstva. Njihova visoka specifična teža pomeni delno gašenje v daljšem časovnem obdobju. Dolgoročne obveznosti ali obveznosti so tiste, prejete za obdobje, daljše od enega leta. Vključujejo tudi menice in obveznice, ki jih je izdala družba. Kot zavarovanje za to kategorijo obveznosti kreditna institucija praviloma sprejema nekratkoročna sredstva podjetja. Za zapadlost posojila so zastavljeni, hkrati pa še naprej sodelujejo v proizvodnih procesih.
Računovodska metodologija kreditne institucije se razlikuje od pravil, ki jih za druge gospodarske subjekte ureja Davčni zakonik. Zato se je vredno posvetiti ločeno pri vprašanju, kaj je obveznost banke. Kapital je glavni instrument za opravljanje dejavnosti kreditnih institucij. On je tisti, ki je obveznost, katere vrednost je valuta bančnega stanja. Višja kot je ta vrednost, učinkoviteje se uporabljajo ta sredstva. Vsaka organizacija si prizadeva povečati svojo obveznost na račun lastnih in izposojenih sredstev. Kapital banke obsega: odobreni kapital, prihodke iz izdaje vrednostnih papirjev, vloge pravnih in fizičnih oseb, dobiček iz dejavnosti.
Bilanca stanja se uporablja za oceno obveznosti in kapitala podjetja. Najpogostejša oblika analize obveznosti je preučevanje njene strukture. Ocena masnega deleža dolgoročnih in kratkoročnih obveznosti v njegovi sestavi. S tem se preverja število likvidnih sredstev, ki lahko služijo za poplačilo dolgov v poročevalskem obdobju in na dolgi rok. Pozitivna dinamika obveznosti je prisotnost velikega deleža lastniškega kapitala v strukturi bilance stanja. Resno opozorilo za vodstvo družbe pri analizi obveznosti je velik delež dolgoročnih obveznosti, izguba iz poslovanja in prisotnost zapadlih obveznosti.
Računovodstvo ima dva ključna koncepta, na katerih je zgrajen celoten sistem: sredstva in obveznosti. So glavni kazalci premoženjskega stanja podjetja, zato je finančna blaginja podjetja odvisna od tega, kako učinkovito se te vrednosti uporabljajo. Z izbiro najbolj racionalne politike upravljanja kratkoročnih sredstev in obveznosti lahko povečate likvidnost obratnih sredstev, kar bo pritegnilo nove vire financiranja.
V okviru poslovanja družbe se oblikuje osebno premoženje in obveznosti. Ti koncepti imajo polarno računovodsko strukturo in se v bilanci stanja odražajo v različnih razdelkih.
Pravzaprav so to ena in ista sredstva, razdeljena po načelu uporabe. Kratkoročne obveznosti v bilanci stanja so vir sredstev, zato morajo biti vedno enake. Kršitev "valute" stanja kaže, da pridobljeno premoženje ni zavarovano z gotovino. Glavna strategija upravljanja obratnega kapitala je usmerjena v ohranjanje plačilne sposobnosti družbe in ohranjanje določene ravni sredstev.
Sredstva, ki se lahko v enem proizvodnem ciklu spremenijo v denar, imenujemo kratkoročna (obtočna) sredstva. Sem spadajo vse materialne vrednosti, zaloge, sestavni deli, terjatve, končni izdelki in seveda denarna sredstva. Obratna sredstva so v stalnem gibanju, kar zagotavlja kontinuiteto proizvodnega procesa.
Glede na to, kako hitro se vrednosti nepremičnin spremenijo v denar, jim je dodeljena stopnja likvidnosti. Tekoče bilančne postavke so umeščene, ko se ta kazalnik zmanjšuje z višjih na nižje vrednosti.
Skupina vseh obveznosti podjetja, ki zavzema nasprotno stran bilance stanja, se imenuje pasiva. Takšna sredstva vključujejo kratkoročna posojila, obveznosti, odobreni kapital, bilančni dobiček.
Glede na naravo njihovega nastanka lahko taka sredstva razdelimo na lastna in izposojena. Lastna sredstva skupaj z dolgoročnimi posojili tvorijo stalne obveznosti, kratkoročne obveznosti in obveznosti pa kratkoročne kratkoročne obveznosti.
Finančno upravljanje obratnih sredstev je temeljita analiza gibanja kratkoročnih obveznosti in sredstev. Ta politika je usmerjena v reševanje problemov, kot so pospeševanje prometa za povečanje likvidnosti, optimizacija oblikovanja sredstev in ugotavljanje pomanjkanja ali presežkov sredstev.
Ker imajo kratkoročne obveznosti različen izvor, je njihova razporeditev v bilanci stanja strogo strukturirana. Tretji del bilance stanja je v celoti namenjen vsem vrstam kapitala (zakonskemu, rezervnemu, dodatnemu). Tudi v tem razdelku lahko najdete zadržani dobiček, ki ostane na razpolago podjetju po obdavčitvi.
Bilančne postavke četrtega oddelka sestavljajo dolgoročne kredite in odložene obveznosti. Peti del bilance stanja je namenjen obveznostim do dobaviteljev, ki vključujejo davčne obveznosti, obračunane plače zaposlenim, dolgove do dobaviteljev in ustanoviteljev ter kratkoročna posojila.
Ker sredstva in obveznosti ne morejo obstajati drug brez drugega, sta v nenehni interakciji. Toda kljub dejstvu, da spremembe v enem delu bilance povzročijo neizogibno spremembo vrednosti v drugem delu, "valuta" vedno ostane enaka. S povečanjem obveznosti se sredstva povečajo za enak znesek. Če se torej vodstvo podjetja odloči za povečanje sredstev, potem morate začeti z obveznostmi.
Politika upravljanja s kapitalom temelji na ohranjanju zadostne ravni obratnih sredstev s privabljanjem finančnih virov. Glede na to, kateri cilji se zasledujejo pri opravljanju določenega posla, obstajajo trije glavni modeli upravljanja kratkoročnih sredstev in obveznosti.
Konzervativna metoda upravljanja predpostavlja prisotnost dokaj majhnega števila obratnih sredstev. Hkrati se je na minimum zmanjšalo tudi obdobje prometa. Takšna politika je primerna za podjetja, ki jasno razumejo časovni okvir proizvodnega cikla. Izdelki so izdelani za določenega potrošnika, zato je obseg zalog strogo omejen. Proizvajalec ne dvomi o času prejema plačil, zato mu ni treba kupovati materialov za prihodnjo uporabo.
V pogojih mejnih prihrankov je dosežen dovolj visok kazalnik likvidnosti sredstev in posledično povečanje dobičkonosnosti proizvodnje. Toda s takšno taktiko poslovanja obstaja veliko tveganje za nepredvidene situacije, ko plačila niso bila prejeta pravočasno, materialna baza pa je na nič.
Glavna značilnost konzervativnega upravljanja je, da imajo kratkoročne obveznosti v obliki kratkoročnih posojil zelo nizek delež v masi vseh obveznosti. Vse dejavnosti podjetja se izvajajo na račun lastnih obratnih sredstev.
Ob prisotnosti znatne količine gotovine podjetje nenehno povečuje obseg zalog in končnih izdelkov. Poleg tega v zvezi s povečanjem kratkoročnih sredstev obstaja neposredna povezava v obliki povečanja obveznosti. Sam proizvodni proces pa precej zamuja, promet materialnih sredstev pa počasen.
Z izbiro takšne politike upravljanja je varno reči, da bo tveganje tehnične okvare proizvodnega procesa v tem primeru minimalno, pa tudi gospodarska donosnost.
Agresivni model upravljanja povečuje kratkoročne obveznosti s kratkoročnim zadolževanjem, kar zagotavlja ustrezno raven zalog in denarnih sredstev. Po drugi strani pa velika količina obračunanih obresti deluje kot finančni vzvod, ki povečuje stroške in zmanjšuje dobičkonosnost. Veliko je tudi tveganje izgube likvidnosti sredstev.
Če analizirate zmerno poslovno taktiko, boste opazili, da ta model zaseda vmesno mesto med zgornjimi. S to politiko polovico vseh sredstev zavzemajo kratkoročna sredstva v obtoku, ki imajo zmerno dobo likvidnosti. Povprečne so tudi kratkoročne obveznosti, kratkoročne obveznosti in izposojena sredstva.
Ta model je najvarnejši in najbolj izračunan. Verjetnost tveganja zmanjšanja likvidnosti sredstev je minimalna. Oblikovanje obratnih sredstev v večini primerov poteka na račun lastnih sredstev.
Plačilno sposobnost in ekonomsko stabilnost podjetja določata razmerje med učinkovitostjo porabe sredstev in stopnjo finančnega tveganja. Na podlagi teh konceptov se gradita poslovni model in politika upravljanja obratnega kapitala.
Če kratkoročne obveznosti v obliki kratkoročnih obveznosti ostanejo nespremenjene glede na rast sredstev, to pomeni, da je podjetje pridobilo finančno stabilnost in je sposobno prelomno povečevati obratna sredstva na račun lastnih prihodkov.
Hkrati, če kratkoročne obveznosti (vrstica bilance stanja 610 "Kratkoročne obveznosti") rastejo glede na lastna sredstva in dolgoročne obveznosti, potem je v takšni situaciji mogoče opaziti povečanje likvidnosti obratnih sredstev, hkrati pa se bosta zmanjšali finančna stabilnost in plačilna sposobnost.
Da bi ugotovili, koliko denarja je potrebno za plačilo tekočih obveznosti, je treba izračunati količnik ustreznosti. V njegovi opredelitvi se uporablja takšen ekonomski koncept, kot je stopnja pokritosti. Z drugimi besedami, določiti morate razmerje med zneski kratkoročnih obveznosti in sredstev.
Če se je zaradi izračunov izkazalo, da imajo kratkoročna sredstva precej pomembno težo v postavkah bilance stanja, potem obstaja zaupanje, da bodo kratkoročne obveznosti plačane iz lastnih sredstev. Ta prevladujoči položaj omogoča podjetju, da ustvari rezervo za nepredvidene primere. Varnostna zaloga je pomembna metrika za posojilodajalce. Če je dobljeni kazalnik kritja večji od 2, je ta vrednost jamstvo za varnost obratnih sredstev v primeru znižanja tržnih cen.
Pri oblikovanju kratkoročnih sredstev in obveznosti ima pomembno vlogo tudi poslovni cikel podjetja. Potreba podjetja po obratnih sredstvih je neposredno odvisna od pogojev obveznosti in terjatev. Daljši kot je rok dobaviteljeve kreditne obveznosti, bolj se podjetje počuti v primeru zamud pri plačilih kupcev.
Razmerje med kratkoročnimi obveznostmi in sredstvi v poslovnih dejavnostih podjetja je očitno. Ti koncepti so temeljne konstante bilance stanja. Višina obratnih sredstev in obveznosti označuje ekonomsko stanje podjetja in njegovo finančno stabilnost.
