Pri oblikovanju in razvoju gospodarske in socialne strukture družbe, državne uredbe, ki se izvaja v okviru politike, sprejete v vsaki zgodovinski fazi. Eden od mehanizmov, zaradi katerih je država za vodenje gospodarskih in socialnih politik, je finančni sistem in državni proračun, ki je del tega.
Proračun je oblika oblikovanja in porabe sredstev skladov, namenjenih finančni podpori nalog in funkcij države in lokalne samouprave.
Državni proračun je centraliziran sklad denarnih sredstev, potrebnih za izpolnjevanje funkcij države. Te funkcije se zmanjšajo na prerazporeditev sredstev in nadzor nad njihovo učinkovito uporabo. V tem smislu je proračunska funkcija podobna finančnim funkcijam, ki je razumljiva, saj je proračun le del celote. Hkrati pa je v zvezi z državnim proračunom običajno, da dodelite naslednje funkcije, povezane z napravo v državni lasti:
(1) intervencija v gospodarstvu;
(2) vzdrževanje sadnega upravljanja aparata;
(3) organi kazenskega pregona in sodizem;
(4) medicina, zdravje in izobraževanje;
(5) obramba države.
Državni proračun, ki je glavni finančni načrt države, organom daje resnično gospodarsko možnost izvajanja močnih pooblastil. Proračun odraža velikost potrebnih finančnih sredstev in določa davčno politiko v državi. Proračun evidenco posebna področja izdatkov sredstev, prerazporeditev ND in BDP, ki omogoča, da deluje kot učinkovit regulator gospodarstva.
Hkrati pa je proračun mogoče obravnavati kot gospodarsko kategorijo, ki izraža določene gospodarske odnose. Pojav in razvoj proračuna je povezan z nastankom in oblikovanjem države. Država uporablja proračun kot eno od glavnih orodij za zagotovitev svojih dejavnosti in vodenja ekonomske in socialne politike.
Državni proračun izvede naslednje funkcije:
Redistributivna (prerazporeditev BDP);
Urejanje (državna ureditev in spodbujanje gospodarstva);
Spodbujanje (finančna podpora proračunskega sektorja in izvajanje socialne politike države);
Nadzor (nadzor nad tvorbo in uporabo centraliziranih skladov sredstev).
Distribucijska funkcija proračuna se pokaže z oblikovanjem in uporabo centraliziranih sredstev sredstev na ravni države in ozemeljske moči in upravljanja. V razvitih državah se do 50% BDP prerazporedi s proračuni. S pomočjo proračuna država ureja gospodarsko življenje v državi, gospodarskih odnosih, pošiljanje proračunskih sredstev za podporo in razvoj industrij, regij. Na ta način, ekonomski odnosi, država je sposobna namenoma krepiti ali zadržati stopnjo proizvodnje, pospešiti ali oslabiti rast kapitala in zasebnih prihrankov, spremeniti strukturo povpraševanja in potrošnje.
Prerazporeditev BDP prek proračuna ima dve medsebojno povezani fazi:
q proračunski prihodki izobraževanje;
q Uporaba proračunskih sredstev (proračunski odhodki).
Nadzorna funkcija proračuna velja hkrati z distribucijo in prevzame možnost in obveznost nadzora državnega nadzora nad sprejemom in uporabo proračunskih sredstev.
Državni proračun je glavna povezava finančnega sistema. To je oblika izobraževanja in uporabe centraliziranega sklada sredstev za zagotovitev funkcij državnih organov.
Z vidika upravljanja državnega proračuna je razdeljen na zvezni proračun in proračun subjektov federacije.
Državni proračun je glavni finančni načrt države, ki ga je upravni skupščina Ruske federacije odobrila kot zakon. Skozi državni proračun, država osredotoča znaten delež ND za financiranje nacionalnega gospodarstva, socialnih in kulturnih dogodkov, krepitev obrambe države in vsebino državnih organov. Moč in upravljanje.
S pomočjo proračuna se pojavi prerazporeditev ND, ki ustvarja zmožnost manevriranja z denarjem in namensko vplivati \u200b\u200bna hitrost in stopnjo razvoja družbene proizvodnje. To omogoča eno enotno gospodarsko in finančno politiko po vsej državi.
Proračunska sredstva je treba poslati na izvajanje naložbenih politik, subvencionirajočih podjetij, financiranje pretvorbe obrambne industrije. Izdatki za proračun so zasnovani tako, da prispevajo k oblikovanju racionalne strukture družbene proizvodnje, povečanje znanstvenega in tehničnega potenciala, posodabljanje materiala in tehnične podlage.
Vloga državnega proračuna ni omejena na financiranje obsega materialne proizvodnje. Proračunska sredstva se pošljejo neproduktivni sferi. Na račun proračuna in ekstrabudskih skladov se financirajo podjetja in institucije družbeno-kulturnih usmeritev. Ti stroški so zelo pomembni. Državi omogočajo razvoj nacionalnega izobraževalnega sistema, finančne kulture, zadovoljujejo potrebe državljanov v zdravniški oskrbi, izvajanje socialne zaščite.
Izdatki za proračun na socialnih in kulturnih prireditvah nimajo le socialnega, ampak tudi gospodarskega pomena, ker Predstavljajo najpomembnejši del stroškov reprodukcije dela in služi za povečanje materialne in kulturne ravni življenja.
Davčne ugodnosti so eden najpomembnejših mehanizmov državne davčne politike in si prizadevajo za socialne, gospodarske in politične cilje. Prispevajo k davčnemu zavezancu dodatnih finančnih sredstev z zmanjšanjem davčne obveznosti. Hkrati so koristi pomemben element vsakega davka, ki ima izjemno naravo. Kljub temu, da davčni odmori niso obvezni element obdavčitve, kot je na primer davčna stopnja, davčna osnova, predmet obdavčitve in drugi, v svetovnem gospodarstvu ni davčnih sistemov, v katerih ne bi bili aktivno uporabljen. Seveda se v različnih državah davčne olajšave uporabljajo na različne načine, ki temeljijo na socialno-ekonomski politiki, interesih razvoja pomembnih industrij notranje proizvodnje in nacionalnega podjetništva na splošno. Medtem, kljub izjemno pomembni naravi tega elementa obdavčitve, je trenutno problem davčnih ugodnosti najmanj preučevan in najbolj spobmen v teoriji obdavčitve. Nobena v davčni zakonodaji niti v znanstvenih raziskavah ni odgovorov na najbolj aktualna vprašanja na tem področju. Zlasti ni teoretične utemeljitve uporabe različnih oblik davčnih ugodnosti, ni znanstveno utemeljenih meril in metod za izračun učinkovitosti njihove določbe, pa tudi posledice njihove uporabe.
Ni znanstvene utemeljene teorije potrebe po nadzoru učinkovitosti davčnih ugodnosti in drugih preferencialov, pa tudi tistih državnih organov, ki bi morali izvajati take kontrole. Še vedno obstajajo ostre razprave o vlogi in vrednosti davčnih olajšav za gospodarstvo kot celoto in za posebne davkoplačevalce. Oba znanstvenika kot praktiki nimajo soglasja o tem, kako dati prednost davčnim ugodnostim ali neposrednim oblikam državne podpore davkoplačevalcem - pravnih in posameznikov. Toda najpomembnejši problem, brez reševanja, ki ga je nemogoče odzvati na vsa prejšnja vprašanja, je to popolna dvoumnost pri določanju koncepta "davčnega kršenja".
Po poročanju Podatki in spremljanje davčne zakonodaje je seznam različnih vrst davčnih oprostitev in izjeme od davčnega sistema, ki je zagotovljen pravnim in posameznikom za vse davke, je dokaj impresivna vrednost v ruskem davčnem sistemu, ki ima izrazito nagnjenost k širjenju. V skladu z določbami davčnega zakonika o Ruski federaciji so posamezne operacije in promet oproščena obdavčitve, v nekaterih primerih so dajatve davčnih zavezancev sproščene posamezne organizacije, številne vrste prihodkov, so izključene iz davčne osnove, različne davčne stopnje so določene za različne Vrste dohodka in številne druge oblike in metode davčne sprostitve.
Hkrati je velikost proračunskih prihodkov proračunov vseh ravneh v zvezi z izjemami, ki jih je dodal skoraj letno iz splošnih pravil obdavčitve iz povečanja, povečanja, doseganje ogromnih zneskov. Vzorci iz statističnih davčnih poročil kažejo, da je bil znesek proračunskih prihodkov v zvezi z zagotavljanjem različnih vrst osvoboditve in izjeme od ruskega davčnega sistema le v DDV v letu 2012 več kot 1,8 bilijona rubljev, povečanje v letu 2011 za 21,7% na Povečanje prejemkov tega davka v proračun je le 12,9%.
Za davek od dohodka od leta 2002 se vse davčne olajšave formalno izločijo. Hkrati pa obstaja pravica do subjektov federacije za zmanjšanje davčne stopnje, ki jo določa davčni zakonik v smislu davka, vpisan v svoje proračune na 13,5%. Za posamezne organizacije, zlasti delo invalidov, je bil vzpostavljen poseben postopek za določitev davčne osnove. Po tem davka, obstajajo številne druge izjeme od davčnih pravil, zlasti takšnih davčnih oprostitev kot amortizacijska nagrada, pravica do uporabe pospešene depreciacije osnovnih sredstev, ničelna davčna stopnja za kmetijske proizvajalce in druge oblike davčnih oprostitev. Istočasno je Ministrstvo za finance Rusije izdalo pisna pojasnila, da določene davčne oprostitve niso davčne ugodnosti. Zlasti v svojih pismih, je Ministrstvo za finance Ruske federacije večkrat navedlo, da je ustanovitev predmeta Ruske federacije v mejah, predvidenih v davčnem zavodu Ruske federacije, znižano davčno stopnjo na davke (vključno z nič ) ni mogoče identificirati z vzpostavitvijo davčnih olajšav. S tem oddelkom je naslednje naslednje, po našem mnenju, ne povsem prepričljivega argumenta: davčna stopnja je obvezen element obdavčitve, ki ga je treba določiti pri določanju vsakega davka, davčne olajšave pa ni obvezen element obdavčitve. Na podlagi te logike ni davčne olajšave v ruski davčni zakonodaji, saj so vse davčne oprostitve "vezane" obveznim elementom davka: predmet obdavčitve, davčne osnove, davčna stopnja itd. Vendar, ch. 25 Davčni kodeks Ruske federacije je določil 128 preferencialov, ki predvidevajo zmanjšanje davčne obremenitve davka na dohodek. Hkrati se v okviru uvedbe zniževanja davčne stopnje za organizacijske organizacije z zakonodajnimi akti subjektov federacije, ničelne stopnje za nekatere dejavnosti in na posameznih prihodkih, in 117 preferencialov spodbuja mehanizme za zmanjšanje davčne osnove pri izračunu davka na dohodek. Formalno brez davka na NPPI. Hkrati pa koda zagotavlja široko uporabo stopnje 0% v smislu pridobivanja nekaterih vrst mineralov, kot tudi na številnih depozitih. Samo na zgoraj omenjenih treh zveznih davkih znesek davčnih oprostitev in izjeme iz splošnih davčnih pravil presega 2,5 trilijon rubljev.
Znatne davčne preference in davčne oprostitve se določijo tudi na davek od dohodka in o drugih davkih, ki jih je plačala prebivalstvo. Po strokovnih ocenah je skupni znesek različnih preferencialov in oprostitev davčnega sistema vsaj 50% celotnega zneska davkov in pristojbin, ki se upravljajo zvezni davčni službi Ruske federacije. Ob istem času, sedanja davčna zakonodaja ne opredeljuje jasnih meril za razlikovanje davčnih olajšav in drugih oblik davčnih oprostitev in izjeme iz splošnih davčnih pravil. Trenutno so te davčne oprostitve in izjeme iz splošnih davčnih pravil neprozorne, ne le niso odobrene v ustreznih proračunih, vendar je njihov skupni znesek zelo težko določiti na podlagi prejema. Da bi določili skupni znesek ugodnosti, določenih v davčnem zakoniku, preferencah, davčnih osvoboditvah in drugih posebnih davčnih pogojih, je treba narediti resno raziskovalno delo. Istočasno uradna statistika zagotavlja dovolj slabe informacije o velikosti teh sredstev. Medtem pa je analiza obstoječih statističnih podatkov, ki jih ustvari zvezna davčna storitev, prilagojena izključno za namene načrtovanja proračuna in jih uporablja Ministrstvo za finance Rusije pri pripravi naselij o posebnih vrstah davkov pri pripravi zveznega proračunskega projekta za naslednjega poslovnega leta. Medtem pa je zelo pomembno vedeti, kakšne davčne oprostitve, določene z zakonodajo davčnih oprostitev. To je davčne ugodnosti, ki ne bi morala biti skupni znesek davčne osvoboditve, predmet temeljite sistematične analize učinkovitosti njihove določbe in doseganje ciljev, ki so bili zasledovani v njihovi uvedbi. Kot je znano, kot je odobrila vlada Ruske federacije, avgusta 2011, "glavne in destinacije davčne politike Ruske federacije za obdobje 2012-2014" je bila zagotovljena za izvedbo preverjanja učinkovitosti ugotovljenih davčnih ugodnosti z veljavno zakonodajo. Potreba po teh ukrepih izhaja iz dejstva, da zagotavljanje fiskalnih osvoboditev brez preverjanja njihove uspešnosti diskreditira zamisel o tem davčnem mehanizmu. Toda rešitev te naloge je mogoča le, če je jasno in nedvoumno glede na opredelitev pojma "davčne kršenje". Trenutno nobena znanost niti praksa ne morejo odgovoriti na vprašanje, da je treba obstajati katero od stališč, vključenih na seznam davčnih osvoboditev, da ne omenjajo njihove gospodarske, socialne ali proračunske učinkovitosti. Kot drugi davčni element bi morali imeti davčne olajšave jasno zakonodajno opredelitev. Današnje težave ruskega davčnega sistema so v veliki meri določeni z dejstvom, da nima jasnega ločevanja dejanskih koristi in davčnih oprostitev, ki so naravni element davčnega procesa.
Medtem, dano v čl. 56 Davčni kodeks Rusije Pravna opredelitev davčnih ugodnosti ni specifična. Kot veste, v skladu s tem členom, davčne ugodnosti in pristojbine, se pripoznajo kot posamezne kategorije davkoplačevalcev in plačnikov pristojbin, ki jih določa zakon o davkih in pristojbinah koristi v primerjavi z drugimi davkoplačevalci ali pristojbin polnilniki, vključno s sposobnostjo, da ne plačujejo davka ali zbiranje ali jih plačajte v manjši podlagi. Iz te opredelitve se lahko narišejo naslednji sklepi: \\ t
Hkrati ta opredelitev ne dovoljuje "identifikacije" iz obstoječe raznolikosti oblik različnih vrst davčnih osvoboditev dejanskih "davčnih olajšav". Določen del teh davčnih oprostitev je izrazita narava davčnih olajšav, druge dajatve, ki temeljijo na določbah čl. 56, pripisano ali težko ali preprosto nemogoče. Zlasti iz tega v kodeksu opredelitve ni povsem jasno, kaj na primer "kategorija davkoplačevalcev". Ali je to mogoče, zlasti za ta koncept, da pripisujejo izvoznike ali posameznike, ki prejemajo minimalne plače? Ali je mogoče razmisliti o davčnih ugodnostih, določenih v zakonu izvzetja iz obdavčitve posameznih operacij in revolucij, izvzetje v nekaterih primerih iz obveznosti davčnega zavezanca posameznih organizacij, izjemo od davčne osnove nekaterih zneskov in številnih drugih dejavnosti? Na ta vprašanja in del drugega davčnega zakonika o Ruski federaciji ni odgovorov. Tukaj se nekatere vrste preferenc in davčnih izjem, pridobljenih z ruskimi davkoplačevalci (in mimogrede, manjšina), dodeljene kot elementi obdavčitve, tj. Se pripisujejo kategoriji davčnih ugodnosti in drugih, kljub dejstvu, da nosijo na podlagi določb o čl. 56 Davčnega zakonika o Ruski federaciji, izrazita narava davčnih ugodnosti, ni imenovana. Brez iskanja odgovorov na ta in številna druga vprašanja so zakonodajalci potekali po poti najmanj odpornosti. Očitno to ni po naključju, da v drugem delu kodeksa, ki določa postopek za izračun in plačevanje posebnih davkov in pristojbin, pogosto ne omenja s konceptom "davčnega kršenja". Od 19 davkov in pristojbin (vključno s petimi posebnimi davčnimi vprašanji) le v treh, v fiskalnih smislu, je bil uveden ta koncept. Kar se tiče glavnih davkov, kot so DDV, NDFL, davek od dohodka in drugi, se tukaj uporabljajo tukaj koncepti kot "oprostitev davka", "davčne olajšave", so vzpostavljene druge, zmanjšane za glavno davčno stopnjo itd.. Tako je v 2. delu Davčnega zakonika Ruske federacije pojem "davčne ugodnosti" postopoma izgine kot pogled. V tem primeru, kot se nam zdi, da praksa začne biti pred teorijo. Obstaja naravno vprašanje o tem, kako v teh pogojih iz celotnega segmenta identičnih konceptov, povezanih z izjemo splošnih davčnih pravil in zmanjšati davčne prihodke proračuna vseh ravneh, dodeliti davčne olajšave?
To in številna druga vprašanja, povezana z vzpostavitvijo in uporabo davčnih olajšav, morajo odgovoriti predvsem na ekonomsko znanost. Ni samo teoretične, ampak v pogojih sedanje ruske zakonodaje - in povsem praktičnega pomena. Zlasti uporaba davčnega zavezanca natančno v skladu z davčnim zakonom Ruske federacije daje osnovo davčnih organov, da od njega zahtevajo dodatni dokumenti pri izvajanju davčne revizije. Zaradi dejstva, da večina davčnih olaskovcij, ki jih določa drugi del davčnega zakonika Ruske federacije, nima uradnega statusa davčnih ugodnosti, davčnih organov pri izvajanju camskih inšpekcijskih pregledov ni mogoče iztrebiti z davkoplačevalci, ki uporabljajo davčne oprostitve in izjeme iz pravil obdavčitve, dokumenti, ki potrjujejo pravico do njihove uporabe. Posledično je težko opredeliti in zatreti davčne organe, da zmanjšajo obveznosti davkoplačevalcev na davčni proračun z zmanjšanjem davčne osnove, ne da bi imeli zadostne razloge v obdobju, ko davčni zavezanec uporablja določene davčne oprostitve ali koristi.
Naloga ali ne pripisati davčne oprostitve kategoriji "Davčna ugodnost" je odvisna od pravice davčnega zavezanca do uporabe ali uporabe te izjeme. Ali lahko na primer davčni zavezanec zapustiti izvzetje iz plačila DDV? Če je to korist, ga lahko zavrne. Če ne koristi, ga mora uporabiti. Toda uvedba takega zakona, zakon prisili davkoplačevalca, da vodi dovolj zapleteno ločeno računovodstvo poslovanja, predložiti dokumente, ki potrjujejo takšno pravico. Z uporabo pravice do uporabe DDV v obliki oprostitve plačilnega davka, davčni zavezanec ne more sprejeti celotnega "vhoda" DDV, prav tako pa pridobi številne druge "neprijetnosti". Dodelitev davčnih ugodnosti iz številnih napadov iz ruskega davčnega sistema je pomembna in ker bi morala država izvajati nenehno spremljanje učinkovitosti, ki jih zagotavljajo posamezni davkoplačevalci, določajo stopnjo doseganja ciljev, ki so predvideni, ko so ustanovljeni. Samo pod temi pogoji bo mogoče sprejemati obveščene odločitve o odpravi neučinkovitega koristi, pojasniti pogoje za zagotavljanje obstoječih davčnih ugodnosti in uvedbo novih. Poleg tega je nujno, da se seznam davčnih olajšav in njihove razsežnosti odraža v proračunih proračunskega sistema Ruske federacije. Mimogrede, odraz davčnih ugodnosti v proračunu v obliki "davčnih odhodkov" ali "davčne subvencije", je bila uporabljena več desetletij v praksi proračunskega načrtovanja najbolj razvitih zahodnih držav. Postopoma se je pojem "davčnih odhodkov" ali "davčne subvencije" namesto "davčnih ugodnosti" bolj razširil v znanstvenih raziskavah in ruskih znanstvenikih - ekonomisti.
Medtem pa večina konceptov "davčnih ugodnosti", ki obstajajo v ekonomski literaturi, ne dopušča razlikovanja med dejanskimi davčnimi prekinitvami in drugimi izjemami iz davčnih pravil, ki se lahko imenujejo odstopanje od regulativnih zahtev obdavčitve. Pomen večine opredelitev tega koncepta, podan v znanstvenih člankih in monografijah, ne presega koncepta, ki ga določa davčna številka. V bistvu se vse pojavi za pojasnila posameznih rezervacij ali nadomestijo posamezne besede s sinonimi. Zlasti M.V. Romanovsky in O.V. Crublevskaya določi davčne olajšave kot formalno orodje za znižanje velikosti (resnosti) obdavčitve. Po mnenju A. V. Mallo je v skladu z davčno koristjo legitimna olajšava položaja teme, ki mu omogoča, da v celoti zadovolji svoje interese, in izraža tako pri zagotavljanju dodatnih, posebnih pravic (prednosti) in osvoboditve dajatev. Ko govorimo o tretjem ukrajinsko-ruskem davčnem simpoziju januarja 2012 s predstavitvijo teme: "Teoretični in praktični vidiki zagotavljanja davčnih ugodnosti", Sokolovskaya a.m. Podaril je svojo precej izvirno opredelitev pojma "davčnih olajšav", ki se bistveno razlikuje od splošno sprejetih opredelitev. Po njenem mnenju, davčne olajšave - to "predvideno z davčno zakonodajo v prisotnosti odstopanja obdavčitve od regulativnih zahtev (uveljavljenih pravil) obdavčitve, ki omogoča določenim kategorijam davkoplačevalcev, da dobijo prednosti, ki sestojijo iz njihove oprostitve plačilnega davka (davki ) ali njenih (jih) plačajo v manjši velikosti, ki vodi do zmanjšanja davčne obremenitve. " MAPEBHOV IA, ki opisuje davčne stroške, ki jih v celoti identificira z davčnimi olajšavi, jim daje naslednjo opredelitev: "To so izgubljeni davčni prihodki proračunskega sistema, v zvezi z uporabo zakonodaje različnih odstopanj od regulativne strukture davkov zagotavljajo, da bodo prednosti nekaterih vrst dejavnosti ali skupine davkoplačevalcev. " Zadnji dve ponudbi jasno kažejo, kako v zadnjih letih teoretični pristopi k opredelitvi pojma "davčne kršenje" se postopoma začnejo spreminjati. V zadnjih dveh letih je bil poskus ne samo, da bi zapustili opredelitve, določene v davčnem zakoniku, temveč za dodelitev davčnih oprostitev od skupne mase davčnih osvoboditev. Hkrati pa na žalost ni bilo mogoče določiti meril, ki bi omogočili ločevanje davčnih olajšav iz drugih vrst davčnih olajšav. In doslej znanost ne bo mogla ločiti zrn iz TREVENA, torej teoretično utemeljuje razliko med davčnimi odmori (davčni odhodki) iz drugih oblik davčnih oprostitev, praksa ne bo mogla dodeljevati dejansko davčne olajšave Proračun, ki izvaja nenehno spremljanje njihove učinkovitosti in potrebe po ohranjanju ali izboljšanju njihove učinkovitosti. Rezultat vsega tega je stalna variacija pri ocenjevanju zneska davčnih ugodnosti, ki delujejo v ruskem davčnem sistemu. Hkrati se izračunani zneski davčnih ugodnosti, ki jih določajo različni oddelki države, ne razlikujejo drug od drugega, se razlikujejo v času. Zlasti do takrat namestnika vodje Oddelka za davčno politiko Ministrstva za finance, Sergey Razhulin, skupni znesek "zgolj" davčne ugodnosti je bil le približno 700 milijard rubljev v letu 2010. Na podlagi katerih merila je ta znesek določen, ni povsem jasen. Ali obstajajo le tiste izjeme iz splošnih pravil, ki so v drugem delu kodeksa prikazane natančno kot "davčne ugodnosti", ali je del drugih davčnih olasjenosti? Medtem, takrat namestnik predsednika zbornice Ruske federacije V.P. Gorgelad, ki govori na sestanku državne Dume 18. septembra 2013, se je v letu 2012 imenoval skupni znesek davčnih ugodnosti, ki so bili zagotovljeni davkoplačevalcem, v višini 5,5 trilijonov rubljev. To je povsem naravno, da je v sodobnih ruskih razmer v dveh letih potekel let, znesek davčnih ugodnosti bi lahko rasel, vendar rast 7,8-krat - da je rahlo nerealno. Najverjetneje, primer v različnih metodoloških pristopov različnih oddelkov v opredelitev pojma "davčne olajšave".
Zdi se, da od trenutnega stanja negotovosti morate iskati izhod. Pred odločanjem o konceptu "davčnih olajšav", očitno, razmislite o pomenu besede "koristi" v širšem smislu. Študirajte vsebino tega koncepta v različnih slovarjih in imenikih, ki jih je mogoče ugotoviti, da beseda "korist" označuje prednost, ki se zagotavlja nekomu ali vsem. Še posebej, pomen besede koristi, to v inteligentnem efremovo slovar, pravi, da je korist "prednostna pravica, da se sprosti iz kakršnih koli dajatev, pravico do uporabe ničesar, ki je določeno kot izjemo iz splošnih pravil, ustanovljenih po zakonu. " V pojasnjevalnem slovarju S.I. Ozhegova in n.yu. Švedska Prednosti je opremljena kot prednostna pravica, olajšava, ki se posreduje nekomu, kot izjemo iz splošnih pravil. V sovjetskem enciklopedskem slovarju "koristi je zagotavljanje vseh prednosti, delne izjeme iz izvrševanja uveljavljenih pravil, dajatev ali olajšanju pogojev njihovega izvajanja."
Zato je mogoče ugotoviti, da koristi ni mogoče zagotoviti vsem brez izjeme. Zato po mojem mnenju se ne more šteti za davčne ugodnosti, na primer znižanje skupne stopnje kakršnega koli davka, ki se nanaša na vse davkoplačevalce, kot je potekalo, zlasti z zmanjšanjem dohodka od 24% do 20% \\ t davčne stopnje davka. Pomen davčnih ugodnosti je, da bi morala taka prednost prejeti nekoga ali nekaj kot izjemo iz splošnih pravil. Pomembno je omeniti, da v zgornjih formulacijah koncept "koristi" ni določen, glede na nekoga ali kakršne koli takšne prednosti. Hkrati pa je na področju davkov opredelitev pojma "davčne olajšave" tesno vezana na davkoplačevalce. Hkrati pa ne le plačniku davkov in pristojbin, ampak izključno na kategorije davkoplačevalcev. V tem primeru je težko, da davčne ugodnosti ne morejo biti individualne, t.j. Ni mogoče zagotoviti določenega davčnega zavezanca. Zdi se, da zakonsko uveljavljen pristop k konceptu "davčnih ugodnosti" ni le nepopoln, ampak tudi ne razumen. Zlasti "vezana" možnost pridobivanja koristi izključno kategorijam davkoplačevalcev, kodeks ne pojasni, kaj je bistvo koncepta "kategorije" v zvezi z davčnimi pravnimi odnosi. Večina ruskih slovarjev Pomen besede "Kategorija" pojasnjuje kot "skupina oseb, subjektov, pojavov, združeni s skupnim znakom kakršnih koli znakov." V davčnem zakoniku se te značilnosti niso napisane. Že eden od tega daje razloge za razmislek o davčnih ugodnostih za skoraj vsako izvzetje iz splošnih davčnih pravil, ki se zagotavljajo davkoplačevalcem. Na primer, lahko navajate DDV v višini 0%, ki se nastavi pri izvozu blaga, gradenj in storitev. Davčni zavezanci, ki izvajajo svoje izdelke za izvoz, je precej realno združiti vloženega znaka v ločeno kategorijo - izvoznike. V primerjavi z drugimi ruskimi davkoplačevalci prejmejo prednost, ki lahko ne plača tega davka. Tako je na podlagi določb kodeksa davčna stopnja DDV v višini 0% pri izvajanju proizvodov za izvoz davek. Medtem, večina ruskih raziskovalcev meni, da je ta stopnja, da se nanaša na davčne olajšave, nemogoče, saj je splošno sprejeta v mednarodni praksi obdavčitve pravila. Poleg tega je zakonsko določena zavezujoča davčne olajšave izključno za kategorije davkoplačevalcev, povzroča nekatere dvome. Ni povsem jasno, zakaj davčne ugodnosti ni mogoče zagotoviti določenega davčnega zavezanca? Morda je to posledica potrebe po odpravi komponente korupcije v davčni zakonodaji. Ob istem času, to zakonodajno utemeljeno pravilo je povsem formalno. Z lahkoto je "sovpada", ko je pojasnjevanje ali spreminjanje davčnih zakonov s strani reprezentativnih organov katere koli ravni. Če je potrebno zagotoviti davčne olajšave na davek na nepremičnine na edina v regiji, na primer, podjetje za ribolov, v zakonodaji tega predmeta federacije, je predpisano, da so davkoplačevalci, ki se ukvarjajo s predelavo ribjih proizvodov, so oproščeni davka. In v tem primeru se upoštevajo norme davčnega zakonika, zagotovljene pa so posamezne davčne ugodnosti. Če izhajamo iz opredelitve pojma "davčne ugodnosti", ki so navedeni v davčnem zakoniku, je obseg davčnih ugodnosti, ki jih je zagotovila ruska davčna zakonodaja, tako majhna, da ni posebne potrebe po tem, o težavah tukaj. Če analizirate seznam davčnih oprostitev, predvidenih v davčnem zakoniku Ruske federacije, različne vrste izjem iz splošnih pravil obdavčitve, absolutna večina od njih ni neposredno povezana s kategorijami davkoplačevalcev. Zlasti v DDV, davek na dohodek, davek od dohodka, so številne davčne oprostitve predvidene v zvezi z delom, ki ga izvajajo določene vrste dela in storitev, prodaja blaga, dela ali storitev nekaterih vrst dejavnosti, kot tudi kot uvoz na rusko carinsko območje posameznih vrst blaga. Hkrati pa mnogi od teh osvoboditev nikakor ne vežejo le na kategorije davkoplačevalcev, temveč tudi na posameznega davčnega plačnika in pristojbin. Zlasti davčna zakonodaja določa, da je izvajanje raziskovalnega in razvojnega dela izvzeto iz plačila DDV, pod pogojem, da se izvajajo na račun proračunskih sredstev, pa tudi sredstva ruskih temeljnih sredstev za raziskave in tehnološki razvoj, znanstvene, \\ t Sredstva za znanstvene in tehnične podpore. in inovacije. Prav tako ni davka na izvajanje posameznih vrst raziskav, razvoja in tehnološkega dela, povezanih z ustvarjanjem novih vrst izdelkov in tehnologij ali za izboljšanje proizvedenega izdelka. Izpuščen iz obdavčitve DDV se nanaša na izvajanje posameznega družbeno pomembno blago, kot so medicinski izdelki, vitaminizirani in terapevtski in preventivni proizvodi hrane, mesa, mlečnih izdelkov, rib in cvetoče industrije itd. Za davek od dohodka s strani katerega koli davkoplačevalca (namesto ločenih kategorij davčnih zavezancev) pravico do uporabe posebnega koeficienta za glavno stopnjo amortizacije, vendar ne več kot 3, v smislu amortizirajočih osnovnih sredstev, ki se uporabljajo izključno za raziskovalne dejavnosti. Poleg tega imajo davkoplačevalci pravico, da pri izračunu davčne osnove za davek na dohodek vključijo, del stroškov kapitalskih naložb, naknadno opremljanje, rekonstrukcija, posodobitev, tehnično ponovno opremo osnovnih sredstev. Številne davčne oprostitve, ki jih davkoplačevalci ne vplivajo na dohodnine. Med njimi, na primer, takšne družbeno pomembne, kot državne pokojnine in koristi, plačila in nadomestila, socialne, nepremičnine in standardni davčni odbitki in mnogi, mnogi drugi. Na podlagi opredelitve, podane v kodeksu, jih je zelo težko pripisati davčnih olajšav. Zdi se, da razumemo opredelitev pojma "davčne olajšave" zahteva bolj zapleten pristop, kot je danes sprejet v ruski ekonomski znanosti. Po našem mnenju mora ta koncept izpolnjevati določene zahteve. Zato je treba vzpostaviti ustrezna merila, podmade, ki mora biti v skladu s pojem "davčnih olajšav". Prvič, eno od teh meril, ki temelji na splošno sprejete opredelitve pojma "koristi", bi morala biti prisotnost davčne oprostitve ali posebnih davkoplačevalcev (kategorije davkoplačevalcev), ali predmet obdavčitve, na katerega ta davek oprostitev je razdeljena. Dejansko, kot smo ugotovili prej, je treba prednosti zagotoviti ali nekomu ali karkoli. Zato, če davčna oprostitev nima predmeta obdavčitve, kot je v primeru obdavčitve posameznih transakcij, ki so izvzete v okviru sedanje davčne zakonodaje, ta davčna oprostitev ni mogoče šteti za davčne ugodnosti. Tako pojem "davčne ugodnosti" ne izjema iz obdavčitve različnih vrst poslovanja. Takšne, zlasti, so številni bančni dejavnosti, ki se sproščajo v veljavni zakonodaji davka na davek na dodano vrednost, saj v tem primeru ni predmet obdavčitve DDV, ki je promet na področju prodaje blaga, dela, storitev ali lastninskih pravic . Po našem mnenju bi moralo biti drugi merilo, po našem mnenju, taki kazalniki kot sposobnost, da določijo namen uvedbe posebnih davčnih oprostitev in, zato je možnost ugotavljanja njene učinkovitosti. Hkrati pa le, če imajo vsa ta merila vsa ta merila, se davčne oprostitve štejejo za davčne ugodnosti. Na podlagi teh meril je nemogoče pripisati davčnim ugodnostim, na primer, zmanjšanje splošne stopnje na določen davek. Po tej davčni osvoboditvi je mogoče vzpostaviti poseben cilj in v prihodnosti določiti svojo učinkovitost (ali neučinkovitost). Vendar ne izpolnjuje prve zahteve: nima posebnega davkoplačevalca (kategorija davkoplačevalcev) ali predmet obdavčitve.
Torej, na podlagi zgoraj navedenega, bi bilo mogoče dati naslednjo definicijo davčnih olajšav: "Davčne ugodnosti je ciljna preferencialna pravica, ki jo zagotavlja davčni zavezanec, ali ciljno izjemo davčne osnove in predmet obdavčitve, uvod Od katerih se v davčnem sistemu preganja doseganje določenega namena in na katerem je mogoče opredeliti gospodarsko, proračunsko, fiskalno ali družbeno učinkovitost. " Seveda, predlagana opredelitev pojma "davčne olajšave" (davčni odhodki, davčne subvencije) ne zahteva resnice v zadnjem primeru. Možno je, da v tej definiciji najdete pomembne ali spuščene pomanjkljivosti, ki jih ne reši v celoti obstoječega problema. Rad bi upal, da je to le prvi korak, sledijo drugim, s pomočjo, katere problem bistvo bistvo in gospodarske vsebine davčnih ugodnosti bo rešeno. Hkrati bi morala znanstvena misel po našem mnenju navesti ne le potrebo in ekonomsko izvedljivost ločevanja od celotne vrste davčnih oprostitev in izjem iz splošnih davčnih pravil dejanskih davčnih olajšav, ampak tudi daje mehanizmom takega izbor. Predlagana merila za pripisovanje davčnih oprostitev davčnim dajatvam, po našem mnenju, so prvi poskus reševanja tega kompleksa, vendar popolnoma rešeno nalogo. Hkrati je v smislu pojasnitve predlagane formulacije pojma "davčne olajšave", je najverjetneje, je treba razmisliti o eni pomembni okoliščini. V klasični obliki je treba dati davčne olajšave, po našem mnenju, izključno le davkoplačevalcem, ki ne morejo plačati uveljavljenega davka v polni veličnosti zaradi pomanjkanja dohodka ali kapitala. V tem vprašanju se ne more strinjati z E. EREMENKO, ki je primerna za problem bistva davčnih ugodnosti s stališča načela lastniškega kapitala v obdavčitvi. V enem od svojih del poudarja: "Na podlagi zahtev davčne pravice, dajatve je treba dajatve predložiti davkoplačevalcem z manjšo sposobnostjo plačila davkov. Zagotavljanje davčnih ugodnosti na drugih razlogih bi moralo biti izjema od davčnih pravil, zato ne more imeti nedoločevalne uporabe. Država je prisiljena, da "krši" uveljavljena davčna pravila za njih, saj je na različnih stopnjah socialno-ekonomskega razvoja, mora rešiti nujne gospodarske, politične ali socialne probleme. Idealen in dokaj učinkovit finančni instrument za njihovo rešitev so natančno davki, saj ima s pomočjo davčnih ugodnosti država možnost, da hitro, brez zatečenja s sistemom prerazporeditve finančnih sredstev prek proračunskega sistema, nalijte dodatna sredstva za spodbujanje gospodarstva rast, zmanjšanje socialnih napetosti v družbi itd. D. V primeru, da so davčne olajšave za določene namene in navedeno zakonodajno obdobje, bo izjema od davčnih pravil.
Pomembno je, da je le po jasni znanstveni opredelitvi pojma gospodarske kategorije "davčne ugodnosti" mogoče odzivati \u200b\u200bna aktualna vprašanja za prakso o merilih in metodah za izračun učinkovitosti davčnih olajšav, oblik, metod in pogojev za svoje Zagotavljanje, o njihovi vlogi in vrednosti za gospodarstvo kot celoto in za vsak davkoplačevalca posebej. V nasprotnem primeru bo ruski davčni sistem nadaljeval proces nesistematičnega odpovedi nekaterih davčnih olajšav in neupravičenega nastanka drugih, povezanih z manifestacijo določenih interesov lobiranja.
Ministrstvo za kmetijstvo Ruske federacije
Zvezna državna izobraževalna ustanova višje strokovne izobrazbe
Agrarna univerza Orlovsky
Ekonomska fakulteta, oddelek za korespondenco
Oddelek: Finance, naložbe in kredit
Posebnost: "Finance in Credit"
TEST.
pod disciplino "Naložbe"
Izvedeno: Študent izobraževalne skupine F 581-P
KHOKHLOV VLADIMIR VLADIMIROVICH.
Znanstveni direktor: D.E., profesor
Popova Olga Vasilyevna,
Uvod
Ekonomsko bistvo in naložbena vsebina
Vrste in klasifikacija naložb
Metode za ocenjevanje učinkovitosti naložb
Zaključek
Bibliografija
Uvod
Investicijski proces ima temeljno vlogo pri oblikovanju strukture proizvodnje, v zvezi s tem, glavne spremembe, ki bi se morale pojaviti v domačem gospodarstvu pri prehodu na tržne odnose, se nanašajo predvsem na proces oblikovanja investicijskih rešitev. Pristop ljudi, ki je značilen za načrtovano gospodarstvo, pride do nadomestitve mehanizma odločanja na ravni podjetij, kot so polnopravni subjekti tržnih odnosov, in finančno odgovornost za svoje rezultate.
Trenutno mora podjetje podati svojo izbiro iz številnih usmeritev razvoja, raznolikost tehničnih rešitev. Ker je investicijski proces na mikroekonomski ravni sestavljen iz različnih naložbenih rešitev, ki so jih sprejele posamezna podjetja, pravilnost izbire postane pomembno vprašanje za vsakega od njih. To nam omogoča, da razmislimo o oblikovanju mehanizma za oblikovanje investicijskega procesa v podjetju kot osrednji problem, s katerim se sooča ekonomska znanost in prakso.
Ekonomsko bistvo in naložbena vsebina
Naložbe so med najpomembnejšimi kategorijami na makro in na mikro ravni. Na koncu določajo socialno-ekonomsko stanje gospodarstva. V pravu RSFSR, OT26 junij1991 št. 265 "o naložbenih dejavnostih v RSFSR" (v nadaljnjem besedilu - zakon o investicijskih dejavnostih) v okviru naložb razumejo sklade, ciljno usmerjene bančne vloge, pari, zaloge in druge vrednostne papirje, tehnologije, stroji , Oprema, licence, vključno z blagovnimi znamkami, posojila, vse druge lastnine ali lastninske pravice, intelektualne vrednote, vložene v poslovne predmete in druge dejavnosti, da bi ustvarili dobiček (dohodek) in dosegli pozitiven družbeni učinek.
V zveznem zakonu št. 39-FZ "o naložbenih dejavnostih v Ruski federaciji, ki se izvajajo v obliki kapitalskih naložb" (v nadaljnjem besedilu - zakon o investicijskih dejavnostih v obliki kapitalskih naložb), so naložbe opredeljene kot "gotovina, vrednostni papirji, drugi nepremičnine, vključno z lastninskimi pravicami, ki imajo denarno oceno, ki je vložena v predmete podjetniških in (ali) drugih dejavnosti, da bi dobiček in (ali) dosegli koristen učinek. " Naložbe v skladu s tem zakonom se lahko izvajajo v monetarni in materialni obliki, v obliki lastninskih pravic in drugih vrednot. Naložbe so vse vrste virov (vrednot), vložene v podjetniške in druge dejavnosti, da bi dobili dobiček (dohodek) in (ali), ki pridobi pozitiven učinek (socialna, ekonomska itd.). Kot take vrednote, gotovina, premične in nepremičnine, avtorske pravice, licence, patenti, programska oprema, tehnologije in druge intelektualne vrednote, raba zemljišč, naravne vire, kot tudi katero koli drugo premoženje je mogoče izvesti. Vir rasti kapitala, intenzivni motiv in kvalitativni znak naložb je dobiček. Najpomembnejši dejavniki, ki vplivajo na naložbeno dejavnost in naložbe v gospodarstvo, vključujejo:
pričakovana stopnja dobička;
prihranke pri dohodkih;
obrestna mera za posojila;
ocenjene stopnje inflacije.
Opozoriti je treba, da je bil do leta 1991 (leto sprejetja zakona o investicijskih dejavnostih) namesto pojma naložb uporabljen izraz "kapitalske naložbe". Tako so kapitalske naložbe sestavni del naložb. To ni nič drugega kot vlaganje v ustvarjanje, širitev, rekonstrukcijo in tehnično prenovo podjetij, nakup strojev, opreme, orodja, inventarja, razvoj in raziskave, itd
Vrste in klasifikacija naložb
Različni gospodarski odnosi, ki je neločljivo povezan z investicijskim procesom, vnaprej opredeljuje potrebo po razvrščanju naložb. Vse naložbe v odnos imenovanja so razdeljene na tri glavne skupine: finančne, resnične, naložbe v neopredmetena sredstva.
Finančne naložbe so naložbe v zaloge, obveznice in druge vrednostne papirje, ki dajejo pravico do prejemanja prihodkov od premoženja, pa tudi bančne depozite.
Finančne naložbe so lahko dodatni vir kapitalskih naložb in predmet borze trga vrednostnih papirjev.
V sodobnih pogojih so naložbe portfelja ena od glavnih vrst finančnih naložb - naložbe v projektno skupino, kot je pridobitev vrednostnih papirjev podjetij. Oblikovanje in upravljanje optimalnega naložbenega portfelja je glavna naloga vlagatelja, ki se izvaja z operacijo nakupa - prodaja vrednostnih papirjev na borzi.
Toda del portfeljskih naložb - investicije v deleže podjetij različnih industrij materialne proizvodnje - po svoji naravi ni razlike od neposrednih naložb v proizvodnjo.
Investitor na borzi ne bi smel pridobiti vrednostnih papirjev samo ene vrste. Potrebno je na različne vloge, sicer opaziti bodisi na nizko učinkovitost prispevkov, bodisi na prekomernem visokem tveganju. Tveganje je predvsem posledica dejstva, da v času sklenitve transakcije obstaja negotovost učinkovitosti te operacije, zaradi zapletenosti napovedi cen v prihodnosti (in za delnice - in prihodnje dividende) . Če vlagatelj vlaga denar v vrednostne papirje vsakega podjetja, se izkaže, da je odvisen od nihanj njihove vrednosti tečaja. Prispevek kapitala v delnice več podjetij bo v veliki meri, da ne bo odvisen od nihanja tečajev vsakega od njih. Povprečni tečaj, praviloma obotavlja, ker ko seveda povečuje enega od vrednostnih papirjev, se lahko tečaj drugega zmanjša, in nihanja se lahko medsebojno odplačajo.
Poleg portfeljske naložbe je distribucija prejela kreditne - gotovinske transakcije, v katerih je kapital vlagatelja dana v banke v obliki depozitnih depozitov z naknadno uporabo kot posojila. Finančne naložbe se ocenjujejo s prihodki. Ocena dohodka in obstaja cena ali potek vrednostnih papirjev. Gibanje potek vrednostnih papirjev odraža državo in prihajajoče možnosti za gospodarstvo kot celoto, in finančno stanje podjetja, ki proizvaja te vrednostne papirje. Finančne naložbe so sredstvo prelivanja kapitala iz nekaterih sektorjev gospodarstva drugim, kar prispeva k strukturnih spremembah v gospodarskem sistemu.
Real (ravna) Naložbe so dolgoročne investicije v industrijo materialne proizvodnje. To je vlaganje kapitala zasebnih podjetij ali držav v proizvodnjo proizvodov in vključuje oblikovanje realnega kapitala (stavbe, strukture, zaloge itd.).
Priprava in analiza naložb v realna sredstva so bistveno odvisna od vrste naložb, tj. Katera od nalog, s katerimi se sooča podjetje, je treba rešiti s svojo pomočjo. S temi položaji se lahko vse možne vrste naložb združijo v naslednje glavne skupine:
Razlog za tovrstno naložbeno klasifikacijo je drugačna stopnja tveganja, s katerim so konjugat. Odvisnost med vrsto naložbe in stopnjo tveganja se določi z stopnjo nevarnosti, da ne sme ugibati možnega odziva trga, da spremeni rezultate dela družbe po zaključku naložb.
Iz teh položajev je organizacija nove proizvodnje, ki ima svoj namen, da izdajo neznan proizvodni trg, povezana z največjo stopnjo negotovosti, medtem ko je povečanje učinkovitosti (zmanjšanje stroškov) pri proizvodnji blaga, ki ga je sprejel trg, postal najmanjšega tveganja negativnih učinkov naložb. Podobno je naložba za zadovoljstvo trditev vladnih agencij povezana z nizkim tveganjem.
Real (proizvodnja) Naložbe se lahko razdelijo na naslednje vrste: Poslano na novo gradnjo, razširiti proizvodne zmogljivosti, za obnovo in tehnično ponovno opremo sedanje proizvodnje in nadomestila za opremo za odstranjevanje, zgradbe in strukture (vzdrževanje moči).
Opozoriti je treba, da so izdatki naložbenih virov za to ali to smer razmnoževanja osnovnih sredstev odvisni od sklopa dejavnikov na ravni ločenega gospodarskega subjekta kot na ravni gospodarstva kot celote. O odločitvi podjetja za oblikovanje kapitalskega načrta vplivajo taki dejavniki, kot so razpoložljivost prostih finančnih sredstev, tehnične značilnosti aktivnega dela temeljnih sredstev, izbrani dolgoročni program strateškega razvoja Podjetje, struktura trgov na trgu, itd
Koncept. neopredmetena sredstva Pred kratkim je uporabila naša ekonomska znanost.
Neopredmetena sredstva, ki se uporabljajo za dolgo obdobje (več kot eno leto) v gospodarski dejavnosti in dohodek, vključujejo pravice, ki nastanejo: od avtorskih pravic in drugih pogodb za delo znanosti, literature, umetnosti in sorodnih pravic, na računalniških programih, bazah podatkov in itd.; od patentov iz izumov, od potrdil o uporabnih modelih, blagovnih znamkah in znakih vzdrževanja in licenciranih pogodb za njihovo uporabo;
Poleg tega, nematerialna sredstva vključujejo pravice na zemljišča, naravne vire in organizacijske stroške.
To je nekoliko drugačna formulacija, ki trdi, da neopredmetena sredstva vključujejo stroške podjetij v neopredmetenih predmetov, ki se uporabljajo v dolgoročnem obdobju gospodarskih dejavnosti in prihodkov: pravice uporabe zemljišč, naravnih virov, patentov, licenc, znanje , Programske izdelke, monopolne pravice in privilegije (vključno z licencami za nekatere dejavnosti), organizacijske stroške (vključno s pristojbino za državno registracijo podjetja, borznoposredništva, itd), blagovne znamke in blagovne znamke itd.
V znaku ukrepov ukrepov lahko naložbe predložijo naslednje skupine:
Z vidika naložbenega subjekta lahko vse naložbe razdelijo na javno in zasebno. Javne naložbe je treba v glavnem poslati cilje zdravja, kulture, temeljnih znanstvenih raziskav, obrambnih ciljev, prednostnega financiranja industrij in vrst industrij za strukturno ureditev gospodarstva. Zasebne naložbe se pošljejo tistim vejam in podjetjem, kjer obstajajo boljši odstopni pogoji.
Vir financiranja zasebnih naložb je lastna sredstva podjetij v obliki zadržanega dobička, amortizacijskega sklada; Privabljena sredstva: Sredstva iz vrednostnih papirjev, posojil in posojil. Javne naložbe se financirajo iz zveznih, republikanskih, lokalnih proračunov, ki se oblikujejo na račun davčnih prihodkov, dobičkov v državni lasti različnih ravneh (lastna sredstva) ali zaradi izdaje obveznic notranjih in zunanjih posojil. sredstva). V zahodnih državah, glavni del dejanske naložbe pade na zasebne naložbe, vendar je država aktivno vključena v vlaganje, vlaganje v javni sektor, ki zagotavlja posojila, subvencije, izvajanje politike gospodarske ureditve.
podjetniški dobiček naložbenih virov
Metode za ocenjevanje učinkovitosti naložb
Za oceno gospodarske učinkovitosti projektov se lahko različna merila uporabijo za presojo gospodarske privlačnosti projektov, finančne prednosti nekaterih projektov pred drugimi.
Ko razmišljate o metodah merjenja učinkovitosti naložbe, je njihova sorta presenetljiva. V tujini, vsaka družba, ki jo vodi uveljavljene izkušnje z upravljanjem finančnih sredstev, njihovo prisotnost, cilje, ki se izvajajo v enem ali drugem času, in včasih ambicije, uporablja njeno tehniko.
Hkrati so bili v zadnjih dveh desetletjih oblikovani splošni pristopi k reševanju te naloge.
Vse metode izračuna investicij lahko razdelimo na dve skupini:
Izbira metode ocenjevanja učinkovitosti naložb je v veliki meri odvisna od ciljev investitorja, o značilnostih obravnavanih naložbenih projektov in o pogojih njihovega izvajanja.
Tehnike in merila, ki se uporabljajo v finančni analizi, se lahko razdelijo na dve veliki skupini: statistični (računovodstvo) in dinamični (popust).
Statistične metode investicijskih izračunov vključujejo tiste, ki se uporabljajo v primeru kratkoročnih naložbenih projektov. Če se naložbeni stroški izvajajo na začetku obdobja, se rezultati določijo ob koncu obdobja.
Statistične metode za ocenjevanje gospodarske učinkovitosti naložb se nanašajo na preproste metode, ki se večinoma uporabljajo za grobo in hitro ocenjevanje privlačnosti projektov in se priporočajo za uporabo v zgodnjih fazah strokovnega investicijskih projektov.
Statistične metode investicijskih izračunov temeljijo na primerjalnih izračunih dobička, stroškov ali donosnosti in izbire naložbenega projekta, ki temelji na optimalni vrednosti enega od teh kazalnikov, ki v tem primeru delujejo kot kratkoročni cilj vlagatelja.
Preprosto metode se najpogosteje uporabljajo metode za analizo berljivosti projektiranja, izračun kazalnika dobičkonosnosti investicijskega obdobja (obdobje vračanja) naložb.
Postopek analize točke odmora (ključni obseg prodaje) je določiti obseg prodaje proizvodov, v katerih bruto prihodki od prodaje proizvodov postanejo enaki bruto stroškom.
Ker se obseg proizvodnje poveča, se izgube zmanjšajo in z obsegom proizvodnje Q * postane enaka nič. Če se obseg proizvodnje postane več, se izdelki začnejo ustvarjati. Zato vrednost Q * ustreza tako imenovani nepregledani točki projekta, tj. Določa tak obseg proizvodnje in prodaje, v katerem so bruto stroški enaki bruto dohodku.
Pri analizi naložbenega projekta je treba primerjati obseg povpraševanja po izdelkih z vrednostjo kritične prodaje. Če je obseg povpraševanja manjši od vrednosti Q *, potem bi morali uporabiti ukrepe za razširitev ciljnih trgov ali zavrniti idejo projekta. Če pričakovano povpraševanje bistveno presega kritično obseg prodaje, se lahko projekt šteje za stroškovno učinkovit.
Dobičkonosnost naložb (donosnost naložb) omogoča, da se ne ugotovi ne le dejstvo donosnosti projekta, temveč za oceno stopnje te dobičkonosnosti. Ta kazalnik je opredeljen kot odnos povprečnega letnega dobička skupnemu obsegu investicijskih stroškov.
Dobičkonosnost naložb (ali dobičkonosnosti) se lahko uporabi za primerjalno oceno učinkovitosti projekta z alternativnimi naložbami kapitalskih naložb. Projekt se lahko zlasti šteje za stroškovno učinkovito, če njegov dobiček mera ni manjši od bančne računovodske mere.
Obdobje vračanja (obdobje vračila) projekta določa časovno obdobje koledarja od trenutka začetne naložbe kapitala v investicijski projekt do časa, ko postane vse večji skupni neto dohodek (čisti denarni tok) enak nič.
Glavna pomanjkljivost izračunov statističnih naložb je, da povprečni letni kazalniki ne odražajo dinamike prihodkov in odhodkov vlagatelja, ki se lahko pri izvajanju naložbenega projekta med zmanjšanjem njenega delovanja ali uporabe.
Dynamic (popust) Metode investicijskih izračunov se uporabljajo za utemeljitev naložbenih projektov v primeru, ko gre za dolgoročne projekte, za katere je značilen denar, ki spreminja prihodke in odhodki. Uporaba dinamičnih izračunov temelji na določenih predpogojih, katerih izvajanje zagotavlja izvajanje izračunov za pridobitev precej zanesljivih rezultatov.
Za analizo investicijskih projektov se lahko uporabijo naslednje dinamične metode za ocenjevanje gospodarske učinkovitosti naložb:
Metoda sedanje vrednosti temelji na opredelitvi celovitega gospodarskega učinka iz naložbenega projekta. V tuji ekonomski literaturi se ustrezni kazalnik imenuje neto sedanja vrednost (NPV) - neto tekoči stroški.
Celovit gospodarski učinek NPV se izračuna kot razlika v diskontiranih denarnih tokovih prihodkov in plačil, proizvedenih v procesu izvajanja projekta za celotno investicijsko obdobje.
Pozitivna vrednost NPV, kaže na izvedljivost odločanja o financiranju projekta, in pri primerjavi alternativnih projektov, projekt z največjo vrednostjo gospodarskega učinka, se šteje za ekonomsko ugodno.
Letna metoda (iz angleščine iz analiziranega investicijskega projekta.
Indeks dobičkonosnosti (indeks dobičkonosnosti) je opredeljen kot kazalnik, ki je označen z razmerjem znižanih denarnih tokov in plačil v obdobju investicijskega obdobja.
Pravila za sprejemanje odločitev o investicijskem projektu so naslednji pogoji:
V nasprotju s prejšnjimi kazalniki se lahko indeks donosa uporabi za primerjavo gospodarske donosnosti naložbenih projektov, ki se razlikujejo v trajanju investicijskega obdobja, čeprav pogoj za enakost dolžin primerjalnih projektov ni strogo obvezna in za absolutne naložbe Metode ocenjevanja.
Metoda donosnosti se uporablja za določitev notranje donosnosti projekta (notranjo stopnjo donosa, IRR), t.j., izračunana obrestna mera, ki določa stopnjo rasti investicijskega kapitala.
Naložbeni projekt se šteje za ekonomsko ugoden, če notranja stopnja donosnosti presega minimalno raven dobičkonosnosti, določenega za ta projekt, in pri primerjavi več alternativnih projektov, se projekt z najvišjo vrednostjo notranje donosnosti šteje za najboljše.
Poleg tega indikator za IRR opredeljuje takšno največjo dovoljeno stopnjo obresti posojila, v katerem se projekt posojil izvaja brez izgube, to je brez uporabe za plačila za posojilni del dobička, pridobljenega na svojem investicijskem kapitalu.
Metoda vračanja je namenjena določanju obdobja vračanja naložb. Obdobje vračanja je časovno obdobje od trenutka, ko se začne naložba projekta, dokler diskontirani neto denarni tok v celoti nadomesti začetne naložbe v projekt.
Zaključek
V tržnem gospodarstvu je dobiček voznika investicijskih dejavnosti. Ta cilj je posredovan s proizvodnjo določenega blaga, opravljanje storitev, ki najdejo poklic na trgu; Brez tega bodo naložbe neuporabne.
Motiv se povečuje, če se davki zmanjšajo, vključno z dobičkom, in še posebej, če je pravica lastništva določena. Ta dobiček je priporočljiv za refinanciranje, tj. Na določen znesek na razvoj proizvodnje.
Vsako podjetje si mora prizadevati za učinkovit razvoj in tu je nemogoče brez naložb, ki jih lahko pritegne od vlagateljev, vključno s tujimi in izkoriščajo svoje. Ta naložbena sredstva so lahko usmerjena v različne namene, kot je širitev proizvodnih zmogljivosti, tehnično ponovno opremo ali obnovo podjetja, kot tudi razvoj novih vrst izdelkov. Seveda lahko družba opravlja tudi zunanje investicijske dejavnosti, nakup vrednostnih papirjev drugih podjetij ali postane matična družba, ki pridobi nadzorni delež v katerem koli drugem poslovnem subjektu. Z izvajanjem te vrste finančnih naložb, podjetje - investitor izbere najprimernejšo možnost zase, s korelacijo prihodnjega dobička in tveganje, s katerim so povezani vsi investicijski procesi.
Bibliografija
1.Davčni kodeks Ruske federacije: Zvezni zakon 19.07.2009. №224-фз // zasedanje zakonodaje Ruske federacije. - 2009. - Umetnost. 269.
2.Zvezni zakon "o naložbenih dejavnostih v Ruski federaciji, ki se izvaja v obliki kapitalskih naložb" 25. februarja 1999 št. 39-FZ (kakor je bila spremenjena od 24. julija 2007) \\ t
.Buzova i.a., Makhovykova G.A., Terekhova V.V. Ocena komercialnih naložb / ED. Esipova v.e. SPB: Peter, 2009. - 432 str.
.Vilensky A.A., Livshits V.N., Smolyak S.A. Ocena učinkovitosti investicijskih projektov. Teorija in praksa: Vadnica. - 3. ed., Hitrost, dodaj. - M.: Primer, 2010. - 888 str.
.Volkov O. in gospodarstvo podjetja. - M.: Infra-M, 2010.-402 str.
.Goremichkin V. A, Nesterova N. V. Strategija za razvoj podjetja. M.: Dashkov, 2010.- 267 str.
7.Igoshin n.v. Naložbe. Organizacija upravljanja in financiranja: učbenik za univerze. - M.: Finance, UNI, 2008.- 346 str.
.Naložbe: učbenik / ed. V.V. KALEVA, V.V. Ivanova, V.A. Lyala. - M.: PROJEKCIRANJE "Prospekt", 2009. - 584 str.
9.Koltynyuk B.A. Naložbe. M.: - Založnik Mikhailova V. A., 2009. - 406 str.
.Shopadov L. I. Ekonomika in matematični slovar. M.: Znanost, 2008.- 845 str.
11.Podhevalenko gp, Lakhmetkina N.I., Makarova mag. Naložbe: Tutorial 3rd Ed .. M.: Knourus, 2010.
12.POPKOV V.P., SEMENOV V.P. Organizacija in financiranje naložb. - St. Petersburg: Peter, 2010.- 408 str.
Potrebujete pomoč za študij, kakšne jezikovne teme?
Naši strokovnjaki bodo svetovali ali imeli storitve mentorstva za temo interesa.
Pošljite zahtevo Zdaj s temo, da bi spoznali možnost prejemanja posvetovanja.
V tržnem gospodarstvu obstaja cilj, da se v rokah stanja centraliziranega sklada sredstev osredotočimo na neposredno udeležbo v distribuciji in prerazporeditvi dohodka in skladov skladov. Ta centraliziran sklad, ki ga je ustanovil in uporablja država, je vsebina državnega proračuna.
Proračun je eden od mehanizmov, zaradi katerih je država za izvajanje gospodarskih in socialnih politik. Zato so proračunski odnosi neločljivo povezani s ciljem.
Proračunski odnosi so del finančnih odnosov, ki se razvijajo iz države s podjetji, institucijami in prebivalstvom.
Posebne značilnosti proračunskih razmerij: \\ t
Distribucija.
Oblikovanje in uporaba centraliziranega sklada skladov (materialni nosilec proračunskih odnosov je proračunski sklad).
Proračun je mogoče obravnavati iz materiala, ekonomskega in pravnega vidika.
V materialnem vidiku je proračun denarni sklad.
V gospodarskem vidiku je to niz gospodarskih (monetarnih odnosov), ki se pojavljajo v zvezi z oblikovanjem, distribucijo in uporabo denarnih sredstev.
V pravnem mnenju se proračun obravnava kot pravni akt. Proračun je glavni finančni načrt za izobraževanje, distribucijo in uporabo centraliziranega denarnega sklada.
O bistvu proračuna obstajajo naslednji vidiki.
Rodionova v.m. "Proračun je monetarni odnosi, ki izhajajo iz države s pravnimi osebami in posamezniki na prerazporeditvi ND in deloma NB v zvezi z oblikovanjem in uporabo proračunskega sklada, namenjenega financiranju nacionalnega gospodarstva, socialno-kulturnih dogodkov , potrebe obrambe in vlade. "
Pole GB. "Proračun je oblika sklada za izobraževanje in porabo sredstev, namenjenih finančni podpori za Duch in funkcije države in lokalne uprave."
Romanovsky m.v. "Proračun je sistem nujnih monetarnih odnosov, v postopku katerega se oblikuje in uporablja proračunski sklad."
Senchaggov V.K. "Proračun je glavni finančni načrt države, ki zagotavlja izobraževanje, distribucijo in uporabo centraliziranega sklada sredstev."
Borovnice dgg. "Proračun je gospodarska oblika izobraževanja in uporabe glavnega centraliziranega sklada denarnih sredstev."
Proračun rešuje naslednje naloge: - uspešnost BDP,
- državna ureditev in spodbujanje gospodarstva, -Finančne podpore proračunskega sektorja in izvajanje socialne politike države, \\ t
-Kontrol za oblikovanje in uporabo centraliziranega sklada sredstev.
Proračun je zapletena gospodarska kategorija. Kot gospodarska kategorija je državni proračun sistem gospodarskih odnosov, ki sestavljajo v družbi v procesu oblikovanja, distribucije in uporabe centraliziranega denarnega sklada države, namenjenega za zadovoljevanje javnih potreb. Z drugimi besedami, državni proračun je monetarni odnosi, ki izhajajo iz države s posamezniki in pravnimi osebami v zvezi z oblikovanjem centraliziranih financ, pa tudi z distribucijo in prerazporeditvijo nacionalnih prihodkov, namenjenih za financiranje nacionalnega gospodarstva, socialne in Kulturni dogodki in institucije, upravljanje vlade, države obrambnih zmogljivosti in drugi.
Finančni odnosi, ki se razvijajo iz države s podjetji, organizacijami, institucijami in populacijami, se imenujejo proračun. Posebnosti teh odnosov, kot sestavni del finančnih odnosov, je izraženo v tem, da se prvič pojavijo v fazi distribucije socialne proizvodnje, in, drugič, so namenjeni oblikovanju, distribuciji in uporabi centraliziranih finančnih sredstev Viri.
Proračunski odnosi so neločljivo povezani s ciljem. To je posledica dejstva, da se v rokah države, del nacionalnega dohodka nenehno osredotoča, je potrebno, da se zagotovi razširjena razmnoževanja po vsej družbe, ki izpolnjuje gospodarske in socialno-kulturne potrebe državljanov, pokritost stroškov socialnega upravljanja, povečanje obrambna zmogljivost države. Proračunski odnosi so ekološko povezani z delovanjem države, hkrati pa so ti odnosi element osnove in ne nadgradnje. Proračunski odnosi so del gospodarske strukture družbe; Njihovo delovanje je vnaprej določeno z dejstvom, da je material in finančna baza objektivno potrebna za stanje njegovih funkcij. V procesu razmnoževanja so proračunski odnosi prejemali ustrezno gradivo in resnično obliko.
Govorjenje s centralno povezavo v splošnem sistemu državne ureditve gospodarstva, proračun kot kategorija odraža interese določenih razredov in segmentov prebivalstva, saj leži s socialnimi in gospodarskimi politikami. V tem smislu so proračunski odnosi določena filozofija in ideologija družbenega razvoja.
Kot del finančnih odnosov, je državni proračun kot kategorijo, za katere je značilna enake značilnosti, ki so neločljivo povezane s finančnimi sredstvi, hkrati pa ima svoje lastne značilnosti, ki jo razlikujejo od drugih področij in povezav finančnih odnosov. Takšne funkcije vključujejo:
1) Proračun je posebna gospodarska oblika redistribucijskih odnosov, povezanih z ločevanjem dela nacionalnega dohodka v rokah države in njegovo uporabo za socialne potrebe;
2) S proračunom se prerazporeditev nacionalnega dohodka (nacionalno premoženje) prerazporedi med najpomembnejša področja socialne proizvodnje (industrija, kmetijstvo, promet, gradbeništvo itd.), Znotraj sektorjev nacionalnega gospodarstva, med območji Družbene dejavnosti (proizvodni in neproizvodne sektorje), med regijami države in ozemlji;
3) Območje razdelitve proračuna zajema osrednje mesto kot del javnih financ, ki je vnaprej določen s ključnim položajem proračuna v primerjavi z drugimi povezavami finančnega sistema.
Proračunski odnosi so finančni odnosi države v zveznih, regionalnih (predmetih federacije) in lokalne ravni z državnimi, delniškimi in drugimi podjetji in organizacijami, pa tudi prebivalstvo o oblikovanju in uporabi centraliziranega sklada Monetarni viri.
Proračun je oblika izobraževanja in porabe sredstev za zagotovitev funkcij državnih organov. Koncentracija finančnih sredstev v proračunu je potrebna za uspešno izvajanje finančne politike države.
Kombinacija vseh vrst proračunov je proračunski sistem države. Odnos med posameznimi povezavami, organizacijo in načeli izgradnje proračunskega sistema, se običajno imenuje proračunska naprava.
Zvezni, regionalni in lokalni organi in upravljavski organi s proračunskimi odnosi so na voljo določen del prerazporejenega nacionalnega dohodka, ki se pošlje strogo opredeljenim ciljem, odvisno od razlikovanja med funkcijami med nadzorovanimi ravnmi.
Proračunski sistem Ruske federacije je sestavljen iz treh zvezdic:
Zvezni proračun Ruske federacije;
Proračuni nacionalnih državnih in upravnih-teritorialnih subjektov, ki se imenujejo proračuni subjektov federacije ali regionalnih proračunov. Ti vključujejo republikanske republiške proračune kot del Ruske federacije, Proračun EDGE, regionalne, avtonomne formacije, kot tudi Moskva mestne proračune in St. Petersburg;
Lokalni proračuni.
Proračunski sistem je zasnovan tako, da ima pomembno vlogo pri izvajanju finančne politike države, katerega namen je določen s svojo gospodarsko politiko. Hkrati je pomen državne finančne ureditve prek proračunskega sistema težko preceniti, čeprav je nemogoče, da se ne upoštevajo sprememb, ki se trenutno pojavljajo v praksi, ki prerazporedijo finančna sredstva. Ta prerazporeditev se vse pogosteje izvaja prek finančnega trga, ki temelji na njihovem povpraševanju in predlogah. Zato bi se morala vloga državne ureditve tržnih odnosov povečati prek sistemov: davek, finančne sankcije in koristi.
Do leta 1991 je bil proračunski sistem eden.
V zadnjih letih, v okviru ustvarjanja ruske države, razvoj tržnih odnosov, raznolikosti lastniških oblik, povečanje neodvisnosti regij, so bile temeljne spremembe v proračunski napravi. V skladu z veljavno zakonodajo so postali neodvisni: republikanski proračun Ruske federacije (prejel je ime zveznega proračuna), republikanskim proračunom republik kot del Ruske federacije, proračuna nacionalnega državnega in administrativnega teritorialnega Subjekti.
Danes je proračunski sistem Rusije sestavljen iz zveznega proračuna, 21 republikanskega proračuna republik kot del Ruske federacije, 56 regionalnih in regionalnih, proračunov Moskve in St. Petersburg, 10 okrožnih proračunov avtonomnih okrožij in približno 29 tisoč Lokalni proračuni, na katere Urban, Okrožje, naselja vključujejo in podeželske proračune. Uninost proračunskega sistema v novih pogojih se izvaja z enotno socialno-ekonomsko politiko in pravnim okvirom, uporabo enotnih proračunskih klasifikacij in oblik proračunske dokumentacije, interakcijo proračunov vseh ravni in usklajevanje načel proračuna proces.
Zvezni proračun Ruske federacije je glavni finančni načrt države, ki jo je odobrila zvezna skupščina (ki jo je sprejela državna DUMA in jo odobri Svet federacije) in ima status zveznega zakona. Skozi zvezni proračun, finančna sredstva, potrebna za njihovo naknadno prerazporeditev in uporabo za namene državne ureditve gospodarskega razvoja države in izvajanje socialnih politik po vsej Rusiji, mobilizirajo. Poleg tega so na račun zveznega proračuna takšni stroški zajeti kot vsebina državnih organov, ki zagotavljajo potrebe obrambe države, službo javnega dolga, dopolnjevanje državnih rezerv, rezerv, itd.
