Formula prilagojenega obratnega sredstva. Kaj so prilagojena dolgoročna sredstva. Postopek za analizo dolgoročnih sredstev

Metodologija izvajanja finančnih analiz s strani arbitražnih menedžerjev

1. Splošne določbe metode

Ta metodologija je bila razvita na podlagi odloka Vlade Ruske federacije z dne 25. junija 2003 št. 367 "O odobritvi pravil za izvajanje finančnih analiz s strani upravitelja v primeru insolventnosti". Ta pravilnik določa načela in pogoje za izvajanje finančne analize s strani arbitraže ter sestavo informacij, ki jih arbitražni upravitelj uporablja pri svojem ravnanju.

Pri izvedbi finančne analize upravitelj arbitraže analizira finančno stanje dolžnika na dan analize, njegove finančne, gospodarske in naložbene dejavnosti, položaj na blagovnih in drugih trgih.

Poročilo, ki ga ustvari program, lahko arbitražni upravitelj uporabi kot podlago za izvedbo finančne analize, pa tudi pri pisanju mnenja, ki opisuje položaj podjetja dolžnika na dan analize v smislu njegove finančne, gospodarske in naložbene dejavnosti.

V skladu z zgornjo resolucijo se v procesu analitičnega dela izračunajo finančni kazalniki, navedejo razlogi za izgubo plačilne sposobnosti ob upoštevanju dinamike sprememb kazalnikov.

Viri informacij za analizo dejavnosti podjetja so računovodski izkazi, ki jih predstavljajo naslednji dokumenti:

1) bilanca stanja (obrazec št. 1 po OKUD);

2) izkaz poslovnega izida (obrazec št. 2 po OKUD);

3) priloga k bilanci stanja (obrazec št. 5 po OKUD).

Za pravilen izračun in prikaz obrazcev za poročanje je treba v obrazec "Dodatni podatki o podjetju" (razdelek "Začetni podatki" na plošči za krmarjenje) vnesti dodatne podatke, predstavljene v parametrih urejanja.

1) kapitalski stroški najetih osnovnih sredstev;

2) nedokončani kapitalski izdatki za najeta osnovna sredstva;

3) zamude udeležencev (ustanoviteljev) za prispevke v osnovni kapital;

4) zapadli dolg upnikom.

2. Koeficienti finančne in gospodarske dejavnosti dolžnika in kazalniki, uporabljeni za njihov izračun

2.1. Glavni kazalniki, uporabljeni za izračun koeficientov finančne in gospodarske dejavnosti podjetja dolžnika:

ampak) skupna sredstva (obveznosti)- bilanca stanja (valuta bilance stanja) sredstev (obveznosti);

b) popravljena dolgoročna sredstva- vsota vrednosti neopredmetenih sredstev (brez dobrega imena in organizacijskih stroškov), osnovnih sredstev (brez kapitalskih stroškov za najeta osnovna sredstva), nedokončanih kapitalskih naložb (brez nedokončanih kapitalskih izdatkov za najeta osnovna sredstva), dobičkonosnih naložb v opredmetena sredstva, dolgih -dolgoročne finančne naložbe, druga dolgoročna sredstva;

v) obratna sredstva- vsota vrednosti zalog (brez vrednosti odpremljenega blaga), dolgoročnih terjatev, likvidnih sredstev, davka na dodano vrednost na pridobljeno vrednost, dolgov udeležencev (ustanoviteljev) za prispevke v odobreni kapital, lastnih delnic, odkupljenih od delničarjev ;

G) dolgoročne terjatve- terjatve, katerih plačila se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja;

e) likvidna sredstva- vsota nabavne vrednosti najbolj likvidnih sredstev v obtoku, kratkoročnih terjatev, drugih sredstev v obtoku;

e) najbolj likvidna obratna sredstva- denarne, kratkoročne finančne naložbe (brez vrednosti lastnih delnic, kupljenih od delničarjev);

g) kratkoročne terjatve- znesek vrednosti odpremljenega blaga, terjatev, plačila za katere se pričakujejo v 12 mesecih po datumu poročanja (brez dolgov udeležencev (ustanoviteljev) za prispevke v odobreni kapital);

h) potencialna obratna sredstva, ki jih je treba vrniti- znesek odpisanih terjatev ob izgubi in znesek izdanih jamstev in poroštev;

in) lastnih sredstev- vsota kapitala in rezerv, odloženi prihodki, rezerve za prihodnje stroške minus kapitalne stroške za najeto premoženje, dolgove delničarjev (udeležencev) glede prispevkov v osnovni kapital in vrednost lastnih delnic, odkupljenih od delničarjev;

Do) dolžnikove obveznosti- znesek kratkoročnih obveznosti in dolgoročnih dolžnikovih obveznosti;

l) dolžnikove dolgoročne obveznosti- znesek posojil in kreditov, ki jih je treba odplačati več kot 12 mesecev po datumu poročanja, ter druge dolgoročne obveznosti;

m) kratkoročne obveznosti dolžnika- znesek posojil in kreditov, ki jih je treba odplačati v 12 mesecih po datumu poročanja, kreditne obveznosti, dolgove do udeležencev (ustanoviteljev) za izplačilo dohodka in druge kratkoročne obveznosti;

n) čisti izkupiček- izkupiček od prodaje blaga, opravljanja del, opravljanja storitev, brez davka na dodano vrednost, trošarin in drugih podobnih obveznih plačil;

O) bruto prihodki- izkupiček od prodaje blaga, opravljanja del, opravljanja storitev brez odbitkov;

NS) povprečni mesečni prihodek- razmerje med zneskom bruto prihodkov, prejetih za določeno obdobje, v denarju in v obliki pobota, do števila mesecev v obdobju;

R) Čisti dobiček (izguba)- čisti zadržani dobiček (izguba) poročevalskega obdobja, ki ostane po plačilu dohodnine in drugih podobnih obveznih plačilih.

Za določitev plačilne sposobnosti podjetja se uporabljajo naslednji kazalniki računovodskih izkazov, predstavljeni v tabeli "Glavni kazalniki finančne in gospodarske dejavnosti dolžnika":

Tabela: Glavni kazalniki finančne in gospodarske dejavnosti dolžnika

Ime kazalnika	Na začetku poročevalskega obdobja	Ob koncu poročevalskega obdobja	Spremenite
				povezuje. %
Skupna sredstva (obveznosti)
Prilagojena dolgoročna sredstva
Kratkoročna sredstva
Dolgoročne terjatve
Likvidna sredstva
Večina likvidnih obratnih sredstev
Kratkoročne terjatve
Potencialna obratna sredstva, ki jih je treba vrniti
Lastna sredstva
Obveznosti dolžnika
Dolgoročne obveznosti dolžnika
Trenutne obveznosti dolžnika
Čisti prihodki
Bruto izkupiček
Povprečni mesečni prihodek
Čisti dobiček (izguba)

2.2. Koeficienti, ki označujejo plačilno sposobnost dolžnika

Koeficient absolutne likvidnosti prikazuje, kateri del kratkoročnih obveznosti je mogoče takoj odplačati, in se izračuna kot razmerje med najlikvidnejšimi kratkoročnimi sredstvi in ​​dolžnikovimi kratkoročnimi obveznostmi.

Koeficient tekoče likvidnosti označuje oskrbovanje organizacije s sredstvi v obtoku za izvajanje poslovnih dejavnosti in pravočasno poplačilo obveznosti in je določen kot razmerje med likvidnimi sredstvi in ​​kratkoročnimi obveznostmi dolžnika.

Kazalnik varnosti dolžnikovih obveznosti s svojim premoženjem označuje vrednost dolžnikovega premoženja na enoto dolga in je določen kot razmerje med vsoto likvidnih in prilagojenih dolgoročnih sredstev in dolžnikovimi obveznostmi.

Stopnja plačilne sposobnosti za tekoče obveznosti določa trenutno plačilno sposobnost organizacije, višino njenih kratkoročnih izposojenih sredstev in obdobje možnega odplačila trenutnega dolga organizacije do upnikov na račun prihodkov. Stopnja plačilne sposobnosti je opredeljena kot razmerje kratkoročnih obveznosti dolžnika do vrednosti povprečnih mesečnih prihodkov.

Koeficienti, ki označujejo likvidnost in stopnjo plačilne sposobnosti dolžnika, ter dinamika njihove spremembe, so predstavljeni v računsko -analitični tabeli "Koeficienti, ki označujejo solventnost organizacije".

Tabela: Koeficienti, ki označujejo solventnost organizacije

Ime kazalnika	Na začetku poročevalskega obdobja	Ob koncu poročevalskega obdobja	Spremenite
				povezuje. %
Koeficient absolutne likvidnosti
Koeficient tekoče likvidnosti.
Kazalnik varnosti dolžnikovih obveznosti z njegovim premoženjem.
Stopnja plačilne sposobnosti za kratkoročne obveznosti.

2.3. Koeficienti, ki označujejo finančno stabilnost in poslovno aktivnost dolžnika

Koeficient avtonomije (finančna neodvisnost) prikazuje delež premoženja dolžnika, ki je opremljen z lastnimi sredstvi, in je opredeljen kot razmerje med lastnimi sredstvi in ​​celotnim premoženjem.

Koeficient rezervacije z lastnimi obtočnimi sredstvi (delež lastnih obratnih sredstev v obtočnih sredstvih).

Razmerje med zagotavljanjem lastnih obratnih sredstev določa stopnjo oskrbe organizacije z lastnimi obtočnimi sredstvi, potrebnimi za njeno finančno stabilnost, in se izračuna kot razmerje razlike med lastnimi sredstvi in ​​prilagojenimi dolgoročnimi sredstvi do vrednosti obratnih sredstev.

Delež zapadlih plačilnih obveznosti v obveznostih

Delež zapadlih poslovnih obveznosti v obveznostih označuje prisotnost zapadlih terjatev in njen delež v skupnih obveznostih organizacije in je določen kot odstotek kot razmerje med zapadlimi terjatvami in skupnimi obveznostmi.

Kazalnik razmerja med terjatvami in celotnimi sredstvi je opredeljen kot razmerje med zneskom dolgoročnih terjatev, kratkoročnih terjatev in potencialnih obratnih sredstev, ki jih je treba vrniti v bilančno vsoto organizacije.

Donosnost sredstev

Donosnost sredstev označuje stopnjo učinkovitosti uporabe premoženja organizacije, poklicno usposobljenost vodstva podjetja in je določena kot odstotek kot razmerje med čistim dobičkom (izgubo) in celotnim premoženjem organizacije.

Stopnja čistega dobička

Stopnja čistega dobička označuje stopnjo donosnosti gospodarske dejavnosti organizacije.

Stopnja čistega dobička se meri kot odstotek in je opredeljena kot razmerje med čistim dobičkom in prihodkom (neto).

Tabela predstavlja izračun in analizo navedenih koeficientov ter analizo dinamike izračunanih podatkov, ki omogoča oceno stopnje finančne stabilnosti in poslovne aktivnosti podjetja.

Tabela: Koeficienti, ki označujejo finančno stabilnost in poslovno aktivnost dolžnika

Ime kazalnika	Na začetku poročevalskega obdobja	Ob koncu poročevalskega obdobja	Spremenite
				povezuje. %
Koeficient avtonomije (finančne neodvisnosti)
Koeficient rezervacije z lastnimi obratnimi sredstvi
Delež zapadlih plačilnih obveznosti v obveznostih.
Kazalnik razmerja terjatev do bilančne vsote
Donosnost sredstev
Stopnja čistega dobička

3. Analiza dolžnikovega premoženja

Upravitelj arbitraže opravi analizo premoženja (premoženja in lastninskih pravic) in obveznosti (obveznosti) dolžnika, katere rezultati so navedeni v dokumentih, ki vsebujejo analizo finančnega stanja dolžnika.

Analiza sredstev se izvaja po skupinah postavk dolžnikove bilance stanja in je sestavljena iz analize dolgoročnih in obratnih sredstev.

Za izračun in oceno aktivnih bilančnih postavk je na voljo izračunsko -analitična tabela "Analiza sredstev". Tabela predstavlja izračun in analizo vseh sestavin aktivnega dela bilance stanja ter analizo dinamike izračunanih podatkov, ki nam omogočajo oceno premoženjskega potenciala podjetja, pa tudi učinkovitost njegove uporabe.

Tabela: Analiza sredstev

Ime kazalnika	Na začetku poročevalskega obdobja	Ob koncu poročevalskega obdobja	Povprečna vrednost	Horizontalna analiza		Navpična analiza
					stopnja rasti, %	Na začetku obdobja	Ob koncu obdobja
1. Dolgoročna sredstva
Neopredmetena sredstva
Osnovna sredstva
Gradnja v teku
Donosne naložbe v materialna sredstva
Dolgoročne finančne naložbe
Gotovina
Druga izvenkrmna sredstva
2. Delovna sredstva
Davek na dodano vrednost za pridobljena sredstva
Terjatve
Kratkoročne finančne naložbe
Druga kratkoročna sredstva

4. Analiza dolžnikovih obveznosti

Analiza obveznosti se izvaja za določitev rezerv na kmetiji za zagotovitev ponovne vzpostavitve plačilne sposobnosti, za opredelitev obveznosti, ki jih je mogoče izpodbijati ali odpovedati, za ugotavljanje možnosti prestrukturiranja časovnega razporeda obveznosti.

Analiza obveznosti se izvaja po skupinah postavk v bilanci stanja dolžnika in je sestavljena iz analize kapitala, rezerv, dolgoročnih in kratkoročnih obveznosti.

Za izračun in oceno pasivnih bilančnih postavk je na voljo izračunsko -analitična tabela "Analiza obveznosti". Tabela prikazuje izračun in analizo vseh sestavin pasivnega dela bilance ter analizo dinamike izračunanih podatkov.

Tabela: Analiza obveznosti

Ime kazalnika	Na začetku poročevalskega obdobja	Ob koncu poročevalskega obdobja	Povprečna vrednost	Horizontalna analiza		Navpična analiza
					stopnja rasti, %	Na začetku obdobja	Ob koncu obdobja
1. Kapital in rezerve
Odobreni kapital
Dodatni kapital
Rezervni kapital
Preneseni dobiček (nepokrita izguba)
2. Dolgoročne obveznosti
Posojila in krediti
Odložene davčne obveznosti
Druge dolgoročne obveznosti
Posojila in krediti
Računi so dolžni
Dolgovi do udeležencev (ustanoviteljev) za izplačilo dohodka
prihodki prihodnjih obdobij
Rezervacije za prihodnje stroške
Druge kratkoročne obveznosti

5. Splošna ocena finančnega stanja podjetja

Ta dinamika glavnih kazalnikov finančnih rezultatov je predstavljena v tabeli "Analiza bilančne vsote in obveznosti" ter v tabeli "Glavni kazalniki finančnih in gospodarskih dejavnosti dolžnika."

Tabela: Analiza bilančne vsote in obveznosti

Ime kazalnika	Na začetku poročevalskega obdobja	Ob koncu poročevalskega obdobja	Povprečna vrednost	Horizontalna analiza		Navpična analiza
					stopnja rasti, %	Na začetku obdobja	Ob koncu obdobja
Bilančna vsota
1. Dolgoročna sredstva
2. Delovna sredstva
Skupne obveznosti
1. Kapital in rezerve
2. Dolgoročne obveznosti
3. Kratkoročne obveznosti

Da bi kazalniki finančne analize zanesljivo odražali stanje družbe, bo morda treba prilagoditi računovodske podatke. To velja predvsem za podjetja, ki obračunavajo premoženje, prejeto po najemni pogodbi, na zunajbilančnem računu ali imajo dolgoročne terjatve. Preučili bomo cilje in naravo potrebnih prilagoditev. Gradivo bo koristno tistim, ki jih zanimajo mednarodni standardi računovodskega poročanja.

Analiza koeficientov omogoča pridobitev pomembnih značilnosti finančnega stanja podjetja, vključno z:

• učinkovitost dejavnosti - rezultat dejavnosti v obliki čistega dobička se primerja s sredstvi, potrebnimi za dosego tega rezultata:

Koeficient donosnosti sredstev = čisti dobiček / skupna sredstva;

• sposobnost družbe za izpolnjevanje kratkoročnih obveznosti. V ta namen se znesek kratkoročnih obveznosti primerja z zneskom sredstev, ki jih je mogoče uporabiti za njihovo poplačilo:

Koeficient skupne likvidnosti =;

• Rezerviranje lastniškega kapitala - delež sredstev, financiranih iz lastniškega kapitala:

Koeficient finančne stabilnosti = Lastniški kapital / Skupna sredstva.

Da bi finančni kazalniki odražali dejansko stanje, je potrebno:

• poznajo vrednost vseh sredstev, vključenih v poslovanje;
• imajo pravilne informacije o svoji strukturi, zlasti razumejo, kateri del sredstev lahko kratkoročno prinese gospodarske koristi, torej gre za kratkoročna sredstva.

Ruska računovodska pravila omogočajo, da se predmeti, prejeti na podlagi pogodbe o finančnem najemu (lizingu), odražajo v bilanci stanja, da se v obratna sredstva vključijo nekateri elementi, ki ekonomsko niso takšni in kratkoročno ne prinašajo gospodarskih koristi. To velja predvsem za terjatve z zapadlostjo nad 12 mesecev, programsko opremo, katere izključne pravice ne pripadajo organizaciji, in nekatere druge stroške, ki se odražajo v računu odloženih stroškov. Koeficienti, izračunani iz podatkov takega stanja, so popačeni.

Velike prilagoditve

Za oceno vrednosti skupnih sredstev, vključenih v poslovanje, in za objektivno oceno donosnosti podjetja je smiselno:

1. Vključi v sestavo dolgoročnih sredstev premoženje, prejeto po pogodbah o finančnem najemu (finančni najem) in evidentirano na zunajbilančnem računu. Prav tako bodo potrebne prilagoditve obveznosti in finančni rezultati (dobiček), povezani s temi pogodbami.

Postopek potrebnih izračunov je predstavljen spodaj (glej tudi tabeli 3 in 6).

Ta prilagoditev je skladna z ekonomsko logiko in zahtevami mednarodnih standardov računovodskega poročanja. MRS 17 »Najemi« zavezuje, da se premoženje, prejeto na podlagi pogodb o finančnem najemu (finančni najem), pripozna v bilanci stanja najemnika (najemnika) na isti podlagi kot njegova osnovna sredstva.

Najemodajalec mora priznati odsvojitev premoženja, prenesenega v finančni najem. Stališče standarda o tem vprašanju je nedvoumno in ga ni mogoče spremeniti sporazumno ali na kakršen koli drug način, pripoznanje premoženja na zunajbilančnem računu ni dovoljeno.

Dejstvo, da družba najemnik v času trajanja finančnega najema ni lastnik sredstva, ne more preprečiti, da bi bil sprejet v bilanco stanja. Osnovna načela MSRP določajo, da podjetje v bilanci stanja pripozna sredstva, ki jih obvladuje in jih uporablja za pridobivanje gospodarskih koristi, ne glede na lastništvo.

Sredstva je smiselno razvrstiti med nekratkoročna ali kratkoročna na podlagi opredelitev, sprejetih v mednarodni praksi: sredstvo je kratkoročno (kratkotrajno), če je realizirano, prodano, uporabljeno v 12 mesecih od datuma poročanja ali običajno obratovalni cikel.

2. Za določitev zneska sredstev, ki lahko kratkoročno prinesejo gospodarske koristi podjetju, in za pridobitev pravilne vrednosti količnika likvidnosti, - izključiti iz obratnih sredstev in prenesti v nekratkoročna sredstva:

• terjatve z zapadlostjo nad 12 mesecev. od datuma poročanja;
• stroški programske opreme, katere izključne pravice so ostale pri prodajalcu, stroški pogodbe o gradnji, povezani s prihodnjimi deli, in podobni stroški, pripoznani na računu 97 "Predplačniški stroški".

Podrobni komentarji so predstavljeni v tabeli. ena.

MSRP se zavezuje, da bo upošteval terjatve z zapadlostjo več kot 12 mesecev. kot del dolgoročnih sredstev. Takšno vrstico bomo videli v izjavah velikih ruskih izdajateljev, sestavljenih v skladu z mednarodnimi standardi in objavljenih na uradnih spletnih mestih podjetij (na primer OAO Gazprom).

Programska oprema, katere pravice ostajajo pri prodajalcu, vključuje računovodsko programsko opremo, elektronske storitve, regulativne okvire, programe za zaščito pred virusi in podobno programsko opremo. Logično je, da se kot del neopredmetenih sredstev priznajo vsi programski izdelki, pa tudi pravice in licence za določene vrste dejavnosti - zagotavljajo delovanje podjetja, niso pa neposredno vključeni v proizvodni proces. Ta zahteva je določena v MRS 38 (MRS) Neopredmetena sredstva, ki ne uvaja pravnih ali stroškovnih omejitev za razvrščanje izdelkov programske opreme, pravic in licenc med neopredmetena sredstva.

3. Iz sestave sredstev izključiti nelikvidne zaloge (ki se v bližnji prihodnosti ne bodo uporabljale pri dejavnostih družbe ali ne bodo prodane), slabe ali dvomljive terjatve, to je, da bilanco stanja "očistimo" iz nelikvidnosti premoženje. To bo vplivalo na vse finančne kazalnike.

Znesek, za katerega se bodo sredstva bilance stanja zmanjšala, je treba odšteti od kapitala obveznosti.

Zmanjšanje kapitala (razdelek »Kapital in rezerve«, lastniški kapital) zaradi odprave nelikvidnih sredstev bo uravnotežilo bilanco stanja - zagotovilo enakost sredstev in obveznosti. Njegov gospodarski pomen je nezaslužen dohodek.

Tabela 1

Informacije za prilagoditev kratkoročnih sredstev bilance stanja

Nastavitveni element	Vir informacij	Bilanca, iz katere so vrednosti izvzete	Bilančna črta, ki vključuje vrednosti
	Dodatek k bilanci stanja 5.1 "Prisotnost in gibanje terjatev"		Razdelku I "Dolgoročna sredstva" dodajte ločeno vrstico
Stroški programske opreme, katere izključne pravice so ostale pri prodajalcu, stroški gradbene pogodbe, povezani s prihodnjimi deli, in podobni stroški, pripoznani na računu 97 "Predplačniški stroški".	Dodatek k bilanci stanja "Pojasnilo posameznih kazalnikov bilance stanja, vrstica 1260", podatki o računu 97 "Odloženi stroški"	Vrstica 1260 "Druga obratna sredstva" (PO), vrstica 1210 "Zaloge (ostalo)"	V oddelek I vstavite ločeno vrstico ali v vrstico 1190 "Druga dolgoročna sredstva". Stroške programske opreme je mogoče prišteti k neopredmetenim sredstvom.
Nelikvidne zaloge. Slabe terjatve	Strokovna ocena strokovnjakov podjetja, informacije o upravljanju	Vrstica 1210 "Zaloge". Vrstica 1230 "Terjatve"	Zmanjšajte "Kapital in rezerve" v vrstici 1370 "Zadržani dobiček" ali ga prikažite v ločeni vrstici z negativnimi vrednostmi
Prilagodite vsote glede na odsek stanja

Spremembe poročil ali izračunov

Popravljena poročila lahko pripravite, popravke pa lahko vnesete neposredno v formule za izračun, na primer:

Skupni količnik likvidnosti = (kratkoročna sredstva - DZ 12 - RBP vneob - Nel OA) / kratkoročne obveznosti,

kjer DZ 12 - terjatve z zapadlostjo nad 12 mesecev. od datuma poročanja, den. enote .;

BPO ekstra - znesek odloženih stroškov, ki jih je priporočljivo prenesti v sestavo dolgoročnih sredstev, vključno s stroški programske opreme, izključne pravice do katerih so ostale pri prodajalcu itd., Den. enote;

Nel OA - stroški nelikvidnih obratnih sredstev, den. enote

Za tvoje informacije

Spremembe so smiselne, če so obravnavane komponente (terjatve z zapadlostjo 12 mesecev, nelikvidna sredstva) znatne velikosti. Vsako podjetje samostojno določi merilo pomembnosti. Na primer, lahko je enaka 10% (ali več) vrednosti sredstva.

Primer zgornjih prilagoditev je prikazan v tabeli 6.

Spremembe v zvezi z zunajbilančnim računovodstvom premoženja, prejetega na podlagi pogodb o finančnem najemu (finančni najem), so smiselne tudi, če je njihova vrednost pomembna glede na bilančno vsoto družbe. Podatke o vrednosti premoženja, prejetega v najem, najdete v pogodbah, pa tudi v prilogi k bilanci stanja 2.4 "Druga uporaba osnovnih sredstev". V primeru (tabela 2) so stroški najema in evidentirani v bilanci stanja pomembni - primerljivi z vrednostjo bilančne vsote vseh sredstev. Tako je znesek sredstev, vključenih v delo družbe, bistveno višji od tistega, ki je prikazan v bilanci stanja. Kazalniki, izračunani brez prilagoditve računovodskih izkazov, bi bili bistveno izkrivljeni.

tabela 2

Odlomek iz izjav JSC "AK" Transaero "(izjave v javni domeni)

Algoritem za prilagajanje poročanja najemnika (najemnika) ob upoštevanju osnovnih sredstev, prejetih po pogodbah o finančnem najemu (finančni najem), zunaj bilance stanja

Razmislite o metodologiji, ki izpolnjuje zahteve MSRP 17 "Najemi", pa tudi o ekonomskem bistvu transakcije finančnega najema (finančnega najema) - pridobitve sredstva po tržni vrednosti s polnim financiranjem nakupa s posojilom od najemodajalca . Z ekonomskega vidika so najemnine plačilo posojila in obresti.

Za izračune so potrebni podatki o razporedu najemnin (ob upoštevanju vrednosti sredstva ob odkupu), natančneje o zneskih, pripoznanih kot odhodki v računovodstvu, saj se v nekaterih obdobjih najemnine razlikujejo od zneskov, ki se pripoznajo kot odhodki v izkazu finančne uspešnosti. Predplačilo po pogodbi je vključeno v stroške (pobotane) ne kot pavšalni znesek ob plačilu, ampak v celotnem trajanju pogodbe.

Na primer po najemni pogodbi za obdobje 36 mesecev. najemnik plača akontacijo v višini 800 tisoč rubljev, stroški pa se ne pripoznajo v izkazu finančnih rezultatov. Poleg tega se po pogodbi plačujejo redna plačila, na primer po 60 tisoč rubljev. na mesec, vendar izkaz poslovnega izida pripozna stroške v višini 82 tisoč rubljev. (60 + 80/36). Ta znesek bo naveden v računih, ki jih bo izdal najemodajalec in so podlaga za pripoznavanje odhodkov v računih.

Za tvoje informacije

Zneski pobota predplačila niso nujno enakomerno porazdeljeni - treba je preučiti razpored najemnin po pogodbi.

Razmislimo o algoritmu prilagajanja na primeru, ki združuje metodološke razlage s posebnimi izračuni.

Primer

Oktobra 2013 je družba sklenila pogodbo o finančnem najemu (finančni najem) opreme za obdobje 36 mesecev.

Skupni znesek plačil po pogodbi je 240.720 tisoč rubljev. z DDV (204.000 tisoč rubljev brez DDV). Ob koncu pogodbe lastništvo predmeta najema preide na podjetje.

Stroški nakupa opreme s strani najemodajalca (tržna vrednost nakupa sredstev) - 186.440 tisoč rubljev. z DDV (158.000 tisoč rubljev brez DDV).

Dejanski prenos sredstev na najemnika je bil januarja 2014.

Pred dejanskim prejemom premoženja je bil najemodajalcu izplačan predujem v višini 55.342 tisoč rubljev. z DDV (46.900 tisoč rubljev brez DDV).

Pogoji pogodbe so predstavljeni v tabeli. 3.

Izkazi najemnika, ki pripozna premoženje, prejeto v okviru finančnega najema (v nadaljevanju - najem) nepremičnine na zunajbilančnem računu, se prilagodijo na naslednji način:

Korak 1. Sredstva in obveznosti pripoznamo po najemni pogodbi.

V času dejanskega prejema predmeta mora najemnik v svoji bilanci stanja pripoznati sredstvo in obveznost v enakem znesku, ki je enaka stroškom najema tega najemodajalca (brez DDV). Nakupno ceno sredstva najemodajalca najdete v najemni pogodbi ali njenih prilogah.

To povzroča nabavno vrednost sredstva in obveznosti po pogodbi. Nastala obveznost predstavlja glavni dolg posojila od najemodajalca.

Izračun

Stroški najema najemodajalca znašajo 158.000 tisoč rubljev. brez DDV - začetna vrednost sredstev in obveznosti po najemni pogodbi (strani 4 in 8 preglednice 3, datum - 01.01.2014).

Skupna najemnina po pogodbi (204.000 tisoč rubljev) je sestavljena iz:

1) glavni dolg posojila - 158.000 tisoč rubljev;

2) stroški obresti - 46.000 tisoč rubljev. (204.000 tisoč rubljev - 158.000 tisoč rubljev).

Opomba!

Nabavna vrednost sredstva je pripoznana ne kot znesek najemnin v skladu s pogodbo (kot se pogosto dogaja v ruski praksi pri obračunavanju predmeta najema v bilanci stanja najemnika), ampak kot začetna nakupna cena (tržna cena ). Ta pristop je ekonomsko upravičen: finančni najem je pravzaprav nakup sredstva na kredit pri najemodajalcu, in ko je sredstvo kupljeno na kredit, se njegova vrednost v bilanci stanja pripozna po tržni ceni pridobitve brez obresti.

Korak 2. Izračunajte amortizacijo.

Od datuma zagona se najeto sredstvo amortizira v celotni dobi koristnosti. Dobo koristnosti določi podjetje na primer z uporabo klasifikatorja nepremičnin, naprav in opreme.

V vsakem poročevalskem obdobju je amortizacija vključena v stroške izkaza finančne uspešnosti in se za njen znesek zmanjša tudi preostala vrednost sredstva v bilanci stanja.

Izračun

Preostala življenjska doba premoženja je 5 let. To ustreza stopnji amortizacije 20%.

Letna amortizacija - 31.600 tisoč rubljev. (158.000 × 20%) - je treba vnesti v izkaz finančnih rezultatov in zmanjšati preostalo vrednost sredstev v bilanci stanja (str. 5, 123 in 4 preglednice 3).

3. korak. Stroške posojila določimo implicitno v najemni (najemni) pogodbi.

Stroški posojila se izračunajo kot notranja stopnja donosa ( IRR), pri katerem so diskontirani stroški najema po pogodbi enaki začetni vrednosti sredstva, pripoznanega v 1. koraku. Ta problem je enostavno rešiti z Excelom, ročni izračun je težak.

Za tvoje informacije

Datoteko za izračun lahko prenesete po zaslugi naše storitve obrazcev.

Izračun

Stroški posojila, določeni v sporazumu = 15,998%. Preverimo:

87 100 / (1 + 0,15998) 1 + 78 200 / (1+0,15998) 2 + 38 700 / (1 + 0,1599) 3 = 158 000,

kjer so vrednosti v števcu podatki na strani 3 tabele. 3;

stopnje 1, 2, 3 - številka leta od začetka pogodbe

4. korak. Najemnine vsakega obdobja razdelimo na ekonomske sestavine - stroške obresti in glavni dolg, ki ga je treba odplačati posojilu.

Odhodki za obresti za vsako obdobje so določeni kot produkt obveznosti po najemni pogodbi na prejšnji datum poročanja in nabavna vrednost posojila, določena v prejšnjem koraku. Vračljiva glavnica za vsako obdobje se izračuna kot najemnina minus strošek obresti.

Odhodki za obresti so v vsakem poročevalskem obdobju vključeni v izkaz poslovnega izida, glavni dolg za odplačilo pa se odšteje od stanja obveznosti v bilanci stanja. Če je izračun pravilen, mora na koncu pogodbe stanje obveznosti postati nič.

Izračun(vrstice 6, 7, 8 tabele 3)

1 leto od začetka sklenitve pogodbe

Plačila lizinga 87 100 tisoč rubljev. vključujejo:

• stroški obresti: 158.000 × 15.998% = 25.277 tisoč rubljev;
• dolg glavnice za odplačilo: 87.100 - 25.277 = 61.823 tisoč rubljev.

Stanje obveznosti ob koncu enega leta: 158.000 - 61.823 = 96.177 tisoč rubljev.

2 leti od začetka sklenitve pogodbe

Plačila lizinga 78.200 tisoč rubljev. vključujejo:

• stroški obresti: 96.177 × 15.998% = 15.386 tisoč rubljev;
• odplačljivi dolg glavnice: 78.200 - 15.386 = 62.814 tisoč rubljev.

Stanje obveznosti ob koncu drugega leta: 96.177 - 62.814 = 33.363 tisoč rubljev.

3 leta od začetka sklenitve pogodbe

Najemnina 38.700 tisoč rubljev. vključujejo:

• obresti: 33.363 × 15.998% = 5.337 tisoč rubljev;
• dolg glavnice za odplačilo: 38.700 - 5.337 = 33.363 tisoč rubljev.

Stanje obveznosti ob koncu tretjega leta: 33 363 - 33 363 = 0 tisoč rubljev.

5. korak. Zavezo delimo na kratkoročne in dolgoročne komponente.

Najemna pogodba je praviloma sklenjena za obdobje več kot eno leto. Hkrati se v vsakem poročevalskem obdobju del obveznosti ugasne na račun najemnin. Celotna obveznost do najemodajalca mora biti prikazana v bilanci stanja, razdeljena na kratkoročne in dolgoročne sestavine. Delitve ni težko izvesti: kratkoročna komponenta je enaka znesku glavnice dolga, ki ga je treba odplačati pri najemninah za naslednjih 12 mesecev. od datuma poročanja.

Izračun

Skupna obveznost na dan 01.01.2014 znaša 158.000 tisoč rubljev. V bilanco ga vključimo v dveh komponentah:

• kratkoročna obveznost (vračljiv dolg glavnice kot del najemnin za prihodnje leto 2014) - 61.823 tisoč rubljev;
• dolgoročna obveznost: 158.000 - 61.823 = 96.177 tisoč rubljev.

Na dan 31. decembra 2014 je stanje celotne obveznosti 96.177 tisoč rubljev. V bilanco stanja ga vključimo:

• kratkoročna obveznost (vračljiv dolg glavnice kot del najemnin za prihodnje leto 2015) - 62.814 tisoč rubljev;
• dolgoročna obveznost: 96.177 - 62.814 = 33.363 tisoč rubljev.

6. korak. Iz izkaza finančnih rezultatov izključujemo stroške najema, pripoznane v skladu z RAS.

Izračun

Zaradi izključitve stroškov najema iz poročila (stran 14 tabele 3) se pojavi kumulativna prilagoditev čistega dobička (stran 15 preglednice 3).

Korak 7. Prilagoditev lastniškega kapitala.

Vključitev sredstva in obveznosti po najemni pogodbi v bilanco stanja bo povzročila kršitev enakosti sredstev in obveznosti. Za obnovo stanja na vsak datum poročanja je treba kapital prilagoditi za znesek, ki je enak (vrednost sredstva, vključenega v bilanco stanja - stanje celotne obveznosti).

Izračun

Rezultat izračuna je na strani 11 tabele. 3.

Če je izračun pravilen, bodo popravki kapitala enaki kumulativnim popravkom čistega dobička, nabranim od začetka pogodbe do zadevnega poročevalskega datuma.

V našem primeru konec leta 2014 prilagoditev kapitala v višini 30.223 sovpada s kumulativno prilagoditvijo čistega dobička za preteklo leto. Konec leta 2015 so bile popravki kapitala 61.437 tisoč rubljev. sovpada z vsoto popravkov čistega dobička za zadnji dve leti (30.223 tisoč rubljev + 31.214 tisoč rubljev). Konec leta 2016 je popravek kapitala enak vsoti popravkov čistega dobička za vsa tri leta, kar potrjuje pravilnost izračunov.

Tabela 3

Začetni podatki in izračuni po pogodbi o finančnem najemu, potrebni za prilagoditev poročanja najemnika

P / p Št.	Kazalniki, tisoč rubljev	Datumi poročanja					Skupaj
		31.12.2013	01.01.2014	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2016
	Plačano obdobje
	Najemnina po pogodbi brez DDV
	Plačila najema, pripoznana kot odhodki po RAS
	Računovodstvo sredstev
	Vrednost sredstev, ki jih je treba vključiti v bilanco stanja
	Amortizacija sredstev
	Obračunavanje skupne obveznosti do najemodajalca
	Odhodki za obresti kot del najemnine
	Glavni dolg, ki se odplačuje kot del najemnine (vrstica 3 - vrstica 7)
	Stanje celotne obveznosti v bilanci stanja (podatki na prejšnji datum - stran 7)
	Delitev preostalega zneska celotne obveznosti najemodajalcu na kratkoročne in dolgoročne za pripoznanje v bilanci stanja
	Kratkoročna zaveza
	Dolgoročna zaveza (str. 8 - str. 9)
	Popravki kapitala v bilanci stanja
	Zadržani dobiček (vrstica 4 - vrstica 8)
	Popravki v izkazu poslovnega izida (+) odprava odhodkov (-) pripoznavanje odhodkov
	Pripoznajte amortizacijo (stran 5)						itd 5 let
	Pripoznajte stroške obresti (stran 6)
	Izključi stroške najema po RAS (stran 3)
	Skupna prilagoditev čistega dobička (postavka 12 + postavka 13 + postavka 14)

Sredstvo, dolgoročne in kratkoročne obveznosti iz najemne pogodbe je smiselno prikazati v ločenih vrsticah v bilanci stanja. V skladu z MSRP se sredstva, prejeta v finančni najem, pripoznajo v bilanci stanja v vrstici »Osnovna sredstva« na enaki podlagi kot lastna sredstva družbe, vendar jih je mogoče ločiti v ločeno vrstico nekratkoročnih sredstev (pri na zahtevo podjetja). Enako velja za obveznosti: prikazane so skupaj z drugimi dolgoročnimi in kratkoročnimi obveznostmi, vendar je primerneje, da jih razdelimo v ločene vrstice obveznosti.

Prilagoditve izkaza poslovnega izida je mogoče poenostavljeno - prilagoditi vrednost čistega dobička, saj je za namene upravljanja skupna vrednost pomembnejša od njene porazdelitve v ločene vrstice poročila. Po želji lahko sestavine kumulativne prilagoditve vnesemo v ustrezne vrstice izkaza finančnih rezultatov:

• amortizacija sredstva se pripozna kot odhodek za navadne dejavnosti;
• dodaj stroške obresti v vrstico "Plačljive obresti";
• plačila najema se izključijo iz drugih stroškov.

Glede na zgoraj navedeno je treba poročanje družbe prilagoditi na naslednji način (tabela 4).

Tabela 4

Računovodski izkazi družbe in finančni kazalniki, določeni na njegovi podlagi

Ravnovesje (izkaz finančnega položaja), tisoč rubljev	Kode vrstic	31.12.2014	01.01.2014
Skupna dolgoročna sredstva
Skupna obratna sredstva
Stanje (sredstvo)
Skupni kapital in rezerve (kapital)
Stanje (odgovornost)
		Za leto 2014
Čisti dobiček
Finančna razmerja:
Stopnja celotne likvidnosti: Kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti
Donosnost sredstev: Čisti prihodki / skupna sredstva

Za spremembe poročanja v zvezi s pogodbo o finančnem najemu se uporabljajo podatki v tabeli 1. 3 od 01.01.2014 in 31.12.2014.

Razkritje pojasnil v bilanci stanja je pokazalo, da kratkoročna sredstva vključujejo dolgoročni dolg z zapadlostjo nad 12 mesecev. Razkril je tudi prisotnost nelikvidnih sredstev - dolg kupcev, ocenjen kot brezupen. Podatki o tem so predstavljeni v tabeli. pet.

Tabela 5

Dodatni podatki o terjatvah v obratnih sredstvih

P / p Št.	Elementi, tisoč rubljev	Opombe (uredi)	31.12.2014	01.01.2014
	Terjatve z zapadlostjo nad 12 mesecev. od datuma poročanja	Dejanski podatki
	Ocena velikosti nelikvidnih sredstev:
	Dolgoročne terjatve ocenjene kot slabe (približno 3%)	Vrednotenje podjetja
	Kratkoročne terjatve ocenjene kot slabe
	Sprememba zneska slabih terjatev za obdobje

Prilagojeno poročanje družbe in finančni kazalniki, določeni na njegovi podlagi, so predstavljeni v tabeli. 6.

Tabela 6

Prilagojeno poročanje podjetjain finančna razmerja, določena na njegovi podlagi

Stanje, tisoč rubljev	Opombe (uredi)	31.12.2014	01.01.2014
Dolgoročna sredstva v bilanci stanja
Sredstva, prejeta v finančni najem	P. 4 zavihek. 3
Dolgoročne terjatve minus slabi dolgovi	Strani 1, 2 zavihek. pet
Skupna dolgoročna sredstva
Kratkoročna sredstva v bilanci stanja
Prenos dolgoročnih terjatev na dolgoročna sredstva	P. 1 zavihek. pet
Odprava nelikvidnih obratnih sredstev: slabe kratkoročne terjatve	P. 3 zavihek. pet
Skupna obratna sredstva
Stanje (sredstvo)
Lastniški kapital in rezerve v bilanci stanja
	P. 11 zavihek. 3
Popravki za izključena nelikvidna sredstva	P. 2, 3 zavihek. pet
Skupni kapital in rezerve
Dolgoročne obveznosti v bilanci stanja
Dolgoročni finančni najem	P. 10 zavihek. 3
Skupne dolgoročne obveznosti
Kratkoročne obveznosti v bilanci stanja
Obveznost za kratkoročni finančni najem	P. 9 zavihek. 3
Skupne kratkoročne obveznosti
Stanje (odgovornost)
Izkaz finančnih rezultatov, mio		Za leto 2014
Čisti dobiček v izkazu poslovnega izida
Popravek v zvezi z najemno pogodbo	P. 15 zavihek. 3
Popravek za spremembe vrednosti nelikvidnih sredstev: rast (-), upad (+)	P. 4 zavihek. pet
Prilagojen čisti dobiček
Finančna razmerja:
Koeficient skupne likvidnosti Kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti
Razmerje finančne neodvisnosti: Kapital in rezerve / bilančna vsota
Donosnost sredstev: Prilagojen čisti dobiček / skupna sredstva

Za prilagoditve poročanja za leto 2015 bodo potrebni podatki v tabeli 1. 3 na dan 31.12.2014 in 31.12.2015 ter podatke o velikosti dolgoročnih dolgov in nelikvidnih sredstev.

Bilanca upravljanja je predstavljena v tabeli. 6, oblikovano na podlagi obstoječih računovodskih izkazov.

__________________________

Opomba!

V mednarodnih računovodskih standardih so najemnine ločene neposredno na odhodke za obresti in odplačilo glavnice. V tem primeru se šteje, da akontacija ne vsebuje obresti in v celoti predstavlja odplačilo glavnice dolga. Ničesar ni treba izključiti iz izkaza poslovnega izida (ni pripoznanja odhodkov na podlagi računov), vsak finančni najem se na začetku pripozna po zgoraj opisani metodologiji.

Ker je bilanca stanja prilagojena za namene upravljanja, je mogoče izračune v skladu s pogodbo o finančnem najemu narediti neposredno iz podatkov v razporedu plačil najemnine, z rahlim žrtvovanjem pravilnosti zaradi udobja.

Da bi dobili predstavo o dejanskem položaju podjetja na podlagi računovodskih izkazov, je treba upoštevati še en odtenek: izjave ločenega podjetja v skupini, ki opravlja delo predvsem za podjetja skupina, morda ni okvirna.

Številna ruska podjetja so bila nekoč ločena v ločene pravne osebe. Na primer, transportne in prodajne storitve podjetij so se spremenile v ločena transportna podjetja in prodajne hiše, storitve popravljanja rudarskih podjetij so postale neodvisna podjetja.

Ni redkost, da tako ustanovljena podjetja še naprej delajo samo (ali pretežno) za svoje matično podjetje. Možna posledica tega so netržne cene. Posledično se prihodki podjetja, ki opravlja storitve, podcenjujejo, stroški podjetja, ki prejema te storitve, pa so precenjeni (ali obratno, odvisno od ciljev, vključno z davčno upravo). Finančne analize takšnih podjetij je smiselno izvajati na podlagi konsolidiranih izkazov, ne pa na podlagi podatkov posameznih podjetij, ki so pravzaprav del enotnega tehnološkega procesa.

sklepe

Spremembe strukture sredstev in odprava nelikvidnih sredstev niso težke. Morda se zdi algoritem za obračunavanje sredstev, prejetih na podlagi pogodbe o finančnem najemu v bilanci stanja najemnika, težko zaznati in uporabiti, vendar pa lahko v prid njegovemu proučevanju navedemo dva argumenta:

1) omogoča vam, da pošteno odražate finančne posledice odločitve o najemu sredstev;

2) ob prehodu na MSRP bo uporaba zgornjih računovodskih pristopov obvezna.

V procesu finančne analize v zvezi z gospodarskim subjektom - dolžnikom se izračuna določen seznam kazalnikov, ki označujejo njegove finančne in gospodarske dejavnosti. Za izvedbo analize se prilagojeni kazalniki predhodno izračunajo, zato se zainteresiranim strankam zahteva odgovor na vprašanje »prilagojena dolgoročna sredstva: formula«.

Kako izračunati znesek prilagojenih dolgoročnih sredstev

Za izračun prilagojenega kazalnika dolgoročnih sredstev je treba dodati naslednje kazalnike (Uredba vlade z dne 25. junija 2003 št. 367):

• kazalnik, ki odraža vrednost neopredmetenih sredstev gospodarskega subjekta na dan poročanja, od katerega se odšteje kazalnik vrednosti poslovnega ugleda gospodarskega subjekta;
• kazalnik, ki odraža znesek osnovnih sredstev, ki so na voljo podjetju na datum poročanja (razen kapitalskih stroškov, ki so nastali pri osnovnih sredstvih, ki jih je najel gospodarski subjekt);
• znesek, ki je podjetju na datum poročanja na voljo za nedokončane kapitalske naložbe (razen določenih stroškov osnovnih sredstev, ki jih podjetje najame);
• kazalnik, ki se odraža v bilanci stanja podjetja, znesek dobičkonosnih naložb v materialna sredstva;
• kazalnik v bilanci stanja podjetja, ki odraža informacije o dolgoročnih finančnih naložbah:
• kazalnik, ki odraža znesek nekratkoročnih sredstev, ki so na voljo družbi na datum poročanja, pripisati drugemu.

Primer izračuna prilagojenih dolgoročnih sredstev

Navedimo primer izračuna vrednosti prilagojenih dolgoročnih sredstev po naslednjih začetnih podatkih družbe PlanetaPlus LLC:

• znesek neopredmetenih sredstev v vrstici 1110 v bilanci stanja družbe PlanetaPlus na dan 31. decembra 2014 znaša 34.785 tisoč rubljev; na dan 31.12.2015 - 33 789 tisoč rubljev; na dan 31.12.2016 - 31 433 tisoč rubljev;
• struktura neopredmetenih sredstev družbe PlanetaPlus LLC vključuje poslovni ugled organizacije, ki po računovodskih podatkih: 31. decembra 2014 - 20 654 tisoč rubljev; 31. decembra 2015 - 23.000 tisoč rubljev; 31. decembra 2016 - 25.600 tisoč rubljev;
• znesek osnovnih sredstev, prikazan v bilanci stanja družbe Planeta Plus LLC na vrstici 1150, je na dan 31. decembra 2014 675.389 tisoč rubljev; 31. decembra 2015 - 893.456 tisoč rubljev; 31. decembra 2016 - 930 672 tisoč rubljev;
• znesek kapitalskih izdatkov za osnovna sredstva, ki jih je LLC PlanetaPlus najel, je 31. decembra 2014 12.784 tisoč rubljev; na dan 31.12.2015 - 14.562 tisoč rubljev; 31. decembra 2016 - 13.665 tisoč rubljev;
• nedokončane kapitalske naložbe družbe PlanetaPlus LLC na dan 31. decembra 2014 - 89.566 tisoč rubljev; 31. decembra 2015 - 76.455 tisoč rubljev; 31. decembra 2016 - 88.533 tisoč rubljev;
• nedokončani kapitalski izdatki za osnovna sredstva, ki jih PlanetaPlus LLC najame, 31. decembra 2014 - 5.789 tisoč rubljev; 31. 12. 2015 - 6 322 tisoč rubljev; 31. decembra 2016 - 6.455 tisoč rubljev;
• kazalnik dobičkonosnih naložb v materialna sredstva je 31. decembra 2014 - 66 453 tisoč rubljev; 31. decembra 2015 - 62.347 tisoč rubljev; 31. decembra 2016 - 51.422 tisoč rubljev;
• kazalnik dolgoročnih finančnih naložb na dan 31. decembra 2014 - 76.459 tisoč rubljev; na dan 31.12.2015 - 84.277 tisoč rubljev; na dan 31.12.2016 - 77 338 tisoč rubljev;
• kazalnik drugih dolgoročnih sredstev na dan 31. decembra 2014 - 91.556 tisoč rubljev; 31. decembra 2015 - 1645 tisoč rubljev; na dan 31.12.2016 - 89 433 tisoč rubljev.

Za lažji izračun prilagojene vrednosti dolgoročnih sredstev je sestavljena tabela 1.

Tabela 1. Izračun prilagojenega zneska dolgoročnih sredstev

Kazalo	koda bilance (pojasnilo)	na 31.12.2014	na 31.12.2015	na 31.12.2016
1a. Neopredmetena sredstva, skupaj	1110	34 785	33 789	31 433
1b. vklj. poslovni ugled podjetja	pojasnila	20 654	23 000	25 600
1. Kazalnik upoštevanih neopredmetenih sredstev (1a -1b)	—	14 131	10 789	5 833
2a. Osnovna sredstva, skupaj	1150	675 389	893 456	930 672
2b. vklj. kapitalski izdatki za osnovna sredstva	pojasnila	12 784	14 562	13 665
2. Kazalnik osnovnih sredstev, upoštevan (2a -2b)	—	662 605	878 894	917 007
3a. Kapitalske naložbe v teku, skupaj	pojasnila	89 566	76 455	88 533
3b. vklj. kapitalski izdatki v teku za opredmetena osnovna sredstva, ki jih podjetje najame	pojasnila	5 789	6 322	6 455
3. Kazalnik nedokončanih kapitalskih naložb, ki se upošteva (3a - 3b)	—	83 777	70 133	82 078
4. Donosne naložbe v materialna sredstva	1160	66 453	62 347	51 422
5. Dolgoročne finančne naložbe	1170	76 459	84 277	77 338
6. Druga dolgoročna sredstva	1190	91 556	71 645	89 433
7. Prilagojena dolgoročna sredstva (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6)	—	994 981	1 178 085	1 223 111

Prilagojena dolgoročna sredstva v bilanci stanja

Določeno prilagojeno vrednost dolgoročnih sredstev je mogoče izračunati z dodajanjem vrstic v bilanci stanja:

Hitrost BHA = vrstica 1110 + vrstica 1150 + vrstica 1160 + vrstica 1170 + vrstica 1190.

Na koncu je treba opozoriti, da nekratkoročna sredstva vključujejo sredstva, ki jih gospodarski subjekt uporablja pri svojih dejavnostih dlje časa (več kot dvanajst mesecev) in ki ustvarjajo dobiček za organizacijo. V procesu finančne analize v zvezi z gospodarskim subjektom - dolžnikom se izračuna določen seznam kazalnikov, ki označujejo njegove finančne in gospodarske dejavnosti, ki vključujejo kazalnik prilagojenih sredstev, razvrščenih kot dolgoročna.

Cilj diagnostike je prepoznati in izpostaviti najpomembnejše težave v proizvodnih, gospodarskih in finančnih dejavnostih organizacije, ugotoviti vzroke za njihov nastanek. Za analizo se uporabljajo finančni kazalniki, izračunani na podlagi glavnih oblik računovodskih izkazov.

Večina metod za diagnosticiranje finančnega stanja organizacij temelji na izračunih in analizi različnih finančnih in ekonomskih kazalnikov.

1. Glavni kazalniki finančne in gospodarske dejavnosti dolžnika:

- skupna sredstva (obveznosti)- stanje sredstev (obveznosti);

- popravljena dolgoročna sredstva- vsota vrednosti neopredmetenih sredstev (brez organizacijskih stroškov), osnovnih sredstev (brez kapitalskih stroškov za najeta osnovna sredstva), nedokončanih kapitalskih naložb (brez nedokončanih kapitalskih izdatkov za najeta osnovna sredstva), dobičkonosnih naložb v opredmetena sredstva, dolgoročnih sredstev finančne naložbe in druga dolgoročna sredstva;

- obratna sredstva- vsota vrednosti zalog (brez vrednosti odpremljenega blaga), dolgoročnih terjatev, likvidnih sredstev, davka na dodano vrednost pridobljenih sredstev, dolgov ustanoviteljev za prispevke v odobreni kapital, lastnih delnic, odkupljenih od delničarjev;

- dolgoročne terjatve- terjatve, katerih plačila se pričakujejo več kot 12 mesecev po datumu poročanja;

- likvidna sredstva- vsota nabavne vrednosti najbolj likvidnih sredstev v obtoku, kratkoročnih terjatev, drugih sredstev v obtoku;

- kratkoročne terjatve- znesek vrednosti poslanega blaga, terjatve, plačila, za katera se pričakuje v 12 mesecih po datumu poročanja (brez dolga ustanoviteljev glede prispevkov v odobreni kapital);

- potencialna obratna sredstva, ki jih je treba vrniti- znesek odpisanih terjatev ob izgubi in znesek izdanih jamstev in poroštev;

- lastnih sredstev- vsota kapitala in rezerv, odloženih prihodkov, rezerv za prihodnje odhodke, zmanjšane za kapitalske izdatke za najeto nepremičnino, dolg delničarjev pri prispevkih k odobrenemu kapitalu in vrednost lastnih delnic, odkupljenih od delničarjev;

- dolžnikove obveznosti- vsota sedanjih in dolgoročnih obveznosti dolžnika;

- dolžnikove dolgoročne obveznosti- znesek posojil in kreditov, ki jih je treba odplačati več kot 12 mesecev po datumu poročanja, ter druge dolgoročne obveznosti;

- kratkoročne obveznosti dolžnika- znesek posojil in kreditov, ki jih je treba odplačati v 12 mesecih po datumu poročanja, kreditne obveznosti, dolgove do ustanoviteljev za izplačilo dohodka in druge kratkoročne obveznosti;

- čisti izkupiček- prihodki od prodaje blaga, del, storitev, brez DDV, trošarin in drugih podobnih obveznih plačil;

- bruto prihodki- izkupiček od prodaje blaga, del, storitev brez odbitkov;

- povprečni mesečni prihodek- razmerje med zneskom bruto prihodkov, prejetih za določeno obdobje, v denarju in v obliki pobota, do števila mesecev v obdobju;

- Čisti dobiček (izguba)- čisti zadržani dobiček (izguba) poročevalskega obdobja, ki ostane po plačilu dohodnine in drugih podobnih obveznih plačilih.

2. Koeficienti, ki označujejo plačilno sposobnost dolžnika:

- količnik absolutne likvidnosti- prikazuje, kateri del kratkoročnih obveznosti je mogoče takoj odplačati, in se izračuna kot razmerje med najlikvidnejšimi kratkoročnimi sredstvi in ​​dolžnikovimi kratkoročnimi obveznostmi;

- količnik tekoče likvidnosti- označuje oskrbo organizacije s sredstvi v obtoku za opravljanje gospodarske dejavnosti in pravočasnost odplačevanja obveznosti ter je določena kot razmerje med likvidnimi sredstvi in ​​tekočimi obveznostmi dolžnika;

- kazalnik varnosti dolžnikovih obveznosti s svojim premoženjem- označuje vrednost dolžnikovega premoženja na enoto dolga in je opredeljen kot razmerje med vsoto likvidnih in prilagojenih dolgoročnih sredstev in dolžnikovimi obveznostmi;

- stopnjo plačilne sposobnosti za kratkoročne obveznosti- določa tekočo plačilno sposobnost organizacije, obseg njenih kratkoročnih izposojenih sredstev in obdobje možnega vračila s strani organizacije trenutnega dolga do upnikov na račun prihodkov in se izračuna kot razmerje med dolžnikovimi kratkoročnimi obveznostmi do povprečnih mesečnih prihodkov.

3. Koeficienti, ki označujejo finančno stabilnost dolžnika:

- razmerje avtonomije (finančna neodvisnost)- prikazuje delež premoženja dolžnika, ki je opremljen z lastnimi sredstvi, in je določen kot razmerje med lastnimi sredstvi in ​​celotnim premoženjem;

- koeficient lastniškega kapitala(delež lastnih obtočnih sredstev v obtočnih sredstvih) - določa stopnjo oskrbe organizacije z lastnimi obtočnimi sredstvi, potrebnimi za njeno finančno stabilnost, in se izračuna kot razmerje razlike med lastnimi sredstvi in ​​prilagojenimi neobtočnimi sredstvi glede na vrednost obratnih sredstev;

- delež zapadlih plačilnih obveznosti v obveznostih- označuje prisotnost zapadlih plačilnih obveznosti in njen delež v skupnih obveznostih organizacije in je določen kot odstotek kot razmerje med zapadlimi terjatvami in skupnimi obveznostmi;

- razmerje terjatev do vseh sredstev-je opredeljen kot razmerje med zneskom dolgoročnih terjatev, kratkoročnih terjatev in potencialnih kratkoročnih sredstev, ki jih je treba vrniti k celotnim sredstvom organizacije.

4. Koeficienti, ki označujejo poslovno dejavnost dolžnika:

- donosnost sredstev- prikazuje stopnjo učinkovitosti uporabe premoženja organizacije, poklicne usposobljenosti vodstva podjetja in je določena kot odstotek kot razmerje med čistim dobičkom (izgubo) in celotnim premoženjem organizacije;

- marža čistega dobička- označuje stopnjo donosnosti gospodarske dejavnosti organizacije in je določena kot odstotek kot razmerje med čistim dobičkom in prihodkom (neto).

Glede na stopnjo preoblikovanja sredstev v denar so razdeljena v naslednje 4 skupine.

1. Večina likvidnih sredstev(A1) vključuje denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe v vrednostne papirje na borzi, depozite.

2. Hitro realizirana sredstva (A2) so opredeljene kot znesek terjatev (plačila, za katera se pričakuje v 12 mesecih) + odpremljeno blago + posojila drugim podjetjem.

3. Počasna prodaja sredstev (A3) določeno po formuli:

Zaloge - odpremljeno blago + Terjatve do kupcev (plačila za katere se pričakujejo v več kot 12 mesecih) + Druga kratkoročna sredstva + Dolgoročne finančne naložbe.

4. Težko prodana sredstva(A4) so ​​določene s formulo:

Skupaj za razdelek nekratkoročna sredstva (A4)-Dolgoročne finančne naložbe + Davek na dodano vrednost na pridobljene vrednosti.

Sredstva organizacije so sestavljena iz dveh heterogenih delov: v obtoku in v obtoku. Dolgoročni del so sredstva, katerih rok uporabe je daljši od enega leta. V praksi finančne analize gospodarskega subjekta se uporablja koncept prilagojenih dolgoročnih sredstev (SVNA). Prilagoditev je narejena za številne kazalnike dolgoročnih sredstev, tako da jih izključimo iz skupnega zneska. Prilagojena dolgoročna sredstva se uporabljajo za izračun ključnih relativnih kazalnikov gospodarske stabilnosti podjetja.

Kaj so prilagojena dolgoročna sredstva

Dolgoročna sredstva, ki se uporabljajo za pridobitev gospodarskih koristi v organizaciji več kot eno leto, vključujejo:

• raziskave in razvoj o končnem rezultatu slednjega;
• finančne naložbe s pričakovanim gospodarskim učinkom v obdobju, daljšem od enega leta;
• drugo premoženje z znaki dolgoročnosti.

SVNA je:

• Neopredmetena sredstva brez poslovnega ugleda in organizacijskih stroškov;
• OS brez kapitalskih naložb za najem OS;
• druga sredstva z dolgoročno uporabo.

Na podlagi danih podatkov je pri izračunu SVNA enostavno ugotoviti ključne razlike pri izračunu obeh kazalnikov in podatkov, ki so izključeni iz dolgoročnih sredstev.

Metoda za določanje SVNA na podlagi bilance stanja organizacije uporablja naslednje vrednosti:

• neopredmetena sredstva na datum poročanja, zmanjšana za vrednost dobrega imena;
• osnovna sredstva, zmanjšana za kapitalske izdatke za najeti del teh sredstev;
• kapitalske naložbe v teku, brez zneskov, povezanih z najemom osnovnih sredstev;
• znesek dobičkonosnih naložb v materialna sredstva, kot je navedeno v bilanci stanja;
• znesek dolgoročnih finančnih naložb, kot je navedeno v bilanci stanja;
• znesek drugih dolgoročnih sredstev, kot je navedeno v bilanci stanja.

To je zapisano v vladni uredbi št. 367 z dne 25. 6. 2003. To je dokument, namenjen arbitražnim upraviteljem, je podroben sklop pravil, po katerih morajo odgovorne osebe opraviti finančno analizo gospodarskega subjekta.

Sestavo SVNA je priročno predstaviti v obliki formule, glede na ravnotežne črte: SVNA = z. 1110 + str. 1150 + str. 1160 + str. 1170 + str. 1190.

Podatki o:

• kapitalski stroški za najem OS;
• nedokončana kapa. naložbe;
• nedokončani kapitalski stroški za najem OS;
• poslovni ugled podjetja;
• organizacijske stroške

najdete v izkazu poslovnega izida in v pojasnilih k bilanci stanja - obrazci v računovodskih izkazih.

Na opombo. Trenutno pojasnila v bilanci stanja niso obvezna, ampak le obrazec za poročanje, ki ga priporočamo za izpolnitev. Izdano v obliki tabele, po pr.66 od 02.07.2010, ki ga je objavilo Ministrstvo za finance.

Kako se izračunajo prilagojena dolgoročna sredstva

Naj bodo naslednji podatki pogojno v računovodskih izkazih na datum poročanja ob koncu leta:

Neopredmetena sredstva (str. 1110) - 55.000 rubljev, osnovna sredstva (str. 1150) - 930.000 rubljev;

• dobičkonosne naložbe v MC (str. 1160) - 42.000 rubljev;
• fin. naložbe (str. 1170) - 88.000 rubljev;
• druga VNA (oprema, ki zahteva namestitev, str. 1190) - 110.000 rubljev.

Poleg tega je iz pojasnil izkaza poslovnega izida razvidno, da:

• poslovni ugled podjetja - 31.000 rubljev;
• stroški najetih osnovnih sredstev - 15.000 rubljev;
• nedokončane kapitalske naložbe - 77.500 rubljev;
• podobne nedokončane naložbe za najem osnovnih sredstev - 5200 rubljev.

Izračun kazalnikov SVNA:

• Neopredmetena sredstva. 55.000 - 31.000 = 24.000 rubljev;
• OS. 930.000 - 15.000 = 78.000 rubljev;
• Nepopolne kapitalske naložbe. 77.500 - 5200 = 72.300 rubljev;
• Donosne naložbe v MC, v celoti. 42.000 rubljev;
• Finančne naložbe so dolgoročne, v celoti. 88.000 rubljev;
• Oprema, kot drugi VNA, v celoti. 110.000 rubljev

SVNA = 24000 + 78000 + 72300 + 42000 + 88000 + 110000 = 414300 rubljev.

Pri analizi finančnega stanja se praviloma izračunajo kazalniki za zadnja 3 leta, po potrebi za daljše obdobje.

Na opombo. Regulativni dokumenti predvidevajo analizo najmanj 2 leti pred stečajem gospodarskega subjekta. Pravila (odredba 367) priporočajo izračun četrtletnih kazalnikov finančnega in gospodarskega stanja ter za obdobje stečajnih postopkov v dinamiki.

Rezultati so predstavljeni v obliki tabel za lažje zaznavanje in kasnejše izračune koeficientov, ki označujejo gospodarnost raziskovalnega predmeta.

Uporaba indikatorja pri izračunu koeficientov

Resolucija št. 367, omenjena zgoraj, je praktični vodnik za ukrepanje stečajnih upraviteljev. Upravitelj, katerega ena od nalog je opravljanje analitičnega dela, katerega cilj je oceniti realno finančno stanje bankrota, možnosti vračila njegovih dolgov, sam uporablja indikator SVNA, pa tudi pri sestavi izračunov.

V skladu s Pravilnikom se na podlagi SVNA izračuna več ekonomskih koeficientov:

1. Kazalnik oskrbe gospodarskega subjekta z njegovim premoženjem. Vključen je v skupino koeficientov, ki označujejo raven solventnosti organizacije.
   To je znesek sredstev na enoto dolga, določen z razmerjem med zneskom likvidnih sredstev in VNA in obveznostmi.
2. Kazalnik varnosti gospodarskega subjekta z lastnimi sredstvi v obtoku ali delež teh sredstev v seštevku vseh sredstev v obtoku. Vključen je v skupino koeficientov, ki določajo finančno stabilnost organizacije. To je posledica razlike med lastniškim kapitalom in SVNA glede na obseg obratnih sredstev.

Glavna stvar

1. Prilagojena dolgoročna sredstva (SVNA) so sredstva v obtoku, od višine katerih so določene vrednosti izvzete.
2. Podatki za izračun SVNA so vzeti iz bilance stanja in številni računi jih dešifrirajo.
3. Izračun SVNA je potreben pri izvajanju stečajnega postopka organizacije. Podatke upravljavci arbitraže uporabljajo za objektivno oceno plačilne sposobnosti dolžnika.
4. Pridobljeni podatki se uporabljajo sami in so del številnih ekonomskih koeficientov.