Ekonomsko bistvo dobička na splošno je v razliki med denarjem, prejetim od prodaje, in stroški podjetja, vendar je za različne namene analize običajno všteti različne stroške v odbitne odhodke in posledično kazalnike dobička označujejo različno donosnost. Na primer, obstajajo:
V tem članku se bomo podrobneje osredotočili na dobiček iz poslovanja in njegovo formulo.
Dobiček podjetja se pogosto zamenjuje s prihodkom. Prihodki podjetja so vsota vseh prejemkov od prodaje blaga ali storitev. V obrazcu 2 "Izkaz poslovnega izida" se prihodki odražajo v prvi vrstici 2110. Dobiček se razume kot korist podjetja od opravljanja dejavnosti, za katere je treba zmanjšati prihodke (vsoto vseh prejetih sredstev) za določeno vrsto stroškov.
Če od prihodkov odštejete vse tiste stroške podjetja, ki so bili potrebni za proizvodnjo blaga ali opravljanje storitev, to je stroške, bo dobljeni rezultat bruto dobiček. Ta vrsta dobička vam omogoča, da ocenite, kako so proizvodni stroški sprejemljivi za podjetje, ali poje večino dobička, vendar ne daje predstave o stroških, ki so nastali v zvezi s prodajo blaga ali storitve za končne uporabnike. Analiza teh stroškov je še posebej pomembna za velike trgovce na drobno, katerih stroški vključujejo stroške poslovanja.
Dobiček iz poslovanja (imenovan tudi dobiček iz prodaje ali dobiček iz prodaje) odraža dobiček, ki je bil prejet po odštetju vseh stroškov, povezanih s prodajo. V ta namen se od bruto dobička odštejejo prodajni in upravni stroški ali pa se od prihodkov odštejejo nabavna cena, prodajni in administrativni stroški.
Poslovni prihodki = Prihodki - Stroški prodaje - Stroški prodaje - Administrativni stroški
Dohodek iz poslovanja = Bruto dobiček - Stroški prodaje - Upravni odhodki
V poslovodnem računovodstvu je dobiček iz poslovanja mogoče izračunati na podlagi kazalnikov obsega prodaje (v naravnih merskih enotah), cen in skupnih stroškov prodanega blaga (vključno z upravnimi in komercialnimi stroški, ne enoto končnega blaga ali storitev). ).
Če so ti kazalniki na voljo, se dobiček od prodaje lahko izračuna tako:
Dobiček iz poslovanja = obseg prodaje * Cena - obseg prodaje * Skupni stroški prodanega blaga
Dohodke iz poslovanja pogosto zamenjujejo z neto dohodki. Čisti dohodek je končno merilo donosnosti podjetja, očiščeno vseh možnih stroškov.
Za vrstice izkaza poslovnega izida se formula izračuna tako:
Čisti dobiček = Prihodki - Stroški prodaje - Stroški prodaje - Administrativni stroški - Prihodki od sodelovanja v drugih organizacijah - Terjatve za obresti - Plačljive obresti - Drugi prihodki - Drugi odhodki - Tekoči davek od dobička - Sprememba obveznosti za odloženi davek - Sprememba terjatev za odloženi davek - Drugo
Dobiček iz poslovanja ne vključuje prihodkov in odhodkov, ki niso povezani z običajnimi (poslovnimi) dejavnostmi organizacije, pa tudi davkov in stroškov financiranja. Omogoča pa vam oceno stopnje učinkovitosti glavnega proizvodnega osebja, pa tudi komercialne službe in menedžerjev, ki so neposredno vključeni v proizvodnjo in prodajo izdelkov ali storitev. Omogoča abstrakcijo od vpliva dejavnikov, kot so davčna ureditev in obrestne mere na posojila in posojila, torej na področje pristojnosti finančnih storitev in upravljanja družbe.
V računovodskih izkazih vseh podjetij obstaja tak parameter, kot je dobiček iz poslovanja. Ta pomemben parameter daje predstavo o naložbeni privlačnosti podjetja. Na njegovi podlagi lahko izračunate oceno donosnosti podjetja iz glavne dejavnosti.
To je eden najpomembnejših kazalnikov finančnega stanja gospodarskega subjekta. Izračuna se kot razlika med in stroški osnovnih dejavnosti (vključno s stroški poslovanja).
Obstaja mnenje, da so poslovni prihodki in pred obdavčitvijo (zaslužek pred obrestmi in davki, EBIT) enaki. To ni res. Razlika med temi kazalniki je v tem, da se dobiček iz poslovanja pojavi tudi v izračunu EBIT, tj. prihodki / odhodki iz nebistvenih dejavnosti. Če pa podjetje nima prihodkov / odhodkov iz drugih dejavnosti, sta EBIT in dobiček iz poslovanja enaka.
Obravnavani kazalnik je sestavljen iz naslednjih elementov:
Vse sestavine, ki sestavljajo poslovni prihodki, pa sestavljajo manjše komponente. Tako na primer stroški proizvodnje vključujejo materiale za njeno izdelavo, amortizacijo osnovnih sredstev, plače zaposlenih in druge stroške, povezane s proizvodnjo in prodajo končnega blaga in storitev.
Ta videoposnetek raziskuje poslovni izid kot del računovodskega izkaza na primeru dveh podjetij.
Dobiček iz poslovanja (OP) iz osnovne dejavnosti se izračuna po naslednji formuli:
OP = GP + ALI - OE, kjer:
Podrobno razmislimo o postopku izračuna:
Kazalnik dobička iz poslovanja se uporablja kot element operativne analize, ki odgovarja na vprašanja, kot so:
V bistvu gre za način ustvarjanja poslovnega dohodka z upravljanjem stroškovnih linij. Pomaga vam najti optimalno ravnovesje med:
Tehnika se nanaša na obdelavo rezultatov več finančnih instrumentov hkrati, vključno s finančno analizo, stroškovnim računovodstvom, trženjskimi raziskavami itd.
Pri upravljanju stroškov se upošteva cela vrsta rezultatov, pridobljenih s spremljanjem, analizo in strukturiranjem stroškov. Ta postopek je sestavljen iz 2 stopenj:
Opomba! Operativna analiza izvaja začetno fazo obvladovanja stroškov.
Na podlagi operativne analize se izračuna naslednje:
Optimalna cena izdelka je običajno med temi mejami.
Za rešitev problema optimizacije proizvodnih stroškov v podjetju je treba uporabiti izračun stroškov blaga in storitev. Postopek oblikovanja stroškov je razvrščen glede na njegove cilje. Za naše namene obstajata dve metodi izračuna:
Glavna razlika med obema metodama je v načinu razporejanja stalnih stroškov na izračunana obdobja.
Pri pridobitvi kratkoročne omejitve se upošteva način izračuna neposrednih stroškov. Njegove prednosti vključujejo sposobnost preučevanja soodvisnosti obsega proizvodnje, stroškov in dobička. To je mogoče z analizo obnašanja različnih vrst stroškov z različnimi obsegi proizvodnje. Neposredni stroški razširjajo računovodske zmogljivosti z olajšanjem integracije analiz, računovodstva in odločanja.
Dolgoročna meja je določena z metodo bruto stroškov. Razdelitev stroškov med prodanimi in neprodanimi izdelki vam omogoča, da upoštevate vpliv stroškov neposredno na prodajni proces izdelkov, kar podaja podatke o njegovih stroških.
Pri operativni analizi se uporabljata obe metodi izračuna, njihova skupna uporaba pa vam omogoča, da ugotovite vpliv naslednjih elementov na dobiček:
Operativna analiza ugotavlja:
- to je dobiček iz poslovnih dejavnosti, ki je enak razliki med čistimi prihodki (prihodki, zmanjšani za znesek davka) in odhodki med in stroški poslovanja.
Z drugimi besedami, poslovni izid je dobiček iz prodaje(ne zamenjajte s prihodki!).
Ta vrsta dobička vedno pritegne pozornost potencialnih vlagateljev, saj je to on ocenjuje učinkovitost glavne dejavnosti podjetja... Ta kazalnik je odločilen pri odločitvi o naložbi in se v večini primerov določi pri velikih podjetjih.
Toda tudi za mali poslovni subjekt so lahko poslovni prihodki zelo zanimivi.
To vrsto dobička včasih enačimo s prihodki pred obdavčitvijo. To ni povsem pravilno. Dobičkonosnost poslovanja je nekoliko višja, včasih pa ti kazalniki sovpadajo. Če je znesek plačanih obresti velik, je koristno pogledati to vrsto donosa.
Dobiček iz poslovanja je razlika med bruto dobičkom in zneskom režijskih stroškov. Gre za dohodek pred davki in obresti za izposojena sredstva.
Kje
PO - donosnost poslovanja,
PV - bruto dobiček,
RO - poslovni stroški.
- to je glavni pokazatelj uspešnosti gospodarske dejavnosti katere koli proizvodnje. Ta dohodek se pridobi, če se njegovi stroški odštejejo od izkupička za prodane izdelke. Za pravilno določitev je treba upoštevati vse stroške nabavne cene. Če poznamo vse stroške, vključno s spremenljivkami, za proizvodnjo izdelkov, je mogoče objektivno oceniti možnosti za razvoj podjetja.
Tej vključujejo:
Logično je domnevati, da bo povečanje bruto dobička in zmanjšanje režijskih stroškov pozitivno vplivalo na velikost kazalnika dobička iz poslovanja.
Za povečanje dobička iz poslovanja so potrebne resne dejavnosti za zmanjšanje variabilnih stroškov. Povečanje intenzivnosti dela, posodobitev opreme, do popolne zamenjave neproduktivnih operacij. Poleg tega si je treba prizadevati za zmanjšanje porabe osnovnih in sekundarnih materialov, stroškov upravljanja in upravljanja proizvodnje.
Vsi ti ukrepi bodo pripomogli k znižanju stroškov na enoto proizvodnje, kar pomeni, da bodo prispevali k rasti dobička.
Obseg prodaje je zelo pomemben za kvantitativno oblikovanje dobička iz poslovanja. Če jih bomo med reševanjem vprašanj zniževanja cen na enoto proizvodnje povečali, bomo to pritegnili dodatne kupce. Konec koncev se bo konkurenčnost izdelkov povečala, to pa bo privedlo do povečanja mase dobička. Zvišal se bo tudi dobiček iz poslovanja.
Mnoga podjetja sploh ne izračunajo dobička iz poslovanja. Je pa izredno uporaben za ocenjevanje uspešnosti poslovanja. Dobiček iz poslovanja jasno prikazuje donosnost podjetja ob upoštevanju nekaterih njegovih stroškov.
Dobiček je končni rezultat podjetja.Če od izkupička prodanih izdelkov odštejemo njegove stroške, dobimo bruto dobiček. Dobiček je tisti, ki podjetju omogoča razvoj, zagotavlja delovno silo in je vir za polnjenje državnega proračuna.
Dobiček, vključno z dobičkom iz poslovanja, je kazalnik, ki označuje ekonomsko učinkovitost ravnanja poslovnega subjekta. Njegova pozitivna dinamika kaže, da prihodki presegajo stroške. Poleg tega ima spodbudno funkcijo, saj je glavni element virov podjetja. In kar je najpomembneje, dopolnjuje različne proračune.
V procesu razvoja podjetja bi moral rasti dobiček. Pozitivna dinamika govori o njenem intenzivnem razvoju. Če je potrebno, je treba na stopnji "preživetja" dobiček podpreti z iskanjem in izvajanjem znanstvenih in tehničnih inovacij. Podjetniška dejavnost in sposobnost tveganj sta zelo pomembni, a enako pomemben dejavnik je ugoden sklop okoliščin.
Glede na računovodske metode obstaja veliko: bruto, dobiček iz poslovanja, dobičkonosnost od prodaje izdelkov, dobiček pred obdavčitvijo, dobiček iz običajnih dejavnosti, čisti dobiček. In to še zdaleč ni vse vrste dobička.
V tem članku bomo obravnavali čisti dobiček, formulo za izračun, definicijo in njeno vlogo pri finančni analizi podjetja. Poznavanje vrednosti čistega dobička omogoča vodjem podjetij, da ocenijo učinkovitost svojih dejavnosti za poročevalsko obdobje. Čisti dobiček ima velik vpliv na prihodnji razvoj podjetja, na njegovo konkurenčnost, naložbeno privlačnost, plačilno sposobnost in finančno zanesljivost.
Čisti dobiček(angleščinaMrežaDohodek,Mrežadobiček,Mrežazaslužki) - je najpomembnejši kazalnik finančne analize in predstavlja končno stopnjo donosa, ki ostane po odbitku vseh stroškov, vključno z davki.
Za izračun čistega dobička morate odšteti vse stroške in davke podjetja. Formula ima en sam ekonomski pomen, vendar se lahko odraža na različne načine:
Čisti dobiček = Prihodki - Stroški blaga - Administrativni in komercialni stroški - drugi stroški - davki;
Čisti dobiček= Finančni dobiček + Bruto dobiček + Dobiček iz poslovanja - Znesek davka;
Čisti dobiček= Dobiček pred obdavčitvijo - davki;
Čisti prihodki= Skupni prihodek - skupni stroški.
Čisti dobiček se imenuje tudi "bistvo", ker se v bilanci stanja odraža kot zadnja vrstica. Čisti dobiček je v bilanci stanja pred letom 2011 prikazan v vrstici 190 obrazca št. 2 (izkaz poslovnega izida), po letu 2011 se čisti dobiček prikaže v vrstici 2400.
Formula za izračun čistega dobička v bilanci stanja
Podrobneje opišimo formulo za izračun čistega dobička skozi bilančne črte.
Čisti dobiček (vrstica 2400)= Prihodki (str. 2110) - Stroški prodaje (str. 2120) - Stroški prodaje (str. 2210) - Upravni stroški (str. 2220) - Prihodki od sodelovanja v drugih organizacijah (str. 2310) - Terjatve za obresti (str. - Plačljive obresti (vrstica 2330) - Drugi prihodki (vrstica 2340) - Drugi odhodki (vrstica 2350) - Tekoči davek od dobička (vrstica 2410)
Spodnja slika prikazuje del bilance stanja OJSC "Surgutneftekhim" in njeno poročanje za 5 let. Kot lahko vidite iz bilance stanja v Excelu, morate za izračun čistega dobička najprej izračunati: bruto dobiček (maržni dobiček), dobiček od prodaje in dobiček pred obdavčitvijo.
Čisti dobiček ima ključno mesto v dohodkovnem sistemu podjetja. Če želite razumeti, razmislite o njegovem odnosu z drugimi vrstami dohodka. Spodnja slika prikazuje vrste dobička in njihov odnos. Vsaka vrsta dobička vam omogoča, da ocenite učinkovitost. Tako mejni dobiček kaže učinkovitost prodaje in prodaje izdelkov. (več o tej vrsti dobička lahko izveste v članku: ««) Dobiček iz poslovanja odraža učinkovitost proizvodnje ali druge vrste osnovne dejavnosti podjetja Dobiček pred obdavčitvijo je dobiček brez upoštevanja drugih stroškov / prihodkov iz neosnovnih dejavnosti dejavnosti. Posledično čisti dobiček, očiščen iz vseh stroškov in odhodkov, prikazuje integralni rezultat delovanja podjetja.
Višina čistega dobička označuje učinkovitost celotnega podjetja / podjetja in ga za različne namene uporabljajo različni zunanji in notranji deležniki (osebe, uporabniki).
| Uporabnik / deležnik | Namen in navodila za uporabo |
| Vlagatelji | Namen: ocena naložbene privlačnosti Ocena velikosti in dinamike sprememb čistega dobička družbe za analizo njene naložbene privlačnosti. Bolj ko lahko podjetje na koncu poročevalskega obdobja ustvari čisti dobiček, večja je njegova donosnost. |
| Posojilodajalci | Namen: bonitetna ocena Ocena velikosti in dinamike sprememb čistega dobička za analizo solventnosti in kreditne sposobnosti podjetja. Denar je najhitrejša likvidna vrsta sredstva in več denarja, ki ostane v podjetju po plačilu vseh davčnih olajšav, večja je njegova sposobnost kratkoročno in dolgoročno izračunati svoje obveznosti. |
| Lastnik / delničarji | Namen: ocena učinkovitosti dejavnosti na splošno Analiza čistega dobička je sestavni kazalnik dejavnosti podjetja / organizacije in označuje učinkovitost vseh odločitev vodstva za poročevalsko obdobje. Večji kot je čisti dobiček, učinkovitejše je bilo vodenje organizacije. Povečanje velikosti čistega dobička poveča velikost izplačil dividend in omogoča privabljanje dodatnih kupcev / delničarjev. |
| Dobavitelji | Cilj: oceniti trajnost delovanjaČisti dobiček podjetja služi kot pokazatelj njegove vzdržnosti. Višji kot je čisti dobiček v poročevalskem obdobju, večja je možnost pravočasnega plačila dobaviteljev in izvajalcev za surovine in materiale. |
| Top managerji | Namen: oceniti vzdržnost finančnega razvoja Višina čistega dobička in dinamika njegove spremembe sta vodilo za razvoj strategij in načrtov za njegovo povečanje na operativni ravni. Načrtovanje prispevkov za rezervne sklade, plače in proizvodne sklade. |
Razmislite o različnih metodah za analizo čistega dobička podjetja. Namen te analize je ugotoviti dejavnike, vzročne zveze med kazalniki, ki vplivajo na oblikovanje čistega dobička kot končne kazalnike učinkovitosti podjetja.
Razlikujemo lahko naslednje metode analize, ki se najpogosteje uporabljajo v praksi:
Te vrste analiz so po naravi nasprotne. Torej se faktorska analiza osredotoča na določanje pomembnih dejavnikov, ki vplivajo na oblikovanje čistega dobička podjetja. Statistična analiza se osredotoča na uporabo metod napovedovanja časovnih vrst in temelji na analizi narave sprememb čistega dobička po letih (ali drugih obdobjih poročanja).
Glavni dejavniki pri oblikovanju čistega dobička so predstavljeni v prej opisani formuli. Za oceno vpliva dejavnikov je treba oceniti njihovo relativno spremembo za obdobje 2013–2014 in absolutno. To bo pripeljalo do naslednjih zaključkov o:
V finančni analizi se ti pristopi imenujejo "horizontalna" in "vertikalna analiza". Dejavniki, ki tvorijo velikost čistega dobička ter njihove relativne in absolutne spremembe med letom, so prikazani spodaj. Analiza je bila narejena za podjetje OJSC “Surgutneftekhim”.
Kot lahko vidimo, so se v obdobju 2013–2014 drugi odhodki in drugi dohodki čim bolj spremenili. Spodnja slika prikazuje spremembo dejavnikov, ki tvorijo čisti dobiček za obdobje 2013–2014 v OJSC Surgutneftekhim.
Razmislite o drugi metodi za oceno in analizo čistega dobička podjetja.
Za oceno prihodnjega zneska čistega dobička se lahko uporabijo različne metode napovedovanja: linearna, eksponentna, logaritemska regresija, nevronska omrežja itd. Spodnja slika prikazuje napoved čistega dobička na podlagi analize sprememb kazalnika za 10 let. Napovedovanje je bilo izvedeno z linearno regresijo, ki je v letu 2011 pokazala upadajoč trend. Natančnost napovedovanja gospodarskih procesov z uporabo linearnih modelov ima izjemno nizko stopnjo zanesljivosti, zato lahko uporaba linearne regresije služi bolj kot vodilo za smer spremembe dobička.
Primerjava čistega dobička z drugimi kazalniki uspešnosti podjetja
Poleg ocenjevanja in izračunavanja čistega dobička podjetja je koristno izvesti tudi primerjalno analizo z drugimi integralnimi kazalniki, ki označujejo učinkovitost in uspešnost podjetja. Ti kazalniki vključujejo: prihodke od prodaje (brez DDV) in čista sredstva. Čista sredstva kažejo finančno stabilnost podjetja in njegovo plačilno sposobnost, prihodki odražajo njegovo proizvodno in prodajno uspešnost. Spodnja slika prikazuje graf velikega ruskega podjetja OJSC ALROSA in razmerje med njegovimi tremi najpomembnejšimi kazalniki. Kot lahko vidite, obstaja tesna povezava med njimi, poleg tega pa je mogoče opaziti, da pozitivna dinamika rasti čistih sredstev podjetja pomeni, da so sredstva namenjena širitvi proizvodnih zmogljivosti, kar v prihodnosti povečati znesek prejetega čistega dobička.
V svoji raziskavi sem analiziral razmerje med višino čistega dobička podjetja Rosneft in bonitetno oceno mednarodne agencije Standard & Poor's. Na spodnji sliki obstaja tesna povezava in korelacija - to dokazuje pomen takega kazalnika, kot je čisti dobiček, kot merilo za privlačnost naložb ne le v nacionalnem prostoru, ampak tudi na mednarodnem prizorišču.
Povzetek
Čisti dobiček je najpomembnejši pokazatelj uspešnosti in učinkovitosti podjetja. Čisti dobiček odraža naložbeno privlačnost za vlagatelje, plačilno sposobnost za upnike, trajnostni razvoj za dobavitelje in partnerje, učinkovitost / uspešnost dejavnosti za delničarje in lastnike. Za analizo čistega dobička se uporabljata dve metodi: faktorska in statistična. Na podlagi faktorske metode analize se oceni absolutni in relativni vpliv različnih kazalnikov na oblikovanje čistega dobička. Statistična metoda temelji na napovedovanju časovne vrste sprememb čistega dobička. Študija tesnosti odnosa med bonitetno oceno mednarodne bonitetne agencije Standard & Poor's dokazuje pomen kazalnika čistega dobička pri ocenjevanju podjetja na mednarodnem finančnem področju.
