Sedanja sredstva podjetij so gotovina, ki so v tekočih sredstvih, pretvorbi skladov in drugih sredstev.
Trenutne objekte, v nasprotju z osnovnimi sredstvi, se za en proizvodni cikel popolnoma porabijo, prenesejo svoje stroške na končni izdelek in obnavljajo tako v realnem naravnem kot v vrednosti, tako v neprekinjenem gibanju.
Da bi zagotovili kontinuiteto nadaljevanja proizvodnje, je nujno, da se sredstva, ki so na voljo na voljo podjetjem, sistematično preoblikovana iz ene oblike v drugo / z denarnim - produktivnim, iz produktivnega - do blaga in nazadnje , od blaga do gotovine / in se ni kopičil nad normo. V nasprotnem primeru se bo promet obratnega kapitala upočasnil, proizvodnega procesa pa bo kršil.
V skupnem znesku gospodarskih skladov podjetja, se obratna kapital zasede, odvisno od industrije, od 60 do 90%. V zvezi s tem je finančni in gospodarski pogoj podjetja v veliki meri odvisen od učinkovitosti njihove uporabe.
Podatki o obratnem kapitalu so na voljo v bilanci stanja in obrazec št. 5 "Priloga k računovodski bilanci" ODDELEK 2 "RAČUNI IN DOLGI KREDITNEGA DOLGA". V bilanci stanja je obratna sredstva v oddelku 2 "kratkoročna sredstva". Rezultat tega oddelka kaže znesek podjetja podjetja v obratnem kapitalu za določen datum.
V mednarodni praksi je osnovni kapital drugačna imena: kratkoročna sredstva, mobilna sredstva, povratna sredstva.
Študij bilance stanja, vodja podjetja mora biti pozorna na naslednje:
- spreminjanje vsote vsote oddelka 2 v primerjavi s spremembo rezultatov oddelka 1 bilance stanja. Primerjava rezultatov 2 in 1 bilance stanja kaže povečanje / zmanjšanje / delež obratnega kapitala v skupnem znesku gospodarskih skladov, ki spreminja delež mobilnih orodij.
Povečanje deleža kratkoročnih sredstev v skupnem znesku gospodarskih sredstev kaže, da ima podjetje več mobilnih orodij, ki so lažje manevrirane, se hitro izračunajo z obveznostmi, podjetje je tekoče in topilo. Poleg tega pospeševanje prometa sredstev izboljšuje finančno stanje podjetja.
Spremeniti vsoto zneska oddelka 2 v primerjavi z vsoto kratkoročnega dolga (rezultat 5 bilance stanja).
Hitrejše povečanje kratkoročnega dolga v primerjavi s kratkoročnimi sredstvi kaže, da se je delež izrabljenih sredstev povečal v obratnem kapitalu, tj. Kurve se je povečala zaradi izposojenih sredstev. Ta določba bi morala opozarjati vodje podjetja, saj to lahko povzroči upočasnitev obratovalnega kapitala, zmanjšanju likvidnosti in solventnosti, ali to je posledica povečanja sredstev za terjatve.
Če trenutna sredstva / skupna oddelka 2 bilanca bilance / manj kratkoročne dolga, to kaže, da je ves obratni kapital oblikovan na račun izposojenih sredstev. To je nenormalni pojav, ki označuje popolno plačilno nesposobnost podjetja.
Spremembe nekaterih členov kratkoročnih sredstev, tj. Delovne strukture.
Povečanje zneska zalog zaradi rasti izdelkov surovin in materialov, pa tudi stroški v nedokončani proizvodnji, bi moralo ustrezati rasti obsega proizvodnje in prodaje izdelkov. Z nasprotnim primeru je to mogoče razložiti s povečanjem čezmernih rezerv surovin in materialov, kratkotrajnih izdelkov zaradi pomanjkanja potrebnih rezervnih delov.
Povečanje zneska končnih izdelkov je mogoče pojasniti z nezadostno stopnjo kakovosti proizvodov, pomanjkanje povpraševanja po tem izdelku, slabo delo oddelka za trženje.
Povečanje terjatev je nezadosten položaj v podjetju iz poravnave in plačilne discipline, slabosti pri oblikovanju pogodbenih dokumentov, slabe študije dobaviteljev in kupcev itd.
Denar mora biti v taki količini, tako da zagotavljajo sedanje plačilne sposobnosti podjetja. Prekomerno povečanje gotovine na tekočem računu, blagajna in valutni račun, praviloma, vodijo do upočasnitve pri prometu na delu kapitala. Denar mora biti vedno v delu in prinesel dohodek podjetju. Pomanjkanje sredstev vodi podjetje do svoje plačilne nesposobnosti z upniki, v skladu s katerimi je prispel plačilo.
Curvas se lahko razvrstijo v skladu z naslednjimi značilnostmi: narava udeležbe pri proizvodnji in stopnji vpliva nanj; Viri izobraževanja.
Z naravo sodelovanja V proizvodnji je obratna kapital razdeljen na dve skupini:
· Pomeni servisiranje sfere proizvodnje;
· Sredstva na področju cirkulacije.
Prva skupina vključuje prenosljive sklade, ki sestojijo iz materialnih virov, in drugi - skladi pritožbe na področju blaga in gotovine, pa tudi v obliki nedokončanih izračunov.
Glede na vire izobraževanja Sedanja sredstva podjetij so razdeljena na lastno in izposojeno.
Za analizo obratnega kapitala se uporabljajo številni kazalniki, ki se lahko kombinirajo v 3 skupine, ki označujejo:
1. Stanje obratnega kapitala;
2. Varnost obratnega kapitala;
3. Učinkovitost uporabe obratnega kapitala.
Kazalniki, ki označujejo stanje obratnega kapitala, vključujejo: obratnega kapitala vsota in v dnevih; povprečni letni znesek obratnega kapitala; znesek lastnih sredstev v obtoku; Delovni kapital; Struktura obratnega kapitala; Dinamika obratnega kapitala v več letih v višini in v dneh prometa ali proizvodnih stroškov.
Znesek obratnega kapitala opredeljuje razpoložljivost sredstev v obtoku. V literaturi se imenujejo kratkoročna sredstva, v nasprotju z dolgoročnimi sredstvi, pa tudi mobilna sredstva, v nasprotju z imobiliziranimi sredstvi, t.j. Sredstva v osnovnih sredstvih, prenova.
Znesek obratnega kapitala se določi na podlagi računovodskega salda. Rezultat oddelka 2 bilance stanja / linije 290 / kaže znesek obratnega kapitala za določen datum.
Kurvas v denarnih pogojih označujejo njihov obseg. Vendar pa je v času obratnega kapitala nemogoče v celoti dati kvalitativno značilnost. Za to je kazalnik izračunan - obratna prestolnica v dnevih prometa, tj. Za koliko dni dela podjetja, ki jih zadostujejo. Da bi ugotovili ta kazalnik, industrijska podjetja zahtevajo skupni znesek obratnega kapitala, da se v en dan razdelijo proizvodni stroški, v trgovskih podjetjih pa za enkratni promet v stroških.
Izračun obratnega kapitala V dnevih prometa, v skladu s računovodskimi izkazi, kaže, kako dolgo bi bil obratni kapital dovolj v obdobju poročanja.
Vendar se bo ta obratnači kapital uporabila v naslednjem obdobju poročanja. Zato je treba deliti dejanski znesek obratnega kapitala na načrtovano enodnevno izvajanje proizvodov v naslednjem četrtletju.
Za izračun se uporablja naslednja formula:
D OBR. \u003d OBR. X 90: Resnično. PL.
kjer: D OBR. - obratni kapital v dnevih;
OBR. - Znesek obratnega kapitala
Resnično. PL. - načrtovana prodaja izdelkov v naslednjem četrtletju.
Odkupi v dneh stroškov - Za koliko dni v podjetju je dovolj obratnega kapitala za proizvodnjo izdelkov. Ta kazalnik se izračuna kot razmerje med višino obratnega kapitala za enodnevne stroške, s formulo: \\ t
OBR. x 90.
D.S.zat. \u003d.
Padec. Pl.kv.
Kjer: padec. Pl.kv. - načrtovani proizvodni stroški v naslednjem četrtletju.
Povprečni letni znesek obratnega kapitala(OBR. Sre) označuje znesek obratnega kapitala v povprečju na leto. Izračuna se po povprečni kronološki formuli:
OBR 1/2 + OBR. 2 + OBR. 3 + OBR. 4 + ob.ср. 5/2.
OS SRE. \u003d.
kje: OS SRE. - povprečni letni znesek obratnega kapitala;
OBR. 1 ... ob.sp. 5 - Znesek obratnega kapitala na začetku in koncu četrtletjev.
Ta kazalnik se pogosto uporablja pri pripravi poslovnih načrtov in analiziranje učinkovitosti obratnega kapitala.
Znesek lastnih sredstev v obtoku (SOS) označuje, kot tudi ime, koliko lastnih virov sredstev je v obtoku. Da bi ugotovili ta znesek, je treba iz celotnega zneska lastnih sredstev izključiti znesek sredstev v dolgoročnih sredstvih, tj. V osnovnih in enakih sredstvih, ki so jim enake. Ker pa obstajajo dolgoročna posojila in posojila v osnovnih sredstvih in kapitalskih naložb, jih je treba upoštevati pri izračunu.
Tako je, da se določi znesek lastnih sredstev v prometu, je to potrebno od skupno 3 bilanco stanja "kapital in rezerv" (str.490), da sprejme izid oddelka 1 preostalega zneska nekratkoročnih sredstev (P . 190) in dodati "dolgoročne obveznosti" (skupna bilanca 4 stanja 4 stanja, str.590) ali s formulo
SOS \u003d MSL - dolg. + Dol. Obhajilo,
kje: SOS - Lastni obratni kapital;
Je. - viri lastnih sredstev (izid 3 bilance stanja);
Dolg. - v kratkoročnih sredstvih (izid oddelka 1);
Dolg. Skupina - dolgoročna posojila in posojila (izid 4 bilance stanja);
Delovni kapitaloznačuje je znesek kapitala, ki je vključen v obtok na določen datum. V literaturi se ta kazalnik šteje za enak znesek lastnih sredstev v obtoku. V obratnem kapitalu lahko pride do zamudnih terjatev, ki je trenutno motena od prometa in ne more delovati v proizvodnji. Zato je treba določiti delovni kapital, je treba izključiti znesek zapadle terjatve, ki je prikazan v F.N. 5, oddelek 2 "Terjatve in obveznosti".
Struktura obrambe Značilen za številne kazalnike:
- delež lastnih sredstev v obtoku. Koliko odstotkov je znesek lastnih sredstev v obratnem kapitalu. Za to je treba znesek lastnih sredstev v prometu pomnožiti s 100 in razdeljen na znesek obratnega kapitala;
- delež izposojenih sredstev v obtoku. Kakšen je delež privabilnih sredstev v obratnem kapitalu;
- delež terjatev v obratnem kapitalu;
- delež zalog in stroškov v obratnem kapitalu;
- Delež gotovine v obratnem kapitalu.
Analiza strukture obratnega kapitala bi morala primerjati dejanske podatke o njih s podatki lani in v dinamiki že več let.
Izboljšanje strukture obratnega kapitala se šteje, če: \\ t
· Poveča delež lastnih sredstev v prometu;
· Delež izposojenih sredstev v obtoku zmanjšuje;
· Zmanjša delež terjatev v obratnem kapitalu;
· Zmanjšanje deleža staležev in stroškov pri delu;
· Poveča delež gotovine v obratnem kapitalu.
Vodja podjetja se lahko zasledi vizualno seznanja z bilanco stanja. Torej, na primer povečanje ali zmanjšanje količine proizvodnih rezerv, lahko nakazuje, da podjetje poveča obseg proizvodnje ali nabira pretirane rezerve surovin in materialov.
Sprememba v teku je odvisna tudi od obsega proizvodnje. Njegovo prekomerno povečanje je lahko posledica neobjavljenih proizvodov ali odsotnosti potrebnih surovin in materialov za dokončanje proizvodnje.
Povečanje končnih izdelkov je lahko posledica zmanjšanja povpraševanja po tem izdelku zaradi slabega tržnega dela, pomanjkanja kupcev ali poslabšanja kakovosti proizvodov.
Rast terjatev, zlasti zapadlega dela, kaže na nezadostno delo, povezano s preučevanjem solventnosti kupcev in strank.
Prekomerno povečanje sredstev je tudi nenormalno, saj morajo biti v obtoku in ustvarjajo dohodek, in ne ležijo v računovodskih izkazih podjetja. Njihova odsotnost kaže na plačilno nesposobnost podjetja.
Zato mora biti obratni kapital po njihovih vrstah v okviru zahtevane količine, ki zagotavlja normalno delovanje podjetja.
Varnost obratnega kapitalazanj je značilna odstopanje od standarda.
Kot kažejo podatki o proučevanju računovodskih izkazov podjetij, se obratni kapital mnogih podjetij uporablja zelo slabo. Velike terjatve, počasna napetost prometa zahteva dodatna sredstva v proizvodnji.
Pri analiziranju obratnega kapitala je treba primerjati dejanskega obratnega kapitala s standardi in izračunati prisotnost pretiranega obratnega kapitala ali obratnega kapitala manj kot standard.
Za določitev standarda obratnega kapitala je potrebno enodnevno količino proizvodnih stroškov, ki jih je treba pomnožiti v uveljavljeni standard v dneh po formuli
Padec. OHD X NOR.OB.
kjer: OSR. Prav tako. - vsota norme obratnega kapitala;
Padec. OHD - Stroški celotnih dejanskih stroškov splošnih dejavnosti
v obdobju poročanja;
D - število dni v obdobju;
NOR.OB.SR DN - Ustanovljen standard obratnega kapitala v dnevih.
Če je normativa obratnega kapitala vzpostavljena ob upoštevanju stroškov enega peni, je treba skupne stroške proizvodnje pomnožiti na uveljavljen standard v kompleksih, ki jih 1 RBLE stroški po formuli
OBR. Prav tako. \u003d NOR.OK.SR DN X NOR.OR RUB.
kjer: NOR.OK.SP RUB. - Regulaciji obratnega kapitala za stroške 1 rube.
Velika količina proizvodnih rezerv, terjatev, upočasnitev prometa zahteva vključevanje dodatnih sredstev v proizvodnjo.
Učinkovitost obratnega kapitala označuje promet obratnega kapitala, v dneh in včasih; Dobičkonosnost obratnega kapitala, tj. Dobiček za 1 rubelj obratnega kapitala.
Promet prometa v dnevih Kot odnos povprečne letne količine obratnega kapitala v enodnevni promet (prodaja izdelkov) po formuli
OBR. SR X D.
O OBR. \u003d.
kje: O OBR. - Prihodek od prometa;
oBR. prim. - povprečni letni znesek obratnega kapitala;
R. - znesek prodaje izdelkov;
D. - Število dni v obdobju (praviloma za leto - 365 dni).
Promet obratnega kapitala v dnevih se ne sme mešati z indikatorjem "Odkupi v dneh", metoda izračuna, ki je prej opisana (glej kazalnike stanja obratnega kapitala).
Promet prometa (Koeficient prometa - do OB) je opredeljen kot razmerje med višino prodaje proizvoda v povprečni letni količini obratnega kapitala, ali število dni v obdobju (365 dni) je razdeljen na prometna promet v dnevih po formuli
Za približno \u003d P: Obr. Sre ali K ob \u003d 365: O ob.
Dobičkonosnost obratnega kapitala Določena kot razmerje med čistim dobičkom povprečnega letnega zneska obratnega kapitala s formulo
P OB \u003d PP X 100: OBR. prim.
kjer: r o - dobičkonosnost obratnega kapitala;
PE - čisti dobiček.
Ta kazalnik označuje, koliko dobička prejme podjetje za 1 rubelj obratnega kapitala.
Analiziranje prometa obratnega kapitala je treba upoštevati, da se vezje izvede v gotovini v obratnem kapitalu. Ne zaloge inventarja, nepopolna proizvodnja, končni izdelki, blago na način in terjatve ter sredstva so v teh vrstah obratnega kapitala, se obrnejo na.
V zvezi s tem je treba pri analiziranju obratnega kapitala obravnavati promet gotovine v obratovalni kapital.
Celoten cikel prometa prometa se izvaja z gotovino, namenjenim nakupom zalog, je jasno razvidno iz Slika 5.1.
Vse vrste obratnega kapitala so vmesne povezave vrtljajev. Blagovne rezerve v obliki surovin in materialov se pošljejo proizvodne dejavnosti, kjer se v procesu proizvodnje, končni proizvodi ustvarjajo v procesu izboljšane proizvodnje, ki so po stopnicah pošiljke blaga in terjatev Izvajanje in preoblikovanje v gotovino.
Na področju cirkulacije je gotovinski cikel prometa bolj krajši kot v industrijskih dejavnostih:
cash - Proizvodi za izvajanje - denar.
V nekaterih primerih, na primer, v trgovini na debelo, blago poteka tudi skozi takšne faze zdravljenja kot blaga, dobavljenih in terjatev.
Analiza povečanja valute bilance za obdobje poročanja je treba upoštevati vpliv glavnih sredstev, ko povečanje njihove vrednosti ni povezano z razvojem proizvodnih dejavnosti. Najtežje je upoštevati vpliv inflacije. Vendar je brez tega težko določiti določeno ugotovitev: ali je povečanje bilance valute preiskave le povečanje stroškov končnih izdelkov v okviru inflacije cene surovin in materialov, ali pa kaže na širitev proizvodnih dejavnosti.
Študija strukture bilance stanja vam omogoča vzpostavitev enega od možnih vzrokov finančne nestabilnosti ali trajnosti podjetja. Povečanje deleža lastnih sredstev zaradi katerega koli vira prispeva h krepitvi finančne stabilnosti organizacije.
Analiza spremembe v strukturi sredstev podjetja vam omogoča, da pridobite pomembne informacije. Povečanje deleža obratnega kapitala v premoženju lahko nakazuje: \\ t
v Oblikovanje več mobilnega strukture sredstev, ki prispevajo k pospeševanju prometa organizacije;
v odvračanje od dela kratkoročnih sredstev za posojila potrošnikom končnih izdelkov, blaga, gradenj in storitev odvisnih družb itd.;
v Zmanjšanje proizvodnje;
v Izkrivljanje dejanske ocene osnovnih sredstev zaradi pomanjkljivosti v organizaciji sedanjega računovodskega sistema.
Da bi omogočili natančnejše sklepe o razlogih za spremembo tega deleža v strukturi sredstev, je treba izvesti podrobnejšo analizo oddelkov in posameznih členov bilance bilance - zlasti, da oceni stanje države članice Proizvodni potencial organizacije, učinkovitost uporabe osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev, hitrost prometa kratkoročnih sredstev in itd. Poleg tega se te vloge uporabljajo za to. №5.
Na splošno je znak "dobrega" ravnovesja naslednji dejavniki:
1) Valuta bilance na koncu obdobja poročanja se je v primerjavi z začetkom povečala;
3) Lastni kapital organizacije presega izposojeno in stopnjo njene rasti je višja od stopnje rasti izposojenega kapitala;
4) stopnje rasti terjatev in obveznosti so približno enake;
5) delež lastnih sredstev v sredstvih prometa presega 10%;
6) V bilanci stanja ni članka "razkrito izgubo".
1.1.4. Finančni koeficienti - To so ključni kazalniki, ki dajejo objektivno in natančno sliko o finančnem položaju podjetja.
Podatke v vsakem od postavk prihodkov in odhodkov teh analiz je treba predstaviti v eni valuti in primerljivih zneskov.
Celotna analiza finančnega izkaza podjetja se začne s predhodno oceno finančnega stanja podjetja. Zanj je značilni sistem kazalnikov, ki odražajo razpoložljivost, umeščanje in uporabo finančnih sredstev podjetja. Finančno stanje podjetja je posledica interakcije vseh elementov sistema finančnih odnosov in je zato določena s kombinacijo proizvodnih in gospodarskih dejavnikov. Namen splošne analize finančnega stanja podjetja je predhodna ocena finančnega stanja, ki temelji na rezultatih izračuna in analize pri dinamiki številnih finančnih kazalnikov, katere kombinacije označuje prostorsko - začasno gospodarstvo dejavnosti podjetja. Celotna analiza finančnega stanja temelji na študiji naslednjih kazalnikov: \\ t
v Dinamika valutne bilance je spremeniti znesek vrednosti kazalnikov sredstev in odgovornosti za bilance. Normalno je povečanje valute ravnovesja. Zmanjšanje, praviloma, signalizira zmanjšanje obsega proizvodnje in lahko služi kot eden od razlogov za neskladnost podjetja.
v Spremembe v strukturi bilance bilance je določitev delnic imobiliziranih (nekratkoročnih) in mobilnih (revolving) sredstev ,. \\ t Stroški materialnih ostankov (nerazumno precenjevanje, ki vodi do glutage, in pomanjkljivost - do nezmožnosti običajnega delovanja proizvodnje), znesek terjatev z zapadlostjo manj kot enega ali več kot eno leto, velikosti prostega denarnega denarja podjetja in kratkoročnih finančnih naložb.
v Spremembe v strukturi bilance stanja. Pri analizi strukture obveznosti bilance (Podjetniške zaveze) se določi razmerje med izposojenim in lastnim virom sredstev podjetja (pomemben delež izposojenih virov (več kot 50%) označuje tvegane dejavnosti podjetja , ki lahko povzroči posredno), dinamiko in strukturo plačljivega dolga, njegov delež v obveznostih podjetja.
v Spremembe v strukturi staležev in stroškov podjetja. Analiza staležev in stroškov je posledica pomembnosti oddelka "zalog" bilance stanja za določitev finančne stabilnosti podjetja. Pri analiziranju je zaznana najpomembnejša (z najvišjo specifično težo) članka.
v Spremembe v strukturi finančne uspešnosti podjetja. Med analizo se ocenjuje, da je dana dinamika prihodkov in dobička, različni dejavniki vplivajo na dinamiko prihodkov in dobička.
Splošni značilnosti finančnega stanja podjetja navaja državo sredstev, obveznosti, zalog, finančna uspešnost, to je njena solventnost, kreditna sposobnost, dobičkonosnost in poslovno dejavnost.
1.1.4.1. Analiza upravljanja podjetja.Namestitev je sposobnost podjetja pravočasno in v celoti odplača svoje obveznosti, ko pride do izraza. Meri se s koeficientom platforma, ki kaže delež kapitala v skupni vrednosti sredstev (lastni kapital / celotni kapital).
Plačila Net. - To je finančni položaj organizacije, v kateri ne more pravočasno odplačati svojih finančnih obveznosti.
Imobilizacija obratnega kapitala - To je uporaba obratnega kapitala, ki ni njihovi predvideni namen, to je na kapitalskih naložbah ali drugih namenih.
V tržnih razmerah solventnostTo pomeni, da je sposobnost plačevanja obveznosti pogodbenih pogojev ena najpomembnejših značilnosti dela podjetja. Določa ne le njegov odnos s partnerji, bankami, proračunom, ampak tudi na koncu njegovo uspešno dejavnost ali obratno - stečaja. Na lestvici države solventnost odraža stanje monetarnega cirkulacije, plačilnega prometa, veljavnost kreditne in finančne politike države kot celote, ki je povezana s finančnimi tokovi z vsakim od podjetij. V veliki meri je odvisno od izvrševanja proračunov vseh ravni. Neumnost izraza "Solventnost" in vpliv na sklop dejavnikov (umestitev kapitala, stanje obratnega kapitala, Sklad-študent, distribucija dobička, dobičkonosnost in drugi dejavniki iznajšnosti) Določite potrebo po pojasnitvi tega koncepta . Priznati je treba, da so na razdelitvi podjetja dejansko vplivali različni zunanji dejavniki - od stanja monetarnega cirkulacije in izračunov v državi do partnerja. Vsi ti dejavniki so prepleteni, soodvisni in kumulativni (povečanje, ojačani) učinek.
Delitev družbe je treba izračunati le na podlagi znotraj gospodarskih dejavnikov kot sistema kazalnikov (koeficientov) v skladu s sedanjimi računovodskimi izkazi. Odražati bi morali tri države finančnih sredstev družbe:
Tekoče solventnost (likvidnost skladov), \\ t
Stabilnost finančnega položaja;
Učinkovitost uporabe sredstev.
Ta skupina kazalnikov označuje delitev podjetja in njeno splošno finančno stabilnost. Pijalna podjetja so običajno zaščitena pred stečajem. Analiza solventnosti se začne z opredelitvijo trenutne rešitve.
Analiza trenutne platforme Označuje sposobnost podjetja, da izpolni svoje kratkoročne - točne obveznosti na račun njenih sedanjih kratkoročnih sredstev. V splošnem primeru se družba šteje za tekočino, če njegova sedanja sredstva presegajo trenutne obveznosti (TU). Predpogoj za solventnost je pozitiven znesek čistega obratovalnega kapitala - znesek velikih sredstev v zvezi s kratkoročnimi obveznostmi - obveznosti. Približno mora presegati polovico zneska kratkoročnih sredstev. Sredstva Organizacije so lahko tekoči v večji ali manjši meri, saj njihova sestava vključuje heterogena sredstva, med katerimi so tako legalizirana in težka sredstva.
Analiza ravnotežja bilance se izvaja za oceno kreditne sposobnosti podjetja (sposobnost plačevanja vseh svojih finančnih obveznosti). Likvidnost se določi s pokritostjo obveznosti podjetja z denarnim sredstvom, katerih obdobje preoblikovanja v denarju ustreza datumu odplačevanja obveznosti. Na podlagi oblikovane opredelitve so vse obveznosti podjetja razvrščene v smislu njihovega nastanka in se zahtevajo, da so sredstva s podobnim časom preoblikovanja v denar za njihovo odplačilo.
V praksi računovodstva so vsa sredstva razdeljena na stopnjo rokov možnega izvajanja (likvidnost) in obveznosti - ob začetku obveznosti do naslednjih štirih skupin.
Prva skupina SREDSTVA - A1 - FULLIZALNA SREDSTVA. \\ T Ti vključujejo vse bilance stanja na računovodstvo denarnih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb (vrednostnih papirjev). Ta skupina se izračuna na naslednji način: A1 \u003d Stanje - P.250 + P.260.
Druga skupina - A2 - srednje- Degisebizable sredstva. Ti vključujejo terjatve s časom pogajanja do leta in drugih kratkoročnih sredstev. Ta skupina se izračuna na naslednji način: A2 \u003d PE.240 + P.270.
Tretja skupina - A3 - počasi izvedena sredstva. Ti vključujejo člene Oddelek II bilance bilance, vključno z rezervami brez odhodkov prihodnjih obdobij, DDV (plačan dobaviteljem), terjatve z dobavnimi rokami, dolgoročne finančne naložbe, prihodke naložbe v materialne vrednosti. Ta skupina se izračuna na naslednji način: A3 \u003d PE.210 + P.220 + P.230.
Četrta skupina - A4 - Težko za sredstva (nizka orodja). Ti vključujejo člena oddelka I bilance bilance - nekratkoročna sredstva. Ta skupina se izračuna na naslednji način: A4 \u003d Balance - zadnja str. 190.
Kot del obveznosti je mogoče dodeliti obveznosti različnih stopenj plačila plačila. Zato je ena od metod ocenjevanja likvidnosti v fazi predhodne analize, da primerjajo nekatere vrste sredstev z obveznostmi. Glede na te pogoje, obveznost podjetja združujejo po stopnji nujnosti njihovega plačila.
V praksi računovodstva so vse obveznosti združene v naslednje skupine.
Prva skupina Pasivnice - P1 - Kratkoročne obveznosti. Ti vključujejo obveznosti. Ta skupina je sestavljena iz: P1 \u003d ravnotežje - str. 620.
Druga skupina Pasivnice - P2 - Srednjeročne obveznosti. Ti vključujejo kratkoročna posojila in druge kratkoročne obveznosti (udeleženci dolga v plačilih prihodkov, rezerve prihodnjih plačil). Ta skupina je sestavljena iz: P2 \u003d ravnotežje - P.610 + P.630 + P.660.
Tretja skupina Pasivnice - P3 - Dolgoročne obveznosti. Ti vključujejo dolgoročna posojila in posojila (skupaj 4. del bilance stanja). Ta skupina je sestavljena iz: P3 \u003d Balance - P390 + 640 + 650
Četrta skupina - P4 - Trajnostne (stalne) obveznosti. Ti vključujejo izdatke iz člena III, to je kapital in rezerve. Ta skupina je sestavljena iz: P4 \u003d str. 490.
Pri ocenjevanju likvidnosti preostalega zneska se sredstva primerjajo, združene s padajočim likvidnostjo z obveznostmi, ki so združene podobno kot padajoče plačilne pogoje. Bilanca se šteje za absolutno tekoče, če pride do naslednjih razmerij.
A1 P1, A2 P2, A3 P3, A4 P4,
|
Uravnoteženi količni likvidnostni koeficienti Tabela 14 |
|||
|
Indikator | |||
|
1. Pokritost dolga. \u003d ((A1 + A2 + A3) - RBP) / (P1 + P2) | |||
|
2. Koeficient splošne likvidnosti: \u003d (F1, str.240 + 250 + 260) / (610 + 620 + 630 + 660). Regulativni 0.9. | |||
|
3. K. Absolutna likvidnost: \u003d f tvorba1 (str. 250 + 260) / (610 + 620 + 630 + 660). Norma - 0,2-0,5. | |||
|
4. Kritična količnik likvidnosti: \u003d F311 (str. 250 + 260 + 240 + 279) / (610 + 620 + 630 + 660) | |||
|
5. K. Trenutna likvidnost: \u003d f tvorba1 (str. 290-220) / (610 + 620 + 630 + 660). Regulator \u003d 2. | |||
|
6. K. Hitra likvidnost \u003d A1 / P1 | |||
|
7. K. RATENOSTI Kratkoročne terjatve in obveznosti \u003d KDZ / KKZ | |||
|
8. K. RATENOSTI DOLGOROČNIH TERJENJ Terjatve in obveznosti \u003d DDZ / DKZ | |||
|
9. Delež obratnega kapitala v sredstvih: \u003d (A1 + A2 + A3) / B | |||
|
10. Razmerje premoženja lastnih sredstev: \u003d (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3) | |||
|
11. Čista trenutna sredstva (RUB.) | |||
Za analizirano obdobje, plačila pomanjkanje najbolj likvidnih sredstev za kritje najbolj nujnih obveznosti (razmerje prve skupine) se je povečala. Na začetku analiziranega obdobja je bilo razmerje 0,38 K 1 (7859: 47210), čeprav je teoretično zadostna vrednost za nujnega koeficienta razmerja 0,2 K 1. Ostro zmanjšanje (za 21%) nujnega koeficienta se črpa . Posledica tega je, da bi lahko na koncu poročevalskega obdobja organizacija plačala le 17% svojih kratkoročnih obveznosti, kar kaže na njegov utesnjen finančni položaj. Hkrati pa se lahko na podlagi podatkov o analizi analize (glej tabelo 2), je mogoče sklepati, da je bil razlog za zmanjšanje likvidnosti, da je bil kratkoročni dolg povečal višje stopnje kot denar. Vendar je treba opozoriti, da bodoča likvidnost, ki kaže tretjo neenakost, odraža nekaj plačljivega presežka. Analiza bilance bilance bilance se obdeluje s shema, je približna.
V mednarodni praksi se določijo trije koeficienti za operativno določanje delitve podjetja: \\ t
Ø razmerje likvidnosti, določeno z razmerjem denarnih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb (CB) do obsega kratkoročnega dolga;
Ø Vmesni koeficient premaza je opredeljen kot razmerje med višino likvidnih sredstev (denar, plus kratkoročne finančne naložbe, plus terjatve) na obseg kratkoročnega dolga;
Ø Celotni koeficient prevleke (razmerje tekoče likvidnosti) je opredeljeno kot razmerje med višino kratkoročnih sredstev (denar, plus kratkoročne finančne naložbe, plus terjatve, plus MPZ) do obsega kratkoročnega dolga.
Za določitev platforme ali neplačevanja se zadnji koeficient bolj uporablja, čeprav niti MPZ niti potekla terjatev ne morejo takoj obrniti v plačilne sklade. Posledično je obratni kapital v celoti, kratkoročni dolžniški pokrovi ne zagotavljajo.
Da bi označili kazalnike vrednotenja solventnosti in likvidnosti podjetja, bomo predstavili vse koeficiente v tabeli 15, kar kaže na imena teh kazalnikov, s katerimi se srečujejo v ekonomski literaturi.
|
Povzetek kazalnikov ocenjevanja Solventnost in likvidnostna tabela 15 |
||
|
Indikator |
Gospodarska vsebina |
Druga imena kazalnika |
|
Ena. Kaliabilnost in kazalniki likvidnosti |
||
|
K1 - Trenutna solventnost |
Označuje, v kolikšni meri so vse kratkoročne obveznosti opremljene s kratkoročnimi sredstvi |
Ena. Skupni koeficient premaza 2. Trenutno razmerje likvidnosti 3. Koeficient splošne likvidnosti 4. Coeficient premaz 5. Koeficient skupne (tekoče) likvidnosti 6. Trenutno razmerje likvidnosti 7. Koeficient premaza ali solventnosti |
|
K2 - Vmesna solventnost in likvidnost |
Kakšne so priložnosti podjetja, da izplačajo kratkoročne obveznosti denarnih, finančnih naložb in privabljanje terjatev za njegovo odplačilo terjatev |
1. Razmerje z usklajenim likvidnostjo 2. Koeficient stroge likvidnosti 3. Vmesni koeficient solventnosti 4. Trenutni koeficient (posodobljena) likvidnost 5. Pomazani premazni koeficient 6. "Hitra" količnik likvidnosti ("Lacmus papir" koeficient) 7. trenutna likvidnost 8. Koeficient "kritične" ocene (hitra likvidnost) 9. Razmerje hitro likvidnosti |
|
K3 - Absolutna likvidnost |
Kateri del kratkoročnih obveznosti je mogoče unovčiti z denarnimi in kratkoročnimi finančnimi naložbami |
1. Razmerje absolutne plačilne sposobnosti ("kislinski test") 2. Razmerje absolutne likvidnosti (solventnost) |
|
Omogoča, da ocenite resnično plačilno sposobnost glede na morebitno pritožbo na premoženje v denarju. | ||
|
2.2. Pure cirkulacijski prestolnice |
Presežna sedanja sredstva glede na kratkoročne račune. Del kratkoročnih sredstev, ki se financirajo iz lastnega kapitala in dolgoročnih izposojenih sredstev. |
Ena. Čist obratni kapital (čisti obratnači kapital) 2. Čisti delovni kapital (obratna kapital) 3. Očistite obratni kapital 4. Funkcionalni kapital (obratna kapital, lastni obratni kapital) \\ t 5. Neto obratni kapital (prosti skladi v obtoku) 6. Vrednost lastnega obratnega kapitala |
|
2.3. K3 - Denarna sredstva in čisti obratnači kapital |
Označuje delež čistega obratnega kapitala v gotovini |
Manevriranje delovanja kapitala |
|
2.4. K4. - Razmerje staležev in čistega delovnega kapitala |
Označuje delež čistega obratovalnega kapitala, povezanega z nerealiziranimi rezervami |
1. Faktor "Rezerve / Čisti kapital" 2. Koeficient manevrske sposobnosti delovanja kapitala |
|
2.5 .. K5 - Likvidnost pri mobilizaciji rezerv |
Označuje stopnjo odvisnosti od solventnosti podjetja iz zalog, ko mobilizira sredstva iz njihove pretvorbe v denar za kritje kratkoročnih obveznosti |
Koeficient "trenutni dolg / zaloge" |
|
2.6. K6 - Razmerje terjatev in računov |
Označuje celotno razmerje naselij s strani vrst dolga podjetja | |
|
2.7. K7 - Razmerje terjatev in obveznosti za komercialne operacije |
Označuje nastavitev izračunov za kupljene in dostavljene izdelke |
Pri izračunu finančnih kazalnikov in likvidnosti za osnovo za izračun je sprejet znesek kratkoročnih obveznosti podjetja.
|
Izračun kazalnikov ocene solventnosti in likvidnostTabela 16. |
|||
|
Indikator |
Izračun kazalnika |
Formula izračuna kazalnika | |
|
1. Faktorji likvidnosti in solventnosti |
|||
|
1.1. Trenutni koeficient solventnosti |
Kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti |
(Str.290 - str.216 - str.244) / (P.690 - P.640 - Stran 650) |
od 1 do 2 vsaj 2 |
|
1.2. Koeficient vmesne solventnosti in likvidnosti |
(Cash + kratkoročne finančne naložbe + terjatve) / Kratkoročni računi |
(Str.290 - str.210 - str.244) /(sgr.690- P.640 - P.650) |
1 ali več. Za Rusijo 0,7 - 0, 8 |
|
1.3. Razmerje absolutne likvidnosti |
(Cash + Kratkoročne finančne naložbe) / Kratkoročni računi |
(Str.260 + str.250) / (str.690 - Page 640 - P.650) | |
|
2. Kazalniki kvalitativnih značilnosti solventnosti in likvidnosti |
|||
|
2.1. Struktura sredstev za njihovo likvidnost |
Glej tabelo 17. | ||
|
2.2. Pure cirkulacijski prestolnice |
Kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti ali (lastniški kapital + dolgoročni izposojeni skladi) - Nekratkoročna sredstva |
(Str.290 - str.244 - str. 690 - P.640 - P.650) ali (str.490 + str.590) - str. 190 |
Naraščajoči kazalnik v dinamiki - pozitivni trend |
|
2.3. Razmerje med kategorijo in čisti obratni kapital |
Denarna / neto obratni kapital |
Str.260 / [(str. 290 - str.244 - Stran.200690 - Page 640 - P.650)] |
0-1 Povečanje v dinamiki - pozitivni trend |
|
2.4. Razmerje med rezervacijami in čisti obratni kapital |
Zaloge / čisti kapital |
(Str.210 - str.216) / [(str.290 - str.244 - str.216) - (P.690 - P.640 - P.650)] |
Višji je kazalnik in bližje 1, slabši |
|
2.5. Razmerje med rezervacijami in kratkoročni dolg |
Rezerve / Kratkoročne obveznosti |
(Str.210 - str.216) / (str.690- P.640 - P.650) | |
|
2.6. Razmerje med terjatvami in računi |
Znesek terjatev / znesek plačljivega dolga |
(Str.230 + str.240 - str. 690-P.640 - Stran 650) | |
|
2.7. Koeficient razmerja terjatev in obveznosti za komercialne operacije |
Znesek terjatev za proizvode (blago, dela, storitve) / Znesek kreditnega dolga za proizvode (blago, dela, storitve) |
Stanje, uporaba za uravnoteženje in analitični podatki |
Trajnostni finančni položaj podjetja je najpomembnejši dejavnik pri njenem zavarovanju iz možnega stečaja. Iz teh položajev je pomembno vedeti, kako je topilo podjetje in kakšna je stopnja likvidnosti svojih sredstev.
Analizirati trajnost finančnega položaja podjetja, je priporočljivo izračunati kazalnike vrednotenja solventnosti in likvidnosti. Kazalniki lahko predstavljajo finančni koeficienti, čisti obratni kapital in koeficienti strukture kratkoročnih sredstev.
Koeficienti solventnosti in likvidnosti odražajo sposobnost podjetja, da odplačajo svoje kratkoročne obveznosti, ki jih je treba zlahka izvajati s pomočjo. Visoka vrednost teh koeficientov je označena s trajnostnim finančnim položajem podjetja, njihova nizka vrednost je o možnih težavah z gotovino in težavami v prihodnjih operativnih dejavnostih. Hkrati pa zelo pomembna vrednost koeficientov kaže neugodno naložbo sredstev v kratkoročna sredstva.
Analiza likvidnosti ravnovesje To je podrobnejša in poglobljena, in se izračuna z uporabo finančnih koeficientov.
Likvidnost je zmožnost določenih vrst vrednosti nepremičnin, da se obrnejo na denarni obliki brez izgube knjigovodske vrednosti. Koncepti solventnosti in likvidnosti so blizu vsebine, vendar ne enaki. Na dokaj visoki ravni solventnosti podjetja je njen finančni položaj opremljen kot trajnostni. Hkrati pa visoka stopnja plačilne sposobnosti ne potrjuje vedno koristne naložbe sredstev v kratkoročna sredstva, zlasti pretirane zaloge, spajkanje končnih izdelkov, prisotnost brezupnih terjatev zmanjša raven likvidnosti kratkoročnih sredstev.
Takšna analiza se izvaja za preučevanje sprememb v trajnosti položaja podjetja in primerjalno analizo finančnega položaja več podjetij. Če želite to narediti, izpolnite tabelo št. 14. Pod likvidnostjo razumejo možnost izvajanja gradiva in drugih vrednot ter jih spremenijo v denar. Naloga analize likvidnosti bilance je opredeljena kot stopnja pokritosti obveznosti organizacije svojega premoženja, katerih mandat preoblikovanja v denarju ustreza trajanju odplačevanja obveznosti. Likvidnost preostalega zneska je treba razlikovati z likvidnostjo sredstev, ki je opredeljena kot vrednost, inverski čas, ki je potreben, da jih spremeni v denar. Manj časa, da ta vrsta sredstev postane denar, višja njihova likvidnost. Analiza likvidnosti bilance je primerjati sredstva za sredstva, ki jo združuje stopnja njihove likvidnosti in se nahajajo v padajočem vrstnem redu likvidnosti, z obveznostmi odgovornosti, ki so združene v smislu njihovega odplačevanja in razporejene v naraščajočem vrstnem redu rokov.
Vrednost lastnega obratnega kapitala (Delujoč kapital) Kazalnik čistega obratovnega kapitala. Neto obratnači kapital je potreben za ohranjanje finančne vzdržnosti podjetja, saj presežek obratnega kapitala v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi pomeni, da podjetje ne more ugasniti le kratkoročne obveznosti, temveč ima tudi rezerve za razširitev dejavnosti. Pomanjkanje delovnega kapitala kaže na nezmožnost podjetja, da pravočasno odplača kratkoročne obveznosti. Pomemben presežek čistega delovnega kapitala glede optimalne potrebe kaže na iracionalno uporabo podjetij v podjetjih. Priporočena vrednost\u003e 0.
1. Koeficient pokritosti dolga. Priporočeni standard - 2. Vrednost koeficienta prevleke je odvisna od industrije, trajanje proizvodnega cikla, strukture staležev, stroškov in drugih dejavnikov. Izračuna z delitvijo količine tekočih skladov (MPZ - poraba prihodnjih obdobij + gotovina) za vsoto kratkoročne dolga (P1). Kaže sposobnost podjetja, da se poravna z dolgom v bližnji prihodnosti
2. Koeficient splošne likvidnosti. Priporočeni standard ³ 1. odraža predvidene plačilne možnosti podjetja, ob upoštevanju pravočasnih naselij z dolžniki. Celovita ocena likvidnosti preostanka se določi s splošnim kazalnikom operacije, ki deli vsoto treh skupin bilance bilance (Cash + kratkoročne finančne naložbe + druga kratkoročna sredstva) v tri skupine bilance Obveznosti, prilagojene povprečne vrednosti. Kaže sposobnost podjetja, da se poravna z dolgu v perspektivi.
3. Razmerje absolutne likvidnostiprikazuje razmerje sredstev in kratkoročnih konkcij za kratkoročne obveznosti. Ta kazalnik je še posebej pomemben za ponudnike materialnih virov kreditnih institucij. To kaže, kateri delež kratkoročnih dolžniških obveznosti se lahko zajeta na račun gotovine in njihovih ekvivalentov v obliki tržnih vrednostnih papirjev in depozitov, to je skoraj popolnoma likvidno premoženje. Regulativni kazalnik \u003d 0,1 - 0,7. Priporočeni standard - 0,3, priporočena meja znotraj 0,2-.0.5. Cash + Kratkoročne finančne naložbe / sedanje obveznosti, to je delitev visoko trajnostnega premoženja v višini kratkoročnih obveznosti. Za normalizacijo vrednosti koeficienta je potrebno povečati sredstva in njihove ekvivalente z zmanjšanjem zneska tekočih obveznosti.
4. Kritično razmerje likvidnosti Prikazuje, kateri del kratkoročnih obveznosti organizacije se lahko takoj povrne zaradi sredstev v različnih računih, v kratkoročni centralni banki, pa tudi prejemke dolžnikov.
5. Koeficient trenutne likvidnosti Označuje splošno varnost podjetja z delovnim kapitalom za izvajanje gospodarskih dejavnosti in pravočasno uničenje nujnih obveznosti. Opredeljen je kot razmerje med dejansko vrednostjo, ki so v obliki obratnega kapitala v obliki proizvodnih rezerv, končnih izdelkov, denarnih terjatev in drugih homogenih sredstev (znesek 2 in 3 odsekov bilance bilance stanja) Najbolj nujne obveznosti podjetja v obliki kratkoročnih bančnih posojil, kratkoročnih posojil in obveznosti (skupna 2 particija obveznosti bilance obveznosti minus posamezne vrstice). Vrednosti koeficienta morajo biti iz enote do dveh (včasih do tri). Normativni indikator \u003d 2. Koeficient manj kot 2 označuje nezadovoljivo tekočo likvidnost. Spodnja meja je posledica dejstva, da bi moral biti obratni kapital vsaj dovolj za odplačilo kratkoročnih obveznosti, sicer bo podjetje v nevarnosti stečaja. Optimalna vrednost je 2,5-3. Presežek obratnega kapitala nad kratkoročnimi obveznostmi je več kot 3-krat nedvomno, saj kaže na iracionalno strukturo sredstev. Vrednost koeficienta je v glavnem določena z vrednostjo zalog, zneskov računov in računov za prejemanje in račune in račune za plačilo. Upoštevati je treba, da del delovnega kapitala ne bo mogel takoj spremeniti v denarni obliki. To so lahko rezerve surovin in materialov, ki so izgubili svoje potrošniške lastnosti (mrtve rezerve), ali dolžnike, iz katerih se ne zdi, da izterja dolg. Kaže, kateri del kratkoročnih obveznosti do posojil in izračunov se lahko izplača, mobilizacija vseh obratnega kapitala;
6. Hitri (nujni) koeficient likvidnosti Kaže odnos najbolj likvidnega dela obratnega kapitala do kratkoročnih obveznosti. Indikator regulacije \u003d 0,7 - 0,8. Običajno je priporočljivo, da je vrednost tega kazalnika večja od 1. Vendar pa je realistična, da bi predstavljala več kot 0,7-0,9, ki je priznana kot dovoljena. Izračunana s formulo: K6 \u003d (Cash + Kratkoročne finančne naložbe + računi in računi za prejemanje) / trenutne obveznosti.
7. Koeficient kratkoročnih terjatev in plačljivega razmerja. Priporočeni standard - 1.0. Izračuna z delitve terjatev na znesek plačljivih računov. Kaže sposobnost, ki prodaja svoje izdelke, pravočasno izračunana z dolžniškimi upniki do leta.
8. Razmerje razmerja med dolgoročnimi terjatvami in računi. Regulativni kazalnik - 1.0. Izračuna se z delitvijo dolgoročnih terjatev v znesek dolgoročnih računov, ki se plačajo. Pokaže sposobnost podjetja, da plačajo upniki na račun dolga dolga dolga.
9. Delež obratnega kapitala v sredstvih Izračuna se po formuli: DE \u003d [(A1 + A2 + A3): B] ³ 0,5, odvisno od industrije organizacije.
10. Koeficient zagotavljanja lastnih sredstev se izračuna s formulo: K10 \u003d [(P4 - A4): (A1 + A2 + A3)] ³ 0,1, - označuje prisotnost lastnega obratnega kapitala iz organizacije, ki je potrebna za njeno finančno stabilnost .
|
Izračun čistih sredstev (v knjigi oceni - tisoč rubljev.) Tabela 17 |
|||
|
Indikatorji |
Uravnoteženost kode |
Za začetek leta |
Ob koncu leta |
|
sredstva | |||
|
1. Neopredmetena sredstva | |||
|
2. Osnovna sredstva | |||
|
3. Nedokončana gradnja | |||
|
4. Dolgoročne finančne naložbe | |||
|
5. Druga nekratkoročna sredstva | |||
|
7. Računi terjatve | |||
|
8. Kratkoročne finančne naložbe | |||
|
9. Cash. | |||
|
10. Druga revolvingska sredstva | |||
|
11. Celotna sredstva | |||
|
Pasivnice | |||
|
1. Ciljni prejemki in financiranje | |||
|
2. izposojenih sredstev | |||
|
3. Plačljivi dolg | |||
|
4. Udeleženci dolga v plačilu dohodka | |||
|
5. Rezerve prihajajočih stroškov in plačil | |||
|
6. Druge obveznosti | |||
|
7. 7. Skupne obveznosti, ki so izključene iz vrednosti sredstev (s str. 1 na strani 6) | |||
|
Skupna neto sredstva (str. 11- P.7) |
11. Izračun čistih obtočnih sredstev (Po MF RF) metodi) je eden najpomembnejših absolutnih kazalnikov, ki označujejo likvidnost podjetja.
Označuje to del lastnega kapitala, ki je vir pokritosti kratkoročnih sredstev s prometom, ki je manj kot eno leto. Ta številka je značilna svoboda manevrov in finančne vzdržnosti organizacije (v širšem smislu) s položaja kratkoročne pozicije, njena rast, druge stvari, ki so enake, je pozitiven trend.
Čista sredstva so vrednost, določena z odštevanjem zneska sredstev organizacije, sprejete za izračun zneska njegovih obveznosti, sprejetih za izračun. V nasprotnem primeru je treba odobreni kapital zmanjšati. Če je strošek čistih sredstev manjši od zakona minimalnega zneska osnovnega kapitala, je organizacija predmet likvidacije. Kazalnik čistih sredstev se izračuna na podlagi bilance bilance. Členi, vključeni v izračune, se odražajo v tabeli 16.
V tej bilanci stanja, kazalnik čistih sredstev na začetku leta poročanja več odobrenega kapitala za 137393 tisoč rubljev. (201679 - 64286), na koncu leta poročanja pa se je znesek čistih sredstev povečal za 6589 tisoč rubljev. (208268 - 201679), in ta kazalnik presega odobreni kapital 14.3264 tisoč rubljev. Trend pozitiven.
12. Čisti kapitalski kapital Prikazuje presežek obratnega kapitala v zvezi s kratkoročnimi obveznostmi. Potreben je neto obratnači kapital za ohranitev finančne vzdržnosti podjetja, saj presežek obratnega kapitala v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi pomeni, da lahko podjetje ne more izplačati le kratkoročnih obveznosti, ampak tudi rezerve za razširitev dejavnosti. Optimalna količina čistega delovnega kapitala je odvisna od posebnosti dejavnosti družbe, zlasti na obsegu, obseg prodaje, hitrost materialnih rezerv in terjatev. Pomanjkanje delovnega kapitala kaže na nezmožnost podjetja, da pravočasno odplača kratkoročne obveznosti. Pomemben presežek čistega delovnega kapitala glede optimalne potrebe kaže na iracionalno uporabo podjetij v podjetjih. Izračunana s formulo: CHOK \u003d kratkoročna sredstva - trenutne obveznosti. Likvidnostni koeficienti imajo svoje pomanjkljivosti. Ker se obseg kratkoročnih sredstev in obveznosti hitro spreminja, likvidnostni števci včasih odražajo zastarele podatke.
Vmesni koeficient premaza je opredeljen kot zasebnik, ki deli skupni znesek sredstev, kratkoročne linije plavut, terjatve, stroški končnih izdelkov in blaga na kratkoročne obveznosti. Skupni koeficient premaza izračuna razmerje med skupnim zneskom staležev in stroškov (brez odhodkov prihodnjih obdobij), skladov, kratkoročnih linij plavuti in terjatev za kratkoročne obveznosti. Likvidnost bilance stanja družbe je tesno povezana s svojo solventnostjo.
Na podlagi ravnotežja bilance (glej primer spodaj), so koeficienti, ki značilno solventnost veljajo v tabeli 18.
|
Koeficienti, ki označujejo solventnost podjetja (v delnice enotnosti) Tabela 18. |
||||
|
Koeficienti |
Izračun formule |
Na začetku obdobja |
Ob koncu obdobja |
Odstopanje (+, -) |
|
K2 Celotni koeficient reševalnosti (likvidnost) | ||||
|
K3 Razmerje absolutnega likvidnosti | ||||
|
K4 Kritični ocenjevalni koeficient (likvidnost) | ||||
|
K5 trenutna količnik likvidnosti | ||||
|
K9 Delež obratovalnega kapitala v sredstvih | ||||
|
K10 Lastni nepremičninski koeficient) | ||||
|
K11 delujoč kapitalski stroj |
Dinamika koeficientov K1, K2 in K3 analizirane organizacije je negativna (glej tabelo 18). Na koncu obdobja poročanja lahko organizacija plača le 7,4% svojih kratkoročnih obveznosti. Koeficient "kritične ocene" kaže, kateri del sedanjih obveznosti organizacije se lahko odplača ne le zaradi pričakovanih prejemkov iz različnih dolžnikov.
Vrednost koeficienta, ki je enaka 0,7 - 0,8, se šteje za normalno. Optimalno, če je K3 približno enak 1. Organizacija je analizirala vrednost koeficienta K3, je blizu kritičnega. Toda na koncu obdobja poročanja se je zmanjšal. To je negativni trend. Sedanji delež likvidnosti presega 1, lahko sklepamo, da ima organizacija nekaj prostih sredstev (višji koeficient, večji ta obseg), ki je nastal na račun lastnih virov.
Različne kazalnike likvidnosti ne značilne samo vzdržnost finančnega stanja Organizacije v različnih metodah obračunavanja likvidnosti sredstev, ampak tudi zadovoljujejo interese različnih zunanjih uporabnikov analitičnih informacij.
Kaliabilnost in kazalniki likvidnosti označujejo kratkoročna sredstva v svoji oceni knjige v primerjavi s kratkoročnimi obveznostmi, vendar ne odražajo kakovosti sredstev. Sestava kratkoročnih sredstev je lahko "slaba kakovostna" sredstva z vidika njihove morebitne pretvorbe v denarni obliki v višini, ki je enaka njihovi knjigovodski vrednosti. Torej, podjetniški vrednostni papirji in druga finančna sredstva imajo lahko tržno vrednost pod bilanco stanja, v sestavi terjatev je lahko dolga brezupno ali težko izterjavo, del terjatev ne sme imeti potencialne možnosti, da se spremeni v gotovino (napredno delo, Izvedba, ki ni potrjena z dejanji na datum poročanja, se predplačilo za izdelke spremeni v denar, vendar v stroških in zalogah).
Tako je lahko sestava kratkoročnih sredstev predmet ne-realiquia ali nizkih likvidnih sredstev v obliki brezupnih terjatev, vrednostnih papirjev, materialnih rezerv, končnih izdelkov, blaga, slabo izvedenih del; Podjetje ima lahko nezadostno razpoložljivost rezerv za proizvodne dejavnosti. Vse to je posledica neplačila, nestabilnosti trga, vključno s stalež, neučinkovito uporabo s strani podjetja razpoložljivih sredstev in več drugih razlogov. V tem primeru, kljub možnemu pozitivnemu ocenjevanju plačilne sposobnosti na podlagi solventnosti, lahko podjetje doživlja denarni primanjkljaj za tekoče naselije o obveznostih in (ali) poslovanju. To je, da so kazalniki solventnosti dovolj visoki, medtem ko podjetje ne bo mogel izračunati pravočasno. V zvezi s tem je pomembno, da se ne bo samo celotna ocena koeficientov solventnosti, ampak tudi dejansko sposobnost podjetja, da izplačajo svoje sedanje dolgove.
6. Delež obratnega kapitala v sredstvih je odvisen od industrije družbe. (\u003e 0,5).
L6 \u003d str. 290 / str.300
L6n.g. \u003d 1480124/2619414 \u003d 0.5651
L6K.G. \u003d 1574710/2844729 \u003d 0,5536
Kazalniki so večji od 0,5, kar kaže na pozitivno vrednost deleža obratnega kapitala v sredstvih, ki jih podjetje dobro vpliva. Vendar pa je ta kazalnik v primerjavi z lanskim letom zmanjšal.
7. Razmerje med kratkoročnimi sredstvi in \u200b\u200bkratkoročnimi obveznostmi kaže, kako kratkoročna sredstva presegajo kratkoročne obveznosti.
L7 \u003d str.290-str.690
L7n.g. \u003d 1480124 - 749740 \u003d 730384
L7K.G. \u003d 1574710 - 826763 \u003d 747947
V primerjavi z lanskim letom letos vidimo precejšen presežek kratkoročnih sredstev na kratkoročnih obveznostih, ki pozitivno vpliva na organizacijo.
Na podlagi izračunanih koeficientov se lahko sklene, da je družba "Agat" LLC nesolventen.
Osnova za priznanje podjetja je nesolventna je zmanjšanje naslednjih koeficientov pod njihovimi regulativnimi vrednostmi: \\ t
Vrednost absolutnega likvidnostnega koeficienta ob koncu obdobja poročanja je manjša od 0,2;
Vrednost kritičnega likvidnostnega koeficienta ob koncu obdobja poročanja je nižja od 0,7.
Naloga analize finančne vzdržnosti je ocena stopnje neodvisnosti od izposojenih virov financiranja. Odgovoriti je treba na vprašanja: kako pomembna je organizacija neodvisna od finančnega vidika, stopnja te neodvisnosti narašča ali upada in ali je stanje njenih sredstev in obveznosti odgovorno za naloge svojih finančnih in gospodarskih dejavnosti . Kazalniki, ki označujejo neodvisnost za vsak element sredstev in na premoženje kot celote, omogočajo merjenje, ali je analizirana organizacija v finančnih odnosih dovolj stabilna.
Pogosto uporabljena metoda za ocenjevanje finančne stabilnosti podjetja je izračun koeficientov.
1. Razmerje zadolženega in lastniškega kapitala (vzdolžnja). Označuje, koliko izposojenih sredstev je družba pritegnila 1 drgnjenje. Sredstev lastnih sredstev. Finančna dejavnost organizacije za privabljanje izposojenih sredstev. (≤1,5)
U1 \u003d (590 + 690) / 490
U1 \u003d (351791 + 826763) / 1666175 \u003d 0,7073
Ta koeficient kaže na tveganje izgube finančne stabilnosti podjetja.
2. Nudenje koeficientov lastnih virov financiranja. Kaže, kateri del kratkoročnih sredstev se financira na račun lastnih virov. (Spodnja meja 0,1, optimalno\u003e 0,5)
U2 \u003d (1666175-1270019) / 1574710 \u003d 0.2516
Na tem podjetju je koeficient zagotavljanja lastnega obratovnega kapitala višji od določene regulativne vrednosti. Ta kazalnik je pomemben dejavnik v splošni plačilni sposobnosti, t.j. Podjetje je prisotnost resničnega kapitala.
3. Finančna neodvisnost (avtonomija). Prikazuje delež lastnih sredstev v skupnem znesku virov financiranja. (več kot 0,4 manj kot 0,6)
U3 \u003d 1666175/2844729 \u003d 0.5857
Podjetje ima majhno odvisnost od upnikov. V tržnem gospodarstvu velik in vse večji delež kapitala ne pomeni izboljšati razmerah podjetja. Nasprotno, uporaba izposojenih sredstev, kaže na fleksibilnost podjetja, njegovo zmožnost, da najde posojila in jih vrne.
4.Preževalno financiranje. Označuje, kateri del dejavnosti se financira na račun lastnih sredstev in ki je posledica izposojenega. (Najmanj 0,7, optimalno \u003d 1,5).
U4 \u003d 490 / (590 + 690)
U4 \u003d 1666175 / (351791 + 826763) \u003d 1,4137
Optimalna vrednost koeficienta finančnega stabilnosti je vsaj 0,7. Koeficient financiranja je bolj minimalna vrednost, kar kaže na odsotnost tveganja stečaja in plačilne nesposobnosti.
5. Finančna vzdržnost. Kaže, kateri del sredstev se financira s trajnostnimi viri. (\u003e 0,6).
U5 \u003d (490 + 590) / 700
U5 \u003d (1666175 + 351791) / 2844729 \u003d 0.7094
Vrednost koeficienta finančnega stabilnosti, bolj optimalna vrednost 0,6, je torej AGAT LLC v finančnem in trajnostnem položaju.
6. Koeficient finančne manevrske sposobnosti. Prikazuje, kateri del lastnih sredstev podjetja je v mobilni obliki, ki vam omogoča, da s temi sredstvi relativno svobodno manever. Zagotavljanje lastnih sredstev s kapitalom je jamstvo za vzdržnost finančnega stanja v nestabilni kreditni politiki. (Ni standardov - višji, boljši).
U6 \u003d (490 + 590 - 190) / 490
U6 \u003d (1666175 + 351791-1270019) / 1666175 \u003d 0,4489
V našem primeru družba nima dovolj priložnosti za finančni manever, saj se v največ mobilnih sredstev vlaga le majhen del lastnih sredstev.
Finančni položaj podjetja se ne more poklicati Trajnost. Družba ne more pokriti svojih obveznosti in ne bo mogla povrniti kratkoročnih obveznosti. Vendar pa družba ni odvisna od sredstev upnikov, stroški kratkoročnih sredstev presegajo kratkoročne obveznosti, zato je nemogoče poimenovati podjetje.
Naloga 24.
Analizirajte razmerje med terjatvami in obveznostmi v tabeli 23 in sklepanje.
Tabela 23.
Računi in obveznosti
| indikator | Na začetku leta poročanja | Ob koncu leta poročanja | sprememba | Stopnja rasti | ||
| Znesek, tisoč rubljev. | Specifična težnost,% | Znesek, tisoč rubljev. | Specifična težnost,% | Znesek, tisoč rubljev. | % | |
| 1. Oddelek za dolg: kratkoročni - skupaj | 254 654 | 80,211 | 383 677 | 80,182 | 129 023 | 150,666 |
| Vključno z: 1.1. Stranke s strankami in strankami | 206 063 | 64,906 | 324 204 | 67,753 | 118 141 | 157,332 |
| 1.2. | - | - | - | - | - | - |
| 1.3. Priložnost | 48 591 | 15,305 | 59 473 | 12,429 | 10 882 | 122,395 |
| 2. Terjatve na računih: Dolgoročni - skupaj | 62 828 | 19,789 | 94 829 | 19,818 | 32 001 | 150,934 |
| Skupaj. | 317 482 | 100,000 | 478 506 | 100,000 | 161 024 | 150,72 |
| 3. KREDITNI dolg: Kratkoročni - skupaj | 604 556 | 74,44 | 675 195 | 65,745 | 70 639 | 111,684 |
| Vključno z: 3.1.Vantes z dobavitelji in izvajalci | 464 107 | 57,114 | 521 760 | 50,805 | 57 653 | 112,422 |
| 3.2. | - | - | - | - | - | - |
| 3.3. Davki in pristojbine | 60 501 | 7,445 | 63 939 | 6,226 | 3 438 | 105,683 |
| 3.4. Osnove | - | - | - | - | - | - |
| 3.5.sile. | - | - | - | - | - | - |
| 3.6. Priložnost | 79 948 | 9,839 | 89 496 | 8,714 | 9 548 | 111,943 |
| 4. Kreditni dolg: kratkoročni - skupaj | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| Vključno z: 4.1. LANDS. | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| 4.2. Posojila | - | - | - | - | - | - |
| Skupaj. | 812 592 | 100,000 | 1 026 986 | 100,000 | 214 394 | 126,384 |
V skladu z zgornjo mizo narišemo sklepe:
· Terjatve za analizirano obdobje se je povečalo za 161.024 tisoč rubljev. ali za 50,72%.
· Kratkoročne terjatve za analizirano obdobje so se povečale za 129.023 tisoč rubljev. ali za 50,67%.
· Delež kratkoročnih terjatev v vseh terjatvah je znašal: na začetku poročevalskega leta 80,21%, ob koncu 80,18%. Ta vrednost se praktično ne spremeni.
· Kot del kratkoročnih terjatev, največji delež znaša plačila s kupci in strankami za oba obdobja, na koncu leta poročanja, se je delež naselij z kupci in strankami povečal, in delež drugih kratkoročnih terjatev se je zmanjšal .
· Dolgoročne terjatve za analizirano obdobje so se povečale za 32 001 tisoč rubljev. ali za 50,93%.
· Delež dolgoročnih terjatev na splošnih terjatvah je znašal: na začetku obdobja 19,79%, ob koncu obdobja 19,82%.
· Računi, ki se plačajo za analizirano obdobje, se je povečalo za 214.394 tisoč rubljev. ali za 26,38%.
· Specifična teža ob koncu obdobja kratkoročnih obveznosti v sestavi obveznosti je 66,75%, delež dolgoročnih računov pa je 34,25%.
· Za analizirano obdobje se je kratkoročni računi povečali za 70.639 tisoč rubljev. ali 11,68%.
· Kot del kratkoročnih obveznosti za oba obdobja, največji izračuni teže z dobavitelji in izvajalci, nato drugi računi, ki se plačajo, nato pa izračuni za davke in pristojbine.
· Dolgoročni plačljivi dolg za analizirano obdobje se je povečal za 143,755 tisoč rubljev. ali 69,1%.
Opredelimo razmerje med terjatvami in obveznostmi za obe obdobji:
Na začetku obdobja \u003d DZ 0 / KZ 0 \u003d 317 482/812 592 \u003d 0,391,
Na koncu poročevalskega obdobja \u003d DZ 1 / Kz 1 \u003d 478 506/1 026 986 \u003d 0.466,
Na začetku kot na koncu obdobja terjatve dolga pod obveznostmi. To nakazuje, da je Agat LLC več kot odtok.
Razmerje razmerja med terjatvami in obveznosti na začetku leta je bilo 0,0.391, ob koncu leta pa 0,466, t.j. povečala za 0,075.
Agat LLC mora izvajati stalen nadzor nad razmerjem med terjatvami in obveznosti, nadzor nad stanjem poravnave naselij pri zapadlih dolgov, da se pravočasno opredeli neveljavne vrste dolga.
Naloga 25.
Na podlagi analize finančnega položaja podjetja se lahko sklene, da večina kazalnikov označuje položaj podjetja kot:
Podjetje lahko pravočasno odplačuje obveznosti.
Sedanja sredstva podjetja je dovolj za kritje kratkoročnih obveznosti.
V bližnji prihodnosti je podjetje učinkovito.
Ocenjevanje rezultatov analize likvidnosti bilance stanja družbe je treba upoštevati prisotnost rastočih primanjkljajev. Razlog za pomanjkljivost bilance je neravnovesje najbolj likvidnih sredstev in obveznosti.
Kar zadeva razmerje med terjatvami in obveznostmi, je ta kazalnik blizu optimalnega, čeprav prevlada obveznih obveznosti do terjatev potrjuje nizko likvidnost ravnotežja. Prevladovanje obveznosti govori o verjetnosti zapadlega dolga, v zvezi s katerim se lahko zmanjšanje kratkoročne dolga ob koncu leta pozitivno cenite z odpravo dolga. In v tem podjetju se ta kazalnik poveča. Rast dolgoročnih računov, ki se plačujejo ob koncu leta, je lahko tudi zapadlost dolga dodatno z vključitvijo novih posojil, ki jih je mogoče obravnavati in pozitivno za razvoj podjetij. Krediti lahko kažejo na širitev proizvodnje in povečanje proizvodne zmogljivosti, kar bo privedlo do dodatnega dobička. Kazalec obveznosti ne sme biti v trenutku, globe.
po vrstah dejavnosti (po stroškovnih elementih). Pojasnjevalna opomba, ki je potrebna za analizo finančne in gospodarske dejavnosti podjetja, nismo bili zagotovljeni. Na splošno se lahko računovodsko poročanje v dveh letih šteje za zanesljivo in kakovostno za analizo. Ker vsi podatki na koncu lanskega leta ustrezajo začetku poročanja. Ni podatkov samo za leto 2002, ...
Finančno stanje podjetja. 24. Na podlagi analiziranih relativnih kazalnikov in koeficientov dajejo celovito oceno finančnega položaja podjetja. Celovita ocena dejavnosti Organizacije 25. Na podlagi podatkov, pridobljenih kot posledica ekonomske analize prejšnjih delovnih točk tečaja, dajejo celovito oceno razmislenosti in intenzivnosti dejavnosti ...
Zmanjšanje stroškov in povečanje prodajne cene je 3911.21 tisoč rubljev. ZAKLJUČEK Izvedene študije so omogočile naslednje sklepe. SHA, poimenovana po Chapaevu, je povprečna v smislu gospodarstva okrožja Staurevsky v regiji Tambova. Nahaja se v severnem naravnem in gospodarskem območju regije, štiri kilometre od železniške postaje in 100 kilometrov od mesta ...
Resnična struktura lastnosti podjetij omogoča, da se ugotovi, kako se izvaja učinkovita gospodarska dejavnost, pa tudi, kakšna je sedanja raven privlačnosti naložb družbe. Sredstva Organizacije so razdeljena na dve pomembni skupini - revolving in ne-kratkoročni - vsak od katerih je značilna določene značilnosti in obseg uporabe. Delež obratovalnega kapitala v podjetjih je izjemno pomemben, saj jasno dokazuje, kako finančno trajnostno je podjetje. Razmislite, kako delež kratkoročnih sredstev v premoženju deluje kot orodja za izvajanje analitičnih dejavnosti dejavnosti, kot tudi tisto, kar omogoča, da se doseže proces racionalizacije obsega teh sredstev.
Nepremičnina, ki je na voljo na voljo organizaciji, je mogoče razdeliti na dve kategoriji: promet in nekratkoročni.
Nekratkoročna sredstva družbe se odražajo v prvem delu računovodskega salda in je značilna nizka raven likvidnosti, pomembna (v večini primerov) stroški in obdobje uporabe, ki presegajo eno koledarsko leto ali proizvodni cikel. Ta vrsta nepremičnine vključuje zgradbe, opremo, stroje, neopredmetena sredstva (na primer poslovni ugled). Njegovi stroški so nekratkoročni skladi, preneseni na proizvode, ki jih proizvajajo deli, in jih postopoma bremenijo amortizacijo.
Kratkoročna sredstva se ne uporabljajo kot precejšnje časovno obdobje (največ eno leto) in večinoma dovolj tekoče, to je, da se hitro obračajo v denar. Izključitev je neresnična za sprejem terjatev ali padla na delnice delnic družbe. Prisotnost zadostnega števila kratkoročnih sredstev podjetju omogoča razvoj in zmanjšanje na nič potrebo po privabljanju vlagateljev k financiranju.
Trenutna sredstva organizacije so sestavni del nepremičnine. V enem letu (ali ciklu, če je proizvodnja dolga v naravi) te vrste sredstev, lahko v celoti spremenijo svojo materialno in resnično obliko, zato se imenujejo najbolj mobilni del lastnine podjetja.
Da bi se uporaba premoženja izvedena z največjo učinkovitostjo, je treba nenehno spremljati delež kratkoročnih sredstev v skupni vrednosti sredstev. To je posledica dejstva, da nezadostne in pretirane količine obratnega kapitala pomenijo izjemno negativno za trdne posledice. S pomanjkanjem sredstev, pogosto obstajajo izpad, medtem ko njihov presežek prispeva k povečanju obdobja prometa in, kot rezultat, zmanjšanje dobička prejetih.
Zaradi racionalne rabe obratnega kapitala s strani organizacij je priporočljivo uporabiti metode racioniranja sredstev.
Nemogoče je reči natančno za vsako posebno organizacijo, kateri znesek obratnega kapitala bo potreben za uspešno in polno delovanje. Odločilen dejavnik pri določanju optimalne vrednosti sredstev je predvsem industrija in specifičnost gospodarskih dejavnosti.
V skladu s splošno sprejeto prakso, delež obratnega kapitala v celotnem obsegu premoženja družbe ne sme biti manjši od 50%. Poleg pridobitve statične vrednosti kazalnika je smiselno določiti težnjo, da se poveča / zmanjša delež kratkoročnih sredstev. Če ima vrednost pozitiven trend za določen časovni interval, označuje stabilen razvoj poslovanja.
Povečanje deleža obratnega kapitala v sredstvih (NORM) prispeva k povečanju privlačnosti naložb družbe, saj na prvem mestu kaže na visoko stopnjo plačilne sposobnosti družbe in njene sposobnosti, da se plačajo na kratkoročni globe.
Tudi pri določanju optimalne regulativne vrednosti tega kazalnika lahko organizacija (če ima takšno priložnost) uporabi informacije o rezultatih dejavnosti drugih organizacij, ki delujejo v isti gospodarski industriji.
Tako se delež obratnega kapitala v sredstvih kaže, kako učinkovito se uporablja ta kategorija premoženja, in kakšne ukrepe je treba sprejeti za optimizacijo strukture sredstev družbe.
Da bi organizacija ugotovila, kakšna je razmerje med sedanjimi in dolgoročnimi sredstvi družbe, zadostuje za uporabo naslednje formule za izračun:
Promet. Prodajni delež \u003d Skupna V kratkoročna sredstva / V vseh sredstev.
Pomembno je, da je kazalnik delnic v svojem bistvu statičen, to je, vam omogoča, da določite razmerje na določen datum. Da bi razmislili o deležu z vidika govorca, zadostuje za izračun več vrednosti tega kazalnika za različne časovne intervale in primerjajte dosežene rezultate.
To formulo se lahko predloži, ob upoštevanju informacij, sprejetih iz računovodskega salda Organizacije. Nato se bo delež sredstev določil na naslednji način: \\ t
Prihodek. Prodajni delež \u003d (P.1240 + PP.1250 + PP.1230 + str. 1210 + str. 1220 + str. 1260) / P.1600.
V nekaterih primerih je priporočljivo izračunati izračun, odpravo terjatev z nizko lastniško vrednostjo z majhno verjetnostjo odplačevanja, pa tudi dolgoročno premoženje, katerih rok odplačevanja presega eno leto. Vendar je treba v tem primeru konsolidirati značilnosti izračuna v računovodski usmeritvi družbe.
Nadzor in potreba po normalizaciji deleža delovnega kapitala podjetij na podlagi njenega vpliva na finančni rezultat je proces, katerega izvajanje je potrebno za uspešno vodenje gospodarskih dejavnosti.
Po izračunu glavnih tehničnih in ekonomskih kazalnikov OJSC-ja lahko analiziramo pridobljene koeficiente v statiki (v primerjavi z normativno vrednostjo) in dinamiko (primerjajte vrednosti na začetku in ob koncu leta).
Skupna uspešnost solventnosti ni v skladu z regulativno vrednostjo - to kaže, da družba ne more povrniti dolga o svojih nujnih obveznostih v času; Koeficient platforme ob koncu leta se je znižal, v primerjavi z vrednostjo na začetku leta za 0,1, to kaže, da se je dolg OJSC kamere zmanjšal ob koncu obdobja.
Razmerje absolutne likvidnosti na začetku in ob koncu leta se ni spremenilo in je znašalo 0,04. Ta koeficient tudi ne ustreza regulativni vrednosti in kaže, da lahko družba v bližnji prihodnosti odplača le majhen del kratkoročnega dolga zaradi sredstev.
Kritično ocenjevalno razmerje se bistveno razlikuje od regulativne vrednosti in navaja, da družba ne more izplačati na račun sredstev v različnih računih, v kratkoročnih vrednostnih papirjih, kot tudi zaslužka na izračunih. Ta kazalnik se je konec leta povečal za 0,1 v primerjavi z kazalnikom na začetku leta in kaže, da se je dolg povečal.
Sedanja količnik likvidnosti na začetku leta je bil 1.9, na koncu - 1.7 (ki ustreza normativni vrednosti) in kaže, da lahko družba večino trenutnih obveznosti na posojila in izračune mobilizira vsega obratovnega kapitala.
Koeficient manevriranljivosti kapitala kaže, kateri del delujočega kapitala je imobilizirana v proizvodnih rezervah in dolgoročnih terjatvah, in zaradi dejstva, da se je na koncu leta povečala vrednost za 0,1 v primerjavi z začetkom leta (to je Negativni dejavnik) označuje zmanjšanje delovanja kapitala.
Delež obratovalnega kapitala v sredstvih na začetku in ob koncu leta je enak in znaša 0,2, kar je nižje od normativne vrednosti in kaže, da je mobilnost podjetja manjša in se med letom ne spremeni.
Koeficient zagotavljanja lastnih sredstev na začetku leta je 0,5, ob koncu leta -0.4 (ustreza regulativni vrednosti) in je značilna dejstvo, da ima družba prisotnost lastnega obratovnega kapitala finančne vzdržnosti.
Po analizi regulativnih koeficientov podjetja, je mogoče ugotoviti, da OJSC "WINSH" nima dovolj sredstev, da bi plačal kratkoročne in dolgoročne obveznosti, kar vodi do povečanja dolga podjetja do drugih oseb in Organizacije. Vendar pa ima družba svoj obratni kapital, ki je potreben za finančno vzdržnost organizacije, ob upoštevanju dejstva, da je delež obratnega kapitala v sredstvih pod normativno vrednostjo.
