Volatility (iz angleščine volatility - volatility) je statistični finančni kazalnik, ki označuje nestanovitnost vrednosti.
Za tržno gospodarstvo je značilno nenehno spreminjanje cen nekaterih finančnih instrumentov. V določenih časovnih obdobjih se njihova vrednost bodisi poveča ali zmanjša. Tako je nestanovitnost kategorija, ki vam omogoča, da ugotovite, koliko se vrednost sredstva spremeni, to je razlika med najvišjo in najnižjo ceno za določen vir.
Volatilnost kot kazalnik nestanovitnosti se meri kot odstotek vrednosti sredstva. Za visoko nestanovitnost (več kot 10%) so značilna nihanja cen z večjo amplitudo, vrednost kazalnika se v kratkem času močno spremeni. Nizka nestanovitnost ne presega 1-2% - v teh obdobjih gospodarski instrumenti ne kažejo pomembne dinamike, razmere na trgu pa so relativno stabilne.
Za vizualizacijo pojma nestanovitnosti se uporabljajo grafikoni:
Menjalni tečaj dolarja od leta 2008 do 2017
Na stopnjo variabilnosti vplivajo različni dejavniki, med katerimi lahko ločimo osnovne:
Tudi če je za določeno časovno obdobje značilna velika nestanovitnost, se kmalu pričakuje njen upad, saj v skladu z glavnim ekonomskim pravilom o ciklični naravi gospodarstva rast nadomešča upad, obratno pa po padcu kazalnik pričakuje se rast.
Ker upoštevani koeficient določa spremenljivost določenega premoženja skozi čas, ima vsaka posamezna situacija kazalnik različne značilnosti. Vendar pa obstajajo nekatere skupne značilnosti, ki označujejo ta koncept. Tej vključujejo:
Želja po doseganju povprečnih vrednosti kazalnika variabilnosti se kaže zaradi iste cikličnosti, ki je bila opisana zgoraj. Kjer koli je trenutno vrednost (visoka ali nizka), se bo vedno izogibala skrajnostim in dosegla sredino.
Znak vztrajnosti je, da imajo zainteresirani uporabniki kljub nestanovitnosti trga vse razloge, da verjamejo, da bo raven koeficienta nihanja, ki je bil danes, verjetno jutri.
Na gospodarskem trgu obstajajo tri vrste tega orodja za obvladovanje tveganja:
Na kratko razmislimo, kaj je vsaka vrsta.
Zgodovinska nestanovitnost se uporablja za zagotavljanje informacij o spremembah indeksov ali tečajev delnic v preteklih časovnih obdobjih. Kako so lahko informacije o prejšnjih vrednostih kazalnika koristne? Najprej ti podatki omogočajo določitev povprečne vrednosti kazalnika nestanovitnosti za določen finančni instrument. Primer zgodovinske nestanovitnosti je lanski tečaj dolarja / rublja.
Pričakovana nestanovitnost se uporablja, kadar je treba izračunati statistični kazalnik na podlagi vrednosti v danem trenutku in sistem napovedovanja, ki pomaga določiti možna tveganja.
Zgodovinsko pričakovana nestanovitnost je zgodovina pričakovane ravni koeficienta variabilnosti v določenem časovnem intervalu.
Raven statističnega instrumenta je mogoče določiti ne le vizualno, ampak tudi z uporabo nekaterih metod za izračun.
Za merjenje tega kazalnika je treba izbrati časovno obdobje in upoštevati dinamiko kazalnikov v tem obdobju. Ni priporočljivo analizirati premajhnih časovnih intervalov, saj to ne bo omogočilo pridobitve zanesljive slike dogodkov.
Na podlagi razpoložljivih informacij je za vizualizacijo priročno sestaviti graf, ki bo pokazal, kako se je spremenljivost spreminjala, kako velika je amplituda njenih sprememb, ter pripravil napoved za nadaljnje obnašanje statističnega instrumenta .
Poglejmo primer, kako določiti povprečno nihanje rublja v primerjavi z ameriškim dolarjem.
Za to bomo uporabili formulo in podatke grafa:
V av = Ts max - Ts min
Kot je razvidno iz grafa, je najmanjša vrednost 55,72 rubljev za dolar, najvišja pa 60,39 rubljev.
Izračunajmo povprečno nestanovitnost sredstva za določeno obdobje:
Sre = 60,39 - 55,72 = 4,67.
V odstotkih bo to videti tako:
Povprečno% = 4,57 * 100 / 55,72 = 8,2% - povprečna raven.
V praksi je ta element obvladovanja tveganja mogoče uporabiti za oceno dinamike vrednosti posameznega kazalnika:
Poglejmo, kaj je nizka in visoka nestanovitnost, na primeru preprostih situacij.
Enako se dogaja s katerim koli drugim sredstvom: odvisno od tega, kako se njegova vrednost spremeni, nastane določena stopnja nestanovitnosti.
Začetni vlagatelji na trgu Forex so se v tematski literaturi večkrat srečali s pojmom "nestanovitnosti". Dobesedno prevedeno iz angleščine pomeni variabilnost.
Ta kazalnik je mogoče varno uvrstiti med temeljne za trgovanje, saj vsak trgovec z njim uporablja svoj dobiček, sorazmeren z razliko med nakupno ceno sredstva in njegovo prodajno ceno.
Kar zadeva finančne trge, nihanje pomeni obseg sprememb cen med skrajnostmi (najmanjšo in najvišjo), ki jih je cena sredstva dosegla v določenem časovnem obdobju (dan, teden, mesec). Višji kot je ta kazalnik, širši je obseg sprememb cen. V Forexu se nestanovitnost meri od začetne vrednosti, njena vrednost pa je lahko bodisi v točkah bodisi kot odstotek.
Razlog za nastanek nestanovitnosti je nestabilnost tržnega okolja, povpraševanje po premoženju, s katerim se trguje. To je posledica njihove nezadostne likvidnosti, saj vseh ni mogoče hitro prodati po ceni, ki je blizu tržne cene.
Časovno obdobje za merjenje amplitude nihanj cen je lahko različno. Dnevni grafikon na sliki 1 prikazuje enega najbolj nestanovitnih parov - GBP / JPY (z amplitudo nihanja 12 tisoč točk). V nižjih časovnih okvirih je par tudi precej aktiven.
Pomembno je razumeti, da je glavno vodilo za nestanovitnost trend. Sredstvo se ne bo štelo za nestanovitnega, če trend kaže splošno visoko rast in sprememba cen ne zapusti določenega koridorja.
Primer je eno najtišjih Forex sredstev - EUR / GBP. Cena tega para že nekaj mesecev praktično ni prestopila precej ozkega hodnika, čeprav je splošna rast trenda očitna.
Amplituda nihanj cen je odvisna od številnih dejavnikov. Znani postulat tehnične analize pravi: "Cena vključuje vse." Bistvo te izjave je, da je trg že vnaprej upošteval ekonomske, politične in psihološke dejavnike, ki so vključeni v ceno.
Dejavniki, ki vplivajo na nestanovitnost:
Izračun amplitude nihanj cen se lahko izvede na več načinov: ročno, s pomočjo posebnih formul, pa tudi z uporabo različnih storitev. Myfxbook upravičeno velja za enega najbolj priljubljenih. Čeprav je glavni namen te storitve spremljanje trgovine, jo vlagatelji uporabljajo tudi za ogled nestanovitnosti.
Če želite to narediti, v razdelku Trg kliknite Nestanovitnost, nato pa se na zaslonu prikaže tabela s seznamom trgovalnih sredstev in informacijami o njihovi nestanovitnosti v različnih časovnih okvirih. Po potrebi lahko vidite tudi nihanja cen instrumentov, ki niso na seznamu, ki se odpre. V desnem kotu tabele kliknite »Več« in izberite želeno sredstvo.
Na primer, če želite dobiti izčrpne informacije o nestanovitnosti para EUR / USD, ga kliknite z levim gumbom miške. Izkušeni trgovci pri svojem delu spretno uporabljajo podatke, ki se pojavijo na zaslonu.
Poleg tega se lahko analiza nihanj cen izvede z uporabo različnih kazalnikov, ki temeljijo na nestanovitnosti.
Najbolj znani med njimi so v standardnem nizu MetaTrader.
Indikator ATR v dobesednem prevodu zveni kot "povprečni pravi razpon". Njegova glavna naloga je določiti nestanovitnost trga. Druge uporabe tega orodja so sekundarne. Instrument je klet in sredstvo, ki se prenese na grafikon, se nahaja pod njim.
ATR se uporablja za vse vrste trgov. Trgovci ga uporabljajo enako učinkovito tako pri trgovanju s surovinami kot pri trgovanju z valutnimi pari. Treba je opozoriti, da čeprav ATR velja za oscilator, nima stalnih ravni prenakupljenosti (preprodaje). Zato nekateri trgovci ne priporočajo uporabe tega kazalnika pri trgovanju, kot sta stohastika ali RSI. Trenutna vrednost ATR, ki se nahaja v zgornjem levem kotu okna, je zanimiva za trgovanje.
Naslednje učinkovito orodje za analizo trendov je kazalnik CCI, ki označuje cenovni razpon, ki niha v določenem kanalu. Vlagatelji bodo s spretno uporabo tega kletnega orodja vedno prepoznali meje trendov cen.
CCI ima dve stopnji -100 in +100, ki predstavljata pogoje preprodaje in prenakupljenosti. Če preseže raven +100, ukrivljena signalna linija vstopi v območje prekupovanja in signalizira skorajšnje zmanjšanje naraščajoče aktivnosti. Kupci se morajo pripraviti na zaprtje odprtih pozicij. Prečkanje krivulje od zgoraj navzdol na ravni -100 zdaj sporoča prodajalcem, da so pripravljeni na posel.
"Volatilnost se je povečala", "Trg je postal bolj nestanoviten" ... te fraze pogosto slišimo v poročilih o finančnem stanju na deviznih in borznih trgih, vendar le malo ljudi razume, kaj je nestanovitnost in kako se obnašati v trg v pogojih povečane nestanovitnosti. V tem članku bomo razložili tako sam koncept nestanovitnosti kot korake, ki jih morate narediti za izboljšanje svoje strategije trgovanja.
Če poskušate v nekaj besedah razložiti bistvo nihanja, ga lahko označimo kot amplitudo nihanja tečaja glede na trend kotacije. Strinjam se, razlaga je precej zmedena. Zaradi jasnosti predlagamo, da jasno razumemo pojem nestanovitnosti.
Ko govorimo o tem, da stopnja kotacij ni predvidljiva, ne smemo pozabiti, da na borzi obstaja trend. Dejansko je trend pokazatelj določene tendencije tečaja - njegovega padca ali rasti. Na primer, če je določena ponudba rasla že več mesecev in vsak teden pridobivala 2%, se bo ta rast verjetno nadaljevala tudi v prihodnje.
V zvezi s trendom je vredno izmeriti amplitudo, da bi ugotovili stopnjo nestanovitnosti. Predlagamo, da analizirate primer: predpostavimo, da je vrednost določene delnice 100 USD, njen trend pa kaže 10 -odstotno rast. Možno je domnevati, da bodo do konca tedna stroški že 110 USD.
Zdaj o nestanovitnosti. Če je na začetku trgovalnega tedna tečaj najprej padel na 95 USD, nato pa začel rasti, do konca tedna dosegel 115 USD in se nato stabiliziral na 110 USD, je skupna razlika med najnižjo in najvišjo obrestno mero 20 USD. , kar je precej, če pa upoštevamo nestanovitnost tega dejanja, je situacija drugačna.
Ker je v določenem trenutku odstopanje od linije trenda za več kot 5 USD, je nestanovitnost delnice veliko manjša kot le razlika med njenimi minimalnimi in najvišjimi tečaji. Na splošno je ta delnica kljub opazni spremembi matematične vrednosti tečaja pustila svoj trend precej zanemarljiv.
Zaloga bi imela visoko nestanovitnost, ki bi sredi tedna dosegla vrednost 95 USD, potem bi odstopanje od trenda znašalo že 10 USD, kar je dovolj, da se ta vrednost varnosti šteje.
Ker je vedenje trga v veliki meri odvisno od njegove nestanovitnosti, je treba upoštevati vrednost tega kazalnika, da bi zgradili optimalno vedenje, ki bo ustrezalo ne le vašim željam, ampak tudi vaši strategiji, pa tudi vašim karakter.
Trgovci, ki imajo raje skrbno premišljene posle, bi morali v obdobjih velike nestanovitnosti vzeti kratek odmor - v tem času je precej težko napovedati prihodnje vedenje trga in kotacije, zato je skoraj nemogoče analizirati prihodnji posel.
Tistim, ki imajo radi tvegane posle, velika nestanovitnost daje določeno priložnost za zaslužek - ker se tečaj precej pogosto spreminja in v zelo oprijemljivih mejah, lahko takšni trgovci izvedejo večje število transakcij, namenjenih hitremu dobičku.
Če imate običajno trgovalni slog, ki vključuje veliko tveganje, vam velika nestanovitnost daje precej dobro priložnost za veliko število kratkoročnih poslov.
Če pa želite uspešno trgovati na nestanovitnem trgu, morate upoštevati številne posebnosti in upoštevati nekaj pravil. Še vedno je bolje odpirati pozicije v obdobjih nizke nestanovitnosti - v teh razmerah je veliko lažje postaviti majhne postanke.
Če je vaša analiza pravilna, se po določenem dvigu ponudbe in začetku nestanovitnega obdobja trg ne bo več vrnil na vašo stop vrednost, kar vam bo omogočilo, da pozicijo zaprete v optimalnem času.
Na splošno je trgovanje na delniškem ali celo deviznem trgu v razmerah velike nestanovitnosti zelo pogost pojav. Če imate določeno mero potrpljenja, so takšni skoki odličen način za ustvarjanje dodatnega dohodka. Seveda to zahteva določene spretnosti pri napovedovanju razmer na trgu, vendar bomo o tem govorili naslednjič.
Če bi bila vrednost menjalnih sredstev nespremenjena, bi borzno trgovanje izgubilo vsak pomen. Zato mora trgovec, ki se začne seznanjati s posebnostmi trgovanja na borzi, med drugim pojmovati pomen izraza "nestanovitnost". Ta parameter označuje nestanovitnost cen premoženja in je vključen v strukturo večine napovedi naložb.
Volatilnost je razpon, v katerem se cena določenega sredstva s časom spreminja. Volatilnost je določena v določenem obdobju, ki je lahko dan, teden, mesec ali celo leto. Analiza tega parametra omogoča napovedovanje in stave ob upoštevanju prejšnjih nihanj cen. Cene za vsa sredstva, s katerimi se trguje na trgu, so nestanovitne: surovine, zaloge, obveznice, plemenite kovine, valute. Glede na ta kazalnik se lahko trgovci odločajo o izbiri naložbenega instrumenta in strategijah trgovanja.
Pri merjenju nestanovitnosti se za določeno obdobje uporabljajo povprečni kazalniki, ki so izraženi v absolutni (denarni) ali relativni vrednosti cene, to je v odstotkih. Za analizo je najbolj zanimiva nestanovitnost trga blaga, vrednostnih papirjev in valut.
Hlapnost je v določenih mejah. Za izračun tega kazalnika se običajno uporabljajo grafikoni z dnevnimi nihanji cen, ki določajo obseg razpona vrednosti, to je razdaljo med najvišjo in najnižjo ceno sredstva, s katerim se trguje za dan menjave.
Če za analizo uporabimo tedenski grafikon, bo razpon nihanj cen drugačen. Pri izvajanju finančne analize se pogosto uporablja povprečna nestanovitnost, ki se izračuna kot povprečna vrednost vzorca, sestavljenega iz posameznih kazalnikov. Tako izračunana nestanovitnost omogoča napovedovanje padca ali dviga cen ob upoštevanju prejšnjih vrednosti.
Volatilnost se ocenjuje z uporabo kazalnikov. Orodja za takšno analizo je veliko, najpogostejša pa so tako imenovani Bollingerjevi pasovi. Ta kazalnik odraža stopnjo nestanovitnosti cen premoženja z omejenim obsegom nihanj. Če ocenjeni parameter pade v ozek hodnik, je z veliko verjetnostjo mogoče predvideti obsežno spremembo tečaja. Dodatek k tej metodi je indikator CCI, ki vam omogoča, da določite najprimernejše vstopne in izstopne točke na trg.
Obstaja več vrst nestanovitnosti:
Nestanovitnost je lahko pomembna, če odraža spremembo vrednosti sredstva v določenem časovnem obdobju in potencialno pri napovedovanju sprememb cen. Trgovci z resničnimi izkušnjami pri trgovanju lahko zelo natančno izračunajo pričakovano nestanovitnost in trgujejo na najbolj donosnih pozicijah.
Na obseg nihanj tržnih cen vplivajo naslednji dejavniki:
Trgovce ne zanima samo smer, v katero se bo trg gibal, ampak tudi dinamika takšnega gibanja. Stopnja sprememb je tista, ki na koncu določa verjetnost, da bodo cene sredstva, s katerim se trguje, presegle tiste vrednosti, za katere tržni udeleženec meni, da so kritične. Kazalnik te hitrosti je standardni odklon cene, to je merilo, kako široko so podatkovne točke razpršene glede na povprečno ceno.
Metode za izračun sprememb cen:
Za uspešno trgovanje na borzi je potrebno ne le pravilno določiti smer gibanja cen, ampak tudi uganiti, kako dolgo bo do te spremembe prišlo. Ocenjevanje nestanovitnosti ne zahteva vedno uporabe natančnih izračunskih metod. Včasih zadoščajo najobsežnejše, približne meritve. Predpostavimo, da se je cena sredstva med tednom gibala znotraj 1-2% cene, ki je bila v petek ob koncu trga določena. To velja za nizko nestanovitnost. Če je cena zrasla ali padla za 10-15%, lahko govorimo o visoki nestanovitnosti.
Pri obravnavi nestanovitnosti je treba upoštevati koncept trenda. Dejstvo je, da se cene premoženja ponavadi premikajo navzgor (»bikovski« trend) ali navzdol (»medvedji« trend). Včasih trg ne povzroči bistvenih nihanj. V tem primeru govorijo o "stranskem" trendu. Ko gre za nestanovitnost, se analitiki sklicujejo na stopnjo naključnih sprememb tržnih cen, ki odmikajo tržne cene od trenutnega trenda. Običajno so takšna gibanja posledica nekaterih enkratnih dogodkov, ki vplivajo na vedenje večine udeležencev na trgu.
Trg z visoko nestanovitnostjo se pogosto imenuje čas špekulantov, saj lahko precejšen razpon nihanj cen prinese znatne dobičke. Vendar pa nihanja ni mogoče vedno nedvoumno oceniti kot dober ali slab pojav. Ta kazalnik vpliva na dolgo časa vloženi kapital in na hitre načine špekulativnih transakcij.
Razpon nihanj cen služi kot pokazatelj glavnih trendov na trgu. Če je raven aktivnosti udeležencev na trgu nizka, je cena v razmeroma ozkem razponu, trend je šibek. Z visokimi kazalniki nestanovitnosti lahko govorimo o začetku velikega trenda.
Hlabljiv trg ne more le povečati dobička trgovca, lahko pa povzroči tudi zelo velike izgube. To še posebej velja za tiste transakcije, pri katerih se uporablja finančni vzvod. Uporaba orodij za zmanjšanje možnih izgub ni vedno upravičena, saj je zaradi močnih nihanj cen takšne izgube mogoče zlahka odpraviti. Eno od možnih priporočil je, da vstopite na trg z nizko nestanovitnostjo in ga zapustite, ko se na trgu pojavi močan trend, za katerega je značilen precejšen razpon nihanj cen.
Kar zadeva dolgoročna vlaganja, velja, da je varneje uporabljati finančne instrumente z nizko nestanovitnostjo. Morda bo to nekoliko zmanjšalo dohodek, vendar bo vlagatelja rešilo potrebe po nervozi v primeru ostre spremembe trenda, ki lahko prinese otipljive finančne izgube.
Ne glede na to, ali se trgovec ukvarja s kratkoročnimi špekulacijami ali dolgo vlaga, mora pri svojem delu upoštevati kazalnike nestanovitnosti. V trgovalčevem terminalu je mogoče sestaviti tabelo nihanj cen sredstev, ki jo posreduje borznoposredniška družba svojim strankam. Terminal običajno vključuje standardne instrumente za ocenjevanje nestanovitnosti. Po želji lahko uporabnik samostojno dopolni komplet orodij s programi drugih proizvajalcev, ki so primerni za oceno razpona nihanj cen.
Nihanje cen nosi tveganje negativnih posledic. Vpliv velike nestanovitnosti lahko vpliva na široka področja družbe in gospodarstva - od borze do zalog hrane v državi. Posledice so lahko primerljive z učinkom domino: močno povečanje nestanovitnosti lahko povzroči propad svetovnih borz in finančni propad podjetij. Pomembna in hitra sprememba cen vodi v zmanjšanje porabe gospodinjstev in posledično v zmanjšanje dobička podjetij, ki delujejo v trgovinskem sektorju.
Velika amplituda nihanj cen priča o pomanjkanju stabilnosti in slabi obvladljivosti na trgu. Ko se nestanovitnost zmanjša, govorijo o vstopu gospodarstva v stabilno stanje in o odsotnosti kriznih pojavov.
Kot statistični parameter je nestanovitnost orodje za obvladovanje finančnih tveganj. Uporaba časovno preizkušenih statističnih kazalnikov vlagatelju omogoča oceno stopnje tveganja v primeru nakupa premoženja. Pri rednem in pametnem vlaganju nestanovitnost koristi kapitalu in prispeva k njegovi rasti.
Volatilnost ali nestanovitnost je statistični finančni kazalnik, ki označuje nestanovitnost cen. Ta kazalnik velja za najpomembnejšega, saj je merilo tveganja pri uporabi katerega koli finančnega instrumenta v danem časovnem intervalu.
Nestanovitnost valutnega trga - kaj je to? Kot je navedeno zgoraj, je nestanovitnost nestanovitnost. Pravzaprav je nestanovitnost značilna za določeno območje gibanja cen v določenem časovnem obdobju.
Z drugimi besedami, nestanovitnost deviznega trga je nekakšen hodnik, v katerem jih opazimo.
Meje takšnih koridorjev so zgrajene na podlagi visokih / nizkih točk, ki so se zgodile v določenem časovnem obdobju.
Preprosto povedano, nestanovitnost, to je obseg nihanj tečaja ene valute v paru glede na drugo... No, širši kot je ta razpon, večja bo nestanovitnost, kar prispeva k povečanju priložnosti za zaslužek, saj je s stanom skoraj nemogoče ustvariti dobiček, še posebej, če je na primer nihanje tečaja ne več kot 10 točk, vendar je enako 8.
Hkrati pa se povečuje tudi možnost pridobivanja več dobička s trendom gibanja. Po mnenju strokovnjakov nizka nestanovitnost ugodno vpliva na devizne transakcije, ki jih podjetja izvajajo pri svojih gospodarskih dejavnostih. Kar zadeva devizni trg, za špekulativne transakcije prednost je visoka nestanovitnost.
Volatilnost pri trgovanju na Forexu je izrednega pomena, saj je zaradi tega kazalnika sorazmerno nadaljnje gibanje trendov. Pri izračunu nestanovitnosti se praviloma uporabljajo statistični kazalniki izbranega standardnega odklona, tako da lahko vlagatelji določijo tveganja pri pridobivanju določenih finančnih instrumentov.
Praviloma za devizni trg uporabljajo kazalniki povprečne letne nestanovitnosti... Hlapnost se lahko izrazi kot relativno vrednost od začetne vrednosti (100% ± 5%) ali v absolutni vrednosti (100 ± 5 $).
Opozoriti pa je treba, da je pomemben razpon nihanja cen, ne pa samo izhodišče. Navsezadnje do trgovanja na deviznem trgu prihaja ravno zaradi dejstva, da je prišlo do spremembe tečaja.
S konceptom nestanovitnosti valutnega trga in kaj to je, smo ugotovili. Zdaj pa se pogovorimo o vrstah nestanovitnosti. Za danes obstaja dve glavni vrsti nestanovitnosti trga sta:
V mnogih učbenikih je zgodovinska nestanovitnost opredeljena kot letno povprečno standardno odstopanje prejšnjih gibanja cen v valutah.
Preprosto povedano, zgodovinska nestanovitnost je pokazatelj, koliko je vrednost valute nihala v katerem koli preteklem časovnem intervalu - dan, teden, mesec itd.
Na primer, vsaka delnica (v primeru trgovanja z delnicami), ki ste jo lani kupili za 100 USD, je enaka danes. Toda to ne pomeni, da se njegova vrednost ni spreminjala skozi vse leto. Z veliko verjetnostjo lahko rečemo, da je v določenem časovnem obdobju stalo 25 USD in 150 USD, morda pa tudi več / manj. Ravno takšna nihanja cen pomembno vplivajo na končne vrednosti zgodovinske nestanovitnosti finančni instrumenti (v našem primeru delnice).
Predvidena nestanovitnost valutnega trga Forex ali implicitna temelji na zgodovinskih nihanjih cen (zgodovinska nestanovitnost), hkrati pa upošteva nekatere dodatne dejavnike. Trgovce ta vrsta nestanovitnosti zanima veliko bolj kot prejšnjo, saj je osredotočena na prihajajoče dogodke.
Predvidena nestanovitnost je na kakršen koli način ocena prihajajočega gibanja cen tečaja. Shematično predvidena nestanovitnost trga kaže, koliko si bodo udeleženci na trgu prizadevali kupiti ali prodati določeno valuto. Predvidena nestanovitnost deviznega trga je v svojem bistvu kazalnik ravni tveganja, ki se bodo pojavila pri trgovanju v prihodnosti.
Kot je razvidno iz statističnih podatkov, se lahko nestanovitnost vsakega valutnega para spremeni zaradi dejstva, da je trgovalna seja v določenem času odprta za izvajanje trgovalnih operacij. Takoj ugotavljamo, da največjo nestanovitnost deviznega trga opazimo v obdobju tako imenovanih prehodov sej, torej ko deluje več borz hkrati (število udeležencev in obseg trgovanja je večji).
Torej največjo nestanovitnost trga Forex opazimo v obdobju presečišča delovnega časa Azijca in ko azijsko zasedanje od 10:00 do 12:00 (po moskovskem času) vstopi na evropsko. Prav tako je porast nestanovitnosti deviznega trga opazen od 16.00 do 18.00 (po moskovskem času), ko čas evropskega zasedanja prečka ameriško.
Analizirajmo podrobneje ...
Torej, če ste zgodnja ptica in vstanete po 4. uri zjutraj, boste morali trgovati med azijsko sejo, in sicer od 4:00 do 12:00 (po moskovskem času).
Med to sejo je povečano nestanovitnost opazimo pri kotacijah, kot so: GBP / CHF, GBP / JPY, nato USD / JPY in EUR / JPY... Včasih se lahko pojavijo ostra gibanja tečaja v drugih parih, zlasti tistih, ki vključujejo JPY.
Največja nestanovitnost trga se pojavi med evropskim zasedanjem (10:00 - 19:00). Ta čas velja za najuspešnejšega pri opravljanju transakcij na Forexu, saj se v tem obdobju zgodi večina finančnih, političnih in drugih dogodkov, ki zelo aktivno vplivajo na menjalne tečaje.
Povečanje nestanovitnosti trga je posledica sprememb tečajev enotne evropske valute, pa tudi valut drugih držav, ki niso del Evropske unije, kar je prizadeto. Tukaj, povečano nestanovitnost opažamo v GBP / JPY, GBP / USD in GBP / CHF z USD / CHF.
Zvečer in ponoči (17:00 - 1:00), med katerimi imajo trgovci odlično priložnost za začetek trgovanja po dnevnem delu.
Takrat, opazimo visoko nestanovitnost: USD / CHF, GBP / JPY in GBP / CHF... Takoj opažamo, da je med tem trgovanjem mogoče opaziti visoko nestanovitnost pri vseh parih, kjer sodeluje ameriški dolar, saj so odvisni od objave pomembnih novic, ki nanj vplivajo.
Strokovnjaki in izkušeni trgovci svetujejo, da pri izbiri valutnega para za trgovanje ne zamenjate njegove nestanovitnosti s priljubljenostjo (obseg trgovanja), saj hodnik gibanja trendov za priljubljene valutne pare ni vedno dovolj širok, zato pri izbiri instrumenta trgovanja vodijo tudi drugi kazalniki.
Mnogi trgovci vedo, kaj je nestanovitnost trga, kakšen je njen pomen in podobno, vendar vsi ne razumejo, kako to uporabiti pri trgovanju na Forexu. Kako ga torej lahko uporabite pri trgovanju? Ugotovimo.
Predpostavimo, da na primer povprečna dnevna volatilnost EUR / USD znaša 160 pipov, pri čemer je cena med trgovalnim dnem v višini 180 pipov v smeri navzgor, lahko domnevate, da nadaljnjega močnega gibanja ni pričakovati. kar pomeni, da nima smisla.
Ali pa je na primer povprečna urna nestanovitnost para EUR / USD 45 pipov. V urnem intervalu prejmete signal za nakup, vendar je cena že presegla več kot 30 točk. V takšnih okoliščinah je treba trgovino odpreti šele, ko se bo cena po napovedih gibala v isto smer in v naslednji uri.
Na enak način se vrednost povprečne nestanovitnosti deviznega trga uporablja pri trgovanju v daljših časovnih okvirih. Na primer, v primeru, ko je povprečna nestanovitnost za en teden 260 točk, potem pa potem, ko je cena od ponedeljka presegla 120-150 točk, lahko domnevamo, da se bo ob še vedno zadostnem potencialu neovirano gibala v istem smer. Hkrati pa se spomnimo, da je vse to v mejah povprečnih kazalnikov.
Seveda obstajajo dnevi na Forexu, ko je nestanovitnost trga lahko za desetine ali celo stotine točk višja od povprečja, vendar je priporočljivo upoštevati povprečne statistične podatke v procesu trgovanja.
Poleg tega, poznavanje kazalnikov nestanovitnosti na deviznem trgu, Uspešneje boste lahko oddali ustavitvena naročila ("SL" in "TP").
Recimo, da veste, da je na grafikonu povprečna nestanovitnost katerega koli valutnega para 150 točk, potem se morate osredotočiti na to vrednost, hkrati pa upoštevati, koliko potenciala ima cena po prehodu določene poti.
