Posojilni sistem za pravne osebe
Medbančno posojilo - to je privabljanje in umeščanje začasno prostih denarnih virov kreditnih institucij s strani bank med seboj.
Glavni cilj posojanja medsebojnih bank je vrzel v plačilnem prometu.
Trenutno je na trgu medbančnih posojil uveljavljeni standardni transakcijski pogoji 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30, 60, 90 dni, čeprav so po dogovoru strank možni kateri koli drugi pogoji.
Vrste obrestnih mer na trgu medbančnih posojil:
1. obrestna mera MIBID - napovedana stopnja bank za pridobivanje posojil, tehtano povprečje;
2. Stopnja MIACR je tehtana povprečna dejanska obrestna mera za dejansko dana posojila;
3. MIBOR obrestna mera - tehtano povprečje, objavljeno pri oblikovanju posojil (napovedali prodajalci).
Trg MBC je okolje, v katerega lahko kadar koli vstopite in izstopite.
MBK ima številne funkcije:
1. Udeleženci so vse delujoče banke brez izjeme.
2. Trg je osredotočen na uporabo protiplačil, ki omogočajo najučinkovitejšo uporabo bančnih sredstev. Po drugi strani pa to pomeni tveganje, da ne bo šlo skozi plačilno verigo zaradi napak pri poravnavi vsaj ene od nasprotnih strank.
3. Trg medbančnih posojil je tesno povezan z drugimi trgi finančnih sredstev. To razmerje določa visoka likvidnost trga medbančnih posojil, ki je sredstvo za najhitrejšo izvedbo tako, da se črpa v najbolj dobičkonosna sredstva v tem trenutku.
4. Za trg medbančnih posojil je značilna visoka stopnja likvidnosti.
5. Trg medbančnih posojil je precej mobilen in vključuje hitro odločanje nasprotnih strank za vsako transakcijo.
6. Na trgu obstajajo takšna posojila, ki se dajejo večinoma za 1 - 3 dni, dolga medbančna posojila praktično niso zagotovljena.
7. Možna je nestabilnost na trgu medbančnih posojil, velika nihanja ponudbe in povpraševanja, kar vodi v spremembo obrestnih mer tudi v enem dnevu.
8. Zelo visoka stopnja poosebljenosti (tj. Poenotenje (kakršnih koli specializiranih borz, trgovskih platform) in zato odsotnost enotnih norm, pravil, sklopov itd.).
Naloge, ki jih poslovna banka rešuje na rubričnem medbančnem trgu:
1. Zagotavljanje tekoče likvidnosti banke. Trg medbančnih posojil je edinstveno orodje za hitro privabljanje sredstev. Sredstva so lahko dovolj velika, zato se naloga zagotavljanja likvidnosti na tem trgu reši na najbolj naraven način. Pomembno pa je, da te naloge ne zamenjate z nalogo "popravljanja lukenj", ker če sredstva, ki jih pritegnejo na trgu medbančnih posojil, ne delujejo dovolj učinkovito, potem banka pade v "začaran krog" naraščajočega kritja dolga. stroške, zato banka postane insolventna.
2. Pridobitev sredstev za izvajanje kratkoročnih in srednjeročnih projektov. Pri tem je pomembno poudariti dve točki: projekti bi morali imeti relativno kratko dobo vračila in visoko učinkovitost.
3. Pridobivanje dobička z dajanjem začasno prostih virov banke na trg. Tu je treba določiti rok za zagotavljanje IBC.
4. Na trgu medbančnih posojil je mogoče izvajati operacije pridobivanja špekulativnega dobička, t.j. Izvajanje transakcij za prodajo in nakup medbančnih posojil z določeno maržo (arbitraža).
5. Menjava sredstev z drugimi trgi za kratkoročna finančna sredstva.
6. Vzdrževanje (ustvarjanje) podobe banke IBC. Očitno je, da banka, ki na trgu medbančnih posojil nenehno deluje kot upnica, jasno dokazuje svojo plačilno sposobnost in natančnost poravnav. Vsaka napaka postane znana vsem udeležencem na spletnem mestu.
7. Vzpostavljanje partnerstev z drugimi bankami.
8. Zbiranje informacij o dejavnostih in razvoju drugih bank.
Zgornji sporazumi predvidevajo izmenjavo stanja in drugih dokumentov med bankami. Banka postane lastnica edinstvenih podatkov, le pravilno jih je treba obdelati.
9. Ustvarjanje dobička z netradicionalnimi medbančnimi transakcijami.
IBC lahko deluje v prikriti obliki:
Nakup in prodaja bančnih računov;
Nalaganje sredstev v škatlo. bančni računi.
V številnih primerih se s takšnimi operacijami izognemo kršitvam predpisov in navodil Centralne banke ter zmanjšamo obdavčljivo osnovo, medtem ko višina dobička ostane nespremenjena.
Medbančno posojilo- prenos sredstev v obliki posojila iz ene banke v drugo za vzdrževanje kratkoročne likvidnosti posojilojemalca, izpolnjevanje trenutnih obveznosti do vlagateljev in poplačilo tekočega dolga. Posojilodajalec na ta način potrjuje svojo stabilnost in finančno zanesljivost. Glavno funkcijo upnika opravlja Centralna banka, vendar lahko posojila dajo tudi poslovne banke v državi.
Medbančno posojilo- gre za dve finančni strukturi za prenos kapitala v uporabo, ki jo ureja Zakon o bankah in bančništvu ter številni drugi dokumenti o lastništvu - kreditne pogodbe, listine poslovnih struktur, Civilni zakonik in tako naprej.
Za danes jih je več glavne vrste medbančnih posojil:
- nujna posojila- izdan za različne potrebe. Pogoji posojila od enega dne do treh mesecev. Sredstva se lahko nakažejo pod, kar je neposredno odvisno od obrestne mere banke upnice;
Čas lombardnih dražb:
Za izdajo posojila za 14 in 90 dni - vsak mesec, ob torkih;
- za izdajo posojila za šest mesecev in leto - enkrat, prvi torek v mesecu.
Poleg tega Centralna banka Ruske federacije zavarovana z "netržnim premoženjem" (terjatev po kreditnih pogodbah, menice, poroštvo) izvaja izdajo naslednjih vrst posojil.
Medbančno posojilo zavzema posebno mesto v sistemu kreditnih odnosov in pomembno vpliva na razvoj bančnega sistema države. Medbančni kredit omogoča bankam prerazporeditev sredstev med seboj, pri čemer pokriva tako načrtovano pomanjkanje virov zaradi neskladja v strukturi sredstev in obveznosti bank ter nepredvideno vrzel med njimi in prispeva k ohranjanju likvidnosti kreditnih institucij.
Če analiziramo splošno sliko privabljenih sredstev poslovnih bank v Rusiji (slika 1), lahko sklepamo, da je skupni obseg privabljenih sredstev na začetku leta 2014 znašal 47.801,10 milijard rubljev, vključno z 19% prejetih medbančnih posojil.
Slika 1 - Struktura privabljenih sredstev poslovnih bank Rusije v letu 2013,%
Delež prejetih medbančnih posojil se je v primerjavi z letom 2011 povečal za 2%, kar kaže na razvoj te vrste kreditnih odnosov. Nizka rast je posledica finančne nestabilnosti bančnega sistema države.
Poslovanje na trgu medbančnih posojil je najučinkovitejši vir sredstev za vzdrževanje likvidnosti stanj poslovnih bank in polnjenje dopisniških računov. Sredstva, zbrana s sorazmerno poceni medbančnimi posojili, kreditne institucije pogosto uporabljajo za vodenje aktivnih dejavnosti na drugih segmentih finančnega trga. Na primer, da bi naredili donosnejše naložbe v druge finančne instrumente. To vodi v tesno povezavo med trgom medbančnih posojil in finančnim trgom.
Po krizi leta 2008. ruski medbančni trg se je hitro razvijal. V začetku leta 2014 je skupni obseg posojil, vlog in drugih sredstev, prejetih od kreditnih institucij, znašal 4.806,2 milijarde rubljev, kar je 1,7 -krat več kot enak kazalnik v začetku leta 2008. Dinamika obsega medbančnih posojil je prikazano v tabeli 1. Znesek posojil, vlog in drugih izposojenih sredstev, ki so jih kreditne institucije prejele od Banke Rusije, se je v primerjavi z letom 2008 povečal tudi za 130 -krat. Dinamika teh kazalnikov je nestabilna, vendar je mogoče zaslediti določeno odvisnost.
Tabela 1 - Obseg medbančnih posojil, odvisno od stopnje njihovega izvajanja od 01.01.2008 do 01.01.2014, milijard rubljev. in %
V letu 2008 so se banke zaradi finančne krize soočile z omejenimi možnostmi privabljanja sredstev na zunanjih finančnih trgih, kar je povečalo njihovo povpraševanje po domačih virih financiranja. To je prispevalo k rasti obsega medbančnih posojil pri Banki Rusije v letu 2009. in zmanjšanje obsega medbančnih posojil pri drugih kreditnih institucijah v istem obdobju. Z okrevanjem svetovnega gospodarstva se je trend spremenil: obseg posojil, ki jih je prejela Centralna banka Ruske federacije, se je zmanjšal, obseg posojil drugih kreditnih institucij pa se je povečal. Ta proces se je nadaljeval do konca leta 2011. Od leta 2012 opazili smo nasprotno dinamiko. Trenutno svetovno gospodarstvo stagnira, kar lahko kaže na predpogoje za novo finančno krizo. Tako je trg medbančnih posojil odvisen od stanja v gospodarstvih držav.
Hiter razvoj trga medbančnih posojil je bil v veliki meri posledica visoke aktivnosti ruskih poslovnih bank na svetovnem denarnem trgu. Hkrati je v zadnjih nekaj letih pomemben delež poslovanja ruskih poslovnih bank s tujimi bankami predstavljal privabljanje posojil, manjši delež pa njihovo dajanje.
Struktura medbančnih posojil (slika 2), ki jih privlačijo ruske banke, ni stalna. Do leta 2012 na tujem denarnem trgu so prevladovale banke s sodelovanjem nerezidenčnih sredstev, vendar od leta 2013. rezidenčne kreditne institucije so bolj aktivne.
Slika 2- Struktura posojil, vlog in drugih sredstev, prejetih od kreditnih institucij rezidentov in bank nerezidentov v skupni strukturi medbančnih posojil, milijard rubljev.
Kot je razvidno iz slike 2, je delež sredstev, prejetih od bank nerezidentov, v letih 2008–2011 predstavljal več kot polovico celotnega zneska medbančnih posojil, vendar se je, kot je navedeno, ta kazalnik ponavadi zmanjšal: v začetku leta Leta 2009 je njegov delež v celotni strukturi medbančnega posojila znašal 73,3%, v začetku leta 2014 pa 46,7%. Ta trend lahko kaže na razvoj ruskega bančnega sistema in na trgu medbančnih posojil ter na povečanje njihove vloge v ruskem bančnem sistemu v primerjavi z vlogo tujih bank.
Preusmeritev ruskih poslovnih bank na domači denarni trg je povzročila povečanje povpraševanja po likvidnih rubljih. Močno povečana nestanovitnost tečaja rublja in ponovna ocena tveganj, povezanih s posojilnimi posli, ob padcu zaupanja v informacije o zanesljivosti potencialnih posojilojemalcev sta prispevala k močni spremembi medbančnih posojilnih obrestnih mer (slika 3).
Slika 3 - Dinamika povprečnih dejanskih obrestnih mer MIACR glede na pogoje posojila v letih 2007–2013.
V obravnavanem obdobju se je povprečni mesečni MIACR za čezmejna medbančna posojila povečal s 4,42%na 6,09%, njegova povprečna najvišja vrednost v letu 2009 pa je bila 7,78%. Kot je razvidno iz slike 3, so se v obdobju 2007-2009 povečale tudi obrestne mere za daljša obdobja, ki so bile posledica finančne krize in posledično pomanjkanja likvidnosti v bančnem sektorju. Od leta 2010 dinamika je bila nestabilna, povprečne dejanske stopnje MIACR so se v zadnjih dveh letih izrazito povečale. Ta trend je mogoče razložiti s stagnacijo svetovnega gospodarstva in političnimi spremembami v svetovni skupnosti.
Obstoječe tehnologije in infrastruktura medbančnega posojilnega trga so trenutno na precej nizki ravni in ne dopuščajo računanja na oblikovanje enotnega razvitega denarnega trga. To je pomemben cilj Banke Rusije in nujna potreba udeležencev na trgu. Trenutno je obseg trga medbančnih posojil majhen, vendar obstaja težnja po povečanju obsega finančnega trga v Rusiji na splošno in zlasti na trgu medbančnih posojil. V zvezi s tem je predpogoj za razvoj trga izboljšanje njegove proizvodnosti. Tudi razvoj medbančnega posojilnega trga zahteva spremembe davčne zakonodaje, zlasti uvedbo davčne ureditve, ki bo temu trgu omogočila okrevanje in nadaljevanje poslovanja v obdobjih gospodarske nestabilnosti.
Medbančna posojila imajo, tako kot mnoge druge vrste posojil, svoje značilnosti.
Prvič, tiste banke, ki imajo dobro bazo strank in imajo dokazano jasno kreditno politiko ter imajo določeno količino prostih sredstev, ki jih lahko posojajo v določenem odstotku in za jasno omejeno obdobje.
Drugič, ta vrsta posojila spada v velik segment finančnega trga, kjer krožijo predvsem kratkoročna sredstva. Skupaj na svetu obstajata dve obliki nakupa ali prodaje začasnih virov: medbančna posojila in medbančne vloge.
Tretjič, zaradi dejstva, da s pomočjo te vrste kreditiranja mnogim bankam uspe ohraniti svojo likvidnost in po potrebi dopolniti svoje račune, je treba reči, da medbančno posojilo tesno povezuje številne bančne posle in je močno povezano. na medbančne odnose.
Četrtič, obrestne mere za posojilo so odvisne od vrste banke, možnih kreditnih tveganj in razmerja med ponudbo in povpraševanjem po kreditnem viru.
NBU razvija metodologijo za določanje glavnega kazalnika kreditnega trga. Organizira tudi izračun teh kazalnikov. Najpogosteje se vloge izdajo za obdobje od enega do šestih mesecev. Dogaja se, da se obdobje skrajša na en dan ali obratno poveča na dve ali več let.
Tako je trg medbančnih posojil eden najpomembnejših virov kratkoročnega zadolževanja. V kontekstu gospodarske nestabilnosti se vloga domačega trga medbančnih posojil pri ohranjanju stabilnosti bančnega sistema še posebej povečuje.
Trg medbančnih posojil in njegovi subjekti.
Mehanizem posojanja na trgu medbančnih posojil.
Posojila pri Centralni banki Ruske federacije.
Vloge, ki jih CB da pri Centralni banki Ruske federacije.
Trg medbančnih posojil je trg, kjer CB dajejo posojila drugemu prijatelju, to pa so tudi bančne vloge pri drugih bankah. Glavni subjekti na trgu medbančnih posojil so banke ene ravni - Centralna banka, druge stopnje - CB. Banke na tem trgu sodelujejo v dveh lastnostih, na eni strani ob prisotnosti prostih kreditnih sredstev delujejo kot prodajalci, na drugi strani, ko primanjkuje lastniškega kapitala in privabljenih virov, delujejo kot kupci trgu. S pomočjo posojil, pridobljenih na tem trgu, banke upravljajo likvidnost, v kratkem času privabijo sredstva, ki jih v njihovem imenu dajo v obliki posojil. Trgovske banke imajo na tem trgu posebno vlogo - to je posebna skupina bank, ki delujejo v svojem imenu in na lastne stroške, te banke so lahko tako posojilojemalci kot posojilodajalci. Prejemajo dohodek v obliki% th marže razlike m / y odstotka privlačnosti in% m umestitve.
V sodobnem obdobju obstajajo elektronska sredstva, ki omogočajo transakcije v realnem času, zato je v enem dnevu na tem trgu mogoče prodati in kupiti denarna sredstva za ogromno v milijardah dolarjev.
Banke na tem trgu lahko delujejo v dveh smereh, po eni strani lahko sklepajo odnose neposredno ali prek posrednikov. Poleg tega posrednik ni nujno banka, lahko je borza ali borza, borznoposredniška družba. Kreditni viri, ki se prodajajo na tem trgu, imajo ceno - to je odstotna stopnja I na trgu medbančnih posojil. V Ruski federaciji obstajajo trije indeksi, ki vam omogočajo, da določite stanje tega trga:
MIBOR - povprečna obrestna mera za posojilo
MIBID - vedenje kupcev, povprečna obrestna mera za ponudbe za nakup posojil;
MIACR je tehtana povprečna dejanska obrestna mera% i na trgu medbančnih posojil
Vse te stopnje določajo največje banke v Ruski federaciji.
% I stopnja ne more biti enaka, odvisno je od pogojev posojila. Na tem trgu so kratkoročni viri večinoma zagotovljeni za obdobje do šestih mesecev (1 dan, 31 - 90, 91 - 1 leto, od 1 do 3 let itd.). Pri vstopu na ta trg v iskanju nasprotne stranke mora upoštevati stanje svojega posojilojemalca (posojilodajalca). Banka posojilodajalca mora upoštevati pravni status banke posojilojemalca, njeno finančno stanje, preučiti bilanco stanja te banke za preteklo obdobje in izvajanje ekonomskih standardov te banke. Posojilojemalec pa mora vedeti, od koga želi vzeti kreditna sredstva, tj. preučite preostale parametre.
Banke, ki delujejo na trgu medbančnih posojil, za svoje banke opredeljujejo omejitve, saj za to obstajajo lastne metode, ki temeljijo na analizi bilanc stanja, standardih, proučevanju posameznih postavk bilance stanja, poleg tega je meja odvisna tudi od kraja posojilojemalčeva banka v bonitetni oceni CB. Oceno sestavijo .. in posebne bonitetne agencije. CBR ne objavlja ocen za odprti tisk, medtem ko bonitetne agencije objavljajo svoje ocene za odprti tisk.
Banka daje enodnevna posojila v valuti Ruske federacije - rubljih, za en operativni dan, Centralna banka pa lahko daje posojila le v skupnem obsegu posojil, ki jih določi Centralna banka v okviru denarne politike. Takšno posojilo pomeni, da se plačila izvajajo z dopisnega računa CB, tudi če na tem računu ni dovolj sredstev, mora CB za prejem takšnega posojila skleniti sporazum z Centralno banko, vrednost% obrestno mero za posojilo določi uprava Centralne banke in je navedena v sporazumu. Zagotovljen je ob koncu tekočega delovnega dne za 1 dan (za jutri) in se ne podaljša, če ne izpolnite obveznosti odplačila posojila in plačate%, kazen v obliki penija v višini Za vsak dan zamude pri plačilu se zaračuna 0,5 stopnje refinanciranja. Če so kršeni pogoji za odplačilo posojila, se banki odvzame pravica do prejema posojila za obdobje treh mesecev. Enodnevno posojilo prekoračitve ni na voljo vsem bankam; če želi prejeti takšno posojilo, mora banka izpolniti naslednje pogoje. zahteve:
Pravočasno in v celoti izpolnjujejo obvezne rezerve;
Nimajo zapadlih dolgov za posojila pri Centralni banki Rusije in% m na njih;
Nimajo zamud pri obveznih plačilih, določenih z zakonom;
Pravočasno in v celoti prenesite pristojbino za pravico do uporabe tega posojila (ta mesec, do 15., plačajte pristojbino v višini 0,1% kreditnega limita).
Pridobitev enodnevnega posojila je treba zabeležiti s posebno skupino dokumentov:
Izpisek na korespondenčnem računu banke in na ustreznem bilančnem računu;
Obvestilo-zaveza CBR. CB mora sestaviti to obvestilo in ga skupaj s plačilnim nalogom predložiti Centralni banki Rusije za odpis sredstev s svojega korespondenčnega računa za poplačilo dolga, vključno z obrestmi.
Obresti za uporabo tega posojila se plačujejo hkrati z odplačilom posojila, če je posojilo zapadlo, se najprej odplača%, nato znesek zapadlega glavnega dolga in nazadnje ves znesek penijev, dolgovanih centralni banki Banka.
Medbančna posojila (medbančna posojila) so veleprodajni trg poklicnih posojilojemalcev, kratkoročnih posojil. Standardizacija zmanjšuje stroške, povečuje operativno učinkovitost in zmanjšuje tveganja. Analiza trga medbančnih posojil omogoča merjenje stanja (ponudbe in povpraševanja) na kreditnem trgu v tem trenutku.
Ø MBK veleprodajna tržnica
Ø Standardizirano po pogojih (1 dan - takšna posojila se imenujejo čez noč; 1 teden in večkrat, 1 mesec in večkrat). Vsi nestandardni posli bodo dražji.
Ø Za medbančna posojila je značilno, da niso namenska in so praviloma nezavarovana.
Ø Vrednostni papirji (državni vrednostni papirji) služijo kot zavarovanje na trgu medbančnih posojil. Vrednostni papirji, ki se uporabljajo za zavarovanje posojil za refinanciranje in medbančnih posojil, se dajo pri centralnem registru vrednostnih papirjev na skrbniške račune (račun, namenjen obračunavanju vrednostnih papirjev; pomemben del vrednostnih papirjev ni certificiran). Po prejemu medbančnega posojila ali refinanciranja se vrednostni papirji blokirajo pri depozitarju. Izbira vrednostnih papirjev za banko posojilojemalko. Če posojilo ni odplačano, se vrednostni papirji prodajo na trgu. To se naredi, če banke niso enake.
Ø Trg medbančnih posojil opravlja naslednje funkcije:
o vzdrževanje tekoče likvidnosti bank (ščiti pred pomanjkanjem likvidnosti)
o opravlja cenovno funkcijo: določa stroške kreditnih sredstev
o medbančne posojilne obrestne mere so osnova vseh obrestnih mer
o informativno - objavlja stopnje in obseg transakcij
o komercialno: funkcija ustvarjanja dobička
Ø Če banka zamuja z odplačilom posojila, vse banke zanj zaprejo možnost posojila.
Za določitev "temperature" na medbančnem trgu obstajajo kazalniki obrestnih mer:
Moskovska medbančna ponujena obrestna mera (MIBOR) je povprečna obrestna mera za dajanje posojil na moskovskem medbančnem trgu.
LIBOR (London ...) - medbančno posojilo v dolarjih. PIBOR v Parizu. TIBOR (Tokio)
MIBID je povprečna stopnja za privabljanje kreditnih sredstev na moskovskem medbančnem trgu.
Vse to so citati, ni nujno, da imajo stopnje.
MIACR (Moskovska medbančna dejanska kreditna obrestna mera) je tehtano povprečje za transakcije, dejansko sklenjene na trgu medbančnih posojil.
Obrestne mere za operacije Banke Rusije. Stopnja refinanciranja in njen namen. Regulacija tržne obrestne mere s strani Banke Rusije.
Menjalne tečaje Centralne banke lahko predstavimo v obliki dveh skupin obrestnih mer:
1. Cene za privabljanje začasnih brezplačnih sredstev KB
2. Cene za zagotavljanje prostih virov CB (skupina stopenj: čez noč, diskontna stopnja, stopnja ponovnega diskontiranja računov itd.)
Obrestna mera refinanciranja - najnižja raven obrestne mere, po kateri Centralna banka izdaja posojila CB.
V odsotnosti Centralne banke so se zelo pogosto zgodili takšni dogodki, ki so jih imenovali "vodenje banke". Na primer, v ZDA je bila leta 1913 ustanovljena centralna banka (FRS). Pred tem so imele ZDA brezplačen bančni sistem s 100 -odstotno rezervo. Toda takratna KB v ZDA je strankam izdala tudi posojila (prejemki v zlatu, ki so bili uporabljeni kot plačilno sredstvo), ki presegajo njihove rezerve. Takoj, ko so ljudje prenehali zaupati banki izdajateljici teh prejemkov, je prišlo do »racije na banko«, tj. stranke so želele te prejemke plačati v zlatu, odkar je banka bankrotirala izdal potrdila o znesku, ki presega njegove rezerve. Zdaj, da se to ne ponovi, deluje Centralna banka kot "posojilojemalec v skrajni sili", tako da lahko v primeru likvidnostnih težav banke vzamejo posojilo pri Centralni banki in poplačajo svoje tekoče obveznosti.
Obrestna mera refinanciranja kot instrument denarne politike Centralne banke:
Norma obveznih rezerv v Ruski federaciji za CB je zdaj 4% za depozite rezidentov in 5,5% za depozite nerezidentov. Vendar banke raje hranijo nekoliko večji znesek kot rezerve, kot to zahteva zakonodaja. Recimo, da centralna banka banke zniža obrestno mero refinanciranja. To spodbudi KB, da izda več posojil. Znesek, ki ga banke hranijo nad rezervami, se lahko uporabi za posojanje. v primeru pomanjkanja likvidnosti bodo banke lahko najele posojilo za refinanciranje po nižji in zato privlačnejši obrestni meri. V primeru zvišanja stopnje refinanciranja je situacija obratna.
Stopnja refinanciranja Centralne banke Ruske federacije je padla pod 10% šele leta 2009 in je trenutno 8,25%
Struktura kreditnega sistema Ruske federacije. Institucije kreditnega sistema, njihove podrobne značilnosti. NPF, leasing in faktoring družbe, kreditne zadruge.
Kreditni sistem
Kreditni sistem je sklop kreditnih razmerij, kreditnih trgov, kreditnih in finančnih institucij, oblik in načinov posojanja.
Kreditni sistem vključuje bančni sistem in specializirane kreditne in finančne institucije (SCFI). Bančni sistem vključuje bančne kreditne institucije (BCO) in nebančne kreditne institucije (NPO).
Najvišja raven: Centralna banka, na drugi stopnji, BCO in NPO. Bančni sistem vključuje organizacije, ki imajo pravico opravljati bančne posle (v zakonu jih je 9), brez licence jih ni mogoče izvajati.
NPO so pravne osebe, ki imajo na podlagi licence Centralne banke za ustvarjanje dobička pravico opravljati posamezne bančne posle, katerih dovoljene kombinacije določi Centralna banka. Poravnalni podčasniki imajo pravico odpreti račune pravnih oseb, na njih izvajati negotovinska plačila in kreditirati račun.
Depozitno-kreditne NPO, ki zakonito obstajajo, fizično pa ne.
Približno 900 bančnih posojil in podružnic.
SKFI: opravljajo dejavnosti na finančnih trgih, opravljajo vlogo finančnih posrednikov, specializiranih bodisi za določeno vrsto poslovanja bodisi za kateri koli trg.
· Investicijske družbe - specializirana podjetja, ki se ukvarjajo s posli z vrednostnimi papirji.
· UC -UIF (UC - družbe za upravljanje) UIF - portfelj določene vrste vrednostnih papirjev. Za upravljanje vzajemnega sklada je ustanovljena družba za upravljanje tega vzajemnega sklada družbe za upravljanje - organizacija, ki mora imeti za upravljanje PIF licenco FFMS. Če ta licenca vključuje pooblastilo za upravljanje boom vrednostnih papirjev, je lahko lastnik takega vrednostnega papirja upravitelj vzajemnih skladov. Družba za upravljanje običajno upravlja več vzajemnih skladov. Razpršitev portfelja - porazdelitev naložb med različne vrste, vrste in razrede vrednostnih papirjev.
· MC-nedržavni pokojninski skladi (NPF)-sklenite pogodbo o dodatnih pokojninskih storitvah z državljani, to je dodatna pokojnina k državni. Pokojninski skladi so lahko neodvisni, ustvarjajo jih velika podjetja (za zaposlene v teh podjetjih). Za izkoriščanje pokojnine iz NPF obstajajo pogoji (nekaj let dela v podjetju).
· Leasing družbe, faktoring družbe, družbe, ki izgubijo pravico: dejavnosti, ki niso licencirane.
Kreditna partnerstva in sindikati, družbe za vzajemno kreditiranje
Kreditna partnerstva, društva in sindikati so kreditne zadruge, ki jih organizirajo določene skupine posameznikov ali majhne kreditne institucije. Kreditne zadruge so dveh glavnih vrst:
1) organizira skupina posameznikov na poklicni ali teritorialni osnovi za zagotavljanje kratkoročnih potrošniških posojil;
2) v obliki prostovoljnih združenj neodvisnih kreditnih partnerstev, na primer varčevalnih in posojilnih partnerstev, vzajemnih kreditnih društev, zadrug itd.
· Zavarovalnice: delujejo samo na podlagi licence, je zaprt sistem. Zavarovalnice prerazporedijo svoje stranke. Prerazporeditev sredstev med tistimi, ki so imeli zavarovalni primer, in med tistimi, ki niso imeli zavarovalnega primera. Zavarovalnice del svojih sredstev dajo v vrednostne papirje in bančne depozite.
Kot del NCFI združujemo več skupin, ki jih združuje dejstvo, da delujejo na finančnih trgih.
Bančni sistem Ruske federacije, njegova struktura, količinske in kakovostne značilnosti. Vloga in funkcije centralne banke v bančnem sistemu. Bančne in nebančne kreditne institucije. Bančni koncept.
Bančni sistemi obstajajo enostopenjski (kanali centralizirane prerazporeditve sredstev med industrijami in gospodarskimi subjekti, sistem hranilnic): administrativno-poveljniški sistemi, centralizirani sistemi in za nerazvite države. 2 in sistemi na več ravneh so značilni za tržno gospodarstvo.
Status in funkcije Centralne banke kot najvišje ravni bančnega sistema.
Dejavnosti centralne banke ureja zakon št. 86 iz leta 2002 "o centralni banki (banki Rusije)". Centralna banka je zvezni organ, ki opravlja funkcije regulacije in nadzora. Kapital in premoženje Centralne banke je v 100 -odstotni lasti države, dobiček banke pa se prenese v zvezni proračun. Osnovni kapital Centralne banke je 3 milijarde rubljev. Dobiček ni cilj centralne banke. Centralna banka v mejah svojih pooblastil ni odvisna od nobenega državnega organa. Odgovoren je Dumi, vendar od tega ni odvisen.
Centralna banka ima tri cilje delovanja:
1) Ohranjanje stabilnosti tečaja in kupne moči rublja (denarni in devizni sistemi Ruske federacije).
2) Ohranjanje stabilnosti in kontinuitete plačil in poravnav. Centralna banka je dolžna zagotoviti stabilnost plačilnega sistema Ruske federacije.
3) Ohranjanje stabilnosti in razvoja ruskega bančnega sistema.
