Pod čistim obratnim kapitalom (čisti obratnači kapital) pomeni razliko med vrtljivimi (kratkoročnimi, sedanjimi) sredstvi in \u200b\u200bkratkoročnimi obveznostmi (kratkoročni izposojeni kapital)
Čist obratna sredstva (čisti obratni kapital) \u003d sedanja (kratkoročna, sedanja) sredstva - Kratkoročne obveznosti (kratkoročni izposojeni kapital).
Optimalna količina čistega obratovalnega kapitala (neto obratna kapital) se določi v skladu s potrebami vsakega posameznega podjetja in je odvisna od obsega in značilnosti njegovih dejavnosti, hitrosti prometa materiala in terjatev in terjatev, od pogojev za Nudenje in atrakcija posojil, od posebnosti industrije in tržnih pogojev. V finančnem položaju podjetja družba negativno vpliva na presežek kot pomanjkanje čistega obratovalnega kapitala (čisti obratnemu kapitalu). Preseganje neto obratnega kapitala (čisti obratni kapital) glede optimalne potrebe kaže na neučinkovito uporabo virov. Pomanjkanje čistega obratovalnega kapitala (neto obratna kapital) kaže na nezmožnost podjetja, da pravočasno izplača svoje kratkoročne obveznosti in ga lahko privede do stečaja. V ruski ekonomski literaturi se za dolgo obdobje uporablja izraz kapital, ki je nerazumno opredeljen tako s pojem "obratnega kapitala" in s konceptom "čistega obratovalnega kapitala". Koncept "obratovalnega kapitala" je povezan z "zakonom o podjetjih" v Združenem kraljestvu, ki zagotavlja računovodsko poročanje v dveh različicah: splošne in vodstvene, edina razlika, med katero je postavitev operativnih obveznosti. V upravljalni različici računovodskega poročanja, namenjenega notranjega upravljanja, obveznosti in premoženja (predvsem kratkoročnih sredstev) znižanja za znesek dolgoročnih in kratkoročnih operativnih obveznosti. Enakost ravnovesja ni kršena. Posledica tega je, da je v poglavju "kratkoročna sredstva", zmanjšana na znesek vseh poslovnih obveznosti, se oblikuje tako imenovani "obratna kapital".
V okviru obratnega kapitala pomeni razliko med revolving (kratkoročnimi, sedanjimi) sredstvi in \u200b\u200boperativnimi (proizvodnja) (kratkoročne in dolgoročne) obveznosti.
Delovni kapital \u003d revolving (kratkoročni, sedanji) sredstva - splošne (kratkoročne in dolgoročne) operativne obveznosti.
V okviru operativnih (komercialnih) obveznosti se razumejo kot obveznosti podjetja, ki izhajajo v zvezi s svojimi proizvodnimi (operativnimi) dejavnosti.
PAUL Kratkoročne operativne obveznosti se razumejo z obveznostmi podjetja, ki izhaja iz njenih proizvodnih (operativnih) dejavnosti in z zapadlostjo manj kot eno leto. Kratkoročna proizvodnja (obratovalna) Obveznosti podjetja vključujejo: kratkoročna komercialna posojila, katerih računovodske izkaze je treba plačati v tekočem letu; Rezerve za davčna plačila; Dividende itd.
V skladu z dolgoročnimi operativnimi obveznostmi so obveznosti podjetja, ki izhajajo v zvezi s svojimi proizvodnimi (delovnimi) dejavnostmi in imajo datum zapadlosti za več kot eno leto. Obveznosti dolgoročne proizvodnje (operativne) Obveznosti vključujejo dolgoročna komercialna posojila, katerih računi niso predmet plačila v tekočem letu; dolgotrajna najemnina in podobno.
Opozoriti je treba, da je dolgoročna komercialna posojila - pojav je precej redka. Vse podjetja se ne strinjajo, da bodo svoje proizvode izvajale z zamudo pri plačilu za obdobje, ki presega leto.
V okviru finančnih obveznosti se razumejo z obveznostmi podjetja, ki izhajajo v zvezi z vključevanjem gotovine na nujne razmere, obveznosti, vračilo.
V skladu s kratkoročnimi finančnimi obveznostmi so obveznosti podjetja, ki izhajajo v zvezi z atrakcije posojil, katerih zapadlost je manj kot eno leto.
V skladu z dolgoročnimi finančnimi obveznostmi so obveznosti podjetja, ki izhajajo v zvezi z atrakcije posojil, zapadlosti, katerih več kot eno leto.
Razvrstitev obveznosti podjetja je predstavljena v tabeli.
|
Obveznosti proizvodnje (obratovanja) |
Finančne obveznosti |
|
|
Kratkoročne obveznosti |
V skladu s kratkoročnimi operativnimi obveznostmi so obveznosti podjetja, ki nastanejo v zvezi s svojo proizvodnjo (delovanje) dejavnost in unovčenje manj kot eno leto |
V skladu s kratkoročnimi finančnimi obveznostmi se razumejo z obveznostmi podjetja, ki nastanejo zaradi vključevanja kratkoročnih posojil |
|
Dolgoročne dajatve |
V skladu z dolgoročnimi operativnimi obveznostmi so obveznosti podjetja, ki izhajajo iz dejavnosti proizvodnje (operativne) dejavnosti in imajo datum zapadlosti za več kot eno leto. |
V skladu z dolgoročnimi finančnimi obveznostmi so obveznosti podjetja, ki izhajajo v zvezi z vključevanjem dolgoročnih posojil. |
Operativne obveznosti se pojavijo kot posledica nakupa surovin in materialov, katerih strošek je določen v članku "materialne in proizvodne rezerve". Finančne obveznosti se pojavijo zaradi privlačnosti (pod pogoji nujnosti, obveznosti, odplačila) pravega denarja. To je del privlačnega kapitala, ki je namenjen financiranju dejavnosti podjetja. Upravljalna različica ravnotežja, ki se osredotoča na finančne obveznosti podjetja, vam omogoča, da dodelijo:
1) Kot del splošnih obveznosti - povišana gotovina, namenjena financiranju kratkoročnih sredstev, tj. "Delo" denar ali "obratna kapital";
2) Pri upravljanju kratkoročnih sredstev - upravljanje pravega denarja.
Upravljalni pristop omogoča racionalno za nadzor obratnih sredstev, z večjo natančnostjo za določitev potreb po financiranju, ne da bi pritegnila prekomernega denarnega kapitala, s čimer se tako učinkovitost podjetja. Upravljalna različica bilance je predstavljena v tabeli.
Različica za upravljanje
Vrednost nadzora obratnih sredstev. Okrasna sredstva predstavljajo več kot polovico premoženja družbe. Upravljanje kratkoročnih sredstev (v nasprotju s nadzorom ne-sevanja) je stalen proces. Rezultat upravljanja kratkoročnih sredstev je sprememba ravni kumulativnega tveganja podjetja.
Analiza države in učinkovita uporaba kratkoročnih sredstev se izvaja na podlagi naslednjih kazalnikov: \\ t
1) vrednosti kratkoročnih sredstev;
2) strukture kratkoročnih sredstev;
3) promet nekaterih vrst kratkoročnih sredstev;
4) Dobičkonosnost kratkoročnih sredstev;
5) Trajanje finančnih in operativnih (proizvodnih) ciklov.
Učinkovitost upravljanja sredstev prometa je v veliki meri odvisna od razmerja med trajanjem finančnih in operativnih (proizvodnih) ciklov.
Finančni cikel se začne od trenutka plačilnih dobaviteljev surovin in materialov (odplačilo obveznosti) in se konča ob prejemu denarja od kupcev za dobavljene proizvode (odplačilo terjatev).
Delovna (proizvodnja) cikel se začne od trenutka prejema surovin in materialov v skladišču podjetja in se konča v času pošiljanja s strani kupca končnih izdelkov.
Tako je cikel delovanja (proizvodnja) sestavni del finančnega cikla.
Finančni cikel \u003d Operativni (proizvodnja) Cikel + obdobje vračanja terjatev - obdobje prometa obračun obračun +/- obdobje prometa predujmov.
Trajanje finančnih in operativnih (proizvodnih) ciklov se določi z uporabo kazalnika prometa, pod katerim se obdobje prometa razume v dneh vsakega posameznega sredstva ali obveznosti iz ravnotežja.
Za določitev trajanja finančnega cikla se izračunajo naslednji kazalniki prometa: \\ t
1) obdobje obračunavanja terjatev;
2) Obdobje obračunavanja plačljivega dolga.
Zmanjšanje finančnega cikla se doseže z zmanjšanjem:
1) razmerje med terjatvami;
2) Obdobje sevanja obveznosti.
Za določitev trajanja obratovalnega (proizvodnega) cikla se izračunajo naslednji kazalniki prometa: \\ t
1) Zaloge surovin (obdobje prometa surovin);
2) v teku (obdobje prometa nepopolne proizvodnje);
3) Končni izdelki (obdobje prometa končnih izdelkov).
Zmanjšanje cikla delovanja (proizvodnja) se doseže z zmanjšanjem:
1) rezervirajo obdobje prometa;
2) obdobje prometa nedokončane proizvodnje;
3) obdobje prometa končnih izdelkov.
Členi kratkoročnih sredstev se lahko nahajajo v bilanci zahodnega podjetja: \\ t
1) bodisi po vrstnem redu povečanja likvidnosti;
2) bodisi v padajočem vrstnem redu likvidnosti.
Kot je navedeno zgoraj, glavni izdelki kratkoročnih sredstev vključujejo:
1) denarna sredstva;
2) kratkoročne finančne naložbe;
3) terjatve;
4) materialne in proizvodne rezerve.
Upravljanje obnovljivih sredstev vključuje:
1) Upravljanje denarnih sredstev in njihovi ekvivalenti;
2) upravljanje terjatev;
3) Upravljanje materialnih in industrijskih rezerv.
Na začetku kakršne koli dejavnosti in v prihodnjem procesu njegovega izvajanja se posebna pozornost namenja izračunu obratnega kapitala, saj brez te kategorije lastnih sredstev ni mogoče pridobiti potrošnega materiala, opreme ali ravnanja naselij s partnerji in upniki.
Glavni namen obratnega kapitala je najti vire financiranja za sedanje dejavnosti poslovnega subjekta. Zato je natanko izračun kratkoročnih sredstev, ki pomagajo upravljanju družbe, da ugotovi, ali so dovolj zagotovljena s kratkoročnimi sredstvi za neprekinjen proizvodni proces.
Takšni izračuni nam omogočajo, da ocenimo vrednost virov, namenjenih financiranju OA. Hkrati pa pomanjkljivost soka pogosto vodi podjetje v stečaj, saj ne more plačati svojih dolžniških obveznosti pravočasno. Med vzroki tega položaja:
Presežni delovni kapital lahko negativno vpliva na dejavnosti poslovnega subjekta. Presežek optimalne potrebe po OA pomeni, da podjetje iracionalno uporablja svoja sredstva.
Zato je analiza in izračun lastnega obratočnega kapitala, ki lahko pomaga pri optimizaciji njegove velikosti in skladnosti s potrebami.
Izračun obratnega kapitala se izvaja na podlagi podatkov iz računovodskih izkazov (bilanca) za obdobje obresti.
Najpreprostejša formula za izračun obratnega kapitala je naslednja:
Sok \u003d to
TA - vrednost sredstev za analizirano obdobje;
To je znesek trenutnih obveznosti družbe.
Pri tej metodi izračuna se uporabljajo podatki iz oddelkov II in V bilance stanja. Drugi del se imenuje "kratkoročna sredstva" in vključuje najbolj likvidna sredstva podjetja, ki se lahko kadar koli pretvori v denar. Manj tekočine predstavljajo terjatve in zaloge TMC in končnih izdelkov.
V razdelku V računovodstvu so prikazani kratkoročne obveznosti. Njihova vrednost neposredno vpliva na količino obratnega kapitala: višja je znesek obveznosti, manjša družba ostaja na razpolago obratnega kapitala. Te obveznosti vključujejo: \\ t
Ta oddelek vključuje obveznosti, ki jih je treba odplačati eno leto. Več denarja mora družba vrniti, bolj akutno potrebo po obratnem kapitalu in manj znesek obratnega kapitala ob koncu leta bo na voljo subjektu.
Pomembno je, da se redno in pravočasno izračunamo z dolgovi, saj je zamuda zaradi dodatnih stroškov v obliki kazni, glob, odškodnine, ki bo dodatno zmanjšala znesek kapitala delovnega mesta.
Druga metoda izračuna lastnega obratovnega kapitala družbe temelji tudi na uporabi podatkov računovodske bilance, vendar precej drugačen algoritem. V tem primeru se uporabljajo podatki I, III in IV oddelki.
Izračun soka v tem primeru se izvaja v skladu z naslednjo formulo: \\ t
Sok \u003d SK + do - VNA,
CC - Lastni kapital (oddelek III bilance);
Dolgoročne obveznosti (oddelek IV);
VNA - Nekratkoročna sredstva družbe (oddelek I) \\ t
To pomeni, da se znesek kapitala (odobri, rezerve, dodatni, zadržani dobiček) in dolgoročne obveznosti (odplačilo obdobja 1 leta) družbe zmanjšuje z odhodnimi dolgoročnimi sredstvi.
Potrebe družbe v delovnem kapitalu se določijo na podlagi standardov. Izračun norm obratnega kapitala je razvoj razumnih norm, ki so potrebni za normalno nemoteno delovanje podjetja.
Razlikuje se naslednje metode za izračun standardov delovnega kapitala:
kjer: n je norma rezerve n-ti elementa, dni;
A - Kazalnik, v zvezi s katerim je normalna norma.
Tako izračunamo količino lastnega obratnega kapitala, velikost minimalnih potreb subjekta v tem lahko na več načinov z uporabo podatkov iz bilance stanja. In analiza take velikosti igra veliko vlogo pri optimizaciji financiranja kratkoročnih sredstev in učinkovitosti dejavnosti predmeta na splošno.
V primeru gospodarske dejavnosti družba nenehno spremlja svoje finančne značilnosti: solventnost, likvidnost itd. Ena od teh količin je svoj lastni obratnači kapital.
Družba se šteje za finančno trajnostno, če ima uravnoteženo kapitalsko strukturo, je privlačna za vlagatelje in lahko pravočasno odplača svoje dolgove.
Lastni obratni kapital (sok) je tak kazalnik, ki se uporablja pri analizi računovodskega salda. Ta vrednost odraža, kaj je točno delež lastnih sredstev podjetja, to je, da gre za kritje njenih sedanjih sredstev.
Pozor! V skladu s standardnim pravilom je treba razmerje med oddelki bilance stanja ohraniti z razmerjem: (skrajšana VNA) se oblikujejo iz lastnih sredstev, pa tudi dolgoročne obveznosti; Struženje (OA) - zaradi kratkoročnih posojil in notranjih virov financiranja.
Za določitev soka dovolj od skupne velikosti notranjih virov financiranja podjetja, da odvzamejo znesek dolgoročnih sredstev in premoženja, ki ni vključena v na vrsti. Skupni izračun je tovrstna:
Sok \u003d SC - (VNA - UP), kjer
Sprejemljiva je vrednost tega koeficienta vsaj 0,1. Primerjava tega kazalnika za več obdobij (v dinamiki) se bo pokazala povečanje ali zmanjšanje odvisnosti podjetja od zunanjega zadolževanja.
Koeficient manevrirandnosti kapitala ponazarja, koliko podjetij so vključene v promet, in se izračuna na naslednji način:
Drug pomemben kazalnik je zagotavljanje materialnih rezerv po virih financiranja. Če je znesek staležev na datum poročanja manjši od velikosti soka, je družba značilna absolutna kratkoročna finančna stabilnost. Zagotavljanje soka je razdeljen z zneskom zalog. Normalna je vrednost tega koeficienta od 0,5.
Analizirali bomo primer izračunavanja posebnih številk. To storiti, predstavljamo pogojne podatke poročanja o neobstoječe družbe Raduga LLC na dan 31. decembra 2016 (tisoč rubljev):
Na splošno, da se ohrani normalna raven obravnavanega kazalnika, kar pomeni, da je treba zagotoviti finančno stabilnost družbe:
Ti ukrepi bodo pomagali normalnemu delovanju podjetja. S pomočjo kazalnika je mogoče oceniti, ali je družba sposobna plačevati na kratkoročne dolgove z uporabo tekočih skladov.
Napišite svoje vprašanje v obliki spodaj
Prihodek kapitala družbe je razlika med kratkoročnimi sredstvi, ki je v lasti družbi in njegovih kratkoročnih obveznosti.
V skladu z izrazom "čisti kapital" razumem razliko med skupnim zneskom sredstev, ki so navedeni na ravnotežju podjetja, in znesek vseh obveznosti. Če znesek sredstev presega znesek obveznosti, to označuje pozitiven čisti kapital. V skladu s tem se negativni čisti kapital zgodi, ko ima podjetje več kot sredstva.
Kazalnik čistega kapitala je zelo pomemben za korporacijo, saj pozitivna vrednost označuje stabilno finančno stanje predmeta gospodarstva. Če vsota sredstev bistveno presega znesek obveznosti - družba ima visoko stabilnost. Obstaja tudi relativna stabilnost - kadar je razlika med sredstvi in \u200b\u200bobveznostmi zanemarljiva.
Trgovina s kapitalom je proces, ki se začne z naložbami v proizvodnjo, in se konča z dejstvom, da se izvajajo proizvodi, se opravljajo delo ali storitve. Kapitalski promet je stalen proces. Njegovo trajanje se določi s tem, kako hitro bodo napredna sredstva opravila popoln čas in ko bo lastnik podjetja prejel učinek v obliki sredstev (včasih v obliki družbenega učinka).
Posebnost prometnega prometa je, da sredstva, ki jih vlaga lastnik, niso popolnoma vrnjeni. Na splošno je, da se proizvodne zmogljivosti poleg obratnega kapitala vključijo v proizvodne zmogljivosti, ki so sredstva, ki nosijo njihovo vrednost na končnih izdelkih, in tudi porabijo več let.
Osnovna sredstva (OS) so sredstva, ki lahko sprejemajo neposredno ali posredno udeležbo v proizvodnem procesu. Njihova posebna značilnost je, da se OS lahko uporablja več let, njihovi stroški pa se prenesejo na stroške delov z amortizacijo.
Vključujejo zgradbe, zgradbe, vozila, oprema itd.
Obstajajo številni parametri, ki se uporabljajo v gospodarstvu podjetja za izračun učinkovitosti uporabe podjetja. Ti vključujejo takšne koeficiente:
Prvi kazalniki, ki se uporabljajo za ocenjevanje uporabe OS, je varnost. Opredeljen je kot razmerje med stroški kapitala na področju kmetijskih zemljišč. Ne smemo pozabiti, da se ta parameter lahko uporabi le za oceno učinkovitosti sredstev kmetijskih podjetij. Izračun koeficienta je predstavljen spodaj:
O oskrbi zbiranja;
Ss.g. - stroški kapitala v povprečju za leto;
Ps.u. - območje kmetijskih zemljišč.
Ta indeks prikazuje velikost osnovnih sredstev, ki pade na povprečni letni uslužbenec podjetja: \\ t
B - oboroženi kapital;
Povprečno letno število osebja podjetja;
SS.G - Velikost osnovnega kapitala v povprečju za leto.
Fundacija se izračuna kot razmerje med vsemi proizvodi na monetarni osnovi, ki ga je podjetje proizvaja v analiziranem obdobju, na stroške OS za obdobje v povprečju. Ta koeficient ima pomembno vlogo pri ocenjevanju, kako učinkovit je družba sposobna uporabiti svoja osnovna sredstva. Pozitiven trend je povečanje parametra, saj to pomeni, da je obseg izdanih izdelkov narašča na monetarno enoto stroškov stalnega kapitala. Regulativna vrednost temelja je več kot ena.
Od - Fundateo studio;
VP - Izdelki vsakega podjetja v denarnih pogojih;
Ss.g. - Vrednost kapa v povprečju na leto.
Fondariteta je obratno število fundacije. Lahko se izračuna na naslednje načine:
E-kapitalska zmogljivost;
Od - Fondo Studio.
Tudi kazalnik se lahko izračuna kot razmerje med vrednostjo osnovnega kapitala za vrednost bruto proizvodnje, ustvarjenega v obdobju poročanja.
E-kapitalska zmogljivost;
VP - Stroški bruto izdelkov, ki jih je podjetje pripravilo za obdobje poročanja;
Ss.g. - povprečni strošek osnovnega kapitala za obdobje opazovanja.
Podjetje mora prizadevati za povečanje kazalnika študij skladov. To bo pomenilo, da se osnovo kapitala učinkovito uporablja. V tem primeru se bo koeficient zmogljivosti stalnega kapitala zmanjšal.
To so sredstva podjetja, ki sodelujejo v proizvodnem procesu, se v celoti porabi, vstopi na stroške proizvodnje, in se uporabljajo za en proizvodni cikel. Primeri obratnega kapitala so lahko surovine, denar, plačo osebja podjetja itd.
V bilanci stanja podjetja se v drugem delu sredstva prikaže kroženje kapitala. Komponente te vrste sredstev so:
Likvidnost - sposobnost sredstev za pretvorbo v denar za odplačilo trenutnega dolga družbe. To je v središču vseh sestavin sestavnih delov obratnega kapitala.
Sredstvo vsakega podjetja ima različno stopnjo likvidnosti. Najmanj tekočina so nekratkoročna sredstva. Denar, ki se nahaja v pisarni družbe in na svojih računih, je absolutno likvidno sredstvo.
Vsa sredstva njihove likvidnosti so razdeljena na štiri kategorije: \\ t
Vsaka od štirih skupin sredstev ustreza štirim skupinam virov financiranja: \\ t
Takšna razvrstitev je bila izvedena, da bi bilo mogoče določiti likvidnost celotnega podjetja kot celote. Družba se šteje za tekočino v primeru, da velikost vsake od vrst sredstev na bilanci stanja presega velikost obveznosti, ki ustreza njim.
Za določitev ravni likvidnosti podjetja se taki indeksi uporabljajo: \\ t
Vsak od teh indeksov kaže, kako hitro lahko podjetje pretvori svoje premoženje denarnemu denarju za odplačilo dolga tekočih računov.
KP - koeficient premaza (drugo ime indikatorja je koeficient trenutne likvidnosti družbe);
O. - kratkoročna sredstva podjetja;
Spomin - dolgovi ustanoviteljev o prispevkih;
To je kratkoročna zaveza (tok).
Ta kazalnik kaže, kako hitro lahko podjetje vrne kratkoročne dolgove z uporabo samo obratnega kapitala.
Drugi kazalnik je nujna likvidnost - odraža sposobnost podjetja, da ugasne vse svoje sedanje obveznosti, če ima težave s prodajo izdelkov. Koeficient se lahko izračuna na naslednji način: \\ t
KSL - koeficient nujne likvidnosti;
T - kratkoročna sredstva družbe;
S - zaloge;
To je trenutne obveznosti.
Zadnji kazalnik za izračun plačilne sposobnosti družbe se imenuje absolutna likvidnost. Formula za izračun ima naslednji obrazec:
Kal - absolutno razmerje likvidnosti;
D - denar, kot tudi njihovi ekvivalenti;
To je trenutne obveznosti.
Vrednost tega parametra mora biti približno 0,2. To pomeni, da lahko vsakodnevno podjetje povrne 20 odstotkov svojih sedanjih obveznosti. Indeks kaže, kateri odstotek njenih obveznosti je sposoben odplačati v najbolj prihajajočih rokih.
Kot v primeru glavne kapitala podjetja obstajajo kazalniki, ki dajejo značilnost, kako učinkovito podjetje uporablja svoj obratnega kapitala. Obstajajo trije taki parametri:
Prvi in \u200b\u200bglavni kazalnik pri ocenjevanju učinkovitosti kapitalske uporabe je koeficient prometa. Ta parameter je analogna na kazalnik temelja, ki se uporablja za izračun učinkovitosti osnovnih sredstev.
Kazalec označuje, koliko vrtljajev obratnega kapitala se izvaja v enem obdobju. Za podjetje se šteje pozitivno, če se to razmerje poveča.
Indeks krme je faktor zagona. Lahko je zasnovan na naslednji način:
KZ - koeficient obremenitve;
Koeficient COB - prometa;
RP - izvedeni proizvodi v denarnih pogojih v določenem obdobju;
OB - preostanek obratnega kapitala.
Ta koeficient se izračuna na podlagi koeficienta prometa. Formula za izračun ima naslednji obrazec:
CC - obdobje revolucije obratnega kapitala;
D - število dni;
COB - Koeficient prometa.
Za izračun se šteje število dni v obdobju. Morda je četrt, mesec, pol leta ali celo leto. Najpogosteje se analizira učinkovitost prometnega prometa med letom.
Vrednost koeficienta je odvisna od koeficienta prometa. Pozitiven trend za družbo se šteje, da zmanjšuje obdobje prometa, saj to pomeni, da je koeficient prometa narašča, in hitrost kapitala prometa raste z njo. Hitreje se kapital se vrti, bolj privlačna je podjetje za vlagatelje.
Zadnji kazalniki, ki se uporabljajo za določitev, kako se uporablja kapital, je stopnja dobička. Ta kazalnik upošteva revolving in glavni. Stopnja dobička družbe se izračuna kot razmerje med dobičkom skupnih stroškov kapitala družbe.
NP - stopnja dobička;
P - Dobiček;
SOS. - stroški osnovnih sredstev;
SOB. - Stroški obratnega kapitala.
Obstaja več načinov za povečanje učinkovitosti obratnega kapitala. Prvič, podjetje lahko optimizira svoje staleže. Drugič, pozornost je treba nameniti stopnjam rasti obratnega kapitala. Prav tako bi morala povečati prodajo izdelkov. Hkrati bi morala stopnja povečanja prodaje presegati stopnjo naraščajočih osnovnih sredstev.
Učinkovitost deleža kapitalskih podjetij resno vpliva na rezultat gospodarske dejavnosti. Vsako podjetje si mora prizadevati za bolj racionalno uporabo svojega kapitala, ki ji bo dala priložnost, da poveča količino proizvedenih proizvodov in dobička.
Med svojimi dejavnostmi mnoga podjetja privabljajo izposojena sredstva, s katerimi izvajajo financiranje tekočih projektov in razširiti svoje področje njihove širitve v industriji. Vendar pa je treba spomniti, da je glavna značilnost privabljanja vsakega posojila potreba po naknadnem vračanju sredstev. Mnoga podjetja s pretirano velikim dolgom lahko pride do težav pri poslabšanju gospodarskih razmer, zlasti s povečanjem obrestnih mer, ki pogosto lahko povzročijo stečaj.
Če želite analizirati kapitalsko strukturo družbe in določiti njegovo splošno stabilnost v temeljni analizi, se dodelijo številne finančne stabilnosti in multiplikatorjev solventnosti. Prva skupina vključuje številne kazalnike, ki označujejo kapital družbe z vidika finančnih tveganj, drugi - kaže sposobnost družbe, da izvaja različne vrste plačil. Obstaja multiplikator, ki ga lahko pripišemo obema skupinama - to je čisti obratni kapital (neto obratna kapital) ali, kot se imenuje tudi čisti obratni kapital. NWC kaže kratkoročno sposobnost podjetja, da opravlja tekoča plačila in uporabi denar za njen razvoj.
Indikator NWC se izračuna kot razlika v kratkoročnih sredstvih družbe in njen trenutni dolg. Formula čistega delovnega kapitala je naslednja:
NWC \u003d Skupna kratkoročna sredstva - Skupne kratkoročne obveznosti.
V formuli NWC, skupna se komponente kratkoročnih sredstev in skupne kratkoročne obveznosti (kratkoročne obveznosti) se lahko odvzamejo iz poročanja družbe (običajno v skladu z MSRP) iz bilance stanja. Za primer izračuna čistega delovnega kapitala na ravnotežju bomo vzeli podatke iz Lukoila.
Sl. 1. Bilanca stanja družbe "Lukoil" za leto 2016
V stolpcu "Sredstva" opazujemo niz "skupnih kratkoročnih sredstev", ki predstavljajo 1,55,641 milijona rubljev. V stolpcu "Obveznosti" vidimo niz "skupnih kratkoročnih obveznosti", ki so vrednosti 830.686 milijonov rubljev. To pomeni, da se izkaže, da NWC \u003d 1 255 641 - 830 686 \u003d 424,955 milijonov rubljev.
Rečevati je treba, da so kratkoročna sredstva sredstva, katerih dobo koristnosti ni več kot 12 mesecev. Ta skupina sredstev tradicionalno prejema denar in njihove ekvivalente, terjatve in skladiščne zaloge TMC. To je, da je to najbolj likvidna sredstva družbe, ki jih je enostavno izvajati, in sredstva, prejetega, lahko hitro dovolijo za projekte, ki so zanimivi. Kratkoročne obveznosti so te zaveze, ki se izvajajo v naslednjih 12 mesecih. Ta skupina vključuje kratkoročna posojila, obveznosti in davčne dolgove.
Izkazalo se je, da koeficient čistega obratnega kapitala kaže, koliko bo družba imela denar po plačilu vseh kratkoročnih dolgov zaradi kratkoročnih sredstev, ki so najbolj likvidne skupine. In to je NWC, da lahko podjetje daje nadaljnjo krepitev svojega položaja v industriji - to je njegova brezplačna gotovina, brez obremenitev.
No, ko je NWC pozitivno število, ki označuje razpoložljivost gotovine. Toda NWC je lahko negativen, kar kaže na določen primanjkljaj financ. Poleg tega, z nezmožnostjo družbe, da plača svoj kratkoročni dolg, ne gre nikamor, ampak na nasprotju - dolgoročno se začne počasi dodajanje že na voljo kratkoročno, ki je še bolj imputirajo situacijo. Toda pretirano velika NWC ni vedno dober dejavnik, saj kaže iracionalno porazdelitev denarja in je lahko posredni dejavnik, ki ni najboljša donosnost.
Treba je omeniti, da je NWC kratkoročni kazalnik (podatki v njegovih izračunih velja 12 mesecev), vendar pa je lahko stanje, ko na primer, glavna plačila podjetja prihajajo naslednje leto, ki ne bo vplivala na Trenutni NWC. Obstaja tudi določen minus, da je NWC absolutni indikator, zato ga ni pravilno primerjati s kazalniki drugih podjetij. Vendar pa je zelo primerno za analizo trenutnega kapitala NWC.
NWC je pomemben kazalnik, ki je značilen zmožnost podjetja, da plača dolg od najbolj likvidnih sredstev in pošlje denar za nadaljnji razvoj.
