Blagovno-denarna razmerja zahtevajo določeno količino denarja za obtok.Zakon denarnega obtoka, ki ga je odkril Karl Marx, določa količino denarja, ki je potrebna za opravljanje funkcij cirkulacijskega medija in plačilnega sredstva.
Količina denarja, potrebna za izpolnitev funkcije denarja kot menjalnega sredstva, je odvisna od treh dejavnikov:
Število prodanih proizvodov in storitev na trgu (neposredna povezava);
Raven cen blaga in tarif (neposredna povezava);
Hitrost denarnega obtoka (povratne informacije).
Vse dejavnike določajo pogoji proizvodnje. Bolj ko je razvita družbena delitev dela, večji je obseg blaga in storitev, prodanih na trgu; višja kot je stopnja produktivnosti dela, nižji so stroški blaga in storitev ter cene.
Znesek denarja za obtok in plačilo določajo naslednji pogoji:
Skupni obseg blaga in storitev v obtoku (neposredna odvisnost);
Raven cen blaga in tarif za storitve (odvisnost je neposredna, saj višje kot so cene, več denarja se zahteva);
Stopnja razvoja brezgotovinskih plačil (razmerje je obratno);
Hitrost kroženja denarja, vključno s kreditom (razmerje je obratno).
Tako je zakon, ki določa količino denarja v obtoku, naslednji:
Količina denarja, ki se zahteva kot sredstvo obtoka in plačilno sredstvo = (Vsota cen prodanega blaga in storitev - Vsota cen blaga, prodanega v kredit, za katerega plačilo še ni prišlo + Znesek plačila dolžniških obveznosti - znesek vzajemno vračljivih plačil) / povprečno število obratov denarja, tako obtočnih kot plačilnih sredstev.
Zakon denarja odgovarja na vprašanje, koliko denarja mora biti v obtoku, da lahko denar opravlja svoje funkcije.
Zakon o denarnem obtoku določa količino denarja, ki je potrebna za opravljanje funkcij medija obtoka in plačilnega sredstva.
Količina denarja, potrebna za opravljanje funkcij denarja kot sredstva menjave, je odvisna od treh dejavnikov:
§ število blaga in storitev, prodanih na trgu (neposredna povezava);
§ raven cen blaga in tarif (neposredna povezava);
§ hitrost kroženja denarja (povratne informacije).
Obtok denarja se ne zgodi spontano - upošteva določene zakone. Njihovo znanje vam omogoča, da se hitro odzovete na ali druge spremembe, sprejmete ustrezne odločitve in vplivate na gospodarski razvoj. Ta pravila obtoka se imenujejo zakoni denarnega obtoka.
Osnovni zakon denarnega obtoka, katerega formulo je predstavil K. Marx, povezuje cene, hitrost obtoka in količino denarja:
Denarni znesek = vsota cen / število vrtljajev na enoto
Navedena formula velja bolj za obtok zlata. Ko je zlato v obtoku kot denar, se zaradi omejenih zalog zlata razmerje med količino zlata (kovanci) in blagom vzpostavi spontano, vendar razmeroma natančno: odvečni denar se umakne iz obtoka in gre na področje kopičenja (zakladi). ), in če primanjkuje kovancev, umaknjeni del vrne njihove zaklade v obtok.
Ko se pojavi kreditni denar, pride do nezavarovane izdaje. V tem primeru je pojav inflacije neizogiben, tj. amortizacija denarja zaradi povečanega zneska. Slediti je treba tistemu delu denarnih obveznosti, ki ga je mogoče vzajemno odplačevati brez dodatnih emisij. Zgornja enačba ima naslednjo obliko:
Denarni znesek = vsota cen blaga, storitev - vsota cen blaga, prodanega na kredit + plačila dolžniških obveznosti - znesek pobota
V kvantitativni teoriji denarja se uporablja Fisherjeva enačba: M * V = P * Q.
M je denarna ponudba v obtoku;
V hitrost obtoka denarne enote;
P povprečna raven cen;
Q je število blaga in storitev.
Ta zakon se imenuje zakon obtoka papirnega denarja. Ker lahko količina denarja zdaj narašča v nedogled, je vloga države pri monetarni ureditvi ogromna. Ena od vrst regulacije je vzdrževanje strukture in obsega ponudbe denarja - skupne kupne moči skladov.
Vse dejavnike določajo pogoji proizvodnje. Bolj ko je razvita delitev dela, večji je obseg blaga in storitev, prodanih na trgu. Višja kot je produktivnost dela, nižji so stroški blaga in storitev ter cene.
Zakon o obtoku denarja izraža ekonomsko soodvisnost med maso blaga v obtoku, višino njihovih cen in hitrostjo obtoka denarja.
Če je denar plačilno sredstvo, se mora skupni znesek denarja zmanjšati. Kredit ima nasprotni učinek na količino.
Dejavniki, ki vplivajo na količino denarja v obtoku:
1. Obseg blagovne mase(višja kot je, več denarja je potrebnega, vendar koncept blaga vključuje vse, kar se izmenjuje, vključno z delom, zemljo, vrednostnimi papirji. Od tod sledi: za izmenjavo mora obstajati izbor).
2. Raven cen... Nižja kot je cena, več blaga in s tem denarja je potrebnih.
V nasprotno smer (manj denarja), če delujejo naslednji dejavniki:
§ stopnja kreditnega razvoja (več kot je posojila, manj denarja je treba);
§ razvoj brezgotovinskega plačevanja;
§ pogostost plačil z denarjem (pogosteje kot se plačuje denar, manj denarja je potrebnega za obtok).
3. Hitrost denarnega obtoka(število vrtljajev denarne enote v določenem časovnem obdobju).
30.
Brezgotovinsko obtočevanje je poravnava, opravljena s evidentiranjem na bančnih računih.
Brezgotovinsko plačevanje v sodobnih razmerah je zelo pomembno, ker vodijo do nadomestitve gotovine in zmanjšanja stroškov obtoka gotovine, tj. zmanjšanje stroškov tiskanja gotovine, njihovega prevoza, štetja, shranjevanja.
Zakonodaja in bančna pravila vsebujejo pravne norme, ki določajo načela in postopek poravnave, pravice in obveznosti subjektov poravnalnih pravnih razmerij. Vnaprej določajo vsebino in oblike poravnav, naravo odnosa komercialnih bank s posameznimi podjetji v postopkih poravnave. V skladu z zakonodajo so sredstva podjetij obvezno shranjena v bankah. Za shranjevanje sredstev banke odpirajo tekoče, poravnalne in druge račune za podjetja, odvisno od narave njihovih dejavnosti in virov financiranja. Vsako podjetje ima lahko samo en glavni tekoči ali tekoči račun.
Tekoči računi so odprti za vsa podjetja, ne glede na njihovo lastništvo, ki poslujejo po načelih komercialne poravnave in imajo status pravne osebe. Imetnik računa ima pravico razpolagati s sredstvi na računu po lastni presoji.
Tekoči računi se odprejo organizacijam ali institucijam, ki se ne ukvarjajo s komercialnimi dejavnostmi in nimajo statusa pravne osebe. Imetniki tekočih računov lahko razpolagajo s svojimi sredstvi v skladu z oceno, ki jo odobri nadrejena organizacija.
Brezgotovinsko kroženje denarja predstavlja del denarnega prometa , pri katerem se gibanje sredstev izvaja v negotovinski obliki po vrstnem redu nakazila (prenosa) sredstev z bančnega računa plačnika na račun upravičenca, s pobotom medsebojnih terjatev, pa tudi z uporabo drugih bančnih poslov.
Denarni tok v nedenarni obliki posreduje spremembe blago obrazec stroškov na denarna, denarna - za blago, pa tudi procesi razdeljevanja in prerazporeditve sredstev s finančnimi in kreditnimi metodami.
Brezgotovinski denarni promet je glavna vrsta denarnega prometa. V gospodarstvu naše države predstavlja približno 80% vseh plačil.
Negotovinski denarni obtok zajema:
· Gibanje družbenega proizvoda;
· Porazdelitev in prerazporeditev nacionalnega dohodka;
· Plačila za blago, storitve in opravljeno delo;
· Plačila v zvezi z oblikovanjem proračunskih prihodkov in izvrševanjem proračunskih odhodkov;
· Plačila v zvezi z viri kapitalskih naložb;
· Izračuni, povezani s financiranjem podjetij;
· Proračunska, znotrajpanožna, znotrajekonomska prerazporeditev sredstev;
· Pridobivanje in odplačevanje bančnih posojil;
· Izplačilo in uporaba dela denarnega dohodka prebivalstva;
· Druga plačila in prejemki.
Udeleženci v tej zvezi so organizacije, vključno z bankami in nebančnimi finančnimi in kreditnimi institucijami, prebivalstvo.
Preferencialni razvoj negotovinskega obtoka denarja v primerjavi z gotovinskim obtokom je razloženo kot objektivnih razlogov in namerno izvedeni z državnimi ukrepi z namenom ustvariti racionalen sistem denarnih plačil in prihraniti stroške socialne distribucije, saj je hitrost gibanja denarja v negotovinskem obtoku denarja je veliko večja hitrost gibanja denarja v gotovini.
Nadomestitev gotovinskih poravnav z negotovinskimi plačili in njihova racionalna organizacija v tržnem gospodarstvu so bistvenega pomena za ureditev denarnega obtoka, oblikovanje bančnih virov, organizacijo kreditnih razmerij, nadzor nad delom podjetij in zmanjšanje stroškov obtoka, povezanih z denarnimi poravnavami.
V brezgotovinskem denarnem obtoku denar deluje kot plačilno sredstvo. To je določeno z dejstvom, da so prenosi na račune časovno ločeni od gibanja materialnih sredstev, ki jih posredujejo, do poplačila denarnih obveznosti pride po njihovem nastanku. Pri pobotu medsebojnih terjatev se na bančnih računih odraža samo nezabeležena razlika - stanje kredita ali bremenitve. Vendar je celoten znesek knjiženih sredstev, ki je vključen v obseg negotovinskega denarnega prometa, v celoti knjižen na račune, odprte za izvajanje pobotov.
Z negotovinskim obtokom denarja je povezan kreditna razmerja ki nastanejo v procesu nadomestitve pravega denarja s kreditnimi operacijami. Če denarnih sredstev na računu plačnika ni, lahko negotovinski denarni promet opravimo na račun bančnega posojila.
Komercialne banke Rusija opravlja funkcijo poravnalne in gotovinske storitve za stranke... Vse poravnave in gotovinske storitve za bančne stranke se opravijo z bremenitvijo ali dobropisom sredstev na njihove bančne račune.
Tekoči račun se odpre organizacijam, ki imajo neodvisno bilanco stanja in poslujejo v skladu s pravili komercialne poravnave , za njihove strukturne oddelke se odprejo poravnalni podračuni in tekoči računi. Na poravnalnem podračunu se poravnalni posli izvajajo z negotovinskimi sredstvi (razen kreditiranja iztržka v gotovini), tekoči račun je namenjen operacijam, povezanim z dvigom gotovine in negotovinskimi prenosi sredstev na depozite državljanov , odbitki od plač.
Tekoči račun odraža denarne transakcije, povezane z tekoče gospodarske dejavnosti... Imetnik računa ima pravico sam razpolagati s sredstvi ob upoštevanju pravil izračuna. Stanja na tekočem računu organizacije služijo kot denarna rezerva za prihodnja plačila. Viri oblikovanja sredstev na tekočem računu so v glavnem zneski, prejeti od prodaje izdelkov... Uporabljajo se sredstva s tekočega računa organizacije za plačilo materialna sredstva, izplačilo plač itd.
Za izvajanje omejenega sklopa poslov lahko pravne osebe pri bankah odprejo druge račune. Stranke samostojno izbirajo banke za kreditne in poravnalne in gotovinske storitve in lahko prejmejo celotno paleto bančnih storitev v eni ali več bankah.
Banka hrani sredstva organizacij na njihovih računih, knjiži prejete zneske na te račune, izpolnjuje naročila organizacij za njihov prenos in dvig z računov ter za druge bančne posle, predvidene z bančnimi pravili in sporazumom.
Plačila organizacij se večinoma izvajajo v negotovinski obliki z računov, odprtih pri bankah. V primeru nezadostnih sredstev na računih se določi vrstni red plačil.
31. Prednosti brezgotovinskega plačevanja:
§ nadzor denarnega prometa;
§ razširitev kreditnih zmožnosti bančnega sistema;
§ negotovinski promet pospešuje promet sredstev in promet materialnih virov.
Načela brezgotovinskega plačevanja:
poravnave se izvajajo samo s soglasjem plačnika (prevzem, pisno)
Izračuni so narejeni brez uporabe gotovine;
nadzor izvajajo vsi udeleženci;
Plačila se opravijo na račun sredstev plačnikov ali bančnih posojil;
svoboda izbire subjektov o oblikah negotovinskih plačil in
njihovo določanje v pogodbah.
Izračuni se izvajajo v rokih, določenih s pogodbo.
Vrednost brezgotovinskih plačil:
1) prispevati k koncentraciji denarnih virov v bankah. Začasno shranjena sredstva podjetij, organizacij in prebivalstva so kreditna sredstva;
2) brezgotovinska plačila prispevajo k normalnemu kroženju sredstev v nacionalnem gospodarstvu;
3) jasno razlikovanje med negotovinskim in gotovinskim
revolucije;
4) ustvarja pogoje, ki olajšajo načrtovanje denarnega obtoka;
5) širitev področja negotovinskega obtoka omogoča natančnejše določanje količine emisije in umika gotovine iz obtoka.
32. Oblike negotovinskih plačil določa Centralna banka. Stranke banke samostojno izbirajo uporabljene oblike plačila, kar se odraža v dogovoru z banko.
V sodobnih razmerah je na podlagi veljavne uredbe Centralne banke Ruske federacije z dne 3. oktobra 2002 št. 2-P "O negotovinskih plačilih v Ruski federaciji" (kakor je bila spremenjena 2. marca 2008) v Rusiji veljajo naslednje oblike negotovinskih plačil:
1. plačilni nalogi (to je oblika negotovinskih poravnav, to je ukaz vlagatelja računa (plačnika) v svojo banko, da določen znesek nakaže na račun prejemnika sredstev, odprt v tej ali drugi banka.);
2. zahtevki za plačilo (dobaviteljeva zahteva, da kupec plača na podlagi poravnalnih in odpremnih dokumentov (tovorni list), mu pošlje stroške dobavljenih izdelkov po pogodbi, opravljeno delo in storitve servisni banki. Izda ga dobavitelj.);
3. poravnave po akreditivu (akreditiv je oblika plačila s predhodnim odprtjem posebnega računa. Pri plačilih po akreditivu mora banka, ki deluje v imenu plačnika, odpreti akreditiv in v v skladu s svojimi navodili (banka izdajatelj) se zaveže, da bo plačevala prejemniku sredstev ali plačevala, sprejemala ali knjižila menico ali pooblastila drugo banko (imenovano banko), da izvrši plačila prejemniku plačila ali plača, sprejme ali knjiži račun menjave.);
4. Poravnave za izterjavo (predstavljajo bančno operacijo, s katero banka v imenu in na račun stranke na podlagi poravnalnih dokumentov sprejme ukrepe za prejem plačila od plačnika. banka izdajateljica ima pravico vključiti drugo banko (imenovano banko). Zbirka- posredniška bančna operacija za prenos sredstev od plačnika do prejemnika prek banke z nakazilom teh sredstev na račun prejemnika.);
5. poravnave s čeki (vrednostni papir, ki vsebuje nalog trasanta banki, da imetniku čeka izplača znesek, naveden v njem.);
6. v drugih oblikah (na primer kreditne kartice).
Oblike nedenarnih poravnav uporabljajo stranke kreditnih institucij (podružnic), institucij in pododdelkov poravnalne mreže Banke Rusije, pa tudi banke same.
Oblike negotovinskih obračunov stranke banke izberejo samostojno in so predvidene v pogodbah, ki jih sklenejo s svojimi nasprotnimi strankami.
V okviru oblik negotovinskih poravnav se za udeležence v poravnavah štejejo plačniki in prejemniki sredstev (vlagatelji zahtevkov) ter banke, ki jim služijo, in banke dopisnice.
33. Monetarni sistem je organizacija denarnega obtoka v državi, ki se je zgodovinsko razvila in je zapisana v nacionalni zakonodaji. Nastala je v 16. - 17. stoletju. z nastankom in vzpostavitvijo kapitalistične proizvodnje, pa tudi centralizirane države in nacionalnega trga. Z razvojem blagovno-denarnih odnosov in kapitalistične proizvodnje je denarni sistem doživel pomembne spremembe.
Monetarni sistem se oblikuje in deluje na podlagi bančnega sistema. Elementi denarnega sistema: denarna enota, cenovna lestvica, emisijski sistem in državni aparat za urejanje denarnega obtoka.
Valutna enota je zakonska valuta, ki se uporablja za merjenje in izražanje cen vsega blaga in storitev. Običajno je razdeljen na majhne sorazmerne dele. Večina držav uporablja sistem decimalne distribucije (1 ameriški dolar - 100 centov, 1 britanski funt funt - 100 penijev).
Lestvica cen- sredstvo za izražanje vrednosti v denarnih enotah na podlagi teže denarne (plemenite) kovine v denarni enoti. Zdaj se lestvica cen oblikuje pod vplivom ponudbe in povpraševanja.
Sistem emisij- zakonsko določen postopek za izdajo in obtok bankovcev. Izdajo bankovcev centralna banka izvaja na tri načine:
Nudenje posojil kreditnim institucijam v obliki ponovnega diskontiranja komercialnih zapisov;
posojanje zakladnice za zavarovanje državnih vrednostnih papirjev;
izdajanje bankovcev z njihovo zamenjavo za tujo valuto.
Vrste bankovcev, ki imajo zakonito plačilno moč, določajo tudi posebni zakoni ali vladni akti. V sodobnih razmerah je treba vse bankovce, ki jih izda država, sprejeti za odplačilo dolga na ozemlju te države. Ločijo se naslednje vrste bankovcev: bankovci (bankovci) in zakladni bankovci, drobiž.
34. Glede na vrsto denarja (denar kot blago, ki izpolnjuje vlogo univerzalnega ekvivalenta, ali denar kot znak vrednosti), razlikovati med dvema vrstama denarnih sistemov:
sistem kroženja kovin, ki temelji na visokokakovostnem denarju (srebro, zlato), ki opravlja vseh pet funkcij; bankovci v obtoku se prosto zamenjajo za pravi denar (zlati kovanec; zlate palice in zlati standard);
sistem papirno-kreditnega obtoka, pri katerem je pravi denar nadomeščen z znaki vrednosti, v obtoku pa je papir (zakladne menice) ali kreditni denar. Svetovni denarni sistem se končno oblikuje na podlagi obtoka papirnega denarja.
S sistemom kovinski denarni obtok ločimo dve vrsti denarnih sistemov: bimetalizem in monometalizem - odvisno od tega, koliko vrst kovin je sprejetih kot univerzalni ekvivalent za osnovo denarnega obtoka.
Bimetalizem je denarni sistem, v katerem je vloga univerzalnega ekvivalenta dodeljena dvema kovinama (srebru in zlatu). Predvideno je bilo brezplačno kovanje kovancev iz dveh kovin in njihov neomejen obtok. Na trgu sta bili za en izdelek določeni dve ceni. Ta sistem je obstajal v 16. - 18. stoletju, v številnih zahodnoevropskih državah pa je deloval v 19. stoletju.
Razvoj kapitalizma, ki je zahteval stabilnost denarnega sistema in en sam skupni ekvivalent, je pripeljal do prehoda v monometalizem.
Monometalizem je denarni sistem, v katerem ena kovina (srebro ali zlato) služi kot univerzalni ekvivalent. V tem sistemu delujejo kovanci iz ene plemenite kovine in vrednostni znaki, ki jih je mogoče zamenjati za kovance. Obstajajo tri vrste zlatih monometalizmov - zlati kovanci, zlati kovki in standardi menjave zlata.
Za standard zlatih kovancev so bili značilni kroženje zlata, brezplačno kovanje kovancev, neovirana menjava bankovcev za zlato, ki jih prepoved gibanja zlata med državami ni prepovedal. Zakon o denarnem obtoku je deloval samodejno. Ta standard je zahteval prisotnost zalog zlata v emisijskih centrih.
Kreditni sistemi v papirni obliki- gre za denarne sisteme brez kovinske osnove, zgrajene po reprezentativnem principu. Takšni denarni sistemi trenutno obstajajo v skoraj vseh državah.
Glavne značilnosti sodobnega denarnega sistema so:
ukinitev vsebnosti zlata v denarni enoti, demonetizacija zlata;
prehod na kreditni denar, ki ga ni mogoče povrniti za zlato, ki se po naravi ne razlikuje od papirnatega denarja (vstopnice v državne blagajne). V obtoku so preživeli;
izdajanje bankovcev v obtok na način posojanja gospodarstvu, državi, povečanje uradnih zlatih in deviznih rezerv;
razvoj in prevladovanje negotovinskega obtoka nad gotovino v denarnem obtoku;
krepitev državne ureditve denarnega obtoka v povezavi s kršitvijo temeljnega načela denarnega sistema - ustreznosti količine denarja objektivnim potrebam gospodarskega obtoka.
35. Monetarni sistem Ruske federacije je oblika organizacije denarnega obtoka, zapisana v nacionalni zakonodaji. Sestavljen je iz naslednjih elementov: denarna enota, obseg cen, vrsta denarja, emisijski sistem, mehanizem monetarne regulacije. Nacionalni denarni sistem je z relativno neodvisnostjo vključen tudi v denarni sistem države. Sodobni denarni sistem Rusije, tako kot večina drugih držav, temelji na denarju, ki ga ni mogoče zamenjati za zlato. Po tem zakonu je uradna denarna enota (nacionalna valuta) Ruske federacije rubelj, ki je enak 100 kopejkam. Zakon prepoveduje izdajo drugih denarnih enot in denarnih nadomestkov, poudarja odgovornost oseb, ki kršijo enotnost denarnega obtoka. Med rubljem in zlatom ali drugimi plemenitimi kovinami ni uradnega razmerja. Izključna pravica izdajanja gotovine, organiziranja obtoka in umika iz obtoka na ozemlju Ruske federacije pripada Centralni banki Ruske federacije. Vrste denarja, ki imajo zakonito plačilno moč, so bankovci (bankovci) in kovinski kovanci, katerih vzorce odobri Banka Rusije. Bankovci in kovinski kovanci so brezpogojne obveznosti Centralne banke in so zavarovane z njenimi sredstvi. Centralna banka Ruske federacije je odgovorna samo za načrtovanje obsega njihove proizvodnje.
Za organizacijo gotovinskega obtoka ima naslednje funkcije:
· Napovedovanje in organizacija proizvodnje bankovcev in kovinskih kovancev;
· Ustvarjanje rezervnih skladov za bankovce in kovance;
· Določitev pravil za shranjevanje, prevoz in zbiranje gotovine;
· Vzpostavitev znakov plačila bankovcev in postopek zamenjave in uničenja bankovcev;
· Odobritev pravil za izvajanje gotovinskih transakcij za kreditne institucije.
Mehanizem emisij predstavlja postopek sprostitve denarja v obtok in njegovega umika iz obtoka. Negotovinski denar izdajajo poslovne banke med svojim posojanjem. Ko so posojila odplačana, se denar umakne iz obtoka. Gotovino izdajajo centri za poravnavo gotovine Centralne banke Ruske federacije. Dvig gotovine se zgodi, ko poslovne banke gotovino darujejo poravnalnim in gotovinskim centrom.
Trenutno sta v kanalih gotovinskega obtoka dve vrsti bankovcev, ki sta brezpogojna obveznost Banke Rusije in ju je treba sprejeti pri vseh vrstah poravnav in plačil - bankovci (bankovci) in kovanci.
36. Plačilni sistem je sklop pravil, pogodbenih razmerij, tehnologij, načinov izračuna, notranjih in zunanjih predpisov, ki vsem udeležencem omogočajo medsebojne finančne transakcije in poravnave. V skladu s to definicijo upoštevajte vsako komponento plačilnega sistema. Z vidika doslednosti bi morali biti vsi elementi slednjega medsebojno povezani, le v tem primeru je mogoče doseči učinkovitost njegovega delovanja.
Učinkovitost plačilnega sistema je pravočasnost in zanesljivost prenosa in računovodstva plačilnih virov, dodeljenih za plačila. Z učinkovitim delovanjem plačilnega sistema se operativni stroški znatno zmanjšajo in obstaja možnost za boljše upravljanje likvidnosti tako v bankah kot v podjetjih. Različne napake, nenamerne ali nepričakovane zamude pri plačilih znatno spodkopavajo zaupanje v plačilni sistem, gospodarski subjekti začnejo dvomiti, ali bodo plačila sploh izvedena. Vse to vodi do povečanja tveganja in s tem do povečanja stroškov udeležencev v plačilnem sistemu in do plačilne krize. To jasno dokazujejo krize v letih 1994 in 1998. v Rusiji, ko so neplačila strank pomenila neplačila komercialnih bank.
Naloge in funkcije plačilnega sistema. Glavne naloge plačilnega sistema so naslednje:
nemoteno, varno in učinkovito delovanje;
zanesljivost in trajnost, ki zagotavlja odsotnost motenj ali popolne okvare plačilnega sistema;
Učinkovitost, ki zagotavlja hiter, ekonomičen in natančen izhod iz poteka dela;
poštena obravnava, na primer zahteva, da upravičene osebe sodelujejo v plačilnem sistemu.
Glavna naloga vsakega plačilnega sistema je zagotoviti dinamiko in stabilnost gospodarskega prometa. Učinkovit plačilni sistem olajša nadzor nad denarno sfero, bankam pomaga aktivno upravljati likvidnost in s tem zmanjšuje potrebo po velikih in presežnih rezervah. Posledično je poenostavljen postopek oblikovanja denarnega programa in pospešeno izvajanje transakcij finančne politike.
Elementi plačilnega sistema. Sem spadajo naslednje:
· Institucije, ki opravljajo storitve za izvajanje denarnih nakazil in odplačevanje dolžniških obveznosti;
· Finančni instrumenti in komunikacijski sistemi, ki zagotavljajo prenos sredstev med gospodarskimi subjekti;
· Pogodbeni sporazumi, ki urejajo postopek brezgotovinskega plačevanja.
Elementi plačilnega sistema so med seboj tesno povezani, njihovo medsebojno delovanje poteka v skladu z nekaterimi pravili, zapisanimi v regulativnih pravnih aktih države in mednarodnih sporazumih. Delovanje ruskega plačilnega sistema kot celote je strukturirano v skladu z ustreznimi pravnimi akti, na podlagi katerih so bila razvita pravila za njegovo delovanje. Enaki so za kateri koli sistem in določajo nabor postopkov, ki so potrebni za delovanje plačilnega sistema in prenos sredstev z enega gospodarskega subjekta na drugega. Postopki plačilnih sistemov vključujejo uveljavljene oblike negotovinskih plačil, standarde plačilnih dokumentov, pa tudi različna sredstva za prenos informacij (komunikacijske linije, programska in strojna oprema).
Glavni udeleženci v plačilnem sistemu so centralna banka, poslovne banke, nebančne institucije, vključno s klirinškimi in poravnalnimi centri. Delujejo kot institucije, ki zagotavljajo storitve nakazila in poravnave dolga. Zagotavljanje kontinuitete poravnav je neposredno na centralni banki države. Delovanje plačilnega sistema je tesno povezano z izvajanjem glavnega cilja dejavnosti centralne banke - zagotoviti stabilnost bančnega sistema. V tem primeru lahko centralna banka deluje kot:
· Uporabnik plačilnega sistema, tj. Za izvajanje lastnih operacij;
· Udeleženec v plačilnem sistemu, tj.izvaja ali prejema plačila v imenu svojih strank;
· Oseba, ki opravlja plačilne storitve;
· Zagovornik državnih interesov, to je opravljati funkcijo „regulatorja“ plačilnega sistema, izvajati nadzor nad njegovimi udeleženci in določiti splošna pravila za njihovo delo.
Centralne banke so na splošno odgovorne za upravljanje tveganj plačilnih sistemov. Centralna banka nadzoruje likvidnostno tveganje, kreditno in sistemsko tveganje v plačilnem sistemu, ureja likvidnost svojih udeležencev, tudi na podlagi funkcije posojilodajalca v skrajni sili, deluje kot operater plačilnega sistema.
Postopki poravnave... Plačilni sistem vključuje tri glavne postopke poravnave:
· Začetek plačila - postopek, s katerim gospodarski subjekt naroči svoji servisni banki, naj prenese sredstva drugemu poslovnemu subjektu. Plačilo se izvede z uporabo plačilnih instrumentov;
· Postopek prenosa in izmenjave plačilnih instrumentov med bankami - udeleženkami v plačilnem sistemu;
· Postopek poravnave med sodelujočimi bankami, ki odpisujejo (kreditna) sredstva z računov svojih strank.
Pri plačilih z gotovino gotovina sama deluje kot plačilni instrument. Poravnave potekajo neposredno med plačnikom in prejemnikom. Vloga bank se zmanjša na servisiranje gotovinskega prometa: izdajanje le-teh iz bančnih blagajn, kreditiranje na račune, zbiranje, shranjevanje itd. Centralna banka izdaja gotovino v obtok, določa pravila za izvajanje transakcij z njimi, napoveduje potrebo po za promet, ureja nabavno sestavo ponudbe gotovine itd. Obtok gotovine poteka v nebančnem obtoku, pravila za poravnave z gotovino se v bistvu zmanjšajo na pravila za opravljanje gotovinskih transakcij.
Za negotovinska plačila se vsa plačila izvajajo v bančnem sistemu. Za njihovo izvedbo podjetje odpre poravnavo ali tekoči račun v poslovni banki, kjer so shranjena njegova prosta sredstva. Pri negotovinskem plačilu je treba denar plačati z računa plačnika in nakazati na račun prejemnika - drugega podjetja. Če sta računa plačnika in prejemnika v isti banki, potem obstaja preprost prenos sredstev prek računov. Če so njihovi računi odprti v različnih bankah, se sredstva prenesejo iz ene banke v drugo, to pomeni, da se izvajajo medbančne poravnave. Za poravnave med neodvisnimi bankami se uporabljajo korespondenčni računi.
Dopisniški račun- to je račun, ki ga ena banka (banka prejemnica) odpre pri drugi banki (dopisni banki) za izvajanje transakcij na tem računu, predvidenih v sporazumih med njima. Račun, ki ga vodi korespondenčna banka, se imenuje LORO. V bilanci stanja banke-odgovornice se imenuje NOSTRO. Osnovni zapisi se vodijo na računu LORO. Ključnega pomena so za zagotovitev pravočasne poravnave. Transakcije na računu NOSTRO se knjižijo z uporabo zrcalne računovodske metode.
Poravnalne transakcije na teh računih se izvajajo ob zagotavljanju dnevne enakosti njihovih stanj in se odražajo v stanjih tožene banke in korespondenčne banke do enega koledarskega datuma (dan, mesec, leto) - datum nakazila plačila (DPP ). Korespondenčne račune si medsebojno dogovarjajo poslovne banke. Korespondenčni računi komercialnih bank morajo biti odprti pri Centralni banki Ruske federacije. Vsaka banka ima en korespondenčni račun v oddelku za poravnave Centralne banke Ruske federacije. Oddelki za poravnavo Banke Rusije vključujejo poravnalne in gotovinske centre ter poravnalne in gotovinske centre.
Poravnave med bankami lahko potekajo preko poravnalne mreže Centralne banke Ruske federacije in na podlagi dvo- ali večstranskih korespondentskih odnosov med poslovnimi bankami. Slednji lahko te odnose izvajajo med seboj, ne da bi odprli dopisniške račune, temveč prek računa, ki ga vodijo pri tretji banki.
Morebitne interakcije med udeleženci v plačilnem sistemu temeljijo na določenih pogodbenih odnosih. Na podlagi dogovora se v poravnalni mreži Banke Rusije odpre korespondenčni račun in korespondenčni računi drugih bank in kreditnih institucij. Sporazum praviloma določa postopek odpiranja in vodenja računa, postopek vodenja poslov na slednjem (vključno s časom plačil), pravice in obveznosti strank, njihovo odgovornost. Zapisuje podatke o plačilu strank. Poleg tega pogodba določa stroške opravljanja določenih storitev s strani strank, obdobje veljavnosti, postopek spreminjanja, ukinitve in reševanja sporov.
Dogovori o dopisniškem (podračunu) in bančnem (za fizične in pravne osebe) računih so osnova za delovanje ruskega plačilnega sistema.
Če rezidenčna banka odpre račun pri nerezidenčni banki, potem z dopisniško banko ne podpiše sporazuma, temveč tarife za poslovanje, to je njeno soglasje s pogoji korespondenčne banke, v skladu s katerimi se plačilne storitve pod pogojem. Vsa njihova razmerja bodo v prihodnosti urejena le v okviru te tarifne politike nasprotne stranke, pod pogojem, da to ne bo v nasprotju z mednarodnimi in notranjimi pravili države dopisniške banke.
Glede na organizacijo medbančnih poravnav ločimo različne vrste plačilnih sistemov.
Vrste plačilnih sistemov... Za določitev značilnih modelov, ki se uporabljajo v sistemih za prenos sredstev, je treba izpostaviti glavne razlike med njimi, na primer, kot so:
· Sistemski operater (centralna banka ali zasebna organizacija);
· Mehanizem poravnave (bruto ali neto);
· Kreditni mehanizem (z ali brez odobritve posojila udeležencu v njegovih poravnavah med delovnim dnem).
Plačilni sistem je sestavni del finančne infrastrukture tržnega gospodarstva, v katerem sta organizacija in delovanje denarnega, bančnega in plačilnega sistema v veliki meri odvisna od potreb trgov, državni nadzor pa zagotavlja njihovo stabilnost in varnost. Razvoj finančne infrastrukture, vključno z reformo plačilnega sistema, je postal prednostna naloga v nastajajočih tržnih gospodarstvih.
Učinkovitost delovanja finančnih trgov in bančnega sektorja gospodarstva je v veliki meri odvisna od plačilnega sistema, ki deluje v državi.
Gibanje denarja, ki je postopoma postalo ne le sredstvo za tekoča plačila in poravnave med proizvajalci in potrošniki blaga in storitev, temveč tudi učinkovito sredstvo kopičenja in obtoka, je resno zanimalo številne znanstvenike, ki so precej daleč iz ekonomije. Postopna deformacija znanstvene misli, ki je praviloma temeljila na analizi neuspehov predhodnikov, je omogočila nemoten prehod iz Greshamovih zakonov prek Fisherjevih formul v sodobne metode monetarne regulacije.
Cilj vseh teh teoretičnih študij je bil od samega začetka zelo preprost: določiti ponudbo denarja, ki je potrebna in zadostna za polno delovanje države, njenih finančnih institucij, zasebnih in državnih kreditnih institucij, predvsem pa za poslovne strukture in potrošniki, ki živijo v svoji zgodovinsko določeni ekonomski resničnosti.
Treba je opozoriti, da zakoni denarnega obtoka niso temeljni in na vsaki stopnji gospodarskih odnosov niso izrazili nič več kot raven nakopičenih empiričnih izkušenj in posplošili sedanje ideje o najbolj racionalnih znanstvenih ocenah stanja na tem področju. Finančni odnosi.
V najbolj splošni obliki je formulo za izmenjavo (pretok) sredstev predlagal I. Fischer, ki je utemeljeno menil, da mora ponudba denarja zagotavljati ravnovesje med ponudbo in povpraševanjem. Izgleda takole:
M × V = P × Q,
Kje M - povprečna količina denarja v obtoku v določenem trenutku;
V - povprečna hitrost obtoka sredstev (v najpreprostejši različici: število transakcij nakupa in prodaje, pri katerih je denarna enota sodelovala v časovni enoti);
P je cena splošnega izdelka in V - njegova prostornina v trenutnem času.
To razmerje je primerno za razumevanje osnovnih načel zakonov denarnega obtoka, saj oblikuje ujemanje med ponudbo denarja (leva stran) in povpraševanjem po njih, vendar nima praktične vrednosti. Vedeti, kako deluje ponudba denarja in upravljati z njimi, sta dve popolnoma različni nalogi.
Glede na splošno besedilo zakona:
M = (P1Q1 - P2Q2 + D1 - D2) / V,
Kje P 1 V 1 - skupni stroški blaga (storitev), ki so že v obtoku;
P 2 V 2 - znesek posojil, izdanih za nakup blaga v prihodnjih obdobjih (odložena plačila);
D 1 , D 2 - tekoča plačila nastalih dolžniških obveznosti in zneski denarja, ki jih je treba medsebojno odplačevati;
s Cambridgeovo korekcijo za vrednost M , ki upošteva naravno željo potrošnikov, da si določen del dohodka naberejo v najbolj likvidni denarni obliki, že lahko govorimo o nekaterih metodoloških predpogojih za razvoj denarne politike države.
Sodobna denarna (monetarna) strategija katere koli države je prisiljena rešiti več primarnih, prevladujočih nalog, med katerimi sta neizogibno vsaj dve:
1. Vzdrževanje stopnje inflacije na sprejemljivi ravni. Iz zakona o denarnem obtoku je enostavno razbrati, da je inflacijska depreciacija domače valute države posledica presežka ponudbe denarja.
2. Zagotavljanje gospodarske rasti brez zmanjševanja dohodkov in ravni blaginje glavnine prebivalstva. Jasno je, da emisija denarja, ki je po Fisherjevi formuli ne podpira povečanje ponudbe blaga, vodi v kopičenje odloženega povpraševanja, kar pomeni, da je prvi problem nerešljiv. Denar, ki ga prebivalstvo nameni, bi moral delovati za pravo proizvodnjo.
(Še ni ocen)
Zakon, ki določa količino denarja, ki je potrebna za obtok, enako vsoti cen blaga, deljeni s številom vrtljajev istoimenskih denarnih enot. V angleščini: Zakon o obtoku denarja Glej tudi: Denarni obtok Finam Financial Dictionary ... Finančni besednjak
Angleščina. zakon o obtoku denarja; Nemško Gesetz von Geldumlauf. Zakon, ki določa količino denarja, ki je potrebna za obtok, enako vsoti cen blaga, deljeni s številom vrtljajev istoimenskih denarnih enot. glej DEFLACIJA, INFLACIJA. Antinazi ... ... ... Enciklopedija sociologije
Ekonomski zakon, ki določa količino denarja, potrebnega za obtok. Raizberg BA, Lozovsky L.Sh., Starodubtseva EB .. Sodobni ekonomski slovar. 2. izd., Rev. M.: INFRA M. 479 str. 1999 ... Ekonomski slovar
Zakon o obtoku denarja- zakon, po katerem se količina denarja, potrebna za obtok, spreminja sorazmerno s količino blaga v obtoku in višino njegovih cen ter obratno s hitrostjo kroženja denarja ... Terminološki slovar bibliotekarja o socialno-ekonomskih temah
ZAKON O OBDOBJU DENARJA- - ekonomski zakon, ki ga je oblikoval K. Marx in določa količino denarja, potrebnega za obtok. Denarni znesek mora biti enak vsoti cen blaga, prodanega na kredit, minus znesek vzajemnih plačil, plus znesek ... ... Ekonomija od A do Ž: tematski vodnik
ZAKON O OBDOBJU DENARJA- ekonomski zakon, ki določa količino denarja, ki je potrebna za obtok, w.d. izraža razmerje naslednjih kazalnikov: denarna ponudba, vsota cen blaga in storitev, kredit, vzajemno odplačana plačila, hitrost denarnega obtoka ... Veliki ekonomski slovar
Zakon o obtoku denarja- denarni obtok je gibanje denarja v krožnem obtoku, kadar opravlja funkcije cirkulacijskega medija in plačilnega sredstva. V vsakem obdobju po državi kroži določena količina denarja. Določajo ga naslednji dejavniki: količina ... ... Slovar ekonomske teorije
Gospodarski zakon, ki določa količino denarja, potrebnega za obtok ... Enciklopedični ekonomsko-pravni slovar
ZAKON O OBDOBJU DENARJA- Angleščina. zakon o obtoku denarja; Nemško Gesetz von Geldumlauf. Zakon, ki določa količino denarja, ki je potrebna za obtok, enako vsoti cen blaga, deljeni s številom vrtljajev istoimenskih denarnih enot. Glej DEFLACIJA, NADMETANJE ... Pojasnjevalni slovar sociologije
ZAKON O OBDOBJU DENARJA- - ekonomski zakon, ki ocenjuje količino denarja, ki je potrebna za določeno gospodarstvo, in zagotavlja blagovno cirkulacijo, tj. D = (Tsreal - Ckr Tsps - VP) / O, kjer je D znesek sredstev, potrebnih za obtok; Tsreal - ... ... Kratek slovar ekonomista
Obtok denarja se ne zgodi spontano - upošteva določene zakone. Njihovo znanje vam omogoča, da se hitro odzovete na ali druge spremembe, sprejmete ustrezne odločitve in vplivate na gospodarski razvoj. Ta pravila obtoka se imenujejo zakoni denarnega obtoka.
Osnovni zakon denarnega obtoka, katerega formulo je predstavil K. Marx, povezuje cene, hitrost obtoka in količino denarja:
Navedena formula velja bolj za obtok zlata. Ko je zlato v obtoku kot denar, se zaradi omejenih zalog zlata razmerje med količino zlata (kovanci) in blagom vzpostavi spontano, vendar razmeroma natančno: odvečni denar se umakne iz obtoka in gre na področje kopičenja (zakladi). ), in če primanjkuje kovancev, umaknjeni del vrne njihove zaklade v obtok.
Ko se pojavi kreditni denar, pride do nezavarovane izdaje. V tem primeru je pojav inflacije neizogiben, tj. amortizacija denarja zaradi povečanega zneska. Slediti je treba tistemu delu denarnih obveznosti, ki ga je mogoče vzajemno odplačevati brez dodatnih emisij. Zgornja enačba ima naslednjo obliko:
V kvantitativni teoriji denarja se uporablja Fisherjeva enačba: M * V = P * Q.
M je denarna ponudba v obtoku;
V hitrost obtoka denarne enote;
P povprečna raven cen;
Q je število blaga in storitev.
Ta zakon se imenuje zakon obtoka papirnega denarja. Ker lahko količina denarja zdaj narašča v nedogled, je vloga države pri monetarni ureditvi ogromna. Ena od vrst regulacije je vzdrževanje strukture in obsega ponudbe denarja - skupne kupne moči skladov.
Če vprašanje "koliko denarja je potrebno?" Na vprašanje "kateri denar naj bo več in kateri manj?" Ni enoznačnega odgovora. odgovor lahko poskusite z analizo denarnih agregatov. So gradniki denarne ponudbe in temeljijo na likvidnostnem pristopu.
|
Komentarji (1) |
||
|
gotovina v obtoku (kovanci in bankovci) |
V razvitih državah prevladuje negotovinski obtok (tesno je povezan s kreditom, kredit pa zagotavlja znatne prihranke pri stroških obtoka). Vloga te enote je zanemarljiva. |
|
|
М0 + stanja na računu |
Sredstva na bančnih računih se uporabljajo za tekoča plačila. Zato obseg tega agregata v veliki meri označuje likvidnost ponudbe denarja. Hkrati, kolikor večja so obtočna sredstva podjetja na računu "zamrznjena", tem manj sredstev je mogoče vložiti v osnovna sredstva. Ta enota večinoma opravlja funkcijo cirkulacijskega sredstva. |
|
|
М1 + vezane in hranilne vloge |
"Depozitni denar" ima manj likvidnosti, vendar ga je mogoče nekaj časa pretvoriti v gotovino (na primer v enoti M1). Enota M2 večinoma opravlja funkcijo akumulacijskega sredstva, čeprav delno služi kot sredstvo za kroženje. |
|
|
M2 + hranilne vloge in vrednostni papirji |
Ta enota opravlja funkcijo shranjevanja vrednosti. Če se menice hkrati razumejo tudi kot vrednostni papirji, ki sestavljajo ta agregat, lahko v tem primeru ta agregat opravlja funkcijo obtočnega sredstva. |
|
Povpraševanje po denarju je dvojno. Vrednost denarja je v njegovi celotni kupni moči: denar cenimo, ker ga lahko uporabimo za plačilo katerega koli nakupa.
Obstaja pa tudi druga vrsta povpraševanja po denarju, ki se ne porabi takoj (naftalin, odloženo povpraševanje). Ta zaloga denarja je zaloga denarja. Znesek denarja kot plačilnega sredstva je razlika med denarnimi prihodki in denarnimi izdatki prebivalstva.
Zaloga denarja nastane, ko se izkaže, da je hramba denarja bolj donosna od porabe.
Preden preučimo zakon o denarnem obtoku, ki ga je odkril K. Marx, je treba opredeliti naslednje pojme:
nacionalni proizvod - predstavlja skupno vrednost vsega končnega blaga in storitev, proizvedenih v gospodarskem sistemu;
nacionalni dohodek - skupni dohodek, ki ga prejemajo vsa prebivalstva in družinska gospodinjstva, vključno s plačami, plačili obresti in dobičkom.
Nacionalni dohodek in nacionalni proizvod imata nominalne in realne ocene. Nominalna ocena je ekonomski kazalnik, izračunan brez upoštevanja inflacijskih vplivov, tj. po cenah, po katerih se izdelki trenutno prodajajo, po trenutnih cenah. Realna ocena je cena izdelka po inflacijsko prilagojenih cenah.
Model kroženja blaga in denarja lahko predstavimo v obliki enačbe menjave, po kateri je zmnožek vrednosti ponudbe denarja (M) s hitrostjo kroženja denarja (V) enak zmnožek ravni cen (P) na število prodanih izdelkov (Q):
M x V = P x Q;
Enačba menjave mora biti vedno izpolnjena, saj izhaja iz klasičnega zakona o obtoku denarja, ki ga je odkril K. Marx. Odgovarja na vprašanje, koliko denarja družba potrebuje za servisiranje blagovnega obtoka.
КД - količina denarja, potrebna za obtok;
SCT - vsota cen blaga in storitev;
K - vsota cen blaga, prodanega na kredit;
P - znesek plačil za dolžniške obveznosti;
VP - znesek medsebojnih plačil;
С - stopnja prometa istoimenske denarne enote.
Na količino denarja, potrebnega za opravljanje njihovih funkcij, vplivajo številni dejavniki:
Vse dejavnike določajo pogoji proizvodnje. Bolj ko je razvita družbena delitev dela, večja je količina blaga in storitev, proizvedenih na trgu, večja mora biti ponudba denarja; višja kot je stopnja produktivnosti dela, nižji so stroški blaga, storitev in cen - zato bi morala presežna ponudba denarja izhajati iz obtoka.
Hitrost obtoka denarja je določena s številom vrtljajev denarne enote za določeno časovno obdobje, od isti denar se v določenem obdobju nenehno menja, služi prodaji blaga in opravljanju storitev.
Med delovanjem zlatega denarja se je njihova količina spontano vzdrževala na zahtevani ravni, saj je funkcija zaklada delovala kot regulator. Ta funkcija je vzpostavila razmeroma pravilno razmerje med ponudbo denarja in blagom v obtoku. Presežek denarja je bil izključen iz obtoka, šli so v zaklade. Z rastjo mase blaga se je denar vrnil iz zakladov.
S pojavom funkcije denarja kot plačilnega sredstva bi se morala skupna količina denarja zmanjšati. Kredit ima nasprotni učinek na količino denarja. Takšno zmanjšanje je posledica odplačila z medsebojnim pobotom določenega dela terjatev in dolgov.
Glavni pogoj za stabilno denarno enoto države je ujemanje potrebe gospodarstva po denarju z njihovim dejanskim prejemom v gotovini in brezgotovinskem obtoku.
Denarna ponudba - sklop nabavnih, plačilnih in akumulacijskih sredstev, ki določa gospodarske vezi in pripada posameznikom, pravnim osebam in državi. Je pomemben kvantitativni kazalnik gibanja denarja.
Za analizo sprememb v gibanju denarja za določen datum in za določeno obdobje v finančni statistiki se uporabljajo denarni agregati M1; M2; M3; M4.
M1 - gotovina v obtoku in sredstva na tekočih računih;
M2 - sestoji iz enote M1 ter vezanih in hranilnih vlog v poslovnih bankah (do štiri leta);
M3 je sestavljen iz M2 in hranilnih vlog v specializiranih kreditnih institucijah.
M4 vključuje agregat M3 in potrdila o vlogah velikih poslovnih bank.
Med agregati je potrebno ravnotežje, sicer gre za kršitev denarnega obtoka. Če se krši razmerje med agregati v denarnem obtoku, se začnejo zapleti: pomanjkanje bankovcev, naraščanje cen itd.
Z razvojem oblik blagovne menjave ter plačilnih in poravnalnih dokumentov sta se spremenili sestava in struktura ponudbe denarja. Na začetku dvajsetega stoletja je bila z obtokom zlata struktura ponudbe denarja naslednja:
- zlati kovanci - 40%;
- bankovci - 50%;
- stanja na računih kreditnih institucij - 10%.
Odhod zlatega denarja, najprej iz notranjega, nato pa še iz zunanjega, je vnesel kvalitativne spremembe v strukturo denarne ponudbe. Pravi denar je popolnoma izginil iz obtoka, prevladujoč položaj pa je zavzel kreditni denar, ki se je začel pojavljati v gotovini in negotovini.
Rast gotovine, ki služi prebivalstvu, v sodobnih razmerah pa jo pogosto uporabljajo pravne osebe, povzroča pomanjkanje denarja v državi. Prehod denarja iz negotovinskega obtoka v gotovino je rezultat zaostrene finančne politike, ki vodi do povečanja davčnih utaj. Poleg tega zmanjšanje negotovinskega prometa kaže na zmanjšanje sposobnosti države, da vpliva na realne gospodarske procese.
Na ponudbo denarja vplivata dva dejavnika:
- Avtorske pravice - Odvetništvo - Upravno pravo - Upravni postopek - Antimonopolno in konkurenčno pravo - Arbitražni (ekonomski) postopek - Revizija - Bančni sistem - Bančno pravo - Poslovanje - Računovodstvo - Realno pravo - Državno pravo in upravljanje - Civilno pravo in postopek - Monetarni obtok , finance in krediti - Denar - Diplomatsko in konzularno pravo - Pogodbeno pravo - Stanovanjsko pravo - Zemljiško pravo - Volilno pravo - Investicijsko pravo - Informacijsko pravo - Izvršilni postopki -
