Laura Feinsilberg je državljanka ZDA, doma iz Tbilisija, ki 15 let dela v Rusiji na višjih položajih v finančni industriji. Karizmatična, bistra in izredno odkrita za tujca pri nas, je gospa Feinsilberg spregovorila o svojem življenju in odgovorila na moja vprašanja.
V začetku leta 2000, preden sem začel delati v hipotekarni banki DeltaCredit, so mnogi mislili, da so hipoteke le nekakšen seksi izraz. Moral sem dokazati, da je dolgoročno stanovanjsko posojilo priročna in vitalna možnost.
In kaj boste danes povedali tistim imetnikom deviznih hipotek, ki se iz obupa vklenejo v bančne poslovalnice?
Ta problem je bilo treba od vsega začetka reševati povsem individualno. Osebno bi se pogovarjal z vsako osebo v težavah posebej. Da, ljudje so naredili napako, saj so najeli posojilo v valuti, ki ni njihov dohodek. Midva pa veva, da so banke včasih strankam nalagale hipoteke v tuji valuti, torej tudi nosijo določeno odgovornost ...
Ljudje so prevzeli dolgoročne finančne obveznosti, pripravljeni so plačevati račune, a so se v nekem trenutku znašli brez sredstev zaradi sprememb deviznih tečajev in ne zaradi lastne neodgovornosti.
V podjetniškem svetu Združenih držav je zelo težko izstopati in konkurenca je ostra. Hkrati je ljudem dana pravica do individualnosti, to je vcepljeno že od otroštva. V poslu se moraš vedno lepo obleči in rad imam svetle barve. Če izgledate dobro, se bo vaše razpoloženje občutno izboljšalo.
Laura, to pa ni značilno za našo domačo korporacijsko kulturo. Vaš namestnik ima mirno bež obleko ...
Zdi se mi, da ko ljudje oblečejo tisto, kar jim je všeč in se počutijo lepo, potem delajo bolje. Čeprav ima podjetje seveda določen kodeks oblačenja, pa tudi petke v ležernem slogu - z majicami in kavbojkami.
Na Sovjetsko zvezo imam zelo dobre spomine, v Gruziji smo živeli zelo dobro. Prihajam iz inteligentne družine, violino sem se naučil igrati v Tbilisiju pri treh letih, imam absolutni posluh za glasbo. Mama je delala kot ravnateljica glasbene šole, oče - kot inženir, toda leta 1980 smo po sestri, ki se je poročila in odšla v Ameriko, vsi končali v Teksasu. To mi je dalo edinstveno priložnost, da naredim svoje življenje drugačno.
Na srečo nam je pomagal družinski prijatelj, slavni pianist Van Cliburn. In na splošno sem se sprva opiral na glasbeno kariero. Potem pa sem spoznal, da so ZDA država popolnoma drugačnih možnosti. Vpisal sem se na Univerzo v Teksasu in študiral finance in marketing. Vendar mi je tudi tu prišla prav moja violina. Kot koncertni mojster univerzitetnega orkestra sem prejel finančno štipendijo, kar se je izkazalo za zelo dobro pomoč naši družini, saj je sprva za življenje katastrofalno primanjkovalo denarja in s pomočjo štipendije nam je uspelo za kritje stroškov usposabljanja.
- Laura, so banke v Ameriki zaprte? Kako se to zgodi?
V moji karieri je bila faza, ko sem slučajno delal za državo, v Zvezni družbi za zavarovanje vlog (FDIC, Federal Insurance Insurance Corporation - FP). Končal sem v enem od oddelkov FDIC, ki je bil nekakšen bančni "specialnik". Ukvarjali smo se s prestrukturiranjem premoženja in reorganizacijo bank v težavah. Delali smo kot skupina za zajemanje: prišli smo v pisarno, se zaposlili in takoj nadaljevali z zbiranjem in analizo podatkov iz računalnikov banke. Namignem, da je stečajni postopek v Rusiji videti veliko bolj human. V ZDA so banke zaprte tudi v velikih serijah. Zgodile so se velike lokalne krize: na primer v začetku 90. let je bilo samo v Teksasu zaprtih približno 350 kreditnih institucij.
- Ali so vlagatelji izgubili denar?
Če je višja od zavarovalne vsote, potem da. Mimogrede, danes je v ZDA enak 250 000 USD. Bančni sistem dobro deluje, plačila vlagateljem se izvedejo pravočasno.
Rad bi opozoril, da se v zadnjih treh letih v državah ni pojavila niti ena nova banka (!). Konsolidacija podjetij poteka, tako kot v Rusiji. Majhne strukture težko preživijo, to pomeni, da je na tem področju nekaj skupnega med ZDA in Rusijo.
-Ko ste opravili takšno šolo, ste postali prvovrstni protikrizni menedžer. Se te veščine kje učijo?
Ne To je le zbirka življenjskih in poklicnih izkušenj. Spomnim se, kako sem sprejel ponudbo za zaposlitev na Jamajki, kjer so bankrotirale banke in sem moral dobesedno oživiti finančni sistem države. Od šestih delujočih bank, ki so imele finančne težave, je bilo treba narediti eno učinkovito finančno institucijo. In to pomeni - odpustite 800 ljudi, ki so mi kričali: "White, pojdi od tu!" In to na majhnem otoku, kjer se vsi poznajo. V pisarno sem prišel s policijo in strojnicami. Rešil sem stresno odpornost, čeprav sem v resnici zelo čustven in ljubim ljudi. Ampak nič osebnega - samo posel! Projekt je bil uspešno izveden in finančni sektor Jamajke je postal uspešen.
Laura, ko je ženska ambiciozna in preveč zaposlena s svojo kariero, pogosto trpi osebno. Kako ste spoznali svojega moža?
V kavarni so me povabili prijatelji. Aleksander je bil tudi emigrant iz Rusije, Moskovčan, diplomant Gubkinovega inštituta za nafto in plin. Skupni interesi, sovjetska preteklost in seveda ruski jezik so imeli pomembno vlogo. Moj mož je petnajst let starejši od mene, bil je v gradbeništvu, zdaj pa ima hišo in slastne večerje za ženo, ki se trudi, da družini ne prinaša težav z dela. Ta modrost je prišla z leti ...
Nekoč smo se zavestno odločili, da ne bomo imeli otrok. To ni moje. Kariere se nisem mogel odreči pri tridesetih, nato pa pri petintridesetih. Seveda je bil to za moje starše šok, toda moja sestra ima dva otroka, moja nečaka. Zdaj imam več kot petdeset let in absolutno ne čutim potrebe po otrocih, morda bom do petinšestdeset let razumela, česa sem se prikrajšala ... Toda na tej stopnji sem popolnoma srečna ženska!
Pred nekaj leti ste v Rusiji napovedali razcvet mikroposojil. In tako se je zgodilo. Ali so MFI sovražniki ali konkurenti bank?
Ne eno ne drugo. Sva partnerja. Kdo je naša stranka? Sploh ni bančništvo, križišč je od deset do dvajset odstotkov. Osebi se je zrušila streha, zobe je treba nujno popraviti ali pa se je pokvaril avto, vendar plača ni dovolj, denar je nujno potreben. Banka ne daje. Ostajata dve možnosti - pojdite na črni trg ali si sposodite od prijateljev. Ponosen sem, da to področje finančnega življenja razvijamo v Rusiji. Danes je v državi uradno registriranih več kot tri tisoč mikrofinančnih organizacij. Toda mnogi so izločeni, najmočnejši preživijo.
POSVETOVANJE
Še posebej za ženske s težavami v odnosu.
POMAGAJTE
Prekinite težko razmerje, ne da bi se uničili - Preživeti ločitev ali vrniti moža - Popraviti slab odnos - Postati samozavesten in dragocen - Najti motivacijo in moč, da bo vaše življenje tako, kot si želite.
- Ali ste zadovoljni z delovanjem družbe MigCredit, ki jo vodite?
Da. V petih letih smo postali drugo največje mikrofinančno podjetje v Rusiji. Blagovna znamka se razvija, uvajamo nove tehnologije, moja ekipa ima močne menedžerje, ki imajo radi svoje delo. Navdihujejo me rezultati moje ekipe.
- Kako se počutite glede brexita?
Mislim, da je to zelo dobra poteza. Ker je na žalost Evropska unija postala neroden stroj. Vsi se spomnimo, kako lepo se je začelo ... Toda sistem se je izkazal za neučinkovitega in vsi so bili utrujeni od obilice težav.
- In kaj se je zgodilo z Britanci? Sedla sta na svoj otok in nista bila preveč vpletena ...
Dokler se niso pojavili izseljenci! Mimogrede, tudi jaz sem izseljenec, a kakovosten in za državo uporaben. Sem za take, a navsezadnje so začeli prihajati povsem drugačni ljudje, ki pričakujejo, da jim bo dano vse.
Laura, zdaj vam bom povedal nekaj, kar je za vas neprijetno, a zame očitno. ZDA so očitno vpletene v destabilizacijo, ki je pretresla Evropo in ves Bližnji vzhod. Njihovo vsiljevanje demokracije se je razburkalo in povzročilo nekaj, kar je danes preprosto strašljivo. Kaj za? Da velika sila ne sedi na svoji celini? Zakaj usmerjati in posegati čez ocean? Kdo je dal pravico?
Ne bom zanikal veljavnosti vaših besed. Dobra vprašanja, ki ste jih zastavili ... To je boj za nastajajoče trge in veliko politiko.
- Postala je krvava. Kaj si prizadevamo, tretja svetovna vojna? Današnja demokracija je zame kaos in bolečina.
Neučinkovitost je očitna. Status velesile razveže roke, čeprav se mi zdi, da ga je v zadnjem času Amerika začela izgubljati ... Povedal vam bom še nekaj: Amerika ni Amerika. Veliko se je spremenilo: kakovost življenja ljudi, storitev, ista zdravstvena oskrba se je poslabšala. Po čem so Združene države vedno bile znane. A kljub dejstvu, da Amerika pada, še vedno ljubim svojo državo.
- Kaj vidite tukaj v Rusiji? Ali tudi mi padamo?
Sodim po Moskvi, ker živim v svojem poklicnem svetu, kot v kokonu. Storitve so vse boljše, gospodarstvo prihaja iz sence ... Kriza pa se je zgodila. Toda tudi tukaj ne obupajte. To je moja šesta kriza! In vedno takšne situacije dajejo zagon nečemu novemu in drznemu.
Laura, povej mi, ali Američani res mislijo, da si Rusi želijo vojne? Mi, ki smo izgubili več deset milijonov življenj, trpeli v 20. stoletju, ali si lahko želimo krvi?
Je poslovnež in razume, kako ustvariti podjetje. Hillary je precej konzervativna javna uslužbenka in ni nagnjena k tveganju in inovacijam. Zakaj ljudje zdaj glasujejo za Trumpa? Želijo spremeniti, kar je! Prej je država delala za ljudi, zdaj pa je postala okorna in ratoborna.
- Kako zagotoviti, da se denar ne amortizira? Kje je danes prava naložba?
Dobro vprašanje! Ko sem prišel v Rusijo, sem vse prepričal: vlagati moramo v prihodnost, svoje otroke, pokojninske prihranke. Zdaj pa razumem, da bi moralo biti osebno finančno načrtovanje čim bolj konzervativno. Finančni trg se spreminja, pravila se dramatično spreminjajo. Danes je pomembno, da ne zaslužite z naložbami, ampak najprej ohranite nakopičene. Zato imam depozite v ZDA po skoraj ničelnih obrestnih merah in depozite v Rusiji, zaradi česar pokrivam svoje stroške za hranjenje denarja v Ameriki.
V začetku leta 2000, preden sem začel delati v hipotekarni banki DeltaCredit, so mnogi mislili, da so hipoteke le nekakšen seksi izraz. Moral sem dokazati, da je dolgoročno stanovanjsko posojilo priročna in vitalna možnost.
In kaj boste danes povedali tistim imetnikom deviznih hipotek, ki se iz obupa vklenejo v bančne poslovalnice?
Ta problem je bilo treba od vsega začetka reševati povsem individualno. Osebno bi se pogovarjal z vsako osebo v težavah posebej. Da, ljudje so naredili napako, saj so najeli posojilo v valuti, ki ni njihov dohodek. Ti in jaz veva, da so banke včasih strankam nalagale hipoteke v tuji valuti, torej imajo tudi določeno odgovornost ...
Ljudje so prevzeli dolgoročne finančne obveznosti, pripravljeni so plačevati račune, a so se v nekem trenutku znašli brez sredstev zaradi sprememb deviznih tečajev in ne zaradi lastne neodgovornosti.
V podjetniškem svetu Združenih držav je zelo težko izstopati in konkurenca je ostra. Hkrati je ljudem dana pravica do individualnosti, to je vcepljeno že od otroštva. V poslu se moraš vedno lepo obleči in rad imam svetle barve. Če izgledate dobro, se bo vaše razpoloženje občutno izboljšalo.
Laura, to pa ni značilno za našo domačo korporacijsko kulturo. Vaš namestnik ima mirno bež obleko ...
Zdi se mi, da ko ljudje oblečejo tisto, kar jim je všeč in se počutijo lepo, potem delajo bolje. Čeprav ima podjetje seveda določen kodeks oblačenja, pa tudi petke v ležernem slogu - z majicami in kavbojkami.
Na Sovjetsko zvezo imam zelo dobre spomine, v Gruziji smo živeli zelo dobro. Prihajam iz inteligentne družine, violino sem se naučil igrati v Tbilisiju pri treh letih, imam absolutni posluh za glasbo. Mama je delala kot ravnateljica glasbene šole, oče - kot inženir, toda leta 1980 smo po sestri, ki se je poročila in odšla v Ameriko, vsi končali v Teksasu. To mi je dalo edinstveno priložnost, da naredim svoje življenje drugačno.
Na srečo nam je pomagal družinski prijatelj, slavni pianist Van Cliburn. In na splošno sem se sprva opiral na glasbeno kariero. Potem pa sem spoznal, da so ZDA država popolnoma drugačnih možnosti. Vpisal sem se na Univerzo v Teksasu in študiral finance in marketing. Vendar mi je tudi tu prišla prav moja violina. Kot koncertni mojster univerzitetnega orkestra sem prejel finančno štipendijo, kar se je izkazalo za zelo dobro pomoč naši družini, saj je sprva za življenje katastrofalno primanjkovalo denarja in s pomočjo štipendije nam je uspelo za kritje stroškov usposabljanja.
- Laura, so banke v Ameriki zaprte? Kako se to zgodi?
V moji karieri je bila faza, ko sem slučajno delal za državo, v zvezni družbi za zavarovanje vlog (FDIC, Federal Insurance Insurance Corporation - FP). Končal sem v enem od oddelkov FDIC, ki je bil nekakšen bančni "specialnik". Ukvarjali smo se s prestrukturiranjem premoženja in reorganizacijo bank v težavah. Delali smo kot skupina za zajemanje: prišli smo v pisarno, se zaposlili in takoj nadaljevali z zbiranjem in analizo podatkov iz računalnikov banke. To namigujem na dejstvo, da je v Rusiji stečajni postopek videti veliko bolj humano. V ZDA so banke zaprte tudi v velikih serijah. Zgodile so se velike lokalne krize: na primer v začetku 90. let je bilo samo v Teksasu zaprtih približno 350 kreditnih institucij.
- Ali so vlagatelji izgubili denar?
Če je višja od zavarovalne vsote, potem da. Mimogrede, danes je v ZDA enak 250 000 USD. Bančni sistem dobro deluje, plačila vlagateljem se izvedejo pravočasno.
Rad bi opozoril, da se v zadnjih treh letih v državah ni pojavila niti ena nova banka (!). Konsolidacija podjetij poteka, tako kot v Rusiji. Majhne strukture težko preživijo, to pomeni, da je na tem področju nekaj skupnega med ZDA in Rusijo.
-Ko ste opravili takšno šolo, ste postali prvovrstni protikrizni menedžer. Se te veščine kje učijo?
Ne To je le zbirka življenjskih in poklicnih izkušenj. Spomnim se, kako sem sprejel ponudbo za zaposlitev na Jamajki, kjer so bankrotirale banke in sem moral dobesedno oživiti finančni sistem države. Od šestih delujočih bank, ki so imele finančne težave, je bilo treba narediti eno učinkovito finančno institucijo. In to pomeni - odpustite 800 ljudi, ki so mi kričali: "White, pojdi od tu!" In to na majhnem otoku, kjer se vsi poznajo. V pisarno sem prišel s policijo in strojnicami. Rešil sem stresno odpornost, čeprav sem v resnici zelo čustven in ljubim ljudi. Ampak nič osebnega - samo posel! Projekt je bil uspešno izveden in finančni sektor Jamajke je postal uspešen.
Laura, ko je ženska ambiciozna in preveč zaposlena s svojo kariero, pogosto trpi osebno. Kako ste spoznali svojega moža?
V kavarni so me povabili prijatelji. Aleksander je bil tudi emigrant iz Rusije, Moskovčan, diplomant Gubkinovega inštituta za nafto in plin. Skupni interesi, sovjetska preteklost in seveda ruski jezik so imeli pomembno vlogo. Moj mož je petnajst let starejši od mene, bil je v gradbeništvu, zdaj pa ima hišo in slastne večerje za ženo, ki se trudi, da družini ne prinaša težav z dela. Ta modrost je prišla z leti ...
Nekoč smo se zavestno odločili, da ne bomo imeli otrok. To ni moje. Kariere se nisem mogel odreči pri tridesetih, nato pa pri petintridesetih. Seveda je bil to za moje starše šok, toda moja sestra ima dva otroka, moja nečaka. Zdaj imam več kot petdeset let in absolutno ne čutim potrebe po otrocih, morda bom do petinšestdeset let razumela, česa sem se prikrajšala ... Toda na tej stopnji sem popolnoma srečna ženska!
Pred nekaj leti ste v Rusiji napovedali razcvet mikroposojil. In tako se je zgodilo. Ali so MFI sovražniki ali konkurenti bank?
Ne eno ne drugo. Sva partnerja. Kdo je naša stranka? Sploh ni bančništvo, križišč je od deset do dvajset odstotkov. Osebi se je zrušila streha, zobe je treba nujno popraviti ali pa se je pokvaril avto, vendar plača ni dovolj, denar je nujno potreben. Banka ne daje. Ostajata dve možnosti - pojdite na črni trg ali si sposodite od prijateljev. Ponosen sem, da to področje finančnega življenja razvijamo v Rusiji. Danes je v državi uradno registriranih več kot tri tisoč mikrofinančnih organizacij. Toda mnogi so izločeni, najmočnejši preživijo.
- Ali ste zadovoljni z delovanjem družbe MigCredit, ki jo vodite?
Da. V petih letih smo postali drugo največje mikrofinančno podjetje v Rusiji. Blagovna znamka se razvija, uvajamo nove tehnologije, moja ekipa ima močne menedžerje, ki imajo radi svoje delo. Navdihujejo me rezultati moje ekipe.
- Kako se počutite glede brexita?
Mislim, da je to zelo dobra poteza. Ker je na žalost Evropska unija postala neroden stroj. Vsi se spomnimo, kako lepo se je začelo ... Toda sistem se je izkazal za neučinkovitega in vsi so bili utrujeni od obilice težav.
- In kaj se je zgodilo z Britanci? Sedla sta na svoj otok in nista bila preveč vpletena ...
Dokler se niso pojavili izseljenci! Mimogrede, tudi jaz sem izseljenec, a kakovosten in za državo uporaben. Sem za take, a navsezadnje so začeli prihajati povsem drugačni ljudje, ki pričakujejo, da jim bo dano vse.
Laura, zdaj vam bom povedal nekaj, kar je za vas neprijetno, a zame očitno. ZDA so očitno vpletene v destabilizacijo, ki je pretresla Evropo in ves Bližnji vzhod. Njihovo vsiljevanje "demokracije" se je razburkalo in povzročilo nekaj, kar je danes preprosto strašljivo. Kaj za? Da velika sila ne sedi na svoji celini? Zakaj usmerjati in posegati čez ocean? Kdo je dal pravico?
Ne bom zanikal veljavnosti vaših besed. Dobra vprašanja, ki ste jih zastavili ... To je boj za nastajajoče trge in veliko politiko.
- Postala je krvava. Kaj si prizadevamo, tretja svetovna vojna? Današnja demokracija je zame kaos in bolečina.
Neučinkovitost je očitna. Status velesile razveže roke, čeprav se mi zdi, da ga je v zadnjem času Amerika začela izgubljati ... Povedal vam bom še nekaj: Amerika ni Amerika. Veliko se je spremenilo: kakovost življenja ljudi, storitev, ista zdravstvena oskrba se je poslabšala. Po čem so Združene države vedno bile znane. A kljub dejstvu, da Amerika pada, še vedno ljubim svojo državo.
- Kaj vidite tukaj v Rusiji? Ali tudi mi padamo?
Sodim po Moskvi, ker živim v svojem poklicnem svetu, kot v kokonu. Storitve so vse boljše, gospodarstvo prihaja iz sence ... Kriza pa se je zgodila. Toda tudi tukaj ne obupajte. To je moja šesta kriza! In vedno takšne situacije dajejo zagon nečemu novemu in drznemu.
Laura, povej mi, ali Američani res mislijo, da si Rusi želijo vojne? Mi, ki smo izgubili več deset milijonov življenj, trpeli v 20. stoletju, ali si lahko želimo krvi?
Vsi Američani ne mislijo tako, zagotavljam vam. Navadna Amerika ne verjame posebej v hladno vojno, vendar obstajajo določene sile, ki imajo koristi, če vse predstavijo v takšni luči. Mislim, da je to nesprejemljivo in verjamem, da je mogoče spremeniti situacijo.
- V vaši pisarni vidim knjigo s podpisom Hillary Clinton ...
Poznam jo, spoznala sva se.
- Bi radi videli gospo Clinton kot naslednjo predsednico Amerike?
Ne Veliko je treba spremeniti, vendar je oseba stare formacije in si zagotovo ne bo prizadevala izboljšati odnosov z Rusijo.
- Trump?
Je poslovnež in razume, kako ustvariti podjetje. Hillary je precej konzervativna javna uslužbenka in ni nagnjena k tveganju in inovacijam. Zakaj ljudje zdaj glasujejo za Trumpa? Želijo spremeniti, kar je! Prej je država delala za ljudi, zdaj pa je postala okorna in ratoborna.
- Kako zagotoviti, da se denar ne amortizira? Kje je danes prava naložba?
Dobro vprašanje! Ko sem prišel v Rusijo, sem vse prepričal: vlagati moramo v prihodnost, svoje otroke, pokojninske prihranke. Zdaj pa razumem, da bi moralo biti osebno finančno načrtovanje čim bolj konzervativno. Finančni trg se spreminja, pravila se dramatično spreminjajo. Danes je pomembno, da ne zaslužite z naložbami, ampak najprej ohranite nakopičene. Zato imam depozite v ZDA po skoraj ničelnih obrestnih merah in depozite v Rusiji, zaradi česar pokrivam svoje stroške za hranjenje denarja v Ameriki.
- Priznam, da me je vaš odgovor zelo presenetil ...
Živim za danes in se veselim vsakega sončnega žarka. Življenje je neprecenljivo in se ne meri samo z denarjem!
Trgovanja na ruskem borznem trgu so se prejšnji četrtek končala z rastjo v celotnem spektru najbolj likvidnih vrednostnih papirjev. Vodilna v rasti so bile delnice naftnega in plinskega sektorja. Tako so se vrednostni papirji Lukoila podražili za 11,16%, kotacije Gazprom Nefta pa so se podražile za skoraj 15%, ugotavljajo analitiki Aton Investment Company v raziskavi, ki jo je 27. februarja prejela tiskovna agencija RosFinCom.
Cene nafte se danes po včerajšnjem reliju nekoliko popravljajo. S nafto Brent se trguje po 46,3 dolarja za sod, WTI pa po 44,9 dolarja za sod. Obstaja bojazen, da bi se udeleženci na trgu preveč burno odzvali na dobre statistične podatke o trgu goriv, ki so bili objavljeni v sredo, kar ustvarja tveganje popravkov v prihodnjih dneh. Pojav medvedjih občutkov na trgu bo olajšan z objavo negativnih statistik iz držav - največjih porabnikov nafte (Japonska in ZDA).
Govorice o morebitni združitvi Rosnefta in Surgutneftegaza so se spet začele pojavljati na trgu. Po poročanju Vedomosti je med kandidati za upravni odbor Rosnefta lahko tudi generalni direktor (in domnevni lastnik velikega deleža) Surgutneftegaza. Poleg tega časopisni vir blizu Surguta pravi, da o združitvi trenutno razpravljajo v Kremlju. Seveda predstavniki obeh podjetij doslej te informacije zanikajo. Pojav takšnih govoric lahko znova sproži val nakupov delnic Surgutneftegaza in Rosnefta.
Zvezno arbitražno sodišče moskovske regije je včeraj končalo postopek v zadevi v zvezi z deleži v podjetjih baškirskega kompleksa za gorivo in energijo. Spomnimo, da so davčne službe prej s pomočjo 169. člena Civilnega zakonika poskušale umakniti kontrolne deleže podjetij v korist države. Ko se zadeva zaključi, se verjetnost nakupa kontrolnih deležev v baškirskem gorivno -energetskem kompleksu poveča s strani AFK Sistema. Resnica je, da je zdaj nemogoče nedvoumno reči, da se bo AFK v tem trenutku odločil za večjo pridobitev. Prvič, družba ima veliko dolžniško obremenitev, drugič pa so svežnji delnic že tri leta prešli v upravo Sisteme. Tako ima podjetje še veliko časa za manevriranje. Novic kot celote ne moremo imenovati nepričakovane, lahko pa povečajo povpraševanje po delnicah baškirskih podjetij. Od šestih podjetij menimo, da so delnice Ufaneftekhima, Rafinerije nafte Ufa in Bashkirnefteprodukta najbolj privlačne za naložbe.
Včeraj se je ruski predsednik Dmitrij Medvedev sestal z direktorjem družbe Norilsk Nickel Vladimirjem Strzhalkovskim, Olegom Deripasko in Vladimirjem Potaninom. Na sestanku so razpravljali o vprašanjih podpore metalurški industriji, zlasti so se stranke spet vrnile k ideji državnih nakupov kovin. Glavni rezultat srečanja je bila zavrnitev ideje o ustanovitvi globalnega rudarsko -metalurškega gospodarstva na osnovi Norilskega niklja, saj država ni bila zadovoljna z nobenim od shem, ki so jih predlagali zasebni delničarji, pa tudi pogajanja so bila dolga. Trenutno ima Norilsk Nickel povprečno stopnjo dolžniške obremenitve, vendar se bo ob upoštevanju pričakovanega znižanja cen niklja in bakra v letu 2009 ter zmanjšanja proizvodnje pritisk dolga na denarne tokove povečal. Zaradi tega bi lahko dodatno obremenitev podjetja z dolgovi zaradi ustanovitve svetovnega rudarsko -metalurškega kompleksa bila katastrofalna za poslovanje Norilsk Nickel. Poleg tega je vlagatelje, zlasti tuje, močno vznemirila udeležba države kot enega glavnih delničarjev v svetovnem holdingu. Prej smo pisali, da pri ustvarjanju globalnega holdinga z državno udeležbo ne vidimo nobenih sinergijskih učinkov za Norilsk Nickel. To novico ocenjujemo kot zelo pozitivno za Norilsk Nickel, saj je bila pred kratkim ideja o ustvarjanju globalnega rudarsko -metalurškega kompleksa z državno udeležbo ključni razlog za negativno dinamiko delnic Norilskega niklja. Poleg tega je ta novica takoj pozitivna za številna podjetja, ki bi po različnih shemah združitev lahko postala potencialni udeleženci globalnega holdinga - to so Uralkali, Mechel, Raspadskaya, Evraz Group.
Pričakujemo današnje odpiranje trga z rahlim zmanjšanjem. Trgovanja v ZDA so se dan prej končala na negativnem ozemlju, hkrati pa se terminske pogodbe za odpiranje ameriških indeksov trenutno zmanjšujejo. Ameriško ministrstvo za trgovino bo ob 16.30 objavilo revidirane podatke o obsegu BDP v četrtem četrtletju. Ob 18:00 bo univerza v Michiganu objavila končno vrednost svojega indeksa zaupanja potrošnikov v ameriškem gospodarstvu za februar. Na splošno se lahko ruski delniški trg v primeru pozitivne dinamike nafte še naprej povečuje. Negativna reakcija zahodnih udeležencev na podatke o BDP pa se lahko upira bikom. Takojšnja podpora se nahaja na 650 točkah, upor pa na 690 točkah.
"Igrati moramo po istih pravilih"
- Osredotočeni smo na delo s širokim krogom strank. Praviloma k nam prihajajo ljudje, ki iz takšnih ali drugačnih razlogov ne morejo dobiti posojil pri bankah. Nekatere banke zaradi nizkih dohodkov zavrnejo, nekdo jim je pokvaril kreditno zgodovino ali pa nima kreditne zgodovine kot take.
Banke ne želijo posojati takim strankam, vendar morajo ljudje urediti tudi svoje finance. Po uradnih statistikah ima približno 60 milijonov ljudi v Rusiji omejen dostop do tradicionalnih bančnih produktov. To so potencialne stranke MFO, to je popolnoma ločen segment in velika baza strank, s katerimi sodelujemo.
Letos je bilo iz registra MFO izključenih okoli 900 podjetij.
- Dejansko je na trgu mikrofinanciranja v Rusiji veliko akterjev, kljub temu, da je samo po sebi še precej mlado. Če se spomnite, je bilo lani v registru MFI več kot 4 tisoč podjetij. Zdaj obstajajo nova pravila igre, po katerih morajo igrati absolutno vsi udeleženci na trgu. Banka Rusije aktivno sodeluje pri razvoju trga mikrofinanciranja. Rad bi opozoril, da je bilo letos iz registra MFO izključenih okoli 900 podjetij.
Nenehne spremembe so pomembne za nas, vsi se zavedamo, da moramo delati civilizirano in igrati po istih pravilih. In potem preživijo najmočnejši - pojavi se konkurenca in aktivirajo se mehanizmi tržnega gospodarstva. Toda najprej je treba zanj ustvariti oporo.
- Seveda ima ta pobuda določen pomen. Na trgu delujejo podjetja različnih profilov in obsegov dejavnosti. Pomembno je ustvariti trg, na katerem bodo sredstva zasebnih vlagateljev maksimalno zaščitena. Samo podjetja, ki poslujejo po določenih pravilih, ki jih je določil regulator, lahko jamčijo za varnost sredstev. A hkrati obstajajo tudi majhni igralci, ki morda ne bi smeli sprejemati sredstev od prebivalstva, lahko pa izdajajo posojila. Tudi tu je zdrava pamet: navsezadnje tudi v mikrofinančnem sektorju obstaja »majhno podjetje«, ki je lahko lokalno. Na primer, v majhnih naseljih, kjer se vsi poznajo, MFO dejansko delujejo v obliki sklada za vzajemno pomoč.
Hkrati je povsem očitno: če se dejavnosti malih podjetij urejajo enako kot velika, potem majhna podjetja zaradi rasti operativnih stroškov preprosto ne bodo preživela.
Banke v resnici ne razumejo, kako delujejo mikrofinančne institucije.
- Na splošno so mikrofinanciranje v Rusiji zelo mlada industrija. Že vrsto let delam v finančnem sektorju in popolnoma razumem, da je zmanjšanje tveganj za banke danes ena od prednostnih nalog. Banke res ne razumejo, kako delujejo mikrofinančne organizacije, kdo je "v belem", kdo je "v temi", kako so določeni procesi organizirani. Zato smo v okviru SRO "MiR" in delamo na oblikovanju enotnih standardov za naše delo. Ko obstajajo standardi, poročanje, predpisi centralne banke, revizorji, bonitetne ocene - to so pravila igre, ki jih trg razume, zato se bomo lažje pogajali z bankami o financiranju. Zdaj je res problem - kje najti denar za posojila. Toda dejstvo, da se približevanje z bankami ne zgodi takoj, je trenutna realnost, to je kriza in to je življenje.
"Izgube naših posojil so do 20%"
- Trg zbiranja, tako kot trg mikrofinanciranja, je prav tako zelo mlad. Tudi on mora imeti enotna pravila igre, mora biti strukturiran tako, da ni tveganja za ugled. Ta trg mora biti popolnoma civiliziran. V skladu s tem si NAPKA zdaj prizadeva uvesti standarde v delo zbirnih podjetij.
Ljudje, ki najemajo posojila, lahko razdelimo v več kategorij. Seveda obstajajo ljudje, ki že v postopku prijave za posojilo vedo, da ne bodo plačali. Večina naših strank je vestnih posojilojemalcev, ki skrbno pristopijo k načrtovanju osebnih financ in pravočasno odplačujejo dolgove. Obstajajo tudi ljudje, ki so pripravljeni plačati, vendar med poplačilom svojih obveznosti bodisi izgubijo službo bodisi imajo finančne težave iz drugih razlogov. Vse stranke je treba obravnavati po jasnih pravilih.
- Imamo svoj oddelek in z zbirnimi agencijami začnemo sodelovati šele v fazi pozne zamude. Sami delamo predvsem z neplačniki. Vzpostavitev pravega dialoga s strankami je pravzaprav umetnost in celo deloma delo psihološkega načrta in sploh ne bitka.
Ne morem se pritoževati - naše posojilne izgube so do 20%.
MFI imajo veliko tveganje neplačila, zato je treba veliko pozornosti nameniti kakovostnemu in pravilnemu poplačilu dolga. Ne morem se pritoževati - naše posojilne izgube so do 20%.
- Na splošno je ta delež na trgu več kot 30%. In naša številka je nizka. Udeleženci na trgu MFO sodelujejo s segmentom, kjer je tveganje neplačila veliko, neprimerljivo z bančnim sektorjem. Skladno s tem so naše stopnje višje kot v bankah. Seveda skeptiki menijo, da se MFI ukvarjajo s čistim oderuštvom, da takšne stopnje nimajo pravice do obstoja. In želim vprašati: kam bo šla oseba, ki ne dobi posojila v banki, če ne pri MFI? Državljani potrebujejo civilizirano alternativo bančnemu posojanju.
Dejstvo, da denar razdeljujemo vsem, je globoko zmotno mnenje.
- Povedal vam bom to: od 100 vlog za posojila, ki spadajo v naš sistem, izdamo denar 15%. Dejstvo, da denar razdeljujemo vsem, je globoko zmotno mnenje. Resnično kreditimo navadnim Rusom, ki iz več razlogov nimajo alternative: to so vozniki, zdravniki, vladni uslužbenci - vsi tisti, ki veliko delajo, vendar imajo premalo dohodka, da bi prejeli sredstva od banke. Če ne bi pogledali, komu dajemo denar, bi bile izgube neizmerno večje.
"Pravzaprav nihče ne dela z bančniki"
- Menim, da bi morali povsod iskati stranke. Ena banka zavrne osebo - in kam bo šel? V drugem, v tretjem? V kreditni zgodovini je takoj jasno, da je oseba zavrnjena. Povsem logično je, da MFO takšno delo vzpostavijo s kreditnimi institucijami - pošiljajo nam vloge. To je povsem normalna praksa.
- Takšno sodelovanje se šele začenja izboljševati, ker se banke na splošno bojijo tveganj za ugled, morajo zelo dobro poznati svoje partnerje, biti prepričane, da s temi potencialnimi posojilojemalci sodelujemo pravilno in dobro. Mi pa ne kupujemo aplikacij - sami nas ponujajo svojim strankam kot alternativno storitev.
Takšno sodelovanje je zdaj povsem logično - v ozadju dejstva, da se je potrošniško kreditiranje zožilo. Banka vlaga denar v oglaševanje in trženje za privabljanje strank. In odpadniki - izkazalo se je, da preprosto ostanejo ob strani in nihče ne dela z njimi. Stranka pa se lahko sama odloči, ali je pripravljena prejemati posojila od MFI ali ne.
- Približno 20%.
Nekatere kreditne organizacije so pripravljene prodajati aplikacije, nekatere ne. In to je povsem normalno.
- Ta pristop je treba in ga je treba spoštovati. Obstajajo banke, ki tako ravnajo s svojimi strankami, vključno s potencialnimi. Ampak spet, to je trg. Nekatere kreditne organizacije so pripravljene prodajati aplikacije, nekatere ne. In to je povsem normalno.
"Trg MFO se bo povečal za največ 10-15%"
- Ne, seveda ni potrebe po ustvarjanju iluzij. Nore eksplozije ne bo, ker jaz na primer ne vidim ničesar, kar bi bistveno spremenilo naš trg. Zdaj je kriza, prebivalstvo ocenjuje svoje materialne zmožnosti. In če so prej ljudje na primer aktivno najemali posojila za potovalne pakete, zdaj temu ni tako. Verjamemo, da se bo naslednje leto trg MFO povečal za največ 10-15%.
- Tehnologija napreduje hitreje, kot pričakujemo. Če pogledate svet kot celoto, obstaja spletno posojanje malih podjetij, v segmentu p2p in hipotek. Vse, kar zdaj ponujajo banke v Ameriki, Evropi, na Kitajskem, se pripisuje na spletu. Ni treba posebej poudarjati, da bo tehnologija MFI na spletu. Zdaj mikrofinančna podjetja iščejo optimalne prodajne poti, vendar je treba upoštevati, da ne morete delati v enem kanalu. Več ko je kanalov privlačnosti, bolj učinkovito je delo na splošno.
Na primer, več kot 80% aplikacij prihaja prek interneta, organiziramo izdajanje na daljavo. Kmalu bomo začeli posojati na spletu. Verjamemo, da bo naše ponudbe spletnih posojil povpraševal najbolj aktivni del naših strank. Živimo v dobi velikih hitrosti in smo že navajeni hitro reševati svoje težave.
Eden od temeljev za nadaljnji razvoj trga je potreba po povečanju finančne pismenosti prebivalstva.
- Rusija ima že veliko stvari, samo še vedno ni na tej stopnji razvoja, bi rekel. Tu so pametni ljudje, obstajajo podjetja, ki že počnejo, kar se izvaja na zahodu. Eden od temeljev za nadaljnji razvoj trga je potreba po povečanju finančne pismenosti prebivalstva.
Rusko mikrofinanciranje, devizne hipoteke in politika Centralne banke
- Da, že vrsto let sem bančnik in to raznolik. Delal sem tudi v različnih poslovnih bankah. Imam izkušnje z delom v regulativnih organih v ZDA - zaprli smo banke, ki so imele finančne težave med prvo ameriško krizo v poznih 80 -ih in zgodnjih 90 -ih. Toda v Rusijo sem prišel ravno na povabilo mikrofinančne organizacije FINCA International leta 2001, imel sem triletno pogodbo. Posledično je ostala 14 let. Takrat tudi nihče ni poznal besede "mikrofinanciranje" in bilo je zelo zanimivo razvijati to smer. Potem sem delal v hipotekarni banki Deltacredit - pravzaprav tudi v zagonu. To delo je bilo zelo zanimivo. Toda po sprejetju zakona o mikrofinanciranju leta 2011 smo začeli ustvarjati mikrofinančno podjetje MigCredit.
- Sočustvujem s temi ljudmi, ker so se res znašli v zelo slabi življenjski situaciji. In če bi bila moja volja, bi se po najboljših močeh trudil pomagati posojilojemalcem tako, da bi ustvaril določeno preferencialno obrestno mero, nekakšno "okno" v času, ko bi ljudje lahko refinancirali.
Banke se morajo posamično pogajati z vsakim posojilojemalcem, ki lahko plača, namesto da bi vsem drugim omogočil enako velikost.
Razumem, da se ljudje niso popolnoma zavedali, da je treba najeti posojilo v valuti, v kateri prejemate plačo. Razumem, da banke ne želijo izgubiti denarja, a vseeno morate pomagati, saj nova stranka vedno stane več kot tista, s katero že komunicirate. Zato se morajo banke posamično pogajati z vsakim posojilojemalcem, ki lahko plača, in ne dovolite, da so vsi enaki za vse. Konec koncev je že jasno, da ti nesrečni ljudje svojim bankam ne ustvarjajo dobrega slovesa. Ja, morda jih je veliko, vendar mora vsaka banka najti optimalno rešitev, saj je to življenje.
- Če prav razumem, se trg čisti od brezvestnih bank ali tistih, ki ne igrajo po pravilih. Nimam vtisa, da obstaja tekma, da se določen znesek odvzame ali pusti za seboj. Zdi se mi, da se ne bori za količino, ampak za kakovost.
Obstajajo predpisi, obstajajo pravila, vendar nekatere banke iščejo načine, kako jih zaobiti. Jasno je, da takšna politika regulatorja ni všeč vsem. Pomembno pa je upoštevati jasna pravila igre. Prepričan sem, da Centralna banka bank ne zapre od nikoder, regulator izvaja inšpekcijske preglede, skrbno preverja poročila. Hkrati mora obstajati konkurenca na trgu, kar zahteva pogoje.
Laura Feinsilberg je svojo kariero začela v bančnem sistemu ZDA. Delano vNaložbe zvestobeinHipoteka Lomas,ampak enako vZvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC). Ima izkušnje z bančništvom v Rusiji in na Jamajki, bila pa je tudi vodja mednarodnega mikrofinančnega podjetja FINCA International v Srednji in Vzhodni Evropi (regije NIS in CIS). Preden se je pridružila družbi MigCredit, je bila nekaj let namestnica predsednika uprave Deltacredit Mortgage Bank. Ima skoraj 30 let vodstvenih izkušenj v bankah in mednarodnih finančnih institucijah, specializiranih za mikroposojila. Član sveta SRO "MiR".
