Aleksander Kapcov
Čas branja: 6 minut
A A
Zlato je že stoletja klasična možnost varčevanja. Sodobni človek, ki razmišlja o tem, kam vložiti svoj denar, se vedno spominja te plemenite kovine.
Banke ponujajo več naložbenih možnosti:
Predpogojev za to, da se bo zlato popolnoma znižalo, praktično ni. Tudi ob gospodarskih katastrofah ali večjih težavah na svetovnem trgu ta kovina ostaja konvertibilna in povpraševana.
Za razliko od vrednostnih papirjev ali valut, ki so izjemno odvisne od finančnih nihanj, je zlato dovolj zanesljivo, da ga vlagatelji imenujejo najbolj stabilno sredstvo v svojem portfelju.
Glede donosa zlata je situacija dvoumna. Dejstvo je, da stroški kovine se lahko znatno razlikujejo, zato morate kratkoročno shranjevanje denarja v zlatu načrtovati previdno. Tveganje velikih izgub je preveliko. Ta shema je bolj primerna za izkušene delničarje.
Če govorimo o dolgoročnih depozitih že desetletja, bo glavna prednost takšnega skladiščenja njegova visoka zanesljivost, vendar bo dobiček verjetno majhen. Najbolje je, da sredstva "za prihodnost" pretvorite v fizično zlato (palice in kovance).
Vlaganje denarja v zlato za obdobje od enega do treh let velja za optimalno. Ta shema bo popolnoma varna v primeru depreciacije evra ali ameriškega dolarja. Tukaj je najboljša oblika shranjevanja fizično zlato, ki je slabše od depersonaliziranih kovinskih računov.
Bi morali vlagati v zlato? Ko je glavna naloga naložbe zanesljivo in dolgotrajno skladiščenje, potem vsekakor investirajte. V tem primeru morate uporabiti ingote in kovance. Če bodo v bližnji prihodnosti nenadoma potrebna sredstva, "konzervirana" v kovini, je najbolj logično, da se vzdržite takšne ideje ali odprete neosebni kovinski račun.
V obdobjih gospodarske stabilnosti strokovnjaki priporočajo, da se za nakup plemenitih kovin nameni približno 5 % celotnega naložbenega portfelja. Denar je zaželeno prenašati v zlato postopoma, v rednih časovnih presledkih. Na primer enkrat na mesec ali četrtletje. S tem pristopom bo povprečna cena enega grama skupnih prihrankov in izravnana morebitna izkrivljanja.
V vsaki specifični situaciji boste morali izbrati najprimernejšo možnost shranjevanja, saj ni idealne in absolutno win-win oblike naložbe.
prednosti:
Slabosti:
Izhod: nemogoče je kupiti zlate palice za malo denarja. Takšne naložbe morajo biti velike in dolgoročne, saj je plemenito kovino pogosto težko hitro in donosno prodati v fizični obliki.
Poleg tega boste morali nenehno nositi dodatne stroške, povezane s shranjevanjem zlatih palic. Povprečna cena za storitve sefa je 0,1% skupnih stroškov kovine na mesec.
prednosti:
Slabosti:
Izhod: je absolutno nedonosno kupovati zlato v bančnih kovancih za namen zgodnje povratne konverzije.
Če cena zlata ostane nespremenjena, bo vlagatelj utrpel izgube, saj je med nakupom in prodajo istega kovanca s strani banke vedno velika finančna razlika.
Neprijeten minus se lahko štejejo za dodatne stroške kovanja, ki se vložijo v ceno izdelka.
Hranjenje denarja v zlatu z uporabo kovancev je donosno le na dolgi rok. Obstaja možnost, da bo sčasoma vrednost nekaterih zbirateljskih kovancev nesorazmerno narasla v primerjavi z običajnimi.
prednosti:
Slabosti:
Izhod: pri odpiranju CHI vlagatelj pravzaprav ne kupuje zlata, temveč obveznosti banke, zato morate posebno skrbno izbrati finančno institucijo.
Tveganja so povezana z dejstvom, da takega depozita ni mogoče zavarovati, v času prodaje zlata pa se lahko menjalni tečaj izkaže za nedonosnega.
Vendar je to najprimernejši način vlaganja v zlato.
Zlati nakit je lepa stvar, a nepraktična in popolnoma nelikvidna.
Če kupujete nakit od nadarjenih draguljarjev z upanjem na priznanje njihovega genija ali vlagate v zgodovinsko pomembne starine, lahko upate, da se bo vrednost tega zlatega nakita sčasoma znatno povečala. Vendar je to bolj usoda poznavalcev in estetov kot poslovnežev.
V resnici je skoraj nemogoče prodati obstoječi nakit po njihovi realni vrednosti. Zastavljalnice in zlatarne sprejemajo takšne predmete samo kot ostanke. V tem primeru se plača le trenutna tržna vrednost enega grama zlata, pri čemer se ne upošteva vrednost samega zlatarjevega dela.
Obstajajo tudi druge vrste prenosa denarja v zlata sredstva, na primer:
Vse te metode lahko uporabljajo samo dobro obveščeni ljudje, ki ocenjujejo resnična tveganja. Za uspešno investicijo je potrebno razumeti razmere na svetovnem trgu in upoštevati nenehne gospodarske spremembe.
Naložba v zlato lahko prinese znatne dobičke in resne izgube. Izognete se nepotrebnim stroškom in dosežete največji donos le s poznavanjem značilnosti te vrste naložbe. Poglejmo si podrobneje, ali je vlaganje v zlato donosno.
Kovanci in nakit iz zlata so za mnoga ljudstva že dolgo najdragocenejše plačilno sredstvo. Do začetka 20. stoletja so finančni odnosi vseh držav temeljili na "zlatem standardu" - sistemu denarnih obračunov, pri katerem je bila za osnovo vzeta določena količina kovine. Papirnati bankovci so v tem obdobju služili le kot potrditev prisotnosti zlata in so bili zanj prosto menjani.
Zgodovinska vrednost zlata kot kovine je posledica razmeroma majhnih zalog s široko paleto uporabe (od zobozdravstva do industrije). Tudi naložbena privlačnost kovine ne pušča dvoma.
Do leta 1970 je bila cena kovine regulirana na državni ravni, najpogosteje s strani Centralne banke države. Na primer, leta 1792 je bila cena za unčo 19,3 $, leta 1834 je bila 20,37 $, leta 1933 pa 35 $.
Če analiziramo kasnejšo dinamiko sprememb cen zlata od leta 1970, lahko ločimo 4 obdobja:
Leta 1971 se je ameriška vlada odločila odpraviti povezavo med dolarjem in ceno zlata. Leta 1971 je bila unča zlata vredna 38 $, leta 1973 pa že 42,22 $. Padec sistema Bretton Woods (sprejet leta 1944, določil ceno zlata na 35 $ za trojsko unčo) je bil razlog, da je bila konec leta 1974 1 zlata unča ocenjena na 195 $, leta 1978 pa na 200 $. Rekord je bil dosežen leta 1980 - 850 $ za unčo.
Od leta 1981 je zlato začelo postopoma izgubljati ceno - konec leta 1987 je bila cena unče 500 dolarjev. In v obdobju od 1996 do 1999 je kovina zabeležila rekorden padec vrednosti - na 260 $ s 420 $ za unčo. Padec se je ustavil leta 1999, potem ko so se vodilne države dogovorile za uvedbo omejitev prodaje zlata.
Cena se je dvignila od leta 2001. Mnogi strokovnjaki to pripisujejo incidentu 11. septembra 2001 v ZDA, pa tudi devalvaciji ameriške valute. Do leta 2006 je bila cena za unčo 620 $, konec leta 2007 okoli 800 $, v začetku leta 2008 pa je že presegla 1000 $. Leta 2009 je bila cena kovine v območju 1060-1070 dolarjev za unčo. Rekord stroškov je bil zabeležen leta 2011 (23. avgusta) - 1911,46 $.
Po letu 2012 se je rast cene kovine ustavila - v tem obdobju je njena vrednost nihala med 1530-1800 dolarji. Obstaja nekaj dejavnikov, ki so vplivali na spremembo cene zlata od leta 2012:
Podrobno bomo analizirali vse načine vlaganja v zlato.
V Rusiji le nekaj bank ponuja priložnost za nakup zlate palice. Glavni igralec na trgu je Sberbank - preko nje gre več kot 60% vseh tovrstnih transakcij. Teža ingota se lahko giblje od 1 do 1000 gramov.
Ko se odločate za vlaganje v nakup ingotov, je pomembno upoštevati:
Pri vlaganju v kovinske račune stranka ne dobi zlata v fizični obliki, temveč dokument, ki potrjuje posedovanje določenega števila gramov. Banka dnevno določi nakupni in prodajni tečaj izbrane kovine (po analogiji z valuto).
Značilnosti vlaganja v kovinske račune:
Borzno trgovanje z zlatom na borzi je možno na 2 možnosti:
Pomembno! Izkušenim vlagateljem je priporočljiva naložba v "borzniško" zlato - dejavnikov, ki vplivajo na spremembo tečaja, je preveč. Začetniki pa lahko uporabljajo storitve posrednikov – profesionalcev, ki bodo za provizijo prevzeli odločanje o naložbenih strategijah.
Podobno je z nakupom delnic "zlatih" podjetij - odločitev za nakup je treba sprejeti po temeljiti analizi. Borznoposredniške družbe nudijo storitve za podporo tovrstnim transakcijam. V tem primeru pogosto obstaja že pripravljena rešitev - "portfelj" delnic podjetij, ki so za vlagatelja najbolj privlačne.
Trgovanje z zlatom na borzi omogoča vlagatelju, da:
Naložbeni kovanci so dragoceni v omejenem obtoku in potencialni dobičkonosnosti. Glavni namen prevzema je dolgoročna naložba, z napovedjo povečanja vrednosti tako samega zlata kot cene kupljenega kovanca.
Za razliko od depersonaliziranih računov stranka prejme fizično potrditev vloženih sredstev. poleg tega kovancem ni treba zagotoviti določenih pogojev skladiščenja in plačevati davke.
Vlaganje v virtualno zlato Webmoney je na voljo lastnikom uradnega sistemskega certifikata. Ta vrsta naložbe je zelo podobna depersonaliziranim računom - stranka kupi določeno količino lastninskih enot WMG (analogi gramov kovine).
Ko ste se odločili vlagati v "elektronsko" zlato iz WebMoneyja, se je treba spomniti:
Če povzamemo, lahko izpostavimo glavne prednosti in slabosti takšne naložbe:
Glede na trenutne gospodarske razmere vlaganje v zlato ni absolutno donosno in privlačno naložbeno orodje. Priporočljivo je, da z njim “razredčimo” naložbeni portfelj, ne pa se osredotočamo nanj. Hkrati se morate pripraviti na to, da naložba ne bo kratkoročna. Strokovnjaki v napovedi o prihodnji stopnji zlata nimajo enotnega mnenja - razmere v svetu so preveč zapletene in nepredvidljive.
O vlaganju v zlato.
Kako vlagati v zlato.
Zlato je eden najpomembnejših instrumentov, ki jih vlagatelji in trgovci uporabljajo za delo na finančnih trgih. Zakaj je tako? Zlato je že vrsto stoletij merilo denarja – neke vrste vrednost, ki jo lahko razumemo kot ekvivalent »večnemu« denarju. Zlato je kot denar šlo skozi dolgo evolucijsko pot in se je sčasoma umaknilo papirnatemu denarju in zdaj elektronskemu denarju. Poleg tega se je ta preobrazba z zlatom zgodila v 20. stoletju, torej pred kratkim: od leta 1914, od trenutka, ko je bila ustanovljena Federal Reserve - zasebna banka, pooblaščena za izdajo dolarja, in konča s slavnim govorom ameriškega predsednika Nixona. avgusta 1971, ko je napovedal odmik od fiksne cene zlata v dolarjih.
Kot denar je zlato prehodilo dolgo in dolgo pot. Sprva je denarni sistem temeljil na treh kovinah - zlatu, srebru in bakru. Postopoma je postal bimetalni - na podlagi razmerja zlata in srebra 1 proti 15 (kar sovpada z razmerjem zlata in srebra v zemeljski skorji). Bimetalni sistem je obstajal do druge polovice 19. stoletja, dokler niso odkrili novih načinov pridobivanja srebra iz kamnin. Trenutno je razmerje med zlatom in srebrom v povprečju 1 proti 55. Ta delež se nenehno spreminja, saj je srebro bolj nestanovitno kot zlato in je bolj podvrženo nihanju cen. Na misel mi pride zgodba o bratih Hunt, ki sta vznemirila trg srebra z nakupom fizične kovine od 3 USD za unčo leta 1974 na 8 USD v začetku leta 1979. Nato so januarja 1980 cene srebra narasle na 50 dolarjev. Po tem se je srebrni mehurček zrušil in cena je začela hitro padati. Marca 1980 je cena padla na skoraj 10 dolarjev za unčo. Nad bratoma je visela grožnja bankrota.
Zlato je eden najpomembnejših instrumentov, ki jih vlagatelji in trgovci uporabljajo za delo na finančnih trgih. Zakaj je tako? Zlato je že vrsto stoletij merilo denarja – neke vrste vrednost, ki jo lahko razumemo kot ekvivalent »večnemu« denarju. Zlato je kot denar šlo skozi dolgo evolucijsko pot in se je sčasoma umaknilo papirnatemu denarju in zdaj elektronskemu denarju. Poleg tega se je ta preobrazba z zlatom zgodila v 20. stoletju, torej pred kratkim: od leta 1914, od trenutka, ko je bila ustanovljena Federal Reserve - zasebna banka, pooblaščena za izdajo dolarja, in konča s slavnim govorom ameriškega predsednika Nixona. avgusta 1971, ko je napovedal odmik od fiksne cene zlata v dolarjih.
Odmik od bimetalnega sistema je omogočil prehod na sistem "zlatega standarda" - togo vezavo papirnatega denarja na zlati kovanec v poznem 19. - začetku 20. stoletja. Državljani mnogih držav so lahko svobodno zamenjali papirnati denar za zlato in obratno. Leta 1897 je v Rusiji potekala denarna reforma, po kateri so v obtok prišli zlati chervoneti z nominalno vrednostjo 10 rubljev in vsebnostjo zlata ¼ unče. Stabilni menjalni tečaji različnih držav, vezani na zlato, so odprli kapitalske trge tujim naložbam. Srednji razred je začel množično "rezati kupone" iz naložb v tuje obveznice. Prva svetovna vojna in nato kriza 1929-1933 sta spodkopala obtok zlata in svetovni investicijski razcvet.
Leta 1944 je bil ustvarjen brettonwoodski sistem denarnega obtoka, ki temelji na ključni valuti - ameriškem dolarju. A tudi v tem sistemu je bila cena zlata fiksirana v dolarjih, saj so imele ZDA 70 % svetovnih zalog zlata in so prek zlata tako zagotavljale stabilnost dolarja kot svetovne valute. Proste menjave dolarjev za zlato ni bilo več, so pa imele centralne banke držav, vključenih v ta sistem, možnost odkupiti zlato za dolarje v ameriški blagajni po fiksni ceni. Združene države niso mogle vzdrževati obveznih rezerv zlata - od leta 1949 do 1970 so se zmanjšale za 2-krat. Vse se je končalo leta 1971 s slavnim govorom ameriškega predsednika Nixona o ukinitvi borze zlata.
Lastništvo zlata samo po sebi ne ustvarja dohodka. To je razvidno iz občutnega padca cene zlata po velikih geografskih odkritjih v 16. stoletju in množičnem izkopavanju zlata in srebra v Ameriki. Dostop do bogastva novih kolonij v Latinski Ameriki ni na koncu naredil Španije bogate. Zlato je postalo cenejše - in blago, denominirano v zlatih kovancih, je postalo dražje. Tukaj bi bilo primerno spomniti se na slavno pravljico o piščancu Ryabi - dedek in ženska jokata zaradi razbitega zlatega jajca. Zlato za razliko od prave hrane ne bo potešilo lakote. In samo po sebi vlagatelja ne obogati – za razliko od delnic, ki dajejo dividende, in obveznic, ki dajejo kupone.
Toda zakaj je vlaganje v zlato tako privlačno za vlagatelje? Kakšna je moč te kovine? Gospodarstvo se razvija ciklično - dvige nadomestijo recesije. Na enak način lahko pride do inflacije v denarnem obtoku. Tudi v srednjem veku so se države zatekle k uničevanju zlatih kovancev in zmanjševanju vsebnosti žlahtne kovine v njih - da bi plačale svoj proračunski primanjkljaj. Še posebej močno so se inflacijski pojavi začeli pojavljati po pojavu papirnatega denarja. Dovolj je, da se spomnimo časov Katarine II in njenih bankovcev. Menjalni tečaj papirnatega denarja je nenehno padal glede na srebrni rubelj, dokler leta 1897 v Rusiji ni bila izvedena monetarna reforma. Enako se je zgodilo leta 1971 po ukinitvi menjave dolarjev za zlato po fiksnem tečaju. V svetu so se začeli inflacijski procesi, ki so privedli do večkratnega dviga cene zlata, prehoda na proste menjalne tečaje in nastanka trga FOREX.
Tako vlaganje v zlato zanima vlagatelje in špekulante kot nekakšna zaščita pred inflacijo in krizami. Zlato se podraži med slabitvijo ameriškega dolarja v primerjavi z glavnimi svetovnimi valutami. Po vrhuncu krize v letih 1980-1982 je cena zlata padla za skoraj 2-krat od najvišje cene. Toda kljub temu je bila celo cena 350 dolarjev 10 višja, kot je stala avgusta 1971.
Po letu 1981 je zlato prenehalo zanimati vlagatelje - izkazalo se je, da je njihova pozornost prikovana na borzo, ki je začela rasti in do leta 2000 dosegla največje višine v Združenih državah. V tem času je razmerje med ceno delnic (Dow Jones) in ceno zlata postalo nenormalno visoko – delnice v zlatu so postale zelo drage. Analitiki so začeli govoriti, da je borza "pregreta" - na koncu se je tako izkazalo. Od leta 2000 se je začel nov krog inflacijskega cikla, ki je privedel do podražitve zlata in drugih surovin - na primer nafte. Inflacija se je spremenila v "inflacijo klobas" - potrošnik je začel prejemati blago slabše kakovosti za isti denar. Kvantitativno sproščanje centralnih bank sveta po krizi leta 2008 je povzročilo povečanje inflacijskih pričakovanj. Najvišja cena zlata je dosegla v avgustu in septembru 2011 - 1920 dolarjev za unčo. Po tem je decembra 2015 njegova cena padla na 1046 dolarjev.
Na finančnih trgih je precej veliko instrumentov za sklepanje poslov z zlatom. Govorili bomo o instrumentih, ki so na voljo vlagatelju, ki opravlja transakcije z zlatom v Rusiji. Ne čakajte na vodnik po korakih za vlaganje v zlato in srebro – povedali vam bomo prednosti in slabosti določenih instrumentov, sami pa se boste odločali.
Najprej so vlagateljem na voljo transakcije z denarnim zlatom – zlate palice in naložbeni kovanci. Ingoti imajo precejšnjo pomanjkljivost zaradi DDV, ki ga mora posameznik plačati ob prodaji. Naložbeni kovanci so v tem pogledu bolj privlačni in likvidni. Vlagatelji v Rusiji imajo dostop do kovancev Sejalec, skovan leta 1977, Jurij Zmagovec in Soči-2014, težki ¼ unče zlata. Poleg tega je na trgu veliko število naložbenih kovancev, kovanih v drugih državah od ¼ do 1 unče zlata.
Razumeti morate, da vsaka naložba v denarno zlato povzroči stroške njegovega shranjevanja - najem bančne celice, zavarovanje pred krajo in naravnimi nesrečami, kar vpliva na naložbeno privlačnost takšnih instrumentov. Poleg tega je lahko razlika med nakupno in prodajno ceno kovancev več odstotkov. Danes lahko takšne naložbe štejemo za precej eksotične. Bolj so v skladu z neko tradicijo, ki bledi v preteklost, ko je bil zlatnik (dukat ali zlatnik) merilo bogastva in blaginje. V dobi pripomočkov in interneta je to že videti kot anahronizem.
Menijo, da je najlažji in najbolj dostopen način vlaganja v zlato nerazporejeni kovinski račun (OMA) v banki. Pravzaprav ni. Banka je posrednik med vami in finančnim trgom. Banka opravlja enake operacije, kot jih lahko opravite na trgu. Poznati morate le orodja in imeti bančni račun. Poleg tega računi CHI niso zavarovani v sistemu DIA. Se pravi, vaš denar v zlatu na računu MHI ni izpostavljen le tržnemu tveganju spremembe cene zlata, temveč tudi kreditnemu tveganju nevračila sredstev v primeru propada banke. Banka praviloma ne kupuje fizičnega zlata - zanj je drago in nezanimivo. Za delo z zlatom uporablja izvedene finančne instrumente (DFI). Takšne instrumente pridobi bodisi na borzi bodisi od drugih nasprotnih strank na izvenborznem trgu. Izvedeni finančni instrumenti običajno vključujejo terminske pogodbe, terminske pogodbe, opcije in zamenjave. Vse to lahko kupi posrednik posrednika. Pri delu s temi instrumenti banka določi svojo provizijo, ki jo stranka na koncu plača. Poleg tega ima stranka banke težave pri samoobračunu in plačilu dohodnine iz poslovanja na računu CZI.
Vlagatelj lahko samostojno "kupi zlato" prek posrednika z naslednjimi orodji:
2. Terminske pogodbe in opcije na FORTS Moskovske borze
3. Izdelki iz strukturiranega zlata, ki jih ponuja posrednik
4. Zlati ETF-ji, s katerimi se trguje na ameriških borzah (na voljo samo kvalificiranim vlagateljem).
Najbolj dostopen, preprost in zanesljiv instrument je FXGD ETF, s katerim se trguje na moskovski borzi. Cena delnice tega ETF je približno 500 rubljev (začetek aprila 2017), kar je zelo nizka vstopna točka v zlato. Pravzaprav je to naložba v ceno zlata v rubljih. Ta sklad uporablja metodo "sintetične replikacije" cene zlata. To pomeni, da sklad ne kupuje in ne shranjuje denarnega zlata (čeprav je sprva to storil - sklad je imel zlato v plemenitih kovinah), temveč pridobiva zamenjave zlata od švicarske banke UBS - posebnega finančnega instrumenta za določanje cene zlata na določeno časovni interval. To "sledenje" vam omogoča, da zmanjšate stroške sklada in natančneje pristopite k dejanski spremembi cene zlata. Večina sredstev sklada je v varnih vrednostnih papirjih ameriške zakladnice. Ta sklad je analog trajnega strukturiranega naložbenega produkta za zlato. Sredstva sklada so ločena od same družbe za upravljanje, kar povečuje zanesljivost naložb v primerjavi z OMS, kjer banka sama nastopa kot upravljavec in skrbnik vašega denarja.
Pomembno si je zapomniti, da cena zlata v rubljih ni odvisna samo od cene zlata v dolarjih, ampak odraža tudi spremembe menjalnega tečaja rublja v primerjavi z dolarjem. Tako boste pri nakupu delnic sklada FGXD spremljali dve premoženju – ameriški dolar in ceno zlata v ameriških dolarjih. Ni težko uganiti, ali je taka naložba v zlato donosna ali ne: z vlaganjem v delnice FGXD se ne morete izogniti le tveganju devalvacije rublja, ampak tudi prejemate dohodek od rasti cene v ameriških dolarjih.
Za poslovanje z delnicami tega sklada bo posrednik za vas kot davčnega zastopnika obračunal in plačal dohodnino. Prihodki ali izgube iz takih poslov bodo izravnani z drugimi posli pri Centralni banki na borzi. Z nakupom delnic tega sklada za obdobje več kot tri leta ali na IIA tipa 2 lahko računate na oprostitev plačila dohodnine pri rasti tržne vrednosti delnic sklada.
Terminske in opcijske pogodbe na FORTS so zaradi posebnosti oblikovanja cen in izračuna dobička ali izgube (variacijske marže) - prevrednotenje valute se izvaja samo za spremembo marže tekočega dne in začetnega nakupa pogodbe - najbolj primerne za špekulante kot za vlagatelje. Ena pogodba ustreza ceni 1 unče zlata (cena v rubljih v začetku aprila 2017 je približno 70.000 rubljev).
Strukturni izdelek (SP) običajno zaklene ceno zlata ob vstopu. Spremlja lahko samo razliko v ceni zlata ali spremembo celotne cene zlata v rubljih. Odvisno od tega, pa tudi od obdobja naložbe, se spreminja tudi koeficient udeležbe pri rasti kovine. Skupno podjetje ima lahko 100-odstotno ali omejeno zaščito za vloženi znesek. Prednosti tovrstnih naložb v zlato so očitne: tudi če se cena zlata ob zaprtju JV ne dvigne ali celo zniža, dobiš novo, še bolj donosno vstopno točko v zlato. Tako je JV primeren za vlagatelje, ki ne želijo izgubiti denarja zaradi tržnih nihanj v ceni zlata.
Če ste usposobljen vlagatelj, priporočamo uporabo zlate ETF delnice, s katerimi se trguje na ameriškem trgu. Najbolj znan tak ETF je GLD. Ta ETF vlaga v denarno zlato v obliki standardnih palic. Tudi sam Soros je bil nekoč vlagatelj v ta sklad. Količina zlata v omenjenem ETF je primerljiva z zlatom CBR. Ena delnica sklada ustreza 0,1 unče zlata.
Če povzamemo, lahko rečemo, da ima investitor in trgovec, ki želi delati z zlatom, precej veliko orodij za delo. In ne pozabite – zlato samo po sebi ne prinaša dohodka. Vaš dobiček od vlaganja v zlato je povečanje njegove vrednosti zaradi bega kapitala pred inflacijo ali kriznimi pojavi. Ko opravljate transakcije z zlatom, ne pozabite na vlogo te plemenite kovine v zgodovini denarja in financ.
Mnogi vlagatelji začetniki se soočajo s problemom, kam vložiti svoj denar, tako da so tveganja minimalna. Eden izmed najbolj priljubljenih načinov za diverzifikacijo naložbenega portfelja danes je vlaganje v zlato. In ne govorimo le o zasebnih investitorjih, ampak tudi o velikih investicijskih družbah. Kako donosne so takšne naložbe?
Razmere na svetovnem trgu vplivajo predvsem na ceno zlata. Cena zlata med krizami raste. Zato vlagatelji z izkušnjami v tem trenutku raje prenašajo sredstva v zlato, vendar bi morali biti takšni depoziti zaradi cikličnosti procesa dolgoročni.
Naložba v zlato
Do leta 1934 je bila cena zlata konstantna pri približno 31 $ za trojsko unčo. Ta cena je držala 100 let, nato pa je začela biti v dinamiki. Zlato je imelo najnižjo ceno leta 1999. Leta 2011 je njegova cena dosegla najvišjo vrednost pri 1902 $ za trojsko unčo. Po tem je cena zlata začela padati.
Tu so glavni načini za vlaganje v zlato:
Ali se splača vlagati v zlato? Ta naložba ima svoje prednosti:
Ingot je mogoče kupiti v kateri koli banki. Nekateri ponujajo celo ingote, težke od enega grama, pogosteje pa je njihova teža še vedno večja. Postopek nakupa zlate palice je naslednji: najprej se opravi tehtanje, nato se izdajo potrdila. Po pridobitvi takšnega sredstva se je vredno spomniti, da ga je treba zavarovati, ena od možnosti je najem celice za shranjevanje plemenitih kovin v banki.
Ta metoda ima nekaj pozitivnih vidikov:
Vendar ima shranjevanje zlatih palic nekaj pomanjkljivosti. Mnogi ne vedo, toda v Ruski federaciji boste morali ob nakupu zlate palice v banki plačati DDV, ki znaša 18%. Poleg tega je precejšnja razlika med ceno zlate palice pri nakupu in prodaji. Vse to vodi v dejstvo, da morate za pravi dobiček počakati nekaj, najverjetneje celo precej dolgo. In po tem, tudi ob resnem zvišanju cene zlata, bo najverjetneje dobiček lahko pokril le inflacijo.
Mimogrede, to velja za nakup zlata samo v Rusiji. V nekaterih drugih državah davkov ni treba plačati, na primer v Latviji.
Druga točka, ki zadeva naložbe v katero koli plemenito kovino, je, da količina kapitala nikoli ne bo rasla sama od sebe, torej je mrtva naložba. Tako bo ves vaš zaslužek usmerjen le v nihanja cen te plemenite kovine. Poleg tega je trg preveč nepredvidljiv, verjetno bo preplačal za zlato, zlasti v času krize.
Vlaganje v prihranke Skoraj vsaka banka vam lahko ponudi tak način vlaganja, kot je odpiranje depersonaliziranih ali kovinskih računov. Glavna pomanjkljivost tovrstnih naložb je, da niso pokrite z zavarovanjem depozitov. Če torej banko razglasijo v stečaju, boste najverjetneje izgubili prihranke. Zato je treba banko izbrati bolj previdno.
Ta prispevek k zlatu je naslednji. Dejansko odprete nekaj, kot je depozit, vendar račun ne vsebuje valute, temveč zlato ali drugo plemenito kovino. V tem primeru boste imeli pri roki le dokument, ki navaja, da ste lastnik depozita. V tem primeru ste oproščeni plačila DDV, če ne želite v roke prejemati prave kovine, prav tako vam ni treba plačevati provizij in vzdrževanja računa.
Velja za najlažji način vlaganja v zlato. Hkrati vam ni treba kupovati kovine, lahko pa zaslužite tako na znižanju cen zlata kot na njihovi rasti. Obseg, ki ga lahko upravljate, lahko preseže depozit, če uporabljate tako imenovani finančni vzvod. Poleg tega vam ni treba nikamor iti, plačati davkov in paziti, da kovina ni ukradena.
Z nastopom svetovne finančne krize so tovrstne vloge v zlatu vse bolj priljubljene. Vendar vrednost kovanca ne upošteva le dejavnikov, kot sta njegova teža in kovina, iz katere je izdelan. Kot pri vsakem drugem zbirateljskem predmetu je tudi tukaj pomembna njegova redkost. Zdaj najdražji kovanec, ki ga prodaja Sberbank, stane približno 2,6 milijona rubljev. Kovanec tehta približno en kilogram, kar je manj od te količine, a njegovo vrednost določa tudi majhna naklada – le 100 kosov.
Na splošno kovance kot naložbe v zlato delimo na investicijske kovance, katerih vrednost ne presega vrednosti plemenite kovine, in zbirateljske kovance, ki so bili opisani zgoraj. Naložbene kovance je mogoče kupiti v kateri koli banki, imajo običajne kovance. Pri nakupu vam ni treba plačati DDV.
Zbirateljski kovanci so običajno izdani v majhnih količinah. Imajo povečano kakovost kovancev. Pri nakupu pa morate plačati DDV. Ali je donosno vlagati v zlato v obliki zbirateljskih kovancev? Tak kovanec lahko celo v kratkem času večkrat podraži. Vendar jih ni tako enostavno kupiti, nenehno morate spremljati ažurne informacije na spletni strani Centralne banke.
Slabosti te naložbe:
Če koga vprašate, kako vlagati v zlato, bo večina odgovorov v prid nakupu nakita. Ta metoda je najbolj priljubljena med neprofesionalci, vendar ima toliko pomanjkljivosti, da jo težko sploh imenujemo naložbena metoda. Njegove glavne pomanjkljivosti so:
Kako vlagati v zlato? Poleg glavnih obstaja še več načinov.
Odkup odpadnega zlata. Ta metoda je precej donosna, če najdete zakonit način za nakup ostankov, vendar prinaša nekaj tveganj. Morda boste naleteli na nepoštenega prodajalca in za veliko denarja lahko kupite kovinske izdelke, ki ne ustrezajo deklariranemu vzorcu, ali celo ponaredke.
Druga naložbena možnost je vlaganje v podjetja za rudarjenje zlata. Hkrati se lahko zaslužek res izplača, vendar morate imeti nekaj znanja na tem področju. Lahko greste po drugi poti - poiščite strokovnjaka, ki je v tem dobro podkovan, in svetoval vam bo, v katero podjetje vlagati.
Nakup terminskih pogodb za zlato. Glavne pomanjkljivosti takšne naložbe: ni mogoče dobiti v roke kovine, potreba po nenehnem kupovanju terminskih pogodb. Če zanje plačate manj od polne cene, lahko dobite večji dohodek, vendar je to povezano z dodatnimi tveganji. Prednost so izjemno nizki stroški nakupa zlata.
S sodobnimi tehnologijami je povezana še ena metoda - vlaganje v elektronski denar, ki je podprt z zlatom. Kako zanesljivo bo takšno zlato nahajališče, je odvisno od zanesljivosti podjetja, ki ta denar izda. Ta metoda je dobra, če denar porabite predvsem za plačilo internetnih storitev: v tem primeru jih država ne bo mogla nadzorovati, vsa dejanja pa bodo potekala anonimno. Druga stvar je, če želite ta denar dvigniti, potem boste morali plačati precej visoke provizije plačilnim sistemom, pa tudi davke.
Glavne napake pri vlaganju.
Prvo napako naredijo začetniki, ki začnejo vlagati denar, ne da bi imeli poslovni načrt. Nenehno se morate učiti, preučevati svoje napake in napake tekmovalcev, se poskušati izogniti njihovemu ponavljanju. Zaradi ciklične narave procesa bo izkušen vlagatelj pred napovedmi vedno pozoren na grafikone preteklih let. Hkrati se ne bi smeli zapomniti, postati morate analitik, preučiti svoje podjetje, preučiti zgodovino podjetja, v katerega boste vlagali, preden boste investirali.
Druga velika napaka je pomanjkanje potrpljenja. Pogosto z nakupom zlata v obdobjih njegovih najvišjih cen in prodajo - pri najnižjih, povezanih s presežkom čustev in nezmožnostjo čakanja in ustrezne ocene situacije.
Izbira slabega svetovalca je še en velik problem za začetnike in razlog za izgubo naložbe v zlato. Ko izbirate, čigave nasvete boste poslušali, bodite pozorni na njegove prejšnje napovedi in kako so se uresničile.
Pazi na alarme. Naložbe, ki imajo naslednje značilnosti, so izpostavljene povečanemu tveganju:
In zadnja glavna težava je nepoznavanje sovražnikovih trikov. Obstaja veliko sovražnikov zlata, ki nenehno poskušajo znižati njegovo ceno. Treba je natančno preučiti tehnike, ki jih uporabljajo, da bi pravočasno opazili glavne tržne trende.
Vlaganje v zlato je dober način za vlaganje denarja. Je najbolj stabilen od vseh, ne prinaša velikih dobičkov, vendar ga je nemogoče izgubiti. Vendar se je vredno spomniti nekaterih osnovnih pravil in ne vlagati vanj vsega denarja. Obstaja veliko načinov za to in lahko izberete tistega, ki vam ustreza.
Obstaja vsaj ducat načinov za vlaganje v zlato. Katerega izbrati? Zdi se, kakšna je razlika. Zlato je zlato. In ni pomembno, kako in v kakšni obliki ga bomo kupili. Vendar obstaja veliko odtenkov: davki, stroški trgovanja in provizij, likvidnost, tveganja in zanesljivost naložb. Vse to skupaj pomeni »donosnost« določene vrste naložbe.
Upoštevali bomo le najbolj priljubljene in cenovno dostopne možnosti za "zlate" naložbe v Rusiji za posameznika. Primerno za večino. Oglejmo si prednosti in slabosti vsakega načina nakupa.
Čeprav je članek o investicijah, bi rad omenil pomembno stvar.
ZLATO NI NALOŽBA. Ne dodaja vrednosti.
Z enostavnimi besedami. Če denar preprosto položite na obresti v banko, boste do konca mandata prejeli nazaj telo depozita + nekaj na vrhu v obliki obresti.
Z nakupom delnic Gazproma imate posel. In sodelujete pri ustvarjanju dobička v obliki rasti ponudbe ali letnih dividend.
Z nakupom zlata ….. od zgoraj ne boste dobili ničesar. Poleg možne spremembe cene. V resnici pa preprosto popravite kupljeno število gramov ali kilogramov.
Navedel bom le nekaj grafov in številk. Kako so se ponudbe spreminjale v določenih obdobjih.
V zadnjih 15 letih se je tečaj zlata dvignil s 348 na 2.609 rubljev. Seveda je k temu prispevala tudi depreciacija rublja. Ampak imamo, kar imamo.
Za desetletje in pol dobiček 650%!!!
Zlato - grafikon v rubljih
Če pogledate isti grafikon v dolarjih, se slika nekoliko spremeni. Od sredine leta 2011 stopnja postopoma pada. In zadnja 2-3 leta označuje čas.
Zlati grafikon - cene v dolarjih Mislim, da je najpomembnejša stvar, ki jo morate vedeti, da zlato ne raste vedno. Tudi na dolgi rok. Poglejte spodnji grafikon. Leta 1979, ko je zlato doseglo svoj vrhunec, je začelo upadati.
Padec je trajal 20 let - do začetka 2000-ih. In cene so se le 25 let pozneje približale ravni iz leta 1979.
Počakati četrt stoletja, da se vrne le začetna naložba? Nerealno! In glede na inflacijo v tem času so vlagatelji v temno rdeči barvi.
Razumeti dinamiko cen. In če niste pregoreli in še vedno želite vlagati v zlato, bomo analizirali naložbene možnosti.
Toda pred tem morate jasno razumeti - Zakaj pravzaprav želite kupiti zlato? Namreč, za koliko časa? Ali je verjetno, da boste po potrebi prodali del ali vse.
Izbrati morate strategijo zase. Konvencionalno bomo dobili delitev na kratkoročne (špekulativne) in dolgoročne (naložbe).
Pomembno je, da se takoj (na obali) odločimo. In ne po vlaganju.
Način vlaganja bo neposredno odvisen od izbire strategije.
Presenečeni boste, vendar se lahko izkaže, da boste z rastjo svetovnih cen zlata vi osebno prejeli izgubo.
Mislite, da je nemogoče? ha ha ha. Več kot je mogoče.
To zagotovo ni najboljša ponudba, lahko najdete tudi ugodnejše cene. Toda razlika bo še vedno več deset odstotkov.
Izid. Nakup plemenitih kovin je primeren za vlaganje velikih zneskov (zmanjšanje razmika) in z ZELO dolgim naložbenim horizontom.
Če ste nameravali vlagati v zlate kovance, vas bom verjetno močno razočaral.
Tisti, ki jih zanima samo vlaganje v zlate kovance, običajno naletijo na tovrstne artikle:
»Kupil sem za 20 ... ... kovancev za pet (šest, sedem) tisoč rubljev. In zdaj, po samo 5 letih (ali 6-8), se je njihova vrednost povečala za 5 (10-20) krat. V povprečju se je cena zvišala za dvajset (30 - 40 - 50) odstotkov na leto.
Navajajo različne primere kovancev, cene, ponudbe in še veliko več.
Razmišljajmo logično.
Obstaja smer investicij v blagovne znamke, vina, umetnine. Če vas vprašam - katero znamko je bolje kupiti, tako da se je v 10-20 letih njeni stroški večkrat povečali. Zagotovo ne veš. zakaj? Ker v tem niste strokovnjak.
Enako velja za kovance. Če je nekdo nekoč uspešno kupil kovance in zaslužil dostojno, to še ne pomeni, da se bo enako zgodilo tudi vam.
Kaj določa ceno kovancev? Zakaj so nekateri kovanci nekajkrat več vredni kot drugi? Na enaki ravni kovanja, naklade, teže, države proizvodnje in leta izdaje.
Zakaj se ob drugih enakih pogojih nekateri sčasoma dvignejo, drugi pa ne? Ali poznate odgovore na ta vprašanja?
ne vem točno. To je treba ugotoviti. In globlje ko začneš kopati, bolj se zavedaš, da si v tej zadevi popoln laik.
Kaj storiti? Ali pa se popolnoma poglobite v temo in porabite veliko časa za preučevanje vprašanja. Poleg tega pridobljeno znanje ne bo zagotovilo 100-odstotnega rezultata s "pravilnim nakupom pravih kovancev". Ali pa samo pokažete s prstom v nebo in naključno kupujete kovance. Srečen ali nesrečen v prihodnosti. Ali se bo cena dvignila ali ne.
Najpomembnejše vprašanje je, zakaj želite vlagati v kovance? Če za dobiček v prihodnosti, potem najprej povežite količino časa, porabljenega za znanje, višino naložbe in ... ... načrtovano raven prihodka v prihodnosti. Je igra vredna sveče?
Pri vlaganju v kovance ima vloga zlata najmanjšo vlogo. Z rastjo svetovnih cen ni dejstvo, da bo rasel tudi vaš kovanec.
Na kratko, za referenco...
Obstajajo naložbeni in zbirateljski kovanci.
Kakšna je razlika?
Naložbe niso obdavčene, imajo visoko naklado.
Zbirateljski - zavezanec za DDV, omejena serija.
Največja slabost - to je visok razpon, ki doseže 50-60%. To se zgodi in 100 in 200-300%.
Druga neprijetnost za vlagatelje so morebitne težave pri nadaljnji prodaji. Kam boste vzeli kovanec? Na banko? Mnoge banke svojih kovancev ne odkupijo. Obstaja samo prodaja. Med zbiralci? Prekleto, kot da si "srečen" ducat centa. Če želite hitro prodati, večkrat znižajte ceno.
Na spletnem mestu Sberbank je seznam cen kovancev. Od 3,5 tisoč vrst kovancev je banka pripravljena odkupiti le približno 200 (6% celotnega zneska). In najbolj zanimivo.... po cenah skoraj 2-krat nižjih od prodajne cene.
Povzeti: Naložbena metoda samo za strokovnjake. Ali pa, da zadovoljite obresti, lahko kupite več "zlatih" kovancev za majhen znesek.
Razlika med fizičnim zlatom in papirnatim zlatom je v tem, da ne dobite ničesar v svoje roke. Vaše pravice do plemenitih kovin so določene na papirju, v računalniku, v registru. To je kot razlika med pravimi bankovci in denarjem na kartici v banki. Pravzaprav obstaja samo en pomen. Samo prvega se lahko dotaknete, drugega pa ne.
OMS so depersonalizirani kovinski računi.
Ko odprete bančni račun CHI, ne kupujete samega zlata. In njegov tečaj. Določeno število gramov kovine za deponirano količino. Banka določa kotacije na podlagi menjalnega tečaja Centralne banke. Seveda nekoliko zvišate ceno, glede na vaše zanimanje.
Običajno zlato stane 2500 za 1 gram. Za 10 tisoč lahko kupite 4 grame zlata.
Če se cena dvigne na 3 tisoče, lahko varno prodate in dobite 2 tisoč na vrhu.
V primerjavi z nakupom zlata je cena zlata enaka za vse. Ne glede na količino, ki je na voljo. Poleg tega ni treba kupovati v večkratnikih gramov (unč, kilogramov).
Delne naložbe so povsem sprejemljive. 45,5 gramov ali 37,2. In celo samo pol grama. Zato ni omejitev minimalnega nakupa.
Glavna prednost tega načina vlaganja je popolna odsotnost provizij za shranjevanje. Imejte račun CHI vsaj 100 let. Banki ne boste plačali niti centa.
MHI niso obremenjeni z likvidnostnim problemom. Zlato z računa lahko kadar koli prodate banki. Po trenutni stopnji.
Ampak…..spet imamo neprijeten trenutek v obliki namaza. To je razlika med nakupom in prodajo.
Ena glavnih napak vlagateljev začetnikov je nerazumevanje te točke.
Na primer. Odločili ste se odpreti CHI in kupiti plemenite kovine. Vaša dejanja?
Verjetno boste želeli poiskati banko z najboljšimi ponudbami. Izvedite majhno primerjalno analizo med največjimi kreditnimi institucijami. In našli boste najnižje cene za prodajo zlata. V redu. Misliš. Odpri OMS, kupi plemenito kovino.
V čem je ulov? Nakup zlata ni kot iti v trgovino po krompir, kruh in mleko.)))
Potem bo treba zlato po potrebi prodati. In komu? nazaj na isto banko.
In tu lahko čaka neprijetno presenečenje v obliki ne zelo ugodnega menjalnega tečaja za odkup.
Posledično, tudi če kupite zlato po najboljši ceni med bankami, lahko znatno izgubite pri prodaji.
In neto končni rezultat bo slabši kot pri enakih operacijah v drugih bankah.
Zato najprej ocenite velikost razmaza. Lahko doseže 10-12%. Uganete kje? (Namig: najbolj priljubljena banka v državi).
V povprečju se lahko velikost razmika za plemenite kovine giblje od 2-3 do 10-12%.
Dva dodatna nasveta, ki vam bosta pomagala prihraniti denar:
Spletno bančništvo je bolj priročno. Če primerjate cene v poslovalnici banke in na svojem osebnem računu, lahko opazite, čeprav majhno, a ugodnejšo ceno za nakup in prodajo. V okviru 0,2-0,3%.
zakaj? Za samostojne transakcije dobite popust. Ne izgubljate delovnega časa strokovnjakov za načrtovanje in nakup plemenitih kovin.
Ne vem, kako je zdaj. Toda leta 2008 sem odprl OMS v Sberbank. O kakšnih internetnih bankah in mobilnih aplikacijah seveda ni bilo govora.
Stala sem v vrsti do specialista (točno 40 minut). Nato je bančna Marinka pričarala z registracijo računa. Nenehno sem spraševal bolj izkušene kolege v tej zadevi o vseh niansah odpiranja računa. Natisnil sem pogodbe za ... .. tsat liste.
Prebral sem (vedno preberem dokumente, preden jih podpišem).
Kot rezultat, po 30 minutah je bil račun odprt. V roke so mi dali knjižico.
Nato so ga poslali na blagajno. Položite denar na račun. In spet je vrsta. (((
Po plačilu sem dobil potrdilo o poplačilu sredstev za obvezno zdravstveno zavarovanje.
Spet sem z Marino. V Passbook je vnesla toliko gramov zlata na moj račun.
In zdaj sem srečen lastnik neosebnega kovinskega računa. Vse, o vsem, je trajalo uro in pol. No, to so malenkosti. Ali je res?
Dopolnjevanje OMS je potekalo v enakem duhu. Najprej dobiš termin pri Marinki. Natisne ti kos papirja za blagajno. Greš na blagajno. Prineseš denar. Potrdilo o plačilu spet prineseš Marinki. In šele po tem dobite oznako v svoji "zlati" knjižici o pripisu dodatnih gramov plemenite kovine.
Samo pločevina.
Čas je pomemben. Glede na to, da banka za vodilo upošteva obrestno mero Centralne banke, lahko svoje obresti v večji ali manjši meri zavrne.
Ob vikendih in praznikih sta tečaj, pa tudi razmik, za stranke manj donosni. Vzrok? Zavarovanje v primeru nepredvidene višje sile na trgu. Ostro gibanje kotacij - in izkazalo se je, da je banka prodajala zlato po neugodnih cenah zase.
Zato banke ob praznikih vedno povečajo prodajni tečaj. In zmanjšati za nakup. Razširite razpon.
Poleg tega je nezaželeno opravljati transakcij pred vikendom in po urah (zvečer in ponoči).
Druga značilnost mnogih bank je širitev razpona z ostrim premikom kotacij v eno smer.
Spet bančno zavarovanje. Če se zlato dvigne, želi veliko ljudi sodelovati pri tem. Špekulirajte o rasti. In potem prodati za dobiček. To bo povzročilo izgube za banko. Zato poskušajo čim bolj zmanjšati morebitne prihodnje izgube.
IZHOD. Glede na določeno stopnjo razpršenosti OMC niso zelo primerni za kratkoročne špekulacije. Predvsem namenjen srednjeročnim in dolgoročnim imetjem zlata. Tudi ob upoštevanju možnega velikega razmika metoda dolgoročnega brezplačnega skladiščenja te stroške razporedi skozi čas. Pogojno so plačali 5 % na vrh. Toda z naložbeno dobo 10 let vas bo to stalo le 0,5 % na leto.
Iščemo sklade, ki vlagajo denar v zlato.
Povprečna cena delnice za nove stranke je približno 5000 rubljev. Nakup dodatnih delnic se začne pri 1 tisoč.
Seznam vzajemnih skladov, usmerjenih v plemenite kovine, si lahko ogledate na povezavi ...
V svoji najčistejši obliki skladi ne vlagajo samo v zlato. Običajno portfelj vključuje bodisi "veličastne štiri":
VTB - sklad za plemenite kovine Ali kakšna mešanica plemenitih kovin in skladov ali obveznic denarnega trga. Del je vložen v zlato in druge kovine (običajno prek ETF). Nekateri se hranijo v drugih instrumentih.
Na primeru vzajemnega sklada Alfa Bank - Alfa Capital GOLD.
Vidite, 83,17% zasedajo ETF-ji za zlato (srebro in drugo).
Torej, kaj dobimo:
Zdi se, da je to skoraj idealno orodje za vlaganje v zlato. Kupil sem delnice nekega zlatega sklada. Za vse ostalo pa bo poskrbela družba za upravljanje.
Torej? Ne, ne tako.
Ne pozabite, zgoraj je bilo opisano, da lahko razpon OMC doseže 10-12%.
Pri vzajemnih skladih vam bodo za nakup delnic v povprečju zaračunali 1-3%. In običajno, če so lastniki manj kot 3 leta, bodo pri prodaji še vedno obdržali 1-2%.
In želi majhen odstotek za upravljanje vzajemnega sklada. Približno 3-5%. Samo za vsako leto.
Grobo rečeno, pri 5-odstotni proviziji boste morali za 10 let lastništva delnic pustiti polovico svojega kapitala v družbi za upravljanje.
Z vlaganjem prek enot sklada boste vsako leto zaostajali za trgom za 3-5%. Zlato bo raslo za 10% na leto, vaš dobiček bo le 5-7%. Če zlato stagnira, boste prejeli izgubo, ki je enaka znesku provizije.
Na primeru običajnega sklada za zlato - velikost letnih obveznih stroškov delničarja.
Dobimo stroške upravljanja - 3,3% na leto.
Pravo sliko, koliko delničarji skladov izgubijo (manj prejmejo), si lahko ogledamo s primerjavo dinamike tečaja zlata in donosnosti zlatih vzajemnih skladov za določeno obdobje. Na primer 3 leta.
Zlato se je v treh letih povečalo za 12,65 %. Ne preveč. Kaj pa PIF?
V istem obdobju je najboljši rezultat dosegla Alpha - +4,96% . Najslabše - skoraj -5% . Jasno je, da zlato ni vključeno v sestavo v svoji čisti obliki, ampak v določenem deležu. Toda rezultat sploh ni impresiven.
Razlika je le razložena z letno zadržano provizijo.
Kljub visokim provizijam v obliki provizij imajo vzajemni skladi nekaj lepih lastnosti, ki jih morajo vlagatelji vedeti.
povzemam. Naložbe v zlato z nakupom delnic so priporočljive za kratkoročna obdobja 1-5 let. Vključno z davčnimi ugodnostmi in možnostjo zamenjave delnic.
Morda boste presenečeni, toda sami vzajemni skladi zlata ne kupujejo neposredno. Vključen je v delnico kot del OMS ali tujih ETF.
O OMS je napisano zgoraj. Kar se tiče ETF....
Letni stroški lastništva enot ETF so desetinke odstotka. Primerjajte zdaj s provizijami, ki jih zaračunavajo naši delničarji - 3-5%.
Seveda lahko sami odprete račun pri tujem posredniku in kupite potrebne enote zlata ETF. Z nižjimi pristojbinami.
Ampak …. Tu nas čaka več ovir:
V Rusiji obstaja alternativa tujim skladom - zlati ETF Finex. FXGD.
Za nakup potrebujete dostop do borze (račun lahko odprete na spletu v 20 minutah in čez nekaj dni že lahko kupite sredstva).
Glavne prednosti:
Od minusov je mogoče omeniti potrebo po odprtju posredniškega računa in s tem povezane stroške in izdatke posredniške provizije za depozitar.
Skupaj: ETF je primeren tako za kratkoročne špekulacije kot za dolgoročno posedovanje.
Neposreden nakup zlata je na voljo na moskovski borzi. Naj vam takoj povem, sam tega nisem doživel.
Tukaj je navzkrižje interesov. Največje posredniške banke svojim komitentom ne ponujajo takšne priložnosti za nakup in prodajo. Da ne bi zatrli njihovih drugih "zlatih" storitev: obveznega zdravstvenega zavarovanja ali vzajemnih skladov. Od katerih imajo v obliki provizij desetkrat do stokrat več.
Zato imajo to le majhne in nepriljubljene borznoposredniške hiše. Tega ne boste našli pri Sberbank, VTB ali Otkritie.
glavni problem— tveganja stečaja posrednika. In kasnejši "čari" prenosa kupljenega zlata na drugega posrednika. Kam prevesti? Spet malemu posredniku, ki ima takšno storitev trgovanja z zlatom na borzi.
Na kratko. Za spoznavanje. Predvsem zasnovan za kratkoročne špekulacije. S terminskimi pogodbami se trguje na trgu izvedenih finančnih instrumentov (dostop potrebujete prek posrednika).
Temelji na poznavanju vsaj osnov tehnične analize. In razumevanje pomena terminskega trga.
Od pomanjkljivosti:
Povzeti: absolutno ni priporočljivo za začetnike.
Po eni strani ni vse tako jasno.
Prihodnji prihodki ne bodo odvisni le od svetovnih cen zlata. Čeprav ima tudi to močan učinek. Zvišane cene - podjetje bo prejelo več prihodkov.
Upoštevajte, da sem napisal točno prihodke. Ni prispel.
Toda sam dobiček, pa tudi stroški ponudb, bodo odvisni od učinkovitosti upravljanja. Z drugimi besedami, kako podjetje pretvori prihodke v dobiček.
Ni pomembno, koliko prodaš. Glavna stvar je, koliko s tem zaslužite. Zmanjšanje cene. Povečanje učinkovitosti.
Mnogi lahko ugovarjajo. Če bodo rasli prihodki, bo zagotovo rasel tudi dobiček.
Obstaja preprost način za milijonkratno povečanje poslovnih prihodkov!
Prodaja bankovcev 100 rubljev za ... .. 90 rubljev. Za vas se bo postavilo milijon ljudi. Niti približno. Prišel bo en ali dva veletrgovca in bosta takoj kupila celotno količino.
Toda ali boste imeli dobiček?
Pri nakupu delnic podjetij za rudarjenje zlata lahko takoj računate na 3 dejavnike za prihodnji dobiček:
V Rusiji so 3 taka podjetja. In vsak, čeprav na različne načine, izplača dividende.
Zdi se malo. Na ravni bančnih depozitov. Toda dividende imajo tako dobro lastnost. Sčasoma rastejo. Na primeru dividend Polyus Gold. Poglejte, kako zelo so dive zrasle v zadnjem desetletju.
Polyus Gold — dividende po letih Vendar to ni vedno tako. Morate razumeti, da lahko podjetja v prihodnosti ne samo povečajo, ampak tudi zmanjšajo dive.
V zadnjih 2 letih so delničarji Lenzolota prejeli še manj kot v zgodnjih 1910-ih.
Po drugi strani pa je nakup delnic rudarjev zlata prava naložba. Če kupite samo zlato - določite število gram-kilogramov, ki jih imate. In vaš prihodnji dohodek je odvisen le od rasti svetovnih cen plemenitih kovin.Naložbe v podjetja lahko zagotovijo dodano vrednost v obliki povečanja vrednosti samega podjetja: nova nahajališča, povečana proizvodnja, izgradnja novih rudarskih in predelovalnih obratov. In seveda prejemanje dividend. Stalni denarni tok se na primer lahko uporabi za nakup delnic. Tako povečate svojo raven naložbe.
In ko ste kupili samo zlato (na primer v obliki ingotov ali obveznega zdravstvenega zavarovanja) - kot ste imeli pred desetimi do dvajsetimi leti 100, 200 ali 500 gramov, bo toliko ostalo.
Uspešna naložba!
