S & P 500 je eden najpomembnejših indeksov ZDA. Vključuje deleže 500 podjetij, glavno merilo za izbiro katerega je. Delnice podjetij, ki so vključene v indeks SP 500, so navedene na osnovnih borzah Združenih držav, med katerimi je mogoče opaziti. To je neposreden konkurent brez manj priljubljenega indeksa Dow-Jonesa. Vendar, za razliko od tega indeksa, SP 500 dodeljuje ne le največja ameriška podjetja, vključuje tudi vse najbolj likvidne družbe iz različnih sektorjev gospodarstva. Standardna in slaba kratka zgodovina podjetja. S & P je Creator in Editor indeksa S & P 500 v ZDA in S & P 200 v Avstraliji, podjetje pripada McGraw-hribu. Standard & Poor's se šteje za vodjo pri zagotavljanju finančnih informacij za udeležence na trgu. Ima svojo zgodovino že več kot 150 let, v tem času je podjetje postalo pomemben del finančne infrastrukture Združenih držav in sveta. Zgodba S & P se lahko začne od leta 1860, potem je bil takrat, ko je bil izpuščen Henry Warnum Pura, imenovan "Zgodovina železnic in kanalov v Združenih državah". Po tem je avtor študije začel proizvajati različne finančne informacije, še posebej pa je bilo zanimivo za evropske vlagatelje. Sedem let kasneje, Henry Pur, skupaj s svojim sinom, ustvarja poslovno založniško podjetje podjetja. Kasneje, leta 1906, je bila pod vodstvom Luther Blake ustanovljena standardna statistika. Začela je zagotoviti finančne informacije, ki vlagateljem ni bila na voljo. Leta 1916 je družba začela oceniti korporativne, jim dati bonitetne ocene. Že leta 1941 je podjetje izdelalo, kot rezultat, se je začelo imenovati Standard & Poor's, ki ga je McGraw-hrib kupil leta 1966. V sedanji obliki je bil SP 5 ustvarjen 4. marca 1957. Kot potem, danes je pomemben indeks, ki označuje stanje ameriških trgov. Kot je navedeno zgoraj, ta indeks ne vključuje le 500 največjih podjetij, indeks ne upošteva podjetij, ki so v zasebnem lastništvu, kot tudi delnice ne likvidnih podjetij. Obstaja več meril, za katere družbe Standard & Poor's Selects na svojem seznamu:
Skratka, ko govorimo o indeksu S & P 500, je mogoče reči, da je upravičeno velja za najpomembnejši indeks širokega trga. Indeks Dow Jones je nedvomno priljubljen, vendar S & P 500 natančneje odraža stanje borznega trga in se izračuna na kapitalizaciji, in ne na ceno. Standard & Poor's 500 Index se lahko imenuje glavni pokazatelj povprečne vrednosti delniškega trga ZDA. Ostanite Poznajte vseh pomembnih dogodkov Združenih trgovcev - Naročite se na naše
Indeks S & P 500 ("SIP", "SEPHA") je več kot 5,74 bilijonov dolarjev, kazalnik stroškov papirja 500 velikih podjetij, ki z vidika standardne in slabe bonitetne agencije uspešno predstavljajo vse največji Američan.
Agencija sama določa težo družbe v indeksu. To se dogaja letno, spremembe začnejo veljati tretji petek septembra ali na samovoljnem datumu, bolj primerne za indeks, in, kot vedno v vtični, tehnika tehtanja in koledarji zelo subjektivno. Toda začetna merila, za katere lahko pridete v izračun, so popolnoma pregledne.
Prvič, indeks je redni indeks, ki je enak razmerju vrednosti delnic v tekočem letu po osnovnem letu. V poenostavljenem obrazcu je strošek vsakega od 500 podjetij, pomnoženih z enim pet-smerno in težo v indeksu, ki nima nič drugega kot odraz petega. Tehtanje je narejeno v skladu z enakimi, vse razumljive uteži.
Razlog za to, da je taka pozornost na petipatu, je potrebno, da se upoštevajo stopnjo odprtosti družbe na trg. Osredotočenost na streho državnega kapitalizma v odnosih z American S & P se še vedno ne zvija. Agencija je zainteresirana za razlikovanje zalog v lasti strateških vlagateljev iz vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje med tistimi, katerih rešitve so odvisne od stroškov papirja in ocenjevanje obetov družbe.
Krog strateških udeležencev na trgu vključuje:
Druga podjetja,
Večina vladnih gospodarstev,
Zaposleni in menedžerji, generalni direktorji,
Skladi zasebnega kapitala, tvegani skladi in zasebna podjetja, ki trgujejo s promocijami lastnega obsega, strateških partnerjev,
Imetniki blokiranih delnic, izdanih po dogovoru, v skladu s katerimi ne dajejo pravic do dividend, dokler se ne pojavijo nekateri dogodki, običajno dosežejo določeno stopnjo dohodka;
Finančni pladnji zaposlenih in njihovih družin
Sredstva, povezana z družbo, \\ t
Imetniki delnic razreda, ki ne prodajajo na borzi
Zasebni vlagatelji, ki nadzorujejo 5% in več delnic delnic.
Izbor v indeks S & P 500 se pojavi v štirih parametrih:
Tržna kapitalizacija najmanj 5,3 milijarde dolarjev in število delnic v obtoku, vsaj polovica skupnega zneska
Razmerje med letnim obsegom trgovanja z kapitalizacijo je višji od 1,0x in najmanjši obseg ponudb 250 tisoč delnic na mesec šest mesecev pred odločbo o bonitetni oceni.
Torej, indeks S & P je koeficient v odstavkih, ki primerjajo ocenjeni in osnovni znesek vrednot podjetij, razdeljenih za 500 in pomnoženo z delcem licence v skupnem številu delnic v obtoku. Stroški terminske pogodbe za S & P 500 ponavlja gibanje indeksa in je enak dvesto petdeset dolarjev, pomnoženih z navedbo odpiranja po indeksu.
Navedba se izračuna na podlagi cen odprtja delnic, vključenih v njen izračun. Načrtovana revizija sepushy se izvede po zaprtju trgovanja tretji petek v zadnjem mesecu vsakega četrtletja. Pri revizijskih cenah se upoštevajo od drugega petka istega meseca. Teža vsakega podjetja v celotnem tednu je enaka ena za število elementov v indeksu. Če je iz družbe vključenih več delnic, nato v to enoto, se proporcionalna porazdelitev izvede po tržni vrednosti vsakega razreda.
Spremembe deleža delnic iz korporativnih dogodkov (drobljenje delnic, plačilo dividend, delitev družbe, spremembe v strukturi lastninskih pravic) se upoštevajo v indeksu po zaključku trgovanja na dan pred kreditnim datumom. Vpliv zavrnitve se upošteva na dan dogodkov.
Indeks S & P 500 se trguje s stroški naložb s tveganji, v primerjavi s trgovino, vsaka komponenta posebej. Nizke indeksne indeksne transakcije so pojasnjene s tremi dejavniki.
Prej, na borzi, je bila pravilo NYSE 80A prepovedano uporabljati tržna naročila za uporabo tržnih naročil pri vožnji v Dow Jones Industrial Povprečni indeks več kot 2%. Namesto tega bi lahko uporabili naročila, odvisno od prejšnjega gibanja - naročilo za prodajo z rastjo ali nakup pri padcu. Prodaja z rastjo je možna z dvigom cene ali stranskemu gibanju v prejšnjem označevanju, in kupite pri padcu - z zmanjšanjem ali odsotnosti sprememb. Ob koncu ničelnega leta je bil pravilo 80a preklican, zdaj pa ne umakne več začasne variabilnosti trga. Zato je postala bolj nestanovitnost, ki je na roboti.
S pomočjo terminskih pogodb na S & P 500 se tvegajo tudi tveganja.
Diagram transakcije je naslednji.
Iščemo, da je morda boljša od trga. Najdemo AAPL. Delnice kupujemo za 50 tisoč dolarjev, Epple Beta 1.0. Stavo pomnožimo na stroške nakupa in dobili znesek 50 tisoč $, ki ga prodajajo kot običaj kot indeks S & P 500.
Če je družba trgovanje boljše od trga, potem ko padejo terminske pogodbe, kratek položaj po pogodbah prinaša več kot izgubo na delnice, in z rastjo terminske pogodbe - pridobitev EPL daje čisti dobiček, da je Fuchi nedonosne.
Namesto kratkih položajev na terminskih pogodbah je mogoče kupiti možnosti za prodajo delnic po dogovorjeni ceni kadar koli pred datumom poteka možnosti. Toda nakup možnosti je nelinearno varovanje, saj je razmerje med cenami možnosti in zalogami nelinearni. Ko se zviša cena delnice, se stroški nanj padejo, vendar se hitrost njegovega upada upočasni. Nazaj v osemdesetih letih prejšnjega stoletja, Leland O "Brien Rubinstein Associates je prišel s ponavljajočim se notranjim načinom s terminskimi pogodbami.
Nakup delnic namesto prodaje načine, plus prodaje terminskih pogodb namesto kratkih terminskih položajev. Tako se terminske pogodbe v veliki meri nadomestijo z možnostmi.
Najpogostejša napaka v indeksu trgovine S & P 500 je iluzija zmage. Newbies se prenesejo iz bančnega sektorja, kjer prinašajo stabilen, vendar komaj oprijemljiv dohodek, v 8-9% na leto v rubljev.
Prvih nekaj let, če bi prišlo do vala rasti, se lahko znatni trgovci iz 20%, in 25% v dolarjih. Seveda, to je veselje, v primerjavi z žalostnimi 8-9% v rubljev, ki se po tem, da ni vse storjeno, ker deli trgovcev preprosto na rezultat, in ne na nujnem vlog pod visokim odstotkom. Na splošno ponavljam, da je navdušenje v trgovcih hitro ob pogledu na rast na trgu in bi moralo biti. Ni vsakdo ima čas, da primerjajo svoje stopnje vrnitev s trga kot celoto.
Po opravljenih 20%, fant se ni mogel umiriti: na eni strani je zaslužil dvakrat več bančnih depozitov, inflacija utrip večkrat, zavarovana pred padcem rubenega tečaja, in na drugi, mnogi so vedno več . Če bo novinec dal pogled na pridelek sepuhe kot celote, nato izključno v rožnatih kozarcih.
Če se je trg povečal za 30%, in je bilo mogoče doseči le dvajset odstotkov, za trgovca, to pomeni, da bo vse štirideset let. Dejansko, seveda, če ste naredili 20%, in trg je 30%, to pomeni, da ste vam trgovali. In še, geniji v Rusiji ne berejo, in vsi, ki imajo dodatno zarodstvo, ki še vedno ni dovolj za dostojno dopust, ve, da se trgovanje lahko naučimo. Še posebej, če sledite indeksu.
Sčasoma se novinec nauči dve pomembni stvari: prvič, da je mogoče, da ne trguje z delnicami malo znane fufla, ki ni dosegel donosnosti trga, in ne nekaj izpadov polscradates, ampak najpomembnejši delniški indeks S & P500 Stock Index, in drugič, lahko ponovite portfelj indeks ni popolnoma, ampak delno. In, črpal sem v ves grob, novinec celo začne redno premagati trg za tri ali sedem odstotnih točk. Ampak ni bilo tam. Naslednje leto trg pade za 25%, in kaj je trgovec? Slabo Beats Sipuhu, da, kar 5 odstotnih točk, kar je kar nekaj, sploh, ampak izgube so 20% za izgubo! In potem se spomni na bančni depozit z veliko potue. In prisegam, kaj je svetloba vredna.
Trgovci, ki govorijo trg o tem, kdo so, v katerih količinah in zakaj želijo trgovati, so znani kot trgovci Sunshine. To so zvezde, celabritis borznega trga ali ločena investicijska skupnost. Ali sem lahko zvezda? Ne, bolje je, da ne postanete običajni trgovec.
Pomislimo na tvojo glavo. Imate veliko trgovalne izkušnje in odlične rezultate? Hmm, to ni razlog ... Če lahko računa na višjo raven likvidnosti, preprosto povedal o sebi, bi to storil toliko. Če zvezde zasvetijo na nebu, potem to nekdo potrebuje? Ne. Tudi nasprotno, če kdorkoli to potrebuje, bo taka zvezda v najboljšem primeru kopirala vrh prepričanj iz Investkafe, ki sedi po skodelici kave s štirimi žlici sladkorja. Ali najeti sužnja za sebe, da je napisal. Samo občutek tega.
Če bi bilo vse tako preprosto, trgovci na tem področju, vendar bi se skušali skriti, da so na tem področju, in verodostojne, dobro znane in dobro zavedajo vlagatelje, ki bi jih trgovali z rizhodnimi osebami ali na drugačen način svoj status. Trgovec v tej temi, ki poskuša prenesti neobdelane ponudnike, ki se imenuje volk v jato ovac. Toda dnevnik je jasno, da se volk s Wall Street odlikuje, najprej, globoko ozaveščenost. In če je tip pameten pameten, potem nimate možnosti za zaupanje.
Trgovanje na sončni svetlobi deluje dobro, ko je trgovec iskren in prijazen, in tudi pomembna, dobro znana, vendar bolj nujno obvezno obveščena, in vsi vedo. Seveda, zvezde se ne rodijo v uradu "rogovi in \u200b\u200bkopita". Večji obseg trga, večji bi morali biti njegov obseg in nad priljubljenost trgovca, ki mora biti "pod soncem". Šele istočasno lahko ločen ponudnik omogoča zaupanje celotnega trga. Pomembna posledica te leme vidi, da lahko na ruskem trgu srečna zvezda celo sedi doma!
Naš trg je tako majhen in nepomemben v primerjavi z NYSE in NASDAQ, ki je v celoti odvisen od vsakega chiched na zalogi novice. In če se dodate na dejstvo, da je to notri, bo vsaka boulevard resnica hitro delila na drugi strani Dneper. In vendar se vrnemo iz naših ovnov, z volkovimi. Trgovina z sončno svetlobo je uspešna manj pogosta kot v senci iz dveh razlogov.
Kaj pa komisija za vrednostne papirje in boj proti Insident? Možno je razumeti dejanske interese trgovca, toda za to morate premakniti morje informacije, ki jih nekaj ljudi ima čas, in zagotovo ne v jami, in ne na zaslonu monitorja z odprtimi položaji . Kakorkoli že, solarni trgovci so zapeljani, da vstopijo v ostale ostalo, in najprej, Frantaninerji (plastenja), Quotters in Squades. Nekako vam bom povedal, kdo je. Tako je, da je zvezda delo in velika odgovornost, je neuporabna (v smislu - nihče ne potrebuje) dela s prehodnimi rezultati in zelo velika nevarnost pade iz zaprtja in pojdi na cilje.
In vendar se to zgodi, da sinsers naredijo dober dobiček na sephery. Tukaj se lahko spomniš ene zanimive zgodbe o arbitraži S & P 500 in Sklad Sklada za SPDR (SPDR). V nekaj mesecih od 1998-1999, en posrednik, znanih merilnikov trga SPD, trgoval s preveč velikimi naročili. Največje naročila je bila približno osemsto petdeset tisoč delnic ali približno 85 milijonov dolarjev po ceni 100 $ na delnico. V prvih nekaj transakcijah so njegova naročila opravila le tržnice, takoj pa je postalo jasno, da je bil trg v nasprotni smeri, zaradi tega pa so veliki ponudniki likvidnosti utrpeli nekaj izgub. Jih diva na splošno.
Kmalu je bil posrednik "pod pokrovom", je začel tesno pozornost do njega. Tržni števci so ugotovili, da ko želi trgovati z velikim obsegom, cena skoraj vedno gre v svojo smer v petih minutah, posrednik pa te pozicije zapre isti dan z znatnim dobičkom. Tržni števci so začeli varovati svoje položaje na SPDR s transakcijami s terminskimi pogodbami za indeks S & P 500. Po zaključku varovanja pred tveganjem so dobavitelji likvidnosti takoj nadaljevali s trgovinskimi pogodbami v isti smeri, da bi izkoristili odnos med posredniškimi transakcijami in poznejša sprememba cen.
Devet mesecev se je zgodovina z velikimi transakcijami ponovila 70-90-krat. In potem nenadoma ustavil. Toda v spomin na izmenjavo je bil posrednik običajno jasno napovedan na poznejše gibanje indeksa S & P 500. Tržni števci so mu prišli majhno državo, nato pa je dosegel korelacijo. Res je, nihče ni vedel na borzi, kjer je bila stranka posrednika o prihodnosti gibanja indeksa.
Nato so tržni števci predlagali, da se stranka trguje pred večjimi programljivimi transakcijami ali se je ukvarjala z istim frantraningom, vendar v zvezi z drugim trgovcem. Druga bistvo kršitve zakonodaje, in od stranke, in na strani posrednika. Nekaj \u200b\u200bljudi ugiba, da bi se stranka lahko ukvarjajo s frantraningom v zvezi z lastnimi naročili in da imajo veliko naložbo, ki so sledili strogi naložbeni politiki, ki je prepovedala trgovino s terminskimi pogodbami, vendar omogoča transakcijo s SPDR.
Frantraning Indeks S & P 500 pred sabo zmanjšuje stroške transakcij s programi, ko se trgi na splošno medsebojno medsebojno medsebojno povezani, vendar se začasno preselijo popolnoma v nogo. Predložitev zahtevkov za obe trgi hkrati, trgovec, ki je bil prejet na obeh trgih, in medtem ko je trg ponovil in izgubi dejanske velikosti položajev, so opravili veliko časa. Vendar pa je prišlo do vzletno-pristajalne steze, ali to je izguba fantazije, še vedno neznana.
Ostanite Poznajte vseh pomembnih dogodkov Združenih trgovcev - Naročite se na naše
Indeks S & P500 je eden glavnih in najbolj priljubljenih skladiščnih barometrov ameriškega trga. Lahko se objektivno ocenjuje po njej, katera dinamika je na trgu kot celota, ali večina ameriških delnic zmanjša ali, nasprotno, trg na splošno narašča. To je glavna naloga stalnega indeksa - dokazati celotno dinamiko celotnega trga naenkrat. Poleg tega lahko po dinamiki indeksa, ki vključuje skoraj vse sektorje gospodarstva v državi, lahko ocenimo splošno gospodarsko rast in razvoj gospodarstva v državi.
Začetek izračuna indeksa S & P500 je bil položen nazaj leta 1957, ko je standardna in slaba analitična agencija prvič začela vodila sezname za delnice, ki temeljijo na indeksu. Od istega obdobja se uradni izračun in objava indeksa začne kot menjalni barometer ameriškega trga.
Glavna ideologija ustvarjanja indeksa S & P500 je bila izdelava širokega tržnega indeksa, ki zajema vse ključne sektorje gospodarstva in jih najbolj reprezentativno predstavljajo najboljše in največje družbe. Takrat je bil najbolj priljubljen indeks Dow Jones Industrial Industrial (Dow Jones Industrial Povprečni indeks), vendar se je odražal samo dinamika največjih podjetij v industrijskem sektorju, so bili ločeni sektorski indeksi, vendar ni bilo obsežnega obsega indeks širokega trga v obsežnih podjetjih.
Indeks S & P500 predstavlja ocenjeni znesek virtualne košarice delnic 500 največjih ameriških podjetij iz različnih sektorjev gospodarstva. To so največja kapitalizacija podjetja. Kapitalizacija vseh podjetij, vključenih v indeks S & P500, ki je v bistvu kapitalizacija indeksa, presega 23.16 bilijonov dolarjev. To je približno 70% kapitalizacije celotnega delniškega trga ZDA.
Vendar pa so v trenutku, zaradi hitrega razvoja finančnih trgov, indeksi zalog več kot le tržne barometri. Prvič, gre za indeks S & P500 in da bi razumeli, kaj je pravzaprav delniški indeks, preučite z vami več ključnih točk glede indeksa S & P500:
Značilnosti indeksa S & P500
Vrste indeksa S & P500
S & P500 Sestava indeksa
Struktura indeksa S & P500
Izračun indeksa S & P500
S & P500 Rebalance indeks
Kot je bilo že omenjeno indeks S & P500 vključuje največje največje največje družbe o kapitalizaciji iz različnih sektorjev gospodarstva. Toda v tem trenutku indeks vključuje 505 podjetij in indeks ni statična košara delnic. Njegova sestava in struktura se redno spreminjajo, podjetja se lahko izključijo iz indeksa, dodajajo nove, spreminjanje teže določenega podjetja. Indeks S & P500, četrtletne rebacije se pojavijo marca, junija, septembra in decembra.
Indeks se izračuna v skladu z metodo izločke vrednosti, in free-float podjetja nastopa v indeksu v indeksu, to je delež njihovih delnic v prostem prometu.
Indeks S & P500 se izračuna v več valutah na različnih borzah. Torej poleg ameriških dolarjev, se indeks izračuna tudi v avstralskih in kanadskih dolarjih, v Hong Kong dolarjih, frankov, evro, funtov, Yen, Singapur dolarjev, kot tudi v brazilskih Realches in mehiških peso.
Po rezultatih leta 2017 so postali temeljni kazalniki indeksa S & P500:
Indikator R / E kot celote v indeksu je 24,33 na podlagi dela podjetij za leto 2017. Ekstrapolirana vrednost R / E, ki temelji na rezultatih dela podjetij za 1. četrtletje 2018, je 16,74, to je, da je kazalnik R / E dana letni vrednosti preproste projekcije rezultatov prvega četrtletja podjetja za naslednje četrti. In pričakovani donos dividend v indeksu znaša 1,96%.
Obstajajo tudi tri oblike izračuna indeksa S & P500. Glavni indeks se izračuna izključno na vrednosti cen staleža, ki je vključen, je indeks z menjalnikom SPX, vendar tudi še vedno obstajajo možnosti izračuna, ob upoštevanju kapitalizacije dividend podjetij, vključenih v indeks (Ticker SPXT) in neto cena in dividendna donosnost davka odbitka (Ticker SPRT500N).
Zaradi jasnosti primerjave lahko vidimo, kakšno donosnost vsako leto pokaže vse tri vrste izračuna indeksa, od leta 2008. Skupni donos je skupni donos indeksa, povečanje cen in dividende podjetij. Cena donosa - to je samo donos na račun pridobljenega cen in čistih skupnih donosov je skupni donos indeksa, tako cenovne in dividendne davke.
Kot je bilo že omenjeno v indeksu S & P500, največja podjetja na velikosti tržne kapitalizacije padla, vendar v indeksu sama so še vedno "stehtane" s prostim plovcem. Tako največji delež v teži indeksa ne zaseda nujno družbe št. 1 v smislu tržne kapitalizacije.
Trenutno je podjetje, ki ima največjo težo v indeksu S & P 500 Apple (AAPL). EPLA Teža v strukturi indeksa je nekaj več kot 4%. Na splošno, prvih prvih deset indeksnih podjetij predstavlja 21,2% teže celotnega indeksa.
Seznam največjih, strok teže teže v indeksu, podjetja izgledajo takole:
Prva mesta zasedajo EPPL (AAPL), Microsoft (MSFT) in Amazon (AMZN), in top deset svetovno znane družbe Johnson in Johnson (JNJ) se zapre.
Z vidika sestave indeksa, nato indeks S & P500 predstavlja vse vodilne sektorje ameriškega gospodarstva:
Največji sektor v indeksu je sektor informacijske tehnologije, zaradi takih velikanov v indeksu, kot Google (Googl), EPL (AAPL) in Microsoft (MSFT). Drugi največji sektor je zdravstveni sektor in tretji finančni sektor. Manjša teža v indeksu zasede: telekomunikacijski sektor, sektor metalurgije in rudarstvo, pa tudi nepremičninski sektor.
V nadaljevanju upoštevamo osnovna načela izračuna indeksa. Kot smo že ugotovili, se indeks S & P500 razlikuje od mnogih drugih indeksov z dejstvom, da kot koeficient teže pri izračunu indeksa, to ni samo tržna kapitalizacija družbe, ampak kapitalizacija prostega plavanja, to je , delež delnic, ki je v prostem prometu.
Kazalec prostega plavajočega podjetja se lahko pogosto spreminja, zato, da natančno sledijo načelom izračuna, indeks zahteva redne rebalance, ki po načrtu potekajo enkrat četrtletje.
V zvezi s tem obstajajo ločena merila, za katera podjetja načeloma spadajo v indeks, in če prenehajo izpolnjevati ta merila, bodo izključene in nove, ki jih nadomestijo.
Podjetje, indeksi indeksov indeksov indeksov indeksa Dow Jones v svojem mesečnem poročilu o spremljanju indeksa določa naslednja merila za vnos indeksa S & P500: 
Vsa podjetja v indeksu morajo biti registrirana v Združenih državah.
Tržna kapitalizacija družbe mora biti vsaj 6,1 milijarde dolarjev.
Število izdanih delnic v prostem prometu družbe mora biti vsaj 50%.
Podjetja v indeksu morajo biti uspešne in donosne. Zlasti obvezno merilo je, da mora družba v zadnjih 4 četrtletjih imeti dobiček iz poslovanja.
V indeks so vključeni samo likvidne navadne delnice družbe, na kateri imajo velik promet in ki imajo zadostno tržno zgodovino.
Ko vklopite določeno podjetje na indeks, se upošteva sektorski faktor. Da bi bil indeks reprezentativen in služil ne le zgolj izmenjalni barometer, ampak tudi odražajo realne gospodarske razmere, industrija v indeksu ima približno enako težo kot strukturo realnega gospodarstva Združenih držav. In to vodi tudi odbor indeks, ko je vključen novi članki v indeks.
Nova podjetja, ki izpolnjujejo merila za vstop v indeks, ne morejo neskončno dopolniti, toliko družb, ki večinoma prenehajo izpolnjevati vsaj eno od opisanih meril za vključitev, so izključene iz nje. Torej v preteklosti več kot 75 let obstoja indeksa, je iz njega izključevala več kot 1000 podjetij. To je dejansko, v tem obdobju, indeks je dal dva promet sredstev, in povprečna lokacija podjetja v indeksu je približno 30 let. Vsekakor pa je v indeksu veliko takih podjetij, ki so v njem od trenutka njegove tvorbe.
Na podlagi teh meril smo razumeli, da so podjetja, ki so del indeksa S & P500 nekaj najboljših podjetij o ključnih merilih za vlagatelje. To je obseg podjetja, njegovo donosnost, visoko proste plavajoče, ki dejansko pomeni nizko odvisnost od manipulacij in glavnih delničarjev, pa tudi visoka likvidnost delnic družbe. Tako vidimo, da je bil indeks S & P500 ustvarjen s cilji praktične naložbene rabe.
Kot rezultat, indeks ni statična košara delnic, ampak dejansko v njem, zaradi meril za izbor, se proces upravlja, vendar dolgoročne naložbe. To pomeni, da je ta indeks določena podobnost sklada z nizko upravljanje upravljanja. Vendar pa to vodi do dejstva, da indeks dejansko dokazuje zelo visoke in najpomembnejše stabilne rezultate za donosnost v dolge intervalih. Zato 85% vseh aktivno upravljanih sredstev in upravljavcev strategij upravljanja zaupanja ne more premagati indeksa S & P500 v daljšem časovnem obdobju, več kot 5 let. In samo 15% uspe.
Od vsega tega lahko sklepamo, da je indeks S & P500 privlačen in zanimiv predmet naložb. Zato bomo v naslednjem delu našega članka pogledali, kako lahko vlagate neposredno v indeks S & P500.
Ker je indeks S & P500 zgolj računalniško košarico vrednostnih papirjev, potem indeks ni mogoče kupiti na samem borzi. Poznavanje sestave in strukture indeksa se lahko podvoji, vendar zaradi števila papirjev in koeficientov teže, da bi podvojili indeks S & P500, potrebujete več kot milijon dolarjev. To zagotovo ni primerno za vse vlagatelje in poleg tega, da bo težko in zelo delovno intenzivno delo, na nenehno spreminjajočem se trgu, tvori portfelj 500 papirjev in hkrati popolnoma vzdržati delež vsakega papirja glede na celoten portfelj.
Zato je bilo ustvarjenih številnih posebnih orodij za vlaganje v indeks. Večina od njih nam omogoča, da se ukvarjamo z indeksom zaloge na enak način kot z akcijo, ga je mogoče kupiti in prodati dobesedno v dveh klikih v Exchange Terminal.
Spodaj predstavimo popoln seznam vseh razpoložljivih orodij za vlaganje v indeks S & P500, nato pa natančno analiziramo vsak razred orodij.
Seznam razpoložljivih orodij za investiranje v indeks S & P500:
ETF je sklad, s katerimi se trguje z borznim skladom, se ETF kupi na indeksu, kot redno ukrepanje (več o ETF, ki smo ga napisali B). To je najbolj dostopni in najbolj priljubljen način za vlaganje v indeks. ETF na indeksu je lahko iz različnih izjav ETF in je lahko različnih vrst. ETF, ki izplačujejo dividende in jasno ponovijo gibanje cen indeksa in ETF, ki se dividende vnosu in v bistvu ponovijo indeks S & P500 s SPXT Ticker je indeks, ki se izračuna ob upoštevanju dividend. 
V vsakem primeru je glavna lastnost ETF, da je njena naloga najbolj natančna sledenje vrednosti indeksa in to je način vlaganja, ki skoraj neposredno prinaša vlagatelja na enak način, da v celoti podvoji indeks indeks košarice . Poleg tega je skoraj prava podvajanje indeksa, saj upravljavec družbe ETF fizično kupuje zaloge v potrebnih razsežnostih in opravlja nenehno spremljanje in uravnoteženje portfelja, da bo čim bolj ustreza vrednosti indeksa. In sam ETF je le trgovanski del svetovnega sklada papirne strukture z indeksno strukturo. V praksi je neskladje med vrednostmi samega indeksa in ETF, s katerimi se trguje ETF le nekaj točk.
ETF na indeksu S & P500 se trguje na različnih največjih svetovnih platformah v Ameriki, Evropi in Aziji. Največja in najbolj znana platforma, kjer je ETF pritožbe New York Market Exchange. NYSE ARCA. Mimogrede, na tem, kako se najbolj tekoče orodje na svetu trguje na svetu z najvišjim trgovalnim prometom - to je SPDR SP 500 ETF Trust (Spy Ticker).
ETN (Exchange Trade Opombe) - Obloga zalog. To je popolnoma mladi finančni instrument, ki ni prejel tako razširjenega kot ETF. Z zunanjega vidika, če primerjamo ETF in ETN na indeksu S & P500, so skoraj 100% enake, vendar so po svoji naravi in \u200b\u200bobliki izobraževanja bistveno različna orodja.
ETN je opomba, kar pomeni, da je to orodje, po naravi, podobno z obveznicami. ETN proizvaja banke in v svojem bistvu obveznost dolga banke, da vrne znesek zneska enake ali enakovredne vrednosti indeksa S & P500 na koncu izraza.
Z vidika vlagateljev v indeks v primeru ETN, je glavna stvar, da razumejo glavne značilnosti vlaganja v to orodje:
ETN 100% bo zagotovo ponovil dinamiko indeksa S & P500, saj ne vsebuje realnih sredstev, ki zahtevajo rebacije in prilagoditve - to je obveznost dolga banke, ki se izračuna kot natančnost z vrednostjo indeksa
Razlika tveganja. Če operater ETF zapušča trg, potem za vlagatelje praktično ni znatnega tveganja, saj je vsak ETF prava košarica vrednostnih papirjev, ki se bodo nato izvajajo in v razmerjih se izplačajo udeležencem. Naložbe v ETN so tveganje finančnega stanja banke, ki lahko priznajo popolnoma isto privzeto na ETN kot na obveznici. Hkrati se bistveno velika Komisija za upravljanje sklada plača kot plačilo banki kot v primeru ETF.
ETN imajo svoj čas in povrnejo na enak način kot vez.
ETN pridobiva pomembno priljubljenost v investicijski skupnosti in tudi pritožbo na vodilne borze. Glavna platforma, kjer je ETN privlačen na indeks S & P500, je borza Tel Aviv (Tase).
Ta orodja zagotavljajo tudi možnost dostopa do nakupa S & P500, vendar se ta orodja še vedno uporabljajo več špekulativnih igralcev kot vlagatelji zaradi svoje narave in lastnosti izračuna. Prav tako lahko rečemo, da takšna orodja nastanejo zaradi povečanih tveganj za naložbe v S & P500 v obliki nastanka učinka ramo posojila in zahtevajo posebne veščine od vlagatelja, da pravilno in varno vlagajo v indeks. 
FUTURES IN OPCIJA Pritožba na indeks S & P500 o posebnih izmenjavah - to je Chicago blagovna menjava (CME - CHICAGO Merclinle Exchait) in Chicago Exchait vezje (CBOE).
Do nedavnega je bilo nemogoče narediti, zdaj pa imajo ruski investitorji alternativno investicijsko pot na indeks S & P500 in najlažje dostopne z vidika zalog infrastrukture.
Exchange Moskovska je začela ponudbeno pogodbo za 500 največjih ameriških podjetij v oddelku nujnih utrdb. S formalnega vidika osnovnega sredstva, ki je podlaga ta izračunana pogodba o terminskih pogodbah, je Solaktivni ameriški indeks velikega kapica (PR). To je še en ameriški indeks - lahko rečemo, da je ta indeks dvojno S & P500, saj ta indeks korelira s S & P500 za 99,9%. Zato se ta pogodba lahko opravi v obliki posrednih naložb v indeks S & P500.
Parametri te pogodbe so naslednji: \\ t 
Kaba se ni zdela preprostih in privlačnih naložb in indeksov na splošno in zlasti indeks S & P500, vendar je vredno razmisliti, da je prvič, da je predvsem zelo dolgoročna naložba, in drugič, kljub dovolj togimi merili za izbor, Prihodek sredstev v indeksih je vedno dovolj nizka, zlasti v indeksu S & P500, kar pomeni v praksi za naložbe vlagateljev v bistvu na širšem trgu, z vsemi pomanjkljivostmi, tako v vseh sektorjih in posameznika podjetja. Skupaj z najboljšimi in najbolj vrhunskimi vlagatelji so preprosto prisiljeni vlagati in v ne več tako privlačnih podjetij. V zvezi s tem, v večini tržnih faz, je to točka, selektivne naložbe v portfelj skrbno izbranih vrednostnih papirjev, izkaže, da je učinkovitejše kot trden nakup celotnega trga.
Mi smo podporniki, v večini primerov, je to točkovni pristop pri vlaganju, ko je treba oblikovati razpršeni, vendar najbolj volilni portfelj vrednostnih papirjev. V celoti se bomo v celoti naučili v celotnem ciklu našega izobraževalnega tečaja "Šola za razumne naložbe". Lahko se prijavite za prvo odprto lekcijo šole razumnih naložb glede na referenco.
Uspešno za vašo naložbo!
Standard & Slabo "S 500 indeks - S & P 500 je indikator, ki vključuje delnice 500 Združenih držav največjih podjetij. Glavni dejavniki, za katere je podjetje izbralo za ta seznam, so: zasedeni tržni delež, likvidnost in drugi kazalniki. S & P 500 Index je indikator dragocenega papirja ZDA in odraža tveganje / donosnost podjetij z veliko kapitalizacijo.
Podjetja, vključena na seznam, izberejo indijski odbor S & P, ekipa analitikov in ekonomistov Standard & Slabo. Indeks S & P 500 je tehtana prosta flotalna stopnja kapitalizacije. Delež vsake delnice je neposredno sorazmeren s svojo tržno vrednostjo.
S & P 500 je eden najpogosteje uporabljenih indeksov za skupni delniški trg ZDA. Indeks Dow Jones Industrial (DJIA) Indeks je bil naenkrat najbolj znan seznam ameriških staležev, toda ker DJIA vključuje le 30 podjetij, večina ljudi se strinja, da je S & P 500 najboljši odsev na trgu ZDA. Mnogi menijo, da je kazalnik trga.
Drugi priljubljeni kazalniki Standard & Slabo: S & P 600 - Indeks malih podjetij s tržno kapitalizacijo od 300 milijonov dolarjev na 2 milijardi dolarjev, S & P 400 - Indeks srednje velikih trgov s tržno kapitalizacijo v višini 2 milijarde dolarjev 10 milijard dolarjev.
Vlagatelji imajo številne finančne produkte, ki temeljijo na S & P 500. Ti vključujejo indeks skladov in delniških skladov. Kljub temu bi bil posamezni vlagatelj težko kupiti indeks, saj bo povzročil nakup 500 različnih delnic.
S & P 500 Stock Index Vključuje deleže 500 ameriških podjetij z največjo kapitalizacijo. Seznami podjetij so analitična družba Standart & Poor's, ki je začel indeks nazaj leta 1957. Podjetju S & P 500 je izdelal druge indekse, \\ t Na primer, je bilo S & P 90.
Indeks S & P 500 upošteva deleže podjetij, ki se pritožujejo, in in predstavljajo vse sektorje ameriškega gospodarstva, zato meni, da odraža njeno državo kot celoto. Izračun indeksa se ukvarja s standardno in revno korporacijo, delitev McGrow-hriba.
Privlačnost vrednostnih papirjev S & P 500 je povezana z dejstvom, da seznam vključuje delnice vseh podružnic ameriškega gospodarstva, ki najbolj objektivno odražajo stanje različnih trgov. Skupna kapitalizacija doseže 11 bilijon. dolarjev.
Trenutno je največji delež v indeksu (22,3%) zaseden s strani finančnih podjetij. 15% indeksa pade na sektor informacijske tehnologije podjetja, 10% za industrijska podjetja. Vse druge sektorje S & P so predstavljeni v indeksu različnih majhnih kosov.
V razmerju podjetja so predstavljeni kot:
Standard & Poor's 500 indeks, ki se imenuje tudi "široko tržno indeks", je indeks tržne kapitalizacije (enaka številu izdanih delnic in cena delnice). Vključiti indeks družbe mora imeti tržno kapitalizacijo v presežku 4 milijarde dolarjev.
Izračun temelji na povprečni uteženi vrednosti tržne kapitalizacije podjetij, in sicer znesek tržnih cen, pomnožen z odstotkom kapitalizacije podjetij.
Značilnost indeksa S & P 500 je, da se pri izračunu upoštevajo samo promocije, ki so v prostem prometu.
Primer izračuna indeksa S & P 500:
Podjetje s konvencionalnim imenom "SI" je izdalo 1 milijon delnic po ceni 1 dolarja. Znesek delnic v tem primeru bo 1 milijon dolarjev. Predstavljajte si, da je celotna kapitalizacija podjetij, vključenih v indeks S & P 500, je 100 milijonov. Delež "A" se doseže za 1%, to je 0,01.
Podjetje "EQ" ima vsak 10 milijonov delnic 50 centov. In njegov prispevek k indeksu bo enak 5 milijonov dolarjev in delež v kapitalizaciji 5%. Tudi druga podjetja se izračunajo. Tukaj morate dodati, da se bo vrednost spremenila s spremembami cen in številnim deležem.
Sestava podjetij se spremeni v enem letu na 50-krat. Vse spremembe sestave so napovedane vnaprej, nekaj dni pred začetkom veljavnosti.
Na seznamuS.& Str. 500 vsebujejo takih družb:
3m Co
Laboratoriji Abbott.
Aetna Inc.
com Inc.
American Express Co
Apple Inc.
AT & T Inc
Bank of America Corp
Berkshire Hathaway.
Caterpillar Inc.
Sistemi Cisco.
Dell Inc.
Exxon Mobil Corp.
FedEx Corporation.
General Electric.
Hewlett-Packard.
IBM.
Johnson & Johnson.
KROGER CO.
MasterCard Inc.
Microsoft Corp.
Novice Corporation.
Oracle Corp.
Philip Morris International.
Sprint Nextel Corp.
TARGET CORP.
Tyson Foods.
United Parcel Service.
Visa Inc.
Walt Disney Co
Yahoo Inc.
Yum! Brands Inc.
Če želite omogočiti podjetjem v indeksu S & P 500, morate izpolnjevati naslednje pogoje:
Zanimivo je, vendar mnogi ne vedo, da indeks sama ni mogoče kupiti, ker predstavlja le numerično vrednost.
Uporablja se za analitiko ameriškega trga kot ekonomskega kazalnika. Za trgovanje in naložbe obstajajo orodja za izvedene finančne instrumente, ki so povezani z indeksom.
Na primer, lahko zaslužite s pomočjo možnosti, (CFD) ,. Ta orodja imajo ime indeksa morda ne razlikujejo veliko, na primer, US 500.
S & P 500 Stock Index
S & P 500 FUTURES je od leta 1982 postala osnovna sredstva na Barvino Chicago (CME).
Obstajajo tudi posebna sredstva, ki v celoti kopirajo sestavo S & P 500 v enakih razmerjih. Eden najbolj znanih takih sredstev je bil odprt leta 1976 - Vanguard 500.
Poleg tega obstajajo (Sklad, s katerim se trguje z izmenjavo) Kopiraj S & P 500. Najbolj likvidne delnice Exchange Indian Sklad (ETF) na podlagi S & P 500 se trguje pod oznako Spy.. Na ameriških borzah je bil največji sklad SPDR S & P 500 ustanovljen na Exchange NYSE v letu 1993. To natančno prikaže dinamiko S & P 500. Poleg njega sta IVW in SSO zelo priljubljena na NYSE. Na londonski borzi je vaš analog - IUSA. (ISHARES S & P 500).
Trgovci najpogosteje analizirajo vodilna podjetja v vsakem od 10 sektorjev, ki imajo najresnejši vpliv na kazalnik indeksa.
Ko že razumete, ko analizirate indeks ni potrebe in je treba analizirati vsa podjetja ločeno. Če indeks prikaže stanje industrijskega sektorja ZDA, potem s & P 500 Index Odraža razpoloženje in stanje celotnega poslovanja v Ameriki.
Predvideti ceno indeksa, si morate ogledati ne le uvoz / izvoz podatkov, obsega proizvodnje, raven povpraševanja in predloge, ampak tudi razpoloženje materialov materialov, ki lahko močno vplivajo na cene delnic vodilnih največjih indeksnih podjetij .
Ker indeks odraža stanje gospodarstva ZDA, so lahko informacije o trenutnem stanju gospodarstva v državi koristne. To niso samo predstave poglavij podjetij, temveč tudi poročila o ministrstvih za finance, vodje Fed, in drugih pomembnih oddelkov.
Poleg tega je indeks dober, saj dolar neposredno vpliva na vrednost indeksa. Med večinskimi analitiki na indeksu se skoraj vsi nanašajo na tehnično analizo.
Tehnična analiza je bolj uporabna pri kratkoročnih indeksnih napovedih S & P 500
Cena indeksa lahko vpliva na številne dejavnike, zato bo najbolje združiti različne oblike analize. Hkrati lahko spremljate zadnje novice v gospodarstvu države in sledite pomembnim dogodkom borznega trga, medtem ko uporabljate tehnično analizo.
na primer Danes je ameriški dolar koristen vrsto naftnih novic. Poleg tega sedanje razpoloženje poslovnega sektorja doživlja sezonsko rast.
Indeks S & P 500 raste ves dan.
Za zaslužek na indeksu S & P 500 predlagamo pozornost binarnim možnostim. Samo ti lahko dajo od 70% zaslužkov za 10-15 minut. Da bi ustvarili dobiček, morate narediti napovedcene za določeno obdobje, na primer, bo cena za rast ali padec v naslednjih 15 minutah. Če je vaša napoved upravičena, takoj dobite znani dobiček.
Otvoritev smo izbrali indeks S & P 500:
Nato označil čas konca možnosti 21:40 (po 13. minuti):
Po navedbah grafa je videti, kako se je ponudba S & P 500 še naprej povečevala, je bilo izpolnjeno naše stanje rasti in prejeli smo dobiček:
Zanimiva dejstva:
Prednost S & P 500 je, da je popolnoma razpršena in najbolj pokriva različne veje Amerike, vendar je vredno razumeti, da manj kot 45 velikih podjetij predstavlja večino vrednosti indeksa.
Če ste našli napako, izberite fragment besedila in kliknite Ctrl + Enter.! Najlepša hvala za vašo pomoč, je zelo pomembno za nas in naših bralcev!
