Nakup podcenjenih delnic in jih nato prodati, ko njihova vrednost narašča, je možnost trgovanja na borzi, ki je kot nalašč za vlagatelje, ki ne iščejo trenutnega dohodka. Možno je, da bodo minila leta, dokler povpraševanje po sredstvu ne naraste dovolj, da bi ga prodali z dobrim dobičkom. Do takrat bo lastnik preprosto prejemal dividende.
Toda to je skrivnost vseh milijonarjev, saj se podcenjene delnice sčasoma podražijo za 1000%!
Podcenjene delnice so vrednostni papirji , katerih kapitalizacija je manjša od knjigovodske vrednosti družbe in tudi pod vrednostjo, ki jo imenujejo tržni analitiki.
Nakup podcenjenih delnic omogoča prihodnje zaslužke na njih, ko povpraševanje naraste na objektivno raven. Glavni izziv je, kako prepoznati in poiskati podcenjene zaloge.
Najprej je treba rezervirati, da iskanje " podcenjeni"Dokumenti so prerogativ adepov, saj so relativni pojmi" drago"in" poceni»Se ne uporablja pri tehnični analizi.
Nekateri privrženci matematičnega pristopa celo svetujejo, naj ceno umaknejo iz grafikonov in naj se vodijo po običajnih nevtralnih številkah. Tako trgovec ni moralno vezan na določene ravni, kar mu omogoča prožnejše razmišljanje.
Najbolj podcenjene delnice vlagateljem prinašajo največji donos na borzi. Analiza nekaterih finančnih kazalnikov podjetij vam omogoča, da poiščete te najbolj privlačne predmete za vlaganje denarja.
Grigory Tsukerman
Podcenjene zaloge najdemo v vseh panogah. Najpogosteje jih ponujajo podjetja, katerih dejavnosti prinašajo ciklično karakter. V določenih obdobjih se lahko donosnost takšnih organizacij močno zmanjša, zaradi česar se bo zmanjšalo tudi povpraševanje po njihovih delnicah. Sčasoma se produktivnost normalizira, zato se vrednost sredstev ponovno poveča. Izziv je nakup ob oseki.
Če je zmanjšanje vrednosti sredstev povezano s svetovnimi težavami podjetja, potem ne moremo govoriti o podcenjevanju. To pomeni, da je nizka cena precej objektivna.
Za iskanje " poceni»Delnice in izračun razmerja med njihovo tržno in dejansko vrednostjo se uporabljajo drugače. Spodaj bomo pogledali glavne metode za iskanje podcenjenih zalog.
Kot je navedeno zgoraj, bodo prihodnji nakupi izvedeni iz temeljnih razlogov in za obdobje, ki zadostuje za rast naložb podcenjenega instrumenta.
Ne more priti tako: danes ste se odločili, da se z delnicami Amazon trguje po nižji ceni, ste jih kupili, jutri pa so se povečale za 300%. Postopek doseganja cene do realne vrednosti lahko traja več kot eno leto.
Zelo pomembno je razumeti, da se mora odločitev o nakupu delnic sprejeti uravnotežen in smiselno drugače se bo vse trgovanje zmanjšalo na. V skladu s tem ne bi smeli hiteti z nakupom delnic, če ste danes videli program o "izjemnem" potencialu rasti katerega koli izdajatelja. Čeprav to ni tehnična analiza, kjer je vse določeno s številkami, je bolje črpati informacije iz tistih virov, ki jih najdete sami, in ne iz tistih, ki so vas našli.
Če želite iskati podcenjene zaloge, morate uporabiti posebne storitve, imenovane Pregledovalnik zalog() Ali so kazalniki spremljanja vseh podjetij na borzi. S pomočjo te storitve je priročno izbrati sredstva z določitvijo omejitev za različne finančne kazalnike. Na internetu obstaja veliko podobnih programov.
Začnemo z izbiro države. Nato se boste morali odločiti za menjavo - če nimate posebnih preferenc, je bolje, da pustite vse, da lahko izbirate med podcenjenimi zalogami. Naslednji korak bo določitev meril, po katerih bodo izbrane delnice. Vsak parameter je treba prilagoditi glede na merila podcenjenih zalog:
Tako izgleda tabela po nastavitvah:
In na dnu sem takoj odšel seznam podcenjenih delnic:
Ker gradimo raznolik portfelj, omejujemo svojo prisotnost v vsaki panogi na eno podjetje. Se pravi, če imamo na primer dve gradbeni organizaciji, bi morali izbrati eno. Vendar vas nič ne ovira, da znesek naložbe preprosto razdelite na delnice obeh organizacij.
Storitev lahko uporabite na naslovu http://finviz.com/screener.ashx in prilagodite iste parametre, tukaj lahko po želji izberete državo izdajatelja, panogo, industrijo in druge kazalnike, na primer ciljno ceno:
Kaj pa, če bi se izkazalo, da je število ustreznih podjetij večje od načrtovanega vlagatelja?
V takih primerih se za vse kandidate, vključno s tistimi, ki so izpadli zaradi industrijske kvote, izvaja „oddajanje“. Z novim filtriranjem se zaostrijo naslednja merila: Cena za knjiženje, donos na lastniški kapital, cena za prodajo, skupni dolg / lastniški kapital in P / E... Meja za vsak parameter se poveča na 10%... Se pravi, če naj bi bil P / E sprva manjši od 15, potem po novih zahtevah - ne več 13,5 ... Itd.
Izbor podcenjenih zalog privlači s svojo preprostostjo in učinkovitostjo, ima pa tudi določeno pomanjkljivost. Dejstvo je, da so vsi podatki o podjetjih vzeti iz njihovih računovodskih izkazov, ki pa ne odražajo vedno realnosti.
Na primer Več mesecev so poročali, da je stanje izključno stabilno. In nenadoma, kmalu po nakupu delnic, organizacija objavi manjše poročilo, v katerem se je kar naenkrat vse poslabšalo. V veliki večini primerov je tak kolaps razložen z dejstvom, da je bilo dejansko stanje do tega trenutka elementarno skrito.
Pred takšnimi neprijetnimi presenečenji se je skoraj nemogoče zaščititi, razen če imate v upravi podjetja svojo osebo. S tem problemom pa se srečujejo vsi analitiki brez izjeme, ne glede na metodo, ki jo uporabljajo. Edina zaščita pred takšno višjo silo je diverzifikacija portfelja, zato lahko strategijo, ki smo jo opisali, štejemo za eno najbolj zanesljivih.
Po vašem mnenju so podcenjene zaloge:
Možnosti glasovanja so omejene, ker je v vašem brskalniku onemogočen JavaScript.
Zahteva poglobljeno učenje 31%, 436 glasov
Najbolj zabaven način, da postanete milijonar 13%, 177 glasov
Zaloge niso samo tako poceni, zato je bolje, da jih ne kupite za 1%, 19 glasov
Bolje, da ne izgubljate časa zanje 1%, 10 glasov
Verjetno ste že slišali za Grahamov koeficient, ki lahko prepozna podcenjene zaloge.
Pred nekaj leti je na ameriškem trgu le 20% delnic zadovoljilo Grahamovo razmerje, vendar je to več kot 5000 delnic, med katerimi je veliko izbire.
Graham Ratio je orodje za oceno potenciala delnice. Izraženo je kot osnovno število, ki predstavlja trenutno vrednost neto sredstev (NCAV) glede na eno delnico.
NCAV izračunano kot razlika med kratkoročnimi sredstvi in dolgom. Tako vidimo, ali bodo likvidna sredstva ostala po plačilu vseh obveznosti. Če je razlika negativna, objekt ni primeren za našo analizo. Če NCAV delite s številom delnic, dobimo Grahamovo razmerje, ki ga potrebujemo.
Na primer, v premoženju družbe 70 milijonov dolarjev, dolgovi pa za 30 milijonov, število delnic - 5,5 milijona.
Delnice, ki ne presegajo 50-66% NCAV, je treba obravnavati zelo previdno.
Na primer, prejeli smo NCAV 7,2, delnice podjetja pa so vredne 3,6 USD. To razmerje pomeni dober posel po zelo nizki ceni.
Treba je opozoriti, da ima večina finančnih institucij negativen NCAV, torej znesek njihovega premoženja ne pokriva dolgov. Največ tretjina podjetij, ki kotirajo na vodilnih borzah, se lahko pohvali s pozitivnim saldom. Kljub temu je ta znesek povsem dovolj za izbiro več zanimivih predlogov.
Ko se odločite za seznam primernih podjetij, lahko nadaljujete neposredno z iskanjem podcenjenih delnic. Podobno kot nastavitve v Pregledovalnik zalog, zaloge bomo izbrali glede na določene parametre. Klasična shema z Grahamovim koeficientom izgleda tako:
Spodnja tabela prikazuje glavna merila izbire:
Ko najdete zalogo, ki v celoti izpolnjuje zgornja merila, lahko.
Najboljši posredniki za vlaganje v delnice
Od prvih dveh načinov izbire podcenjenih delnic ste že spoznali, da se opredelitev podcenjenih delnic oblikuje le na podlagi suhega izračuna vrednosti temeljnih kazalnikov družbe. Poglejmo si nekatere od njih podrobneje.
Razmerje med skupno vrednostjo delnic (kapitalizacija) in dobičkom družbe velja za enega najpomembnejših kazalnikov pri ocenjevanju naložbene privlačnosti.
Čim cenejše je sredstvo v primerjavi z dohodkom, tem bolj je podcenjeno. Tako je nizka vrednost jasen znak, da je tržna cena delnic podjetja bistveno nižja od njihove realne cene.
Za določitev prave ravni P / E, je treba kazalnik primerjati s podatki organizacij, ki delujejo v istem segmentu gospodarstva. Povprečno razmerje se lahko razlikuje za različne trge in panoge. Na primer, tehnološka podjetja imajo običajno precej višje stopnje kot organizacije, ki trgujejo s surovinami. Podjetja, ki delujejo v državah v razvoju, imajo običajno nižji P / E od svojih visoko razvitih konkurentov. Itd.
Številne strokovnjake, ki opravljajo svojo analizo, ne zanima toliko dobiček podjetja, kolikor prosti denar, ki mu bo ostal po plačilu vseh stroškov.
Nizek P / CF pa lahko pomeni, da podjetje ne vlaga dovolj v razvoj poslovanja. Delnice takega podjetja so lahko poceni, vendar je treba pred nakupom skrbno pretehtati prednosti in slabosti. Možno je, da ima organizacija hud primanjkljaj naložb in si zato v primeru poslabšanja pridrži rezervo.
Na splošno je nizek P / CF pozitiven dejavnik, ki pa sam po sebi ne zadostuje za nakup podcenjenega sredstva.
Knjigovodska vrednost se nanaša na »čista« sredstva, zmanjšana za dolgove in druge obveznosti družbe. Relativno nizek koeficient P / BV je dober znak za vlagatelje.
Ko se razmerje poveča, se poveča tveganje precenitve zalog. Zmanjšanje lahko pomeni, da se je obseg dolga družbe povečal.
Treba je opozoriti, da je pomen tega koeficienta v veliki meri odvisen od vrste dejavnosti podjetja.
Na primer, nima nobenega praktičnega pomena pri ocenjevanju deležev organizacij, ki delujejo v sektorju IT. Dejstvo je, da knjigovodska vrednost ne upošteva intelektualnega potenciala, od katerega je uspeh tehnoloških podjetij neposredno odvisen. Izkazalo se je, da je njihovo razmerje lahko visoko tudi ob resnih dolgovih. Toda pri ocenjevanju deležev finančnih ali industrijskih podjetij ta kazalnik ni pomemben.
Mnogi analitiki pri izbiri podjetja, katerega delnice so podcenjene, pozorni na tak kazalnik, kot so prihodki. Večji je koeficient Cena / prodaja, privlačnejši so izgledi podjetja.Ne smemo pa pozabiti, da višina prihodka ne ustreza vedno višini dobička. Podjetje z visoko ceno / prodajo ima lahko resne težave pri upravljanju.
Takoj, ko se cena pridobljenega sredstva zviša za 50%, lahko takoj prodate dve tretjini lastništva. Tako boste takoj dobili nazaj vse začetne stroške. Izkazalo se je, da ste tretjino delnic v celoti prejeli je brezplačen in predstavljajo čisti dobiček. Če večine paketa ne prodate s 50 -odstotno rastjo cene, ampak pokažete zadržanost in počakate na 100 -odstotno rast, boste lahko povrnili naložbe le s polovico svojega premoženja.
Pred nakupom podcenjenih delnic je zelo pomembno razumeti, zakaj so padle - ali ima podjetje resne težave, ki se v prihodnosti morda ne bodo rešile, ali so sezonske.
Na primer padle delnice Circuit City zaradi upada prihodkov niso bili problematični, saj so prihodki padli zaradi dejstva, da je podjetje uvedlo potrošniško posojilo, pri katerem kupci prvih 6 mesecev niso plačevali. Očitno je bil padec delnic dober trenutek za nakup, saj bodo stranke kmalu začele plačevati ne le za blago, ampak tudi za obresti za posojila.
Če najdete napako, izberite del besedila in pritisnite Ctrl + Enter, in to bomo zagotovo popravili! Najlepša hvala za vašo pomoč, to je zelo pomembno za nas in naše bralce!
Naučite se uporabljati pregledovalnike delnic na borzah MICEX in NYSE
Recimo, da se odločite preizkusiti na borzi, na primer v Združenih državah. V Rusiji je mogoče na eni strani šteti borze, v prostem obtoku pa jih je več deset. večkrat obsežnejše in da ne bi prišlo do zmede v toku informacij, poiščite potrebne vrednostne papirje, jih pravilno analizirajte in potrebujemo pregledovanje zalog (glej).
Ta blog vodim že več kot 6 let. Ves ta čas redno objavljam poročila o rezultatih svojih naložb. Zdaj je portfelj javnih naložb več kot 1.000.000 rubljev.
Posebej za bralce sem razvil Tečaj lenih vlagateljev, v katerem sem vam korak za korakom pokazal, kako urediti svoje osebne finance in učinkovito prihraniti prihranke v več deset premoženja. Vsakemu bralcu priporočam, da opravi vsaj prvi teden usposabljanja (brezplačno).
Pregledovanje zalog je storitev iskanja (izbire) vrednostnih papirjev glede na dane parametre. Potrebno je poenostaviti delo na borzah (na primer). Na primer, pred vami je vedro kovancev in med njimi morate izbrati najdragocenejšega (na primer apoen 5 kopeck v letu 2004). Kaj bi storili? Najprej so izbrali vse kovance za 5 kopejk, nato pa so med njimi iskali potrebno leto. Ali obratno, izbrali bi vse kovance leta 2004, nato pa med njimi iskali kovance zahtevanega apoena. Mesta za pregledovanje delujejo po podobnem principu, uspešnost iskanja pa določa, kako natančno nastavite poizvedbo (nastavite filter).
Nekaj primerov uspešnih pregledov delnic za NYSE:
Ta spletna mesta so bolj osredotočena na evropski in ameriški trg ter zahtevajo vsaj znanje angleščine. Če želite to narediti, lahko uporabite pregledovalnik na ru.investing.com, o tem vam bom povedal spodaj.
Ta pregledovalnik se mi zdi najuspešnejši. Prvič, ima popolnoma jasen vmesnik, ki ni preobremenjen z nepotrebnimi informacijami. Že od prvih minut je jasno, kako ga uporabljati, kljub angleškemu jeziku. Drugič, v primerjavi z drugimi pregledovalci vsebuje več informacij. Res je, da za določitev kakovosti presejalnika morate porabiti več kot eno uro za primerjavo, vendar mi ta zelo ustreza. Na kratko, kako delati z njim.
Zgornji meni je izbira spletnega mesta z borzo, na kateri boste delali. V tem primeru sem izbral Rusijo, Moskovsko borzo (edino na seznamu) in vse sektorje, čeprav bi se lahko odločil za energetiko, finance itd. Za to zahtevo mi pregledovalnik MICEX pokaže 462 podjetij. Pomen naslednjih filtrov:
Upoštevajte, da lahko v meniju "Dodaj merila" dodate več deset različnih meril, vendar morate poznati angleščino. Bistvo merila lahko preberete s klikom na ikono z vprašajem ob imenu ali na seznamu meril.
Všeč mi je tudi filter Povprečna količina, ki prikazuje likvidnost delnic podjetja. Višji kot je ta kazalnik, tem bolje.
O tem pregledovalniku NYSE lahko rečem le dobre stvari. Odlična storitev, polna čim več informacij, vendar z eno spremembo - zajema (za razliko od prejšnje storitve) le ameriške borze.
Kolikor razumem, pregledovalnik prikazuje vrednostne papirje ruskih podjetij, ki kotirajo na ameriški borzi. Za ameriški delniški trg je ta pregled morda dober, za domačega vlagatelja pa zagotovo ne.
Vmesnik pregledovalca vliva zaupanje, vendar je spletno mesto tudi samo za borze v ZDA. Ampak v ruščini.
Zdi se, da je to izboljšana različica prejšnjega pregledovalnika v angleškem jeziku, v katerem so bile dodane in prevedene vizualne grafike v ruščino. Pri razkrivanju Rusije pregledovalnik prikazuje samo dve podjetji: Mechel in MTS.
Eden najbolj priljubljenih internetnih virov ruskega trgovca. Njegov arzenal vsebuje skoraj vse, kar je potrebno za uspešno borzno trgovanje, a kako natančen je ta arzenal, je retorično vprašanje. Na primer, "Google Finance Stock Screener" s filtrom "Moscow Exchange" prikazuje več kot 450 podjetij, saj je naložbeni seznam iz nekega razloga omejen na 289 podjetij.
Tu je relativno malo filtrov, a kljub temu ugled spletnega mesta vliva zaupanje. Svetujem vam, da podatke o ruskem trgu primerjate s prvim pregledovalnikom. Vendar je Googlov pregledovalnik poročal, da je dividende plačalo le 75 podjetij, Naložbe - približno 96.
V idealnem primeru morate primerjati kotacije podjetij na presejalnikih s kotacijami na borzi.
Vsak pregledovalnik je na svoj način dober in priročen zahvaljujoč dobremu vmesniku in naprednim filtrom. Ne glede na to, za katero izbiro se odločite, obstaja več pravil, katerih spoštovanje bo prineslo največjo učinkovitost.
Nekaj nasvetov za delo s pregledovalci:
Dobiček vsem!
Ukrajinski borzni trg se še naprej razvija. V svojem portfelju imam več sredstev na našem trgu, vendar tukaj še ni velike izbire sredstev, zato ni potrebe po posebnem strukturiranju. V primerjavi z Ukrajino je ruski trg vrednostnih papirjev zaradi obsega in raznolikosti instrumentov videti veliko bolj privlačen. Toda v letu 2017 še vedno kaže mešane rezultate. Ameriški in evropski delniški trgi so videti veliko bolj privlačni, vendar se na njih trguje na tisoče vrednostnih papirjev. Kako razumeti ves ta sijaj, kako strukturirati in najti primerno sredstvo - to je točno tisto, kar potrebujete brezplačni pregledovalniki zalog.
Pregledovalnik zalog je spletno mesto, storitev, ki vam omogoča hitro razvrščanje vrednostnih papirjev po različnih filtrih: po borzah, kapitalizaciji podjetij, panogah, cenah itd. Storitev vam omogoča, da hitro najdete pravo podjetje (skupino podjetij), ki ustreza edinstvenim zahtevam trgovca.
Pravila za delo s pregledovalci:
Informacije v vseh teh storitvah temeljijo na zgodovinskih podatkih, zato je orodje primerno le za dolgoročne strategije in splošno poznavanje trga.
Primeri najbolj priljubljenih pregledov:
Zaključek... Pregledovalnik delnic je še eno zanimivo pomožno orodje za profesionalnega vlagatelja. Je priročen, enostaven in enostaven za uporabo, tudi za začetnike.
Njegove prednosti:
Univerzalnih pregledovalnikov zalog ni, vendar si lahko z ustvarjanjem filtrov na več presejalnikih predstavljate celotno sliko. Preprosto povedano, pregledovalnik delnic je prvo orodje, ki ga mora obvladati vsak vlagatelj, ki vstopa na borzo.
Če ima kdo že izkušnje s podobnimi programi, vas vabim k razpravi v komentarjih!
Vsak vlagatelj, ki se odloči vlagati v delnice, postavi vprašanje: »Katere delnice je zdaj bolje kupiti? Kako na splošno izbirate delnice za naložbe? " Danes vam bom povedal o kako izbiram papirje za nakup. Tako rekoč vam bom povedal svojo metodo in s primerom pokazal, kako izbiram zaloge.
Moja strategija je torej nakup podcenjene delnice različnih panog v enakih deležih in jih zadržite za četrtino, nato pa prodajte, če niso več podcenjene, in kupite podcenjeno v tem trenutku. Potem spet držim delnice četrtino in tako naprej v krogu.
Zakaj kupujem podcenjene delnice? Ker to verjamem podcenjene delnice skoraj nimajo kje padati, ampak za rast - prosim. In če vzamete papir, ki je precenjen, potem lahko zlahka zelo dobro pade.
AŽURIRAJ OD 25. 09. 18
Na žalost Googlov pregledovalnik zalog, o katerem bomo razpravljali v tem članku, je ostal v preteklosti, članek pa je izgubil nekdanji pomen. Natančneje, orodje je izgubilo svoj pomen, vendar je samo načelo aktualno še danes. Namesto Googlov preglednik priporočam uporabo pregledovalnik s Tradingview.com... Tukaj.
Besedilo lahko preberete spodaj da se seznanite z načeli metodologije, potem pa pojdite na, izberite delnice.
Kako naj vem, če je delnica podcenjena? Pri tem mi pomaga odlično orodje, kot je Google Stock Screener. Naj to razložim presejalniki se imenujejo storitve izbire zalog, ki upoštevajo različne finančne kazalnike izdajatelja. V omrežju je veliko različnih pregledovalnikov, vendar za promocije MICEX normalnega ni enostavno najti. Dolgo sem iskal pregledovalnik ruskih zalog in prišel do zaključka, da je Google Stock Screener najboljši(in morda edini) preglednik delnic MICEX.
Kako ga uporabljati ?! Na prvi pogled je vse videti precej zmedeno in celo v angleščini. Ampak ne skrbite, vse bom podrobno razložil - pravzaprav je vse zelo preprosto. Recimo, da želimo kupiti podcenjene delnice MICEX za dolgoročne ali srednjeročne naložbe.
Najprej se odločimo Rusija v polju za izbiro države. Polje za izbiro menjave se bo samodejno prikazalo Moskovska borza (MCX) Je edina menjava, ki je na voljo v pregledovalniku za Rusijo.
Zdaj dodajmo merila, po katerih bomo izbrali naše zaloge. Če želite to narediti, kliknite na "Dodaj merila"... Dodajte naslednja merila:
Potrebujemo tudi merila P / E razmerje in Donos div (%), vendar vam jih ni treba dodati, saj so na začetku prisotne.
In tu so merila Tržna kapitalizacija in 52w sprememba cene (%) nas ne zanima, zato jih izbrišemo s klikom na križ na desni. Imeti morate naslednji niz meril:
Zdaj razkrivamo naslednje nastavitve:
P / E razmerje (Cena / dobiček) – do 15. Poštena ocena je vrednost 15-20
Donos div (%) (Dividende)- Na to merilo bomo pozorni, če izbira ni očitna.
Cena za rezervacijo (Cena / knjigovodska vrednost) – do 2. Poštena ocena je obseg 1-5 če manj - zaloga je podcenjena, bolj - precenjena.
Cena do prodaje (Prodajna cena) – do 1.Če je odčitek večji od 2, je zaloga najverjetneje precenjena.
Skupni dolg / lastniški kapital (zadnja leta) (%) (Izposojena sredstva / lastna sredstva) – do 50. Nižji kot je ta kazalnik, manj dolgov ima podjetje in manjša je verjetnost bankrota.
Donos na kapital (TTM) (%) (Donosnost kapitala) – od 10. Delnice veljajo za relativno tvegan instrument, zato donosnost lastniškega kapitala ne sme biti nižja kot pri instrumentih z nizkim tveganjem - bančne vloge ali obveznice.
Glasnost (Obseg trgovanja) – od 100. Kazalnik likvidnosti delnic. Nižja kot je vrednost, težje je kupiti / prodati delnice po tržni ceni in še več širjenje- razlika med kupnino in prodajno ceno. Dlje kot je obdobje naložbe, manj je vredno biti pozoren na to merilo. Pravzaprav 100 - to je nizek kazalnik, vendar za mojo strategijo ni kritičen. Izpostavljam odrezovanje vrednostnih papirjev z absolutno nič likvidnosti. Torej tukaj - preverite sami, odvisno od roka naložbe.
Bruto marža (%) (Bruto stopnja dobička) – od 0.
Operativna marža (%) (Stopnja dobička iz poslovanja) – od 0.
Zadnja cena
(Trenutna cena) – ne dotikajte se, pustite celoten obseg. To merilo je bilo dodano le zato, da smo lahko v nastali tabeli videli ceno delnice. Za udobje ga dodam nazadnje, tako da je cena prikazana v zadnjem stolpcu rezultata.
Ko sem nastavil te nastavitve filtra, mi je pregledal 7
papirji, primerni za vse navedene parametre.
Toda v rezultatih se je izkazalo takoj 2
farmacevtskih podjetij, to ni dobro za ustrezno diverzifikacijo (čeprav lahko razdelite delež, ki ste ga namenili za nakup enega papirja, in za nakup obeh). Toda tudi če primerjate 2
delnic (kot primerjam vrednostne papirje - tik spodaj) in enega izključim, bo ostal 6
, in ponavadi kupim 5
različne papirje. Zato pustimo vse 7
in zategnite merila P / E
, Cena za rezervacijo (P / B)
, Cena do prodaje (P / S)
, Skupni dolg / lastniški kapital (D / E)
in Donos na kapital (ROE)
na 10%
... V skladu s tem, če 7
nekaj papirjev, vendar morate izbrati npr. 10
– oslabiti merila za 10%
.
Po zaostritvi meril obstajajo 6
papirji - Pharmstandard ni šel skozi P / S
.
Če merila poostri drugi 10%
- samo bo 3
podjetja. To ni dovolj, zato pojdimo v drugo smer. Samo primerjaj 6
delita med seboj in odrežeta enega dodatka. Da bi to naredili, bomo izvedli neke vrste "tekmovanje"... Če želite to narediti, najprej razvrstimo papirje P / E... Za razvrščanje morate klikniti kriterij na vrhu tabele.
Prvi 3 za podjetja z najboljšimi kazalniki postavimo znak plus.
Zdaj enega za drugim razvrščamo papirje Dividende(zato smo potrebovali to merilo), glede na P / B, vklopljeno P / S, vklopljeno D / E in po ROE, za vsako merilo pa smo dali pluse pred 3 podjetja z najboljšimi kazalniki.
Po "Tekmovanje" dobil sem naslednji rezultat:
| Zaloga | P / E | Div | P / B | P / S | D / E | ROE | Skupaj plusi |
| Uralska kovačnica | + | + | + | + | + | 5 | |
| Tovarna magnezija v Solikamsku | + | + | 2 | ||||
| PROTEK | + | + | + | + | + | + | 6 |
| Podjetje za dobavo električne energije v Permu | + | + | + | + | 4 | ||
| Skupina LSR | + | 1 | |||||
| NLMK | 0 |
Tako je mogoče izključiti delnice družbe NLMK, vse ostalo pa kupite v enakih deležih.
S tem "Tekmovanje" lahko izbirate tudi med delnicami v isti industriji. Če bi primerjali na ta način PROTEK in Pharmstandard- naša izbira bi padla PROTEK.
Po moji metodi skozi 3 mesece spet je treba izvesti isti izbirni postopek in, če delnice niso več podcenjene, jih prodati in namesto njih kupiti druge - takrat podcenjene. Hkrati pa izenačite deleže v portfelju.
Poleg očitnih prednosti mojega sistema izbire zalog ima tudi eno pomanjkljivost. Dejstvo je, da se upoštevajo vsi parametri na podlagi računovodskih izkazov podjetij. In ne odražajo vedno tega, kar se trenutno dogaja v podjetju. Možno je, da bomo kupili delnico, čez mesec dni pa bo družba objavila "slab" računovodski izkaz, ki bo vseboval le izgube. Potem se delnice ne bodo podcenjevale, ne zaradi povečanja cene, ampak zaradi poslabšanja uspešnosti. Vsi kriteriji, po katerih smo izbrali delnico, se bodo čez noč spremenili na slabše. No, cena delnice bo začela padati - slabo poročanje lahko bistveno spodkopava vsako varnost. Ker pa je precej problematično oceniti zadeve podjetja na drugačen način (razen če je vaš stric v upravnem odboru podjetja), se morate osredotočiti na to, kar je, in upati na to. diverzifikacijo.
Posodobitev od 25.10.2016
V zadnjem času se je v službi pojavila nekakšna napaka, ki so jo izvedli strokovnjaki Google ne hitite z odpravo. Po določitvi meril tabela vsebuje delnice, ki ne izpolnjujejo meril. Če se želite znebiti tega nadležnega nesporazuma, preprosto kliknite eno od meril v tabeli povzetka. Sistem bo dal želeni rezultat, hkrati pa bo razvrstil deleže v naraščajočem ali padajočem vrstnem redu vrednosti merila, na katerega kliknete.
Ko dokončate izbor, lahko izberete ustrezne promocije.
Želim vam uspešne naložbe in dober dobiček!
Samo v zadnjem letu so se svetovni delniški trgi zvišali za več kot 30%, kar je posodobilo najvišje vrednosti vseh časov:
S&P indeks — od ravni 1829 do 2316;
Indeks NASDAQ — od ravni 4 266 do 5734.
Leta 2017, po Trumpovi zmagi in okrevanju trgov surovin, se lahko borzni indeksi Združenih držav, Rusije in Evrope, po najbolj drznih napovedih analitikov, povečajo za 10–20%, ločeno pa se upoštevajo indeksi industrije in delnice posameznih podjetij lahko prinesejo več kot 30% letno. ...
Najbolj donosna podjetja v ZDA so lahko podjetja v infrastrukturni in biotehnološki industriji v Rusiji — finančna, telekomunikacijska podjetja in trgovina na drobno (energetika, naftna in plinska industrija ter strojništvo tudi obetajo, vendar so v letu 2016 ponovno pridobili rast) — sektorski indeksi so se zvišali za 100%).
Toda z naložbami v EU ni vse tako preprosto. Analitiki pri Goldman Sachsu predlagajo stave na evropske indekse in nemško gospodarstvo. Po njihovem mnenju lahko indeks Stoxx Europe 600 skoraj podvoji S & P500 in vlagatelju prinese približno 8-10% letno. Analitiki pri oblikovanju lastnega naložbenega portfelja priporočajo, da se držite tudi podjetij, vključenih v bazo za izračun indeksa DAX. Po drugi strani pa lahko volitve v Franciji in Nemčiji, negotovost z Združenim kraljestvom in strukturne težave v bančnem sistemu EU (zlasti banke Italije in Deutsche Bank) zavirajo rast gospodarstva EU kot celote.
Na Kitajskem bodo vlagatelje morda zanimala visokotehnološka podjetja, ki delujejo na področju intelektualnega razvoja in elektronike. Analitiki napovedujejo tudi rast v sektorju potrošniških dobrin. Glede na carinske vojne med Združenimi državami in Kitajsko pa lahko upad kitajskega gospodarstva zaradi izvozne usmerjenosti še bolj trpi.
In če je z industrijsko usmeritvijo naložb vprašanje skoraj jasno, kako potem izbrati delnice potrebnih podjetij, katerih število je na tisoče po vsem svetu? Pri tem vam bodo pomagali pregledovalniki zalog.
Pregledovalnik zalog — To je storitev, ki vam omogoča, da v skladu z določenimi parametri izberete podjetje, katerega delnice kotirajo na določeni borzi. Seznam podjetij in podatki o njih se nenehno posodabljajo, dovolj je, da nastavite potrebne filtre in od več tisoč podjetij dobite seznam več deset, ki najbolj ustrezajo vašim zahtevam.
Osnovna načela dela s pregledovalci:
noben pregledovalnik ni popoln, saj podatkov za vsa podjetja ni mogoče takoj posodobiti. Zato je priporočljivo uporabiti več presejalnikov. Najpogosteje se določeni pregledovalniki "izostrijo" za borzo določene države;
pregledovalci, namenjeni ameriškim in evropskim izmenjavam, zahtevajo znanje angleškega jezika;
ni vam treba voditi načela "več filtrov nastavite, tem bolje". Pomembno je, da filtre razvrstite po padajočem vrstnem redu in jih po vrsti postavite. Načelo nastavitve filtrov je mogoče primerjati z indikatorji na Forexu: en filter ni dovolj, 10 filtrov bo pripeljalo do rezultata, ki ne ustreza nalogi. Pomemben je optimalen nabor filtrov, ki je do neke mere odraz strategije trgovca;
pregledovalnik analizira pretekle podatke, zato je priporočljivo, da se njihovi podatki uporabijo za dolgoročne strategije; pregledovalci ne delujejo na nestanovitnih trgih in v strategijah znotraj dneva.
Spodaj bom predstavil preglede več najbolj zanimivih in po mojem mnenju pregledovalnikov, ki imajo največji seznam filtrov in so intuitivni za uporabo.
Eden najpreprostejših in najprimernejših pregledovalnikov, ki pokriva skoraj vse večje borze na svetu. Prvič, ima intuitiven vmesnik, ki ni preobremenjen z nepotrebnimi informacijami. Drugič, vsebuje najbolj potrebne optimalne informacije. V zgornjem meniju morate izbrati državo, borzo in gospodarski sektor. V osnovni različici so na zaslonu prikazana podjetja, razvrščena po 4 merilih, vendar s klikom na "Dodaj merila" lahko prikažete zahtevane filtre in nastavite njihove vrednosti.
Dekodiranje nekaterih filtrov (merila):
Market Cup - tržna kapitalizacija podjetja;
P / E Ratio - razmerje med ceno delnice in dobičkom na delnico. To merilo vam omogoča, da ocenite, kako precenjen (podcenjen) je vrednostni papir;
Div donos - znesek dividend za leto (odvisno od njihovega izplačila);
Zadnja cena - trenutna cena delnic družbe;
Povprečni obseg - likvidnost delnic.
Odprimo na primer borzo MB in prikažemo seznam delnic, za katere se načrtuje izplačilo dividend v višini več kot 10%:
Edina pomanjkljivost presejalnika — včasih pride do tehničnih napak, navsezadnje storitev ni namenjena profesionalcem in služi kot hitro seznanitev s seznamom podjetij.
Eno najboljših analitičnih spletnih mest, prilagojenih ameriškemu borzi. Njegova analitika se pogosto uporablja za določanje bikovskega ali medvedjega razpoloženja trgov in "Screenerja" — dodatno orodje za trgovanje. V svojem arzenalu ima le tri ameriške borze, vendar je število filtrov po podjetjih nekajkrat večje kot pri prejšnjem pregledovalniku.
Živahen primer: če ste v prejšnjem pregledovalniku postavili borze v ZDA, potem bo njihovo število le nekaj več kot 600, v tem pregledovalniku jih je več kot 1000 le za tri ameriške borze. Toda na evropskih borzah ta pregledovalnik prikazuje le 190 podjetij, čeprav samo v Italiji Google Finance prikazuje več kot 400 delnic. Podatkov o Rusiji skoraj ni.
Ta storitev je primerna tudi zato, ker ima v svojem arzenalu odlično informacijsko in analitično orodje, prikazano v ločenih razdelkih:
Zemljevidi. Prikazuje zaloge po sektorjih in podsektorjih. Sektorji (industrije) so označeni v ločenih kvadratih, od katerih je vsako sredstvo predstavljeno kot pravokotnik. Večji kot je pravokotnik, večja je kapitalizacija podjetja. Ko premaknete miškin kazalec nad vsako sredstvo (pravokotnik), se prikaže sprememba narekovajev. Hue pomeni naraščajoča (zelena) ali padajoča (rdeča).
Skupine. V razdelku so prikazane spremembe v preteklih obdobjih glede na sektor, industrijo, državo in kapitalizacijo.
V oddelkih Futures in Forex so prikazane kotacije zadevnih trgov.
Zaključek: odličen strokovni pregledovalnik za ameriški trg, čeprav nekoliko preobremenjen z informacijami. screener.finance.yahoo.com
Ta pregledovalnik še vedno ostaja med vodilnimi pri izbiri delnic in je osredotočen izključno na ameriški delniški trg. Na domači strani storitev ponuja uporabniku, da izbere katerega koli od več kot 10 razdelkov: najbolj donosne in najbolj nerentabilne delnice dneva, podcenjene vrednostne papirje itd. Vsak razdelek vsebuje seznam podjetij s parametri P / E (razmerje med ceno delnice in dobičkom na delnico), dnevno spremembo cene v absolutnih in relativnih razsežnostih. Če želite podrobne informacije o ponudbah vsakega podjetja, poiščite zahtevano oznako.
Mnenje o pregledovalcu je dvoumno. Po eni strani ga hvalijo številni forumi (na primer SmartLab). Po drugi strani pa razumevanje njegove funkcionalnosti ni enostavno. Načela filtriranja niso intuitivno jasna; v primerjavi z drugimi pregledovalniki je storitev neprijetna. Na primer, ni dekodiranja vrednosti filtrov (priročno za tiste, ki šele začenjajo razumeti borzo), sami filtri pa so premalo za udobno delo. Ker pa komu bolj ustreza.
Iskalnik najprej prikaže to storitev, ko iščete "Pregledovalniki zalog". Osredotoča se tudi izključno na borzo v ZDA, vendar ima ruski vmesnik. Spodaj je primer seznama podjetij za objavo poročil.
Filtri so razdeljeni v več podmenijev:
osnovni parametri: cena, obseg delnic, s katerimi se trguje na dan, razvrščanje po panogah, državah, indeksu itd .;
tehnični filtri: sprememba cene delnice za trenutno sejo, cenovni razpon, skozi katerega je delnica tekla med sejo, spremembe cen za različna obdobja itd.;
temeljni filtri: razmerje med ceno delnice in dobičkom na delnico, skupno število delnic v prostem prometu itd.
Obstajajo tudi filtri za najboljše nakupne in prodajne cene, signale itd. Nekatere nastavitve (na primer nadzorne ali nastavitvene tabele) so na voljo šele po registraciji.
Delniške kotacije se posodabljajo vsakih 15 minut (glede na spletno mesto), za vsako podjetje obstaja graf, ki odraža zgodovinsko spremembo ponudb. Na primer, kliknite razdelek "Pregledovalnik", poiščite "Električna oprema" v razdelku industrije in se spustite do oznake AAPL. Tu so zgodovinski citati iz Appla.
Pomanjkljivosti so tudi tehnične napake pri nastavitvi filtrov (včasih pride do napačne preusmeritve) in pomanjkanje dekodiranja oznak na splošnem seznamu podjetij.
Zaključek. Pregledovalnik zalog — je še eno dodatno orodje, informacijski in analitični pomočnik, na primer ekonomski koledar ali toplotni zemljevid s pivot točkami. Pregledovalniki vam pomagajo hitro najti vrednostne papirje podjetij, ki najbolje izpolnjujejo naložbene cilje, in videti primerjalne značilnosti njihove finančne uspešnosti. Njihove prednosti:
prihranek časa trgovca;
hitro iskanje privlačnih sredstev na borzah po vsem svetu;
sposobnost vizualne primerjave dela podjetij iz različnih držav in panog.
Univerzalnega pregledovalnika ne obstaja, vendar primerjava več pregledovalnikov za določeno državo in panogo ne more le podati splošne predstave o smeri naložb, ampak tudi odgovoriti na vprašanje: "Kateri pregledovalnik v tem primeru natančneje prikaže informacije."
Kdo ima izkušnje s pregledovalci — povabite na razpravo!
Postavite mi vprašanja in komentirajte spodnje gradivo. Z veseljem bom odgovoril in dal potrebna pojasnila.
