Načeloma je delo z obveznicami in res z vsemi vrednostnimi papirji precej zapletena tema. Da, po mnenju mnogih iste obveznice prinašajo veliko višji dohodek kot ista vloga v banki. Morda je tako, vendar obstaja en velik VEČ. Še posebej, če je z bančnim nakazilom vse dovolj preprosto, dajte denar v banko. Toda z obveznicami je veliko bolj zapleteno in za navadnega človeka, ki ni povezan s to temo, vlaganje v obveznice postane skoraj nemogoče.
Sodimo logično, če v primeru bančnega depozita samo odidete v banko in položite sredstva na depozit, potem je pri obveznicah vse veliko bolj zapleteno, saj obstaja ogromno odtenkov, ki jih nepozabljena oseba preprosto ne more predvideti. Za začetek vsaka oseba ve, kako dati denar na depozit. Morate iti v banko in odpreti ustrezen račun.
In v primeru obveznic, kje jih sploh lahko kupite, ker se z njimi ne trguje v banki? Da, zdaj obstaja ogromno finančnih instrumentov, ki vam bodo ob pravilni uporabi dali priložnost za dober zaslužek. Ja, seveda obstajajo srečneži, ki so svoj denar nekje vložili na lastno pest in so imeli od tega veliko koristi. Vendar se je treba zavedati, da je vse to bolj izjema od pravila.
Kot vlagatelj morate jasno razumeti, da ne smete vlagati v področje, ki ga preprosto ne razumete. Morate razumeti preprosto pravilo: višji kot je potencialni donos sredstva, večja so njegova tveganja. Na splošno se velika večina ruskega prebivalstva odlično počuti tudi brez uporabe zapletenih naložbenih instrumentov, ki so le obveznice.
Kljub temu je država sama zainteresirana za razvoj finančne pismenosti svojih prebivalcev. Po mnenju mnogih strokovnjakov so zvezne posojilne obveznice odlično orodje za ustvarjanje dobička. Zdaj bomo analizirali, kaj je OFZ in zakaj je država zainteresirana, da ljudje vlagajo vanje. Obveznice zveznega posojila so vrednostni papirji državnega pomena, ki jih izda Ministrstvo za finance Ruske federacije. OFZ imetniku poleg nominalnega dohodka omogoča prejemanje kuponskega dohodka.
Pravzaprav je OFZ nekakšen mehanizem, ki državi omogoča, da vzame določeno posojilo od prebivalstva, z nadaljnjim izplačilom kuponskega dohodka. Danes je pridobivanje dodatnih finančnih sredstev prebivalstva zelo pomembno vprašanje zaradi ne povsem stabilnih razmer v gospodarstvu. Poleg tega so velike finančne institucije zaradi prisotnosti sankcij odrezane od svetovnega kapitala, zlasti velike banke, vključno s Centralno banko, nimajo kje refinancirati.
Veste, imam tak občutek déjà vu, ker se je ZSSR v dvajsetih letih prejšnjega stoletja soočila s podobno težavo, ko je proračunski primanjkljaj narasel do ogromnih razsežnosti in ni bilo možnosti za prejemanje posojil. V skladu s tem je moralo vodstvo sindikata nekako rešiti to vprašanje in ni preostalo drugega, kot da vzame posojilo od lastnega prebivalstva.
Tukaj pa bom opozoril, da je bil takrat nakup OFZ obvezen in šele čez nekaj časa so zaradi propagande ljudje sami že vlagali v OFZ. Ali poznate izid te zgodbe? Ali menite, da je prebivalstvo ustvarilo svoj dohodek? Ja H * Y tam))) Vodstvo Unije je našlo le milijone načinov, da prebivalstvu zavrne plačilo dolga. Seveda je to vse zgodovina, a kot pravi postulat tehnične analize, se zgodovina ponavadi ponavlja.
Do danes so vse transakcije OFZ prek MICEX. Na splošno je ravno ta vidik tisti, ki določa nepriljubljenost te naložbene metode. Zdaj vam bom razložil, v čem je problem.
Vse je v zapletenosti, saj nepozabljena oseba verjetno ne bo zbrala dokumentov za odprtje posredniškega računa in šla skozi ustrezno pravno birokracijo. Človek lažje vlije denar v bančni depozit, ker ni tako težko. Seveda ne vem, kako zdaj posel napreduje, vendar se ministrstvo za finance na vse možne načine trudi poenostaviti vlaganje v OFZ. Poenostavljeno povedano, državi boste posodili dolg, v zameno pa boste dobili lep papir, ki bo navajal odstotek vašega dohodka in zapadlost posojila. Toda ali bo na koncu to posojilo odplačano pred vami - to je povsem druga zgodba.
Zanimivo je razumeti, kakšne so možnosti za OFZ na splošno, ali bodo koga zanimale? Na primer, da bi prisilili ljudi, da kupujejo obveznice, ali da s temi obveznicami izplačajo del svojih plač - ta možnost se verjetno ne bo uporabljala v okviru sodobne strukture Ruske federacije.
Po drugi strani pa lahko organizirate aktivno propagandno kampanjo, pravijo, vlagajte v OFZ in veseli boste. Mogoče, toda ljudje še zdaleč niso neumni in so jih izkušnje naučile, ko so bile te zvezne posojilne obveznice, oprostite, da so jih vrgli skozi muco. Obstaja tudi tretja možnost, ki se razvija v tej smeri, tako da lahko OFZ tekmujejo s tradicionalnimi načini vlaganja, ki jih ljudje izberejo. Kaj lahko rečem o tej naložbeni metodi?
Po mojem skromnem mnenju je precej surov in ne more tekmovati s tradicionalnimi načini vlaganja sredstev, ki jih uporablja prebivalstvo. Zanesljivost je hroma, oseba nima nobenih zagotovil, da ji bo izplačan dobiček. Poleg tega bodo v nekaterih bankah obresti na depozit precej višje kot na OFZ.
Upajmo, da bo država sprejela radikalne ukrepe za razvoj tega orodja in njegovo privlačnost v očeh številnih vlagateljev.
Ko poskušamo zasebnega vlagatelja postaviti v realnost sodobnih finančnih trgov, najprej pomislimo na bančne depozite. S tem se ne morete prepirati, depozit pa je res najpogostejši in, kot mnogi menijo, skorajda edini naložbeni instrument, vreden zasebnega vlagatelja.
Po prepiru s temi "številnimi" pa se bomo spomnili tudi naložb v vzajemne sklade, pa tudi v posamezne delnice. O tem veliko pišejo in govorijo, veliko manj delajo, a kljub temu je tudi ta smer zelo dobro preučena in opisana, analizirani so bili vsi prednosti in slabosti tovrstnih naložb. Če pa nekomu nenadoma postavite vprašanje o vlaganju v dolžniške instrumente - obveznice in evroobveznice, bo to povzročilo vsaj presenečenje in zmedo. Kako? Obveznice? Ne, to je za profesionalce!
Čeprav se spomnite ne tako dolge zgodovine ruskega finančnega trga, lahko najdete obdobje, ko so bile obveznice zelo priljubljene ne le med poklicnimi udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, ampak tudi med zasebnimi vlagatelji. To je obdobje sredi 90. let - razcvet trga državnih in občinskih obveznic - GKO in MCO. Oh, in to so bili zlati časi z donosnostjo 100, 200 in včasih celo 400% letno! Končalo pa se je zelo žalostno - nesreča leta 1998! Ampak ... bilo je enako! In zasebni vlagatelji so se takrat počutili zelo udobno. Kaj torej zdaj zasebnemu vlagatelju preprečuje vstop na ta trg in poskuša zaslužiti dostojen dobiček?
Obveznice so eden najstarejših instrumentov finančnega trga, ki je obstajal tudi v času, ko borze sploh ni bilo. Pravzaprav je to navaden IOU, ki ga dobi vlagatelj, ki ga je kupil, torej posodil denar izdajatelju. Svetovni trg obveznic je ogromen in večkrat presega kapitalizacijo celotnega svetovnega borznega trga. Obveznice so zelo priljubljene tako med profesionalci kot med zasebnimi vlagatelji. Je pa tam - "z njimi". In tukaj na trg obveznic vstopajo le redki. Glavni razlog za njihovo nepriljubljenost med ruskimi zasebnimi vlagatelji je predvsem pomanjkanje zavedanja o tem instrumentu finančnega trga in njegovih prednostih pred bančnimi vlogami.
Od kod prihajajo obveznice? Delnica je trajni vrednostni papir. Če se je cena pocenila, ni znano, kdaj se bo vrnila na prejšnjo raven. Od tod tudi naložbeni nasveti za neprofesionalne igralce: ne kupujte obveznic z dolgim rokom zapadlosti (5-10 let), temveč obveznice z zapadlostjo v 1-2 letih. Če se kaj zgodi na trgu in zdaj ne morete prodati obveznic z dobičkom po trenutni ceni, potem lahko počakate na zapadlost - za to boste morali »trpeti« več mesecev ali v skrajnem primeru le nekaj let.
Izdajatelj obveznic so lahko različne pravne osebe - tako majhna LLC kot velika podjetja. Poleg tega lahko posamezne občine (občinske in republiške oblasti) ter državni organi izdajajo obveznice. V Rusiji je izdajatelj OFZ (zveznih posojilnih obveznic) Ministrstvo za finance Ruske federacije.
Koliko lahko zdaj zaslužite v Rusiji z obveznicami?
Donosnost obveznic je v veliki meri odvisna od izdajatelja. Višja kot je zanesljivost izdajatelja, nižji je donos. In obratno, že 12-14%. Če gre na primer za manjšega izdajatelja, kot je na primer Moskovska kreditna banka, je donos obveznic, ki zapadejo v plačilo leta 2018, že skoraj 18%! Seveda je višja donosnost, večja so tveganja. Zato ne smete loviti norih odstotkov - na koncu lahko končate prav nič. Recimo, da bodo trenutno obveznice takega izdajatelja, kot je "Svet gradbenih tehnologij", do leta 2019 prinesle svojim lastnikom 290 -odstotni donos! Vendar imajo te obveznice zdaj status neplačila (obstaja možnost, da jih izdajatelj ne bo mogel odkupiti), saj znesek izdajateljevih obveznosti do obveznic že presega znesek vrednosti njegovih čistih sredstev.
Kaj je potrebno za vstop na trg obveznic?
Na borzi se trguje z mnogimi obveznicami. V Rusiji je to moskovska borza. Če ima zasebni vlagatelj željo kupiti določeno obveznico, je to lažje in ceneje narediti sami na borzi. Če želite to narediti, pa tudi za nakup delnic, morate odpreti račun pri katerem koli posredniku, ki vam omogoča dostop do trga obveznic, dodati denar na odprt račun in ... naprej! Lahko trgujete sami, tako da brezplačno povežete informacijski in trgovalni sistem (najbolj priljubljen v Rusiji je ITS QUIK), lahko pa pokličete posrednika in po telefonu preprosto date ukaz za nakup določenih obveznic v takšni ali drugačni količini.
Z večino obveznic se trguje z minimalnim lotom 1 kos, nominalna vrednost obveznic pa je običajno 1.000 rubljev. To pomeni, da za nakup obveznic potrebujete malo denarja. Seveda boste morali pri sklenitvi posla posredniku in borzi plačati provizijo. Vendar je to popolnoma nepomemben znesek - znotraj 0,05-0,1% prometa (100 rubljev provizije za nakup v višini 100 tisoč rubljev). Kot vidite, s tem ni nič narobe - želja bi bila!
Kako dobite dohodek od kupljene obveznice?
Vse obveznice so razdeljene v 2 velika razreda - popust in obresti. Oba imata določeno apoen, ki velja za 100%. Nadalje je cena obveznice pri trgovanju navedena ne po njeni pravi ceni, ampak kot odstotek nominalne vrednosti. Recimo, da cena obveznice 98,6 ne pomeni rubljev, ampak odstotek nominalne vrednosti. Če je nominalna vrednost 1000 rubljev, se izkaže, da ko prodate obveznico po ceni 98,6, jo prodate za 986 rubljev. Izdajatelj daje diskontne obveznice po ceni pod nominalno vrednostjo in odkupi po nominalni vrednosti. Izdajatelj ob obtoku take obveznice ne plačuje dodatnih plačil. Zato imetnik obveznice prejema le prihodek od razlike med nakupno ceno (pod nominalno vrednostjo) in ceno odkupa (po nominalni vrednosti).
Obrestne (ali kuponske) obveznice so postavljene po ceni, ki je blizu nominalni (cena je lahko nižja ali višja od nominalne, odvisno od trenutnih tržnih razmer), in se unovčijo po nominalni vrednosti. Toda v obdobju obtoka take obveznice izdajatelj občasno (najpogosteje enkrat na četrtletje) plača obresti - ti se imenujejo kupon. Mimogrede, od tod je prišel izraz "odrežite kupone" - torej odrežite kupon iz obveznice, na katerega lahko dobite obresti. Zdaj jih seveda nihče ne reže - vse obveznice dejansko krožijo v elektronski obliki. Toda enkrat na tri ali štiri mesece posojilojemalec plača imetnikom obveznic (v bistvu upnikom) obresti za uporabo njihovega denarja. To je kupon ali donos kupona. Večino obveznic, s katerimi se trenutno trguje na borzi, predstavljajo kuponske obveznice.
Pri delu z obvezniškim trgom lahko naletite na takšen koncept, kot je akumulirani donos kupona (ACI). NKD je del kuponskega obrestnega donosa na obveznico, izračunan sorazmerno s številom dni, ki so pretekle od datuma izdaje kuponske obveznice ali datuma izplačila prejšnjega donosa kupona. NKD se prenese na enak način kot dividende na delnice. To pomeni, da se znesek doda brezplačnim sredstvom na posredniškem računu. Toda za razliko od cene delnice, ki se zniža za približno znesek dividend takoj po njihovem izplačilu, se osnovna cena obveznice na datum izplačila kupona praktično ne spremeni, če se sredstva pravočasno prenesejo in je tehnična neplačila ni dovoljeno.
Spremeni se le donos kupona - nič je, zato se skupna končna cena vrednostnega papirja zmanjša. Obračunavanje dohodka in vračilo nominalne vrednosti obveznice je prav tako preprosto in ne zahteva neposredne udeležbe imetnika obveznice. Na dan zapadlosti bo obveznica izginila iz vašega portfelja, po 3-5 dneh pa bo njena nominalna vrednost in zbrani dohodek pripisana na vaš posredniški račun, od koder lahko varno dvignete ta denar na bančni račun ali kupite nov znesek obveznic z njim.
Za tiste, ki imajo raje valuto
Toda sodobni ruski trg obveznic lahko privatne vlagatelje razveseli ne le s precej visokim rubeljskim donosom. Na trgu krožijo tudi evroobveznice (pogosto jih imenujemo tudi evroobveznice), izražene ne v rubljih, ampak v tuji valuti - najpogosteje v dolarjih ali evrih. Glavni trg obtoka teh obveznic je zahodna Evropa. Od tod tudi ime - evroobveznice. Seveda sodobna odprtost finančnih trgov ruskemu vlagatelju omogoča samostojen vstop na evropski trg obveznic. Vendar pa je tukaj veliko omejujočih dejavnikov - znanje jezika, pravila mednarodnega trgovanja na borzi in, kar je najpomembneje, precej velik začetni znesek naložbe.
Standardna serija na trgu evroobveznic - 500 tisoč dolarjev! A ni vse tako brezupno! Na isti moskovski borzi se trguje s številnimi evroobveznicami z nominalno vrednostjo 1.000 USD in minimalnim sklopom 1 obveznice. V tem primeru se lahko že omejite na tisoč dolarjev. Najbolj priljubljena med zasebnimi evroobveznicami ruske vlade, pa tudi med podjetji, kot so Evraz, Rosneft, AFK Sistema, VTB Bank. Hkrati lahko zdaj računate na dohodek iz teh obveznic v višini do 5,5% letno. Seveda v ameriških dolarjih!
Za tiste, ki želijo, a se bojijo Pa vendar je ruski vlagatelj še vedno zelo sramežljiv in plašen. Marsikdo si to želi, vendar se boji! Čeprav s tem ni nič narobe in se po potrebi vedno lahko obrnete na posrednika, ki vam bo vse odlično razložil. In brez težav najdete različne dejavnosti usposabljanja. Če pa duh še vedno ni dovolj za samostojno delo, obstaja več možnosti za vstop na trg obveznic z nakupom enot obvezniških vzajemnih skladov ali nakupom strukturiranih produktov, ki vključujejo obveznice ali celo evroobveznice. Z vidika zanesljivosti je seveda bolje kupiti enote vzajemnih skladov. Ne pozabite le, da je vlaganje v vzajemne sklade dolgoročno-vsaj za eno leto, po možnosti za 3-5 let. Pri izbiri družbe za upravljanje ne bodite pozorni na donosnost v zadnjem letu, ampak na donosnost v zadnjih 3-5 letih ali več. Načelo "Stabilnost je znak mojstrstva" je tu zelo primerno.
Navodila
Kako delati z obveznicami
1. Ne lovite največje donosnosti - tam, kjer je zelo visoka donosnost, obstaja največje tveganje.
2. Ne opravljajte preveč transakcij nakupa in prodaje. Bolj ko se "trzate", višja mora biti profesionalnost. Se že počutite kot profesionalec?
3. Kupujte samo tiste obveznice, ki bodo odkupljene v naslednjih letih ali dveh. Ne kupujte obveznic z zapadlostjo v 5, 10 ali več letih. V primeru slabih gospodarskih razmer lahko te obveznice izgubijo 50 odstotkov ali več svoje vrednosti, zato jih boste morali držati do zapadlosti.
4. Kupujte samo likvidne obveznice, torej tiste, s katerimi se dnevno izvajajo transakcije. Nelikvidne obveznice se ne morete znebiti do zapadlosti.
5. Pri nakupu obveznic bodite pozorni na razmike (razlika med nakupno in prodajno ceno) - na trgu obveznic lahko dosežejo več odstotkov. In ker so donosnosti obveznic razmeroma majhne, lahko na primer 3 -odstotni razpon vaš donos iz 15% spremeni v 12 -odstotni donos, primerljiv z bančnim depozitom! In to sta, kot pravijo v Odesi, dve veliki razliki.
To so majhni triki na trgu obveznic. Vse te "zvijače-težave" pa je enostavno premagati, zasebni vlagatelji pa bi morali v vsakem primeru biti pozorni na ta trg, saj so obveznice res zelo dobra alternativa bančnim vlogam.
Še naprej razvijam temo borze (preberite tudi moje članke: "", "") in v tem članku bi se rad osredotočil na take vrednostne papirje, kot so obveznice. Obveznice so podobne bančnemu depozitu. Osredotočeni so predvsem na tiste vlagatelje, ki občasno prispevajo vloge, vendar želijo dobiti likvidnejši in nič manj zanesljiv instrument.
Donos obveznic plus ali minus je enakovreden obrestnim meram. Toda za določen čas lahko pokažejo dobro donosnost, več kot na bančni depozit. Navedel bom glavne teze tega članka:
Ta blog vodim že več kot 6 let. Ves ta čas redno objavljam poročila o rezultatih svojih naložb. Zdaj je portfelj javnih naložb več kot 1.000.000 rubljev.
Posebej za bralce sem razvil Tečaj lenih vlagateljev, v katerem sem vam korak za korakom pokazal, kako urediti svoje osebne finance in prihranke učinkovito vložiti v več deset sredstev. Priporočam, da vsak bralec opravi vsaj prvi teden usposabljanja (brezplačno).
Obveznice so naložbeni instrument za določen čas. Obveznice se izdajajo za zbiranje sredstev za projekt, podjetje, občino itd. Vlagatelj pri nakupu obveznice ve, kdaj je obveznica unovčena, kdaj je z njo plačana in na kakšen dohodek lahko računa. Vse obresti za obveznice se vplačajo na posredniški račun. Praviloma se to zgodi občasno, vsakih šest mesecev ali vsake 3 mesece. Za razliko od depozita obveznice ni mogoče unovčiti predčasno, lahko pa iz nje unovčite dobiček.
Z obveznicami se trguje na borzi v glavnem sektorju moskovske borze skupaj z delnicami, prednostnimi delnicami in vzajemnimi skladi. Če primerjate obveznice z delnicami, so obveznice veliko manj nestanoviten instrument. Hlapnost se lahko giblje od 2-5%. Za zaloge se te številke lahko varno pomnožijo z deset, tj. tveganja so načeloma primerljiva z depoziti v banki. Za začetnika vlagatelja na borzi je to tako rekoč najboljša naložbena možnost, da "začuti" trg in razume trgovalni terminal. Cene ruskih obveznic se začnejo pri 1000 rubljev. Obveznice tujih izdajateljev lahko dosežejo vrednost 100 tisoč dolarjev.
Obveznic ni treba kotirati na borzi, zato obstajajo obveznice, s katerimi se trguje na borzi in brez recepta. Analiziral bom glavne vrste obveznic.
Razvrstitev izdajatelja:
Obveznice lahko na primer izdajo regije in regije za financiranje katerega koli njihovega projekta. Poleg tega se dohodek državnih OFZ ne obdavči, občinske obveznice pa se lahko obdavčijo.
Obdavčeni so prihodki iz vrednostnih papirjev podjetij in prihodki iz delnic. Razen seveda, če imate račun za posamezne naložbe, ki je v veljavi od januarja 2015. Zagotavlja spodbude, da se znebite dohodnine od poslovanja na borzi.
Imajo veliko oviro za vstop, čeprav, kolikor vem, poteka razvoj, ki bi oviral vstop na 1.000 ali celo 100 USD.
Po naravi plačil so obveznice razdeljene na naslednje vrste: diskont in kupon. Diskontne obveznice - vlagatelj kupi obveznico po ceni pod nominalno vrednostjo, obveznica pa se odkupi po nominalni vrednosti. Drugih plačil zanje ni. Takšni vrednostni papirji so običajno kratkoročni in manj pogosti. V razmerah naše realnosti je veliko bolj donosno občasno "posneti smetano", kot več let moliti za organizacijo in v tem času nimati ničesar. Kuponske obveznice dajejo imetniku pravico do prejemanja obresti, kar je v obdobju vnaprej znano (kot sem že rekel, to je lahko 3 ali 5 mesecev). Obstajajo pa obveznice z neznanim kuponom (obresti), tj. sčasoma se lahko spremeni. Vrsta obveznice in pogoji zanjo so določeni v dokumentaciji. Obveznice so tako dobre, da je vse znano vnaprej, le razmišljati je treba, kakšen papir vzeti.
Razvrstitev po zapadlosti:
Na voljo so tudi obveznice z možnostmi predčasnega odkupa in podaljšanja.
Vrste obveznic po stopnji varnosti.
Vemo, da so bančne vloge zavarovane pri skladu za obvezno zavarovanje vlog. Obveznice pa tudi ščitijo pred tveganji.
Obveznice so lahko zavarovane z zastavo nekaterih premičnin ali nepremičnin, opreme, sklada hipotekarnih posojil.
No, zdi se, da je tukaj vse jasno, vendar bi rad povedal, da ko se v podjetju zgodi žalostna situacija, se najprej izplačajo dolgovi, nato obveznice, nato prednostne delnice in nato navadne delnice. Tisti. navsezadnje so obveznice na prvem mestu po plačilih.
V primeru stečaja družbe imetnik papirja prejme pravico do terjatve, potem ko so bile izpolnjene pravice vseh drugih.
Za izpolnitev obveznosti, ki niso izdajatelj, jamči druga organizacija.
Obveznice so tudi zamenljive. To pomeni, da ima njihov lastnik možnost pretvorbe obveznic v druge vrednostne papirje. V bistvu govorimo o menjavi delnic. To je precej subtilno vprašanje, zato se zaenkrat ne bom osredotočal na to točko.
Obveznice so, tako kot bančne vloge, odvisne od obrestne mere refinanciranja. Ne zamenjajte s ključno obrestno mero. Če je donosnost njihovih vlog bistveno višja ali, nasprotno, nižja, se obveznice ustrezno odzovejo na te spremembe. Na spletni strani Centralne banke lahko izveste trenutni tečaj in zgodovino sprememb.
V zvezi s sedanjimi gospodarskimi razmerami pa se vrednosti te stopnje ne bi smeli voditi. Centralna banka od 1. januarja 2016 načrtuje izenačitev obrestne mere refinanciranja in ključne obrestne mere. Prav tako je donosnost odvisna od finančnega stanja izdajatelja. Bolj kot potrebuje denar, bolj se povečuje donos obveznic.
Donos v regiji 10-13% letno je norma za obveznico. Kako lahko dobite več, vendar tako, da, kot pravijo, "pohlep fraerja ne pokvari"? Oglejmo si graf.
Nominalna vrednost papirja je 1000r, z njim se trguje v enem lotu, na grafikonu pa vidimo tako imenovani odstotek nominalne vrednosti, tj. odstotno ponudbo je treba pomnožiti z nominalno vrednostjo, da dobimo številko, ki jo bomo plačali ob nakupu.
Drugi se ne pocenijo (3-5%), vendar se mi zdi, da to ni meja, saj trgovalni terminal vsebuje vse podatke, potrebne za vrednostne papirje do natančnega datuma izplačila kupona.
Po mojem mnenju so obveznice primerne, čeprav prinašajo relativno majhne donose. Krizna obdobja pa prinašajo dobro priložnost za vstop na trg. Obveznice postajajo vse cenejše, velikost kupona pa ostane nespremenjena ali pa jo je mogoče povečati. V bližnji prihodnosti nameravam kupiti več vrednostnih papirjev, ki so se pocenili, vendar to počnem prvič na podlagi izkušenj ljudi, ki so leta 2008 na ta način prihranili in povečali svoja sredstva. Z veseljem bom odgovoril na vaša vprašanja na to temo. Tema borze je zelo široka, zato mislim, da to ni zadnji članek.
Vsem želim dobiček!
Nakup obveznic je precej dobra naložba. Treba je dodati, da je dandanes zaslužek z obveznicami veliko naprednih ljudi. Po eni strani je na vprašanje »kako zaslužiti z obveznicami« precej preprosto odgovoriti, saj sama obveznica prinaša dobiček vnaprej, ko pa začnete vaditi, je lahko vse drugače.
Torej, prvi parameter, na katerega je priporočljivo biti pozoren, je donosnost. Tu vas želim opozoriti na dejstvo, da se lahko izkaže, da so obveznice veliko bolj donosne od depozitov s primerljivimi obdobji vlaganja. Toda tukaj je pomembno biti pozoren na in izdajatelja.
Višji kot je donos, večja so tveganja neplačila.
Zato morate pred nakupom obveznic natančno preučiti podjetje, v katerega vlagate. Danes se za mnoge izdajatelje sestavijo bonitetne ocene. Zaskrbljujoč signal za vlagatelja bi moral biti, da izdajatelj ponuja visok donos in je njegova bonitetna ocena zelo nizka.
Enako strategijo je treba upoštevati v primerih, ko izbirate med dvema ali več izdajatelji. Mimogrede, v takšni situaciji se lahko obrnete na strategijo diverzifikacije portfelja in izberete več izdajateljev za naložbe. Ko ste zavarovani z manj tveganimi obveznicami, lahko del kapitala namenite za nakup
bolj tvegano. Ampak spet se tukaj vsak sam odloči, kaj je najbolje. Poleg tega so obveznice za mnoge priložnost za diverzifikacijo portfelja premoženja na drugih trgih. V nekaterih primerih se naložbe v obveznice ne izvajajo le z namenom ustvarjanja dohodka, ampak zato, da bi čakali na težke čase v "varnem zatočišču".
Zaslužite z obveznicami možno je ne le z vidika njihove dobičkonosnosti, ampak tudi s špekulacijami s takšnimi vrednostnimi papirji. Z dolžniškimi obveznicami se trguje na borzi in jih lahko kadar koli prodate (seveda, če njihova vrednost ni več sto milijonov ameriških dolarjev). Pri tem je pomembno, kako donosna bo takšna prodaja. Če tržna vrednost presega nominalno vrednost, bo takšna transakcija donosna.
Pri visokih donosih vrednost obveznice običajno ni visoka. Morda je kdo zavrnil prodajo. Toda tukaj je pomembno upoštevati tudi tveganje neplačila. Če so visoki, bi bilo vredno razmisliti o prodaji.
Enako velja za nakup obveznic na trgu. Pomembno se je naučiti analizirati kazalnike donosnosti in tržne vrednosti ter spremljati dogajanje na trgih in v svetu. Na primer. Enako Zakladnica imajo med krizami povečano povpraševanje, saj veljajo za najvarnejši instrument za naložbe. Pomembno je omeniti eno zanimivo dejstvo.
Združene države so bile že nekajkrat na robu tehnične privzete vrednosti. Toda to nikakor ne zmanjšuje zanimanja za te obveznice.
Morda je to posledica dejstva, da sta ameriško gospodarstvo in finančni sistem zadnja možnost. Vsi razumejo, da bo propad Združenih držav imel katastrofalne posledice za celotno svetovno gospodarstvo. Ko se stanje v gospodarstvu izravna, državne zakladnice niso več tako zanimive.
Druga pomembna točka - s pomočjo obveznic lahko svoja tveganja popestrite. O tem smo že govorili zgoraj.
Na primer, če kupujete vrednostne papirje z nižjim donosom, ne boste veliko zaslužili. Vendar bodo v času gospodarskih pretresov vztrajno reševali vaš kapital.
Če najdete napako, izberite del besedila in pritisnite Ctrl + Enter in zagotovo bomo popravili! Najlepša hvala za vašo pomoč, to je zelo pomembno za nas in naše bralce!
Povprečne obrestne mere za rubeljske vloge so se spet znižale. Predpogojev za rast ni, po gibanju ključne obrestne mere Centralne banke pa lahko pričakujemo nadaljnji padec donosa na vloge. A to še ni vse: po napovedi Expert RA bo letos licenco izgubilo najmanj 60 bank, med njimi pet od prvih 50 po premoženju. To so banke, ki so jim ljudje vajeni zaupati in v njih hraniti zneske, ki presegajo zajamčeno plačilo DIA. In to je glavna nevarnost za vlagatelje.
Edini izhod je prenos varčevanja na največje banke z državno podporo, katerih krog je precej omejen: Sberbank, VTB, Gazprombank, Rosselkhozbank. Res je, da boste za ohranitev kapitala morali žrtvovati dobičkonosnost pri selitvi iz majhnih bank.
Obrestne mere za depozite v največjih bankah za obdobje enega leta v višini 100.000 rubljev ali več
Zaradi tega stanja v bančnem sektorju ruski vlagatelji vedno bolj iščejo zanesljivo alternativo depozitom.
Edini instrument, ki izpolnjuje zahteve, so ruske obveznice. Zanimanje vlagateljev za te vrednostne papirje kot način pridobivanja višjih fiksnih dohodkov se je v zadnjem času močno povečalo.
To ni presenetljivo, saj so obrestne mere za depozite v rubljih, na primer v Sberbank ali Gazprombanki, na ravni 4-6% letno. Hkrati pa obveznice iste Sberbank in Gazprombank dajejo veliko višji donos - 7% letno.
Z vlaganjem v bančne obveznice lahko dobite višji donos kot pri depozitih iste banke, medtem ko je obdobje, za katerega se lahko določi, dlje
Hkrati se dobičkonosnost ne določi za eno leto, kot za depozit, ampak za tri do pet do sedem let. Takšne naložbe so likvidne, saj se obveznice lahko prodajo kadar koli. Cena bo seveda odvisna od razmer na trgu.
Pomembna prednost obveznic je, da se ob prodaji obresti v celoti plačajo, tudi če vlagatelj dolžniških vrednostnih papirjev ni imel do zapadlosti. V primeru predčasnega prekinitve bančnega depozita nakopičene obresti običajno izgorejo.
Ruske obveznice so razdeljene v tri glavne razrede: državnih (OFZ), občinskih in gospodarskih.
Izdajatelj OFZ je država, to je Ministrstvo za finance Rusije. Takšne obveznice veljajo za najbolj zanesljive v primerjavi z vrednostnimi papirji drugih izdajateljev. Toda njihova donosnost je nizka - na ravni 6,3-6,5% letno. Na primer, serija OFZ 26214 ima donos do zapadlosti 6,3%.
Občinske obveznice izdaja sestavni subjekt Ruske federacije. Za take vrednostne papirje velja, da so nekoliko bolj tvegani kot OFZ, vendar zagotavljajo višje donose. Na primer, obveznice Ministrstva za gospodarstvo in finance Moskovske regije - 7,08% letno.
Korporativne obveznice so dolžniški vrednostni papirji podjetij in imajo tudi svojo stopnjo. Toda na splošno donosnost na njih presega donosnost OFZ in občinskih obveznic. Hkrati je zanesljivost obveznic, na primer bank prve stopnje, primerljiva z zanesljivostjo same banke.
Ne glede na to, kateremu razredu vrednostni papir pripada, tveganj posameznega izdajatelja ni mogoče v celoti izključiti. Za zmanjšanje tega tveganja je vredno izbrati ne posamezne obveznice, ampak sestaviti uravnotežen naložbeni portfelj, ki bi moral vključevati vse vrste vrednostnih papirjev: državne, občinske in gospodarske družbe v določenem deležu.
Priporočamo obveznice s fiksnim kuponom. Optimalna zapadlost: 3-5-7 let, ne več, ker je možna sprememba stopnje refinanciranja in navzgor. V tem primeru bo cena dolgih obveznic padala hitreje kot kratkih.
Vzajemni naložbeni skladi, priljubljeni med ruskimi vlagatelji, ki vlagajo v obveznice, ne izplačujejo dividend. Ta denar gre v vrednost delnice. Toda vlagatelji najpogosteje uporabljajo obveznice kot orodje za ustvarjanje denarnega toka, zato je pri nas bolj donosno kupovati posamezne obveznice in ne sredstev.
Možnost vlaganja v obveznice vključuje pridobivanje dohodka, ki je odvisen od plačil izdajatelja. Najbolj primeren je za tiste, ki nameravajo vlagati v rublje na ruskem trgu, ne želijo tvegati in si prizadevajo za redno zagotovljen dohodek.
Primer uravnoteženega portfelja ruskih obveznic
Vlagatelja bi morale voditi ruske korporativne obveznice, izdane po 1. januarju 2017. Takšni vrednostni papirji so oproščeni davka na kupone, kar poveča potencialni dobiček.
Zanimiva strategija bo izgradnja tako imenovane lestve: za portfelj se izberejo obveznice z različno zapadlostjo. Ker dosledno letno dospevate, kupujete nove obveznice, ki zapadejo v plačilo eno leto pozneje od zadnje obveznice v vašem portfelju - ta strategija bo ustvarila stalen denarni tok iz plačil kuponov. Dobičkonosnost takega portfelja bo ustrezala trenutnim tečajem Centralne banke.
