Vzajemni sklad je danes precej priljubljen naložbeni instrument, ki ga banke aktivno ponujajo ob vsaki priložnosti in RaiffeisenBank ni izjema.
Za tiste, ki ne veste, za kakšno "zver" gre, smo pripravili manjši izobraževalni program.
Enotni investicijski sklad - vzajemni investicijski sklad - nekakšna "finančna struktura", ki nima nobene zveze s "piramidami" in drugimi izumi iz obdobja "brzetnih 90-ih". Pravzaprav gre za storitveno podjetje, ki je tako kot banka profesionalni investitor. Vsak lahko z minimalnim naporom položi svoj denar v vzajemni sklad. V zameno prejme »varščino« oziroma delež, ki potrjuje višino pologa. Sklad pa, odvisno od specializacije, vlaga prejeta sredstva v realni sektor gospodarstva, plemenite kovine, druge vrednostne papirje itd. Praviloma je specializacija sklada neposredno navedena v njegovem imenu.
Vzajemni sklad je »zadolžen« družbe za upravljanje (»generalni direktor«), katerega namen je povečati premoženje sklada in posledično obogatiti njegove vlagatelje. Glede na učinkovitost "generalnega direktorja" lahko vlagatelj prejme tako dohodek kot izgubo.
Seveda nihče ne deli dividende za leto. Delničar prejme dejanski dohodek v primeru prodaje svojega deleža po ceni, višji od nakupne cene tega deleža, ter provizije družbe za upravljanje (če obstajajo). Toplo priporočamo, da se o velikosti tovrstnih provizij vnaprej pozanimate.
Če ga primerjamo z bančnim depozitom, potem je seveda vzajemni sklad bolj tvegan naložbeni instrument. Vendar pa tako kot v vsakem finančnem poslu »tveganje stane«, zato je dobičkonosnost vzajemnega sklada praviloma lahko bistveno višja od vložka v uspešni kombinaciji okoliščin.
Hkrati je vzajemni sklad veliko bolj prilagodljiv: delničar lahko kadar koli poveča ali zmanjša svoj delež z nakupom/prodajo po trenutni tržni vrednosti delnice.
Vendar ne pozabite, da je pri komunikaciji s svetovalcem za vzajemne sklade zelo pomembno, da razumete vse podrobnosti dejavnosti sklada (specifičnosti, strategija, portfelj, pogoji pogodbe z družbo za upravljanje itd.). Ne pozabite, ni neumnih vprašanj! Toda neumne napake iz neznanja in resnična izguba lastnega denarja - grožnja v tem primeru je precej specifična.
Poglejmo, kako je bilo z vzajemnimi skladi, ki jih upravlja Raiffeisen Capital v letu 2015, ki je bilo tako težko in pestro. Sestavili bomo oceno uspešnosti vzajemnih skladov glede na stopnjo rasti dobičkonosnosti v primerjavi z letom 2014. Tako so bila mesta razporejena:
Na splošno lahko leto 2015 imenujemo precej uspešno: več kot polovica vzajemnih skladov Raiffeisen Capital je pokazala letno rast več kot 20 %, torej so bila inflacijska tveganja izravnana. Kljub temu je tako kot pri napovedovanju vremena tudi vsaka napoved finančnega uspeha posameznega vzajemnega sklada za leto 2016 vnaprej obsojena na neuspeh. Optimisti bodo kot vedno verjeli v svetlo prihodnost, pesimisti pa se bodo poskušali čim prej znebiti vzajemnih skladov, da bi popravili obstoječo dobičkonosnost. Komu se pripisati, se odločite sami.
Običajni državljani pogosto verjamejo, da morate biti pravi strokovnjak, da bi dobili največji dobiček od vzajemnih naložbenih skladov, ki temeljito razume vse zapletenosti. S tega vidika je najbolj donosna in priročna možnost Raiffeisenbank UIF, kjer bo vsa dela z naložbami opravljala zanesljiva profesionalna družba za upravljanje Raiffeisen-Capital.
Zahvaljujoč pozitivnemu dinamika vzajemnih skladov Raiffeisenbank so eno najbolj dostopnih in priročnih orodij, ki so zasnovana za povečanje vašega dobička. Vzajemni investicijski skladi so posebna oblika skupnega vlaganja, pri kateri vsaka sodelujoča stranka pridobi delnice in svoja sredstva zaupa profesionalni družbi za upravljanje. Vsa sredstva, ki jih prispevajo stranke, so združena v en sam portfelj, nadzor nad njimi pa izvaja družba za upravljanje Raiffeisen Capital.
Glede na ocene o vzajemnih skladih Raiffeisen je za stranke zelo priročno, da delajo po takem sistemu, saj je v tem primeru potrebno izvesti več zaporednih dejanj:
Najbolj priljubljene vrste sredstev so delnice, obveznice, pa tudi plemenite in industrijske kovine. Ko stranka svoja sredstva vloži v vzajemni sklad, takoj postane lastnik enote. In strošek določenega deleža je v celoti odvisen od tega, kaj je vključeno v naložbeni portfelj, ki ga oblikuje stranka.
Glede na želje naročnika lahko delnica vsebuje enega ali več instrumentov. Tako se lahko oblikuje na podlagi samo obveznic ali kombinacije plemenitih kovin in delnic. Za pridobitev največjega dobička z začetkom oblikovanja kombiniranega deleža je treba analizirati trenutno stanje na finančnem trgu. Za izračun približnega dohodka lahko uporabite poseben kalkulator za vzajemne sklade Raiffeisenbank. Oblikovanje naložbenega dohodka temelji na povečanju vrednosti delnice. Posledično razlika med ceno delnic v trenutku njihove prodaje in začetnim zneskom naložbe postane dobiček.
Če želite izbrati najbolj donosne vzajemne sklade Raiffeisen Capital, se morate seznaniti z vsemi do zdaj predstavljenimi možnostmi in njihovimi pogoji. Preučite tudi graf dobičkonosnosti vzajemnih skladov Raiffeisenbank, da ugotovite, kateri od njih lahko prinese največji dobiček.
Najbolj relevantni in priljubljeni vzajemni skladi Raiffeisen Capital so:
Vsaka od vrst vzajemnih skladov ima svoje individualne značilnosti:
Vlaganje v vzajemne sklade komitentom Raiffeisenbank odpira naslednje priložnosti in prednosti:
Vzajemni skladi Raiffeisenbank predstavljajo eno najboljših možnosti za pridobivanje stabilnega pasivnega dohodka z nizkimi stroški. Strokovnjaki Raiffeisen Capitala bodo strankam pomagali izbrati pravi vzajemni sklad za najbolj donosno naložbo.
Sredstva, ki jih upravlja Raiffeisen Capital Družba za upravljanje
To je družba za upravljanje Raiffeisen Capital (družba spada v finančno strukturo Raiffeisenbank), ki jo zadnja leta vse pogosteje imenujemo vodilna na domačem trgu skrbniškega upravljanja.
Strokovnjaki ugotavljajo visoko usposobljeno osebje, učinkovito obvladovanje tveganj in preglednost naložbenega procesa.
In novembra 2013 je ta družba za upravljanje ponovno postala prva med konkurenti po višini zbranih sredstev v odprtih vzajemnih skladih.
V tem članku vam bomo povedali o družbi za upravljanje Raiffeisen Capital in analizirali rezultate vzajemnih skladov te družbe v zadnjih treh letih.
Delnice Raiffeisen Capitala
Vzajemni sklad velja za enega najbolj dostopnih naložbenih sredstev za malega vlagatelja. Vzajemni sklad omogoča posamezniku nakup "delnic" (delnic, obveznic) več podjetij hkrati, združenih v eno delnico. Investitor lahko dobi svoj dohodek (če ima srečo) zaradi rasti vrednosti tovrstnih »delnic« skozi čas.
Najmanjša naložba v družbo za upravljanje Raiffeisen Capital je 15.000 rubljev. Priporočljivo je vlaganje v sklad za obdobje 1,5-2 let.
Raiffeisenovi vzajemni investicijski skladi predvidevajo tri vrste poslov: nakup delnic, njihovo zamenjavo in prodajo (odkup). Vzajemni skladi (predvsem odprti vzajemni skladi) se uvrščajo med naložbene instrumente z visoko likvidnostjo, saj je prijavo za transakcije z njimi mogoče oddati vsak delovni dan.
Mimogrede, od 18 Raiffeisenovih vzajemnih skladov jih je 17 odprtega tipa.
Vlagatelj lahko kupi dodatne delnice s storitvijo »Trajni nalog« ali prek internetne banke R-Connect. V vseh drugih primerih (nakup, zamenjava in odkup delnic) bo moral osebno obiskati poslovalnico banke.
Kako postati stranka Raiffeisen Capitala?
Za začetek se mora bodoči delničar družbe za upravljanje Raiffeisen Capital obrniti na katero koli podružnico, navedeno na uradni spletni strani (http://www.raiffeisen-capital.ru) v razdelku Kje kupiti?
Mimogrede, s podrobnimi pogoji storitve pri Raiffeisen Capitalu se lahko seznanite le med osebnim sestankom z bančnim uslužbencem. Žal teh informacij na spletnem mestu ne boste našli.
Vsekakor pa bo treba z Raiffeisen Capital Management skleniti pogodbo o skrbniškem upravljanju, podpisati pogodbo o pristopu k Pravilniku o upravljanju elektronskih dokumentov in pridobiti potrdilo o ključu enostavnega elektronskega podpisa.
Kakšni so stroški delničarja?
Glavni stroški delničarja so provizije za vstop in izstop iz sklada (»premija« oziroma »popust«).
Kazenski zakonik delničarju ne zaračunava premije. Povedano drugače, vlagatelju ni treba plačati »vstopa« v enega ali drugega vzajemnega sklada Raiffeisen. Če ste vložili 20.000 rubljev, to pomeni, da boste prejeli delnice "na roke" v skupni vrednosti 20.000 rubljev.
Toda velikost diskonta v Raiffeisen Capitalu (zaračunana ob zapadlosti) je neposredno odvisna od trajanja delnice in se giblje od 0 % do 2 % njene ocenjene vrednosti.
Opomba! Vsi drugi stroški delničarja v zvezi z upravljanjem sklada (na primer prejemki družbe za upravljanje) so že vključeni v ocenjeno vrednost delnice.
Katere sklade upravlja družba za upravljanje Raiffeisen Capital?
Osemnajst investicijskih skladov je trenutno v skrbniškem upravljanju družbe Raiffeisen Capital Management.
Poglejmo, kako so "razveselili" ali "razburili" svoje vlagatelje v zadnjih treh letih.
Vse vzajemne sklade Raiffeisen Capital pogojno razdelimo na »perspektivne« (visoko donosne), »tako tako« (nedonosne ali z donosom pod povprečnimi obrestmi na bančne depozite) in »temne konje«.
"Obetavni" vzajemni skladi
OPIF "Raiffeisen - ZDA"
Sklad je zasnovan za dolgoročne naložbe (vsaj 2-3 leta) na ameriški borzi. Portfelj vključuje ETF-je, sestavljene iz ameriških delnic.
Zanimivo je, da ameriški sklad daje vlagatelju možnost prejemanja dodatnega dohodka v obdobjih krepitve dolarja v primerjavi z rubljem, delnice vzajemnega sklada so denominirane v ameriški valuti.
V zadnjem letu je vrednost enote sklada Združenih držav Amerike zrasla za 22,7 %, od leta 2011 pa je razlika v ceni +76,07 %.
OPIF "Raiffeisen - Sklad za aktivno upravljanje"
Portfelj sklada sestavljajo različni instrumenti deviznega in borznega trga. Med letom se je vrednost delnice povečala za 20,45 %.
Mimogrede, strokovnjaki pravijo, da se v obdobjih finančne nestabilnosti in ostrih nihanj na trgih prav na takšnih vzajemnih skladih zaslužijo bogastva.
Odprti mešani investicijski sklad "Raiffeisen - Emerging Markets"
Sklad ponuja priložnost za vlaganje v vrednostne papirje podjetij iz držav v razvoju: Rusije, Indije, Brazilije, Mehike, Južne Koreje in drugih. Investitor lahko računa na visoke donose glede na razpršenost naložb med državami z različno strukturo BDP.
Vrednost enote enote v Skladu za razvijajoče se trge se je med letom povečala za 14,65 %, v zadnjih treh letih pa za 18,47 %.
Odprti vzajemni investicijski sklad mešanih naložb "Raiffeisen - Balanced"
»Uravnoteženo« združuje naložbe v delnice (inštrument dohodka), obveznice, depozite in denarna sredstva (z nizko stopnjo tveganja).
V zadnjem letu se je vrednost deleža v odprtem vzajemnem skladu Raiffeisen-Balanced povečala za 10,97 %. Toda rast v zadnjih treh letih je bila le 4,21 %.
"Tako-tako" vzajemni skladi
OPIF "Raiffeisen - Gold"
Sklad je namenjen »konservativnim« vlagateljem, ki želijo v času finančne nestabilnosti preprosto zaščititi svoj kapital. Portfelj je osredotočen na indeks cen terminskih pogodb na zlato z različnimi ročnostmi.
Žal je sklad "Gold" v zadnjem letu pokazal negativno dinamiko - stroški delnice so se znižali za 5,9%.
OPIF "Raiffeisen-obveznice"
Sklad je zanimiv za vlagatelje, ki vlagajo v instrumente z nizkim tveganjem. Že iz imena sklada je jasno, da je portfelj sestavljen izključno iz dolžniških obveznosti, na primer državnih vrednostnih papirjev Ruske federacije.
Kljub konzervativnosti (in morda tudi zaradi tega) sklad Obveznic kaže majhno, a stabilno rast. Vrednost ene delnice se je med letom povečala za 4,09 %, v treh letih pa za 18,07 %.
OPIF "Raiffeisen - sektor surovin"
Portfelj sestavljajo delnice podjetij, povezanih s pridobivanjem, predelavo in prodajo surovin: nafta, plin, metalurgija, mineralna gnojila.
Pričakovanja glede dobičkonosnosti sklada se niso uresničila. Vrednost delnice je med letom narasla le za 8,9 %, v zadnjih treh letih pa se je znižala za 17,67 %.
"temni konji"
OPIF "Raiffeisen - Potrošniški sektor"
Portfelj sklada vključuje delnice podjetij, usmerjenih v hitro rastoče domače povpraševanje: finance, maloprodaja, IT, promet, gradbeništvo, farmacevtska industrija.
Kljub velikemu potencialu vrednost enote premoženja v skladu potrošniškega sektorja ni rasla tako hitro, kot bi želeli. V zadnjem letu je bil dobiček vlagatelja 8,73%, v treh letih pa le 4,4%.
OPIF "Raiffeisen - Indeks Blue Chips MICEX"
Upravljanje tega sklada pomeni sledenje dinamiki indeksa modrih čipov MICEX. Zdaj ta indeks vključuje petnajst ruskih podjetij v vodilnih sektorjih gospodarstva. Delež delnic vsake od družb v portfelju sklada ustreza njihovemu deležu v indeksu.
Vrednost delnice sklada se je med letom povečala za 11,31 %, v treh letih pa so se iste delnice pocenile za 10,02 %.
Vzajemni skladi Raiffeisenbank pod upravljanjem družbe za upravljanje Raiffeisen-Capital so najbolj dostopno in priročno orodje za zbiranje kapitala za širok krog zasebnih in kvalificiranih strank, kot je razvidno iz pregledov.
Sklad predstavlja posebno obliko skupnega vlaganja, kjer vsaka stranka kupi delnice in dobi dobiček zaradi rasti portfeljskih vrednostnih papirjev v višini, ki ustreza velikosti naložbe. Danes Raiffeisenbank zasebnim vlagateljem ponuja več odprtih vzajemnih skladov.
Glavna smer toka naložb strank se v ta sklad izvaja v visoko likvidnih vrednostnih papirjih (delnicah), poleg tega so za izdajatelje izbrana domača podjetja z kazalniki stabilne rasti dobičkonosnosti. Struktura portfelja je taka, da se tveganja znatno zmanjšajo zaradi prerazporeditve sredstev med panogami.
Glavni dejavniki:
Optimalno naložbeno obdobje je 1,5-2 leti, strategija je dolgoročna naložba v visoko likvidne instrumente.
Ta sklad vlaga samo v obveznice, ruska podjetja iz različnih gospodarskih sektorjev delujejo kot izdajatelji, poleg tega portfelj vključuje državne dolžniške obveznosti. Zagotavlja zmeren donos ob nizki stopnji tveganja.
Kazalniki uspešnosti sklada so danes naslednji:
Vrednostni papirji v strukturi sklada imajo zmerno donosnost, zato je priporočeno naložbeno obdobje 12 mesecev ali več. Najmanjša naložbena meja je 50 tisoč rubljev, naknadna dodatka je dovoljena v višini 10 tisoč rubljev ali več.
V tem skladu je možna največja razpršenost tako po razredih sredstev (različne centralne banke) kot po valutah, vse to pa je v okviru enega vzajemnega sklada. Poleg tega se razmerje portfeljskih instrumentov nenehno spreminja glede na razmere na trgu vrednostnih papirjev.
Ključni kazalniki uspešnosti vzajemnega sklada:
Portfelj vključuje vrednostne papirje tako razvitih kot razvijajočih se regij države, vendar so za vlaganje izbrani le visoko likvidni instrumenti. Obdobje, za katerega je priporočljivo vlagati, je 1,5-2 leti. Najmanjši znesek je vložen od 50 tisoč rubljev.
Sklad ustvarja donose v skladu z dinamiko ameriške borze. Ker ima ta država eno največjih gospodarstev, so za vzajemne sklade značilni visoki in stabilni donosi. Vrednost posamezne delnice je izražena tudi v ameriški valuti – dolarjih. V skladu s tem dobijo delničarji priložnost, da v času nihanja menjalnega tečaja dodatno povečajo donosnost svoje naložbe.
Kazalniki uspešnosti:
Sklad za pasivno upravljanje omogoča strankam, da prihranijo in zmanjšajo provizije za upravljanje premoženja sklada. Naložbeno obdobje (priporočeno) - od 1,5 leta ali več. Najmanjši znesek naložbe je 50 tisoč rubljev, kasnejši dodatki - od 10 tisoč rubljev.
Ta naložbeni sklad vlaga kapital svojih delničarjev v delnice, ki so osredotočene na potrebe ruskega domačega trga. Tako portfelj vključuje Centralna banka podjetij - proizvajalcev potrošniškega blaga, trgovskih verig, farmacevtskih podjetij. V skladu s tem se dobičkonosnost delnic povečuje po povečanju potrošniškega povpraševanja prebivalstva.
Kazalniki sklada:
Optimalno naložbeno obdobje je najmanj 18 mesecev, prva naložba - od 50 tisoč rubljev, dodatne naložbe - od 10 tisoč rubljev ali več.
Poleg teh skladov Raiffeisenbank ponuja tudi druge vzajemne sklade - Sklad za aktivno upravljanje, Industrialny, Elektroenergetika, Treasury, Raw Sector in tako naprej. Vsi skladi imajo enak znesek začetnega nakupa delnic in prirastkov.
Raiffeisen Capital Asset Management LLC in Raiffeisenbank Austria CJSC sta razvila nov naložbeni produkt za nedržavne pokojninske sklade in zavarovalnice. Produkt je fiduciarno upravljanje premoženja, pri katerem je vračilo glavnice naložbe zavarovano z bančno garancijo ZAO Raiffeisenbank Austria.
Michel Periren, predsednik uprave ZAO Raiffeisenbank Austria, je komentiral dogodek s strani Raiffeisenbank in družbe za upravljanje Raiffeisen Capitala: »Resnično smo veseli in ponosni, da imamo priložnost predstaviti na ruskem trgu edinstveno naložbeni produkt, ki zadovoljuje potrebe nedržavnih pokojninskih skladov in zavarovalnic. Izdelek združuje zmožnost prejemanja in kapitalizacije dohodka od naložb z ruskega borznega trga z jamstvom za varnost vloženih sredstev banke z najvišjo bonitetno oceno (Aaa (rus) po nacionalni lestvici Moody's Interfax RA) in je prva taka izkušnja na ruskem trgu. Pričakujemo, da bo donos tega instrumenta 200-300 bazičnih točk višji od donosnosti rubljevskih obveznic prvega reda."
Pri razvoju produkta so bile uporabljene bogate izkušnje z upravljanjem premoženja avstrijskih nedržavnih pokojninskih skladov, ki so si jih nabrali družbi za upravljanje Raiffeisen Capital Management (RCM) in Raiffeisen Zentralbank (RZB), Dunaj. Uporabljene tehnologije upravljanja portfelja in dnevni nadzor nad sestavo in strukturo sredstev s strani ZAO Raiffeisenbank Austria omogočajo izdajo bančne garancije ZAO Raiffeisenbank Austria, s katero so zavarovane obveznosti družbe za upravljanje po vračilu glavnice naložb.
Družbo za upravljanje Raiffeisen Capital JSC je leta 2004 ustanovila Raiffeisenbank Austria. Odobreni kapital družbe je 90 milijonov rubljev. LLC Raiffeisen Capital Management Company deluje na podlagi licence Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev Rusije št. 21-000-1-00160 z dne 20. aprila 2004 za upravljanje investicijskih skladov, vzajemnih skladov in nedržavnih pokojnin. sredstva in dovoljenje Zvezne službe za finančne trge Rusije št. 077-07744 -001000 z dne 8. junija 2004 za izvajanje dejavnosti skrbniškega upravljanja vrednostnih papirjev.
ZAO Raiffeisenbank Austria je univerzalna banka z enakim poudarkom na komercialnem, fizičnem in investicijskem bančništvu. Raiffeisenbank v Rusiji deluje od leta 1996 in ponuja širok nabor storitev tako pravnim kot zasebnim strankam. Po rezultatih 1. četrtletja 2005 se banka po aktivi uvršča na 9. mesto med največjimi ruskimi bankami (CEA Interfax).
ZAO Raiffeisenbank Austria je hčerinsko podjetje Raiffeisen International Bank-Holding AG (Raiffeisen International), holding, ki upravlja 15 hčerinskih bank in 14 lizinških družb z več kot 900 podružnicami v srednji in vzhodni Evropi. Raiffeisen International je v celoti konsolidirana hčerinska družba Raiffeisen Zentralbank Austria AG (RZB-Austria), ki ima v lasti 70 odstotkov navadnih delnic holdinga, preostalih 30 odstotkov je v prostem obtoku, vključno z delnicami Mednarodne finančne družbe (IFC) in Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD), ki imata skupaj 6 odstotkov delnic. Raiffeisen International kotira na Dunajski borzi. RZB-Austria, matična banka skupine Raiffeisen, je ena vodilnih bank tako v Avstriji kot v srednji in vzhodni Evropi.
